A.P. Møller - Mærsk

Regulatory Filings • Sep 20, 2017

                           SELSKABSMEDDELELSE

A.P. Møller - Mærsk A/S – Salg af Maersk Tankers A/S

A.P. Møller - Mærsk A/S (APMM) har i dag indgået aftale om salg af aktierne i
Maersk Tankers A/S (Maersk Tankers) til APMH Invest A/S (APMHI) for USD 1.171
mio. på kontant og gældsfri basis (Enterprise Value).

APMHI er 100 % ejet af A.P. Møller Holding A/S, der er kontrollerende aktionær
i APMM.

Købsprisen vil blive justeret i to tilfælde:

-- Hvis tankskibsmarkederne forbedres grundet højere skibsværdier
(Købesumsregulering). Reguleringen kan maksimalt udgøre USD 200 mio., kan
udnyttes én gang og udløber den 31. december 2019.
-- Hvis APMHI videresælger skibe til en højere pris end købesummen og højere
end en aftalt minimumsforrentning (Videresalgsregulering).
Videresalgsreguleringen udløber den 30. juni 2019 eller hvis
Købesumsreguleringen benyttes, hvad der måtte ske først.

APMM er blevet informeret om, at APMHI planlægger efterfølgende at etablere et
ejerskabskonsortium for Maersk Tankers flåde med Mitsui & Co. Ltd. Denne
syndikering vil ikke generere en Videresalgsregulering.

Maersk Tankers vil fortsat drive virksomhed under navnet ”Maersk Tankers” og
vil fortsætte med at bruge APMMs syvtakkede stjernelogo som en del af sit
varemærke.

Idet transaktionen er mellem nærtstående parter, er der indhentet fairness
vurderinger fra henholdsvis Morgan Stanley & Co. Int. Plc. og DNB Bank ASA.
Konklusionerne fra disse vurderinger bekræfter, at transaktionsværdien inkl. de
aftalte justeringsmekanismer er rimelig fra et finansielt synspunkt. APMMs
ledelse har anbefalet, og de uafhængige bestyrelsesmedlemmer er enige i, alle
baseret på fairness vurderingernes konklusioner, at sælge Maersk Tankers på de
aftalte vilkår og betingelser.

Closing forventes at ske i begyndelsen af oktober 2017. Closing er ikke
betinget af godkendelser fra konkurrencemyndighederne.

Provenuet fra transaktionen vil blive brugt af APMM til at nedbringe gæld. Den
regnskabsmæssige påvirkning fra transaktionen vil være ubetydelig. Grundet
transaktionen vil Maersk Tankers blive omklassificeret til ”aktiver, der
besiddes med henblik på salg” i delårsrapporten for 3. kvartal 2017 for APMM.
Transaktionen har ingen indvirkning på APMMs forventninger til 2017.

København, 20. september 2017

Kontaktpersoner:

Head of Investor Relations, Stig Frederiksen, tlf. +45 3363 3106

Head of Corporate Communication, Energy Division, Louise Münter, tlf. +45 3363
1912

                                                                 Side 1 af 1