Antares Vision — M&A Activity 2025

Sep 12, 2025

COMUNICATO STAMPA

Crane NXT acquisisce Antares Vision, leader globale nelle tecnologie di ispezione, rilevamento e Track & Trace

• Crane NXT Co., una primaria società statunitense di tecnologia industriale quotata al NYSE (NYSE: CXT) ("Crane NXT"), ha sottoscritto un contratto di compravendita con Regolo S.p.A. ("Regolo"), e i signori Emidio Zorzella, Massimo Bonardi e Fabio Forestelli ("Senior Executives"), finalizzato all'acquisizione, tramite la costituzione di una nuova società per azioni di diritto italiano ("BidCo"), di una partecipazione pari al 49,6% del capitale sociale fully diluted di Antares Vision S.p.A. ("Antares Vision" o la "Società")
• Crane NXT ha sottoscritto un contratto di compravendita con Sargas S.r.l. per l'acquisto di un'ulteriore partecipazione pari al 9,1% del capitale sociale fully diluted della Società
• Crane NXT ha inoltre sottoscritto un accordo di investimento e patto parasociale con l'azionista di riferimento della Società, Regolo, e i Senior Executives, ai sensi del quale Regolo e i Senior Executives reinvestiranno, direttamente o indirettamente, nel capitale sociale di BidCo con una partecipazione complessiva pari al 10%. È previsto che i Senior Executives manterranno ruoli manageriali nella Società
• A seguito del closing, BidCo promuoverà un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (l'"OPA Obbligatoria") sulle azioni della Società con l'obiettivo di conseguire il delisting della Società da Euronext Milan, segmento STAR.

Milano, 12 settembre 2025 – Si rende noto che in data odierna Crane NXT ha sottoscritto separati contratti di compravendita finalizzati all'acquisizione, tramite BidCo, di una partecipazione complessiva pari al 58,7% del capitale sociale fully diluted di Antares Vision.

In particolare, in data odierna Crane NXT ha sottoscritto un contratto di compravendita con Regolo e i Sig.ri. Emidio Zorzella, Massimo Bonardi e Fabio Forestelli (il "Contratto di Compravendita Regolo"), ai sensi del quale, ai termini e alle condizioni previsti dal Contratto di Compravendita Regolo:

• (i) al Closing (come di seguito definito), BidCo acquisterà da Regolo una prima tranche di n. 16.912.394 azioni della Società (incluse complessive n. 6.850 azioni della Società detenute, alla data odierna, dai Signori Emidio Zorzella e Massimo Bonardi), rappresentative del 23,4% del capitale sociale della Società (le "Azioni della Prima Tranche"); e
• (ii) a seguito del lancio dell'OPA Obbligatoria, BidCo acquisterà da Regolo una seconda tranche di n. 18.174.683 azioni della Società e n. 691.211 azioni della Società dal sig. Fabio Forestelli, e, quindi, complessivamente n. 18.865.894 azioni della Società, rappresentative del 26,2% del capitale sociale della Società (le "Azioni della Seconda Tranche").

Ai sensi del Contratto di Compravendita Regolo, BidCo acquisterà le Azioni della Prima Tranche e le Azioni della Seconda Tranche ad un prezzo per azione pari a Euro 5,00 e, pertanto, per un controvalore complessivo di Euro 178.891.440.

Il prezzo di 5,00 Euro/azione incorpora un premio di:

• (i) circa il 4% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni di Antares Vision registrato alla data dell'11 settembre 2025 (ultimo giorno di borsa aperta prima della pubblicazione del presente comunicato);
• (ii) circa il 24% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali delle Azioni Vision registrati nei 6 mesi precedenti alla data del presente comunicato;

(iii) circa il 37% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali delle azioni di Antares Vision registrati nei 12 mesi precedenti alla data del presente comunicato.

In conformità al Contratto di Compravendita Regolo, il perfezionamento dell'acquisto delle Azioni della Prima Tranche (il "Closing") ai sensi del Contratto di Compravendita Regolo è soggetto alle usuali condizioni sospensive, quali l'ottenimento delle autorizzazioni regolamentari, incluse le necessarie autorizzazioni antitrust e autorizzazioni in materia di investimenti diretti esteri da parte delle autorità competenti, e il mancato verificarsi di significativi mutamenti negativi delle condizioni finanziarie o commerciali del gruppo della Società (le "Condizioni Sospensive").

Inoltre, in data odierna Crane NXT ha sottoscritto un contratto di compravendita (il "Contratto di Compravendita Sargas") con Sargas S.r.l. ("Sargas"), in base al quale, subordinatamente all'acquisto da parte di BidCo delle Azioni della Prima Tranche ai sensi del Contratto di Compravendita Regolo, al Closing BidCo acquisterà tutte le n. 6.555.173 azioni della Società possedute da Sargas, rappresentative del 9,1% del capitale sociale della Società fully diluted (la "Partecipazione Sargas"), al medesimo prezzo unitario per azione di Euro 5,00 e, quindi, per un controvalore complessivo di Euro 32.775.865.

A seguito dell'acquisto da parte di BidCo delle Azioni della Prima Tranche e della Partecipazione Sargas, BidCo deterrà n. 23.467.567 azioni della Società, pari al 32,5% del capitale sociale fully diluted e al 26% dei diritti di voto, mentre Regolo ed il Signor Fabio Forestelli deterranno n. 18.865.894 azioni della Società, pari al 26,2% del capitale sociale fully diluted e al 41% dei diritti di voto, rappresentando una partecipazione complessiva pari al 58,7% del capitale sociale fully diluted e al 67% dei diritti di voto.

A seguito del Closing, ai sensi degli articoli 106, comma 1, e 109 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF"), BidCo promuoverà l'OPA Obbligatoria sulla totalità delle azioni della Società in circolazione al prezzo di offerta di Euro 5,00 (corrispondente al prezzo per azione previsto nel Contratto di Compravendita Regolo e nel Contratto Compravendita Sargas).

L'operazione complessiva e l'OPA Obbligatoria sono finalizzate all'ottenimento del delisting di Antares Vision da Euronext Milan, segmento STAR, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.

Si segnala inoltre che Crane NXT, Regolo e i Senior Executives hanno sottoscritto in data odierna un accordo di investimento e patto parasociale ("Accordo di Investimento e Patto Parasociale") che prevede, tra l'altro, (i) il reinvestimento, diretto o indiretto, in BidCo da parte di Regolo e dei Senior Executives utilizzando una parte dei proventi derivanti dalla compravendita delle Azioni della Prima Tranche e delle Azioni della Seconda Tranche ai sensi del Contratto di Compravendita Regolo, nonché (ii) la corporate governance di BidCo e della Società e il trasferimento delle relative partecipazioni in BidCo. A seguito del reinvestimento, Regolo e i Senior Executives deterranno, complessivamente, il 10% del capitale sociale di BidCo e, quindi, il 10% del capitale sociale della Società (assumendo che, a seguito del completamento dell'OPA Obbligatoria, BidCo deterrà il 100% del capitale sociale della Società). Gli adempimenti informativi di cui agli articoli 122 del TUF relativi alle pattuizioni parasociali contenute nel Contratto di Compravendita Regolo e nell'Accordo di Investimento e Patto Parasociale saranno adempiuti nei termini e con le modalità previste dalla legge.

Nell'ambito dell'operazione complessiva, si prevede inoltre che i Senior Executives manterranno ruoli manageriali nella Società.

Crane NXT e Regolo riconoscono l'elevato valore delle competenze specifiche e del know-how dei dipendenti di Antares Vision che sono da sempre gli artefici del successo e dello sviluppo della Società. Crane NXT e Regolo condividono l'obiettivo comune di aumentare ulteriormente il valore dei dipendenti e di sostenerne la crescita e il successo futuro.

Aaron W. Saak, Presidente e Amministratore Delegato di Crane NXT, ha dichiarato: "L'acquisizione di Antares Vision ha un'elevata rilevanza strategica per Crane NXT, rafforzando il nostro impegno a fornire soluzioni tecnologiche affidabili che proteggono, rilevano e autenticano gli asset più preziosi dei nostri clienti. Con l'aumento delle richieste normative e la continua crescita della contraffazione, c'è una crescente necessità di sofisticate apparecchiature di ispezione e rilevamento e di software di tracciabilità per garantire l'autenticità dei prodotti. Questa acquisizione amplia il nostro portafoglio tecnologico e posiziona Crane NXT in modo ottimale rispetto ai trend favorevoli di medio-lungo termine dei mercati in cui opera".

Emidio Zorzella, Regolo ha dichiarato: "Siamo entusiasti di entrare a far parte di Crane NXT e di contribuire alla sua strategia di crescita. Questa operazione ci consentirà inoltre di fornire soluzioni tecnologiche innovative che creano un valore significativo per i nostri clienti. Crane NXT condivide i nostri valori fondamentali e riconosce l'importanza dei dipendenti dell'azienda per il suo continuo successo, dimostrando un forte impegno nell'investire nelle persone di Antares Vision e nel sostenere la loro crescita. Sono fiducioso che questa operazione offrirà interessanti opportunità per il team di Antares Vision e garantirà il continuo successo del Gruppo negli anni a venire".

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Crane NXT è stata assistita da Goldman Sachs in qualità di advisor finanziario, e da PedersoliGattai e Davis Polk & Wardwell LLP in qualità di consulenti legali.

Regolo e i Senior Executive sono stati assistiti da J.P. Morgan in qualità di advisor finanziario e da BonelliErede in qualità di consulente legale.

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Informazioni su Antares Vision S.p.A.

Antares Vision è una multinazionale italiana che garantisce la sicurezza dei prodotti e la trasparenza della catena di fornitura attraverso tecnologie innovative per il controllo qualità, la tracciabilità end-toend e la gestione integrata dei dati. L'azienda opera principalmente nei settori Life Sciences e Food & Beverage, supportando le aziende nella digitalizzazione dei processi per migliorare la sostenibilità, l'efficienza, la produttività e la visibilità. È leader mondiale nella tracciabilità dei farmaci, fornendo i principali produttori mondiali e numerose autorità governative. È presente in più di 60 paesi, impiega più di 1.200 persone e dispone di una rete di oltre 40 partner internazionali. La società è quotata al segmento Euronext STAR Milan (EXM, AV:IM) dal 2021. Per maggiori informazioni visita il sito www.antaresvision.com.

Informazioni su Crane NXT, Co.

Crane NXT è un'azienda leader nel settore della tecnologia industriale che fornisce soluzioni tecnologiche affidabili per proteggere, rilevare e autenticare ciò che conta di più per i propri clienti. Attraverso le sue attività leader del settore, Crane NXT fornisce ai clienti tecnologie avanzate per proteggere prodotti fisici di alto valore, apparecchiature e sistemi di rilevamento sofisticati e prodotti e servizi proprietari che proteggono l'identità del marchio. I circa 5.000 dipendenti di Crane NXT aiutano i nostri clienti a proteggere i loro beni più importanti e a garantire transazioni sicure e senza interruzioni in tutto il mondo ogni giorno. Per maggiori informazioni visita il sito www.cranenxt.com.

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