ANSHAN HIFICHEM CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2021

May 17, 2021

股票代码：300758 股票简称：七彩化学

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鞍山七彩化学股份有限公司 向特定对象发行股票 上市公告书

保荐机构（主承销商）

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• （上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇一座 28 楼）

二〇二一年五月

鞍山七彩化学股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书

特别提示

一、发行股票数量及价格

• 1、发行数量：49,377,600 股

• 2、发行价格：12.00 元/股

• 3、募集资金总额：人民币 592,531,200 元

• 4、募集资金净额：人民币 584,918,187.78 元

二、新增股票上市安排

• 1、股票上市数量：49,377,600 股

• 2、股票上市时间：2021 年 5 月 19 日（上市首日），新增股份上市日公司股价

• 不除权，股票交易设涨跌幅限制。

• 三、发行对象限售期安排

本次向特定对象发行的股份自上市之日起 36 个月内不得转让。

法律法规对限售期另有规定的，依其规定。本次发行对象所取得上市公司非公 开发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份 亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深圳证券交易所的有关 规定执行。

四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导 致不符合股票上市条件的情形发生。

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鞍山七彩化学股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书

目 录

特别提示 ............................................................................................................................. 2 目 录 ................................................................................................................................. 3 释 义 ................................................................................................................................. 5 一、发行人基本情况 ......................................................................................................... 6 二、本次新增股份发行情况 ............................................................................................. 6 （一）发行类型 .......................................................................................................... 6 （二）本次发行履行的相关程序 .............................................................................. 6 （三）发行方式 .......................................................................................................... 8 （四）发行数量 .......................................................................................................... 8 （五）发行价格 .......................................................................................................... 8 （六）募集资金和发行费用 ...................................................................................... 9 （七）募集资金到账及验资情况 .............................................................................. 9 （八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况 ...................................... 9 （九）新增股份登记情况 .......................................................................................... 9 （十）发行对象基本情况 ........................................................................................ 10 （十一）保荐机构的合规性结论意见 ..................................................................... 11 （十二）发行人律师的合规性结论意见 ................................................................. 11 三、本次新增股份上市情况 ........................................................................................... 12 （一）新增股份上市批准情况 ................................................................................ 12 （二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 ............................................ 12 （三）新增股份的上市时间 .................................................................................... 12 （四）新增股份的限售安排 .................................................................................... 12 四、股份变动及其影响 ................................................................................................... 12 （一）本次发行前公司前十名股东情况 ................................................................ 12

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鞍山七彩化学股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书

（二）本次发行后公司前十名股东情况 ................................................................ 13 （三）本次发行对公司股本结构的影响 ................................................................ 14 （四）董事、监事和高级管理人员持股变动情况 ................................................ 14 （五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响 ........................................ 15 五、财务会计信息分析 ................................................................................................... 15 （一）主要财务数据及财务指标 ............................................................................ 15 （二）管理层讨论与分析 ........................................................................................ 17 六、本次发行上市相关机构 ........................................................................................... 18 （一）保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司 ............................ 18 （二）发行人律师：北京德恒律师事务所 ............................................................ 18 （三）审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） .................................... 19 （四）验资机构 1：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） ................................. 19 （五）验资机构 2：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） ......................... 19 七、保荐机构的上市推荐意见 ....................................................................................... 19 （一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况 ........................................................ 19 （二）保荐机构推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ........................ 20 八、其他重要事项 ........................................................................................................... 20 九、备查文件 ................................................................................................................... 20

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鞍山七彩化学股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书

释 义

在本上市公告书中，除非特别说明，下列词语具有如下涵义：

公司/发行人/七彩化学	指	鞍山七彩化学股份有限公司
发行方案	指	鞍山七彩化学股份有限公司向特定对象发行股票发行方案
本次发行	指	鞍山七彩化学股份有限公司向特定对象发行A股股票
本上市公告书	指	《鞍山七彩化学股份有限公司向特定对象发行股票上市公 告书》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
保荐机构/主承销商/长江 保荐	指	长江证券承销保荐有限公司
惠丰投资	指	鞍山惠丰投资集团有限公司
上虞新利	指	绍兴上虞新利化工有限公司
《股票认购协议》	指	《关于鞍山七彩化学股份有限公司非公开发行股票之附条 件生效的股票认购协议》及其补充协议
发行人律师	指	北京德恒律师事务所
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《发行注册管理办法》	指	《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《实施细则》	指	《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实 施细则》
元、万元、亿元	指	人民币元、万元、亿元

注：本上市公告书中部分合计数与明细数之和在尾数上的差异，是由四舍五入所致。

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鞍山七彩化学股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书

一、发行人基本情况

公司名称：	鞍山七彩化学股份有限公司
英文名称：	Anshan Hifichem Co., Ltd.
股票上市地：	深圳证券交易所
股票简称：	七彩化学
股票代码：	300758
法定代表人：	徐惠祥
股份公司成立时间：	2006年6月12日
统一社会信用代码：	91210300788777922C
注册资本：	19,202.40万元
实缴资本：	19,202.40万元
注册地址：	鞍山市腾鳌经济开发区一号路八号
办公地址：	鞍山市腾鳌经济开发区一号路八号
发行人联系人：	于兴春
邮政编码：	114225
电话：	0412-8386166
传真：	0412-8386366
公司网址：	http://www.hifichem.com/
电子信箱：	zhengquan@hifichem.com
所属行业：	化学原料和化学制品制造业
经营范围：	许可经营项目：1,8-萘二甲酸酐生产。一般经营项目：染、颜料和染、 颜料中间体、水处理剂、化工机械、化工防腐剂、润滑剂、医药中间 体、农药中间体、精细化工产品、化工原料生产销售。经营货物及技 术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动。）

二、本次新增股份发行情况

（一）发行类型

本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股）。

（二）本次发行履行的相关程序

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1 、发行人内部决策程序

（1）2020 年 4 月 9 日，公司召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关 于公司符合创业板非公开发行 A 股股票条件的议案》及与本次发行相关的其他议案；

（2）2020 年 5 月 22 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了 《关于公司符合创业板非公开发行 A 股股票条件的议案》及与本次发行相关的其他 议案；

（3）2020 年 5 月 27 日，公司召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了《关 于公司非公开发行 A 股股票发行价格和发行数量上限调整的议案》及与本次发行相 关的其他议案，对本次发行的发行价格、发行数量、募集资金数量等进行了调整；

（4）2020 年 8 月 2 日，公司召开第五届董事会第二十二次会议 ， 审议通过了 《关于调整本次非公开发行 A 股股票方案的议案》及与本次发行相关的其他议案， 对本次发行的发行对象、发行数量、募集资金数量等进行了调整；

（5）2020 年 10 月 16 日，公司召开第五届董事会第二十五次会议，审议通过 了《关于调整本次非公开发行 A 股股票方案的议案》及与本次发行相关的其他议案， 对本次发行的股东大会决议有效期进行了调整。

2 、监管部门注册过程

（1）2020 年 9 月 10 日，发行人收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关 于鞍山七彩化学股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》， 深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为 公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

（2）2020 年 11 月 12 日，发行人收到中国证监会出具的《关于同意鞍山七彩 化学股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2935 号）， 同意公司向特定对象发行股票募集资金的注册申请。

3 、发行过程

2021 年 4 月 30 日，主承销商向本次发行的发行对象发出《鞍山七彩化学股份 有限公司创业板向特定对象发行股票缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”）。

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截至 2021 年 4 月 30 日，徐惠祥、惠丰投资已按照其与发行人签署的《股票认购协 议》的约定足额缴纳认购资金至长江保荐的指定账户。

本次向特定对象发送《缴款通知书》、认购方缴款等相关事宜，由北京德恒律 师事务所进行法律见证。

根据《缴款通知书》规定的程序和规则，结合本次发行募集资金投资项目的资 金需求量，发行人和主承销商确定本次发行股票的发行价格为 12.00 元/股，发行数 量为 49,377,600 股，募集资金总额为 592,531,200 元。发行对象及其获配股数、获配 金额的具体情况如下：

序号	发行对象	获配股数（股）	获配金额（元）	锁定期（月）
1	徐惠祥	37,033,200	444,398,400	36
2	惠丰投资	12,344,400	148,132,800	36
	合计	49,377,600	592,531,200	-

（三）发行方式

本次发行股票采取向特定对象发行的方式。

（四）发行数量

本次向特定对象发行股票的数量为49,377,600股，向特定对象发行股票数量上限 未超过本次发行前公司总股本的30%，全部由发行人控股股东惠丰投资、实际控制 人之一徐惠祥以现金方式认购。发行数量符合发行人董事会、股东大会决议的有关 规定，满足《关于同意鞍山七彩化学股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》 （证监许可[2020]2935号）的相关要求。

（五）发行价格

本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第十六次会议决议 公告日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%（定 价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定 价基准日前20个交易日股票交易总量）。

根据公司2019年度股东大会审议通过的《2019年度利润分配及资本公积金转增

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股本预案的议案》，以公司现有总股本106,680,000股为基数，向全体股东每10股派7 元人民币现金（含税），同时，以资本公积金向全体股东每10股转增8股。公司利润 分配方案已于2020年5月26日实施完毕。

公司本次发行股票的价格调整为：

P1=（P0-D）/（1+N）=（22.30-0.7）/（1+0.8）=12.00元

本次发行的股票价格由原来的22.30元/股调整为12.00元/股。

（六）募集资金和发行费用

本次发行的募集资金总额为592,531,200元，扣除本次发行费用（不含税）人民 币7,613,012.22元，募集资金净额为人民币584,918,187.78元。

（七）募集资金到账及验资情况

截至 2021 年 5 月 7 日，本次发行的发行对象已将认购资金全额汇入主承销商指 定账户，经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）2021 年 5 月 7 日出具的《验资 报告》（众环验字【2021】3610000 号）验证，主承销商已收到本次发行的发行对 象缴纳的认购资金总额人民币 592,531,200 元。

截至 2021 年 5 月 7 日，主承销商已将上述认购款项扣除保荐承销费用后的余 额划转至发行人指定账户中，经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2021 年 5 月 10 日出具的《验证报告》（容诚验字[2021]110Z0004 号）验证，本次发行募集资金总 额为人民币 592,531,200 元，扣除保荐承销费及与本次发行有关的会计师费、律师费、 登记费人民币 7,613,012.22 元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 584,918,187.78 元，其中，记入“股本”人民币 49,377,600 元，计入“资本公积”人 民币 535,540,587.78 元。

（八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

公司已设立募集资金专用账户，并将根据相关规定，在募集资金到位一个月内， 签署三方监管协议。

（九）新增股份登记情况

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中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于 2021 年 5 月 13 日受理公司向 特定对象发行股票登记申请。

（十）发行对象基本情况

本次发行的发行对象为徐惠祥、惠丰投资，基本情况如下：

1 、徐惠祥

徐惠祥为中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 21031919710316****， 住所为辽宁省鞍山市铁东区深峪路。徐惠祥目前担任公司董事长、总经理。

2 、惠丰投资

截至本公告书签署日，惠丰投资基本情况如下表所示：

注册号/统一社会信用代码	注册号/统一社会信用代码	912103007015222076	912103007015222076
成立时间		1998年11月22日
类型		有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人		徐惠祥
注册资本（万元）		2,000
实收资本（万元）		2,000
注册地		海城市
主要生产经营地		海城市
住所		海城市腾鳌镇经济开发区
经营范围		实业项目投资；商品贸易信息咨询服务；企业策划咨询服务； 建筑材料、机械设备及配件、仪器、仪表、五金制品、纺织用 品、日用品、金、银、珠宝（不含佛教用品，需审批项目除外） 的销售；经营货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动。）
股东情况		徐惠祥72.50%
		徐恕19.25%
		臧婕8.25%
主营业务		投资业务
		最近一年及一期财务数据	单位：万元
项目		2020年度/2020年12月31日	2019年度/2019年12月31日
总资产		30,885.75	30,878.71
净资产		13,990.81	13,970.67
营业收入		17.13	27.88
净利润		20.14	779.47

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注：2019年度、2020年度财务数据业经鞍山中科华会计师事务所有限公司审计（鞍中科华会审 （2020）27号）、（鞍中科华会审（2021）65号）。

（十一）保荐机构的合规性结论意见

经核查，保荐机构认为：

1、发行人本次向特定对象发行股票的发行过程完全符合《公司法》、《证券法》、 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《创业板上市公司证券发行 与承销业务实施细则》及《证券发行与承销管理办法》等相关法律法规和规范性文 件的规定，符合中国证监会《关于同意鞍山七彩化学股份有限公司向特定对象发行 股票注册的批复》（证监许可[2020]2935 号）和发行人履行的内部决策程序的要求。

2、发行人本次向特定对象发行对认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全 体股东的利益，符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《创业 板上市公司证券发行与承销业务实施细则》及《证券发行与承销管理办法》等有关 法律、法规的规定。本次发行对象徐惠祥、惠丰投资不属于私募投资基金，无需履 行私募投资基金的相关登记备案手续。本次发行对象资金来源为其合法的自有资金 和/或自筹资金，不存在对外募集、代持、信托持股、委托持股、分级收益等结构化 安排；不存在直接或间接使用上市公司及其关联方、保荐机构（主承销商）资金的 情形；不存在接受上市公司及其关联方、保荐机构（主承销商）提供的财务资助、 补偿、承诺收益或者其他协议安排的情形。

发行人本次向特定对象发行股票在发行过程和认购对象选择等各个方面，充分 体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。

（十二）发行人律师的合规性结论意见

经核查，发行人律师认为：

1、发行人本次发行已按内部决策程序依法取得了必要的批准和授权，并获得相 关监管部门核准，符合《管理办法》《实施细则》及《承销办法》的规定；

2、本次发行数量和认购金额的确定符合《管理办法》《注册办法》《实施细则》 等相关法律法规的规定及发行人股东大会决议、深交所的批准及中国证监会的核准，

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合法、有效；本次发行签署的《股份认购协议》合法、有效，所附生效条件全部成 就；本次发行的过程合法合规，发行对象支付的认购价款符合本次发行方案及《缴 款通知书》《股份认购协议》的约定，本次发行结果公平、公正，符合《管理办法》 《注册办法》《实施细则》等相关法律法规的规定。

3、本次发行的认购对象符合《管理办法》及《注册办法》《实施细则》等法律 法规的相关规定。

4、发行人为本次发行签署的相关协议及本次发行涉及的《缴款通知书》等法律 文书未违反有关法律、法规的强制性规定，其内容合法、有效。

三、本次新增股份上市情况

（一）新增股份上市批准情况

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于 2021 年 5 月 13 日受理公司向 特定对象发行股票登记申请。

（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

新增股份的证券简称为：七彩化学；证券代码为：300758；上市地点为：深圳 证券交易所。

（三）新增股份的上市时间

新增股份的上市时间为 2021 年 5 月 19 日。

（四）新增股份的限售安排

本次发行对象认购本次发行的股份，自新增股份上市之日起 36 个月内不得转 让，自 2021 年 5 月 19 日起开始计算。锁定期结束后按中国证监会及深圳证券交易 所的有关规定执行。

四、股份变动及其影响

（一）本次发行前公司前十名股东情况

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截至 2021 年 3 月 31 日，发行人前十名股东持有公司股票情况如下：

单位：股

序号	股东名称	股东性质	持股总数	持股比例
1	鞍山惠丰投资集团有限公 司	境内非国有法人	39,303,000	20.47%
2	臧婕	境内自然人	17,544,240	9.14%
3	黄伟汕	境内自然人	14,076,000	7.33%
4	王烁凯	境内自然人	9,000,000	4.69%
5	中国建设银行股份有限公 司——交银施罗德阿尔法 核心混合型证券投资基金	其他	6,888,420	3.59%
6	淮安银海企业管理中心 （有限合伙）	境内非国有法人	5,400,000	2.81%
7	中国工商银行股份有限公 司——交银施罗德优势行 业灵活配置混合型证券投 资基金	其他	4,978,600	2.59%
8	蔡一一	境内自然人	4,684,400	2.44%
9	蔡广志	境内自然人	4,046,320	2.11%
10	宋奇亿	境内自然人	2,831,408	1.47%
	合计		108,752,388	56.64%

（二）本次发行后公司前十名股东情况

假设以上述持股为基础，不考虑其他情况，本次发行新增股份完成股份登记后， 公司前十名股东持有公司股票情况如下：

单位：股

序号	股东名称	股东性质	持股总数	持股比例
1	鞍山惠丰投资集团有限公 司	境内非国有法人	51,647,400	21.39%
2	徐惠祥	境内自然人	37,033,200	15.34%
3	臧婕	境内自然人	17,544,240	7.27%
4	黄伟汕	境内自然人	14,076,000	5.83%
5	王烁凯	境内自然人	9,000,000	3.73%
6	中国建设银行股份有限公	其他	6,888,420	2.85%

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	司——交银施罗德阿尔法 核心混合型证券投资基金
7	淮安银海企业管理中心 （有限合伙）	境内非国有法人	5,400,000	2.24%
8	中国工商银行股份有限公 司——交银施罗德优势行 业灵活配置混合型证券投 资基金	其他	4,978,600	2.06%
9	蔡一一	境内自然人	4,684,400	1.94%
10	蔡广志	境内自然人	4,046,320	1.68%
合计			155,298,580	64.33%

注：本次发行后公司前十名股东持股情况最终以新增股份登记到账后中国证券登记结算有限公 司深圳分公司提供的数据为准。

（三）本次发行对公司股本结构的影响

本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 49,377,600 股有限售条件流 通股。本次发行前后公司的股本结构变动如下：

	本次发行前 （截至2021年3月31日）	本次发行前 （截至2021年3月31日）
			本次发行后
股份类别
	股份数量（股）	占比	股份数量（股）	占比
有限售条件股	71,946,690	37.47%	117,924,840	48.85%
无限售条件股	120,077,310	62.53%	123,476,760	51.15%
股份总数	192,024,000	100%	241,401,600	100%

本次向特定对象发行股票完成后，公司股权分布符合上市条件。

本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 49,377,600 股有限售条件流 通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化，实际控制人通过惠丰投资持 有公司 21.39%的股份，直接持有 22.61%的股份，合计持有 44.00%的股份。因此， 惠丰投资仍为公司的控股股东，徐惠祥、臧婕、徐恕仍为公司的实际控制人，本次 发行不会导致公司实际控制权发生变更。

（四）董事、监事和高级管理人员持股变动情况

公司董事长、总经理徐惠祥为本次发行认购对象。本次发行前，徐惠祥间接持

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有公司 28,494,675 股股份，占发行前公司总股本的 14.84%；本次发行完成后，徐惠 祥直接持有公司 37,033,200 股股份，间接持有公司 37,444,365 股股份，合计持有公 司 74,477,565 股股份，占发行后公司总股本的 30.85%。除徐惠祥外，公司其余董事、 监事和高级管理人员未参与此次认购，持股数量未因本次发行而发生变化，持股比 例因总股份增加而摊薄。

（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响

	发行前	发行前	发行后	发行后
项目
	2019年/2019年末	2020年/2020年末	2019年/2019年末	2020年/2020年末
基本每股收益 （元）	0.59	0.91	0.45	0.73
每股净资产 （元）	10.57	6.39	7.09	7.51

注 1：发行前数据来源于公司 2019 年年度财务报告、2020 年年度财务报告。

注 2：发行后每股净资产分别按照 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日归属于母公司 股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后每股收益分别按照 2019 年 度和 2020 年度归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。

五、财务会计信息分析

（一）主要财务数据及财务指标

1 、主要财务数据

（ 1 ）合并资产负债表主要数据

单位：万元

	2021 年3 月31 日	2020 年12 月31 日	2019 年12 月31 日	2018 年12 月31 日
项目
流动资产合计		93,103.96	87,903.87	33,792.40
	102,728.24
非流动资产合计		100,096.73	56,466.93	40,325.01
	109,301.79
资产总计		193,200.69	144,370.80	74,117.41
	212,030.02
流动负债合计		51,634.24	24,254.79	15,314.36
	63,867.85
非流动负债合计		7,443.23	7,407.62	7,294.96
	8,626.07

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负债合计		59,077.47	31,662.41	22,609.32
	72,493.92
所有者权益合计		134,123.23	112,708.39	51,508.10
	139,536.10

（ 2 ）合并利润表主要数据

单位：万元

项目	2021 年1-3 月	2020 年度	2019 年度	2018 年度
营业收入	30,918.58	100,830.35	69,458.49	61,094.94
营业利润	5,611.66	20,796.76	15,467.32	12,063.33
利润总额	6,096.69	21,117.77	12,239.96	11,933.22
归属于母公司所有 者的净利润
	4,811.50	17,545.63	10,809.92	10,537.69
扣除非经常性损益 后的归属于母公司 所有者的净利润
	4,319.64	16,917.65	13,337.14	10,677.06

（ 3 ）合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目	2021 年1-3 月	2020 年度	2019 年度	2018 年度
经营活动产生的 现金流量净额
	-838.15	9,341.19	4,863.43	6,832.20
投资活动产生的 现金流量净额
	-2,116.48	-25,334.43	-16,362.40	-8,917.50
筹资活动产生的 现金流量净额
	2,868.77	-2,522.40	46,044.79	3,584.10
汇率变动对现金 的影响
	-6.11	-264.33	66.15	34.32
现金及现金等价 物净增加额
	-91.97	-18,779.97	34,611.97	1,533.12

2 、主要财务指标

	2021 年1-3 月 /2021 年3 月31 日	2020 年度 /2020年12月31 日	2019 年度 /2019 年12 月31 日	2018 年度 /2018 年12 月31 日
项目
资产负债率（合并）	34.19%	30.58%	21.93%	30.50%
流动比率（倍）	1.61	1.80	3.62	2.21

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	2021 年1-3 月 /2021 年3 月31 日	2020 年度 /2020年12月31 日	2019 年度 /2019 年12 月31 日	2018 年度 /2018 年12 月31 日
项目
速动比率（倍）	1.20	1.36	2.99	1.42
每股经营活动现金流 量（元）
	-0.04	0.49	0.46	0.85
综合毛利率	33.22%	35.46%	37.57%	35.06%
存货周转率（次）	3.38	3.40	3.15	3.44
应收账款周转率（次）	5.46	6.06	6.78	6.48
加权平均净资产收益 率
	4.31%	14.98%	10.81%	22.79%
扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率
	3.92%	14.44%	13.33%	23.09%

注：2021 年一季度的财务数据未经审计，且存货周转率、应收账款周转率均已年化处理。

（二）管理层讨论与分析

1 、资产负债表状况分析

2018 年末至 2020 年末，公司资产总额分别为 74,117.41 万元、144,370.80 万元 和 193,200.69 万元。报告期内，发行人资产规模稳步增长，主要原因是随着发行人 业务规模的扩大、收购上虞新利以及首发募投项目工程建设的开展，发行人应收账 款、存货、固定资产、在建工程等资产持续增加。

2018 年末至 2020 年末，公司负债总额分别为 22,609.32 万元、31,662.41 万元和 59,077.47 万元。公司负债总额呈上升趋势，主要原因是随着公司营收规模的逐步扩 大，公司采购规模及对流动资金需求均大幅增加，公司短期借款、应付票据、应付 账款、合同负债等增长明显。

2 、偿债能力分析

2018 年末至 2020 年末，公司流动比例分别为 2.21、3.62 和 1.80，速动比例分 别为 1.42、2.99 和 1.36，合并口径资产负债率分别为 30.50%、21.93%和 30.58%， 报告期内，公司短期偿债能力良好，资产负债率总体保持稳定。2020 年末，公司的 流动比率、速动比率有所下降，主要系随着首发募投项目进度的不断推进和收购上

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虞新利，公司固定资产、在建工程等非流动资产规模大幅增长，导致流动资产、速 动资产占比有所下降。总体上，公司的存货、应收账款等流动资产的周转速度较快， 货币资金充裕，流动比率较高，公司的短期偿债能力较强。

总体而言，公司盈利状况良好，具有较强的短期偿债能力，资产的流动性良好； 总体资产负债水平与业务规模的发展相匹配，公司的长期偿债能力较好，总体偿债 风险较小。

3 、盈利能力分析

近年来，公司业务发展迅速，营业收入及净利润均显著增长。2018 年、2019 年及 2020 年，公司营业收入分别为 61,094.94 万元、69,458.49 万元和 100,830.35 万 元，归属母公司所有者的净利润分别为 10,537.69 万元、10,809.92 万元和 17,545.63 万元。报告期内，随着公司业务规模不断扩大，营业收入和净利润保持持续增长， 公司盈利能力的提升与业务发展水平相匹配。

六、本次发行上市相关机构

（一）保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司

法定代表人：王承军

住所：上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇一座 28 楼

保荐代表人：张新杨、霍凌云

项目协办人：杜超

联系人：王新洛 联系电话：021-61118978

传真：021-61118973

（二）发行人律师：北京德恒律师事务所

负责人：王丽

住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 经办律师：李哲、王冰

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联系电话：010-52682888

传真：010-52682999

（三）审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：肖厚发

住所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 经办会计师：宫国超、刘得钰

联系电话：010-66001391

传真：010-66001392

（四）验资机构1：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：肖厚发

住所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 经办会计师：宫国超、刘得钰

联系电话：010-66001391 传真：010-66001392

（五）验资机构2：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：杨荣华

住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 16 层

经办会计师：林俊、李良敏 联系电话：027-86791215 传真：027-85424329

七、保荐机构的上市推荐意见

（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况

七彩化学与长江保荐签署了《鞍山七彩化学股份有限公司（作为发行人）与长 江证券承销保荐有限公司（作为保荐机构）之向特定对象非公开发行股票保荐协议

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书》。长江保荐指定张新杨和霍凌云作为鞍山七彩化学股份有限公司本次向特定对 象发行的保荐代表人，负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。

张新杨：保荐代表人，2008 年从事投资银行工作以来，先后负责或参与了鞍山 七彩化学股份有限公司创业板 IPO、艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司 IPO、江西富祥药业股份有限公司创业板 IPO、鼎捷软件股份有限公司创业板 IPO、 昆山新莱洁净应用材料股份有限公司创业板 IPO、新乡化纤股份有限公司非公开发 行股票和赤峰富龙热电股份有限公司重大资产重组等项目。

霍凌云：保荐代表人，2015 年从事投资银行工作以来，先后参与完成了鞍山七 彩化学股份有限公司 IPO、艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司 IPO、厦 门建霖健康家居股份有限公司 IPO 等。

（二）保荐机构推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

保荐机构认为：发行人符合《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券 发行注册管理办法（试行）》、《创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则》 及《证券发行与承销管理办法》等法律法规及规范性文件中关于上市公司向特定对 象发行 A 股股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。长江 保荐愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。

八、其他重要事项

无。

九、备查文件

• 1、中国证券监督管理委员会同意注册文件；

• 2、募集说明书；

• 3、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告；

• 4、律师出具的法律意见书和律师工作报告；

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• 5、保荐机构（主承销商）关于本次向特定对象发行股票过程和认购对象合规性

• 的报告

• 6、律师关于本次向特定对象发行股票过程和认购对象合规性的法律意见；

• 7、会计师事务所出具的验资报告；

• 8、深圳证券交易所要求的其他文件及其他与本次发行有关的重要文件。

• （以下无正文）

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（本页无正文，为《鞍山七彩化学股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》 之盖章页）

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