Anoto Group

Quarterly Report • Feb 28, 2023

DELÅRSRAPPORT – Q4

Oktober–december 2022

© 2022 ANOTO

Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitala skriv- och ritlösningar. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknik. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga den analoga och den digitala världen. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 62 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter).

Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT) och nettoomsättningen uppgick till 8 MSEK (21) under Q4 2022. För mer information besök www.anoto.com

RESULTAT FRÅN KAIT:S PILOTER I ABU DHABI

DELÅRSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2022

Fjärde kvartalet 2022

• Nettoomsättningen minskade till 8 MSEK (21)
• Bruttomarginalen minskade till 57 % (62 %)
• Rörelseresultaten minskade till -11 MSEK (-20)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,05 SEK (-0,01)
• I oktober beslutade vi att genomföra en riktad emission av units. Vi beslutade även, villkorat av godkännande vid en extra bolagsstämma, att genomföra ytterligare en riktad emission av units

För den första emissionen emitterade vi högst 1 666 665 stamaktier och 555 555 teckningsoptioner av serie 2022/2023, vilket ger innehavaren rätt att teckna totalt 555 555 stamaktier. En (1) teckningsoption av serie 2022/2023 berättigar till teckning av en (1) ny aktie i Anoto och teckningskursen är 0,600000003 kronor. Aktierna och teckningsoptionerna kan endast tecknas i units. En unit består av tre (3) aktier och en (1) teckningsoption av serie 2022/2023. Teckningskursen per unit är 1,800000009 kronor, motsvarande en teckningskurs per aktie om 0,600000003 kronor. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. Genom emissionen erhöll vi cirka 1 MSEK före emissionskostnader. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas kommer vi att erhålla ytterligare cirka 0,3 MSEK

För den andra emissionen, som är villkorad av godkännande vid extra bolagsstämma, kommer vi att emittera högst 3 333 336 stamaktier och 1 111 112 teckningsoptioner av serie 2022/2023, vilka berättigar till teckning av totalt 1 111 112 stamaktier. En (1) teckningsoption av serie 2022/2023 berättigar till teckning av en (1) ny aktie i Anoto och teckningskursen är 0,600000003 kronor. Aktierna och teckningsoptionerna kan endast tecknas i units. En unit består av tre (3) aktier och en (1) teckningsoption av serie 2022/2023. En unit består av tre (3) aktier och en (1) teckningsoption av serie 2022/2023. Teckningskursen per unit är 1,800000009 kronor, motsvarande en teckningskurs per aktie om 0,600000003 kronor. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. Genom emissionen erhöll vi cirka 2 MSEK före emissionskostnader. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas kommer vi att erhålla ytterligare cirka 0,6 MSEK

Januari–december 2022

• Nettoomsättningen uppgick till 69 MSEK (72)
• Bruttomarginalen under perioden ökade till 62 % (54 %)
• Rörelseresultatet uppgick till -47 MSEK (-57)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,20 SEK (-0,20)
• Under första kvartalet genomförde vi en riktad nyemission motsvarande 7 500 000 nya stamaktier varigenom Anoto tillfördes cirka 5,9 MSEK före emissionskostnader
• Under andra kvartalet meddelade vi att Anoto ingått ett utvecklingsavtal för skärmpennor med Samsung Display Company Ltd (Samsung). Utvecklingen av pennan färdigställdes i slutet

av oktober 2022 då vi levererade 200 färdiga pennor. Samsung är för närvarande i samråd med kunder gällande pennan

• Under andra kvartalet genomförde vi en kvittningsemission av 6 666 666 stamaktier genom vilken Anoto erhöll cirka 5 MSEK före emissionskostnader genom kvittning av fordringar på Anoto. Teckningskursen för emissionen var 0,75 SEK per aktie, vilket motsvarade den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Anoto-aktien under de senaste tio handelsdagarna före dagen för begäran om kvittning
• Under fjärde kvartalet genomförde en riktad nyemission av units i enlighet med beskrivningen av denna emission ovan

Nyckeltal	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %
	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK*	8	21	-59 %	69	72	-3 %
Bruttoresultat*	5	13	-62 %	43	39	11 %
Bruttomarginal, %	57 %	62 %	-8 %	62 %	54 %	15 %
Rörelseresultat, MSEK	-11	-20	45 %	-47	-57	17 %
Rörelsemarginal, %	Neg	Neg		Neg	Neg
EBITDA, MSEK	-7	-15	55 %	-33	-43	24 %
Periodens resultat, MSEK* Resultat per aktie före och	-22	-8	-188 %	-31	-40	23 %
efter utspädning, SEK*	-0,05	-0,01	-480 %	-0,20	-0,20	3 %
Periodens kassaflöde, MSEK* Likvida medel vid periodens	-1	-5	85%	-3	2	-267%
slut, MSEK*	2	4	-56%	2	4	-56%

* Definierad enligt IFRS

Kommentarer från VD

Resultatet för fjärde kvartalet 2022 var dystert. Det finns dock en anledning till att detta hände; tillsammans med säsongseffekter påverkade vår övergång av tillverkningen till den nya produktionsanläggningen SMAC resultatet.

Under kvartalet var vår pennproduktionsnivå följande:

Oktober – 3 200 pennor November – 3 110 pennor December – 4 885 pennor

SMAC avslutade pilotproduktionen av pennor i sin fabrik i Sykorea och håller på att flytta produktionslinjerna till Vietnam. Vi planerar att utöka våra produktionslinjer till sex stycken linjer i Vietnam. Varje produktionslinje kan producera 20 000 pennor och vi förbereder oss för storskalig produktion.

En av de främsta anledningarna till att flytta tillverkningen av pennor till SMAC:s fabriker beror på betalningsvillkoren. Vårt kontraktstillverkningsavtal med SMAC gör att vi kan betala för pennorna 45 dagar efter leverans från deras fabrik i Vietnam. Dessutom ansvarar SMAC för upphandlingen av alla komponenter utom våra egna Dotpos- och MCU-chips. Tillverkningsavtalet gör det därmed möjligt för oss att skala upp produktionen utan att binda upp rörelsekapital.

Anoto har fyra huvudsakliga affärssegment: Livescribe, Enterprise Forms, OEM and KAIT.

(TSEK)	Resultat (Koncernen)	Resultat (Koncernen exkluderat KAIT)
Q1 2022	-2 181	6 741
Q2 2022	-2 450	3 157
Q3 2022	-4 173	2 469
Q4 2022	-22 100	-15 550*
Helåret 2022	-30 903	-3 183

*På grund av valutakursfluktuationer baserade på valutakursförluster som uppstår på grund av befintliga koncerninterna skulder som inte har kassaflödeskonsekvenser.

UTSIKTER OCH FRAMTIDA STRATEGI

Knowledge AI (KAIT)

Knowledge AI förväntas stå inför ett genombrott år 2023. Det pilotavtal som vi genomfört med Förenade Arabemiraten slutfördes med oöverträffad framgång och vi för diskussioner om ett avtal med landets regering för en nationell lansering av vår produkt. Genom vår snabba övergång till SMAC som produktionspartner gör vi det möjligt att uppfylla en potentiell stor order från Förenade Arabemiraten.

Förutom vår AI Tutor-produkt marknadsför vi också en pappers- och pennbaserad examensplattform som skapades av KAIT med hjälp av Anotos smartpenna.

Även om KAIT använder smartpennor för diagnostik och examensplattform är KAIT till största del ett prenumerationsbaserat mjukvaruföretag inom AI. KAIT:s pappersbaserade examensplattform är strategiskt välpositionerad eftersom de flesta regeringar och skolor återgår till pappersbaserad tentamen, utlöst av framväxten av Open AI: s chatGPT. Många länder och skolor har förklarat att de förbjuder datorbaserade provskrivningar, däribland Australien, vissa stater i USA och Storbritannien.

Livescribe

Vi förväntar oss att Livescribe-försäljningen kommer att ta fart igen under andra kvartalet 2023 till följd av säsongseffekter. Dessutom ökar Livescribe sina ansträngningar för att utöka vår försäljningsinsats i specialskolor med vår penna Echo och därmed minska vårt beroende av Amazon som återföräljare. Amazon, särskilt amerikanska Amazon, är den största kunden till Livescribe men vi har sett att vår försäljning från Amazon UK och Amazon Tyskland har ökat snabbare än Amazon US. Som en del av den geografiska diversifieringen går vi in i Amazon Japan och Amazon Australia som vi förväntar oss att vara viktiga regioner för Livescribes tillväxt.

OEM

Samsung diskuterar med potentiella kunder med 200 provpennor som vi tillhandahöll under Q4 2022. Vi väntar fortfarande på deras feedback om övergångstidpunkten till kommersiell produktion.

Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ)

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2022 6 / 19

Koncernens finansiella utveckling

Fjärde kvartalet

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen under fjärde kvartalet minskade till 8 (21) MSEK. Bruttomarginalen för kvartalet minskade till 57 procent (62). Siffrorna förklaras till stor del av det produktionsstopp vi haft till följd av övergången till SMAC:s produktionsanläggningar.

Trots kraftigt minskad omsättning minskade rörelseförlusten markant till -11 MSEK (-20) genom att KAIT:s utvecklingskostnader minskat till följd av att mycket av produktutvecklingen nu är klar. Därigenom kunde vi minska taken vi förbrukar vår kassa.

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till -12 MSEK (11). Den negativa siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under fjärde kvartalet varit ogynnsam för koncernen.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -22 MSEK (-8), motsvarande SEK -0,05 (-0,01) per aktie före och efter utspädning.

Januari–december

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen under perioden är relativt jämförbar med förra årets omsättning och uppgick till 69 MSEK (72). Bruttomarginalen ökade till 62 procent (54). Rörelseresultatet under perioden uppgick till -47 MSEK (-57).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 16 MSEK (17). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under perioden varit gynnsam för koncernen.

Helårsresultat

Resultatet under perioden uppgick till -31 MSEK (-40), motsvarande SEK -0,20 (-0,20) per aktie före och efter utspädning.

Investeringar och finansiell ställning

Investeringar

Anoto har investerat 1,4 MSEK (6,7) under kvartalet och under hela perioden 2,3 MSEK (7,0). Investeringar hänförliga till materiella tillgångar uppgick till 0,6 MSEK (3,6) under kvartalet och 2,9 MSEK (0,6) för helåret. Övriga investeringar inkluderar investeringar i nya produkter.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,3 MSEK (-1,7) under kvartalet och -28,0 MSEK (-39,0) och förklaras delvis av skillnader i växelkurs under perioden.

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2022 7 / 19

Utveckling per verksamhetssegment

Rapporterna per verksamhetssegment och uppföljningen delas upp i segmenten Livescribe, Enterprise Forms, OEM och KAIT.

Intäkterna för kvartalet minskade till 8,4 MSEK jämfört med 20,5 MSEK motsvarande period föregående år. Intäkterna för helåret minskade till 69,4 MSEK från 71,7 MSEK.

Nettoomsättning per intäktsslag	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Hårdvara	7 145	16 296	-56 %	41 137	58 883	-30 %
Intäkter från mjukvara och icke-hårdvara	1 258	4 227	-70 %	28 224	12 848	120 %
Totalt	8 403	20 523	-59 %	69 362	71 730	-3 %

Nettoomsättning per rörelsegren	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	3 722	6 884	-46 %	27 598	18 906	46 %
Enterprise Forms	1 481	11 376	-87 %	14 212	21 820	-35 %
OEM	2 796	2 210	26 %	27 091	30 468	-11 %
KAIT	404	53	666 %	460	537	-14 %
Totalt	8 403	20 523	-59 %	69 361	71 730	-3 %

Livescribe

Segmentet tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktionalitet. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som laptops är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA men också i växande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Tillverkning av pennor har skett i Sydkorea.

Nettoomsättningen minskade till 4 MSEK (7) under kvartalet, vilket utgör en minskning med 46 procent jämfört med samma period föregående år. Under perioden januari till december har nettoomsättningen ökat med 46 procent till 28 MSEK (19). Försäljningsökningen över helåret beror på en framgångsrik lansering av vår stadigt säljande Echo II-penna.

Enterprise Forms

Segmentet erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar såväl hård- som programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den analogt handskrivna texten/informationen till digital form. Kunder är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn.

Nettoomsättningen under fjärde kvartalet minskade med 87 procent till 1,5 MSEK (11,4). Under året minskade nettoomsättningen till 14 MSEK (22), vilket motsvarar en minskning med 35 procent.

OEM

Segmentet tillhandahåller pennor med tillhörande teknologi och annan hårdvara såsom dockningsstationer, vilka anpassas efter kundens önskemål och marknadsförs under kundens eget varumärke.

Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 26 procent till 2,8 MSEK (2,2), men minskade till 27 MSEK (30) för helåret . Vårt FoU-konsultavtal med Samsung Displays avslutades under fjärde kvartalet 2022. Vi inväntar nu resultaten av Samsungs marknadsföring och försäljning med deras kundbas innan vi ingår ett kommersiellt OEM-produktionsavtal.

KAIT (Knowledge AI Inc)

Detta segment riktar sig till utbildningssektorn med en totallösning för båda klassrums- och distansundervisning. Lösningen består av en SaaS-programvara vars funktion möjliggörs genom användandet av Anotos digitala pennor. KAIT är etablerat som dotterbolag till Anoto.

KAIT kommer att ha ett genombrottsår under 2023 till följd av att våra pilotavtal har avslutats på ett framgångsrikt sätt i december 2022. Den första kunden vi förväntar oss är Förenade Arabemiratens regering. KAIT för just nu diskussioner för en nationell lansering i Förenade Arabemiraten.

MEDARBETARE

Den 31 december 2022 hade Anoto Group 62 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter), varav 28 av dessa återfinns inom KAIT-dotterbolagen, jämfört med 95 heltidsanställda eller heltidsekvivalenter den 31 december 2021, varav 55 av dessa återfanns i KAITdotterbolagen.

JURIDISKA TVISTER

Vi har en tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en mjukvarulösning med invändning om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet är anhängiggjort vid Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster levererade av Green Mango Corp. Vi bedömer emellertid att risken att förlora tvisten i sin helhet som låg och har avsatt 150 000 USD (50 % av det tvisteföremålets värde), plus 50 000 USD för potentiella rättegångskostnader. Huvudförhandling i målet är planerad att hållas under första halvåret 2023.

Vi har även en tvist med Grant Thornton som avser utebliven betalning för revisionstjänster och redovisningsrådgivning. Fakturor har bestritts på grund av bland annat bristande arbetsredogörelser, bristande fackmannamässighet vid utförande av tjänster och utförande av tjänster utan uppdrag. Målet är anhängiggjort vid Stockholms tingsrätt och huvudförhandling är planerad att hållas under andra kvartalet 2023. Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster levererade av Grant Thornton. Vi har behållit hela värdet av de bestridda fakturorna, uppgående till cirka 4 MSEK, som leverantörsskulder i vår balansräkning men bedömer att risken att vi förlorar målet i sin helhet som liten.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Komponentbristen visar redan tecken på lättnader även om priserna inte kommer ner till de nivåer som vi såg före prishöjningar skedde under 2021. Trots fortsatt höga komponentpriser förkortades ledtiden för att ta emot komponenter och vi förväntar oss att trenden med kortare ledtider kommer att fortsätta under årets fjärde kvartal och 2023.

Krig i Ukraina och inflationstryck globalt kan leda till en betydande ekonomisk recession, vilket redan kan ha haft viss påverkan på vår verksamhet. Från nu och framåt ser vi dock inte att dessa faktorer har någon betydande inverkan på våra affärsområden.

Anoto behöver ytterligare finansiering för att kunna fortsätta driva sin verksamhet och fortsätta sin planerade expansion. Med en stark kundefterfrågan på Echo II-pennor och en potentiell större efterfrågan på KAIT:s lösning har Anoto ett visst behov av tillväxtkapital.

KAIT fortsätter att bränna kontanta medel i samband med att dess verksamhet expanderar internationellt. Med detta i åtanke bildades KAIT som ett separat dotterbolag för att kunna reagera smidigt som en startup. KAIT behöver betydande investeringar för produktutveckling och marknadsföring i förväg med förväntningen att en hög intäktstillväxt följer därefter. Vi är nu mer än någonsin tidigare övertygade om att detta kommer att hända. Men ju snabbare KAIT växer, desto högre blir kontantbehovet. Fler ingenjörer måste anställas och fler pennor måste tillverkas före kundleverans. Därför är en adekvat finansiering ett måste för att främja KAIT:s tillväxt. Vi för diskussioner med några få investerare för en finansiering medan detta skrivs.

Räntorna och ränterisken har ökat kraftigt i samband med den osäkra globala miljön, som i stort härrör från kriget i Ukraina. Koncernens räntebärande lån och upplåning löper med fast ränta och det finns ingen förväntan om att uppta nya lån till högre räntor inom närtid. Ledningen anser därför inte att ränterisken är en betydande exponering i skrivande stund.

Transaktionsexponering uppstår när inkomst och utgifter uppstår i andra valutor. Vi har betydande valutaflöden i USD, EUR, GBP och KRW från inköp och försäljning i dessa valutor. Vår valutapolicy tillhandahåller inte säkring, främst för att det är svårt att förutsäga kassaflödesbehov i relevanta valutor. Vi presenterar betydande valutakurseffekter i våra finansiella rapporter under finansiella poster år 2022, till stor del på grund av den gynnsamma växelkursen mellan USD och SEK och noterar att det har skett en betydande ökning av valutarisken under 2022. Vi har därför uppdaterat vår känslighetsanalys och beräknat om vår översättningsexponering för att på ett adekvat sätt återspegla nuvarande exponering.

Känslighetsanalys (nettoinkomstpåverkan av 5 procents punktändring av rörelsevalutor mot SEK)

USD	(+/-) 7,7 MSEK
EUR	(+/-) 0,0 MSEK
GBP	(+/-) 1,1 MSEK
KRW	(+/-) 0,8 MSEK
SGD	(+/-) 0,2 MSEK
CAD	(+/-) 0,0 MSEK
JOD	(+/-) 0,2 MSEK

Översättningsexponering (översättningsreserv (eget kapital) påverkan av 5 procents förändring av rärelsevalutor mot SEK)

USD	(+/-) 15,9 MSEK
EUR	(+/-) 0,0 MSEK
GBP	(+/-) 5,6 MSEK
KRW	(+/-) 5,3 MSEK
SGD	(+/-) 0,5 MSEK
CAD	(+/-) 0,0 MSEK
JOD	(+/-) 0,2 MSEK

Som en del av den årliga bokslutsprocessen testade Anoto värdet på koncernens goodwill och fann att det inte finns några indikationer för behov av nedskrivningar för den aktuella perioden. Koncernen kommer fortsätta att granska de redovisade värdena för goodwill mot bakgrund av de framsteg som gjorts i verksamheten och specifikt i de kassagenererande enheter till vilka goodwill har allokerats och vid behov ytterligare justera goodwill-värdet.

Nedskrivningsprövning av goodwill görs för var och en av de två återstående kassagenererande enheterna som har bokförd goodwill – Livescribe och Anoto Korea. Prövningen görs årligen eller oftare om det finns indikationer på värdeminskning. Återvinningsvärdet definieras utifrån beräkningar av nyttjandevärdet. Vid bedömningen av värdet på de kassagenererande enheterna används vägd genomsnittlig kapitalkostnad som diskonteringsränta, vilken har beräknats utifrån nuvarande marknadsförhållanden, med beaktande av den betydande ökningen av räntenivåer under 2022.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2.

Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2021. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2021.

MODERBOLAGET

Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal koncernstabsfunktioner. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under fjärde kvartalet uppgick till 2 MSEK (2). Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till -1,4 MSEK (-4,3).

AKTIEDATA

Anotoaktien är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap-listan. Per den 31 december 2022 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 230 611 964. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB fanns det 14 585 aktieägare per den 31 december 2022, vilket motsvarar en minskning med 5,8 procent över de tolv senaste månaderna.

Den största aktieägaren per den 31 december 2022 var Soltworks Co. Ltd. som innehade 15,3 procent av aktiekapital och röster. Det finns endast en aktieklass (stamaktier).

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Under kvartalet upptog och innehade koncernen per den 31 december 2022, två kortfristiga lån på totalt MSEK 2,2 med en löptid om tre månaders och en årlig ränta på två procent från Inhye Kim, maka till moderbolagets VD Joonhee Won, och ett kortfristigt lån på MSEK 1.0 med en årlig ränta på två procent som förfaller till betalning på långivarens begäran från moderbolagets styrelseordförande, Jörgen Durban.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Det har inte skett några händelser efter rapportperiodens utgång att redovisa i denna rapport.

Stockholm den 28 februari 2023

Joonhee Won, VD

FINANSIELL KALENDER

Årsredovisning 2022 30 mars 2023

Delårsrapport januari—mars 30 april 2023

Delårsrapport januari—juni 30 juli 2023

Delårsrapport januari—september 15 november 2023

Bokslutskommuniké 2023 28 februari 2024

Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information.

För mer information:

Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com

Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 februari 2023, kl. 21:00 CET.

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning	8 403	20 523	69 362	71 730
Kostnad sålda varor/tjänster	-3 614	-7 871	-26 460	-33 149
Bruttovinst	4 788	12 651	42 901	38 581
Försäljnings-, administrations- och forskningskostnader	-24 039	-30 140	-94 401	-89 707
Övriga rörelseposter	8 544	-2 079	4 281	-6 017
Rörelseresultat	-10 706	-19 568	-47 219	-57 143
Finansiella poster	-12 368	11 155	16 231	16 637
Resultat före skatt	-23 075	-8 413	-30 987	-40 506
Skatt	975	743	84	283
Periodens resultat	-22 100	-7 670	-30 903	-40 223
Övrigt totalresultat
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen under efterföljande perioder:
Valutakursförluster som uppstår vid omräkning av
utlandsverksamheter	10 649	3 869	-21 653	-11 603
Periodens summa totalresultat	-11 451	-3 801	-52 557	-51 826
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-20 645	-5 609	-24 744	-33 557
Innehav utan bestämmande inflytande	-1 455	-2 062	-6 159	-6 667
Periodens summa resultat	-22 100	-7 670	-30 903	-40 223
Övrigt totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	9 861	3 869	-20 234	-9 599
Innehav utan bestämmande inflytande	788	0	-1 419	-2 003
Periodens övriga totalresultat	10 649	3 869	-21 653	-11 603
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-10 784	-1 740	-44 978	-43 156
Innehav utan bestämmande inflytande	-668	-2 062	-7 579	-8 670
Periodens Summa totalresultat	-11 452	-3 801	-52 557	-51 826
Nyckeltal:
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)1	-0,05	-0,01	-0,20	-0,20
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	230 551 958	215 658 150	227 263 704	211 244 452

1 Resultat per aktie under tidigare perioder inkluderade totalresultat för innehav utan bestämmande inflytande, korrigerat under fjärde kvartalet 2022 för att endast inkludera totalt totalresultat hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB. Resultat per aktie för fjärde kvartalet 2021 ändrades från -0,02 till -0,01 och resultat per aktie för år 2021 ändrades från -0,25 till -0,20.

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2022 13 / 19

Koncernens balansräkning/rapport över finansiell ställning i sammandrag

TSEK	2022-12-31	2021-12-31
Immateriella tillgångar	179 186	175 764
Materiella anläggningstillgångar	5 212	4 408
Finansiella anläggningstillgångar	1 483	3 648
Summa anläggningstillgångar	185 881	183 820
Varulager	40 406	27 231
Kundfordringar	1 557	6 540
Övriga omsättningstillgångar	9 166	17 600
Summa kortfristiga fordringar	10 723	24 141
Likvida medel	1 721	3 885
Summa omsättningstillgångar	52 850	55 256
Summa tillgångar	238 732	239 075
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	110 997	144 516
Innehav utan bestämmande inflytande	-19 346	-11 767
Summa eget kapital	91 650	132 749
Långfristiga lån	14 627	0
Långfristiga avsättningar	498	0
Summa långfristiga skulder	15 125	0
Kortfristiga lån	42 538	21 644
Konvertibla skulder1	15 000	20 000
Övriga kortfristiga skulder	74 418	64 683
Summa kortfristiga skulder	131 957	106 328
Summa Eget kapital och skulder	238 732	239 075

¹ 5 MSEK konverterat till aktier i april 2022, återstående lånebelopp kvarstår som lån enligt villkoren som följer av låneavtalet.

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

		Pågående	Övrigt tillskjutet		Balanserade	Summa eget	Innehav utan bestämmande	Totalt eget
TSEK	Aktiekapital 106 370	nyemission 5 025	kapital 1 317 544	Reserver -4 725	vinstmedel -1 265 356	kapital 158 858	inflytande -3 098	kapital 155 760
Ingående balans 1 januari 2021
Årets resultat					-33 557	-33 557	-6 667	-40 223
Övrigt totalresultat				-9 599		-9 599	-2 003	-11 603
Summa totalresultat	0	0	0	-9 599	-33 557	-43 156	-8 670	-51 826
Riktad emission - 18 dec 2020,
registrerad 20 jan 2021	5 025	-5 025	0			0		0
Riktad emission - 2 feb	5 400		2 700			8 100		8 100
Riktad emission - 16 feb	12 600		6 300			18 900		18 900
Emission optioner					3 490	3 490		3 490
Emissionskostnader			-1 676			-1 676		-1 676
Utgående balans 31 december 2021	129 395	0	1 324 868	-14 325	-1 295 422	144 516	-11 767	132 748
Ingående balans 1 januari 2022	129 395	0	1 324 868	-14 325	-1 295 422	144 516	-11 767	132 748
Årets resultat					-24 744	-24 744	-6 159	-30 903
Övrigt totalresultat				-20 234		-20 234	-1 419	-21 653
Summa totalresultat	0	0	0	-20 234	-24 744	-44 978	-7 579	-52 557
Riktad emission - 17 jan	3 967		1 197			5 163		5 163
Kvittningsemission - 7 apr	4 000		1 000			5 000		5 000
Ny aktieemission - 27 sep	1 000					1 000		1 000
Utnyttjade optioner – 25 nov	6		32			37		37
Emission optioner1					1 078	1 078		1 078
Emissionskostnader			-819			-819		-819
Utgående balans 31 december 2022	138 368	0	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650

1 Inkluderar kostnader för aktiebaserade ersättningar för optioner som tilldelats anställda i juni 2021 och till VD och styrelseordförande i juli 2022. Båda uppsättningarna av optioner beviljades vederlagsfritt med en treårig intjänandeperiod. Per den 31 december 2022 fanns det 5 556 581 respektive 14 000 000 utestående optioner från emissionerna 2021 och 2022.

	2022	2021	2022	2021
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Resultat efter finansiella poster	-22 100	-7 670	-30 903	-40 223
Avskrivningar & nedskrivningar	3 902	4 388	14 235	13 921
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet1	-2 799	-6 370	-34 793	-19 837
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-20 997	-9 652	-51 461	-46 140
före förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	4 204	6 423	4 983	606
Förändring av varulager	2 286	-8 284	-13 176	-12 528
Förändring av rörelsetillgångar	5 728	-4 138	7 450	-3 337
Förändring av rörelseskulder	5 510	13 958	24 251	22 375
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-3 268	-1 693	-27 952	-39 022
Förvärvade immateriella anläggningstillgångar	-659	-3 317	-2 415	-6 888
Förvärvade materiella anläggningstillgångar	-640	-3 563	-2 932	-563
Avyttring av anläggningstillgångat	0	0	912	0
Finansiella tillgångar	-81	178	2 164	441
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 380	-6 703	-2 271	-7 009
Summa kassaflöde före finansiering	-4 648	-8 395	-30 223	-46 032
Nyemission	37	0	11 201	27 000
Lån	4 632	-19 840	25 233	25 300
Återbetalning av finansiella skulder	-254	22 991	-8 730	-4 764
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	4 415	3 151	27 703	47 536
Periodens kassaflöde	-233	-5 244	-2 520	1 504
Likvida medel vid periodens början	2 041	8 876	3 885	2 128
Effekt av valutakursförändringar på kontanter	-88	253	354	253
Likvida medel vid periodens slut	1 721	3 885	1 721	3 885

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

¹2022 års består huvudsakligen av valutaomräkningsvinst/-förlust (-38 MSEK), inkluderar även andra poster som inte påverkar kassaflödet, såsom avskrivning av immateriella tillgångar (3 MSEK).

Nyckeltal

	2022	2021	2022	2021
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Periodens kassaflöde	-232,59	-5244,29	-2519,59	1504,35
Kassaflöde före och efter utspädning (SEK) 1	0,00	-0,02	-0,01	0,01
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	230 551 958	215 658 150	227 263 704	211 244 452

	2022	2021
	Jan-dec	Jan-dec
Soliditet	38,4 %	55,5 %
Antal aktier	230 611 964	215 658 150
Eget kapital per aktie (SEK)	0,48	0,67

¹Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

Kvartalsvis summering	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
	4Q	3Q	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q
Nettoomsättning, MSEK*	8	24	19	18	21	24	11	16
Bruttomarginal, %	57 %	35 %	69 %	91 %	62 %	34 %	56 %	70 %
Rörelsekostnad, MSEK	9	-23	-24	-27	-32	-21	-20	-22
Rörelseresultat, MSEK	-11	-12	-12	-10	-20	-13	-14	-10
EBITDA, MSEK	-7	-11	-8	-7	-15	-11	-11	-7
Periodens resultat, MSEK	-22	-4	-2	-2	-8	-15	-20	3

* Definierad enligt IFRS

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2022	2021	2022	2021
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning	1 727	2 157	10 246	11 198
Bruttovinst	1 727	2 157	10 246	11 198
Administrationskostnader	-3 112	-6 442	-9 643	-14 003
Rörelseresultat	-1 385	-4 285	603	-2 805
Resultat från andelar i koncernföretag*	0	-1 374	0	-1 374
Finansiella poster	-104 436	11 484	-531	18 057
Periodens resultat	-105 821	5 825	71	13 878

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2022-12-31	2021-12-31
Immateriella tillgångar	4 897	5 536
Finansiella anläggningstillgångar	516 930	477 059
Summa anläggningstillgångar	521 827	482 595
Övriga kortfristiga fordringar	74 140	6 030
Kassa och bank	613	219
Summa omsättningstillgångar	74 753	6 249
Summa tillgångar	596 580	488 844
Eget kapital	459 324	447 794
Övriga långfristiga skulder	98 602	2 653
Övriga kortfristiga skulder	38 654	38 397
Summa Eget kapital och skulder	596 580	488 844

Not 1 – Rörelsesegment

Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten.

Nettoomsättning per rörelsegren	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	3 722	6 884	-46 %	27 598	18 906	46 %
Enterprise Forms	1 481	11 376	-87 %	14 212	21 820	-35 %
OEM	2 796	2 210	26 %	27 091	30 468	-11 %
KAIT	404	53	666 %	460	537	-14 %
Totalt	8 403	20 523	-59 %	69 361	71 730	-3 %
Resultat per rörelsegren	2022	2021	<> %	2022	2021	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	-6 568	-6 917	5 %	-23 679	-16 074	-47 %
Enterprise Forms	-4 804	6 409	-175 %	-6 105	5 981	-202 %
OEM	7 034	-4 255	265 %	8 120	-13 835	159 %
KAIT	-4 767	-9 264	49 %	-25 631	-29 922	14 %
Övrigt1	-1 600	-5 540	71 %	76	-3 294	102 %
Totalt rörelseresultat	-10 706	-19 568	45 %	-47 219	-57 143	17 %
Finansiella poster2	-12 368	11 155	-211 %	16 231	16 637	-2 %
Skatt	975	743	31 %	84	283	-70 %
Periodens resultat	-22 100	-7 670	-188 %	-30 903	-40 223	23 %

1 Inkluderar försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader från icke-intäktsgenererande enheter samt koncerninterna elimineringar i konsolideringen.

² Består huvudsakligen av valutakursförluster (-10 MSEK) och räntekostnader (-2 MSEK) under fjärde kvartalet 2022 samt valutakursvinst (23 MSEK) + räntekostnader (-6 MSEK) för år 2022.

Not 2 – Koncernens nettoomsättning per marknad och segment

Segmentens nettoomsättning per marknad presenteras baserat på kundernas geografiska läge och grupperas i tre regioner samt för Sverige.

Q4 2022	Enterprise Form	Livescribe	OEM	KAIT	Totalt
(TSEK)
Sverige	1	191			191
EMEA	1 058	1 586			2 644
Nord- och Sydamerika	371	3 340		404	4 114
APAC	52	(1,395)	2 796		1 453
Q4 2022 Totalt	1 481	3 722	2 796	404	8 403
Jan–dec 2022 (TSEK)	Enterprise Forms	Livescribe	OEM	KAIT	Totalt
Sverige	593	788			1 381
EMEA	4 004	4 603			8 608
Nord- och Sydamerika	4 582	22 125		54	26 762
APAC	5 033	82	27 091	406	32 611
Jan–dec 2022 Totalt	14 212	27 598	27 091	460	69 362

Alternativa finansiella nyckeltal

Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS.

Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor.

RÖRELSERESULTAT

Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen.

ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE

Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året.

SOLIDITET

Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna.

EBITDA

Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.

EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat.

	2022	2021	2022	2021
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Rörelseresultat	-10 706	-19 568	-47 219	-57 143
Av- och nedskrivningar	3 902	4 388	14 235	13 921
EBITDA	-6 804	-15 180	-32 983	-43 222