Antares Vision — M&A Activity 2020

Dec 16, 2020

PRESS RELEASE

IL GRUPPO ANTARES VISION PROSEGUE LA PROPRIA STRATEGIA DI INTEGRAZIONE DELLE TECNOLOGIE D'ISPEZIONE PIU' INNOVATIVE: ANTARES VISION INC. ACQUISTA APPLIED VISION CORP.

La multinazionale americana è leader mondiale nei sistemi di visione artificiale per l'industria Food & Beverage.

Travagliato (BS), 16 dicembre 2020 – Il Gruppo Antares Vision – attraverso la propria controllata Antares Vision Inc. – espande la propria offerta tramite il perfezionamento in data odierna dell'acquisizione strategica di Applied Vision Corporation (Akron, OH, USA), leader globale nei sistemi di ispezione ad alta velocità per contenitori in vetro e metallo nell'ambito food & beverage.

Il Gruppo Antares Vision prosegue la propria strategia di consolidamento della leadership tecnologica nel presidio dell'intero processo di ispezione, inserendo nella propria offerta le competenze e le tecnologie del leader mondiale nell'ispezione dei contenitori in metallo ed in vetro, rafforzandosi ulteriormente nel settore Food & Beverage e ampliando la propria penetrazione geografica, soprattutto negli Stati Uniti.

Applied Vision, fondata da Amir e Manijeh Novini nel 1997 negli Stati Uniti ad Akron, Ohio, opera da oltre 20 anni nella progettazione e sviluppo di soluzioni di visione artificiale, basate su solide competenze ottiche, tecniche di illuminazione innovative, dispositivi elettronici di acquisizione immagini combinati con processi di elaborazione digitale e algoritmi di intelligenza artificiale. La società ha sede in Nord America ed impiega oltre 100 figure specializzate, incluso un forte management team. Oltre a vendere negli USA, Applied Vision esporta in Sud America, Asia, Europa, Australia, Medio Oriente ed Africa. La tecnologia proprietaria di imaging alla base dei sistemi di ispezione, unitamente all'elevato know how tecnologico, ha permesso ad Applied Vision di diventare leader mondiale nell'ispezione dei contenitori in metallo nel segmento Food & Beverage, definendo i nuovi standard qualitativi del mercato. Attraverso la leadership tecnologica nel settore e l'utilizzo dell'intelligenza artificiale, con lo sviluppo di algoritmi di autoapprendimento proprietari, Applied Vision è in grado di garantire una efficace ispezione sulle linee di produzione più innovative e ad alta velocità, indipendentemente dalla complessità dei contenitori.

Emidio Zorzella, Presidente e CEO di Antares Vision: "Grazie all'acquisizione strategica di Applied Vision e di FT System, il Gruppo Antares Vision diventa un partner tecnologico di riferimento dell'intera filiera del Food & Beverage: sia nel definire e garantire i più elevati standard qualitativi sia per supportare gli sviluppi tecnologici volti alla tracciabilità dei prodotti e all'ottimizzazione dei processi produttivi. Applied Vision condivide gli stessi valori distintivi del Gruppo Antares Vision e fin da subito la sinergia che si è creata tra il management di quest'ultimo e quello di Applied Vision ha fatto la differenza e rappresenta un'ottima premessa per il percorso di crescita futuro. Con l'operazione odierna consolidiamo il nostro ruolo di aggregatore di realtà d'eccellenza in forte crescita e che dispongono delle tecnologie più all'avanguardia a livello globale. Questa acquisizione consente di rafforzare la nostra presenza negli USA e di integrarci ulteriormente a monte nell'ispezione dei contenitori vuoti per il mondo Food & Beverage, garantendo, così, un'offerta completa dalla produzione

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dei contenitori fino a confezionamento del contenuto. Siamo certi che si possano generare importanti sinergie: sia come R&D, riducendo i tempi di sviluppo di soluzioni innovative, sia come sviluppo commerciale ampliando il nostro portafoglio di offerta, sia come opportunità di cross selling tra le nostre aree di business, applicando la serializzazione sui contenitori vuoti. Applied Vision potrà, inoltre, avvalersi della nostra presenza geografica capillare per espandere ulteriormente la propria offerta sul mercato asiatico, atteso in forte crescita, e per garantire un livello di customer service sempre maggiore. Proseguiamo nel nostro progetto di rappresentare un hub tecnologico di eccellenze a livello mondiale volto a garantire la sicurezza delle persone, dei prodotti e dei brands".

Amir Novini, Presidente e CEO di Applied Vision: "La filosofia e le sinergie condivise da Antares Vision con Applied Vision hanno creato la perfetta occasione per Applied Vision di continuare la crescita ed il successo sotto la leadership del management team di Antares Vision".

Nel 2019 Applied Vision ha registrato ricavi consolidati per 28,4 milioni di dollari (di cui il 49% realizzati al di fuori degli USA), un EBITDA normalizzato di 4,1 milioni di dollari e una Posizione Finanziaria Netta al Closing pari a 1,7 milioni di dollari (Net Cash). I ricavi consolidati hanno registrato un CAGR 2017-2019 pari al 15%.

L'acquisizione del 100% del capitale sociale di Applied Vision è basata su un Enterprise Value di 45 milioni di dollari, corrispondente ad un multiplo sull'EBITDA 2019 di 10,7x. Le risorse finanziarie per il perfezionamento dell'operazione sono state rese disponibili ad Antares Vision Inc. da parte di Antares Vision, per mezzo di (i) un aumento di capitale di 45 milioni di dollari deliberato dall'assemblea di Antares Vision Inc. in data 14 dicembre 2020, e (ii) un finanziamento infragruppo a breve termine di 2 milioni di dollari. Tale operazione di financing si configura quale operazione con parte correlata di Antares Vision ai sensi della Procedura per le Operazioni con Parti Correlate adottata da quest'ultima (essendo il capitale di Antares Vision Inc. interamente detenuto da Antares Vision). Con riferimento alla stessa ha trovato applicazione l'esenzione di cui all'articolo 3(e) della menzionata Procedura, non sussistendo interessi significativi di altre parti correlate di Antares Vision nella propria controllata Antares Vision Inc.

Antares Vision Inc. è stata assistita nell'operazione di acquisizione da Lincoln International (Financial Advisor), Skadden Arps (Legal Advisor e Legal Due Diligence), Funaro & Co (Fiscal Advisor e Fiscal Due Diligence) e New Deal Advisor (Financial Due Diligence).

Si segnala che l'operazione di acquisizione di Applied Vision si configura come non significativa ai sensi dell'art. 12 del Regolamento Emittenti AIM, non attestandosi nessuno degli indici di rilevanza applicabili al di sopra del 25%.

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Per maggiori informazioni

EMITTENTE

ANTARES VISION S.P.A. VIA DEL FERRO, N. 16 25039 – TRAVAGLIATO (BS) ALIOSCIA BERTO (CFO E INVESTOR RELATOR) TEL.: + 030 72 83 500 E-MAIL: INVESTORS@ANTARESVISION.COM

NOMINATED ADVISER E SPECIALISTA EQUITA SIM S.P.A. VIA FILIPPO TURATI, N. 9 20121 – MILANO

MARCELLO DAVERIO TEL.: +39 02 6204 1 E-MAIL: M.DAVERIO@EQUITA.EU

IR ADVISOR

IR TOP CONSULTING VIA BIGLI, N. 19 20121 – MILANO TEL.: +39 02 45473884 MARIA ANTONIETTA PIREDDU E-MAIL: M.PIREDDU@IRTOP.COM ANTONIO BUOZZI E-MAIL: A.BUOZZI@IRTOP.COM

Chi è Antares Vision

Società quotata da Aprile 2019 su AIM Italia mediante business combination con ALP.I (SPAC promossa da Mediobanca), Antares Vision garantisce la protezione di prodotti, persone e brand lungo il loro ciclo di vita attraverso sistemi d'ispezione per il controllo qualità, soluzioni di tracciatura per l'anticontraffazione e il controllo della filiera, strumenti di gestione intelligente dei dati per l'efficienza produttiva e il coinvolgimento del consumatore, in tutti i settori industriali più esigenti, dal farmaceutico ai dispositivi biomedicali, dal food al beverage, dal cosmetico al fashion. Antares Vision raggiunge oltre 60 Paesi nel mondo con soluzioni complete e flessibili, hardware e software, e relativi servizi: può contare su 5 sedi in Italia (Brescia, Parma, Piacenza, Latina e Vicenza), 15 filiali estere (Irlanda, Germania [2], Francia [2], USA [2], Brasile [2], India, Russia, Hong Kong, Cina, Croazia e Serbia), 1 Centro di Innovazione e Ricerca (Italia), oltre a una rete di oltre 30 partners in tutto il mondo. Con 20 anni di esperienza nelle tecnologie di visione, Antares Vision è fornitore di 10 delle 20 principali aziende farmaceutiche mondiali: sono oltre 25.000 i sistemi d'ispezione che assicurano ogni giorno la sicurezza e la qualità del prodotto, con 6.500 controlli di ispezione e oltre 3.500 moduli di serializzazione su linee installate in tutto il mondo che garantiscono la tracciabilità di oltre 5 miliardi di prodotti in tutta la filiera distributiva. Con l'obiettivo di continuare e sostenere la strategia di crescita e sviluppo, nel corso del 2019 sono stati perfezionati accordi di partecipazione con T2 Software, azienda brasiliana specializzata nelle soluzioni per la gestione intelligente dei dati, e Orobix, azienda italiana leader nei servizi di intelligenza artificiale, oltre all'acquisizione del 100% di FT System, leader del controllo e ispezione nel settore beverage. Ad aprile 2020, Antares Vision ha acquisito l'82,83% di Tradeticity, azienda croata specializzata nella gestione software dei processi di tracciabilità avanzata, mentre lo scorso 30 giugno ha acquisito il 100% di Convel, azienda italiana specializzata nell'ispezione automatizzata nell'industria farmaceutica. Nel 2019 Emidio Zorzella e Massimo Bonardi sono stati insigniti del premio miglior imprenditore dell'anno Ernst & Young per l'innovazione. www.antaresvision.com