Anoto Group

Quarterly Report • May 13, 2016

DELÅRSRAPPORT Q1 / 2016

© 2016 ANOTO

Anoto Group är världsledande inom lösningar för digitalt skrivande. Bolagets teknologi möjliggör pen input med hög precision på i stort sett alla ytor. Anoto verkar över hela världen genom ett globalt partnernätverk som levererar användarvänliga digitala skrivlösningar för effektiv insamling, överföring och lagring av data. Anotos aktie är noterad på Nasdaq Stockholms Small Cap-lista under tickern ANOT.

Den här rapporten publicerades den 13 maj 2016, kl. 08.30

För mer information: www anoto.com

DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2016

• Omsättningen för perioden uppgick till 45 (43) MSEK.
• Bruttomarginalen för perioden uppgick till 40% (59%). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 18 (25) MSEK.
• Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till -55 (-12) MSEK.
• Resultat efter skatt för perioden uppgick till -62 (-6) MSEK.
• Resultatet per aktie före och efter utspädning under perioden uppgick till -0,06 (-0,01) SEK.
• Kassaflödet för perioden blev 2 (29) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet för perioden blev -55 (-4) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden blev 30 (33) MSEK.

Nyckeltal	2016	2015	2015
	Jan-Mar	Jan-Mar	Jan-Des
Nettoomsättning, MSEK	45	43	193
Bruttoresultat	18	25	86
Bruttomarginal, %	40	59	44
Rörelseresultat, MSEK	$-62$	$-13$	$-106$
Resultat efter skatt, MSEK	$-62$	-6	$-108$
Resultat per aktie
före och efter utspädning, SEK	$-0.06$	$-0.01$	$-0.13$
Kassaflöde, MSEK	$-2$	29	8
Likvida medel vid periodens slut, MSEK	9	33	12

ANOTO GROUP AB

Anoto Group AB är holdingbolag med ett begränsat antal koncernfunktioner.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 9 MSEK.

Bolaget har inte tillräckligt med rörelsekapital för att täcka sitt behov under de kommande tolv månaderna från och med datumet för den här rapporten. Styrelsen gör bedömningen, baserat på nuvarande affärsplan och bedömningen ovan om ökade försäljningsintäkter, att det ändå under den kom mande tolvmånadersperioden kommer att finnas behov av ytterligare kapital om cirka 30 miljoner kronor. Kapitalbehovet bedöms uppkomma under fjärde kvartalet 2016 som en konsekvens av förväntad ökad produktion av digitala pennor. Behov av ytterligare kapital bedöms komma att täckas genom nyemission av aktier eller andra aktierelaterade värdepapper.

Inga väsentliga nya risker bedöms ha tillkommit utöver dem som beskrivs i prospektet daterat 2 maj 2016.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Aurora Investment Ltd (dotterbolag till TStone), en av de största aktieägarna i Anoto Group, har varit representerade i styrelsen sedan årsstämman i maj 2010. Under innevarande år har Anoto sålt tjänster och produkter till bolag inom TStone gruppen till ett värde av 3 MSEK. Transaktionerna har genomförts under normala affärsvillkor.

Antonio Mugica, representerande Anotos näst störste ägare (Goldeigen Kapial) och tillika VD för Anotos partner Smartmatic, har varit ledamot av styrelsen i Anoto Group sedan årsstämman 2014. Under innevarande år har Anoto sålt tjänster och produkter till Smartmatic till ett värde av 1 MSEK. Transaktionerna har genomförts under normala affärsvillkor.

HÄNDELSER EFTER BOKSLUTSDAGEN

Den strategiska omorganisationen, som offentliggjordes den 22 april 2016, har påbörjats och förväntas vara genomförd vid slutet av juni 2016. Primärt fokus är att förbättra Bolagets effektivitet inom produktutveckling och produktivitet i säljorganisationen samt att rationalisera kontor och personal. För att nå målet om kostnadsbesparingar om cirka 40 miljoner kronor förväntas åtgärdsprogrammet skapa engångskostnader om circa 8 miljoner kronor över de kommande sex månaderna.

Anoto har den 2 maj 2016 erhållit ett kreditlöfte om 10 miljoner kronor i ytterligare bryggfinansiering från en svensk bank i syfte att betala förfallna leverantörsskulder.

AKTIEDATA

Bolagets aktie är noterad under tickern ANOT på Small Cap-listan på NASDAQ OMX Nordiska börs i Stockholm. Vid rapportperiodens utgång uppgår antalet aktier till 1,073,193,827.

Legala aktiviteter

Bolaget har lämnat in anmälan om patentintrång i Japan mot Neolab Corporation ("Neolab), ett dotterbolag till Neolab Convergence och Uchida Yoko Co Ltd. Anoto söker alla tillgängliga medel, inklusive men inte begränsat till förbudsföreläggande mot import av Neolab pennprodukter och anteckningsböcker.

Stämningarna, som inlämnats till Civil Division of Tokyo District Court, är baserade på Anotos japanska patent 4245474, 4928696 och 4613251. Stämningarna är inriktade på Anotos patenterade metoder för design av digitala pennor och optisk mönsterbearbetning.

Processen är pågående.

Informationen är sådan som Anoto Group AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 maj 2016 kl. 08:30.

För mer information se www.anoto.com/investors.

Kalender 2016

Årsstämma 9 juni

För ytterligare information

Kontakta:

Joonhee Won, VD Email: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) org. nr. 556532-3929 Mobilvägen 10, SE-223 62 Lund Phone: +46 46 540 12 00 www.anoto.com

FINANSIELLA RAPPORTER

	2016	2015	2015
TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Jan-Des
Nettoomsättning	45,183	43,128	192,839
Kostnad för sålda varor / tjänster	$-26,886$	-17,796	$-107,283$
Bruttoresultat	18,297	25.332	85,556
Försäljnings-, administrations- & forskningskostnader	-79,891	$-38,826$	$-184,136$
Övriga rörelseposter	4	110	$-7,669$
Rörelseresultat	$-61,590$	$-13,384$	$-106,249$
Ovriga finansiella poster	$-1,501$	7,752	$-3,710$
Resultat före skatt	$-63,091$	$-5,632$	$-109,959$
Skatt	839	-8	1,604
Periodens resultat	$-62,252$	$-5,640$	$-108,355$
Ovrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat:
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av
utländska verksamheter	-353	$-11,015$	$-8,159$
Periodens övrigt totalresultat	$-353$	$-11,015$	$-8,159$
Periodens summa totalresultat	$-62,605$	$-16,655$	$-116,514$
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	$-61,249$	$-5,127$	$-104,029$
Innehav utan bestämmande inflytande	$-1,003$	$-513$	$-4,326$
Periodens summa resultat	$-62,252$	$-5,640$	$-108,355$
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	$-61,602$	-15,330	$-109,800$
Innehav utan bestämmande inflytande	$-1,003$	$-1,325$	$-6,714$
Periodens summa totalresultat	$-62,605$	$-16,655$	$-116,514$
Nyckeltal	40.5%	58.7%	44.4%
Bruttomarginal Rörelsemarginal	Neg
Resultat per aktie före och efter utspädning (sek)	$-0.06$	Neg $-0.01$	Neg $-0.13$
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	1,060,749,383	730,299,839	857,155,605

TSEK	3/31/2016	3/31/2015	12/31/2015
Immateriella tillgångar	263,754	82,097	263,065
Materiella anläggningstillgångar	8,585	2,021	5,944
Finansiella anläggningstillgångar	6,188	4,495	7,280
Summa anläggningstillgångar	278,527	88,613	276,289
Varulager	54,858	10,742	44,589
Kundfordringar	23,036	28,912	65,443
Övriga omsättningstillgångar	41,479	24,022	51,378
Summa kortfristiga fordringar	64,515	52,934	116,821
Likvida medel inkl kortfristiga placeringar	9,272	33,353	11,629
Summa omsättningstillgångar	128,645	97,029	173,039
S:a Tillgångar	407,172	185,642	449,328
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	226,855	113,867	277,926
Innehav utan bestämmande inflytande	$-10,733$	$-17,523$	$-9,730$
Summa eget kapital	216,121	96,344	268,196
Långfristiga avsättningar	11,339	304	12,150
Övriga långfristiga skulder	313	٥	23,544
Summa långfristiga skulder	11,652	304	35,694
Låneskulder*	27,296	18,810	$\circ$
Övriga kortfristiga skulder	152,103	70,184	145,438
Summa kortfristiga skulder	179,399	88,994	145,438
S:a Eget kapital & skulder	407,172	185,642	449,328

							Innehav utan
		Pågående	Ovrigt tillskjutet		Balanserade	Summa	bestämmande	Totalt
TSEK	Aktiekapital	emission	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital	inflytande	eget kapital
Ingående balans 1 januari 2014	7,797	884	578,661	7,480	$-512,165$	82,657	$-16,770$	65,887
Årets resultat					$-62,038$	$-62,038$	$-813$	$-62,851$
Övrigt totalresultat				$-7,299$		$-7,299$	$-1,542$	$-8,841$
Summa totalresultat	o	0	0	$-7,299$	$-62,038$	$-69,337$	$-2,355$	$-71,692$
Konvertibelt lån					542	542		542
Förvärv				$-2,927$		$-2,927$	2,927	o
Nyemission	6.170	$-884$	62,021	٥	٥	67.307	٥	67,307
Eget kapital 31 desember 2014	13,967	0	640.682	$-2,746$	$-573,661$	78,242	$-16.198$	62.044
Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid rörelseförvärv							2,752	2,752
Årets resultat					$-104,029$	$-104,029$	$-4,326$	$-108,355$
Övrigt totalresultat				$-5,771$		$-5,771$	$-2,388$	-8,159
Summa totalresultat	$\bf{0}$	0	O	$-5,771$	$-104,029$	$-109,800$	-6,714	$-116,514$
Konvertibelt lån	983		16,396			17,379		17,379
Private placement 27 mars	1,593		31,800			33,392		33,392
Private placement 15 juni	400		14,229			14,629		14,629
Private placement 24 juli	600		38,491			39.091		39,091
Acquisition of XMS - 8 augusti	361		25,077			25,438	157	25,595
Private placement 10 & 30 nov	3,160		175,584			178,744		178,744
Debt Conversion etc. - non controlling interest						o	11,085	11,085
Ongoing Acquisition of XMS	12		800			812	$-812$	o
Eget kapital 31 desember 2015	21,076	0	943,058	$-8,517$	-677,690	277,927	$-9,730$	268,196
Årets resultat					$-61,249$	$-61,249$	$-1,003$	$-62,252$
Övrigt totalresultat				$-353$		-353	o	-353
Total comprehensive income	O	0	O	$-353$	$-61,249$	$-61,602$	$-1,003$	$-62,605$
Private placement 27 mars	260		10,270			10,530		10,530
Eget kapital 31 mars 2016	21,336	0	953.328	$-8,870$	$-738,939$	226,855	$-10,733$	216,121

	2016	2015	2015
TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Jan-Des
Resultat efter finansiella poster	$-63,091$	$-5,632$	$-109,959$
Avskrivningar & nedskrivningar	7,022	1.416	7,330
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet	1,578	$-202$	1,922
Poster som inte ingår i kassaflödet	8,600	1,214	9,252
Kassaflöde före förändringar av rörelsekapitalet	$-54,491$	$-4,418$	$-100,707$
Förändring av rörelsefordringar	52,306	$-5,167$	$-59,927$
Förändring av varulager	$-10,269$	9,811	$-24,036$
Förändring av rörelseskulder	$-9,232$	1,755	99,192
Kassaflöde från den löpande verksamheten	$-21,686$	1,981	$-85,478$
Immateriella tillgångar	$-6,705$	$-4,202$	$-186,762$
Inventarier och verktyg	$-3.647$	$-264$	$-8,605$
Kassaflöde från investeringar	$-10,352$	$-4,466$	$-195,367$
Summa kassaflöde före finansiering	$-32,038$	$-2,485$	$-280,845$
Nvemission	10,530	33.345	292,106
Förändring av långfristiga skulder	19,151	$-1,416$	$-3,541$
Kassaflöde från finansieringsverksamheteten	29,681	31,929	288,565
Periodens kassaflöde	$-2,357$	29,444	7,720
Likvida medel vid periodens början	11,629	3,909	3,909
Likvida medel vid periodens slut	9,272	33,353	11,629

	2016	2015	2015
	Jan-Mar	Jan-Mar	Jan-Des
Periodens kassaflöde (TSEK)	$-2.357$	29,444	7.720
Kassaflöde / aktie före och efter utspädning (sek) 1	0.00	0.04	$-0.01$

	3/31/2016	12/31/2015
Soliditet	55.7%	61.9%
Antal aktier	1,073,193,827	1.053.193.827
Eget kapital per aktie (sek)	0.21	0.26

	2016	2015	2015
TSEK	Jan-Mar	Jan-Mar	Jan-Des
Nettoomsättning	945	2,867	7,014
Bruttovinst	945	2.867	7,014
Administrationskostnader	$-853$	$-1.972$	$-5.748$
Rörelseresultat	92	895	1,266
Resultat från andelar i dotterföretag		٥	$-90,000$
Finansiella poster	-6	$-634$	$-819$
Periodens resultat	86	261	$-89.553$

TSEK	2016-03-31	2015-03-31	2015-12-31
Immateriella tillgångar	68	131	77
Finansiella anläggningstillgångar	391,556	114,385	268,073
Summa anläggningstillgångar	391,624	114,516	268,150
Övriga kortfristiga fordringar	25,281	93,183	121,579
Likvida medel inkl kortfristiga placeringar	5,734	13,308	613
Summa omsättningstillgångar	31,015	106,491	122,192
S:a Tillgångar	422,639	221,007	390,342
Eget kapital	393,264	214,266	383,450
Inter company Lan	٥		0
Lån	20,000	٥	o
Övriga kortfristiga skulder	9,375	6,741	6,892
S:a Eget kapital & skulder	422,639	221.007	390,342