Anoto Group

Annual Report • Feb 28, 2022

DELÅRSRAPPORT – Q4

Oktober–december 2021

© 2022 ANOTO

Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitala skriv- och ritlösningar. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknik. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga den analoga och den digitala världen. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 95 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter).

Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT) och nettoomsättningen uppgick till 21 MSEK (19) under Q4 2021. För mer information besök www.anoto.com

DELÅRSRAPPORT OKTOBER – DECEMBER 2021

Fjärde kvartalet 2021

• Nettoomsättningen ökade till 21 MSEK (19)
• Bruttomarginalen minskade till 71 % (86 %)
• Rörelseresultaten ökade till -18 MSEK (-20)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,06 SEK (-0,20)
• Den 26 oktober meddelade vi att Anoto har ingått ett nytt tvåårigt licensavtal med Deutsche Telekom som innebär att Deutsche Telekom kommer att fortsätta distribuera Anotos teknologiplattform i ytterligare två år. Avtalet är värt cirka 1,4 MUSD
• Den 17 december meddelade vi att Anotos VD Perry Ha lämnar bolaget av personliga skäl med omedelbar verkan och att styrelsen har utsett Joonhee Won, som även tidigare har varit VD för Anoto, till ny VD
• Den 22 december meddelade vi att Anoto kommer att lansera pennmodellen Echo II, som ersätter den tidigare bästsäljande Echo-pennan, i februari 2022

Januari–december 2021

• Nettoomsättningen uppgick till 72 MSEK (71)
• Bruttomarginalen under perioden ökade till 56 % (54 %)
• Rörelseresultatet uppgick till -56 MSEK (-103)
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,28 SEK (-0,72)
• Under första kvartalet genomförde Anoto en riktad nyemission motsvarande 21 000 000 nya stamaktier varigenom Anoto tillfördes cirka 18,9 MSEK
• Händelser efter rapportperiodens utgång:
• o Den 18 januari beslutade Anotos styrelse, med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman den 30 juni 2021, att genomföra en riktad nyemission av 7 500 000 nya stamaktier till en teckningskurs om 0,781 SEK per aktie. Genom nyemissionen tillförs Anoto cirka 5,9 MSEK före emissionskostnader. Nyemissionen tecknades av en grupp internationella investerare

Nyckeltal	2021	2020	<> %	2021	2020	<> %
	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK*	21	19	5 %	72	71	2 %
Bruttoresultat*	15	17	-14 %	40	38	6 %
Bruttomarginal, %	71 %	86 %	-18 %	56 %	54 %	4 %
Rörelseresultat, MSEK	-18	-20	6 %	-56	-103	46 %
Rörelsemarginal	Neg	Neg	0 %	Neg	Neg	0 %
EBITDA, MSEK	-14	-14	2 %	-42	-68	38 %
Periodens resultat, MSEK* Resultat per aktie före och	-7	-33	80 %	-39	-128	70 %
efter utspädning, SEK*	-0,06	-0,20	71 %	-0,28	-0,72	61 %
Periodens kassaflöde, MSEK* Likvida medel vid periodens	-5	-2	-168 %	2	-18	110 %
slut, MSEK*	4	2	273 %	4	2	83 %

* Definierad enligt IFRS

Kommentarer från VD

Den största utmaningen för Anoto under 2021 var att säkra komponenter för tillverkning. Vi flyttade vår produktion till Mexiko från Sydkorea för att minska tillverkningskostnaderna, leveranstiden och öka tillverkningskapaciteten. Vi påverkades dock allvarligt av den globala prisökningen på halvledare och bristen på komponenter.

Under fjärde kvartalet fanns det tydliga tecken på stabilisering i den globala leveranskedjan. Även om vissa komponenter fortfarande har långa ledtider har vi säkrat de flesta av de kritiska komponenterna i volym. BOM-kostnaden (Bill of Materials) gick upp, men vi försöker kontrollera detta genom att sänka förpacknings-, logistik- och tillverkningskostnader.

Under fjärde kvartalet förde vi diskussioner om vi skulle senarelägga lanseringen av Echo II-pennan på grund av stigande BOM-kostnader, men efter att ha lyckats sänka dessa kostnader genom att eliminera icke-kritiska komponenter och minska OH-kostnaderna för tillverkningen, beslutade vi att lansera pennan som planerat i februari 2022.

Efterfrågan på Livescribe-pennor är fortsatt stark och genom att ha stabiliserat tillverkningen kan vi nu möta den starka efterfrågan.

Produktutvecklingen för KAIT färdigställdes under fjärde kvartalet men vi mötte fortfarande utmaningar i produktimplementeringen på grund av den utbredda spridningen av omikronvarianten av Covid, som försenade skolöppningar globalt och särskilt i Mellanöstern. Som ett resultat av detta beslutade vi att lansera vår b2c-version tidigare än planerat i stället för att vänta på att skolorna ska öppna fullt ut igen. Vi planerar att lansera b2c-versionen i juni 2023. Vi har även utvecklat en självlärande modul som använder vår egenutvecklade AI-algoritm vilket vi tror kan bli en nyckelattraktion för elever i b2c-versionen av produkten. KAIT har en unik produkt, hög kundefterfrågan och stor tillväxtmöjlighet och vi är nu mer övertygande än någonsin tidigare att KAIT kommer att lyckas.

Bolaget behöver ytterligare finansiering för att fortsätta verksamheten och för att kunna gå vidare med den planerade expansionen. Med en stark kundefterfrågan har i synnerhet KAIT ett betydande finansieringsbehov för att kunna skapa tillväxt. Med detta i åtanke etablerades KAIT som en startup, i from av ett separat dotterbolag till Anoto, för att kunna agera snabbt och effektivt utifrån verksamhetens möjlighet till tillväxt och tillhörande kapitalbehov. KAIT behöver en betydande investering innan förväntad tillväxt kan uppnås för att finansiera produktutveckling och marknadsföring. Vi är övertygade om att detta kommer att hända.

Utsikter och framtida strategi

Livescribe: Det ser ut som att 2022 kommer att bli ett starkt övergångsår för Livescribe. En efterlängtad lansering av Echo II-pennan har redan påverkat kundernas förväntningar. En månad före den officiella produktlanseringen hade vi en kundefterfrågan på 3 000 pennor, varav några var fullt betalda i väntan på leverans. Under vecka 7 skickade vi vår första produktionssats från fabriken till vårt lager för kommersiell distribution till marknaden.

Enterprise Forms: Verksamhet har varit stabil med en stark kundlojalitet. Våra investeringar i segmentet har varit begränsade i år, men verksamheten fortsätter generera intäkter från befintliga SaaS-kunder som förnyar sina licenser. Som ett resultat av detta har denna verksamhet genererat den högsta bruttomarginalen (över 90 procent) av alla våra affärssegment. Vi har ingått årliga förnyelser med de flesta av våra nyckelkunder, inklusive Deutsche Telekom, Infomax och Welsh Ambulance.

KAIT: Knowledge AI påverkades av två kritiska faktorer under 2021 – bristande lager av pennor och de ihållande effekterna av Covid. Vi använde tiden till att vidareutveckla vår produkt. Vi har nu bedömningsträningsmoduler för prov som SAT (USA) samt PISA (Saudiarabien) och har pratat med politiska beslutsfattare runt om i världen. Vi återupptog inte försäljningen i Nordamerika eftersom skolor fortfarande inte är helt öppna och majoriteten fortfarande bedriver distansundervisning.

För att möta efterfrågan på KAIT-pennor har vi etablerat ytterligare en produktionslinje i Sydkorea med en produktionskapacitet på 15 000 pennor per månad, särskilt avsedd för produktion av KAITpennor. Produktionslinjen började att användas i februari 2022.

KAIT behöver en betydande investering för att finansiera produktutveckling och marknadsföring innan förväntad tillväxt kan uppnås.

OEM: Eftersom vi prioriterade OEM-försäljning med att förse våra kunder inom segmentet med pennor under den tid då aktiviteten inom andra segment var lägre, ökade OEM-intäkterna med 29 procent. En del av ökningen är hänförlig till den prishöjning om 10 procent som vi har genomfört och resterande del av intäktsökningen kommer från volymökning.

Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ)

Koncernens finansiella utveckling

Fjärde kvartalet

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen under fjärde kvartalet ökade till 21 (19) MSEK. Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 71 procent (86), vilket till största delen förklaras av ökade komponentkostnader.

Rörelseresultatet på -18 MSEK (-20) berodde huvudsakligen på att koncernen fortsatt haft höga kostnader för den fortgående uppbyggnaden av KAIT:s ingenjörsteam i USA och Mellanöstern samt fortsatt produktutveckling av KAIT-plattformen och relaterad hårdvara.

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 11 MSEK (-13). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under fjärde kvartalet varit gynnsam för koncernen.

Periodens resultat

Resultatet under perioden uppgick till -7 MSEK (-33), motsvarande SEK -0,06 (-0,20) per aktie före och efter utspädning.

Januari–december

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen under perioden ökade till 72 MSEK (71). Affärssegmenten Livescribe hade en intäktsminskning om 35 procent till följd av komponentbrist vilket i sin tur ledde till en brist i utbud på pennor. Trots ökade komponentkostnader kunde vi öka vår bruttomarginal till 56 procent, jämfört med föregående års 54 procent. Den finns huvudsakligen två förklaringar till den ökade bruttomarginalen; 1) prisökning på våra OEM-pennor och 2) flytten av vår produktionsanläggning till Mexiko vilket ledde till lägre tillverknings- och fraktkostnader.

Rörelseresultatet på -56 MSEK (-103) berodde huvudsakligen på kostnadsökningar för KAIT, vars driftkostnad uppgick till nästan 30 MSEK till följd av att produkten fortfarande har befunnit sig i en utvecklingsfas under större delen av 2021.

Finansnetto

Koncernens finansnetto uppgick till 17 MSEK (-25). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under perioden varit gynnsam för koncernen.

Helårsresultat

Resultatet under perioden uppgick till -39 MSEK (-128), motsvarande SEK -0,28 (-0,72) per aktie före och efter utspädning.

Investeringar och finansiell ställning

Investeringar

Anoto har investerat 5,4 MSEK (-4,9) under kvartalet och under hela perioden 5,7 MSEK (7,3). Investeringarna har framför allt skett i utvecklingen av nya produkter. Investeringar hänförliga till

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2021 7 / 19

materiella tillgångar uppgick till 0,1 MSEK (2,9) under kvartalet och -2,9 MSEK (5,4) för helåret. Investeringar gjordes i det nya affärssegmentet KAIT och i utvecklingen av nya Livescribe-pennor.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,1 MSEK (-18,1) under kvartalet och -34,2 MSEK (-61,6) och förklaras huvudsakligen av minskad försäljning till följd av coronavirusets spridning och den allmänna marknadsosäkerhet som spridning föranlett.

Utveckling per verksamhetssegment

Rapporterna per verksamhetssegment och uppföljningen delas upp i segmenten Livescribe, Enterprise Forms, OEM och KAIT.

Utvecklingen för intäktstyp och affärssegment detta kvartal har till stor del drivits av tillverkning. Med begränsade komponenter valde vi att tillverka fler OEM-pennor detta kvartal på bekostnad av penntillverkning inom andra segment. Som ett resultat av detta hade vi en stark ökning av hårdvara inom OEM-segmentet men minskningar i andra intäktstyper och segment.

Nettoomsättning per intäktsslag	2021	2020	<> %	2021	2020	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Hårdvara	16 296	14 753	10 %	58 883	57 699	2 %
Intäkter från mjukvara och icke-hårdvara	4 227	4 719	-10 %	12 848	12 853	0 %
Totalt	20 523	19 472	5 %	71 730	70 552	2 %

Nettoomsättning per rörelsegren	2021	2020	<> %	2021	2020	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	6 884	6 104	13 %	18 906	29 025	-35 %
Enterprise Forms	11 376	7 553	51 %	21 820	17 348	26 %
OEM	2 210	5 607	-61 %	30 468	23 535	29 %
KAIT	53	208	-75 %	537	644	-17 %
Totalt	20 523	19 472	5 %	71 730	70 552	2 %

Livescribe

Segmentet tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktionalitet. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som laptops är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA men också i växande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Tillverkning av pennor har huvudsakligen skett i Sydkorea.

Nettointäkterna ökade till 7 MSEK (6), vilket utgör en ökning med 13 procent jämfört med samma period föregående år.

Under helåret minskade nettoomsättningen med 35 procent till 19 MSEK (29). Minskningen beror huvudsakligen på att vi fokuserat på att producera pennor inom OEM-segmentet under en tid när det

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2021 8 / 19

har varit produktionsstopp av andra pennor. Som ett resultat av denna prioritering ökade OEMförsäljningen med 29 procent på bekostnad av att segmentet Livescribe upplevde ett visst försäljningstapp.

Enterprise Forms

Segmentet erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar såväl hård- som programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den analogt handskrivna texten/informationen till digital form. Kunder är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn.

Nettoomsättningen under fjärde kvartalet ökade med 51 procent till 11 MSEK (8). Under året ökade nettoomsättningen till 22 MSEK (17), vilket motsvarar en ökning med 26 procent. Den viktigaste förklaringen till omsättningsökningen är att segmentet på ett framgångsrikt sätt har lyckats omvandlas från att vara beroende av hårdvaruförsäljning till att bli en mjukvaruverksamhet, med en bruttomarginal på över 90 procent, genom att de flesta intäkterna kommer från försäljning av licensrättigheter till mönster, pennor och mjukvara.

OEM

Segmentet tillhandahåller pennor med tillhörande teknologi och annan hårdvara såsom dockningsstationer, vilka anpassas efter kundens önskemål och marknadsförs under kundens eget varumärke. Största kund inom detta segment är det sydkoreanska företaget Kyowon.

Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 61 procent till 2 MSEK (6) men ökade med 29 procent för helåret till 30 MSEK (24).

KAIT (Knowledge AI Inc)

Detta segment riktar sig till utbildningssektorn med en totallösning för båda klassrums- och distansundervisning. Lösningen består av en SaaS-programvara vars funktion möjliggörs genom användandet av Anotos digitala pennor. KAIT är etablerat som dotterbolag till Anoto.

KAIT är fortfarande i stort sett i en fas innan intäkter genereras och har för närvarande minimal nettoförsäljning. Vi investerar dock fortfarande hårt i dess mjukvaruutveckling. Som ett resultat av detta förväntar vi oss att KAIT ådrar sig förluster till dess att större affärer har ingåtts och lösningen implementerats hos kund.

MEDARBETARE

Den 31 december 2021 hade Anoto Group 95 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter), varav 55 av dessa återfinns inom KAIT-dotterbolagen, jämfört med 63 heltidsanställda eller heltidsekvivalenter den 31 december 2020, varav 24 av dessa återfanns i KAITdotterbolagen.

JURIDISKA TVISTER

Vi har en tvist med Green Mango Corp som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en mjukvarulösning med invändning om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet är anhängiggjort vid Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster levererade av Green Mango Corp. Vi bedömer emellertid att risken att förlora tvisten i sin helhet som låg och har avsatt

150 000 USD (50 procent av tvisteföremålets värde) samt 50 000 USD för potentiella rättegångskostnader.

Vi har även en tvist med Grant Thornton som avser utebliven betalning för revisionstjänster och redovisningsrådgivning. Fakturor har bestritts på grund av bland annat bristande arbetsredogörelser, bristande fackmannamässighet samt att vissa fakturerade tjänster har utförts utan uppdrag. Målet är anhängiggjort vid Stockholms tingsrätt. Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster levererade av Grant Thornton. Vi har behållit hela värdet av de bestridda fakturorna, uppgående till cirka 4 MSEK, som leverantörsskulder i vår balansräkning men bedömer att risken att vi förlorar målet i sin helhet som låg.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Covid-19-pandemin utgör numer en mindre risk för vår verksamhet än den gjorde under 2020. Effekterna av pandemin dröjer sig dock fortfarande kvar i form av längre leveranstider (innan pandemin var vår leveranstid cirka en månad medan den för närvarande är fyra månader) vilket har lett till att vi behövt få komponenter levererade genom dyr flygfrakt. Även om vi ser tecken på stabilisering förblir fraktfrågan en riskfaktor i verksamheten.

Den kanske största faktorn som påverkade vår verksamhet under 2021 var bristen på komponenter. Huvudsakligen förorsakad av den globala halvledarbristen, särskilt åttatumswafers, smittade prishöjningen av sig även till andra elektroniska komponenter. Under året har det varit mycket svårt att köpa de flesta typer av komponenter inom vår verksamhet eftersom distributörerna har hållit tillbaka utbudet samtidigt som marknadspriserna har stigit. Under fjärde kvartalet har prisfluktuationerna avtagit, men ledtiden är fortfarande lång för vissa komponenter, vilket har lett till att vi har behövt köpa komponenter på spotmarknaden till högre priser.

Som ett resultat av den beskrivna komponentbristen har vi varit tvungna att prioritera inom vilka av våra affärssegment vi under året har tillverkat pennor. Tillverkningen har prioriterats i följande ordning; OEM, Livescribe och KAIT.

Bolaget behöver ytterligare finansiering för att fortsätta verksamheten och för att kunna gå vidare med den planerade expansionen. Med en stark kundefterfrågan har i synnerhet KAIT ett betydande finansieringsbehov för att kunna skapa tillväxt. Med detta i åtanke etablerades KAIT som en startup, i form av ett separat dotterbolag till Anoto, för att kunna agera snabbt och effektivt utifrån verksamhetens möjlighet till tillväxt och tillhörande kapitalbehov. KAIT behöver en betydande investering innan förväntad tillväxt kan uppnås för att finansiera produktutveckling och marknadsföring. Vi är nu mer än någonsin övertygade om att detta kommer att hända. Ju snabbare KAIT växer, desto högre kommer verksamhetens kapitalbehov att vara. Fler ingenjörer måste anställas och fler pennor måste tillverkas innan vi kan tillmötesgå KAIT:s kunder genom slutlig leverans. Därför är adekvat finansiering ett måste för att främja tillväxten av KAIT. Vi för diskussioner med ett fåtal investerare för finansiering när detta skrivs.

REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2.

Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2020. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2020.

Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2021 10 / 19

MODERBOLAGET

Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal koncernstabsfunktioner. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under fjärde kvartalet uppgick till 2 MSEK (3). Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till -3,1 MSEK (1,0).

AKTIEDATA

Anotoaktien är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap-listan. Per den 31 december 2021 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 215 658 150. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB fanns det 13 781 aktieägare per den 31 december 2021, vilket motsvarar en minskning med 8,6 procent över de tolv senaste månaderna.

Den största aktieägaren per den 31 december 2021 var Soltworks Co. Ltd. som innehade 16,4 procent av aktiekapital och röster. Det finns endast en aktieklass (stamaktier).

NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Under kvartalet har koncernen betalat 36 563 kr till BBright AB, vilket är ett bolag som är närstående till Anoto Group AB:s styrelseledamot Anders Sjögren. Transaktionen avsåg betalning för tillhandahållna tjänster för konsultarbete avseende design och utveckling av bland annat kamerasystem och mönster.

Under 2021 har koncernen upptagit och innehade per den 31 december 2021 ett kortfristigt lån om 2 MSEK av vilket 0,9 MSEK hade en löptid om tre månader och en årlig ränta på två procent från moderbolagets tidigare VD Young Soo (Perry) Ha, ett kortfristigt lån om 0,6 MSEK som förfaller på långivarens begäran med en årlig ränta på två procent från moderbolagets VD Joonhee Won samt ett kortfristigt lån om 0,6 MSEK som förföll i januari 2022 med en årlig ränta på två procent från Inhye Kim, hustru till moderbolagets VD Joonhee Won.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Den 18 januari beslutade styrelsen för Anoto, med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman den 30 juni 2021, att genomföra en riktad nyemission av 7 500 000 stamaktier till en teckningskurs om 0,781 SEK per aktie. Teckningskursen fastställdes efter diskussioner på armslängds avstånd mellan investerare och Anoto och motsvarade en premie på 3,6 procent mot stängningskursen den 17 januari 2022. De nya aktierna tecknades av en grupp internationella investerare. Anledningen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt var att genomföra en kapitalanskaffning på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Samtliga tecknade aktier tilldelades. Genom nyemissionen tillförs Anoto cirka 5,9 MSEK före emissionskostnader. Emissionen innebär en utspädningseffekt om cirka 3,5 procent av aktiekapitalet efter utspädning genom att antalet utestående aktier ökade från 215 658 150 till 223 158 150.

Stockholm den 28 februari 2022

Joonhee Won, VD

FINANSIELL KALENDER

Årsredovisning 2021 22 april 2022

Delårsrapport januari—mars 20 maj 2022

Delårsrapport januari—juni 19 augusti 2022

Delårsrapport januari—september 18 november 2022

Bokslutskommuniké 2022 28 februari 2023

Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information.

För mer information:

Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com

Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com

Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 februari 2022, kl. 08.00 CET.

FINANSIELLA RAPPORTER

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

	2021	2020	2021	2020
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning	20 523	19 472	71 730	70 552
Kostnad sålda varor/tjänster	-6 006	-2 632	-31 284	-32 397
Bruttovinst	14 516	16 840	40 446	38 155
Försäljnings-, administrations- och forskningskostnader	-28 988	-24 975	-88 555	-92 423
Övriga rörelseposter	-3 944	-11 471	-7 882	-49 164
Rörelseresultat	-18 416	-19 605	-55 991	-103 431
Finansiella poster	11 155	-12 945	16 637	-24 910
Resultat före skatt	-7 261	-32 550	-39 354	-128 342
Skatt	743	0	283	74
Periodens resultat	-6 518	-32 550	-39 071	-128 268
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska
verksamheter	-5 989	-3 281	-19 457	8 117
Periodens Övrigt totalresultat	-5 989	-3 281	-19 457	8 117
Periodens Summa totalresultat	-12 507	-35 831	-58 529	-120 151
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-4 457	-30 745	-32 405	-121 158
Innehav utan bestämmande inflytande	-2 062	-1 805	-6 667	-7 109
Periodens sunna resultat	-6 518	-32 550	-39 071	-128 268
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-10 446	-34 014	-51 862	-113 042
Innehav utan bestämmande inflytande	-2 062	-1 816	-6 667	-7 108
Periodens Summa totalresultat	-12 507	-35 830	-58 529	-120 150
Nyckeltal:
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)	-0,06	-0,20	-0,28	-0,72
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter
utspädning	215 658 150	178 481 008	211 244 452	167 753 928

Koncernens balansräkning/rapport över finansiell ställning i sammandrag

TSEK	2021-12-31	2020-12-31
Immateriella tillgångar	167 909	173 188
Materiella anläggningstillgångar	4 408	9 529
Finansiella anläggningstillgångar	3 648	1 475
Summa anläggningstillgångar	175 965	184 192
Varulager	27 231	14 703
Kundfordringar	6 540	7 146
Övriga omsättningstillgångar	17 600	16 886
Summa kortfristiga fordringar	24 140	24 034
Likvida medel	3 885	2 128
Summa omsättningstillgångar	55 255	40 864
Summa tillgångar	231 220	225 056
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	136 661	158 858
Innehav utan bestämmande inflytande	-11 767	-3 098
Summa eget kapital	124 894	155 761
Konvertibla skulder	0	19 294
Långfristiga avsättningar	0	2 376
Summa långfristiga skulder	0	21 670
Kortfristiga lån	41 644	5 318
Övriga kortfristiga skulder	64 683	42 308
Summa kortfristiga skulder	106 328	47 626

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

		Övrigt tillskjutet		Balanserade	Summa	Innehav utan bestämmande	Totalt eget
TSEK	Aktiekapital	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital	inflytande	kapital
Ingående balans 1 januari 2020	90 157	1 301 104	-12 841	-1 144 197	234 222	4 010	238 233
Årets resultat				-121 158	-121 158	-7 109	-128 268
Övrigt totalresultat			8 116		8 116	1	8 117
Summa totalresultat	0	0	8 116	-121 158	-113 042	-7 108	-120 151
Riktad emission - 24 mar	12 000	9 434			21 434		21 434
Riktad emission - 29 sep	4 214	4 677			8 890		8 890
Riktad emission – 18 dec	5 025	2 511			7 536		7 536
Emissionskostnad		-182			-182		-182
Utgående balans 31 december 2020	111 395	1 317 544	-4 725	-1 265 356	158 858	-3 098	155 760
Ingående balans 1 januari 2021	111 395	1 317 544	-4 725	-1 265 356	158 858	-3 098	155 760
Årets resultat				-32 405	-32 405	-6 667	-39 071
Övrigt totalresultat			-17 454		-17 454	-2 003	-19 457
Summa totalresultat	0	0	-17 454	-32 405	-49 859	-8 670	-58 529
Riktad emission - 2 feb	5 400	2 700			8 100		8 100
Riktad emission - 16 feb	12 600	6 300			18 900		18 900
Optionemission		2 338			2 338		2 338
Emissionskostnad		-1 676			-1 676		-1 676
Utgående balans 31 december 2021	129 395	1 327 206	-22 180	-1 297 761	136 661	-11 767	124 893

2021 2020 2021 2020 TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Resultat efter finansiella poster -6 518 -32 550 -39 071 -128 268 Avskrivningar & nedskrivningar 4 388 7 976 13 921 38 106 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet -5 329 -2 319 -18 796 20 973 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 459 -26 893 -43 946 -69 189 före förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar 6 423 2 055 606 11 502 Förändring av varulager -8 284 4 750 -12 528 7 987 Avyttring av intressebolag -1 514 0 -713 -2 341 Förändring av rörelseskulder 13 958 2 008 22 375 -9 563 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 124 -18 080 -34 206 -61 604 Förvärvade immateriella anläggningstillgångar -2 828 7 818 -6 399 -2 055 Förvärvade materiella anläggningstillgångar -123 -2 910 2 877 -5 419 Finansiella tillgångar -2 436 -43 -2 172 202 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 387 4 865 -5 694 -7 271 Summa kassaflöde före finansiering -2 263 -13 216 -39 899 -68 875 Nyemission 0 7 037 27 000 37 678 Lån 2 486 9 718 47 626 26 002 Återbetalning av finansiella skulder -5 215 -5 403 -32 970 -13 052 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 728 11 352 41 656 50 628 Periodens kassaflöde -4 991 -1 863 1 757 -18 247 Likvida medel vid periodens början 8 876 3 992 2 128 20 375 Likvida medel vid periodens slut 3 885 2 128 3 885 2 128

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

Nyckeltal

	2021	2020	2021	2020
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Periodens kassaflöde	-4 991	-1 863	1 757	-18 247
Kassaflöde före och efter utspädning (SEK) 1	-0,02	-0,01	0,01	-0,11
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning	215 658 150	178 481 008	211 244 452	167 753 928

	2021	2020
	Jan-dec	Jan-dec
Soliditet	54,0%	69,2%
Antal aktier	215 658 150	177 284 817
Eget kapital per aktie (SEK)	0,63	0,90

¹ Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

Kvartalsvis summering	2021	2021	2021	2021	2020	2020	2020	2020
	4Q	3Q	2Q	1Q	4Q	3Q	2Q	1Q
Nettoomsättning, MSEK*	21	24	11	16	19	15	15	21
Bruttomarginal, %	71 %	34 %	56 %	70 %	86 %	41 %	35 %	47 %
Rörelsekostnad, MSEK	-33	-21	-20	-22	-36	-52	-26	-27
Rörelseresultat, MSEK	-18	-13	-14	-10	-20	-46	-21	-18
EBITDA, MSEK	-14	-11	-11	-7	-14	-21	-18	-15
Periodens resultat, MSEK	-7	-15	-20	3	-33	-52	-47	3

* Definierad enligt IFRS

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2021	2020	2021	2020
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Nettoomsättning	2 157	3 492	11 198	8 749
Bruttovinst	2 157	3 492	11 198	8 749
		0		0
Administrationskostnader	-5 290	-2 491	-12 851	-8 980
Rörelseresultat	-3 133	1 001	-1 653	-231
Resultat från andelar i koncernföretag*	-1 374	-92 764	-1 374	-138 078
Finansiella poster	11 484	28 334	18 057	-94 972
Periodens resultat	6 977	-63 429	15 030	-233 280

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2021-12-31	2020-12-31
Immateriella tillgångar	5 536	7 176
Finansiella anläggningstillgångar	428 973	64 902
Summa anläggningstillgångar	434 509	72 078
Övriga kortfristiga fordringar	54 116	355 702
Kassa och bank	219	26
Summa omsättningstillgångar	54 335	355 729
Summa tillgångar	488 844	427 807
Eget kapital	447 794	405 012
Övriga långfristiga skulder	2 653	5 454
Övriga kortfristiga skulder	38 397	17 340
Summa Eget kapital och skulder	488 844	427 807

Not 1 – Rörelsesegment

Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten.

Nettoomsättning per rörelsegren	2021	2020	<> %	2021	2020	<> %
MSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan-dec
Livescribe	6 884	6 104	13 %	18 906	29 025	-35 %
Enterprise Forms	11 376	7 553	51 %	21 820	17 348	26 %
OEM	2 210	5 607	-61 %	30 468	23 535	29 %
KAIT	53	208	-75 %	537	644	-17 %
Totalt	20 523	19 472	5 %	71 730	70 552	2 %
Resultat per rörelsegren	2021	2020	<> %	2021	2020	<> %
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec	Jan dec
Livescribe	-8 155	-13 811	41 %	-17 670	-21 430	18 %
Enterprise Forms	16 189	-79 766	120 %	33 294	-91 769	136 %
OEM	-2 999	15 575	-119 %	-21 215	-12 194	-74 %
KAIT	-9 278	-8 122	-14 %	-30 002	-31 992	6 %
Övrigt	-2 275	53 574	-104 %	-3 477	29 117	-112 %
Totalt	-6 518	-32 550	80%	-39 071	-128 268	70 %

Alternativa finansiella nyckeltal

Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS.

Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor.

RÖRELSERESULTAT

Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen.

ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE

Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året.

SOLIDITET

Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna.

EBITDA

Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar.

EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat.

	2021	2020	2021	2020
TSEK	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
Rörelseresultat	-18 416	-19 605	-55 991	-103 431
Av- och nedskrivningar	4 388	5 318	13 921	35 448
EBITDA	-14 028	-14 287	-42 070	-67 983