Annual Report • Mar 4, 2010
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
A.P. Møller - Mærsk A/S
A.P. Møller - Mærsk Gruppen Side A.P. Møller - Mærsk A/S Side
| de | A.P. Møller - Mærsk A/S | |||
|---|---|---|---|---|
| -- | ---- | -- | ------------------------- | -- |
| × | ||
|---|---|---|
| Sammenfatning | 5 |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal | 6 |
| Ledelsesberetning | 9 |
| Resultat for 2009 | 12 |
| Forventninger til 2010 | 13 |
| Gruppens forretningsområder | 14 |
| Segmentoversigt | 15 |
| Containerskibsfart og relaterede aktiviteter | 16 |
| APM Terminals | 22 |
| Tank, offshore og anden skibsfart | 26 |
| Olie- og gasaktiviteter | 34 |
| Detailhandel | 38 |
| Skibsværfter, andre industrivirksomheder, | |
| andel i Danske Bank A/S m.v. | 40 |
| Ikke allokerede aktiviteter | 42 |
| Regnskabsberetning | 44 |
| Risici | 48 |
| God selskabsledelse | 49 |
| Bæredygtighed | 50 |
| Organisation og informationsteknologi | 52 |
| Aktionærforhold | 54 |
| Ledelsespåtegning | 56 |
| De uafhængige revisorers påtegning | 57 |
| Årsregnskab | |
| Resultatopgørelse | 60 |
| Totalindkomstopgørelse | 61 |
| Balance pr. 31. december | 62 |
| Pengestrømsopgørelse | 64 |
| Egenkapitalopgørelse | 65 |
| Noter til det konsoliderede årsregnskab | 67 |
| Årsregnskab | |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal | 117 |
| Resultatopgørelse | 118 |
| Totalindkomstopgørelse | 119 |
| Balance pr. 31. december | 120 |
| Pengestrømsopgørelse | 122 |
| Egenkapitalopgørelse | 123 |
| Noter til årsregnskabet | 125 |
| Ledelseshverv | 151 |
| Virksomhedsoversigt | 154 |
| Selskabsmeddelelser 2009 | 158 |
Årsrapporten indeholder udtalelser om forventninger til fremtiden. Sådanne udtalelser er underlagt risici og usikkerheder, da en række faktorer, hvoraf mange ligger uden for A.P. Møller - Mærsk A/S'
kontrol, kan føre til, at den faktiske udvikling og det faktiske resultat adskiller sig markant fra forventningerne i årsrapporten.
(Tal for 2008 i parentes)
Der er opnået omkostningsbesparelser i Gruppens forretningsområder og gruppefunktioner i størrelsesordenen USD 2,0 mia. for 2009, heraf udgør besparelser i containeraktiviteterne USD 1,6 mia. Besparelserne er primært opnået gennem restrukturering, reduktion i brændstofforbrug, optimering af netværk og genforhandling af leverandørkontrakter.
Der er i 2009 taget beslutning om at afvikle skibsbygningsaktiviteterne på Odense Staalskibsværft i takt med den nuværende ordrebog samt salg af Norfolkline til DFDS.
Samletfor A.P. Møller - Mærsk Gruppen ventes et beskedent positivt resultati 2010. Pengestrøm fra driften forventes at være betydeligt over 2009, og pengestrøm vedrørende investeringer forventes at være betydeligt under.
Der er betydelig usikkerhed knyttet til forventningerne til 2010, ikke mindst som følge af udviklingen i verdensøkonomien. Særlig usikkerhed knytter sig til containerfragtraterne, de transporterede mængder, USD-kurs og oliepris.
| 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning | 260.026 | 311.821 | 278.872 | 260.134 | 208.702 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. | 49.262 | 83.945 | 64.895 | 50.458 | 48.188 | |
| Af- og nedskrivninger | 30.317 | 26.092 | 26.226 | 19.357 | 17.755 | |
| Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | 862 | 4.656 | 6.062 | 4.227 | 1.676 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 360 | -1.882 | 3.081 | 2.881 | 3.037 | |
| Resultat før finansielle poster | 20.167 | 60.627 | 47.812 | 38.209 | 35.146 | |
| Finansielle poster, netto | -5.263 | -7.808 | -4.111 | -2.219 | -2.121 | |
| Resultat før skat | 14.904 | 52.819 | 43.701 | 35.990 | 33.025 | |
| Skat | 20.393 | 35.287 | 24.537 | 19.935 | 13.223 | |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | -5.489 | 17.532 | 19.164 | 16.055 | 19.802 | |
| Årets resultat af ophørte aktiviteter | 0 | 106 | -533 | 131 | 404 | |
| Årets resultat | -5.489 | 17.638 | 18.631 | 16.186 | 20.206 | |
| A.P. Møller - Mærsk A/S' andel | -7.027 | 16.960 | 17.809 | 15.557 | 20.090 | |
| Aktiver i alt | 345.199 | 343.110 | 328.098 | 313.695 | 285.548 | |
| Egenkapital | 158.868 | 158.394 | 146.688 | 136.711 | 124.083 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 25.098 | 43.422 | 39.820 | 23.697 | 33.329 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -42.195 | -52.375 | -49.003 | -34.321 | -62.696 | |
| Investeringer i materielle anlægsaktiver | 42.161 | 61.078 | 57.998 | 44.316 | 28.841 | |
| Afkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | -0,3% | 9,9% | 10,3% | 9,7% | 15,9% | |
| Egenkapitalforrentning efter skat | -3,5% | 11,6% | 13,1% | 12,4% | 17,8% | |
| Egenkapitalandel | 46,0% | 46,2% | 44,7% | 43,6% | 43,5% | |
| Resultat og udvandet resultat pr. aktie, DKK | -1.674 | 4.122 | 4.328 | 3.781 | 4.883 | |
| Pengestrøm fra driften pr. aktie, DKK | 5.980 | 10.553 | 9.678 | 5.759 | 8.100 | |
| Udbytte pr. aktie, DKK | 325 | 650 | 650 | 550 | 550 | |
| Børskurs (B-aktie) ultimo, DKK | 36.600 | 28.100 | 54.400 | 53.200 | 65.200 | |
| Samlet markedsværdi, ultimo | 156.901 | 116.281 | 223.177 | 214.284 | 263.879 | |
Beløb i USD mio.
| 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning | 48.522 | 61.211 | 51.218 | 43.743 | 34.843 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. | 9.193 | 16.478 | 11.919 | 8.487 | 8.044 |
| Af- og nedskrivninger | 5.658 | 5.122 | 4.816 | 3.255 | 2.937 |
| Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | 161 | 914 | 1.113 | 711 | 280 |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 67 | -369 | 566 | 484 | 507 |
| Resultat før finansielle poster | 3.763 | 11.901 | 8.782 | 6.427 | 5.894 |
| Finansielle poster, netto | -982 | -1.533 | -755 | -374 | -354 |
| Resultat før skat | 2.781 | 10.368 | 8.027 | 6.053 | 5.540 |
| Skat | 3.805 | 6.927 | 4.507 | 3.352 | 2.218 |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | -1.024 | 3.441 | 3.520 | 2.701 | 3.322 |
| Årets resultat af ophørte aktiviteter | 0 | 21 | -98 | 22 | 67 |
| Årets resultat | -1.024 | 3.462 | 3.422 | 2.723 | 3.389 |
| A.P. Møller - Mærsk A/S' andel | -1.311 | 3.329 | 3.271 | 2.617 | 3.370 |
| Aktiver i alt | 66.511 | 64.925 | 64.648 | 55.409 | 45.152 |
| Egenkapital | 30.610 | 29.972 | 28.903 | 24.148 | 19.620 |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 4.679 | 8.524 | 7.313 | 3.987 | 5.564 |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -7.874 | -10.281 | -9.000 | -5.771 | -10.467 |
| Investeringer i materielle anlægsaktiver | 7.867 | 11.990 | 10.652 | 7.452 | 4.815 |
| Afkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | -0,3% | 10,1% | 10,1% | 9,7% | 15,9% |
| Egenkapitalforrentning efter skat | -3,4% | 11,8% | 12,9% | 12,4% | 17,6% |
| Egenkapitalandel | 46,0% | 46,2% | 44,7% | 43,6% | 43,5% |
| Resultat og udvandet resultat pr. aktie, USD | -312 | 809 | 795 | 636 | 819 |
| Pengestrøm fra driften pr. aktie, USD | 1.115 | 2.072 | 1.777 | 969 | 1.352 |
| Udbytte pr. aktie, USD | 63 | 123 | 128 | 97 | 87 |
| Børskurs (B-aktie) ultimo, USD | 7.052 | 5.317 | 10.719 | 9.397 | 10.310 |
| Samlet markedsværdi, ultimo | 30.231 | 22.002 | 43.973 | 37.849 | 41.726 |
Executive Board fungerer som A.P. Møller - Mærsks daglige ledelse og består af (fra venstre): Claus V. Hemmingsen
Nils Smedegaard Andersen (Group CEO) Eivind Kolding
2009 var et udfordrende år, hvor det meste af verden i varierende grad var påvirket af den finansielle og økonomiske krise. Der var store udsving på de finansielle markeder, og arbejdsløsheden steg, særligt i USA og Europa. Forbruget og investeringerne bremsede hårdt op, og det påvirkede verdenshandelen negativt. Væksten i lande som Kina og Indien kunne ikke opveje dette, og den samlede verdensøkonomi faldt med 2,3%.
Som global virksomhed blev A.P. Møller - Mærsk Gruppen i høj grad påvirket af den økonomiske krise, fald i verdenshandlen og det globale olieforbrug samt de generelt vanskelige markedsvilkår. Særligt markederne for container- og tankskibe var under pres, da faldende efterspørgsel blev kombineret med tilgang af ny tonnage. Årets resultat for containerskibsfart og relaterede aktiviteter, der blev negativt med USD 2,1 mia., var utilfredsstillende. En række initiativer har dog medvirket væsentligt til at begrænse tabet og styrke Gruppens fremtidige konkurrenceevne.
På containerskibsmarkedet faldt raterne gennem første halvår 2009 til et lavt og særdeles tabsgivende niveau. Derfor har containerskibsindustrien reduceret kapaciteten på flere måder, f.eks. ved at lægge tonnage op, udskyde levering af nye skibe og reducere sejlfart. Disse initiativer har medført, at spotraterne har været stigende i andet halvår, men der er behov for endnu højere rater, hvis containerskibsforretningen igen skal blive rentabel. Tankskibsmarkedet var præget af faldende rater i 2009, dog med stabilisering på et lavt niveau i fjerde kvartal. Også på dette marked er der behov for højere spotrater før driften er rentabel, selvom Maersk Tankers har reduceret sine omkostninger og styrket sin markedsposition med en effektiv integration af Broström, der blev overtaget primo 2009.
Gruppens øvrige forretningsområder har ligeledes været negativt påvirket af den økonomiske krise i form af faldende oliepriser og lavere efterspørgsel. Ikke desto mindre har en række af Gruppens virksomheder leveret positive resultater i 2009.
Mærsk Olie og Gas annoncerede i løbet af året en række oliefund i henholdsvis Angola, den Mexicanske Golf og i den engelske del af Nordsøen, som nu vurderes med henblik på eventuelt produktionspotentiale. APM Terminals leverede resultatfremgang på trods af faldende mængder og udfordrende markedsvilkår. Maersk Drilling og Maersk Supply Service havde ved indgangen til 2009 sikret sig en betydelig kontraktsdækning og leverede et godt resultat for året. Damco måtte registrere betydeligt lavere mængder, men sparede omkostninger, blandt andet ved at restrukturere organisationen, og leverede et bedre driftsresultat end i 2008. Dansk Supermarked Gruppen opnåede resultatfremgang i et vanskeligt marked.
Med udsigten til et udfordrende år opstillede Gruppen en række prioriteter for 2009 for at sikre og styrke Gruppens position. Fokus har været på at reducere omkostningerne, forbedre forretningssegmenternes konkurrenceevne samt styrke Gruppens finansielle position. Herudover arbejdes der fortsat på tværs af Gruppens forretningsaktiviteter på forbedring af sikkerheden og reduktion af Gruppens miljøpåvirkning. Gruppens hovedkontorsfunktioner er blevet klart defineret og antallet af medarbejdere reduceret.
Gruppen har i 2009 haft stærkt fokus på at styrke sin konkurrenceevne ikke mindst ved at reducere omkostninger.
I løbet af året reducerede Gruppen, blandt andet med besparelsestiltaget Project One, sine omkostninger med ca. USD 2 mia. Ikke mindst containerforretningen har reduceret sine omkostninger, og dens konkurrenceevne er i dag blandt de bedste i industrien. Containerskibsfarterne har desuden forbedret kundeservicen mærkbart, især ved bedre overholdelse af fartplaner og ved at gøre det nemmere for kunderne at gøre forretninger med A.P. Møller - Mærsk. Containerskibsfarterne opnåede den hidtil højeste kundetilfredshed.
Gruppen har styrket sit solide finansielle fundament og likviditetsberedskab yderligere i 2009. I september solgte Gruppen hovedparten af egne aktier med et bruttoprovenu på USD 1,6 mia. Det blev i oktober fulgt op af Gruppens første obligationsudstedelse (Euro-obligationer) og i december af en obligationsudstedelse i norske kroner. Det samlede bruttoprovenu fra obligationsudstedelserne var USD 1,8 mia. Ledelsen ser positivt på en yderligere diversificering af Gruppens gæld og et øget brug af obligationsmarkedet i fremtiden.
Gruppen intensiverede sin indsats på klima- og miljøområdet i 2009 ved at reducere CO�-udslippet yderligere gennem innovative tiltag, herunder teknologiforbedringer på skibene. Udover den positive effekt på miljøet gav det betydelige omkostningsbesparelser på grund af lavere brændstofforbrug. Det stærke fokus på dette område vil fortsætte og yderligere styrke konkurrenceevnen.
Porteføljen af virksomheder er blevet justeret som led i bestræbelserne på at afvikle ikke-strategiske aktiviteter. Det blev besluttet at afvikle skibsbygningsaktiviteterne på Odense Staalskibsværft, mens teknisk plast aktiviteterne i Rosti blev solgt. Der blev i december desuden indgået aftale om salg af Norfolkline til DFDS. Som en del af aftalen vil Gruppen herefter få en ejerandel på ca. 31% i DFDS.
Der er grund til at takke medarbejderne for deres store indsats i 2009, ikke mindst når man tænker på de væsentlige organisationsændringer, der er sket i de seneste to år, hvor vi har taget afsked med mange dygtige kollegaer. Organisationen har håndteret krisen dygtigt, og medarbejdernes engagement vidner om en stærk tro på fremtiden.
Der er grund til at takke medarbejderne for deres store indsats i 2009. Organisationen har håndteret krisen dygtigt, og medarbejdernes engagement vidner om en stærk tro på fremtiden
Gruppen har gennem de seneste år haft et betydeligt investeringsniveau med vækst i mange forretningsområder. Der er på nuværende tidspunkt stadig et større investeringsprogram, omfattende nybygningsprogram af skibe og rigge samt investeringer i terminal- samt olieog gasaktiviteterne. Investeringerne vil også i de kommende år være betydelige, men tilpasset den forventede pengestrøm fra driften. Vækst ventes primært i olie- og gasaktiviteterne samt APM Terminals, mens der i andre forretningsområder vil være fortsatte investeringer til at opretholde Gruppens position.
2010 vil være endnu et udfordrende år, men med særdeles dygtige og dedikerede medarbejdere, et stærkt kundefokus, en innovativ tilgang og et anerkendt navn har A.P. Møller - Mærsk en solid platform for fremtiden. Fortsatte omkostningsbesparelser, enkle processer og en dynamisk organisation vil styrke vores konkurrenceevne yderligere og gøre os i stand til at udnytte de attraktive udviklingsmuligheder, der vil opstå i kølvandet på den globale krise.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen er kommet styrket igennem krisen og er klar til at konkurrere under de kommende års udfordrende markedsvilkår.
A.P. Møller - Mærsk Gruppens omsætning for 2009 blev med USD 48,5 mia. 21% lavere end året før, primært grundet lavere rater i containerskibsfarterne samt gennemsnitligt lavere oliepriser.
Af- og nedskrivninger var USD 5,7 mia. – en stigning på USD 0,5 mia. primært vedrørende Tank, offshore og anden skibsfart samt Containerskibsfart og relaterede aktiviteter.
Markedet for salg af skibe, rigge m.v. var gennem året præget af lav aktivitet, og avance ved salg udgjorde USD 161 mio. mod USD 914 mio. i 2008.
Årets resultat blev herefter negativt med USD 1,0 mia., hvilket var på niveau med det forventede i udmelding af 12. november 2009, mod positivt med USD 3,5 mia. i 2008. Resultatet, eksklusive avancer ved salg af skibe, rigge m.v., var negativt med USD 1,2 mia. og som udmeldt den 5. marts 2009 betydeligt under 2008, som var positivt med USD 2,5 mia.
Pengestrøm fra driften blev USD 4,7 mia. mod USD 8,5 mia. i 2008, negativt påvirket af den lavere indtjening. Pengestrøm vedrørende investeringer i anlægsaktiver blev USD 7,9 mia. mod USD 10,3 mia. i 2008. Den negative frie pengestrøm på USD 3,2 mia. blev dækket af træk på eksisterende og nye kreditfaciliteter.
Gruppens containerskibsfarter realiserede et betydeligt negativt segmentresultat påvirket af de vanskelige markedsvilkår med faldende rater og mængder. De igangsatte initiativer til omkostningsbesparelser i 2009 modvirkede en del af den negative påvirkning fra markedsvilkårene.
APM Terminals' resultat var væsentligt over 2008. Fokus på omkostningsbesparelser og ændring i den geografiske fordeling af aktiviteterne mere end opvejede et faldende aktivitetsniveau.
Det samlede resultat for Tank, offshore og anden skibsfart blev noget under 2008, delvist som følge af nedskrivning på immaterielle og materielle anlægsaktiver samt lavere avance ved salg af skibe og rigge.
Maersk Tankers var, som følge af faldende efterspørgsel på olie, stigende olielagre samt stor vækst i den globale flåde, gennem 2009 negativt påvirket af lav aktivitet og faldende skibsværdier, og resultatet var negativt og betydeligt under 2008. I begyndelsen af 2009 afsluttedes købet af tankskibsrederiet Broström. Integrationen forløb som planlagt, og de forventede synergieffekter på omkostningssiden er ved at blive realiseret.
Maersk Drilling og Maersk Supply Service opnåede gode resultater på trods af faldende markedsaktivitet og tilgang af ny tonnage i offshoremarkederne. Resultaterne var positivt påvirket af en generel høj kontraktsdækning for Gruppens flåde af borerigge samt ankerhåndterings- og forsyningsskibe.
Mens produktionsandelen var på niveau med 2008 betød de gennemsnitligt lavere oliepriser i 2009, at resultatet for Olie- og gasaktiviteterne var noget under 2008. Der blev i løbet af 2009 annonceret en række olie- og gasfund, der i øjeblikket vurderes med henblik på kommerciel udnyttelse.
Resultatet for Detailhandel var over 2008 på trods af et lille fald i omsætningen. Der er i løbet af året opnået betydelige omkostningsbesparelser.
Danske Bank A/S' resultat var over 2008, men stadig påvirket betydeligt af nedskrivninger på udlån.
På containerskibsmarkedet ventes en tilgang af tonnage på 7-10% for den globale containerflåde. Fragtmængder for 2010 ventes at stige med 3-5% i forhold til 2009 ligesom der ventes en stigning i fragtrater. Dette vil medføre en betydelig resultatmæssig fremgang, forudsat at niveauet for oplagt tonnage opretholdes. Imidlertid forventes rateniveauet for 2010 ikke at medføre et acceptabelt afkast.
APM Terminals har i begyndelsen af 2010 oplevet en fortsat stabilisering af mængderne, og de samlede mængder for 2010 ventes at stige moderat.
Tankskibsmarkederne har i begyndelsen af 2010 været positivt påvirket af den kolde vinter og faldende olielagre. Raterne er dog stadig utilfredsstillende, og tilgang af ny tonnage samt svag efterspørgsel på råolie og raffinerede produkter forventes at medføre vanskelige markedsvilkår i 2010.
På trods af stigende oliepriser og positive udsigter for olieindustrien ventes offshoremarkederne at være negativt påvirket af overkapacitet med pres på raterne i 2010. Relativ god kontraktsdækning sikrer Maersk Drilling, Maersk FPSOs og Maersk Supply Service en forholdsvis høj beskæftigelse også i 2010. En række skibe og rigge er dog ikke på kontrakt ved indgangen til 2010. For olie- og gasaktiviteterne ventes i 2010 et fortsat højt aktivitetsniveau med øgede investeringer i efterforskning. Gruppens andel af produktionen ventes for de næste fire kvartaler at være noget under 2009, men gennemsnitligt lidt over niveauet i fjerde kvartal 2009.
Samlet for A.P. Møller - Mærsk Gruppen ventes et beskedent positivt resultat i 2010. Pengestrøm fra driften forventes at være betydeligt over 2009, og pengestrøm vedrørende investeringer forventes at være betydeligt under.
Der er betydelig usikkerhed knyttet til forventningerne til 2010, ikke mindst som følge af udviklingen i verdensøkonomien. Særlig usikkerhed knytter sig til containerfragtraterne, de transporterede mængder, USD-kurs og oliepris.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen omfatter i alt ca. 1.100 selskaber. På siderne 154–157 er alle væsentlige selskaber medtaget, således at samtlige aktiviteter og lande, hvor A.P. Møller - Mærsk Gruppen har tilstedeværelse, er repræsenteret.
| Containerskibsfart | aersk Line, Safmarine og MCC | Global containerfart |
|---|---|---|
| og relaterede | Container Inland Services | Indlandstransport, fremstilling og reparation |
| aktiviteter | af containere og containerdepoter m.v. | |
| Damco | Logistik- og forwarding aktiviteter | |
| APM Terminals | APM Terminals |
Containerterminalaktiviteter |
| Tank, offshore | aersk Tankers | Tankskibstransport af råolie, olieprodukter og gas |
| og anden | aersk Drilling | Offshore boreaktiviteter samt operation af |
| skibsfart | landrigge gennem 50% ejerskab af | |
| Egyptian Drilling Company | ||
| aersk FPSO s |
Flydende olie- og gasproduktionsenheder | |
| aersk LNG | Transport af naturgas | |
| aersk Supply Service | Forsyningsskibsaktivitet med ankerhåndterings | |
| og platform supplyskibe m.v. | ||
| Svitzer | Bugser- og bjærgningsaktivitet m.v. | |
| orfolkline | Færgedrift og dør-til-dør transport i Nordeuropa | |
| Höegh Autoliners | Bilskibsaktiviteter gennem 38,75% ejerandel af | |
| Höegh Autoliners (associeret virksomhed) | ||
| Olie- og | ||
| ærsk O lie og G as |
Olie- og gasproduktion i Danmark, Qatar, | |
| gasaktiviteter | Storbritannien, Algeriet og Kasakhstan. | |
| Ud over produktion, har Selskabet også efter | ||
| forskningsaktiviteter i disse lande samt i blandt | ||
| andet Angola, Brasilien, Norge, Oman og USA | ||
| (den Mexicanske Golf) | ||
| Detailhandel | Dansk Supermarked G ruppen |
Varehuse (Føtex og Bilka) og stormagasiner (F. |
| Salling) i Danmark samt discountbutikker (Netto) i | ||
| Danmark, Tyskland, Storbritannien, Polen og Sverige | ||
| Skibsværfter, andre | dense Staalskibsværft G ruppen |
Skibsværft i Danmark |
| industrivirksomheder, | Rosti | Produktion af plastflasker |
| andel i Danske Bank | Star Air | Flyoperation primært inden for fragtflyvning |
| A/S m.v. | Danske Bank | 20% ejerandel i Danske Bank A/S |
| (associeret virksomhed) | ||
| DKK mio. | USD mio. | |||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | ||||
| Containerskibsfart og relaterede aktiviteter | 110.452 | 146.032 | 20.611 | 28.666 |
| APM Terminals | 16.190 | 15.888 | 3.021 | 3.119 |
| Tank, offshore og anden skibsfart | 29.559 | 27.349 | 5.516 | 5.369 |
| Olie- og gasaktiviteter | 48.362 | 68.743 | 9.025 | 13.494 |
| Detailhandel | 56.937 | 57.949 | 10.625 | 11.376 |
| Skibsværfter, andre industrivirksomheder, andel i Danske Bank A/S m.v. | 6.491 | 7.599 | 1.211 | 1.492 |
| Segmentomsætning | 267.991 | 323.560 | 50.009 | 63.516 |
| Ikke allokeret omsætning (Maersk Oil Trading) | 1.609 | 1.569 | 300 | 308 |
| Elimineringer | -9.574 | -13.308 | -1.787 | -2.613 |
| I alt | 260.026 | 311.821 | 48.522 | 61.211 |
| Årets resultat | ||||
| Containerskibsfart og relaterede aktiviteter | -11.190 | 2.970 | -2.088 | 583 |
| APM Terminals | 2.370 | 1.539 | 442 | 302 |
| Tank, offshore og anden skibsfart | 1.467 | 5.839 | 275 | 1.147 |
| Olie- og gasaktiviteter | 6.239 | 11.995 | 1.164 | 2.355 |
| Detailhandel | 2.128 | 1.926 | 397 | 378 |
| Skibsværfter, andre industrivirksomheder, andel i Danske Bank A/S m.v. | -373 | -1.160 | -70 | -228 |
| Segmentresultat | 641 | 23.109 | 120 | 4.537 |
| Ikke allokeret resultat | -6.154 | -5.670 | -1.149 | -1.114 |
| Elimineringer | 24 | 93 | 5 | 18 |
| Ophørte aktiviteter, efter eliminering | 0 | 106 | 0 | 21 |
| I alt | -5.489 | 17.638 | -1.024 | 3.462 |
Præsentation og opgørelse af segmentresultater er ændret i henhold til IFRS 8. Ændringen har ingen betydning for Gruppens resultat, men for præsentation af segmentresultaterne, der med virkning fra 1. januar 2009 ikke indeholder finansielle poster, bortset fra sådanne, der direkte relateres til segmentet, såsom valutakursregulering af kundetilgodehavender og leverandørgæld. Tilsvarende indeholder segmentaktiver og segmentforpligtelser herefter ikke likvide midler, værdipapirer eller rentebærende tilgodehavender og rentebærende lån. Sammenligningstal er tilpasset.
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 110.452 | 146.032 | 20.611 | 28.666 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | -771 | 11.525 | -144 | 2.262 | |
| Af- og nedskrivninger | 9.635 | 8.360 | 1.797 | 1.641 | |
| Avance ved salg af skibe m.v. | 316 | 1.765 | 59 | 346 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 29 | 10 | 5 | 2 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | -10.061 | 4.940 | -1.877 | 969 | |
| Finansielle poster, netto | -281 | -641 | -53 | -125 | |
| Segmentresultat før skat | -10.342 | 4.299 | -1.930 | 844 | |
| Skat | 848 | 1.329 | 158 | 261 | |
| Segmentresultat | -11.190 | 2.970 | -2.088 | 583 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 1.355 | 11.407 | 250 | 2.240 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -7.490 | -16.061 | -1.398 | -3.153 | |
| Anlægsaktiver | 100.865 | 105.593 | 19.434 | 19.980 | |
| Omsætningsaktiver | 17.915 | 19.788 | 3.452 | 3.744 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 25.089 | 24.308 | 4.834 | 4.599 | |
| Investeret kapital, netto | 93.691 | 101.073 | 18.052 | 19.125 | |
| Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | -11,5% | 3,1% | -11,2% | 3,2% | |
| Transporterede mængder (FFE i mio.) | 6,9 | 7,0 | |||
| Gennemsnitlig rate (USD pr. FFE) | 2.370 | 3.284 | |||
| Gennemsnitlig pris på brændstof (USD pr. ton) | 342 | 520 |
Containerskibsmarkedet var i 2009 kraftigt påvirket af den globale økonomiske krise. Det globale containerskibsmarked blev reduceret med omkring 13% mod en væksti 2008 på omkring 5%. Samtidig steg udbuddet aftonnage med ca. 6%, hvilket satte raterne under yderligere pres.
Som følge af den økonomiske udvikling i 2009 blev de samlede mængder reduceret på alle hovedfarter. Fragtmønstret ændrede sig på visse farter, således at mængder på de lavere betalende returfarter blev øget. Generelt har der været en bedring i de transporterede mængder mod slutningen af året, hvilket har påvirket raterne positivt, om end disse ved udgangen af 2009 fortsat var under et rentabelt niveau.
Stigende udbud af tonnage i kombination med faldende fragtmængder har medført, at et stigende antal skibe er blevet lagt op. Ved udgangen af 2009 er omkring 12% af
den globale containerflåde taget ud af drift mod 3% i begyndelsen af året. Af de oplagte skibe ejes omkring 55% af rederier, mens 45% ejes af ikke-operative ejere.
De større containerrederier har iværksat tiltag til reduktion af servicefart med henblik på reduktion af brændstofforbrug og forbedret kapacitetsudnyttelse. Disse tiltag har medført reduktion af den effektive kapacitet i markedet.
Gruppens containerskibsaktiviteter omfatter Maersk Line, der er verdens største containerrederi, Safmarine, der primært fokuserer på containertransport til og fra Afrika, samt MCC, der forestår Gruppens aktiviteter på Intraasienfarterne. Desuden indgår Container Inland Services med aktiviteter inden for blandt andet containerdepoter. Gruppens globale netværk omfatter 531 egne og indchartrede containerskibe med en samlet kapacitet på 2,1 mio. TEU (tyvefodscontainerenheder) pr. 31. december 2009.
Containerskibsfarterne har gennem 2009 været negativt påvirket af de ugunstige markedsforhold, og omsætningen faldt 29% til USD 19,2 mia. i 2009. Gruppens samlede transporterede mængder blev reduceret med 1% til 6,9 mio. FFE, og de gennemsnitlige rater faldt med 28% til USD 2.370 pr. FFE.
Kapacitetsudnyttelsen har i 2009 generelt været lavere end i 2008.
Gruppen har søgt at kompensere for de faldende mængder ved yderligere fokus på last på returfarter, hvor raterne dog generelt er lavere.
I andet halvår stabiliserede mængderne sig, og raterne viste stigende tendenser, men med betydelig variation mellem de forskellige farter.
Mængderne på hovedfarterne mellem Asien og Europa faldt med 2%, mens mængderne på returfarterne steg med 25%.De gennemsnitlige rater stabiliserede sig i løbet af andet halvår, men faldt 37% på hovedfarterne og 28% på returfarterne iforhold til 2008. Maersk Line øgede omfanget af samsejlingsaftaler med andre rederier med henblik på at øge kapacitetsudnyttelsen, der dog blev lavere end i 2008.I fjerde kvartal havde hovedfarterne og returfarterne vækst påhenholdsvis 9% og 38% iforholdtil sammeperiode 2008.
På de øvrige farter var mængderne i fjerde kvartal generelt over samme periode 2008, både på hoved- og returfarterne. For hele året var rater og mængder på de fleste farter dog stadig betydeligt under 2008.
| Rater 2009/ 2008 |
ængder 2009/ 2008 |
Fordeling af mæng- der pr. rute 2009 |
Fordeling af mæng der pr. rute 2008 |
|
|---|---|---|---|---|
| Asien – Europa | -36% | 7% | 40% | 37% |
| Afrika | -23% | -6% | 14% | 15% |
| Transpacific | -27% | -10% | 13% | 14% |
| Latinamerika | -24% | -11% | 12% | 14% |
| Transatlanten | -8% | -11% | 10% | 10% |
| Oceanien | -18% | 4% | 6% | 6% |
| Intraasien | -19% | 35% | 5% | 4% |
| Total | -28% | -1% | 100% | 100% |
Konkurrencen på Afrikafarterne blev skærpet i 2009, da flere linierederier påbegyndte aktiviteter. Transpacificfarterne blev i 2009 omlagt med henblik på at sikre bedre kapacitetsudnyttelse.
For Intraasien steg mængderne betydeligt og udgjorde i 2009 5% af de samlede mængder.
Containerskibsfarterne har i andet halvår 2009 opnået den hidtil bedste kundetilfredshed.
De i 2008 igangsatte streamLINE-initiativer med fokus på optimering af rutenet, reduktion af brændstofomkostninger, forenkling af kundeprocesser og produktportefølje samt forbedring af planlægnings- og ledelsesinformationssystemer er fortsat i 2009. Dette har medført yderligere reduktion i antal fuldtidsansatte uden for service centre på 2.000 og samlede besparelser omkring USD 1,6 mia. i forhold til 2008.
De samlede enhedsomkostninger, inklusive afskrivninger pr. transporteret FFE, er reduceret med 18% i forhold til 2008. Eksklusive udgift til brændstof faldt enhedsomkostningerne med 10%.
Som led i bestræbelserne på at nedbringe omkostninger og udslippet af skadelige drivhusgasser, er der i 2009 indført yderligere reduceret servicefart på såvel egne som chartrede skibe. Dette har sammen med en række andre tiltag reduceret brændstofforbruget med 12%.
De samlede brændstofomkostninger er, som følge af de gennem året faldende brændstofpriser og det faldende forbrug, reduceret med 42% i forhold til 2008.
Brændstofomkostninger indgår som et pristillæg i raterne. I 2009 er der foretaget tilpasning af beregningen heraf, således at ændringer i brændstofpriser hurtigere reflekteres i raterne.
Containerskibsfarterne har nedlagt og omlagt en række ruter for at optimere netværket. Ved udgangen af 2009 var 19 skibe lagt op med en samlet kapacitet på 77.500 TEU, svarende til ca. 4% af den samlede flåde. Herudover blev 10 ældre containerskibe med en samlet kapacitet på 39.800 TEU ophugget på miljøforsvarlig vis i løbet af 2009. Den indchartrede flåde er reduceret med 3% i forhold til 1. januar 2009, og den udbudte kapacitet er yderligere reduceret som følge af lavere servicefart.
Der blev i 2009 taget levering af ni skibe svarende til 38.400 TEU, og der er ved udgangen af 2009 i alt 43 containerskibe i ordre til levering i 2010-2013.
Den samlede indchartrede kapacitet var ved årets udgang 738.800 TEU mod 760.200 TEU ved udgangen af 2008. Ved udgangen af 2009 udgør den indchartrede tonnage 36% af den samlede bruttokapacitet.
Maersk Line besluttede i november 2009, atfinansielle leasingaftaler for syv containerskibe mod tidligere forventninger ikke bliver forlænget. I konsekvens heraf er regnskabsmæssigt nedskrevet USD 147 mio. i fjerde kvartal.
Indtjening pr. transporteret FFE efter samlede enhedsomkostninger (EBIT pr. FFE), eksklusive avance ved salg af skibe og restruktureringsomkostninger m.v., blev negativ med USD 252 mod positiv med USD 118 i 2008.
Segmentresultat blev negativt medUSD2,1 mia. mod positivt medUSD0,6 mia. i 2008.Resultatet er stærkt utilfredsstillende, men med de opnåede besparelser og de fortsatte initiativer er containerskibsaktiviteterneskonkurrenceevne styrket.Udfordringerne erdog fortsatbetydelige.
Pengestrøm fra driften blev i 2009 påvirket af en reduceret pengebinding i driftskapital med USD 565 mio.
| TEU | Flåde | |||
|---|---|---|---|---|
| Nuværende flåde | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| Egne containerskibe | ||||
| 0–2.999 TEU | 109.046 | 111.345 | 58 | 59 |
| 3.000–4.699 TEU | 350.124 | 341.970 | 87 | 84 |
| 4.700–7.999 TEU | 232.456 | 257.746 | 39 | 44 |
| 8.000–TEU | 637.169 | 619.093 | 69 | 67 |
| I alt | 1.328.795 | 1.330.154 | 253 | 254 |
| Chartrede containerskibe | ||||
| 0–2.999 TEU | 361.719 | 329.587 | 207 | 196 |
| 3.000–4.699 TEU | 66.575 | 112.224 | 16 | 28 |
| 4.700–7.999 TEU | 293.665 | 301.630 | 53 | 55 |
| 8.000–TEU | 16.800 | 16.800 | 2 | 2 |
| I alt | 738.759 | 760.241 | 278 | 281 |
| Egne og chartrede containerskibe | 2.067.554 | 2.090.395 | 531 | 535 |
| ulti purpose skibe | 17 | 19 | ||
| Nybygningsprogram | ||||
| 0–2.999 TEU | 7.200 | 12.156 | 4 | 6 |
| 3.000–4.699 TEU | 102.075 | 117.453 | 23 | 28 |
| 4.700–7.999 TEU | 119.200 | 137.276 | 16 | 18 |
| 8.000–TEU | – | – | – | – |
| Containerskibe i alt | 228.475 | 266.885 | 43 | 52 |
| ulti purpose skibe | 4 | 4 |
I årets løb blev Gruppens globale Forwarding og Supply Chain Management (SCM)-løsninger lagt sammen og markedsført under navnet Damco (tidligere Maersk Logistics/Damco). Damco er repræsenteret i ca. 100 lande med en bred vifte af kunder.
Den lavere økonomiske aktivitet medførte fald i markederne for sø- og luftfragt i 2009 med henholdsvis 12% og 17%. Damco håndterede i 2009 545.000 TEU i søfragt, 60.000 tons i luftfragt og 45 mio. m³ i SCM, svarende til et fald i mængderne for de tre aktiviteter på 7% for søfragt, 4% for luftfragt og 17% for SCM.
De faldende mængder samt pres på raterne betød at omsætningen faldt til USD 2,0 mia. fra USD 2,8 mia. i 2008. Damco igangsatte i 2009 en række initiativer til omkostningsbesparelser, blandt andet ved restrukturering af organisationen og forbedrede indkøbsprocesser. Som følge af de igangsatte initiativer blev segmentresultat, eksklusive restruktureringsomkostninger og salgsavancer, forbedret med USD 15 mio.til USD 32 mio. i 2009.
I årets løb blev Gruppens globale Forwarding og Supply Chain Management (SCM)-løsninger lagt sammen og markedsført under navnet Damco (tidligere Maersk Logistics/Damco)
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 16.190 | 15.888 | 3.021 | 3.119 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 3.952 | 2.918 | 738 | 573 | |
| Af- og nedskrivninger | 1.562 | 1.770 | 292 | 347 | |
| Avance ved salg af anlægsaktiver | 38 | 340 | 7 | 67 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 82 | 105 | 15 | 21 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 2.510 | 1.593 | 468 | 314 | |
| Finansielle poster, netto | 220 | 207 | 41 | 39 | |
| Segmentresultat før skat | 2.730 | 1.800 | 509 | 353 | |
| Skat | 360 | 261 | 67 | 51 | |
| Segmentresultat | 2.370 | 1.539 | 442 | 302 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 3.532 | 3.453 | 659 | 678 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -3.281 | -3.496 | -612 | -686 | |
| Anlægsaktiver | 25.511 | 24.620 | 4.915 | 4.659 | |
| Omsætningsaktiver | 3.234 | 2.250 | 623 | 425 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 4.448 | 3.954 | 857 | 748 | |
| Investeret kapital, netto | 24.297 | 22.916 | 4.681 | 4.336 | |
| Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | 10,0% | 7,3% | 9,8% | 7,4% | |
| Håndterede containere (målt i mio. TEU vægtet med ejerandel) | 31 | 34 |
APM Terminals driver et globalt terminalnetværk med 50 terminaler i 32 lande på fem kontinenter. Som førende operatør og udvikler af havne- og containerterminaler har APM Terminals en terminalportefølje, der er spredt på både modne markeder og vækstmarkeder.
Der blev iværksat en række tiltag for at forbedre resultaterne som følge af de vanskelige markedsvilkår i 2009. APM Terminals' hovedprioriteter i 2009 var kundefokus og omkostningsreduktioner.
I 2009 faldt det globale containerterminalmarked med 12% målt i TEU. Markedet var i fjerde kvartal 7% lavere end i samme periode 2008.
Mængden af containere håndteret af APM Terminals (målt i kranløft vægtet med APM Terminals' ejerandel) var 7% mindre i 2009 end i 2008. I fjerde kvartal var mængderne 2% mindre end i samme periode 2008.
APM Terminals oplevede fortsat tilgang af kunder. Andre kunder end Maersk Line og Safmarine står nu for 41% af APM Terminals' samlede mængde mod 38% i 2008. APM Terminals modtog prisen – Lloyd's Lists "Port Operator of the Year", og kundetilfredsheden steg i forhold til 2008. Tarifferne var under pres i flere havne i årets løb, og APM Terminals samarbejdede med rederierne om at optimere den generelle værdiskabelse, herunder omkostningsreduktioner. Ændringer i porteføljen og øget omsætning fra andre kilder har afbødet følgerne af de faldende tariffer og mængder.
Det styrkede økonomiske resultat, med EBITDA-margin stigende til 24,4% fra 18,4% i 2009, skyldes primært en målrettet indsats for at reducere drifts- og administrationsomkostningerne. Leverandørkontrakter er genforhandlet, APM Terminals' globale organisation er reduceret, virksomhedens arbejdspraksis er blevet gennemgået, og processer effektiviseret, hvor det var muligt. Anlægsinvesteringer er også reduceret gennem aflysning af projekter, genforhandling af kontrakter og udsættelse af investeringer.
Nye havneaktiviteter i 2009 omfattede APM Terminals Bahrains åbning af Bahrain Gateway Terminal i Khalifa Bin Salman. I Vestafrika investerede APM Terminals i et samarbejde om drift og udvidelse af den nyligt privatiserede containerterminal på havnen i Pointe-Noire i Republikken Congo.
Segmentresultat var USD 442 mio. sammenlignet med USD 302 mio. i 2008. Resultatet blev positivt påvirket af netto tilbageførsel af nedskrivninger på USD 23 mio. i forhold til nedskrivninger på USD 50 mio. i 2008. Resultatet for 2008 var positivt påvirket af avance ved salg af anlægsaktiver på USD 67 mio. mod USD 7 mio. i 2009.
Pengestrøm fra driften var USD 659 mio. mod USD 678 mio. i 2008, positivt påvirket af en højere EBITDA-margin og øgede modtagne udbytter opvejet af ændringer i driftskapitalen.
APM Terminals modtog prisen – Lloyd's Lists "Port Operator of the Year", og kundetilfredsheden steg i forhold til 2008
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 29.559 | 27.349 | 5.516 | 5.369 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 7.618 | 8.283 | 1.421 | 1.626 | |
| Af- og nedskrivninger | 5.651 | 2.845 | 1.053 | 558 | |
| Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | 220 | 2.168 | 41 | 425 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | -97 | -1.067 | -18 | -209 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 2.090 | 6.539 | 391 | 1.284 | |
| Finansielle poster, netto | 11 | -119 | 2 | -23 | |
| Segmentresultat før skat | 2.101 | 6.420 | 393 | 1.261 | |
| Skat | 634 | 581 | 118 | 114 | |
| Segmentresultat | 1.467 | 5.839 | 275 | 1.147 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 6.444 | 7.730 | 1.203 | 1.518 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -16.325 | -14.406 | -3.046 | -2.828 | |
| Anlægsaktiver | 74.492 | 63.932 | 14.353 | 12.097 | |
| Omsætningsaktiver | 11.250 | 7.148 | 2.167 | 1.353 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 10.339 | 8.990 | 1.992 | 1.702 | |
| Investeret kapital, netto | 75.403 | 62.090 | 14.528 | 11.748 | |
| Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | 2,1% | 10,5% | 2,1% | 10,7% |
Maersk Tankers opererer på det globale marked for transport af råolie, raffinerede olieprodukter og petrokemiske gasser. Maersk Tankers er med købet af Broström et af de førende tankskibsrederier i verden, og nummer et hvad gælder produkttankskibsmarkedet.
I størstedelen af 2009 var fragtmarkedetfor tankskibe præget affaldende efterspørgselpå olie, overudbudaftankskibskapacitet samthistoriskhøje lagre for råolieogolieprodukter.Raterne for alle tanksegmenter lå i 2009 betydeligt under det gennemsnitlige niveau for de foregående fem år.
Raterne for de større olie- og gasskibe (VLCC og VLGC) faldt betydeligt i 2009. Efter et stabilt første kvartal af 2009, faldt raterne kraftigt i løbet af sommeren, og først i fjerde kvartal stabiliserede raterne sig, men på et generelt utilfredsstillende niveau. For de øvrige segmenter faldt raterne gennem 2009, dog var faldet for LR2 (Long Range 2) produkttankskibe og de mindste gasskibe beskedent.
De lave rater i 2009 medførte stigning i udfasningen af enkeltskrogede tankskibe, mens markedsforventninger
| Maersk Tankers | USD mio. | |||
|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | ||
| Omsætning | 1.166 | 940 | ||
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 134 | 373 | ||
| Af- og nedskrivninger | 415 | 107 | ||
| Avance ved salg af skibe m.v. | 24 | 135 | ||
| Associerede virksomheder | ||||
| – andel af årets resultat | -3 | 0 | ||
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | -260 | 401 | ||
| Finansielle poster, netto | -2 | 1 | ||
| Segmentresultat før skat | -262 | 402 | ||
| Skat | +7 | +3 | ||
| Segmentresultat | -255 | 405 | ||
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 155 | 344 | ||
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -536 | -685 | ||
om stigende oliepris gennem 2009 førte til en kraftig efterspørgsel på tankskibe til brug som lagre.
Omsætningen steg til USD 1,2 mia. mod USD 0,9 mia. i 2008, positivt påvirket af opkøbet af Broström. Med de dårlige markeder i 2009 har der været stor fokus på omkostningsbesparende initiativer.
Segmentresultat blev for 2009 negativt med USD 255 mio. mod positivt med USD 405 mio. i 2008. Resultatet blev negativt påvirket af nedskrivninger på skibe og hensættelser på tabsgivende certepartier på i alt USD 209 mio. samt integrationsomkostninger i forbindelse med købet af Broström på USD 25 mio. Resultatet for 2009 var positivt påvirket af gevinst ved salg af skibe på USD 24 mio. mod USD 135 mio. i 2008.
Pengestrøm fra driften var USD 155 mio. mod USD 344 mio. i 2008.
Maersk Tankers afsluttede i januar 2009 købet af det svenske tankskibsrederi Broström for en samlet købesum på SEK 3,6 mia. (USD 0,5 mia.). Broström blev afnoteret i februar 2009, og processen med at tvangsindløse de resterende aktier (2,5%) ventes afsluttet i første halvdel af 2010. Integrationen forløb som planlagt, og de forventede synergieffekter på omkostningssiden er ved
at blive realiseret – blandt andet er organisationen reduceret med 140 fuldtidsstillinger.
Maersk Tankers tog i 2009 levering af to gasskibe, to produkttankskibe og et råolietankskib (VLCC). Grundet den lave aktivitet i markedet for køb og salg af skibe, har Maersk Tankers i 2009 kun solgt et mindre råolietankskib. I 2010 forventer Maersk Tankers at tage levering af fem skibe, mens yderligere 12 skibe er i ordre til levering i 2011-2012. Der er indgået aftale om salg af tre tankskibe i 2010.
| 2009 | 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nuværende flåde | Egne | Chartrede | Egne | Chartrede |
| VLCC | 10 | 0 | 10 | 0 |
| Produkt | 81 | 53 | 35 | 41 |
| Gas | 11 | 9 | 9 | 9 |
| I alt | 102 | 62 | 54 | 50 |
| Nybygningsprogram | ||||
| VLCC | 4 | 6 | 4 | 6 |
| Produkt | 6 | 7 | 7 | 17 |
| Gas | 7 | 2 | 9 | 5 |
| I alt | 17 | 15 | 20 | 28 |
Maersk Drilling betjener en række olieselskaber med boring af efterforsknings- og produktionsbrønde, mens Maersk FPSOs opererer flydende enheder til produktion og opbevaring af olie og gas. Maersk LNG opererer en flåde af naturgasskibe.
Efterspørgslen på borerigge og flydende produktionsenheder var i 2009 negativt påvirket af det kraftige fald i olieprisen i sidste halvdel af 2008 samt vanskeligheder på de finansielle markeder. I takt med stigende oliepriser steg efterspørgslen på borerigge svagt i slutningen af 2009, men tilgangen af nye rigge medførte fortsat pres på raterne, som blev væsentligt under 2008. Aktiviteten i FPSO-markedet var stærkt reduceret i første halvår 2009, mens andet halvår bød på en række nye kontrakter i markedet.
| Maersk Drilling, Maersk FPSOs | ||
|---|---|---|
| og Maersk LNG | USD mio. | |
| Hovedtal | 2009 | 2008 |
| Omsætning | 1.659 | 1.450 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 624 | 484 |
| Af- og nedskrivninger | 326 | 165 |
| Avance ved salg af rigge m.v. | 2 | 52 |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 300 | 371 |
| Finansielle poster, netto | -6 | -8 |
| Segmentresultat før skat | 294 | 363 |
| Skat | 79 | 73 |
| Segmentresultat | 215 | 290 |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 444 | 478 |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -1.521 | -1.669 |
På trods af det vigende marked var Maersk Drilling i stand til at fastholde en forholdsvis høj kapacitetsudnyttelse som følge af mange langtidskontrakter for størstedelen af riggene i flåden
Kombinationen af et stort nybygningsprogram, forsinket opstart af LNG-eksportfaciliteter i blandt andet Qatar og lavere import af gas i USA betød, at kapacitetsudnyttelsen og dermed raterne i LNG-markedet faldt markant i første halvår 2009. I andet halvår steg udnyttelsen og raterne i takt med at eksportfaciliteter åbnede, og at den amerikanske gasimport steg.
På trods af det vigende marked var Maersk Drilling i stand til at fastholde en forholdsvis høj kapacitetsudnyttelse som følge af mange langtidskontrakter for størstedelen af riggene i flåden. Resultatet har dog været negativt påvirket af manglende beskæftigelse på enkelte rigge, herunder en semi-submersible rig i det Kaspiske Hav, der var ledig i en stor del af året. Maersk FPSOs' flåde var fuldt beskæftiget i 2009, mens et enkelt LNGskib først kom på kontrakt i andet kvartal.
Der blev i 2009 taget levering af to jack-up rigge, to semisubmersible rigge, samt to LNG-skibe. Nybygningsprogrammet omfatter yderligere en semi-submersible rig, en FPSO og et LNG-skib, alle med forventet levering i 2010.
Omsætningen var med USD 1,7 mia. noget højere end i 2008, mens segmentresultat var USD 215 mio. mod USD 290 mio. i 2008. Resultatet for 2009 var negativt påvirket af nedskrivninger, driftsstop på to FPSO'er som følge af vedligeholdelses- og reparationsprogrammer og lavere salgsgevinster, men positivt af idriftsætning af nye rigge.
Pengestrøm fra driften var USD 444 mio. mod USD 478 mio. i 2008.
| Nuværende flåde | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Jack-up borerigge | 12 | 10 |
| Semi-submersible borerigge | 3 | 1 |
| Borepramme | 10 | 10 |
| Flydende produktionsenheder (FPSO/FGSO) | 4 | 4 |
| LNG-skibe | 7 | 5 |
| I alt | 36 | 30 |
Maersk Supply Service yder global service til offshoreindustrien inden for blandt andet ankerhåndtering, slæb af borerigge og platforme samt forsyningstransport
Markedet for ankerhåndterings- og forsyningsskibe var i 2009 negativt påvirket af lavere aktivitetsniveau for den globale olieefterforskningsindustri. Kombineret med tilgang af ny tonnage lagde dette pres på raterne og beskæftigelsesgraden, ikke mindst i fjerde kvartal.
Maersk Supply Service havde i 2009 betydelig kontraktsdækning, om end eksponering mod spotmarkedet blev øget i takt med levering af nybygninger. Maersk Supply Service tog i 2009 levering af 12 nybygninger, og et enkelt skib blev solgt. Yderligere fire skibe er i ordre med forventet levering i 2010.
Omsætningen var USD 749 mio. mod USD 712 mio. i 2008, positivt påvirket af tilgangen af nybygninger, men negativt påvirket af faldende spotrater.
Segmentresultat var USD 275 mio. mod USD 294 mio. i 2008, påvirket af faldende spotrater og beskæftigelsesgrad i fjerde kvartal.
Pengestrøm fra driften var USD 349 mio. mod USD 347 mio. i 2008.
| Hovedtal | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Omsætning | 749 | 712 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 397 | 384 |
| Af- og nedskrivninger | 100 | 76 |
| Avance ved salg af skibe m.v. | 10 | 32 |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 307 | 340 |
| Finansielle poster, netto | 5 | -12 |
| Segmentresultat før skat | 312 | 328 |
| Skat | 37 | 34 |
| Segmentresultat | 275 | 294 |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 349 | 347 |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -851 | -241 |
| Maersk Supply Service | USD mio. | Nuværende flåde | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ankerhåndteringsskibe | 48 | *39 | |||
| Hovedtal | 2009 | 2008 | Forsyningsskibe | 12 | 11 |
| Omsætning | 749 | 712 | Andre skibe | 3 | 3 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 397 | 384 | |||
| Af- og nedskrivninger | 100 | 76 | I alt | 63 | 53 |
| Avance ved salg af skibe m.v. | 10 | 32 | |||
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 307 | 340 | Nybygningsprogram | ||
| Finansielle poster, netto | 5 | -12 | Ankerhåndteringsskibe | 3 | 14 |
| Segmentresultat før skat | 312 | 328 | Forsyningsskibe | 1 | 2 |
| Skat | 37 | 34 | I alt | 4 | 16 |
| Segmentresultat | 275 | 294 | * inklusive et indchartret skib |
Svitzer har aktiviteter inden for bugsering, bjærgning og anden offshore support. Svitzer er globalt repræsenteret i over 100 havne og opererer mere end 500 slæbebåde og vagtskibe m.v.
Svitzer var i 2009 negativt påvirket af lav aktivitet i havnebugsering med et fald i havnekald på 10-15%, som følge af den globale økonomiske udvikling. Aktiviteten steg sidst på året, men er stadig på et lavt niveau. Svitzers øvrige aktiviteter var ligeledes negativt påvirket af de svage markedsforhold.
Svitzer indgik i 2009 sin hidtil største terminalbugseringskontrakt. Kontrakten med Angola LNG i Soyo er gældende i 20 år og omfatter fem slæbebåde og otte supportskibe.
Omsætningen faldt med 15% til USD 779 mio. mod USD 917 mio. i 2008, mens segmentresultat for 2009 var USD 85 mio. mod USD 111 mio. i 2008, positivt påvirket af lavere afskrivninger efter forlængelse af afskrivningsperioderne.
| Hovedtal | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Omsætning | 779 | 917 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 193 | 256 |
| Af- og nedskrivninger | 113 | 133 |
| Avance ved salg af skibe m.v. | 10 | 2 |
| Associerede virksomheder | ||
| – andel af årets resultat | 2 | 1 |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 92 | 126 |
| Finansielle poster, netto | 4 | -8 |
| Segmentresultat før skat | 96 | 118 |
| Skat | 11 | 7 |
| Segmentresultat | 85 | 111 |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 201 | 261 |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -137 | -233 |
| Svitzer | USD mio. | 2009 | 2008 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nuværende flåde | Egne | Chartrede | Egne | Chartrede | |||
| Hovedtal | 2009 | 2008 | Slæbebåde | 333 | 12 | 333 | 14 |
| Omsætning | 779 | 917 | Vagtskibe | 32 | – | 30 | 2 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 193 | 256 | |||||
| Af- og nedskrivninger | 113 | 133 | Andre skibstyper | 137 | 9 | 145 | 12 |
| Avance ved salg af skibe m.v. | 10 | 2 | I alt | 502 | 21 | 508 | 28 |
| Associerede virksomheder | |||||||
| – andel af årets resultat | 2 | 1 | Nybygningsprogram | ||||
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 92 | 126 | Slæbebåde | 37 | 53 | ||
| Finansielle poster, netto | 4 | -8 | Vagtskibe | 4 | 4 | ||
| Andre skibstyper | 1 | 1 | |||||
| Segmentresultat før skat | 96 | 118 | I alt | 42 | 58 | ||
| Skat | 11 | 7 | |||||
Norfolkline B.V. opererer færger og Ro-Ro skibe og driver dør-til-dør transport i Europa.
Omsætning var USD 0,8 mia. i 2009 mod USD 1,1 mia. året før. Segmentresultat var negativt med USD 48 mio. mod positivt med USD 97 mio. i 2008. Resultatet var negativt påvirket af lavere mængder og stigende pres på raterne, som følge af den økonomiske krise.
A.P. Møller - Mærsk A/S indgik den 17. december 2009 aftale med DFDS Gruppen om salg af Norfolk Holdings B.V. mod et samlet vederlag på ca. EUR 347 mio. (DKK 2.582 mio.) på gælds- og kontantfri basis. Som en del af aftalen erhverves en samlet ejerandel på ca. 31% af DFDS A/S. Værdierne i Norfolkline er nedskrevet til skønnet dagsværdi pr. 31. december 2009.
Salget af Norfolk Holdings B.V. er betinget af godkendelse af konkurrencemyndigheder og forventes gennemført i andet kvartal 2010. DFDS A/S bliver derved et associeret selskab til A.P. Møller - Mærsk A/S.
Der er sideløbende med salget til DFDS indgået aftale med seperat køber om salg af to skibe med effekt i 2010, men inden gennemførelse af transaktionen.
Markedet for transport af biler og lastbiler var i 2009 negativt påvirket af overkapacitet og lav efterspørgsel. Andet halvår 2009 viste dog tegn på bedring i form af svagt stigende mængder. Ved udgangen af året var ca. 10% af den globale flåde lagt op.
Ved udgangen af året havde Höegh Autoliners en samlet flåde på 70 skibe og en ordrebog på syv skibe til levering i 2010-2011. Den 19. november 2009 udnyttede
A.P. Møller - Mærsk A/S en købsoption på yderligere 1,25% af aktierne i Höegh Autoliners, og ejerandelen er nu 38,75%.
Resultatet, der var negativt, var positivt påvirket af regulering af skat vedrørende tidligere år.
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 48.362 | 68.743 | 9.025 | 13.494 | |
| Resultat før efterforskningsomkostninger | 41.402 | 61.375 | 7.726 | 12.048 | |
| Efterforskningsomkostninger | 3.624 | 4.232 | 676 | 831 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 37.778 | 57.143 | 7.050 | 11.217 | |
| Af- og nedskrivninger | 12.565 | 11.985 | 2.346 | 2.353 | |
| Avance ved salg af anlægsaktiver | 121 | 109 | 23 | 21 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 25.334 | 45.267 | 4.727 | 8.885 | |
| Finansielle poster, netto | -375 | 10 | -70 | 3 | |
| Segmentresultat før skat | 24.959 | 45.277 | 4.657 | 8.888 | |
| Skat | 18.720 | 33.282 | 3.493 | 6.533 | |
| Segmentresultat | 6.239 | 11.995 | 1.164 | 2.355 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 17.100 | 24.764 | 3.191 | 4.861 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -12.601 | -14.533 | -2.351 | -2.853 | |
| Anlægsaktiver | 43.722 | 44.795 | 8.424 | 8.476 | |
| Omsætningsaktiver | 5.685 | 6.407 | 1.095 | 1.212 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 22.154 | 25.192 | 4.268 | 4.766 | |
| Investeret kapital, netto | 27.253 | 26.010 | 5.251 | 4.922 | |
| Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | 23,4% | 49,7% | 22,9% | 50,6% | |
| Andel af olie- og gasproduktion (mio. tønder olieækvivalenter) | 156 | 155 | |||
| Gennemsnitlig råoliepris (Brent) (USD pr. tønde) | 62 | 97 |
2009 i hovedtræk
Mærsk Olie og Gas har produktion i Danmark, Qatar, Storbritannien, Algeriet og Kasakhstan. Ud over produktion, har Selskabet også efterforskningsaktiviteter i disse lande samt i blandt andet Angola, Brasilien, Norge, Oman og USA (den Mexicanske Golf).
Olieprisen steg fra et niveau omkring USD 40 pr. tønde ved årets begyndelse til et niveau omkring USD 75 pr. tønde sidst på året. Den gennemsnitlige oliepris for året blev med USD 62 pr. tønde 36% lavere end gennemsnitsprisen på USD 97 pr. tønde i 2008.
Gruppens andel af produktionen før skat blev som forventet på niveau med året før ca. 156 mio. tønder olieækvivalenter, idet en lavere samlet produktion blev modsvaret af en højere andel til dækning af investeringer og omkostninger.
I Qatar fortsætter udbygningen af Al Shaheen feltet, og udbygningsplanen fra 2005 med blandt andet 15 nye platforme er 95% færdig. 126 brønde, ud af et samlet
boreprogram på ca. 160 brønde, var ved årets afslutning færdiggjort. Investeringerne i Al Shaheen feltet frem til 2011 ventes at blive godt USD 6 mia., hvoraf USD 5,6 mia. er afholdt i perioden 2006-2009.
Olieproduktionen i Qatar var i årets løb påvirket af myndighedernes produktionsbegrænsninger og lå i gennemsnit omkring 300.000 tønder dagligt. Produktionsandelen blev med omkring 80 mio. tønder noget over niveauet i 2008 (71 mio. tønder) som følge af højere andel blandt andet til dækning af investeringer, især i de tre første kvartaler. Det fremtidige produktionsniveau drøftes løbende med Qatar Petroleum, blandt andet i lyset af aktuelle produktionsresultater og myndighedernes produktionsbegrænsninger.
Investeringsniveauet er fortsat højt i den danske del af Nordsøen, hvor A.P. Møller - Mærsk A/S' andel af investeringerne i feltudviklingen udgjorde USD 394 mio. mod USD 350 mio. året før. I løbet af 2009 blev der boret 11 nye brønde i den danske sektor i Nordsøen, primært til produktion.
Olie- og gasproduktion, andel efter produktionsdeling
Udbygning af Halfdan feltetfortsætter som planlagt med nye brønde og en ny forarbejdningsplatform, som forventes i drifti 2011. Sidst på året påbegyndte A.P. Møller - Mærsk A/S sammen med finske samarbejdspartnere forarbejdettil afprøvning af CO� lagring i den danske del af undergrunden med henblik på også at kunne øge indvindingen af olie fra de danske felter.
I den danske del af Nordsøen producerede Mærsk Olie og Gas, som operatør for Dansk Undergrunds Consortium (DUC), i 2009 i alt 85 mio.tønder råolie.A.P. Møller - Mærsk A/S' 39% andel heraf udgør 33 mio.tønder mod 36 mio. tønder i 2008. DUC's samlede gassalg var 7,2 mia. m³, mod 8,7 mia. m³ året før. Faldet i olieproduktionen i 2009 skyldes naturlig produktionsnedgang fra ældre felter, mens detlavere gassalg udover produktionsnedgang også skyldes perioder med et lavere kundeaftag.
I Storbritannien fortsætter udbygningsaktiviteterne på blandt andet Gryphon og Dumbarton felterne. Udbygning af Affleck feltet blev færdiggjorti løbet af 2009, og igangsættelse af produktionen via ikke Mærsk opererede faciliteter skete i januar 2010. I 2009 var Mærsk Olie og Gas' andel af olieproduktionen 14 mio.tønder mod 16 mio. tønder i 2008. Den lavere produktion afspejler hovedsageligt det naturlige produktionsfald så vel som nedlukning af Dumbarton feltet som følge af et mekanisk nedbrud.
IAlgeriet deltager MærskOlie ogGas i produktionsaktiviteter medAnadarko som operatør i samarbejde med det statsejede olieselskab Sonatrach. MærskOlie ogGas' andel af produktionen, som var påvirket af myndighedernes produktionsbegrænsninger, blev i 2009 11 mio.tønder olie, hvilket var på niveau med 2008.Udbygning af El Merk felterne blev påbegyndti 2009. I begyndelsen af 2009 anlagdeAnadarko og MærskOlie ogGas en voldgiftssag mod Sonatrach vedrørende den yderligere skat på olieindtægter iAlgeriet, som blev indførti 2006.Desuden har Mærsk Olie ogGas anlagt en voldgiftsag modAlgerieti henhold til den bilaterale investeringsoverenskomst mellem Algeriet ogDanmark, ligeledes vedrørende den yderligere skat.Der ventes ikke afklaring af voldgiftssagerne i 2010.
I Kasakhstan, hvor Mærsk Olie og Gas er operatør af to licenser, blev andelen af olieproduktionen på 1,1 mio. tønder i 2009, hvilket var noget over 2008, primært på grund af den videre udbygning af Dunga feltet.
De samlede efterforskningsomkostninger for 2009 udgjorde USD 676 mio. mod USD 831 mio. i 2008, hvilket afspejler fortsat høj efterforskningsaktivitet. I 2009 deltog Mærsk Olie og Gas, som i 2008, i boringen af 17 efterforskningsbrønde.
Mærsk Olie og Gas, produktion og efterforskning 2009
Mærsk Olie og Gas har produktion i Danmark, Qatar, Storbritannien, Algeriet og Kasakhstan. Ud over produktion, har Selskabet også efterforskningsaktiviteter i disse lande samt i blandt andet Angola, Brasilien, Norge, Oman og USA (den Mexicanske Golf)
I begyndelsen af 2010 blev der gjort et gasfund (Luke) i den danske del af Nordsøen. Mulighederne for kommerciel udnyttelse er ved at blive vurderet. Endvidere er boringer og vurderinger i gang med henblik på afklaring af muligheder for kommerciel udnyttelse af flere andre fund. Blandt andet er vurderingsboringer i gang i Angola (Chissonga), og der planlægges yderligere boringer i Storbritannien (Culzean) og i USA (Buckskin i den Mexicanske Golf). I Storbritannien er der foretaget yderligere vurderingsboringer ved Hobby fundet, og arbejdet med at etablere en samlet udbygningsplan for Golden Eagle, Hobby og Pink fundene er påbegyndt.
I 2009 blev der indgået nye aftaler vedrørende yderligere efterforskningsaktiviteter i Norge, mens efterforskningslicensen i Tyskland er tilbageleveret. For yderligere oplysninger om efterforskningslicenser og tilladelser henvises til www.maerskoil.com.
Sidsti 2009 indgik MærskOlie ogGas aftale om at erhverve Devon Energys andel itre udbygningsprojekter i den MexicanskeGolf. Samarbejdspartnere ito af disse udnyttede dog sine forkøbsrettigheder, mens køb af 25% andel i Jack udbygningsprojektet blev gennemførti starten af 2010.
Købet påvirker ikke resultatetfor 2009.Udbygningen forventes atføre til produktion omkring 2014.
Omsætning for Gruppens olie- og gasaktiviteter faldt med 33% til USD 9,0 mia. i 2009 sammenlignet med USD 13,5 mia. i 2008, negativt påvirket af de lavere oliepriser.
Gennem 2009 gennemførte Mærsk Olie og Gas et væsentligt program for at reducere omkostningsniveauet. Programmet omfattede effektivitetsforbedringer, genforhandling af kontrakter og udskydelse af udvalgte aktiviteter under hensyntagen til fortsat højt sikkerheds- og effektivitetsniveau. Anlægsinvesteringer i 2009 lå fortsat på et højt niveau med USD 2,4 mia. mod USD 2,9 mia. året før.
Skat på olie- og gasaktiviteterne faldt til USD 3,5 mia. mod USD 6,5 mia. i 2008. Segmentresultat blev USD 1,2 mia. mod USD 2,4 mia. i 2008.
Pengestrøm fra driften faldt til USD 3,2 mia. mod USD 4,9 mia. i 2008, væsentligst på grund af de lavere oliepriser.
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 56.937 | 57.949 | 10.625 | 11.376 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | 3.438 | 3.263 | 642 | 640 | |
| Af- og nedskrivninger | 724 | 712 | 135 | 140 | |
| Avance ved salg af anlægsaktiver | 77 | 18 | 14 | 4 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | 2.791 | 2.569 | 521 | 504 | |
| Finansielle poster, netto | 43 | 25 | 8 | 5 | |
| Segmentresultat før skat | 2.834 | 2.594 | 529 | 509 | |
| Skat | 706 | 668 | 132 | 131 | |
| Segmentresultat | 2.128 | 1.926 | 397 | 378 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 3.713 | 1.667 | 693 | 327 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -3.210 | -3.309 | -599 | -650 | |
| Anlægsaktiver | 16.305 | 13.749 | 3.142 | 2.602 | |
| Omsætningsaktiver | 4.318 | 4.270 | 831 | 808 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 7.376 | 6.594 | 1.421 | 1.248 | |
| Investeret kapital, netto | 13.247 | 11.425 | 2.552 | 2.162 | |
| Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | 17,2% | 19,2% | 16,8% | 19,5% |
Antal butikker 1.348 1.270
| Netto Danmark | 406 | 396 |
|---|---|---|
| Netto Storbritannien | 195 | 193 |
| Netto Tyskland | 305 | 285 |
| Netto Polen | 184 | 158 |
| Netto Sverige | 117 | 100 |
| Netto i alt | 1.207 | 1.132 |
| Bilka | 15 | 14 |
| Føtex | 83 | 80 |
| Andre butikker | 40 | 41 |
| F. Salling | 3 | 3 |
Dansk Supermarked Gruppen omfatter forskellige forretningskoncepter med Bilka (lavprisvarehuse), Føtex (kvalitetsvarehuse), F. Salling (stormagasiner) og Netto (discountbutikker) som de væsentligste.
Detailhandlen i Danmark, Storbritannien, Polen, Tyskland og Sverige var i 2009 negativt påvirket af den økonomiske afmatning. Den samlede omsætning for Dansk Supermarked Gruppen i danske kroner faldt med 1,7% i forhold til 2008 til DKK 56,9 mia., negativt påvirket af valutakursudviklingen for britiske pund, svenske kroner og polske zloty. Målt i lokal valuta steg den samlede omsætning i Dansk Supermarked Gruppen med 0,8%.
Omsætningen i Danmark faldt med 0,7%. Et fald i omsætningen for Føtex, Bilka og Salling blev delvist opvejet af en mindre stigning for Netto.
Den økonomiske afmatning har medført, attotalmarkedet for dagligvarer iDanmark i 2009 var lavere end i 2008, hvilket har skærpet konkurrencesituationen iform af ændret vareudbud og lavere priser.Både Føtex og Netto har været i stand til at øge deres markedsandel, mensBilka oplevede en lille reduktion. Samlet harDansk SupermarkedGruppen fremgang i markedsandelen på det danske marked.
Detailmarkederne i Sverige og Polen voksede i 2009, og Netto havde i begge lande en større omsætningsstigning målt i lokal valuta. Netto Sverige forøgede markedsandelen. Konkurrencesituationen på det tyske marked er præget af et svagt fald i det samlede forbrug. På discountsegmentet er konkurrencesituationen skærpet som følge af priskrig. Netto har opnået en mindre stigning i omsætningen som følge af tilgang af nye butikker. På det engelske marked har Netto på trods af kraftig konkurrence fastholdt samme omsætning som i 2008, målt i lokal valuta.
Dansk Supermarked Gruppen har i 2009 igangsat og gennemført omkostningsreduktioner på alle områder for attilpasse virksomheden til markedssituationen. SegmentresultatblevmedDKK2,1mia.forbedretmed10%. Resultatfremgangen skyldes forbedring for de danske aktiviteter, mens de udenlandske aktiviteter havde en mindre tilbagegang.
Pengestrøm fra driften var i 2009 DKK 3,7 mia. mod DKK 1,7 mia. i 2008, positivt påvirket af forskydninger i leverandørbetalinger omkring balancedagen og ændringer i betalingsfrister for A-skatter.
Pengestrøm vedrørende investeringer udgjorde DKK 3,2 mia. mod DKK 3,3 mia. i 2008. Antallet af nye butikker steg med 78. Udover nye butikker blev der i 2009 også investeret i nye centrallagre samt renovering og ombygning af eksisterende butikker og centrallagre.
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 6.491 | 7.599 | 1.211 | 1.492 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. (EBITDA) | -897 | -346 | -167 | -68 | |
| Af- og nedskrivninger | 155 | 313 | 30 | 61 | |
| Avance ved salg af anlægsaktiver | 49 | 334 | 9 | 66 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 346 | -930 | 65 | -183 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | -657 | -1.255 | -123 | -246 | |
| Finansielle poster, netto | -8 | -3 | -1 | -1 | |
| Segmentresultat før skat | -665 | -1.258 | -124 | -247 | |
| Skat | +292 | +98 | +54 | +19 | |
| Segmentresultat | -373 | -1.160 | -70 | -228 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | -1.885 | -327 | -352 | -64 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | 239 | 398 | 45 | 78 | |
| Anlægsaktiver | 20.987 | 20.787 | 4.044 | 3.933 | |
| Omsætningsaktiver | 1.639 | 1.423 | 315 | 270 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 2.447 | 3.392 | 471 | 642 | |
| Investeret kapital, netto | 20.179 | 18.818 | 3.888 | 3.561 | |
| Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) | -1,9% | -5,9% | -1,9% | -6,0% |
Odense Staalskibsværft Gruppen leverede i 2009 to 7.000 TEU containerskibe til A.P. Møller - Mærsk A/S, et Ro-Ro skib til EPIC Shipping, et Ro-Ro skib til Pacific Basin samt to capesize tørlastskibe til Carras Hellas. Omsætningen var DKK 4,2 mia. mod DKK 5,1 mia. i 2008. Segmentresultat var negativt med DKK 1,1 mia. mod negativt med DKK 0,6 mia. i 2008. Resultatet var negativt påvirket af nedskrivninger og hensættelser.
Skibsbygningsaktiviteterne på Odense Staalskibsværft vil blive afviklet i takt med den nuværende ordrebeholdning, der ved udgangen af 2009 bestod af seks Ro-Ro skibe, fire capesize tørlastskibe samt tre fregatter til det danske søværn.
Rosti A/S udvikler og producerer plastkomponenter og PET flasker til industrielle kunder. Omsætningen var DKK 1,0 mia. mod DKK 1,3 mia. i 2008.
Rosti A/S indgik den 2. december 2009 aftale med Nordstjernan AB om salg af Rosti Technical Plastics Holding A/S, der er moderselskab for teknisk plast aktiviteterne. Salget forventes gennemført i første kvartal 2010.
Star Air A/S opererer en flåde af 11 Boeing 767 fragtfly, der primært er beskæftiget på langtidskontrakt for United Parcel Service (UPS) i Europa. Omsætningen var DKK 710 mio. mod DKK 670 mio. i 2008. Segmentresultat var DKK 64 mio. mod DKK 51 mio. i 2008.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen ejer 20% af aktierne i Danske Bank A/S, der er Danmarks største bank, med aktiviteter i blandt andet Danmark, Sverige, Finland, Norge, Irland og Nordirland.
Bankens resultat for 2009 blev DKK 1,7 mia. mod DKK 1,0 mia. i 2008, hvoraf 20% svarende til DKK 346 mio. indgår i resultat for segmentet. Bankens resultat var som i 2008 negativt påvirket af nedskrivninger på udlån.
Segmentresultat var i 2008 negativt påvirket af nedskrivning med DKK 1,1 mia. af merværdi ved køb af aktier i Danske Bank (goodwill).
Pengestrøm fra driften er påvirket af, at der i 2009 ikke er modtaget udbytte fra Danske Bank som følge af bankens deltagelse i "Bankpakke I".
| DKK mio. | USD mio. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hovedtal | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 1.609 | 1.569 | 300 | 308 | |
| Omkostninger inklusive afskrivninger m.v. | 2.497 | 2.773 | 466 | 544 | |
| Værdiregulering af olieprissikringskontrakter | -964 | 2.220 | -180 | 436 | |
| Resultat før finansielle poster (EBIT) | -1.852 | 1.016 | -346 | 200 | |
| Finansielle poster, netto | -4.873 | -7.287 | -909 | -1.431 | |
| Resultat før skat | -6.725 | -6.271 | -1.255 | -1.231 | |
| Skat | +571 | +601 | +106 | +117 | |
| Resultat efter skat | -6.154 | -5.670 | -1.149 | -1.114 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | -4.983 | -6.289 | -930 | -1.235 |
Ikke allokerede aktiviteter omfatter nettoomsætning og omkostninger m.v. samt finansielle poster, herunder især rente- og valutakursregulering af lån, der ikke henføres til rapporteringspligtige segmenter. Endvidere indgår på nettobasis handelsaktivitet i form af køb af bunkers- og smøreolie på vegne af selskaber i A.P. Møller - Mærsk Gruppen samt ikke segmenthenførte oliesikringsaktiviteter.
Værdiregulering af olieprissikringskontrakter blev negativ med DKK 1,0 mia. mod positiv med DKK 2,2 mia. i 2008. Den store værdiregulering, der i al væsentlighed er urealiseret, er en følge af olieprisstigningerne i 2009. I 2008 indgik i de finansielle poster negativ værdiregulering af obligationer og andre værdipapirer inklusive valutakursregulering med DKK 1,7 mia. I 2009 var reguleringen ubetydelig. Valutakursregulering af mellemværender i andre valutaer end den funktionelle indgik i 2009 negativt med DKK 0,2 mia. mod negativt DKK 1,6 mia. i 2008, og der indgår positiv dagsværdiregulering af visse rentesikringskontrakter m.v. med DKK 0,2 mia. mod positivt DKK 0,9 mia. i 2008.
(Tal for 2008 i parentes)
A.P. Møller - Mærsk Gruppens resultat for året blev negativt med DKK 5,5 mia. mod positivt med DKK 17,6 mia. i 2008.
Omsætningen blev DKK 260 mia. (DKK 312 mia.). Reduktionen er især en følge af lavere oliepriser og containerfragtrater, som følge af den globale økonomiske krise. Målt i USD var omsætningen 48,5 mia. (USD 61,2 mia.).
Af- og nedskrivninger udgjorde DKK 30,3 mia. (DKK 26,1 mia.). I 2009 indgår nedskrivning af immaterielle og materielle aktiver med netto DKK 2,9 mia. (DKK 2,5 mia.).
Avance ved salg af skibe, rigge m.v. faldt til DKK 0,9 mia. (DKK 4,7 mia.) som følge af den meget lave aktivitet på markedet for brugt tonnage.
Andel af resultat i associerede virksomheder var positivt med DKK 0,4 mia. (negativt med DKK 1,9 mia.). Stigningen skyldes forbedrede resultater i både Danske Bank og Höegh Autoliners. Danske Bank indgår positivt med DKK 0,3 mia. (negativt med DKK 0,9 mia.).
Finansielle poster blev en nettoudgift på DKK 5,3 mia. (DKK 7,8 mia.). Nettorenteudgifter steg fra DKK 5,1 mia.til DKK 5,5 mia., som følge af øget nettogæld. Valutakursregulering af mellemværender m.v. i anden valuta end den funktionelle indgår med en nettoindtægt på DKK 0,1 mia. (nettoudgift DKK 2,1 mia.), primært som følge af USD-kursens udvikling i forhold til DKK og EUR, og værdiregulering af aktier og obligationer indgår med en nettoindtægt på DKK 0,1 mia. (nettoudgift DKK 1,7 mia.).
A.P. Møller - Mærsk Gruppens selskaber beskattes efter forskellige systemer afhængig af hjemsted og aktivitet. For visse afGruppens aktiviteter gælder særlige skatteforhold. Skibsfartsaktiviteterne er som hovedregel omfattet af et tonnagebaseret eller lignende skattesystem, hvor opgørelsen af den skattepligtige indkomst inkluderer et beløb beregnet med udgangspunkt i flådens tonnage. Herudover betales i visse lande fragtskatter, der primært beregnes på basis af bruttofragtindtægter i de pågældende lande.
Olie- og gasaktiviteterne er i de fleste lande underlagt en særlig beskatning, der oftest er betydeligt højere end den normale selskabsskat. For den danske del af Nordsøen modtager den danske stat herudover 20% af resultatet før skat opgjort efter skattemæssige regler. Denne overskudsandel klassificeres regnskabsmæssigt som skat. I andre lande modtager staten foruden skat en del af olieproduktionen. Disse statsandele udeholdes fra omsætningen og indgår således ikke som skat.
A.P. Møller - Mærsk Gruppens samlede skatter i 2009 var DKK 20,4 mia. (DKK 35,3 mia.). Reduktionen skyldes primært den lavere indtjening i olie- og gasaktiviteterne. Den samlede skatteprocent på 137%, eller mere end det dobbelte af 2008 (67%), er primært påvirket af betydeligt underskud i de tonnagebeskattede containeraktiviteter, hvor der ikke er fradrag for driftsunderskud, samt højere gennemsnitlig skatteprocent i olie- og gasaktiviteterne på 75% mod 74% i 2008 og de såkaldte "ring fence" regler, der bevirker at underskud i øvrige aktiviteter ikke må fradrages i indkomst fra olie- og gasaktiviteterne.
Af de samlede skatter udgør betalbar dansk skat DKK 7,9 mia. (DKK 14,3 mia.), hvoraf DKK 5,4 mia. (DKK 10,1 mia.) er særlig kulbrinteskat og overskudsandel til den danske stat.
Årets totalindkomst blev negativ med DKK 4,5 mia. (positiv med DKK 14,7 mia.) og består af årets underskud DKK 5,5 mia. (overskud DKK 17,6 mia.) og anden totalindkomst med en nettoindtægt på DKK 0,9 mia. (nettoudgift DKK 2,9 mia.). I anden totalindkomst indgår væsentligst valutakursregulering ved omregning fra funktionel valuta til rapporteringsvaluta, dagsværdiregulering af visse værdipapirer, regulering vedrørende sikring af pengestrømme samt aktuarmæssige gevinster og tab.
De samlede aktiver udgør pr. 31. december 2009 DKK 345,2 mia. (DKK 343,1 mia.).
Immaterielle aktiver DKK 12,9 mia. er i 2009 reduceret med DKK 1,3 mia. Der er tilgået DKK 2,3 mia., hvoraf DKK 0,8 mia. i forbindelse med virksomhedskøb, og der er fragået netto DKK 3,9 mia. (DKK 5,8 mia.) vedrørende årets af- og nedskrivninger.
Materielle aktiver DKK 237,6 mia. er i 2009 netto øget med DKK 10,8 mia. Aftilgangen vedrører DKK 47,3 mia. årets investeringer og negative DKK 3,0 mia. vedrører valutakursregulering, væsentligst som følge af lavere USD-kurs. Der er fragået DKK 24,2 mia. (DKK 19,8 mia.) vedrørende årets afskrivninger og netto DKK 2,2 mia. (DKK 0,5 mia.) vedrørende nedskrivninger samt DKK 5,6 mia. vedrørende overførseltil aktiver bestemttil salg (Norfolkline).
Som beskreveti note 2 vedrørende væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, er der usikkerhed forbundet med værdiansættelsen af Gruppens immaterielle og materielle aktiver. Som følge af den globale økonomiske krise har markedetfor brugttonnage været præget af betydelige prisfald og megetlav køb- og salgsaktivitet. Den manglende likviditeti markedet har bevirket, at der i en række tilfælde er opståetforskelle mellem Gruppens forventede brugsværdier og de i markedet konstaterede handelsværdier for gennemførte transaktioner. Især for Gruppens tankskibs- og containeraktiviteter er forventede brugsværdier baseret på forbedrede markedsvilkår i forhold til niveauet ved udgangen af 2009.
Aktier i associerede virksomheder udgør DKK 23,7 mia. (DKK 23,0 mia.), heraf Danske Bank DKK 20,2 mia. (DKK 19,7 mia.). Der er i årets løb erhvervet yderligere 1,25% aktier i Höegh Autoliners, således at ejerandelen pr. 31. december 2009 andrager 38,75%.
Værdi af sikringskontrakter m.v. udgør pr. 31. december 2009 nettoforpligtelse DKK 2,1 mia. (DKK 3,2 mia.). Faldet i nettoforpligtelse skyldes primært olieprisstigning, renteudvikling samt udvikling i USD-kursen mod DKK og EUR.
De samlede likvide midler, bestående af en handelsbeholdning af værdipapirer samt likvide beholdninger, udgør pr. 31. december 2009 DKK 10,7 mia. (DKK 18,9 mia.). Reduktionen af de likvide midler er sket som led i optimering af Gruppens likvide positioner, herunder for at reducere træk på lånefaciliteter, som følge af stigende rentemarginal. Reduktionen har ikke påvirket Gruppens samlede finansielle reserver.
Udskudt skatteforpligtelse udgør pr. 31. december 2009 DKK 6,0 mia. (DKK 5,5 mia.).
Indregnet udskudt skatteaktiv udgør DKK 5,5 mia. (DKK 4,5 mia.). En væsentlig del af beløbet vedrører skatteaktiv i den danske olie- og gasaktivitet knyttet til fremførbare feltunderskud, kulbrintefradrag og yderligere afskrivningsmuligheder i beregningen af den særlige kulbrinteskat.
I tillæg hertil er der udskudte skatteaktiver for DKK 3,8 mia. (DKK 3,1 mia.), som ikke er indregnet jf. note 14.
Aktiver bestemt til salg DKK 7,4 mia. (DKK 0,5 mia.) består af aktiver vedrørende ophørte aktiviteter, samt aktiver der i øvrigt søges solgt. Stigningen skyldes primært, at Gruppen har indgået aftale om salg af Norfolkline, hvilket forventes gennemført i andet kvartal 2010.
Pengestrømfra driftenudgørDKK25,1mia.(DKK43,4mia.).
Pengestrøm fra driften er negativt påvirket af den reducerede indtjening før afskrivninger, men positivt påvirket af reduceret pengebinding i arbejdskapital.
Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer udgør DKK 42,2 mia. (DKK 52,4 mia.), og der er netto solgt værdipapirer fra handelsbeholdningen for DKK 2,9 mia. (DKK 6,2 mia.).
Der er netto optaget lån med DKK 4,5 mia. (netto tilbagebetaling med DKK 3,2 mia.).
De likvide beholdninger udgør ved årets udgang DKK 8,3 mia. (DKK 13,7 mia.).
Egenkapitalen udgør DKK 158,9 mia. (DKK 158,4 mia.). I stigningen indgår netto provenu ved salg af egne aktier med DKK 8,2 mia., og der fragår årets totalindkomst med DKK 4,5 mia. (positiv med DKK 14,7 mia.) og udbytte med DKK 3,1 mia. (DKK 3,1 mia.).
Gruppen har i andet halvår 2009 solgt 250.340 stk. egne B-aktier med et bruttoprovenu på DKK 8,3 mia. svarende til USD 1,6 mia. samt gennemført Gruppens første obligationsudstedelser. Udstedelsen af obligationer i oktober for EUR 750 mio. svarende til USD 1,1 mia. blev i december fulgt op af en udstedelse af obligationer for NOK 4,0 mia. svarende til USD 0,7 mia. Målet med transaktionerne er at udvide Gruppens finansieringskilder samt at sikre et langsigtetlikviditetsberedskab.
Ledelsen ser positivt på en yderligere diversificering af Gruppens gæld, som en naturlig konsekvens af den finansielle krise i det kommercielle bankmarked. Obligationsudstedelserne udgør pr. 31. december 2009 ca. 8% af den samlede gæld.
Samlede rentebærende lån og finansielle leasingforpligtelser udgør pr. 31. december 2009 DKK 110,2 mia. (DKK 106,2 mia.) eller USD 21,2 mia. (USD 20,1 mia.). Gruppens rentebærende nettogæld udgør DKK 94,0 mia. (DKK 82,6 mia.) eller USD 18,1 mia. (USD 15,6 mia.). Den gennemsnitlige restløbetid på Gruppens udestående lån var pr. 31. december 2009 mere end fem år.
Gruppen har intet umiddelbart refinansieringsbehov. Intentionen er at bibeholde et solidt beredskab for at
kunne modstå udsving samt have finansiel styrke til at udnytte de investeringsmuligheder, der opstår iturbulente markeder.
Nutidsværdien af de operationelle leasingforpligtelser udgjorde pr. 31. december 2009 USD 12,2 mia. (ved brug af en tilbagediskonteringsrente på 6%). Beløbet opdeles i følgende hovedposter:
Cirka 1/3 af de samlede certepartiydelser i Containerskibsfart og relaterede aktiviteter samt Tank, offshore og anden skibsfart skønnes relateret til operationelle udgifter i forbindelse med drift af aktiverne. Brug af indchartrede skibe giver øget fleksibilitet til justering af flådestørrelsen i forbindelse med udsving i efterspørgslen – primært inden for container- og tankskibsaktivitet. Den gennemsnitlige restløbetid af de indchartrede skibe er 2,7 år for containerskibene og 3,6 år for tankskibene.
De samlede udestående forpligtelser vedrørende køb af anlægsaktiver er pr. 31. december 2009 USD 7,9 mia. mod USD 13,1 mia. ved udgangen af 2008.
Af de udestående forpligtelser relaterer USD 5,3 mia. sig til nybygningsprogrammet, der pr. 31. december 2009 omfattede 113 skibe. Størstedelen af de udestående betalinger falder over de næste tre år.
De øvrige udestående betalinger kan primært relateres til Gruppens investeringer og investeringsforpligtelser over for koncessionsgivere i terminaler USD 1,1 mia. samt olie- og gasaktiviteter USD 1,2 mia.
Likviditetsreserven bestående af likvide beholdninger, værdipapirer og uudnyttede kommittede trækningsrettigheder udgjorde pr. 31. december 2009 USD 10,9 mia. inklusive samlede uudnyttede kommitterede trækningsrettigheder på USD 8,8 mia. Hertil kommer en række overtræksrettigheder tilknyttet Gruppens daglige likviditetsstyring.
Gruppens langsigtede målsætning er at fastholde en konservativ finansieringsprofil svarende til et stærkt "investment grade" selskab. Som følge af udsving i betalingsprofilen på investeringsprogram samt udsving i Gruppens cykliske pengestrømme, må der dog forventes udsving i den finansielle profil i de enkelte år.
Baseret på størrelsen af de kommitterede lånefaciliteter, inklusive lån til finansiering af specifikke aktiver, løbetiden på lånefaciliteterne samt den aftagende investeringsprofil, er Gruppens finansielle beredskab tilfredsstillende.
Gruppen er part i et antal retstvister. Herudover er Gruppen part i et antal skattesager, hvilket i enkelte tilfælde involverer betydelige beløb.
Ingen af ovenstående forhold skønnes at få nævneværdig resultatmæssig påvirkning i kommende regnskabsår.
Den aktuarmæssige nettoforpligtelse i ydelsesbaserede ordninger indregnet i regnskabet pr. 31. december 2009 udgør DKK 2,0 mia. (DKK 2,4 mia.). Udviklingen i de aktuarmæssige forudsætninger og pensionsordninger har medført en aktuarmæssig gevinst på DKK 0,2 mia. (tab på DKK 1,3 mia.), som indgår i anden totalindkomst. Gruppen har i året indbetalt DKK 0,5 mia. (DKK 0,6 mia.) til pensionsordninger.
Moderselskabets aktiviteter omfatter de globale containerfarter i Maersk Line, dele af Tank, offshore og anden skibsfart samt olie- og gasaktiviteterne i den danske sektor af Nordsøen. Herudover besiddes aktier i datter- og associerede virksomheder.
I moderselskabets regnskab værdiansættes aktier i dattervirksomheder og i associerede virksomheder til kostpris jf. note 1 med fradrag af nedskrivninger, og i resultatopgørelsen indgår udbytter fra dattervirksomheder og associerede virksomheder som indtægt.
Årets resultat blev negativt med DKK 9,6 mia. (positivt med DKK 9,7 mia.), væsentligst påvirket af negativt resultat i de globale containerfarter i Maersk Line samt dele af tankaktiviteterne.
Pengestrøm fra driften blev DKK 6,2 mia. (DKK 17,0 mia.). Faldet skyldes reduceret driftsindtjening, især fra olieog gasaktiviteterne samt containeraktiviteterne.
Samlede aktiver pr. 31. december 2009 udgør DKK 192 mia. (DKK 202 mia.) og egenkapitalen DKK 88 mia. (DKK 92 mia.).
A.P. Møller - Mærsk Gruppen er eksponeret mod forskellige typer af risici som følge af Gruppens aktiviteter. Risikostyring er forankret i Gruppens ledelse. I løbet af 2009 blev organisering af Gruppens risikoovervågning ændret og implementering af et forbedret værktøj for risikostyring påbegyndt. Formålet er yderligere styrkelse af de eksisterende processer til identifikation, overvågning og styring af Gruppens og forretningsområdernes væsentligste risici. Gruppens risici kan opdeles i nedenstående kategorier.
Gruppens involvering i forskellige forretningsområder globalt medfører en række naturligt forekommende, uundgåelige strategiske risici. Blandt disse er geopolitiske risici, industrispecifikke risici, markedsrisici, samt risici forbundet med social ansvarlighed og miljømæssig ageren. Inden for flere af forretningsområderne er der også væsentlige risici knyttet til erhvervelse af nye anlægsaktiver. Dette skyldes blandt andet lang konstruktions- og levetid for aktiverne, der typisk vil udbydes i markedet uanset markedsforholdene. En sådan situation kan have væsentlig effekt på Gruppens resultat.
Finansielle risici inkluderer valutakursrisici, renterisici, olieprisrisici, kreditrisici samt likviditetsmæssige risici. For detaljeret information herom henvises til note 23 i det konsoliderede regnskab.
Mange af forretningsområderne er karakteriseret ved udfordrende fysiske arbejdsbetingelser for en større del af medarbejderne, og der er følgelig en række operationelle risici knyttet til arbejdsmiljø og sikkerhed. Derudover er Gruppen også eksponeret mod operationelle risici som følge af f.eks. oliespild fra skibe, platforme eller borerigge, leverandørrisici, IT-risici samt risici forbundet med forretnings- og arbejdsprocesser. Gruppens bæredygtighedsrapportfor 2009 forklarer blandt andet Gruppens miljøpåvirkning og tilgang til social ansvarlighed. Rapporten kan læses på www.maersk.com/sustainability.
Forretningsområdernes geografiske tilstedeværelse i mange forskellige lande giver Gruppen en naturlig eksponering mod legale risici, skattemæssige risici samt risici i forbindelse med rapportering til offentlige myndigheder eller anden ekstern rapportering.
Der er i Gruppen allerede mange aktiviteter og organisatorisk support med det primære formål at hjælpe til med identifikation, overvågning og styring af de væsentligste risici. De fleste risici styres i de forskellige forretningsområder. Den daglige ledelse og bestyrelsen vurderer løbende de væsentligste risici og tager nødvendige initiativer for at styre disse risici på en tilfredsstillende måde.
Selskabsledelse er et emne, som Selskabets bestyrelse løbende behandler med udgangspunkt i Selskabets virksomhed, ydre rammer, historie, behov m.v.
A.P. Møller - Mærsk A/S har som dansk børsnoteret selskab et ledelsessystem bestående af bestyrelse og daglig ledelse.
Bestyrelsen i A.P. Møller - Mærsk A/S forholder sig løbende til "Anbefalinger for god selskabsledelse" udstedt af NASDAQ OMX København. Flertallet af anbefalingerne følges, men der er også anbefalinger, bestyrelsen har valgt ikke at følge. Under henvisning til et "følg eller forklar" princip har NASDAQ OMX København præciseret, at det ikke er afgørende, om et selskab følger anbefalingerne eller om Selskabet vælger at forklare, hvorfor anbefalingerne fraviges.
Bestyrelsen og den daglige ledelse vurderer løbende væsentlige risici og interne kontroller i forbindelse med Gruppens regnskabsaflæggelsesproces.
Gruppens risikostyring og interne kontroller i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at reducere risikoen for væsentlige fejl og mangler i regnskabsrapporteringen.
A.P. Møller - Mærsk A/S har udarbejdet en uddybende redegørelse for virksomhedsledelse for regnskabsåret 2009. Redegørelsen omfatter en beskrivelse af Selskabets ledelsesstruktur, gennemgang af hvordan Selskabet forholder sig til "Anbefalinger for god selskabsledelse" udstedt af NASDAQ OMX København samt beskrivelse af hovedelementerne i Gruppens interne kontrol- og risikostyringssystemer i forbindelse med Gruppens regnskabsaflæggelse. Redegørelsen kan læses og downloades på http://investor.maersk.com/da/governancestatement.cfm.
2009 blev et år med store forandringer, og den globale finanskrise satte verdens stigende behov for ressourcer ind i en ny sammenhæng for A.P. Møller - Mærsk Gruppen. Arbejdet med at gøre forretningen mere bæredygtig blev intensiveret samtidig med, at Gruppen stod over for historisk svære økonomiske vilkår.
Gruppens mål er at være en bæredygtig virksomhed – både finansielt, socialt og miljømæssigt – og i 2009 blev der udviklet nye programmer for arbejdstagerforhold, ansvarlig indkøbspolitik og bekæmpelse af korruption. Samtidig fortsatte det hidtidige arbejde med sundhed, sikkerhed, miljø og klima.
Gruppens samlede udledning af drivhusgasser faldt med 6,9%, hvoraf en del skyldtes lavere aktivitet. Energibesparelserne har udover den positive effekt på Gruppens miljøpåvirkning også medført betydelige besparelser i brændstofomkostninger.
Gruppen fortsætter bestræbelserne på at begrænse udledningen, og på tværs af forretningsenhederne er der sat et relativt mål om at have reduceret udledningen af drivhusgasser med 10% i 2012 i forhold til 2007. Maersk Line vil eksempelvis nedbringe CO�-udledningen pr. transporteret container med 20% i perioden 2007 til 2017. Det stærke fokus på dette område vil samtidig styrke konkurrenceevnen fremadrettet ved lavere omkostninger og nye forretningsmuligheder.
Ved hjælp af viden, innovation og partnerskaber vil Gruppen fortsat være på udkig efter nye forretningsmuligheder i en verden, hvor begrænsede ressourcer øger nødvendigheden af bæredygtige virksomheder.
For A.P. Møller - Mærsk Gruppen er bæredygtighed ikke en ny opgave eller en opgave som snart vil være løst. For at en virksomhed kan være en god samfundsborger, globalt og lokalt, er det nødvendigt at udvise rettidig omhu for mennesker og miljø, og det har længe været en fast bestanddel i Gruppens grundlæggende værdier.
Mange af Gruppens medarbejdere arbejder i et udfordrende fysisk miljø om bord på skibe, olieplatforme, havneterminaler og lignende. Det kræver et konstant medarbejderengagement og årvågenhed at sikre alle medarbejdere. I 2009 faldt ulykkesfrekvensen med 5,9% i forhold til 2008 fra 5,08 til 4,78 pr. mio. arbejdstimer.
På trods af forbedringerne i sikkerheden havde Gruppen beklageligvis 15 arbejdsrelaterede dødsfald i 2009, hvilket ikke er acceptabelt. Sikkerhed på Gruppens arbejdspladser forbliver et vigtigt fokusområde.
Pirateri er fortsat en væsentlig trussel mod skibsbesætningernes sikkerhed såvel som mod international handel og dermed global økonomisk vækst. Gruppen søger at sikre besætningerne bedst muligt i henhold til de enkelte flagstaters regler. I 2009 blev fem A.P. Møller - Mærsk skibe angrebet af pirater i Aden Golfen eller ud for Østafrikas kyst. Fire af angrebene blev undveget, mens kaptajnen på Maersk Alabama midlertidigt blev taget som gidsel under et femte angreb.
Som en sikkerhedsforanstaltning foregår næsten alle Gruppens sejladser gennem Aden Golfen i et konvojsystem. På sigt støtter vi imidlertid en løsning, der går ud på at oprette et regionalt søværn under ledelse af det internationale samfund. Pirateri er et internationalt problem, som må løses internationalt.
Gennemsigtighed i Gruppens handlinger er både mål og middel, når der skal gøres fremskridt inden for bæredygtighed. At forankre bæredygtighed i ord og handling i alle forretningsgrene tager tid, og i 2009 fortsatte arbejdet med at få en mere velorganiseret og struktureret tilgang til opgaven.
FN's Global Compact blev underskrevet, og Gruppens arbejde med bæredygtighed omfatter dermed 10 principper inden for menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, miljø og bekæmpelse af korruption. Det betyder en forpligtelse til årligt at dokumentere og kommunikere Gruppens fremskridt.
Udover at have tilføjet nye områder til Gruppens arbejde og rapportering i 2009, blev de enkelte forretningsenheders data gjort tilgængelige for derved at give interessenter større indblik i og overblik over de enkelte forretningsområders resultater.
Ledelsesberetningen omfatter ikke en fuldstændig redegørelse for samfundsansvar, idet der henvises til særskilt rapport om bæredygtighed udarbejdet i overensstemmelse med FN's Global Compact. Rapporten kan findes på www.maersk.com/sustainability.
Den 31. maj 2009 forlod partner og Group CFO Søren Thorup Sørensen Firmaet A.P. Møller og dermed også ledelsen af A.P. Møller - Mærsk Gruppen. Den 1. januar 2010 tiltrådte Trond Westlie som Group CFO og medlem af Executive Board.
Den 30. august 2009 forlod partner og CEO for Mærsk Olie og Gas Thomas Thune Andersen Firmaet A.P. Møller og dermed også ledelsen af A.P. Møller - Mærsk Gruppen, og samme dato tiltrådte Jakob Thomasen som CEO for Mærsk Olie og Gas og medlem af Executive Board.
I 2009 beskæftigede A.P. Møller - Mærsk Gruppen i gennemsnit ca. 115.000 medarbejdere.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen gennemgik i 2009 en række forandringer med fokus på performance og talent management samt medarbejdermotivation.
Processen for performance management er i 2009 forbedret med øgetfokus på at sætte og opnå markedsrelaterede mål, da en mere simpel og afstemt proces giver medarbejderne mere præcise mål og øgetfrihed til at opfylde disse.
Initiativet til en klarere performance proces og øget bemyndigelse til medarbejderne i udøvelsen af deres arbejde er supporteret af Gruppens uddannelsesprogrammer inden for blandt andet ledelse. En væsentlig del af Gruppens ledere har således inden for de sidste to år deltaget i et af disse ledelsesprogrammer.
Det er afgørende for Gruppen at kunne tiltrække og fastholde dygtige medarbejdere med de rette kvalifikationer og kompetencer. Engagerede, loyale og kompetente medarbejdere er en forudsætning for også i fremtiden at kunne levere den bedste kvalitet og service til kunder og
samarbejdspartnere samt sikre tilfredsstillende finansielle resultater.
Gruppen fortsatte i 2009 med at måle medarbejdernes tilfredshed og motivation. Resultatet var lidt bedre end i 2008, hvilket anses for tilfredsstillende givet de turbulente markedsvilkår Gruppen har opereret i gennem 2009.
Som del af bestræbelserne på at tiltrække og fastholde dygtige medarbejdere tilsluttede Gruppen sig i september 2009 Charter for flere kvinder i ledelse. Ligeledes fokuseres der på at opnå en medarbejdersammensætning, der afspejler Gruppens globale virke med aktiviteter i mere end 130 lande. Ved atfokusere på øget diversitetforventer Gruppen at blive mere attraktiv som arbejdsplads og sikre adgang til en større internationaltalentmasse.
For yderligere information om uddannelsesprogrammer og A.P. Møller - Mærsk som arbejdsplads henvises til www.maersk.com.
Velfungerende og effektive IT-systemer er afgørende for at skabe enkle og gennemsigtige planlægnings-, arbejds- og ledelsesprocesser. Både på gruppeniveau og i de enkelte forretningsområder arbejdes der fortsat på at udvikle IT-systemer til at optimere forretningsprocesserne. Implementeringen af et SAP-system til økonomiog regnskabsfunktionerne i containeraktiviteterne fortsatte i 2009, og systemet er ved udgangen af året implementeret i 124 lande.
A.P. Møller - Mærsk A/S' aktier er noteret på NASDAQ OMX København og er inddelt i to klasser: A-aktier med stemmeret og B-aktier uden stemmeret. Én A-aktie a DKK 1.000 giver to stemmer. Den samlede aktiekapital på DKK 4.395,6 mio. bestod pr. 31. december 2009 af:
Der er ingen indskrænkninger i aktiernes omsættelighed.
Bestyrelsen finder den nuværende kapital- og aktiestruktur hensigtsmæssig for aktionærerne og virksomheden.
Gruppens moderselskab A.P. Møller - Mærsk A/S har mere end 68.000 private og institutionelle aktionærer.
| Aktionærer omfattet af | Kapitalandel | Stemmer |
|---|---|---|
| aktieselskabsloven § 28a | ||
| A.P. Møller og Hustru Chastine | ||
| Mc-Kinney Møllers Fond til almene | ||
| Formaal, København, Danmark | 41,22% | 50,60% |
| A.P. Møller og Hustru Chastine | ||
| Mc-Kinney Møllers Familiefond, | ||
| København, Danmark | 9,85% | 13,53% |
| Mærsk Mc-Kinney Møller, | ||
| København, Danmark | 3,72% | 6,49% |
| Den A.P. Møllerske Støttefond, | ||
| København, Danmark | 2,94% | 5,86% |
41,22% af aktiekapitalen svarende til 50,60% af stemmerne ejes af A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal.
Gruppen gennemførte den 2. september 2009 salg af 250.340 egne B-aktier, svarende til ca. 5,7% af A.P. Møller - Mærsk A/S' totale aktiekapital med et bruttoprovenu på DKK 8,3 mia. (USD 1,6 mia.). Selskabets beholdning af egne aktier udgør herefter 0,7% af aktiekapitalen, der er beholdt blandt andet til dækning af det revolverende optionsprogram, jf. note 18.
Bestyrelsen kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse i perioden frem til den 27. april 2010 lade Selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af Selskabets aktiekapital, jf. aktieselskabslovens § 48. Købsprisen må ikke afvige mere end 10% fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs på NASDAQ OMX København.
Den samlede markedsværdi for A.P. Møller - Mærsk A/S' aktier var ved udgangen af 2009 DKK 157 mia. Den 5. marts 2009 lukkede B-aktien på årets laveste i DKK 22.600 (for én aktie a DKK 1.000) og nåede den 14. oktober 2009 højeste lukkekurs i DKK 39.700. Ved udgangen af 2009 var kursen DKK 36.600 mod DKK 28.100 ved udgangen af 2008, svarende til en stigning på 30,2% (32,6% korrigeret for udbyttebetaling).
Bestyrelsen foreslår, at der udbetales udbytte til aktionærerne på DKK 325 pr. aktie a DKK 1.000 – i alt DKK 1.429 mio. mod DKK 650 pr. aktie a DKK 1.000 – i alt DKK 2.857 mio. i 2009. Udbyttebetaling forventes at finde sted den 4. maj 2010.
| 27. april: | Ordinær generalforsamling |
|---|---|
| 12. maj: | Periodemeddelelse |
| 18. august: | Halvårsrapport |
| 10. november: | Periodemeddelelse |
Selskabets ordinære generalforsamling afholdes i Bella Center, København tirsdag den 27. april 2010 kl. 10.30.
A.P. Møller - Mærsk A/S tilstræber en fortsat udvikling af virksomhedens informationsniveau og sikring af en konsistent, regelmæssig og relevant informationsstrøm om Gruppens aktiviteter, forretningsmæssige mål, strategier og resultater.
For at sikre en løbende og åben dialog med investorer og analytikere afholder ledelsen i forbindelse med års- og halvårsrapporter samt periodemeddelelser telekonferencer samt besøg hos investorer i Danmark, England og USA. Investorer og analytikere har desuden mulighed for at kontakte Selskabets IR-funktion.
A.P. Møller - Mærsk A/S dækkes i dag af omkring 20 analytikere, herunder internationale investeringsbanker, der regelmæssigt udarbejder analyserapporter. En liste over analytikere, der dækker Selskabet kan ses på http://investor.maersk.com. På hjemmesiden kan der ligeledes findes information om Selskabets aktiviteter, herunder selskabsmeddelelser, kalenderoversigt, investorpræsentationer, årsrapporter, kontaktinformation m.v.
Årsrapport for A.P. Møller - Mærsk A/S for 2009 er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber og giver efter vor opfattelse et retvisende billede af Gruppens og Selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af Grup-
pens og Selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2009. Derudover indeholder beretningen efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i og resultatet af Gruppens og Selskabets aktiviteter og finansielle stilling som helhed sammen med en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheder som Gruppen og Selskabet står overfor.
| Direktionen: | ||
|---|---|---|
| A.P. Møller | ||
| Bestyrelse: | ||
| Michael Pram Rasmussen Formand |
||
| Ane Mærsk Mc-Kinney Uggla | Poul J. Svanholm | |
| Næstformand | Næstformand | |
| Sir John Bond | Cecilie M. Hansen | Niels Jacobsen |
| Lars Kann-Rasmussen | Jan Leschly | Leise Mærsk Mc-Kinney Møller |
| Lars Pallesen | John Axel Poulsen | Jan Tøpholm |
Vi har revideret det konsoliderede regnskab og årsregnskabet for A.P. Møller - Mærsk A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2009, side 59–157. Det konsoliderede regnskab og årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, egenkapitalopgørelse og noter for såvel Gruppen som Selskabet. Det konsoliderede regnskab og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Vi har itilknytning til revisionen gennemlæstledelsesberetningen, der udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber, og afgivet udtalelse herom.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et konsolideret regnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et konsolideret regnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om det konsoliderede regnskab og årsregnskabet på grundlag af vor revision.Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske og internationale revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at det konsoliderede regnskab og årsregnskabetikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i det konsoliderede regnskab og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i det konsoliderede regnskab og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et konsolideret regnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af det konsoliderede regnskab og årsregnskabet.
Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vor opfattelse, at det konsoliderede regnskab og årsregnskabet giver et retvisende billede af Gruppens og Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af Gruppens og Selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2009 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af det konsoliderede regnskab og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med det konsoliderede regnskab og årsregnskabet.
Grant Thornton KPMG
Gert Fisker Tomczyk Jesper Ridder Olsen Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
| Note | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3 | Omsætning | 260.026 | 311.821 | |
| 4 | Driftsomkostninger | 211.058 | 230.571 | |
| Andre indtægter | 1.506 | 3.556 | ||
| Andre omkostninger | 1.212 | 861 | ||
| R | esultat før af- og nedskrivninger m.v. | 49.262 | 83.945 | |
| 9,10 Af- og nedskrivninger | 30.317 | 26.092 | ||
| 5 | Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | 862 | 4.656 | |
| 11 | Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 360 | -1.882 | |
| R | esultat før finansielle poster | 20.167 | 60.627 | |
| 6 | Finansielle indtægter | 1.548 | 2.383 | |
| 6 | Finansielle omkostninger | 6.811 | 10.191 | |
| R | esultat før skat | 14.904 | 52.819 | |
| 7 | Skat | 20.393 | 35.287 | |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | -5.489 | 17.532 | ||
| 8 | Årets resultat af ophørte aktiviteter | 0 | 106 | |
| Årets resultat | -5.489 | 17.638 | ||
| Heraf: | ||||
| Minoritetsinteresser | 1.538 | 678 | ||
| A | .P. M øller - M ærsk A/S' andel |
-7.027 | 16.960 | |
| 17 R | esultat og udvandet resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie, DKK | -1.674 | 4.095 | |
| 17 R | esultat og udvandet resultat pr. aktie, DKK | -1.674 | 4.122 | |
| Note | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Årets resultat | -5.489 | 17.638 | |
| A | nden totalindkomst efter skat | ||
| Omregning fra funktionel valuta til præsentationsvaluta: | |||
| Årets valutakursreguleringer | -756 | 2.735 | |
| Værdiregulering af værdipapirer: | |||
| Årets værdiregulering | -568 | -1.215 | |
| Overført til resultatopgørelse, finansielle omkostninger | -10 | – | |
| 16 | Sikring af pengestrømme: | ||
| Årets værdiregulering af sikringskontrakter | 1.591 | -3.545 | |
| Overført til resultatopgørelse, omsætning | 65 | 984 | |
| Overført til resultatopgørelse, driftsomkostninger | 1.002 | -574 | |
| Overført til resultatopgørelse, finansielle indtægter | 157 | 6 | |
| Overført til resultatopgørelse, finansielle omkostninger | -123 | -16 | |
| Overført til kostpris af materielle aktiver | -26 | -166 | |
| Andel af anden totalindkomst i associerede virksomheder efter skat | 142 | -214 | |
| Aktuarmæssige gevinster/tab på ydelsesbaserede pensionsordninger m.v. | 207 | -1.282 | |
| Værdiregulering ved trinvis overtagelse af dattervirksomhed | -450 | – | |
| 7 | Skat af anden totalindkomst | -289 | 362 |
| A | nden totalindkomst efter skat | 942 | -2.925 |
| Årets totalindkomst | -4.547 | 14.713 | |
| Heraf: | |||
| Minoritetsinteresser | 1.556 | 480 | |
| A |
| Note | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| 9 | Immaterielle aktiver | 12.944 | 14.232 |
| Skibe, rigge, containere m.v. | 144.603 | 135.688 | |
| Produktionsanlæg og driftsmateriel m.v. | 36.602 | 35.002 | |
| Grunde og bygninger | 21.727 | 20.753 | |
| Igangværende anlægsarbejder og forudbetalinger for materielle aktiver | 34.642 | 35.355 | |
| 10 M | aterielle aktiver | 237.574 | 226.798 |
| 11 | Kapitalandele i associerede virksomheder | 23.712 | 23.016 |
| 12 | Andre aktieinvesteringer | 2.966 | 4.939 |
| 16 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 297 | 1.797 |
| 13 | Andre tilgodehavender | 3.797 | 4.253 |
| Finansielle anlægsaktiver | 30.772 | 34.005 | |
| 14 | Udskudt skat | 5.542 | 4.467 |
| A | nlægsaktiver i alt | 286.832 | 279.502 |
| 15 | Vare- og driftsbeholdninger | 9.385 | 8.179 |
| 23 | Tilgodehavender fra kunder | 19.545 | 20.885 |
| Tilgodehavende skat | 770 | 741 | |
| 16 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 1.111 | 3.074 |
| 13 | Andre tilgodehavender | 7.249 | 8.847 |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.173 | 2.493 | |
| T | ilgodehavender m.v. | 30.848 | 36.040 |
| 12 | Værdipapirer | 2.365 | 5.264 |
| Likvide beholdninger | 8.348 | 13.665 | |
| 8 A | ktiver bestemt til salg | 7.421 | 460 |
| O | msætningsaktiver i alt | 58.367 | 63.608 |
| Note | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| 17 Aktiekapital |
4.396 | 4.396 | |
| Reserver | 142.954 | 142.288 | |
| Udbytte til udlodning | 1.429 | 2.857 | |
| E | genkapital – A.P. M øller - M ærsk A/S |
148.779 | 149.541 |
| Minoritetsinteresser | 10.089 | 8.853 | |
| E | genkapital i alt | 158.868 | 158.394 |
| 19 Obligationslån |
9.158 | – | |
| 19 B ank og andre kreditinstitutter m.v. |
89.000 | 94.237 | |
| 20 Pensioner og lignende forpligtelser |
1.963 | 2.378 | |
| 21 Hensatte forpligtelser |
16.021 | 15.729 | |
| 16 Værdi af sikringskontrakter m.v. |
1.564 | 3.005 | |
| 14 Udskudt skat |
6.009 | 5.492 | |
| A | ndre langfristede forpligtelser m.v. | 25.557 | 26.604 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 123.715 | 120.841 | |
| 19 Bank og andre kreditinstitutter m.v. |
12.074 | 11.968 | |
| 21 Hensatte forpligtelser |
2.782 | 1.282 | |
| Leverandørgæld | 30.903 | 30.035 | |
| Skyldig skat | 2.571 | 5.431 | |
| 16 Værdi af sikringskontrakter m.v. |
1.899 | 5.113 | |
| 22 Anden gæld |
6.175 | 6.693 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 1.290 | 1.454 | |
| Modtagne forudbetalinger | 696 | 1.479 | |
| A | ndre kortfristede forpligtelser m.v. | 46.316 | 51.487 |
| 8 | Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt til salg | 4.226 | 420 |
| K | ortfristede forpligtelser i alt | 62.616 | 63.875 |
| Forpligtelser i alt | 186.331 | 184.716 | |
| PASSIVER I ALT |
345.199 | 343.110 |
Beløb i DKK mio.
| Note | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Resultat før finansielle poster | 20.167 | 60.627 | |
| 9,10 Af- og nedskrivninger | 30.317 | 26.092 | |
| 5 | Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | -862 | -4.656 |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | -360 | 1.882 | |
| 24 | Ændring i driftskapital | 1.692 | 294 |
| Ændring i hensættelser og pensionsforpligtelser m.v. | 948 | 2.730 | |
| 24 | Andre ikke kontante poster | 1.654 | -1.694 |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat | 53.556 | 85.275 | |
| 24 | Finansielle indbetalinger | 2.731 | 2.574 |
| Finansielle udbetalinger | -6.544 | -7.384 | |
| Betalte skatter | -24.645 | -37.043 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 25.098 | 43.422 | |
| 24 | Køb af immaterielle og materielle aktiver | -43.822 | -57.849 |
| Salg af immaterielle og materielle aktiver | 2.223 | 8.289 | |
| 25 | Køb af dattervirksomheder og aktiviteter | -957 | -13 |
| 25 | Salg af dattervirksomheder og aktiviteter | 107 | -9 |
| 24 | Andre finansielle investeringer | 254 | -2.793 |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -42.195 | -52.375 | |
| Køb/salg af værdipapirer, handelsbeholdning | 2.863 | 6.156 | |
| Pengestrøm vedrørende investeringsaktiviteter | -39.332 | -46.219 | |
| Afdrag på lån | -30.760 | -23.216 | |
| Provenue ved optagelse af lån | 35.249 | 20.054 | |
| Udbetalt udbytte | -2.675 | -2.675 | |
| Udbytte til minoritetsaktionærer | -407 | -392 | |
| Salg af egne aktier | 8.177 | – | |
| Andre egenkapitaltransaktioner | -19 | -31 | |
| Pengestrøm vedrørende finansieringsaktiviteter | 9.565 | -6.260 | |
| Årets nettopengestrøm vedrørende fortsættende aktiviteter | -4.669 | -9.057 | |
| 8 | Årets nettopengestrøm vedrørende ophørte aktiviteter | -26 | -99 |
| Årets nettopengestrøm | -4.695 | -9.156 | |
| Likvide beholdninger 1. januar | 13.741 | 23.112 | |
| Effekt af ændret præsentation 1 | -436 | – | |
| Valutakursregulering af likvide beholdninger | -191 | -215 | |
| Likvide beholdninger 31. december | 8.419 | 13.741 | |
| Heraf likvider bestemt til salg | -71 | -76 | |
| Likvide beholdninger 31. december | 8.348 | 13.665 |
1 Med virkning fra 1. januar 2009 er præsentation af enkelte fællesledede virksomheder ændret. Sammenligningstal er ikke tilpasset.
I likvide beholdninger er indeholdt midler i størrelsesordenen DKK 2,5 mia. (DKK 3,5 mia.), der vedrører dattervirksomheders likvide beholdninger i lande med valutakontrol eller andre juridiske restriktioner, hvorved beholdningerne ikke er til umiddelbar rådighed for generel anvendelse for moderselskabet eller andre dattervirksomheder. Likvide beholdninger i fællesledede virksomheder fremgår af note 29.
| Note | A.P. M øller - M ærsk A/S |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- kapital |
Omreg- nings- reserve |
Reserve for værdi- papirer |
Reserve O for sikrings- instru- menter |
verført resultat |
Udbytte I til ud- lodning |
alt M | ino- E ritets- inter- esser |
gen kapital i alt |
||
| Egenkapital 1. januar 2008 | 4.396 | -17.194 | 3.810 | -92 | 144.401 | 2.857 | 138.178 | 8.510 | 146.688 | |
| Udbytte til aktionærerne | – | – | – | – | 182 | -2.857 | -2.675 | -392 | -3.067 | |
| Årets totalindkomst | – | 2.910 | -1.081 | -3.492 | 13.039 | 2.857 | 14.233 | 480 | 14.713 | |
| 18 | Værdi af tildelte og solgte | |||||||||
| aktieoptioner | – | – | – | – | 24 | – | 24 | – | 24 | |
| Køb af minoritetsinteresser | – | – | – | – | -219 | – | -219 | -90 | -309 | |
| Kapitaludvidelser | – | – | – | – | – | – | – | 345 | 345 | |
| E | genkapital 31. december 2008 | 4.396 | -14.284 | 2.729 | -3.584 | 157.427 | 2.857 | 149.541 | 8.853 | 158.394 |
| Udbytte til aktionærerne | – | – | – | – | 182 | -2.857 | -2.675 | -431 | -3.106 | |
| Årets totalindkomst | – | -795 | -635 | 1.690 | -7.792 | 1.429 | -6.103 | 1.556 | -4.547 | |
| 18 | Værdi af tildelte og solgte | |||||||||
| aktieoptioner | – | – | – | – | 37 | – | 37 | – | 37 | |
| Salg af egne aktier | – | – | – | – | 8.177 | – | 8.177 | – | 8.177 | |
| Køb/salg af minoritetsinteresser | – | – | – | – | -50 | – | -50 | 61 | 11 | |
| Kapitaludvidelser | – | – | – | – | – | – | – | 50 | 50 | |
| Øvrige egenkapitalbevægelser | – | – | – | – | -148 | – | -148 | – | -148 | |
| E | genkapital 31. december 2009 | 4.396 | -15.079 | 2.094 | -1.894 | 157.833 | 1.429 | 148.779 | 10.089 | 158.868 |
Indholdsfortegnelse Side
| 1 | Anvendt regnskabspraksis | 68 | |
|---|---|---|---|
| 2 | Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger | 72 | |
| 3 | Segmentoplysninger | 74 | |
| 4 | Driftsomkostninger | 77 | |
| 5 | Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | 79 | |
| 6 | Finansielle indtægter og omkostninger | 79 | |
| 7 | Skat | 80 | |
| 8 | Ophørte aktiviteter og aktiver bestemt til salg | 81 | |
| 9 | Immaterielle aktiver | 82 | |
| 10 | Materielle aktiver | 84 | |
| 11 | Kapitalandele i associerede virksomheder | 86 | |
| 12 | Værdipapirer og andre aktieinvesteringer | 87 | |
| 13 | Andre tilgodehavender | 87 | |
| 14 | Udskudt skat | 88 | |
| 15 | Vare- og driftsbeholdninger | 89 | |
| 16 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 89 | |
| 17 | Aktiekapital og resultat pr. aktie | 90 | |
| 18 | Aktiebaseret vederlæggelse | 92 | |
| 19 | Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 93 | |
| 20 | Pensioner og lignende forpligtelser | 94 | |
| 21 | Hensatte forpligtelser | 97 | |
| 22 | Anden gæld | 97 | |
| 23 | Finansielle instrumenter og finansielle risici | 98 | |
| 24 | Specifikationer til pengestrømsopgørelse | 105 | |
| 25 | Køb/salg af dattervirksomheder og aktiviteter | 106 | |
| 26 | Andre økonomiske forpligtelser | 108 | |
| 27 | Eventualforpligtelser | 109 | |
| 28 | Nærtstående parter | 110 | |
| 29 | Fællesledede virksomheder | 111 | |
| 30 | Ny regnskabsregulering | 112 |
Årsrapporten for 2009 for A.P. Møller - Mærsk Gruppen er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med danske krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber.
Årsrapporten er endvidere i overensstemmelse med IFRS som udstedt af The International Accounting Standards Board (IASB).
Den anvendte regnskabspraksis er uændreti forhold til årsrapporten for 2008 med undtagelse af de ændringer, der følger af implementering af IFRS 8 "Driftssegmenter" samt ændringer til IAS 1, IAS 23 og IFRS 7. Gruppens resultat samt aktiver og egenkapital er ikke påvirket nævneværdigt heraf. Der er foretaget enkelte reklassifikationer i resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse. Sammenligningstal er tilpasset. En oversigt over nye, reviderede og ændrede standarder og fortolkninger fremgår af note 30.
Det konsoliderede regnskab omfatter de enheder, hvorover A.P. Møller - MærskA/S har bestemmende indflydelse.Der foretages eliminering af gruppeinterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, mellemværender og udbytter samtfortjeneste ved gruppeinterne transaktioner.
Ved køb af nye enheder værdiansættes overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, såfremt de udspringer fra en kontraktlig ret eller på anden måde kan identificeres og udskilles, og dagsværdien kan opgøres pålideligt. Forskelsbeløb mellem kostpris og dagsværdi af overtagne identificerede nettoaktiver indregnes som goodwill under immaterielle aktiver.
Effekt af køb og salg af minoritetsinteresser efter opnåelse af kontrol indregnes direkte på egenkapitalen.Ved tilgang foretages ikke omvurdering af overtagne nettoaktiver.
Enheder under fælles ledelse med en eller flere andre virksomheder indregnes pro rata ved forholdsmæssig konsolidering. Eliminering af interne transaktioner sker forholdsmæssigt. Regnskabsposter vedrørende partejede skibe indgår pro rata.
Associerede virksomheder er enheder, hvor Gruppen har betydelig, men ikke bestemmende, indflydelse over økonomiske og driftsmæssige beslutninger.
Aktier i associerede virksomheder indregnes i balancen til Gruppens andel af regnskabsmæssig indre værdi inklusive merværdi ved køb (goodwill) med fradrag af eventuel nedskrivning. Goodwill er en integreret del af værdien af associerede virksomheder og testes derfor for nedskrivning sammen med investeringen som helhed. Nedskrivninger tilbageføres i det omfang at den oprindelige værdi genvindes.
I resultatopgørelsen indgår Gruppens andel af nettoresultatet for de associerede virksomheder korrigeret for andel af urealiserede gruppeinterne avancer og tab.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen anvender DKK som præsentationsvaluta. Ved omregning til præsentationsvaluta for virksomheder med anden funktionel valuta end DKK omregnes resultatopgørelsens poster til DKK til gennemsnitlige valutakurser, og balancens poster til balancedagens valutakurser. Kursforskelle ved denne omregning indregnes i anden totalindkomst.
Funktionel valuta varierer fra forretningsområde til forretningsområde. For Gruppens primære skibsfartsaktiviteter samt olie- og gasaktiviteter er den funktionelle valuta USD. Dette indebærer blandt andet, at de materielle og immaterielle aktivers regnskabsmæssige værdi, og dermed også afskrivningerne, fastholdes i USD. For øvrige aktiviteter, herunder containerterminalaktiviteter og landbaserede containeraktiviteter, er den funktionelle valuta som hovedregel aktiviteternes lokalvaluta.
Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta omregnes til transaktionsdagens valutakurs. Monetære poster i fremmed valuta, der ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster.
Afledte finansielle kontrakter værdiansættes til dagsværdi og indgår under posten "værdi af sikringskontrakter m.v."(aktiver og forpligtelser).Dagsværdi opgøres efter almindeligt anerkendteværdiansættelsesteknikkerbaseret på relevante observerbare swap-kurver og valutakurser.
Den effektive del af ændring i værdien af afledte finansielle kontrakter indgåettil sikring af værdi af indregnede finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af disse aktiver og forpligtelser.
Den effektive del af ændring i værdien af afledte finansielle kontrakter indgåettil sikring af fremtidige transaktioner indregnes i anden totalindkomstindtil de sikrede transaktioner realiseres. På dette tidspunktindregnes værdiændringerne sammen med de sikrede transaktioner.
Den ikke effektive del af sikringstransaktioner, herunder tidsværdifor olieprissikringskontrakter, samt ændring i dagsværdi af afledte finansielle kontrakter, som ikke opfylder betingelserne for regnskabsmæssig behandling som sikring, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster for finansielle kontrakter, og under andre indtægter/omkostninger for oliepris- og fragtsikringskontrakter.
Omsætning udgøres som udgangspunkt af det fakturerede salg. Ikke afsluttede rejser vedrørende rederiaktiviteterne indgår med den del, der kan henføres til regnskabsåret. Indtjening for skibe, der indgår i poolsamarbejder, indregnes i omsætningen på time charter basis. Omsætningen vedrørende olie- og gasaktiviteterne indregnes på grundlag af Gruppens andel af olie- og gasproduktionen i de partnerskaber, hvori der deltages.
Efterforskningsomkostninger i olie- og gasaktiviteterne udgiftsføres løbende, under driftsomkostninger.
Skat omfatter det beløb, der forventes betaltfor årettillige med regulering vedrørende tidligere år og udskudt skat. I beløbetindgår de særlige skatter, der betales i forbindelse med udvinding og produktion af kulbrinter, herunder overskudsandeltil den danske stat samt skat af resultat under dansk og udenlandsk tonnagebeskatning m.v.
Offentlige tilskud modregnes i kostprisen på de aktiver eller i de omkostninger, hvortil der ydes tilskud.
Anden totalindkomst er indtægter og omkostninger somikkemedtages i resultatopgørelsen,herundervalutakursreguleringvedomregning af gruppevirksomheders regnskaber tilpræsentationsvaluta, regulering afvisse aktieinvesteringer og sikringsinstrumenter tildagsværdi, aktuarmæssig gevinst eller tab på ydelsesbaserede pensionsordninger m.v. og værdiregulering ved trinvis overtagelse af dattervirksomheder. Herudover indgårGruppens andel af anden totalindkomsti associerede virksomheder.
Ved afhændelse eller ophør af en virksomhed overføres den akkumulerede valutakursregulering vedrørende den pågældende virksomhed til resultatopgørelsen. Akkumulerede værdireguleringer af værdipapirer overføres til resultatopgørelsens finansielle poster ved salg eller når det vurderes, at en værdiforringelse ikke genindvindes.
Der inkluderes aktuel og udskudt skat af anden totalindkomst.
Immaterielle aktiver værdiansættes til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, der foretages lineært over den forventede brugstid.
Immaterielle aktiver i forbindelse med overtagne oliefelter (koncessionsrettigheder m.v.) afskrives over feltets forventede produktionsperiode på op til 15 år. Immaterielle aktiver vedrørende endnu ikke producerende oliefelter afskrives over en periode på op til fem år.
IT software afskrives over en brugstid på 3-5 år.
I containerterminaler opereret under visse restriktive pris- og servicevilkår m.v. indgår koncessionsmæssige rettigheder til at opkræve brugsafgifter under immaterielle aktiver.Kostprisen inkluderer nutidsværdien af minimumsbetalinger under koncessionsaftaler samt kostpris for materielle aktiver erhvervet på vegne af koncessionsgiver.Rettighederne afskrives over koncessionsperioden.
Goodwill afskrives ikke, men testes for nedskrivning mindst en gang årligt, første gang i anskaffelsesåret. Goodwill henføres til pengestrømsgenererende enheder.
Nedskrivning foretages når regnskabsmæssig værdi af et aktiv eller en pengestrømsgenererende enhed overstiger det højeste af skønnet brugsværdi og dagsværdi med
fradrag af afhændelsesomkostninger. Goodwill nedskrives fuldt, før der nedskrives på andre aktiver i en pengestrømsgenererende enhed.
Materielle aktiver værdiansættes til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningerne indgår i resultatopgørelsen lineært over brugstiden til en skønnet restværdi. Brugstid for nye aktiver er typisk som følger:
| Skibe, rigge m.v. | 20-25 år |
|---|---|
| Containere m.v. | 12 år |
| Bygninger | 10-50 år |
| Terminal infrastruktur | over leje- eller |
| koncessionsperiode | |
| Tekniske anlæg, kraner og andet terminaludstyr | 5-20 år |
| Andet driftsmateriel, inventar m.v. | 3-7 år |
| Olie- og gasproduktionsanlæg m.v. – baseret på | |
| felternes forventede produktionsperiode | op til 15 år |
For olieproduktionsanlæg, herunder for anlæg under opførelse, hvor der modtages olie til dækning af investeringen (cost oil), afskrives i takt med modtagelse af cost oil.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig.
Skøn over brugstid og restværdier revurderes regelmæssigt.
Nedskrivning foretages når regnskabsmæssig værdi af et aktiv eller en pengestrømsgenererende enhed overstiger det højeste af skønnet brugsværdi og dagsværdi med fradrag af afhændelsesomkostninger.
Kostpris for egenfremstillede aktiver indeholder direkte og indirekte omkostninger. Låneomkostninger fra såvel specifik som generel låntagning, der direkte vedrører aktiver med længerevarende fremstillingsperiode, henføres i fremstillingsperioden til kostprisen.
Kostpris inkluderer skønnede omkostninger til nedtagning og bortskaffelse af aktivet samt retablering.
Omkostninger ved dokning af skibe indregnes ved afholdelse i værdi af skibe, rigge m.v. og afskrives over perioden indtil næste dokning.
Finansielt leasede aktiver behandles som materielle aktiver.
Værdipapirer, omfattende aktier, obligationer og lignende, indregnes ved køb til kostpris og værdiansættes efterfølgende til børskurs for børsnoterede papirer og til en skønnet dagsværdi for andre papirer. Værdipapirer, som er en del af det likvide beredskab, klassificeres som omsætningsaktiver, hvor værdireguleringer indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Visse aktieinvesteringer klassificeres som anlægsaktiver, hvor urealiserede værdireguleringer indregnes i anden totalindkomst.
Vare- og driftsbeholdninger værdiansættes til kostpris hovedsageligt efter FIFO-metoden. Der foretages nedskrivning til en eventuelt lavere nettorealisationsværdi. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling indeholder direkte og indirekte produktionsomkostninger.
Tilgodehavender indregnes som hovedregel til nominel værdi. Langfristede tilgodehavender indregnes til tilbagediskonteret værdi. Der nedskrives til imødegåelse af tab på grundlag af konkret vurdering enten individuelt eller gruppevis. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes til salgsværdi af det udførte arbejde fratrukket modtagne acontobetalinger.
I egenkapitalen indgår årets totalindkomst bestående af årets resultat og anden totalindkomst. Udbytte til udlodning indgår som en separat del af egenkapitalen. Provenu ved køb og salg af egne aktier samt udbytte heraf indregnes i overført resultat i egenkapitalen, herunder provenu ved afståelse af egne aktier i forbindelse med udnyttelse af aktieoptioner.
Omregningsreserve omfatter akkumulerede kursforskelle opstået ved omregning af gruppevirksomheders regnskaber til præsentationsvaluta. Reserve for værdipapirer omfatter akkumulerede ændringer af dagsværdien for andre aktieinvesteringer (disponible for salg). Reserve for sikringsinstrumenter indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for regnskabsmæssig sikring.
Aktieoptioner, der som led i Gruppens langsigtede incitamentsprogram tildeles Gruppens ledende medarbejdere, udgiftsføres som personaleudgift med den
skønnede markedsværdi over optjeningsperioden. Modposten hertil er egenkapitalen. Markedsværdi opgøres ved anvendelse af Black & Scholes formel for værdiansættelse af optioner.
Hensatte forpligtelser indregnes, når Gruppen har en aktuel juridisk eller faktisk forpligtelse og inkluderer hensættelser til retablering af oliefelter, restruktureringsomkostninger samttab på indgåede kontrakter m.v. Hensatte forpligtelser indregnes på basis af konkret skøn.
Pensionsforpligtelser m.v., som er ydelsesbaserede indregnes på basis af aktuarmæssige opgørelser af forpligtelserne og dagsværdi af aktiverne i ordningerne. Pensionsomkostninger, som indgår i resultatopgørelsen, består af pensionsomkostninger vedrørende året efter fradrag af medarbejderindbetalinger, kalkuleret renteomkostning, forventet afkast på pensionsordningens aktiver samt gevinst eller tab ved indfrielser m.v. Aktuarmæssige gevinster og tab indregnes i anden totalindkomst. Bidrag til bidragsbaserede pensions- og forsikringsordninger udgiftsføres løbende.
Pensionsordninger hvor Gruppen, som led i kollektive aftaler, deltager sammen med andre virksomheder – de såkaldtemulti-employerplans –behandles regnskabsmæssigt somandre pensionsordninger. For sådanne ordninger, der erydelsesbaserede,hvorder ikke foreligger tilstrækkelig information til brug for indregning afforpligtelser, behandles ordningerne som bidragsbaserede pensionsordninger.
Udskudt skat hensættes på basis af forskel mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes ikke udskudt skat vedrørende goodwill, som ikke skattemæssigt kan fratrækkes eller afskrives, eller midlertidige forskelle, der på transaktionstidspunktet ikke har effekt på hverken regnskabsmæssigt resultat eller skattepligtig indkomst. Herudover hensættes ikke til udskudt skat på forskelle vedrørende investeringer i dattervirksomheder og associerede virksomheder i den udstrækning, at skattepligtig udlodning ikke er sandsynlig i den nærmeste fremtid. Udskudt skatteaktiv indregnes alene i den udstrækning det er sandsynligt, at skatteaktivet vil kunne udnyttes gennem fremtidige skattepligtige indtægter.
Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu. Eventuel under-/overkurs indregnes over forpligtelsernes løbetid. Kapitaliserede forpligtelser i henhold til finansielle leasingaftaler indgår i balancen som forpligtelser.
Pengestrømme for året opdeles på pengestrømfra driften, pengestrømvedrørende investeringer og pengestrømvedrørende finansiering. Likvidemidler omfatter bankindeståender og kassebeholdninger.Bevægelse i likvide værdipapirer indgår under pengestrømvedrørende investeringer.
Rapporteringspligtige segmenter udgøres af Gruppens overordnede forretningsaktiviteter, og er opdelt efter typer af produkter og serviceydelser. Der er begrænset omsætning mellem segmenterne, bortset fra APM Terminals som leverer en stor del af sine ydelser til Gruppens containerskibsfart. Salg af produkter og serviceydelser mellem segmenter prisfastsættes på markedsvilkår.
Segmentresultater,-aktiverog -forpligtelseromfatterposter direkte relaterettilforretningssegmentet samt de poster, der kanfordeles til det enkelte segment. Finansielle aktiver og forpligtelser samttilknyttede finansielle indtægter og omkostningerhenføres ikke tilforretningssegmenter. Finansielle indtægter og omkostninger direkte relaterettil et segment somf.eks.valutakursregulering af kundetilgodehavenderogleverandørgældinkluderes i segmentresultatet.
Rapporteringspligtige segmenter omfatter ikke omkostninger i gruppefunktioner, ligesom oliesikringsaktiviteter i Maersk Oil Trading samt resultatet af Maersk Oil Tradings handelsaktivitet i form af køb af bunkers- og smøreolie på vegne af selskaber i A.P. Møller - Mærsk Gruppen ikke fordeles til forretningssegmenter.
Ophørte aktiviteter omfatter større separate enheder, der er afhændet eller udskilt med henblik på salg. Resultat af ophørte aktiviteter præsenteres særskilt i resultatopgørelsen med tilpasning af sammenligningstal. Tilsvarende udskilles aktiver og dertil knyttede forpligtelser fra ophørte aktiviteter i særskilte linjer i balancen, og pengestrømme fra ophørte aktiviteter præsenteres separat i pengestrømsopgørelsen.
Enkeltaktiver eller en gruppe af aktiver, der forventes afhændet samlet, klassificeres som aktiver bestemt til salg, når aktiviteter til at gennemføre et salg er igangsat
og det er sandsynligt at aktiviteterne vil blive afhændet inden for tolv måneder. Forpligtelser, der direkte kan relateres til aktiver bestemt til salg udskilles tilsvarende.
Aktiver og forpligtelser fra ophørte aktiviteter og aktiver bestemt til salg, bortset fra finansielle aktiver m.v., værdiansættes til laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af afhændelsesomkostninger. Der afskrives ikke på aktiver bestemt til salg.
Egenkapitalforrentning er årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital.
Afkast af investeret kapital efter skat (ROIC) er årets resultat før renter, men efter beregnet skat divideret med den gennemsnitlige investerede kapital (egenkapital tillagt nettorentebærende gæld).
Egenkapitalandel er egenkapitalen divideret med samlede passiver.
Segmentafkast af investeret kapital efter skat (ROIC) er segmentresultat divideret med den gennemsnitlige investerede kapital, netto (segmentaktiver fratrukket segmentforpligtelser).
Resultat pr. aktie og pengestrøm fra driften pr. aktie er A.P. Møller - Mærsk A/S' andel af årets resultat henholdsvis pengestrøm fra driften divideret med antal aktier (a DKK 1.000) eksklusive egne aktier.
I udvandet resultat pr. aktie korrigeres for udvandingseffekt af udstedte aktieoptioner.
Udbytte pr. aktie er årets foreslåede udbytte pr. aktie a DKK 1.000.
Den totale markedsværdi er det samlede antal aktier eksklusive Gruppens beholdning af egne aktier multipliceret med noterede ultimokurser fra NASDAQ OMX København.
Ved udarbejdelse af årsrapporten for A.P. Møller - Mærsk Gruppen foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger og skøn for indregning, værdiansættelse og klassifikation af Gruppens aktiver og forpligtelser.
De fortsat usikre udsigter for udviklingen i verdensøkonomien i de kommende år medfører, at der er større end normal usikkerhed knyttet til værdiansættelse af aktiver og visse forpligtelser.
De væsentligste områder, hvor der er udøvet skøn og vurderinger, fremgår af det følgende.
Nedskrivningstest udføres når der er indikation af, at der kan være sket værdiforringelse af materielle eller immaterielle aktiver, dog foretages altid årlig nedskrivningstest for goodwill. Nedskrivning sker til højeste af dagsværdi med fradrag af afhændelsesomkostninger og skønnet brugsværdi.
Dagsværdi søges tilvejebragt fra aktive markeder for tilsvarende aktiver eller opgjort på basis af andre observerbare input. Skønnet dagsværdi for skibe, rigge og ejendomme indhentes så vidt muligt fra anerkendte mæglere. For visse skibstyper er det dog i det aktuelle marked med lav købs- og salgsaktivitet ikke muligt at fastlægge valide dagsværdier.
Beregning af skønnet brugsværdi baseres på den forventede frie pengestrøm fra den pågældende pengestrømsgenererende enhed med udgangspunkt i opdaterede forretningsplaner for de næste fem år eller den resterende brugstid, for aktiver, der opererer under kontrakt. Den beregnede brugsværdi er baseret på en række forudsætninger og er behæftet med usikkerhed med hensyn til verdensøkonomiens indvirkning på Gruppens forretningsområder såvel på kort som på langt sigt. Særligt for tankskibs- og containeraktiviteterne er brugsværdierne baseret på forventning om forbedrede markedsvilkår i forhold til niveauet ved udgangen af 2009. Forudsætninger er omtalt i note 9 og 10.
Fastlæggelse og afgrænsning af pengestrømsgenererende enheder varierer for de forskellige forretningsområder. For Tank, offshore og anden skibsfart er den pengestrømsgenererende enhed ofte det enkelte aktiv. For Olie- og gasaktiviteterne betragtes sammenhængende olie- og gasfelter som pengestrømsgenererende enheder, og for integrerede netværksforretninger som Maersk Line og Safmarine betragtes aktiviteterne som hele pengestrømsgenererende enheder.
De samlede afskrivninger er en betydelig omkostning for A.P. Møller - Mærsk Gruppen. Immaterielle og materielle aktiver afskrives over forventet brugstid for skibe, rigge m.v. typisk over en brugstid på 20-25 år til en restværdi på 10% af den oprindelige kostpris for skibe og op til 30% for borerigge. For producerende oliefelter og produktionsplatforme er brugstiden baseret på feltets forventede produktionsprofil.
Skøn over brugstid og restværdi revurderes regelmæssigt på basis af tilgængeligt erfaringsmateriale. I forbindelse hermed prioriteres det længere sigte, således at der så vidt muligt bortses fra midlertidige markedsudsving, som kan være betydelige. Ændret skøn over brugstid og restværdi kan påvirke de årlige afskrivninger og dermed årets resultat betydeligt.
Leasingkontrakter klassificeres som operationel eller finansiel leasing ved kontraktindgåelse. Når klassifikationen er fastlagt ændres den ikke efterfølgende.
Klassifikationen beror i et vist omfang på skøn baseret på betingelserne i kontrakten. I vurderingen anlægges en "indhold frem for formalia" betragtning.
Værdien af finansieltleasede aktiver, som indregnes på balancen, baseres på den tilbagediskonterede værdi af de kontraktlige leasingydelser. Der medtages ikke betingede leasingydelser og værdien kan derfor opgøres forholdsvis sikkert.Usikkerhed omkring brugstid og restværdi af aktiver samt principper for nedskrivningstest er de samme for finansieltleasede aktiver som for egne aktiver.
Indregningafudskudte skatteaktiverbaserer sigpåforventning om, at de kan realiseres inden for en overskuelig fremtid.Øvrige skatteaktiveranses somusikreog indregnes ikke.
Bruttoforpligtelsen for ydelsesbaserede pensioner m.v. er baseret på en række aktuarmæssige forudsætninger, såsom diskonteringsrente, fremtidig inflation, fremtidig stigningstakt i løn og pension samt forventet levetid. Der anvendes eksterne aktuarer til værdiansættelsen af bruttoforpligtelserne. Selv beskedne ændringer i de aktuarmæssige forudsætninger kan medføre betydelige ændringer i pensionsforpligtelsen.
Aktiver, somer tilknyttet ordningerne, og somkunkananvendes til atindfriforpligtelserne, ermodregneti bruttoforpligtelsen.Aktiverne opgøres til dagsværdi affondsadministratorer, og består aflikvide beholdninger, værdipapirer, ejendommem.v. Hvor der ikke er et aktivtmarked for aktiverne er dagsværdi skønnet. Jomindre likvide aktiverne er, jo større usikkerhed er der knyttettil værdiansættelsen. Aktivernes sammensætning fremgår afnote 20.
Ved etablering af olie- og gasproduktionsanlæg indregnes i kostprisen hensættelse til bortskaffelse af anlæggene og retablering af undergrunden efter de, for de enkelte koncessionsområder, gældende regler. Forudsætninger for hensættelsen revurderes årligt. En betydelig del af forpligtelsen udløses først om 20-30 år, hvorfor der er stor usikkerhed knyttet til opgørelse af forpligtelsen, herunder de anvendte forudsætninger.
De væsentligste forudsætninger er:
Andre hensættelser omfatter blandt andet hensættelse til garantiforpligtelser, tabsgivende kontrakter, retstvister, herunder skatte- og afgiftstvister, samt hensættelse til skete, men endnu ikke rapporterede skader under visse selvforsikringsprogrammer, primært i USA.
Ledelsens skøn over hensættelser i forbindelse med retstvister er baseret på den tilgængelige viden om sagernes faktiske indhold samt juridisk vurdering heraf. Det følger af retstvisters natur, at udfald heraf er behæftet med betydelig usikkerhed.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| C B |
ontainerskibsfart og relaterede aktiviteter |
APM | Terminals | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Ekstern omsætning | 110.190 | 145.726 | 7.672 | 6.578 | |
| Omsætning mellem segmenter | 262 | 306 | 8.518 | 9.310 | |
| Omsætning i alt | 110.452 | 146.032 | 16.190 | 15.888 | |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. | -771 | 11.525 | 3.952 | 2.918 | |
| Afskrivninger | 8.811 | 8.355 | 1.685 | 1.492 | |
| Nedskrivninger | 837 | 17 | 124 | 278 | |
| Tilbageførsel af nedskrivninger | 13 | 12 | 247 | – | |
| Avance ved salg af skibe, rigge m.v. | 316 | 1.765 | 38 | 340 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | 29 | 10 | 82 | 105 | |
| Resultat før finansielle poster | -10.061 | 4.940 | 2.510 | 1.593 | |
| Finansielle poster, netto | -281 | -641 | 220 | 207 | |
| Segmentresultat før skat | -10.342 | 4.299 | 2.730 | 1.800 | |
| Skat | 848 | 1.329 | 360 | 261 | |
| Segmentresultat | -11.190 | 2.970 | 2.370 | 1.539 | |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 1.355 | 11.407 | 3.532 | 3.453 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -7.490 | -16.061 | -3.281 | -3.496 | |
| Fri pengestrøm | -6.135 | -4.654 | 251 | -43 | |
| Investeringer i anlægsaktiver1 | 8.337 | 24.314 | 3.734 | 4.399 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | 90 | 94 | 1.330 | 938 | |
| Andre anlægsaktiver | 100.775 | 105.499 | 24.181 | 23.682 | |
| Aktiver bestemt til salg | 1.283 | 14 | 721 | – | |
| Andre omsætningsaktiver | 16.632 | 19.774 | 2.513 | 2.250 | |
| Ikke rentebærende forpligtelser | 25.089 | 24.308 | 4.448 | 3.954 | |
| Investeret kapital, netto | 93.691 | 101.073 | 24.297 | 22.916 |
1 Omfatter tilgange af immaterielle og materielle aktiver inklusive tilgange fra virksomhedskøb.
Omsætningen inden for Containerskibsfart og relaterede aktiviteter omfatter fragt- og transportindtægter. APM Terminals har indtægter fra operation af containerterminaler. Omsætningen fra Tank, offshore og anden skibsfart består af transportindtægter m.v. samt indtægter fra offshore boreaktiviteter. I Olie- og gasaktiviteter udgør omsætningen Gruppens andel af værdien af olie- og gasproduktion. Detailhandelsaktiviteternes omsætning vedrører salg af dagligvarer m.v.
I Olie- og gasaktiviteter indgår aktiver og forpligtelser på henholdsvis DKK 1.858 mio. (DKK 2.241 mio.) og DKK 1.733 mio. (DKK 1.300 mio.), der alene vedrører efterforskning. Af aktiverne udgør immaterielle aktiver DKK 436 mio. (DKK 803 mio.).
| Rapporterings- pligtige segmenter i alt |
andel i Danske ank A/S m.v. |
Skibsværfter, andre industrivirksomheder, |
Detailhandel | Olie- og gasaktiviteter |
Tank, offshore og anden skibsfart |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 2008 |
2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 |
| 258.417 310.252 |
4.211 | 6.099 | 57.949 | 56.937 | 68.743 | 48.362 | 27.045 | 29.157 |
| 9.574 13.308 |
3.388 | 392 | – | – | – | – | 304 | 402 |
| 267.991 323.560 |
7.599 | 6.491 | 57.949 | 56.937 | 68.743 | 48.362 | 27.349 | 29.559 |
| 51.118 82.786 |
-346 | -897 | 3.263 | 3.438 | 57.143 | 37.778 | 8.283 | 7.618 |
| 27.408 23.477 |
247 | 297 | 712 | 724 | 9.846 | 11.891 | 2.825 | 4.000 |
| 3.334 2.670 |
175 | 48 | – | – | 2.139 | 674 | 61 | 1.651 |
| 450 162 |
109 | 190 | – | – | – | – | 41 | – |
| 821 4.734 |
334 | 49 | 18 | 77 | 109 | 121 | 2.168 | 220 |
| 360 -1.882 |
-930 | 346 | – | – | – | – | -1.067 | -97 |
| 22.007 59.653 |
-1.255 | -657 | 2.569 | 2.791 | 45.267 | 25.334 | 6.539 | 2.090 |
| -390 -521 |
-3 | -8 | 25 | 43 | 10 | -375 | -119 | 11 |
| 21.617 59.132 |
-1.258 | -665 | 2.594 | 2.834 | 45.277 | 24.959 | 6.420 | 2.101 |
| 20.976 36.023 |
+98 | +292 | 668 | 706 | 33.282 | 18.720 | 581 | 634 |
| 641 23.109 |
-1.160 | -373 | 1.926 | 2.128 | 11.995 | 6.239 | 5.839 | 1.467 |
| 30.259 48.694 -42.668 -51.407 |
-327 398 |
-1.885 239 |
1.667 -3.309 |
3.713 -3.210 |
24.764 -14.533 |
17.100 -12.601 |
7.730 -14.406 |
6.444 -16.325 |
| -12.409 -2.713 |
71 | -1.646 | -1.642 | 503 | 10.231 | 4.499 | -6.676 | -9.881 |
| 49.739 61.464 |
208 | 99 | 3.428 | 3.321 | 15.573 | 12.424 | 13.542 | 21.824 |
| 23.711 22.879 |
19.696 | 20.182 | – | – | – | – | 2.151 | 2.109 |
| 258.171 250.597 |
1.091 | 805 | 13.749 | 16.305 | 44.795 | 43.722 | 61.781 | 72.383 |
| 7.175 137 |
98 | 621 | – | – | – | – | 25 | 4.550 |
| 36.866 41.149 |
1.325 | 1.018 | 4.270 | 4.318 | 6.407 | 5.685 | 7.123 | 6.700 |
| 71.853 72.430 |
3.392 | 2.447 | 6.594 | 7.376 | 25.192 | 22.154 | 8.990 | 10.339 |
| 254.070 242.332 |
18.818 | 20.179 | 11.425 | 13.247 | 26.010 | 27.253 | 62.090 | 75.403 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Segmentomsætning | 267.991 | 323.560 | |
| Ikke allokeret omsætning (Maersk Oil Trading) | 1.609 | 1.569 | |
| Elimineringer | -9.574 | -13.308 | |
| Omsætning i alt | 260.026 | 311.821 | |
| I Gruppens omsætning indgår varesalg inklusive salg af olie og gas med DKK 114 mia. (DKK 131 mia.). | |||
| Øvrig omsætning vedrører serviceydelser. | |||
| 2009 | 2008 | ||
| Segmentresultat | 641 | 23.109 | |
| Finansielle poster, netto efter skat | -4.392 | -7.025 | |
| Maersk Oil Trading | -738 | 1.626 | |
| Omkostninger i gruppefunktioner m.v. | 936 | 1.171 | |
| Ikke allokeret skat | 88 | +900 | |
| Elimineringer | 24 | 93 | |
| Fortsættende aktiviteter i alt | -5.489 | 17.532 | |
| Ophørte aktiviteter, efter eliminering | 0 | 106 | |
| Årets resultat | -5.489 | 17.638 | |
| Segmentaktiver | 325.923 | 314.762 | |
| Ikke allokerede aktiver | 23.300 | 35.054 | |
| Elimineringer | -4.270 | -7.029 | |
| Fortsættende aktiviteter i alt | 344.953 | 342.787 | |
| Ophørte aktiviteter, efter eliminering | 246 | 323 | |
| Aktiver i alt | 345.199 | 343.110 | |
| Segmentforpligtelser | 71.853 | 72.430 | |
| Ikke allokerede forpligtelser | 118.929 | 119.242 | |
| Elimineringer | -4.615 | -7.230 | |
| Fortsættende aktiviteter i alt | 186.167 | 184.442 | |
| Ophørte aktiviteter, efter eliminering | 164 | 274 | |
| Forpligtelser i alt | 186.331 | 184.716 |
For skibsfart er fordelingen af omsætning baseret på modtagerland. Gruppens aktiver i form af skibe, rigge og containere, er hovedsageligt registreret i Danmark, Singapore, Storbritannien og USA. Denne type aktiver fordeles geografisk på grundlag af formelt ejerskab.
Beløb i DKK mio.
3 – fortsat
| Ekstern omsætning | Anlægsaktiver1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geografisk opdeling | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Danmark | 61.436 | 67.452 | 91.371 | 89.094 | |
| Storbritanien | 21.318 | 25.024 | 37.346 | 44.551 | |
| USA | 25.742 | 29.417 | 10.239 | 10.556 | |
| Singapore | 1.391 | 977 | 35.530 | 27.128 | |
| Qatar | 24.948 | 33.692 | 18.018 | 17.682 | |
| Andre lande | 125.191 | 155.259 | 58.014 | 52.019 | |
| I alt | 260.026 | 311.821 | 250.518 | 241.030 | |
1 Omfatter immaterielle og materielle aktiver.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Vareforbrug solgte varer | 44.022 | 45.380 |
| Bunkersomkostninger | 20.859 | 32.802 |
| Efterforskningsomkostninger | 3.624 | 4.232 |
| Leje- og leasingomkostninger | 19.707 | 19.430 |
| Personaleomkostninger | 33.132 | 32.997 |
| Integrations- og restruktureringsomkostninger | 1.390 | 1.255 |
| Andre driftsomkostninger | 88.324 | 94.475 |
| Driftsomkostninger i alt | 211.058 | 230.571 |
| Aflønning af medarbejdere | ||
| Gager og lønninger | 29.759 | 29.949 |
| Fratrædelsesgodtgørelser | 1.081 | 905 |
| Pensionsomkostninger, ydelsesbaserede | 333 | 35 |
| Pensionsomkostninger, bidragsbaserede | 1.777 | 1.743 |
| Andre omkostninger til social sikring | 2.129 | 1.933 |
| Aflønning i alt | 35.079 | 34.565 |
| Heraf: | ||
| Indregnet i kostpris på aktiver | 570 | 439 |
| Inkluderet i efterforskningsomkostninger | 342 | 224 |
| Inkluderet i integrations- og restruktureringsomkostninger | 1.035 | 905 |
| Omkostningsført som personaleomkostninger | 33.132 | 32.997 |
| Gennemsnitligt antal medarbejdere eksklusive fællesledede virksomheder og ophørte aktiviteter | 115.386 | 119.599 |
| Der er med medarbejderne indgået sædvanlige aftaler om kompensation ved fratrædelse under | ||
| hensyntagen til lokal lovgivning og kollektive overenskomster. | ||
| For oplysninger om aktiebaseret vederlæggelse henvises til note 18. | ||
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
4 – fortsat
Honorar til bestyrelsen indgår med DKK 16 mio. (DKK 16 mio.).
Vederlag til direktionen, Firmaet A.P. Møller, er udgiftsført med DKK 111 mio. (DKK 111 mio.). Heraf udgør vederlag i forbindelse med fratræden DKK 30 mio. (DKK 10 mio.).
Kontrakt med direktionen indeholder vilkår, som er sædvanlige i danske børsnoterede selskaber, herunder opsigelsesvarsler og konkurrenceklausuler. I forbindelse med eventuel overtagelsestilbud modtager hverken direktion eller bestyrelse særligt vederlag.
| Honorar til de i A.P. M øller - M ærsk A/S generalforsamlingsvalgte revisorer |
2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Grant Thornton, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab | |||
| Lovpligtig revision | 13 | 16 | |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 1 | 1 | |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 3 | 4 | |
| Andre ydelser | 4 | 4 | |
| Honorar i alt | 21 | 25 | |
| KPMG , Statsautoriseret Revisionspartnerskab |
|||
| Lovpligtig revision | 22 | 20 | |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 0 | 0 | |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 5 | 6 | |
| Andre ydelser | 7 | 9 | |
| Honorar i alt | 34 | 35 | |
Beløb i DKK mio.
| Avance ved salg af skibe, rigge m.v., netto | 862 | 4.656 |
|---|---|---|
| Tab | 45 | 39 |
| Avancer | 907 | 4.695 |
| 2009 | 2008 | |
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Renteindtægter | 921 | 1.100 |
| Modtagne udbytter | 241 | 360 |
| Valutakursgevinster, netto | 134 | – |
| Dagsværdiregulering af rentesikringskontrakter | 175 | 923 |
| Ændringer i dagsværdi af værdipapirer | 77 | – |
| Finansielle indtægter i alt | 1.548 | 2.383 |
| Renteomkostninger | 6.454 | 6.185 |
| Diskonteringseffekt af hensatte forpligtelser | 310 | 248 |
| Valutakurstab, netto | – | 2.100 |
| Ændringer i dagsværdi af værdipapirer | – | 1.658 |
| Tab ved salg af værdipapirer klassificeret som anlægsaktiver | 10 | – |
| Nedskrivning af finansielle anlægsaktiver | 37 | – |
| Finansielle omkostninger i alt | 6.811 | 10.191 |
Af modtagne udbytter kan DKK 210 mio. (DKK 249 mio.) henføres til værdipapirer klassificeret som anlægsaktiver (disponible for salg).
Valutakursgevinster/tab indeholder valutakursreguleringer af ind- og udlån samt driftskapital med et samlet tab på DKK 437 mio. (gevinst på DKK 979 mio.).
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Skat indregnet i resultatopgørelsen | 20.393 | 35.287 | |
| Heraf vedrørende dansk og udenlandsk tonnageskat, fragtskat m.v. | -709 | -942 | |
| I alt | 19.684 | 34.345 | |
| Aktuel skat | 20.624 | 37.585 | |
| Regulering af udskudt skat | |||
| Regulering af midlertidige forskelle, herunder udskudte skatteaktiver, ikke tidligere indregnet | -940 | -3.218 | |
| Effekt af ændret skatteprocent | – | -22 | |
| Regulering af udskudt skat i alt | -940 | -3.240 | |
| I alt | 19.684 | 34.345 | |
| Beløbet fremkommer således: | |||
| Resultat før skat | 14.904 | 52.819 | |
| Heraf under dansk og udenlandsk tonnagebeskatning m.v. | 13.304 | -4.588 | |
| Associerede virksomheder – andel af årets resultat | -360 | 1.882 | |
| Resultat før skat, reguleret | 27.848 | 50.113 | |
| Beregnet skat heraf 25% | 6.962 | 12.528 | |
| Afvigelser i skatteprocent, udenlandske virksomheder, netto | -789 | -423 | |
| Merskat i oliesegmentet udover 25% | 12.739 | 22.553 | |
| Effekt af ændret skatteprocent | – | -22 | |
| Aktierelaterede avancer, udbytter m.v. | 42 | 83 | |
| Regulering vedrørende tidligere år | -305 | -327 | |
| Udskudte skatteaktiver, ikke tidligere indregnet | -642 | -903 | |
| Skattemæssigt underskud uden indregning af skatteaktiv | 1.325 | 840 | |
| Andre permanente afvigelser, netto | 352 | 16 | |
| I alt | 19.684 | 34.345 | |
| Skat indregnet i anden totalindkomst | |||
| Værdiregulering af værdipapirer | +2 | +2 | |
| Sikring af pengestrømme | 228 | +171 | |
| Aktuarmæssige gevinster/tab på ydelsesbaserede pensionsordninger m.v. | 63 | +189 | |
| Skat af anden total indkomst | 289 | +362 | |
| Andel af skat indregnet i anden totalindkomst i associerede virksomheder | 24 | +9 | |
| Skat indregnet i anden totalindkomst, netto | 313 | +371 | |
| Heraf: Aktuel skat |
2 | +9 | |
| Udskudt skat | 311 | +362 | |
Beløb i DKK mio.
I 2009 bestod ophørte aktiviteter hovedsageligt af Maersk Aviation, der udlejer tre fly. Bestræbelserne på at afhænde flyene, med respekt for indgåede kontrakter, forsætter. Det lavere resultat af ophørte aktviteter skyldes primært salget af Martinair Holland N.V., der blev effektueret pr. 31. december 2008.
Aktiver bestemt til salg består primært af Norfolk Holdings B.V., der, betinget af godkendelse af konkurrencemyndigheder, forventes solgt i andet kvartal 2010. Gruppen indgik den 17. december 2009 aftale med DFDS Gruppen om salg af Norfolk Holdings B.V. mod samlet vederlag på ca. EUR 347 mio. (DKK 2.582 mio.) på gælds- og kontantfri basis. Som en del af aftalen erhverves en samlet ejerandel på ca. 31% af DFDS A/S.
Under aktiver bestemt til salg indgår herudover containerskibe under finansiel lease, der er opsagt med tilbagelevering til leasinggiver i løbet af 2010 samt tre tankskibe.
| Årets resultat af ophørte aktiviteter | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Omsætning | 26 | 3.683 |
| Omkostninger m.v. | -18 | -3.647 |
| Resultat før skat m.v. | 8 | 36 |
| Skat | 8 | 12 |
| Resultat | 0 | 24 |
| Avance ved salg af ophørte aktiviteter | – | 82 |
| Skat heraf | – | – |
| Årets resultat af ophørte aktiviteter | 0 | 106 |
| A.P. Møller - Mærsk A/S' andel heraf | 0 | 112 |
| Resultat og udvandet resultat pr. aktie, DKK | 0 | 26 |
| Årets pengestrømme fra ophørte aktiviteter | ||
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 36 | 81 |
| Pengestrøm vedrørende investeringsaktiviteter | 1 | -70 |
| Pengestrøm vedrørende finansieringsaktiviteter | -63 | -110 |
| Pengestrømme vedrørende ophørte aktiviteter, netto | -26 | -99 |
| Balanceposter fremkommer således: | ||
| Anlægsaktiver | 6.071 | 346 |
| Omsætningsaktiver | 1.350 | 114 |
| Aktiver bestemt til salg i alt | 7.421 | 460 |
| Hensatte forpligtelser | 96 | 121 |
| Øvrige gældsforpligtelser | 4.130 | 299 |
| Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt til salg i alt | 4.226 | 420 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| Goodwill | IT O software |
lie kon- A cessions rettigheder |
ndre rettigheder |
I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris | |||||
| 1. januar 2008 | 2.841 | 1.190 | 19.996 | 8.224 | 32.251 |
| Tilgang | – | 229 | 475 | 473 | 1.177 |
| Afgang | 37 | 120 | 13 | 78 | 248 |
| Afgang ved salg af virksomheder | – | – | – | 4 | 4 |
| Overførsel, materielle aktiver | – | 11 | – | -202 | -191 |
| Overførsel, tilgodehavender | – | – | – | 508 | 508 |
| Valutakursregulering | -454 | 39 | 843 | -132 | 296 |
| 31. december 2008 | 2.350 | 1.349 | 21.301 | 8.789 | 33.789 |
| Tilgang | 4 | 473 | 636 | 365 | 1.478 |
| Tilgang ved køb af virksomheder | 584 | – | – | 193 | 777 |
| Afgang | – | 58 | – | 2.186 | 2.244 |
| Afgang ved salg af virksomheder | – | – | – | 21 | 21 |
| Overførsel, aktiver bestemt til salg | – | -33 | – | – | -33 |
| Valutakursregulering | 419 | -68 | -403 | 247 | 195 |
| 31. december 2009 | 3.357 | 1.663 | 21.534 | 7.387 | 33.941 |
| Af- og nedskrivninger | |||||
| 1. januar 2008 | 24 | 565 | 9.840 | 2.872 | 13.301 |
| Afskrivninger | – | 273 | 2.507 | 992 | 3.772 |
| Nedskrivninger | 29 | – | 1.765 | 235 | 2.029 |
| Afgang | 36 | 120 | – | 57 | 213 |
| Valutakursregulering | -1 | 23 | 566 | 80 | 668 |
| 31. december 2008 | 16 | 741 | 14.678 | 4.122 | 19.557 |
| Afskrivninger | – | 181 | 2.265 | 761 | 3.207 |
| Nedskrivninger | 238 | – | 674 | 66 | 978 |
| Tilbageførsel af nedskrivninger | – | – | – | 247 | 247 |
| Afgang | – | 58 | – | 2.181 | 2.239 |
| Afgang ved salg af virksomheder | – | – | – | – | – |
| Overførsel, aktiver bestemt til salg | – | -2 | – | – | -2 |
| Valutakursregulering | -9 | -32 | -355 | 139 | -257 |
| 31. december 2009 | 245 | 830 | 17.262 | 2.660 | 20.997 |
| Regnskabsmæssig værdi: | |||||
| 31. december 2008 | 2.334 | 6081 | 6.623 | 4.667 | 14.232 |
| 31. december 2009 | 3.112 | 8331 | 4.272 | 4.727 | 12.944 |
1 Heraf vedrører DKK 517 mio. (DKK 272 mio.) igangværende udvikling af software.
Andre rettigheder omfatter værdi af servicekoncessionsaftaler, terminalrettigheder m.v.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Goodwill pr. 31. december 2009 vedrører væsentligst Adsteam Marine Limited DKK 2,3 mia. (DKK 1,9 mia.), detailhandelsaktivitet DKK 0,5 mia. (DKK 0,4 mia.) og Broström Gruppen DKK 0,3 mia. (DKK 0,0 mia.) og er allokeret til pengestrømsfrembringende enheder baseret på den ledelsesmæssige struktur.
Nedskrivningstest vedrørende goodwill tager udgangspunkt i skønnet brugsværdi baseret på kapitalværdien af femårige forretningsplaner samt en beregnet terminalværdi med vækst lig lokal inflationsforventning. I beregningerne er anvendt diskonteringsrenter på 7-10% (6-9%) p.a. efter skat. Herudover er indtjeningsudviklingen en væsentlig parameter. Følsomhedsanalyser for hovedparten af goodwill viser, at diskonteringsrenter kan øges med op til 3% (3%) point, uden at dette vil medføre et nedskrivningsbehov.
Årets nedskrivninger på DKK 978 mio. (DKK 2.029 mio.) vedrører primært oliekoncessionsrettigheder på enkelte felter i den Mexicanske Golf, der er nedskrevet til skønnet brugsværdi. I beregningerne er anvendt diskonteringsrenter på 8% (8-12%) p.a. efter skat, samt for oliekoncessionsrettigheder oliepris-forwardkurven pr. 31. december 2009.
Årets tilbageførsel af nedskrivning på DKK 247 mio. vedrører terminalrettighed.
| Skibe, rigge containere m.v. |
Produk- G tionsanlæg og driftsma- teriel m.v. |
runde og I bygninger |
gang- værende anlægs arbejder og forudbeta linger for materielle aktiver |
I alt | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris | ||||||
| 1. januar 2008 | 155.095 | 76.277 | 28.458 | 35.907 | 295.737 | |
| Tilgang | 10.502 | 5.234 | 3.494 | 41.848 | 61.078 | |
| Tilgang ved køb af virksomheder | 38 | 1 | 1 | – | 40 | |
| Afgang | 5.702 | 1.244 | 455 | 197 | 7.598 | |
| Overførsel | 29.629 | 9.006 | 624 | -39.068 | 191 | |
| Valutakursregulering | 6.525 | 2.241 | -937 | 1.267 | 9.096 | |
| 31. december 2008 | 196.087 | 91.515 | 31.185 | 39.757 | 358.544 | |
| Tilgang | 3.959 | 4.144 | 2.536 | 31.522 | 42.161 | |
| Tilgang ved køb af virksomheder | 5.082 | 11 | 47 | 30 | 5.170 | |
| Afgang | 2.959 | 812 | 367 | 176 | 4.314 | |
| Afgang ved salg af virksomheder | 16 | 110 | 88 | – | 214 | |
| Overførsel | 20.093 | 8.952 | 162 | -29.207 | – | |
| Overførsel, aktiver bestemt til salg | -7.296 | -616 | -743 | -783 | -9.438 | |
| Valutakursregulering | -3.276 | -1.400 | 216 | -573 | -5.033 | |
| 31. december 2009 | 211.674 | 101.684 | 32.948 | 40.570 | 386.876 | |
| Af- og nedskrivninger 1. januar 2008 Afskrivninger Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger Afgang Overførsel Valutakursregulering 31. december 2008 Afskrivninger Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger |
52.317 9.428 61 53 3.754 43 2.357 60.399 11.342 1.718 13 |
49.110 5.931 540 109 992 615 1.418 56.513 9.177 58 150 |
10.049 812 35 – 237 14 -241 10.432 906 114 40 |
1.291 3.641 5 – – -672 137 4.402 2.801 466 – |
112.767 19.812 641 162 4.983 – 3.671 131.746 24.226 2.356 203 |
|
| Afgang | 2.146 | 482 | 80 | – | 2.708 | |
| Afgang ved salg af virksomheder Overførsel Overførsel, aktiver bestemt til salg |
2 – -3.148 |
99 1.643 -585 |
67 – -152 |
1 -1.643 – |
169 – -3.885 |
|
| Valutakursregulering | -1.079 | -993 | 108 | -97 | -2.061 | |
| 31. december 2009 | 67.071 | 65.082 | 11.221 | 5.928 | 149.302 | |
| Regnskabsmæssig værdi: | ||||||
| 31. december 2008 | 135.688 | 35.002 | 20.753 | 35.355 | 226.798 | |
| 31. december 2009 | 144.603 | 36.602 | 21.727 | 34.642 | 237.574 | |
| Heraf udgør regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver |
||||||
| 31. december 2008 | 23.617 | 20 | 8 | – | 23.645 | |
| 31. december 2009 | 19.234 | 17 | 44 | – | 19.295 | |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
10 – fortsat
Årets nedskrivninger på DKK 2.356 mio. (DKK 641 mio.) vedrører primært skibe, der er overført til aktiver bestemt til salg og tankskibe, der er nedskrevet til skønnet brugsværdi. I beregningerne er anvendt diskonteringsrenter på 8-13% (8-12%) p.a. efter skat.
Som led i Gruppens virksomhed indgås sædvanlige leje- og leasingaftaler, især vedrørende indchartering af skibe og leje af containere og andet udstyr. Leasingaftalerne indeholder i visse tilfælde købsoptioner for Gruppen og mulighed for at forlænge leasingperioden.
Aktiver under finansielle leasingaftaler er regnskabsmæssigt behandlet på samme måde som ejede aktiver.
Offentlige tilskud udgjorde i 2009 DKK 0 mio. (DKK 247 mio.) primært i form af værftsstøtte. Heraf har DKK 0 mio. (DKK 233 mio.) reduceret kostpris på nybygninger og DKK 0 mio. (DKK 14 mio.) reduceret driftsomkostninger.
Ejendomsretten til produktionsanlæg m.v. vedrørende olieudvinding i Qatar og Algeriet med regnskabsmæssig værdi på DKK 19,2 mia. (DKK 18,2 mia.) overgår løbende til statslige olieselskaber i henhold til aftaler. Brugsretten opretholdes i koncessionsperioden.
Skibe og containere m.v. med en regnskabsmæssig værdi på DKK 51,0 mia. (DKK 44,1 mia.) er stillet til sikkerhed for lån på DKK 40,9 mia. (DKK 35,3 mia.).
De i virksomhedsoversigten på side 157 anførte associerede virksomheder har samlet følgende omsætning, resultat, aktiver og forpligtelser (100% tal):
| Bankaktiviteter | Andre aktiviteter | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Omsætning | 157.861 | 174.674 | 10.569 | 11.243 | |
| Resultat | 1.713 | 1.036 | -29 | -2.246 | |
| Aktiver | 3.098.477 | 3.543.974 | 29.662 | 27.531 | |
| Forpligtelser | 2.997.818 | 3.445.727 | 17.340 | 17.422 |
Markedsværdi af noterede aktier i associerede virksomheder udgør DKK 16,9 mia. (DKK 8,0 mia). Regnskabsmæssig værdi af disse udgør DKK 20,3 mia. (DKK 20,2 mia.). I omsætningen indgår for bankaktiviteter brutto renteindtægter, handelsindtægter, modtagne gebyrer samt forsikringsindtægter.
Eventualforpligtelser i associerede selskaber udgør forholdsmæssigt DKK 52,3 mia. (DKK 55,3 mia.) og vedrører væsentligst garantier og andre forpligtelser i Danske Bank.
Resultatet for 2009 for Danske Bank udgjorde DKK 1,7 mia. (DKK 1,0 mia.). A.P. Møller - Mærsk Gruppens andel af årets resultat udgjorde DKK 0,3 mia. (DKK 0,2 mia.). I 2008 nedskrev A.P. Møller - Mærsk Gruppen merværdi (goodwill) vedrørende aktier i Danske Bank med DKK 1,1 mia. Aktier i Danske Bank indgår herefter til en værdi af DKK 20,2 mia. (DKK 19,7 mia.) svarende til andel af egenkapital ifølge Danske Banks regnskab.
Danske Bank deltager i den danske statsgarantiordning for pengeinstitutter (Bankpakke I), hvilket indebærer at banken indtil den 1. oktober 2010 ikke må udbetale udbytte.
Andel af årets resultat blev negativt med DKK 91 mio. (negativt med DKK 452 mio.) Der blev herudover i 2008 nedskrevet DKK 632 mio. på A.P. Møller - Mærsk Gruppens investering som følge af de svage markedsudsigter for bilskibe. I beregningerne blev anvendt en diskonteringsrente på 9% p.a. efter skat. Der er i året tilkøbt 1,25%, hvorefter ejerandelen udgør 38,75%.
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Anlægsaktiver (disponible for salg) | ||
| Børsnoterede aktier | 78 | 1.083 |
| Ikke børsnoterede aktier | 2.888 | 3.856 |
| Anlægsaktiver (disponible for salg) i alt | 2.966 | 4.939 |
| Omsætningsaktiver | ||
| Obligationer | 1.661 | 3.563 |
| Andre værdipapirer | 415 | 425 |
| Rentebærende værdipapirer i alt | 2.076 | 3.988 |
| Børsnoterede aktier | 13 | 1.029 |
| Ikke børsnoterede aktier | 276 | 247 |
| Aktier i alt | 289 | 1.276 |
| Omsætningsaktiver i alt | 2.365 | 5.264 |
| Værdipapirer og andre aktieinvesteringer i alt | 5.331 | 10.203 |
| For oplysninger om valuta, effektive rentesatser og varighed henvises til note 23. |
| 2009 | 2008 |
|---|---|
| 4.177 | 4.288 |
| 1.666 | 1.696 |
| 5.843 | 5.984 |
| 1.746 | 1.765 |
| 3.457 | 5.351 |
| 11.046 | 13.100 |
| 3.797 | 4.253 |
| 7.249 | 8.847 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Indregnede udskudte skatteaktiver og -forpligtelser vedrører følgende poster:
| A ktiver |
Forpligtelser N | ettoforpligtelser | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Immaterielle aktiver | 24 | -5 | 1.909 | 2.871 | 1.885 | 2.876 | |
| Materielle aktiver | 2.079 | 1.856 | 6.812 | 5.648 | 4.733 | 3.792 | |
| Investeringer | -46 | -28 | 91 | -90 | 137 | -62 | |
| Værdi af sikringskontrakter m.v. | 485 | 840 | -5 | 5 | -490 | -835 | |
| Tilgodehavender m.v. | -29 | -31 | 2 | 12 | 31 | 43 | |
| Forpligtelser | 1.515 | 952 | -2.107 | -2.006 | -3.622 | -2.958 | |
| Fremførbare underskud | 1.879 | 1.223 | 47 | -416 | -1.832 | -1.639 | |
| Øvrigt | -334 | 15 | -709 | -177 | -375 | -192 | |
| I alt | 5.573 | 4.822 | 6.040 | 5.847 | 467 | 1.025 | |
| Modregning | -31 | -355 | -31 | -355 | – | – | |
| Udskudt skat i alt | 5.542 | 4.467 | 6.009 | 5.492 | 467 | 1.025 |
| Ændring af udskudt skat, netto i årets løb: | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| 1. januar | 1.025 | 4.617 |
| Indregnet i resultatopgørelsen | -940 | -3.240 |
| Indregnet i anden totalindkomst | 311 | -362 |
| Ændring ved køb/salg af virksomheder | 246 | 40 |
| Overførsel, aktiver bestemt til salg | 14 | 5 |
| Valutakursreguleringer | -189 | -35 |
| 31. december | 467 | 1.025 |
I forhold til den særlige kulbrinteskat er der fremførbare feltunderskud, kulbrintefradrag og yderligere afskrivningsmuligheder med en skatteværdi på i alt ca. DKK 0,4 mia. (DKK 0,9 mia.). Værdien er ikke indregnet, da det ikke anses for sandsynligt, at de udskudte skatteaktiver kan realiseres inden for overskuelig fremtid.
De fremførbare skattemæssige underskud har ingen væsentlig tidsmæssig begrænsning. Værdien er ikke indregnet, da det ikke anses for sandsynligt, at de udskudte skatteaktiver kan realiseres inden for en overskuelig fremtid.
Der påhviler ikke væsentlige skatteforpligtelser på kapitalandele i dattervirksomheder, associerede virksomheder og fællesledede virksomheder.
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Råmaterialer og hjælpemidler | 1.551 | 1.604 |
| Varer under fremstilling | 167 | 155 |
| Fremstillede færdigvarer og handelsvarer | 4.264 | 4.446 |
| 5.982 | 6.205 | |
| Bunkers | 3.403 | 1.974 |
| Vare- og driftsbeholdninger i alt | 9.385 | 8.179 |
| Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger vedrørende vare- og driftsbeholdninger eller tilbageførsler heraf. |
Beløb i DKK mio.
Til afdækning af risici vedrørende rentesatser, valuta, fragtrater og olie- og bunkerspriser anvendes afledte finansielle kontrakter. Til sikring af risici knyttet til indregnede og ikke indregnede valutatransaktioner anvendes valutatermins- og optionskontrakter. Renteswaps indgås til sikring af renterisici på lån. Prissikringskontrakter indgås til sikring af fragtrater, råoliepriser og priser på bunkers.
| Dagsværdier 31. december: | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Langfristede tilgodehavender | 297 | 1.797 |
| Kortfristede tilgodehavender | 1.111 | 3.074 |
| Langfristede forpligtelser | 1.564 | 3.005 |
| Kortfristede forpligtelser | 1.899 | 5.113 |
| Forpligtelser, netto | 2.055 | 3.247 |
| Dags- I værdi |
nd- T regnet |
il se- nere ind- regning |
Dags- I værdi |
nd- T regnet |
il se nere ind regning |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | |
| Afledte valutainstrumenter | 268 | 148 | 120 | -1.559 | -193 | -1.366 |
| Afledte renteinstrumenter | -2.177 | -381 | -1.796 | -3.180 | -458 | -2.722 |
| Afledte prissikringsinstrumenter | -146 | -57 | -89 | 1.492 | 1.490 | 2 |
| I alt | -2.055 | -290 | -1.765 | -3.247 | 839 | -4.086 |
Værdiregulering af afledte instrumenter til sikring af fremtidige pengestrømme indregnes i anden totalindkomst indtil tidspunktet, hvor den sikrede pengestrøm realiseres.
Beløb i DKK mio.
Afledte renteinstrumenter vedrører omlægning af variabel rente til fast rente på lån og indregnes i resultatopgørelsen i takt med de sikrede renteomkostninger. Ikke indregnet beløb forventes realiseret inden for seks år.
Afledte valutainstrumenter vedrører sikring af forventet omsætning, omkostninger og investeringer og indregnes løbende i henholdsvis resultatopgørelsen og kostprisen af sikrede aktiver. Ikke indregnet beløb forventes realiseret inden for et år.
Afledte prissikringsinstrumenter omfatter:
| Dagsværdi K |
Hovedstol øb/salg (-), netto |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Olieprissikringskontrakter | -138 | 1.542 | -6.993 | -13.855 | |
| Råvaresikringskontrakter | -7 | – | -114 | – | |
| Fragtsikringskontrakter | -1 | -50 | -7 | 108 | |
| I alt | -146 | 1.492 | |||
| For oplysninger om valuta, forfald m.v. henvises til note 23. |
Aktiekapitalen pr. 31. december 2009 består af: A-aktier DKK 2.197,8 mio. fordelt på 2.197.595 stk. a DKK 1.000 og 410 stk. a DKK 500 B-aktier DKK 2.197,8 mio. fordelt på 2.197.490 stk. a DKK 1.000 og 620 stk. a DKK 500
En A-aktie a DKK 1.000 giver to stemmer. B-aktier har ingen stemmeret.
Ved udstedelse, nedskrivning eller ændring af aktiekapitalen kræves 2/3 af A-aktiekapitalen repræsenteret som stemmeberettiget på generalforsamlingen, og at 2/3 af de afgivne stemmer er for forslaget. Udover beslutning om Selskabets opløsning afgøres øvrige anliggender på generalforsamlingen ved simpelt stemmeflertal, medmindre lovgivningen tilsiger andet. I øvrigt henvises til Selskabets vedtægter. I tilfælde af forhøjelse af aktiekapitalen skal indehaverne af den pågældende aktieklasse have fortegningsret til tegning af en forholdsmæssig del af forhøjelsesbeløbet.
Bestyrelsen kan i henhold til generalforsamlingens bemyndigelse i perioden frem til den 27. april 2010 lade Selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af Selskabets aktiekapital, jf. aktieselskabsloven § 48. Købsprisen må ikke afvige mere end 10% fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs på NASDAQ OMX København.
Beløb i DKK mio.
17 – fortsat
| A ntal aktier a DKK 1000 |
N ominel værdi |
% af aktiekapital |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egne aktier (B-aktier) | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| 1. januar | 280.959 | 280.959 | 281 | 281 | 6,40% | 6,40% |
| Afgang | 250.340 | – | 250 | – | 5,70% | 0,00% |
| 31. december | 30.619 | 280.959 | 31 | 281 | 0,70% | 6,40% |
Provenue ved salg af egne aktier udgjorde DKK 8,2 mia. efter fradrag af transaktionsomkostninger på DKK 85 mio.
Basis for beregning af resultater pr. aktie er følgende:
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Udstedte aktier 1. januar | 4.395.600 | 4.395.600 |
| Gennemsnitligt antal egne aktier | 198.903 | 280.959 |
| Gennemsnitligt antal udestående aktier | 4.196.697 | 4.114.641 |
Pr. 31. december 2009 er der ingen udvandingseffekt på resultat pr. aktie af 10.661 (3.829) udstedte aktieoptioner svarende til 0,2425% (0,0871%) af aktiekapitalen.
Aktieoptionerne kan potentielt udvande resultat pr. aktie i fremtiden.
| A.P. M øller - M ærsk A/S' andel af: |
2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | -7.027 | 16.848 |
| Årets resultat af ophørte aktiviteter | 0 | 112 |
| Årets resultat | -7.027 | 16.960 |
Bestyrelsen foreslår, at der udbetales udbytte til aktionærerne på DKK 325 pr. aktie a DKK 1.000 – i alt DKK 1.429 mio. mod DKK 650 pr. aktie a DKK 1.000 – i alt DKK 2.857 mio. i 2009. Udbyttebetalingen forventes at finde sted den 4. maj 2010.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
A.P. Møller - Mærsk Gruppen har etableret et aktieoptionsprogram for medlemmer af Executive Board samt øvrige ledende medarbejdere. Hver aktieoption giver ret til at købe en eksisterende B-aktie a nom. DKK 1.000 i A.P. Møller - Mærsk A/S.
Dagsværdien af optioner tildelt 123 (114) ledende medarbejdere udgjorde på tildelingstidspunktet DKK 31 mio. (DKK 30 mio.). Samlet er værdi af tildelte aktieoptioner indregnet i resultatopgørelsen med DKK 26 mio. (DKK 11 mio.). Herudover købte seks (seks) medlemmer af Executive Board optioner med en beregnet markedsværdi på DKK 12 mio. (DKK 12 mio.).
Optionerne tildeles med en strikekurs på 110% af gennemsnittet af børskurserne de første fem børsdage efter offentliggørelsen af A.P. Møller - Mærsk A/S' årsrapport. Udnyttelse af aktieoptionerne er betinget af, at optionshaveren er i uopsagt stilling på udnyttelsestidspunktet. Der gælder særlige bestemmelser vedrørende sygdom, død og fratrædelse i øvrigt samt ved ændringer i Selskabets kapitalforhold m.v.
Optionerne kan udnyttes, når der er forløbet mindst to år og højest fem år fra tildelingstidspunktet og alene i en periode på fire uger efter offentliggørelse af hel- eller delårsrapporter.
Optionerne kan udelukkende afregnes i aktier. En andel af Gruppens beholdning af egne aktier er reserveret til afregning af tildelte optioner.
| Udestående aktieoptioner: | Executive Ø Board |
vrige le- dende med- arbejdere |
I alt | Dagsværdi i alt 1 |
|---|---|---|---|---|
| Stk. | Stk. | Stk. | DKK mio. |
|
| 1. januar 2008 | – | – | – | |
| Tildelt | – | 2.750 | 2.750 | 30 |
| Solgt | 1.120 | – | 1.120 | 12 |
| Bortfaldet | – | 41 | 41 | – |
| Udestående 31. december 2008 | 1.120 | 2.709 | 3.829 | |
| Tildelt | – | 4.960 | 4.960 | 31 |
| Solgt | 1.939 | – | 1.939 | 12 |
| Bortfaldet | – | 67 | 67 | – |
| Udestående 31. december 2009 | 3.059 | 7.602 | 10.661 | |
Den gennemsnitlige restløbetid pr. 31. december 2009 udgør 3,9 år (4,3 år) og udnyttelseskursen for udestående aktieoptioner er i intervallet DKK 27.237 til DKK 53.500 (DKK 53.500).
Dagsværdien pr. option er på tildelingstidspunktet opgjort til DKK 6.155 (DKK 10.314) baseret på Black & Scholes' formel til værdiansættelse af optioner. Forudsætninger for opgørelse af dagsværdien på tildelingstidspunktet er som følger:
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Aktiekurs, fem dages gennemsnit, DKK | 24.761 | 48.636 | |
| Udnyttelseskurs, DKK | 27.237 | 53.500 | |
| Forventet volatilitet (baseret på fire års historisk volatilitet) | 35,0% | 25,0% | |
| Forventet løbetid | 4,5 år | 4,5 år | |
| Forventet udbytte pr. aktie, DKK | 650 | 650 | |
| Risikofri rente (baseret på den femårige swap rentekurve) | 3,1% | 4,3% | |
Beløb i DKK mio.
| R | egn- skabs- mæssig værdi |
Dags- R værdi |
egn- skabs- mæssig værdi |
Dags værdi |
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | |
| Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. Finansiel leasinggæld |
94.048 16.184 |
97.637 18.050 |
87.456 18.749 |
93.967 20.147 |
| I alt | 110.232 | 115.687 | 106.205 | 114.114 |
| Heraf: Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser |
98.158 12.074 |
94.237 11.968 |
||
| Bank, andre kreditinstitutter og finansiel leasinggæld vedrørende aktiver bestemt til salg |
2.828 | 2.871 | 109 | 104 |
Dagsværdi af forpligtelser, opgjort på baggrund af tilbagediskonterede rente- og afdragsbetalinger, er påvirket af det lavere markedsrenteniveau.
For oplysninger om valuta, rentesatser og forfald henvises til note 23.
Finansiel leasinggæld sammensætter sig således:
| inimum ydelser |
Rente R | egn- skabs- mæssig værdi |
inimum ydelser |
Rente R | egn skabs mæssig værdi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | |
| Under et år | 1.955 | 693 | 1.262 | 2.611 | 1.137 | 1.474 |
| Mellem et og fem år | 7.015 | 2.406 | 4.609 | 9.446 | 3.427 | 6.019 |
| Efter fem år | 13.566 | 3.253 | 10.313 | 15.651 | 4.395 | 11.256 |
| I alt | 22.536 | 6.352 | 16.184 | 27.708 | 8.959 | 18.749 |
En generel beskrivelse af leasingarrangementer kan findes i note 10.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen er som arbejdsgiver part i pensionsordninger efter sædvane i de lande, hvor Gruppen virker. Som hovedregel er pensionsordninger i Gruppen bidragsbaserede, hvor bidrag udgiftsføres løbende. I et antal selskaber eksisterer ydelsesbaserede ordninger, hvor pensionsydelser baseres på ansættelsesperiode og lønniveau. I visse lande omfatter disse ydelsesbaserede ordninger tillige betaling for medicin og sygehjælp m.v.
Pensions- og sygesikringsordninger, der som led i kollektive aftaler er indgået sammen med andre virksomheder (såkaldte multi-employer plans), behandles som andre pensionsordninger. Sådanne ordninger af den ydelsesbaserede type, hvor der ikke foreligger tilstrækkelig information til at beregne den enkelte virksomheds andel af forpligtelsen, behandles som bidragsbaserede ordninger.
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Indregnet nettoforpligtelse | |||
| Nutidsværdi af afdækkede ordninger | 10.742 | 9.453 | |
| Dagsværdi af ordningers aktiver | -9.505 | -7.764 | |
| Nettoforpligtelse for afdækkede forpligtelser | 1.237 | 1.689 | |
| Nutidsværdi af uafdækkede ordninger | 681 | 687 | |
| Nettoforpligtelse | 1.918 | 2.376 | |
| Ikke indregnede aktiver som følge af begrænsning i aktivloftet | 94 | – | |
| Indtægter til senere indregning | 2 | 2 | |
| Overført til forpligtelser vedrørende aktiver bestemt til salg | -51 | – | |
| Indregnet nettoforpligtelse 31. december | 1.963 | 2.378 | |
| Udvikling i bruttoforpligtelse | |||
| Bruttoforpligtelse 1. januar | 10.140 | 12.839 | |
| Periodens pensionsomkostninger m.v. | 194 | 212 | |
| Kalkulerede renteomkostninger | 615 | 686 | |
| Aktuarmæssige gevinster/tab | 625 | -858 | |
| Ændring ved køb af virksomhed | 18 | – | |
| Nye ordninger m.v. | 77 | 116 | |
| Ændringer ved reduktioner og indfrielser | -111 | -111 | |
| Betalte ydelser | -585 | -576 | |
| Valutakursregulering | 450 | -2.168 | |
| Bruttoforpligtelse 31. december | 11.423 | 10.140 | |
| Udvikling i ordningers aktiver | |||
| Dagsværdi 1. januar | 7.764 | 11.128 | |
| Forventet afkast | 442 | 753 | |
| Aktuarmæssige gevinster/tab | 926 | -2.275 | |
| Nye ordninger m.v. | 64 | 4 | |
| Indfrielser | -83 | -56 | |
| Betalte ydelser | -564 | -572 | |
| Indbetalte bidrag fra Gruppen | 473 | 616 | |
| Indbetalte bidrag fra medarbejdere | 28 | 65 | |
| Valutakursregulering | 455 | -1.899 | |
| Dagsværdi 31. december | 9.505 | 7.764 | |
| Gruppen forventer at betale bidrag på DKK 420 mio. til afdækkede ydelsesbaserede ordninger i 2010 |
(DKK 399 mio. i 2009).
Beløb i DKK mio.
20 – fortsat
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Ordningers aktiver fordeler sig således: | ||
| Aktier | 4.828 | 3.901 |
| Obligationer | 3.983 | 3.349 |
| Ejendomme | 198 | 160 |
| Kontante indeståender | 132 | 71 |
| Andre aktiver | 364 | 283 |
| Dagsværdi 31. december | 9.505 | 7.764 |
| Ordningers aktiver indeholder ikke aktiver anvendt af Gruppen eller egne aktier. | ||
| Omkostning indregnet i resultatopgørelsen | ||
| Årets pensionsomkostninger m.v. | 194 | 212 |
| Medarbejderindbetalinger | -28 | -65 |
| Kalkulerede renteomkostninger | 615 | 686 |
| Forventet afkast af aktiver | -442 | -753 |
| Gevinst ved reduktioner og indfrielser | -27 | -54 |
| Øvrige omkostninger | 21 | 9 |
| Omkostning, netto | 333 | 35 |
| Afkast af ordningers aktiver | ||
| Forventet afkast | 442 | 753 |
| Aktuarmæssige gevinster/tab | 926 | -2.275 |
| Faktisk afkast | 1.368 | -1.522 |
| Gevinster/tab (-) indregnet i anden totalindkomst | ||
| Aktuarmæssige gevinster/tab på forpligtelse | -625 | 858 |
| Aktuarmæssige gevinster/tab på ordningers aktiver | 926 | -2.275 |
| Effekt af aktivloftet | -94 | 134 |
| I alt | 207 | -1.283 |
| Akkumuleret aktuarmæssige gevinster/tab (-) | ||
| Akkumuleret gevinster/tab 1. januar | -383 | 1.050 |
| Årets aktuarmæssige gevinster/tab | 301 | -1.417 |
| Lukning af ordninger | 6 | -9 |
| Valutakursregulering | -25 | -7 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Aktuarmæssige forudsætninger | ||
| Aktuarmæssige forudsætninger opgjort som vægtede gennemsnit pr. 31. december: | ||
| Diskonteringsrente | 5,7% | 6,0% |
| Inflation | 3,1% | 2,8% |
| Forventet afkast på aktiver | 5,9% | 5,0% |
| Fremtidig lønstigningstakt | 4,1% | 4,0% |
| Fremtidige pensionsstigninger | 3,1% | 2,7% |
| Udviklingstendens i sygesikringsomkostninger | 4,5% | 5,0% |
Forventet afkast på aktiver er fastsat med reference til den risikofri rente på statsobligationer med et tillæg svarende til den langsigtede risikoprofil for hver aktivkategori. For aktier er risikopræmien fastlagt til 3,5% over den risikofri rente, for obligationer 0,0% og for ejendomme 2,0%. Afkast af likvide midler fastsættes på basis af tre måneders spotrente.
| Historisk oversigt | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttoforpligtelse | 11.423 | 10.140 | 12.839 | 13.650 | 13.511 | |
| Ordningers aktiver | -9.505 | -7.764 | -11.128 | -10.518 | -10.017 | |
| Nettoforpligtelse | 1.918 | 2.376 | 1.711 | 3.132 | 3.494 | |
| Erfaringsændring på forpligtelser | 107 | -188 | -63 | -382 | -32 | |
| Erfaringsændring på ordningers aktiver | 926 | -2.275 | -30 | -15 | 572 | |
Enkelte selskaber i A.P. Møller - Mærsk Gruppen er som led i kollektive overenskomstaftaler sammen med andre virksomheder part i ydelsesbaserede pensions- og sygeforsikringsordninger til nuværende og pensionerede medarbejdere (multi-employer plans). Gruppens bidrag har i 2009 skønsmæssigt udgjort DKK 617 mio. (DKK 535 mio.). Indbetaling af bidrag i 2010 forventes at blive DKK 677 mio.
Der findes intet pålideligt grundlag for fordeling af ordningernes forpligtelser og aktiver mellem de deltagende arbejdsgivere. Gruppens andel kan være væsentlig. Underdækning i visse af ordningerne kan medføre øgede bidrag. Baseret på de seneste tilgængelige finansielle oplysninger fra pensionsordningernes administratorer udgør de samlede aktiver ca. DKK 31,7 mia. (DKK 43,6 mia.) og de aktuarmæssigt opgjorte forpligtelser ca. DKK 46,2 mia. (DKK 49,0 mia.). Den samlede nettoforpligtelse i ordninger med underdækning udgør DKK 16,1 mia. (DKK 10,6 mia.). Bidrag til ordningerne er normalt baseret på antal arbejdstimer, håndteret tonnage eller en kombination heraf.
Beløb i DKK mio.
| Re- R tablering |
estruk- turering |
Andet | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| 1. januar 2009 | 6.853 | 447 | 9.711 | 17.011 |
| Hensat | 440 | 568 | 3.317 | 4.325 |
| Anvendt | 14 | 308 | 786 | 1.108 |
| Tilbageført | 162 | 30 | 1.451 | 1.643 |
| Tilgang ved køb af virksomheder | – | – | 71 | 71 |
| Diskonteringseffekt | 308 | – | 2 | 310 |
| Overførsel | – | -16 | 6 | -10 |
| Valutakursregulering | -135 | 1 | -19 | -153 |
| 31. december 2009 | 7.290 | 662 | 10.851 | 18.803 |
| Klassificeret som kortfristede | – | 467 | 2.315 | 2.782 |
| Klassificeret som langfristede | 7.290 | 195 | 8.536 | 16.021 |
| 7.290 | 662 | 10.851 | 18.803 | |
Af de langfristede hensættelser forventes DKK 8 mia. at forfalde efter mere end fem år.
Hensættelser til retablering omfatter tilbagediskonteret værdi af skønnede omkostninger til retablering af olie- og gasfelter. Under restrukturering indgår hensættelser til besluttede og offentliggjorte restruktureringer. Under "Andet" indgår hensættelse til garantiforpligtelser, tabsgivende kontrakter, hensættelser til retstvister m.v., herunder skatte- og afgiftstvister, samt risiko under visse selvforsikringsaftaler. Hensættelserne er behæftet med betydelig usikkerhed, jf. note 2.
Tilbageførsler af hensættelser kan primært henføres til retstvister m.v. og er indregnet i resultatopgørelsen under driftsomkostninger og skat.
22 Anden gæld
| I alt | 6.175 | 6.693 |
|---|---|---|
| Andet | 1.349 | 2.016 |
| Skyldige personaleomkostninger | 2.858 | 2.480 |
| Skyldig moms m.v. | 897 | 968 |
| Skyldige renter | 1.071 | 1.229 |
| 2009 | 2008 | |
A.P. Møller - Mærsk Gruppens indtægter fra rederi- og olierelaterede aktiviteter er hovedsageligt i USD, og omkostningerne herfra er i både USD og en lang række andre valutaer, hvoraf de primære er DKK, EUR, CNY og GBP. Andre aktiviteter, herunder de landbaserede containeraktiviteter og terminalaktiviteter samt detailhandel er ofte lokalt baseret, hvorfor indtægter og omkostninger overvejende er i samme valuta. Dette reducerer Gruppens eksponering over for de pågældende valutaer. Samlet set har Gruppen dog nettoindtægt i USD og nettoudgift i de fleste andre valutaer. På grund af nettoindtjeningen af USD, er denne valuta også den primære finansieringsvaluta. Hovedparten af Gruppens lån er derfor i USD.
Det primære formål med afdækning af Gruppens valutakursrisiko er, at sikre USD værdien af Gruppens nettopengestrøm samt mindske udsving i Gruppens indtjening. Gruppen anvender forskellige afledte finansielle instrumenter, herunder forward- og optionskontrakter, for at afdække disse risici. Hovedlinjerne i kurssikringspolitikken er følgende:
Valutakurssikring reducerer den økonomiske eksponering. Fra et regnskabsmæssigt synspunkt kvalificerer visse sikringskontrakter regnskabsmæssigt som sikring i overensstemmelse med IAS 39 og behandles herefter. Visse sikringskontrakter kvalificerer ikke regnskabsmæssigt som sikring, og resultatopgørelsen kan påvirkes heraf, hvilket vil have regnskabsmæssige konsekvenser, som ikke tidsmæssigt følger den økonomiske eksponering.
Som tommelfingerregel og "alt andet lige", vil en styrkelse af USD-kursen have en positiv indvirkning på årets resultat og pengestrøm fra driften. Desuden vil en styrkelse af USD-kursen have en positiv indvirkning på Gruppens egenkapital vist i DKK, men en negativ påvirkning på Gruppens egenkapital vist i USD. På helt kort sigt kan en styrket USD have en negativ indvirkning på nettoresultatet grundet kursregulering af tilgodehavender og sikringskontrakter, der ikke opfylder kravene til regnskabsmæssig sikring.
Ved en stigning i USD-kursen på 10% over for alle andre væsentlige valutaer, hvori Gruppen har eksponering, skønnes resultatet 2010 at blive påvirket positivt i størrelsesordenen DKK 0,9 mia. svarende til USD 0,2 mia. eksklusive effekt ved omregning fra USD til DKK og DKK 1,0 mia. inklusive denne effekt. For egenkapitalen skønnes en stigning i USD-kursen på 10% over for alle andre væsentlige valutaer, hvori Gruppen har eksponering, "alt andet lige" at have en positiv effekt på cirka DKK 12 mia. (DKK 11 mia.) inklusive effekt ved omregning fra USD til DKK.
| Valutaposition på rente- bærende værdipapirer og likvider samt gæld |
Rente- bærende værdi- papirer |
Likvider R | ente- N bærende gæld |
etto- R posi- tion |
ente- bærende værdi- papirer |
Likvider R | ente- N bærende gæld |
etto posi tion |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | |
| USD | 108 | 2.633 | 80.179 | -77.438 | 184 | 5.133 | 86.495 | -81.178 |
| EUR | 204 | 1.070 | 7.654 | -6.380 | 217 | 1.581 | 4.663 | -2.865 |
| DKK | 1.661 | 972 | 5.166 | -2.533 | 3.563 | 1.931 | 3.644 | 1.850 |
| Andre valutaer | 103 | 3.673 | 17.233 | -13.457 | 24 | 5.020 | 11.403 | -6.359 |
| I alt | 2.076 | 8.348 | 110.232 | -99.808 | 3.988 | 13.665 | 106.205 | -88.552 |
Renteswaps indgået til sikring af renterisici på lån er hovedsagelig indgået i USD. Dagsværdier findes i note 16.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
23 – fortsat
| Valutatermins- og optionskontrakter til afdækning af valutarisiko |
Dagsværdi | Hovedstol Køb/salg (-), netto |
||
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| USD | -4 | -212 | 137 | 495 |
| EUR | 18 | -153 | 707 | 1.169 |
| DKK | 16 | 309 | 12.675 | 22.008 |
| CNY | -26 | -111 | 2.809 | 2.614 |
| GBP | 247 | -165 | 2.385 | 3.482 |
| NOK | -104 | -141 | 3.517 | 1.629 |
| Andre valutaer | 121 | -1.086 | 6.122 | 7.469 |
| I alt | 268 | -1.559 | ||
A.P. Møller - Mærsk Gruppen har ikke særlig koncentration af kunder eller leverandører og ingen væsentlig afhængighed af bestemte kunder eller leverandører og har heller ikke særlige kreditrisici.
| 2008 | |
|---|---|
| 14.207 | 13.149 |
| 5.574 | 7.435 |
| 1.617 | 2.250 |
| 21.398 | 22.834 |
| 1.853 | 1.949 |
| 19.545 | 20.885 |
| 1.949 | 1.189 |
| – | -3 |
| 1.304 | 1.483 |
| -226 | -432 |
| -1.109 | -341 |
| -65 | 53 |
| 1.853 | 1.949 |
| 2009 |
Igangværende arbejder for fremmed regning indgår under tilgodehavender fra kunder med DKK 290 mio. (DKK 345 mio.) efter modregning af forudbetalinger DKK 2.538 mio. (DKK 1.451 mio.).
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
A.P. Møller - Mærsk Gruppen har nettorenteudgifter, primært i USD, men også i DKK, EUR, NOK, GBP, AUD m.v. Nogle lån hjemtages til fast rente, mens en del lånes til variabel rente.
Gruppen tilstræber en kombination af fast og variabel forrentet nettogæld, der afspejler forventninger og risici. Renten på variabelt forrentede lån sikres delvist med renteswaps, der låser renten fast for en periode. Rentevarigheden på Gruppens gældsportefølje var tilsvarende 3,1 år (3,4 år). En generel stigning i renten på et procentpoint vil "alt andet lige" påvirke resultat før skat for 2010 negativt med ca. USD 21 mio. (USD 39 mio.) svarende til DKK 110 mio. (DKK 213 mio.). Effekten på egenkapitalen eksklusive skatteeffekt af en stigning i renten som ovenfor beskrevet skønnes at være positiv med ca. USD 62 mio. (USD 140 mio.) svarende til DKK 331 mio. (DKK 761 mio.).
| Lån inklusive renteswaps fordeler sig i renteintervaller således: | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| 0-3% | 22.635 | 15.145 | |
| 3-6% | 70.325 | 70.157 | |
| 6%- | 17.272 | 20.903 | |
| I alt | 110.232 | 106.205 | |
| Heraf: | |||
| Fastforrentede | 80.168 | 89.172 | |
| Variabelt forrentede | 30.064 | 17.033 | |
| Effektiv rente Gennemsnitlig |
varighed/år | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nøgletal for obligationer: | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| DKK | 4,9% | 3,1% | 2,6 | 6,0 | ||
Beløb i DKK mio.
23 – fortsat
Finansielle instrumenter, der værdiansættes til dagsværdi i balancen, kan inddeles i tre niveauer:
Niveau 3 – Værdien for aktivet eller forpligtelsen er ikke baseret på observerbare markedsdata
| 2009 | ||||
|---|---|---|---|---|
| N | iveau | |||
| Regnskabs- mæssig værdi |
Noterede A priser |
ndre ob- A serverbare priser |
ndre op gørelses metoder |
|
| Anlægsaktiver (disponible for salg) | ||||
| Børsnoterede aktier | 78 | 78 | – | – |
| Ikke børsnoterede aktier | 2.888 | – | – | 2.888 |
| Anlægsaktiver (disponible for salg) i alt | 2.966 | 78 | – | 2.888 |
| Omsætningsaktiver | ||||
| Obligationer | 1.661 | 1.661 | – | – |
| Andre værdipapirer | 415 | 14 | 322 | 79 |
| Børsnoterede aktier | 13 | 13 | – | – |
| Ikke børsnoterede aktier | 276 | – | – | 276 |
| Omsætningsaktiver i alt | 2.365 | 1.688 | 322 | 355 |
| Afledte finansielle instrumenter | 1.408 | 7 | 1.401 | – |
| Finansielle aktiver i alt | 6.739 | 1.773 | 1.723 | 3.243 |
| Afledte finansielle instrumenter | 3.463 | 30 | 3.433 | – |
| Finansielle forpligtelser i alt | 3.463 | 30 | 3.433 | – |
| noterede aktier | værdipapirer | ||
|---|---|---|---|
| Disponible for salg |
Handels- beholdning |
Handels- beholdning |
I alt |
| 3.856 | 247 | 109 | 4.212 |
| 9 | 80 | 63 | 152 |
| – | 21 | 72 | 93 |
| – | -29 | – | -29 |
| -754 | – | – | -754 |
| -215 | – | – | -215 |
| -8 | -1 | -21 | -30 |
| 2.888 | 276 | 79 | 3.243 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Dagsværdier for aktiver i niveau 3 er primært baseret på nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme, ved anvendelse af en vækstrate på 3% og en diskonteringsrente på 10%, der sammenholdes med observerede handler med lignende aktiver. Ændringer i forudsætningerne vil hovedsagelig påvirke anden totalindkomst og derigennem egenkapitalen. En ændring på 0,5% i diskonteringsrenten vil alt andet lige påvirke anden totalindkomst og egenkapital med ca. DKK 100 mio.
Gevinster/tab i resultatopgørelsen indgår under finansielle indtægter/omkostninger. Heraf vedrører DKK -30 mio. værdipapirer, der besiddes på balancedagen.
Egenkapitalens andel af de samlede passiver udgjorde 46,0% ved udgangen af 2009 (46,2%). Gruppens langsigtede målsætning er at fastholde en konservativ finansiel soliditetsprofil. Kapitalen styres for Gruppen som helhed.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen kontrollerer en flåde på mere end 1.000 skibe, rigge m.v. Gruppen har ordrer på 113 nye skibe, rigge og slæbebåde m.v. til levering over de næste fire år til en kontraktpris på ca. DKK 46 mia. En stor del af betalingerne til skibsværfterne er gennemført på nuværende tidspunkt. De resterende betalinger, ca. DKK 27 mia., falder fortrinsvist i de følgende tre år.
De resterende betalinger vil blive finansieret med frie midler og ved hjælp af eksisterende kommiteret finansiering af specifikke aktiver samt generelle usikrede lånefaciliteter. Risici vedrørende nybygningsinvesteringerne angår værfternes manglende opfyldelse af kontrakter og kreditkvalitet på udstedere af tilbagebetalingsgarantier. Risiciene anses som acceptable.
Samlede kontraktlige forpligtelser fremgår af note 26.
| Antal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nybygningsprogram | 2010 | 2011 | 2012 - | I alt | DKK mia. | |
| Containerskibe m.v. | 5 | 17 | 25 | 47 | 26 | |
| Tankskibe | 5 | 10 | 2 | 17 | 6 | |
| FPSO'er | 1 | – | – | 1 | 6 | |
| Borerigge | 1 | – | – | 1 | 3 | |
| LNG-skibe | 1 | – | – | 1 | 1 | |
| Ankerhåndterings- og forsyningsskibe | 4 | – | – | 4 | 2 | |
| Slæbebåde og vagtskibe m.v. | 13 | 22 | 7 | 42 | 2 | |
| I alt | 30 | 49 | 34 | 113 | 46 | |
Det har stor prioritet for Gruppen at opretholde en finansiel reserve, som sikrer både Gruppens forpligtelser og mulige investeringer samt den nødvendige kapital til at imødekomme påvirkninger på Gruppens likviditet som skyldes ændringer i driftsmæssige pengestrømme.
Gruppens finansielle reserve består udover Gruppens bankindskud og beholdninger af likvide værdipapirer også af uudnyttede trækningsrettigheder på langsigtede finansieringsaftaler. Fleksibilitet for den finansielle reserve prioriteres og optimeres løbende blandt andet ved hjælp af fokus på frigørelse af kapital samt opfølgning på udviklingen i arbejdskapital.
Beløb i DKK mio.
23 – fortsat
| Forfaldstidspunkter af gældsforpligelser | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||
| Regnskabs- mæssig værdi |
Pengestrømme inklusive renter | ||||
| 0-1 år | 1-5 år | 5- år I | alt | ||
| Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 94.048 | 12.150 | 56.663 | 37.983 | 106.796 |
| Finansiel leasinggæld | 16.184 | 1.955 | 7.015 | 13.566 | 22.536 |
| Leverandørgæld | 30.903 | 30.903 | – | – | 30.903 |
| Anden gæld | 6.175 | 6.175 | – | – | 6.175 |
| Afledte finansielle instrumenter | 3.463 | 1.899 | 1.450 | 114 | 3.463 |
| I alt indregnet på balancen | 150.773 | 53.082 | 65.128 | 51.663 | 169.873 |
| 2008 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
0-1 år 1-5 år 15.006 53.883 2.611 9.446 30.035 – 6.693 – 5.113 2.843 59.458 66.172 |
Pengestrømme inklusive renter | ||
| 5- år I | alt | |||
| Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 87.456 | 34.334 | 103.223 | |
| Finansiel leasinggæld | 18.749 | 15.651 | 27.708 | |
| Leverandørgæld | 30.035 | – | 30.035 | |
| Anden gæld | 6.693 | – | 6.693 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 8.118 | 162 | 8.118 | |
| I alt indregnet på balancen | 151.051 | 50.147 | 175.777 | |
Olie- og gasaktiviteternes indtjening påvirkes af udviklingen i råolieprisen. Effekten på indtjeningen begrænses dog af skatter og statsandele, hvoraf visse ændres progressivt ved ændring i råolieprisen eller i andre faktorer.
For skibsfartsaktiviteterne, især containerfarterne, er brændstof en betydelig omkostning. Eksponeringen mod ændringer i brændstofpris bliver delvist kompenseret gennem brændstoftillæg (BAF). Markedet for containerskibsfart har afgørende betydning for Maersk Lines mulighed for at få stigende brændstofpriser kompenseret gennem øget brændstoftillæg, hvorfor den såkaldte BAF-ratio påvirkes af de generelle underliggende markedsvilkår.
For A.P. Møller - Mærsk Gruppen er udviklingen i crack'et (forskel mellem pris på råolie og pris på brændstof) en væsentlig risikofaktor. Et udvidet crack (råolieprisen stiger mere end prisen på brændstof) medfører, at indtjeningen fra olie- og gasaktiviteterne stiger mere end omkostningerne til skibsfartsaktiviteterne og vil derfor have en positiv effekt på A.P. Møller - Mærsk Gruppens indtjening, mens et indsnævret crack vil have en negativ effekt.
Overordnet set og på langt sigt er det forventningen, at en olieprisstigning vil have en positiv nettoeffekt på A.P. Møller - Mærsk Gruppens resultat, idet den positive effekt for olie- og gasaktiviteterne mere end opvejer den negative effekt for containeraktiviteterne, hvor en større del af de øgede omkostninger til brændstof må forventes at blive kompenseret gennem fragtraterne.
For olie- og gasaktiviteterne skønnes for 2010 en positiv effekt i størrelsesordenen USD 350 mio. på årets resultat, men før effekt af prissikringskontrakter, af en stigning i råolieprisen på USD 10 pr. tønde med udgangspunkt i nuværende oliepriser og under en "alt andet lige" forudsætning.
For containeraktiviteterne er det som følge af de aktuelle markedsvilkår og ovenstående beskrevne BAF-faktor vanskeligt at give et præcist billede af A.P. Møller - Mærsk Gruppens eksponering over for ændringer i brændstofpriser. Med antagelse om et gennemsnitligt BAF niveau på 60% (60% af brændstofomkostningerne overføres til kunderne) vil en stigning i brændstofpriserne på USD 10 pr. tønde med udgangspunkt i nuværende brændstofpriser have en negativ effekt i størrelsesordenen USD 0,3 mia.
For at begrænse den negative påvirkning af olieprisændringer indgås forskellige prissikringskontrakter, primært optionskontrakter. Den nuværende sikring følger en dynamisk strategi mod at afbøde et større længerevarende olieprisfald.
Rederiaktiviteten er meget konjunkturpåvirkelig. Fragtrater og transporterede mængder er afhængige af udviklingen i den internationale handel, herunder den geografiske fordeling og udbuddet af tonnage. Gruppens resultat er meget følsomt over for ændringer i mængder og rater. Til illustration heraf og "alt andet lige" kan nævnes følgende følsomheder baseret på aktuel indtjeningsniveau (påvirkning af årets resultat):
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på handelstidspunktet.
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Ændring i driftskapital | ||
| Vare- og driftsbeholdninger | -1.367 | 1.556 |
| Tilgodehavender fra kunder | 792 | 3.811 |
| Andre tilgodehavender og periodeafgrænsningsposter | 1.558 | 198 |
| Leverandørgæld og anden gæld m.v. | 1.077 | -4.899 |
| Valutakursregulering af driftskapital | -368 | -372 |
| I alt | 1.692 | 294 |
| Finansielle indbetalinger | ||
| Modtagne udbytter | 509 | 1.750 |
| Renter og andre finansielle indbetalinger | 2.222 | 824 |
| I alt | 2.731 | 2.574 |
| Køb af immaterielle og materielle aktiver | ||
| Tilgang | -43.639 | -62.255 |
| Heraf finansielt leasede aktiver m.v. | 131 | 2.334 |
| Ændring i gæld til leverandører vedrørende køb af aktiver | -754 | 1.046 |
| Ændring i hensættelse til retablering | 440 | 1.026 |
| I alt | -43.822 | -57.849 |
| Andre finansielle investeringer | ||
| Kapitalforhøjelser og køb af kapitalandele i associerede virksomheder | -286 | -2.255 |
| Salg af kapitalandele i associerede virksomheder | 25 | 358 |
| Køb af anlægsaktiver disponible for salg | – | -1.086 |
| Salg af anlægsaktiver disponible for salg | 1 | 35 |
| Indbetalinger vedrørende langfristede tilgodehavender | 1.337 | 926 |
| Udbetalinger vedrørende langfristede tilgodehavender | -823 | -771 |
| I alt | 254 | -2.793 |
Andre ikke kontante poster vedrører primært urealiserede værdireguleringer af olieprissikringskontrakter.
| Køb i 2009 | Broström Gruppen | A | ndre | I | alt | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Regn- skabs- mæssig værdi |
Dags- R værdi |
egn- skabs- mæssig værdi |
Dags- R værdi |
egn- skabs- mæssig værdi |
Dags værdi |
||
| Anlægsaktiver | 5.921 | 5.389 | 121 | 121 | 6.042 | 5.510 | |
| Omsætningsaktiver | 1.178 | 1.144 | 8 | 8 | 1.186 | 1.152 | |
| Hensatte forpligtelser | 38 | 59 | 11 | 12 | 49 | 71 | |
| Gældsforpligtelser | 4.776 | 4.614 | 61 | 61 | 4.837 | 4.675 | |
| Overtagne nettoaktiver | 2.285 | 1.860 | 57 | 56 | 2.342 | 1.916 | |
| Minoritetsinteresser | 13 | 22 | – | – | 13 | 22 | |
| A.P. M øller - M ærsk A/S' andel |
2.272 | 1.838 | 57 | 56 | 2.329 | 1.894 | |
| Goodwill | 536 | 46 | 582 | ||||
| Værdiregulering ved trinvis overtagelse af datter | |||||||
| virksomhed indregnet som anden totalindkomst | 450 | – | 450 | ||||
| Købspris | 2.824 | 102 | 2.926 | ||||
| Skyldig restkøbesum | 70 | – | 70 | ||||
| Betalt i tidligere år | 1.189 | 17 | 1.206 | ||||
| Overtagne likvide beholdninger | 688 | 5 | 693 | ||||
| Pengestrøm fra køb af dattervirksomheder | |||||||
| og aktiviteter | 877 | 80 | 957 | ||||
Såfremt årets virksomhedskøb var sket 1. januar 2009, ville Gruppens omsætning og resultat ikke have været væsentligt anderledes.
Den 14. januar 2009 opnåede A.P. Møller - Mærsk Gruppen kontrol over Broström AB. Købet blev foretaget som trinvis akkvisition, hvorved goodwill er opgjort som forskellen mellem handelsværdierne af de overtagne nettoaktiver og købesummer ved de enkelte trin. Værdiregulering, som følge af den trinvise akkvisition, er indregnet som anden totalindkomst negativt med DKK 450 mio. Den samlede købesum var DKK 2.824 mio. inklusive transaktionsomkostninger på DKK 32 mio.
Aktiviteterne i Broström Gruppen omfatter drift af små og mellemstore produkttankskibe.
Goodwill henføres til forventede omkostningssynergier.
I perioden 14. januar - 31. december 2009 bidrog Broström Gruppen med et negativt resultat på DKK 859 mio., hvoraf nedskrivninger på skibe, goodwill m.v. og integrationsomkostninger indgår med DKK 612 mio. DKK 236 mio. heraf vedrører nedskrivning på goodwill.
Andre køb omfatter væsentligst tilkøb af et tankskibsselskab og et supermarked. Goodwill på DKK 46 mio. vedrører primært køb af supermarkedet og henføres til beliggenhed og kundegrundlag.
Beløb i DKK mio.
25 – fortsat
| Køb i 2008 | A | ndre | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| Regn- skabs- mæssig værdi |
Dags- R værdi |
egn- skabs- mæssig værdi |
Dags værdi |
|
| Anlægsaktiver | 58 | 65 | 58 | 65 |
| Omsætningsaktiver | 38 | 38 | 38 | 38 |
| Hensatte forpligtelser | – | – | – | – |
| Gældsforpligtelser | 74 | 77 | 74 | 77 |
| Overtagne nettoaktiver | 22 | 26 | 22 | 26 |
| Minoritetsinteresser | – | – | – | – |
| A.P. M øller - M ærsk A/S' andel |
22 | 26 | 22 | 26 |
| Goodwill | – | – | ||
| Købspris | 26 | 26 | ||
| Overtagne likvide beholdninger | 13 | 13 | ||
| Pengestrøm fra køb af dattervirksomheder og aktiviteter | 13 | 13 |
Den 1. juni 2008 købte Svitzer A/S de resterende 50% af Plipwijs Ltd. og Plipwijs Shipowners. Den samlede købesum var DKK 21 mio. inklusive omkostninger i forbindelse med købet.
Den 18. november 2008 købte A.P. Møller - Mærsk A/S de resterende 50% af Swift Tankers Management A/S. Den samlede købesum var DKK 5 mio.
| Salg R | egnskabsmæssig værdi | ||
|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | ||
| Anlægsaktiver | 100 | 4 | |
| Omsætningsaktiver | 128 | 180 | |
| Hensatte forpligtelser | – | 4 | |
| Gældsforpligtelser | 77 | 114 | |
| Afhændede nettoaktiver | 151 | 66 | |
| Minoritetsinteresser | – | 1 | |
| A.P. M øller - M ærsk A/S' andel |
151 | 65 | |
| Avance/tab ved salg | 20 | -59 | |
| Salgspris | 171 | 6 | |
| Heraf likvide beholdninger | 64 | 15 | |
| Pengestrøm fra salg af dattervirksomheder og aktiviteter | 107 | -9 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Som led i Gruppens virksomhed indgås sædvanlige leje- og operationelle leasingaftaler om skibe, containere, havnefaciliteter m.v. De fremtidige leje- og leasingydelser for fortsættende aktiviteter udgør:
| Container- A skibsfart T og relate- rede akti- viteter 1 |
PM T ermi- nals |
ank, O offshore og anden skibs- fart 1 |
lie- og gas- aktivi teter |
Detail- Ø handel |
vrige I | alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||||
| Under et år | 7.602 | 1.166 | 2.617 | 771 | 255 | 178 | 12.589 |
| Mellem et og to år | 6.172 | 1.503 | 2.306 | 453 | 206 | 146 | 10.786 |
| Mellem to og tre år | 4.969 | 1.164 | 2.060 | 399 | 174 | 129 | 8.895 |
| Mellem tre og fire år | 4.390 | 1.202 | 1.453 | 388 | 128 | 130 | 7.691 |
| Mellem fire og fem år | 3.611 | 1.247 | 1.337 | 370 | 104 | 131 | 6.800 |
| Efter fem år | 10.111 | 26.497 | 6.759 | 954 | 310 | 119 | 44.750 |
| I alt | 36.855 | 32.779 | 16.532 | 3.335 | 1.177 | 833 | 91.511 |
| Nutidsværdi 2 | 29.716 | 16.943 | 12.298 | 2.693 | 950 | 689 | 63.289 |
| 2008 | |||||||
| Under et år | 10.227 | 1.315 | 2.319 | 384 | 293 | 217 | 14.755 |
| Mellem et og to år | 7.565 | 1.094 | 2.207 | 165 | 239 | 188 | 11.458 |
| Mellem to og tre år | 6.120 | 1.079 | 1.930 | 58 | 215 | 188 | 9.590 |
| Mellem tre og fire år | 5.250 | 1.116 | 1.673 | 57 | 184 | 188 | 8.468 |
| Mellem fire og fem år | 4.842 | 1.156 | 1.293 | 42 | 160 | 186 | 7.679 |
| Efter fem år | 13.291 | 26.292 | 4.887 | 64 | 617 | 307 | 45.458 |
| I alt | 47.295 | 32.052 | 14.309 | 770 | 1.708 | 1.274 | 97.408 |
| Nutidsværdi 2 | 37.474 | 15.740 | 11.208 | 674 | 1.270 | 1.029 | 67.395 |
1 Cirka 1/3 af de samlede certepartiydelser i Containerskibsfart og relaterede aktiviteter samt Tank, offshore og anden skibsfart skønnes relateret til operationelle udgifter i forbindelse med drift af aktiverne.
2 Nutidsværdien er beregnet ud fra en diskonteringsfaktor på 6%.
Samlede afholdte operationelle leasingomkostninger inklusive betingede ydelser relateret til volumen m.v. fremgår af note 4.
Ved udgangen af 2009 er udestående forpligtelser vedrørende kontraherede skibe, rigge, terminaler m.v. DKK 35 mia. (DKK 64 mia.). Herudover er Gruppen indenfor olie- og gasaktiviteter og terminalaktiviteter forpligtet over for koncessionsgivere til at investere henholdsvis DKK 2 mia. (DKK 3 mia.) og DKK 3 mia. (DKK 2 mia.).
Gruppen har fremsat købstilbud på tre olieudbygningsprojekter i den Mexicanske Golf på USD 1,3 mia. Efterfølgende har andre projektdeltagere valgt at udnytte deres forkøbsret for to af disse projekter, hvilket reducerer forpligtelsen til USD 300 mio.
I forbindelse med det aftalte salg af Norfolk Holdings B.V. til DFDS har Gruppen forpligtet sig til, for en del af salgssummen, at købe henholdsvis nytegne aktier i DFDS for en værdi i størrelsesordenen EUR 200 mio. opgjort efter balancedagens aktiekurser.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Gruppen har ikke indgået væsentlige aftaler, som får virkning, ændres eller udløber, hvis kontrollen med Selskabet ændres, udover sædvanligt forekommende aftaler som led i Gruppens normale virksomhed.
Der er etableret facilitet på USD 368 mio. (USD 352 mio.) til opfyldelse af kravene for sejlads på USA i henhold til den amerikanske Oil Pollution Act af 1990, såkaldt Certificate of Financial Responsibility.
For containerfarterne eksisterer visse aftaler med terminaler m.v. indeholdende mængdemæssige forpligtelser inklusive ekstra betaling såfremt minimumsmængder ikke nås.
Ved olieefterforskning og produktion i konsortier hæfter de enkelte dattervirksomheder sædvanligvis solidarisk med øvrige konsortiepartnere for forpligtelser under indgåede aftaler.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen er part i et antal retstvister. A.P. Møller - Mærsk Gruppen er herudover i visse lande part i skattesager. Enkelte af disse involverer betydelige beløb. Ingen af ovenstående forhold skønnes at få nævneværdig resultatmæssig påvirkning i kommende regnskabsår.
Skat kan udløses ved udtræden af tonnageskatteordninger og hjemtagning af udbytter.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| A | ssocierede virksomheder |
Fællesledede virksomheder |
Ledelse 1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Omsætning | 325 | 587 | 59 | 70 | 0 | 117 | |
| Driftsomkostninger | 1.476 | 1.027 | 1.630 | 1.467 | 172 2 | 236 2 | |
| Vederlag til ledelsen | – | – | – | – | 143 | 138 | |
| Andre indtægter | 21 | 21 | 33 | 32 | 21 | 5 | |
| Finansielle indtægter | 808 | 107 | 3 | 6 | – | – | |
| Finansielle omkostninger | 139 | 483 | – | – | – | – | |
| Tilgodehavender, langfristede | 297 | 321 | 31 | 190 | – | – | |
| Tilgodehavender fra kunder | 55 | 69 | 88 | 109 | 26 | 56 | |
| Positiv værdi af sikringskontrakter m.v. | 77 | 516 | – | – | – | – | |
| Andre tilgodehavender, kortfristede | 83 | 215 | 260 | 75 | – | – | |
| Værdipapirer | 85 | 76 | – | – | – | – | |
| Likvide beholdninger | 1.023 | 2.748 | – | – | – | – | |
| Bank og andre kreditinstitutter m.v., langfristet | 1.235 | 4.450 | – | – | – | – | |
| Bank og andre kreditinstitutter m.v., kortfristet | 23 | 100 | 35 | 146 | 23 | – | |
| Leverandørgæld | 4 | 1 | 22 | 13 | 5 | 1 | |
| Negativ værdi af sikringskontrakter m.v. | 330 | 668 | – | – | – | – | |
| Anden gæld, kortfristet | 57 | 56 | – | – | – | – | |
| Køb af materielle aktiver | – | – | – | – | 244 | – | |
| Salg af materielle aktiver | – | – | – | – | 54 | – |
1 Bestyrelse og direktion i A.P. Møller - Mærsk A/S, A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal og disses nærtstående (inklusive virksomheder under disses betydelige indflydelse). I vederlag til ledelsen indgår vederlag på DKK 30 mio. (DKK 10 mio.) i forbindelse med fratræden. Under tilgodehavender indgår sædvanlige forretningsmæssige mellemværender vedrørende skibsvirksomhed.
2 Inkluderer kommision til Maersk Broker K/S ved befragtning, køb og salg af skibe med DKK 158 mio. (DKK 203 mio.) samt time charter hyre til partrederier.
A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal, København har bestemmende indflydelse. Nærtstående parter er også de virksomheder, hvor A.P. Møller - Mærsk Gruppen har betydelig indflydelse. Nærtstående parter omfatter endvidere den daglige ledelse (Executive Board), Firmaet A.P. Møller, bestyrelsesmedlemmer, nære familiemedlemmer hertil samt virksomheder under betydelig indflydelse af disse.
Deltagere i Firmaet A.P. Møller og Executive Board samt et antal ledende medarbejdere deltager i et antal partrederier, der drives som en del af A.P. Møller - Mærsk flåden. Det drejer sig om fire (syv) partnere i Firmaet A.P. Møller samt fem (13) ledende medarbejdere, der sammen med A.P. Møller - Mærsk A/S deltager i otte (ti) partrederier med tilsvarende antal skibe. A.P. Møller - Mærsk A/S ejer i alle tilfælde mindst 50% (50%) af skibene og har den endelige dispositionsret. Fire (fem) af skibene er på tidscerteparti til A.P. Møller - Mærsk Gruppen – de øvrige drives direkte i markedet. Enhver samhandel samt mellemværender mellem de nærtstående parter og A.P. Møller - Mærsk Gruppen er sket på markedsvilkår.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Der har i årets løb været afholdt omkostninger DKK 1 mio. (DKK 1 mio.) til A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal, som har bestemmende indflydelse.
I forbindelse med Danske Bank A/S' formidling af betalingstransaktioner, handel med værdipapirer m.v., er alene de derved relaterede omkostninger medtaget i ovenstående oversigt. På sikringskontrakter indgår den realiserede del.
For fællesledede virksomheder indgår den ikke eliminerede andel af regnskabsposten.
Seks (seks) medlemmer af Executive Board har i alt købt 1.939 (1.120) optioner svarende til en beregnet markedsværdi på DKK 12 mio. (DKK 12 mio.). Der henvises til note 18 for nærmere omtale.
Modtaget og udloddet udbytte indgår ikke.
De i virksomhedsoversigten på side 157 anførte fællesledede virksomheder indgår i Gruppens regnskab pro rata med følgende beløb, før eliminering af interne transaktioner:
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Omsætning | 4.163 | 4.079 |
| Omkostninger, afskrivninger, renter m.v. | 3.375 | 2.985 |
| Resultat | 788 | 1.094 |
| Anlægsaktiver | 9.559 | 8.018 |
| Omsætningsaktiver | 1.689 | 2.075 |
| Langfristede forpligtelser | 3.848 | 2.869 |
| Kortfristede forpligtelser | 2.479 | 2.300 |
| Nettoaktiver | 4.921 | 4.924 |
| Likvide beholdninger | 514 | 622 |
| Gruppen har ikke påtaget sig særskilte eventualforpligtelser eller investeringsforpligtelser vedrørende | ||
| fællesledede virksomheder. | ||
| Gruppens andel af fællesledede virksomheders eventualforpligtelser og investeringsforpligtelser indgår | ||
| pro rata i noterne 26 og 27. | ||
A.P. Møller - Mærsk Gruppen har i årsregnskabet 2009 implementeret følgende reviderede, ændrede og nye standarder (IAS og IFRS) og fortolkninger (IFRIC) udstedt af International Accounting Standards Board:
• Indregning af låneomkostninger som aktiv Implementering af ændringer til IAS 23 betyder, at Gruppen indregner låneomkostninger i kostprisen for kvalificerende aktiver i form af immaterielle og materielle aktiver med længere fremstillingsperioder. I overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i standarden sker indregning alene for aktiver, hvor fremstilling påbegyndes efter 1. januar 2009. Sammenligningstal er derfor ikke tilpasset. Ændringen har ikke medført indregning af væsentlige beløb som aktiv i 2009. (IAS 23 Borrowing Costs, revised 2007)
I henhold til IFRS 8 skal der ikke længere præsenteres oplysninger for både forretnings- og geografiske segmenter. Identifikationen af segmenter baseres nu på den interne ledelsesrapportering. Ændringen har alene betydning for præsentation af Gruppens segmenter og ikke på indregning og værdiansættelse i årsrapporten. Fra 1. januar 2009 henføres finansielle aktiver og forpligtelser samt tilknyttede finansielle indtægter og omkostninger ikke længere til forretningssegmenter, men præsenteres under "ikke allokerede aktiviteter". Finansielle indtægter og omkostninger direkte relateret til et segment som f.eks. valutakursregulering af kundetilgodehavender og leverandørgæld, henføres uændret til segmentet. Sammenligningstal for 2008 er tilpasset den ændrede præsentation. (IFRS 8 Operating segments)
IAS 1 introducerer ændringer i format og indhold af regnskabsopgørelserne og ændret terminologi. (IAS 1 Presentation of Financial Statements, revised 2007) Ændringerne til IFRS 7 medfører krav om udvidede oplysninger vedrørende dagsværdiopgørelser og likviditetsrisiko. De nye oplysninger fremgår af note 23. (IFRS 7 Financial Instruments: Disclosure)
IASB's årlige forbedringsprojekt(udsendt 2008) har medførtjusteringer til 19 standarder. Herudover er der udsendt ændringer til IAS 18, 21, 32, 39, IFRS 2, IFRIC 9 og 13-16.De nævnte udsendelser har haftingen eller uvæsentlig betydning forGruppens regnskabspraksis.
Gældende for kommende år har IASB indtil videre udsendt en revideret IFRS 3, en ny IFRS 9 og IFRIC 17-19 samt en række mindre ændringer, herunder ændringer som følge af IFRS 3 og justeringer fra IASB's årlige forbedringsprojekt.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen forventer atimplementere de nye regnskabsstandarder, fortolkningsbidrag og ændringer, når de bliver obligatoriske i henholdsvis 2010 og 2011. Endnu er ikke alle ændringer godkendt af EU. De standarder og fortolkningsbidrag, der godkendes med en senere ikrafttrædelsesdato i EUend den tilsvarende ikrafttrædelsesdato fra IASB, førtidsimplementeres, således at implementeringen følger IASB's ikrafttrædelsesdato.
Den reviderede IFRS 3 Business Combinations vil medføre ændringer i regnskabspraksis. For virksomhedsovertagelser foretaget efter 1. januar 2010 gælder en række nye bestemmelser, herunder skal købsomkostninger og ændringer til betingede købsvederlag ved virksomhedsovertagelser indregnes i årets resultat, og der kan tilvælges indregning af goodwill relateret til minoritetsinteressers andel af købte virksomheder. Herudover ændres reglerne om trinvis overtagelse.
En følgeændring af IFRS 3, som har betydning for Gruppens regnskabspraksis, er ændring af IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements. De nye bestemmelser kræver, at avance og tab ved salg af kapitalandele, hvorved kontrol mistes, indregnes i resultatopgørelsen, mens resterende kapitalandele værdiansættes til dagsværdi med værdiregulering i resultatopgørelsen. Ændringerne vil være gældende for salg af kapitalandele efter 1. januar 2010.
Deøvrigeændringerogfortolkningsbidragventesatfåingen elleruvæsentlig betydning forGruppens regnskabspraksis.
A.P. Møller - Mærsk A/S
| 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning | 108.228 | 145.591 | 135.925 | 137.267 | 103.564 |
| Resultat før af- og nedskrivninger m.v. | 1.969 | 23.251 | 19.814 | 17.554 | 27.592 |
| Af- og nedskrivninger | 6.783 | 4.793 | 4.447 | 4.145 | 6.260 |
| Avance/tab ved salg af virksomheder, skibe, rigge m.v. | -1.346 | 2.573 | 2.843 | 2.285 | 1.274 |
| Resultat før finansielle poster | -6.160 | 21.031 | 18.210 | 15.694 | 22.606 |
| Finansielle poster, netto | 4.502 | 2.895 | 9.607 | 3.314 | 5.384 |
| Resultat før skat | -1.658 | 23.926 | 27.817 | 19.008 | 27.990 |
| Skat | 7.919 | 14.234 | 12.208 | 9.772 | 8.657 |
| Årets resultat | -9.577 | 9.692 | 15.609 | 9.236 | 19.333 |
| Aktiver i alt | 192.399 | 201.806 | 186.889 | 170.542 | 160.685 |
| Egenkapital | 87.901 | 91.819 | 85.717 | 78.665 | 81.616 |
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 6.204 | 17.035 | 13.846 | 4.485 | 23.187 |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -16.468 | -22.550 | -10.357 | -12.154 | -37.992 |
| Investeringer i materielle anlægsaktiver | 11.612 | 22.853 | 16.048 | 12.758 | 18.136 |
| Udbytte pr. aktie, DKK | 325 | 650 | 650 | 550 | 550 |
| Note | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Omsætning | 108.228 | 145.591 | ||
| 3 | Driftsomkostninger | 107.067 | 122.936 | |
| Andre indtægter | 983 | 696 | ||
| Andre omkostninger | 175 | 100 | ||
| R | esultat før af- og nedskrivninger m.v. | 1.969 | 23.251 | |
| 7,8 | Af- og nedskrivninger | 6.783 | 4.793 | |
| 4 | Avance/tab ved salg af virksomheder, skibe, rigge m.v. | -1.346 | 2.573 | |
| R | esultat før finansielle poster | -6.160 | 21.031 | |
| 5 | Udbytter | 9.531 | 8.155 | |
| 5 | Finansielle indtægter | 1.611 | 3.544 | |
| 5 | Finansielle omkostninger | 6.640 | 8.804 | |
| R | esultat før skat | -1.658 | 23.926 | |
| 6 | Skat | 7.919 | 14.234 | |
| Årets resultat | -9.577 | 9.692 | ||
| Fordeling: | ||||
| Udbytte | 1.429 | 2.857 | ||
| Fremført overskud | -11.006 | 6.835 | ||
| -9.577 | 9.692 | |||
| Udbytte pr. aktie, DKK | 325 | 650 |
| Note | 2009 | |
|---|---|---|
| Årets resultat | -9.577 | |
| Anden totalindkomst efter skat | ||
| Omregning fra funktionel valuta til præsentationsvaluta: | ||
| Årets valutakursreguleringer | -1.198 | |
| Værdiregulering af værdipapirer: | ||
| Årets værdiregulering | -523 | |
| 14 Sikring af pengestrømme: |
||
| Årets værdiregulering af sikringskontrakter | 1.470 | |
| Overført til resultatopgørelse, driftsomkostninger | 997 | |
| Overført til resultatopgørelse, finansielle poster | -57 | |
| Overført til kostpris af materielle aktiver | 26 | |
| 6,12 Skat af anden totalindkomst | -201 | |
| A nden totalindkomst efter skat |
514 | |
| Årets totalindkomst | -9.063 |
| Note | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| 7 | Immaterielle aktiver | 544 | 595 | |
| Skibe, rigge, containere m.v. | 51.431 | 49.753 | ||
| Produktionsanlæg og driftsmateriel m.v. | 7.497 | 7.965 | ||
| Grunde og bygninger | 452 | 490 | ||
| Igangværende anlægsarbejder og forudbetalinger for materielle aktiver | 9.385 | 13.685 | ||
| 8 M | aterielle aktiver | 68.765 | 71.893 | |
| 9 | Kapitalandele i dattervirksomheder | 44.568 | 38.493 | |
| 9 | Kapitalandele i associerede virksomheder | 13.168 | 14.532 | |
| 10 | Andre aktieinvesteringer | 2.022 | 2.364 | |
| Forrentede tilgodehavender fra datter- og associerede virksomheder | 25.784 | 27.235 | ||
| 14 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 760 | 1.170 | |
| 11 | Andre tilgodehavender | 3.188 | 1.492 | |
| Finansielle anlægsaktiver | 89.490 | 85.286 | ||
| 12 | Udskudt skat | 2.230 | 2.503 | |
| A | nlægsaktiver i alt | 161.029 | 160.277 | |
| 13 | Vare- og driftsbeholdninger | 3.261 | 2.118 | |
| 19 | Tilgodehavender fra kunder | 9.952 | 10.208 | |
| Forrentede tilgodehavender fra datter- og associerede virksomheder | 4.734 | 10.671 | ||
| 14 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 1.144 | 2.656 | |
| 11 | Andre tilgodehavender | 1.200 | 1.807 | |
| Andre tilgodehavender fra datter- og associerede virksomheder | 7.422 | 7.780 | ||
| Periodeafgrænsningsposter | 607 | 1.041 | ||
| T | ilgodehavender m.v. | 25.059 | 34.163 | |
| 10,19 Værdipapirer | 1.443 | 2.819 | ||
| Likvide beholdninger | 1.607 | 2.429 | ||
| O | msætningsaktiver i alt | 31.370 | 41.529 | |
| AKTI | VER I ALT |
192.399 | 201.806 | |
| Note | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| 15 | Aktiekapital | 4.396 | 4.396 |
| 16 | Reserver | 82.076 | 84.566 |
| Udbytte til udlodning | 1.429 | 2.857 | |
| E | genkapital i alt | 87.901 | 91.819 |
| 17,19 Obligationslån | 9.158 | – | |
| 17,19 Bank og andre kreditinstitutter m.v. | 29.479 | 42.584 | |
| 17,19 Forrentet gæld til dattervirksomheder | 3.028 | 2.100 | |
| 18 | Hensatte forpligtelser | 7.534 | 6.847 |
| 14 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 1.553 | 3.031 |
| A | ndre langfristede forpligtelser m.v. | 9.087 | 9.878 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 50.752 | 54.562 | |
| 17,19 Bank og andre kreditinstitutter m.v. | 3.507 | 3.032 | |
| 17,19 Forrentet gæld til datterselskaber | 23.972 | 25.530 | |
| 18 | Hensatte forpligtelser | 524 | 288 |
| Leverandørgæld | 14.212 | 11.794 | |
| Skyldig skat | 1.606 | 4.102 | |
| 14 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 1.471 | 3.940 |
| Anden gæld | 623 | 971 | |
| Anden gæld til datter- og associerede virksomheder | 7.059 | 5.399 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 772 | 369 | |
| A | ndre kortfristede forpligtelser m.v. | 26.267 | 26.863 |
| K | ortfristede forpligtelser i alt | 53.746 | 55.425 |
| Forpligtelser i alt | 104.498 | 109.987 | |
| PASSIVER I ALT |
192.399 | 201.806 | |
Beløb i DKK mio.
| Note | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Resultat før finansielle poster | -6.160 | 21.031 | ||
| 7,8 | Af- og nedskrivninger | 6.783 | 4.793 | |
| 4 | Avance/tab ved salg af virksomheder, skibe, rigge m.v. | 1.346 | -2.573 | |
| 20 | Ændring i driftskapital | 5.263 | 1.092 | |
| Andre ikke kontante poster | 853 | 800 | ||
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat | 8.085 | 25.143 | ||
| Finansielle indbetalinger | 1.472 | 2.252 | ||
| Finansielle udbetalinger | -2.559 | -5.942 | ||
| Modtagne udbytter | 9.727 | 8.114 | ||
| Betalte skatter | -10.521 | -12.532 | ||
| Pengestrøm fra driftsaktiviteter | 6.204 | 17.035 | ||
| 20 | Køb af immaterielle og materielle aktiver | -13.028 | -19.444 | |
| Salg af immaterielle og materielle aktiver | 5.604 | 7.045 | ||
| Køb af dattervirksomheder og aktiviteter | -8.839 | -10.978 | ||
| Salg af dattervirksomheder og aktiviteter | – | 2.163 | ||
| Køb/salg af aktier i associerede virksomheder m.v. | -11 | -1.470 | ||
| 20 | Andre finansielle investeringer | -194 | 134 | |
| Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer | -16.468 | -22.550 | ||
| Køb af værdipapirer, handelsbeholdning | -404 | -880 | ||
| Salg af værdipapirer, handelsbeholdning | 1.704 | 4.556 | ||
| Pengestrøm vedrørende investeringsaktiviteter | -15.168 | -18.874 | ||
| Afdrag på lån | -15.719 | -10.835 | ||
| Provenue ved optagelse af lån | 17.171 | 4.790 | ||
| Salg af egne aktier, netto | 7.809 | – | ||
| Bevægelse i forrentede mellemværender med dattervirksomheder, netto | 1.147 | 5.274 | ||
| Udbetalt udbytte | -2.700 | -2.700 | ||
| Pengestrøm vedrørende finansieringsaktiviteter | 7.708 | -3.471 | ||
| Årets nettopengestrøm | -1.256 | -5.310 | ||
| Likvide beholdninger 1. januar | 2.429 | 7.684 | ||
| Effekt af ændret præsentation 1 | 241 | – | ||
| Valutakursregulering af likvide beholdninger | 193 | 55 | ||
| Likvide beholdninger 31. december | 1.607 | 2.429 |
1 Med virkning fra 1. januar 2009 er præsentation af enkelte fællesledede virksomheder ændret. Sammenligningstal er ikke tilpasset.
| Note | Aktie- O kapital |
verført resultat |
Udbytte til E udlodning |
gen kapital i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. januar 2008 | 4.396 | 78.464 | 2.857 | 85.717 | |
| Udbytte til aktionærerne | – | 157 | -2.857 | -2.700 | |
| Årets totalindkomst | – | 5.912 | 2.857 | 8.769 | |
| 16 | Værdi af tildelte og solgte aktieoptioner | – | 33 | – | 33 |
| E | genkapital 31. december 2008 | 4.396 | 84.566 | 2.857 | 91.819 |
| Udbytte til aktionærerne | – | 157 | -2.857 | -2.700 | |
| Årets totalindkomst | – | -10.492 | 1.429 | -9.063 | |
| 16 | Værdi af tildelte og solgte aktieoptioner | – | 36 | – | 36 |
| Salg af egne aktier, netto | – | 7.809 | – | 7.809 | |
| E | genkapital 31. december 2009 | 4.396 | 82.076 | 1.429 | 87.901 |
Indholdsfortegnelse Side
| 1 | Anvendt regnskabspraksis | 126 |
|---|---|---|
| 2 | Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger | 126 |
| 3 | Driftsomkostninger | 127 |
| 4 | Avance/tab ved salg af virksomheder, skibe, rigge m.v. | 128 |
| 5 | Finansielle indtægter og omkostninger | 128 |
| 6 | Skat | 129 |
| 7 | Immaterielle aktiver | 130 |
| 8 | Materielle aktiver | 131 |
| 9 | Kapitalandele i datter- og associerede virksomheder | 132 |
| 10 | Værdipapirer og andre aktieinvesteringer | 133 |
| 11 | Andre tilgodehavender | 133 |
| 12 | Udskudt skat | 134 |
| 13 | Vare- og driftsbeholdninger | 135 |
| 14 | Værdi af sikringskontrakter m.v. | 135 |
| 15 | Aktiekapital | 136 |
| 16 | Aktiebaseret vederlæggelse | 137 |
| 17 | Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 138 |
| 18 | Hensatte forpligtelser | 139 |
| 19 | Finansielle instrumenter og finansielle risici | 139 |
| 20 | Specifikationer til pengestrømsopgørelse | 145 |
| 21 | Andre økonomiske forpligtelser | 146 |
| 22 | Eventualforpligtelser | 146 |
| 23 | Nærtstående parter | 147 |
| 24 | Ny regnskabsregulering | 149 |
A.P. Møller - Mærsk A/S' årsregnskab aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede virksomheder. Årsrapporten er endvidere i overensstemmelse med IFRS som udstedt af The International Accounting Standards Board (IASB).
I forhold til den beskrevne anvendte regnskabspraksis for A.P. Møller - Mærsk Gruppen (se note 1 til regnskabet for Gruppen) afviger Selskabet alene på følgende punkter:
– Aktier i datter- og associerede virksomheder værdiansættes til kostpris eller en lavere nytteværdi
Ved udarbejdelse af årsrapporten for Selskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger og skøn for indregning, værdiansættelse og klassifikation af Selskabets aktiver og forpligtelser.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen for Selskabet, foretages blandt andet ved fastlæggelse af brugstid og restværdi for immaterielle og materielle anlægsaktiver, ved fastlæggelse af nedskrivningsbehov på anlægsaktiver, ved indregning af udskudte skatteaktiver samt ved indregning af hensatte forpligtelser.
For yderligere beskrivelse af de regnskabsmæssige skøn og vurderinger henvises til note 2 i regnskab for Gruppen.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Bunkersomkostninger | 17.489 | 28.809 |
| Efterforskningsomkostninger | 289 | 68 |
| Leje- og leasingomkostninger | 8.989 | 8.874 |
| Integrations- og restruktureringsomkostninger | 360 | 154 |
| Andre driftsomkostninger | 79.940 | 85.031 |
| Driftsomkostninger i alt | 107.067 | 122.936 |
| Honorar og vederlag til bestyrelse og direktion | ||
| Honorar til bestyrelsen indgår med DKK 15 mio. (DKK 15 mio.). Selskabet har ingen direkte ansatte, idet de | ||
| beskæftigede er ansat i Rederiet A.P. Møller A/S. | ||
| Vederlag til direktionen, Firmaet A.P. Møller, er udgiftsført med DKK 96 mio. (DKK 93 mio.). Heraf udgør | ||
| vederlag i forbindelse med fratræden DKK 30 mio. (DKK 10 mio.). | ||
| Honorar til de i A.P. M øller - M ærsk A/S generalforsamlingsvalgte revisorer |
2009 | 2008 |
| Grant Thornton, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab | ||
| Lovpligtig revision | 8 | 9 |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 0 | 0 |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 3 | 3 |
| Andre ydelser | 3 | 3 |
| Honorar i alt | 14 | 15 |
| KPMG , Statsautoriseret Revisionspartnerskab |
||
| Lovpligtig revision | 8 | 9 |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 0 | 0 |
| Skatte- og momsmæssig rådgivning | 1 | 2 |
| Andre ydelser | 3 | 5 |
| Honorar i alt | 12 | 16 |
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Avancer | 103 | 2.587 | |
| Tab | 1.449 | 14 | |
| Avance/tab ved salg af virksomheder, skibe, rigge m.v., netto | -1.346 | 2.573 | |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 1.265 | 2.447 | |
| Tilbageførsel af nedskrivning af kapitalandele i og lån til datter- og associerede virksomheder 1 | 193 | 174 | |
| Dagsværdiregulering af rentesikringskontrakter | 153 | 923 | |
| Finansielle indtægter i alt | 1.611 | 3.544 | |
| Renteomkostninger | 3.271 | 3.630 | |
| Diskonteringseffekt af hensatte forpligtelser | 176 | 116 | |
| Valutakurstab, netto | 269 | 1.894 | |
| Ændringer i dagsværdi af værdipapirer | 26 | 1.046 | |
| Nedskrivning af kapitalandele i og lån til datter- og associerede virksomheder 1 | 2.898 | 2.118 | |
| Finansielle omkostninger i alt | 6.640 | 8.804 |
1 Nedskrivning af kostpris til lavere nytteværdi vedrører primært aktier i Maersk Product Tankers AB og Odense Staalskibsværft A/S.
Valutakursgevinster/tab indeholder valutakursreguleringer af ind- og udlån samt driftskapital med et samlet tab på DKK 335 mio. (gevinst på DKK 801 mio.).
Af modtagne udbytter kan DKK 141 mio. (DKK 155 mio.) henføres til værdipapirer klassificeret som anlægsaktiver (disponible for salg).
Beløb i DKK mio.
6 Skat
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Skat indregnet i resultatopgørelsen | 7.919 | 14.234 |
| Heraf vedrørende dansk og udenlandsk tonnageskat, fragtskat m.v. | -302 | -549 |
| I alt | 7.617 | 13.685 |
| Aktuel skat | 7.582 | 13.642 |
| Regulering af udskudt skat | ||
| Regulering af midlertidige forskelle, herunder udskudte skatteaktiver, ikke tidligere indregnet | 35 | 43 |
| I alt | 7.617 | 13.685 |
| Beløbet fremkommer således: | ||
| Resultat før skat | -1.658 | 23.926 |
| Heraf under dansk og udenlandsk tonnagebeskatning m.v. | 17.202 | 699 |
| Resultat før skat, reguleret | 15.544 | 24.625 |
| Beregnet skat heraf 25% | 3.886 | 6.156 |
| Merskat i oliesegmentet udover 25% | 5.325 | 9.436 |
| Aktierelaterede avancer, udbytter m.v. | -1.458 | -1.422 |
| Regulering vedrørende tidligere år | 46 | -66 |
| Udskudte skatteaktiver, ikke tidligere indregnet | -534 | -235 |
| Andre permanente afvigelser, netto | 352 | -184 |
| I alt | 7.617 | 13.685 |
| Skat indregnet i anden totalindkomst | ||
| Sikring af pengestrømme | 201 | +506 |
| Skat indregnet i anden totalindkomst, netto | 201 | +506 |
| Heraf: | ||
| Udskudt skat | 201 | +506 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| IT A software |
ndre ret- tigheder |
I alt | |
|---|---|---|---|
| Kostpris | |||
| 1. januar 2008 | 1.001 | – | 1.001 |
| Tilgang | 88 | 233 | 321 |
| Afgang | 116 | – | 116 |
| Valutakursregulering | 40 | 8 | 48 |
| 31. december 2008 | 1.013 | 241 | 1.254 |
| Tilgang | 158 | 4 | 162 |
| Afgang | 55 | – | 55 |
| Valutakursregulering | -21 | -4 | -25 |
| 31. december 2009 | 1.095 | 241 | 1.336 |
| Af- og nedskrivninger | |||
| 1. januar 2008 | 497 | – | 497 |
| Afskrivninger | 239 | 14 | 253 |
| Afgang | 116 | – | 116 |
| Valutakursregulering | 25 | – | 25 |
| 31. december 2008 | 645 | 14 | 659 |
| Afskrivninger | 149 | 54 | 203 |
| Afgang | 55 | – | 55 |
| Valutakursregulering | -15 | – | -15 |
| 31. december 2009 | 724 | 68 | 792 |
| Regnskabsmæssig værdi: | |||
| 31. december 2008 | 3681 | 227 | 595 |
| 31. december 2009 | 3711 | 173 | 544 |
1 Heraf vedrører DKK 140 mio. (DKK 92 mio.) igangværende udvikling af software.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| Skibe, rigge containere m.v. |
Produk- G tionsanlæg og driftsma- teriel m.v. |
runde og I bygninger |
gang- værende anlægs arbejder og forudbeta linger for materielle anlægs aktiver |
I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris | |||||
| 1. januar 2008 | 72.655 | 27.574 | 706 | 11.959 | 112.894 |
| Tilgang | 7.871 | 699 | – | 14.283 | 22.853 |
| Afgang | 9.392 | – | – | 2.665 | 12.057 |
| Overførsel | 8.032 | 2.398 | – | -10.430 | – |
| Valutakursregulering | 3.245 | 1.169 | 30 | 538 | 4.982 |
| 31. december 2008 | 82.411 | 31.840 | 736 | 13.685 | 128.672 |
| Tilgang | 2.652 | 20 | – | 8.940 | 11.612 |
| Afgang | 1.272 | 166 | – | 6.429 | 7.867 |
| Overførsel | 5.189 | 1.352 | – | -6.541 | – |
| Valutakursregulering | -1.684 | -573 | -14 | -119 | -2.390 |
| 31. december 2009 | 87.296 | 32.473 | 722 | 9.536 | 130.027 |
| Af- og nedskrivninger | |||||
| 1. januar 2008 | 32.875 | 22.050 | 207 | – | 55.132 |
| Afskrivninger | 3.548 | 963 | 29 | – | 4.540 |
| Afgang | 5.066 | – | – | – | 5.066 |
| Valutakursregulering | 1.301 | 862 | 10 | – | 2.173 |
| 31. december 2008 | 32.658 | 23.875 | 246 | – | 56.779 |
| Afskrivninger | 4.437 | 1.534 | 30 | – | 6.001 |
| Nedskrivninger | 145 | – | – | 434 | 579 |
| Afgang | 667 | 4 | – | 278 | 949 |
| Valutakursregulering | -708 | -429 | -6 | -5 | -1.148 |
| 31. december 2009 | 35.865 | 24.976 | 270 | 151 | 61.262 |
| Regnskabsmæssig værdi: | |||||
| 31. december 2008 | 49.753 | 7.965 | 490 | 13.685 | 71.893 |
| 31. december 2009 | 51.431 | 7.497 | 452 | 9.385 | 68.765 |
| Heraf udgør regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver |
|||||
| 31. december 2008 | 1.891 | – | – | – | 1.891 |
| 31. december 2009 | 1.655 | – | – | – | 1.655 |
Årets nedskrivninger på DKK 579 mio. (DKK 0 mio.) vedrører primært tankskibe, der er nedskrevet til skønnet brugsværdi. I beregningerne er anvendt diskonteringsrenter på 8-10% p.a. efter skat.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Som led i Selskabets virksomhed indgås sædvanlige leje- og leasingaftaler, især vedrørende indchartering af skibe og leje af containere og andet udstyr. Leasingaftalerne indeholder i visse tilfælde købsoptioner for Selskabet og mulighed for at forlænge leasingperioden.
Aktiver under finansielle leasingaftaler er regnskabsmæssigt behandlet på samme måde som ejede aktiver.
Skibe og containere m.v. med en regnskabsmæssig værdi af DKK 16,4 mia. (DKK 16,6 mia.) er stillet til sikkerhed for lån på DKK 15,1 mia. (DKK 15,7 mia.).
| K | apital- K andele i datter- virksom- heder |
apital- andele i associe- rede virk- somheder |
|
|---|---|---|---|
| Kostpris | |||
| 1. januar 2008 | 30.656 | 12.349 | |
| Tilgang | 12.034 | 3.732 | |
| Afgang | 3.856 | 256 | |
| Valutakursregulering | 1.572 | 640 | |
| 31. december 2008 | 40.406 | 16.465 | |
| Tilgang | 8.839 | 11 | |
| Afgang | – | 1.097 | |
| Valutakursregulering | -1.003 | -261 | |
| 31. december 2009 | 48.242 | 15.118 | |
| Nedskrivning | |||
| 1. januar 2008 | 1.502 | 154 | |
| Tilbageførsel af nedskrivning | 35 | – | |
| Afgang | 102 | 16 | |
| Nedskrivning 1 | 472 | 1.725 | |
| Valutakursregulering | 76 | 70 | |
| 31. december 2008 | 1.913 | 1.933 | |
| Tilbageførsel af nedskrivning | 91 | – | |
| Nedskrivning 1 | 1.944 | 54 | |
| Valutakursregulering | -92 | -37 | |
| 31. december 2009 | 3.674 | 1.950 | |
| Regnskabsmæssig værdi: | |||
| 31. december 2008 | 38.493 | 14.532 |
| 31. december 2009 | 44.568 | 13.168 |
|---|---|---|
1 Nedskrivning er foretaget til lavere nytteværdi baseret på en diskonteringsrente på 10% (9%) efter skat.
For oversigt over væsentlige datter- og associerede virksomheder henvises til siderne 154–157.
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Anlægsaktiver (disponible for salg) | ||
| Børsnoterede aktier | – | – |
| Ikke børsnoterede aktier | 2.022 | 2.364 |
| Anlægsaktiver (disponible for salg) i alt | 2.022 | 2.364 |
| Omsætningsaktiver | ||
| Obligationer | 1.222 | 1.760 |
| Andre værdipapirer | – | – |
| Rentebærende værdipapirer i alt | 1.222 | 1.760 |
| Børsnoterede aktier | – | 816 |
| Ikke børsnoterede aktier | 221 | 243 |
| Aktier i alt | 221 | 1.059 |
| Omsætningsaktiver i alt | 1.443 | 2.819 |
| Værdipapirer og andre aktieinvesteringer i alt | 3.465 | 5.183 |
| For oplysninger om valuta, effektive rentesatser og varighed henvises til note 19. | ||
Andre tilgodehavender omfatter udlæg og deposita, tilgodehavende moms og andet til refusion.
Under langfristede tilgodehavender indgår rentebærende bankindeståender med DKK 1,7 mia. (DKK 0 mia.) stillet til sikkerhed for leasingforpligtelser.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Indregnede udskudte skatteaktiver og -forpligtelser vedrører følgende poster:
| A | ktiver | Forpligtelser | Netto | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Materielle aktiver | – | 306 | 235 | – | -235 | 306 | |
| Værdi af sikringskontrakter m.v. | 458 | 664 | – | – | 458 | 664 | |
| Tilgodehavender m.v. | – | – | 25 | 30 | -25 | -30 | |
| Forpligtelser | 1.015 | 785 | – | – | 1.015 | 785 | |
| Fremførbare underskud | 1.095 | 857 | – | – | 1.095 | 857 | |
| Finansielle anlægsaktiver | – | – | 78 | 79 | -78 | -79 | |
| Udskudt skat i alt | 2.568 | 2.612 | 338 | 109 | 2.230 | 2.503 |
| Ændring af udskudt skat, netto i årets løb: | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| 1. januar | 2.503 | 2.312 |
| Indregnet i resultatopgørelsen | -35 | -43 |
| Indregnet i anden totalindkomst | -201 | 506 |
| Effekt af sambeskatning | – | -376 |
| Valutakursregulering | -37 | 104 |
| 31. december | 2.230 | 2.503 |
I forhold til den særlige kulbrinteskat er der fremførbare feltunderskud, kulbrintefradrag og yderligere afskrivningsmuligheder med en skattemæssig værdi på i alt ca. DKK 0,4 mia. (DKK 0,9 mia.).
Øvrige ikke indregnede skatteaktiver vedrører hensatte forpligtelser DKK 0,7 mia. (DKK 0,6 mia.).
Der er ikke indregnet værdi herfor, da det ikke anses for sandsynligt, at de udskudte skatteaktiver kan realiseres inden for en overskuelig fremtid.
Der påhviler ikke væsentlige skatteforpligtelser på kapitalandele i dattervirksomheder, associerede virksomheder og fællesledede virksomheder.
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Råmaterialer og hjælpemidler | 398 | 390 |
| Bunkers | 2.863 | 1.728 |
| Vare- og driftsbeholdninger i alt | 3.261 | 2.118 |
Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger vedrørende vare- og driftsbeholdninger eller tilbageførsler heraf.
Beløb i DKK mio.
14 Værdi af sikringskontrakter m.v.
Til afdækning af risici vedrørende rentesatser, valuta, fragtrater samt olie- og bunkerspriser anvendes afledte finansielle kontrakter.
Til sikring af risici knyttet til indregnede og ikke indregnede valutatransaktioner anvendes valutatermins- og optionskontrakter. Renteswaps indgås til sikring af renterisici på lån. Prissikringskontrakter indgås til sikring af fragtrater, råoliepriser og priser på bunkers.
| Dagsværdier 31. december: | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Langfristede tilgodehavender | 760 | 1.170 |
| Kortfristede tilgodehavender | 1.144 | 2.656 |
| Langfristede forpligtelser | 1.553 | 3.031 |
| Kortfristede forpligtelser | 1.471 | 3.940 |
| Forpligtelser, netto | 1.120 | 3.145 |
| Dags- I værdi |
nd- T regnet |
il se- nere ind- regning |
Dags- I værdi |
nd- T regnet |
il se nere ind regning |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | |
| Afledte valutainstrumenter | 449 | 253 | 196 | -900 | 568 | -1.468 |
| Afledte renteinstrumenter | -1.568 | 82 | -1.650 | -2.195 | 214 | -2.409 |
| Afledte prissikringsinstrumenter | -1 | -1 | 0 | -50 | -50 | 0 |
| I alt | -1.120 | 334 | -1.454 | -3.145 | 732 | -3.877 |
Beløb i DKK mio.
Værdiregulering af afledte instrumenter til sikring af fremtidige pengestrømme indregnes i anden totalindkomst indtil tidspunktet, hvor den sikrede pengestrøm realiseres.
Afledte renteinstrumenter vedrører omlægning af variabel rente til fast rente på lån og indregnes i resultatopgørelsen i takt med de sikrede renteomkostninger. Ikke indregnet beløb forventes realiseret inden for seks år.
Afledte valutainstrumenter vedrører sikring af forventet omsætning, omkostninger og investeringer og indregnes løbende i henholdsvis resultatopgørelsen og kostprisen af sikrede aktiver. Ikke indregnet beløb forventes realiseret inden for et år.
Afledte prissikringsinstrumenter omfatter:
| Dagsværdi | Hovedstol Køb/salg (-),netto |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| Fragtsikringskontrakter | -1 | -50 | -7 | 108 | |
| I alt | -1 | -50 | |||
For oplysninger om valuta, forfald m.v. henvises til note 19.
Aktiekapitalen pr. 31. december 2009 består af:
A-aktier DKK 2.197,8 mio. fordelt på 2.197.595 stk. a DKK 1.000 og 410 stk. a DKK 500. B-aktier DKK 2.197,8 mio. fordelt på 2.197.490 stk. a DKK 1.000 og 620 stk. a DKK 500.
En A-aktie a DKK 1.000 giver to stemmer. B-aktier har ingen stemmeret.
Aktionærer omfattet af aktieselskabslovens § 28a:
| K | apital- andel |
Stem mer |
|---|---|---|
| A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal, København | 41,22% | 50,60% |
| A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Familiefond, København | 9,85% | 13,53% |
| Mærsk Mc-Kinney Møller, København | 3,72% | 6,49% |
| Den A.P. Møllerske Støttefond, København | 2,94% | 5,86% |
Beløb i DKK mio.
| Antal aktier a DKK 1.000 |
Nominel værdi | % af aktiekapital | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egne aktier (B-aktier): | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| 1. januar | 240.830 | 240.830 | 241 | 241 | 5,48% | 5,48% |
| Tilgang | 11.315 | – | 11 | – | 0,26% | – |
| Afgang | 250.340 | – | 250 | – | 5,70% | – |
| 31. december | 1.805 | 240.830 | 2 | 241 | 0,04% | 5,48% |
Regler for ændring af aktiekapitalen, bestyrelsens bemyndigelse til Selskabets erhvervelse af egne aktier samt Gruppens samlede beholdning af egne aktier fremgår af note 17 i Gruppens regnskab.
A.P. Møller - Mærsk Gruppen har etableret et aktieoptionsprogram for medlemmer af Executive Board samt øvrige ledende medarbejdere. Hver aktieoption giver ret til at købe en eksisterende B-aktie a nom. DKK 1.000 i A.P. Møller - Mærsk A/S.
Dagsværdien af optioner tildelt 123 (114) ledende medarbejdere udgjorde på tildelingstidspunktet DKK 31 mio. (DKK 30 mio.). Samlet er værdi af tildelte aktieoptioner indregnet i resultatopgørelsen med DKK 13 mio. (DKK 5 mio.). Herudover købte seks (seks) medlemmer af Executive Board optioner med en beregnet markedsværdi på DKK 12 mio. (DKK 12 mio.).
Optionerne tildeles med en strikekurs på 110% af gennemsnittet af børskurserne de første fem børsdage efter offentliggørelsen af A.P. Møller - Mærsk A/S' årsrapport. Udnyttelse af aktieoptionerne er betinget af, at optionshaveren er i uopsagt stilling på udnyttelsestidspunktet. Der gælder særlige bestemmelser vedrørende sygdom, død og fratrædelse i øvrigt samt ved ændringer i Selskabets kapitalforhold m.v.
Optionerne kan udnyttes når der er forløbet mindst to år og højest fem år fra tildelingstidspunktet og alene i en periode på fire uger efter offentliggørelse af hel- eller delårsrapporter. Optionerne kan udelukkende afregnes i aktier.
| Executive Ø Board |
vrige le- dende med- |
I alt | Dagsværdi i alt 1 |
|
|---|---|---|---|---|
| Udestående aktieoptioner | Stk. | arbejdere Stk. |
Stk. | DKK mio. |
| 1. januar 2008 | – | – | – | |
| Tildelt | – | 2.750 | 2.750 | 30 |
| Solgt | 1.120 | – | 1.120 | 12 |
| Bortfaldet | – | 41 | 41 | – |
| Udestående 31. december 2008 | 1.120 | 2.709 | 3.829 | |
| Tildelt | – | 4.960 | 4.960 | 31 |
| Solgt | 1.939 | – | 1.939 | 12 |
| Bortfaldet | – | 67 | 67 | – |
| Udestående 31. december 2009 | 3.059 | 7.602 | 10.661 | |
1 På tildelingstidspunktet
Den gennemsnitlige restløbetid pr. 31. december 2009 udgør 3,9 år (4,3 år) og udnyttelseskursen for udestående aktieoptioner er i intervallet DKK 27.237 til DKK 53.500 (DKK 53.500).
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Dagsværdien pr. option er på tildelingstidspunktet opgjort til DKK 6.155 (DKK 10.314) baseret på Black & Scholes' formel til værdiansættelse af optioner.
Forudsætninger for opgørelse af dagsværdien på tildelingstidspunktet er som følger:
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| Aktiekurs, fem dages gennemsnit, DKK | 24.761 | 48.636 | |
| Udnyttelseskurs | 27.237 | 53.500 | |
| Forventet volatilitet (baseret på fire års historisk volatilitet) | 35% | 25% | |
| Forventet løbetid | 4,5 år | 4,5 år | |
| Forventet udbytte pr. aktie, DKK | 650 | 650 | |
| Risikofri rente (baseret på den femårige swap rentekurve) | 3,1% | 4,3% | |
| R | egnskabs- mæssig værdi |
Dags- R værdi |
egnskabs- mæssig værdi |
Dags værdi |
|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | |
| Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 40.553 | 41.722 | 43.950 | 46.418 |
| Finansiel leasinggæld | 1.591 | 1.625 | 1.666 | 1.673 |
| Dattervirksomheder 1 | 27.000 | 27.207 | 27.630 | 27.616 |
| I alt | 69.144 | 70.554 | 73.246 | 75.707 |
| Heraf: | ||||
| Langfristede forpligtelser | 41.665 | 44.684 | ||
| Kortfristede forpligtelser | 27.479 | 28.562 |
1 I forrentet gæld til datterselskaber indgår leasinggæld med DKK 54 mio. (DKK 79 mio.).
Finansiel leasinggæld sammensætter sig således:
| inimum ydelser |
Rente R | egnskabs- mæssig værdi |
inimum ydelser |
Rente R | egnskabs mæssig værdi |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | ||
| Under et år | 193 | 16 | 177 | 218 | 39 | 179 | |
| Mellem et og fem år | 629 | 56 | 573 | 733 | 140 | 593 | |
| Efter fem år | 926 | 31 | 895 | 1.043 | 70 | 973 | |
| I alt | 1.748 | 103 | 1.645 | 1.994 | 249 | 1.745 | |
I note 19 er yderligere information om Selskabets rente- og valutarisici.
Beløb i DKK mio.
| Re- R tablering |
estruk- turering |
Andet | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| 1. januar 2009 | 3.864 | – | 3.271 | 7.135 |
| Hensat | – | 440 | 1.247 | 1.687 |
| Anvendt | – | 36 | 77 | 113 |
| Tilbageført | 162 | 75 | 462 | 699 |
| Diskonteringseffekt | 176 | – | – | 176 |
| Valutakursregulering | -69 | -10 | -49 | -128 |
| 31. december 2009 | 3.809 | 319 | 3.930 | 8.058 |
| Klassificeret som kortfristede | – | 151 | 373 | 524 |
| Klassificeret som langfristede | 3.809 | 168 | 3.557 | 7.534 |
| I alt | 3.809 | 319 | 3.930 | 8.058 |
Af de langfristede hensættelser forventes DKK 4 mia. at forfalde efter mere end fem år.
Hensættelser til retablering omfatter tilbagediskonteret værdi af skønnede omkostninger til retablering af olie- og gasfelter. Under restrukturering indgår hensættelser til besluttede og offentliggjorte restruktureringer. Under "Andet" indgår hensættelse til garantiforpligtelser, hensættelser til retstvister m.v., herunder skatte- og afgiftstvister. Hensættelserne er behæftet med betydelig usikkerhed, jf. note 2.
| Valutaposition på rente- bærende værdipapirer og likvider samt gæld |
Rente- bærende værdi- papirer |
Likvider R | ente- N bæ- rende gæld |
etto- R posi- tion |
ente- bærende værdi- papirer |
Likvider R | ente- N bæ- rende gæld |
etto posi tion |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | |
| USD | – | 761 | 49.648 | -48.887 | – | 1.424 | 64.658 | -63.234 |
| EUR | – | 193 | 6.761 | -6.568 | – | 249 | 2.945 | -2.696 |
| DKK | 1.222 | 503 | 6.356 | -4.631 | 1.760 | 160 | 3.404 | -1.484 |
| Andre valutaer | – | 150 | 6.379 | -6.229 | – | 596 | 2.239 | -1.643 |
| I alt | 1.222 | 1.607 | 69.144 | -66.315 | 1.760 | 2.429 | 73.246 | -69.057 |
Renteswaps indgået til sikring af renterisici på lån er hovedsagelig indgået i USD. Dagsværdier findes i note 14.
| Valutatermins- og optionskontrakter til afdækning af valutarisiko |
Dagsværdi | Hovedstol Køb/salg (-), netto |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||
| EUR | -7 | -319 | 457 | 1.061 | |
| DKK | 135 | 574 | 10.269 | 15.762 | |
| CNY | -26 | -104 | 2.806 | 4.636 | |
| GBP | 256 | -127 | 1.589 | 1.927 | |
| NOK | -34 | -154 | 3.322 | 1.379 | |
| Andre valutaer | 125 | -770 | 5.754 | 11.368 | |
| I alt | 449 | -900 | |||
| Forfaldsoversigt for tilgodehavender fra kunder | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Ikke forfaldne tilgodehavender | 7.089 | 5.910 | |
| Mindre end 90 dage over forfald | 3.066 | 4.153 | |
| Mere end 90 dage over forfald | 773 | 1.297 | |
| Tilgodehavender, brutto | 10.928 | 11.360 | |
| Reservation til tab | 976 | 1.152 | |
| Regnskabsmæssig værdi | 9.952 | 10.208 | |
| Bevægelse i reservation til tab | |||
| 1. januar | 1.152 | 807 | |
| Hensat | 825 | 968 | |
| Anvendt | -102 | -372 | |
| Tilbageført | -884 | -295 | |
| Valutakursregulering | -15 | 44 | |
| 31. december | 976 | 1.152 |
Beløb i DKK mio.
19 – fortsat
Renterisiko
| Lån inklusive renteswaps fordeler sig i renteintervaller således: 2009 |
2008 | |
|---|---|---|
| 0-3% | 27.479 | 22.015 |
| 3-6% | 40.266 | 48.566 |
| 6%- | 1.399 | 2.665 |
| I alt | 69.144 | 73.246 |
| Heraf: | ||
| Fastforrentede | 58.897 | 44.646 |
| Variabelt forrentede | 10.247 | 28.600 |
| Effektiv rente | Gennemsnitlig varighed/år |
|||
|---|---|---|---|---|
| Nøgletal for obligationer: | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
| DKK | 4,7% | 4,8% | 2,7 | 3,1 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
19 – fortsat
Finansielle instrumenter, der værdiansættes til dagsværdi i balancen, kan inddeles i tre niveauer:
Niveau 3 – Værdien for aktivet eller forpligtelsen er ikke baseret på observerbare markedsdata
| 2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| N | iveau | ||||
| Regnskabs- mæssig værdi |
Noterede A priser |
ndre ob- A serverbare priser |
ndre op gørelses metoder |
||
| Anlægsaktiver (disponible for salg) | |||||
| Børsnoterede aktier | – | – | – | – | |
| Ikke børsnoterede aktier | 2.022 | – | – | 2.022 | |
| Anlægsaktiver (disponible for salg) i alt | 2.022 | – | – | 2.022 | |
| Omsætningsaktiver | |||||
| Obligationer | 1.222 | 1.222 | – | – | |
| Ikke børsnoterede aktier | 221 | – | – | 221 | |
| Omsætningsaktiver i alt | 1.443 | 1.222 | – | 221 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 1.904 | – | 1.904 | – | |
| Finansielle aktiver i alt | 5.369 | 1.222 | 1.904 | 2.243 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 3.024 | – | 3.024 | – | |
| Finansielle forpligtelser i alt | 3.024 | – | 3.024 | – | |
| Årets bevægelser i niveau 3 | Ikke børsnoterede aktier | |||
|---|---|---|---|---|
| Disponible for salg |
Handels- beholdning |
I alt | ||
| Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2009 | 2.364 | 243 | 2.607 | |
| Tilgang | 213 | 31 | 244 | |
| Afgang | – | 21 | 21 | |
| Gevinster/tab indregnet i resultatopgørelsen | – | -29 | -29 | |
| Gevinster/tab indregnet i anden totalindkomst | -523 | – | -523 | |
| Valutakursregulering | -32 | -3 | -35 | |
| Regnskabsmæssig værdi 31. december 2009 | 2.022 | 221 | 2.243 |
Beløb i DKK mio.
Dagsværdier for aktiver i niveau 3 er primært baseret på nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme, ved anvendelse af en vækstrate på 3% og en diskonteringsrente på 10% sammenholdt med observerede handler med lignende aktiver. Ændringer i forudsætningerne vil hovedsalig påvirke anden totalindkomst og derigennem egenkapitalen. En ændring på 0,5% i diskonteringsrenten vil alt andet lige påvirke anden totalindkomst og egenkapital med ca. DKK 70 mio.
Gevinster/tab i resultatopgørelsen indgår under finansielle indtægter/omkostninger. Heraf vedrører DKK -30 mio. værdipapirer, der besiddes på balancedagen.
| 2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Pengestrømme inklusive renter | ||||
| 0-1 år | 1-5 år | 5- år I | alt | ||
| Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 40.553 | 4.802 | 31.137 | 11.820 | 47.759 |
| Datter- og associerede virksomheder | 27.000 | 24.049 | 1.306 | 2.323 | 27.678 |
| Finansiel leasinggæld | 1.591 | 167 | 601 | 926 | 1.694 |
| Leverandørgæld | 14.212 | 14.212 | – | – | 14.212 |
| Anden gæld | 623 | 623 | – | – | 623 |
| Anden gæld til datter- og associerede virksomheder | 7.059 | 7.059 | – | – | 7.059 |
| Afledte finansielle instrumenter | 3.024 | 1.471 | 1.421 | 132 | 3.024 |
| I alt indregnet på balancen | 94.062 | 52.383 | 34.465 | 15.201 | 102.049 |
| 2008 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Pengestrømme inklusive renter | ||||
| 0-1 år | 1-5 år | 5- år I | alt | ||
| Bank, andre kreditinstitutter og obligationslån m.v. | 43.950 | 4.125 | 35.529 | 11.064 | 50.718 |
| Datter- og associerede virksomheder | 27.630 | 25.689 | 2.100 | – | 27.789 |
| Finansiel leasinggæld | 1.666 | 192 | 677 | 1.043 | 1.912 |
| Leverandørgæld | 11.794 | 11.794 | – | – | 11.794 |
| Anden gæld | 971 | 971 | – | – | 971 |
| Anden gæld til datter- og associerede virksomheder | 5.399 | 5.399 | – | – | 5.399 |
| Afledte finansielle instrumenter | 6.971 | 3.940 | 2.587 | 444 | 6.971 |
| I alt indregnet på balancen | 98.381 | 52.110 | 40.893 | 12.551 | 105.554 |
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på handelstidspunktet.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Til afdækning af risici vedrørende rente og valutakurs anvender Selskabet afledte finansielle kontrakter. For yderligere beskrivelse af risici samt mål og politiker for afdækning heraf henvises til omtalen i note 23 i regnskab for Gruppen.
Renterisiko afdækkes samlet på gruppebasis. Selskabet tilstræber en kombination af fast og variabel forrentet nettogæld. En generel stigning i renten på et procentpoint vil alt andet lige påvirke resultatet før skat for 2010 negativt med ca. DKK 247 mio. (DKK 465 mio.). Den samlede effekt på egenkapitalen eksklusive skatteeffekt vil være positiv med DKK 145 mio. (DKK 461 mio.).
Ved en stigning i USD-kursen på 10% over for alle andre væsentlige valutaer, hvori Selskabet har eksponering, skønnes resultatet 2010 at blive påvirket positivt i størrelsesordenen DKK 1,1 mia. svarende til USD 0,2 mia. eksklusive effekt ved omregning fra USD til DKK og DKK 0,6 mia. inklusive denne effekt. For egenkapitalen skønnes en stigning i USD-kursen på 10% over for alle andre væsentlige valutaer, hvori Selskabet har eksponering, "alt andet lige" at have en positiv effekt på cirka DKK 10 mia. inklusive effekt ved omregning fra USD til DKK.
Olieprisrisiko afdækkes samlet på gruppebasis. For Selskabets olie- og gasaktiviteter skønnes for 2010 en positiv effekt i størrelsesordenen USD 80 mio. efter skat, men før effekt af prissikringskontrakter, af en stigning i råolieprisen på USD 10 pr. tønde med udgangspunkt i nuværende oliepriser og under en "alt andet lige" forudsætning.
For containerfarterne er brændstof en betydelig omkostning. Eksponeringen mod ændringer i brændstofpris bliver delvist kompenseret gennem brændstoftillæg (BAF). Som følge af de aktuelle markedsvilkår og BAF-faktor er det vanskeligt at give et præcist billede af A.P. Møller - Mærsk A/S' eksponering over for ændringer i brændstofpriser. Med antagelse om et gennemsnitligt BAF-niveau på 60% (60% af brændstofomkostningerne overføres til kunderne) vil en stigning i brændstofpriserne på USD 10 pr. tønde med udgangspunkt i nuværende brændstofpriser have en negativ effekt i størrelsesordenen USD 0,2 mia. for Selskabet.
Rederiaktiviteten er meget konjunkturpåvirkelig. Fragtrater og transporterede mængder er afhængige af udviklingen i den internationale handel, herunder den geografiske fordeling og udbuddet af tonnage. Selskabets resultat er meget følsomt over for ændringer i mængder og rater. Til illustration heraf og "alt andet lige" kan nævnes følgende følsomheder baseret på aktuel indtjeningsniveau (påvirkning af nettoresultat):
Beløb i DKK mio.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Ændring i driftskapital | ||
| Vare- og driftsbeholdninger | -1.219 | 1.333 |
| Tilgodehavender fra kunder | 89 | 1.965 |
| Andre tilgodehavender og periodeafgrænsningsposter | 854 | -180 |
| Andre tilgodehavender fra datter- og associerede virksomheder | 854 | -1.738 |
| Leverandørgæld og anden gæld m.v. | 3.228 | -354 |
| Anden gæld fra datter- og associerede virksomheder | 1.845 | 798 |
| Valutakursregulering af driftskapital | -388 | -732 |
| I alt | 5.263 | 1.092 |
| Køb af immaterielle og materielle aktiver | ||
| Årets tilgang | -11.747 | -23.174 |
| Heraf finansielt leasede aktiver | – | 1.793 |
| Ændring i gæld til leverandører vedrørende køb af aktiver | -1.281 | 1.238 |
| Ændring i hensættelse til retablering | – | 699 |
| I alt | -13.028 | -19.444 |
| Andre finansielle investeringer | ||
| Køb af andre anlægsaktiver | -213 | – |
| Indbetalinger vedrørende langfristede tilgodehavender | 19 | 134 |
| I alt | -194 | 134 |
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Som led i Selskabets virksomhed indgås sædvanlige leje- og operationelle leasingaftaler om skibe, containere, havnefaciliteter m.v.
De fremtidige leje- og leasingsydelser udgør:
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Under et år | 14.914 | 18.082 |
| Mellem et og to år | 12.439 | 13.139 |
| Mellem to og tre år | 10.022 | 10.597 |
| Mellem tre og fire år | 7.620 | 8.572 |
| Mellem fire og fem år | 6.333 | 7.887 |
| Efter fem år | 16.854 | 17.751 |
| I alt | 68.182 | 76.028 |
| Nutidsværdi 1 | 54.602 | 61.981 |
1 Nutidsværdien er beregnet ud fra en diskonteringsfaktor på 6%.
Samlede afholdte operationelle leasingomkostninger inklusive betingede ydelser relateret til volumen m.v. fremgår af note 3.
Ved udgangen af 2009 er udestående forpligtelser vedrørende kontraherede skibe, rigge, containere, terminaler m.v. DKK 17,4 mia. (DKK 36,6 mia.).
I forbindelse med det aftalte salg af Norfolk Holdings B.V. til DFDS har Selskabet forpligtet sig til at erhverve Norfolk Holdings B.V. fra et datterselskab og for en del af salgssummen, at købe aktier henholdsvis nytegne aktier i DFDS. Selskabets udestående forpligtelser i forbindelse med transaktionerne udgør EUR 346 mio.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
Garantiforpligtelser udgør DKK 23,1 mia. (DKK 16,6 mia.). Heraf vedrører DKK 22,7 mia. (DKK 16,2 mia.) dattervirksomheder.
Garantiforpligtelserne forventes ikke realiseret, men kan forfalde inden for et år.
Der er etableret facilitet på USD 368 mio. (USD 352 mio.) til opfyldelse af kravene for sejlads på USA i henhold til den amerikanske Oil Pollution Act af 1990, såkaldt Certificate of Financial Responsibility.
For containerfarterne eksisterer visse aftaler med terminaler m.v. indeholdende mængdemæssige forpligtelser inklusive ekstra betaling såfremt minimumsmængder ikke nås.
Selskabet er part i et antal retstvister. Selskabet er herudover i visse lande part i skattesager. Enkelte af disse involverer betydelige beløb. Ingen af ovenstående forhold skønnes at få nævneværdig resultatmæssig påvirkning i kommende regnskabsår.
Skat kan udløses ved udtræden af tonnageskatteordningen, og hjemtagning af udbytter.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
| Dattervirk- A somheder |
ssocierede virksomheder |
Fællesledede virksomheder |
Ledelse 1 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Omsætning | 12.932 | 13.266 | – | 10 | 101 | 135 | – | 117 |
| Driftsomkostninger | 54.897 | 63.455 | 1.467 | 655 | 2.743 | 2.454 | 152 2 | 188 2 |
| Vederlag til ledelsen | – | – | – | – | – | – | 111 | 108 |
| Andre indtægter | 739 | 382 | – | 2 | 32 | 32 | 12 | 5 |
| Udbytter 3 | 9.335 | 6.576 | 42 | 1.263 | – | 78 | – | – |
| Finansielle indtægter | 1.120 | 2.413 | 791 | 53 | 3 | 9 | – | – |
| Finansielle omkostninger | 519 | 2.684 | 129 | 453 | – | – | – | – |
| Forrentede tilgodehavender, langfristet | 25.699 | 26.935 | 85 | 71 | – | 229 | – | – |
| Tilgodehavender fra kunder | 2.334 | 2.054 | – | 14 | 73 | 85 | 26 | 56 |
| Forrentede tilgodehavender, kortfristet | 4.392 | 10.402 | – | 150 | 342 | 119 | – | – |
| Positiv værdi af sikringskontrakter m.v. | 1.315 | 2.433 | 77 | 514 | – | – | – | – |
| Andre tilgodehavender, kortfristede | 7.335 | 7.693 | 51 | 77 | 36 | 10 | – | – |
| Forudbetalinger | 9 | 21 | – | – | – | – | – | – |
| Likvide beholdninger | – | – | 606 | 611 | – | – | – | – |
| Bank og andre kreditinstitutter, langfristet | – | – | 1.075 | 4.219 | – | – | – | – |
| Forrentet gæld, langfristet | 3.028 | 2.100 | – | – | – | – | – | – |
| Forrentet gæld, kortfristet | 23.972 | 25.530 | – | – | – | – | 23 | – |
| Leverandørgæld | 4.400 | 2.495 | 1 | 1 | 33 | 18 | 5 | 1 |
| Negativ værdi af sikringskontrakter m.v. | 446 | 1.529 | 313 | 668 | – | – | – | – |
| Anden gæld, kortfristet | 7.002 | 5.295 | 57 | 104 | – | – | – | – |
| Køb af virksomheder og materielle aktiver | 2.627 | 7.733 | – | – | – | – | 244 | – |
| Salg af virksomheder og materielle aktiver | 5.603 | 7.420 | – | – | – | – | 32 | – |
| Køb af egne aktier | 367 | – | – | – | – | – | – | – |
1 Bestyrelse og direktion i A.P. Møller - Mærsk A/S, A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal og disses nærtstående (inklusive virksomheder under disses betydelige indflydelse). I vederlag til ledelsen indgår DKK 30 mio. (DKK 10 mio.) i forbindelse med fratræden. Under tilgodehavender indgår sædvanlige forretningsmæssige mellemværender vedrørende skibsvirksomhed.
2 Inkluderer kommision til Maersk Broker K/S ved befragtning, køb og salg af skibe med DKK 137 mio. (DKK 154 mio.) samt time charter hyre til partrederier.
3 Eksklusive udbytte af egne aktier.
Beløb i DKK mio. (I parentes tilsvarende tal for 2008)
A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal, København har bestemmende indflydelse. Nærtstående parter er også de virksomheder, hvor A.P. Møller - Mærsk A/S har bestemmende eller betydelig indflydelse. Nærtstående parter omfatter endvidere den daglige ledelse (Executive Board), Firmaet A.P. Møller, bestyrelsesmedlemmer, nære familiemedlemmer hertil samt virksomheder under betydelig indflydelse af disse.
Deltagere i Firmaet A.P. Møller, Executive Board samt et antal ledende medarbejdere deltager i et antal partrederier, der drives som en del af A.P. Møller - Mærsk A/S flåden. Det drejer sig om fire (syv) partnere i Firmaet A.P. Mølller samt fem (13) ledende medarbejdere, der sammen med A.P. Møller - Mærsk A/S deltager i otte (ti) partrederier med tilsvarende antal skibe. A.P. Møller - Mærsk A/S ejer i alle tilfældene mindst 50% (50%) af skibene og har den endelige dispositionsret. Fire (fem) skibe er på tidscerteparti til A.P. Møller - Mærsk Gruppen – de øvrige drives direkte i markedet. Enhver samhandel samt mellemværender mellem de nærtstående parter og A.P. Møller - Mærsk Gruppen er sket på markedsvilkår.
Der har i årets løb været afholdt driftsomkostninger DKK 1 mio. (DKK 1 mio.) til A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal, som har bestemmende indflydelse.
I forbindelse med Danske Bank A/S' formidling af betalingstransaktioner, handel med værdipapirer m.v., er alene de derved relaterede omkostninger medtaget i ovenstående oversigt. På sikringskontrakter indgår realiseret del.
Seks (seks) medlemmer af Executive Board har i alt købt 1.939 (1.120) optioner svarende til en beregnet markedsværdi på DKK 12 mio. (DKK 12 mio.) Der henvises til note 16 for nærmere omtale.
Modtaget og udloddet udbytte indgår ikke.
Beløb i DKK mio.
Ændringer i anvendt regnskabspraksis er beskrevet i note 30 for Gruppen. De beskrevne ændringer i standarder (IAS og IFRS) og fortolkninger (IFRIC) er med undtagelse af IFRS 8 ligeledes implementeret for Selskabet.
Selskabet har med virkning fra 1. januar 2009 endvidere implementeret ændringer til IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements og IAS 36 Impairment of Assets. Ændringerne indebærer, at udbytter fra datter- og associerede virksomheder i Selskabets regnskab ikke længere skal modregnes i kostprisen, selvom udlodning måtte hidrøre fra resultater vedrørende perioden før overtagelsestidspunktet. Såfremt der udloddes mere end totalindkomsten i den periode, hvor udbyttet deklareres, gennemføres nedskrivningstest.
Praksisændringerne har ikke påvirket Selskabets resultat, aktiver eller egenkapital.
Ændringer standarder og fortolkninger for kommende år er beskrevet i note 30 for Gruppen. De nævnte ændringer til regnskabspraksis for Gruppen fra IFRS 3 og IAS 27 med virkning fra 1. januar 2010 får ingen betydning for Selskabets regnskabspraksis.
Indtrådt i bestyrelsen i 1999. Senest genvalgt i 2009. Valgperioden udløber i 2011.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Coloplast A/S (formand); Topdanmark A/S (formand) samt et datterselskab; Semler Holding A/S (formand); JPMorgan Chase International Council; Louisiana Museum for Moderne Kunst.
Indtrådt i bestyrelsen i 1978. Senest genvalgt i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Øvrige ledelseshverv m.v.: Ejendomsselskabet Sankt Annæ Plads A/S.
Indtrådt i bestyrelsen i 1991. Senest genvalgt i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal (næstformand); Maersk Broker A/S (formand); Maersk Broker K/S (formand); Estemco A/S (formand).
Indtrådt i bestyrelsen i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Vodafone Group plc. (formand); Shui On Land Limited; International Advisory Board of Mitsubishi Corporation; China Development Forum; International Business Leaders' Advisory Council to the Mayor of Shanghai; Kohlberg Kravis Roberts & Co. Asia Limited (formand); Northern Trust Corporation and The Northern Trust Company; Endowment Board of Qatar Foundation.
Indtrådt i bestyrelsen i 2006. Senest genvalgt i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Senior HR konsulent.
Øvrige ledelseshverv m.v.: Rederiet A.P. Møller A/S (medarbejder).
Indtrådt i bestyrelsen i 2007. Senest genvalgt i 2009. Valgperioden udløber i 2011.
Adm. direktør for William Demant Holding A/S.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Fem datterselskaber til William Demant Holding A/S (formand); LEGO A/S (formand); KIRKBI A/S (næstformand); Sennheiser Communications A/S (formand); William Demant Invest A/S (formand); Össur hf. (formand); HIMPP A/S (formand); HIMSA A/S (formand); HIMSA II A/S; Thomas B. Thriges Fond (formand).
Indtrådt i bestyrelsen i 1995. Senest genvalgt i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Øvrige ledelseshverv m.v.: VKR Holding A/S (formand) samt et datterselskab; VILLUM FONDEN (formand).
Indtrådt i bestyrelsen i 2000. Senest genvalgt i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Formand og ledende partner for Care Capital LLC.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
American Express Company; CardioKine; Epigenesis; Elevation; Vaxart; Adjungeret professor ved Handelshøjskolen i København.
Indtrådt i bestyrelsen i 1993. Senest genvalgt i 2009. Valgperioden udløber i 2011.
Øvrige ledelseshverv m.v.: A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal; Rederiet A.P. Møller A/S; Bramsløkke Landbrug A/S (formand).
Indtrådt i bestyrelsen i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Rektor, Danmarks Tekniske Universitet (DTU).
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Det Kongelige Teater (formand); Mogens Balslev's Fond (formand); Technische Universität Münchens Institute for Advanced Study; Korean Advanced Institute of Science and Technology President's Advisory Counsil.
Indtrådt i bestyrelsen i 2008. Valgperioden udløber i 2010.
Kaptajn.
Øvrige ledelseshverv m.v.: Rederiet A.P. Møller A/S (medarbejder).
Indtrådt i bestyrelsen i 2001. Senest genvalgt i 2009. Valgperioden udløber i 2011.
Adm. direktør i Widex A/S.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Fem datterselskaber til Widex A/S; T & W Holding A/S (formand); Widex Holding A/S (formand); A.M. Denmark A/S (formand); Weibel Scientific A/S; GSA Invest ApS (formand) samt tre datterselskaber.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal (formand); Maersk Broker A/S; Aktieselskabet Klema (formand); Maersk Broker K/S.
Partner siden 2007.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Rederiet A.P. Møller A/S (formand); F. Salling Holding A/S (formand); F. Salling A/S (formand); F. Salling Invest A/S (formand); Dansk Supermarked A/S (formand); Danske Banks Rådgivende Repræsentantskab; DI's Erhvervspolitiske Udvalg; European Round Table of Industrialists; EU-Russia Industrialist's Round Table.
Partner siden 2007.
Egyptian Drilling Company; International Association of Drilling Contractors (IADC) (formand); Danish Chinese Business Forum; EU-Hong Kong Business Co-operation Committee; Denmark Hong Kong Trade Association (formand).
Partner siden 2006.
Øvrige ledelseshverv m.v.: Danske Bank A/S (næstformand); European Liner Affairs Association (ELAA) (formand); The International Council of Containership Operators (ICCO) (formand).
Partner siden 2007.
Øvrige ledelseshverv m.v.:
Danisco A/S; The International Tanker Owners Polution Federation Limited (ITOPF); Lloyd's Register; Höegh Autoliners Holdings AS (næstformand).
| Navn | Hjemsted E | jerandel | Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|---|---|---|
| A.P. Moller (Bermuda) Limited | Bermuda | 100% | APM Terminals Zeebrügge N.V. | Belgien | 100% |
| A.P. Moller Finance S.A. | Schweiz | 100% | APM-Saigon Shipping Company Limited | Vietnam | 75% |
| A.P. Moller Singapore Pte. Ltd. | Singapore | 100% | Aqaba Container Terminal Company Ltd. | Jordan | 50% |
| A.P. Moller Terminals & Co. LLC | Oman | 65% | Bangkok Marine Company Limited | Thailand | 100% |
| A.P.M. Holding Australia Pty. Ltd. | Australien | 100% | Barkentine Insurance Company Limited | Bermuda | 100% |
| Aktieselskabet Roulunds Fabriker | Odense | 100% | Bermutine Transport Corporation Limited | Bermuda | 100% |
| Anchor Storage Limited | Bermuda | 51% | Bridge Terminal Transport Canada Inc. | Canada | 100% |
| APM Global Logistics Netherlands B.V. | Holland | 100% | Bridge Terminal Transport, Inc. | USA | 100% |
| APM Pipelines A/S | København | 100% | Brigantine Services Limited | Hong Kong | 100% |
| APM Terminals (Jamaica) Ltd. | Jamaica | 80% | Broström AB | Sverige | 100% |
| APM Terminals Apapa Ltd. | Nigeria | 54% | Corvetine Insurance Company Limited | Bermuda | 100% |
| APM Terminals B.V. | Holland | 100% | Damco A/S | København | 100% |
| APM Terminals Bahrain B.S.C. | Bahrain | 80% | Damco China Limited | Kina | 100% |
| APM Terminals Brasil Participacoes Ltda. | Brasilien | 100% | Damco Customs Services Inc. | USA | 100% |
| APM Terminals Dachan Company Limited | Hong Kong | 50% | Damco Denmark A/S | København | 100% |
| APM Terminals Dalian Company Limited | Hong Kong | 100% | Damco Germany GmbH | Tyskland | 100% |
| APM Terminals Itajaí Participicacoes Ltda. | Brasilien | 100% | Damco Hong Kong Limited | Hong Kong | 100% |
| APM Terminals Japan K.K. | Japan | 100% | Damco International A/S | København | 100% |
| APM Terminals Jordan LLC | Jordan | 100% | Damco Niger S.A. | Niger | 100% |
| APM Terminals Kaliningrad LLC | Rusland | 80% | Damco Sweden AB | Sverige | 100% |
| APM Terminals Mâsvlakte II B.V. | Holland | 100% | Damco USA Inc. | USA | 100% |
| APM Terminals Management B.V. | Holland | 100% | Danbor Service A/S | Esbjerg | 100% |
| APM Terminals North America, Inc. | USA | 100% | Dania Trucking A/S | Århus | 100% |
| APM Terminals Pacific Ltd. | USA | 100% | Dansk Industri Syndikat A/S | København | 100% |
| APM Terminals Romania SRL | Rumænien | 100% | Dansk Supermarked A/S | Århus | 68% |
| APM Terminals Rotterdam B.V. | Holland | 100% | Egyptian International Container Terminal S.A. Schweiz | 100% | |
| APM Terminals Shanghai Company Limited | Hong Kong | 100% | Ejendomsselskabet Lindø A/S | Odense | 100% |
| APM Terminals Tangier S.A. | Marokko | 90% | Em. Z. Svitzer A/S | København | 100% |
| APM Terminals Tianjin International Co. Ltd. | Kina | 100% | ERS Holding B.V. | Holland | 100% |
| APM Terminals Vado Ligure SPA | Italien | 98% | ERS Railways B.V. | Holland | 100% |
| APM Terminals Virginia. Inc. | USA | 100% | Esvagt A/S | Esbjerg | 75% |
| APM Terminals Xiamen Company Ltd. | Hong Kong | 100% | F. Salling A/S | Århus | 38% |
| APM Terminals Yangshan Co. Limited | Hong Kong | 100% | Fute Maersk Agency | Belarus | 100% |
| APM Terminals Zeebrügge N.V. | Belgien | 100% |
|---|---|---|
| APM-Saigon Shipping Company Limited | Vietnam | 75% |
| Aqaba Container Terminal Company Ltd. | Jordan | 50% |
| Bangkok Marine Company Limited | Thailand | 100% |
| Barkentine Insurance Company Limited | Bermuda | 100% |
| Bermutine Transport Corporation Limited | Bermuda | 100% |
| Bridge Terminal Transport Canada Inc. | Canada | 100% |
| Bridge Terminal Transport, Inc. | USA | 100% |
| Brigantine Services Limited | Hong Kong | 100% |
| Broström AB | Sverige | 100% |
| Corvetine Insurance Company Limited | Bermuda | 100% |
| Damco A/S | København | 100% |
| Damco China Limited | Kina | 100% |
| Damco Customs Services Inc. | USA | 100% |
| Damco Denmark A/S | København | 100% |
| Damco Germany GmbH | Tyskland | 100% |
| Damco Hong Kong Limited | Hong Kong | 100% |
| Damco International A/S | København | 100% |
| Damco Niger S.A. | Niger | 100% |
| Damco Sweden AB | Sverige | 100% |
| Damco USA Inc. | USA | 100% |
| Danbor Service A/S | Esbjerg | 100% |
| Dania Trucking A/S | Århus | 100% |
| Dansk Industri Syndikat A/S | København | 100% |
| Dansk Supermarked A/S | Århus | 68% |
| Egyptian International Container Terminal S.A. Schweiz | 100% | |
| Ejendomsselskabet Lindø A/S | Odense | 100% |
| Em. Z. Svitzer A/S | København | 100% |
| ERS Holding B.V. | Holland | 100% |
| ERS Railways B.V. | Holland | 100% |
| Esvagt A/S | Esbjerg | 75% |
| F. Salling A/S | Århus | 38% |
| Fute Maersk Agency | Belarus | 100% |
| Gateway Terminals India Private Ltd. | Indien | 74% |
|---|---|---|
| Gujarat Pipavav Port Limited | Indien | 59% |
| K/S Membrane 1 | København | 75% |
| K/S Membrane 2 | København | 75% |
| Live Oak Company Limited | Bermuda | 100% |
| Maersk (Angola) Lda. | Angola | 100% |
| Maersk (Cambodia) Ltd. | Cambodja | 100% |
| Maersk (Malawi) Limited | Malawi | 100% |
| Maersk (Mauritius) Limited | Mauritius | 100% |
| Maersk A/S | København | 100% |
| Maersk Adria D.O.O. | Slovenien | 100% |
| Maersk Agency Denmark A/S | Århus | 100% |
| Maersk Algerie SPA | Algeriet | 100% |
| Maersk Argentina S.A. | Argentina | 100% |
| Maersk Australia Pty. Ltd. | Australien | 100% |
| Maersk B.V. | Holland | 100% |
| Maersk Bahrain A/S | København | 100% |
| Maersk Bangladesh Limited | Bangladesh | 100% |
| Maersk Benelux B.V. | Holland | 100% |
| Maersk Benin SA | Benin | 100% |
| Maersk Beograd D.O.O. | Serbien | 100% |
| Maersk Brasil (Brasmar) Ltda. | Brasilien | 100% |
| Maersk Bulgaria Limited EOOD | Bulgarien | 100% |
| Maersk Burkina Faso S.A. | Burkina Faso | 100% |
| Maersk Burundi S.A. | Burundi | 100% |
| Maersk Cameroun S.A. | Cameroun | 90% |
| Maersk Canada Inc. | Canada | 100% |
| Maersk Central America and | ||
| Caribbean Limited | Bermuda | 100% |
| Maersk Chile S.A. | Chile | 100% |
| Maersk China Limited | Kina | 100% |
| Maersk Colombia S.A. | Colombia | 100% |
| Maersk Congo RDC SPRL | Den Demokratiske | |
| Republik Congo 100% | ||
| Maersk Congo S.A. | Congo | 100% |
| Maersk Container Industri Dongguan Ltd. | Kina | 100% |
| Maersk Container Industri Qingdao Ltd. | Kina | 100% |
| Maersk Container Industry A/S | Tinglev | 100% |
| Maersk Costa Rica S.A. | Costa Rica | 100% |
| Maersk Côte d'Ivoire SA | Elfenbenskysten 100% | |
| Maersk Croatia D.O.O. | Kroatien | 100% |
| Maersk Cyprus Ltd. | Cypern | 100% |
| Maersk Czech Republic S.R.O. | Tjekkiet | 100% |
| Maersk del Ecuador C.A. | Ecuador | 100% |
| Maersk Denizcilik A.S. | Tyrkiet | 100% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel | Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|---|---|---|
| Gateway Terminals India Private Ltd. | Indien | 74% | Maersk Deutschland A/S & Co. KG | Tyskland | 100% |
| Gujarat Pipavav Port Limited | Indien | 59% | Maersk Distribution Services Canada Inc. | Canada | 100% |
| K/S Membrane 1 | København | 75% | Maersk Distribution Services Inc. | USA | 100% |
| K/S Membrane 2 | København | 75% | Maersk Dominicana S.A. | Dominikanske | |
| Live Oak Company Limited | Bermuda | 100% | Republik | 100% | |
| Maersk (Angola) Lda. | Angola | 100% | Maersk Drilling Deepwater A/S | København | 100% |
| Maersk (Cambodia) Ltd. | Cambodja | 100% | Maersk Drilling Deepwater Singapore Pte.Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk (Malawi) Limited | Malawi | 100% | Maersk Drilling Norge AS | Norge | 100% |
| Maersk (Mauritius) Limited | Mauritius | 100% | Maersk Drilling Singapore Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk A/S | København | 100% | Maersk Eastern Europe ApS | København | 100% |
| Maersk Adria D.O.O. | Slovenien | 100% | Maersk Eesti AS | Estland | 100% |
| Maersk Agency Denmark A/S | Århus | 100% | Maersk Egypt for Maritime Transport (S.A.E.) | Egypten | 100% |
| Maersk Algerie SPA | Algeriet | 100% | Maersk El Salvador S.A. de C.V. | El Salvador | 100% |
| Maersk Argentina S.A. | Argentina | 100% | Maersk Energy UK Ltd. | UK | 100% |
| Maersk Australia Pty. Ltd. | Australien | 100% | Maersk Equipment Service Company, Inc. | USA | 100% |
| Maersk B.V. | Holland | 100% | Maersk Espana S.A. | Spanien | 100% |
| Maersk Bahrain A/S | København | 100% | Maersk Ethiopia Private Limited Company | Etiopien | 100% |
| Maersk Bangladesh Limited | Bangladesh | 100% | Maersk Finland OY | Finland | 100% |
| Maersk Benelux B.V. | Holland | 100% | Maersk Fluid Technology Inc. | USA | 100% |
| Maersk Benin SA | Benin | 100% | Maersk FPSOs Australia A/S | København | 100% |
| Maersk Beograd D.O.O. | Serbien | 100% | Maersk France S.A. | Frankrig | 100% |
| Maersk Brasil (Brasmar) Ltda. | Brasilien | 100% | Maersk Gabon S.A. | Gabon | 53% |
| Maersk Bulgaria Limited EOOD | Bulgarien | 100% | Maersk Gambia Limited | Gambia | 100% |
| Maersk Burkina Faso S.A. | Burkina Faso | 100% | Maersk Georgia LLC | Georgien | 100% |
| Maersk Burundi S.A. | Burundi | 100% | Maersk Ghana Limited | Ghana | 100% |
| Maersk Cameroun S.A. | Cameroun | 90% | Maersk Global Service Centre | ||
| Maersk Canada Inc. | Canada | 100% | (Shenzhen) Ltd. | Kina | 100% |
| Maersk Central America and | Maersk Global Service Centres | ||||
| Caribbean Limited | Bermuda | 100% | (India) Private Limited | Indien | 100% |
| Maersk Chile S.A. | Chile | 100% | Maersk Global Service Centres | ||
| Maersk China Limited | Kina | 100% | (Philippines) Limited | Filippinerne | 100% |
| Maersk Colombia S.A. | Colombia | 100% | Maersk Guatemala S.A. | Guatemala | 100% |
| Maersk Congo RDC SPRL | Den Demokratiske | Maersk Guinee S.A. | Guinea | 100% | |
| Republik Congo 100% | Maersk Hellas Shipping S.A. | Grækenland | 100% | ||
| Maersk Congo S.A. | Congo | 100% | Maersk Holding B.V. | Holland | 100% |
| Maersk Container Industri Dongguan Ltd. | Kina | 100% | Maersk Holdings Limited | UK | 100% |
| Maersk Container Industri Qingdao Ltd. | Kina | 100% | Maersk Honduras S.A. | Honduras | 100% |
| Maersk Container Industry A/S | Tinglev | 100% | Maersk Hong Kong Limited | Hong Kong | 100% |
| Maersk Costa Rica S.A. | Costa Rica | 100% | Maersk Hungary KFT | Ungarn | 100% |
| Maersk Côte d'Ivoire SA | Elfenbenskysten 100% | Maersk Inc. | USA | 100% | |
| Maersk Croatia D.O.O. | Kroatien | 100% | Maersk India Pvt. Limited | Indien | 100% |
| Maersk Cyprus Ltd. | Cypern | 100% | Maersk Israel Ltd. | Israel | 100% |
| Maersk Czech Republic S.R.O. | Tjekkiet | 100% | Maersk Italia SPA | Italien | 100% |
| Maersk del Ecuador C.A. | Ecuador | 100% | Maersk Jordan W.L.L. | Jordan | 50% |
| Maersk Denizcilik A.S. | Tyrkiet | 100% | Maersk Jupiter Drilling Corporation S.A. | Panama | 100% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel | Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|---|---|---|
| Maersk K.K. | Japan | 100% | Maersk Österreich GmbH | Østrig | 100% |
| Maersk Kenya Ltd. | Kenya | 100% | Maersk Pakistan (Pvt) Ltd. | Pakistan | 100% |
| Maersk Korea Limited | Sydkorea | 100% | Maersk Peregrino Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk Latvia SIA | Letland | 100% | Maersk Peru S.A. | Peru | 100% |
| Maersk Lebanon S.A.R.L. | Libanon | 51% | Maersk Polska SP Z.O.O. | Polen | 100% |
| Maersk Liberia Limited | Liberia | 100% | Maersk Portugal – Agentes de | ||
| Maersk Line Agency Holding A/S | København | 100% | Transportes Internacionais, Lda. | Portugal | 100% |
| Maersk Line UK Limited | UK | 100% | Maersk Product Tankers AB | Sverige | 100% |
| Maersk Line, Limited | USA | 100% | Maersk Qatar Maritime Services W.L.L. | Qatar | 100% |
| Maersk LLP | Kazakhstan | 100% | Maersk Romania SRL | Rumænien | 100% |
| Maersk Logistics Nicaragua, S.A. | Nicaragua | 100% | Maersk Rwanda Limited | Rwanda | 100% |
| Maersk Logistics Tanzania Ltd. | Tanzania | 100% | Maersk Shipping Company Ltd. | Sudan | 51% |
| Maersk Macau Lda. | Macau | 100% | Maersk Shipping Hong Kong Limited | Hong Kong | 100% |
| Maersk Madagascar SA | Madagascar | 100% | Maersk Shipping Services & Co. LLC | Oman | 65% |
| Maersk Malaysia Sdn. Bhd. | Malaysia | 100% | Maersk Sierra Leone Ltd. | Sierra Leone | 100% |
| Maersk Mali S.A. | Mali | 100% | Maersk Singapore Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk Maritime S.A.S. | Frankrig | 100% | Maersk Slovakia S.R.O. | Slovakiet | 100% |
| Maersk Maroc S.A. | Marokko | 100% | Maersk South Africa (Pty) Ltd. | Sydafrika | 100% |
| Maersk Mauritanie SA | Mauritanien | 60% | Maersk South America Ltd. | Bermuda | 100% |
| Maersk Mexico S.A. de C.V. | Mexico | 100% | Maersk Spain, S.L.U. | Spanien | 100% |
| Maersk Mozambique Lda. | Mozambique | 100% | Maersk Supply Service A/S | København | 100% |
| Maersk Namibia (Pty.) Ltd. | Namibia | 100% | Maersk Supply Service Canada Ltd. | Canada | 100% |
| Maersk Nepal Private Ltd. | Nepal | 95% | Maersk Supply Service International A/S | København | 100% |
| Maersk New Zealand Limited | New Zealand | 100% | Maersk Supply Service UK Ltd. | UK | 100% |
| Maersk Nigeria Limited | Nigeria | 70% | Maersk Sverige AB | Sverige | 100% |
| Maersk Norge AS | Norge | 100% | Maersk Switzerland GmbH | Schweiz | 100% |
| Maersk Oil America Inc. | USA | 100% | Maersk Taiwan Ltd. | Taiwan | 100% |
| Maersk Oil Angola A/S | København | 100% | Maersk Togo S.A. | Togo | 100% |
| Maersk Oil Brasil Ltda. | Brasilien | 100% | Maersk Training Centre A/S | Svendborg | 100% |
| Maersk Oil Colombia A/S | Colombia | 100% | Maersk Trinidad Ltd. | Trinidad | 100% |
| Maersk Oil Exploration Norway AS | Norge | 100% | Maersk Trucking (China) Co. Ltd. | Hong Kong | 100% |
| Maersk Oil GB Limited | UK | 100% | Maersk Tunisie S.A. | Tunesien | 50% |
| Maersk Oil Kazakhstan GmbH | Kasakhstan | 100% | Maersk Uganda Ltd. | Uganda | 100% |
| Maersk Oil Morocco GmbH | Marokko | 100% | Maersk Ukraine Ltd. | Ukraine | 100% |
| Maersk Oil North Africa A/S | København | 100% | Maersk Uruguay S.A. | Uruguay | 100% |
| Maersk Oil Norway AS | Norge | 100% | Maersk Vietnam Ltd. | Vietnam | 100% |
| Maersk Oil Oman B.V. | Holland | 100% | Maersk West and Central Asia Limited | Bermuda | 100% |
| Maersk Oil PLO18C Norway AS | Norge | 100% | Maersk Zanzibar Ltd. | Zanzibar | 100% |
| Maersk Oil Qatar A/S | København | 100% | Maersk-Filipinas Inc. | Filippinerne | 100% |
| Maersk Oil Suriname B.V. | Holland | 100% | MCC Transport Limited | UK | 100% |
| Maersk Oil Turkmenistan B.V. | Holland | 100% | MCC Transport Singapore Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk Oil UK Limited | UK | 100% | Membrane Shipping Limited | Marshall Islands 100% | |
| Maersk Öl und Gas Gmbh | Tyskland | 100% | Mobile Container Terminal, LLC | USA | 80% |
| Maersk Olie og Gas AS | København | 100% | Nadiro A/S | København | 80% |
| Maersk Olie, Algeriet AS | København | 100% | Nedlloyd Container Line Limited | UK | 100% |
| Maersk Österreich GmbH | Østrig | 100% |
|---|---|---|
| Maersk Pakistan (Pvt) Ltd. | Pakistan | 100% |
| Maersk Peregrino Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk Peru S.A. | Peru | 100% |
| Maersk Polska SP Z.O.O. | Polen | 100% |
| Maersk Portugal – Agentes de | ||
| Transportes Internacionais, Lda. | Portugal | 100% |
| Maersk Product Tankers AB | Sverige | 100% |
| Maersk Qatar Maritime Services W.L.L. | Qatar | 100% |
| Maersk Romania SRL | Rumænien | 100% |
| Maersk Rwanda Limited | Rwanda | 100% |
| Maersk Shipping Company Ltd. | Sudan | 51% |
| Maersk Shipping Hong Kong Limited | Hong Kong | 100% |
| Maersk Shipping Services & Co. LLC | Oman | 65% |
| Maersk Sierra Leone Ltd. | Sierra Leone | 100% |
| Maersk Singapore Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Maersk Slovakia S.R.O. | Slovakiet | 100% |
| Maersk South Africa (Pty) Ltd. | Sydafrika | 100% |
| Maersk South America Ltd. | Bermuda | 100% |
| Maersk Spain, S.L.U. | Spanien | 100% |
| Maersk Supply Service A/S | København | 100% |
| Maersk Supply Service Canada Ltd. | Canada | 100% |
| Maersk Supply Service International A/S | København | 100% |
| Maersk Supply Service UK Ltd. | UK | 100% |
| Maersk Sverige AB | Sverige | 100% |
| Maersk Switzerland GmbH | Schweiz | 100% |
| Maersk Taiwan Ltd. | Taiwan | 100% |
| Maersk Togo S.A. | Togo | 100% |
| Maersk Training Centre A/S | Svendborg | 100% |
| Maersk Trinidad Ltd. | Trinidad | 100% |
| Maersk Trucking (China) Co. Ltd. | Hong Kong | 100% |
| Maersk Tunisie S.A. | Tunesien | 50% |
| Maersk Uganda Ltd. | Uganda | 100% |
| Maersk Ukraine Ltd. | Ukraine | 100% |
| Maersk Uruguay S.A. | Uruguay | 100% |
| Maersk Vietnam Ltd. | Vietnam | 100% |
| Maersk West and Central Asia Limited | Bermuda | 100% |
| Maersk Zanzibar Ltd. | Zanzibar | 100% |
| Maersk-Filipinas Inc. | Filippinerne | 100% |
| MCC Transport Limited | UK | 100% |
| MCC Transport Singapore Pte. Ltd. | Singapore | 100% |
| Membrane Shipping Limited | Marshall Islands 100% | |
| Mobile Container Terminal, LLC | USA | 80% |
| Nadiro A/S | København | 80% |
| Nedlloyd Container Line Limited | UK | 100% |
| Nord France Terminal International S.A.S. | Frankrig | 61% |
|---|---|---|
| Norfolkline B.V. | Holland | 100% |
| Odense Staalskibsværft A/S | Odense | 100% |
| P.T. Maersk Indonesia | Indonesien | 100% |
| P.T. APM Global Logistics Indonesia | Indonesien | 100% |
| Pentalver Transport Limited | UK | 100% |
| Rederiaktieselskabet Kuling | København | 100% |
| Rederiet A.P. Møller A/S | København | 95% |
| Rosti A/S | Ballerup | 100% |
| Safmarine (Pty) Limited | Sydafrika | 100% |
| Safmarine Container Lines N.V. | Belgien | 100% |
| Shipbuilding Yard Baltija | Litauen | 99% |
| Siam Shoreside Services Ltd. | Thailand | 100% |
| Sogester – Sociedad Gestora de | ||
| Terminais, S.A. | Angola | 51% |
| Star Air A/S | Dragør | 100% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel | Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|---|---|---|
| Nord France Terminal International S.A.S. | Frankrig | 61% | Suez Canal Container Terminal SAE | Egypten | 55% |
| Norfolkline B.V. | Holland | 100% | Svitzer A/S | København | 100% |
| Odense Staalskibsværft A/S | Odense | 100% | Svitzer Australasia Holdings Pty. Ldt. | Australien | 100% |
| P.T. Maersk Indonesia | Indonesien | 100% | Svitzer Europe Holding B.V. | Holland | 100% |
| P.T. APM Global Logistics Indonesia | Indonesien | 100% | Svitzer Marine Ltd. | UK | 100% |
| Pentalver Transport Limited | UK | 100% | Teconvi S.A. | Brasilien | 100% |
| Rederiaktieselskabet Kuling | København | 100% | Terminal 4 S.A. | Argentina | 100% |
| Rederiet A.P. Møller A/S | København | 95% | The Maersk Company (Ireland) Limited | Irland | 100% |
| Rosti A/S | Ballerup | 100% | The Maersk Company Limited | UK | 100% |
| Safmarine (Pty) Limited | Sydafrika | 100% | Transporte Maritimo Maersk Venezuela S.A. | Venezuela | 100% |
| Safmarine Container Lines N.V. | Belgien | 100% | Trans-Siberian Express Service OOO | Rusland | 100% |
| Shipbuilding Yard Baltija | Litauen | 99% | UAB Maersk Lietuva | Litauen | 100% |
| Siam Shoreside Services Ltd. | Thailand | 100% | Universal Maritime Service Corporation | USA | 100% |
| Sogester – Sociedad Gestora de | West Africa Container Terminal Nigeria Ltd. | Nigeria | 41% | ||
| Terminais, S.A. | Angola | 51% | ZAO Maersk | Rusland | 100% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|
| Danske Bank | København | 20% |
| Handytankers K/S | København | 50% |
| Höegh Autoliners Holding AS | Norge | 39% |
| Inttra Inc. | USA | 65% |
| Maersk Kanoo Bahrain W.L.L. | Bahrain | 49% |
| Maersk Kuwait Co. W.L.L. | Kuwait | 49% |
| Maersk Lanka (Pvt.) Ltd. | Sri Lanka | 40% |
| Maersk Product Tankers A/S | København | 50% |
| Maersk Senegal SA | Senegal | 50% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|
| Medcenter Container Terminal SPA | Italien | 33% |
| Meridian Port Services Limited | Ghana | 33% |
| Salalah Port Services Company S.A.O.G. | Oman | 30% |
| Société d'exploration Terminal de Vridi | Elfenbenskysten 40% | |
| South Asia Gateway (Private) Limited | Sri Lanka | 33% |
| Tianjin Port Alliance International | ||
| Container Terminal Co. Ltd. | Kina | 20% |
| Voltri Terminal 2 SRL | Italien | 45% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|
| Cai Mep International Terminal Co. Ltd. | Vietnam | 49% |
| Dalian Port Container Terminal Co. Ltd. | Kina | 20% |
| Douala International Terminal S.A. | Cameroun | 40% |
| Egyptian Drilling Company | Egypten | 50% |
| Getma Gabon S.A. | Gabon | 37% |
| Laem Chabang Container Terminal 1 Ltd. | Thailand | 35% |
| LR2 Management K/S | København | 50% |
| North Sea Production Co. Ltd. | UK | 50% |
| North Sea Terminal Bremerhaven GmbH & Co. Tyskland | 50% |
| Navn | Hjemsted E | jerandel |
|---|---|---|
| Pelabuhan Tanjung Pelepas Sdn. Bhd. | Malaysia | 30% |
| Qingdao Qianwan Container | ||
| Terminal Co. Ltd. | Kina | 20% |
| Shanghai East Container Terminal Co., Ltd. | Kina | 49% |
| Shanghai Tie Yang Multimodal | ||
| Transportation Co. Ltd. | Kina | 49% |
| Smart Logistics Company Ltd. | Kina | 49% |
| Terminal Porte Océane S.A. | Frankrig | 50% |
| Xiamen Songyu Container terminal Co. Ltd. | Kina | 50% |
| Dato | Titel |
|---|---|
| 14. januar | A.P. Møller - Mærsk A/S – købstilbud til aktionærerne i Broström AB (publ) er endeligt |
| 19. januar | A.P. Møller - Mærsk A/S – gennemfører købstilbuddet til aktionærerne i Broström AB (publ) |
| 5. februar | Ændring af forventet resultat for 2008 |
| 5. marts | Årsrapport 2008 |
| 30. april | Forløb af ordinær generalforsamling |
| 30. april | A.P. Møller - Mærsk A/S – Norfolkline |
| 12. maj | Periodemeddelelse maj 2009 |
| 19. maj | Ledelsesændring |
| 10. august | Odense Staalskibsværft ophører med skibsbygningsaktiviteter |
| 13. august | Ledelsesændring 2009 |
| 21. august | Halvårsrapport 2009 |
| 2. september | Påtænkt salg af op til 250.340 egne B-aktier |
| 2. september | Salg af 250.340 egne B-aktier |
| 21. september | Ledelsesændring |
| 9. oktober | Finanskalender 2009 – opdatering |
| 23. oktober | A.P. Møller - Mærsk A/S udsteder virksomhedsobligationer |
| 23. oktober | A.P. Møller - Mærsk A/S placerer euroobligationer med succes |
| 29. oktober | A.P. Møller - Mærsk A/S udsteder euroobligationer |
| 12. november | Periodemeddelelse november 2009 |
| 4. december | NOK obligationer |
| 17. december | Aftale om salg af Norfolk Holdings B.V. |
| 22. december | Maersk Oil køber Devon aktiver i den Mexicanske Golf |
A.P. Møller - Mærsk A/S CVR. nr. 22756214
A.P. Møller Tlf. 33 63 33 63
Michael Pram Rasmussen, Formand Ane Mærsk Mc-Kinney Uggla, Næstformand
Michael Pram Rasmussen, Formand Ane Mærsk Mc-Kinney Uggla
Revision:
KPMG
Tryk
Design og layout
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.