Anoto Group

Quarterly Report • Oct 20, 2014

DELÅRSRAPPORT Q3 / 2014

© 2014 ANOTO

Anoto group är världsledande inom lösningar för digitalt skrivande vilket möjliggör snabb och pålitlig överföring av handskriven text till digital form. Anoto verkar genom ett globalt partnernätverk som fokuserar på användarvänliga lösningar för effektiv insamling, överföring och lagring av data inom olika affärsområden som t.ex. hälso- och sjukvård, bank och finans, transport och logistik samt utbildning. Anoto Group har ca 100 anställda och har sitt huvudkontor i Lund. Bolaget har även kontor i Basingstoke samt Wetherby (Storbritannien), Boston samt Los Angeles (USA) och Tokyo (Japan). Anoto Group AB:s aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista under tickern ANOT.

Den här rapporten publicerades den 20 oktober 2014, kl. 08.30

För mer information: www anoto.com

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2014

• Omsättningen för perioden uppgick till 95 (111) MSEK. Omsättningen för kvartalet uppgick till 27 (33) MSEK.
• Bruttomarginalen för perioden uppgick till 67% (70). Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 65% (73). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 64 (77), och bruttoresultatet för kvartalet uppgick till 18 (24) MSEK.
• Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till -45 (-63) MSEK och för kvartalet till -20 (-20) MSEK.
• Resultat efter skatt för perioden uppgick till -56 (-75) MSEK, och resultat efter skatt för kvartalet till -26 (-24).
• Resultatet per aktie före och efter utspädning under perioden uppgick till -0,12 (-0,44) SEK och för kvartalet till -0,06 (-0,14) SEK.
• Kassaflödet för perioden blev -5 (-2) MSEK och för kvartalet -11 (1). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet för perioden blev -50 (-64) och för kvartalet -23 (-19). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden blev 46 (56) MSEK och för kvartalet 7 (13).

Nyckeltal	2014	2013	2014	2013	2013
	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-D ec
Nettoomsättning, MSEK	2 7	3 3	9 5	111	144
Bruttoresultat	1 7	2 4	6 4	7 7	9 7
Bruttomarginal, %	6 5	7 3	6 7	7 0	6 8
Rörelseresultat, MSEK	-23	-23	-52	-74	-163
Resultat efter skatt, MSEK	-26	-24	-56	-75	-168
Resultat per aktie
före och efter utspädning, SEK	-0,06	-0,14	-0,13	-0,50	-1,03
Kassaflöde, MSEK	-11	1	-5	-2	2
Likvida medel vid periodens slut, MSEK	2	4	2	4	7

Nettoomsättning per applikationsområde

KOMMENTARER FRÅN VD

"Crossing the chasm" ("att överbrygga klyftan")

Omsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 27,1 MSEK jämfört med 31,3 MSEK i det andra kvartalet. Bruttomarginalen i kvartalet var 65% jämfört med 63% i det föregående kvartalet. Rörelseomkostnaderna uppgick till 34,7 MSEK jämfört med 36,8 MSEK i det föregående kvartalet. Resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -20,7 MSEK jämfört med -17,3 MSEK för det föregående kvartalet. Kassaflödet i kvartalet uppgick till -11,4 MSEK, inklusive 3,7 MSEK från det konvertibla lånet som tecknades i juni samt 2,8 MSEK från ett kortfristigt lån upptaget i september.

Den 3: e kvartalet var ännu ett svagt kvartal med avseende på försäljning för Anoto och vi tvingades ännu en gång be våra aktieägare om finansiering. Emissionen är garanterad till 90% av ett konsortium svenska investerare och kommer vid full teckning tillföra bolaget 68 MSEK kontant före transaktionskostnader och arvoden.

Trots det svaga kvartalet tog vi ytterligare ett stort steg mot tillväxt och lönsamhet genom att utveckla en framgångsrik pennprototyp för ett av världens största IT-företag. Projektet fortlöper väl med målet att lansera en högkvalitativ lösning för skrivande på bildskärmar under det andra halvåret 2015. Detta följer på en lyckad produktlansering med Panasonic som har öppnat upp för nya möjligheter att etablera en digital skrivplattform för bildskärmstillverkare som söker hög precision, enklare integration med touch-teknik, större skärmar och möjligheterna att använda mer än en penna per skärm.

Förhandlingarna aviserades den 19 juni om att avyttra vår Business Solutions-verksamhet upphörde i augusti. Syftet med den föreslagna transaktionen var att realisera den fulla potentialen i Business Solutions-segmentet tillsammans med en strategisk partner för att möjliggöra en starkare marknadsförings och försäljningsnärvaro. Då vi inte kommit överens om priset beslutade vi i stället att konsolidera alla våra helägda digitala pappersbaserade Business Solutions-verksamheter till ett eget affärsområde, Anoto Enterprise Solutions, i Storbritannien. Anoto Enterprise Solutions kommer att fortsatt att stödja kunder i Storbritannien samt Business Solutions partners över hela världen. Under tredje kvartalet har flera större möjligheter utkristalliserats inom sjukvård, bank, försäkring och fältservice i Tyskland, Storbritannien, Turkiet och Japan.

Vi fortsätter att fokusera på kostnader och vi gjorde ytterligare justeringar för att minska rörslesomkostnaderna under det tredje kvartalet genom ett beslut att stänga vårt kontor i Holland och flytta all Business Solutions-relaterad verksamhet till Storbritannien. Vi ser ytterligare möjligheter att minska kostnaderna under 2015, men detta bör göras försiktigt för att inte äventyra möjligheterna till ökade intäkter i vår verksamhet. När det nuvarande hyresavtalet löper ut kommer vi att flytta den svenska organisationen till ett nytt kontor i Lund från och med september nästa år vilket kommer att minska våra rörelseomkostnader.

UTSIKTER

Som en följd av Panasonics produktlansering och ett ökat intresse från några av världens största IT-företag kommer Anotos strategiska inriktning att förskjutas i syfta att ta vara på vår unika position som den ledande leverantören av högpresterande lösningar för digitalt skrivande på såväl små som mycket stora skärmar samt den snabbt ökande efterfrågan på digitala kollaborationslösningar. Initialt fokus kommer att vara på det översta segmentet där användarna kräver hög noggrannhet, snabb och tillförlitlig interaktion och flera användare per skärm. Undersökningar om pekskärmar visar på att det i år kommer säljas över 90 miljoner enheter samt en ökning till över 500 miljoner enheter till år 2020. Genom att arbeta med några av världens ledande varumärken ser vi en stor möjlighet att vara verksamma på denna marknad. På kort sikt förväntar vi oss en betydande förbättring av intäkterna under de kommande två kvartalen, både inom Business Solutions, från pågående projekt, samt inom vår OEM-verksamhet med våra kunder Livescribe, Smartmatic, TStudy, Steelcase samt andra.

Stein Revelsby CEO Anoto Group

EN PARTNERDRIVEN AFFÄRSMODELL

Anotos verksamhet fördelas på tre verksamhetsområden: Business Solutions, Technology Licensing (utbildning, antecknande, röstning, interaktiva pekskärmar ) och C Technologies. Inom dessa tre områden erhåller vi intäkter i fem skilda kategorier - licenser, royalty, digitala pennor, NRE (ingenjörstid) och övrigt.

Nettoomsättning per intäktskategori

	2014	2013	2014	2013	2013
M SEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-D ec
Licensintäkter	6	8	24	24	30
Royaltyintäkter	3	4	8	13	19
Digitala pennor	14	16	50	59	76
NRE	2	3	3	8	10
Övrigt	3	2	10	7	10
Totalt	27	33	95	111	144

* Digitala pennor inkluderar C-Pen

BUSINESS SOLUTIONS

Business Solutions fokuserar på system, produkter och tjänster till företag, primärt med inriktning mot datainsamling och formulärhantering. Erbjudandet, Pen Solutions, omfattar lösningar för att skapa ett formulär i digitalt format, digital bearbetning av handskrivna formulär och automatisk generering av en digital version av ett dokument med handskrivna signaturer och anteckningar. Anoto har en indirekt affärsmodell och säljer via partners och dotterbolag såsom systemintegratörer, mjukvaruutvecklare och IT-konsulter. Dessa tillhandahåller i sin tur till sina företagskunder anpassade lösningar baserade på Anotos teknologi.

Försäljningen under perioden var 66 MSEK vilket är 6 MSEK lägre än motsvarande period föregående år. Vi levererade cirka 3.000 pennor till partners och kunder inom Business Solutions under det tredje kvartalet.

Förhandlingarna aviserades den 19 juni om att avyttra vår Business Solutions-verksamhet upphörde i augusti. Vi lyckades inte nå en överenskommelse om priset och beslutade i stället att konsolidera alla våra helägda digitala pappersbaserade Business Solutions-verksamheter till ett eget affärsområde, Anoto Enterprise Solutions i Storbritannien. Den tänkta affären tog betydande ledningsresurser och uppmärksamhet i anspråk vilket påverkade vår verksamhet negativt. Under kvartalet beslutade vi om omedelbara åtgärder för att minska omkostnaderna inom Business Solutions med en effekt på 5 MSEK på årsbasis. Vi har bland annat beslutat att lägga ner vår försäljningskontor i Holland. Ytterligare optimering och kostnadssänkningar kommer att övervägas inför 2015.

EMEA

Vi genomförde inga större affärer under kvartalet. Orderläget ser starkt ut för de kommande två kvartalen, särskilt i Tyskland och Storbritannien. Nursing Tech Fund 2 väntas tillkännages före årets slut. Den framgångsrika lanseringen av 1100 pennor i kombination med iPads till en stora bank under Q2 har nått branschpressen och fler finansiella institutioner utvärderar nu våra lösningar.

INDIEN

Vår affärsutvecklingsaktiviteter i Indien börjar ge resultat vilket ledde till leverans av de första 100 pennorna i en implementering om totalt cirka 2200 pennor med Anoto Live Forms inom tjänstesektorn.

	2014	2013	2014	2013	2013
M SEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-D ec
Nettoomsättning	16	19	66	72	89
Bruttoresultat	11	15	44	50	61

TECHNOLOGY LICENSING

Kunder inom Technology Licensing utvecklar och säljer produkter baserade på Anotos teknologi och digitala pennor. Huvuderbjudandet, Interactive Solutions, riktar sig mot utbildningsmarknaden. Interactive Solutions skapar en lärandemiljö som är mer inriktad på individen och där det traditionella klassrummet ersätts av en mer studentcentrerad och interaktiv inställning till undervisning. Andra slutkundsprodukter är pedagogiska leksaker, produkter för visuell kommunikation och produkter för personligt bruk. Slutkunder till dessa produkter är både konsumenter och företag. Sedan 2012 har Anoto etablerat två nya tillämpningsområden i samarbete med partners; lösningar för röstning och digitala skrivlösningar för dataskärmar.

Försäljningen under perioden var 23 MSEK vilket var 7 MSEK lägre än samma period föregående år.

Under Q3 levererade vi 5.000 pennor till vår partner Steelcase för användning i interaktiva whiteboardlösningar samt 5.000 pennor till TStudy China. Livescribe sålde cirka 45.000 pennor under kvartalet. Inga väsentliga leveranserna gjordes till andra OEM-partners under kvartalet. Anoto har pågående diskussioner med nya partners och har märkt en markant ökning av intresset för bolagets teknik, särskilt i kölvattnet av bolagets samarbete med Panasonic. Vi fakturerade den första delbetalning på ett NRE kontrakt som en följd av den lyckade utvecklingen av en prototyp för ett av världens största IT-företag. Projektet fortlöper väl med målet att lansera en digital skrivlösning för bildskärmar inom high-end segmentet under andra halvåret 2015.

	2014	2013	2014	2013	2013
M SEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-D ec
Nettoomsättning	9	11	23	30	42
Bruttoresultat	6	7	17	21	29

C TECHNOLOGIES

C Technologies utvecklar, tillverkar och säljer C-Pen®, en lösning som innefattar handhållen scanner och programvara för teckenigenkänning. C-Pen registrerar tryckt information som text, siffror och koder, avkodar informationen och överför den till datorer och smartphones. Produkterna är tillgängliga genom eget varumärke och under andra varumärken via OEMpartners.

Försäljningen under kvartalet var 3 MSEK vilket är 2 MSEK högre än motsvarande period föregående år.

En neddragning av verksamheten genomfördes under det föregående året. C Technologies säljer fortsatt produkter till OEM-kunder samt i utvalda detaljhandelskanaler.

	2014	2013	2014	2013	2013
M SEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-D ec
Nettoomsättning	2	3	6	5	10
Bruttoresultat	1	1	2	2	4

ANOTO GROUP AB

Anoto Group AB är holdingbolag med ett begränsat antal koncernfunktioner.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34. Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 1,9 MSEK vilket är en minskning med 5,1 MSEK jämfört med likvida medel vid årets början.

Anotos likviditet är inte tillräcklig för för verksamhetens behov under den kommande tolvmånadersperioden. Såvida inte bolagets intjäningsförmåga förbättrats tror bolaget inte att kapitaltillskottet från företrädesemissionen om upp till 68 MSEK, före emissionskostnader, kommer täcka det beräknade kaptialbehovet. Styrelsen kommer i så fall inkomma med ett förslag om en nyemission till bolagsstämman. Baserat på detta anser styrelsen att kvartalsrapporten skall upprättas i enlighet med going concern principen.

Det konvertibellån som utgavs i juni i år förfaller i februari nästa år. I händelse av full konverteirng minskar bolagets beräknade utbetalningar med 16,3 MSEK.

Utöver de risker som beskrivs i Anoto Groups årsredovisning 2013 bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. (Se not 4 i årsredovisningen 2013 för utförligare beskrivning av bolagets riskexponering och riskhantering.)

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Aurora Investment Ltd (dotterbolag till TStone), en av de största aktieägarna i Anoto Group, har varit representerade i styrelsen sedan årsstämman i maj 2010. Under innevarande år har Anoto sålt tjänster och produkter till bolag inom TStone gruppen till ett värde av 6,8 MSEK. Transaktionerna har genomförts under normala affärsvillkor och vid kvartalets utgång finns det inga förfallna fordringar på bolag inom TStone gruppen.

Antonio Mugica, representerande Anotos näst störste ägare (Goldeigen Kapial) och tillika VD för Anotos partner Smartmatic, har varit ledamot av styrelsen i Anoto Group sedan årsstämman 2014. Anoto har inte genomfört några affärstransaktioner med Smartmatic under perioden.

HÄNDELSER EFTER BOKSLUTSDAGEN

Den 6 oktober beslutade en extra bolagsstämma att godkänna den av styrelsen, den 30 augusti, föreslagna företrädesemissionen. Emissionen, som är till 90% garanterad av ett konsortium av investerare, kommer om den blir fulltecknad attt tillföra bolaget 68 MSEK.

AKTIEDATA

Bolagets aktie är noterad under tickern ANOT på Small Cap-listan på NASDAQ OMX Nordiska börs i Stockholm. Vid rapportperiodens utgång uppgår antalet aktier till 453 353 534, inklusive de 19 291 639 aktierna som emitterades under mars månad.

Den riktade emissionen om 19 291 639 aktier som ägde rum i mars gjordes till 0,85 kr per aktie, baserat på genomsnittskursen under de föregående 20 handelsdagarna. Kaptialtillskottet före kostander uppgick till 16,4 MSEK.

Den nyligen beslutade emissionen kommer i händelse av full teckning öka antalet aktier med 272 012 120 st till 725 365 654 aktier och ge bolaget ett kapitaltillskott på 68 MSEK före emissionskostnader. För varje aktie som innehas på avstämningsdagen erhåller aktieägaren en (1) teckningsrätt. Fem teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) nya aktier. Teckningskursen har satts till 0,25 SEK per aktie.

OPTIONSPROGRAM

4,6 miljoner aktieoptioner tilldelats VD Stein Revelsby och 2,3 miljoner aktieoptioner har tilldelats Dennis Ladd, EVP Products & Technology under under Anotos incitaments program 2014/2017 med en teckningskurs om 0,61 kr.

KONVERTIBLER

Konvertiblerna kommer att kunna konverteras till aktier i Bolaget under tiden 2 februari 2015 till och med den 6 februari 2015. Konvertibeln berättigar till en fast ränta om 8,0%. Konvertering kommer att kunna ske till aktier med en konverteringskurs motsvarande en rabatt om 15% av den volymvägda genomsnittspriset på aktien under 10 dagar före konverteringsperiodens början.

Stein Revelsby, VD

Informationen är sådan som Anoto Group AB (publ.) ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 oktober 2014 kl. 08:30.

En videopresentation av kvartalsrapporten kommer finnas tillgänglig från kl 09.00 den 21 oktober och en webkonferens kommer hållas kl 11.00 samma dag. För mer information se www.anoto.com/investors.

Kalender 2014

Kvartalsrapport 4:e kvartalet februari 2015

För ytterligare information

Kontakta:

Stein Revelsby, VD Tel. +46 (0)733 45 12 05

eller

Dan Wahrenberg, CFO Tel. +46 (0)733 45 10 19

Anoto Group AB (publ.) org. nr. 556532-3929 Box 4106 SE-227 22 Lund Tel.: +46 46 540 12 00 www.anoto.com

Revisors rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport

Till styrelsen i Anoto Group AB (publ) org. nr 556532-3929

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Anoto Group AB (publ) per 30 september 2014 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Upplysning av särskild betydelse

Utan att det påverkar vårt uttalande vill vi fästa uppmärksamheten på skrivningen i delårsrapporten under rubriken riskfaktorer och osäkerhet som anger att styrelsen och verkställande direktören inte anser att de likvida medlen är tillräckliga för verksamheten de närmaste 12 månaderna om inte koncernens intjäningsförmåga förbättras. Dessa förhållanden tyder, tillsammans med de andra omständigheter som nämns under rubriken riskfaktorer och osäkerhet, på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om koncernens förmåga att fortsätta verksamheten.

Malmö den 20 oktober 2014

Deloitte AB

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över totalresultat i sammandrag

not	2014	2013	2014	2013	2013
TSEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Nettoomsättning	27 090	33 410	95 461	110 992	144 306
Kostnad för sålda varor / tjänster	-9 605	-8 916	-31 466	-33 837	-46 832
Bruttoresultat	17 485	24 494	63 995	77 155	97 474
Försäljnings-, administrations- & forskningskostnader	-40 213	-47 247	-121 473	-151 565	-185 417
Övriga rörelseposter	-507	-83	5 584	804	-75 508
Rörelseresultat	-23 235	-22 836	-51 894	-73 606	-163 451
Övriga finansiella poster	-2 619	-723	-4 444	-1 878	-4 839
Resultat före skatt	-25 854	-23 559	-56 338	-75 484	-168 290
Skatt	-1		-27		-12
Periodens resultat	-25 855	-23 559	-56 365	-75 484	-168 302
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av
utländska verksamheter	-4 371	1 314	-5 919	2 570	5 194
Periodens övrigt totalresultat	-4 371	1 314	-5 919	2 570	5 194
Periodens summa totalresultat	-30 226	-22 245	-62 284	-72 914	-163 108
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-26 116	-23 227	-56 073	-75 119	-166 231
Innehav utan bestämmande inflytande	261	-332	-292	-365	-2 071
Periodens summa resultat	-25 855	-23 559	-56 365	-75 484	-168 302
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-29 651	-22 178	-60 970	-73 435	-161 226
Innehav utan bestämmande inflytande	-575	-67	-1 314	521	-1 882
Periodens summa totalresultat	-30 226	-22 245	-62 284	-72 914	-163 108
Nyckeltal
Bruttomarginal	64,5%	73,3%	67,0%	69,5%	67,5%
Rörelsemarginal Resultat per aktie före och efter utspädning (sek)	Neg	Neg	Neg	Neg	Neg
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning*	-0,06 453 353 534	-0,14 173 624 758	-0,13 444 918 014	-0,50 151 889 159	-1,03 162 858 591

* exklusive utfärdade aktieoptioner

TSEK	2014-09-30	2013-09-30	2013-12-31
Immateriella tillgångar	73 114	142 247	71 318
Materiella anläggningstillgångar	2 169	3 199	3 084
Finansiella anläggningstillgångar	3 719	3 636	3 605
Summa anläggningstillgångar	79 002	149 082	78 007
Varulager	22 449	31 865	27 985
Kundfordringar	14 328	24 209	27 502
Övriga omsättningstillgångar	18 741	17 457	31 347
Summa kortfristiga fordringar	33 069	41 666	58 849
Likvida medel inkl kortfristiga placeringar	1 883	3 646	7 008
Summa omsättningstillgångar	57 401	77 177	93 842
S:a Tillgångar	136 403	226 259	171 849
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	38 036	116 217	82 657
Innehav utan bestämmande inflytande	-18 376	-14 732	-16 770
Summa eget kapital	19 660	101 485	65 887
Låneskulder	0	16 574	1 011
Summa långfristiga skulder	0	16 574	1 011
Kortfristiga avsättningar	312	447	493
Låneskulder*	37 887	13 550	16 313
Övriga kortfristiga skulder	78 544	94 203	88 145
Summa kortfristiga skulder	116 743	108 200	104 951
S:a Eget kapital & skulder	136 403	226 259	171 849

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

* Inklusive konvertibelt lån om 18 M SEK

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

							Innehav utan
		Pågående	Övrigt tillskjutet		Balanserade	Summa	bestämmande	Totalt
TSEK	Aktiekapital	emission	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital	inflytande	eget kapital
Ingående balans 1 januari 2013	2 741	0	471 420	2 464	-345 934	130 691	-14 888	115 803
Årets resultat					-166 231	-166 231	-2 071	-168 302
Övrigt totalresultat				5 005		5 005	189	5 194
Summa totalresultat	0	0	0	5 005	-166 231	-161 226	-1 882	-163 108
Nyemission	5 056		97 091			102 147		102 147
Pågående nyemission		884	10 161			11 045		11 045
Eget kapital 31 december 2013	7 797	884	578 672	7 469	-512 165	82 657	-16 770	65 887
Årets resultat					-56 073	-56 073	-292	-56 365
Övrigt totalresultat				-4 605		-4 605	-1 314	-5 919
Summa totalresultat	0	0	0	-4 605	-56 073	-60 678	-1 606	-62 284
Konvertibelt lån					708	708		708
Nyemission	1 270	-884	14 963			15 349		15 349
Eget kapital 30 september 2014	9 067	0	593 635	2 864	-567 530	38 036	-18 376	19 660

TSEK	2014	2013	2014	2013	2013
	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Resultat efter finansiella poster	-25 854	-23 559	-56 338	-75 484	-168 290
Avskrivningar	2 992	3 282	6 694	10 874	84 711
Övriga poster som inte ingår i kassaflödet	-52	791	-181	179	341
Poster som inte ingår i kassaflödet	2 940	4 073	6 513	11 053	85 052
Kassaflöde före förändringar av rörelsekapitalet	-22 914	-19 486	-49 825	-64 431	-83 238
Förändring av rörelsefordringar	10 224	21 144	14 734	2 002	-15 192
Förändring av varulager	-2 651	-2 530	5 536	-949	2 931
Förändring av rörelseskulder	-1 987	-10 203	-19 397	10 981	6 097
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-17 328	-11 075	-48 952	-52 397	-89 402
Kassaflöde från investeringar	-1 063	-987	-1 681	-5 090	-3 946
Summa kassaflöde före finansiering	-18 391	-12 062	-50 633	-57 487	-93 348
Nyemission	0	0	25 145	43 758	94 800
Förändring av långfristiga skulder	7 036	12 993	20 363	11 916	9 7
Kassaflöde från finansieringsverksamheteten	7 036	12 993	45 508	55 674	94 897
Periodens kassaflöde	-11 355	931	-5 125	-1 813	1 549
Likvida medel vid periodens början	13 238	2 715	7 008	5 459	5 459
Likvida medel vid periodens slut	1 883	3 646	1 883	3 646	7 008

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

Nyckeltal

	2014	2013	2014	2013	2013
	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Periodens kassaflöde (TSEK)	-11 355	931	-5 125	-1 813	1 549
Kassaflöde / aktie före och efter utspädning (sek) 1	-0,03	-0,06	-0,01	-0,02	0,01

	2014-09-30	2013-09-30	2013-12-31
Soliditet	27,6%	51,4%	48,1%
Antal aktier	453 353 534	173 624 758	389 882 641
Eget kapital per aktie (sek)	0,08	0,67	0,21

Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för respektive period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2014	2013	2014	2013	2013
TSEK	Jul-Sept	Jul-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Nettoomsättning	2 696	1 282	5 875	4 675	6 804
Bruttovinst	2 696	1 282	5 875	4 675	6 804
Administrationskostnader	-1 564	-1 017	-4 447	-4 052	-5 565
Rörelseresultat	1 132	265	1 428	623	1 239
Resultat från andelar i dotterföretag	-	-		-	-143 604
Finansiella poster	-962	-114	-969	-163	-583
Periodens resultat	170	151	459	460	-142 948

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2014-09-30	2013-09-30	2013-12-31
Immateriella tillgångar	166	249	221
Materiella anläggningstillgångar	0	0	0
Finansiella anläggningstillgångar	114 385	201 430	114 385
Summa anläggningstillgångar	114 551	201 679	114 606
Övriga kortfristiga fordringar	56 123	39 935	103 862
Likvida medel inkl kortfristiga placeringar	0		3 933
Summa omsättningstillgångar	56 123	39 935	107 795
S:a Tillgångar	170 674	241 614	222 401
Eget kapital	147 520	219 035	131 711
Lån	17 700	13 156	0
Övriga kortfristiga skulder	5 454	9 423	90 690
S:a Eget kapital & skulder	170 674	241 614	222 401