Anoto Group

Quarterly Report • Feb 29, 2024

Digital Time Data Solutions

DELÅRSRAPPORT – Q4

Oktober–december 2023

© 2023 ANOTO

Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitalt skrivande och ritande. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknologi. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga mellan analoga och digitala områden. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 25 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter) per den 31 december 2023.

Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT). För mer information besöker du www.anoto.com.

DELÅRSRAPPORT OKTOBER–DECEMBER 2023

Fjärde kvartalet 2023

• Nettoomsättningen ökade till 13 MSEK (8)
• Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 57 % (57%)
• Rörelseresultatet ökade till -12 MSEK (-11).
• Nettoresultat för perioden ökade till -29 MSEK (-22)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,09 SEK (-0,05)
• Den 28 november 2023 meddelade bolaget att det hade undertecknat ett avtal om försäljning av nya pennor och ett nytt treårigt licensavtal för programvara med Deutsche Telekom AG ("Deutsche Telekom"). Deutsche Telekom är en av de äldsta kunderna till Anoto Enterprise Forms verksamhet och detta avtal innebär att det ramverk inom vilket Anoto och Deutsche Telekom har samarbetat för att tillgodose behov hos Deutsche Telekoms kunder fortsätter. Det totala ordervärdet uppgår till cirka 1,1 miljoner US-dollar och Anoto förväntas erhålla full betalning i januari och februari 2024.
• Den 20 december 2023 meddelade Anoto att bolagets styrelse har mottagit en anmälan från bolagets revisor, revisionsbyrån BDO Mälardalen AB ("BDO"), att revisorn inte kommer att förlänga uppdraget för uppdragsperiodens sista år. BDO:s sista revision under innevarande uppdragsperiod kommer därmed att vara Anotos årsredovisning 2023, varefter en ny revisor kommer att väljas i samband med årsstämman 2024.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Den 26 januari meddelades att Hans Haywood har avgått som tillförordnad vd och Anotos styrelse utsåg Joonhee Won till ny tillförordnad vd för bolaget.

Januari-december 2023

• Nettoomsättningen under perioden uppgick till 43 MSEK (69)
• Bruttomarginalen under perioden ökade till 63 % (62)
• Rörelseresultatet ökade till 86 MSEK (-47)
• Nettointäkter under perioden ökade till 70 MSEK (-31)
• Resultat per aktie före och efter utspädning ökade till 0,29 SEK (-0,20)
• Under det andra kvartalet genomförde Anoto följande riktade emission och företrädesemission:

Riktad emission

Anotos styrelse beslutade om emission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket inbringade 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Den riktade emissionen var föremål för godkännande av den extra bolagsstämman, som hölls den 4 maj 2023. De nya aktierna tecknades av Be of Company Ltd., som är ett koreanskt företag. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,40 kronor per aktie, vilket innebar att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent.

De nya aktierna i den riktade emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter utspädning även inklusive de nya aktier som emitterats i företrädesemissionen (se nedan).

Företrädesemission

Anotos styrelse beslutade om en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, vilket tillförde bolaget cirka 20 miljoner kronor före emissionskostnader. Företrädesemissionen var villkorad av godkännande vid den extra bolagsstämman den 4 maj 2023.

I företrädesemissionen hade Anotos befintliga aktieägare företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de innehade på avstämningsdagen. Teckningskursen fastställdes till 0,40 SEK per aktie och företrädesemissionen omfattade cirka 50 miljoner stamaktier.

De nya aktierna i företrädesemissionen motsvarade cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning, inklusive de nya aktier som emitteras i den riktade emissionen som beskrivits ovan.

Den 9 juni meddelade Anoto att teckningsgraden i företrädesemissionen uppgick till 69,3 procent. Garantiåtaganden motsvarande 15 740 288 aktier, dvs. cirka 30,7 procent av aktierna i företrädesemissionen, utnyttjades.

• Under det andra kvartalet tog Anoto in ytterligare 2,75 MUSD genom försäljning av KAITaktier som innehades av Anoto Group AB:s dotterbolag Anoto AB. Aktierna placerades främst till europeiska riskkapitalbolag och enskilda investerare. Transaktionen genomfördes till en värdering av KAIT om 12 MUSD efter full utspädning. Försäljningen genomfördes i enlighet med Anotos styrelses beslut att göra KAIT självständigt. Som ett oberoende bolag kan KAIT anskaffa finansiering på egen hand och minska bördan för Anoto. Att göra KAIT självständigt innebär en dekonsolidering (en minskning av Anotos ägande till under 50 %), vilket avsevärt minskar Anotos finansiella skulder och förbättrar resultatet eftersom KAIT:s förluster inte fullt ut konsolideras i koncernens räkenskaper. Den 7 augusti höll Anoto en extra bolagsstämma för att godkänna försäljningen av KAIT-aktier till Joonhee Won, VD för Anoto, och Jörgen Durban, dåvarande styrelseordförande i Anoto. Den extra bolagsstämman godkände de förslagna transaktionerna och Anoto överlät 1 250 000 stamaktier i KAIT till Joonhee Won och 100 000 stamaktier i KAIT till Jörgen Durban till samma värdering som vid den senaste försäljningen av aktier i KAIT till externa investerare. Genom transaktionerna minskade Anoto sina skulder med 1 350 000 USD genom att betalning av aktierna skedde genom kvittning mot utestående lån till förvärvarna av aktierna. De KAIT-aktier som överfördes till Jörgen Durban och Joonhee Won gjordes till följd av att en av de externa investerare som köpte KAIT-aktier under det andra kvartalet inte hade slutfört transaktionen på den avtalade tillträdesdagen.
• Under det tredje kvartalet meddelade Anoto att bolagets antal aktier och röster hade ökat med 51 247 103 vardera. Ökningen var ett resultat av registreringar av de aktier som emitterades genom den riktade emission och företrädesemission som den extra bolagsstämman den 4 maj 2023 beslutade att genomföra.

Anoto meddelade att bolagets styrelse, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen skulle bolaget tillföras 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga

konvertibler tecknades av en internationell institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en teckningskurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper utan ränta. Innehavare av konvertibler har rätt att konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i bolaget under perioden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av slutkursen för aktien i Anoto den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025, såvida inte konvertering skett dessförinnan.

Styrelsen i Anoto beslutade även att emittera högst 10 miljoner teckningsoptioner till tecknare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner hade därför tecknats och tilldelats samma internationella institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023, under perioden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025. Teckningsoptionerna emitterades vederlagsfritt.

Nyckeltal	2023 Okt-dec	2022 Okt-dec	<> % Okt-dec	2023 Jan-dec	2022 Jan-dec	<> % Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK*	13	8	51 %	43	69	-38 %
Bruttoresultat*	7	5	50 %	27	43	-37 %
Bruttomarginal, %	57 %	57 %	-1 %	63 %	62 %	2 %
Rörelseresultat, MSEK	-12	-11	-10 %	86	-47	282 %
Rörelsemarginal, %	Neg	Neg		200 %	Neg
EBITDA, MSEK	-6	-7	11 %	102	-33	409 %
Periodens resultat, MSEK*	-29	-22	-29 %	70	-31	327 %
Resultat per aktie
före och efter utspädning, SEK*	-0,09	-0,05	-87 %	0,29	-0,20	248 %
Periodens kassaflöde, MSEK*	1	0	721 %	1	-3	129 %
Likvida medel vid periodens slut, MSEK*	3	2	52 %	3	2	52 %

* Definierad enligt IFRS

Se rapportens sista sida för definitioner av resultatmått som presenteras i tabellen ovan

Kommentarer från VD

Livescribe

Intäkterna för Livescribe ökade med 55 % jämfört med det fjärde kvartalet 2022 och uppgick till 5,8 MSEK.

Intäkterna består helt och hållet av vår nästa generations ljudpenna, Echo II. Vi har inte lanserat vår nya penna, Live Pen, som kommer att åtföljas av en ny mobilapp. Lanseringen av Live Pen är planerad till Q1 2024.

Enterprise Forms

Förnyade licenser från en kund i Tyskland och en kund i USA bidrog till de ökade intäkterna för Enterprise Forms.

Deutsche Telekom, en av Enterprise Forms äldsta kunder, förnyade sin licens med oss och betalade hälften av den totala förnyelseavgiften, uppgående till cirka 500 000 US-dollar, i december och resten betalades i januari 2024.

Nettoomsättning per affärssegment	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	5 783	3 722	55%	23 073	27 598	-16%
Enterprise Forms	6 893	1 481	365%	19 961	14 212	40%
OEM	0	2 796	0%	-21	27 091	-100%

UTSIKTER OCH STRATEGI

Under 2024 har vi tre viktiga strategiska initiativ.

Lansering av Live Pen

Live Pen, en penna till lågt pris med en mycket intuitiv mobilapp, är ett av de viktigaste initiativen för Livescribe. Detta är det sista pusslet att omvandla Anoto till ett mjukvaruföretag och minska beroendet av hårdvara.

Denna strategi möjliggjordes av tillgången på en penna med låg tillverkningskostnad, vilket är ett resultat av ett femårigt projekt som inleddes 2017. Anoto är uppfinnaren av smarta pennor och kommer att leda övergången till prisvärda, smarta pennor som människor kan köpa enkelt i detaljhandeln.

Forskning och utveckling av ytterligare penna

Ett av Anotos strategiska initiativ är att vara innovativa gällande tillverkning av pennor till lägre kostnad och att producera pennor som är utformade för tillverkning, vilket gör att vi kan producera stora volymer. Vi har uppnått produktion av pennor till låg kostnad främst genom innovation av komponenter. Emellertid anser vi fortfarande att arbetskraftskostnaden utgör en betydande del av tillverkningskostnaden samt att forskning och utveckling har i uppgift att minska kostnaden för mänsklig arbetskraft.

Enterprise Forms expanderar i Europa

Under 2024 är ett fokusområde expansionen av verksamheten i Enterprise Forms. Europa är en särskilt viktig strategisk marknad. I EU är det fortfarande obligatoriskt att skriva under med bläck och vi kommer att anställa säljare eller samarbeta med andra företag, för att öka vår närvaro på marknaden.

KONSEKVENSANALYS AV DEKONSOLIDERING

Ägarandel i KAIT:		77,8 % till 45 %
Transkationsvärde:		29 644 276 SEK
Resultatvinst:		28 789 805 SEK i Anoto AB
	Vinst på koncernnivå	92 344 636 SEK
	Verkligt värde	44 720 625 SEK
	Totalt	137 065 261 SEK (koncernens resultaträkning)

Påverkan på balansräkningen: Innehav i intresseföretag (KAIT) 38,453,416 SEK

Uppgifter om dekonsolideringen

Anoto AB sålde 2,75 miljoner aktier i KAIT till ett värde av 1 USD per aktie, för en total köpeskilling om cirka 28,8 MSEK. Värderingen av KAIT gjordes till 1 USD per aktie, vilket innebar en värdering på KAIT om 9 MUSD baserat på utestående aktier och en värdering om 12 MUSD efter full utspädning. Anoto är fortfarande den största aktieägaren i KAIT, men försäljningen resulterade i att Anoto äger cirka 47 procent av utestånde aktier och röster i KAIT. Genom aktieförsäljningen förlorade Anoto sitt tidigare bestämmande inflytande i KAIT.

Aktieförsäljningen genomfördes för att göra KAIT självständigt och därmed kunna anskaffa kapital och finansiera sin verksamhet på egen hand. Syftet till försäljningen var också att minska den finansiella bördan för Anoto genom de förluster som KAIT i egenskap av ett start up-bolag genererat. e

Dekonsolidering av KAIT gjordes i slutet av juli 2023. Denna kvartalsrapport innefattar därmed siffror för vilka KAIT konsoliderades till den 31 juli och icke-konsoliderade KAIT-siffror från den 1 augusti till och med den 31 december. Per den 31 december 2023 bokförs KAIT som en investering i ett intressebolag snarare än ett som ett affärssegment i Anoto i balansräkning.

Effekten av aktieförsäljningen innebär en vinst för försäljning av dotterbolag om 92,3 MSEK, samt ett verkligt värde som vinst vid omvärdering av resterande andel i KAIT (investering i intressebolag) om 44,7 MSEK.

Efter dekonsolideringen konverterades personallån som getts till KAIT till aktier vilket ledde till ytterligare utspädning av Anotos ägande i KAIT, som genom konverteringen minskade från 47 procent till 45 procnet.

Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ)

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 7 / 19

Koncernens ekonomiska utveckling

Fjärde kvartalet 2023

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet ökade till 13 MSEK (8) och bruttomarginalen låg kvar på 57 procent (57). Rörelseresultatet ökade till -12 MSEK (-11).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till -16,5 MSEK (-12,4).

Periodens resultat

Nettoresultat under perioden uppgick till -29 MEK (-22), motsvarande -0,09 SEK (-0,05) per aktie före och efter utspädning.

Januari-december 2023

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen under perioden minskade till 43 MSEK (69). Bruttomarginalen ökade till 63 procent (62).

Rörelseresultatet under perioden uppgick till 86 MSEK (-47).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till -15,7 MSEK (16,2).

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till 70 MSEK (-31), motsvarande 0,29 SEK (-0,20) per aktie före och efter utspädning.

Investeringar och ekonomisk ställning

Investeringar

Anoto har investerat 0,0 MSEK (1,4) under kvartalet samt 1,1 MSEK (2,3) under året. Investeringar hänförliga till materiella tillgångar uppgick till 0,0 MSEK (0,6) under kvartalet och 0,4 MSEK (2,9) under året. Övriga investeringar omfattar investeringar i utvecklingskostnad för nya produkter.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,2 MSEK (-3,3) under kvartalet och -52 MSEK (-28) under året, vilket delvis förklaras av omräkningsskillnader under perioden.

Utveckling per intäktstyp och verksamhetsgren

Verksamhetsrapporter och uppföljningar är uppdelade per intäktstyp och verksamhetsgren, sålunda Livescribe, Enterprise Forms och OEM.

Intäkterna för kvartalet ökade till 12,7 MSEK från 8,4 MSEK och intäkterna för året minskade till 43,0 MSEK från 69,4 MSEK.

Nettoomsättning per intäktsslag	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Hårdvara	10 741	7 145	50%	32 452	41,137	-21%
Mjukvara och icke-hårdvara	1 934	1 258	54%	10 560	28,224	-63%
Totalt	12 676	8 403	51%	43 012	69,362	-38%

Nettoomsättning per rörelsegren	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	5 783	3 722	55%	23 073	27 598	-16%
Enterprise Forms	6 893	1 481	365%	19 961	14 212	40%
OEM	0	2 796	0%	-21	27 091	-100%
KAIT	0	404	-100%	0	460	-100%
Totalt	12 676	8 403	51%	43 012	69 362	-38%

Livescribe

Verksamhetsgrenen tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktioner. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som bärbara datorer är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA, men också i ökande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Tillverkning av pennor sker i Sydkorea.

Nettoomsättningen för Livescribe ökade till 5,8 MSEK (3,7) under kvartalet, vilket är en ökning på 55 procent jämfört med samma period föregående år. Under perioden januari till december har nettoomsättningen minskat med 16 procent till 23,1 MSEK (27,6).

Enterprise Forms

Verksamhetsgrenen erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar både hårdvara och programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den handskrivna texten/informationen direkt till digital form. Kunderna är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn.

Nettoomsättningen under fjärde kvartalet ökade med 365 procent till 6,9 MSEK (1,5) och omsättningen under året uppgick till 20,0 MSEK (14,2), vilket motsvarar en ökning med 40 procent.

MEDARBETARE

Från och med den 31 december 2023 har Anoto Group 25 anställda och konsulter (heltidsekvivalenter), jämfört med 62 anställda och konsulter (heltidsekvivalenter) per den 31 december 2022, där 28 av dessa var anställda i KAIT-dotterbolagen.

JURIDISKA TVISTER

Vi har en tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en mjukvarulösning med invändning om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet är anhängiggjort vid Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster levererade av Green Mango Corp. Vi bedömer emellertid att risken att förlora tvisten i sin helhet som låg och har avsatt 150 000 USD (50 % av det tvisteföremålets värde), plus 50 000 USD för potentiella rättegångskostnader. Huvudförhandling i målet är planerad att hållas under första halvåret 2023.

Anoto har även en tvist med Marveldex Inc. Marveldex Inc., som anhängiggjorde målet i domstol, har begärt att Anoto betalar 83 000 000 koreanska won (motsvarande cirka 670 000 SEK) till Marveldex Inc. för utebliven betalning för levererade komponenter. Anoto har motsatt sig kravet och invänt om att det varit fel i de komponenter som levererats. Marveldex Inc. ansökte även om provisoriskt beslag av Anoto Koreas bankkonto i samband med att Anoto förlorade målet i första instans. Domen har överklagats och fortsätter i högre instans. Anoto har bokfört hela värdet av det tvistiga beloppet om 83 000 000 koreanska won som fordran i dotterbolagets Anoto Koreas balansräkning.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

En svag ekonomisk ställning är fortfarande den största riskfaktorn för Anoto. Hur väl lanseringen av Live Pen lyckas är också en osäkerhetsfaktor, eftersom vi kommer att sänka vår bruttomarginal och hoppas på hållbara intäkter för appen. Att uppnå en kritisk massa av betalande användare av appen är avgörande för programmets framgångar.

Vid en framgångsrik lansering av programmet behöver vi uppgradera vår tillverkningsplattform, för att öka produktionsvolymen vilket kan kräva inköp av komponenter på förhand.

Anoto behöver ytterligare finansiering för att fortsätta sin verksamhet. Styrelse och vd arbetar för att säkra finansieringen och undersöker olika finansieringsalternativ såsom försäljning av ytterligare aktier i KAIT.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2.

Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2022. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2022.

MODERBOLAGET

Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal stabsfunktioner i koncernen. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under det fjärde kvartalet uppgick till 4,8 MSEK (1,8). EBIT uppgick till 0,4 MSEK (-1,4) för kvartalet.

AKTIEDATA

Anotoaktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Small Cap-listan. Per den 31 december 2023 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 331 859 066. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB uppgick

antalet aktieägare per den 31 december 2023 till 13 549, vilket är en minskning med 7,10 procent under de senaste 12 månaderna.

Den största aktieägaren per den 31 december 2023 var Stolkin Helicopters Limited med 12,27 procent av rösterna och kapitalet. Det finns endast ett aktieslag (stamaktier).

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Inga transaktioner med närstående parter har ägt rum som ska inkluderas i denna rapport.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Den 26 januari meddelades att Hans Haywood har avgått som tillförordnad vd och styrelsen i Anoto utsåg Joonhee Won till ny tillförordnad vd för bolaget.

Joonhee Won VD

FINANSIELL KALENDER

Årsredovisning 2023 23 april 2024

Delårsrapport januari—mars 24 maj 2024

Delårsrapport januari—juni 22 augusti 2024

Delårsrapport januari—september 22 november 2024

Bokslutskommuniké 2023 21 februari 2025

Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information.

För mer information:

Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com

Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 29 februari 2024, kl. 08:00 CET.

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning	12 676	8 403	43 012	69 362
Kostnad sålda varor/tjänster	-5 509	-3 614	-15 973	-26 460
Bruttovinst	7 167	4 788	27 038	42 901
Försäljnings-, administrations- och forskningskostnader	-21 308	-24 039	-67 118	-94 401
Inkomster från försäljning av dotterbolag1	0	0	137 065	0
Resultat från intressebolag	-2 145	0	-6 267	0
Övriga rörelseposter	4 493	8 544	-4 683	4 281
Rörelseresultat	-11 793	-10 706	86 036	-47 219
Finansiella poster	-16,526	-12 368	-15 668	16 231
Resultat före skatt	-28 319	-23 075	70 367	-30 987
Skatt	-214	975	-244	84
Periodens resultat	-28 533	-22 100	70 124	-30 903
Övrigt totalresultat Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen under efterföljande perioder: Valutakursförluster som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter	-517	10 649	13 549	-21 653
Periodens summa totalresultat	-29 050	-11 451	83 673	-52 557
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-28 533	-20 645	70 124	-24 744
Innehav utan bestämmande inflytande	0	-1 455	0	-6 159
Periodens summa resultat	-28 533	-22 100	70 124	-30 903
Övrigt totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-517	9 861	13 549	-20 234
Innehav utan bestämmande inflytande	0	788	0	-1 419
Periodens övriga totalresultat	-517	10 649	13 549	-21 653
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-29 050	-10 784	83 673	-44 978
Innehav utan bestämmande inflytande	0	-668	0	-7 579
Periodens Summa totalresultat	-29 050	-11 452	83 673	-52 557
Nyckeltal:
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)	-0,09	-0,05	0,29	-0,20
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	331 859 067	230 551 958	286 114 064	227 263 704

1 Dekonsolideringen av KAIT har haft en väsentlig påverkan på bolagets finansiella ställning. Andelen sålda aktier (vinst i koncernen) uppgår till 92 344 636 SEK och behållen investering uppgår till 44 720 625 SEK, se även noten "Konsekvensanalys av dekonsolideringen" på sidan 8 i denna rapport.

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 13 / 19

TSEK	2023-12-31	2022-12-31
Immateriella tillgångar	160 474	179 186
Materiella anläggningstillgångar	2 168	5 212
Innehav i intresseföretag	38 453	0
Lån till intresseföretag	42 554	0
Finansiella anläggningstillgångar	709	1 483
Summa anläggningstillgångar	244 358	185 881
Varulager	28 407	40 406
Kundfordringar	13 505	1 557
Övriga omsättningstillgångar	9 058	9 166
Summa kortfristiga fordringar	22 563	10 723
Kassa och andra likvida medel	2 616	1 721
Summa omsättningstillgångar	53 586	52 850
Summa tillgångar	297 944	238 732
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	213 660	110 997
Innehav utan bestämmande inflytande	0	-19 346
Summa eget kapital	213 660	91 650
Långfristiga lån	0	14 627
Konvertibla skulder1	15 600	0
Långfristiga avsättningar	174	498
Summa långfristiga skulder	15 774	15 125
Kortfristiga lån	8 686	42 538
Konvertibla skulder	0	15 000
Övriga kortfristiga skulder	59 824	74 418
Summa kortfristiga skulder	68 510	131 957
Summa Eget kapital och skulder	297 944	238 732

1 Konvertiblerna emitterades till en teckningskurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Konvertibellånet löper utan ränta. Konvertibelinnehavare har rätt att konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i Bolaget under perioden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av stängningskursen för Anoto-aktien den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025, i den mån konvertering inte skett dessförinnan. Mer information finns på sidan 4 i denna rapport.

TSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel	Summa eget kapital	Innehav utan bestämmande inflytande	Totalt eget kapital
Ingående balans 1 januari 2022	129 395	1 324 868	-14 325	-1 295 422	144 516	-11 767	132 748
Årets resultat				-24 744	-24 744	-6 159	-30 903
Övrigt totalresultat			-20 234		-20 234	-1 419	-21 653
Summa totalresultat	0	0	-20 234	-24 744	-44 978	-7 579	-52 557
Riktad emission – 17 jan	3 967	1 197			5 163		5 163
Kvittningsemission – 7 april	4 000	1 000			5 000		5 000
Ny aktieemission – 27 sep	1 000				1 000		1 000
Utnyttjade optioner – 25 nov	6	32			37		37
Personaloptioner				1 078	1 078		1 078
Emissionskostnader		-819			-819		-819
Utgående balans 31 december 2022	138 368	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650
Ingående balans 1 januari 2023	138 368	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650
Årets resultat				70 124	70 124		70 124
Övrigt totalresultat			13 549		13 549		13 549
Summa totalresultat	0	0	13 549	70 124	83 673	0	83 673
Ny aktieemission – 11 maj	20 000				20 000		20 000
Ny aktieemission – 31 juli	20 499				20 499		20 499
Minskning av kvotvärde till 0,42	-39 485			39 485	0		0
Personaloptioner				974	974		974
Emissionskostnader		-2 423			-2 423		-2 423
Justering dekonsolidering KAIT		-28 652		8 593	-20 059	19 346	-713
Utgående balans 30 december 2023	139 381	1 295 202	-21 009	-1 199 913	213 660	0	213 660

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Årets resultat	-28 533	-22 100	70 124	-30 903
Avskrivningar & nedskrivningar	5 737	3 902	15 996	14 235
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet	19 132	-2 799	-117 985	-34 793
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-3 663	-20 997	-31 865	-51 461
före förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-11 827	4 204	-18 141	4 983
Förändring av varulager	6 271	2 286	11 999	-13 176
Förändring av rörelsetillgångar	-48	5 728	1 168	7 450
Förändring av rörelseskulder	12 462	5 510	-14 918	24 251
Kassaflöde från den löpande verksamheten	3 194	-3 268	-51 756	-27 952
Förvärvade immateriella tillgångar	-845	-659	-1 637	-2 415
Förvärvade materiella tillgångar	0	-640	-351	-2 932
Avyttring av anläggningstillgångar	0	0	93	912
Finansiella tillgångar	846	-81	770	2 164
Kassaflöde från investeringsverksamheten	0	-1 380	-1 126	-2 271
Summa kassaflöde före finansiering	3 194	-4 648	-52 882	-30 223
Nyemission	0	37	40 499	11 201
Emissionskostnad	-1 845	0	-2 423	0
Aktieoption	294	0	974	0
Konvertibelt lån	3 149	4 632	39 622	25 233
Likvid från försäljning av dotterbolag	0	0	14 973	0
Återbetalning av finansiella skulder	-3 348	-254	-40 028	-8 730
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-1 749	4 415	53 617	27 703
Periodens kassaflöde	1 445	-233	734	-2 520
Likvida medel vid periodens början	1 191	2 041	1 721	3 885
Effekter av växelkurser på kontanter	-20	-88	161	354
Likvida medel vid periodens slut	2 616	1 721	2 616	1 721

Nyckeltal

	2023	2022	2023	2022
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Periodens kassaflöde	1 445	-233	734	-2 520
Kassaflöde före och efter utspädning (SEK)1	0,00	0,00	0,00	-0,01
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	331 859 067	230 551 958	286 114 064	227 263 704

	2023	2022
	Jan-dec	Jan-dec
Soliditet	71,7%	38,4%
Antal aktier	331 859 067	230 611 964
Eget kapital per aktie (SEK)	0,64	0,48

¹Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Kvartalsvis sammanfattning för koncernen

	2023 4Q	2023 3Q	2023 2Q	2023 1Q	2022 4Q	2022 3Q	2022 2Q	2022 1Q
Nettoomsättning, MSEK*	13	8	9	13	8	24	19	18
Bruttomarginal, %	57%	67 %	51 %	74 %	57 %	35 %	69 %	91 %
Rörelsekostnader, MSEK	-17	-10	-21	-24	-15	-23	-24	-27
Rörelseresultat, MSEK	-12	128	-16	-14	-11	-12	-12	-10
EBITDA, MSEK	-6	131	-12	-10	-7	-11	-8	-7
Periodens resultat, MSEK	-29	122	-9	-15	-22	-4	-2	-2

* Definierad enligt IFRS

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning	4 767	1 727	11 806	10 246
Bruttovinst	4 767	1 727	11 806	10 246
				0
Administrationskostnader	-4 340	-3 112	-12 170	-9 643
Rörelseresultat	427	-1 385	-364	603
Resultat från andelar i koncernföretag	0	0	0	0
Finansiella poster	-17 444	-104 436	-7 013	-531
Periodens resultat	-17 017	-105 821	-7 377	71
Övrigt totalresultat för perioden*	0	0	0	0
Summa totalresultat för perioden	-17 017	-105 821	-7 377	71

*Moderbolaget har inget övrigt totalresultat, varför totalresultatet för moderbolaget är detsamma som "periodens resultat" som presenteras ovan. En separat rapport över totalresultat presenteras inte.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2023-12-31	2022-12-31
Immateriella tillgångar	4 258	4 897
Finansiella anläggningstillgångar	442 413	516 930
Summa anläggningstillgångar	446 671	521 827
Övriga kortfristiga fordringar	88 383	74 140
Likvida medel	6	613
Summa omsättningstillgångar	88 388	74 753
Summa tillgångar	535 059	596 580
Eget kapital	490 997	459 324
Övriga långfristiga skulder	1 084	98 602
Konvertibel skuld	15 600	0
Övriga kortfristiga skulder	27 379	38 654
Summa Eget kapital och skulder	535 059	596 580

Not 1 – Rörelsesegment

Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten.

Nettoomsättning per rörelsegren	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	5 783	3 722	55%	23 073	27 598	-16%
Enterprise Forms	6 893	1 481	365%	19 961	14 212	40%
OEM	0	2 796	0%	-21	27 091	-100%
KAIT	0	404	-100%	0	460	-100%
Totalt	12 676	8 403	51%	43 012	69 362	-38%

Resultat per rörelsegren	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	-8 857	-6 568	-35%	-15 453	-23 679	35%
Enterprise Forms	425	-4 804	109%	825	-6 105	114%
OEM	-1 573	7 034	-122%	-26 509	8 120	-426%
Övrigt1	-1 788	-6 367	72%	127 174	-25 555	598%
Totalt rörelseresultat	-11 793	-10 706	-10%	86 036	-47 219	282%
Finansiella poster	-16 526	-12 368	-34%	-15 668	16 231	-197%
Skatt	-214	975	-122%	-244	84	-391%
Periodens resultat	-28 533	-22 100	-29%	70 124	-30 903	327%

1 Inkluderar försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader från icke-intäktsgenererande enheter samt vissa koncerninterna elimineringar i konsolideringen.

Not 2 – Koncernens nettoomsättning per marknad och segment

Segmentens nettoomsättning per marknad presenteras baserat på kundernas geografiska läge och grupperas i tre regioner samt för Sverige.

Q4 2023	Enterprise Form	Livescribe	OEM	Totalt
(TSEK)
Sverige	(51)	426	-	375
EMEA	6 653	3 484	-	10 137
Nord- och Sydamerika	267	1 873	-	2 140
APAC	23	-	-	23
Q4 2023 Totalt	6 893	5 783	-	12 676
Jan–dec 2023 (TSEK)	Enterprise Forms	Livescribe	OEM	Totalt
Sverige	109	1 187		1 295
EMEA	12 268	2 899		15 167
Nord- och Sydamerika	7 192	18 987		26 179
APAC	392		(21)	371
Jan–dec 2023 Totalt	19 961	23 073	(21)	43 012

Alternativa finansiella nyckeltal

Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS.

Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor.

RÖRELSERESULTAT

Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen.

ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE

Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året.

SOLIDITET

Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna.

EBITDA

Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.

EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat.

	2023	2022	2023	2022
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Rörelseresultat	-11 793	-10 706	86 036	-47 219
Avskrivningar och nedskrivningar	5 737	3 902	15 996	14 235
EBITDA	-6 055	-6 804	102 032	-32 983