Anoto Group

Quarterly Report • Aug 31, 2023

DELÅRSRAPPORT – Q2

April–juni 2023

© 2023 ANOTO

Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitala skriv- och ritlösningar. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknik. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga den analoga och den digitala världen. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 40 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter).

Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT) och nettoomsättningen uppgick till 9 MSEK (19) under Q2 2023. För mer information besök www.anoto.com.

DELÅRSRAPPORT APRIL–JUNI 2023

Andra kvartalet 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 9 MSEK (19)
• Bruttomarginalen minskade till 51 % (69 %)
• Rörelseförlusten minskade till -16 MSEK (-12)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,05 SEK (-0,07)
• Den 5 april meddelade Anoto att Bolaget befann sig i långt framskridna diskussioner om en potentiell order på flera hundra tusen pennor. För att finansiera en snabb leverans av pennor avseende den potentiella ordern och återbetala utestående skuld, beslutade styrelsen att genomföra en riktad nyemission och en företrädesemission om totalt cirka 40 miljoner kr. Företrädesemissionen var garanterad till 50 procent och såväl den riktade nyemissionen som företrädesemissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämma.

Riktade emissionen

Styrelsen för Anoto beslutade om nyemission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket skulle tillföra 20 miljoner kr före transaktionsrelaterade kostnader. Den riktade emissionen var villkorad av godkännande av extra bolagsstämma som hölls den 4 maj 2023. De nya aktierna hade tecknats av Beof Company Ltd., ett sydkoreanskt företag associerat med Mr. KC Kim, som tidigare var associerad med AIITONE Co Ltd, Anotos största aktieägare. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för Bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,4 kr per aktie, vilket innebar att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent.

De nya aktierna i den riktade emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning.

Företrädesemissionen

Styrelsen för Anoto beslutade om en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, vilket skulle tillföra Bolaget cirka 20 miljoner kr före transaktionsrelaterade kostnader. Företrädesemissionen var villkorad av godkännande av extra bolagsstämman som hölls den 4 maj 2023.

I företrädesemissionen hade Anotos aktieägare företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som innehades på avstämningsdagen. Teckningskursen fastställdes till 0,40 SEK per aktie och Företrädesemissionen omfattade cirka 50 miljoner stamaktier.

De nya aktierna i Företrädesemissionen motsvarade cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning.

Den 9 juni meddelade Anoto att teckningsgraden i företrädesemissionen uppgick till 69,3 procent och att garantiåtaganden om aktier motsvarande cirka 30,7 pocent av aktierna i företrädesemissionen därmed skulle utnyttjas. Genom företrädesemissionen tillfördes Anoto cirka 20,5 MSEK före transaktionsrelaterade konstnader.

• Anoto anskaffade ytterligare 1,4 miljoner USD genom försäljning av stamaktier i sitt dotterbolag Knowledge AI Holdings Ltd. ("KAIT"). Aktierna såldes till en grupp av investerare som utgjordes av europeiska riskkapitalbolag och enskilda europeiska investerare. Transaktionen genomfördes till en värdering om 12 miljoner USD vid full utspädning. Beslutet att sälja aktierna i KAIT är i linje med Anotos styrelses vision om att KAIT ska vara självständigt oberoende av Anoto. Som ett oberoende bolag kan KAIT anskaffa kapital på egen hand och därmed minska Anotos finansieringsbörda. Omständigheten att KAIT görs oberoende av Anoto kommer innebära att KAIT kommer att dekonsolideras från Anoto (dekonsolidering kommer ske när Anotos ägande understiger 50 procent av KAIT), vilket på ett betydande sätt kommer minska Anotos finansiella skulder samt förbättra Anoto-koncernens resultat eftersom KAIT:s månadsvisa burn rate (användande av kassa och andra likvida medel) har stor inverkan på Anotos resultat.
• Händelser efter rapportperiodens utgång:
  • o Den 31 juli meddelade Anoto att Bolaget, med stöd av emissionsbemyndigande från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen tillfördes bolaget 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga konvertibler tecknades av en utländsk institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en kurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper inte med ränta. Konvertibelinnehavare äger rätt att under tiden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025 konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i Bolaget. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum.

Styrelsen i Anoto har även beslutat emittera högst 10 000 000 teckningsoptioner till deltagare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner har därför tecknats och tilldelats samma utländska institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att under tiden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025 teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.

o Den 7 augusti höll Anoto en extra bolagsstämma för att godkänna försäljningen av KAIT-aktier till Joonhee Won, VD för Anoto, och Jörgen Durban, styrelseordförande i Anoto. Bolaget överlät 1 250 000 stamaktier i KAIT till Joonhee Won och 100 000 stamaktier i KAIT till Jörgen Durban till samma värdering som vid den närmast föregående försäljningen av aktier i KAIT till externa investerare. Genom transaktionerna erhöll Anoto 1 350 000 USD.

• Januari–juni 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 22 MSEK (37)
• Bruttomarginalen minskade till 74 % (80 %)
• Rörelseförlusten ökade till -31 MSEK (-22)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,10 SEK (-0,11)

Nyckeltal	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %	2022
	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK*	9	19	-52%	22	37	-40%	69
Bruttoresultat*	5	13	-65%	14	30	-51%	43
Bruttomarginal, %	51%	69%	-26%	74%	80%	-7%	62%
Rörelseresultat, MSEK	-16	-12	-41%	-31	-22	-39%	-47
Rörelsemarginal	Neg	Neg		Neg	Neg		Neg
EBITDA, MSEK	-12	-8	-52%	-23	-15	-51%	-33
Periodens resultat, MSEK*	-9	-2	-255%	-23	-5	-404%	-31
Resultat per aktie före och efter utspädning,
SEK*	-0.05	-0.07	39%	-0.10	-0.11	25%	-0.20
Periodens kassaflöde, MSEK* Likvida medel vid periodens	6	0	1552%	5	-1	978%	-3
slut, MSEK*	7	3	95%	7	4	68%	2

* Definierad enligt IFRS, se delårsrapportens sista sida för definitioner av prestationsmåtten presenterade i tabellen ovan

Kommentarer från VD

Anoto Korea

Anoto Korea har inlett utvecklingen av nästa generations penna som ersätter pennan AP701. Den nya pennan är designad för att möjliggöra storskalig produktion i stora kvantiteter och för att förbättra dess formfaktor med mindre diameter och längd. Denna penna är planerad att gå i massproduktion i maj/juni 2024.

Pennan kommer att vara den huvudsakliga pennan som kommer användas av KAIT tillika som att den kommer att fungera som en ny lågprispenna för konsumentmarknaden för Livescribe.

Nettoomsättning per
segment	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun
Livescribe	6 249	12 421	-50 %	11 842	15 876	-25 %
Enterprise Forms	2 616	1 323	98 %	10 351	10 944	-5 %
OEM	-	4 873	-100%	-21	10 250	-100%
KAIT	-	25	-100%	-	48	-100%

Livescribe

Vi har nu slutat sälja Symphony-pennor eftersom företaget förbereder sig för storskalig produktion av AP701-pennor för KAIT. Livescribe har i stället förberett sig på en ökning av försäljningen från tredje kvartalet i år och framåt för Echo II-pennor för Back to School- och Black Friday-beställningar.

Ett av de viktigaste initiativen för Livescribe är utvecklingen av en ny mobilapp. Den nya mobilappen syftar till att förbättra kundanvändningen och ge enkel åtkomst. Den första versionen av den nya appen förväntas släppas i oktober/november i år.

Enterprise Forms

Ökning av intäkterna inom segmentet Enterprise Forms är huvudsakligen hänförliga till licensförnyelser från en tysk och en kanadensisk kund samt ytterligare beställningar av pennor från Deutsche Telekom.

Utsikter och framtida strategi

Anotos styrelse beslutade under kvartalet att genomföra en riktad emission och en företrädesemission, som därefter godkändes av extra bolagsstämma som hölls den 4 maj 2023, och reste genom emissionerna cirka 40 MSEK. Likviderna har använts för att minska skuldsättningen och för att köpa in komponenter.

Dessutom beslutade styrelsen att sälja aktier i KAIT i syfte att dels minska utspädningen för aktieägare i Anoto, dels uppnå avkonsolidering av KAIT.

Genom avkonsolideringen av KAIT kommer Anoto nu att ha en mycket stabilare finansiell struktur.

Innan transaktionerna i KAIT ägde Anoto 7 000 000 stamaktier i KAIT (77,77 %) och AIIT ONE Co. Ltd., en sydkoreansk investerare, ägde 2 000 000 aktier (22,22 %).

Anotos styrelse beslutade att sälja KAIT-aktier för att förbättra Anotos finansiella struktur och för att göra det möjligt för KAIT att självständigt genomföra finansiering. Omständigheten att ett börsnoterat bolag ägde en majoritetsandel av KAIT utgjorde ett av de mest kritiska problemen för att säkra finansiering eftersom presumtiva investerare i KAIT ansåg att exit-alternativen var begränsade.

Efter att ha säkrat 1,4 MUSD från 14 europeiska riskkapitalinvesterare ägde Anoto fortfarande 62,2 % av KAIT. För att uppnå avkonsolidering förvärvade Anotos VD, Joonhee Won, och Anotos styrelseordförande, Jörgen Durban, 1,250 000 respektive 100 000 aktier i KAIT till samma värdering som för de externa investerarna. Dessa transaktioner krävde godkännande från extra bolagsstämma av 90 % av de representerade aktierna på stämman. Extra bolagsstämma godkände transaktionerna den 7 augusti i år.

Efter transaktionen äger Anoto fortfarande 4 250 000 aktier i KAIT (47,22%). Vi arbetar för närvarande med våra revisorer med avkonsolideringen av KAIT från Anoto-koncernen.

Avkonsolideringen förväntas minska Anotos skulder och öka dess tillgångar. Dessutom kommer KAIT:s förluster att redovisas pro rata i förhållande till Anotos innehav i KAIT, vilket förbättrar Anotos finansiella ställning markant.

Knowledge AI (KAIT)

KAIT fortsätter att expandera till andra regioner i Mellanöstern. Vi är nu egagerade i två ytterligare länder i regionen. Dessutom förbereder vi för en expansion till Storbritannien både inom provförberedelse för b2c-marknaden och b2g (Business to Government) för PPA-marknaden (Planning, Preparation and Assessment).

Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ)

Koncernens finansiella utveckling

Andra kvartalet

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 9 MSEK (19). Bruttomarginalen minskade till 51 procent (69).

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -16 MSEK (-12).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 8 MSEK (9). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under andra kvartalet varit gynnsam för koncernen.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -9 MSEK (-2), motsvarande SEK -0,05 (-0,07) per aktie före och efter utspädning.

Januari–juni

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen uppgick till 22 MSEK (37). Bruttomarginalen minskade till 74 procent (80).

Rörelseresultatet för perioden uppgick till -31 MSEK (-22).

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 7 MSEK (17). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under andra kvartalet varit gynnsam för koncernen.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -23 MSEK (-5), motsvarande SEK -0,10 (-0,11) per aktie före och efter utspädning.

Investeringar och finansiell ställning

Investeringar

Investeringar hänförliga till materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,1 MSEK (-0,6) under kvartalet, och till 0,4 MSEK (0,9) för hela perioden. Övriga investeringar omfattade investeringar i utveckling av nya produkter.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -13,1 MSEK (-12,7) för kvartalet och -17,8 MSEK (-25,3) för perioden och förklaras delvis av omräkningsdifferenser under perioden.

Utveckling per verksamhetssegment

Rapporterna per verksamhetssegment och uppföljningen delas upp i segmenten Livescribe, Enterprise Forms och OEM.

Vår kvartalsvisa omsättning minskade till 8,9 MSEK från 18,6 MSEK, och för helåret minskade omsättningen till 22,2 MSEK från 37,1 MSEK.

Nettoomsättning per
intäktsslag	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Hårdvara	7,656	12,575	-39%	14,917	17,815	-16%	41,137
Mjukvara och andra intäkter ej relaterade till hårdvara	1,208	6,067	-80%	7,255	19,302	-62%	28,224
Totalt	8,865	18,642	-52%	22,171	37,117	-40%	69,362

Nettoomsättning per
segment	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Livescribe	6,249	12,421	-50%	11,842	15,876	-25%	27,598
Enterprise Forms	2,616	1,323	98%	10,351	10,944	-5%	14,212
OEM	-	4,873	-100%	-21	10,250	-100%	27,091
KAIT	-	25	-100%	-	48	-100%	460
Totalt	8,865	18,642	-52%	22,171	37,117	-40%	69,362

Livescribe

Segmentet tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktionalitet. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som laptops är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA men också i växande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Penntillverkning sker i Sydkorea.

Nettointäkterna minskade till 6 MSEK (12) för andra kvartalet, vilket motsvarar en minskning med 50 procent jämfört med andra kvartalet föregående år. För perioden minskade nettointäkterna med 25 procent från 12 MSEK till 16 MSEK.

Enterprise Forms

Segmentet erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar såväl hård- som programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den analogt handskrivna texten/informationen till digital form. Kunder är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn.

Nettoomsättningen under andra kvartalet ökade med 98 procent till 2,6 MSEK (1,3). För helåret uppgick nettoomsättningen till 10,4 MSEK (10,9), vilket motsvarar en minskning med 5 procent.

OEM

Segmentet tillhandahåller pennor med tillhörande teknologi och annan hårdvara såsom dockningsstationer, vilka anpassas efter kundens önskemål och marknadsförs under kundens eget varumärke.

Vi utvecklar för närvarande en ny penna framtagen för storskalig tillverkning och förväntar oss att kunna lansera denna penna under första halvåret 2024.

KAIT (Knowledge AI, Inc.)

Detta segment riktar sig till utbildningssektorn med en helhetslösning för både klass- och distansutbildning. Lösningen är en SaaS-programvara och mjukvaran möjliggörs genom Anotos egenutvecklade penna. KAIT är etablerat som intressebolag till Anoto.

KAIT fortsätter att expandera till andra marknader i regionen Mellanöstern och Nordafrika samt en europeisk marknad med både b2c- och b2g-produkter.

MEDARBETARE

Den 30 juni 2023 hade Anoto Group 40 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter), varav 15 av dessa återfinns inom KAIT, jämfört med 65 heltidsekvivalenter den 30 juni 2022, varav 30 av dessa återfanns i KAIT.

JURIDISKA TVISTER

Anoto har en pågående tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en programvarulösning, med talan om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet ligger för närvarande hos Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Green Mango Corp. har levererat. Anoto bedömer risken att förlora målet i sin helhet som låg och har reserverat 150 000 USD (50 procent av det totala tvistiga beloppet).

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Svag finansiell ställning var den största riskfaktorn för Anoto. Även om KAIT är en av de mest lovande framtidsutsikterna för Anoto, var KAIT också det segment som krävde och förbrukat mest likvida medel i koncernen. Vi har hanterat detta genom att 1) anskaffa ytterligare kapital till Anoto för att förbättra koncernens balansräkning, 2) sälja aktier i KAIT för att Anoto skulle kunna finansiera inköp av kritiska komponenter, och 3) KAIT anskaffat kapital på egen väg för att säkra finansiering för KAIT:s expansion och kommersialisering.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2.

Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2022. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2022.

MODERBOLAGET

Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal koncernstabsfunktioner. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under andra kvartalet uppgick till 2 MSEK (6). Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till -0,2 MSEK (3,3).

AKTIEDATA

Anotoaktien är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap-listan. Per den 30 juni 2023 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 230 611 964. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB fanns det 14 075 aktieägare per den 30 juni 2023, vilket motsvarar en minskning med 6,45 procent över de tolv senaste månaderna.

Den största aktieägaren per den 30 juni 2023 var AIIT ONE Co. Ltd. (tidigare Soltworks Co. Ltd.) som innehade 10,7 procent av aktiekapital och röster. Det finns endast en aktieklass (stamaktier).

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Det har inte skett några närståendetransaktioner under kvartalet att redovisa.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Den 31 juli meddelade Anoto att Bolaget, med stöd av emissionsbemyndigande från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen tillfördes bolaget 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga konvertibler tecknades av en utländsk institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en kurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper inte med ränta. Konvertibelinnehavare äger rätt att under tiden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025 konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i Bolaget. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av Anotoaktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum.

Styrelsen i Anoto har även beslutat emittera högst 10 000 000 teckningsoptioner till deltagare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner har därför tecknats och tilldelats samma utländska institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att under tiden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025 teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.

Stockholm den 31 augusti 2023

Jörgen Durban Anders Sjögren Styrelsens ordförande Styrelseledamot

Young He Song Joonhee Won

Styrelseledamot VD och styrelseledamot

Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 11 / 19

FINANSIELL KALENDER

Delårsrapport januari—september 18 november 2023

Bokslutskommuniké 2023 28 februari 2023

Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information.

För mer information:

Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com

Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 31 augusti 2023, kl. 17:30 CEST.

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

	2023	2022	2023	2022	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Nettoomsättning	8 865	18 642	22 171	37 117	69 362
Kostnad sålda varor/tjänster	-4 328	-5 798	-7 766	-7 446	-26 460
Bruttovinst	4 537	12 845	14 405	29 671	42 901
Försäljnings-, administrations- och FoU-kostnader	-19 270	-21 490	-40 056	-46 587	-94 401
Övriga rörelseposter	-1 517	-2 920	-4 885	-5 111	4 281
Rörelseresultat	-16 250	-11 566	-30 536	-22 026	-47 219
Finansiella poster	7 578	9 017	7 221	17 296	16 231
Resultat före skatt	-8 672	-2 549	-23 314	-4 730	-30 987
Skatt	-28	99	-28	99	84
Periodens resultat	-8 700	-2 450	-23 343	-4 631	-30 903
Övrigt totalresultat
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen
under efterföljande perioder:
Valutakursförluster som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter	-9 378	-17 763	-5 471	-24 394	-21 653
Periodens summa totalresultat	-18 077	-20 213	-28 813	-29 025	-52 557
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-5 823	-1 204	-19 461	-1 403	-24 744
Innehav utan bestämmande inflytande	-2 876	-1 246	-3 881	-3 228	-6 159
Periodens summa resultat	-8 700	-2 450	-23 343	-4 631	-30 903
Övrigt totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-8 087	-15 712	-4 279	-23 165	-20 234
Innehav utan bestämmande inflytande	-1 291	-2 051	-1 191	-1 230	-1 419
Periodens summa totalresultat	-9 378	-17 763	-5 471	-24 394	-21 653
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-13 910	-16 916	-23 741	-24 567	-44 978
Innehav utan bestämmande inflytande	-4 167	-3 297	-5 073	-4 458	-7 579
Periodens summa totalresultat	-18 077	-20 213	-28 813	-29 025	-52 557
Nyckeltal:
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)	-0,05	-0,07	-0,10	-0,11	-0,20
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	258 084 492	228 423 182	244 424 119	224 742 319	227 263 704

Koncernens balansräkning/rapport över finansiell ställning i sammandrag

TSEK	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
Immateriella tillgångar	172 890	170 738	179 186
Materiella anläggningstillgångar	3 762	4 292	5 212
Finansiella anläggningstillgångar	767	1 456	1 483
Summa anläggningstillgångar	177 419	176 486	185 881
Varulager	37 387	44 272	40 406
Kundfordringar	8 977	10 364	1 557
Övriga omsättningstillgångar	8 343	18 330	9 166
Summa kortfristiga fordringar	17 320	28 694	10 723
Likvida medel	6 545	3 359	1 721
Summa omsättningstillgångar	61 252	76 325	52 850
Summa tillgångar	238 671	252 811	238 732
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	122 284	130 143	110 997
Innehav utan bestämmande inflytande	-24 419	-16 225	-19 346
Summa eget kapital	97 865	113 917	91 651
Låneskulder	224	81	14 627
Långfristiga avsättningar	494	0	498
Summa långfristiga skulder	718	81	15 125
Kortfristiga lån	59 238	34 544	42 538
Konvertibla skulder1	15 000	20 000	15 000
		84 270	74 418
Övriga kortfristiga skulder	65 851
Summa kortfristiga skulder	140 088	138 814	131 957

1 5 MSEK konverterat till aktier i april 2022, återstående lånebelopp kvarstår som lån enligt villkoren som följer av låneavtalet.

Rapport över förändringar I koncernens eget kapital i sammandrag

TSEK		Aktie kapital	Pågående nyemission	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balans erade vinstmedel	Summa eget kapital	Innehav utan best ämmande inflytande	Totalt eget kapital
	Ingående balans 2022	129 395	0	1 324 868	-14 325	-1 295 422	144 516	-11 767	132 748
	Årets resultat					-24 744	-24 744	-6 159	-30 903
	Övrigt totalresultat				-20 234		-20 234	-1 419	-21 653
	Summa totalresultat	0	0	0	-20 234	-24 744	-44 978	-7 579	-52 557
	Riktad nyemission – 17 jan	3 967		1 197			5 163		5 163
	Kvittningsemission – 7 april	4 000		1 000			5 000		5 000
	Ny aktieemission – 27 sep	1 000					1 000		1 000
	Utnyttjade optioner – 25 nov	6		32			37		37
	Personaloptioner					1 078	1 078		1 078
	Emissionskostnad			-819			-819		-819
Utgående balans 31 december 2022		138 368	0	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650
	Ingående balans 1 januari 2023	138 368	0	1 326 277	-34 559	-1 319 089	110 997	-19 346	91 650
	Årets resultat					-19 461	-19 461	-3 881	-23 343
	Övrigt totalresultat				-4 279		-4 279	-1 191	-5 471
	Summa totalresultat	0	0	0	-4 279	-19 461	-23 741	-5 073	-28 813
	Ny aktieemission – 11 maj		20 000	0			20 000		20 000
	Avyttring till innehav utan bestämmande inflytande			15 028			15 028		15 028
	Utgående balans 30 juni 2023	138 368	20 000	1 341 305	-38 838	-1 338 550	122 284	-24 419	97 865

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

	2023	2022	2023	2022	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Resultat efter finansiella poster	-8 700	-2 450	- 23 343	-4 631	-30 903
Avskrivningar & nedskrivningar	3 811	3 385	7 677	6 869	14 235
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet	4 470	-17 764	9 276	-25 541	-34 793
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-419	-16 828	-6 390	-23 303	-51 461
före förändring i rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-4 434	-1 933	-7 420	-3 824	4 983
Förändring av varulager	-858	-14 268	3 019	-17 042	-13 176
Förändring av rörelsetillgångar	1 363	1 404	1 575	-730	7 450
Förändring av rörelseskulder	-8 785	18 966	-8 572	19 587	24 251
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-13 132	-12 658	-17 788	-25 311	-27 952
Förvärvade immateriella tillgångar	-167	785	-330	-8 639	-2 415
Förvärvade materiella tillgångar	-76	623	-351	-944	-2 932
Avyttring av anläggningstillgångar	100	0	93	0	912
Finansiella tillgångar	960	-97	716	2 191	2 164
Kassaflöde från investeringsverksamheten	817	1 311	128	-7 391	-2 271
Summa kassaflöde före finansiering	-12 315	-11 346	-17 660	-32 702	-30 223
Nyemission	20 000	5 000	20 000	19 194	11 201
Konvertibla lån	15 496	0	15 496	0	0
Lånintäkter	0	12 056	5 376	19 050	25 233
Återbetalning av finansiella skulder	-17 594	-5 372	-18 576	-6 070	-8 730
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	17 902	11 684	22 296	32 174	27 703
Periodens kassaflöde	5 587	338	4 636	-528	-2 520
Likvida medel vid periodens början	766	3 020	1 721	3 885	3 885
Effekt av valutakursförändringar på kontanter	192	0	188	0	354
Likvida medel vid periodens slut	6 545	3 359	6 545	3 359	1 721

Nyckeltal

	2023	2022	2023	2022	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Periodens kassaflöde	5 587	338	4 636	-528	-2 520
Kassaflöde före och efter utspädning (SEK) 1 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter	0,02	0,00	0,02	0,00	-0,01
utspädning	258 084 492	228 423 182	244 424 119	224 742 319	227 263 704

	2023	2022	2022
	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Soliditet	41,0 %	45,1 %	34,8 %
Antal aktier	280 611 964	228 423 182	230 611 964
Eget kapital per aktie (SEK)	0,44	0,57	0,44

1 Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Kvartalsvis sammanfattning för koncernen

Quarterly Summary	2023	2023	2022	2022	2022	2022	2021	2021	2021	2021
	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q
Nettoomsättning, MSEK*	9	13	8	24	19	18	21	24	11	16
Bruttomarginal, %	51 %	74 %	57 %	35 %	69 %	91 %	62 %	34 %	56 %	70 %
Rörelsekostnader, MSEK	-21	-24	-15	-23	-24	-27	-32	-21	-20	-22
Rörelseresultat, MSEK	-16	-14	-11	-12	-12	-10	-20	-13	-14	-10
EBITDA, MSEK	-12	-10	-7	-11	-8	-7	-15	-11	-11	-7
Periodens resultat, MSEK	-9	-15	-22	-4	-2	-2	-8	-15	-20	3

* Definierat enligt IFRS

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2023	2022	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Nettoomsättning	1 971	5 709	5 549	5 709	10 246
Bruttovinst	1 971	5 709	5 549	5 709	10 246
Administrationskostnader	-2 129	-2 365	-5 601	-5 466	-9 643
Rörelseresultat	-158	3 344	-52	243	603
Resultat från andelar i koncernföretag*	0	0	0	0	0
Finansiella poster	803	1 752	-477	11 617	-531
Periodens resultat	645	5 096	-529	11 860	71
Övrigt totalresultat för perioden	0	0	0	0	0
Summa totalresultat för perioden	645	5 096	-529	11 860	71

* Moderbolaget har inte annat totalresultat, därför är totalresultatet för moderbolaget detsamma som "periodens resultat" som presenteras ovan och en separat rapport över totalresultatet presenteras inte.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	4 577	5 067	4 897
Finansiella anläggningstillgångar	435 100	401 437	516 930
Summa anläggningstillgångar	439 678	406 504	521 827
Övriga kortfristiga fordringar	85 007	102 569	74 140
Likvida medel	6	257	613
Summa omsättningstillgångar	85 014	102 826	74 753
Summa tillgångar	524 691	509 330	596 580
Eget kapital	478 795	469 848	459 324
Övriga långfristiga skulder	1 086	835	98 602
Övriga kortfristiga skulder	44 810	38 646	38 654
Summa eget kapital och skulder	524 691	509 330	596 580

Not 1 – Rörelsesegment

Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättning för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten.

Nettoomsättning per rörelsegren	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Livescribe	6 249	12 421	-50 %	11 842	15 876	-25 %	27 598
Enterprise Forms	2 616	1 323	98 %	10 351	10 944	-5 %	14 212
OEM	-	4 873	-100 %	-21	10 250	-100 %	27 091
KAIT	-	25	-100 %	-	48	-100 %	460
Totalt
	8 865	18 642	-52 %	22 171	37 117	-40 %	69 362
Resultat per rörelsegren	2023	2022	<> %	2023	2022	<> %	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Livescribe	-1 560	-4 241	63 %	-3 159	-6 783	53 %	-23 679
Enterprise Forms	-1 647	-4 392	63 %	1 117	1 674	-33 %	-6 105
OEM	-7 355	-2 159	-241 %	-17 056	-2 919	-484 %	8 120
KAIT	-5 363	-5 423	1 %	-11 133	-14 296	22 %	-25 631
Övrigt1	-325	4 649	-107 %	-304	298	-202 %	76
Totalt	-16 250	-11 566	-41 %	-30 536	-22 026	-39 %	-47 219
Finansiella poster2	7 578	9 017	-16 %	7 221	17 296	-58 %	16 231
Skatt	-28	99	-128 %	-28	99	-129 %	84
Periodens resultat	-8 700	-2 450	-255 %	-23 343	-4 631	-404 %	-30 903

¹Inkluderar försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader från icke-intäktsgenererande enheter samt koncerninterna elimineringar i konsolideringen. 2 Består främst av valutaförluster (-10 MSEK) och räntekostnader (-2 MSEK) under Q4 2022 samt valutavinst (23 MSEK) plus räntekostnader (-6 MSEK) för år 2022.

Not 2 – Koncernens nettoomsättning per marknad och segment

Segmentens nettoomsättning per marknad presenteras baserat på kundernas geografiska läge och grupperas i tre regioner samt för Sverige.

Q2 2023 (TSEK)	Enterprise Form	Livescribe	OEM	KAIT	Totalt
Sverige	1	312	-	-	312
EMEA	1 112	431	-	-	1 544
Nord- och Sydamerika	1 392	5 505	-	-	6 897
APAC	111	-	-	-	111
Q2 2023 Totalt	2 616	6 249	-	-	8 865
Jan–jun 2023 (TSEK)	Enterprise Form	Livescribe	OEM	KAIT	Totalt
Sverige	54	339	-	-	393
EMEA	4 300	1 372	-	-	5 672
Nord- och Sydamerika	5 780	10 120	-	-	15 911
APAC	218	-	(21)	-	196
Jan–jun 2023 Totalt	10 351	11 842	(21)	-	22 171

Alternativa finansiella nyckeltal

Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS.

Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor.

RÖRELSERESULTAT

Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen.

ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE

Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året.

SOLIDITET

Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna.

EBITDA

Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.

EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat.

	2023	2022	2023	2022	2022
TSEK	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec
Rörelseresultat	-16 250	-11 566	-30 536	-22 026	-47 219
Avskrivningar och nedskrivningar	3 811	3 385	7 677	6 869	14 235
EBITDA	-12 440	-8 180	-22 859	-15 157	-32 983