Anoto Group

54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31iso4217:SEK54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31iso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares54930036ZLGZG0G19M242023-12-3154930036ZLGZG0G19M242022-12-3154930036ZLGZG0G19M242021-12-3154930036ZLGZG0G19M242021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember54930036ZLGZG0G19M242021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember54930036ZLGZG0G19M242021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember54930036ZLGZG0G19M242021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember54930036ZLGZG0G19M242022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember54930036ZLGZG0G19M242022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember54930036ZLGZG0G19M242022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember54930036ZLGZG0G19M242022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember54930036ZLGZG0G19M242022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember54930036ZLGZG0G19M242023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember54930036ZLGZG0G19M242023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember54930036ZLGZG0G19M242023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember54930036ZLGZG0G19M242023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember54930036ZLGZG0G19M242023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember54930036ZLGZG0G19M242023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Anoto Group AB Org. nr. 556532-3929 2023 Årsredovisning Digital Time Data Solutions Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 2 INNEHÅLL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 3 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET – ANOTO-KONCERNEN 9 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING – ANOTO-KONCERNEN 10 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN – ANOTO-KONCERNEN 12 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL – ANOTO-KONCERNEN 13 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET 14 BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET 15 KASSAFLÖDESANALYS – MODERBOLAGET 17 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL – MODERBOLAGET 18 NOTER TILL FINANSIELLA RAPPORTER 19 REVISIONSBERÄTTELSE 57 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 63 KONCERNINFORMATION 72 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Anoto Group AB (publ.) med organisationsnummer 556532-3929 avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari – 31 december 2023. Anoto Group AB, moderbolaget i Anoto-koncernen, är ett aktiebolag med säte i Stockholm. KONCERNSTRUKTUR Anoto Group AB är moderbolag i Anoto-koncernen och utför koncernövergripande funktioner för dotterbolagens räkning. Den löpande verksamheten, inklusive försäljning, utförs av dotterbolagen som består av Anoto AB, Anoto Korea Corp, Anoto Ltd, Anoto Inc, Livescribe Inc, Anoto Portugal, Anoto Singapore, XMS Penvision AB och Anoto Canada Inc. I fortsättningen kallas hela koncernen för ”Anoto” om inget annat framgår av sammanhanget. KONCERNENS VERKSAMHET Anoto är ledande inom insamling och digitalisering av analoga data från handskrift och teckningar. Våra lösningar tillgodoser behoven hos både privatkunder och företagskunder. Under 2023 slutförde Anoto avkonsolideringen och avknoppningen av Knowledge AI (KAIT) såsom beskrivs i nedanstående avsnitt. Framöver kommer Anoto att fokusera på två huvudsakliga affärsområden: Retail Products och Enterprise Solutions. Information om avkonsolidering Anoto AB sålde 2,75 miljoner aktier i KAIT till ett värde av 1 US-dollar per aktie, för en köpeskilling om totalt 29,6 miljoner kronor. Av dessa såldes 1,4 miljoner aktier (14,9 miljoner kronor) till externa investerare mot kontant betalning. Till samma värde såldes 1,25 miljoner aktier till Joonhee Won och 0,1 miljoner aktier till Jörgen Durban, båda närstående till koncernen. Genom de senare transaktionerna minskade Anotos skulder med 1 350 000 miljoner US-dollar (14,7 miljoner kronor), eftersom aktierna betalades genom kvittning av utestående lån som Anoto hade till Joonhee Won and Jörgen Durban. Mer information finns i not 39. Värderingen gjordes till 1 US-dollar per aktie, vilket innebar att utestående aktier värderades till 9 miljoner US-dollar och till 12 miljoner US-dollar efter full utspädning. Anoto är fortfarande den största aktieägaren i KAIT, men försäljningen resulterade i att Anoto nu äger 47 % och förlorade därmed aktiemajoriteten. Försäljningen genomfördes för att göra KAIT oberoende, för att därmed kunna anskaffa kapital på egen hand samt för att minska den ekonomiska bördan för Anoto, eftersom KAIT är ett nystartat företag som genererar förluster. Efter avkonsolideringen konverterades anställdas lån till KAIT till aktier, vilket ledde till ytterligare utspädning från 47 procent till 45 procent. Vid bedömningen av avkonsolideringen av KAIT bedömde Anoto, utöver förlusten av det bestämmande inflytandet, även andra faktorer som påverkar kontrollen, detta i enlighet med IFRS 10. Det fastställdes särskilt att Anoto inte längre kunde styra eller väsentligt påverka KAIT:s relevanta verksamhet, eftersom det inte fanns någon överlappning i ledningen eller styrelsen mellan Anoto och KAIT, när Joonhee Won avgick som VD för Anoto och Jörgen Durban avgick som styrelseordförande. Efter dekonsolidering och årets slut utsågs Joonhee Won på nytt som tillförordnad VD för Anoto för en kort period innan nuvarande tillförordnad VD Mats Karlsson utsågs. Vi anser att Joonhees korta återinträde som tillförordnad VD inte ändrar på Anotos förlust av bestämmande inflytande över KAIT. KAIT avkonsoliderades per den 31 juli 2023. Denna årsredovisning innehåller konsoliderade siffror för KAIT till och med juli 2023, och inga siffror för KAIT har konsoliderats under perioden augusti till december 2023. Från och med den 31 december 2023 redovisas KAIT i balansräkningen som en andel i intresseföretag istället för ett affärssegment i Anoto. Mer information finns i not 40. Transaktionen ledde till en vinst vid försäljning av dotterbolag om 92,3 miljoner kronor, och värdet av den återstående ägarandelen i KAIT (andel i intresseföretag) ökade med 44,7 MSEK efter omvärderingen till verkligt värde, såsom rapporterades i delårsrapporten för tredje kvartalet. Vid årets slut nedskrivningsprövades därefter Anotos redovisade värde för KAIT genom att dess återvinningsvärde beräknades. Återvinningsvärdet är det högsta av nettoförsäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Vid testning för nedskrivningsförluster beräknas nyttjandevärdet baserat på de uppskattade framtida kassaflöden som KAIT förväntas ge upphov till. Det finns en betydande osäkerhet i att prognostisera framtida kassaflöden för KAIT med tanke på enhetens status som nystartat företag utan intäkter samt den enormt snabba utvecklingen på marknaden för AI-produkter inom utbildningssektorn. Baserat på ledningens bästa uppskattning av KAIT:s nettoförsäljningsvärde fastställdes det att Anotos redovisade värde för KAIT är högre än dess återvinningsvärde. Vi redovisade därför en nedskrivning om 38,4 miljoner kronor baserat på värderingen av Anotos återstående innehav i KAIT till verkligt värde, samt en nedskrivning om 13,6 miljoner kronor avseende Anotos lånefordringar på KAIT. Minskningen i det beräknade nyttjandevärdet Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 4 berodde främst på den förväntade stora ordern på flera hundra tusen pennor och tillhörande mjukvarulicensieringsavtal från en regering i Mellanöstern som inte kom igenom. Mer information finns i not 40. ANOTOS AFFÄRSOMRÅDEN Retail Products Detta B2C-segment tillhandahåller produkter för digitala anteckningar, insamling av analoga data från handskrivna anteckningar och dokument som konverteras till digital form medan de skrivs. Dessa data strömmas från pennan till en mobil eller stationär enhet för vidare bearbetning och redigering, delning eller lagring lokalt eller i molnet, allt genom Livescribes konsumentapplikation/programvara. Under 2023 fokuserade bolaget på att utveckla sin mobilapplikation, både genom att utöka dess funktionalitet och förbättra tillförlitligheten. Enterprise Solutions och Licensiering Detta är vårt B2B-affärsområde som erbjuder automatiserad datainsamling genom digitalisering av kundanpassade företagsformulär. Denna funktionalitet tillhandahålls av både hårdvara (en Anoto-penna och en pappersblankett med Anotos punktmönster) och mjukvara som digitaliserar de insamlade uppgifterna och infogar dem sömlöst i kundens arbetsflöde för databehandling och lagring. Enheten Enterprise Solutions har en liten men lojal kundbas inom många olika branscher. Kunderna betjänas genom olika kanaler, både direkta och indirekta (återförsäljare), beroende på geografisk region och bransch. AKTIER OCH AKTIEÄGARE Vid utgången av 2023 fanns det 331 859 067 emitterade stamaktier i Anoto. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB uppgick antalet aktieägare per den 31 december 2023 till 13 549. Detta är en minskning med 7,1 procent under den gångna tolvmånadersperioden. Bolagets största aktieägare per den 31 december 2023 var Stolkin Helicopters Limited som äger 12,3 procent av rösterna och kapitalet. Det finns endast ett aktieslag (stamaktier). Nedan redovisas årets förändringar av aktier och aktieinnehav. De största aktieägarna den 31 december 2023 1 HONGKONG & SHANGHAI BANKING CORP, W8IMY 31,0 % 102 918 478 2 THE BANK OF NEW YORK MELLON, W9 22,3 % 74 046 504 3 AVANZA PENSION 2,5% 8 458 195 4 BJÖRNDAHL, ANDERS 2,4 % 7 910 500 5 ADVOKAT JÖRGEN DURBAN 1,1% 3 746 738 6 Hansson, Johan 0,9% 3 102 977 7 BOUKOVALAS, PANAGIOTIS 0,9% 3 000 000 8 SAXO BANK A/S CLIENT ASSETS 0,8 % 2 750 975 9 DURBAN, JÖRGEN 0,8 % 2 689 999 10 ÅLANDSBANKEN ABP (FINLAND), SVENSK, FILIAL 0,8% 2 579 700 Totalt 63,50% 211 204 066 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET Under det andra kvartalet genomförde Anoto följande riktade emission och företrädesemission: Riktad emission Anotos styrelse beslutade om emission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket inbringade 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Den riktade emissionen var föremål för godkännande av den extra bolagsstämman, som hölls den 4 maj 2023. De nya aktierna tecknades av Be of Company Ltd., som är ett koreanskt företag. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,40 kronor per aktie, vilket innebar att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent. De nya aktierna i den riktade emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter utspädning även inklusive de nya aktier som emitterats i företrädesemissionen (se nedan). Företrädesemission Anotos styrelse beslutade om en emission av stamaktier med företrädesrätt till de befintliga aktieägarna, vilket tillförde bolaget cirka 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Företrädesemissionen var föremål för godkännande av den extra bolagsstämman, som hölls den 4 maj 2023. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 5 I företrädesemissionen hade Anotos nuvarande aktieägare företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som innehades på avstämningsdagen. Teckningskursen fastställdes till 0,40 kronor per aktie och företrädesemissionen omfattade cirka 50 miljoner stamaktier. De nya aktierna i företrädesemissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter utspädning även inklusive de nya aktier som emitterats i den riktade emissionen. Den 9 juni meddelade Anoto att täckningsgraden i företrädesemissionen uppgick till 69,3 procent. Garantiåtaganden motsvarande 15 740 288 aktier, motsvarande cirka 30,7 procent av aktierna i företrädesemissionen, har tagits i anspråk. Under andra kvartalet erhöll Anoto ytterligare 2,75 miljoner US-dollar genom försäljning av aktierna i KAIT, som innehades av Anoto Group AB:s dotterbolag Anoto AB. Aktierna såldes huvudsakligen till europeiska riskkapitalbolag och enskilda investerare. Transaktionen genomfördes till ett värde av 12 miljoner US-dollar efter full utspädning. Detta gjordes i linje med beslutet i Anotos styrelse att göra KAIT oberoende. Som ett oberoende företag kan KAIT anskaffa finansiering på egen hand och minska bördan för Anoto. KAIT:s oberoende medför att bolaget avkonsolideras (Anotos ägande blir mindre än 50 procent), vilket minskar Anotos ekonomiska åtaganden avsevärt och förbättrar resultatet, eftersom KAIT:s förluster inte konsolideras fullt ut i Anotos resultat. Den 7 augusti höll Anoto en extra bolagsstämma, för att godkänna försäljningen av aktierna i KAIT till Joonhee Won, vd i Anoto, och Jörgen Durban, styrelseordförande i Anoto. Den extra bolagsstämman godkände transaktionerna och Anoto överlät 1 250 000 stamaktier i KAIT till Joonhee Won och 100 000 stamaktier i KAIT till Jörgen Durban till samma värdering som vid de senaste försäljningarna av aktier i KAIT till externa investerare. Genom transaktionerna minskade Anotos skulder med 1,35 miljoner US-dollar, eftersom aktierna betalades genom kvittning av utestående lån som Anoto hade till köparna av aktierna. Överlåtelsen av aktierna i KAIT till Jörgen Durban och Joonhee Won skedde till följd av att en av de investerare som köpte aktier i KAIT under det andra kvartalet inte hade slutfört transaktionen på det överenskomna slutdatumet. Under det tredje kvartalet meddelade Anoto att bolagets antal aktier och röster hade ökat med 51 247 103 vardera. Ökningen var ett resultat av registreringar av de aktier som emitterades genom den riktade emission och företrädesemission som den extra bolagsstämman den 4 maj 2023 beslutade att genomföra. Anoto meddelade att bolagets styrelse, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen skulle bolaget tillföras 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga konvertibler tecknades av en internationell institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en teckningskurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper utan ränta. Innehavare av konvertibler har rätt att konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i bolaget under perioden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av slutkursen för aktien i Anoto den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025, såvida inte konvertering skett dessförinnan. Styrelsen i Anoto beslutade även att emittera högst 10 miljoner teckningsoptioner till tecknare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner hade därför tecknats och tilldelats samma internationella institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023, under perioden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025. Teckningsoptionerna emitterades vederlagsfritt. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Bolagsstyrningsrapporten återfinns i ett separat avsnitt efter de finansiella rapporterna i årsredovisningen. MEDARBETARE Det genomsnittliga antalet medarbetare i koncernen minskade från 36 under 2022 till 19 under 2023. Vid utgången av året hade koncernen 12 medarbetare (41). KOMMENTARER TILL RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Nettoomsättningen 2023 uppgick till 43 MSEK (69) och rörelseresultatet uppgick till -68 MSEK (-47). Nettoomsättningsminskningen beror främst på vissa avbrott hos tillverkningspartners för att förbättra rörelsekapitalsituationen vid inköp av komponenter, en nedgång inom segmentet OEM med 100 procent jämfört med 2022 och en nedgång inom Livescribe med 16 procent jämfört med 2022. Omsättningen inom segmentet Enterprise Forms ökade dock med 40 procent jämfört med 2022. Periodens bruttomarginal uppgick till 63% (62%). Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 6 Undantas nedskrivningar på 104 MSEK (0) uppgick periodens omkostnader till 66 MSEK (94). Kostnadsbesparingar genomfördes i alla verksamheter. De minskade omkostnaderna beror också delvis på avkonsolideringen av KAIT. Periodens resultat före ränta, skatter och avskrivningar (EBITDA) uppgick till 50 MSEK (-33). Årets resultat efter skatt uppgick till -84 MSEK (-31). KOMMENTAR TILL RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING OCH RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN De totala tillgångarna uppgick till 144 MSEK (239) och skulderna minskade med 63 MSEK till 84 MSEK (147). Eget kapital i koncernen uppgick vid årets slut till 59 MSEK, jämfört med 92 MSEK vid utgången av föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -38 MSEK (-27). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 13 MSEK (-2). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 25 MSEK (27), inklusive nettotillskott från aktieemissioner på 40 MSEK (11). Årets kassaflöde uppgick till 1 MSEK (-3). Likvida medel uppgick till 3 MSEK (2) vid årets slut. FORSKNING OCH UTVECKLING Under 2023 uppgick Anotos kostnader för forskning och utveckling till 27 MSEK (51), exklusive nedskrivning om 104 MSEK (0), motsvarande 77 procent (54) av de totala rörelsekostnaderna. Koncernens balanserade utvecklingskostnader uppgick till 1 MSEK under 2023, i enlighet med koncernens tillämpning av IAS 38. Koncernens totala kostnader för forskning och utveckling, inklusive aktiverade belopp, uppgick därmed till 29 MSEK under året. Anotos patentportfölj är omfattande. Vid utgången av 2023 ägde koncernen 147 registrerade patent. NYCKELTAL - FEMÅRSÖVERSIKT Koncernen 2019 2020 2021 2022 2023 Nettoomsättning 111 967 70 552 71 730 69 362 43 012 Bruttomarginal, % 54 54 54 62 63 Rörelseresultat -50 654 -103 431 -57 143 -47 219 -68 326 Resultat efter skatt -32 608 -128 268 -40 223 -30 903 -84 238 Totala tillgångar 306 483 225 056 239 074 238 732 143 615 Totala skulder 68 251 69 296 106 327 147 082 84 284 Genomsnittligt antal anställda 46 38 33 36 19 Moderbolaget 2019 2020 2021 2022 2023 Nettoomsättning 12 325 8 749 11 198 10 246 11 806 Rörelseresultat -16 -231 -2 805 603 -364 Resultat efter skatt 4 225 -233 281 13 878 71 -79 750 Totala tillgångar 623 271 427 807 488 844 596 580 462 686 Totala skulder 22 838 22 795 41 050 137 256 44 063 TVISTER Anoto har en pågående tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en programvarulösning, med talan om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet ligger för närvarande hos Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Green Mango Corp. har levererat. Anoto bedömer risken att förlora målet i sin helhet som låg och har reserverat 150 000 USD (50 procent av det totala tvistiga beloppet) plus 50 000 USD för eventuella rättegångskostnader. HÅLLBARHETSINFORMATION Anoto bedriver ingen tillståndspliktig verksamhet. Anoto innehar dock följande certifiering för alla sina pennor: - USA: FCC (certifiering för radiofrekvenser) - Kanada: IC (certifiering för radiofrekvenser) Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 7 - EU: CE (certifiering för radiofrekvenser), RoHS och WEEE o WEEE - Waste Electrical and Electronic Equipment o RoHS - Restriction of Hazardous Substances PERSONALPOLICY För att Anoto ska kunna förverkliga sina affärsidéer är Anoto beroende av skickliga medarbetare som helhjärtat går in för sitt arbete, och som har en god förståelse för kommunikation mellan människor från olika kulturer och med olika bakgrunder. Vi strävar efter att ta till vara alla medarbetares kompetens på bästa möjliga sätt. Ingen medarbetare får under några som helst omständigheter diskrimineras. Vi tillämpar en tydlig policy när det gäller jämställdhet, lika möjligheter för alla och antidiskriminering. Vi värnar starkt om en miljö som bygger på respekt och ärlighet, där vi har en öppen och rak kommunikation med och mellan alla parter som berörs av Anotos verksamhet. I ett kunskapsbaserat företag som Anoto är medarbetarnas kompetens företagets viktigaste tillgång. Utan kunskapstillförsel till de anställda, och uppmuntran till kunskapsutbyte mellan kollegor, utvecklas inte koncernen. Kompetensutveckling är därför en prioriterad fråga inom Anoto. Utvecklingsplaner bestäms individuellt, för att säkerställa att medarbetarnas och företagets mål och ambitioner är samstämmiga. RISKHANTERING Likviditetsrisk, finansieringsrisk och fortsatt drift Marknaden för digitala pennor, elektroniska pekpennor och tillbehör förväntas uppvisa stark tillväxt fram till 2030, enligt en rapport som nyligen publicerades av Grandview Research. Trots ovanstående prognos är styrelsen och ledningen medvetna om riskerna som följer av pågående globala händelser: hög inflation som fortsätter att ligga över de flesta centralbankers målnivåer, fortsatt krig mellan Ryssland och Ukraina, förnyad konflikt i Mellanöstern och ökade spänningar i Taiwan, vilka alla kan få negativa konsekvenser för globala leveranskedjor. Koncernen få likviditetsproblem under de kommande månaderna. Koncernen kan bli oförmögen att fortsätta verksamheten om inte försäljningen och intäkterna från bolagets produkter ökar, och/eller om ytterligare kapital inte kan tillföras i tillräcklig mängd och till godtagbara villkor för att affärsplanen för 2024 och framåt ska kunna genomföras. Valutaexponering och kreditrisk Se Not 5 för en detaljerad beskrivning av företagets riskhanteringspolicyer, valutaexponering och kreditrisk. Försäkringsrisk Anotos försäkringsskydd avseende traditionella företagsförsäkringar ses över årligen och lämpligt försäkringsskydd upprätthålls genom att exponeringen av verksamheten vägs mot tillhörande kostnader. Patentrisker m.m. Anoto förvaltar patentportföljen omsorgsfullt och ansöker om patent för innovationer som berikar portföljen. Anoto kan inte garantera att samtliga patentansökningar leder till patent eller att bolagets immateriella rättigheter inte kommer att ifrågasättas, ogiltigförklaras eller kringgås. Tredje part har hävdat att Anoto gör intrång i deras immateriella rättigheter och detta kan hända igen. Det kan bli kostsamt i tid, pengar och andra resurser att försvara Anoto mot sådana påståenden. Rättsliga tvister kan leda till att Anoto tvingas att betala skadestånd eller annan ersättning, att modifiera produkter och teknik, och/eller att ingå licensavtal med licensgivare. Anoto kan inte garantera att sådana licenser kommer att vara tillgängliga överhuvudtaget eller vara möjliga att erhålla på rimliga villkor. STYRELSEN OCH DESS ARBETSORDNING Styrelsen för Anoto Group AB har fyra styrelseledamöter. En närmare beskrivning av styrelsens sammansättning och arbetsmetoder finns i avsnittet Bolagsstyrningsrapport i denna årsredovisning. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Principer för ersättning, arvoden och andra ersättningar som utbetalas till styrelsen, styrelseordförande, verkställande direktören och övriga medlemmar i koncernledningen, övriga uppgifter samt riktlinjer för ersättning och förmåner till koncernledningen Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 8 enligt bolagsstämmans godkännande, anges i Not 10. Ersättning till verkställande direktören och ledande befattningshavare under 2023 redovisas i Not 10 ”Löner och övriga ersättningar”. Till bolagsstämman har styrelsen föreslagit oförändrade riktlinjer för ersättningar till personer i den verkställande ledningen under 2024. FRAMTIDSUTSIKTER Anoto har två huvudsakliga affärssegment: Retail Products, som erbjuder detaljhandeln både hårdvara och mjukvara som tillhandahålls och betjänas genom Livescribe, samt Enterprise Solutions som främst bedrivs i Anoto AB och Anoto Ltd. Marknaden för digitala pennor, pekpennor och tillhörande produkter förväntas uppvisa stark tillväxt fram till 2030, och Anoto är väl positionerat för att dra nytta av denna tillväxt inom båda våra affärsområden. Förslag till vinstdisposition ………………….. Till årsstämmans förfogande finns följande belopp SEK Balanserade vinstmedel 235 792 199 Årets resultat - 79 750 379 Totalt 156 041 820 Styrelsen föreslår att balanserade vinstmedel med 156 041 820 kronor överförs i ny räkning. Beträffande koncernens och moderbolagets finansiella ställning hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar, rapporter över förändringar i eget kapital, kassaflödesanalyser samt noter. Alla belopp uttrycks i tusentals svenska kronor om inget annat anges. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 9 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET – ANOTO-KONCERNEN (TSEK) Not Koncernen Koncernen 2023 2022 Nettoomsättning 6 43 012 69 362 Kostnad sålda varor/tjänster 12 - 15 973 - 26 460 Bruttoresultat 27 038 42 901 Försäljningskostnader -9,12,15,33,36 -25 746 -28 607 Administrationskostnader -9,10,11,12,15,33,36 -13 341 -14 892 Forsknings- & utvecklingskostnader 9,12,15,36 -130 349 -50 902 Övriga rörelseintäkter 13 137 096 16 088 Övriga rörelsekostnader 14 -63 024 -11 806 Rörelseresultat -68 326 -47 219 Finansiella intäkter 17 699 37 484 Finansiella kostnader 17 -16 367 -21 252 Resultat före skatt - 83 995 - 30 987 Skatt 18 -244 84 Årets resultat - 84 238 - 30 903 Årets resultat hänförligt till: Aktieägare i Anoto Group AB -84 238 -24 744 Innehav utan bestämmande inflytande 0 - 6 159 Årets resultat -84 238 -30 903 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat: Årets omräkningsdifferenser vid 13 581 -20 234 omräkning av utländska verksamheter Vinst eller förlust vid värdering till verkligt värde för investering 0 -1 419 Årets övrigt totalresultat 13 581 -21 653 Årets summa totalresultat - 70 657 - 52 557 Årets övrigt totalresultat hänförligt till: Aktieägare i Anoto Group AB -70 657 -44 978 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -7 578 Årets summa totalresultat - 70 657 - 52 557 Resultat per aktie (SEK) -0,25 -0,20 Vinst per aktie efter utspädning (SEK) - 0,25 - 0,20 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 286 114 064 227 263 704 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 303 674 473 227 399 168 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 10 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING – ANOTO-KONCERNEN (TSEK) Not Koncernen Koncernen 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 19 19 939 37 687 Patent 20 4 128 4 108 Goodwill 23 29 449 132 450 Varumärken 21 511 422 Övriga immateriella anläggningstillgångar 22 4 161 4 519 Summa immateriella anläggningstillgångar 58 188 179 186 Materiella anläggningstillgångar Inventarier & verktyg 1 819 3 803 Leasade tillgångar 36 349 1 409 Summa materiella anläggningstillgångar 24 2 168 5 212 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 27 0 0 Andelar i intresseföretag 40 0 0 Andra långfristiga fordringar 28 29 673 1 483 Summa finansiella 29 673 1 483 anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar 90 029 185 881 Omsättningstillgångar Varulager Färdiga varor och handelsvaror 29 28 407 40 406 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 30 13 505 1 557 Övriga fordringar 5 544 3 956 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 3 514 5 210 Summa kortfristiga fordringar 22 563 10 723 Likvida medel 2 616 1 721 Summa omsättningstillgångar 53 586 52 850 SUMMA TILLGÅNGAR 143 615 238 732 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 11 (TSEK) Not Koncernen Koncernen 2023 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 41 139 381 138 368 Övrigt tillskjutet kapital 41 1 295 202 1 326 277 Omräkningsreserv 41 -20 977 -34 559 Balanserad vinst/förlust -1 354 275 -1 319 089 Summa eget kapital hänförligt till aktieägare i Anoto Group AB 59 330 110 997 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -19 346 Summa eget kapital 59 330 91 650 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 35 0 14 627 Långfristig konvertibel obligation 15 600 0 Övriga långfristiga skulder 174 498 Summa långfristiga skulder/avsättningar 15 774 15 125 Kortfristiga skulder Avsättningar för produktgarantiåtaganden 32 293 219 Kortfristiga räntebärande skulder 35 8 242 56 049 Leasingskuld 35, 36 4 45 1 489 Leverantörsskulder 22 026 41 979 Förskott från kunder 2 407 2 362 Övriga skulder 10 926 6 345 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 24 172 23 513 Summa kortfristiga skulder 68 510 131 957 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 143 614 238 732 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 12 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN – ANOTO-KONCERNEN (TSEK) Not Koncernen Koncernen 2023 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -83 995 -30 987 Betalda skatter 18 -244 84 Årets resultat -84 238 -30 903 Ej kassaflödespåverkande poster: Avskrivning och nedskrivning på tillgångar 15,19-24 118 314 14 235 Övriga poster 43 -51 907 -33 974 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -17 831 -50 642 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar -18 141 4 983 Förändring av varulager 11 999 -13 176 Förändring av rörelsetillgångar 1 168 7 450 Förändring av rörelseskulder -14 918 24 251 Summa förändring av rörelsekapitalet -19 892 23 509 Kassaflöde från den löpande verksamheten -37 723 -27 133 Kassaflöde från investeringsverksamheten Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 19 -1 337 -1 404 Patent 20 -684 -954 Övriga - 21, 22 -158 -57 Inventarier & verktyg 24 -258 -2 020 Finansiella tillgångar 28 770 2 164 Intäkter från försäljning av dotterbolag 14 973 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 13 307 -2 271 Summa kassaflöde före finansieringsverksamheten -24 416 -29 404 Finansieringsverksamheten Nyemission 40 499 11 201 Kostnader för aktieemission -2 423 -819 Nya lån 37 26 055 25 233 Återbetalning av finansiella skulder 37 -35 973 -8 730 Betald ränta 37 -3 007 0 Betald utdelning 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 25 150 26 884 Årets kassaflöde 734 -2 520 Likvida medel vid årets början 1 721 3 885 Effekt av valutakursförändringar på likvida medel 161 354 Likvida medel vid årets slut 43 2 616 1 721 1) 1) KAIT avkonsoliderades per den 31 juli 2023. Effekten av transaktionen innebär en vinst vid försäljning av dotterbolag om 92,3 miljoner kronor samt en vinst om 44,7 MSEK vid omvärdering av återstående ägarandel i KAIT (andel i intresseföretag) till verkligt värde, en total redovisad vinst för koncernen om 137,1 miljoner kronor. Av denna summa betraktas 122,1 miljoner kronor som poster som inte påverkar kassaflödet. Efterföljande nedskrivning av Anotos återstående ägarandel i KAIT till verkligt värde, uppgående till 38,4 miljoner kronor, samt nedskrivning av Anotos lånefordringar på KAIT, uppgående till 13,6 miljoner kronor, betraktas också som poster som inte påverkar kassaflödet. Mer information finns i not 40 och 43. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 13 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Annat tillfört Balanserad Summa Innehav utan Totalt eget (TSEK) Aktiekapital kapital Omräkningsreserv vinst/förlust eget kapital bestämmande kapital hänförligt inflytande Eget kapital 1 januari 2022 129 395 1 324 868 -14 325 -1 295 422 144 516 -11 768 132 748 Årets resultat - - - -24 744 -24 744 -6 159 -30 903 Övrigt totalresultat - - -20 234 - -20 234 -1 419 -21 653 Årets totalresultat -20 234 -24 744 -44 978 -7 578 -52 557 Nyemission 8 972 2 228 - 1 078 12 278 - 12 278 Emissionskostnad - -819 - - -819 - -819 138 368 1 326 277 -34 559 -1 319 089 110 997 -19 346 91 650 Eget kapital 31 december 2022 Eget kapital 1 januari 2023 138 368 1 326 277 -34 559 -1 319 089 110 997 -19 346 91 650 Årets resultat - - - - 84 238 - 84 238 0 - 84 238 Övrigt totalresultat - - 13 581 - 13 581 0 13 581 Årets totalresultat - - 13 581 -84 238 -70 657 0 -70 657 Ny aktieemission - 11 maj 20 000 - - - 20 000 - 20 000 Ny aktieemission - 31 juli 20 499 - - - 20 499 - 20 499 Minskning av kapital @0,42 -39 485 - - 39 485 - - - Aktieoptioner till anställda - - - 974 974 - 974 Emissionskostnad - -2 423 - - -2 423 - -2 423 Avkonsolidering av KAIT och andra - -28 652 - 8 593 -20 059 19 346 -714 justeringar Eget kapital 31 december 2023 139 381 1 295 202 -20 977 -1 354 275 59 330 0 59 330 Redovisat netto efter emissionskostnader och skatt Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 14 RESULTATRÄKNING – MODERBOLAGET (TSEK) Not Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 Nettoomsättning 11 806 10 246 Bruttoresultat 11 806 10 246 Administrationskostnader 9,10,11,12,15,34 -12 170 -9 643 Rörelseresultat - 364 603 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 16 -8 320 0 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 17 7 741 100 694 Övriga räntekostnader och liknande resultatposter 17 -78 807 -101 226 Resultat före skatt - 79 750 71 Skatt 18 0 0 Årets resultat - 79 750 71 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 15 BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET (TSEK) Not Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 22 170 510 Licens 22 4 088 4 387 Summa immateriella anläggningstillgångar 4 258 4 897 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 39 13 738 0 Andelar i koncernföretag 25 936 9 156 Fordringar hos koncernföretag 26, 39 355 692 507 774 Summa finansiella anläggningstillgångar 370 266 516 930 Summa anläggningstillgångar 374 524 521 827 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 39 85 440 71 565 Övriga fordringar 448 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 2 268 2 575 Summa kortfristiga fordringar 88 156 74 140 Kassa och bank 6 613 Summa omsättningstillgångar 88 162 74 753 SUMMA TILLGÅNGAR 462 686 596 580 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 16 (TSEK) Not Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 41 139 380 138 367 Fond för utvecklingsutgifter 170 510 Reservfond 123 031 123 031 Summa bundet eget kapital 262 581 261 908 Fritt eget kapital Överkursfond 726 181 728 604 Balanserad vinst/förlust -570 139 -531 188 Summa fritt eget kapital 156 042 197 416 Summa eget kapital 418 623 459 324 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder till koncernföretag 39 1 084 98 602 Övriga långfristiga skulder 15 600 0 Summa långfristiga skulder 16 684 98 602 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5 830 8 034 Skulder till koncernföretag 39 4 648 1 154 Övriga skulder 9 770 21 091 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 7 131 8 375 Summa kortfristiga skulder 27 379 38 654 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 462 686 596 580 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 17 KASSAFLÖDESANALYS – MODERBOLAGET (TSEK) Not Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -79 750 71 Ej kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar på anläggningstillgångar 15, 19 - 24 639 639 Övriga poster 43 73 348 1 078 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -5 764 1 788 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar -13 875 16 883 Förändring av rörelseskulder 1 240 2 927 Summa förändring av rörelsekapitalet -12 635 19 810 Kassaflöde från den löpande verksamheten -18 399 21 597 Investeringsverksamheten Finansiella tillgångar - 13 738 87 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13 738 87 Summa kassaflöde före finansieringsverksamheten -32 137 21 685 Finansieringsverksamheten Nyemission 40 499 11 201 Kostnader för aktieemission -2 423 -819 Nya lån 15 600 1 150 Återbetalning av finansiella skulder -16 150 -5 000 Långfristig fordran hos koncernföretag -5 996 -27 822 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 31 530 -21 290 Årets kassaflöde -607 394 Likvida medel vid årets början 613 219 Likvida medel vid årets slut 43 6 613 Ingen ränta, skatt eller utdelning har betalats från moderbolaget under 2023. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 18 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL – MODERBOLAGET Bundet eget kapital Fritt eget kapital (TSEK) Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Reservfond Överkursfond Balanserad vinst/förlust Totalt Eget kapital 1 januari 2022 129 395 849 123 031 726 118 -531 599 447 794 Årets resultat - - - - 71 71 Övrigt totalresultat - - - - - - Årets totalresultat - - - - 71 71 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten - - - - - - Årets avskrivning - -340 - - 340 - Nyemission 8 972 - - 2 487 - 11 459 Eget kapital 31 december 2022 138 367 510 123 031 728 604 - 531 188 459 324 Ingående balans 1 januari 2023 138 367 510 123 031 728 604 -531 188 459 324 Årets resultat - - - - -79 750 -79 750 Övrigt totalresultat - - - - - - Summa totalresultat - - - - - 79 750 - 79 750 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten - - - - - - Årets avskrivning - - 340 - - 340 - Ny aktieemission - 11 maj 20 000 - - - - 20 000 Ny aktieemission - 31 juli 20 499 - - - - 20 499 Minskning av kapital @0,42 - 39 485 - - - 39 485 - Aktieoptioner till anställda - - - - 974 974 Emissionskostnad - - - -2 423 - -2 423 Utgående balans 31 december 2023 139 380 170 123 031 726 181 -570 139 418 623 Redovisat netto efter emissionskostnader och skatt Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 19 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Anoto Group AB, moderbolaget i Anoto-koncernen, är ett aktiebolag med säte i Stockholm. Anoto Group är en global leverantör av Enterprise Solution and Licensing, Livescribe och OEM. NOT 1 – Allmänna redovisningsprinciper Koncernredovisningen för Anoto Group AB (publ) (Anoto) har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL), International Financial Standards (IFRS), tolkningar av IFRS Interpretations Committee (IFRIC), så som de godkänts av EU, och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. Koncernens finansiella rapporter har upprättats utifrån antagandet att koncernen bedriver sin verksamhet enligt principen om fortsatt drift. Moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”. De finansiella rapporterna presenteras i tusentals kronor (TSEK) och avser perioden 1 januari–31 december för resultaträkningsposter och den 31 december för balansposter. Styrelsen och verkställande direktören godkände den 30 april 2024 de finansiella rapporterna för distribution. Koncernens rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning samt moderbolagets resultaträkning och balansräkning ska godkännas av årsstämman den 13 juni 2024. NOT 2 – Redovisningsprinciper KONCERNEN Med undantag för omvärdering av vissa finansiella instrument, redovisas tillgångar och skulder till historiska anskaffningsvärden. Moderbolagets redovisningsvaluta, svenska kronor (SEK), är också koncernens redovisningsvaluta. Nedan följer en sammanfattning av de redovisningsprinciper som koncernen tillämpar. Redovisningsprinciperna har, med de undantag som beskrivs, tillämpats konsekvent för samtliga redovisade perioder i koncernens finansiella rapporter. Vid tidpunkten för godkännandet av den här koncernredovisningen har IASB publicerat flera nya standarder, ändringar i befintliga standarder samt tolkningar, vilka ännu inte trätt i kraft. Ingen av dessa standarder eller ändringar i befintliga standarder har antagits av koncernen i förtid. Företagsledningen räknar med att alla uttalanden som är relevanta för Anoto kommer att tillämpas för den första perioden som börjar samma dag eller dagen efter att uttalandet träder i kraft. Nya standarder, ändringar och tolkningar som inte antagits under innevarande år har inte redovisats eftersom de inte förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Klassificering m.m. Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består av belopp som förväntas återvinnas eller regleras senare än tolv månader efter rapportperioden. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består av belopp som ska återvinnas eller betalas inom tolv månader efter rapportperioden. Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar de finansiella rapporterna för Anoto Group AB (publ.) samt de företag som moderbolaget och dess dotterbolag har bestämmande inflytande över. Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när moderbolaget har inflytande över företaget genom ägande, är exponerad för, eller har rätt till, rörlig avkastning från sitt innehav i företaget, och kan använda sitt inflytande över företaget till att påverka sin avkastning. För att fastställa om det föreligger bestämmande inflytande beaktas potentiella röstberättigade aktier. Goodwill värderas som skillnaden mellan å ena sidan överförd ersättning, belopp för eventuellt icke-bestämmande inflytande i det förvärvade företaget, och det verkliga värdet av förvärvarens eventuella tidigare innehav av andelar i det förvärvade företaget, och å andra sidan nettovärdet av de förvärvade identifierbara tillgångarna och de övertagna skulderna vid tidpunkten för förvärvet. Konsolidering av ett investeringsobjekt ska börja från det datum då investeraren får det bestämmande inflytandet över investeringsobjektet och upphöra när investeraren förlorar det bestämmande inflytandet över investeringsobjektet. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 20 Under 2023 sålde Anoto AB 2,75 miljoner aktier i KAIT till ett värde av 1 US-dollar per aktie, för en köpeskilling om totalt 29,6 miljoner kronor. Värderingen gjordes till 1 US-dollar per aktie, vilket innebar att utestående aktier värderades till 9 miljoner US- dollar och till 12 miljoner US-dollar efter full utspädning. Anoto är fortfarande den största aktieägaren i KAIT, men försäljningen ledde till att Anoto nu äger 47 procent och därmed förlorade det bestämmande inflytandet enligt IFRS 10. Efter avkonsolideringen konverterades anställdas lån till KAIT till aktier, vilket ledde till ytterligare utspädning från 47 procent till 45 procent. KAIT avkonsoliderades per den 31 juli 2023. Denna årsredovisning innehåller konsoliderade siffror för KAIT till och med juli 2023, och inga siffror för KAIT har konsoliderats under perioden augusti till december 2023. Från och med den 31 december 2023 redovisas KAIT i balansräkningen som en andel i intresseföretag istället för ett affärssegment i Anoto. I de fall då dotterbolags redovisningsprinciper inte överensstämmer med koncernens redovisningsprinciper justeras koncernens redovisningsprinciper. Förluster hänförliga till innehav utan bestämmande inflytande allokeras även i de fall då innehav utan bestämmande inflytande blir negativt. Innehav utan bestämmande inflytande Ändringar i ett moderbolags ägande i ett dotterbolag som inte medför att moderbolaget förlorar det bestämmande inflytandet över dotterbolaget räknas som egetkapitaltransaktioner (dvs. transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare). Eliminering av koncerninterna transaktioner Alla koncerninterna transaktioner elimineras i koncernredovisningen. Koncerninterna transaktioner inkluderar intern försäljning, orealiserade internvinster, interna mellanhavanden, under året lämnade aktieägartillskott till koncernföretag och årets nedskrivning av andelar i koncernföretag. Transaktioner i utländsk valuta Alla utländska dotterbolag tilldelas en funktionell valuta. Den funktionella valutan är valutan i den primära ekonomiska miljö där företagen bedriver sin verksamhet. Monetära tillgångar och skulder i utländska valutor omräknas till den funktionella valutan enligt den valutakurs som gällde på balansdagen. Kursdifferenser som uppkommer vid omräkningar redovisas i årets resultat. Icke-monetära tillgångar och skulder, till exempel varulager, anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas enligt den valutakurs som gällde vid tidpunkten för transaktionen. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde omräknas i den funktionella valutan till den valutakurs som gällde vid tidpunkten för värderingen till verkligt värde. De finansiella rapporterna för de utländska dotterbolag som har en annan funktionell valuta än Anotos funktionella valuta (den svenska kronan) omräknas enligt balansdagens valutakurs för alla balansposter, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, och till den genomsnittliga valutakursen för alla poster i resultaträkningen. De dotterbolag som har en annan funktionell valuta är Anoto Inc och Livescribe Inc (USD), Anoto LTD (GBP), Anoto Korea (KRW), Anoto Portugal (EUR), Anoto Singapore (SGD) och Anoto Canada (CAD). Kursdifferenser som uppkommer redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital (samt förs i förekommande fall till innehav utan bestämmande inflytande). Vid avyttring av utländsk verksamhet omklassificeras den verksamhetens alla kursdifferenser som ackumulerats i omräkningsreserven i eget kapital hänförligt till Anotos ägare och redovisas i resultatet. Intäktsredovisning Intäkter uppkommer huvudsakligen från försäljning av digitala pennor och tillhörande programvara och mönster. För att bestämma om en intäkt ska redovisas följer koncernen en 5-stegsprocess: 1. Identifiera avtalet med en kund 2. Identifiera prestationsåtaganden 3. Fastställ transaktionspriset 4. Allokera transaktionspriset till prestationsåtaganden 5. Redovisning av intäkter när prestationsåtaganden uppfyllts Koncernen genomför ofta transaktioner som omfattar flera av Anotos varor och tjänster. I samtliga fall allokeras det totala transaktionspriset för ett avtal till de olika prestationsåtagandena på basis av deras relativa enskilda försäljningspriser. I transaktionspriset för ett avtal ingår inte belopp som insamlats för tredje parts räkning. Intäkt redovisas antingen vid en tidpunkt eller över tid, när koncernen uppfyller prestationsåtagandena genom att de utlovade varorna eller tjänsterna överförs till kunderna. Kontrakt med flera prestationsåtaganden Många av koncernens avtal består av ett antal prestationsåtaganden inklusive, men inte begränsat till försäljning av digitala pennor och programvarulicenser, mönster och professionella tjänster. Koncernen har utvärderat möjligheten att urskilja de utlovade varorna och tjänsterna på basis av att de är ”distinkta”. En utlovad vara eller tjänst är distinkt om:  kunden antingen kan använda varan/tjänsten för sig eller tillsammans med andra lätt tillgängliga resurser, samt Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 21  varan/tjänsten kan identifieras separat (dvs. koncernen tillhandahåller inte en betydande tjänst för att integrera, modifiera eller kundanpassa den). Prestationsåtaganden per intäktsslag fastställs enligt nedan:  Hårdvarupennor som inkluderar en pennlicensavgift – intäkt redovisas vid en tidpunkt, då kontrollen över tillgången övergår till kunden  Licensavgift för programvara – intäkt redovisas över tid, under den avtalade licensperioden  Mönster - intäkt redovisas vid en tidpunkt, då kontrollen över tillgången övergår till kunden  Övriga tjänster – intäkt redovisas vid en tidpunkt, då tjänsten tillhandahålls  Pennor och tillbehör – intäkt redovisas vid en tidpunkt, då kontrollen över tillgången övergår till kunden Produktgarantier Avsättningar för produktgarantiåtaganden avser försäljning av pennor. Garantiperioden är 12 månader och avsättningen klassificeras som kortfristig. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader utgörs av räntekostnad för upplåning, effekten av att upplösa nuvärdet av avsättningar, vinster och förluster vid omvärdering av finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen samt nedskrivning av finansiella tillgångar. Lånekostnader redovisas i resultaträkningen med tillämpning av effektivräntemetoden, utom i den utsträckning de är direkt hänförliga till förvärvet, uppförandet eller produktionen av tillgångar som det tar en betydande tid att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, i vilket fall de läggs till kostnaden. Kursvinster och kursförluster redovisas netto. Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill, som redovisas i samband med förvärv av dotterbolag enligt ovan, redovisas initialt som en tillgång till det anskaffningsvärde som fastställdes vid förvärvstidpunkten. Enligt beskrivningen i Not 23, har koncernen två kassagenererande enheter, för vilka goodwillvärdet prövas för nedskrivning. Goodwill skrivs inte av men är föremål för en årlig nedskrivningsprövning, eller när detta behövs, genom att återvinningsvärdet för motsvarande kassagenererande enhet beräknas. Återvinningsvärdet är det högsta av tillgångens eller den kassagenererande enhetens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Goodwill fördelas till var och en av de kassagenererande enheterna, som väntas dra fördel av synergierna i förvärvet. En nedskrivning redovisas om det av koncernen redovisade värdet för enheten överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen redovisas direkt i resultaträkningen. Under 2023 identifierades nedskrivningsbehov för koncernens återstående goodwill. Nedskrivning av goodwill om totalt 96,8 miljoner kronor (37,6 miljoner kronor för Anoto Korea och 59,3 miljoner kronor för Livescribe) har redovisats i resultaträkningen i koncernens finansiella rapporter för året. I årets nedskrivningsprövning användes en diskonteringsfaktor om 21,40 procent (22,4 procent) och en evig tillväxttakt om 2,0 procent (2,0 procent) bortom fem år för Anoto Korea, medan en diskonteringsfaktor om 18,86 procent (22,41 procent) och en evig tillväxttakt om 2,0 procent (2,0 procent) bortom fem år användes för Livescribe. Prognoser görs genom bedömning av koncernens resultat i tidigare perioder och koncernens strategier för de kommande åren med hjälp av den mest aktuella kunskapen om verksamheten och marknaden. Forskning och utveckling Kostnader för forskning som syftar till att erhålla ny vetenskaplig eller teknisk kunskap, kostnadsförs omedelbart när de uppstår. Kostnader för utveckling, där resultaten från forskning eller annan kunskap tillämpas för att uppnå nya eller förbättrade produkter, redovisas som en tillgång i rapporten över finansiell ställning om koncernen har tillräckligt med finansiella tillgångar och det är tekniskt möjligt att slutföra produkten, om det finns en avsikt att slutföra och använda eller sälja produkten samt om det är troligt att produkten kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. Det redovisade värdet omfattar alla direkt hänförliga kostnader, till exempel kostnader för material och tjänster samt för löner och registrering av juridiska rättigheter. Mer information om aktiverade forsknings- och utvecklingskostnader finns i not 19. Andra kostnader som hänför sig till utveckling kostnadsförs direkt när de uppstår. I rapporten över finansiell ställning redovisas utvecklingskostnader till anskaffningsvärdet, med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Avskrivning av aktiverade utvecklingsutgifter påbörjas i samband med att de immateriella tillgångarna tas i bruk. Övriga immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar som förvärvats av koncernen avser främst patent, varumärken och licenser, och redovisas till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar och ackumulerade nedskrivningar. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 22 Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i rapporten över finansiell ställning endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, som består av inventarier, annan utrustning, datorutrustning och datorprogram, redovisas till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningskostnad inkluderar inköpspris och kostnader direkt hänförliga till att kunna börja använda tillgången på det sätt som var avsikten med förvärvet. Övriga kostnader läggs till anskaffningskostnaden endast om det är sannolikt att sådana kostnader kommer att leda till framtida ekonomiska fördelar, och om sådana kostnader kan beräknas korrekt. Övriga kostnader relaterade till tillgången redovisas som kostnader när de uppstår. Avskrivningar Avskrivningar på tillgångarna baseras på tillgångarnas anskaffningsvärden och görs linjärt över tillgångarnas beräknade ekonomiska livslängd, med beaktande av följande avskrivningstider: - Patent 10 år - Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5 år - Varumärken 10 år - Licenser 20 år - Inventarier 5 år - Investeringar i hyrda tillgångar 5 år Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas livslängd omprövas vid slutet av varje räkenskapsår. Nedskrivning Nedskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar Om det finns en indikation på att en tillgångs värde har minskat, beräknas dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högsta av tillgångens eller den kassagenererande enhetens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Vid fastställande av nyttjandevärdet nuvärdesberäknas de framtida kassaflöden som tillgången förväntas ge upphov till under nyttjandeperioden. Tillgången skrivs ned när det redovisade bokförda värdet i koncernen överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen redovisas då i årets resultat. Eventuellt nedskrivningsbehov på pågående utvecklingsarbeten prövas årligen. Nedskrivning av finansiella tillgångar Koncernen använder en förenklad metod för redovisning av andra fordringar och avtalstillgångar och redovisar förlustreserven som förväntade kreditförluster över livstiden. Dessa utgör de förväntade underskotten i avtalsenliga kassaflöden, med beaktande av möjligheten för fallissemang vid någon tidpunkt under det finansiella instrumentets livstid. Vid beräkningen använder koncernen tidigare erfarenhet, externa indikatorer och framåtblickande information för att beräkna de förväntade kreditförlusterna med hjälp av en reserveringsmatris. I Not 30 finns en närmare analys av hur nedskrivningskraven enligt IFRS 9 tillämpas. Leasing Vid början av ett avtal bedömer koncernen om ett avtal är, eller innehåller ett leasingavtal. Ett avtal är eller innehåller ett leasingavtal om rätten att kontrollera användningen av en identifierad tillgång under en tidsperiod överförs i utbyte mot en ersättning. För att bedöma om ett avtal överför rätten att kontrollera användningen av en identifierad tillgång använder koncernen definitionen av leasingavtal enligt IFRS 16. Denna policy tillämpas på avtal som ingås den 1 januari 2019 eller senare. Under 2023 har koncernen två leasingavtal avseende kontor som redovisas enligt IFRS 16. Mer information finns i not 36. Resultat per aktie Beräkningen av resultat per aktie baseras på koncernens årsresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare och årets vägda genomsnittliga antal utestående aktier. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras resultatet och det genomsnittliga antalet aktier i syfte att beakta eventuell utspädning från preferensaktier, som under rapportperioderna hänför sig till tilldelade optioner till anställda. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 23 Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta omräknas enligt valutakursen på balansdagen, och orealiserade kursvinster och kursförluster inkluderas i resultaträkningen. Kursvinster/kursförluster för rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas som övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader. Valutakursdifferenser för finansiella fordringar och finansiella skulder redovisas som finansiella poster. Koncernen Valutakursdifferenser hänförliga till monetära poster för vilka avräkning inte planeras eller inte är trolig att ske inom överskådlig framtid, utgör i allt väsentligt en del av enhetens nettoinvestering i den utländska verksamheten. Valutakursdifferenser som uppstår genom sådana poster redovisas under övrigt totalresultat i koncernredovisningen. Moderbolaget Valutakursdifferenser hänförliga till monetära poster som anses vara en del av enheternas nettoinvestering redovisas i resultaträkningen i moderbolagets finansiella rapporter. Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument består huvudsakligen av kortfristiga fordringar, likvida medel, långfristiga fordringar, finansiella investeringar, räntebärande skulder och kortfristiga skulder. För alla finansiella tillgångar och skulder bokförda till upplupet anskaffningsvärde utgör det bokförda värdet en rimlig uppskattning av det verkliga värdet. Koncernen använder följande hierarki för att fastställa och upplysa om verkligt värde för finansiella instrument efter värderingsteknik: - Nivå 1: noterade (ojusterade) priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder, - Nivå 2: andra tekniker, för vilka alla indata som har en väsentlig inverkan på det bokförda verkliga värdet är direkt eller indirekt observerbara, - Nivå 3: tekniker som använder indata som har en väsentlig inverkan på bokförda verkliga värden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Koncernen utvärderar regelbundet kategoriseringen av sina värderingar till verkligt värde inom hierarkin för verkligt värde i slutet av rapportperioden. Inga överföringar redovisades i hierarkin för verkligt värde mellan nivå 1 och 2 och inga överföringar till eller från värderingar till verkligt värde redovisades på Nivå 3 under 2023 och 2022. Redovisning och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i rapporten över finansiell ställning när koncernen blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när koncernen presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Kundfordringar tas upp i rapporten över finansiell ställning när faktura har skickats. Skulder tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från rapporten över finansiell ställning när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller när koncernen förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapporten över finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläckts. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella tillgångar Alla finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde, i förekommande fall justerat för transaktionskostnader. Efterföljande värdering av finansiella tillgångar Finansiella tillgångar som redovisats till upplupet anskaffningsvärde: Finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde om tillgången uppfyller följande villkor (och om den inte har värderats till verkligt värde via resultatet):  de ingår i en affärsmodell där syftet är att inneha den finansiella tillgången och inkassera dess avtalsenliga kassaflöde, och Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 24  de avtalsenliga villkoren för de finansiella tillgångarna leder till kassaflöden som uteslutande utgör betalningar av kapitalbelopp och ränta för det utestående kapitalbeloppet. Efter den första redovisningen värderas dessa till upplupet anskaffningsvärde med hjälp av effektivräntemetoden. Diskontering görs inte när effekten av diskonteringen är oväsentlig. Finansiella tillgångar som redovisats till verkligt värde via övrigt totalresultat (FVOCI): Koncernen redovisar finansiella tillgångar enligt FVOCI om tillgångarna uppfyller följande villkor:  de ingår i en affärsmodell där syftet är att ”inneha för att inkassera och avyttra” tillhörande kassaflöden, och  de avtalsenliga villkoren för de finansiella tillgångarna leder till kassaflöden som uteslutande utgör betalningar av kapitalbelopp och ränta för det utestående kapitalbeloppet. Eventuella vinster eller förluster som redovisas i övrigt totalresultat kommer att återvinnas när tillgången tas bort från balansräkningen. Beräkning av verkligt värde: Ledningen använder olika värderingstekniker för att fastställa det verkliga värdet på finansiella instrument (där aktiva marknadsnoteringar inte finns tillgängliga) och på icke finansiella tillgångar. Detta innebär att göra uppskattningar och bedömningar som överensstämmer med hur marknadsaktörer skulle värdera instrumentet. Ledningen baserar sina bedömningar på observerbara data så långt det är möjligt men sådana finns inte alltid tillgängliga. I sådana fall använder ledningen den bästa tillgängliga informationen. Uppskattade verkliga värden kan skilja sig från de faktiska värden som skulle erhållits genom en transaktion på armlängds avstånd på rapporteringsdagen. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde i koncernen har värderats till verkligt marknadsvärde på en aktiv marknad, nivå 1. Kundfordringar och andra fordringar samt avtalstillgångar Koncernen använder en förenklad metod för redovisning av kundfordringar, andra fordringar och avtalstillgångar och redovisar förlustreserven som förväntade kreditförluster över livstiden. Dessa utgör de förväntade underskotten i avtalsenliga kassaflöden, med beaktande av möjligheten för fallissemang vid någon tidpunkt under det finansiella instrumentets livstid. Vid beräkningen använder koncernen tidigare erfarenhet, externa indikatorer och framåtblickande information för att beräkna de förväntade kreditförlusterna med hjälp av en reserveringsmatris. Koncernen bedömer nedskrivningsbehovet av kundfordringar kollektivt. Eftersom de har gemensamma kreditriskegenskaper har de grupperats utifrån antalet dagar som gått sedan de förföll till betalning. I Not 30 finns en närmare analys av hur nedskrivningskraven enligt IFRS 9 tillämpas. Klassificering och värdering av finansiella skulder Koncernens finansiella skulder inkluderar låneskulder, leverantörsskulder, övriga skulder och finansiella derivatinstrument. Finansiella skulder värderas initialt till verkligt värde, och i tillämpliga fall görs en justering för transaktionskostnader. Därefter värderas finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde med hjälp av effektivräntemetoden med undantag för derivat och finansiella skulder definierade till verkligt värde via resultatet, vilka tas upp till verkligt värde varvid vinster och förluster redovisas i resultatet. Alla ränterelaterade avgifter inkluderas i finansieringskostnader. Kassa och bank Kassa består av kassamedel och banktillgodohavanden. Likvida medel utgörs av kortfristiga och likvida placeringar som lätt kan omvandlas till kassamedel till ett känt belopp och där risken för värdefluktuationer endast är obetydlig. Varulager Varulager, som består av färdiga varor och kritiska komponenter, redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet (enligt FIFU- principen) och nettoförsäljningsvärdet. Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet bedömer företagsledningen uppskattat försäljningspris, artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadade produkter och försäljningskostnader. Varulagrets anskaffningsvärde inkluderar kostnader som uppkommit vid köp av lagertillgångarna och för transport av dessa till deras nuvarande plats och i deras nuvarande skick. Under 2023 redovisades nedskrivningar av inkuranta och skadade varor uppgående till 544 TSEK. Nedskrivningen redovisades i kostnader för sålda varor. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 25 Eget kapital, reserver och betalningar av utdelning Aktiekapitalet utgörs av det nominella värdet (pari) på aktier som har emitterats. Överkursfonden inkluderar eventuella överkurser som erhållits vid emission av aktiekapital. Eventuella transaktionskostnader som sammanhänger med aktieemission dras från överkursfonden, efter avdrag för tillhörande inkomstskattefördelar. Övriga poster i eget kapital inkluderar följande: - Omräkningsreserv - består av omräkningsdifferenser som uppstår när finansiella rapporter för koncernens utländska enheter omräknas från utländska valutor till SEK. - Reserver för finansiella tillgångar som kan säljas samt kassaflödesäkringar - består av vinster och förluster relaterade till dessa typer av finansiella instrument. Balanserade vinstmedel inkluderar alla vinster och aktierelaterade ersättningar till anställda avseende aktuell period och tidigare perioder. Alla transaktioner med moderbolagets ägare registreras separat inom eget kapital. Utdelningar som ska betalas till aktieägare ingår i övriga skulder när utdelningarna godkänts vid en bolagsstämma som hållits före rapporteringsdagen. Aktierelaterad ersättning till anställda Optionsprogram Koncernen har program för aktierelaterade ersättningar till sina anställda vilka regleras med egetkapitalinstrument. Inget av koncernens ersättningsprogram regleras med kontanter. Alla varor och tjänster som erhålls i utbyte mot beviljad aktierelaterad ersättning värderas till sitt verkliga värde. När anställda belönas med aktierelaterade ersättningar bestäms det verkliga värdet av anställdas tjänster indirekt med hänvisning till det verkliga värdet för de egetkapitalinstrument som beviljas. Detta verkliga värde bedöms vid tilldelningstillfället och utesluter effekten av icke marknadsmässiga intjänandevillkor (till exempel mål för lönsamhet och försäljningstillväxt samt prestationsvillkor). All aktierelaterad ersättning redovisas slutligen som en utgift i resultatet med motsvarande kreditering i balanserade vinstmedel. Om intjänandeperioder eller andra intjänandevillkor gäller, fördelas utgiften över intjänandeperioden, på basis av bästa tillgängliga uppskattning av antalet aktieoptioner som förväntas intjänas. Icke marknadsmässiga intjänandevillkor ingår i antaganden om antalet optioner som förväntas komma att bli inlösta. Beräkningar revideras därefter om det finns indikationer på att antalet aktieoptioner som förväntas intjänas skiljer sig från tidigare beräkningar. Eventuell justering av ackumulerad aktierelaterad ersättning som är ett resultat av en revidering redovisas under den aktuella perioden. Antalet intjänade optioner som till slut löses in av innehavare påverkar inte de registrerade utgifterna under en period. Vid inlösen av aktieoptioner allokeras de erhållna ersättningarna, med avdrag för direkt hänförliga transaktionskostnader, till aktiekapitalet upp till det nominella värdet (eller parivärdet) av de emitterade aktierna varvid eventuella överskott registreras som överkurs. Skatt Skattekostnaden utgör summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas i resultaträkningen, förutom när de hänför sig till poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital, i vilket fall även den aktuella och den uppskjutna skatten redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Skatten har beräknats med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Koncernen använder balansräkningsmetoden för att beräkna uppskjutna skattefordringar och skatteskulder. Balansräkningsmetoden innebär att beräkningen görs utifrån skattesatser per balansdagen applicerat på temporära skillnader mellan en tillgångs eller en skulds redovisade och skattemässiga värde samt på skattemässiga underskottsavdrag. Uppskjutna skattefordringar redovisas för samtliga avdragsgilla temporära skillnader i den utsträckning som det är sannolikt att det inom en överskådlig framtid kommer att finnas beskattningsbara vinster mot vilka dessa avdragsgilla temporära skillnader kan utnyttjas. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 26 Temporära skillnader beaktas inte i koncernmässig goodwill och inte heller för skillnader som uppkommit vid första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv som vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat. Kassaflöde Kassaflödesanalyser upprättas enligt den indirekta metoden, dvs. resultat efter finansiella poster justeras för transaktioner som inte har gett upphov till in- eller utbetalningar under perioden, samt för eventuella intäkter och kostnader som kan hänföras till kassaflödet från investerings- eller finansieringsverksamheten. Avsättningar En avsättning redovisas då det finns ett åtagande som följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Upplysningar om närstående parter Upplysningar om företagets transaktioner med närstående parter finns i Not 10 "Ersättningar till ledande befattningshavare", Not 34 "Aktierelaterade ersättningar till anställda" och Not 39 "Transaktioner med närstående parter". Det förekom inga andra transaktioner med närstående parter. Redovisning per verksamhetssegment Koncernen har tre verksamhetssegment: Livescribe, Enterprise och OEM. För att identifiera dessa verksamhetssegment följer ledningen i allmänhet koncernens servicelinjer som utgör de huvudsakliga varorna och tjänsterna. Vart och ett av dessa verksamhetssegment hanteras separat eftersom vart och ett av dem kräver olika teknologier, tillvägagångssätt för marknadsföring och andra resurser. Alla överföringar mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor och på basis av priser som externa kunder betalar vid fristående försäljning av identiska varor eller tjänster. I ledningssyfte använder koncernen samma värderingsprinciper som i denna årsredovisning, med undantag för vissa poster som inte inkluderas vid fastställandet av rörelseresultaten för rörelsesegmenten enligt följande: - Utgifter avseende förmåner efter anställning - Aktierelaterade utgifter - Forskningskostnader i samband med ny affärsverksamhet - Intäkter, kostnader och vinster avseende verkligt värde för investeringsegendom Dessutom sker ingen allokering till ett segment för bolagstillgångar som inte direkt kan hänföras till något rörelsesegments affärsverksamhet. Detta gäller i första hand koncernens huvudkontor och det illustrativa forskningslaboratoriet i Korea. Mer information finns i not 3. MODERBOLAGET Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (ÅRL) och rekommendation RFR 2 "Redovisning för juridisk person" från Rådet för finansiell rapportering. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS-regler och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. I RFR 2 anges vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. För en närmare beskrivning av moderbolagets tillämpade redovisningsprinciper, se koncernens redovisningsprinciper ovan. Nedanstående information är begränsad till moderbolagets avvikelser från koncernens principer. Ändrade redovisningsprinciper Inga nya eller ändrade IFRS, tolkningar eller andra ändringar i regleringar har haft en väsentlig inverkan på moderbolagets ekonomiska ställning, resultat eller upplysningar. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 27 Klassificering och uppställningsformer Moderbolagets resultaträkning och balansräkning är uppställda enligt årsredovisningslagen. Skillnaderna mellan moderbolagets resultat- och balansräkningar och koncernens finansiella rapporter utgörs främst av redovisningen av finansiella intäkter och kostnader samt rapporteringen om eget kapital. Rapporten över förändringar i eget kapital har samma uppställningsform som för koncernen men med de kolumner som krävs enligt årsredovisningslagen. Andelar i koncernföretag Andelar i koncernföretag redovisas initialt till anskaffningsvärdet. Om investeringens redovisade värde överstiger återvinningsvärdet (se ovanstående avsnitt om nedskrivningar), redovisas en nedskrivning. Transaktionskostnader inkluderas i koncernföretagets anskaffningsvärde. Villkorade betalningar värderas utifrån sannolikheten att betalning görs. Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos koncernföretag redovisas både initialt och därefter till anskaffningsvärde, de omräknas till balansdagens växelkurs, och orealiserade valutakursvinster och valutakursförluster redovisas i resultaträkningen. Eventuellt nedskrivningsbehov på fordringar prövas årligen genom att beräkna motsvarande koncernföretags återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högsta av koncernföretagets nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Nedskrivning redovisas om koncernföretagets nettovärde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivningen av fordringar hos koncernföretag redovisas direkt i resultaträkningen. NOT 3 – Bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper och de viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna Bedömningar och tillämpningar i de finansiella rapporterna För att kunna upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör uppskattningar och bedömningar, som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciper samt redovisade belopp för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det kan hända att de faktiska resultaten skiljer sig från dessa uppskattningar. Uppskattningar och bedömningar granskas regelbundet. Ändringar i uppskattningar redovisas i den period då de görs om ändringen endast påverkar den perioden, eller i den period som ändringen görs och i framtida perioder om ändringen påverkar både nuvarande och framtida perioder. Väsentliga bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper Vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper (enligt beskrivningen i Not 2) har företagsledningen gjort följande bedömningar som har den mest väsentliga effekten på belopp som återfinns i de finansiella rapporterna. De viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna Upplysning lämnas nedan om de viktigaste antagandena om framtiden, och andra viktiga källor till osäkerhet i de uppskattningar på balansdagen som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar av tillgångars och skulders redovisade värden under nästkommande räkenskapsår. Nedskrivningsprövning av goodwill Goodwill skrivs inte av men nedskrivningsbehovet prövas åtminstone årligen. Vid prövning av nedskrivningsbehov beräknas nyttjandevärdet för de två kassagenererande enheter till vilka goodwill fördelats. Nyttjandevärdet beräknas utifrån uppskattade framtida kassaflöden, som dessa kassagenererande enheter förväntas generera. Huruvida dessa kassaflöden uppnås beror på ledningens förmåga att framgångsrikt genomföra bolagets strategiska mål. Det finns ingen garanti för att dessa mål kommer att uppnås och det finns en inneboende osäkerhet i alla prognoser om framtida kassaflöden. Som ett led i den årliga bokslutsprocessen prövade Anoto värdet av koncernens goodwill och fann tecken på nedskrivningsbehov avseende koncernens återstående goodwill under den aktuella perioden. Nedskrivning av goodwill om totalt 96,8 miljoner kronor (37,6 miljoner kronor för Anoto Korea och 59,3 miljoner kronor för Livescribe) har redovisats i resultaträkningen i koncernens finansiella rapporter för året. Koncernen kommer att fortsätta att pröva det bokförda beloppet för goodwill mot framstegen som görs i verksamheten och särskilt i den kassagenererande enhet till vilken goodwill fördelats samt göra ytterligare justeringar av goodwill vid behov. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 28 Redovisat värde för goodwill på balansdagen uppgår till 29 MSEK. För ytterligare information, se Not 23. Prövning av nedskrivningsbehov för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och andra immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar inklusive balanserade utgifter för utvecklingsarbeten som skrivs av över de perioder företagsledningen uppskattar att tillgången kommer generera intäkter är även föremål för regelbundna prövningar av om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Prövning av nedskrivningsbehov baseras på en bedömning av återvinningsvärdet. Värdet utgår från företagsledningens beräkningar av framtida kassaflöden, vilka grundas på interna affärsplaner och prognoser. Företagsledningens bedömning krävs när det gäller nedskrivningar, i synnerhet vid bedömning av: - om en händelse har inträffat som kan påverka tillgångarnas värden, - om det finns tillräckligt med finansiella tillgångar för att färdigställa utvecklingen, inklusive en uppskattning av återstående utvecklingstid och återstående kostnader, - om en tillgångs redovisade värde kan styrkas av det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden, vilka uppskattas baserat på fortsatt användning av tillgången i verksamheten, - att lämpliga antaganden används vid upprättande av kassaflödesprognoser och - diskonteringen av dessa kassaflöden. Nyttjandevärdet baseras på beräknade framtida kassaflöden som tekniken och produkterna förväntas generera. Se Not 19 och 22 för mer information. Vid prövning av nedskrivningsbehov beräknas nyttjandevärdet för teknik och produkter som utvecklats av koncernen. Som ett led i den årliga bokslutsprocessen prövade Anoto värdet av koncernens balanserade utvecklingsutgifter och fann tecken på nedskrivningsbehov avseende tre tillgångar. Två av dem var hänförliga till KAIT, som avkonsoliderades från koncernen under året, och en avsåg en tillgång som närmar sig slutet av sin livslängd. Efter bedömning av dessa tillgångars återvinningsvärde och nyttjandevärde bokfördes en nedskrivning om totalt 7,0 miljoner kronor i koncernen. För ytterligare information, se Not 19. Koncernen kommer att fortsätta granska de bokförda värdena för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och andra immateriella anläggningstillgångar mot framsteg som gjorts i verksamheten och kommer att, vid behov, ytterligare justera de bokförda värdena för andra immateriella anläggningstillgångar, inklusive balanserade utgifter för utvecklingsarbeten. Avkonsolidering och nedskrivningsprövning av KAIT Vid bedömningen av avkonsolideringen av KAIT bedömde Anoto, utöver förlusten av det bestämmande inflytandet, även andra faktorer som påverkar kontrollen, detta i enlighet med IFRS 10. Det fastställdes särskilt att Anoto inte längre kunde styra eller väsentligt påverka KAIT:s relevanta verksamhet, eftersom det inte fanns någon överlappning i ledningen eller styrelsen mellan Anoto och KAIT, när Joonhee Won avgick som VD för Anoto och Jörgen Durban avgick som styrelseordförande. Efter dekonsolidering och årets slut utsågs Joonhee Won på nytt som tillförordnad VD för Anoto för en kort period innan nuvarande tillförordnad VD Mats Karlsson utsågs. Vi anser att Joonhees korta återinträde som tillförordnad VD inte ändrar på Anotos förlust av bestämmande inflytande över KAIT. Vid utvärderingen av förlusten av det bestämmande inflytandet bedömde och uppskattade ledningen att Anoto och KAIT fortlöpande förblir oberoende gentemot varandra. Som ett led i den årliga bokslutsprocessen prövade Anoto värdet av koncernens innehav i KAIT och fann bevis på nedskrivningsbehov under den aktuella perioden. Vid prövning av nedskrivningsbehov beräknas nyttjandevärdet baserat på de uppskattade framtida kassaflöden som KAIT förväntas ge upphov till. Återvinningsvärdet är det högsta av nettoförsäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Vid testning för nedskrivningsförluster beräknas nyttjandevärdet baserat på de uppskattade framtida kassaflöden som KAIT förväntas ge upphov till. Det finns en betydande osäkerhet i att prognostisera framtida kassaflöden för KAIT med tanke på enhetens status som nystartat företag utan intäkter samt den enormt snabba utvecklingen på marknaden för AI-produkter inom utbildningssektorn. Baserat på ledningens bästa uppskattning av KAIT:s nettoförsäljningsvärde fastställdes det att Anotos redovisade värde för KAIT är högre än dess återvinningsvärde. Vi redovisade därför en nedskrivning om 38,4 miljoner kronor baserat på värderingen av Anotos återstående innehav i KAIT till verkligt värde, samt en nedskrivning om 13,6 miljoner kronor avseende Anotos lånefordringar på KAIT. Minskningen i det beräknade nyttjandevärdet berodde främst på den förväntade stora ordern på flera hundra tusen pennor och tillhörande mjukvarulicensieringsavtal från en regering i Mellanöstern som inte kom igenom. Mer information finns i not 40. Koncernen kommer att fortsätta att ompröva de redovisade värdena för sina tillgångar hänförliga till KAIT mot bakgrund av de framsteg som sker i verksamheten. Varulager Koncernen värderar varulager till det lägsta av anskaffningsvärdet, genom tillämpning av principen ”först in, först ut” och nettoförsäljningsvärdet. Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet bedömer företagsledningen uppskattat försäljningspris, Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 29 artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadade produkter och försäljningskostnader. Om det beräknade nettoförsäljningsvärdet understiger anskaffningsvärdet fastställs en värderingsreserv för lagerinkurans. Rättsliga förfaranden Anoto redovisar en skuld när koncernen har en förpliktelse till följd av en tidigare inträffad händelse som medför en överföring av ekonomiska resurser och när en rimlig uppskattning av beloppet kan göras. Koncernen granskar regelbundet utestående rättsliga ärenden för att bedöma behovet av avsättningar i de finansiella rapporterna. Vid dessa genomgångar beaktas förhållanden i varje enskilt ärende och vid behov anlitas interna resurser och extern expertis. De finansiella rapporterna kan påverkas i den mån som företagsledningens bedömning av de beaktade omständigheterna inte överensstämmer med det faktiska utfallet. NOT 4 – Koncernens riskhantering Anotos styrelse har fastställt en finanspolicy i syfte att:  förenkla och samordna koncernens finansiella verksamhet,  definiera regler för de finansiella risker som accepteras av styrelsen,  fastställa riktlinjer inom vilka koncernen kan operera självständigt, och  delegera hanteringen av de finansiella riskerna till företagsledningen. De områden inom finanspolicyn som främst påverkar Anotos hantering av finansiella risker rör likviditet och valuta. Anotos koncernledning identifierar likviditets- och valutarisker vid upprättandet av budgetar och prognoser samt i samband med att verksamhetens utfall granskas. Företagsledningen har strategier och policyer för att minimera effekten av dessa risker. Definition av risker Likviditetsrisk Risken för att ett företag får svårigheter att fullgöra förpliktelser som sammanhänger med finansiella skulder som regleras med kontanter eller annan finansiell tillgång. Lånerisk Låneskulder är andra finansiella skulder än kortfristiga leverantörsskulder med normala betalningsvillkor. Marknadsrisk Risken att det verkliga värdet eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument kommer att fluktuera på grund av förändringar i marknadspriserna. Det finns tre typer av marknadsrisker: valutarisk, ränterisk och annan prisrisk. Valutarisk Risken att det verkliga värdet eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument kommer att fluktuera på grund av förändringar i valutakurser. Ränterisk Risken att det verkliga värdet eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument kommer att fluktuera på grund av förändringar i marknadsräntorna. Annan prisrisk Risken för att verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser (andra än sådana som härrör från ränterisk eller valutarisk), oavsett om dessa förändringar orsakas av faktorer som rör det enskilda finansiella instrumentet eller dess emittent, eller av faktorer som påverkar alla likartade finansiella instrument som handlas på marknaden. Kreditrisk Risken för att en part i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra en skyldighet och därigenom förorsakar en finansiell förlust. Likviditetspolicy I enlighet med koncernens finanspolicy görs löpande uppdateringar av koncernens likviditetsbehov. Dessa kassaflödesanalyser ger underlag till likviditetsplanering, placeringar, räntebindningstider mm. Enligt likviditetspolicyn ska tillgänglig likviditet bestå av likvida medel och överlåtbara värdepapper med en officiell kreditvärdering motsvarande Moodys P1. Likviditetsrisk och finansieringsrisk Anotos likvida medel, såsom kassa och banktillgodohavanden, uppgick vid utgången av 2023 till 3 MSEK (2). Det finns ingen likviditetsreserv såsom en beviljad checkräkningskredit. De enda övriga finansiella skulderna som, förutom räntorna på lånen, kommer att påverka kassaflödet är leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder. Samtliga dessa skulder förfaller till betalning inom 3 månader. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 30 Åldersstruktur för finansiella skulder (TSEK): 2023: 0-3 månader 4-6 månader 7-12 månader 1-3 år Låneskulder 8 0 0 15 600 418 Långfristiga skulder 0 0 0 174 Leasingskulder 110 111 224 0 Leverantörsskulder 22 026 0 0 0 Övriga kortfristiga skulder 37 798 0 0 0 2022: 0-3 månader 4-6 månader 7-12 månader 1-3 år Låneskulder 45 852 150 10 492 14 183 Långfristiga skulder 0 0 0 498 Leasingskulder 368 371 306 445 Leverantörsskulder 41 979 0 0 0 Övriga kortfristiga skulder 32 440 0 0 0 Eftersom kortfristiga skulder överstiger kortfristiga tillgångar vid periodens slut, bedömer ledningen att koncernen står inför en likviditetsrisk. Ledningen och styrelsen har uppfattningen att år 2024 kommer att bli ett starkt återhämtningsår. Trots denna bedömning är koncernledningen medveten om riskerna med stigande räntor, kriget mellan Ryssland och Ukraina samt de bestående effekterna av pandemin. Om koncernens strategier för att öka försäljningen inte är framgångsrika, och om Anoto helt eller delvis inte lyckas anskaffa tillräckligt med kapital eller endast lyckas göra det på ofördelaktiga villkor, finns det en risk att koncernen kan få problem att fortsätta bedriva sin verksamhet. Valutaexponering och valutapolicy Transaktionsexponering Transaktionsexponering uppkommer när koncernens enheter har intäkter och kostnader i andra valutor än den funktionella valutan. Anoto har betydande valutaflöden i USD, EUR, GBP och KRW eftersom större delen av faktureringen sker i dessa valutor. Eftersom GBP och KRW främst används i de brittiska och koreanska enheterna, där den funktionella valutan är densamma, är transaktionsexponeringen i dessa valutor låg. Enligt koncernens valutapolicy sker inte någon valutasäkring, främst för att det är svårt att förutsäga kassaflödesbehovet i aktuella valutor. Nettoexponeringen i EUR beror på att koncernen framför allt fakturerar i EUR avseende den europeiska marknaden och har kostnader i de svenska enheterna. Nettoexponeringen i USD är hänförlig till intäkter och kostnader i USD i flera dotterbolag, framför allt Anoto Korea och Anoto AB, där den funktionella valutan inte är USD. Koncernen använder även USD för koncerninterna transaktioner, vilket resulterar i transaktionsexponering inom lokala enheter. Känslighetsanalys av transaktionsexponering Känslighetsanalys (nettoinverkan på intäkter vid en växelkursförändring med 5 procent på rörelsevalutan mot SEK). USD (+/ - ) 3,1 MSEK EUR (+/ - ) 0,0 MSEK GBP (+/ - ) 0,0 MSEK KRW ( +/ - ) 1,3 MSEK SGD (+/ - ) 0,0 MSEK CAD (+/-) 0,0 MSEK Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 31 Omräkningsexponering Känslighetsanalys (inverkan på omräkningsreserv (eget kapital) vid en växelkursförändring med 5 procent på rörelsevalutan mot SEK). USD (+/-) 16,9 MSEK EUR (+/-) 0,0 MSEK GBP (+/ - ) 5,8 MSEK KRW (+/ - ) 5,9 MSEK SGD (+/ - ) 0,1 MSEK CAD (+/ - ) 0,0 MSEK Ränterisk Räntesatserna och ränteriskerna ökade väsentligt under året på grund av den mycket osäkra globala miljön, särskilt kriget i Ukraina. Koncernens räntebärande lån löper med fast ränta, och inga nya lån till högre räntesats beräknas erhållas inom en snar framtid. Ledningen anser därför inte att ränterisken är en betydande exponering i skrivande stund. Information om räntebärande skulder finns i Not 35. Annan prisrisk Koncernen redovisar andra långfristiga investeringar till verkligt värde. För mer information om nedskrivning 2023, se not 39 och 40. Det finns en risk att marknadsvärdet på dessa investeringar minskar. Företagsledningen bevakar marknadspriset på dessa investeringar och bedömer behovet av en eventuell nedskrivning. Kreditrisk Hanteringen av kreditrisker kan delas upp i kommersiella risker och finansiella risker. Avsättningarna som gjorts för osäkra fordringar per balansdagen baseras på förväntade, inte inträffade, kreditförluster och utöver dessa har ingen kommersiell kreditrisk identifierats. Kreditrisken för finansiella transaktioner avser risken för att koncernen ådrar sig förluster avseende koncernens investeringar och banktillgodohavanden till följd av utebliven betalning från motparters sida. Mer information om kreditrisk i kundfordringar finns i Not 30. Förväntad förlustandel baseras på försäljningens betalningsprofil under de 24 månaderna närmast före den 31 december 2023, såväl som på motsvarande historisk kreditförlust under den perioden. Den historiska andelen har justerats för att spegla de aktuella och framåtblickande makroekonomiska faktorer som påverkar kundernas förmåga att reglera utestående belopp. Med tanke på den korta tiden för exponering för kreditrisk har dock inte de makroekonomiska faktorerna ansetts vara väsentliga under rapportperioden. Finansiell kreditrisk hanteras som en del av koncernens finanspolicy. För andra finansiella instrument bedöms inga betydande kreditrisker föreligga. För ytterligare information om kreditrisk i fordringar från närstående parter och nedskrivningar gjorda år 2023, se not 39. Moderbolagets koncerninterna fordringar har bedömts för förväntade kreditförluster vid årets slut baserat på beräkningar av dotterbolagens nyttjandevärde, i enlighet med IFRS 9 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 32 Not 5 – Segmentsredovisning Koncernen har följande fyra strategiska divisioner som utgör de segment för vilka information ska lämnas. Divisionerna erbjuder olika varor och tjänster och förvaltas separat eftersom de kräver olika strategier när det gäller teknologi och marknadsföring. Belopp som inte fördelas till segment består av rörelsekostnader, tillgångar och skulder i icke intäktsgenererande SG&A- dotterbolag samt konsolideringsjusteringar, vilka inte är hänförliga till något särskilt segment. Totalsiffrorna som presenteras för koncernens rörelsesegment överensstämmer med de finansiella siffrorna så som de presenteras i den här finansiella rapporten enligt följande. Moderbolaget har inga rapporteringspliktiga intäkter. (TSEK) Koncernen Koncernen Intäkter 2023 2022 Summa rapporteringspliktigt i segmentsredovisning 60 786 106 526 Eliminering av segmentsinterna intäkter -17 774 -37 165 Koncernens intäkter 43 012 69 362 Resultat Summa rapporteringspliktigt i segmentsredovisning -113 068 -134 523 Övriga kostnader som inte fördelats -16 044 -19 222 Eliminering av segmentsinternt resultat 17 774 37 165 Koncernens rörelseresultat -68 326 -47 219 Finansiella kostnader -16 367 -21 252 Finansiella intäkter 699 37 484 Koncernens resultat före skatt -83 995 -30 987 (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Tillgångar Summa rapporteringspliktiga segmentstillgångar 397 041 109 165 Övriga tillgångar -253 426 129 567 Koncernens tillgångar 143 615 238 732 (TSEK) Koncernen Koncernen Skulder 2023 2022 Summa rapporteringspliktiga segmentsskulder 767 986 99 362 Övriga skulder -683 702 47 720 Koncernens skulder 84 284 147 082 Året som slutade den 31 december 2023 (TSEK) Enterprise Forms Livescribe OEM KAIT Övrigt Totalt Intäkter Från externa kunder 19 961 23 073 -21 - - 43 012 Från andra segment 1 638 1 538 14 598 - -17 774 0 Segmentets intäkter 21 599 24 610 14 577 - -17 774 43 012 Kostnad för sålda varor 3 927 17 982 11 839 - -17 774 15 973 Avskrivningar 3 575 1 520 1 903 - 7 503 14 502 Nedskrivning av immateriella 1) 168 2 899 3 927 - 96 818 103 812 tillgångar Övriga rörelsekostnader 18 918 19 067 27 343 - -88 278 -22 949 Segmentets rörelseresultat -4 988 -16 858 -30 436 - -16 044 -68 326 Segmentets tillgångar 293 761 56 966 46 314 - -253 426 143 615 2) Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 33 Segmentets skulder 415 178 173 621 179 187 - -683 702 84 284 Året som slutade den 31 december 2022 (TSEK) Enterprise Forms Livescribe OEM KAIT Övrigt Totalt Intäkter Från externa kunder 14 212 27 598 27 263 288 - 69 362 Från andra segment 3 984 740 32 441 - -37 165 37 165 Segmentets intäkter 18 196 28 338 59 704 288 -37 165 106 526 Kostnad för sålda varor 1 121 14 184 10 871 284 -37 165 26 460 Avskrivningar 4 832 1 293 5 597 469 2 044 14 235 Nedskrivning av immateriella - - 3 386 - - 3 386 tillgångar Övriga rörelsekostnader -949 23 149 7 956 25 165 17 178 72 498 Segmentets rörelseresultat 13 193 -10 288 31 894 -25 631 -19 222 -10 054 Segmentets tillgångar 29 548 26 933 49 204 3 480 129 567 238 732 Segmentets skulder 7 290 8 223 43 858 39 992 47 720 147 082 1) inkluderar nedskrivning av aktiverade forsknings- och utvecklingsutgifter om 7,0 miljoner kronor och nedskrivning av goodwill om 96,8 miljoner kronor. Se mer information i not 19 och 23. 2) inkluderar alla andra rörelseintäkter och rörelsekostnader utöver de som anges separat ovan, det vill säga avskrivningar och nedskrivningar av aktiverade forsknings- och utvecklingsutgifter. 2023 års belopp i kolumnen "övrigt" inkluderar effekten av försäljningen av Anotos aktier i KAIT och den efterföljande avkonsolideringen: en vinst vid försäljning av dotterbolag uppgående till 92,3 miljoner kronor och en vinst vid omvärdering av den återstående ägarandelen i KAIT (intresseföretag) till verkligt värde uppgående till 44,7 miljoner kronor. NOT 6 – Nettoomsättning och tillgångar Koncernens omsättning efter intäktstyp (TSEK) 2023 2022 Hårdvara 32 452 41 137 Intäkter från mjukvara och icke - hårdvara 10 560 28 224 Totalt 43 012 69 362 Koncernens omsättning fördelad på marknad och produktgrupp Enterprise Forms Livescribe OEM Övrigt Totalt (TSEK) Sverige 109 1 187 - - 1 295 EMEA 12 268 2 896 - - 15 164 Amerika 7 192 18 990 - - 26 182 APAC 392 - -21 - 371 31 december 2023 Totalt 19 961 23 073 -21 - 43 012 1) 76% hänförligt till Tyskland och 15% till Storbritannien 2) 83% hänförligt till USA och 17% till Kanada 1) 2) Enterprise Forms Livescribe OEM KAIT Totalt (TSEK) Sverige 593 788 - - 1 381 EMEA 4 004 4 603 - - 8 608 Amerika 1) 4 582 22 125 - 54 26 762 APAC 5 033 82 27 091 406 32 611 31 december 2022 Totalt 14 212 27 598 27 091 460 69 362 1) 90% hänförligt till USA Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 34 Koncernen använder sig inte av metoder för rörlig prissättning. I presentationen av den geografiska informationen baseras segmentens nettoomsättning på kundernas geografiska plats, och segmenten har grupperats i tre regioner plus Sverige. Under 2023 hade koncernen två kunder som stod för mer än 10 procent av koncernens totala intäkter för året – Deutsche Telekom IT GmbH (7,4 MSEK) och Amazon.com (7,9 MSEK). Tillgångar fördelade på marknad (TSEK) Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar 2023 2022 2023 2022 Sverige 33 799 145 346 6 7 USA 4 357 6 558 387 1 590 Storbritannien 7 195 7 988 10 147 Korea 12 837 19 295 1 757 3 412 Singapore - - 0 16 Kanada - - 8 11 Jordanien - - 0 28 Totalt 58 188 179 186 2 168 5 212 NOT 7 – Medelantal anställda 2023 2023 2022 2022 Antal Varav Antal Varav Koncernföretag: anställda män anställda män Sverige 1 1 1 1 USA 1 0 3 0 Korea 11 8 19 13 Singapore 1 1 2 1 Kanada 1 0 1 0 Jordanien 4 4 10 9 Totalt 19 14 36 25 Moderbolaget har inga anställda. NOT 8 – Könsfördelning styrelse och ledning 2023 2023 2022 2022 Antal Varav Antal Varav anställda män anställda män Styrelse moderbolag 4 4 4 4 Styrelse övriga koncernföretag 6 6 6 6 Totalt Styrelsen 10 10 10 10 Koncernledning övriga koncernföretag 3 3 2 2 Totalt Ledningen 3 3 2 2 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 35 NOT 9 – Löner och ersättningar (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Löner 2023 2022 2023 2022 Styrelse & VD 6 187 6 750 1 780 1 500 Andra ledande befattningshavare 1 624 1 564 - - Andra anställda Sverige 339 341 - - Andra anställda USA - 2 668 - - Andra anställda Korea 8 578 10 625 - - Andra anställda Singapore - 546 - - Andra anställda Kanada 431 410 - - Andra anställda Jordanien - 3 330 - - Löner totalt 17 159 26 234 1 780 1 500 Sociala kostnader Styrelse & VD 1 279 977 1 232 902 Andra ledande befattningshavare 205 199 27 52 Andra anställda Sverige 115 123 8 16 Andra anställda USA - 940 - - Andra anställda Korea 923 1 494 57 109 Andra anställda Portugal 23 20 - - Andra anställda Singapore - 15 - - Andra anställda Kanada 51 61 - - Andra anställda Jordanien - 549 - - Sociala kostnader totalt 2 596 4 378 1 325 1 078 Pensionskostnader Andra anställda Korea 638 767 - - Pensionskostnader totalt 638 767 - - Löner och ersättningar totalt 20 393 31 379 3 106 2 578 Varav: Sverige 3 705 2 866 3 106 2 578 USA - 3 608 - - Korea 11 968 14 649 - - Portugal 23 20 - - Singapore 4 215 5 886 - - Kanada 482 471 - - Jordanien - 3 879 - - Totalt 20 393 31 379 3 106 2 578 Löner och andra ersättningar ingår i följande delposter i rapporten över totalresultatet: (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Försäljningskostnader 7 822 9 509 - - Kostnader för forskning och utveckling 4 054 4 950 - - Administrationskostnader 8 517 16 920 3 106 2 578 Totalt 20 393 31 379 3 106 2 578 Löner och ersättningar i Korea inkluderar avgångsvederlag i enlighet med lokal arbetslagstiftning, vilka varierar beroende på ett antal faktorer, inklusive anställningstid, genomsnittslön och orsak till avgångsvederlag. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 36 NOT 10 – Ersättningar till styrelse, VD och ledande befattningshavare Styrelse och VD (TSEK) Lön/ Bonus Pension Övriga Totalt 2023 Ersättningar Ersättningar Hans Haywood VD 462 - - - 462 Joonhee Won f.d. VD 4 168 - - 411 4 579 Dennis Song Styrelsens ordförande 332 - - - 332 Jörgen Durban f.d. styrelsens ordförande 697 - - 411 1 108 Anders Sjögren f.d. styrelsens ordförande 348 - - - 348 Hyun Yong Kim Styrelseledamot 150 - - - 150 Injoon Jeong Styrelseledamot 16 - - - 16 Pedro Pinto Styrelseledamot 16 - - - 16 Totalt 6 187 - - 822 7 009 1) Styrelse och VD (TSEK) Lön/ Bonus Pension Övriga Totalt 2022 Ersättningar ersättningar Joonhee Won VD 5 250 - - 395 5 645 Jörgen Durban Styrelsens ordförande 600 - - 501 1 101 Anders Sjögren Styrelseledamot 300 - - - 300 Dennis Song Styrelseledamot 300 - - - 300 Hyun Yong Kim Styrelseledamot 300 - - - 300 Totalt 6 750 - - 896 7 646 1) Ledning 2023 Lön/ Bonus Pension Övriga Totalt Ersättningar Ersättningar Andra ledande befattningshavare 1 624 - - 205 1 829 Totalt 1 624 - - 205 1 829 2) Ledning 2022 Lön/ Bonus Pension Övriga Totalt Ersättningar Ersättningar Andra ledande befattningshavare 1 564 - - 52 1 616 Totalt 1 564 - - 52 1 616 2) 1 ) Ersättning till styrelseledamöter (styrelsearvoden) utbetalas från moderbolaget. Ersättning till verkställande direktör kan utbetalas från andra koncernföretag eller intresseföretag. Det finns inga avgångsvederlag att betala till VD och styrelseledamöter vid avslutad tjänst. 2 ) Ersättning till koncernledning kan utbetalas från koncernföretag. Riktlinjer för ersättningar till bolagets ledning (årsstämman 2023) Ersättningsnivån och ersättningsstrukturen ska vara marknadsmässig. Den totala ersättningen ska vara en avvägd blandning av fast lön, rörlig ersättning, pensions- och sjukvårdsförmåner, eventuella övriga förmåner samt villkor vid uppsägning och avgångsvederlag. Ersättningen kan även innehålla aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram. Den rörliga ersättningen varierar för varje ledande befattningshavare och ska i huvudsak vara relaterad till Anotos budget och får inte överstiga femtio procent av den fasta lönen. Pensionsförmånerna ska vara konkurrenskraftiga. Övriga förmåner, såsom sjukvårdsförmåner, bostadsförmåner och tjänstebilar, ska vara konkurrenskraftiga. Som huvudregel ska samtliga ledande befattningshavare ha en ömsesidig uppsägningstid om tre månader. Aktierelaterade incitamentsprogram ska beslutas av årsstämman. Emissioner och överlåtelser av värdepapper som beslutats av årsstämman enligt reglerna i 16 kap. Aktiebolagslagen omfattas inte av dessa riktlinjer i den mån bolagsstämman har fattat eller kommer att fatta sådana beslut. Bolagets styrelseledamöter, som har utsetts av årsstämman, kan i särskilda fall erhålla ett arvode för utförda tjänster inom deras respektive expertområde, skiljt från deras styrelseuppdrag och under en begränsad tid. Ersättning för dessa tjänster ska betalas på marknadsmässiga villkor. Styrelsen ska ha rätt att frångå dessa riktlinjer i vissa fall om särskilda skäl föreligger. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 37 NOT 11 – Revisionsarvode Revisionsarvode avser revision av de finansiella rapporterna och räkenskaperna. För moderbolaget innefattar detta även styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av verksamheten. Andra revisionstjänster än revisionsuppdraget avser till exempel revisors yttranden i samband med aktieemissioner. Skatterådgivning omfattar tillhandahållande av rådgivning avseende skatter, moms och avgifter. Övriga tjänster utgörs huvudsakligen av konsulttjänster, till exempel i samband med upprättande av prospekt. (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget BDO 2023 2022 2023 2022 Revisionsuppdrag, BDO 3 585 2 502 3 585 2 502 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget - 25 - 25 Totalt 3 585 2 527 3 585 2 527 Övriga revisorer Revisionsuppdrag, övriga revisorer 96 148 - - Skatterådgivning - 382 - 92 Totalt 96 531 - 92 Totalt 3 680 3 057 3 585 2 618 NOT 12 – Rörelsens kostnader fördelade på kostnadsslag (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Not 2023 2022 2023 2022 Kostnad för sålda varor -15 973 -26 460 - - Personalkostnader 9 -20 393 -31 379 -3 106 -1 078 Externa tjänster -15 955 -25 270 -6 096 -5 224 Hyror -455 -1 772 -243 -473 Resekostnader -1 785 -3 622 -1 306 -1 448 Marknadsföring och PR -4 537 -5 207 - - Avskrivningar 15 -14 502 -14 235 -639 -639 Nedskrivning av tillgångar 15,19, 23 -103 812 - - - Övriga kostnader -7,997 - 12 916 - 781 - 781 Totalt -185 410 -120 861 -12 170 -9 643 1) inkluderar nedskrivning av aktiverade forsknings- och utvecklingsutgifter om 7,0 miljoner kronor och nedskrivning av goodwill om 96,8 miljoner kronor. Se mer information i not 19 och 23. 1) NOT 13 - Övriga rörelseintäkter Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget (TSEK) 2023 2022 2023 2022 Valutakursvinster - 14 618 - - Intäkter från försäljning av andelar i koncernföretag 137 065 - - - inklusive omvärderingsvinst på kvarvarande investering Övriga rörelseintäkter 30 1 470 - - Totalt 137 096 16 088 - - Anoto AB sålde 2,75 miljoner aktier i KAIT till ett värde av 1 US-dollar per aktie, för en köpeskilling om totalt 29,6 miljoner kronor. Värderingen gjordes till 1 US-dollar per aktie, vilket innebar att utestående aktier värderades till 9 miljoner US-dollar och till 12 miljoner US-dollar efter full utspädning. Anoto är fortfarande den största aktieägaren i KAIT, men försäljningen ledde till att Anoto nu äger 47 procent och därmed förlorade det bestämmande inflytandet. Effekten av transaktionen innebär en vinst vid försäljning av dotterbolag om 92,3 miljoner kronor samt en ökning av verkligt värde vid omvärdering av återstående ägarandel i KAIT (andel i intresseföretag) om 44,7 MSEK. Vid årets slut prövades Anotos redovisade värde av KAIT för nedskrivning genom att dess återvinningsvärde beräknades. En nedskrivning om 38,4 MSEK av Anotos återstående innehav i KAIT redovisades till följd av värderingen till verkligt värde, och en nedskrivning av Anotos lånefordringar på KAIT redovisades uppgående till 13,6 MSEK. Mer information finns i not 40. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 38 NOT 14 – Övriga rörelsekostnader (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Övriga rörelsekostnader -1 562 -10 894 - - Resultat från intresseföretag -6 267 - - Förlust vid försäljning av anläggningstillgångar -100 -912 - - Valutakursförluster -3 051 - - - Förlust vid värdering till investeringens verkliga värde -38 453 Nedskrivning av fordringar hos intresseföretag -13 591 Totalt -63 024 -11 806 0 0 1) Inkluderar övriga kostnadsförda forsknings- och utvecklingskostnader och andra mindre driftskostnader som inte tillhör andra kategorier. 2) Nedskrivning om 38,4 miljoner kronor avseende Anotos återstående innehav i KAIT. Se mer information i not 40 1) 2) NOT 15 – Avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar ingår i rapporten över totalresultatet enligt följande: (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar Forsknings- & utvecklingskostnader -13 138 -12 036 -639 -639 Summa avskrivningar immateriella anläggningstillgångar - 13 138 - 12 036 - 639 - 639 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Administrationskostnader -1 364 -2 199 - - Summa avskrivningar materiella anläggningstillgångar -1 364 -2 199 - - Nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar Forsknings- & utvecklingskostnader -103 812 - - - Summa nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar - 103 812 - - - Summa avskrivningar och nedskrivningar -118 314 -14 235 -639 -639 1) Goodwill prövades också för nedskrivning, vilket resulterade i en nedskrivning om 96,8 miljoner kronor. Beloppet inkluderar en nedskrivning av hela värdet för goodwill hänförlig till Anoto Korea uppgående till 37,6 miljoner kronor och en nedskrivning om 59,3 miljoner kronor avseende koncernens nedskrivning av Livescribe. Nedskrivningarna gjorde att koncernens totala goodwill minskade från 126 miljoner kronor till 29 miljoner kronor. Se mer information i not 23. 1) Koncernen prövar immateriella anläggningstillgångar regelbundet för att fastställa om nedskrivningsbehov föreligger. Om det uppskattade återvinningsvärdet understiger det bokförda värdet redovisas en nedskrivning. Aktiverad teknologi prövades för nedskrivning under fjärde kvartalet 2023 och indikatorer på nedskrivningsbehov upptäcktes för Echo2, eftersom dess bokförda värde översteg dess uppskattade framtida kassaflöde. En nedskrivning om 4 160 miljoner kronor bokfördes, vilket minskade tillgångens värde från 4 904 TSEK till 744 TSEK. Vi upptäckte även indikationer på nedskrivningsbehov avseende aktiverade utgifter hänförliga till KAIT. Till följd av att KAIT avkonsoliderades från koncernen skrevs aktiverade utgifter hänförliga till KAIT ned i sin helhet, motsvarande 2 834 miljoner kronor. NOT 16 – Resultat från andelar i koncernföretag – Moderbolaget (TSEK) Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 Nedskrivning av andelar - 8 320 0 Totalt - 8 320 0 Moderbolagets andelar i koncernföretag prövades för nedskrivning vid årets slut. Vid bedömningen av andelarnas redovisade värde i förhållande till kassa och nettoskuld fanns indikationer på nedskrivningsbehov för moderbolagets kvarvarande innehav i Anoto Korea (6 174 TSEK) och Anoto AB (2 145 TSEK). Mer information finns i not 25. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 39 NOT 17 - Finansiella intäkter och kostnader (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Finansiella intäkter 2023 2022 2023 2022 Ränteintäkter 699 - 246 - Ränta från koncernföretag - - 7 486 7 622 Valutakursvinster - 37 484 9 93 072 Summa finansiella intäkter 699 37 484 7 741 100 694 Finansiella kostnader Räntekostnader avseende lån - 4 632 - 5 875 - 3 761 - 3 757 Räntekostnader avseende leasing - - 37 - - Övriga finansiella kostnader -1 130 -443 -65 582 -97 468 Valutakursförluster - 10 605 - 14 898 - 9 464 - Summa finansiella kostnader -16 367 -21 252 -78 807 -101 226 Summa finansiella poster -15 668 16 231 -71 067 -531 1) 2023 års belopp i moderbolaget består främst av moderbolagets avskrivning av koncerninterna lånefordringar på koncernbolag uppgående till totalt 64,1 miljoner kronor. Mer information finns i not 26. 2022 års belopp i moderbolaget består främst av koncernbidrag till Anoto AB (-97,5 miljoner kronor), enlighet med svenska skatteregler. vilket gjordes som en vinstöverföring i skatteplaneringssyfte i 1) NOT 18 - Inkomstskatter och uppskjutna skatter (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Uppskjuten skatt -244 84 0 0 Totalt -244 84 0 0 Sambandet mellan årets skattekostnad och redovisat resultat före skatt (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Redovisat resultat före skatt -83 995 -30 987 -79 750 71 Skatt enligt gällande skattesats 20,6% (20,6%) 17,303 6 383 -16,429 -15 Övriga - - - - Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader 30 892 10 208 10 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter -28 235 - - - Ökning/minskning av skattemässiga underskott utan -20 203 -6 310 -16 637 4 motsvarande aktivering Redovisad skatt -244 84 0 0 Skattemässigt underskott (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ingående balans svenska företag - 1 181 648 - 1 158 060 - 246 526 - 246 598 Ingående balans utländska företag -1 571 052 -1 369 175 - - Ingående balans justeringar från föregående år - - - - Årets skattemässiga underskott svenska företag - 95 693 - 23 588 - 79 750 71 Årets skattemässiga underskott utländska företag -90 289 -201 877 - - Utgående skattemässigt underskott -2 938 682 -2 752 700 -326 277 -246 526 Nominellt belopp, skattefordran 20,6% svenska företag 574 795 567 056 67 213 50 784 Eftersom koncernen fortfarande redovisar underskott redovisas inte värdet av uppskjutna skattefordringar i balansräkningen. Några av ovanstående belopp kan vara begränsade i framtiden. Uppskjuten skattekostnad och uppskjuten skatteskuld i koncernen avser immateriella anläggningstillgångar. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 40 NOT 19 – Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden 2023 2022 2023 2022 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 155 113 153 098 - - Årets anskaffningar 1 337 1 404 - - Omräkningsdifferens 9 611 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 156 458 155 113 - - Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar - 58 076 - 46 553 - - Årets avskrivningar enligt plan - 12 131 - 11 523 - - Utgående ackumulerade avskrivningar - 70 207 - 58 076 - - Ackumulerade nedskrivningar Ingående ackumulerade nedskrivningar - 59 349 - 55 963 - - Årets nedskrivningar -6,994 -3 386 - - Utgående ackumulerade nedskrivningar - 66 343 - 59 349 - - Utgående planenligt restvärde 19 939 37 687 - - 1) Internt utvecklat 2) 2023 års värde består av en partiell nedskrivning av Echo2 och en fullständig nedskrivning av tillgångar relaterade till KAIT, som avkonsoliderades från koncernen under året. 2022 års värde består av flera aktiverade och pågående FoU-projekt som avbröts under året, inklusive nya hårdvarutillbehör, första generationens Echo-penna och en ny lösning för Enterprise-kunder. 1) 2) Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten omfattar kostnader som uppstår i projekt inom produkt- och teknikutveckling. Det redovisade värdet och återstående avskrivningsperioder för väsentliga tillgångar: Livescribe+ App – 1 724 TSEK – 1 år återstår Echo2 – 744 TSEK – 3 år återstår ACE: Anoto Cloud for Enterprise – 8 992 TSEK – 4 år återstår Återstående värde 8 479 TSEK består av icke väsentliga projekt (354 TSEK) och pågående projekt (8 125 TSEK). Pågående projekt består huvudsakligen av tre projekt som förväntas lanseras under andra och fjärde kvartalet 2024, och inkluderar nya hårdvaru- och mjukvarulösningar för både affärsområdet B2B såväl som B2C. Vid prövning av nedskrivningsbehov beräknas nyttjandevärdet för teknik och produkter som utvecklats av koncernen. Nyttjandevärdet baseras på beräknade framtida kassaflöden som tekniken och produkterna förväntas generera. Om en tillgångs bokförda värde överstiger nyttjandevärdet görs en nedskrivning. Information om avskrivningarnas fördelning per funktion finns i Not 15. Aktiverad teknologi prövades för nedskrivning under fjärde kvartalet 2023 och indikatorer på nedskrivningsbehov upptäcktes för Echo2, eftersom dess bokförda värde översteg dess uppskattade framtida kassaflöde. En nedskrivning om 4 160 TSEK bokfördes, vilket minskade tillgångens värde från 4 904 TSEK till 744 TSEK. Vi upptäckte även indikationer på nedskrivningsbehov avseende aktiverade utgifter hänförliga till KAIT. Till följd av att KAIT avkonsoliderades från koncernen skrevs aktiverade utgifter hänförliga till KAIT ned i sin helhet, motsvarande 2 834 miljoner kronor. Vi omprövade också beräknade avskrivningar, metoder och avskrivningstider för immateriella anläggningstillgångar och fann inga indikatorer som motiverade att ändra avskrivningarna. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 41 NOT 20 – Patent (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 80 167 79 247 13 996 13 996 Anskaffningar 684 954 - - Omräkningsdifferens -67 -34 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 80 784 80 167 13 996 13 996 Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar -76 059 -75 968 -13 996 -13 996 Årets avskrivningar enligt plan -597 -90 - - Utgående ackumulerade avskrivningar -76 656 -76 059 -13 996 -13 996 Utgående planenligt restvärde 4 128 4 108 - - Koncernen granskar regelbundet det redovisade värdet på patent och redovisar en nedskrivning i de fall där restvärdet överstiger det beräknade återvinningsvärdet. Information om avskrivningarnas fördelning per funktion finns i Not 15. NOT 21 – Varumärken (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden 2023 2022 2023 2022 Ingående ackumulerade 2 779 2 539 104 104 anskaffningsvärden Anskaffningar 158 57 - - Omräkningsdifferens -11 183 - - Utgående ackumulerade 2 925 2 779 104 104 anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar - 2 357 - 2 284 - 104 - 104 Årets avskrivningar enligt plan - 58 - 72 - - Utgående ackumulerade avskrivningar och -2 414 -2 357 -104 -104 nedskrivningar Utgående planenligt restvärde 511 422 - - Information om avskrivningarnas fördelning per funktion finns i Not 15. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 42 NOT 22 – Övriga immateriella tillgångar (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden 2023 2022 2023 2022 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 58 853 58 853 7 511 7 511 Anskaffning av licens - - - - Omräkningsdifferens - - - - Utgående ackumulerade 58 853 58 853 7 511 7 511 anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar -54 333 -53 995 -2 614 -1 976 Årets avskrivningar enligt plan - 352 - 350 - 639 - 639 Omräkningsdifferens - 6 12 - - Utgående ackumulerade avskrivningar och -54 692 -54 333 -3 253 -2 614 nedskrivningar Utgående planenligt restvärde 4 161 4 519 4 258 4 897 Består huvudsakligen av IP - licenser som används i vår tillverkade hårdvara. Information om avskrivningarnas fördelning per funktion finns i Not 15. NOT 23 – Goodwill (TSEK) 2023 Livescribe Anoto Korea Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden 2023 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 123 545 40 247 163 792 Omräkningsdifferenser -4 682 -2 688 -7 370 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2023 118 863 37 559 156 422 Ingående ackumulerade nedskrivningar -31 342 - -31 342 Omräkningsdifferenser 1 188 - 1 188 Årets nedskrivningar -59 259 -37 559 -96 818 Utgående ackumulerade nedskrivningar 2023 -89 414 -37 559 -126 973 Utgående nettovärde 2023 29 449 0 29 449 (TSEK) 2022 Livescribe Anoto Korea Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden 2022 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 107 051 36 899 143 950 Omräkningsdifferenser 16 494 3 348 19 842 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2022 123 545 40 247 163 792 Ingående ackumulerade nedskrivningar -27 158 - -27 158 Omräkningsdifferenser -4 184 - -4 184 Årets nedskrivningar - - - Utgående ackumulerade nedskrivningar 2022 - 31 342 - - 31 342 Utgående nettovärde 2022 92 203 40 247 132 450 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 43 Nedskrivningsprövning Goodwillsaldot består av goodwill från två förvärv. I början av 2012 förvärvade Anoto det brittiska företaget Ubiquitous Systems Ltd, vilket ledde till ytterligare goodwill på 13,6 MSEK. I samband med förvärvet av det brittiska bolaget Shanwell Holding Ltd tillfördes 18,5 MSEK till det totala goodwillsaldot. Under 2014 överfördes aktierna i Ubiquitous Systems Ltd till Shanwell Holding Ltd, som blev Anoto Ltd. Under fjärde kvartalet 2015 förvärvade koncernen det amerikanska företaget Livescribe, Inc., vilket ledde till ytterligare goodwill på 102,5 MSEK. Den 31 maj 2016 förvärvade Anoto Group AB resterande 81 procent av aktierna och rösterna i bolaget Pen Generations Co. Ltd. för 38,9 MSEK. Pen Generations Co. Ltd. har under lång tid varit en partner till Anoto. De två återstående kassagenererande enheterna prövades för nedskrivning under 2023, vilket resulterade i en partiell nedskrivning av Livescribe (59,3 MSEK) och en fullständig nedskrivning av koncernens återstående goodwill hänförlig till Anoto Korea (37,6 MSEK). Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill sker för respektive kassagenererande enhet årligen eller oftare när det finns en indikation på att värdeminskning föreligger. Återvinningsvärdet för koncernens affärsverksamhet definieras utifrån beräkningar av nyttjandevärdet. Vid bedömningen av de kassagenererande enheternas värde användes en diskonteringsfaktor om 21,40 procent (22,41 procent) och en evig tillväxttakt om 2,0 procent (2,0 procent) bortom fem år för Anoto Korea, medan en diskonteringsfaktor om 18,86 procent (22,41 procent) och en evig tillväxttakt om 2,0 procent (2,0 procent) bortom fem år användes för Livescribe. Femårsprognoser och kassaflödesanalyser har upprättats av ledningen där nya inkomstkällor för Livescribe har inkluderats, samt utifrån ledningens beräkningar av försäljning och marginaler från nya inkomstkällor som nu håller på att utvecklas. Dessa kommer att bidra till att Anoto Koreas försäljning av varor till andra dotterbolag kommer att öka. Prognoser görs genom bedömning av koncernens resultat i tidigare perioder och koncernens strategier för de kommande åren med hjälp av den mest aktuella kunskapen om verksamheten och marknaden. Utfallet kan dock bli annorlunda än förväntat och tidigare har Anoto upplevt problem av engångskaraktär som har haft negativ väsentlig påverkan på intäkterna, såsom tillverkningsstörningar på grund av tekniska problem och byte av leverantörer/tillverkare med längre inkörningsperioder än förväntat som följd. Viktiga variabler Marknadstillväxt Koncernledningen förväntar sig en långsiktig positiv utveckling på de marknader där Anotos produkter används. Tillväxtprognoserna bygger på underliggande prognoser och diskussioner med partners och kunder tillsammans med den förväntade långsiktiga tillväxten och tar hänsyn till tidigare erfarenheter och andra externa informationskällor. Diskonteringsränta Diskonteringsräntan på 21,40 procent respektive 18,86 procent för Anoto Korea och Livescribe återspeglar osäkerheten orsakad av de fortsatta effekterna av covid-situationen, kriget mellan Ryssland och Ukraina och den mycket osäkra globala miljö som följer av detta och som återspeglas i stigande räntor. Den bestäms även med hänsyn till marknadsvillkoren och koncernens nödvändiga avkastning. Med tanke på Anotos nuvarande skattesituation där koncernbolagen inte ska betala någon skatt under överskådlig framtid kommer skillnaden mellan diskonteringsräntan före och efter skatt att vara minimal. Bruttoresultat Det långsiktiga prognostiserade bruttoresultatet beräknas noggrant. Bruttomarginaler har granskats för varje kassagenererande enhet baserat på tidigare resultat och företagsledningens förväntan om framtiden och tar hänsyn till marginalförbättringsinitiativ som har förhandlats med kunder och leverantörer. Förväntade värden avseende bruttomarginaler har uppdaterats jämfört med föregående år efter förändringar och omfördelningar mellan delar av verksamheten, förändringar i prognoser och förändringar i försäljningsmix som påverkar bruttomarginalen i respektive kassagenererande enhet. Kostnadsökning Kostnadsökningar har prognostiserats för varje kassagenererande enhet i linje med intäktsökningar och med hänsyn till inflationen. Evig tillväxttakt Företaget anser att en rimlig tillväxttakt ligger runt den genomsnittliga, historiska inflationstakten. Riksbankens årliga inflationsmål på 2 procent beaktas också. Anoto Korea och Livescribe förvärvades 2016 respektive 2015. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 44 Goodwill hänförlig till Anoto Ltd skrevs ned till noll under 2018. Koncernen har utvecklat en ny teknologiplattform benämnd Anoto Cloud som kommer att ersätta den gamla som ägs av Anoto Limited. I nedanstående tabell anges de variabler som använts i beräkningen av framtida nyttjandevärde för att uppskatta kassaflöde samt de förändrade värden som, när de justeras tillsammans, skulle resultera i ett återvinningsvärde som är lika med det bokförda värdet. Ökningar i bruttoresultat och kostnader visas i intervaller eftersom de prognostiserade ökningarna varierar mellan prognostiserade år. Eftersom nedskrivningar redovisades för båda de kassagenererande enheterna under 2023 för att minska det redovisade värdet till återvinningsvärdet, skulle eventuella förändringar av variablerna i nedskrivningsprövningen i Livescribes fall leda till ytterligare nedskrivningar. Beträffande Anoto Korea, där goodwillvärdet minskades till noll, kommer eventuella förändringar av de nedanstående antagna värdena inte ha någon ytterligare inverkan på nedskrivningen av dess goodwill. Livescribe Livescribe Anoto Korea Anoto Korea (TSEK) Antaget Förändrat Antaget Förändrat 2023 värde värde värde värde Evig tillväxttakt 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Diskonteringsränta före skatt 18,86% 18,86% 21,40% 21,40% Bruttoresultat 20% - 35% 20% - 35% 19% - 24% 19% - 24% Kostnadsökning 3%-32% 3%-32% 5%-28% 5%-28% Livescribe Livescribe Anoto Korea Anoto Korea (TSEK) Antaget Förändrat Antaget Förändrat 2022 värde värde värde värde Evig tillväxttakt 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Diskonteringsränta före skatt 22,41% 24,50% 22,41% 28,15% Bruttoresultat 24% - 57% 40% 17% - 77% 10% Kostnadsökning 0% - 52% 20% 0% - 73% 25% NOT 24 – Materiella anläggningstillgångar (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 65 163 62 232 - - Årets anskaffningar 351 2 528 - - Omräkningsdifferens - 347 404 - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 65 167 65 163 - - Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar - 59 952 - 57 824 - - Årets avskrivningar enligt plan -2 274 -2 199 - - Avyttring av anläggningstillgångar - 93 - 912 - - Avkonsolidering av KAIT:s tillgångar - 681 0 IFRS 16 - justering 0 983 - - Utgående ackumulerade avskrivningar och -62 999 -59 952 - - nedskrivningar Utgående planenligt restvärde 2 168 5 212 - - Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 45 NOT 25 – Andelar i koncernföretag (TSEK) Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 Ingående balans anskaffningsvärden 9 156 9 156 Årets anskaffningar 0 0 Årets nedskrivning -8 320 0 Totalt 836 9 156 1) Moderbolagets andelar i koncernföretag prövades för nedskrivning vid årets slut. Vid bedömningen av andelarnas redovisade värde i förhållande till kassa och nettoskuld fanns indikationer på nedskrivningsbehov för moderbolagets kvarvarande innehav i Anoto Korea (6 174 TSEK) och Anoto AB (2 145 TSEK). 1) Bolagsnamn Org.nr. Säte Antal % kapital Eget kapital Bokfört andelar och röster värde Anoto AB 556320-2646 Stockholm 5 000 100% -9 673 0 XMS Penvision AB 556708 - 4685 Stockholm 611 731 93,20% 1 031 836 Anoto Korea Inc. 1) 129 - 86 - 60962 Seongnam 20 000 000 100% - 132 873 0 836 Stamaktier 18 860 000 och preferensaktier 1 140 000 1) I Anoto Group finns underkoncerner i vilka följande bolag ingår: Bolagsnamn Säte Land I drift Moderbolaget Eget kapital Anoto Inc. San Francisco USA I drift Anoto AB 100% Anoto Portugal Lissabon Portugal I drift Anoto AB 100% Anoto Singapore Singapore Singapore I drift Anoto AB 100% Anoto Ltd. London Storbritannien I drift Anoto AB 100% Anoto Canada Vancouver Kanada I drift Anoto AB 100% Livescribe, Inc. Boston USA I drift Anoto Inc 100% NOT 26 - Fordringar hos koncernföretag (TSEK) Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 Anoto AB 256 269 352 932 Anoto Inc. 9 546 37 753 Anoto LTD 3 241 3 474 Anoto Korea 33 909 34 878 Livescribe, Inc. 51 186 51 863 Anoto Singapore 158 93 Anoto Portugal 1 374 1 725 KAIT US 0 25 049 Anoto Canada 4 1 XMS 5 5 KAIT SG 1) 0 1 Totalt 355 692 507 774 1) KAIT-företagen avkonsoliderades från Anoto under 2023 och betraktas därför inte längre som koncernföretag 1) Moderbolaget har betydande fordringar hos koncernföretag. Bedömning av förväntade kreditförluster på moderbolagets koncerninterna fordringar gjordes vid årets slut utifrån beräkningar av koncernföretagens nyttjandevärde, i enlighet med IFRS 9. Indikationer på nedskrivningsbehov upptäcktes för fordringar på följande enheter och har bokförts som en finansiell kostnad i moderbolagets finansiella rapporter. Nedskrivning av fordringar hos koncernföretag Anoto Korea (28 635) Anoto Singapore (7 340) Anoto Inc (27 697) Anoto Portugal - 382 Totalt (64 054) Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 46 NOT 27 – Andra långfristiga värdepappersinnehav (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ingående balans 0 0 0 0 Förlust vid värdering till värdepapprets verkliga värde 0 0 0 0 Totalt 0 0 0 0 NOT 28 – Andra långfristiga fordringar (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ingående balans 1 483 3 648 - 87 Anskaffningar 231 1 277 - - Omklassificering 42 549 -2 861 13 738 - Reglerade fordringar -1 000 -579 - -87 Nedskrivning -13 591 - - - Totalt 29 673 1 483 13 738 - 1) 2023 års belopp avser avkonsolideringen av KAIT-företag i juli 2023, där Anoto tidigare var majoritetsägare. Efter avkonsolideringen redovisas KAIT som ett intresseföretag, där Anoto äger 45 procent av aktierna. 2022 års belopp inkluderar pantsatta tillgångar på 2 861 som omklassificerats från andra långfristiga fordringar till förutbetalda kostnader, samt kvittning av en skuld för pantsatta tillgångar relaterade till Green Mango-tvisten. Se not 44 för mer information. 2) Nedskrivning av lånefordringar på KAIT bokförda i Anoto AB, som var moderbolag till KAIT före avkonsolideringen, till följd av nedskrivningsprövning som genomfördes vid årsskiftet. 1) 2) NOT 29 – Varulager (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Råmaterial (komponenter) 5 339 4 909 - - Färdiga varor 23 068 35 497 - - Totalt 28 407 40 406 - - Under 2023 redovisades en total kostnad för sålda varor (KSV) på 15 973 TSEK (2022: KSV 26 460 TSEK) som en kostnad i resultaträkningen. Av detta belopp avser 544 TSEK nedskrivningar på grund av inkurant eller skadat lager. NOT 30 – Kundfordringar (TSEK) 2023 2023 2023 2022 2022 2022 Brutto Netto Reservering% Brutto Netto Reserver ing % Ej förfallna 1 488 1 488 0% 2 196 1 449 34% Förfallna 1 - 30 dagar 2 372 2 372 0% 568 104 82% Förfallna 31 - 60 dagar 7 116 7 045 1% 67 - 100% Förfallna 61 - 90 dagar 194 - 100% 284 - 2 101% Förfallna mer än 90 dagar 4 042 2 600 36% 1 190 5 100% Totalt 15 212 13 505 11% 4 304 1 557 64% Möjligheten att koncernens kunder inte uppfyller sina betalningsskyldigheter utgör en kreditrisk. Koncernens kunder genomgår kreditkontroller, där information om deras finansiella ställning erhålls från olika kreditvärderingsinstitut. Koncernen har en policy som styr beviljandet av krediter till kunder. Reserven för osäkra fordringar uppgår till 1 708 TSEK (2 747). Bedömning av behovet av reservering av kundfordringar som förfallit för över 60 dagar sedan görs individuellt. Vid utgången av 2023 är fordringar som har förfallit för över 90 dagar sedan är reserverade till 36 procent. En återföring av förlustreserveringar bokfördes under året (918 tkr), vilket indikerar att betalning erhållits för äldre fordringar som tidigare reserverats. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 47 Reserven för osäkra fordringar under räkenskapsåren som slutade den 31 december 2023 och 2022 förändrades enligt följande: 2023 2022 (TSEK) Förlustreserv per den 1 januari 2 747 14 260 Redovisad reservering för förlust under året -918 -563 Fordringar som skrivits av under året -122 -10 950 Förlustreserv per den 31 december 1 708 2 747 Bortsett från reserven för osäkra fordringar anser bolaget att kundernas kreditvärdighet är tillfredsställande. Anoto innehar inga säkerheter relaterade till kundfordringar. Bruttobeloppet i ovanstående tabell motsvarar den högsta kreditexponeringen. 2023 2022 Koncentration av % av totala % andel % av totala % andel kreditrisk Antal kunder antalet av Antal kunder antalet av värdet kunder värdet kunder Exponering < 1 MSEK 48 92% 29% 34 92% 76% Exponering 1 - 10 MSEK 4 8% 71% 3 8% 24% Exponering > 10 MSEK 0 0% 0% 0 0% 0% Totalt 52 100% 100% 37 100% 100% NOT 31 – Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Förutbetalda 2023 2022 2023 2022 försäkringspremier 235 741 190 573 Förutbetalda programvarulicenser 443 354 93 17 Förutbetalda - 9 - - advokatkostnader Förutbetalda entreprenörsarvoden 1 985 1 881 1 985 - Förutbetalda tillverkningskostnader 826 1 985 - 1 985 Övriga 24 241 - - Totalt 3 514 5 210 2 268 2 575 NOT 32 – Avsättningar för produktgarantiåtaganden (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ingående balans 219 3 656 - - Nya avsättningar 73 214 - - Outnyttjade belopp som återförts - -3 650 - - Totalt 293 219 - - Avsättningen för produktgarantiåtaganden avser huvudsakligen försäljning av pennor under 2023 och 2022. Avsättningen baseras på uppskattningar utifrån historiska garantikostnader hänförliga till försäljning av pennor. Beloppet förväntas utbetalas i sin helhet inom 12 månader. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 48 NOT 33 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Upplupna ersättningar och förmåner till anställda 4 538 5 917 0 - Upplupna royalties och räntor 414 5 863 378 4 696 Upplupna ersättningar till styrelsen 3 995 3 665 3 995 3 665 Förutbetalda intäkter 7 979 4 309 0 - Övriga tjänster och varor 7 246 3 759 2 758 14 Totalt 24 172 23 513 7 131 8 375 Redovisade intäkter under 2023 som ingick i saldot för avtalsskulder (förutbetald intäkt) med 4´309 TSEK i början av perioden. NOT 34 – Aktierelaterade ersättningar Optionsprogram Per den 31 december 2023 har Anoto Group följande aktiva optionsprogram: Under andra kvartalet 2021 antogs ett incitamentsprogram för ledande befattningshavare omfattande högst 17 789 489 aktieoptioner till en teckningskurs motsvarande 120 procent av den genomsnittliga volymviktade slutkursen på Anoto Groups aktier på Nasdaq Stockholm för varje handelsdag under perioden från och med den 8 juni 2021 till och med den 29 juni 2021. Verkställande direktören (Perry Ha) kommer att tilldelas högst 6 469 745 aktieoptioner och alla andra ledande befattningshavare mellan 200 000 och 4 313 163 aktieoptioner vardera. Intjänandeperioden för de utfärdade optionerna är följande: en tredjedel av optionerna kommer att kunna utnyttjas ett år efter dagen då optionerna tilldelades. Därefter intjänas de återstående två tredjedelarna av optionerna pro rata, med 1/24 per månad, tills alla optioner är intjänade. Alla optioner kan utnyttjas tre år efter dagen då optionerna tilldelades. Aktieoptionerna kan utnyttjas för att köpa stamaktier i Bolaget senast på femårsdagen från dagen då optionerna tilldelades minus en dag, varefter alla utestående optioner förfaller. Perry Ha avgick i december 2021 och styrelsen tilldelade honom 2 156 581 optioner och annullerade alla andra optioner som kunde tilldelas koncernens verkställande direktör. Perrys optioner var intjänade den 5 mars 2022 och förfaller tre år efter dagen för intjänande. Den 31 december 2023 uppgick antalet utestående optioner till 5 556 581. Under tredje kvartalet 2022 antogs ett incitamentsprogram för ledande befattningshavare omfattande högst 14 000 000 aktieoptioner till en teckningskurs motsvarande 120 procent av den genomsnittliga volymviktade slutkursen på Anoto Groups aktier på Nasdaq Stockholm för varje handelsdag under perioden från och med den 20 juni 2022 till och med den 4 juli 2022. Verkställande direktören (Joonhee Won) och styrelseordföranden (Jörgen Durban) kan tilldelas högst 7 000 000 aktieoptioner vardera. Intjänandeperioden för de utfärdade optionerna är följande: optionerna intjänas pro rata, med 1/36 per månad, tills alla optioner har intjänats. Alla optioner kan utnyttjas tre år efter dagen då optionerna tilldelades. Aktieoptionerna kan utnyttjas för att köpa stamaktier i Bolaget senast på femårsdagen från dagen då optionerna tilldelades minus en dag, varefter alla utestående optioner förfaller. När Jörgen Durban avgick från styrelsen under 2023 beslutades det att hans optioner skulle anses vara intjänade under två år, motsvarande två tredjedelar av de 7 miljoner optioner som Jörgen Durban tilldelats inom ramen för det ovan nämnda incitamentsprogrammet. Optionerna i serien ska kunna utnyttjas vid den tredje årsstämman som följer efter tilldelningen av optionerna (årsstämma 2025). Optionerna skall därefter kunna utnyttjas under två år från den första dagen då de kan utnyttjas. Den 31 december 2023 uppgick antalet utestående optioner till 11 666 667. Datum för tilldelning Lösenpris Förfallodatum Antal optioner 2023 2022 2021 - 06 - 30 1,06 2026 - 06 - 29 3 400 000 3 400 000 2021 - 08 - 19 1,06 2025 - 03 - 05 2 156 581 2 156 581 2022-07-17 0,81 2027-07-16 11 666 667 14 000 000 Genomsnittligt 2023 Genomsnittligt 2022 lösenpris per Antal optioner lösenpris per Antal optioner Per den 1 januari aktieoption 0,88 19 556 581 aktieoption 3,34 23 807 424 Tilldelade under året - - 0,81 14 000 000 Utnyttjade under året - - - - Förverkade under året 0,81 2 333 333 4,03 -18 250 843 Per den 31 december 0,89 17 223 248 0,88 19 556 581 Intjänade och möjliga att utnyttja per 31 december 12 962 136 5 801 025 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 49 Inga betalningar har förfallit eller gjorts vid tilldelningen av optioner och inga optioner har utnyttjats under året. Värdet av utestående optioner beräknas med hjälp av Black & Scholes värderingsmodell, med tillämpning av en riskfri ränta på 0,9 och 2,11 för 2021 respektive 2022 års optionsprogram. Den 31 december 2023 uppgick värdet på utestående optioner till 2 634 TSEK (2 962). Sammanlagt har 974 TSEK (1 078) bokförts som personalkostnader i resultaträkningen. Beloppet inkluderar inte sociala avgifter. NOT 35 – Räntebärande skulder 2023 2023 2022 2022 (TSEK) Nominell Förföll Nom. Redov. värde Nom. Redov. ränta värde värde värde Lån från tredje part 2,0%-15,0% 2024 8 242 8 242 70 677 70 677 Leasing 3% 2024 445 445 1 489 1 489 Totalt räntebärande skulder 8 686 8 686 72 166 72 166 NOT 36 – Leasingkostnader Leasingkostnaden för tillgångar uppgick till 1 059 TSEK (1 402) och räntekostnaderna uppgick till 27 TSEK (37). Nyttjanderättstillgångar ingår i balansräkningen under materiella anläggningstillgångar och motsvarande leasingskuld ingår i kortfristiga skulder. Förändringar i nyttjanderättstillgångar och leasingskulder under året: (TSEK) Nyttjanderättstillgång Leasingskuld 1/1/2023 1 409 1 489 Avskrivning -1 059 -1 059 Omvärdering vid förnyelse av leasingavtal 1) 0 15 31/12/2023 349 445 1) Förnyat hyresavtal för Bostonkontoret under första kvartalet 2023 Framtida minimileaseavgifter per den 31 december 2023 är enligt följande: Inom 1 år 1-2 år Totalt 31 december 2023 Leasingbetalning 452 - 452 Finansiella kostnader -7 - -7 Nettonuvärde 445 - 445 Leasingbetalningar som inte redovisas som skulder Koncernen har valt att inte redovisa leasingskulder för kortare leasingavtal (leasingavtal som är kortare än 12 månader) eller för leasing av tillgångar av mindre värde. Betalningar som görs enligt sådana leasingavtal kostnadsförs linjärt. Vidare är det inte tillåtet att redovisa viss rörlig leasingbetalning som leasingskuld, och dessa kostnadsförs när de uppstår. Kostnaderna för betalningar som inte ingår i leasingskulder är enligt följande: (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Kortfristiga leasingavtal - 808 Leasing av tillgångar av mindre - - värde Rörliga leasingbetalningar 240 936 240 1 744 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 50 NOT 37 - Avstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten Förändringarna i koncernens skulder som härrör från finansieringsverksamheten kan klassificeras enligt följande: (TSEK) Långfristig Kortfristig Totalt upplåning upplåning 1/1/2023 14 183 56 494 70 677 Kassaflöden: - Återbetalningar -14 183 -24 798 -38 980 - Inkomster 15 600 10 455 26 055 Icke-kontant - Omklassificering 0 -33 465 -33 465 31/12/2023 15 600 8 686 24 286 1) (TSEK) Långfristig Kortfristig Totalt upplåning upplåning 1/1 2022 0 41 195 41 195 Kassaflöden: - Återbetalningar -685 -8 045 -8 730 - Inkomster 796 24 437 25 233 Icke-kontant - Omklassificering 14 072 -1 093 12 979 31/12 2022 14 183 56 494 70 677 2) 1) Avkonsolideringen av KAIT-företagen 2023 innebar att deras skulder togs bort från koncernens balansräkning (34 MSEK) under året 2) Omklassificering av obetalda löner till koncernens VD, Joonhee Won, från kortfristiga skulder till långfristiga lån (14 MSEK) under 2022 NOT 38 – Finansiella instrument Finansie lla Finansiella tillgånga tillgångar r som som värderat Derivat Upplupet värderats till s till som Koncernen 2023 anskaffni verkligt verkligt använts i Totalt ngsvärde värde via värde säkringssy resultatet via fte (FV) (FVTPL) övrigt totalresu ltat (FVOCI) Kundfordringar och andra kort - och långfristiga fordringar 43 178 - - - 43 178 Likvida medel, inkl. kortfristiga placeringar 2 616 - - - 2 616 Tillgångar 45 794 - - - 45 794 Konvertibla skulder och kortfristiga lån 1) 24 286 - - - 24 286 Leverantörsskulder 22 026 - - - 22 026 Övriga skulder 10 926 - - - 10 926 Skulder 57 238 - - - 57 238 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 51 Finansie lla Finansiella tillgånga tillgångar r som som värderat Derivat Upplupet värderats till s till som Koncernen 2022 anskaffni verkligt verkligt använts i Totalt ngsvärde värde via värde säkringssy resultatet via fte (FV) (FVTPL) övrigt totalresu ltat (FVOCI) Kundfordringar och andra kort - och långfristiga fordringar 3 040 - - - 3 040 Likvida medel, inkl. kortfristiga placeringar 1 721 - - - 1 721 Tillgångar 4 761 - - - 4 761 Konvertibla skulder och kortfristiga lån 1) 72 166 - - - 72 166 Leverantörsskulder 41 979 - - - 41 979 Övriga skulder 6 345 - - - 6 345 Skulder 120 490 - - - 120 490 1) 2023 års konvertibla skuld består av ett lån på 15,6 MSEK som säkrades under året. Investerarna har rätt att konvertera lånet till eget kapital till marknadspris utan rabatt, som ett alternativ till kontant återbetalning. 2022 års konvertibla skuld består av ett lån på 15 MSEK från svenska investerare som säkrades under 2021. Investerarna har rätt att konvertera lånet till eget kapital till marknadspris utan rabatt, som ett alternativ till kontant återbetalning. Under 2022 konverterades 5 MSEK till eget kapital till kursen 0,75 SEK per aktie, mer information om konverteringen finns i not 41. NOT 39 – Närstående parter Moderbolaget Närstående parter (TSEK) Försäljning av varor och tjänster Inköp av varor och tjänster Övriga Fordran på närstående parter den 31 december Skuld till närstående parter den 31 december Koncernföretag 2023 11 806 - - 441 132 - 5 732 Intresseföretag 2023 - - - 13 738 - Koncernföretag 2022 10 246 - - 579 339 99 756 Intresseföretag 2022 - - - - - Lån från moderbolag till koncernföretag löper med en normal ränta om 2 procent. Bedömning av förväntade kreditförluster på moderbolagets koncerninterna fordringar gjordes vid årets slut utifrån beräkningar av koncernföretagens nyttjandevärde, i enlighet med IFRS 9. Under 2023 upptäcktes indikationer på nedskrivningsbehov på fordringar om totalt 64,1 miljoner kronor, vilka bokfördes som en finansiell kostnad i moderbolagets finansiella rapporter. Mer information finns i not 26. Koncernen Försäljning Försäljning Fordran på Skuld till Närstående parter av varor och Inköp av varor av aktier i närstående närstående (TSEK) tjänster och tjänster KAIT parter den 31 parter den 31 december december Tredje part 2023 - 199 - 14 616 - - Intresseföretag 2023 - 1 447 - 32 259 1 617 Tredje part 2022 - 43 - - 35 959 Intresseföretag 2022 - - - - - Under året har koncernen anlitat BBright AB, ett bolag som är närstående part till Anders Sjögren, som är styrelseledamot i koncernen, för konsultuppdrag avseende konstruktion och utveckling av bland annat kamerasystem och mönster. Under året sålde koncernen 1 250 000 aktier i KAIT till bolagets VD Joonhee Won och 100 000 aktier i KAIT till bolagets dåvarande styrelseordförande Jörgen Durban. Aktierna i KAIT värderades till samma nivå som vid den senaste försäljningen av KAIT-aktier till externa investerare, dvs. KAIT värderades till 12 miljoner USD. Den totala köpeskillingen för de sålda KAIT- Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 52 aktierna uppgick till 1 350 000 USD (14,7 MSEK), varav köpeskillingen för Joonhee Wons förvärvade aktier uppgick till 1 250 000 USD och köpeskillingen för Jörgen Durbans förvärvade aktier uppgick till 100 000 USD. Efter avkonsolideringen av KAIT i slutet av juli 2023 köpte koncernen under året tjänster från KAIT:s anställda och entreprenörer, särskilt från VD Joonhee Won, som är anställd av KAIT. Koncernen har också betydande lånefordringar på KAIT, vilka löper med en nominell ränta på 4 procent. Lånen gavs till KAIT när det var ett dotterbolag i koncernen för att finansiera dess startkostnader. Villkoren för lånefordringarna föreskriver att lånen ska återbetalas först när KAIT på ackumulerad basis har mer än fyra miljoner USD (4 000 000 USD) tillgänglig i likvida medel på banken, såvida inte annat skriftligen överenskommits mellan parterna. NOT 40 – Andelar i intresseföretag (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden 2023 2022 2023 2022 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden - - - - Årets tillskott 42 606 - - - Årets nettoresultat i intresseföretag - 4 153 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 38 453 - - - Ackumulerade nedskrivningar Ingående ackumulerade nedskrivningar - - - - Årets nedskrivningar - 38 453 - - - Utgående ackumulerade nedskrivningar -38 453 - - - Utgående planenligt restvärde - - - - Anoto sålde 2,75 miljoner aktier i KAIT till ett värde av 1 US-dollar per aktie, för en köpeskilling om totalt 29,6 miljoner kronor. Värderingen gjordes till 1 US-dollar per aktie, vilket innebar att utestående aktier värderades till 9 miljoner US-dollar och till 12 miljoner US-dollar efter full utspädning. Anoto är fortfarande den största aktieägaren i KAIT, men försäljningen ledde till att Anoto nu äger 47 procent och därmed förlorade det bestämmande inflytandet. Efter avkonsolideringen konverterades anställdas lån till KAIT till aktier, vilket ledde till ytterligare utspädning från 47 procent till 45 procent. Vid bedömningen av avkonsolideringen av KAIT bedömde Anoto, utöver förlusten av det bestämmande inflytandet, även andra faktorer som påverkar kontrollen, detta i enlighet med IFRS 10. Det fastställdes särskilt att Anoto inte längre kunde styra eller väsentligt påverka KAIT:s relevanta verksamhet, eftersom det inte fanns någon överlappning i ledningen eller styrelsen mellan Anoto och KAIT, när Joonhee Won avgick som VD för Anoto och Jörgen Durban avgick som styrelseordförande. Efter dekonsolidering och årets slut utsågs Joonhee Won på nytt som tillförordnad VD för Anoto för en kort period innan nuvarande tillförordnad VD Mats Karlsson utsågs. Vi anser att Joonhees korta återinträde som tillförordnad VD inte ändrar på Anotos förlust av bestämmande inflytande över KAIT. KAIT avkonsoliderades per den 31 juli 2023. Konsoliderade siffror för KAIT ingår i koncernens resultat fram till juli 2023 och inga siffror för KAIT har konsoliderats från augusti till december 2023. Efter avkonsoldieringen redovisas KAIT i balansräkningen som en andel i intresseföretag istället för ett affärssegment i Anoto. Kassaflödeseffekter av transaktionen redovisas i not 43. Vid årets slut nedskrivningsprövades därefter Anotos redovisade värde för KAIT genom att dess återvinningsvärde beräknades. Återvinningsvärdet är det högsta av nettoförsäljningsvärdet och nyttjandevärdet. Det finns en betydande osäkerhet i att prognostisera framtida kassaflöden för KAIT med tanke på enhetens status som nystartat företag utan intäkter samt den enormt snabba utvecklingen på marknaden för AI-produkter inom utbildningssektorn. Vid bedömningen av KAIT:s värde användes en diskonteringsfaktor om 20,15 procent och en evig tillväxttakt om 2 procent bortom fem år för dess amerikanska marknad, medan en diskonteringsfaktor om 21,05 procent och en evig tillväxttakt om 2 procent bortom fem år användes för dess internationella marknad. Baserat på ledningens bästa uppskattning av KAIT:s nettoförsäljningsvärde fastställdes det att Anotos redovisade värde för KAIT är högre än dess återvinningsvärde. Vi redovisade därför en nedskrivning om 38,4 MSEK av Anotos återstående innehav i KAIT vid värderingen till verkligt värde och ytterligare 13,6 MSEK avseende Anotos lånefordringar på KAIT, i syfte att minska det redovisade värdet för KAIT till dess nettoåtervinningsvärde. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 53 NOT 41 – Eget kapital Information om förändringar i antal aktier och deras kvotvärde lämnas nedan. Samtliga aktier är fullt betalda och ger innehavarna rätt till lika stor utdelning. Aktieemissioner – Antal aktier 2023 2022 Registrerad ingående balans 230 611 964 215 658 150 Riktad emission, 17 januari 2022 1) 6 611 186 Konvertering av lån till aktier, 7 april 2022 2) 6 666 666 Riktad emission, 3 oktober 2022 3) 1 666 665 Konvertering av optioner till aktier, 25 november 2022 4) 9 297 Riktad emission, 11 mars 2023 5) 50 000 000 Riktad emission, 17 juli 2023 51 247 103 Registrerad utgående balans 331 859 067 230 611 964 Kvotvärde/aktie (SEK) 0,4 0,6 1) Riktad emission, kurs 0,78 SEK 2) Konvertering av lån till aktier, kurs 0,75 SEK 3) Riktad emission, kurs 0,60 SEK 4) Konvertering av optioner till aktier, kurs 4 SEK 5) Riktad emission, kurs 0,40 SEK 6) Riktad emission, kurs 0,40 SEK 6) Eget kapital Koncernen Koncernen (TSEK) 2023 2022 Omräkningsreserv Ackumulerad omräkningsreserv vid årets början - 34 559 - 14 325 Årets förändring av omräkningsreserv 13 581 -20 234 Ackumulerad omräkningsreserv vid årets slut - 20 977 - 34 559 Kapitalförvaltning Anoto Group har sedan grundandet 1999 utvecklat elektroniska pennor som omvandlar det som skrivs på papper till digital form. Utvecklingskostnaderna har varit betydande och sedan 1999 har aktieägarna investerat cirka 2 537 MSEK som kapital. Koncernens ambition är att uppnå lönsam tillväxt och i framtiden kunna betala utdelning på investerat kapital. Anoto definierar kapital som eget kapital. Det finns endast ett aktieslag. Anoto Group har hittills inte betalat någon utdelning och kommer att föreslå årsstämman 2024 att ingen utdelning ska betalas ut. Koncernen har inga uttalade mål avseende utdelning, skuldsättningsgrad, soliditet eller andra kapitalnyckeltal annat än strävan efter lönsamhet och positivt kassaflöde. När solid lönsamhet har uppnåtts kommer mål för utdelning, skuldsättningsgrad, soliditet m.m. att fastställas. NOT 42 – Förslag till vinstdisposition Moderbolaget Moderbolaget (TSEK) 2023 2022 Balanserade vinstmedel 235 792 197 345 Årets resultat -79 750 71 Totalt 156 042 197 416 Styrelsen föreslår att balanserade vinstmedel med 156 042 kronor överförs i ny räkning. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 54 NOT 43 – Specifikationer till rapport över kassaflöden (TSEK) Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Kassa och bank 2 616 1 721 6 613 Totalt 2 616 1 721 6 613 Övriga poster som inte påverkar kassaflödet Valutakursvinster och valutakursförluster 13 411 - 37 484 974 258 Effekt av avkonsolideringen av KAIT -122 092 - - - Vinst/förlust vid värdering till verkligt värde 1) 40 599 354 8 320 - Nedskrivning av lånefordringar 2) 13 591 - 64 054 - Övriga 3) 2 585 3 155 - 819 Totalt -51 907 -33 974 974 1 078 1) 2023 års belopp för koncernen består främst av nedskrivning av koncernens innehav i KAIT till verkligt värde, se mer information i not 40. 2023 års belopp för moderbolaget består av nedskrivning av andelar i koncernföretag, se mer information i not 16. 2) 2023 års belopp för koncernen består av nedskrivning av lånefordringar i KAIT och beloppet för moderbolaget består av nedskrivning av lånefordringar i koncernbolag. Mer information finns i not 26. 3) 2023 års belopp består främst av kostnader för personaloptioner (974) och nedskrivning av aktiverade forsknings- och utvecklingsutgifter (1 527) Effekt av avkonsolideringen av KAIT Likvida medel 2 309 Övriga tillgångar 1 662 Skulder - 84 583 Eget kapital - 80 612 Minoritetsintresse 17 912 Eget kapital hänförligt till Anoto - 62 700 Konvertering av lån till aktier i KAIT 14 671 Vinst vid värdering till verkligt värde i koncernen 44 721 Total effekt av avkonsolideringen av KAIT som inte påverkar kassaflödet - 122 092 NOT 44 - Eventualförpliktelser Anoto har en pågående tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en programvarulösning, med talan om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet är under behandling i Suwon District Court i Sydkorea. Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Green Mango Corp. har levererat. Vi bedömer risken att förlora målet i sin helhet som låg och har reserverat 150 000 USD (50 procent av det totala tvistiga beloppet) plus 50 000 USD för eventuella rättegångskostnader i balansräkningen, där de redovisas som leverantörsskulder respektive upplupna kostnader. NOT 45 – Händelser efter balansdagen 31 december 2023 Efter att ha analyserat samtliga händelser som inträffat efter räkenskapsårets utgång fram till dagen då årsredovisningen publiceras, har styrelsen kommit till slutsatsen att följande händelser kräver offentliggörande: 1. Den 26 januari meddelades att Hans Haywood avgått som tillförordnad VD och Anotos styrelse utsåg Joonhee Won till ny tillförordnad VD för bolaget. Styrelsen söker aktivt efter en ny VD och anser att Joonhees korta tid som tillförordnad VD inte påverkar situationen att Anoto inte har bestämmande inflytande över KAIT. 2. Den 28 februari meddelades att Hans Haywood och Pedro Pinto avgått som styrelseledamöter i Anoto. 3. Den 8 mars beslutade den extra bolagsstämman att styrelsen för tiden fram till slutet av nästa årsstämma ska bestå av Kevin Adeson, Pedro Pinto, Dennis Song och Erik Fällström som ordinarie styrelseledamöter samt Alexander Fällström som styrelsesuppleant. Den extra bolagsstämman valde Kevin Adeson till styrelsens ordförande. Den extra bolagsstämman beslutade att ingen ersättning ska utgå till styrelsen. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 55 4. Den 29 april Anoto meddelar att Mats Karlsson tillträder som tillförordnad verkställande direktör (VD) för Anoto och ersätter därmed den nuvarande VD:n Joonhee Won, som kommer att kunna koncentrera sig på att leda arbetet för Knowledge AI Inc., ett tidigare dotterbolag och för närvarande intressebolag till Anoto. NOT 46 – Uppgifter om moderbolaget Anoto Group är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm. Moderbolagets aktier är noterade på Nasdaq OMX Stockholmsbörsen. Huvudkontorets adress är Flaggan 1165, 116 74 Stockholm. Koncernredovisningen för 2023 avser moderbolaget och dess dotterbolag, gemensamt benämnda koncernen. NOT 47 - Klimatrelaterade frågor Anoto bedriver ingen verksamhet som kräver miljötillstånd men koncernen är medveten om sitt ansvar för klimat och miljö. Eftersom vi använder litiumjonbatterier har vi fått följande certifieringar: - USA: FCC (certifiering för radiofrekvenser) - Kanada: IC (certifiering för radiofrekvenser) - EU: CE (certifiering för radiofrekvenser), RoHS och WEEE o WEEE - Waste Electrical and Electronic Equipment o RoHS - Restriction of Hazardous Substances Eftersom Anoto inte driver någon egen fabrik är koncernen för närvarande inte exponerad för några klimatrelaterade frågor. Vår kontraktstillverkares fabrik är dock certifierad enligt ISO 9001 (kvalitetsledningssystem) och ISO 14001 (miljöledningssystem). NOT 48 - Effekter av kriget i Ukraina Anoto bedriver inte någon verksamhet i Ukraina eller Ryssland. Dessa två länder är inte heller leverantörer eller distributörer av våra produkter. Vi har inga anställda från Ukraina, varken heltids- eller kontraktsanställda. Ett långvarigt krig kan få inverkan på komponentpriserna, men kriget har ingen direkt påverkan. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 56 UNDERSKRIFTER AV ÅRSREDOVISNINGEN Årsredovisningen och koncernredovisningen godkändes av styrelsen den 30 april 2024. Koncernens rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning samt moderbolagets resultat- och balansräkning kommer att föreläggas årsstämman den 13 juni 2024 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder, att den ger en rättvisande bild av utvecklingen av koncernens ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande bild av utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 30 april 2024 Kevin Adeson Mats Karlsson Styrelsens ordförande Tillförordnad VD Dennis Song Pedro Pinto Styrelseledamot Styrelseledamot Erik Fällström Styrelseledamot Vår revisionsberättelse lämnades den 30 april 2024. BDO Mälardalen AB Carl-Johan Kjellman Johan Pharmanson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 57 REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Anoto Group AB Org.nr. 556532-3929 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Anoto Group AB för år 2023 Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 3-57 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11. Upplysning av särskild betydelse Utan att det påverkar våra uttalanden vill vi fästa uppmärksamheten på not 19 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och på not 23 Goodwill där det framgår att värdet på de immateriella tillgångarna är beroende av ett antal väsentliga antaganden, såsom marknadstillväxt och bolagets tillväxttakt. Om dessa antaganden inte infrias, utan det blir en mer negativ utveckling så föreligger det också risk för ytterligare nedskrivningsbehov av koncernens immateriella tillgångar och moderbolagets bokförda värden på aktier i dotterbolag respektive övriga finansiella anläggningstillgångar. Väsentlig osäkerhetsfaktor avseende antagande om fortsatt drift Vi vill fästa uppmärksamhet på förvaltningsberättelsens avsnitt Likviditetsrisk, finansieringsrisk och fortsatt drift. Här anges att det föreligger en risk att bolaget kan få likviditetsproblem och inte kan fortsätta bedriva sin verksamhet om bolagets intäkter inte ökar och/eller ytterligare kapital inte kan tillföras i tillräcklig mängd. Dessa förhållanden tyder på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta sin verksamhet. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet "Revisorns ansvar". Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden, och innefattar bland annat de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäktsredovisning Koncernens nettoomsättning per den 31 december 2023 uppgår till 43 msek. Nettoomsättning består huvudsakligen av försäljning av digitala pennor och tillhörande programvara och mönster. En beskrivning av de antaganden som ligger till grund för koncernföretagens intäktsredovisning framgår av not 2. Där beskriver Anoto Group AB (publ.) hur intäkterna redovisas i koncernen. Redovisning av intäkter kräver att koncernföretagen har erforderliga rutiner för att identifiera prestationsåtaganden, och för att säkerställa att intäkterna redovisas i takt med att prestationsåtaganden utförs. Redovisning av intäkter utgjorde ett väsentligt område i vår revision mot bakgrund av de redovisade beloppens betydelse och att det innefattar väsentliga inslag av bedömningar från koncernledningen Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Våra granskningsåtgärder inkluderade men var inte begränsade till följande: Inledningsvis gick vi igenom redovisningsprinciperna och rutinerna för försäljningsprocessen och intäktsredovisningen i respektive koncernföretag. Vi har granskat koncernens processer för intäktsredovisning, samt genomfört granskning av avtal gentemot koncernföretagens kunder på stickprovsbasis. Våra granskningsåtgärder har omfattat granskning av identifiering av prestationsåtaganden. Vi har även granskat om de prestationsåtaganden som identifierats har uppfyllts. Vi har granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 58 Värdering av immateriella anläggningstillgångar Goodwill och andra immateriella tillgångar såsom balanserade utgifter för utvecklingsarbeten, varumärken och patent samt övriga immateriella anläggningstillgångar uppgår till 58 msek. I Not 4 framgår principer för nedskrivningsprövningar och i Not 23 framgår de väsentliga antaganden som används av företagsledningen vid upprättande av värdenedgångsprövningarna. Bolaget har utfört denna under början av 2024. En nedskrivningsprövning innehåller ett flertal antaganden bland annat framtida marknadsutveckling, möjlighet att uppnå tillväxt, lönsamhetsutveckling och diskonteringsfaktor. Det är således komplexa bedömningar och uppskattningar som företagsledningen och styrelse måste göra. Eftersom immateriella anläggningstillgångar inklusive goodwill utgör ett väsentligt belopp samt att de antaganden som krävs inkluderar bedömningar och uppskattningar, som var för sig kan ha en avgörande betydelse för värderingen, har det varit ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Våra granskningsåtgärder inkluderade men var inte begränsade till följande: Inledningsvis kontrollerade vi, om de upprättade nedskrivningsprövningarna per kassagenererande enhet genomförts, i all väsentlighet enligt vedertagna principer och metoder. I vår granskning kontrollerade vi de för nedskrivningsprövningen viktigaste antagandena som företagsledningen och styrelsen tillämpat såsom tillväxt, lönsamhet och diskonteringsränta. Vi granskade de simuleringar och känslighetsanalyser företagsledning och styrelse genomfört. Dessa tester har också legat till grund för vår kontroll av de upplysningar som lämnats i årsredovisningen i not 4 och not 23. Värdering av varulager Koncernen redovisar i rapporten över finansiell ställning per den 31 december 2023 varulager om 28 msek. Varulagret består av färdiga varor och handelsvaror. Vi har identifierat detta som ett område av särskild betydelse då bedömningen av om produkter i lager kan säljas för minst anskaffningsvärdet är komplex och innehåller betydande mått av uppskattningar och bedömningar. Inkuransreserven baseras på individuella bedömningar som bygger på ledningens ställningstaganden. För ytterligare information hänvisas till not 2 redovisningsprinciper och not 29 varulager. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Våra granskningsåtgärder inkluderade men var inte begränsade till följande: Inledningsvis utvärderade vi koncernens rutiner och interna kontroll för hantering av varulager. Vi granskade företagsledningens bedömning av varulagrets värdering med fokus på att säkerställa att ändamålsenliga indata har använts i värderingsmodellen och att denna på ett rättvisande sätt återspeglar verkligheten med avsikt på värdering av inkuranta varor. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 61-78. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS såsom de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 59 omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen i enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Anoto Group AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet "Revisorns ansvar". Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Övrig upplysning Företaget har värdepapper upptagna till handel på en reglerad marknad och ska offentliggöra sin årsredovisning och koncernredovisning enligt 16 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden. Ett sådant företag ska, enligt 16 kap. 4 a § den lagen, upprätta sin årsredovisning och koncernredovisning i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Vid tidpunkten för denna revisionsberättelses avgivande, har någon årsredovisning och koncernredovisning inte upprättats i ett sådant format som föreskrivs i 16 kap. 4 a § lagen om värdepappersmarknaden. Vi har därför inte kunnat lämna ett sådant uttalande som krävs enligt 9 kap. 35 b § aktiebolagslagen. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 60 • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Anmärkning Bolaget har under räkenskapsåret inte betalat skatter och avgifter i rätt tid. BDO Mälardalen AB, Stockholm, utsågs till Anoto Group ABs revisor av bolagsstämman den 30 juni 2021 och har varit bolagets revisor sedan 2021. Stockholm den 30 april 2024 BDO Mälardalen AB Carl-Johan Kjellman Auktoriserad revisor Johan Pharmanson Auktoriserad revisor Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 61 Alternativa nyckeltal Anoto Group presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa nyckeltal ger investerare och koncernledning användbar kompletterande information, eftersom de gör det möjligt att utvärdera företagets prestationsnivå. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella nyckeltal ska inte anses ersätta de nyckeltal som definieras enligt IFRS. Definitioner av de alternativa nyckeltal som Anoto Group använder, och som inte definieras enligt IFRS, presenteras nedan. Rörelseresultat Verksamhetens rörelseresultat. Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations-, forsknings- och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Bruttoresultat 27 038 42 901 Försäljningskostnader -25 746 -28 607 Administrationskostnader -13 341 -14 892 Forsknings- & utvecklingskostnader -130 349 -50 902 Övriga rörelseintäkter 137 096 16 088 Övriga rörelsekostnader -63 024 -11 806 Rörelseresultat -68 326 -47 219 Rörelsemarginal Rörelsemarginalen visar verksamhetens rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen. Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Rörelseresultat -68 326 -47 219 Rörelsemarginal -158,85% -68,08% Årets kassaflöde per aktie En indikation på kassaflödet per aktie, vilken kan vara till hjälp vid fastställande av utdelningspolicyer. Årets kassaflöde dividerat med det viktade genomsnittliga antalet aktier under året. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Kassaflöde 734 -2 520 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 286 114 064 227 263 704 SEK 0,00 -0,01 Soliditet Ett mått på hur tillgångar finansieras. Eget kapital hänförligt till aktieägare i Anoto Group AB (inklusive innehav utan bestämmande inflytande) i procent av totala tillgångar. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Totala tillgångar 143 615 238 732 Summa eget kapital hänförligt till aktieägare i Anoto Group AB 59 330 110 997 41,31% 46,49% Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 62 EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA: visar verksamhetens underliggande resultat justerat för avskrivningarnas effekt i förhållande till omsättningen. Ett användbart mått som indikerar koncernens underliggande kassagenererande förmåga. Nedan visas en avstämning utifrån koncernens rörelseresultat. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Rörelseresultat -68 326 -47 219 Avskrivningar 118 314 14 235 EBITDA 49 988 -32 983 Eget kapital per aktie Ger aktieägarna möjlighet att jämföra det bokförda värdet med marknadsvärdet. Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Summa eget kapital hänförligt till aktieägare i Anoto Group AB 59 330 110 997 Antal stamaktier 331 859 067 230 611 964 SEK 0,18 0,48 Nettoskuld Indikerar lånenivån. Räntebärande skulder minus likvida tillgångar och kortfristiga placeringar. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Räntebärande skulder 8 686 57 538 Likvida tillgångar -2 616 -1 721 Nettoskuld 6 070 55 818 Sysselsatt kapital Illustrerar totalt kapital knutet till rörelsen. Summa tillgångar minus icke räntebärande avsättningar och skulder (inklusive uppskjuten skatteskuld), minus kortfristiga räntebärande skulder. (TSEK) Koncernen Koncernen 2023 2022 Totala tillgångar 143 615 238 732 Icke räntebärande avsättningar -293 -219 Icke räntebärande skulder -59 531 -74 199 Kortfristiga räntebärande skulder -8 686 -57 538 Sysselsatt kapital 75 104 106 775 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 63 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Verksamheten i Anoto Group AB (publ.) regleras av bolagsordningen och aktiebolagslagen. Eftersom Anoto är noterat på Nasdaq Stockholm tillämpar Anoto även Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter. Sedan den 1 juli 2008 tillämpar Anoto Svensk kod för bolagsstyrning (se www.bolagsstyrning.se). Anoto är, i enlighet med årsredovisningslagen och Svensk kod för bolagsstyrning, skyldigt att presentera en bolagsstyrningsrapport. Bolagsstyrningsstruktur Anoto styrs av flera organ. Aktieägarna utövar sin rösträtt vid bolagsstämman genom att välja styrelse och externa revisorer samt fatta beslut i andra frågor, till exempel antagande av årsredovisningen och fastställande av hur valberedningen ska utnämnas. Valberedningen nominerar kandidater till styrelseledamöter, styrelseordförande och externa revisorer. En valberedning krävs enligt Koden, men inte enligt Aktiebolagslagen. Inför årsstämman 2024 valde bolaget att inte nominera och utse en valberedning, vilket är en avvikelse från Koden (se mer om detta nedan). Styrelsen ansvarar för utnämningen av verkställande direktör, för utvecklingen av en långsiktig strategi, och för kontroll och utvärdering av Anotos dagliga verksamhet. På grund av olika förändringar i styrelsens sammansättning under året fanns det perioder då styrelsen inte var beslutsför tills nya styrelseledamöter valdes på efterföljande extra bolagsstämmor, vilket också är en avvikelse från koden. Verkställande direktören har hand om och ansvarar för den dagliga verksamheten samt förvaltningen av Anoto, i enlighet med aktiebolagslagen samt styrelsens instruktioner och riktlinjer. Externa revisorer, utsedda av aktieägarna vid årsstämman, granskar företagets årsredovisning och årsbokslut samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av företaget. Årsstämma Årsstämman är det bolagsorgan där aktieägarna i Anoto kan utöva sina rättigheter genom att välja styrelse och besluta i alla övriga frågor som man röstar om vid årsstämmor i enlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen. Årsstämman hålls normalt i maj eller juni. Kallelsen till årsstämman publiceras tillsammans med dagordningen på Anotos webbplats och i Post och Inrikes Tidningar. Datum och plats för årsstämman samt information om hur man erhåller dagordningen publiceras även i Dagens Nyheter. Allt informationsmaterial till årsstämman finns tillgängligt på både svenska och engelska. Årsstämman hålls på svenska. Årsstämma 2023 Årsstämman 2023 ägde rum i Stockholm den 30 juni 2023. Årsstämman fattade följande beslut: Årsstämman beslutade att anta balansräkningen, resultaträkningen, koncernens rapport över finansiell ställning och koncernens resultaträkning för 2022. Vidare beslutades att ingen utdelning skulle lämnas och att det fria egna kapitalet i moderbolaget skulle överföras i ny räkning. Årsstämman beslutade att bevilja styrelseledamöterna och de verkställande direktörerna ansvarsfrihet för 2022. Årsstämman omvalde Jörgen Durban, Anders Sjögren och Dennis Song till styrelseledamöter fram till slutet av nästa årsstämma. Vidare nyvaldes Joonhee Won till styrelseledamot. Årsstämman omvalde Jörgen Durban till styrelseordförande. Årsstämman omvalde det registrerade revisionsbolaget BDO Mälardalen AB till revisor. Årsstämman bemyndigade styrelsen att besluta om en nyemission av högst 14 000 000 C-aktier med ett kvotvärde på 0,60 kronor vardera, vilket motsvarar cirka 6,1 procent av Bolagets aktiekapital och röster efter utspädning. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt kan de nya aktierna tecknas av en bank eller ett värdepappersbolag till en teckningskurs som motsvarar kvotvärdet. Syftet med bemyndigandet och orsaken till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt när bemyndigandet utnyttjas är att säkerställa tilldelningen av aktier till deltagare i bolagets utestående incitamentsprogram och att täcka eventuella sociala kostnader hänförliga till sådana incitamentsprogram. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 64 Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att besluta om återköp av C-aktier. Förvärv ska ske till ett pris som motsvarar aktiernas kvotvärde. Betalning för förvärvade aktier ska erläggas kontant. Syftet med ovanstående bemyndiganden är att kunna besluta om återköp av C-aktier för att säkerställa tilldelning av aktier till deltagare i bolagets utestående incitamentsprogram och säkra betalning av sociala avgifter som är hänförliga till sådana incitamentsprogram. Bolagsstämman beslutade även att bemyndiga styrelsen att med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta om nyemission av stamaktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Antalet aktier som ska kunna emitteras och antal aktier som konvertering ska kunna ske till, ska sammanlagt uppgå till högst 46 122 393 stamaktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 20 procent av aktiekapitalet och rösterna i Bolaget. Syftet med detta bemyndigande och skälet till att aktieägarnas företrädesrätt inte ska tillämpas är att öka bolagets flexibilitet för att finansiera den löpande verksamheten och samtidigt utöka och stärka Bolagets aktieägarbas av strategiska och långsiktiga investerare. Utgångspunkten för emissionskursen ska vara de rådande marknadsförhållandena vid den tidpunkt då aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibla obligationer emitteras. Anotos årsstämma 2024 Anotos årsstämma 2024 kommer att äga rum den 13 juni i Stockholm. Inbjudan kommer att offentliggöras på föreskrivet sätt. Extra bolagsstämmor Extra bolagsstämma hölls vid fyra tillfällen under 2023. Den 4 maj 2023 hölls en extra bolagsstämma i Stockholm. Den extra bolagsstämman beslutade enhälligt att anta en ny bolagsordning i vilken gränserna för aktiekapitalet i § 4 ändrades till lägst 92 000 000 kronor och högst 368 000 000 kronor, och gränserna för antalet aktier i § 5 ändrades till lägst 230 000 000 och högst 920 000 000 aktier. Den extra bolagsstämman beslutade enhälligt att minska aktiekapitalet med 46 122 393,450086 kronor. Minskningen genomförs utan inlösen av stamaktier genom att aktiens kvotvärde ändras från cirka 0,60 kronor till 0,40 kronor per aktie. Minskningsbeloppet skall avsättas till en fri fond som ska användas i enlighet med bolagsstämmans beslut. Minskningen av aktiekapitalet genom ändring av kvotvärdet görs för att möjliggöra justering av teckningskursen i de riktade emissioner som beslutats av styrelsen, under förutsättning att bolagsstämman godkänner beslutet (punkterna 9 och 10 på dagordningen). Efter minskningen kommer aktiekapitalet att uppgå till 92 244 785,60 kronor fördelat på 230 611 964 stamaktier (före den riktade emissionen), där varje aktie har ett kvotvärde om 0,40 kronor. Den extra bolagsstämman beslutade med erforderlig majoritet att godkänna styrelsens beslut den 5 april 2023 att öka Bolagets aktiekapital med högst 20 000 000 kronor genom nyemission av högst 50 000 000 nya stamaktier, där varje aktie har ett kvotvärde om 0,40 kronor ("Den Riktade Emissionen"). De nya aktierna skall, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast kunna tecknas av Beof Company LTd. Samtliga aktier har tecknats. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Bolaget är i stort behov av kapital och styrelsen bedömer att den förväntade emissionslikviden på ett tids- och kostnadseffektivt sätt möjliggör för Bolaget att (i) säkerställa återbetalning av förfallna lån, samt (ii) säkerställa finansiering av komponenter i syfte att möjliggöra leverans av digitala pennor enligt en potentiell order som Bolaget för närvarande förhandlar med en regering i Mellanöstern om. Ordern och det licensavtal som ordern förväntas medföra kommer enligt styrelsens bedömning att bidra till ett stort värde för Bolagets aktieägare, vilket motiverar emissionens avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Den Riktade Emissionen gör det vidare möjligt för Bolaget att genomföra nyemissionen enligt punkt 10 i kallelsen med ett garantiåtagande om 10 miljoner kronor från Beof Company Ltd. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023, uppgående till 0,39 kronor per aktie, vilket innebär att teckningskursen motsvarar en överkurs om cirka 2,6 procent. Den extra bolagsstämman beslutade med erforderlig majoritet att godkänna styrelsens beslut den 5 april 2023 att öka Bolagets aktiekapital med högst 20 498 841.20 kronor genom nyemission av högst 51 247 103 nya stamaktier, där varje aktie har ett kvotvärde om 0,40 kronor ("Företrädesemissionen"). För varje stamaktie som innehas på avstämningsdagen erhåller aktieägaren en teckningsrätt, varvid nio teckningsrätter berättigar till teckning av två nya stamaktier. För det fall inte samtliga aktier tecknats skall styrelsen besluta att tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter skall ske upp till emissionens högsta belopp, varvid styrelsen i första hand skall tilldela aktier till dem som även tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, och vid överteckning, pro rata i förhållande till deras teckning med stöd av teckningsrätter. I andra hand ska styrelsen tilldela aktier till dem som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter, och om full tilldelning inte kan ske, pro rata i förhållande till deras Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 65 teckning. I den mån detta inte kan ske ska tilldelning ske genom lottning och slutligen, förutsatt att sådan tilldelning krävs för att emissionen ska bli fulltecknad, till emissionsgaranterna med tilldelning i förhållande till deras respektive teckning (baserat på garantiåtagandena). Avstämningsdag för fastställande av vilka aktieägare som ska äga rätt att med företrädesrätt teckna nya aktier ska vara den 10 maj 2023. Teckningskursen motsvarar kvotvärdet, dvs. 0,40 kronor, vilket vid full teckning ger en emissionslikvid om upp till 20 498 841,20 kronor. Den extra bolagsstämman beslutade enhälligt att genomföra en fondemission varigenom aktiekapitalet ökas med 46 122 393,450086 kronor genom överföring från bolagets fria egna kapital. Fondemissionen genomförs utan att nya aktier emitteras. Den extra bolagsstämman beslutade enhälligt att minska Bolagets aktiekapital med ett belopp som i kronor högst motsvarar den totala ökningen av aktiekapitalet enligt ovanstående beslut om Riktad emission och Företrädesemission (40 498 841,20 kronor) minus det lägsta belopp som behövs för att aktiens kvotvärde efter minskningen ska uppgå till hela ören. Minskningen av aktiekapitalet kommer att ske utan inlösen av aktier genom att aktiernas kvotvärde ändras. Minskningsbeloppet ska avsättas till en fri reserv som ska användas i enlighet med aktieägarnas beslut. Minskningen av aktiekapitalet genom ändring av kvotvärdet görs för att säkerställa att ovan nämnda beslut om minskning av aktiekapitalet, företrädesemission och fondemission tillsammans inte leder till att Bolagets aktiekapital ändras. Den 7 augusti 2023 hölls en extra bolagsstämma i Stockholm. Den extra bolagsstämman beslutade med erforderlig majoritet att godkänna styrelsens beslut den 13 juli 2023 att överlåta 1 250 000 aktier i KAIT till Joonhee Won och 100 000 aktier i KAIT till Jörgen Durban. Den 9 oktober 2023 hölls en extra bolagsstämma i Stockholm. Den extra bolagsstämman beslutade att inte entlediga Jörgen Durban från befattningen som styrelseledamot och styrelseordförande. Den extra bolagsstämman beslutade med erforderlig majoritet att bemyndiga styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta om nyemission av stamaktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Antalet aktier som ska kunna emitteras och antal aktier som konvertering ska kunna ske till, ska sammanlagt uppgå till högst 36 873 230 stamaktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 10 procent av aktiekapitalet och rösterna, baserat på det nuvarande antalet aktier i Bolaget. Den 11 december 2023 hölls en extra bolagsstämma i Stockholm. Stämman beslutade att styrelsen för tiden fram till slutet av nästa årsstämma skall bestå av Dennis Song, Injoon Jeong, Pedro Pinto och Hans Haywood. Dennis Song valdes till styrelseordförande. Den extra bolagsstämman beslutade att arvode till styrelsen ska utgå i enlighet med årsstämmans beslut (dvs. 900 000 kronor till styrelsens ordförande och 300 000 kronor vardera till övriga ordinarie styrelseledamöter som inte är anställda i koncernen, att minskas proportionellt med hänsyn till att den nya styrelsen inte kommer att tjänstgöra under hela perioden mellan årsstämman den 30 juni 2023 och nästa årsstämma). Den extra bolagsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta om nyemission av stamaktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Antalet aktier som ska kunna emitteras och antal aktier som konvertering ska kunna ske till, ska motsvara en utspädningseffekt om cirka 20 procent av aktiekapitalet och rösterna, baserat på det nuvarande antalet aktier i Bolaget. Syftet med detta bemyndigande och skälet till att aktieägarnas företrädesrätt inte ska tillämpas är att öka bolagets flexibilitet för att finansiera den löpande verksamheten och samtidigt utöka och stärka Bolagets aktieägarbas av strategiska och långsiktiga investerare. Utgångspunkten för emissionskursen ska vara de rådande marknadsförhållandena vid den tidpunkt då aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibla obligationer emitteras. Vid det konstituerande styrelsemötet beslutade styrelsen att utse Hans Haywood till tillförordnad VD för Bolaget efter Joonhee Wons tidigare tillkännagivande att han skulle avgå som VD i samband med den extra bolagsstämman som hölls idag. Joonhee Won fortsätter dock som VD för Knowledge AI. Styrelsen Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen skall fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation. Styrelsen skall se till att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 66 Verkställande direktören utses av styrelsen och ansvarar för den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Styrelsen har upprättat en arbetsordning för sitt arbete, samt instruktioner dels för arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören, dels för den ekonomiska rapporteringen till styrelsen. Arbetsordningen granskas och fastställs årligen. Granskningen baseras bland annat på en utvärdering av det individuella och kollektiva arbete som styrelsen utför. Samtliga styrelseledamöter ansvarar för styrelsens arbete i olika omfattning om inte annat beslutas vid styrelsemöten eller följer av styrelsens arbetsinstruktioner eller tillämpliga lagar och författningar. Styrelsens ordförande leder styrelsens arbete och ansvarar för att styrelsens arbete utförs effektivt samt säkerställer att styrelsen fullgör sina uppgifter. Styrelsens ordförande är särskilt insatt i och följer bolagets och koncernens verksamhet och ser till att organisation och redovisning fungerar på ett tillfredsställande sätt. Styrelsen får genom ett protokollfört beslut uppdra åt en eller flera styrelseledamöter att handlägga ett visst ärende. Utöver den finansiella rapporteringen och uppföljningen av den löpande verksamheten och lönsamhetsutvecklingen behandlar styrelsen vid sina sammanträden strategiska frågor och frågor som inte faller inom ramen för den löpande förvaltningen samt frågor som rör kapitalstrukturen. Ledande befattningshavare rapporterar regelbundet om affärsplaner och strategiska frågor. Enligt Anotos bolagsordning skall styrelsen bestå av lägst tre och högst åtta styrelseledamöter med högst fem suppleanter. Den 31 december 2023 bestod Anotos styrelse av fyra bolagsstämmovalda ledamöter. Styrelsen består av ledamöter med erfarenhet från olika geografiska områden och olika branscher. Vid årsstämman 2023 omvaldes Jörgen Durban, Anders Sjögren och Dennis Song till styrelseledamöter fram till nästa årsstämma. Joonhee Won nyvaldes till styrelseledamot. Jörgen Durban omvaldes till styrelseordförande. Under året avgick Jörgen Durban, Anders Sjögren och Joonhee Won från styrelsen och Dennis Song valdes till styrelsens ordförande. Injoon Jeong, Pedro Pinto och Hans Haywood valdes till nya styrelseledamöter vid den extra bolagsstämman i december 2023. Efter årsslutet 2023 avgick Injoon Jeong och Hans Haywood från styrelsen. Vid den extra bolagsstämman i mars 2024 valdes Erik Fällström och Alexander Fällström till nya styrelseledamöter och Kevin Adeson valdes till styrelseordförande. Information om ersättningar till styrelseledamöterna finns i not 10 i årsredovisningen. I nedanstående tabell anges information om styrelseledamöterna, deras befattning, när de valdes och om de anses vara oberoende i förhållande till Bolaget och dess ledande befattningshavare samt i förhållande till Bolagets större aktieägare. Namn Befattning Styrelseledamot sedan Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledande befattningshavare Oberoende i förhållande till större aktieägare Kevin Adeson Ordförande 2024 Ja Ja Young Hee (Dennis) Song Ledamot 2020 Ja Ja Pedro Pinto Ledamot 2023 Ja Ja Erik Fällström Ledamot 2024 Ja Ja Alexander Fällström Suppleant 2024 Ja Ja Nedan följer information om styrelseledamöterna med födelseår, befattning, eftergymnasial utbildning, erfarenhet, pågående uppdrag samt aktie- och optionsinnehav i Anoto. Uppdrag i dotterbolag inom koncernen har exkluderats. Samtliga ledamöters innehav avser aktuella innehav per dagen för denna bolagsstyrningsrapport. Innehaven inkluderar makes, makas och minderåriga barns innehav samt innehav genom bolag där personen i fråga har ett förändrat ägande och/eller betydande inflytande. Kevin Adeson (född 1964) Befattning: Ordförande Utbildning: BA Honours i redovisning från Bradley University Erfarenhet: Kevin inledde sin karriär inom HSBC 2006 som Global Head of Leveraged and Acquisition Finance. Han blev sedan chef för Global Capital Financing och i april 2008 tillträdde han som Global Head of Principal Investments. I januari 2011 blev han Co-Head of Global Banking och ansvarade för HSBC:s omfattande Global Banking-verksamhet Andra befattningar: Grundade Adeson Advisors i maj 2023 och tog rollen som strategisk rådgivare till en utvald grupp av riskkapital- och företagskunder, samt är icke-verkställande senior advisor på HSBC. Innehav: Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 67 Young Hee (Dennis) Song (född 1968) Befattning: Ledamot Utbildning: BS i företagsekonomi från University of Iowa Erfarenhet: Mellan 1992 och 2008 arbetade Dennis inom investment banking som manager på Coryo Securities, general manager på HSBC Securities, VP och director på Deutche Bank Securities samt VP och director på Lehman Brothers Andra befattningar: Dennis har varit VD för det sydkoreanska bioteknikföretaget Neo-Nanomedics Co. Ltd. sedan 2017 Innehav: - Pedro Pinto Född 1987 Befattning: Ledamot Utbildning: Doktorsexamen i databehandling från Imperial College London Erfarenhet: Från 2014 till 2024 arbetade Pedro som CTO på Wearisma, Lead Software Engineer på Teech, Senior Software Engineer på Enki Labs, Technical Lead på Collage.com Inc, Head of Engineering på Allio Finance, Principal Engineer på Shootproof, CTO på Knowledge AI Inc. Andra befattningar: Pedro är styrelseledamot i Alfarroba Technologies OU sedan 2018 och styrelseledamot i Quadratic Solutions Inc sedan 2023. Innehav: - Erik Fällström Född 1961 Befattning: Styrelseledamot Utbildning: Handelshögskolan i Stockholm Erfarenhet: Medgrundare och tidigare 40-procentig ägare i Hoist Finance, medgrundare av Arkwright Capital som utvecklades till European Digital Capital. Totalt över 40 års arbete inom management consulting, corporate finance, venture capital och private equity. Andra befattningar: VD och styrelseledamot i DDM Debt AB (publ.), styrelseledamot i DDM Finance AB, verkställande ordförande i EDC Advisors Ltd, styrelseledamot i Omnio London Ltd. och styrelseledamot i Sivers Semiconductors AB Innehav: 53 821 365 aktier som innehas via bolag Alexander Fällström (född 1990) Befattning: Styrelsesuppleant Utbildning: Kandidatexamen från Harvard University Erfarenhet: Analytiker inom divisionen Investment Banking (industri) på Jefferies, finansanalytiker inom divisionen Investment Management på Goldman Sachs, associerad till divisionen Investment Banking Capillar Advisory, investment manager på NV Capital AB, head of tactical equity på DDM Övriga uppdrag: Chairman Enersize Oyj (publ.), Board Member LiveArena Technologies AB Innehav: 2 568 352 aktier Som framgår av ovanstående tabell är alla styrelseledamöter utom Erik Fällström oberoende i förhållande till Anoto och dess största ägare. Företaget uppfyller därför villkoren i Svensk kod för bolagsstyrning, som kräver att majoriteten av de styrelseledamöter som väljs vid årsstämmorna ska vara oberoende i förhållande till företaget och dess ledning, och att minst två av styrelseledamöterna ska vara oberoende i förhållande till de största aktieägarna. Valberedning Anoto har ingen valberedning. Detta utgör en avvikelse från punkt 2.1 i Svensk kod för bolagsstyrning. Skälen till att ingen valberedning har utsetts är huvudsakligen följande. Anoto har två huvudägare som är institutionella investerare. Bolagets styrelse har en löpande dialog med huvudaktieägarna och istället för att utse en valberedning lämnar de förslag som valberedningen annars skulle lämna enligt principer som är jämförbara med principerna för en valberedning. Anoto har inte heller inrättat något revisionsutskott utan styrelsen fullgör dess uppgifter. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 68 Styrelsens arbete 2023 Under året sammanträdde styrelsen tjugo gånger. Anställda, i egenskap av föredragande inom sina särskilda kompetensområden, deltar i styrelsens möten när det är lämpligt. Under året närvarade dock ingen anställd som föredragande, istället rapporterade eller föredrog de anställda direkt till Anotos verkställande direktör eller till styrelsens ordförande. Styrelsen behandlade frågor som rörde koncernens övergripande strategi. Styrelsen har också behandlat ärenden om nyemission av aktier genom kvittning av skulder till bolagets långivare, försäljningen av aktier i KAIT samt den efterföljande avkonsolideringen av KAIT från koncernen. Vidare behandlade styrelsen löpande frågor om koncernens finansiering och regelefterlevnad. Styrelsen utvärderade kontinuerligt Anotos, verkställande direktörens och ledningsgruppens prestationer. Styrelseledamöternas närvaro vid styrelsemöten och utskottsmöten anges nedan: Styrelseledamot sedan den 12 december 2023 Styrelsen har beslutat att inte delegera några ansvarsområden till några underutskott, t.ex. revisionsutskott och ersättningsutskott. Följaktligen är det styrelsen i sin helhet som bär det fulla ansvaret för sådana frågor. Utvärdering av styrelsens arbete För att säkerställa kvaliteten på styrelsens arbete samt klargöra eventuella behov av ytterligare kompetens och erfarenhet genomförs en årlig utvärdering av styrelsens arbete och dess ledamöter. Under 2023 genomfördes utvärderingarna, som leddes av styrelsens ordförande, genom att ordföranden höll individuella utvärderingssamtal med samtliga styrelseledamöter. De sammanställda resultaten av utvärderingarna presenterades för styrelsen. Verkställande direktör och koncernledning Verkställande direktören ansvarar för beslutsfattandet inom koncernen avseende de områden som styrelsen delegerat. Ledningsgruppen består av två personer, koncernens verkställande direktör Mats Karlsson och koncernens CTO Steve Kim, där verkställande direktören är ansvarig. Verkställande direktören och ledningsgruppen sköter och kontrollerar Anotos dagliga verksamhet. Nedan följer information om dessa ledande befattningshavare med födelseår, befattning, utbildning, erfarenhet och pågående uppdrag samt aktie- och optionsinnehav i Anoto. Uppdrag i dotterbolag inom koncernen har exkluderats. Samtliga ledande befattningshavares innehav avser aktuella innehav per dagen för denna bolagsstyrningsrapport. Mats Karlsson (född 1964) Befattning: Tillförordnad VD Utbildning: Executive MBA från Mgruppen Erfarenhet: Medgrundare & Director of Acquisitions (Sverige) av byNordic Acquisition Corporation (börsnoterat på Nasdaq NY), tech-entreprenör med mer än 25 års ledningserfarenhet och ett antal framgångsrika investeringar och exits. Bland annat delägare och marknadschef i mobilteknikföretaget Tactel som såldes till private equity-fonden FSN Capital III. Andra befattningar: - Innehav: - Styrelseledamot Antal styrelsemöten Young Hee (Dennis) Song 17 / 17 Anders Sjögren 17 / 17 Jörgen Durban 12 / 12 Joonhee Won 10 / 10 Hyun Yong Kim (Hy Kim) 7 / 7 Hans Haywood 3 / 3 Pedro Pinto 3 / 3 Injoon Jeong. 1 / 3 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 69 Steve Kim (född 1968) Befattning: Chief Technology Officer (CTO) Utbildning: Civilingenjörsexamen i maskinteknik från Seoul National University Erfarenhet: Steve har många års erfarenhet av hårdvarudesign och tillverkning. Han har bland annat utvecklat en satellitradio, ett bildbehandlingschip, ett DNA-sökinstrument, en PDA (Personal Digital Assistant) och olika multimediasignalprocessorer Andra befattningar: Steve är sedan 2018 verkställande direktör i Anoto Korea Corp Innehav: 1 000 000 optioner av serie 2021/2022 Ersättningsutskott Styrelsen har inte inrättat något ersättningsutskott men hela styrelsen fullgör ersättningsutskottets uppgifter. Styrelseledamöter som kan ingå i den verkställande ledningen får inte delta i arbetet till följd av de krav på oberoende som anges i Svensk kod för bolagsstyrning. Aktieägare som kontrollerar mer än en tiondel av aktierna i bolaget Tre aktieägare ägde den 31 december 2023 direkt eller indirekt mer än en tiondel av rösterna för samtliga aktier – Stolkin Helicopters Limited (12,3%) och AIIT One Co. Ltd (10,7%) Anotos bolagsordning Företagets bolagsordning innehåller inga begränsningar vad gäller antal röster som varje aktieägare kan företräda vid bolagsstämman, eller särskilda villkor för utnämning eller uppsägning av styrelseledamöter, eller särskilda villkor för införande av ändringar i bolagsordningen. Intern kontroll Styrelsen är ansvarig för den interna kontrollen enligt aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning. Det här avsnittet om intern kontroll beskriver intern kontroll av den finansiella rapporteringen. Anotos styrelse har fastställt att det inte finns något behov av en internrevisionsavdelning eller internrevisionsfunktion. Anledningen till bedömningen att det inte finns behov av en särskild revisionsfunktion är Anotos storlek och att styrelsen, främst genom styrelseordföranden, har löpande kontakt och ett ovanligt nära samarbete med bolagets VD. Andra faktorer som ligger bakom bedömningen är att styrelsens ordförande löpande följer upp frågor av internrevisionskaraktär, och att Anotos verkställande direktör och ekonomiavdelning i samarbete med de externa revisorerna på lämpligt sätt kan svara för den bevakning och uppföljning av den interna kontrollen som krävs. Anotos styrelse är ytterst ansvarig för uppföljningen av riskhantering och intern kontroll av den finansiella rapporteringen. Kontrollmiljö Anotos företagskultur uppmuntrar initiativ, samtidigt som ansvar tas för att uppnå Anotos fastställda strategiska mål. Alla Anotos anställda har en befattningsbeskrivning där arbetsuppgifter, ansvarsområden och behörigheter anges. Verkställande direktören har antagit riktlinjer och policyer för specifika områden, vilka de anställda måste följa. Anoto har implementerat en uppförandekod, som gäller för Anoto och dess leverantörer. I uppförandekoden beskrivs Anotos krav beträffande etiskt uppförande, barnarbete och miljö. En detaljerad delegeringsplan har upprättats, med väldefinierade attest- och beslutsnivåer. Delegeringsplanen tillämpas i hela Anoto-koncernen. Riskbedömning Riskbedömningar utförs för att identifiera och kartlägga risker. De viktigaste riskerna för den interna kontrollen av den finansiella rapporteringen, identifieras på koncern- och företagsnivå samt på en regional nivå. Resultaten av riskbedömningarna resulterar i åtgärder och uppgifter som stödjer den interna kontrollen av den finansiella rapporteringen. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 70 Kontrollåtgärder Styrelsen har implementerat ett system för kontroll och riskhantering, baserat på styrelsens arbetsordning. I detta system inkluderas även instruktioner för verkställande direktören, rapporter som ska läggas fram för styrelsen och en finanspolicy. Reglerna utgör ramverket för den interna kontrollen. Styrelsen skall fortlöpande utfärda instruktioner till verkställande direktören om när och hur information skall samlas in och rapporteras till styrelsen. Sådan information omfattar information som är nödvändig för styrelsens bedömning av bolagets och dotterbolagens ekonomiska situation och för att styrelsen i övrigt skall kunna fullgöra sina uppgifter, inklusive att fullgöra bolagets finansiella rapportering. Vid varje ordinarie styrelsemöte skall bolagets och koncernens likviditet, resultat och ställning presenteras för eller rapporteras till styrelsen, och tillfredsställande underlag för den finansiella rapporteringen skall tillhandahållas. Anotos processer och system för att säkerställa effektiva interna kontroller är utformade för att hantera och begränsa riskerna för väsentliga fel i rapporteringen av finansiella uppgifter, vilket därmed säkerställer att både strategiska och operativa beslut baseras på korrekt finansiell information. Det operativa arbetet med att kontrollera den dagliga verksamheten utförs av verkställande direktören och ledningsgruppen. Särskilda riktlinjer styr beslutskapaciteten i olika frågor. Dessutom finns det flera operativa mötesforum, t.ex. ledningsmöten och styrkommittéer, där specifika frågor som rör kontroll av den löpande verksamheten tas upp. Dessa forum innebär att Anoto effektivt styrs mot de definierade strategiska målen. Övervakning Det finns både generella och specifika kontrollåtgärder, som syftar till att förebygga, upptäcka och avhjälpa fel och avvikelser. Kontrollorganisationen utvärderas kontinuerligt av verkställande direktören, i syfte att säkerställa kvalitet och effektivitet. Verkställande direktören håller fortlöpande styrelsen informerad om koncernens finansiella ställning, resultat och eventuella riskområden. Anotos externa revisorer deltar på minst två styrelsemöten om året, då revisorerna lämnar sin bedömning och sina iakttagelser av affärsprocesser, räkenskaper och rapporter. Styrelsen noterar den återkoppling som koncernen får som ett resultat av den finansiella rapporteringen. Styrelseordföranden har också regelbunden kontakt med koncernens revisorer. Styrelsen följer kontinuerligt Anotos finansiella resultat genom rapporter och information från finansdirektören vid styrelsemöten. Regelbunden uppföljning säkerställer efterlevnad av företagets finanspolicy, och därigenom kan eventuella brister i de interna kontrollerna identifieras. Interna kontroller inkluderar också detaljerade årsbudgetar uppdelade efter tillämpningsområden, geografiska områden och kostnadsställen. Prognoser lämnas tre gånger om året i maj, augusti och november. Prognosarbetet organiseras på samma sätt som den årliga budgeten. I december antar styrelsen budgeten för nästkommande år. Förutom budgetering och prognostisering arbetar Anotos ledningsgrupp fortlöpande med övergripande treåriga strategiska scenarier. Ingen överträdelse av noteringsavtalet eller god sed på aktiemarknaden Anoto har inte brutit mot Nasdaq Stockholms noteringsavtal eller avvikit från god sed på aktiemarknaden enligt beslut av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller uttalande från Aktiemarknadsnämnden under räkenskapsåret 2023 eller under perioden från utgången av räkenskapsåret 2023 och dagen för avgivandet av denna bolagsstyrningsrapport. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 71 Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagsstämman i Anoto Group AB, org.nr 556532-3929 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2023 på sidorna 63-70 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Stockholm den 30 april 2024 BDO Mälardalen AB Carl-Johan Kjellman Johan Pharmanson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 72 KONCERNINFORMATION Kevin Adeson Styrelsens ordförande Född 1964 Styrelseledamot sedan 2024 Innehav: - Utbildning: BA Honours i redovisning från Bradley University Pedro Pinto Oberoende styrelseledamot Född 1987 Styrelseledamot sedan 2023 Innehav: - Utbildning: Doktorsexamen i databehandling från Imperial College London Dennis Song Oberoende styrelseledamot Född 1968 Styrelseledamot sedan 2020 Innehav: - Utbildning: BS i ekonomi, University of Iowa Erik Fällström Oberoende styrelseledamot Född 1961 Styrelseledamot sedan 2024 Innehav: 53 821 365 aktier som innehas via DDM Utbildning: Handelshögskolan i Stockholm Alexander Fällström Styrelsesuppleant Född 1990 Styrelseledamot sedan 2024 Innehav: 2 568 352 aktier Utbildning: Kandidatexamen från Harvard University Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 73 Ledande befattningshavare Mats Karlsson Tillförordnad verkställande direktör Född 1964 Anställd sedan 2024 Innehav: - Utbildning: Executive MBA från Mgruppen Steve Kim Teknisk direktör Född 1968 Anställd sedan 2018 Innehav: 1 000 000 optioner av serie 2021/2022 i Anoto Group AB Utbildning: BA Control and Instrument Engineering, Seoul National University, Korea Anoto-aktien Anoto Group AB (publ.) har varit noterat på Nasdaq OMX Stockholmsbörsen (kortnamn: ANOT) sedan den 16 juni 2000. Aktien är idag noterad på Small Cap-listan på Nasdaq OMX Nordic Exchange Stockholm. Aktien handlades tidigare på New Market från och med den 15 mars 2000. Anoto Groups aktiekapital på 99 558 SEK per den 31 december 2023 fördelas på 331 859 066 aktier. Varje aktie berättigar innehavaren till en röst på bolagsstämmor, och alla aktier berättigar till samma rätt till andel av bolagets tillgångar och vinster. Aktiekursutveckling Kursen på Anoto Group-aktien minskade med 23 procent under året, från 0,390 SEK till 0,300 SEK. Under samma period minskade Nasdaq OMX Stockholm PI med 5,23 procent. Anoto Groups börsvärde var 99,6 MSEK den 31 december 2023. Aktieägare Vid utgången av 2023 hade Anoto Group 13 549 aktieägare. Utländska aktieägare kontrollerade 59,6 procent och de tio största aktieägarna kontrollerade 63,6 procent. Utdelningspolicy Företagets framtida utdelningspolicy kommer att återspegla dess resultat, finansiella ställning och finansiella behov. Utdelningsförslag kommer att granskas mot bakgrund av aktieägarnas krav på en rimlig avkastning och bolagets interna krav på finansiering. Optionsprogram Moderbolaget har implementerat olika aktieoptionsprogram enligt lämnad information i Not 34. Analytiker Anoto Group följs av analytiker hos banker och värdepappershandlare. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 74 Uppgifter per aktie 2023 Antal aktier 2023-12-31 331 859 067 Antal utestående optioner och köpoptioner 2023-12-31 57 223 248 Genomsnittligt antal aktier 286 114 064 Resultat per aktie (SEK) -0,25 Fullt utspädd vinst per aktie (SEK) -0,25 Kassaflöde per aktie (SEK) 0,00 Fullt utspätt kassaflöde per aktie (SEK) 0,00 Eget kapital per aktie (SEK) 0,18 Eget kapital per aktie, inkl. optioner (SEK) 0,15 De största aktieägarna den 31 december 2023 1 HONGKONG & SHANGHAI BANKING CORP, W8IMY 31,0% 102,918,478 2 THE BANK OF NEW YORK MELLON, W9 22,3% 74 046 504 3 AVANZA PENSION 2,5% 8 458 195 4 BJÖRNDAHL, ANDERS 2,4 % 7 910 500 5 ADVOKAT JÖRGEN DURBAN 1,1% 3 746 738 6 HANSSON, JOHAN 0,9% 3 102 977 7 BOUKOVALAS, PANAGIOTIS 0,9% 3 000 000 8 SAXO BANK A/S CLIENT ASSETS 0,8 % 2 750 975 9 DURBAN, JÖRGEN 0,8 % 2 689 999 10 ÅLANDSBANKEN ABP (FINLAND), SVENSK, FILIAL 0,8% 2 579 700 Totalt 63,50% 211 204 066 Aktieägare efter storlek den 31 december 2023 Aktieinnehav Totalt antal aktieägare % av totalt antal aktieägare 1 – 500 7 583 56,0% 501 - 1 000 1 419 10,5% 1 001 – 5 000 2 569 19,0% 5 001 – 10 000 697 5,1% 10 001 – 15 000 311 2,3% 15 001 – 20 000 164 1,2% 20 001 – 806 5,9% 13 549 100,00% Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 75 FEMÅRSÖVERSIKT Rapporter över totalresultat i sammandrag (TSEK) 2019 2020 2021 2022 2023 Nettoomsättning 111 967 70 552 71 730 69 362 43 012 Bruttoresultat 60 616 38 155 38 581 42 901 27 038 Avskrivning och nedskrivning, immateriella anläggningstillgångar -13 379 -32 490 -11 677 -12 036 -116 951 Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar -2 565 -2 958 -2 243 -2 199 -1 364 Rörelseresultat -50 654 -103 431 -57 143 -47 219 -68 326 Övriga finansiella poster 18 081 -24 910 16 637 16 231 -15 668 Resultat efter finansiella poster -32 573 -128 342 -40 506 -30 987 -83 995 Skatt -34 74 283 84 -244 Resultat efter skatt -32 608 -128 268 -40 223 -30 903 -84 238 Balansräkningar i sammandrag Tillgångar 2019 2020 2021 2022 2023 Immateriella anläggningstillgångar 219 138 173 188 175 764 179 186 58 188 Materiella anläggningstillgångar 7 067 9 529 4 408 5 212 2 168 Finansiella anläggningstillgångar 1 678 1 475 3 648 1 483 29 673 Summa anläggningstillgångar 227 883 184 192 183 820 185 881 90 029 Varulager 22 690 14 703 27 231 40 406 28 407 Kundfordringar 20 989 7 146 6 540 1 557 13 505 Övriga omsättningstillgångar 14 546 16 886 17 600 9 166 9 058 Likvida medel 20 375 2 128 3 885 1 721 2 616 Summa omsättningstillgångar 78 600 40 864 55 255 52 850 53 586 Totala tillgångar 306 483 225 056 239 074 238 732 143 615 Skulder och eget kapital 2019 2020 2021 2022 2023 Eget kapital 234 222 158 858 144 515 110 997 59 330 Minoritetsintressen 4 010 -3 098 -11 768 -19 346 0 Långfristiga skulder Icke räntebärande 2 376 21 670 - 498 15 774 Räntebärande 3 480 - - 14 627 - Kortfristiga skulder Icke räntebärande 54 213 42 308 64 683 74 418 59 824 Räntebärande 8 182 5 318 41 644 57 538 8 686 Totala skulder 68 251 69 296 106 327 147 082 84 284 Summa skulder och eget kapital 306 483 225 056 239 074 238 732 143 614 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 76 Kassaflödesanalyser i sammandrag (TSEK) 2019 2020 2021 2022 2023 Resultat efter finansiella poster - 32 607 - 128 268 - 40 223 - 30 903 - 84 238 Poster som inte påverkar likviditeten 666 59 079 - 5 916 - 20 558 66,407 Förändring av rörelsekapitalet 21 038 7 585 7 117 23 509 - 19 892 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 10 902 - 61 604 - 39 022 - 27 952 - 37 723 Kassaflöde från investeringsverksamheten -30 347 -7 271 -7 009 -2 271 13 307 Summa kassaflöde före finansieringsverksamheten - 41 250 - 68 875 - 46 032 - 30 223 - 24 416 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 56 167 50 628 47 536 27 703 25 150 Årets kassaflöde 14 917 - 18 247 1 504 - 2 520 734 Nyckeltal 2019 2020 2021 2022 2023 Omsättningstillväxt, % -3 -37 2 -3 -38 Bruttomarginal, % 54 54 54 62 63 Sysselsatt kapital (TSEK) 244 089 177 429 132 747 106 775 75 104 Soliditet, % 76 71 60 46 41 Nettoskuld (TSEK) -12 193 3 190 37 759 55 818 6 070 Resultat per aktie (SEK) -0,23 -0,72 -0,25 -0,20 -0,25 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,23 -0,72 -0,25 -0,20 -0,25 Årets kassaflöde per aktie (SEK) 0,12 -0,11 0,01 -0,01 0,00 Kassaflöde per aktie efter utspädning (SEK) 0,09 -0,09 0,01 -0,01 0,00 Eget kapital per aktie (SEK) 1,56 0,86 0,67 0,48 0,18 Eget kapital per aktie efter utspädning (SEK) 1,56 0,86 0,67 0,48 0,15 Genomsnittligt antal anställda 46 38 33 36 19 Omsättning per anställd (TSEK) 2 434 1 857 2 174 1 940 2 264 Lönekostnader inkl. sociala avgifter (TSEK) 32 106 33 472 29 105 31 379 20 393 (varav pensionspremier) 359 182 325 767 638 Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 77 Definitioner BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut. GENOMSNITTLIGT ANTAL ANSTÄLLDA Genomsnittligt antal anställda under året. NETTOSKULD Räntebärande skulder minus likvida tillgångar och kortfristiga placeringar. Räntebärande skulder består av konvertibelt lån och kortfristiga räntebärande skulder. OMSÄTTNING PER ANSTÄLLD Nettoomsättning dividerat med det genomsnittliga antalet anställda. OMSÄTTNINGSTILLVÄXT Nettoomsättningsökning i procent av föregående års nettoomsättning. RESULTAT PER AKTIE Resultat efter skatt dividerat med det viktade genomsnittliga antalet aktier under året. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. SYSSELSATT KAPITAL Summa tillgångar minus icke räntebärande avsättningar och skulder (inklusive uppskjuten skatteskuld), minus kortfristiga räntebärande skulder. SOLIDITET Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av totala tillgångar. ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE Årets kassaflöde dividerat med det viktade genomsnittliga antalet aktier under året. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar. RÖRELSERESULTAT Bruttoresultat minus kostnader för försäljning, administration, forskning och utveckling samt övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader. Anoto Årsredovisning 2023 Sida | 78 Årsstämma Anotos årsstämma kommer att äga rum den 13 juni 2024. Inbjudan kommer att offentliggöras på föreskrivet sätt. Finansiell rapportering Anoto-koncernens finansiella rapporter publiceras på svenska och engelska. Det enklaste sättet att få rapporterna är att ladda ned dem från www.anoto.com. Nedan visas kalendern för Anoto Groups finansiella rapporter för räkenskapsåret 2024:  Delårsrapport första kvartalet – 24 maj 2024  Delårsrapport andra kvartalet – 22 augusti 2024  Delårsrapport tredje kvartalet – 22 november 2024  Bokslutskommuniké – 21 februari 2025

AI Terminal

More from Anoto Group

Talk to a Data Expert