Anoto Group

Quarterly Report • May 29, 2023

DELÅRSRAPPORT – Q1

Januari–mars 2023

© 2023 ANOTO

Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitala skriv- och ritlösningar. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknik. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga den analoga och den digitala världen. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 52 anställda eller heltidsekvivalenter.

Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT) och nettoomsättningen uppgick till 13 MSEK (18) under Q1 2023. För mer information besök www.anoto.com

DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023

Första kvartalet 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 13 MSEK (18)
• Bruttomarginalen minskade till 74 % (91 %)
• Rörelseförlusten uppgick till -14 MSEK (-10)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,12 SEK (-0,04)
• Händelser efter rapportperiodens utgång:
  • o Den 5 april meddelade Anoto att Bolaget befinner sig i långt framskridna diskussioner om en potentiell order på flera hundra tusen pennor. För att finansiera en snabb leverans av pennor avseende den potentiella ordern och återbetala utestående skuld, beslutade styrelsen att genomföra en riktad nyemission och en företrädesemission om totalt cirka 40 miljoner kronor. Företrädesemissionen är garanterad till 50 procent och såväl den riktade nyemissionen som företrädesemissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämma.

Riktade emissionen

Styrelsen för Anoto beslutade om nyemission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket skulle tillföra 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Den Riktade Emissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämma som planerade att hållas den 4 maj 2023. De nya aktierna har tecknats av Beof Company Ltd., ett sydkoreanskt företag associerat med Mr. KC Kim, som tidigare var associerad med AIITONE Co Ltd, Anotos största aktieägare. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för Bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,4 kronor per aktie, vilket innebär att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent.

De nya aktierna i den Riktade Emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning inklusive de nya aktier som emitteras i Företrädesemissionen (se nedan).

Företrädesemissionen

Styrelsen för Anoto beslutade om en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, vilket skulle tillföra Bolaget cirka 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Företrädesemissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämman som planerades att hållas den 4 maj 2023.

I Företrädesemissionen kommer Anotos nuvarande aktieägare att ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen, vilket förväntas bli den 10 maj 2023. Teckningskursen har fastställts till 0,40 SEK per aktie och Företrädesemissionen omfattar cirka 50 miljoner stamaktier.

Aktier som tecknas utan företrädesrätt kommer att erbjudas befintliga aktieägare och andra investerare som anmält sig för teckning av nya aktier utan företrädesrätt. Teckningsperioden beräknas löpa från och med den 12 maj 2023 till och med den 26 maj 2023. De nya aktierna i Företrädesemissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala

antalet aktier i Bolaget efter utspädning inklusive de nya aktier som emitteras i den Riktade Emissionen.

Prospekt

Information om upptagande av aktierna i emissionerna, liksom övrig information om Bolaget, kommer att lämnas i det prospekt som planeras att publiceras i maj 2023.

• o Den 4 maj hölls en extra bolagsstämma vid vilken styrelsens beslut om den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen godkändes. Mötets fullständiga dagordning och beslut finns på: https://www.anoto.com/investors/corporate-governance/extraordinarygeneral-meeting/.
• o Den 24 maj meddelade Anoto att bolaget anskaffar ytterligare 1,7 miljoner USD genom försäljning av 1,7 miljoner stamaktier i sitt dotterbolag Knowledge AI Holdings Ltd. ("KAIT"). De 1,7 miljoner aktierna såldes till en grupp av investerare som utgjordes av europeiska riskkapitalbolag och enskilda europeiska investerare. Beslutet att sälja aktierna i KAIT är i linje med Anotos styrelses vision om att KAIT ska vara självständigt oberoende av Anoto. Som ett oberoende bolag kan KAIT anskaffa kapital på egen hand och därmed minska Anotos finansieringsbörda. Omständigheten att KAIT görs oberoende av Anoto kommer innebära att KAIT kommer att dekonsolideras från Anoto (dekonsolidering kommer ske när Anotos ägande understiger 50 procent av KAIT), vilket på ett betydande sätt kommer minska Anotos finansiella skulder samt förbättra Anotokoncernens resultat eftersom KAIT:s månadsvisa burn rate (användande av kassa och andra likvida medel) har stor inverkan på Anotos resultat. Anoto meddelade vidare att styrelsen beslutat att förlänga teckningsperioden i den pågående företrädesemissionen till och med den 2 juni 2023 och att ett tilläggsprospekt med anledning av försäljningen av aktier i KAIT kommer att offentliggöras omkring den 26 maj.

Nyckeltal	2023	2022	<> %	2022
	Jan-mar	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK*	13	18	-28 %	69
Bruttoresultat*	10	17	-41 %	43
Bruttomarginal, %	74 %	91 %	-19 %	62 %
Rörelseresultat, MSEK	-14	-10	-37 %	-47
Rörelsemarginal, %	Neg	Neg	0 %	Neg
EBITDA, MSEK	-10	-7	-49 %	-33
Periodens resultat, MSEK*	-15	-2	-571 %	-31
Resultat per aktie
före och efter utspädning, SEK*	-0,12	-0,04	-207 %	-0,20
Periodens kassaflöde, MSEK*	-1	-1	-10 %	-3
Likvida medel vid periodens slut, MSEK*	1	3	-75 %	2

* Definierad enligt IFRS

Se rapportens sista sida för definitioner av nyckeltal som presenteras i tabellen ovan

Kommentarer från VD

Första kvartalet har alltid varit det långsammaste kvartalet för Anoto. Årets minskade resultat jämfört med föregående år härrör från minskade intäkter från segmenten Enterprise Forms och OEM. Under första kvartalet föregående år hade vi bl.a. FoU-intäkter genom vårt samarbete med Samsung. En ljuspunkt med periodens resultat var att intäkterna från segmentet Livescribe ökade med 62 procent till följd av vår framgångsrika lansering av ljudpennan Echo II.

Nettoomsättning per rörelsegren	2023	2022	<> %	2022
MSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Livescribe	5 593	3 466	61 %	27 598
Enterprise Forms	7 735	9 621	-20 %	14 212
OEM	-21	5 377	-100 %	27 091
KAIT	0	22	-100 %	460
Totalt	13 307	18 486	-28 %	69 362

UTSIKTER OCH FRAMTIDA STRATEGI

Under första kvartalet fokuserade bolaget vi på att förbättra den finansiella stabiliteten och minska skuldsättningen. Vi tar nu in crika 40 miljoner kronor från dels en riktad nyemission, dels en företrädesemission. Dessutom genomförde vi en försäljning av KAIT-aktier under maj månad i syfte att säkra kapital för att kunna köpa in komponenter som är kritiska för vår hårarutillverkning.

Knowledge AI (KAIT)

Efter slutförandet av fas I av produktutvecklingen har KAIT för närvarande två huvudprodukter. Den första huvudprodukten är en pappersbaserad examinationsplattform och den andra är en webbaserad AI Tutor.

I mars 2023 vann KAIT en av de mest prestigefyllda utmärkelserna inom utbildning från BETT. KAIT nominerades som finalister i två kategorier: Best Class Aid and Best Teacher Support och Best Assement-Platform. KAIT vann kategorin Best Class Aid and Best Teacher Support.

KAIT är nu i det kommersiella distributionsstadiet där vi aktivt marknadsför produkterna i Mellanöstern och expanderar till Europa. Vi har genomfört två nyanställningar till KAIT:s ledning – Dr. Julia Arnold har anställts som Chief Research Officer och Dr. Pedro Pinto har anställts som Chief Technology Officer. De är båda baserade i Europa och kommer att leda KAIT:s expansion till Europa och marknaden för b2c-produkter inom provförberedelse (test prep).

Förutom fortsatta diskussioner med en regering om större försäljning och utrullning av KAIT i Mellanöstern är KAIT nu i diskussioner med fler länder i Mellanöstern om liknande avtal.

År 2023 kommer att vara ett kritiskt år för KAIT som kommer att präglas av expansion. Våra målmarknader är Europa, särskilt Storbritannien, och andra länder i Mellanöstern. För att finansiera den tilltänkta expansionen för KAIT diskussioner med investerare om att anskaffa ytterligare 4 miljoner USD och därigenom göra KAIT oberoende av ytterligare kontanttillskott från Anoto.

Livescribe

Vi förväntar oss att Livescribe-försäljningen kommer att öka igen under andra kvartalet 2023 till följd av säsongseffekter. För att stärka försäljningen av Echo II-pennor utvecklar vi för närvarande en ny programvara särskild avsedd för specialskolor. Livescribe har historiskt sålt produkter till mer än 15 000 specialskolor i USA. Vi har inom segmentet KAIT redan kunnat se att applikationer avsedda till mer specifika segment ger resultat och kommer använda den lärdomen även inom segmentet Livescribe.

På grund av Anotos finansiella svårigheter har våra marknadsföringsinsatser på ett betydande sätt minskat under de två senaste kvartalen. Vi kommer att återuppta våra marknadsföringsinsatser under andra och tredje kvartalet i år för att normalisera marknadsföringen till tidigare års nivå.

OEM

För närvarande för Samsung diskussioner med potentiella kunder gällande de 200 testpennor som vi tillhandahöll Samsung under fjärde kvartalet föregående år. Vi förväntar oss att vårt samarbetsprojekt med Samsung kommer att återupptas under andra halvåret i år.

Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ)

Koncernens finansiella utveckling

Första kvartalet

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen för första kvartalet minskade till 13 (18) MSEK. Bruttomarginalen minskade till 74 procent (91), framför allt som ett resultat av avbrott i produktionen som i sin tur varit en följd av produktionsflytten till SMAC.

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -14 MSEK (-10).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 0 (8) MSEK.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -15 (-2) MSEK, motsvarande SEK -0,12 (-0,04) per aktie före och efter utspädning.

Investeringar och finansiell ställning

Investeringar

Under kvartalet har koncernen investerat 0,7 MSEK (8,7). Investeringar i materiella tillgångar uppgick till 0,3 MSEK (1,6). Övriga investeringar omfattade investeringar i utveckling av nya produkter.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -4,7 MSEK (-12,7) under kvartalet och förklaras delvis av valutakursdifferenser under perioden.

Utveckling per verksamhetssegment

Rapporterna per verksamhetssegment och uppföljningen delas upp i segmenten Livescribe, Enterprise Forms, OEM och KAIT.

Vår kvartalsvisa nettoomsättning minskade till 13,3 MSEK från 18,5 MSEK för motsvarande period föregående år.

Nettoomsättning per
intäktsslag	2023	2022	<> %	2022
MSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Hårdvara	7 260	5 251	38 %	41 137
Mjukvara och andra intäkter ej
relaterad till hårdvara	6 046	13 235	-54 %	28 224
Totalt	13 307	18 486	-28 %	69 362

Nettoomsättning per
segment	2023	2022	<> %	2022
MSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Livescribe	5 593	3 466	61 %	27 598
Enterprise Forms	7 735	9 621	-20 %	14 212
OEM	-21	5 377	-100 %	27 091
KAIT	0	22	-100 %	460
Totalt	13 307	18 486	-28 %	69 362

Livescribe

Segmentet tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktionalitet. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som laptops är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA men också i växande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Tillverkning av pennor sker huvudsakligen i Sydkorea.

Nettointäkterna ökade till 5,6 MSEK (3,5) under kvartalet, vilket är en ökning med 62 procent jämfört med motsvarande period förra året.

Vi bedriver för närvarande strategisk utveckling inom två områden inom segmentet Livescribe. Det första området tar sikte på geografisk expansion och det andra området syftar till utveckling av mjukvaruutveckling för mer specifika marknadssegment för att kunna öka försäljningen av ljudbaserade Echo II-pennor till specialskolor.

Enterprise Forms

Segmentet erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar såväl hård- som programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den analogt handskrivna texten/informationen till digital form. Kunder är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn.

Nettoomsättningen under första kvartalet minskade till 7,7 MSEK (9,6), vilket motsvarar en minskning med 20 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Försäljningsminskningen beror på en säsongsvariation i kontraktsförnyelse för befintliga kunder. Enterprise Forms verksamhet har en väletablerad och mycket stabil kundbas och en stor del av segmentets kunder har avtal som löper under längre tid. Som ett exempel kan nämnas vår kund Deutsche Telekom, som har ett avtal som löper över två år. Avtalsförnyelsen för Deutsche Telekom skedde under första kvartalet 2022 varför en förnyelse inte är aktuell under första kvartalet i år. Diskussioner om avtalsförnyelse kommer i stället att föras under slutet av 2023 med förväntad avtalsförnyelse under första kvartalet 2024.

OEM

Segmentet tillhandahåller pennor med tillhörande teknologi och annan hårdvara såsom dockningsstationer, vilka anpassas efter kundens önskemål och marknadsförs under kundens eget varumärke. Största kund inom detta segment har varit det sydkoreanska företaget Kyowon.

För närvarande för Samsung diskussioner med potentiella kunder gällande de 200 testpennor som vi tillhandahöll Samsung under fjärde kvartalet föregående år. Vi förväntar oss att vårt samarbetsprojekt med Samsung kommer att återupptas under andra halvåret i år.

MEDARBETARE

Den 31 mars 2023 hade Anoto Group 52 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter), varav 21 av dessa återfinns inom KAIT-dotterbolagen, jämfört 63 heltidsanställda eller heltidsekvivalenter den 31 mars 2022, varav 30 av dessa återfanns i KAIT-dotterbolagen.

RÄTTSLIGA TVISTER

Anoto har en pågående tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en programvarulösning, med talan om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet ligger för närvarande hos Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Green Mango Corp. har levererat. Anoto bedömer risken att förlora målet i sin helhet som låg och har reserverat 150 000 USD (50 procent av det totala tvistiga beloppet) plus 50 000 USD för eventuella rättegångskostnader. Huvudförhandling i målet är planerad att hållas under första halvan av 2023.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Svag finansiell ställning har varit den största riskfaktorn för Anoto under perioden. Även om KAIT är en av de mest lovande affärsutsikterna för Anoto, har KAIT även varit den huvudsakliga orsaken till hög kassa- och likvidförbrukning inom koncernen. Vi har åtgärdat detta problem genom att i) anskaffa ytterligare kapital i Anoto för att förbättra koncernens balansräkning, ii) sälja aktier i KAIT för att kunna finansiera Anotos inköp av kritiska komponenter för hårdvarutillverkning, och iii) KAIT fortsättningsvis kommer att anskaffa eget kapital, skilt från Anoto, i syfte att självständigt möjliggöra och säkerställa finansiering för expansion och kommersialisering.

Konkursen för Silicon Vally Bank hade viss inverkan på verksamheten till följd av att Livescribes huvudbank var Silicon Valley Bank. Vi agerade snabbt vid kännedom om förhållandena vid Silicon Valley Bank och bytte huvudbank för Livescribe till Wells Fargo. Vi följer noggrant utvecklingen i det amerikanska banksystemet och avser att fortsätta att migrera våra konton till större banker i USA.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2.

Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2022. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2022.

MODERBOLAGET

Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal koncernstabsfunktioner. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under första kvartalet uppgick till 4 MSEK (0). Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (-3,1).

AKTIEDATA

Anotoaktien är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap-listan. Per den 31 mars 2023 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 230 611 964. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB fanns det 14 303 aktieägare per den 31 mars 2023, vilket motsvarar en minskning med 6,9 procent över de tolv senaste månaderna.

Den största aktieägaren per den 31 mars 2023 var AIITONE Co. Ltd. (tidigare Soltworks Co. Ltd.) som innehade 15,3 procent av aktiekapital och röster. Det finns endast en aktieklass (stamaktier).

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Inga närståendetransaktioner skedde under kvartalet.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

• Den 5 april meddelade Anoto att Bolaget befinner sig i långt framskridna diskussioner om en potentiell order på flera hundra tusen pennor. För att finansiera en snabb leverans av pennor avseende den potentiella ordern och återbetala utestående skuld, beslutade styrelsen att genomföra en riktad nyemission och en företrädesemission om totalt cirka 40 miljoner kronor. Företrädesemissionen är garanterad till 50 procent och såväl den riktade nyemissionen som företrädesemissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämma.

Riktade emissionen

Styrelsen för Anoto beslutade om nyemission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket skulle tillföra 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Den Riktade Emissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämma som planerade att hållas den 4 maj 2023. De nya aktierna har tecknats av Beof Company Ltd., ett sydkoreanskt företag associerat med Mr. KC Kim, som tidigare var associerad med AIITONE Co Ltd, Anotos största aktieägare. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för Bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,4 kronor per aktie, vilket innebär att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent.

De nya aktierna i den Riktade Emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning inklusive de nya aktier som emitteras i Företrädesemissionen (se nedan).

Företrädesemissionen

Styrelsen för Anoto beslutade om en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, vilket skulle tillföra Bolaget cirka 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Företrädesemissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämman som planerades att hållas den 4 maj 2023.

I Företrädesemissionen kommer Anotos nuvarande aktieägare att ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som innehas på avstämningsdagen, vilket

förväntas bli den 10 maj 2023. Teckningskursen har fastställts till 0,40 SEK per aktie och Företrädesemissionen omfattar cirka 50 miljoner stamaktier.

Aktier som tecknas utan företrädesrätt kommer att erbjudas befintliga aktieägare och andra investerare som anmält sig för teckning av nya aktier utan företrädesrätt. Teckningsperioden beräknas löpa från och med den 12 maj 2023 till och med den 26 maj 2023. De nya aktierna i Företrädesemissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning inklusive de nya aktier som emitteras i den Riktade Emissionen.

Prospekt

Information om upptagande av aktierna i emissionerna, liksom övrig information om Bolaget, kommer att lämnas i det prospekt som planeras att publiceras i maj 2023.

• Den 4 maj hölls en extra bolagsstämma vid vilken styrelsens beslut om den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen godkändes. Mötets fullständiga dagordning och beslut finns på: https://www.anoto.com/investors/corporate-governance/extraordinary-generalmeeting/.
• Den 24 maj meddelade Anoto att bolaget, för att stärka sin finansiella ställning, anskaffar ytterligare 1,7 miljoner USD genom försäljning av 1,7 miljoner stamaktier i sitt dotterbolag Knowledge AI Holdings Ltd. ("KAIT"). Transaktionen genomfördes till en värdering om 12 miljoner USD vid full utspädning. Efter försäljningen kommer Anoto fortfaranda äga 5,3 miljoner aktier i KAIT (58,8 procent av antalet utestående aktier och 44,1 procent efter full utspädning). De 1,7 miljoner aktierna såldes till en grupp av investerare som utgjordes av bland annat venture capital-bolag och enskilda europeiska investerare. Anoto meddelade vidare att styrelsen beslutat att förlänga teckningsperioden i den pågående företrädesemissionen till och med den 2 juni 2023 och att ett tilläggsprospekt med anledning av försäljningen av aktier i KAIT kommer att offentliggöras omkring den 26 maj.

ÅRSSTÄMMA 2023

Årsstämman i Anoto Group AB (publ) kommer att hållas i Stockholm den 30 juni 2023.

Stockholm den 31 maj 2023

Joonhee Won, VD

Finansiell kalender

Delårsrapport januari—juni 30 juli 2023

Delårsrapport januari—september 15 november 2023

Bokslutskommuniké 2023 28 februari 2024

Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information.

För mer information:

Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com

Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 31 maj 2023, kl. 08.00 CET.

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

	2023	2022	2022
TSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Nettoomsättning	13 307	18 475	69 362
Kostnad sålda varor/tjänster	-3 438	-1 648	-26 460
Bruttovinst	9 868	16 827	42 901
Försäljnings-, administrations- och forskningskostnader	-20 786	-25 097	-94 401
Övriga rörelseposter	-3 368	-2 191	4 281
Rörelseresultat	-14 285	-10 461	-47 219
Finansiella poster	-357	8 280	16 231
Resultat före skatt	-14 642	-2 181	-30 987
Skatt	-1	0	84
Periodens resultat	-14 643	-2 181	-30 903
Övrigt totalresultat
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen under efterföljande perioder:
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter	-13 538	-6 632	-21 653
Periodens summa totalresultat	-28 181	-6 632	-52 557
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-13 638	-199	-24 744
Innehav utan bestämmande inflytande	-1 005	-1 982	-6 159
Periodens summa resultat	-14 643	-2 181	-30 903
Övrigt totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	13 638	-7 453	-20 234
Innehav utan bestämmande inflytande	100	821	-1 419
Periodens övriga totalresultat	13 538	-6 632	-21 653
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-27 276	-7 651	-44 978
Innehav utan bestämmande inflytande	-905	-1 161	-7 579
Periodens summa totalresultat	-28 181	-8 813	-52 557
Nyckeltal:
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)	-0,12	-0,04	-0,20
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	230 611 964	221 658 150	227 263 704

Koncernens balansräkning/rapport över finansiell ställning i sammandrag
-------------------------------------------------------------------------	--

TSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
Immateriella tillgångar	175 113	174 390	179 186
Materiella anläggningstillgångar	4 401	5 434	5 212
Finansiella anläggningstillgångar	1 727	1 359	1 483
Summa anläggningstillgångar	181 242	181 183	185 881
Varulager	36 529	30 005	40 406
Kundfordringar	4 543	8 431	1 557
Övriga omsättningstillgångar	9 502	19 734	9 166
Summa kortfristiga fordringar	14 046	28 166	10 723
Likvida medel	766	3 020	1 721
Summa omsättningstillgångar	51 340	61 190	52 850
Summa tillgångar	232 582	242 373	238 732
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	101 166	142 059	110 997
Innehav utan bestämmande inflytande	-20 251	-12 929	-19 346
Summa eget kapital	80 914	129 129	91 651
Låneskulder	14 084	352	14 627
Långfristiga avsättningar	477	0	498
Summa långfristiga skulder	14 561	352	15 125
Kortfristiga lån	47 476	27 588	42 538
Konvertibla skulder1	15 000	20 000	15 000
Övriga kortfristiga skulder	74 632	65 304	74 418
Summa kortfristiga skulder	137 107	112 892	131 957
Summa Eget kapital och skulder	232 582	242 373	238 732

¹ 5 MSEK konverterat till aktier i april 2022, återstående lånebelopp kvarstår som lån enligt villkoren som följer av låneavtalet.

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

			Övrigt		Balans		Innehav utan best	Totalt
		Pågående	tillskjutet		erade	Summa eget	ämmande	eget
TSEK	Aktiekapital	nyemission	kapital	Reserver	vinstmedel	kapital	inflytande	kapital
Ingående balans 1 januari 2022	129 395	0	1 324 868	-14 325	-1 295 422	144 516	-11 767	132 748
Årets resultat					-24 744	-24 744	-6 159	-30 903
Övrigt totalresultat				-20 234		-20 234	-1 419	-21 653
Summa totalresultat	0	0	0	-20 234	-24 744	-44 978	-7 579	-52 557
Riktad emission - 17 jan	3 967		1 197			5 163		5 163
Kvittningsemission - 7 apr	4 000		1 000			5 000		5 000
Ny aktieemission - 27 sep	1 000					1 000		1 000
Utnyttjade optioner - 25 nov	6		32			37		37
Emission optioner					1 078	1 078		1 078
Emissionskostnader			-819			-819		-819
Utgående balans 31 december 2022	138 368	0	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650
Ingående balans 1 januari 2023	138 368	0	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650
Årets resultat					-13 638	-13 638	-1 005	-14 643
Övrigt totalresultat				3 807		3 807	100	3 907
Summa totalresultat	0	0	0	3 807	-13 638	-9 831	-905	-10 736
Utgående balans 31 mars 2023	138 368	0	1 326 277	-30 751	-1 332 727	101 166	-20 251	80 914

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

	2023	2022	2022
TSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Resultat efter finansiella poster	-14 643	-2 181	-30 903
Avskrivningar & nedskrivningar	3 866	3 484	14 235
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet	4 806	-7 778	-34 793
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-5 971	-6 475	-51 461
före förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-2 986	-1 891	4 983
Förändring av varulager	3 878	-2 774	-13 176
Förändring av rörelsetillgångar	212	-2 135	7 450
Förändring av rörelseskulder	213	621	24 251
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-4 655	-12 654	-27 952
Förvärvade immateriella anläggningstillgångar	-163	-9 424	-2 415
Förvärvade materiella anläggningstillgångar	-275	-1 567	-2 932
Avyttring av intressebolag	-7		912
Finansiella tillgångar	-244	2 288	2 164
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-690	-8 702	-2 271
Summa kassaflöde före finansiering	-5 345	-21 356	-30 223
Nyemission	0	14 194	11 201
Låneintäkter	5 376	6 994	25 233
Återbetalning av finansiella skulder	-982	-698	-8 730
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	4 394	20 490	27 703
Periodens kassaflöde	-951	-866	-2 520
Likvida medel vid periodens början	1 721	3 885	3 885
Effekt av valutakursförändringar på kontanter	-4	0	354
Likvida medel vid periodens slut	766	3 020	1 721

Nyckeltal

	2023	2022	2022
TSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Periodens kassaflöde	-950,75	-866.22	-2,519.59
Kassaflöde före och efter utspädning (SEK) 1	0,00	0.00	-0.01
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	230 611 964	220,947,099	227,263,704
	2023	2022	2022
	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Soliditet		53,3%	38,4%
	34,8%
Antal aktier	230 611 964	222 269 336	230 611 964

¹ Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Anoto Group AB (publ) Januari–mars 2023 16 / 19

Kvartalsvis sammanfattning för koncernen

Kvartalsvis sammanfattning	2023	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q
Nettoomsättning, MSEK*	13	8	24	19	18	21	24	11	16
Bruttomarginal, %	74 %	57 %	35 %	69 %	91 %	62 %	34 %	56 %	70 %
Rörelsekostnader, MSEK	-3	9	-23	-24	-27	-32	-21	-20	-22
Rörelseresultat, MSEK	-14	-11	-12	-12	-10	-20	-13	-14	-10
EBITDA, MSEK	-10	-7	-11	-8	-7	-15	-11	-11	-7
Periodens resultat, MSEK	-15	-22	-4	-2	-2	-8	-15	-20	3

* Definierat enligt IFRS

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2022
TSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Nettoomsättning	3 579	0	10 246
Bruttovinst	3 579	0	10 246
			0
Administrationskostnader	-3 472	-3 101	-9 643
Rörelseresultat	107	-3 101	603
			0
Resultat från andelar i koncernföretag*	0	0	0
Finansiella poster	-1 281	9 866	-531
Periodens resultat	-1 174	6 765	71
			0
Övrigt totalresultat för perioden	0	0	0
Summa totalresultat för perioden	-1 174	6 765	71

* Moderbolaget har inte annat totalresultat, därför är totalresultatet för moderbolaget detsamma som "periodens resultat" som presenteras ovan och en separat rapport över totalresultatet presenteras inte.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	4 737	5 301	4 897
Finansiella anläggningstillgångar	516 340	404 213	516 930
Summa anläggningstillgångar	521 077	409 514	521 827
Övriga kortfristiga fordringar	80 553	92 777	74 140
Likvida medel	0	55	613
Summa omsättningstillgångar	80 554	92 832	74 753
Summa tillgångar	601 630	502 346	596 580
Eget kapital	458 150	459 753	459 324
Övriga långfristiga skulder	98 599	2 715	98 602
Övriga kortfristiga skulder	44 882	39 878	38 654
Summa Eget kapital och skulder	601 630	502 346	596 580

Anoto Group AB (publ) Januari–mars 2023

Not 1 – Rörelsesegment

Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten.

Nettoomsättning per rörelsegren	2023	2022	<> %	2022
MSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Livescribe	5 593	3 466	61 %	27 598
Enterprise Forms	7 735	9 621	-20 %	14 212
OEM	-21	5 377	-100 %	27 091
KAIT	0	22	-100 %	460
Totalt	13 307	18 486	-28 %	69 362

Resultat per rörelsegren	2023	2022	<> %	2022
MSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Livescribe	-1 599	-2 542	37 %	-23 679
Enterprise Forms	2 764	6 067	-54 %	-6 105
OEM	-9 702	-760	-1 176 %	8 120
KAIT	-5 770	-9 245	38 %	-25 631
Övrigt1	21	-3 981	101 %	76
Totalt	-14 285	-10 461	-37 %	-47 219
Finansiella poster	-357	8 280	-104 %	16 231
Skatt	-1	0	0 %	84
Periodens resultat	-14 643	-2 181	-571 %	-30 903

1 Inkluderar försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader från icke-intäktsgenererande enheter samt koncerninterna elimineringar i konsolideringen.

Not 2 – Koncernens nettoomsättning per marknad och segment

Segmentens nettoomsättning per marknad presenteras baserat på kundernas geografiska läge och grupperas i tre regioner samt för Sverige.

Q1 2023 (TSEK)	Enterprise Form	Livescribe	OEM	KAIT	Totalt
Sverige	53	27	0	0	80
EMEA	3 187	941	0	0	4 128
Nord- och Sydamerika	4 388	4 625	0	0	9 014
APAC	106	0	(21)	0	85
Q1 2022 Totalt	7 735	5 593	(21)	0	13 307

Alternativa finansiella nyckeltal

Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS.

Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor.

RÖRELSERESULTAT

Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen.

ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE

Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året.

SOLIDITET

Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna.

EBITDA

Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.

EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat.

	2023	2022	2022
TSEK	Jan-mar	Jan-mar	Jan-dec
Rörelseresultat	-14 285	-10 461	-47 219
Avskrivningar och nedskrivningar	3 866	3 484	14 235
EBITDA	-10 419	-6 977	-32 983