Anora Group Oyj

52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-3152990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-3152990007AXNSS4PNX3522023-12-3152990007AXNSS4PNX3522022-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-3152990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember52990007AXNSS4PNX3522023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Hallituksen toimintakertomus HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 25 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Hallituksen toimintakertomus 2023 TUNNUSLUVUT 2023 2022 Liikevaihto, milj. euroa 726,5 702,7 Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 68,2 76,1 % liikevaihdosta 9,4 10,8 Käyttökate, milj. euroa 67,5 67,9 Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa 34,8 42,9 % liikevaihdosta 4,8 6,1 Liiketulos, milj. euroa -31,3 34,7 Kauden tulos, milj. euroa -39,9 18,1 Osakekohtainen tulos, euroa -0,59 0,26 Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 135,3 -0,4 Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) 2,0 4,0 Henkilöstö kauden lopussa 1 219 1 251 Anora on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa sekä vastuullisuuden edelläkävijä alallaan maailmanlaajuisesti. Anora Groupiin kuuluvat lisäksi Anora Industrial sekä logistiikkayhtiö Vectura. Anoran osake on listattu Nasdaq Helsinkiin. Vuosi 2023 oli Anoralle kokonaisuutena haastava, ja sitä leimasivat useat vastoinkäymiset markkinoilla sekä heikko taloudellinen kehitys. Vuoden aikana toteutettiin useita toimenpiteitä toimintamallin uudistamiseksi ja kannat- tavuuden parantamiseksi, kuten uudelleenjärjestelyihin liittyvät muutosneuvottelut ja kustannussäästöjä. Yhtiö on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Vuosi päättyi myönteisimmissä merkeissä ja kustannusleikkauksista ja viimeisimmistä hinnankorotuksista nähtiin jo tuloksia, mitä tukivat myös matalammat raaka-ainehinnat ja vakaammat valuuttakurssit. Koko vuoden 2023 liikevaihto oli 726,5 milj. euroa, eli kasvua oli 3,4 prosenttia. Heinäkuussa 2022 hankittu Globus Wine, Tanskan johtavan viiniyhtiö, on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Wine- segmentin menetetyillä päämiehillä ja heikentyneillä valuutoilla oli edelleen negatiivinen vaikutus koko vuoden liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Yllä kuvattujen haasteiden vuoksi Anora päivitti tulosohjeistustaan kahdesti vuoden 2023 aikana. Anora julkisti 28.2.2023 ensimmäisen tulosohjeistuksensa vuodelle 2023, jolloin arvioitiin, että vuonna 2023 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 80–90 miljoonaa euroa. Anora laski 15.8.2023 yllä esitettyä tulosohjeistuksen vaihteluväliä 70–78 milj. euroon, mihin syynä olivat Globus Winen aiemmin arvioitua merkittävästi heikompi ennakoitu kannattavuus vuodelle 2023 ja valuuttakurssimuutokset, sillä Ruotsin ja Norjan kruunujen heikentymisellä oli ollut merkittävä negatiivinen vaikutus Anoran ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen erityisesti Wine-segmentissä. Viimeisimmän, 18.12.2023 julkistetun tulosohjeistuksen mukaisesti vuonna 2023 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotettiin olevan 66-69 miljoonaa euroa. Tällöin keskeiset syyt tulosohjeistuksen alentamiseen olivat Wine-segmentin aiemmin ennustettua heikompi kannattavuus sekä matalampi monopolimyynti neljännellä vuosineljänneksellä. Koko vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate laski 76,1 miljoonasta eurosta 68,2 miljoonaan euroon tai 9,4 prosenttiin liikevaihdosta. Vuoden 2022 vertailukelpoista käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoon tehty 3,2 miljoonan euron korjaus, jolla ei ollut vaikutusta varaston määrään. Vuonna 2023 Anora sai menestyksekkäästi päätökseen Larsenin konjakkiliiketoimintansa myynnin International Beverage Holdings Limitedille. Anora raportoi 11,6 miljoonan euron kertaluonteisen voiton Larsenin konjakki- liiketoiminnan myynnistä liiketoiminnan muissa tuotoissa. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 26 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Vuoden lopussa kassatilanne oli vahva. Rahat ja pankkisaamiset olivat 212,7 milj. euroa, mitä tuki matalampi käyttöpääoma varastojen laskun seurauksena.Tämän seurauksena nettovelka laski 139,4 milj. euroon ja korolliset nettovelat suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen olivat 2,0x eli paljon alle pitkäaikaisen tavoitetason 2,5x. Anoran liiketoimintamalli Anoran liiketoimintamalli perustuu kattavaan valikoimaan yhtiön omia brändejä ja laajaan valikoimaan tunnettuja kansainvälisiä päämiesten viinejä ja väkeviä alkoholijuomia. Anora tarjoaa näitä tuotteita päivittäistavarakaupassa, anniskelumyynnissä sekä matkustajamyynnissä ja vientimarkkinoilla toimiville asiakkailleen. Anora tarjoaa asiakkailleen myös tuotantoon, pakkaustoimintoihin ja logistiikkaan liittyviä palveluita. Anoran teolliset tuotteet – viljaviinat, ohratärkkelys, tekniset etanolit ja rehuraaka-aineet – valmistetaan tislausprosessin sivutuotteena ja niitä tarjotaan yritysasiakkaille teollisuuden eri toimialoilla. Logistiikkayhtiö Vectura AS tarjoaa logistiikkapalveluja Norjan viinien ja väkevien alkoholijuomien markkinoilla. Anoran integroitu toimintamalli tuo merkittäviä mittakaavaetuja hankinnassa, tuotannossa ja jakelussa ja mahdollistaa yhteisten toimintojen, kuten kuluttajatutkimuksen, innovaatio- ja tuotekehityksen sekä keskitettyjen tukitoimintojen hyödyntämisen tehokkaasti. Markkinaympäristö 2023 Vuonna 2023 kokonaismyynnin volyymi laski Pohjoismai den markkinoilla 2,1 prosenttia. Väkevissä alkoholijuomissa laskua oli 3,7 prosenttia ja viineissä 1,8 prosenttia verrattuna edellisvuoteen. Kaikissa maissa oli haasteita ja volyymit laskivat sekä väkevissä alkoholijuomissa että viineissä. Korona-pandemian jälkeen kulutus on odotetusti siirtynyt monopolikanavista takaisin anniskelumyyntiin, matkustajamyyntiin ja rajakauppaan. Pandemiaa edeltävään, vuoden 2019 tasoon verrattuna kasvua oli Norjassa (15,1 prosenttia) ja Ruotsissa (4,6 prosenttia) vuonna 2023, kun Suomessa volyymit laskivat 5,7 prosenttia. Raaka-aineiden, työn, energian ja polttoaineen saatavuus- ja kustannusongelmat ovat jo osittain  on vähitellen lisääntynyt. Vuoden aikana nähtiin hintamuutoksia monopolimarkkinoiden hinnoittelujaksoilla korkeampien tuotantokustannusten vuoksi. Joitakin merkkejä on ollut myös kokonaismyynnin hidastumisesta  kuluttajat ovat osittain siirtyneet edullisempiin tuotteisiin. Anora Industrialin toimialalla sekä teollisten tuotteiden että palveluiden markkinakehityksessä oli epävarmuutta. Ohran ja rehun hinnat laskivat edellisvuoden ennätystasolta. Tärkkelyksen kysyntä laski sellu- ja paperiteollisuuden matalamman kysynnän vuoksi. Teknisen etanolin hinta alkoi laskea neljännellä vuosineljänneksellä. Teollisten palvelujen volyymit laskivat edellisvuodesta. Tärkeimpiä tapahtumia Larsenin divestointi Anora myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa International Beverage Holdings Limitedille 29.9.2023. Divestointi käsitti Anoran Larsen-,Renault-, Monopol- ja Ibis brändit ja Anoran Tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie kypsytysvaraston. Uudelleenjärjestelyihin keskittynyt säästöohjelma Osana Anoran strategian toteuttamista ja kannattavuuden parantamista Anora aloitti marraskuussa 2023 muutosneuvottelut kaikissa liiketoimintasegmenteissään, Wine, Spirits ja Industrial, toimintamallinsa ja rakenteensa kehittämiseksi. Kaikkiaan neuvottelujen piirissä oli noin 650 henkilöä. Anora arvioi, että suunniteltujen muutosten tuoma tehokkuus ja selkeämpi keskittyminen strategiaan tuovat toisivat arviolta 3–4 miljoonan euron säästöt ja vähentäisivät noin 40 työpaikkaa. Tavoitteena oli vahvistaa kaupallista keskittymistä kasvukategorioihin, vähentää kompleksisuutta ja luoda lisäsynergioita Anoran 2030 strategian mukaisesti. Suunnitelmat koskivat kaupallisia toimintoja Anoran Wine- ja Spirits-segmenteissä Pohjoismaissa sekä Anora Industrialin Suomen toimintoja. Muutokset olivat lisäyksiä aiemmin julkaistuihin kannattavuuden parannussuunnitelmiin tuotantolaitosten erikoistumisstrategian puitteissa. Anora on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Muutosneuvottelut alkoivat marraskuussa ja päättyivät tammikuussa 2024. * Pohjoismaiden markkinoiden myyntivolyymi sisältää kokonaisuudessaan monopolimyynnin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa sekä myynnin Tanskassa. Anniskelumyyntiä ei huomioida. Myyntivolyymin prosentuaalinen muutos miljoonista litroista laskettuna. Lähteet: Alko, Systembolaget, Vinmonopolet ja Nielsen IQ. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 27 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Menestyneitä tuotelanseerauksia ja -palkintoja Innovaatiot ovat Anoralle keskeinen kasvun lähde. Seuraavat esimerkit kuvaavat Anoran brändien onnistumisia vuonna 2023: • Merkittäviä uusia tuotelanseerauksia olivat Kron Vodka Rhubarb Ruotsissa sekä Koskenkorva Climate Action ja Dirty Opland Aquavit Norjassa. Suomessa uusia lanseerauksia oli useita, kuten Leijona Capri Lemonello, Leijona Namu ja Koskenkorva Winterapple sekä päivittäistavarakaupan uudet alkoholittomat juomat ja miedot alkoholijuomat. • Anora kasvoi merkittävästi uusissa omissa vuonna 2023 lanseeraamissaan viineissä, joita olivat esimerkiksi Il Capolavoro -hanapakkaus ja Sköna Hönan Ruotsissa, YOKO Rosé -hanapakkaus ja 3 Generationin Pinot Noir PET-pullossa Norjassa sekä Il Capolavoro pullossa Suomessa. Globus Wine laajensi italialaisten brändiensä Ragnatelan ja Veronian tarjontaa useilla kokovaihtoehdoilla. • Syyskuussa Anora toi markkinoille rajoitetun erän Blossa 23 -vuosikertaglögiä juhlistamaan juoman 20-vuotista historiaa, sekä lanseerasi uudelleen Blossa Winter Applen vuodelta 2004. Blossa vuosikertaglögistä tehtiin ensimmäistä kertaa myös alkoholiton versio, joka on saatavilla Ruotsissa ja Suomessa. Blossa 23 -vuosikertaglögi myi erittäin hyvin. • Kansainvälisessä matkustajamyynnissä Koskenkorva Climate Action sai alle 40 euron tuotteissa “Best Spirits Product” -tunnustuksen, joka myönnettiin Cannesissa TFWA Global Travel Retail -messujen yhteydessä järjestetyssä arvostetussa TR Business Awards 2023 -gaalassa. Skagerrak ja Valhalla Herb Liqueur Shot saivat samassa kategoriassa “Highly Recommended” -kunniamaininnan. • Gilde Juleaquavit 2023 voitti arvostetun hopeisen tunnustuksen Global Spirits Design & Packaging Masters -kilpailussa joulukuussa. • Xanté voitti kolme mitalia The Liqueur Masters 2023 (The Spirits Business Awards) -kilpailussa marraskuussa - yhdessä alan arvostetuimmassa väkevien juomien kilpailussa. Xanté Cognac & Pear -päärynäkonjakki voitti arvostetun Master Medal -mitalin ja Xanté Rum & Pear (hedelmäliköörit) ja Xanté Passion Fruit & Pear (matala- alkoholiset) saivat molemmat kultamitalin. Uutta päämiesviineissä Anoran tuotevalikoima viineissä sisältää laajan valikoiman laadukkaita viinejä ympäri maailmaa. Päämiesportfoliota kehitetään jatkuvasti uusilla lanseerauksilla tai päämiehillä, jotka vastaavat kuluttajatrendeihin ja kysyntään. Vuonna 2023 Anora osallistui aktiivisesti monopolien tarjouskilpailuihin ja aloitti yhteistyön Penfoldsin and Anselmo Mendesin kanssa Ruotsissa. Anora päämies Terre Cevico ja Wennerco toivat kaikkien aikojen ensimmäisen frizzante-viinin “Tutto è Possibile Less Is More” PET-pullossa Suomen markkinoille. Tämä viini lanseerattiin monopolimyynnin tilausvalikoimaan ja se on herättänyt kiinnostusta sekä lehdistön että kuluttajien parissa. Muita menestyksekkäitä lanseerauksia olivat Codorniun Ars Collecta Rosé – Codorniun joulukuussa Alkoon lanseeraama uusi cava, joka myi yli puolet vuotuisesta ennusteestaan vain kolmessa viikossa, sekä 19 Crimes Glow:n Halloween-kausipakkaukset. Nämä Treasury Wine Estaten lanseeraamat silmiinpistävät bag-in-box-kausipakkaukset nostivat kyseisten 19 Crimes -viinien myyntiä Alkossa lokakuun aikana 46 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Anora Industrialin tapahtumia Marraskuussa 2023 Koskenkorvan tehdas palkittiin jälleen Starch Europe -järjestön turvallisuusohjelman Year Award -palkinnolla. Koskenkorvan tislaamolle myönnettiin kyseinen palkinto nyt jo kolmatta kertaa peräkkäin. Year Award -palkinto myönnetään yrityksille, joissa ei ole kalenterivuoden aikana tapahtunut yhtään työntekijän poissaoloon johtanutta työtapaturmaa (LTI), mikä on hieno tunnustus Anoran työturvallisuuden parantamiseksi tehtyjen toimenpiteiden tehokkuudesta. Koskenkorvan tislaamon uusi lämmöntalteenottojärjestelmä otettiin käyttöön vuonna 2023. Uusi järjestelmä lisää lämmönkiertoa tislaamossa ja vähentää höyryvoimantuotantoa 10 prosenttia pitkällä aikavälillä. Anoran sopimus Fortumin kanssa sopimuksen tuulisähkön toimituksesta Kalaxin tuulivoimalasta Närpiöstä on voimassa ja jatkuu vuoteen 2025 asti. Investoinnit lämmöntalteenottojärjestelmään ja tuulivoimahankkeeseen tukevat Anoran tavoitetta vähentää Koskenkorvan tislaamon hiilidioksidipäästöjä. Vuonna 2023 Koskenkorvan tislaamon oman bioenergialaitoksen omavaraisuusaste oli 44 (44) prosenttia. Tislaamon hiilidioksidipäästöt olivat edelleen trendin mukaisessa selkeässä laskussa vuodesta 2014 lähtien. Ohran korkean hinnan vaikutusten lieventämiseksi Koskenkorvan tislaamon käyntinopeutta laskettiin vuoden aikana. Tehtaalla käytettiin yhteensä 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa. Ohran keskimääräinen markkinahinta vuonna 2023 oli 277,1 euroa tonnilta (347,8 euroa tonnilta), laskua 20 prosenttia. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 28 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Strategia ja taloudelliset tavoitteet Anoran taloudelliset tavoitteet ja yhtiön kasvustrategia ja vastuullisuustiekartta vuosille 2022–2030 esiteltiin yhtiön Pääomamarkkinapäivässä 29.11.2022. Anoran visiona on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholi- juomien tarjoaja, joka luo kasvua vastuullisuuden kautta. Taloudelliset tavoitteet Seuraavassa taulukossa on esitetty Anoran taloudelliset tavoitteet ja niissä edistyminen. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet vuoteen 2030 Toteuma 2023 Toteuma 2022 Liikevaihdon vuotuinen kasvu sisältäen yritysostot, suurin osa orgaanista kasvua 3–5 % 3,4 % 5,7 % Vertailukelpoinen käyttökateprosentti keskittymällä katetta kasvattavaan liiketoimintaan ja välillisistä kustannuksista saataviin mittakaavaetuihin 16 % 9,4 % 10,8 % Velkaantuneisuusaste korollisen nettovelan suhteena vertailukelpoiseen käyttökatteeseen (viim. 12 kk) velkatasot voivat hetkellisesti ylittyä yrityskauppojen yhteydessä <2,5x 2,0x 4,0x Osinkosuhde prosenttia tilikauden tuloksesta 50–70 % -37,2 % 83,1 % Osingonjakopolitiikka: Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa. Osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta. Strategiset tukipilarit Anoran kasvustrategia perustuu strategisiin ydinpilareihin, ja sen keskiössä on vastuullisuus: • Kategorioiden kasvun laajentaminen eri kuluttajatilanteisiin ja -kanaviin, ja siten aseman vakiinnuttaminen johtavana viinien ja väkevien alkoholijuomien talona Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa. • Yhtiön aseman laajentaminen Tanskassa ja Baltiassa sekä maailman johtavien vastuullisten brändien rakentaminen pohjoismaisista suosikeista kansainvälisiksi haastajiksi Pohjoismaiden ulkopuolella. Pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet Anoran pitkän aikavälin vastuullisuustavoitteet ovat seuraavat: • Odotetaan hyväksyntää tieteeseen perustuville tavoitteille: kokonaispäästöjen 42 prosentin vähennys lyhyellä aikavälillä ja 90 prosentin vähennys pitkällä aikavälillä (sisältäen Scope 1–2 päästöt ja Scope 3 -päästöt, jotka ovat peräisin ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta) sekä 30,3 prosentin vähennys maan ja metsän käytön (Forest, Land and Agriculture, FLAG) -hiilidioksidipäästöissä vuoteen 2030 mennessä. • Koskenkorvan tislaamo hiilineutraali vuoden 2026 aikana ja koko tuotanto vuoteen 2030 mennessä ilman hiilikompensaatioita. • Uudistavasti viljellystä ohrasta valmistettujen omien viljaviinatuotteiden osuuden nostaminen 30 prosenttiin. • Kaikki Anoran pakkaukset ovat vuoteen 2030 mennessä kevyitä, sataprosenttisesti kierrätettäviä ja valmistettu sertifioiduista lähteistä peräisin olevista tai kierrätetyistä materiaaleista. Tunnistettua tehokkuuspotentiaalia Anora tavoittelee strategiakaudellaan 5–10 miljoonan euron tehokkuuspotentiaalia toimitusketjussa erikoistumisstrategian kautta Suomen, Norjan ja Tanskan pullottamoissa. Suunnitelman mukaan väkevien juomien tuotanto keskitettäisiin Suomeen Rajanmäen tehtaalle, kun taas Gjelleråsenin tehdas Norjassa keskittyisi akvaviittien ja katkeroiden tislaamiseen, kypsyttämiseen ja pullottamiseen. Viinintuotannon osaaminen keskitettäisiin Tanskaan Globus Winen tehtaalle. Suunnitellut muutokset yksinkertaistaisivat tuotannon jalanjälkeä, parantaisivat tuotantolinjojen käyttöastetta ja vähentäisivät kustannuksia. Erikoistumisen odotetaan tulevan päätökseen vuonna 2025 ja sisältää yhteensä noin 40 henkilötyövuoden vaiheittaisen vähentämisen Norjassa kolmen vuoden aikana. Tutkimus- ja kehitystoiminta Konsernin suorat tutkimus- ja kehitysmenot olivat 2,3 milj. euroa vuonna 2023 (2,2 ja 3,5 milj. euroa vuosina 2022 ja 2021, vastaavasti) ja ne liittyivät alkoholijuomien tuotekehitykseen. Tutkimus- ja kehitysmenojen osuus liikevaihdosta oli 0,3 prosenttia vuonna 2023 (0,3 ja 0,7 prosenttia vuosina 2022 ja 2021, vastaavasti). Taloudellinen katsaus Liikevaihto ja tilikauden tulos Anora Groupin liikevaihto vuonna 2023 oli 726,5 miljoonaa euroa eli kasvoi 3,4 prosenttia edellisvuodesta. Edellisvuodesta kasvanut liikevaihto on seurausta siitä, että Globus Wine on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Hinnankorotukset ja väkevien alkoholijuomien kansainvälinen myynti vaikuttivat myös myönteisesti liikevaihtoon, kun taas heikentyneillä valuutoilla, erityisesti heikentyneillä Norjan ja Ruotsin kruunuilla, oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin tuloslaskelma sisältää Larsenin divestoidun liiketoiminnan tuloslaskelman 29.9.2023 asti. Anora Groupin vertailukelpoinen käyttökate vuonna 2023 oli 68,2 (76,1) miljoonaa euroa eli 9,4 (10,8) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoista käyttökatetta painoivat pääasiassa Wine- segmentissä menetetyt päämiehet, korkeat tuotantokustannukset ja epäsuotuisat valuuttakurssit. Heikentyneiden Norjan ja HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 29 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Ruotsin kruunujen vaikutus bruttokatteeseen oli arviolta 13,9 miljoonaa euroa. Marraskuun alusta lähtien Ruotsin ja Norjan kruunut ovat jälleen alkaneet vahvistua. Ohran ja polttoaineen hinnat olivat myös alle edellisvuoden tason. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät on esitetty sivulla 58. Anora käynnisti uudelleenjärjestelyihin liittyvät muutosneuvottelut neljännellä vuosineljänneksellä ja kustannussäästötoimenpiteitä toisella neljänneksellä. Anora on edennyt hyvin niille asetetuissa tavoitteissa. Koko vuonna 2023, työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 103,8 (93,8) miljoonaa euroa, josta palkkojen osuus oli 83,0 (74,0) miljoonaa euroa. Kasvu oli pääosin seurausta Globus Winen hankinnasta. Liiketoiminnan muut kulut olivat 134,1 (137,6) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli -39,9 (18,1) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos -0,59 (0,26) euroa. Alla olevat taulukot esittävät liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen liiketoimintasegmenteittäin. Wine Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy päämiesten viinejä ja Anoran omia viinibrändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla ja Tanskassa. Globus Wine sisältyy Wine-segmenttiin 1.7.2022 alkaen. Vuonna 2023 Wine-segmentin liikevaihto kasvoi 5,6 prosenttia 334,3 (316,6) milj. euroon. Edellisvuodesta kasvanut liikevaihto johtuu siitä, että Globus Wine on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1.7.2022 alkaen. Liikevaihtoon vaikuttivat negatiivisesti epäsuotuisat valuuttakurssit ja Ruotsissa aiemmin menetetyt päämiehet. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli arviolta 20,7 milj. euroa. Vuoden 2023 vertailukelpoinen käyttökate oli 12,4 (23,5) miljoonaa euroa eli 3,7 (7,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökatteen laskua selittivät nousseet tuotantokustannukset heikentyneiden valuuttakurssien seurauksena, mutta myös kannattavampien partnereiden aiemmat menetykset. Omat viinit suoriutuivat hyvin paikallisvaluutoissa kaikilla markkinoilla. Vuoden 2022 vertailukelpoista käyttökatetta heikensi Globus Winen virheellisesti laskettuun varastokirjanpitoon tehty 3,2 miljoonan euron korjaus, jolla ei ollut vaikutusta varaston määrään. Spirits Spirits-segmentti muodostuu kahdesta liiketoiminta- alueesta, jotka ovat Spirits ja International. Spirits kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omien että päämiesten väkeviä alkoholijuomabrändejä pohjoismaisissa alkoholimonopoleissa. International-liiketoiminta- alue muodostuu Anoran omista toiminnoista Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa sekä maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä. Spirits-segmentin liikevaihto vuonna 2023 kasvoi 1,4 prosenttia 237,0 (233,8) milj. euroon. Kasvun taustalla olivat hinnankorotukset ja kansainvälisen myynnin kasvu. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus liikevaihtoon oli arviolta 11,3 miljoonaa euroa. Vuonna 2023 vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 40,3 (37,8) milj. euroon eli 17,0 (16,2) prosenttiin liikevaihdosta seurauksena säästöistä liiketoiminnan kuluissa. Industrial Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan, toimitusketjutoiminnot ja logistiikkayhtiö Vecturan Norjassa. Industrial-segmentin liikevaihto laski 5,6 prosenttia 269,5 (285,5) milj. euroon vuonna 2023, mihin vaikuttivat negatiivisesti tärkkelyksen ja rehun laskeneet myyntivolyymit. Ulkoinen liikevaihto laski 3,0 prosenttia ja oli 155,1 (160,0) miljoonaa euroa. Sisäinen myynti laski pääasiassa Larsenin divestoinnin vaikutuksesta. Vuonna 2023 vertailukelpoinen käyttökate oli 17,5 (17,7) milj. euroa eli 6,5 (5,9) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen käyttökate laski pääasiassa pullotuslitrojen laskun vuoksi, mitä vaikutusta kumosi ohran matalampi hinta. Rahoituserät Liiketoiminnan muut tuotot koko vuonna 2023 olivat 20,3 (10,9) miljoonaa euroa, joka koostui suurimmaksi osin Larsenin divestoinnista aiheutuneesta 11,6 miljoonan kertaluonteisesta voitosta. Lisäksi 4,0 (4,2) miljoonaa euroa kertyi höyryn, energian ja veden myynnistä, 0,0 (1,1) miljoonaa euroa vakuutuskorvauksista sekä 1,4 (1,4) miljoonaa euroa vuokratuotoista. Nettorahoituskulut olivat 22,8 (11,9) miljoonaa euroa koko vuonna 2023 korkotason nousun vuoksi. Vakuutuskorvausvaatimus Globus Wine -hankintaan liittyen Anora teki toisella neljänneksellä vakuutusvaatimuksen Globus Wine -hankintaan liittyvien takuiden ja LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN, SISÄINEN JA ULKOINEN YHTEENSÄ Milj. euroa 2023 2022 Muutos % Wine 334,3 316,6 5,6 Spirits 237,0 233,8 1,4 Industrial 269,5 285,5 -5,6 Anora Group, liikevaihto, ulkoinen 726,5 702,7 3,4 VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE (EBITDA) Milj. euroa 2023 2022 Muutos % Wine 12,4 23,5 -47,7 Spirits 40,3 37,8 6,6 Industrial 17,5 17,7 -1,3 Konserni ja kohdistukset -1,9 -2,8 Anora Group 68,2 76,1 -10,4 % liikevaihdosta 9,4 10,8 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 30 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS vahinkovakuutuskäytännön nojalla. Anoralla on siis ehdollista omaisuutta mahdollisen vakuutuskorvauksen muodossa. Arvonalentumistestauksen vaikutukset Vuosittaisen arvonalentumistestauksen perusteella tehtiin yhteensä 65,4 milj. euron alaskirjaukset omistettuihin käyttöomaisuuseriin ja käyttöoikeusomaisuuseriin Industrial-segmentissä Gjelleråsenin tuotantolaitoksella Norjassa sen menetettyä tuotantovolyymejä muille Anoran tuotantolaitoksille Centre of Excellence -ohjelman seurauksena, sekä Vecturassa, joka jakaa saman käyttöoikeusomaisuuden ja on kärsinyt heikosta kannattavuudesta viime vuosina. Tämän seurauksena konsernin liiketulos laski -31,3 (34,7) milj. euroon. Alaskirjaus tehtiin myös emoyhtiön Tanskan tytäryhtiöiden osakkeiden arvoon pääasiassa Globus Winen heikon kannattavuuden vuoksi. Näillä alaskirjauksilla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen, mutta ne vähentävät Anora Group Oyj:n jakokelpoisia varoja 58,7 milj. eurolla 100,2 milj. euroon. Muiden konserniyhtiöiden omistamien osakkeiden osalta kirjattiin yhteensä 23,6 milj. euron alaskirjaukset Vingruppenin omistamiin tiettyihin yhtiöihin Ruotsissa ja Norjassa viimeaikaisten päämiesten menetysten vuoksi, mikä vähensi niiden emoyhtiöiden jakokelpoisia varoja. Tehdyt alaskirjaukset eivät vaikuta konsernin lainoihin, rahavirtaan tai taloudellisiin tavoitteisiin. Rahavirta ja tase Liiketoiminnan nettorahavirta oli 135,3 (-0,4) miljoonaa euroa vuonna 2023. Liiketoiminnan rahavirran parantuminen oli pääosin seurausta edellisvuotta matalammasta nettokäyttöpääomasta. Vuonna 2023 käyttöpääoman muutoksella oli 109,2 (-44,8) milj. euron vaikutus, seurauksena matalammasta vaihto- omaisuuden tasosta ja saamisten myynnin lisäämisestä. Nettokäyttöpääoma parani -79,2 (63,7) miljoonaan euroon joulukuun lopussa. Myydyt saamiset olivat katsauskauden lopussa 173,6 (59,4) miljoonaa euroa. Myös Larsenin divestoinnilla oli myönteinen vaikutus rahavirran yleiseen kehitykseen vuonna 2023. Vuonna 2023 bruttoinvestoinnit olivat 12,6 (10,7) miljoonaa euroa. Katsauskaudella investoinnit kohdistuivat lähinnä korvausinvestointeihin sekä työturvallisuuden ja energiatehokkuuden parantamiseen. Konsernin nettovelka raportointikauden lopussa oli 137,5 (300,9) miljoonaa euroa. Nettovelan väheneminen johtui pääasiassa Larsenin liiketoiminnan myynnistä. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 2,0 (4,0). Anora Groupin likviditeetti pysyi vahvana koko kauden ajan. Rahavarat yhteensä olivat 212,7 (91,4) miljoonaa euroa, ja korollinen velka, mukaan lukien vuokrasopimusvelat, oli yhteensä 350,2 (392,3) miljoonaa euroa. Konsernilla on 150,0 (60,0) miljoonan euron valmiusluottolimiitti, josta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa oli käytössä raportointikauden lopussa. Joulukuussa 2023 Anora hyödynsi rahoitussopimuksensa ensimmäistä pidennysoptiota pidentämällä kertalyhenteisen määräaikaislainan ja valmiusluottolimiitin maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2026 asti. Nettovelkaantumisaste raportointikauden lopussa oli 33,7 (62,5) prosenttia, ja omavaraisuusaste oli 35,9 (37,0) prosenttia. Konsernin taseen loppusumma tilikauden päättyessä oli 1 135,7 (1 301,3) miljoonaa euroa. Henkilöstö Anora Groupilla oli 1 219 (1 251) työntekijää kauden lopussa ja keskimäärin 1 273 (1 159) työntekijää vuonna 2023. HENKILÖSTÖ MAITTAIN KAUDEN LOPUSSA 2023 2022 Suomi 416 414 Norja 360 370 Ruotsi 171 165 Tanska 171 174 Viro 61 68 Latvia 31 33 Ranska 0 22 Saksa 9 5 Yhteensä 1 219 1 251 Anoran arvot toimivat perustana työntekijöiden taitojen ja osaamisen rakentamiselle sekä painopisteenä heidän kehittämisessään. Uudistetut suoritusarviot sisältävät hyvinvoinnin ja osaamisen elementtejä. Anora toteutti ensimmäistä kertaa seuraajasuunnittelunsa arvioiden osaamisen rakentamista arvojen pohjalta. Anora haluaa varmistaa kaikille työntekijöilleen osallistavan ja turvallisen työpaikan. Anoran monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallisuustyötä (”DEI”) jatkettiin edelleen ja Anoran DEI-lähestymistapaa täsmennettiin edelleen uudistetussa Code of Conduct- ja rekrytointipolitiikassa. Code of Conduct -ohjeet päivitettiin ja julkistettiin vuoden aikana. Säännöstö ilmaisee yhtiön sitoutumisen harjoittaa liiketoimintaa luotettavasti, oikeudenmukaisesti ja noudattaa vastaavia lakeja ja määräyksiä. Omistautuminen on määritelty säännöstössä, HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 31 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Osakepohjainen kannustinjärjestelmä Anoran hallitus on päättänyt uuden jakson alkamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. Järjestelmä koostuu pääosin suoritusperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan) (”PSP”), jota täydentää ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan) (”RSP”), joka on tarkoitettu sitouttamisjärjestelmäksi erikseen valituille avainhenkilöille erityistilanteissa. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma (PSP) 2023–2025 PSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Suoritusmittarit, joiden perusteella PSP 2023–2025-ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys sekä Sustainalyticsin ESG-luokitukseen perustuva mittari. PSP 2023–2025-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 54 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki ohjelmalle PSP 2023-2025 asetetut suoritustavoitteet saavutetaan, tämän ensimmäisen ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 667 000 osaketta. Ehdollinen osakepalkkio-ohjelma (RSP) 2023–2025 RSP 2023–2025 alkoi vuoden 2023 alusta lukien ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan viimeistään vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon kuluessa. RSP 2023–2025-ohjelman perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 67 000 osaketta. Muita ehtoja Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Anora Group soveltaa osakeomistussuositusta yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa vähintään hänen bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää. Anora Group tiedotti järjestelmän alkamisesta pörssitiedotteella 9.6.2022. Hallituksen päättämää pitkän aikavälin kannustinjärjestelmää koskeva pörssitiedote julkaistiin 21.12.2022. Katso myös lisätietoja kohdassa ”Kauden jälkeiset tapahtumat” 14.2.2024 pörssitiedotteella julkistetusta uudesta 2024-2026 jaksosta johdon ja valittujen avainhenkilöiden osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä. ja se koskee kaikkia henkilöitä, jotka työskentelevät minkä tahansa Anora Groupin yhtiön palveluksessa. Vuosittainen Anora Tasting -henkilöstökysely tarjoaa arvokasta tietoa henkilöstön sitoutumisesta, johtamisesta, tiimien suorituskyvystä ja hyvinvoinnista. Kysely toteutettiin marraskuussa ja sen tulosten pohjalta suunniteltuja koulutuksia ja toimia toteutettiin läpi organisaation. Anora on sitoutunut parantamaan työntekijöidensä hyvinvointia ja jatkaa ulkoisen henkisen hyvinvoinnin Auntie-palvelun käyttöä. Anoran muutosneuvottelut käynnistettiin marraskuussa 2023 ja ne päättyivät tammikuussa 2024 kaikissa toimintamaissa. Muutokset organisaatiorakenteessa vahvistavat kaupallista fokusta, vähentävät kompleksisuutta ja luovat synergioita Anoran strategian mukaisesti. 37 henkilön työsuhde päättyy uusien rakenteiden myötä. Uudet organisaatiot aloittavat toimintansa helmikuussa 2024. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT Milj. euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot 83,0 74,0 Eläkekulut Määritetyt maksusuunnitelmat 10,5 9,1 Etuuspohjaiset järjestelyt 0,1 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,6 Muut sosiaalikulut 10,2 10,1 Yhteensä 103,8 93,8 Henkilöstön kokonaispalkat koostuvat kiinteistä ja muuttuvista palkanosista, päivärahoista ja palkanlisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista sekä työsuhde- eduista. Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyy 4,9 (0,1) miljoonaa euroa henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 32 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Muut kuin taloudelliset tiedot 2023 Vastuullisuuden hallinnointi Anoran hallinto- ja toimielimet ovat varsinainen yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja. Anoran ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat varsinaisessa yhtiökokouksessa. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön hallinnosta tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan tuella. Johtoryhmä tukee toimitusjohtajaa yhtiön ohjaamisessa. Anoran hallitus valvoo vastuullisuuden sekä ympäristö-, yhteiskuntavastuu- ja hallinto- eli ESG-kriteereiden asianmukaista hallinnointia Anoralla ja vastuullisuuden johtamista sekä ESG:hen liittyviä riskejä. Hallitus vastaa Anoran vastuullisuusstrategian ja merkittävien vastuullisuusinvestointien hyväksymisestä. Anoran tarkastusvaliokunta käsittelee säännöllisesti vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyviä asioita, kuten ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia, osana Anoran TCFD-raportointia. (TCFD viittaa ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevään työryhmään, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures). Tarkastusvaliokunta myös tukee Anoran hallitusta vastuullisuuteen sekä ESG-kriteereihin liittyvien toimintojen asianmukaisessa hallinnoinnissa sekä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvien riskien hallinnassa. Anoran johtoryhmä on vastuussa vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuustiekartan toimeenpanosta ja sen seurannasta sekä toimii ohjausryhmänä. Johtoryhmä keskustelee myös tavoitteista ja sopii yksiköiden välisistä sitoumuksista, hyväksyy tiekarttaan sisältyvät toimenpiteet ja tavoitteet sekä valmistelee vastuullisuusinvestointeja. Anoran päätöksentekoelimistä liiketoiminta-alueiden johtoryhmät vastaavat tiekartan tavoitteiden toteuttamisesta sekä investointisuunnitelmista ja tiekartan vaatimien toimenpiteiden jalkauttamisesta toimintasuunnitelmiin. Vastuullisuusaiheista keskustellaan säännöllisesti sekä johtoryhmän että tarkastusvaliokunnan kokouksissa. Anoran vastuullisuusjohtaja koordinoi vastuullisuustyön edistämistä Anoralla ja tuottaa tiekartan toteuttamista koskevat katsaukset. Hän myös johtaa ESG-aiheisia toimia sekä raportoi ja viestii niistä. Vastuullisuustyötä koordinoi vastuullisuustyöryhmä, joka koostuu vastuullisuustiekartan liiketoiminta-alueiden johtajista. Liiketoiminnan vastuullisuustehtävissä keskitytään myös Anoran  muihin kriteereihin. Anoran vastuullisuuden hallinnointi auditoitiin vuonna 2023 Anoran sisäisen tarkastajan Deloitte Oy:n toimesta. Anora aloitti EU:n tulevaan kestävyysraportointidirektiiviin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) liittyvät valmistelut vuoden 2023 aikana. Tämä sisälsi uuden ja päivitetyn olennaisuusanalyysin toteutuksen tulevan direktiivin ja kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Analyysin avulla Anora voi tunnistaa olennaiset vastuullisuuteen liittyvät aiheet, joista sen on raportoitava uusien eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien (European Sustainability Reporting Standards, ESRS) mukaisesti ja jatkaa valmistautumista vuoden 2024 uusiin raportointivaatimuksiin. Muita valmistelutoimenpiteitä olivat ihmisoikeuksien huolellisuusvelvoitteen kehitys, ESG-dataan liittyvät valmistelut, tieteeseen perustuvien tavoitteiden laskeminen Scope 1–3 -päästöille ja näiden tavoitteiden toimittaminen SBTi:n validoitavaksi, sekä vastuullisuusraportin ensimmäisen ulkoisen varmennuksen toteutus vuoden 2023 raportin osalta. Vuonna 2024 Anora keskittyy erityisesti uuden vastuullisuusraportin rakentamiseen, biodiversiteettikartoituksen toteuttamiseen sekä ilmastonmuutokseen liittyvien skenaarioanalyysien tekemiseen. Vastuullisuuden johtaminen Anoran hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä laativat Anoran vastuullisuusstrategian, mutta jokainen työntekijä on vastuussa sen toteuttamisesta. Keskeisiin käytäntöihimme kuuluvat Anoran eettiset periaatteet ja toimittajien eettiset periaatteet, jotka ovat OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevien ohjeiden ja YK:n liiketoiminta- ja ihmisoikeusperiaatteiden mukaisia. Anoran johtoryhmä hyväksyi Anoran uuden ihmisoikeussitoumuksen kesäkuussa 2023. Johtamisjärjestelmillämme on ISO9001:2015-,  ne koskevat laatua, työterveyttä, turvallisuutta ja ympäristönhallintaa. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 33 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Olennaisuus ja vastuullisuustavoitteet Olennaisuusanalyysi Vuonna 2023 Anora toteutti uuden ja päivitetyn olennaisuusanalyysin tulevan EU:n kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) ja kaksinkertaisen olennaisuuden periaatteen mukaisesti. Analyysissa huomioitiin sekä vaikutukset (ulospäin suuntautuvat) että riskit ja mahdollisuudet (sisäänpäin suuntautuvat). Analyysin perusteella Anora voi tunnistaa olennaiset vastuullisuuteen liittyvät aiheet, joista sen on raportoitava tilikaudesta 2024 alkaen eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien (ESRS) mukaisesti. Tähän työhön osallistui monia organisaation osia ja muun muassa henkilöstöhallinnon, ympäristön, ihmisoikeuksien, hankinnan, etiikan, rahoituksen, strategian, vastuullisuuden, viestinnän sekä yhteiskuntasuhteiden asiantuntijoita. Uusi olennaisuusanalyysi paransi myös ymmärrystä Anoran globaalin liiketoiminnan ja arvoketjun vaikutuksista sekä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Anoran olennaiset vastuullisuusaiheet koskevat riskejä, vaikutuksia ja mahdollisuuksia, joille annettu pisteytys ylitti määrätyn kynnyksen. Ensi kertaa toteutetun kaksinkertaisen olennaisuusanalyysin perusteella Anoralle olennaisimpia aiheita ovat ilmastonmuutos, vesi, luonnon monimuotoisuus, kiertotalous, omat ja arvoketjun työntekijät, loppukäyttäjät sekä eettisesti kestävä liiketoiminta. Uusi olennaisuusanalyysi täydentää vuonna 2022 tehtyä analyysia vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuustiekartan perustana. Osana vuoden 2022 olennaisuusanalyysia toteutimme 20 syvähaastattelua ulkoisten sidosryhmiemme kanssa keskittyen asiakkaisiin ja rahoitusyhteisöön. Tämän lisäksi julkaisimme avoimen kyselyn, johon saimme yli 200 vastausta työntekijöiltä ja ulkoisilta sidosryhmiltä, kuten viranomaisilta, pankeilta, analyytikoilta, sijoittajilta, kuluttajilta, yritysasiakkailtamme, alan etujärjestöiltä, medialta, kansalaisjärjestöiltä, omistajiltamme, poliittisilta päättäjiltä ja toimittajilta. Vuoden 2023 olennaisuusanalyysia täydennettiin lisähaastatteluilla, joissa keskityttiin luonnon monimuotoisuuteen ja arvoketjun ihmisoikeuksiin. Olennaisuusanalyysin perusteella Anoralla nähdään olevan vahva ja ennakoiva ote vastuullisuusasioihin. Anoralla katsotaan myös olevan kyky toimia alansa edelläkävijänä Pohjoismaissa ajatusjohtajuudessa ja vastuullisuusteemoissa. Uudessa arvioinnissa moni aihe katsottiin olennaiseksi eurooppalaisten kestävyysraportointistandardien näkökulmasta. Nämä aiheet kuvataan yksityiskohtaisesti vuoden 2024 vastuullisuusraportissamme, jolloin kestävyysraportointidirektiivi ja -standardit koskevat Anoraa ensimmäistä kertaa. Tämä raportti keskittyy olennaisiin aiheisiin, joille oli asianmukaiset tavoitteet vuonna 2023. Vastuullisuustavoitteet Päivitetyn olennaisuusanalyysin tekemisen lisäksi olemme jakaneet matriisin olennaisiin osa-alueisiin kuvataksemme, kuinka vahvasti ne liittyvät YK:n Kestävän kehityksen tavoitteisiin (SDG:t) ja ovat niiden kanssa yhdenmukaisia. Anoran toiminta on tällä hetkellä läheisesti viiden tavoitteen mukaista. Olennaiset aiheet • Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus • Vastuullisen juomakulttuurin edistäminen • Kuluttajien valistaminen vastuullisista ja kestävistä valinnoista • Terveelliset ainesosat • Matala-alkoholiset ja alkoholittomat tuotteet • Vastuullinen markkinointi • Tuotteiden laadukkuus ja elintarviketurvallisuus SDG 3; ’Terveyttä ja hyvinvointia’. Tämä merkittävä aihe liittyy pyrkimyksiimme edistää vastuullista juomakulttuuria, sisältäen vastuullisen markkinoinnin, vastuullisen juomisen trendiä ja ”sober curious” -ilmiötä tukevien alkoholittomien ja matala-alkoholisten tuotteiden määrän lisäämisen sekä tuotteidemme haitallisten vaikutusten vähentämisen. Tärkeäksi koetaan myös tuotteiden korkealaatuisuus ja elintarviketurvallisuus. Olennaiset aiheet • Tuotteiden vesijalanjälki • Ympäristön kannalta hyväksyttävä jäteveden käsittely SDG 6: ‘Puhdas vesi ja sanitaatio’. Tuotantolaitoksemme sijaitsevat alueilla, jotka eivät kärsi vesipulasta. Koska olemme kuitenkin viinien merkittävä maahantuoja ja jotkin viininviljelymaat kärsivät vesipulasta, aihe on meille erittäin olennainen. Suojaamme Suomessa merkittävää pohjavesialuetta, jonka lähteistä peräisin olevaa vettä käytetään Rajamäellä valmistetuissa tuotteissamme. Pyrimme myös vähentämään vedenkulutustamme toteuttamalla pitkälle kehittyneitä jätevesien hallintaprosesseja. Olennaiset aiheet • Jätteen vähentäminen • Ilmastoystävälliset pakkaukset • Yhteiskunnallisesti vastuullinen hankinta • Toimitusketjujen läpinäkyvyys ja vastuullisuus • Turvallinen työpaikka • Työntekijöiden kehittäminen • Johtajuus ja ihmisten johtaminen • Tuotteiden eettisyyssertifikaatit • Luomutuotteet SDG 12; ’Vastuullista kuluttamista’. Painopistealueemme tältä osin liittyy ilmastoystävällisiin pakkauksiimme ja kiertotalouspohjaiseen tuotantoomme, erityisesti Koskenkorvan tislaamolla, sekä tuotteidemme sertifiointeihin, kuten Reilu kauppa ja Fair for Life Olennaiset aiheet • Oman tuotannon kasvihuonekaasupäästöt • Toimitusketjujen kasvihuonekaasupäästöt • Uudet kiertotaloustuotantomallit • Ympäristövastuullinen hankinta • Tuotteiden ympäristösertifikaatit SDG 13; ’Ilmastotekoja’. Tämän tavoitteen osalta keskitymme oman tuotantomme päästöjen vähentämiseen niin Koskenkorvan tislaamolla kuin arvoketjussamme, sekä sitoumukseemme asettaa tieteeseen perustuvat päästövähennystavoitteet, jotka olemme lähettäneet validoitavaksi vuonna 2023. Olennaiset aiheet • Uudistava viljely • Luonnon monimuotoisuuden suojelu SDG 15; ’Maanpäällinen elämä’. Olennaiset painopisteemme tämän tavoitteen osalta liittyvät erityisesti pyrkimyksiimme edistää uudistavaa viljelyä ja luonnon monimuotoisuuden suojelua. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 34 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Politiikat Anoran visio on olla Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, joka luo kasvua vastuullisuuden avulla. Vastuullisuus on olennainen osa Anoran liiketoimintastrategiaa. Anora on sitoutunut kunnianhimoiseen, vuoteen 2030 ulottuvaan vastuullisuustiekarttaan, joka kattaa yhtiön koko arvoketjun sekä uudet toiminta-alueet. Tiekartta pohjaa vuosikymmen kestäneeseen vastuullisuustyöhön erityisesti kiertotalouteen perustuvassa tuotannossa sekä kattavaan olennaisuusanalyysiin, joka toteutettiin vuonna 2022 ja jota täydennettiin ja päivitettiin vuonna 2023. Anoran vastuullisuustyö keskittyy kolmeen teemaan: planeettaan, ihmisiin ja tuotteeseen. Tämä muita kuin taloudellisia tietoja koskeva selvitys sisältää Suomen kirjanpitolain mukaisen kuvauksen Anoran lähestymistavasta ympäristö-, yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusasioihin ja kattaa myös korruption ja lahjonnan vastaiset toimet sekä tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja vastuullisuuteen liittyvät aiheet. Anoran vuoden 2023 vastuullisuusraportti tarjoaa lisätietoja kattavasta vastuullisuustyöstämme. Eettiset periaatteemme ja arvomme auttavat meitä tekemään oikeita valintoja ja ohjaamaan työtämme jatkuvasti kehittyvässä liiketoimintaympäristössä. Tämä luo perustan pitkäaikaiselle menestyksellemme. Anoran vaatimustenmukaisuusjärjestelmä sisältyy hallintomalliimme, ja se on suunniteltu vahvistamaan yhtiömme suorituskykyä sekä eettisen liiketoiminnan kulttuuria konserninlaajuisesti kaikilla tasoilla. Seuraamme tämän kulttuurin kehittymistä vuosittaisella Anora Tasting -henkilöstökyselyllä. Politiikat, menettelyt ja ohjeet ovat vaatimustenmukaisuusohjelmamme perusta. Tarkistamme ja päivitämme politiikkamme ja menettelymme vuosittaisen hallintaprosessin mukaisesti. Sääntely-ympäristön muuttuessa jatkuvasti haluamme myös varmistaa, että konsernimme politiikat pysyvät ajan tasalla. Riskienhallintatoiminnon tuella kukin liiketoiminta- alue, toiminto ja yksikkö vastaa omaan toimintaansa liittyvien vaatimustenmukaisuusriskien tunnistamisesta ja hallinnasta. Tämän prosessin tehostamiseksi hyödynnämme vuotuisten riskiarviointien tuloksia, kun ohjaamme vaatimustenmukaisuuteen ja riskien lieventämiseen liittyviä toimenpiteitä yrityksissä ja liiketoiminnoissa. Riskienhallintatoiminto ja liiketoimintayksiköt päivittävät yhdessä riskiarviointeja ja riskien lieventämiseen tähtääviä toimintoja vuoden aikana vastatakseen riskiympäristön muutoksiin. Näiden toimenpiteiden etenemisestä raportoidaan hallituksen tarkastusvaliokunnalle ja liiketoiminnoillemme neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Ympäristö Yksi Anoran vastuullisuustiekartan pääteemoista on planeetta. Teema kattaa toiminnat, joka liittyvät Koskenkorvan tislaamon kiertotalousmalliin, uudistavaan viljelyyn, ympäristövastuulliseen hankintaan, päästöjen vähentämiseen omassa toiminnassa ja arvoketjussa, vesivarojen käyttöön sekä luonnon monimuotoisuuteen. a) Politiikat ja toimintatavat Anora hallinnoi lähestymistapaansa ympäristöasioihin erilaisten standardien, politiikkojen ja periaatteiden avulla. Anoralla on laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka. Tämä politiikka perustuu Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaan, jossa kuvataan yhtiön vastuullisuustavoitteet ja joka perustuu YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin. Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöarvojen hallinta ja toteuttaminen ovat osa vastuullisuustyötämme ja siten ensisijaisia Anoralle. Olemme sitoutuneet toimintamme jatkuvaan parantamiseen. Politiikan mukaisesti: • Noudatamme toimintamaidemme lakeja, määräyksiä ja toimialan sääntöjä. • Näiden periaatteiden toteuttamisesta vastaavat johtoryhmä, eri toimintojen johtajat sekä myös jokainen työntekijä oman tehtävänsä vaikutusalueella. • Edistämme näitä periaatteita globaalissa toimitusketjussamme. Ympäristövaikutuksia hallitaan ISO 14001 -standardin avulla. ISO 14001 on kansainvälinen standardi, ja sen vaatimukset luovat puitteet ja säännöstön ympäristöjärjestelmän luomiselle. Anoran Suomen tuotantolaitoksilla sekä pääkonttorilla on ISO 14001  ISO 14001 -standardi sisältää seuraavat keskeiset elementit: • ympäristöpolitiikka • suunnittelu • toteutus ja toiminta • tarkastukset ja korjaavat toimenpiteet • johdon arviointi. Anoran ympäristötyön kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa seuraavat: • Anoran eettiset periaatteet • Anoran eettiset periaatteet toimittajille ja alihankkijoille • Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikka • Anoran hankintapolitiikka ja vastuullisen hankinnan periaatteet • ISO 14001:2015 -ympäristöjärjestelmä, joka kattaa Anoran toiminnan Suomessa HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 35 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Anoran johtoryhmä on laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso. Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidos- ryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka löytyy osoitteesta  b) Ympäristöriskit ja niiden hallinta Ympäristöriskejä arvioidaan säännöllisesti osana Anora Groupin riskienhallintaa ja Anoran ISO 14001 -ympäristöjärjestelmää. Konsernin riskienhallintaprosessien päivitetyn arvioinnin lisäksi Anora on myös toteuttanut erillisen ja tarkistetun ilmastonmuutosta koskevan riski- ja mahdollisuusarvioinnin. Tästä arvioinnista on lisätietoja Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD) -osiossa. Ilmastoriskien lisäksi muita keskeisiä tunnistettuja  maaperään tai vesistöihin (myös pohjavesialueisiin), Anoralle myönnettyjen ympäristölupien ehdoissa määriteltyjen jätevesirajojen ylitykset, entistä tiukempien ympäristösäännöstöjen noudattamiseen liittyvät kustannukset sekä niiden noudattamatta jättämisestä seuraavat sakot ja sanktiot. Riskejä hallitaan esimerkiksi ISO 14001 -ympäristöjärjestelmän ja pohjavesialueiden maanomistuksen kautta sekä valvomalla jätevesien laatua säännöllisesti ja seuraamalla tarkasti lainsäädännössä tapahtuvia muutoksia. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) Vuoden 2023 aikana Anora päivitti laskelman vertailuvuotena toimivan vuoden 2021 päästöistä koko arvoketjussaan (Scope 1–3). Laskentaa täydennettiin lisäämällä Globus Wine vertailuvuoteen, ja päästöt ja tavoitteet laskettiin lisäksi maa-, metsä- ja maataloussektorille (Forest, Land, and Agriculture, FLAG). Joulukuussa 2023 Anora toimitti tavoitteensa SBTi:n validoitavaksi. Sitoumuksemme seuraaviin tavoitteisiin toimitettiin SBTi:lle: • Lyhyen aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1–2 päästöjä, sekä Scope 3-kategorian ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta aiheutuvia päästöjä vuoteen 2030 mennessä 42 prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon. • Pitkän aikavälin tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia Scope 1–2 päästöjä, sekä Scope 3 -kategorian ostetuista tavaroista ja palveluista sekä tuotantoketjun alku- ja loppupään kuljetuksesta ja jakelusta aiheutuvia päästöjä vuoteen 2050 mennessä 90 prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon. • Maan ja metsän käyttöä koskevat FLAG-tavoitteet: Anora sitoutuu vähentämään absoluuttisia, maan ja metsän käyttöä koskevia Scope 3 -kategorian kasvihuonekaasupäästöjä vuoteen 2030 mennessä 30,3 prosenttia verrattuna vuoden 2021 tasoon. Yksi Anoran keskeisistä, päästöjen vähentämiseen liittyvistä tavoitteista on saavuttaa hiilineutraali oma tuotanto vuoteen 2030 mennessä ja Koskenkorvan tislaamon hiilineutraalius jo vuoden 2026 aikana. Kumpaankin tavoitteeseen pyritään ilman hiilikompensaatioita. Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeusaiheet Anoran vastuullisuustiekartan toinen pääteema on ihmiset. Anora pyrkii rakentamaan työympäristöä, joka on turvallinen, osallistava ja edustaa pohjoismaista monimuotoisuutta, edistyksellisyyttä ja tasa-arvoa. Anoran tavoitteena on nolla tapaturmaa ja vahva turvallisuuskulttuuri. Anora tekee jatkuvasti töitä varmistaakseen arvoketjunsa oikeudenmukaisuuden ja läpinäkyvyyden, jotta tuotteet hankitaan kestävästi ja ihmisoikeuksia suojellaan. KPI 2023 2022 2021 Fossiiliset päästöt yhteensä ja muutos edelliseen vuoteen verrattuna (Scope 1 ja 2) 21 434 tCO 2 e -21,0 % 27 144 tCO 2 e +5,5 % 25 737 tCO 2 e –3.2 % Uudistavasti viljellyn ohran sovittu ostomäärä: Tavoite on kasvattaa uudistavasti viljellyn ohran osuus 30 prosenttiin omista viljaviinatuotteista vuoteen 2030 mennessä. 2,3 milj. kiloa 0,056 milj. kiloa 0,050 milj. kiloa Jäteveden määrä (1 000 m³): Tavoite vähentää vuoteen 2030 mennessä jäteveden määrää 20 prosenttia vuoteen 2021 verrattuna 246,6 238 293 Jätteiden kierrätys- ja hyötykäyttöaste (%) Koskenkorva, Gjelleråsen, Globus Wine 100 %, Rajamäki 99,9 % Koskenkorva, Rajamäki, Gjelleråsen ja Globus Wine 100 % Koskenkorva, Cognac, Rajamäki ja Tabasalu: 99,5 % Gjelleråsen: Noin 100 % Kaatopaikkajäte (t): Tavoite: nolla vuoteen 2030 mennessä 11,13 11,57 28,18* Kaikki luvut koskevat kokonaista vuotta tammikuusta joulukuuhun * Lukuihin on yhdistetty aiemmat Altian ja Arcuksen tiedot ** Lukuun ottamatta Globus Winea, vuoden 2023 luvuissa Globus Wine on huomioitu HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 36 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS a) Politiikat ja toimintatavat Anora on sitoutunut kunnioittamaan ja edistämään ihmisoikeuksia ja kansainvälisiä työelämän normeja Yhdistyneiden kansakuntien (YK) ihmisoikeuksien yleismaailmallisen julistuksen ja Kansainvälisen työjärjestö ILO:n keskeisimpien sopimusten mukaisesti ja odottaa samaa toimittajiltaan, päämiehiltään ja alihankkijoiltaan. Anora haluaa taata turvalliset ja terveelliset työolot kaikille työntekijöilleen sekä ihmisille, joiden työpaikkaan tai työoloihin yhtiö voi vaikuttaa. Monimuotoisuuden, oikeudenmukaisuuden ja osallisuuden edistäminen on myös Anoralle tärkeä painopistealue. Anoran toimitusketjussa tehtävään ihmisoikeustyöhön sovelletaan BSCI-ohjelman eettisiä periaatteita, jotka Anora on ottanut käyttöön kaikissa toiminnoissaan. amfori BSCI -ohjelman eettisten sääntöjen arvot ja periaatteet painottuvat vahvasti työoloihin ja ihmisoikeuksiin. Anora on amfori BSCI -ohjelman suora jäsen ja kehittää tässä roolissa vastuullista hankintaa. Anoran kaikilla Suomen toiminnoilla on ISO 45001  ja Koskenkorvan tuotantolaitokset sekä Anoran pääkonttori Ruoholahdessa. ISO 45001 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä luo kansainvälisesti tunnustetun kehyksen työterveys- ja työturvallisuusriskien hallintaan. Sen avulla voimme arvioida järjestelmällisesti vaaroja ja toteuttaa riskinhallintatoimenpiteitä, jotka vähentävät työtapaturmia, sairauksia ja vaaratilanteita. Standardin käyttöönotto osoittaa työntekijöillemme ja ulkoisille sidosryhmillemme, että olemme sitoutuneet työntekijöiden terveyteen, turvallisuuteen ja hyvinvointiin. Vuonna 2023 julkaistussa Anoran uudessa ihmisoikeussitoumuksessa kuvataan lähestymistapaamme ihmisoikeuksiin arvoketjussamme sekä ihmisoikeuksia koskevaan huolellisuusvelvoiteprosessiin. Vuonna 2023 Anoran julkaisemassa, Norjan avoimuuslakia koskevassa raportissa kuvataan ihmisoikeuksiin liittyvä huolellisuusvelvoiteprosessi. Raportissa on tietoa ihmisoikeusarvioinnistamme ja sitoumuksestamme ihmisoikeuksiin. Raportti on julkaistu englanniksi ja norjaksi. Yhteiskunta-, henkilöstö- ja ihmisoikeustoiminnan oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat: • Anoran eettiset periaatteet • Anoran toimittajien eettiset periaatteet • laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka • Anoran ihmisoikeussitoumus • Anoran hankintapolitiikassa kuvatut hankintaperiaatteet, mukaan lukien vastuu ihmisoikeuksista ja ympäristöstä arvoketjussa. • vastuullisen hankinnan periaatteet • häirinnänvastainen politiikka • työntekijöiden alkoholinkäyttöä koskeva Anoran politiikka • amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet • ISO 45001:2018 -työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä, joka koskee Anoran toimintoja Suomessa. Laatu-, turvallisuus- ja ympäristöpolitiikan, hankintapolitiikan ja häirinnänvastaisen politiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso on Anoran johtoryhmä. Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikat löytyvät osoitteesta https://anora.com/en/sustainability/ policies b) Henkilöstö- ja ihmisoikeusriskit ja niiden hallinta Riskejä arvioidaan osana Anoran riskienhallintaa ja Anoran ISO 45001 - työterveys- ja turvallisuusjärjestelmää. Pääasialliset henkilöstöriskit liittyvät Anoran kykyyn rekrytoida, kehittää, motivoida ja pitää palveluksessa ihmisiä, joilla on oikeanlaista osaamista sekä Anoran kykyyn menestyä päivittäisessä johtamistyössä, ylläpitää hyvää yhteistyösuhdetta työntekijöiden ja työntekijäliittojen kanssa sekä hallita tapaturmien määrää. Hallitakseen riskejä Anora kehittää arvolupaustaan työnantajana, sekä rekrytointiaan ja sitouttamistaan, sekä toteuttaa vuosittain henkilöstön tyytyväisyyskyselyn ja ylläpitää tiivistä yhteistyötä ammattiliittojen kanssa. Anoran johtoryhmä hyväksyi Anoran uuden ihmisoikeuspolitiikan kesäkuussa 2023. Ihmisoikeuspolitiikkaa päivitetään säännöllisesti, ja se toimii välineenä Anoran ihmisoikeuksiin liittyvien toimien viestimiseen. Keskeiset ihmisoikeuskysymyksemme liittyvät toimitusketjuumme. Maatalouden arvoketjut ja osa maantieteellisistä alueista, joilta hankimme materiaalia, ovat alttiita ihmisoikeusriskeille. Tiedämme, että meidän on aktiivisesti seurattava mahdollisia riskejä kasvattavia muutoksia omassa toimintaympäristössämme ja toimittajiemme toimintaympäristöissä. Olemme sitoutuneet säännöllisiin toimenpiteisiin varmistaaksemme, että voimme tunnistaa kaikki riskit ja ryhtyä tarvittaviin toimiin niiden poistamiseksi tai lieventämiseksi. Teimme vuonna 2023 ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin ulkoisten ihmisoikeusasiantuntijoiden avulla. Tässä arvioinnissa tunnistettiin seuraavat todelliset tai mahdolliset keskeiset ihmisoikeusriskit: • oikeus terveyteen ja turvallisuuteen • oikeus syrjimättömyyteen työssä • oikeus ihmisarvoiseen työhön • oikeus yhdistymisvapauteen ja työehtosopimusneuvotteluihin • pakkotyö. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 37 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Jos haavoittuvassa asemassa oleviin henkilöihin tai ryhmiin kohdistuu haitallisia vaikutuksia, Anora on sitoutunut huolellisuusvelvoiteprosesseihin perustuviin toimenpiteisiin, joilla se voi estää haitallisten ihmisoikeusvaikutusten aiheuttamisen tai niihin myötävaikuttamisen omassa toiminnassaan (sisältäen myös toimitusketjun). Näillä toimenpiteillä myös puututaan ilmeneviin vaikutuksiin ja korjataan niitä. Anora on sitoutunut parantamaan järjestelmällisesti vastuullista hankintaansa. Anoralla on jo käytössä seuraavat prosessit ja järjestelmät tunnistettujen riskien hallitsemiseksi: • Anoran eettiset periaatteet sekä toimittajille ja alihankkijoille suunnatut eettiset periaatteet • kolmannen osapuolen auditoinnit ja sertifioinnit • sisäiset auditoinnit ja toimittajakäynnit • riskimaaprofiilit, joista saamme kokonaisvaltaisen käsityksen ihmisoikeustilanteesta toimitusketjumme maissa • toimittajien itsearviointityökalut, joilla voidaan sekä viestiä Anoran sitoumuksista että saada laajempi käsitys toimittajiemme lähestymistavasta vastuullisuuteen (mukaan lukien ihmisoikeuksiin) • kaikille työntekijöillemme suunnattu ihmisoikeuskoulutus, jossa jaamme vaikutusarvioinnin havaintoja ja vahvistamme sisäistä osaamista Ihmisoikeuksien hallintaprosessimme kehittyvät jatkuvasti ja tunnistamme sen aktiivista huomiota vaativaksi alueeksi. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) Vuonna 2023 Anora jatkoi organisaation ja yrityskulttuurin rakentamista vuonna 2021 tapahtuneen fuusion jälkeen. Vuonna 2022 Anora julkisti yhtiön uudet arvot: Courage to explore, Energy to inspire ja Empowering to win. Vuonna 2023 käynnistettiin menestyksekkäästi johtamisohjelman pilottiryhmä, joka keskittyi arvoon Courage to explore. Henkilöstölle vuosi oli kuitenkin edelleen haastava fuusiota seuranneesta yhtiön tilanteesta sekä haastavasta taloustilanteesta johtuen. Anora pyrki parantamaan työhyvinvointia tarjoamalla monenlaisia terveydenhuollon palveluita. Vuonna 2023 Anora toteutti toisen fuusion jälkeisen Anora Tasting -henkilöstökyselyn, johon vastasi 83 prosenttia työntekijöistä. Vuoden 2023 kyselyn perusteella havaittiin esimerkiksi, että 78 prosenttia Anoran työntekijöistä on erittäin tyytyväisiä lähiesihenkilöönsä. Työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyen Anoran tavoite on tehdä enemmän turvallisuushavaintoja ja vähentää onnettomuuksista johtuvia poissaoloja. Raportointivuonna Anora keskittyi prosessien jatkuvaan kehittämiseen ja yhdenmukaistamaan turvallisuustoimia organisaatiossa sekä myös tarjoamaan työntekijöille turvallisuuskoulutuksia. Vuonna 2022 hankitun Globus Winen osalta turvallisuustietoja on raportoitu sisäisesti vuoden 2023 viimeiseltä neljännekseltä alkaen, mutta ne eivät sisälly vielä Anoran vuoden 2023 lukuihin. Saksa ja Vingruppen Ruotsi eivät sisälly LTIF-lukuihin. Kehitys oli vuonna 2023 edellisvuoteen verrattuna myönteisempää, ja esimerkiksi Anoran työajan menetykseen johtavien vaaratilanteiden esiintymistiheys (LTIF) oli vuonna 2023 4,6, kun se vuonna 2022 oli 7,0. Vuoden aikana ei sattunut yhtään kuolemaan johtanutta tapaturmaa. Lahjonnan ja korruption torjunta Anora ei hyväksy minkäänlaista lahjontaa tai korruptiota. Yhtiö on sitoutunut toimimaan reilusti, eikä se tarjoa asiatonta etua millekään taholle. Anora odottaa myös edustajiensa, konsulttiensa, asiamiestensä, alihankkijoidensa ja muiden liikekumppaniensa pidättäytyvän ehdottomasti kaikesta korruptoivasta käytöksestä suorittaessaan palveluja Anoralle tai Anoran puolesta. Anora ei tue poliittisia puolueita tai organisaatioita suoraan tai epäsuoraan. Anora ei myöskään osallistu yksittäisten ehdokkaiden vaalikampanjoiden rahoitukseen. a) Politiikat ja toimintatavat Anoran eettisissä periaatteissa kuvataan yhtiön sitoutuminen eettiseen liiketoimintaan. Anora päivitti lahjonnan ja korruption vastaiset politiikkansa vuonna 2023. Kaikki yhtiön työntekijät tutustuvat yhtiön eettisiin periaatteisiin, mukaan lukien lahjonnan ja korruptionvastaiseen toimintaan. Anoralla on riippumattoman kolmannen osapuolen ylläpitämä Whistleblowing-ilmoituskanava, joka on kaikkien yhtiön työntekijöiden ja sen sidosryhmien käytettävissä. Kaikki Anoralle joko tämän kanavan tai muuta kautta raportoidut huolenaiheet tutkitaan vakiintuneen prosessin mukaisesti, jotta varmistetaan toiminnan täsmällisyys, nimettömyys ja tasapuolisuus. KPI 2023 2022 2021 amfori BSCI -auditoitujen toimittajien määrä 2 0 0 Turvallisuushavaintojen määrä per henkilö Tavoite: kolme havaintoa henkilöä kohti vuoteen 2025 mennessä 3,6 2,9 2,6 Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF)* Tavoite: Nolla vuoteen 2030 mennessä 4,6 7,0 5* 10,5 * Aiempi Altia Industrial ** Entisessä Altiassa *** Entisessä Arcuksessa Ei sisällä Globus Winea, Saksaa eikä Vingruppen Ruotsia HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 38 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Lahjonnan- ja korruptionvastaisuuden kannalta oleellisia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat muun muassa seuraavat: • Anoran eettiset periaatteet • Lahjonnan- ja korruptionvastainen politiikka • Whistleblowing-ilmoituskanava Lahjonnan- ja korruptionvastaisen politiikan täytäntöönpanosta vastaava ylin taso Anoralla on johtoryhmä. Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka löytyy osoitteesta . b) Korruptioon ja lahjontaan liittyvät riskit ja niiden hallinta Riskejä arvioidaan osana Anora-konsernin riskienhallintaa. Lahjontaan ja korruptioon liittyviin pääriskeihin lukeutuvat mahdollisten sakkojen ja seuraamusmaksujen lisäksi lahjonnasta tai korruptiosta syntyvä maineriski erityisesti silloin, kun kyseessä ovat Anoran avainhenkilöt ja liikekumppanit. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on usein erittäin säänneltyä, tarvittavien toimi- ja muiden lupien hankintaan ja ylläpitämiseen liittyy usein myös korruptio- tai lahjontariski erityisesti maissa, joissa on paljon korruptiota. Alkoholijuomien markkinointiin liittyvien säädösten mahdollinen rikkominen aiheuttaa myös riskin Anoran toiminnalle. Näitä riskejä hallitaan sopimusvelvoitteilla, kolmansien osapuolten tarvittaessa suorittamilla toimittajia ja jakelijoita koskevilla huolellisuusvelvoitetarkastuksilla sekä sisäisellä koulutuksella, joka koskee Anoran lahjonnan- ja korruptionvastaista politiikkaa. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan kolmas pääteema on tuote. Anora keskittyy kehittämään ilmastoystävällisiä pakkauksia ja lisäämään vastuullisten sekä alkoholittomien ja mietojen alkoholijuomien (NoLo) osuutta tuotevalikoimassaan. Anoran tärkeitä prioriteetteja ovat myös tuotteiden laatu ja turvallisuus sekä vastuullinen juomakulttuuri ja vastuullinen markkinointi. Tuotteiden laatu, turvallisuus ja vastuullisuus Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekartan kolmas pääteema on tuote. Anora keskittyy kehittämään ilmastoystävällisiä pakkauksia ja lisäämään vastuullisten sekä alkoholittomien ja mietojen alkoholijuomien (NoLo) osuutta tuotevalikoimassaan. Anoran tärkeitä prioriteetteja ovat myös tuotteiden laatu ja turvallisuus sekä vastuullinen juomakulttuuri ja vastuullinen markkinointi. a) Politiikat ja toimintatavat Vastuullisuus on osa Anoran omia brändejä ja tuotekehitystä koskevia strategioita. Anora kehittää aktiivisesti ilmastoystävällisiä pakkauksia vaihtoehtoina lasipulloille. Esimerkkejä ovat hanapakkaukset, viinipussit, tetrat, tölkit sekä PET- ja rPET-pullot. Tuotteiden laadun ja turvallisuuden kannalta tärkeimmät prosessit on tunnistettu, ja tätä koskeva ohjeistus sisältyy Anoran hallintajärjestelmään. Laadun tunnuslukuja seurataan myös kuukausittain, esimerkiksi asiakasvalituksia ja tuotantopoikkeamien osuutta. Anoralla on käytössä ISO 9001 -laatujärjestelmän (QMS)  laadunhallintastandardi. Se auttaa organisaatioita parantamaan suorituskykyään, vastaamaan asiakkaiden odotuksiin ja osoittamaan sitoutumisensa laatuun. Sen vaatimukset määrittelevät, miten laadunhallintajärjestelmä luodaan sekä miten sitä käytetään, ylläpidetään ja parannetaan jatkuvasti. ISO 9001 -standardin täytäntöönpano tarkoittaa, että Anora on ottanut käyttöön tehokkaat prosessit ja koulutetun henkilöstön korkealaatuisten tuotteiden ja palvelujen toimittamiseksi. FSSC 22000 v.5.1- elintarviketurvallisuuden  olemassa olevaan kansainvälisesti tunnustettuun ISO 22000 -standardiin. Sitä täydentävät tekniset standardit, kuten elintarviketeollisuutta koskeva ISO TS 22002-1 ja pakkausten valmistusta koskeva ISO TS 22002-4. KPI 2023 2022 2021 Korruptionvastaisten politiikkojen viestintä ja koulutus Kurssin suoritti 32,5 prosenttia työntekijöistä, joille se oli relevantti. Korruption vastaisista politiikoista on viestitty sisäisesti. Uudet työntekijät ovat suorittaneet verkkokurssin. Sisäinen viestintä on hoidettu. Whistleblowing-ilmoituskanavan kautta raportoitujen väärinkäyttötapausten määrä 4 0 0 * Vuoden 2022-2021 tiedot koskevat entistä Altiaa. Entisessä Arcuksessa korruptionvastaiset asiat käsiteltiin uusien työntekijöiden perehdytyksessä. ** Luvut koskevat entistä Altiaa. Epäkohtien raportointitapa entisessä Arcuksessa ja vuotta 2021 koskevat tiedot eivät näin ollen ole yhteneväisiä. Entisen Arcuksen whistleblowing- prosessin kautta ei raportoitu yhtään korruptioon tai lahjontaan liittyvää tapahtumaa vuonna 2021. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 39 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tuotteiden laatua, turvallisuutta ja vastuullisuutta sekä markkinointia ja kulutusta koskevia standardeja, politiikkoja ja periaatteita ovat esimerkiksi seuraavat: • eettiset periaatteet • laatu-, turvallisuus ja -ympäristöpolitiikka • markkinointi, sisäiset ohjeet vastuulliseen markkinointiin • vastuullisen markkinoinnin politiikka • ISO 9001:2015 -laadunhallintajärjestelmä, joka kattaa Anoran toiminnot Suomessa, Tabasalun tehtaan Virossa ja Gjelleråsenin tuotantolaitoksen Norjassa • FSSC22000 v.5.1 -elintarviketurvallisuusstandardi, joka kattaa Anoran Rajamäen tehtaan toiminnot Suomessa • ISO /IEC 17025 -standardi testi- ja kalibrointilaboratorioista kattaen Gjelleråsenin laboratorion • Suomessa ja Ruotsissa Anoralle myönnetyt Reilun kaupan sertifiointi ja Fair for Life -sertifiointi • luomutuotannon sertifiointi Koskenkorvan tislaamolla, Rajamäen alkoholijuomatehtaalla, Tabasalun juomatehtaalla (päämiestuotteiden toimitukset ja varastointi), Sundsvallin tislaamolla, Gjelleråsenin tuotantolaitoksella ja Globus Winen Køgen tehtaalla. Anora on varmistanut, että politiikka on niiden sidosryhmien saatavilla, joihin se mahdollisesti vaikuttaa ja joiden tukea tarvitaan sen täytäntöönpanossa. Politiikka löytyy osoitteesta . b) Tuotteiden laatuun, turvallisuuteen ja vastuullisuuteen liittyvät riskit ja niiden hallinta Anoran tuotteiden laatua ja turvallisuutta koskevat olennaiset riskit liittyvät epäonnistumiseen raaka- aineiden sekä lopputuotteiden laadun ja turvallisuuden varmistamisessa toimitusketjussa. Kyse voi olla hygieniastandardien noudattamatta jättämisestä, tuotteiden laadun epätasaisuudesta, tuotteiden saastumisesta sekä vioista raaka-aineissa tai pakkauksissa. Toteutuessaan tällaiset riskit voivat johtaa tuotteiden takaisinvetoon ja yhtiöön kohdistuviin oikeusvaateisiin. Koska alkoholiin liittyvä liiketoiminta on erittäin säädeltyä, voi esimerkiksi alkoholijuomien markkinointiin ja mainontaan tai niiden verotukseen kohdistuvalla tiukemmalla sääntelyllä olla vaikutus yhtiön toimintaan. Tämän tyyppisten riskien hallitsemiseksi Anora ylläpitää laatua ja elintarviketurvallisuutta kansainvälisten standardien ja lainsäädännöllisten vaatimusten mukaisesti. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Laatua tarkkaillaan jatkuvasti tuotannon aikana sekä linjatarkastusten että testauksen ja lopputuotteiden analysoinnin avulla. Ohjeistuksia ja prosesseja ylläpidetään mahdollisten tuotteiden takaisinvetojen varalta, ja tilanteita harjoitellaan säännöllisesti haamutesteillä. Sovellettavaa lainsäädäntöä ja siihen tehtäviä muutoksia käydään läpi säännöllisin väliajoin. c) Tulokset ja tunnusluvut (KPIt) KPI 2023 2022 2021 Kierrätysmateriaalit Anoran pakkauksissa Tavoite: Anoran pakkauksissa käytetyt kierrätettävät tai kierrätetyt materiaalit tai sertifioiduista lähteistä peräisin olevat materiaalit: 100 % vuoteen 2030 mennessä Lasipullot 50 % Muovipullot 22 % Hanapakkaukset 18 % Lasipullot 34 % Muovipullot 21 % Hanapakkaukset 29 % Lasipullot 36 % Muovipullot 16 % Hanapakkaukset 29 % Alkoholittomien juomien ja mietojen alkoholijuomien osuus nettomyynnistä Tavoite: 5 % vuoteen 2030 mennessä 4 % 4 % Ei tietoja * Lukuihin sisältyvät Anoran omassa tuotannossa ja omien brändien pakkauksissa käytetyt kierrätysmateriaalit, pois lukien etiketit ja sulkijat. Aiempien Altian ja Arcuksen tiedot on yhdistetty. Globus Wine sisältyy 2023 lukuihin. ** Laajuus: omat tuotteet, sisältäen alle viinit alle 10 til-%, väkevät alle 30 til-%, RTD- juomat sekä alkoholittomat tuotteet HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 40 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet (TCFD) Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet sisältyvät Anora-konsernin riskienhallintaan, mutta vuonna 2022 niihin keskityttiin vahvemmin ja niitä analysoitiin Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -suositusten ja -ohjeiden perusteella, jolloin Anora toteutti workshopin, jossa tunnistettiin ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Samat riskit ja mahdollisuudet säilyivät olennaisina vuonna 2023. Vuoden 2023 aikana Anora kehitti prosessejaan ilmastoriskien hallinnan ja raportoinnin integroimiseksi. Anora jatkaa kehitystyötä ja suunnittelee toteuttavansa TCFD:n mukaiset skenaarioanalyysit vuoden 2024 aikana. Anoran ilmastoriskien ja -mahdollisuuksien arviointi huomioi TCFD:n mukaiset neljä teemaa: hallinnon, strategian, riskienhallinnan sekä mittarit ja tavoitteet. Hallinto Anoran hallitus hyväksyy Anoran vastuullisuusstrategian, vuoden 2030 vastuullisuustiekartan sekä merkittävät vastuullisuusinvestoinnit. Hallitus valvoo konsernin vastuullisuutta koskevaa hallintoa, esimerkiksi ESG-riskien arviointia ja ilmastoon liittyviä aiheita. Hallitukselle välitetään säännöllisesti vastuullisuutta ja ilmastoa koskevaa tietoa, ja hallitus käy aiheesta keskustelua säännöllisesti. Tarkastusvaliokunta tukee hallitusta vastuullista hallintoa koskevassa valvonnassa konsernissa ja huomioi esimerkiksi vastuullisuustyön ja vastuullisuusriskien hallinnoinnin. Tarkastusvaliokunta ja hallitus ottaa myös vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyvät tekijät huomioon asettaessaan tulostavoitteita. Anoran pitkän tähtäimen suunnitelmaan sisältyy Anoran ESG-luokitusta ja Anoran Scope 1-2 -päästöluokkien hiilidioksidipäästöjen vähentämistä koskevat tavoitteet. Hallitus arvioi myös neljännesvuosittaisissa liiketoimintakatsauksissa tärkeimmät vastuullisuustulokset ja ESG-luokitukset. Anora on asettanut johtotason tehtäville vastuullisuuteen ja ilmastoon liittyviä vastuita. Johtoryhmä ja SVPt ovat vastuussa vastuullisuustiekartan toteuttamisesta, tavoitteiden asettamisesta ja niihin sitoutumisen varmistamisesta eri yksiköissä, vastuullisuustiekartan mukaisten toimintojen ja tavoitteiden hyväksynnästä sekä vastuullisuusinvestointien valmistelusta. Johtoryhmä valvoo myös ympäristöasioita riskinhallintaprosessin kautta. Liiketoiminta-alueiden johtoryhmät ja SVPt ovat vastuussa tiekartan tavoitteiden täytäntöönpanosta, investointien suunnittelusta sekä tiekartan mukaisten toimintojen toteuttamisesta omilla liiketoiminta- alueillaan. Vastuullisuustyöryhmä muodostettiin vuonna 2022 vastuullisuustiekartan luomisen yhteydessä, ja siihen sisältyy kaikki liiketoiminta-alueet. Ryhmä keskustelee kehitysalueista, synergiamahdollisuuksista ja yhteistyön parantamisesta, ja se on myös vastuussa liiketoiminta- alueiden sisällä asetettavista omista tavoitteista ja toiminnoista. Anoran vastuullisuusjohtajalla on operatiivinen näkymä vuoden 2030 vastuullisuustiekartan täytäntöönpanoon. Hän myös johtaa ja koordinoi vastuullisuusaiheista raportointia ja viestimistä niihin liittyvän lainsäädännön mukaisesti. Vastuullisuusjohtaja kuuluu laajennettuun johtoryhmään ja raportoi toimitusjohtajalle. Vastuullisuusjohtaja esittelee ja esittää ilmastoon liittyvät aiheet johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Strategia Anora on tunnistanut ilmastoriskejään TCFD:n ohjeistuksen mukaisesti kahdessa pääkategoriassa: siirtymäriskit sekä fyysiset riskit. TCFD:n mukaan siirtymäriskit liittyvät siirtymään kohti hiilineutraalia taloutta. Fyysiset riskit puolestaan liittyvät ilmastonmuutoksen fyysisiin vaikutuksiin, ja ne voidaan jakaa akuutteihin ja kroonisiin riskeihin. Anora keskittyy riskiarvioinnissaan ilmastoon liittyviin riskeihin ja mahdollisuuksiin, jotka koskevat olennaisesti Anoran toimintoja ja joita Anora voi aktiivisesti lieventää (katso riskit ja mahdollisuudet alla olevista taulukoista). HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 41 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TAULUKKO 1: ILMASTOON LIITTYVÄT RISKIT RISKIN TYYPPI Vastuullisuusstandardit Tuotteiden vastuullisuutta koskevat säädökset sekä jälleenmyyjien ja monopolien vaatimukset lisääntyvät, minkä takia hankintavaatimukset saattavat muuttua nopeasti. Anoran pitää varmistaa, että sen oma tuotanto, päämiehet sekä viinin ja viljelystuotteiden tuottajat hallinnoivat ilmastoasioita Anoran toimintamarkkinoilla voimassa olevien ilmastostandardien tai -sertifiointien mukaisesti. Muuttuvat sääolot Anoran raaka-aineiden saatavuuteen kohdistuu jo tällä hetkellä vuosittain äkillisesti muuttuvien tai odottamattomien sääolojen riski (pakkanen, raekuurot, kuivuus, metsäpalot jne.). Tällainen riski kohdistuu etenkin viinirypälesatoon. Anora toimii eri maantieteellisillä alueilla, joiden sääolot poikkeavat toisistaan. Kohoava keskilämpötila Pitkällä aikavälillä jatkuvasti kohoava keskilämpötila ja esimerkiksi peräkkäiset kuivat jaksot tärkeimpien kasvukausien aikana voivat vaikuttaa Pohjoismaissa sekä ohra- että perunasadon laatuun ja määrään. LUOKKA Siirtymäriski – markkina ja maine Fyysinen riski – akuutti Fyysinen riski – krooninen AIKAJÄNNE Lyhyt/keskipitkä/pitkä Lyhyt/keskipitkä Lyhyt/keskipitkä/pitkä VAIKUTUSTASO Keskitaso Keskitaso Keskitaso VASTAUS-ESIMERKIT Päämiehiä ja toimittajia kannustetaan hallinnoimaan ilmastoon liittyviä riskejä, validoimaan tuloksiaan ja ottamaan käyttöön yhdenmukaiset Anoran toimintamarkkinoita koskevat ilmasto-/ ympäristö-sertifioinnit. Varaudutaan raaka-aineiden saatavuutta koskeviin muutoksiin ja ennakoivasti tunnistetaan muutoksia viinin ja viljan globaaleissa toimitusketjuissa. Tehdään uusia alkuperiä ja rypälelajeja koskevia hankintasopimuksia, joilla varmistetaan viinien ja väkevien alkoholijuomien korkea laatu pitkällä aikavälillä. Ohralajikkeiden valinnassa optimoidaan säänkestävyys TAULUKKO 2: ILMASTOON LIITTYVÄT MAHDOLLISUUDET MAHDOLLISUUDEN TYYPPI Täyttö lähellä kohdemarkkinaa Globaali siirtymä vähähiiliseen talouteen voi vaikuttaa kilpailukykyyn ja hintoihin fossiilivapaiden energianlähteiden kysynnän kasvaessa. Täyttö lähellä markkinaa mahdollistaa sekä logistiikkapäästöjen optimoinnin että paikallisesti suosittujen pakkausten käytön. Logistiikka/kuljetus on riippuvainen fossiilisista polttoaineista, mutta myös fossiilittomia vaihtoehtoja on olemassa. Etanolin tuotanto Koskenkorvalla Siirtymä kohti hiilidioksidivapaata tuotantoa Koskenkorvalla on mahdollisuus, koska se mahdollistaa paremman hallinnan ja pääsyn koko toimitusketjuun ja sen vastuullisuuteen. Tämä sisältää esimerkiksi tislaustoiminnot, ja paikallisesti hankitun viljan käytön etanolin tuotannossa. Uudistava viljely Suuri osa Anoran tuotannosta ja päästöistä on peräisin ohran ja viinin raaka-aineiden ostoista. Uudistava viljely antaa mahdollisuuden vähentää päästöjä, edistää luonnon monimuotoisuutta ja varmistaa laadukkaampi tuotanto. LUOKKA Siirtymä – raaka-ainetehokkuus/markkina Siirtymä – raaka-ainetehokkuus Siirtymä – tuotteet ja palvelut AIKAJÄNNE Lyhyt/keskipitkä Keskipitkä Keskipitkä/pitkä VAIKUTUSTASO Keskitaso Keskitaso Keskitaso VASTAUSESIMERKIT Viinejä ei kuljeteta valmistusmaasta pulloissa vaan suurissa pakkaamattomissa erissä täytettäväksi lähempänä kohdemarkkinaa käyttämällä asiakkaiden vaatimuksiin vastaavia räätälöityjä ja vastuullisia pakkausratkaisuja. Suuret viinierät kuljetetaan matalapäästöisillä kuljetustavoilla, esimerkiksi biodieseliä käyttävillä junilla. Investoidaan energiaa säästäviin ja kiertotaloutta tukeviin teknologioihin, käytetään fossiilivapaita energianlähteitä sähkön ja höyryn tuottamiseen, varmistetaan viljatuotteiden seurattavuus ja kehitetään uusia vastuullisia tisleitä esimerkiksi uudistavan ohran viljelyn kautta. Koulutetaan maanviljelijöitä ja tarjotaan heille sopimuskannustimia. Tehdään yhteistyötä BSAG:n (Balti Sea Action Group) sekä paikallisten maanviljelykonsulttien ja viranomaisten kanssa. Ohessa olevissa taulukoissa kuvattujen riskien lisäksi Anora on tunnistanut muitakin liiketoimintaansa mahdollisesti vaikuttavia riskejä, jotka liittyvät ilmastoon. Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi epäonnistuminen vihreän siirtymän mahdollisuuksien hyödyntämisessä, pakkaus-, energia- tai vastuullisuusraportointia koskevan lainsäädännön ennakoinnissa ja toimintojen hiilipäästöjen vähentämiseen tähtäävissä investoinneissa. Raaka-aineiden hinta voi myös kohota alhaisemman saatavuuden ja heikomman laadun takia, ja mainehaittaa voi aiheutua, jos toimitusketjussa tapahtuu epäeettistä tai kestämätöntä toimintaa. Muita tunnistettuja fyysisiä riskejä ovat esimerkiksi ympäristöystävällisen energian saatavuuden epävarmuus ja epävakaus, pandemia, kontaminaatio, toimitusketjuun ja raaka-aineiden satoon vaikuttavat uudet lajit tai virukset  tunnistettu ilmastonmuutokseen liittyvä fyysinen riski koskee veden käsittelyä ja saatavuutta erityisesti Anoran viinitoimitusketjun toimialoilla ja yhteisöissä. Omiin toimintoihimme liittyviä vesiriskejä käsitellään osana yleistä riskienhallintaa, eikä ilmastonmuutos aiheuta akuuttia ja merkittävää riskiä veden saatavuuteen tai laatuun Pohjoismaissa. Lue lisää Anoran vesivarojen huolehtimisesta englanniksi verkkosivuiltamme Anora’s water management. Muut tunnistetut mahdollisuudet liittyvät ympäristöystävällisiin logistiikkavaihtoehtoihin (esim. biopolttoaineet ja sähkörekat), aurinkopaneeleihin, viljelyalueiden laajennuksiin, Koskenkorva Climate Action -vodkaan, ympäristöystävällisiin pakkauksiin sekä vastuullisuuden tuomiin kilpailuetuihin. Anoran tavoite on olla vastuullisuuden edelläkävijä, ja siksi ilmastoon liittyvät toimet ovat yksi Anoran strategian kulmakivistä. Anora pyrkii tavoittelemaan esimerkiksi yritysostojen kautta uusia mahdollisuuksia, ja Globus Winen HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 42 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS hankinta oli esimerkki kohdemarkkinoita lähellä tapahtuvan täytön mahdollisuudesta. Anora ymmärtää myös, että kuluttajakäyttäytymisen muutoksilla voi olla sille strategisia ja taloudellisia vaikutuksia. Esimerkiksi vastuullisempaan tuotantoon tähtäävä uudistava viljely on tärkeä osa Anoran strategiaa. Riskienhallinta Ilmastoon liittyvien riskien arviointi on osa Anoran yleistä riskienhallintaa. Anora aloitti ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien tarkemman arvioinnin vuonna 2022 järjestämällä vuorovaikutteisen TCFD-workshopin, jossa aihetta esiteltiin olennaiselle henkilöstölle ja jossa tunnistettiin ilmastoriskejä ja -mahdollisuuksia. Anora huomioi ilmastotekijät myös Koskenkorvan tislaamoa koskevassa hiilineutraaliuden investointisuunnitelmassa. Vuonna 2023 Anora jatkoi ilmastoon liittyvien riskien arvioinnin yhdistämistä osaksi Anoran yleistä riskienhallintaa. Ilmastoon liittyviä riskejä arvioidaan säännöllisesti, niihin liittyviä vastuita päivitetään, toimintoja priorisoidaan ja riskien vähentämisen keinoista keskustellaan. Osana ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointia tunnistettuja riskejä käsiteltiin erilaisten kriteerien avulla ja selvitettiin, miten ne liittyvät Anoraan ja millainen aikajänne ja vaikutustaso niillä on. Anora määrittelee ilmastoriskien aikajänteen seuraavasti: lyhyt (1–2 vuotta), keskipitkä (3–5 vuotta) ja pitkä (yli 5 vuotta). Aikajänteet ovat linjassa Anoran yleisen riskienhallinnan kanssa. Monet tunnistetut ilmastoriskit voivat kuitenkin ilmetä useilla aikajänteillä. Riskienhallinnassa arvioidaan myös riskien suuruusluokkaa ja vaikutustasoa. Anora luokittelee ilmastoon liittyvät riskit TCFD:n suositusten mukaisesti ja jakaa ne näin ollen kahteen pääluokkaan: siirtymäriskeihin ja fyysisiin riskeihin. Anoran käytössä oleva riskinluokitusprosessi perustuu ERM:ään ja ISO31000:aan. Ilmastoon liittyvien riskien luokituksessa ja niihin liittyvässä terminologiassa seurataan myös TCFD:n suosituksia. Vaikutusasteeseen ja aikajänteeseen liittyvä terminologia on linjassa yleisesti Anoran riskienhallintaan liittyvän terminologian kanssa. Ilmastoon liittyvien riskien vaikutus kuvataan sanallisesti, eli ei vielä esimerkiksi rahassa mitattuna. Anora pyrkii kehittämään omia prosesseja riskien tunnistamiseen ja arviointiin sekä integroimaan ilmastoon liittyvät riskit osaksi yleistä riskienhallintajärjestelmää. Vuonna 2022 tunnistetut ilmastoriskit- ja mahdollisuudet vietiin vuonna 2023 osaksi Anoran yleistä riskienhallintajärjestelmää, jossa riskit ja mahdollisuudet arvioitiin samoilla menetelmillä laajuuden ja todennäköisyyden osalta kuin muutkin riskit. Mittarit ja tavoitteet Anoran ilmastoon liittyvät mittarit ja tavoitteet perustuvat Anoran vuoden 2030 vastuullisuustiekarttaan. Anora mittaa muun muassa veden- ja energiankulutusta ja jätteen hallintaa sekä kasvihuonekaasupäästöjä. Vuonna 2023 Anora päivitti koko arvoketjunsa Scope 1–3 -luokkien päästölaskennan lähtötason (2021) lisäämällä hankitun Globus Winen tiedot sekä laskemalla päästöt ja tavoitteet myös maan ja metsänkäytön (Forest, Land and Agriculture, FLAG) -päästöille. Anora toimitti joulukuussa 2023 tieteeseen perustuvat tavoitteensa SBTi:lle validoitavaksi. Anora on sisällyttänyt vastuullisuuden palkitsemispolitiikkoihinsa, pitkän aikavälin (2023-2025) kannustinjärjestelmäänsä sekä Bridge Plan -osakepalkkiojärjestelmään. Vastuullisuuden toteutumista tältä osin mitataan Anoran Scope 1-2 - fossiilisilla hiilidioksidipäästöillä sekä Sustainalyticsin ESG-luokituksella. Tulevaisuutta ajatellen Anoran tärkeimmät ilmastoon liittyvät tavoitteet ovat oman tuotannon hiilineutraalius vuoteen 2030 mennessä ja Koskenkorvan tislaamon hiilineutraalius vuoden 2026 aikana, ilman hiilikompensaatiota. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 43 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS EU:n taksonomia-asetuksen mukainen selvitys EU:n kunnianhimoisten ilmasto- ja ympäristötavoitteiden saavuttamisen tukemiseksi Euroopan parlamentti ja neuvosto esittelivät EU-taksonomiaksi kutsutun kehyksen, josta syntyi vuonna 2020 taksonomia-asetus (EU) 2020/852. Taksonomia pyrkii tarjoamaan selkeän määritelmän ympäristön kannalta kestäville ja vastuullisille taloudellisille toiminnoille ja siten ohjaamaan rahoitusta vihreään siirtymään. Kahden aikaisemman ilmastotavoitteen lisäksi taksonomiaa laajennettiin neljällä jäljellä olevalla ympäristötavoitteella vuonna 2023 Environmental Delecated Act -asetuksen ja Climate Delegated Act -asetuksen muutosten myötä. Vuonna 2022 Anora raportoi vapaaehtoisesti taksonomiakelpoisuudestaan suhteessa näihin neljään jäljellä olevaan ympäristötavoitteeseen perustuen raportteihin, joissa kuvattiin ehdotetut toimenpiteet sekä seulontakriteerit, jotta sijoittajille voitaisiin antaa kattavampi kuva Anoran taksonomiakelpoisuudesta. Lopullinen Environmental Delegated Act -asetus ei kuitenkaan sisältänyt sellaisia taloudellisia toimintoja, joka olisivat vastanneet Anoran toimialaa tai toimintaa. Tämän vuoksi Anora jatkaa raportointiaan julkaistujen Delegated Acts -asetusten mukaisesti ja on jättänyt pois vapaaehtoisen raportoinnin vuodelta 2023. Anora suoritti koko liiketoimintansa osalta arvioinnin taksonomiakelpoisuuden ja taksonomian mukaisuuden täyttymisestä raportointivuodelta 2023, ja tulokset esitetään osana tätä raporttia. Laatimisperiaatteet Anoran konsernitilinpäätös laaditaan IFRS:n vaatimusten mukaisesti ja Euroopan unionin edellyttämällä tavalla. Kaikki taksonomia-asetuksen mukaiset keskeiset tunnusluvut lasketaan konsernitilinpäätöksen sisältämien taloustietojen perusteella vuoden 2023 osalta. Keskeisten tunnuslukujen taksonomiakelpoiset osuudet perustuvat konsernin tulkintoihin Disclosures Delegated Act -asetuksessa ilmoitetuista määritelmistä. Taksonomia-asetuksen (EU) 2020/852 mukainen arviointi Anora on Pohjoismaiden johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo, jonka toimintaan kuuluu juomien tuotanto, maahantuonti, myynti ja jakelu. Anoran toimintaan kuuluvat myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anora arvioi osana taksonomia- arviointiaan kaikki liiketoimintasegmenttinsä ja toimintonsa suhteessa EU-taksonomian Climate Delegated Act -asetuksessa, sen muutoksissa sekä EU Environmental Delegated Act -asetuksessa lueteltujen taloudellisten toimintojen toimintakuvauksiin ja teknisiin kriteereihin. Arvioinnissa tunnistettiin seuraavat taksonomiakelpoiset toiminnot: • 5.4 Jätevedenkeräys- ja käsittelyjärjestelmien uusiminen - Anora käyttää tuotantolaitoksillaan jäteveden- käsittely järjestelmiä. Näiden järjestelmien päivitykset ja uudistukset parantavat jäteveden laatua ja auttavat minimoimaan ympäristövaikutuksia. Tällä hetkellä näiden parannusten energiatehokkuuden parannuksia ei voida mitata määrällisesti, mikä johtaa siihen, etteivät taksonomian mukaisuuden kriteerit täyty. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 44 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS • 4.24 Lämmityksen/jäähdytyksen tuottaminen bioenergiasta - Arviolta 40 % Koskenkorvalla myydystä lämmöstä tuotetaan maataloudesta saadusta biomassasta (pääosin ohran ja kauran kuoresta). Tällä hetkellä biomassan alkuperän biodiversiteetistä ei ole saatavilla taksonomian teknisten ehtojen edellyttämiä tietoja. Koska nämä tiedot puuttuvat, taksonomian mukaisuuden vaatimukset eivät täyty. • 6.6. Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut - Anora on laskenut kustannusarvioon perustuen, kuinka suuri osa sen lähtevästä logistiikkapalvelusta tapahtuu EURO VI -päästöstandardien mukaisilla ajoneuvoilla (noin 89 % käytössä olevasta ajoneuvokannasta). Ajoneuvot eivät vielä täytä taksonomian mukaisuutta edellyttävällä tavalla raskaaseen käyttöön tarkoitettujen ajoneuvojen nollapäästöjen tai vähäpäästöisyyden kriteereitä. • 7.3. Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus - Monet LVI-laitteiden ja energiatehokkaiden valaistusjärjestelmien asennukset sekä rakennusten rakenteiden eristeiden lisäämiset katsotaan taksonomiakelpoisiksi kulueriksi. Tällä hetkellä asetuksen (EU) 2017/1369 edellyttämä tieto yksittäisistä komponenteista, muodollinen ilmastoriskien arviointi sekä Climate Delegated Act -asetuksen edellyttämä arviointi kemikaalien käytöstä asennetuissa laitteissa puuttuvat, joten taksonomian mukaisuus ei täyty. • 7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä olevat pysäköintipaikat) - Tabasalun tehtaan sähköautojen virtalähteiden rakennukseen kohdistuvat kuluerät katsotaan taksonomiakelpoisiksi. Koska laitteita koskeva muodollinen ilmastoriskiarviointi puuttuu, tämän kuluerän ei katsota kuitenkaan täyttävän taksonomian mukaisuuden kriteerejä. Yritysten on kuvattava, miten kaksoislaskenta on vältetty, kun taloustietoja on kohdistettu toimintoihin, joiden taksonomiakelpoisuutta arvioidaan. Yllä luetellut toiminnot vastaavat hyvin tuloja ja kustannuseriä, jotka on huomioitu eri liiketoimintasegmenttien kirjanpidossa. Siksi luvut voidaan tarkasti kohdentaa yllä esitetyin perustein. Taksonomiakelpoisten investointien osalta Anora tunnisti tuotantolaitoksiinsa tehtyjä investointeja, jotka liittyivät esimerkiksi LED-valojen vaihtamiseen loisteputkivalaistusjärjestelmien tilalle sekä energiatehokkaampiin lämmitys- ja ilmastointilaitteisiin. Nämä investoinnit katsottiin taksonomiakelpoisiksi muilta yrityksiltä ostetun taksonomiakelpoisten toimintojen tuotannon perusteella, erityisesti toimintojen 7.3 Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus sekä 7.4. Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa osalta. Raportointivuoden aikana Anora teki myös muita investointeja, jotka parantavat merkittävästi sen tuotantoprosessien energiatehokkuutta. Koska nämä investoinnit kuitenkin liittyvät toimintaan, jota ei pidetä itsessään taksonomiakelpoisena, on Anora soveltanut varovaisuusperiaatetta, ja jättänyt ne pois taksonomiaraportoinnistaan. Vähimmäissuojan vaatimus Taksonomia-asetuksessa vähimmäissuojalla tarkoitetaan yrityksen täytäntöön panemia toimia, joilla varmistetaan seuraavien vaatimusten täyttyminen: a) OECD:n monikansallisia yhtiöitä koskevat ohjeet, b) YK:n yrityksiin ja ihmisoikeuksiin liittyvät ohjausperiaatteet, c) periaatteet ja oikeudet kahdeksasta perussopimuksesta, jotka on määritelty Kansainvälisen työjärjestön (ILO) perusperiaatteiden ja työntekoa koskevan oikeuden julistuksessa sekä d) ihmisoikeuksien yleismaailmallinen julistus. Platform on Sustainable Finance on työryhmä, joka vastaa taksonomia-asetuksen teknisten tietojen ja ehtojen valmistelusta. Lokakuussa 2022 työryhmä julkaisi vähimmäissuojaa koskevan lopullisen raportin, jossa esitetään ehdotus soveltuvuuskriteereiksi. Käytännössä yritysten on osoitettava, että niiden omissa toiminnoissa, niiden merkittävien liiketoimintakumppanien toiminnoissa ja niiden toimitusketjuissa on pantu täytäntöön riittävät menetelmät seuraaviin tekijöihin liittyvien haittavaikutusten estämiseksi ja riskien vähentämiseksi: a) ihmisoikeudet ja työolosuhteet (YK:n pääperiaatteiden ja OECD:n määrittelemällä tavalla), b) korruptio ja lahjonta, c) reilun kilpailun varmistaminen ja d) verotus. Anoralla ei ole oikeuden päätöksiä tai vakavia rikkomuksia näistä aiheista vuodelta 2023. Anoran käytössä olevat hallintokäytännöt ja -politiikat on suunniteltu estämään erilaisten riskien toteutumisesta aiheutuvat haittavaikutukset, sisältäen yhteiskunnalliset aiheet. Anora on myös esimerkiksi amfori BSCI:n jäsen, joka valvoo toimitusketjua monissa maissa keskittyen yhteiskunnallisesti haitallisiin vaikutuksiin. Ihmisoikeudet olivat vuonna yksi Anoran tärkeimmistä vastuullisuusprioriteeteista, ja Anora suoritti kattavan ihmisoikeusarvioinnin toiminnoissaan. Perustuen tähän arviointiin, Anora alkoi yhdenmukaistamaan vastuullisen hankinnan käytäntöjään ja rakentamaan yhteistä ihmisoikeuksien huolellisuusvelvoitemenettelyä, ja täten kohti vähimmäissuojan vaatimuksia. Anoran toiminnastaan tunnistamia, harvoja taksonomiakelpoisia toimintoja, ei kuitenkaan pidetä taksonomian mukaisina, koska ne eivät täytä kyseisten toimintojen merkittävän mahdollisen vaikutuksen kriteerejä. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 45 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVISTÄ TUOTTEISTA TAI PALVELUISTA SAATU OSUUS LIIKEVAIHDOSTA – VUODEN 2023 TIEDOT Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (2) Liike- vaihto (3) Osuus liike- vaihdosta, vuosi 2023 (4) Ilmaston- muutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutokseen sopeutu- minen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantu- minen (8) Kierto- talous (9) Biologinen moni- muotoisuus (10) Ilmaston- muutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutokseen sopeutu- minen (12) Vesi (13) Ympäristön pilaantu- minen (14) Kierto- talous (15) Biologinen moni- muotoisuus (16) Vähimmäis- tason suojatoimet (17) Taksonomian mukaisten tai taksonomia- kelpoisten osuus liikevaihdosta, vuosi 2022 (18) Luokka mahdol- listava toiminta (19) Luokka siistymä- toiminta (20) Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnat Ympäristön kannalta kestävistä (taksonomian mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.1) 0 0,0 % 0 % N/A Josta mahdollistavat toiminnat Josta siirtymätoiminnat Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot Lämmön tai jäähdytyksen tuotanto bioenergialla CCM 4.24 0,8 0,1 % 0,1 % Tieliikenteen tavaraliikennepalvelut CCM 6.6 12,6 1,7 % 1,2 % Taksonomiakelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä (muista kuin taksonomian mukaisista) toiminnoista saatu liikevaihto (A.2) 13,4 1,8 % 1,3 % Taksonomiakelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2) 13,4 1,8 % 1,3 % N/A EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ei-taksonomiakelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto 713,1 98,2 % 98,7 % YHTEENSÄ 726,5 100 % 100 % HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 46 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIEN TUOTTEIDEN JA PALVELUJEN OSUUS INVESTOINNEISTA – VUODEN 2023 TIEDOT Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (2) Investoinnit (3) Osuus investoin- neista, vuosi 2023 (4) Ilmaston- muutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutokseen sopeutu- minen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantu- minen (8) Kierto- talous (9) Biologinen moni- muotoisuus (10) Ilmaston- muutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutokseen sopeutu- minen (12) Vesi (13) Ympäristön pilaantu- minen (14) Kierto- talous (15) Biologinen moni- muotoisuus (16) Vähimmäis- tason suojatoimet (17) Taksonomian mukaisten tai taksonomia- kelpoisten osuus investoinneista, vuosi 2022 (18) Luokka mahdol- listava toiminta (19) Luokka siistymä- toiminta (20) Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnot Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.1) 0 0,0 % Josta mahdollistavat toiminnat Josta siirtymätoiminnat Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot Jäteveden keräys- ja käsittelyjärjestelmien uudistaminen CCM 5.4 0,03 0,1 % 0,0 % Energiatehokkuuslaitteiden asennus, huolto ja korjaus CCM 7.3 0,22 1,0 % 0,6 % Sähköautojen latausasemien asentaminen, ylläpito ja korjaus rakennuksissa (sekä rakennusten yhteydessä olevat pysäköintipaikat) CCM 7.4 0,0 0,0 % 0,0 % Taksonomiakelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin taksonomian mukaisten) toimintojen investoinnit (A.2) 0,25 1,1 % 0,6 % Taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit (A.1+A.2) 0,25 1,1 % 0,6 % EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNAT Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit 21,75 98,9 % 99,4 % YHTEENSÄ 22,0 100 % 100,0 % HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 47 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TAKSONOMIAN MUKAISIIN TALOUDELLISIIN TOIMINTOIHIN LIITTYVIIN TUOTTEISIIN JA PALVELUIHIN LIITTYVÄ OSUUS LIIKETOIMINTAKULUISTA – VUODEN 2023 TIEDOT Tilikausi 2023 Vuosi Merkittävän edistämisen kriteeri ”Ei merkittävää haittaa” -kriteerit (DNSH: Does Not Significantly Harm) Taloudelliset toiminnat (1) Koodi (2) Liike- toiminta- kulut (3) Osuus liike- toiminta- kuluista, vuosi 2023 (4) Ilmaston- muutoksen hillintä (5) Ilmaston- muutokseen sopeutu- minen (6) Vesi (7) Ympäristön pilaantu- minen (8) Kierto- talous (9) Biologinen moni- muotoisuus (10) Ilmaston- muutoksen hillintä (11) Ilmaston- muutokseen sopeutu- minen (12) Vesi (13) Ympäristön pilaantu- minen (14) Kierto- talous (15) Biologinen moni- muotoisuus (16) Vähimmäis- tason suojatoimet (17) Taksonomian mukaisten tai taksonomia- kelpoisten osuus liiketoiminta- kuluista, vuosi 2022 (18) Luokka mahdol- listava toiminta (19) Luokka siistymä- toiminta (20) Milj. euroa % K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K; E; E/S K/E K/E K/E K/E K/E K/E K/E % M T TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ympäristön kannalta kestävät (taksonomian mukaiset) toiminnot Ympäristön kannalta kestävien (taksonomian mukaisten) toimintojen liiketoimintakulut (A.1) 0 0,0 % Josta mahdollistavat toiminnat Josta siirtymätoiminnat Taksonomiakelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät (muut kuin taksonomian mukaiset) toiminnot Taksonomiakelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien (muiden kuin taksonomian mukaisten) toimintojen liiketoimintakulut (A.2) 0,0 0 % 0 % Taksonomiakelpoisten toimintojen liiketoimintakulut (A.1+A.2) 0,0 0 % 0 % EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen liiketoimintakulut 17,6 100 % 100 % YHTEENSÄ 17,6 100% 100 % HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 48 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Liikevaihtotunnuslukujen kontekstitiedot Anora on laskenut liikevaihdon Disclosures Delegated Act -asetuksen määritelmän mukaisesti samalla laskentamenetelmällä, joka koskee IFRS:n alaisia asiakassopimuksiin perustuvia tuloja tuotteiden ja palveluiden myynnistä. Anoran taksonomiakelpoinen liikevaihto (liikevaihtotunnusluvun osoittaja) määriteltiin arvioimalla yllä kuvatuin perustein taksonomiakelpoisen toiminnan osuus kaikesta liikevaihdosta. Anoran taksonomiakelpoisen liikevaihdon osuus on erittäin matala, koska suurin osa Anoran liiketoiminnasta ei vastaa taloudellisia toimintoja, joilla on merkittävä mahdollinen vaikutus taksonomia-asetuksen ilmastonmuutostavoitteisiin. Anoran liikevaihdon määritelmä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedossa 1.1. Investointitunnuslukujen kontekstitiedot Anora on sisällyttänyt Disclosures Delegated Act -asetuksen mukaiset investointitietonsa sekä aineellisen ja aineettoman omaisuutensa ennen poistoja ja arvonalentumisia sulkien pois tilikauden aikana tapahtuneet arvonmuutokset. Lisätietoja Anoran investointien (investointitunnusluvun nimittäjä) määrittelyperiaatteista on tilinpäätöksen liitetietojen osissa 2.1 ja 2.2. Investointien taksonomiakelpoisuus määriteltiin arvioimalla, kohdistuuko investointi taksonomiakelpoiseen toimintaan tai onko ostettu tuote tai palvelu toisen yrityksen taksonomiakelpoisen toiminnan tulos. Soveltuvuus arvioidaan edellä kuvatuilla kriteereillä. Taksonomiakelpoiset investoinnit vastaavat aineelliseen omaisuuteen tehtyjä lisäyksiä, jotka ovat esimerkiksi rakennusten energiatehokkuutta parantavia laitteita ja sähköautojen latausasemien asennuksia. Liiketoimintakulujen tunnuslukujen kontekstitiedot Climate Delegated Act -asetuksen mukaisia taksonomiakelpoisiin toimintoihin liittyviä vastaavia liiketoiminnan kuluja ei tunnistettu. Hallinnointi Anora noudattaa suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodia. Lisätietoja Anoran hallituksen hyväksymistä hallinnointiperiaatteista on saatavilla Anoran sivustolla osoitteessa: . Vuoden 2023 selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 12 vuonna 2024. Varsinainen yhtiökokous 2024 Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 19.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2022. Yhtiökokous vahvisti toimielinten palkitsemisraportin. Tilintarkastaja Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n toimikaudelle, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. PricewaterhouseCoopers Oy oli ilmoittanut yhtiölle, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Markku Katajisto. Osingonjako Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa osinkoa 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen osinkoerä 0,11 euroa osaketta kohti maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 21.4.2023 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen osinkoerä 0,11 euroa osaketta kohti maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.10.2023 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osinkoerien vastaavat maksupäivät olivat 28.4.2023 ja 25.10.2023. Hallitus Varsinainen yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksen mukaisesti hallitukseen seitsemän jäsentä toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten lisäksi Anoran henkilöstö on valinnut kaksi edustajaa ja varaedustajaa hallitukseen henkilöstön osallistumista koskevan Anoran ja henkilöstöä edustavan erityisen neuvotteluryhmän välisen sopimuksen mukaisesti toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Vuoden 2023 lopussa hallituksen jäsenet olivat Kirsten Ægidius, Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen, Jyrki Mäki-Kala (varapuheenjohtaja), Florence Rollet, Torsten Steenholt, Arne Larsen (valittu työntekijäjäsen) ja Jussi Mikkola (valittu työntekijäjäsen). HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 49 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Hallituksen valiokunnat vuoden 2023 lopussa Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa nimitettiin seuraavat jäsenet hallituksen valiokuntiin: • Tarkastusvaliokunta: Jyrki Mäki-Kala (puheenjohtaja), Christer Kjos, Annareetta Lumme-Timonen ja Torsten Steenholt • Henkilöstövaliokunta: Michael Holm Johansen (puheenjohtaja), Kirsten Ægidius ja Florence Rollet. Hallituksen palkkiot Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemien hallituksen jäsenten palkkiot koostuvat seuraavista vuosipalkkioista: • 65 000 euroa, puheenjohtaja • 46 500 euroa, varapuheenjohtaja • 31 000 euroa, jäsen Näiden vuosipalkkioiden lisäksi maksetaan yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille, jotka hallitus nimittää hallituksen pysyvien ja väliaikaisten valiokuntien jäseniksi, seuraavia vuosipalkkioita: Tarkastusvaliokunta: • 10 000 euroa, puheenjohtaja • 5 000 euroa, jäsen Henkilöstövaliokunta: • 8 000 euroa, puheenjohtaja • 4 000 euroa, jäsen Näiden palkkioiden lisäksi varsinaisen yhtiökokouksen valitsemille hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio hallituksen ja sen valiokunnan jokaiselta kokoukselta. Kokouspalkkio kultakin kokoukselta on 600 euroa ja 1 200 euroa, kun osallistuminen edellyttää matkustamista henkilön asuinmaan ulkopuolelle. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti. Varsinainen yhtiökokous päätti, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet voivat valintansa mukaan saada palkkionsa rahana tai yhtiön osakkeina tai näiden yhdistelmänä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on suosittanut, että varsinaisen yhtiökokouksen valitsemat hallituksen jäsenet kerryttäisivät Anorassa osakeomistuksen, joka ylittäisi kunkin jäsenen yhden vuosipalkkion euromäärän. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä 6 755 362 oman osakkeen hankinnasta, joka vastaa noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osana yhtiön kannustin- tai korvausjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, edelleen luovutettaviksi, mitätöitäviksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös osakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 6 755 362, joka vastaisi noin 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuksen päivämäärän tilanteen mukaan. Valtuutusta voidaan käyttää yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista palkitsemistarkoituksiin Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään myös kannustin- ja palkitsemisosakeannista yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Hallitus voi päättää laskea liikkeeseen joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakeanti voisi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajien etuoikeuksista poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutuksen nojalla liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 351 072, joka vastaisi noin 2,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka. Lisätietoa tästä valtuutuksesta löytyy 19.4.2023 julkistetusta pörssitiedotteesta. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 50 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Osakkeenomistajien nimitystoimikunta vuoden 2023 lopussa Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet edustavat Anoran kolmea suurinta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajat nimittivät seuraavat jäsenet: • Stein Erik Hagen, Canica AS, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja • Petter Söderström, Solidium Oy • Anne Lise E. Gryte, Geveran Trading Co. Limited Lisäksi Anoran hallituksen puheenjohtaja Michael Holm Johansen ja varapuheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala osallistuvat nimitystoimikunnan kokouksiin asiantuntijajäseninä. Anoran osakkeenomistajien nimitystoimikunta on toimittanut 7.12.2023 julkistetussa pörssitiedotteessa ehdotuksensa 17.4.2024 pidettäväksi suunnitellulle varsinaiselle yhtiökokoukselle, mukaan lukien hallituksen jäsenten palkitsemiseen liittyvät tiedot. Lisätietoja löytyy kyseisestä pörssitiedotteesta. Toimitusjohtaja ja konsernijohto Pekka Tennilä toimi Anora Group Oyj:n toimitusjohtajana 25.10.2023 asti. Hallitus nimitti Jacek Pastuszkan Anora Group Oyj:n toimitusjohtajaksi 25.10.2023 alkaen. Anoran johtoryhmän kokoonpano 31.12.2023: • Jacek Pastuszka, toimitusjohtaja • Sigmund Toth, talousjohtaja • Janne Halttunen, SVP, Wine • Kirsi Puntila, SVP, Spirits • Hannu Tuominen, SVP, Anora Industrial • Mikkel Pilemand, SVP, kasvujohtaja (CGO) • Kirsi Lehtola, SVP, henkilöstöjohtaja (CHRO). Johana Sundén, henkilöstöjohtaja (CHRO), ja Risto Gaggl, SVP Industrial, nimitettiin tehtäviinsä ja johtoryhmän jäseniksi 1.1.2024 alkaen. Osakkeet ja osakkeenomistajat Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on ”ANORA” ja ISIN-tunnus FI4000292438. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet. Katsauskauden lopussa Anora Group Oyj:n osakepääoma oli 61 500 000 euroa ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä oli 67 553 624. Liputusilmoitukset Yhtiö ei vastaanottanut liputusilmoituksia tilikauden 2023 aikana. Omistusrakenne Anoralla oli katsauskauden lopussa 28 168 (28 074) rekisteröityä osakkeenomistajaa Euroclear Finlandissa. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 40,9 (45,6) prosenttia. OSAKETIETOA 2023 2022 Osakkeiden lukumäärä 67 553 624 67 553 624 Osakepääoma, euroa 61 500 000 61 500 000 Osakekohtainen tulos, euroa -0,59 0,26 Osinko/osake, euroa 0,22 0,22 Osakkeen kaupankäynti, Nasdaq Helsinki Osakkeen päätöskurssi, euroa 4,36 7,36 Osakkeen ylin kurssi, euroa 7,69 11,04 Osakkeen alin kurssi, euroa 3,98 6,62 Kaupankäyntivolyymi 19 221 711 13 082 762 Markkina-arvo, milj. euroa 294,5 497,2 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Omistusrakenne 31.12.2023 0,3% 29,9% 23,5% 4,6% 19,4% 22,4% Canica AS Solidium Oy Geveran Trading Co. Limited Kotitaloudet Muut yritykset ja instituutiot Ulkomaat Canica AS  Solidium Oy  Geveran Trading Co. Limited  Kotitaloudet  Muut yritykset ja instituutiot  Ulkomaat  * Graafi havainnollistaa Anoran omistusrakenteen, jossa ovat mukana suurimmat osakkeenomistajat yhtiön saamien tietojen perusteella. Euroclear Finlandin tiedoissa Canica AS:n ja Geveran Trading Co. Limitedin omistukset sisältyvät hallintarekisteröityihin osakkeisiin. Ulkomaat käsittää suoraan rekisteröityneiden ulkomaalaisten omistajien omistusosuuden. 1 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 51 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT EUROCLEARIN YLLÄPITÄMÄSSÄ REKISTERISSÄ 31.12.2023 Osakkeenomistaja Osakkeiden määrä % osakkeista 1 Solidium Oy 13 097 481 19,4 2 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 031 240 3,0 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 290 000 1,9 4 WestStar Oy 1 199 705 1,8 5 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 641 000 0,9 6 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 456 170 0,7 7 Savolainen Heikki Antero 359 571 0,5 8 OP-Henkivakuutus Oy 276 376 0,4 9 Eriksson Trygve 200 000 0,3 10 Rantalainen-Yhtiöt Oy 190 000 0,3 10 suurinta omistajaa yhteensä 19 741 543 29,2 Omistajatietojen lähde: Euroclear Finland Johdon omistus Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2023 suoraan tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä 173 743 Anora Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa 0,26% kaikista osakkeista. Valtuutukset, optio- ja osakeperustaiset palkitsemisjärjestelmät Anoralla ei ollut vuoden 2023 aikana osakeoptio-ohjelmia. Hallituksella on valtuutus päättää omien osakkeiden hankkimisesta ja uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi tai osana yhtiön palkitsemisjärjestelmää. Hallitus ei ole käyttänyt mitään näistä valtuutuksista vuonna 2023. Valtuutukset esitellään tarkemmin Hallinnointi-osiossa. Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä esitellään Henkilöstö-osiossa. OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN 31.12.2023 Sektori Osakkeiden määrä % osakkeista Julkisyhteisöt 17 569 501 26,0 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 12 397 619 18,4 Kotitaloudet 15 841 587 23,5 Yritykset 4 420 785 6,5 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 696 624 1,0 Ulkomaat 16 627 508 24,6 Yhteensä 67 553 624 100,0 Hallintarekisteröidyt osakkeet 27 629 079 40,9 OMISTUKSEN JAKAANTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2023 Osakemäärä Omistajien määrä % omistajista Osakemäärä % osakkeista 1–100 9 538 33,86 540 101 0,80 101–500 11 834 42,01 3 120 582 4,62 501–1 000 3 486 12,38 2 666 944 3,95 1 001–5 000 2 810 9,98 5 888 222 8,72 5 001–10 000 293 1,04 2 102 251 3,11 10 001–50 000 163 0,58 3 227 277 4,78 50 001–100 000 18 0,06 1 444 667 2,14 100 001–500 000 17 0,06 3 487 630 5,16 500 001–& yli 9 0,03 45 075 950 66,73 Yhteensä 28 168 100,0 67 553 624 100,0 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 52 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Riskit ja riskienhallinta Riskien hallinta Anoran riskienhallinnan tarkoitus ja tavoite on: • tukea Anora Groupin strategian toteutusta, • tunnistaa riskit sekä menetelmät, joilla vähennetään henkilö- ja omaisuusvahinkojen, vaarojen ja liiketoiminnan keskeytymisen todennäköisyyttä ja vaikutusta, • varmistaa kannattavuuden kehittyminen ja myötävaikuttaa omistaja-arvoon, • turvata liiketoiminnan jatkuvuus. Anoran hallituksen hyväksymässä riskienhallinta- politiikassa kuvataan Anora Groupin riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä niihin liittyvät raportointiperiaatteet ja toimintatavat. Politiikan avulla varmistetaan myös yhtenäinen riskienhallinnan toimintamalli koko konsernissa ja yritysriskienhallintaprosessin tiivis yhteys muihin johtamisprosesseihin (kuten strategia- ja suunnitteluprosesseihin). Anoran riskienhallintapolitiikka perustuu COSO ERM -viitekehykseen, SFS-ISO 31000 -standardin mukaisiin riskienhallintaperiaatteisiin ja -ohjeisiin sekä suomalaisten pörssiyhtiöiden hallinnointikoodiin. Ilmastoriskien luokittelussa ja termeissä noudatetaan lisäksi TCFD:n suosituksia. (TCFD viittaa ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevään työryhmään, Task Force on Climate-Related Financial Disclosures.) Anoran riskienhallinta on järjestelmällinen prosessi, jonka tarkoitus on taata riskien kokonaisvaltainen ja asianmukainen tunnistus, arviointi, hallinta, seuranta ja raportointi koko konsernissa. Se on olennainen osa Anora Groupin suunnittelu- ja johtamisprosessia, päätöksentekoa, päivittäistä johtamista ja toimintoja sekä hallinta- ja raportointimenettelyjä. Riskienhallintapolitiikassa kuvataan Anoran riskienhallinnan tavoitteet, periaatteet ja vastuut sekä raportoinnin periaatteet. Tämän mukaisesti riskit raportoidaan konsernin raportointivastuita noudattaen. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1, Taloudellisten riskien hallinta. Riskienhallintatoiminto vastaa myös konsernin maailmanlaajuisista vakuutuksista. Liiketoiminta-alueet ja toiminnot raportoivat riskeistä ja niissä tapahtuneista muutoksista neljänneksittäin. Johtoryhmä tukee ja koordinoi riskienhallintaa ja raportoi siihen liittyvistä keskeisistä riskeistä ja olennaisista muutoksista hallituksen tarkastusvaliokunnalle osavuosikatsausten ja tilinpäätösten yhteydessä. Hallitus arvioi tarkastusvaliokunnan tukemana merkittävimmät riskit, niiden hallintatoimenpiteet sekä riskienhallinnan tehokkuuden ja toimivuuden. Hallitus raportoi merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä sekä niissä tapahtuneista muutoksista osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöksissä. Strategiset riskit • Toimintaympäristö • Teknologia • Sääntely • Ilmastonmuutos • Maine • Yrityskaupat ja -hankinnat • Ihmisoikeudet Vahinko- ja omaisuusriskit • Terveys ja turvallisuus • Omaisuus • Ympäristö • Tulipalot, onnettomuudet ja luonnonkatastrofit Rahoitusriskit • Likviditeetti • Kannattavuus • Korko-, valuutta- ja luottoriskit • Verotus • Laskenta ja raportointi • Pääomarakenne Operatiiviset riskit • Organisaatio, johtaminen ja henkilöstö • IT ja tietoturva • Tuotanto ja prosessit • Liiketoiminnan häiriöt • Laatu • Sopimus- ja vastuuriskit • Compliance Riskienhallinta HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 53 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Riskit jaotellaan raportointi- ja riskinarviointitarkoituksessa neljään eri luokkaan: strategiset riskit, operatiiviset riskit, vahinkoriskit ja taloudelliset riskit. Strategiset ja liiketoimintariskit liittyvät päätöksentekoon, resurssien allokointiin, liiketoimintamalliin, johtamisjärjestelmiin ja kykyyn reagoida toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin (pitkä aikaväli, 3–5 vuotta). Strategisten riskien arviointi kattaa myös sääntelykehyksen ja eettisesti kestävät liiketoimintatavat, joita sovelletaan yhtiön toimintaan ja toimialaan. Liiketoimintaan liittyviä vastuullisuusriskejä on kuvattu muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa selvityksessä, joka julkaistaan osana hallituksen toimintakertomusta. Operatiiviset riskit liittyvät strategian toteuttamiseen ja päivittäiseen liiketoimintaan. Tällaisia riskejä ovat esimerkiksi poikkeamat prosessissa, järjestelmissä ja henkilöiden toiminnassa (lyhyt aikaväli, 1–2 vuotta). Vahinkoriskit ovat Anoran sisällä tai sen toimintaympäristössä tapahtuvia virheitä, toimintahäiriöitä ja onnettomuuksia, jotka aiheuttavat vahinkoa tai menetyksiä. Taloudelliset riskit liittyvät markkinahintojen muutoksiin, rahoitusvarojen riittävyyteen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä sekä vastapuolten kykyyn täyttää taloudelliset velvoitteensa. Seuraavassa taulukossa esitetään lyhyt yhteenveto keskeisimmistä Anoran toimintaan myönteisesti tai kielteisesti vaikuttavista epävarmuuksista. Riski Kuvaus Riskien hallinta Raaka-aineiden hintariski Anoran liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttaa keskeisesti kotimaisen ohran saatavuus ja sen markkinahinta. Anora varmistaa ohran saatavuuden ja hinnan sopimusviljelyllä ja yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Asiakkaisiin ja kuluttaja- kysyntään liittyvät riskit Anoran markkina-alueilla yhtiön asiakkaita ovat pohjoismaiset vähittäismyyntimonopolit, alkoholia myyvät tukkukaupat, ravintolat, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, kansainväliset alkoholijuomayhtiöt sekä vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat. Laaja asiakaspohja antaa Anoralle monipuolisen mahdollisuuden pitkäjänteiseen asiakasyhteistyön kehittämiseen. Kuluttajakäyttäytymisen muutokset voivat pitkällä aikavälillä muuttaa Anoran tuotteiden kysynnän painotusta eri tuotekategorioiden välillä. Vahva markkina-asema, tehokkaat teolliset prosessit, hyvä laatu ja tunnetut tuotemerkit parantavat Anoran mahdollisuuksia hallita riskiä. Kulutustottumusten muutoksiin ja toiminnan sopeuttamistarpeeseen varaudutaan panostamalla kuluttajalähtöiseen tuotekehitykseen. Tuoteturvallisuusriskit Alkoholijuomia valmistavalle yhtiölle, merkittävä riski on huolehtia raaka-aineiden ja valmisteiden laadusta ja turvallisuudesta koko tuotantoketjussa. Anoralla on käytössä nykyaikaiset menetelmät tuotantoprosessien turvallisuuden varmistamiseksi ja erilaisten mikrobiologisten, kemiallisten ja fysikaalisten vaaran aiheuttajien eliminoimiseksi. Anora noudattaa tuoteturvallisuuden varmistamisessa elintarviketurvallisuuden hallinta ja laatusertifikaattien edellyttämiä toimintatapoja. Vahinkoriskit Anoralla on tuotantolaitoksia Suomessa, Norjassa, Tanskassa ja Virossa. Tulipalo tai muu odottamaton tekijä voi keskeyttää tuotantolaitoksen toiminnan. Kaikki tuotantolaitokset on vakuutettu aineellisten ja toiminnan keskeytymisen varalta konsernin vakuutusohjelmissa. Keskeisillä tuotantolaitoksilla tehdään riskikartoitus 1–2 vuoden välein. Jatkuvuussuunnitelmilla pyritään rajoittamaan toiminnan keskeytysten aiheuttamia vahinkoja. Rahoitusriskit Keskeisimmät rahoitukseen liittyvät riskit Anoran toiminnassa ovat valuutan transaktio- ja muuntoeroriskit, korkoriski sekä jälleenrahoitus- ja likviditeettiriski. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on vähentää rahoitusmarkkinoiden hintavaihteluista ja muista epävarmuustekijöistä aiheutuvia tulos- ja tase ja rahavirtavaikutuksia sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Konsernin merkittävimpien taloudellisten riskien hallintaperiaatteita on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa, kohdassa 4.1. Rahoitusriskien hallinta. Compliance Keskeisimmät compliance-riskit Anoran toiminnassa liittyvät raportointia, viranomais- ja toimilupia, alkoholijuomien markkinointia, kilpailuoikeutta ja henkilötietojen käsittelyä koskevien lakien, sääntöjen ja viranomaispäätösten ja niiden ehtojen rikkomiseen. Ohjeistuksella ja säännöllisellä koulutuksella pyritään hallitsemaan compliance-riskejä ja varmistamaan eettisesti kestävät toimintatavat yhtiön toiminnassa. Compliance-riskien hallinnan tavoitteena on välttää yhtiön kannattavuudelle, toiminnan jatkuvuudelle ja maineelle haitalliset sanktiot ja seuraamukset sekä viranomaistutkinnat ja -päätökset. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 54 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Hyödykkeiden hintariski Ohra Vuonna 2023 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2023 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain. Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla. Sähkö Voimakas nousu sähkön markkinahinnassa on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita ja myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdaq OMX Oslo ASA -markkinan OTC-johdannaistuotteilla. Vuoden 2023 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 83,6 % (78,0 %), mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2023 keskimääräinen suojaustaso oli 86,8 % (76,2 %). Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki vuonna 2022 tehokkaat suojaukset olivat tehokkaita myös vuonna 2023. Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta- alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaansa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin perustuen. Herkkyys markkinariskeille Alla olevassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen ja valuuttakurssien sekä korkotasojen muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tuloslaskelmaan. Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoi- tusinstrumenteista aiheutuvista valuuttojen nettopositioista. Konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista, 210,0 (210,0) miljoonaa euroa. Yhden prosenttiyksikön korkotason nousun vaikutus tuloslaskelmaan olisi -2,1 (-1,6) miljoonaa euroa. Markkinakorkojen nousun vaikutus tulokseen on laskettu nettokorkokuluista. Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät Merkittävimmät lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen, lainsäädännön muutosten vaikutukseen, geopoliittiseen ympäristöön, arvoketjun häiriöihin, raaka-aineiden hintaan ja saatavuuteen sekä kyberriskeihin. Lyhyen aikavälin riskit liittyvät myös hankittujen liiketoimintojen integraatioon sekä niihin liittyviin talouden prosesseihin. Merkittävät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen sekä kilpailuympäristöön ja siihen, miten mahdolliset lainsäädännön muutokset vaikuttavat esimerkiksi alkoholiveroon, valmisteveroon ja kuluttajakäyttäytymiseen.  monia riskejä ja voivat johtaa taantumaan toiminta- alueella ja sitä laajemminkin heikkenevän taloustilanteen ja kuluttajien vähenevän rahankäytön seurauksena.  Maailmanlaajuisten pääomamarkkinoiden epävakaa tilanne voi vaikuttaa merkittävästi rahoituksen saatavuuteen, valuuttakursseihin ja korkotasoon. Yllättävät ja ennakoimattomat häiriöt arvoketjussa, tuotannossa ja toimituksissa ovat merkittäviä lyhyen aikavälin operatiivisia riskejä, samoin kuin raaka-aineiden 2023 2023 2022 2022 Milj. euroa Tuloslaskelma Oma pääoma Tuloslaskelma Oma pääoma +/-10 % sähkö - +/-0,2 - +/-0,8 +/-10 %:n muutos euron/Norjan kruunun vaihtokurssissa +/-1,2 +/-1,3 -/+0,1 +/-0,3 +/-10 %:n muutos euron/Ruotsin kruunun vaihtokurssissa +/-2,9 +/-3,9 +/-6,4 +/-1,9 +/-10 %:n muutos euron/Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssissa -/+1,1 -/+1,3 -/+0,2 -/+0,6 +/-10 %:n muutos euron/Australian dollarin vaihtokurssissa -/+0,1 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,1 +/-1 %-yksikön muutos korkotasoissa -2,1 - -1,6 -0,0 RAHOITUSVÄLINEIDEN HERKKYYS MARKKINARISKEILLE (ENNEN VEROJA) IFRS 7 -STANDARDIN HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 55 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS hinnankehityksen nopeat ja merkittävät muutokset. Riskit voivat aiheutua sisäisistä tai ulkoisista tapahtumista. Yhä epävakaampi geopoliittinen ympäristö voi myös vaikuttaa negatiivisesti Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintaympäristöön. Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät jo olemassa olevien maailmanlaajuisten toimitusketjujen häiriöiden lisääntymiseen, myös merireitteihin liittyviin mahdollisiin uhkiin, viljan saatavuuteen sekä hintojen nousupaineeseen kaikissa tuotantokustannuksissa. Energian ja polttoaineen hintojen nousuun ja tuotantomäärien vaihteluun liittyvät riskit jatkuvat edelleen. Raaka-aineisiin, työhön, energiaan ja polttoaineisiin liittyvät mahdolliset saatavuus- ja kustannusongelmat voivat vaikuttaa toimintaympäristöön ja Anoran liiketoimintaan ja kannattavuuteen lähitulevaisuudessa. Jotkut riskit ovat jo osittain toteutuneet. Kyberriskien uhkan taso on myös lisääntynyt viime aikoina, ja viranomaiset ovat varoittaneet kyberhyökkäysten uhasta ja määrän kasvusta. On jo tullut ilmi raportoituja tapauksia kyberhyökkäyksistä yrityksiä ja valtion viranomaisia kohtaan vakavin seurauksin. Anora parantaa jatkuvasti kyberturvallisuustoimintojaan ja -teknologioitaan. Ei voi sulkea pois sitä, etteikö Anora tai sen yhteistyökumppanit voisi joutua sellaisen kyberhyökkäyksen kohteeksi, joka mahdollisesti vaikuttaisi merkittävästi Anoran liiketoimintaan, kannattavuuteen ja toimintoihin. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Anora julkisti 8.1.2024, että Anora Groupin talousjohtaja Sigmund Toth on irtisanoutunut yhtiön palveluksesta. Hän jatkaa nykyisessä tehtävässään viimeistään 1.8.2024 saakka. Sigmund on erittäin sitoutunut edistämään yhtiön menestystä irtisanoutumisajallaan, varmistaen tehtävien sujuvan siirron seuraajalleen. Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että se oli päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2024–2026-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 50 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2024–2026-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). RSP 2024–2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 129 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). Anora julkisti 8.3.2024, että Stein Eriksen (49), KTM, on nimitetty Anora Groupin talousjohtajaksi (CFO) sekä johtoryhmän jäseneksi elokuusta 2024 alkaen. Hän raportoi tehtävässään toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle. Stein Eriksen on viimeksi toiminut talousjohtajana norjalaisessa pörssilistatussa XXL ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden suurin urheiluliikeketju. Hän on toiminut myös yhdistetyssä roolissa XXL ASA:n väliaikaisena toimitusjohtajana ja talousjohtajana. Tätä ennen Stein on tehnyt pitkän uran Orklalla, arvostetussa norjalaisessa listayhtiössä, joka on yksi johtavista brändeihin ja kuluttajayhtiöihin keskittyvistä teollisista sijoitusyhtiöistä. Orklalla Stein on viimeksi toiminut Orkla Caren talousjohtajana ja Orkla ASA:n SVP Finance -tehtävässä. Hallituksen osinkoehdotus Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2023 tilinpäätöksen mukaan 100 191 758 euroa, joka sisältää tilikauden tappion -11,539,890 euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus ehdottaa 17.4.2024 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta. Pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteidensa mukaan Anora pyrkii ylläpitämään vakaata tai kasvavaa osinkoa, ja osinkosuhde on 50–70 prosenttia tilikauden tuloksesta. Yhtiökokous 2024 Anora Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2024 on suunniteltu pidettäväksi 17. huhtikuuta 2024. Yhtiökokouskutsu ja ohjeet julkaistaan pörssitiedotteella ja Anoran verkkosivuilla. Näkymät vuodelle 2024 Markkinanäkymät Vuonna 2024 päämarkkinoidemme volyymien odotetaan olevan hieman alhaisemmat kuin vuonna 2023 toimintaympäristön haastavan taloustilanteen vuoksi. Tulosohjeistus Vuonna 2024 Anoran vertailukelpoisen käyttökatteen odotetaan olevan 75–85 miljoonaa euroa (2023: 68,2 milj. euroa). Helsinki, 19.3.2024 Anora Group Oyj Hallitus HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 56 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Konsernin tunnusluvut 2023 2022 2021 2020 2019 Tuloslaskelma Liikevaihto milj. euroa 726,5 702,7 478,2 342,4 359,6 Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) milj. euroa 68,2 76,1 71,7 52,4 44,8 (% liikevaihdosta) % 9,4 10,8 15,0 15,3 12,4 Käyttökate (EBITDA) milj. euroa 67,5 67,9 62,9 40,3 43,1 Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) milj. euroa 34,8 42,9 51,2 35,0 26,8 (% liikevaihdosta) % 4,8 6,1 10,7 10,2 7,5 Liiketulos (EBIT) milj. euroa -31,3 34,7 42,4 22,9 25,1 Tulos ennen veroja milj. euroa -53,9 23,4 38,6 21,3 24,6 Kauden tulos milj. euroa -39,9 18,1 31,2 17,8 18,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBITDA) milj. euroa -0,7 -8,2 -8,8 -12,1 -1,7 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (EBIT) milj. euroa -66,1 -8,2 -8,8 -12,1 -1,7 Tase Rahavarat milj. euroa 212,7 91,4 168,9 130,7 64,2 Oma pääoma milj. euroa 408,7 481,4 507,9 156,3 151,2 Määräysvallattomien osuus milj. euroa 0,5 0,9 0,9 - - Lainat milj. euroa 216,3 247,5 162,6 116,1 82,6 Sijoitettu pääoma milj. euroa 624,1 728,9 670,5 272,4 233,8 Kannattavuus Oman pääoman tuotto (ROE) % -9,0 3,6 9,3 11,6 12,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % -1,7 4,2 7,4 7,7 8,5 2023 2022 2021 2020 2019 Rahoitus ja taloudellinen asema Nettovelka milj. euroa 137,5 300,9 126,0 -3,9 28,9 Nettovelkaantumisaste % 33,7 62,5 24,8 -2,5 19,1 Omavaraisuusaste % 35,9 37,0 41,2 34,3 37,8 Liiketoiminnan nettorahavirta milj. euroa 135,3 -0,4 50,8 56,1 52,6 Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 2,0 4,0 1,8 -0,1 0,6 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos (laimentamaton) euroa -0,59 0,26 0,67 0,49 0,51 Osakekohtainen tulos (laimennettu) euroa -0,58 0,26 0,67 0,49 0,51 Oma pääoma/osake euroa 6,04 7,13 7,52 4,33 4,18 Osinko/osake euroa 0,22 0,22 0,45 0,75 0,42 Osinko/tulos % -37,2 83,1 67,6 152,2 82,6 Efektiivinen osinkotuotto % 5,0 3,0 4,1 7,5 5,1 Hinta/tulos -7,4 27,8 16,3 20,3 16,1 Osakkeen päätöskurssi euroa 4,36 7,36 10,86 9,98 8,18 Osakkeen ylin kurssi euroa 7,69 11,04 12,00 10,40 8,22 Osakkeen alin kurssi euroa 3,98 6,62 9,62 7,01 7,08 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 294,5 497,2 733,6 360,7 295,6 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 67 553 624 67 553 624 36 140 485 36 140 485 Henkilöstö Henkilöstö kauden lopussa 1 219 1 251 1 055 637 632 Henkilöstö keskimäärin 1 273 1 159 799 650 682 * Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022. HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 57 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRSTILINPÄÄTÖSLUKUIHIN JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT Milj. euroa 2023 2022 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot 12,3 0,8 Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut -7,1 -0,1 Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä - 0,3 Altian ja Arcuksen sulautumiseen liittyvät kulut -1,3 -4,6 Vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostus -0,3 -2,0 Muut olennaiset projektit -4,3 -2,6 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -0,7 -8,2 Vertailukelpoinen käyttökate Liiketulos -31,3 34,7 Vähennettynä: Poistot ja arvonalentumiset 98,8 33,2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 0,7 8,2 Vertailukelpoinen käyttökate 68,2 76,1 % liikevaihdosta 9,4 10,8 Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos -31,3 34,7 Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 66,1 8,2 Vertailukelpoinen liiketulos 34,8 42,9 % liikevaihdosta 4,8 6,1 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 58 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ JA KÄYTTÖTARKOITUS Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Bruttokate Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut Bruttokate on tuloksellisuutta osoitteva mittari. Bruttokateprosentti % Bruttokate / Liikevaihto Liiketulosprosentti Liiketulos / Liikevaihto Liiketulos osoittaa liiketoiminnasta kertyneen tuloksen. Käyttökate (EBITDA) Käyttökateprosentti Liiketulos ennen poistoja Käyttökate / Liikevaihto Käyttökate on Konsernin tuloksellisuutta osoittava mittari. Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) Vertailukelpoinen liiketulosprosentti Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Vertailukelpoinen käyttökateprosentti Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketulos ilman vertailu kelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen liiketulos / Liikevaihto Käyttökate ilman vertailu kelpoisuuteen vaikuttavia eriä Vertailukelpoinen käyttökate / Liikevaihto Olennaisia tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot, arvonalentumistappiot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä johtuvat menot, konsernin merkittävät projektit, kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, sulautumiseen liittyvät integraatiokulut, vaihto-omaisuuden käypään arvoon arvostamiseen sulautumisen yhteydessä liittyvät kulut, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutokset ja muista konsernin kehittämishankkeista johtuvat menot. Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen käyttökateprosentti, vertailukelpoinen liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva liiketoiminnan tulos ja parantaa eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Anora katsoo, että nämä vertailukelpoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen, Anoran tuloksellisuutta osoittava mittari sekä segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä liikevaihdon kanssa. Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku. Sijoitettu pääoma Oma pääoma yhteensä + Lainat ROI-tunnusluvun perusta. Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan pääomaan. Tunnusluku Määritelmä Käyttötarkoitus Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % (Tilikauden tulos + Korkokulut) / (Oma pääoma yhteensä + Pitkä- ja lyhytaikaiset lainat) (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Anora on pystynyt kerryttämään nettotulosta suhteessa Yhtiöön sijoitettuun pääomaan. Lainat Nettovelka Pitkäaikaiset lainat + lyhytaikaiset lainat Lainat + pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset leasingvelat –rahavarat Nettovelka on mittari, joka osoittaa Konsernin ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää. Nettovelkaantumisaste, % Nettovelka / Oma pääoma yhteensä Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin velkaantumista. Lainaportfolion merkittävä mittari. Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä / (Varat yhteensä – Saadut ennakot) Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasoa. Nettovelka / Vertailu- kelpoinen käyttökate Nettovelka / Vertailu - kelpoinen käyttökate Tulos / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä kauden aikana Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Osinko / osake Kauden osingonjako / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Osinko / tulos % Osinko/osake / Tulos/osake Efektiivinen osinkotuotto, % Osinko/Osake / Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa Hinta / tulos Osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa / Tulos/osake Osakekannan markkina-arvo Tilikauden lopun osakkeiden määrä X osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS Vuosikertomus 2023 59 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilinpäätös HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS Sisältö SYMBOLIT Laadintaperiaatteet Johdon arviot KONSERNITILINPÄÄTÖS 128 Konsernin tuloslaskelma 128 Konsernin laaja tuloslaskelma 128 Konsernin tase 129 Konsernin rahavirtalaskelma 130 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 131 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 132 Yleiset tiedot 132 1. 1. Liiketulos 134 1.1. Segmentti-informaatio 135 1.2. Liiketoiminnan tuotot 137 1.3. Liiketoiminnan muut tuotot 139 1.4. Materiaalit ja palvelut 139 1.5. Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 140 1.6. Liiketoiminnan muut kulut 140 1.7. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut 140 2. Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat 141 2.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 142 2.2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 145 2.3. Vuokrasopimukset 148 2.4. Vaihto-omaisuus 149 2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset 150 2.6. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet 150 2.7. Ostovelat ja muut velat 151 2.8. Varaukset 151 3. Rahoituserät ja pääomarakenne 152 3.1. Rahoitustuotot ja –kulut 153 3.2. Rahoitusvarat ja -velat 153 3.2.1 Rahoitusvarat 153 3.2.2 Rahoitusvelat 154 3.2.3 Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu sekä niiden käyvät arvot 157 3.3. Johdannaiset ja suojauslaskenta 159 3.4. Omaa pääomaa koskevat tiedot 161 4. Rahoitus- ja pääomariskit 163 4.1. Rahoitusriskien hallinta 164 4.2. Pääomariskien hallinta 169 5. Konsolidointi 170 5.1. Yleiset konsolidointiperiaatteet 171 5.2. Muutokset konsernirakenteessa 172 5.3. Tytäryhtiöt 174 5.4. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisjärjestelyissä 176 6. Muut liitetiedot 179 6.1. Tuloverot 180 6.2. Vakuudet ja vastuusitoumukset sekä ehdolliset varat ja velat 184 6.3. Lähipiiritapahtumat 184 6.4. Osakeperusteiset maksut 186 6.5. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat 188 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 189 Anora Group Oyj:n tuloslaskelma (FAS) 189 Anora Group Oyj:n tase (FAS) 190 Anora Group Oyj:n rahavirtalaskelma (FAS) 192 Anora Group Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot 193 HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS 202 TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ 202 TILINTARKASTUSKERTOMUS 203 ANORA GROUP OYJ:N ESEF-TILINPÄÄTÖSTÄ KOSKEVA KOHTUULLISEN VARMUUDEN ANTAVA RIIPPUMATTOMAN TILINTARKASTAJAN VARMENNUSRAPORTTI 209 Vuosikertomus 2023 127 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS KONSERNIN TULOSLASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Liikevaihto 1.2 726,5 702,7 Liiketoiminnan muut tuotot 1.3 20,3 10,9 Materiaalit ja palvelut 1.4 -441,4 -414,3 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut 1.5 -103,8 -93,8 Liiketoiminnan muut kulut 1.6 -134,1 -137,6 Poistot ja arvonalentumiset 2.1–2.3 -98,8 -33,2 LIIKETULOS -31,3 34,7 Rahoitustuotot 3.1 24,6 5,6 Rahoituskulut 3.1 -47,4 -17,5 Osuus osakkuusritysten ja yhteisyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4 0,2 0,6 TULOS ENNEN VEROJA -53,9 23,4 Tuloverot 6.1 13,9 -5,3 TILIKAUDEN TULOS -39,9 18,1 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -39,9 17,9 Määräysvallattomille omistajille 0,0 0,2 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton -0,59 0,26 Laimennettu -0,58 0,26 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Tilikauden tulos -39,9 18,1 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen -0,1 0,1 Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi 6.1 0,0 -0,0 Yhteensä -0,1 0,1 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaukset -6,7 3,1 Muuntoerot 3.4 -12,8 -16,9 Eriin liittyvät tuloverot 6.1 1,0 -0,7 Yhteensä -18,5 -14,5 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -18,6 -14,4 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -58,5 3,7 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -58,4 3,5 Määräysvallattomille omistajille -0,1 0,2 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä 128 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Consolidated financial statements KONSERNIN TASE Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 2.1 304,3 310,5 Muut aineettomat hyödykkeet 2.1 206,3 226,1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2.2 62,7 76,7 Käyttöoikeusomaisuus 2.3 67,9 136,8 Osuudet osakkuusyrityksissä, yhteisyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa 5.4 12,3 20,7 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat 3.2.1 0,7 0,7 Muut saamiset 3.2.1 0,0 0,0 Laskennalliset verosaamiset 6.1 0,0 0,6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 654,1 772,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 2.4 144,2 186,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.5 110,1 241,9 Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset 0,8 5,8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 6,1 3,9 Rahavarat 212,7 91,4 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 5.4 7,6 - Lyhytaikaiset varat yhteensä 481,6 529,2 VARAT YHTEENSÄ 1 135,7 1 301,3 Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 3.4 Osakepääoma 61,5 61,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 336,8 336,8 Vararahasto 0,0 0,5 Suojausrahasto -1,5 4,2 Muuntoerot -44,0 -33,0 Kertyneet voittovarat 54,5 110,7 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 407,3 480,5 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,5 0,9 Oma pääoma yhteensä 407,8 481,4 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6.1 36,5 57,3 Lainat 3.2.2 214,8 216,0 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat 3.2.2 0,1 0,6 Vuokrasopimusvelat 3.2.2 120,7 132,4 Muut velat 0,0 0,0 Eläkevelvoitteet 2.6 2,4 2,7 Pitkäaikaiset velat yhteensä 374,5 409,1 Lyhytaikaiset velat Lainat 3.2.2 1,5 31,5 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat 3.2.2 0,6 - Vuokrasopimusvelat 3.2.2 13,3 12,4 Varaukset 2.8. 3,9 - Ostovelat ja muut velat 2.7 329,6 364,4 Johdannaissopimuksiin perustuvat velat 2,2 0,2 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2,2 2,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 353,4 410,9 Velat yhteensä 727,9 820,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 135,7 1 301,3 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä 129 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja -53,9 23,4 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 2.1-2.3 98,8 33,2 Osuus osakkuusritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4 -0,2 -0,6 Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot 1.3, 1.6 -12,2 -0,9 Rahoitustuotot ja -kulut 3.1 22,8 11,9 Muut oikaisut 0,2 -0,1 Oikaisut yhteensä 109,3 43,5 Käyttöpääoman muutokset Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 8,3 -29,2 Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 119,8 0,0 Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -18,9 -15,6 Käyttöpääoman muutos 109,2 -44,8 Maksetut korot 3.1 -28,2 -11,8 Saadut korot 3.1 12,0 2,7 Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut 3.1 -8,0 -2,6 Maksetut tuloverot -5,2 -10,7 Rahoituserät ja verot -29,4 -22,4 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 135,3 -0,4 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 2.1-2.2 -12,6 -10,7 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 1.3 0,9 1,2 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien varojen luovutustulot 0,0 - Luovutustulot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä (nettovaikutus) 52,3 - Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinnat -0,1 -85,9 Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin 5.4 0,9 0,9 Saadut osingot 3.1 0,2 0,1 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 41,6 -94,3 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Yrityslainaohjelman muutokset -30,0 10,0 Lainojen nostot - 293,5 Lainojen takaisinmaksut 3.2.2 -1,5 -234,9 Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut 3.2.2 -11,1 -12,0 Maksetut osingot ja muu voitonjako 3.4 -15,1 -30,4 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -57,7 26,2 RAHAVAROJEN MUUTOS 119,2 -68,5 Rahavarat tilikauden alussa 91,4 168,9 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2,1 -9,0 Rahavarojen muutos 119,2 -68,5 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 3.2.3 212,7 91,4 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä 130 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Sijoitetun vapaan Emoyhtiön Määräys- oman pääoman Kertyneet omistajille kuuluva vallattomien Oma pääoma Milj. euroa Liite Osakepääoma rahasto Vararahasto Suojausrahasto Muuntoerot voittovarat oma pääoma omistajien osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 61,5 336,8 0,4 1,7 -15,0 121,6 507,0 0,9 507,9 Laaja tulos Tilikauden tulos - - - - - 17,9 17,9 0,2 18,1 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna) Rahavirran suojaukset - - - 2,4 - - 2,4 - 2,4 Muuntoerot 3.4 - - - - -18,0 1,1 -17,0 0,0 -16,9 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen - - - - - 0,1 0,1 - 0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - - 2,4 -18,0 19,0 3,5 0,2 3,7 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - -30,5 -30,5 -0,2 -30,7 Osakeperusteiset maksut - - - - - 0,6 0,6 - 0,6 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - -29,9 -29,9 -0,2 -30,2 OMA PÄÄOMA 31.12.2022 61,5 336,8 0,5 4,2 -33,0 110,7 480,5 0,9 481,4 Oma pääoma 1.1.2023 61,5 336,8 0,5 4,2 -33,0 110,7 480,5 0,9 481,4 Laaja tulos Tilikauden tulos - - - - - -39,9 -39,9 0,0 -39,9 Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksilla oikaistuna) Rahavirran suojaukset - - - -5,7 - - -5,7 -0,0 -5,7 Muuntoerot 3.4. - - - - -11,0 -1,7 -12,7 -0,1 -12,8 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleenmäärittäminen - - - - - -0,1 -0,1 - -0,1 Tilikauden laaja tulos yhteensä - - - -5,7 -11,0 -41,8 -58,4 -0,1 -58,5 Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako - - - - - -14,9 -14,9 -0,2 -15,1 Osakeperusteiset maksut - - - - - 0,0 0,0 - 0,0 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä - - - - - -14,8 -14,8 -0,2 -15,1 Rahastosiirto - - -0,5 - - 0,5 0,0 - 0,0 OMA PÄÄOMA 31.12.2023 61,5 336,8 0,0 -1,5 -44,0 54,4 407,3 0,5 407,8 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan konsernitilinpäätöstä 131 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot YLEISET TIEDOT Tietoa Anorasta Anora Group Oyj (”Yhtiö”, ”emoyhtiö”) on julkinen osakeyhtiö, joka yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa (”Konserni”, ”Anora-konserni”, ”Anora”) on johtava viinien ja väkevien alkoholijuomien bränditalo Pohjoismaissa. Anoralla on laaja portfolio ikonisia brändejä, kuten Koskenkorva, Linie, Skagerrak, Chill Out, Ruby Zin, Wongraven, O.P. Anderson ja Falling Feather. Vientiä Anoralla on yli 30 markkinalle. Yhdessä päämiestemme kanssa tuomme laadukkaiden juomien maailman pohjoismaisille kuluttajille. Vahva päämiesportfolio sisältää merkittäviä viinejä sekä tunnettuja väkeviä alkoholibrändejä, kuten Jack Daniels, Fireball, Fernet Branca, Jose Cuervo, Larsen ja Underberg. Toimintaan kuuluu myös teolliset toiminnot tislauksessa, pullotuksessa ja logistiikkapalveluissa sekä teknisten etanolien, juomaetanolin, rehuraaka-aineiden ja ohratärkkelyksen tuotanto. Anoran asiakkaita ovat alkoholin vähittäismyyntimonopolit, alkoholijuomia myyvät tukut, ravintolat, päivittäistavarakaupat, matkustajamyynti, vientimarkkinoilla toimivat maahantuojat ja teollisuusasiakkaat. Anora Group Oyj:n, Anora-konsernin emoyrityksen, kotipaikka on Helsinki. Anora Group Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö. Anoran osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä. Emoyrityksen rekisteröity osoite on Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.anora.com tai Konsernin pääkonttorista osoitteesta: Kaapeliaukio 1, 00180 Helsinki. Anora Group Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 19.3.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Laatimisperusta Konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu 31.12.2023 voimassaolevien ja EU:ssa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpitolain ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset. Konsernitilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta noteeraamattomia osakkeita ja johdannaisia. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on pyöristetty lähimpään miljoonaan yhden desimaalin tarkkuudella, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä yhteissummasta. Jos luku on 0 euroa, se esitetään viivana. 1.1.2023 astui voimaan IASB:n muutos IAS 12:een koskien laskennallisia veroja yksittäisestä liiketoimesta johtuviin varoihin ja velkoihin. Tämä muutos säätelee tapaa, jolla yhteisöt kirjaavat laskennallisen veron liiketoimista, jotka johtavat sekä omaisuuserän että velan alkuperäiseen kirjaamiseen, ja kaventaa alkuperäistä kirjaamista koskevan poikkeuksen soveltamisalaa siten, että sitä ei enää sovelleta liiketoimiin, joista syntyy yhtäläinen verotettava ja vähennyskelpoinen väliaikainen ero. Muutosta sovelletaan liiketoimiin, jotka ovat tapahtuneet esitetyn vertailukauden alussa tai sen jälkeen. Anora-konsernin osalta tämä koskee kaikkia väliaikaisia eroja, jotka liittyvät käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokrasopimusvelkoihin vertailukauden alussa 1.1.2022. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen, koska laskennalliset verot käyttöoikeusomaisuuseriin ja vuokrasopimusvelkoihin liittyvistä väliaikaisista eroista on kirjattu jo aiemmin. Tästä johtuvat laskennalliset verosaamiset ja -velat on kuitenkin aiemmin esitetty nettomääräisinä taseessa ja liitetiedoissa. Siksi tämän muutoksen soveltaminen vaikuttaa konsernilla ainoastaan vuokrasopimuksista johtuvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämiseen bruttomääräisinä liitetiedossa 6.1. Muilla päättyneellä tilikaudella sovelletuilla uusilla IFRS- standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta Anora-konserniin. 1.1.2024 tai sen jälkeen voimaan astuvilla uusilla IFRS standardeilla, standardien muutoksilla ja IFRIC-tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilikauden tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tilinpäätöksen esittämiseen . 132 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää johdolta kirjanpidollisten arvioiden tekemistä, joihin saattaa sisältyä harkintaa tilinpäätösstandardien soveltamisessa. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot ja niihin liittyvät oletukset pohjautuvat johdon parhaaseen tietämykseen tilinpäätöshetkellä. Näin ollen toteutuvat tulokset voivat poiketa tehdyistä arvioista. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset kirjataan sille tilikaudelle, jolla arvioita tai oletuksia korjataan. Olennaiset laatimisperiaatteet ja kriittiset kirjanpidolliset arviot ja tehdyt harkinnat on kuvattu kunkin liitetiedon yhteydessä seuraavasti; • Liiketoiminnan tuotot – Liitetieto 1.2 • Aineettomat hyödykkeet – Liitetieto 2.1 • Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet – Liitetieto 2.2 • Vuokrasopimukset – Liitetieto 2.3 • Rahoitusvarat ja -velat – Liitetieto 3.2 • Vaihto-omaisuus – Liitetieto 2.4 • Myyntisaamiset ja muut saamiset – Liitetieto 2.5 • Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet – Liitetiedot 2.6 ja 6.4 • Muutokset konsernirakenteessa – Liitetieto 5.2 • Tuloverot – Liitetieto 6.1 Liitetietojen uudelleenluokitukset Vertailutiedot on tarvittaessa luokiteltu uudelleen, jotta tiedot olisivat johdonmukaisia kuluvan tilikauden lukujen kanssa. Konsernituloslaskelman tai konsernitaseen osalta ei ole tehty tällaisia uudelleenluokituksia. Yksittäisten liitetietojen uudelleenluokituksia kuvataan tarkemmin liitetiedon yhteydessä, jos uudelleenluokituksen vaikutus on olennainen. 133 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 1 Liiketulos Vertailukelpoinen käyttökate milj. euroa 68,2 Liikevaihto milj. euroa 726,5 LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT Vuosikertomus 2023 134 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 1.1 SEGMENTTI-INFORMAATIO Kuvaus segmenteistä ja keskeisistä toiminnoista Anoran raportointisegmentit tässä konsernitilinpäätöksessä ovat Wine, Spirits ja Industrial. Hallitus on määritelty konsernin ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka on vastuussa resurssien kohdistamisesta, strategiapäätöksistä ja toimintasegmenttien tuloksellisuuden arvioinnista. Raportoitavat segmentit perustuvat Anoran toiminnalliseen rakenteeseen ja ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle tapahtuvaan sisäiseen raportointiin, jota käytetään segmenttien tuloksellisuuden arvioimiseen. Segmenttien tuloksen raportointi sisäisen raportoinnin tarkoituksiin perustuu sisäisiin bruttokate ja vertailukelpoinen käyttökate tunnuslukuihin, jotka on johdettu seuraavasti: • Liikevaihto ja segmentin välittömät kulut, sisältäen myytyjä suoritteita vastaavat kulut, jotka sisältyvät bruttokatteeseen ja vertailukelpoiseen käyttökatteeseen määritetään ja esitetään samojen laatimisperiaatteiden mukaisesti kuin konsernitilinpäätöksessä. • Segmenteille kohdistetut yhteisiin toimintoihin tai liiketoiminnan tukipalveluihin liittyvät kulut koostuvat sellaisista kuluista kuin keskitetyn markkinoinnin kulut, IT-infrastruktuuriin liittyvät kulut, yhteisten tukipalvelujen kulut, pääkonttorin kulut mukaan lukien talous- ja rahoitustoimintoihin, viestintään sekä laki- ja HR-toimintoihin liittyvät kulut, sekä tietyt varastointi- ja palvelukulut. Sisäisessä raportoinnissa kulujen kohdistaminen perustuu budjetoituihin lukuihin. Poikkeamat budjetoiduista määristä esitetään sarakkeessa “Konserni ja kohdistukset” ja ne voivat olla joko budjetin ylityksiä tai säästöjä budjetin mukaisiin lukuihin verrattuna. Näitä poikkeamia ei kohdisteta segmenteille sisäisessä raportoinnissa. • Konserni ja kohdistukset sisältävät budjettipoikkeamien lisäksi joitakin kohdistamattomia pääkonttorin kustannuksia. 135 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Raportoitavat segmentit ovat seuraavat: Wine Wine-segmentti kehittää, markkinoi ja myy Anoran omia viinibrändejä ja päämiesten viinejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. Tanskan viinisegmentti sisältää myös sopimusvalmistus- ja logistiikkapalvelut muiden konserniyhtiöiden puolesta. Vuoden 2023 aikana konserni on käynnistänyt Center of Excellence -ohjelman tuotannon tehostamiseksi, jonka seurauksena viinin sopimusvalmistus keskitetään tulevina vuosina Globus Wineen Tanskaan. Muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta yksittäisten segmenttien liikevaihtoon tai kannattavuuteen vuonna 2023. Spirits Spirits-segmentti kehittää, markkinoi ja myy sekä Anoran omia väkevien alkoholijuomien brändejä että päämiesten brändejä asiakkaille Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla sekä Virossa, Latviassa, Tanskassa ja Saksassa, ja lisäksi maailmanlaajuisesta matkustajamyynnistä ja viennistä. Industrial Industrial-segmentti sisältää Anoran teollisen liiketoiminnan – teolliset tuotteet ja sopimusvalmistuksen (liittyy pääasiassa Spirits- liiketoimintaan mutta jossain määrin myös Wine-liiketoimintaan), logistiikkayritys Vecturan ja toimitusketjutoiminnot. Industrial- 1.1.–31.12.2022 Milj. euroa Wine Spirits Industrial Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit Konserni Liikevaihto, ulkoinen 309,7 233,0 160,0 0,0 0,0 702,7 Liikevaihto, sisäinen 6,9 0,8 125,5 0,0 -133,2 0,0 Liikevaihto yhteensä 316,6 233,8 285,5 0,0 -133,2 702,7 Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen 0,7 0,0 10,0 0,2 0,0 10,9 Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen 2,1 0,4 6,2 37,2 -45,9 -0,0 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 2,8 0,4 16,2 37,4 -45,9 10,9 Materiaalit ja palvelut -225,9 -131,8 -178,2 -0,3 121,9 -414,3 Bruttokate 93,5 102,4 123,5 37,1 -57,2 299,3 Henkilöstökulut ja muut välilliset kulut -70,5 -66,6 -105,6 -45,9 57,1 -231,4 Käyttökate 23,0 35,8 17,9 -8,8 -0,0 67,9 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1) 0,6 2,0 -0,2 5,9 0,0 8,3 Vertailukelpoinen käyttökate 23,5 37,8 17,7 -2,8 -0,0 76,1 KÄYTTÖKATE 67,9 Poistot ja arvonalentumiset -33,2 LIIKETULOS 34,7 segmentti sisältää tuotanto- ja/tai logistiikkatoiminnot viidessä tehtaassa (Koskenkorva ja Rajamäki Suomessa, Gjelleråsen Norjassa, Sundsvall Ruotsissa ja Tabasalu Virossa). Lisäksi Atlungstadissa Norjassa ja Skånessa Ruotsissa on kaksi pientä akvaviittitislaamoa. Segmenttien liikevaihto ja tulos Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat tehdään markkinaehtoperiaatteen mukaisesti. Seuraavissa taulukoissa esitetään segmenttien liikevaihto ja vertailukelpoinen käyttökate sekä vertailukelpoisen käyttökatteen täsmäytys konsernin liiketulokseen: 1.1.–31.12.2023 Milj. euroa Wine Spirits Industrial Konserni ja kohdistukset Eliminoinnit Konserni Liikevaihto, ulkoinen 334,3 237,0 155,1 0,0 0,0 726,5 Liikevaihto, sisäinen 0,0 0,0 114,3 0,0 -114,3 0,0 Liikevaihto yhteensä 334,3 237,0 269,5 0,0 -114,3 726,5 Liiketoiminnan muut tuotot, ulkoinen 0,0 0,0 8,0 12,3 0,0 20,3 Liiketoiminnan muut tuotot, sisäinen 0,0 0,0 15,6 26,1 -41,8 0,0 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,0 0,0 23,6 38,4 -41,8 20,3 Materiaalit ja palvelut -244,4 -137,3 -174,0 0,0 114,3 -441,4 Bruttokate 89,9 99,7 119,0 38,4 -41,8 305,4 Henkilöstökulut ja muut välilliset kulut -82,6 -60,3 -104,0 -32,8 41,8 -237,9 Käyttökate 7,3 39,5 15,1 5,6 0,0 67,5 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1) 5,0 0,8 2,4 -7,5 0,0 0,7 Vertailukelpoinen käyttökate 12,4 40,3 17,5 -1,9 0,0 68,2 KÄYTTÖKATE 67,5 Poistot ja arvonalentumiset -98,8 LIIKETULOS -31,3 1) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien myynnistä syntyneitä nettovoittoja tai -tappioita, arvonalentumistappioita, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvia menoja, konsernin merkittävimpiä projekteja kuten yrityshankintoihin ja sulautumiseen liittyviä välittömiä transaktiomenoja, sulautumiseen liittyviä integraatiokuluja, vaihto-omaisuuden käypään arvoon sulautumisen yhteydessä liittyviä kuluja, vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn tehtyjä muutoksia sekä muihin yritystason kehityshankkeista johtuvia menoja. Liiketoimintojen, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot on esitetty liitetiedossa 1.3. ja henkilöstökulut uudelleenjärjestelyihin liittyen liitetiedossa 1.5 . 136 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Muut koko yritystä koskevat tiedot Liikevaihdon maantieteellinen jakautuma Tilikausien 2023 ja 2022 liikevaihdon jakauma segmenteittäin ja maittain: Milj. euroa 2023 2022 Wine Suomi 48,6 47,1 Ruotsi 115,9 134,7 Norja 78,4 83,7 Tanska 86,8 44,2 Muut maat 4,6 0,0 Wine, yhteensä 334,3 309,7 Spirits Suomi 62,4 56,3 Ruotsi 52,6 51,3 Norja 56,3 48,5 Tanska 20,0 18,5 Muut maat 45,7 58,4 Spirits, yhteensä 237,0 233,0 Industrial Suomi 120,7 127,1 Norja 27,0 27,3 Muut maat 7,4 5,6 Industrial, yhteensä 155,1 160,0 YHTEENSÄ 726,5 702,7 Merkittävät asiakassuhteet Konsernilla on merkittäviä asiakassuhteita Suomessa Alkon kanssa, Norjassa Vinmonopoletin kanssa ja Ruotsissa Systembolagetin kanssa liittyen Wine- ja Spirits-segmenttien liikevaihtoon. Alkon osuus konsernin liikevaihdosta oli 91,6 miljoonaa euroa (2022: 89,6 miljoonaa euroa). Vinmonopoletin osuus konsernin liikevaihdosta oli 107,4 miljoonaa euroa (2022: 90,9 miljoonaa euroa). System- bolagetin osuus konsernin liikevaihdosta oli 140,8 miljoonaa euroa (2022: 151,5 miljoonaa euroa). Industrial -segmentin liikevaihdosta 43,9 miljoonaa euroa (2022: 45,7 miljoonaa euroa) kertyi yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta. Minkään muun yksittäisen ulkopuolisen asiakkaan osuus ei ollut yli 10 prosenttia Anoran kokonais- liikevaihdosta 31.12.2023 ja 31.12.2022 päättyneillä tilikausilla. Pitkäaikaisten varojen maantieteellinen jakautuma Pitkäaikaisten varojen yhteismäärä lukuun ottamatta rahoitusinstrumentteja ja laskennallisia verosaamisia oli 31.12.2023 ja 31.12.2022 varojen sijainnin mukaisesti jaoteltuna seuraava: Milj. euroa 2023 2022 Oikaistu Suomi 103,4 100,1 Ruotsi 43,1 40,9 Norja 339,9 438,6 Viro 2,0 2,0 Latvia 0,6 0,4 Tanska 151,1 157,4 Muut maat 1,0 10,7 YHTEENSÄ 641,1 750,1 Vertailukauden 2022 luvut ovat muuttuneet, koska vuoden 2022 raportissa esitetty erittely sisälsi laskentavirheen (Norja 53,9 miljoonaa euroa, Tanska -41,7 miljoonaa euroa, Ruotsi -8,1 miljoonaa euroa, Suomi -3,3 miljoonaa euroa ja muut maat 2,8 miljoonaa euroa). Virheellä ei ole ollut vaikutusta raportoituihin taselukuihin . 1.2 LIIKETOIMINNAN TUOTOT Myynnin tuloutusperiaatteet Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai palvelun asiakkaalle. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Muuttuvat vastikkeet on arvioitu käyttäen todennäköisimmän arvon menetelmää, mikäli ne eivät ole vielä toteutuneet raportointijakson päättyessä. Myyntituotot oikaistaan välillisillä veroilla, valmisteveroilla ja pantti- ja kierrätysmaksuilla. Wine- ja Spirits-liiketoiminnat tyypillisesti myyvät vain alkoholi- ja alkoholittomia tuotteita. Näiden tuotteiden myynti kirjataan konsernin tuloslaskelmaan sillä hetkellä, kun ne toimitusehtojen mukaisesti toimitetaan asiakkaille. Anoran teollisille asiakkaille tuotettuja sopimuspalveluja koskevat sopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen, joka on sarja erillisiä palveluja, kuten sopimusvalmistuspalveluja, asiakaspalvelua ja logistiikkaa. Tuloutus tapahtuu tiettynä hetkenä, kun tuotteiden määräysvalta toimitusehtojen mukaisesti siirtyy asiakkaalle. Tuotot palveluiden myynnistä kirjataan palvelujen toimitushetkellä, mikä useimmiten vastaa valmistettujen tavaroiden tai jaettujen tavaroiden toimittamista toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille. Tähän sisältyy logistiikkaliiketoiminta, sillä tämä liiketoiminta toimii asiamiehenä liikekumppaneidensa puolesta ja siksi logistiikkapalvelut katsotaan suoritetuksi silloin, kun tavarat toimitetaan toimitusehtojen mukaisesti asiakkaille. Logistiikkaliiketoiminnan toimintokohtaisten palveluiden tuotot, kuten kuormalavojen varastointivuokrat, kuormalavojen jakaminen isommista eurolavoista pienemmiksi neljänneslavoiksi, hävityspalvelut jne., kirjataan ajan kuluessa. Näiden palvelujen tulouttamisen lähtötiedot perustuvat kauden aikana käytettyihin todellisiin lavojen varastointipaikkoihin, jakson aikana jaettujen lavojen todelliseen määrään tai jakson aikana hävitettyjen lavojen todelliseen määrään. Pääsääntöisesti myyntisaamiset erääntyvät 0-60 päivää laskutuspäivästä. Kauppahinnat eivät sisällä merkittäviä rahoituskomponentteja . 137 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Merkittävimmät tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä pohjoismaiden alkoholimonopoleille, Horeca-asiakkaille, tukkukauppiaille ja travel retail -asiakkaille. Lisäksi tulovirtoja syntyy sopimusvalmistuksesta, logistiikkapalveluiden myynnistä sekä sekä teollisten tuotteiden kuten tärkkelyksen, rehun ja teknisen etanolin myynnistä. Partnerien kanssa tehdyissä sopimuksissa, jotka oikeuttavat Anoran jakelemaan partnerien tuotteita, Anora toimii loppuasiakkaaseen nähden päämiehenä ja sillä on määräysvalta tuotteeseen, hinnoittelua koskeva harkintavalta ja omistusoikeus tuotevarastoon. Näin ollen myyntituottona kirjataan bruttomäärä, johon Anora on oikeutettu näiden tuotteiden myynnissä. Logistiikkaliiketoiminnan varastopalveluiden tuotto tuloutetaan ajan kuluessa. Kriittiset arviot ja johdon harkinta - Tuloutusperiaatteet Anora tarjoaa volyymiperusteisia alennuksia, bonuksia ja muita alennuksia asiakkailleen avoimilla markkinoilla ja on-trade-asiakkailleen monopolimarkkinoilla. Nämä luokitellaan muuttuviksi vastikkeiksi asiakkaiden kanssa tehdyissä sopimuksissa. Konserni arvioi muuttuvan vastikkeen, johon se on oikeutettu, luovuttaessaan tuotteet asiakkaille. Muuttuva vastike on arvioitu sopimuksen alkaessa arvioitujen myyntimäärien perusteella käyttämällä historiallisia ja vuoden kuluessa kertyneitä myyntitietoja sekä muita tietoja kaupankäynnistä yksittäisten asiakkaiden tai asiakasryhmien kanssa. Konserni arvioi alennukset, hyvitykset ja bonukset käyttäen todennäköisimmän rahamäärän menetelmää. Sopimuksiin perustuvat varat ja velat Sopimuksiin perustuvat varat edustavat määrää, jolla Anoralla on oikeus vastaanottaa tavaroita, jotka odotetaan palautettavan varastoon sopimusten palautuslausekkeiden mukaisesti. Sopimukseen perustuvat varat arvostetaan vaihto-omaisuuden aiempaan kirjanpitoarvoon vähennettynä mahdollisilla tavaroiden takaisin saamiseksi odotettavissa olevilla menoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Sopimuksiin perustuvat velat edustavat saatua tai saatavaa, joka odotetaan palautettavan palautusvelvoitteena. Sopimuksiin perustuvien varojen ja velkojen määrä on konsernissa hyvin pieni ja nämä sisältyvät konsernin taseen muihin saamisiin tai muihin velkoihin. Myyntituottoihin liittyvät valmisteverot Myyntituotoista vähennetty valmisteverojen määrä on merkittävä. Alla on esitetty verollisen myynnin määrät sekä valmisteverot: Milj. euroa 2023 2022 Oikaistu Myyntituotot vähennettynä myynnin oikaisuerillä 1 403,2 1 372,4 Valmisteverot -676,8 -669,7 Liikevaihto 726,5 702,7 Veron osuus myyntituotoista, % 48,2 % 48,8 % Vuoden 2022 tilinpäätöksessä valmisteveron määrä sisälsi virheen laskentavirheen vuoksi (aiemmin julkistetut myyntituotot oikaisuerillä vähennettynä sekä valmisteverot olivat molemmat 334,5 miljoonaa euroa korkeammat, liikevaihto ennallaan). Virhe on korjattu vuoden 2022 vertailulukuihin, eikä sillä ole ollut vaikutusta liikevaihtoon tai maksettuihin veroihin, tuloslaskelman, taseen tai rahavirtojen lukuihin. Liikevaihdon jakauma tulovirroittain Milj. euroa 2023 2022 Viinit 334,3 309,7 Väkevät alkoholijuomat 237,0 233,0 Teolliset tuotteet 71,3 75,3 Tuotteiden myynti, yhteensä 642,6 618,0 Sopimusvalmistuspalvelut 60,2 61,0 Logistiikkapalvelut 23,7 23,8 Palveluiden myynti, yhteensä 83,9 84,8 Liikevaihto 726,5 702,7 138 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 1.3 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät pääasiassa pitkäaikaisten omaisuuserien myyntivoittoja, tuottoja energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä, päästöoikeuksien myyntivoittoja, vuokratuottoja ja tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattomista palveluista sekä sopimusten päättämiseen liittyviä maksuja. Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä liittyvät Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin, ja tämä on segmenttiraportoinnissa esitetty sarakkeessa konserni ja kohdistukset. Milj. euroa 2023 2022 Myyntivoitot tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnistä 11,6 - Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 0,8 0,9 Päästöoikeuksien myyntivoitot 0,1 1,2 Vuokratuotot 1,4 1,4 Tuotot energian, veden, höyryn ja hiilidioksidin myynnistä 4,0 4,2 Vakuutuskorvaukset - 1,1 Muut tuottoerät 2,3 2,2 YHTEENSÄ 20,3 10,9 1.4 MATERIAALIT JA PALVELUT Materiaalit ja palvelut koostuvat materiaalimenoista, kuten ohran, viinin, erilaisten alkoholien, nesteiden, pohjaveden ja muiden eri juomissa tarvittavien ainesosien hankintamenoista, pakkaustarvikkeiden hankintamenosta, tuotantokustannuksista, varastojen muutoksista, hylätyistä ja epäkuranteista materiaaleista aiheutuvista kuluista sekä ulkoisista palveluista kuten logistiikasta ja varastoinnista. Milj. euroa 2023 2022 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Myytyjen tuotteiden kustannukset -428,1 -407,5 Epäkuranttius ja varaston uudelleenarvostus -3,8 -4,0 Ulkopuoliset palvelut -9,5 -2,9 YHTEENSÄ -441,4 -414,3 139 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 1.5 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT Anora henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteistä ja muuttuvista peruspalkoista, lisistä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimista ja luontaiseduista. Milj. euroa 2023 2022 Palkat -83.0 -74.0 Eläkekulut Maksupohjaiset järjestelyt -10.5 -9.0 Etuuspohjaiset järjestelyt -0.1 0.0 Osakepalkinta -0.0 -0.6 Muut henkilösivukulut -10.2 -10.1 YHTEENSÄ -103.8 -93.8 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut sisältävät henkilöstöön liittyviä uudelleenjärjestelykuluja 4,9 milj. euroa (2022: 0,1 milj. euroa). Uudelleenjärjestelykulut 4,9 milj. euroa jakautuvat 0,7 milj. euroa Wines-segmentille, 0,9 milj. euroa Spirits-segmentille, 2,4 milj. euroa Industrial-segmentille ja 0,9 milj. euroa konsernille ja kohdistuksille . Konsernin henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 2023 2022 Työntekijät 542 538 Toimihenkilöt 731 621 YHTEENSÄ 1,273 1,159 Lisätietoja konsernin eläkejärjestelyistä esitetään liitetiedossa 2.6. Johdon palkitsemista koskevat tiedot esitetään lähipiiriliiketoimia koskevassa liitetiedossa 6.3 . 1.6 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Milj. euroa 2023 2022 Käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien omaisuuserien myyntitappiot ja romutukset -0.2 -0.2 Lyhytaikaiset, arvoltaan vähäiset ja muut vuokrasopimuksiin liittyvät kulut -6.6 -4.7 Markkinointikulut -28.0 -29.9 Matkustus- ja edustuskulut -3.9 -5.2 Ostopalvelut -27.3 -35.5 Huolto- ja ylläpitokulut -14.0 -14.8 Ajoneuvot ja kuljetuspalvelut -7.9 -0.5 Energiakulut -11.8 -9.8 IT-kulut -10.1 -12.0 Myyntiin liittyvät muuttuvat kulut -14.8 -16.0 Muut kuluerät -9.4 -9.1 YHTEENSÄ -134.1 -137.6 Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät tilintarkastajan palkkiot, milj. euroa 2023 2022 Tilintarkastuspalkkiot -1.2 -1.2 Veroneuvonta 0.0 0.0 Muut palkkiot -0.1 -0.3 YHTEENSÄ -1.4 -1.4 Ylläolevassa taulukossa on konsernin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopersin suoritetut palvelut sekä muiden konsernin tilintarkastajien suoritetut palvelut tilikauden aikana . 1.7 TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINNAN KULUT Liiketulokseen sisältyy tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kuluja 2,3 milj. euroa (2022: 2,2 milj. euroa). Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulujen osuus liikevaihdosta oli 0,3 % vuonna 2023 (2022: 0,3 %). 140 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 2 Liiketoimintaan liittyvät operatiiviset varat ja velat LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT Vuosikertomus 2023 141 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 2.1 LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat hyödykkeet koostuvat liikearvosta, markkinointiin liittyvistä aineettomista hyödykkeistä (tavaramerkit ja yritysbrändit), asiakassuhteisiin liittyvistä omaisuuseristä, ohjelmistoista, ja ennakkomaksuista. Aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan tai käypään arvoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja kumulatiivisilla arvonalennuksilla. Liikearvo Liiketoimintojen hankinnasta syntynyt liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteessa yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvo merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja, vaan se testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Arvonalentumistestausta varten liikearvo on kohdistettu niille rahavirtaa tuottavien yksiköiden ryhmille, joiden odotetaan hyötyvän niistä liiketoimintojen yhdistämisistä, joista liikearvot ovat syntyneet. Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet (Tavaramerkit ja yritysbrändit) Markkinointiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat joko tulleet yrityshankintojen yhteydessä tai hankittu erikseen. Yrityshankinnan yhteydessä hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä ja erikseen hankitut markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan hankintahintaan. Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – tavaramerkkien taloudellinen vaikutusaika Kun markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Ne markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joille on arvioitu taloudellinen vaikutusaika, poistetaan tasapoistoina niiden arvioituina taloudellisina vaikutusaikoina. Markkinointiin liittyvät aineettomat oikeudet, joilla on määrittelemätön taloudellinen vaikutusaika, testataan arvonalentumisen varalta ainakin vuosittain tai useammin, mikäli arvonalentumiseen on viitteitä. Markkinointiin liittyvien aineettomien oikeuksien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määrittelemätön: ei poistoa Tavaramerkit, joiden vaikutusaika on määritetty: 0–50 vuotta Yhtiön brändit, joiden vaikutusaika on määritetty: 5 vuott a Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet (Asiakassuhteet) Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat hyödykkeet ovat syntyneet yrityshankintojen yhteydessä ja on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Ne poistetaan tasapoistoin odotettuna taloudellisena vaikutusaikana. Asiakassuhteiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Asiakassuhteet viini: 7-15 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineettomat hyödykkeet koostuvat ohjelmistoista ja aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksuista. Nämä aineettomat hyödykkeet kirjataan taseeseen hankintahintaan ja poistetaan taloudellisina vaikutusaikoinaan. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät menot aktivoidaan vain, jos pystytään osoittamaan, että hyödyke kerryttää taloudellista hyötyä tulevaisuudessa, yrityksellä on määräysvalta hyödykkeeseen ja hyödykkeen hankintameno pystytään määrittämään luotettavasti. Kaikki muut menot kirjataan kuluiksi niiden syntymishetkellä. Muiden aineettomien hyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: It-kehitys ja ohjelmistomenot 3–10 vuott a Tutkimustoiminnasta aiheutuvat menot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolla ne syntyvät. Konsernilla ei ole sellaisia uusien tuotteiden ja prosessien kehittämistoimintaan liittyviä projekteja, jotka täyttäisivät aktivoimisen edellytyksenä olevat IFRS-standardien mukaiset yksilöitävyyskriteerit tai muut kriteerit. Päästöoikeuksien kirjanpitokäsittelyä on kuvattu liitetiedossa 6.2 . Aineettomien hyödykkeiden hankinnoista ei ole olennaisia sopimussitoumuksia . 142 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 LIIKEARVO JA MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Tuhatta euroa Liikearvo Tavaramerkit ja asiakassuhteet Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet Ennakkomaksut Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1.2023 353,3 330,9 41,5 2,1 374,4 Lisäykset - 0,1 0,3 2,6 2,9 Vähennykset -2,8 -16,1 -2,4 - -18,4 Kurssierot -10,7 -9,4 -0,9 - -10,3 Siirrot erien välillä - -0,1 3,4 -3,3 0,0 Hankintameno 31.12.2023 339,8 305,4 41,9 1,3 348,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 -42,8 -111,3 -37,0 - -148,3 Poistot - -8,9 -2,3 - -11,2 Arvonalentumiset - - -0,8 - -0,8 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 13,9 2,2 - 16,1 Kurssierot 7,3 1,1 0,8 - 1,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 -35,5 -105,3 -37,0 - -142,3 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 310,5 219,5 4,6 2,1 226,1 KIRJANPITOARVO 31.12.2023 304,3 200,1 4,9 1,3 206,3 Hankintameno 1.1.2022 327,3 300,0 40,6 0,8 341,4 Tytäryritysten hankinta 41,4 43,9 0,7 - 44,6 Lisäykset - 0,1 0,3 1,7 2,1 Vähennykset - -0,4 -0,0 - -0,4 Kurssierot -15,4 -12,8 -0,5 - -13,3 Siirrot erien välillä - - 0,4 -0,4 0,0 Hankintameno 31.12.2022 353,3 330,9 41,5 2,1 374,4 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 -49,5 -109,5 -35,2 - -144,7 Poistot - -8,1 -2,4 - -10,6 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,4 0,0 - 0,4 Kurssierot 6,7 5,9 0,7 - 6,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 -42,8 -111,3 -37,0 - -148,3 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 277,8 190,6 5,4 0,8 196,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2022 310,5 219,5 4,6 2,1 226,1 Merkittävimpiä tavaramerkkejä ovat esimerkiksi Gammel Opland, Aalborg, Gammel Dansk, Bradstad, Lysholm Linie, Løiten, Hot’n sweet, Renault, Xanté, Blossa, Chill Out, Explorer, 1-Enkelt ja Arsenitch. Ohjelmistot ja muut aineettomat hyödykkeet koostuvat lähinnä tietokoneohjelmistoista. Arvonalentumistestaus Omaisuuserien kirjanpitoarvoja arvioidaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa mahdollisten arvonalentumisten selvittämiseksi. Jos mitään näyttöä arvonalentumisesta ilmenee (laukaiseva tapahtuma), arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti ja arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio peruutetaan, jos omaisuuserän tai rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän määrittämiseen käytetyissä arvioissa on tapahtunut sellainen positiivinen muutos, että kerrytettävissä oleva rahavirta ylittää omaisuuserän kirjanpitoarvon. Arvonalentumistappiota peruutetaan vain siihen määrään asti kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ollut ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei koskaan peruuteta. Kriittiset arviot ja johdon harkinta - arvonalentumistestaus: Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytettävien laskelmien laatiminen edellyttää tulevaisuutta koskevien arvioiden tekemistä. Johdon arviot ja näihin liittyvät kriittiset epävarmuustekijät liittyvät kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevien laskelmien osatekijöihin, joihin kuuluvat diskonttauskorko, budjetti, ennustejakson jälkeinen kasvuvauhti, sekä liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys, mukaan 143 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 lukien pääraaka-aineiden ja energian arvioidut kustannustasot. Diskonttauskorko kuvastaa senhetkisiä arvioita rahan aika- arvosta sekä relevanttia riskilisää, joka puolestaan kuvastaa riskejä ja epävarmuustekijöitä, joita ei ole otettu huomioon oikaisemalla vastaisia rahavirtoja koskevia arvioita. Tavaramerkkien arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottava yksikkö on tavaramerkki itse, arvoa määrittäessä tulevaisuuden rahavirrat lasketaan ”relief from royalty” -mallilla verojen jälkeen . Liikearvon ja määrittelemättömän vaikutusajan omaavien aineettomien hyödykkeiden arvonalentumistestaus Liikearvon kohdistaminen Liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen ryhmille, jotka edustavat tasoa, jolla johto seuraa liikearvoa. Konsernin kolme segmenttiä muodostavat ryhmän rahavirtaa tuottavia yksiköitä (CGU) ja ne edustavat alinta tasoa, jolla liikearvoa seurataan sisäisessä raportoinnissa. Tilikauden 2023 aikana rahavirtaa tuottavien yksiköiden rakenteessa ei tapahtunut muutoksia. Liikearvon kohdistaminen rahavirtaa tuottaville yksiköille on esitetty alla olevassa taulukossa: Milj. euroa 2023 % 2022 % Wine 105,4 34,6 % 106,3 34,2 % Spirits 198,9 65,4 % 204,2 65,8 % Yhteensä 304,3 100,0 % 310,5 100,0 % Arvonalentumistestaus – Liikearvo Keskeisiä oletuksia arvonalentumistestauksessa ovat liiketulos ja diskonttauskorko. Konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille kohdistettu liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain tai milloin on aihetta olettaa, että kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, vertaamalla kirjanpitoarvoa kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Vuosittaiset arvonalentumistestaukset toteutettiin 31.12.2023 ja 31.10.2022. Käytetyt rahavirta-arviot perustuvat konsernin hallituksen hyväksymiin seuraavan vuoden rahavirtaa tuottavien yksiköiden taloudellisiin suunnitelmiin. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta, jonka jälkeiset rahavirrat on arvioitu ekstrapoloimalla ennakoidut rahavirrat tasaista yksikkökohtaista pitkäaikaista kasvuarviota käyttäen. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio- odotukseen. Tämä kasvuvauhtiarvio ei ole muuttunut vuoden 2022 arvonalentumistestauksissa käytetystä arviosta. Diskonttokorot ennen veroja heijastavat riskejä, jotka liittyvät asianomaisiin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin ja maihin, joissa ne toimivat. Johto tekee arviot muiden oletusten kuin WACC:n kehityksestä perustuen sekä sisäisiin että ulkoisiin näkemyksiin toimialan historiasta ja tulevaisuudesta. Arvioitujen rahavirtojen diskonttauksessa käytetyt keskimääräiset painotetut pääomakustannukset on esitetty seuraavassa taulukossa: Käytetyt diskonttauskorot ennen veroja, % 2023 2022 Wine 8,2 % 8,0 % Spirits 8,6 % 8,4 % Seuraavassa taulukossa esitetään laskelmissa käytetyt keskimääräiset liikevoittoprosentit: Käytetyt liikevoittoprosentit ennen veroja, % 2023 2022 Wine 5,6 % 9,5 % Spirits 16,6 % 13,2 % Yhtiön analyysin mukaan jokseenkin mahdollinen muutos missään keskeisessä oletuksessa ei aiheuta minkään testattavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän alentuvan vastaamaan testattavan yksikön kirjanpitoarvoa. Arvonalentumistestaus – Tavaramerkit Vastaavat arvonalentumistestaukset on tehty tavaramerkeille, joilla on määrittelemätön tai 50 vuoden taloudellinen vaikutusaika. Käytetyt arviot perustuvat ”relief from royalty” -malliin verojen jälkeen, jossa tavaramerkin vuotuinen rojaltitaso on odotettu olevan tuotemerkin pitkän aikavälin tuotto. Laskelmissa käytetty ennustejakso kattaa viisi vuotta. Tätä pidemmän aikavälin ennakoidut rahavirrat on arvioitu käyttämällä 2 %:n vuosittaista kasvuvauhtiarviota, joka perustuu pitkän aikavälin inflaatio- odotukseen. Tämä kasvuvauhtiarvio ei ole muuttunut vuoden 2022 arvonalentumistestauksissa käytetystä arviosta. Kassavirrat on diskontattu verojen jälkeisellä maakohtaisella diskonttokorolla sen mukaan, mikä on kyseisen tavaramerkin pääasiallinen markkina. Käytetyt diskonttauskorot verojen jälkeen, % 2023 2022 Norjalaiset tavaramerkit 7,3 % 7,1 % Tanskalaiset tavaramerkit 6,5 % 7,1 % 144 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Merkittävällä osalla konsernin tavaramerkeistä ei ole määritettyä taloudellista vaikutusaikaa. Näitä ei poisteta mutta ne testataan vuosittain arvonalentumistestauksessa. Kun tavaramerkit kirjataan ensimmäisen kerran taseeseen, arvioidaan onko hyödykkeellä oletettu taloudellinen vaikutusaika vai ei. Arviossa annetaan erityistä painoa hyödykkeen käytölle ja sille minkälainen elinkaari vastaavilla hyödykkeillä on ollut, kuinka vakaata hyödykkeeseen liittyvä liiketoiminta on ja kuinka todennäköisesti konserni pystyy säilyttämään hyödykkeen taloudellisen arvon. Konserni myös kohdentaa voimavaroja pitääksen laillisen hallinnan hyödykkeeseen suurimmilla ja tärkeimmillä markkinoilla. Tilinpäätöshetkellä kaikki konsernin tavaramerkit, joilla on määrittämätön taloudellinen vaikutusaika, on kohdistettu Spirits- segmentille. Näiden erien kirjanpitoarvo on 128,3 milj. euroa (2022: 134,3 milj. euroa). Suurin osa tavaramerkeistä liittyen Spirits-liiketoimintaan ovat tavaramerkkejä, jotka ovat olleet olemassa useita kymmeniä vuosia ja jotkut ovat jopa satoja vuosia vanhoja. Jos arvonalennustestit näyttävät laskevia tuottokäyriä, tavaramerkistä saatetaan kirjata arvonalentumista ja uusi arvio poistoajasta tehdään ja se ei ole enää määrittämätön ja jäljelle jäävälle arvolle määritetään poistoaika ja se poistetaan tasapoistoin. 2.2 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin tehdas- ja varastorakennuksista, maa-alueista sekä alkoholijuomateollisuuteen käytettävistä koneista ja kalustosta. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Mikäli käyttöomaisuushyödykkeen eri osien taloudelliset vaikutusajat poikkeavat toisistaan, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvät myöhemmin syntyvät menot aktivoidaan vain silloin, kun niiden yritykselle tuottama taloudellinen hyöty ylittää alun perin arvioidun suoritustason. Kaikki muut menot, esimerkiksi tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset, kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään tasapoistot taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Julkiselta taholta, esimerkiksi valtiolta, saadut avustukset, kirjataan tulosvaikutteisesti samalla tilikaudella kuin menot, joita ne on tarkoitettu kattamaan. Julkiset avustukset, jotka kattavat konsernille syntynyttä aineellisen käyttöomaisuuden hankintamenoa, vähennetään kyseisen hyödykkeen kirjanpitoarvosta . Arvioidut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 3-20 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan jokaisena tilikauden päättymispäivänä, ja poistoaikoja oikaistaan vastaavasti, jos ne poikkeavat huomattavasti aiemmista arvioista. Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti siihen määrään asti kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutusvoitot ja -tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Rajamäen kiinteistö on pantattu lainojen vakuudeksi, katso liitetieto 6.2. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan ei liity olennaisia sopimussitoumuksia. Kriittiset arviot ja johdon harkinta – Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: Taloudellisen vaikutusajan arviointi on merkittävin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin liittyvä arvio. Arvonalentumiset – Industrial-segmentin tuotanto Vuoden 2023 aikana konserni käynnisti Centre of Excellence -ohjelman, jonka seurauksena tiettyjen tuotekategorioiden tuotanto siirrettiin Norjan tuotantolaitoksesta muihin tuotantolaitoksiin Suomessa ja Tanskassa. Tämä siirto oli laukaiseva tapahtuma konsernin Industrial-segmenttiin kuuluvan Norjan Gjelleråsenissa sijaitsevan tuotantolaitoksen arvonalentumistestauksille. Industrial-segmentillä ei ole kohdistettua liikearvoa tai aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Tämän tuotantoliiketoiminnan suurin omaisuuserä on Gjelleråsenin toimitiloihin liittyvä käyttöoikeusomaisuuserä. 145 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Tämä Gjelleråsenissa sijaitseva toimitila on kaikkien Norjan liiketoimintayksiköiden käytössä. Omaisuuserä on kohdistettu liiketoimintayksiköille erillisten vuokrakomponenttien muodostavien tilojen todellisen käytön perusteella. Pääosa tiloista on Gjelleråsenin Industrial Production- ja Industrial Logistics -liiketoimintojen käytössä. Gjelleråsenin Wine- ja Spirits- segmenttien toiminnot käyttävät vähemmän merkittävän osan Gjelleråsenin toimitiloista. Tämän lisäksi tuotannossa käytetään muuta omaisuutta, kuten vuokrattuja ja yhtiön omistamia tuotanto- ja pullotuskoneita ja -laitteita sekä tuotantoliiketoimintaan liittyviä ohjelmistoja. Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminta on erillinen rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU), ja sillä on hyvin määritellyt kassavirrat, sen tulot tulevat pääasiassa sisäisiltä asiakkailta ja sillä on itsenäinen kustannuspohja, joka liittyy Gjelleråsenin pullotus- ja tuotantoyksiköihin. Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle yksikölle on määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä käyttöarvolaskelman avulla 31.12.2023. Laskettu kerrytettävissä oleva rahamäärä oli negatiivinen liiketoiminnan tappiollisuudesta johtuen. Lisäksi erilliset arvonalentumisarviot on tehty rahavirtaa tuottavan yksikön yksittäisille omaisuuserille. Johdon arvion perusteella vuokratun kiinteistön tilat voidaan edelleen vuokrata ja siten omaisuuserä voi tuottaa itsenäisesti kassavirtaa. Asiaan liittyvän käyttöoikeusomaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (fair value less costs of disposal, FVLCOD) määritettiin tuottomenetelmää käyttäen. Käyvän arvon määrittäminen on luokiteltu käyvän arvon hierarkian tasolle 3 johtuen arvostuksessa käytettyjen havainnoimattomien syöttötietojen vuoksi. Tärkeimmät oletukset ovat arviolta 1 200 Norjan kruunun neliövuokra 2 %:n vuosi-inflaatiolla, edelleenvuokrauksen alkaminen vuodesta 2025 vuokrasopimuksen jäljellä olevalle osalle vuoden 2036 loppuun asti, kaikki uuden vuokralaisen kattamiin tiloihin liittyvät toimintakulut, käyttäen omaisuuseräkohtaista diskonttokorkoa 11,8 % ennen veroja. Tästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on 11,1 miljoonaa euroa. Kaikki muut koneet ja laitteet (sekä vuokratut että yhtiön omistamat) on arvioitu yksilöllisesti. Prosessi- ja pullotuslaitteilla ei yleensä ole katsottu olevan käytettyjen laitteiden markkinoita, ja siksi niiden arvoksi arvioitiin nolla. Tynnyreillä, ajoneuvoilla ja laboratoriovälineillä on katsottu olevan käypä arvo vähennettynä niiden luovutuksesta johtuvilla menoilla, joka vastaa vähintään niiden kirjanpitoarvoa. Edellä kuvatun arvioinnin tuloksena Gjelleråsenin tuotantoliiketoiminnan rahavirtaa tuottavaan yksikköön kirjattiin 39,0 milj. euron arvonalentuminen, josta 28,0 milj. euroa liittyy vuokrattuun kiinteistöön, 5,2 milj. euroa vuokrattuihin koneisiin ja laitteisiin, 5,5 milj. euroa yhtiön omistamiin koneisiin ja laitteisiin ja 0,3 miljoonaa euroa ohjelmistoihin. Arvonalentumiskirjaus kohdistettiin omaisuuserille, jotka eivät tuota itsenäistä kassavirtaa siten, että niiden kirjanpitoarvoa on alennettu korkeimpaan seuraavista: käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (jos mitattavissa), käyttöarvo (jos määritettävissä) ja nolla. Arvonalentumiset – Logistiikkaliiketoiminta Vectura harjoittaa konsernin logistiikkaliiketoimintaa Norjassa, ja se on osa Industrial-segmenttiä. Tämä logistiikkaliiketoiminta on kärsinyt heikosta kannattavuudesta viime vuosina. Lisäksi, kuten edellä on todettu, Gjelleråsenin tuotantoliiketoimintoja varten vuokrattuun kiinteistöön kirjattiin arvonalennus. Tämä osoitti viitteitä siitä, että myös logistiikkaliiketoiminnan käytössä olevan vuokratun kiinteistön ja koko logistiikkaliiketoiminnan arvo saattaa olla alentunut. Logistiikkaliiketoiminnan käytössä oleva vuokrattu Gjelleråsenin kiinteistö on liiketoiminnan merkittävin omaisuuserä. Tämän lisäksi logistiikkaliiketoiminnan käytössä on muita omaisuuseriä, kuten vuokrattuja koneita ja laitteita, yhtiön omistamia koneita ja laitteita sekä joitakin liiketoimintaan liittyviä ohjelmistoja. Gjelleråsen logistiikkaliiketoiminta on erillinen rahavirtaa tuottava yksikkö (CGU), koska se on erillinen juridinen yhtiö, jolla on selkeästi määritellyt kassavirrat ja jonka tulot tulevat pääosin sisäisistä asiakkaista ja sillä on itsenäinen kustannuspohja. Gjelleråsen logistiikkaliiketoiminnan rahavirtaa tuottavalle yksikölle on 31.12.2023 määritetty kerrytettävissä oleva rahamäärä käyttöarvolaskelman avulla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä oli 15,3 miljoonaa euroa. Logistiikkaliiketoiminnan käyttämän kiinteistövuokrakomponentin ROU-omaisuuden FVLCOD määritettiin käyttämällä samaa arvostusmenetelmää ja samoja keskeisiä oletuksia kuin edellä kuvattu tuotantoliiketoiminnan käyttämän kiinteistövuokrakomponentin ROU-omaisuuden arvostus. Tästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on 15,5 miljoonaa euroa. Mikään muu rahavirtaa tuottavan yksikön omaisuuserä ei pysty tuottamaan itsenäisiä kassavirtoja. Arvonalentumiset kohdistettiin näille omaisuuserille siten, että niiden kirjanpitoarvoa alennettiin korkeimpaan seuraavista: käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla (jos mitattavissa), käyttöarvo (jos määritettävissä) ja nolla. Gjelleråsenin logistiikkaliiketoiminnan rahavirtaa tuottavaan yksikköön liittyvä arvonalennus kirjattiin yhteensä 25,7 milj. euroa, josta 21,7 milj. euroa liittyy ROU-rakennukseen, 1,2 milj. euroa ROU-koneisiin ja laitteisiin, 2,3 milj. euroa yhtiön omistamiin koneisiin ja laitteisiin ja 0,5 miljoonaa euroa liittyen ohjelmistoihin . 146 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 3,0 114,4 185,5 8,8 311,7 Lisäykset - 0,1 1,9 7,5 9,5 Vähennykset -0,5 -5,2 -25,7 -0,0 -31,4 Kurssierot - -0,0 -2,4 -0,3 -2,8 Siirrot erien välillä 0,0 2,1 7,2 -9,3 0,0 Hankintameno 31.12.2023 2,5 111,4 166,5 6,6 287,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023 0,0 -93,9 -141,1 - -235,0 Poistot - -2,3 -7,3 - -9,6 Arvonalentumiset - - -8,3 -0,3 -8,6 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 3,1 24,2 - 27,2 Kurssierot - 0,0 1,5 0,0 1,5 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023 0,0 -93,2 -131,0 -0,3 -224,4 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 3,0 20,5 44,4 8,8 76,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2023 2,5 18,3 35,5 6,4 62,7 Hankintameno 1.1.2022 3,0 113,4 177,5 5,3 299,3 Tytäryritysten hankinta - - 7,6 0,0 7,7 Lisäykset 0,0 0,1 1,6 6,8 8,6 Vähennykset -0,0 -0,1 -0,8 -0,0 -0,9 Kurssierot - -0,0 -2,6 -0,2 -2,9 Siirrot erien välillä 0,0 1,0 2,1 -3,2 0,0 Hankintameno 31.12.2022 3,0 114,4 185,5 8,8 311,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 0,0 -91,4 -136,6 - -228,0 Poistot - -2,6 -6,9 - -9,5 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot - 0,0 0,6 - 0,6 Kurssierot - 0,0 1,8 - 1,8 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022 0,0 -93,9 -141,1 - -235,0 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 3,0 22,0 41,0 5,3 71,3 KIRJANPITOARVO 31.12.2022 3,0 20,5 44,4 8,8 76,7 147 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 2.3 VUOKRASOPIMUKSET Vuokrasopimukset Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää omaisuuserää tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan. Sopimus sisältää vuokrasopimuksen, jos kyseessä on yksilöity omaisuuserä ja sopimus tuottaa yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevan määräysvallan. Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka kirjataan vuokrasopimuksen alkamispäivänä kuvastamaan Anoran oikeutta käyttää vuokrasopimuksen kohde-etuutta ja vastaavasti maksamattomia tulevia vuokramaksuja. Anora toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia kuten tuotanto-, jakelu- ja toimistotiloja, tuotannon koneita ja kalustoa, trukkeja ja toimistotekniikkaa. Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon. Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei-purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää näitä optioita. Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton korkoa diskonttokorkona. Diskonttokoron määrittämisessä on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita. Vuokrasopimusvelka ja sitä vastaava käyttöoikeusomaisuuserä arvioidaan uudelleen, jos vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen kassavirta muuttuu, esimerkiksi jos vuokra-aika muuttuu tai jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan. Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen määrään sisällyttäen vuokralle antajalle vuokra-ajan alkamispäivään mennessä suoritetut maksut, alkuperäisen arvion mukaiset ennallistamismenot ja vuokralle ottajan alkuvaiheen välittömät menot vähennettyinä mahdollisesti saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on lyhyempi jakso. Rakennuksiin ja rakennelmiin littyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 2–32 vuotta ja koneisiin ja kalusteisiin liittyvien käyttöoikeusomaisuuserien poistoajat ovat 2–15 vuotta. Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa omalla rivillä. IFRS 16 -standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia. Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata alle 12 kk vuokrasopimuksista tai arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Anora käyttää raja- arvona 5000 euron hankintahintaa. Helpotusten piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset sisältävät Destilleriveien 11 AS:n kanssa solmitun sopimuksen tuotanto-, jakelu- ja hallintorakennuksen vuokraamisesta Gjelleråsenissa 25 vuoden määräaikaisella sopimuksella 1.1.2012 alkaen. Tämän sopimuksen mukainen vuosivuokra vuonna 2024 on noin 8,8 miljoonaa euroa. Gjelleråsenin tilojen vuokrasopimus sisältää mahdollisuuden jatkaa vuokrasopimusta 10 vuodella alkuperäisen 25 vuoden määräaikaisen kauden jälkeen. Tämän option käyttöä ei pidetä tällä hetkellä todennäköisenä, joten se ei sisälly käyttöoikeusomaisuuserien ja vuokrasopimusvelan laskelmaan vuosien 2023 ja 2022 lopussa. Vuokrasopimukset sisältävät Destilleri ApS:n kanssa solmitun sopimuksen tilojen vuokraamisesta pientislaamoa varten Tanskan Aalborgissa, jossa Aalborg aquavit ja Gammel Dansk -tuotteet on historiallisesti valmistettu. Sopimuksen määräaikainen kausi ulottuu lokakuuhun 2031 asti, jonka jälkeen Anora voi irtisanoa sopimuksen 12 kuukauden irtisanomisajalla. Sitä vastoin vuokranantaja ei voi purkaa sopimusta vielä 18 vuoden ajan lokakuun 2031 jälkeen. Tämä vuokranantajan irtisanomispäivä on oletettu vuokrasopimuksen päättymispäiväksi, jota on käytetty käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan laskennassa tilikausien 2023 ja 2022 lopussa. Vuonna 2012 Gjelleråseniin muuton yhteydessä silloinen Arcus solmi sopimukset uusien koneiden ja laitteiden vuokraamisesta Gjelleråsenin tuotanto- ja jakelutoimintoihin liittyen. Näiden sopimusten rahoituskumppani on Nordea Finans ja sopimukset ovat vaihtuvakorkoisia. Nämä sopimukset ovat voimassa vuoteen 2027 asti. Muut vuokrasopimukset koskevat toimistotiloja, muita koneita ja kalustoa, autoja, trukkeja, logistiikan rekkoja ja muita toimistokoneita. Kriittiset arviot ja johdon harkinta – Käyttöoikeusomaisuuserät: Keskeisimmät johdon arviot liittyvät diskonttokorkojen määrittämiseen ja vuokrasopimuksiin liittyvien mahdollisten jatko-optioiden käyttöön. Käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentuminen Lisätietoja käyttöoikeusomaisuuserien arvonalentumisesta on liitetietojen kohdassa 2.2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. 148 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS Milj. euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2023 158,1 35,9 194,0 Lisäykset 6,9 2,4 9,3 Vähennykset -21,0 -3,5 -24,5 Kurssierot -6,9 -1,9 -8,8 Hankintameno 31.12.2023 137,0 32,9 170,0 Kertyneet poistot 1.1.2023 -35,2 -22,1 -57,2 Poistot -9,7 -2,9 -12,6 Arvonalentumiset -49,7 -6,4 -56,1 Vähennysten kertyneet poistot 19,8 3,3 23,1 Kurssierot -0,3 1,0 0,7 Kertyneet poistot 31.12.2023 -75,0 -27,1 -102,1 Kirjanpitoarvo 1.1.2023 122,9 13,9 136,8 KIRJANPITOARVO 31.12.2023 62,1 5,8 67,9 Milj. euroa Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 136,5 37,0 173,4 Tytäryhtiöhankinnat 18,1 0,6 18,7 Lisäykset 10,8 0,8 11,5 Vähennykset -0,5 -0,7 -1,2 Kurssierot -6,7 -1,7 -8,4 Hankintameno 31.12.2022 158,1 35,9 194,0 Kertyneet poistot 1.1.2022 -27,6 -20,2 -47,8 Poistot -9,9 -3,3 -13,2 Vähennysten kertyneet poistot 0,5 0,4 0,9 Kurssierot 1,8 1,0 2,8 Kertyneet poistot 31.12.2022 -35,2 -22,1 -57,2 Kirjanpitoarvo 1.1.2022 108,9 16,8 125,7 KIRJANPITOARVO 31.12.2022 122,9 13,9 136,8 2.4 VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistettujen tuotteiden arvostus perustuu standardihintaan, jossa kiinteät ja muuttuvat tuotantokustannukset kohdistetaan tuotteiden standardikustannuksiin eri allokaatioiden perusteella. Raaka-aineet, tarvikkeet ja kauppatavarat arvostetaan painotettuun keskihintaan. Puolivalmisteet arvostetaan painotettuun keskihintaan. Uudelleen pakatut kauppatavarat arvostetaan standardihintaan pakkaustoimipaikalla. Itse valmistettujen tuotteiden ja uudelleen pakattujen tuotteiden standardihinta edustaa likimääräistä todellista hintaa painotetun keskihinnan kaavan mukaan. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksesta johtuvista menoista, muista välittömistä menoista ja asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista sekä valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritetty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. VAIHTO-OMAISUUS Milj. euroa 2023 2022 Oikaistu Aineet ja tarvikkeet 39,6 68,4 Keskeneräiset tuotteet 14,5 20,1 Valmiit tuotteet 43,5 72,9 Kauppatavarat 49,9 27,4 Muu vaihto-omaisuus 0,2 0,6 Yhteensä ennen epäkuranttiusvarausta 147,7 189,3 Epäkuranttiusvaraus -3,5 -3,1 YHTEENSÄ 144,2 186,2 Vuoden 2022 tilinpäätöksessä esitetty erittely sisälsi luokitteluvirheen, joka aiheutui hankitun Globus Wine AS:n varastojen virheellisestä luokittelusta. Lisäksi epäkuranttiusvaraus on esitetty erillisellä rivillä vuoden 2022 liitetietoon verrattuna. Tämä virhe on korjattu vuoden 2023 tilinpäätöksessä, ja vertailukauden luvut on oikaistu (aineet ja tarvikkeet -13,8 miljoonaa euroa, valmiit tuotteet 20,5 miljoonaa euroa, kauppatavarat -3,6 miljoonaa euroa, epäkuranttivaraus -3,1 miljoonaa euroa). Virheellä ei ollut vaikutusta tuloslaskelmassa, taseessa tai rahavirroissa esitettyihin lukuihin. 149 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 MYYNTISAAMISTEN IKÄJAKAUMA Milj. euroa 2023 2022 Erääntymättömät myyntisaamiset 85,6 213,8 1-90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 10,9 12,4 yli 90 päivää erääntyneet myyntisaamiset 1,5 1,8 Arvonalentumistappiot -1,7 -0,8 YHTEENSÄ 96,3 227,3 MUUTOS ARVONALENTUMISTAPPIOISSA KAUDEN AIKANA Milj. euroa 2023 2022 Odotetut arvonalentumistappiot kauden alussa -0,8 -0,9 Odotettujen arvonalentumistappioiden jaksotukset kauden aikana -1,0 0,0 Odotettujen arvonalentumistappioiden jaksotusten peruutukset kauden aikana 0,1 0,4 Toteutuneet luottotappiot kauden aikana 0,0 -0,3 Muuntoerot 0,0 0,0 ODOTETUT ARVONALENTUMISTAPPIOT KAUDEN LOPUSSA -1,7 -0,8 Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity olennaista luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita Horeca- markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. Tällä perusteella konserni käyttää yksinkertaistettua mallia myyntisaamisten odotettujen arvonalentumistappioiden kirjaamiseen. Myyntisaamisiin liittyvät arvonalentumistappiot perustuvat myyntisaamisten ikäjakaumaan, alueellisiin saamissalkkuihin ja historiallisiin luottotappioiden määrään. Analyysissa on otettu huomioon makroekonomista informaatiota. 2.6 TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT VELVOITTEET Konsernin eläkejärjestelyt Konsernilla on erilaisia eläkejärjestelyjä paikallisten olosuhteiden ja käytäntöjen mukaisesti eri maissa. Suomen, Norjan, Ruotsin, Tanskan ja Saksan yhtiöissä lakisääteiset eläkevelvoitteet on järjestetty eläkevakuutusyhtiöiden kautta silloin kun järjestelyt ovat maksupohjaisia, ja niitä hoidetaan paikallisen lainsäädännön ja vakiintuneen käytännön mukaisesti. Lahjaeläke ja rahoittamattomat eläkejärjestelyt Maksupohjaisten eläkejärjestelyjen lisäksi konsernilla on eräille Norjan työntekijöille muutamia lahjaeläkkeitä ja muita rahoittamattomia etuuspohjaisia järjestelyjä. Maksupohjaiseen järjestelmään siirtyessä Norjassa oli henkilöitä, jotka joutuisivat epäsuosiolliseen asemaan aikaisen eläköitymisen sattuessa 65–67 vuoden iässä. Tämän korvaamiseksi sovittiin, että lahjaeläke maksettaisiin kaikille niille, joita tämä koskisi. 31.12.2023 tämän etuuden piirissä oli 70 työntekijää ja 15 eläkkeellä olevaa entistä työntekijää. Etuuspohjaisissa järjestelyissä eläke-etuuden suuruus eläkkeellejäämishetkellä lasketaan palkan, työssäolovuosien ja oletetun eliniän perusteella. Norjan eläkejärjestelyt koskevat ainoastaan muutamaa henkilöä, joten niihin liittyvien eläkevelkojen määrät eivät ole konsernin kannalta olennaisia. Tilikauden 2023 lopussa etuuspohjainen eläkevelka oli 2,4 miljoonaa euroa (2022: 2,7 miljoonaa euroa). 2.5 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset merkitään taseeseen alkuperäiseen laskutusarvoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettyinä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Arvonalentumista koskeva vähennyserä perustuu myyntisaamisten odotettavissa oleviin luottotappioihin IFRS 9 mukaan. Odotettavissa olevien luottotappioiden malli on tulevaisuuteen katsova ja perustuu historialliseen luottotappioasteeseen. Luottotappiovaraus perustuu myyntisaamisten ikäjakaumaan ja alueellisiin saamissalkkuihin. Myyntisaamiset kirjataan lopullisina luottotappioina kun on epätodennäköistä, että suoritusta saadaan, esimerkiksi kun velallinen ei sitoudu konsernin takaisinmaksusuunnitelmaan. Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Konserni kirjaa myyntisaamiset pois taseesta kaupantekohetkellä, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta näihin rahavirtoihin ja olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet konsernin ulkopuolelle. Myytyihin myyntisaamisiin liittyvät kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET Milj. euroa 2023 2022 Myyntisaamiset 96,3 227,3 Ennakkomaksut asiakkaille ja toimittajille 3,4 6,3 Siirtosaamiset 6,2 4,0 Muut saamiset 4,2 4,3 YHTEENSÄ 110,1 241,9 Myytyjen myyntisaamisten määrä tilikauden 2023 lopussa oli 173,6 milj. euroa (2022: 59,4 milj. euroa). Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisjärjestelyiltä esitetään liitetiedossa 6.3. 150 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 2.7 OSTOVELAT JA MUUT VELAT Milj. euroa 2023 2022 Oikaistu Ostovelat 96,6 103,5 Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 13,2 13,3 Korkovelat 0,2 0,2 Hankintajaksotukset 10,6 12,5 Muut siirtovelat 28,1 41,1 Valmistevero 114,5 126,0 ALV -velka 59,6 62,1 Muut velat 6,8 5,7 YHTEENSÄ 329,6 364,4 Vertailukauden 2022 luvut on oikaistu vastaamaan päivitettyä velkojen luokittelua (Palkka- ja sosiaalikulujaksotukset 13,2 miljoonaa euroa, hankintajaksotukset -3,5 miljoonaa euroa, muut siirtovelat -0,8 miljoonaa euroa, muut velat -8,0 miljoonaa euroa.) Muutoksella ei ollut vaikutusta tuloslaskelmassa, taseessa tai rahavirroissa esitettyihin lukuihin. 2.8 VARAUKSET VARAUKSET Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellisten voimavarojen siirtymistä pois yrityksestä, ja velvoitteen määrä voidaan arvioida luotettavasti. Varauksena kirjattava määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi, kun korvauksen saaminen on käytännössä varmaa. Uudelleenjärjestelykuluja koskeva varaus kirjataan vain, kun varauksen yleiset kirjaamiskriteerit täyttyvät ja kun johto on laatinut ja hyväksynyt asianmukaisen suunnitelman, johon se on sitoutunut, ja se on antanut niille, joihin järjestely vaikuttaa, riittävän perusteen odottaa, että yhteisö toteuttaa uudelleenjärjestelyn, joko aloittamalla suunnitelman toimeenpanon tai tiedottamalla suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Uudelleenjärjestelyvaraukseen sisältyvät kustannukset ovat kustannuksia, jotka ovat joko lisäkustannuksia tai aiheutuvat suoraan järjestelystä tai ovat seurausta jatkuvasta sopimusvelvoitteesta ilman vastaista taloudellista hyötyä Anoralle tai sopimusvelvoitteen purkamisesta aiheutuneesta maksusta. Konsernilla on vuoden 2023 lopussa 3,9 milj. euroa uudelleenjärjestelyihin liittyvää varausta. Konsernilla ei ollut varauksia 31.12.2022. Milj. euroa Kauden alussa Lisäykset 2023 Vähennyk- set 2023 Muunto- erot Kauden lopussa 31.12.2023 Uudelleen- järjestelyvaraus 0,0 4,9 -1,1 0,1 3,9 YHTEENSÄ 0,0 4,9 -1,1 0,1 3, 9 151 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 3 Rahoituserät ja pääomarakenne Osinko euroa 0,22 Osakekohtainen tulos euroa -0,59 LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMA- RAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT Vuosikertomus 2023 152 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 3.1 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT RAHOITUSTUOTOT Milj. euroa 2023 2022 Korkotuotot Lainat, muut saamiset ja rahat ja pankkisaamiset 12,0 2,7 Korkotuotot yhteensä 12,0 2,7 Valuuttakurssivoitot Kurssivoitot valuuttatermiineistä 4,8 0,0 Valuuttakurssivoitot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä 8,0 2,3 Valuuttakurssivoitot yhteensä 12,9 2,3 Osinkotuotot Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta 0,0 0,0 Osinkotuotot yhteensä 0,0 0,0 Muut rahoitustuotot Muut rahoitustuotot -0,2 0,7 Muut rahoitustuotot yhteensä -0,2 0,7 RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 24,6 5,6 RAHOITUSKULUT Milj. euroa 2023 2022 Korkokulut Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat -22,8 -6,4 Suojauslaskennan alaiset johdannaiset (korkoriski) - -0,3 Vuokrasopimusvelkojen korot -5,5 -5,0 Muut korkokulut, eläkevastuu 0,0 0,0 Korkokulut yhteensä -28,3 -11,7 Valuuttakurssitappiot Kurssitappiot valuuttatermiineistä -5,8 -0,5 Valuuttakurssitappiot konsernin sisäisistä lainoista ja konsernitilistä -8,6 -3,3 Valuuttakurssitappiot yhteensä -14,4 -3,9 Muut rahoituskulut Muut rahoituskulut -4,7 -1,9 Muut rahoituskulut yhteensä -4,7 -1,9 RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ -47,4 -17,5 Liikevoittoon sisältyy myyntisaamisista ja ostoveloista aiheutuvia valuuttakurssieroja 0,1 milj. euroa (2022: -0,7 milj. euroa) sekä valuuttajohdannaisista aiheutuvia kurssieroja -0,8 milj. euroa (2022: 1.4 milj. euroa). 3.2 RAHOITUSVARAT JA -VELAT 3.2.1 RAHOITUSVARAT IFRS 9 mukaan luokittelu on liiketoimintamallilähtöinen ja pitää sisällään kolme luokkaa: käypään arvoon tulosvaikutteisesti, jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta. Luokittelu tapahtuu alkuperäisen hankinnan yhteydessä omaisuuserän käyttötarkoituksen perusteella. Luokittelun perusteet arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä. Kaikki rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan taseeseen kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarat kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa hankintahetkellä. Mikäli kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti, transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Rahoitusvarohin kuuluva erä kirjataan pois taseesta silloin, kun konsernilla ei enää ole sopimusperusteista oikeutta rahavirtoihin tai se on siirtänyt rahoitusvaroihin kuuluvaan erään liittyvät olennaiset riskit ja edut konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin tase-eriin silloin, kun niiden maturiteetti on yli 12 kuukautta. Rahoitusvarojen arvonalentuminen Arvonalentumismallin mukaan on kirjattava arvon alentumista koskeva vähennyserä, joka perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin. Arvon alentumista koskeva vähennyserä kirjataan myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella. Myyntisaamisten vähennyseriä kuvataan tarkemmin liitetiedossa 2.5. Myyntisaamiset ja muut saamiset. 153 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Arvostusmalli ei koske rahoitusvaroja, jotka arvostetaan käypään arvoon, jolloin odotetut luottotappiot on jo otettu huomioon. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Ryhmään kuuluvat rahoitusvarat, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka Anora-konserni on muutoin nimenomaisesti luokitellut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Myydyt myyntisaamiset luokitellaan tähän ryhmään. Ryhmään luokitellaan myös suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Ryhmään kuuluvat erät kirjataan alun perin käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin kunkin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon, joka on toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta määritetty raportointikauden päättymispäivän ostonoteeraus. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät, jos ne liittyvät rahoituserien suojaukseen. Jaksotettuun hankintamenoon Lainat ja muut saamiset syntyvät, kun luovutetaan rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle, ja ne sisältyvät lyhyt- tai pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin erääntymisaikansa mukaisesti. Nämä varat pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka tavoitteena on sopimusperusteisten rahavirtojen kerääminen. Anorassa pitkäaikaisiin saamisiin kuuluvat yli vuoden kuluttua erääntyvät lainasaamiset ja muut saamiset. Lyhytaikaisiin tase-eriin sisältyvät myyntisaamiset ja rahavarat esitetään lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa. Saamisten arvostusperusteena on jaksotettu hankintameno, kun instrumenttiin liittyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä tai määritettävissä olevia eikä instrumentteja noteerata rahoitusmarkkinoilla. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainasaamisten kurssierot esitetään rahoituserissä lainoihin liittyvissä valuuttakurssieroissa . Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavia rahoitusvaroja ovat noteeraamattomat osakkeet, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja joiden alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni on tehnyt lopullisen valinnan niiden kuulumisesta tähän ryhmään. Käyvän arvon muutokset esitetään muun laajan tuloksen erissä. 3.2.2 RAHOITUSVELAT Rahoitusvelat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin ja jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan alun perin käypään arvoon, ja merkitään taseeseen transaktiomenoilla vähennettynä, paitsi kun on kyseessä erä, joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelka (tai sen osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvelkoihin kuuluvat suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä sekä myyntioptiot liittyen vähemmistöosuuksiin. Ryhmään kuuluvat suojaustarkoituksissa pidettäviin johdannaisiin, jotka eivät täytä suojauslaskennan kriteereitä, liittyvät velat arvostetaan käypään arvoon, joka on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta raportointikauden päättymispäivänä. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Myyntioptioihin liittyvät velat on arvioitu osakassopimuksissa määritellyillä hinnoittelumekanismeilla. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Tähän ryhmään kuuluvat konsernin ulkoiset rahalaitoslainat, lainat eläkelaitoksilta, yritystodistuslainat sekä ostovelat. Nämä rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää . Kun lainoja maksetaan pois tai jälleenrahoitetaan, niihin liittyvät vielä kuluksi kirjaamattomat menot kirjataan rahoituskuluihin. Käytössä olevat konsernitililimiitit sisältyvät lyhytaikaisiin lainoihin. Lisäksi Anoralla on valmiusluottolimiitti, johon liittyvä järjestelypalkkio jaksotetaan limiitin voimassaoloajalle tasaerinä muihin rahoituskuluihin. Valuuttamääräisten rahalaitoslainojen kurssierot esitetään rahoituserissä. Konsernin sisäisten valuuttamääräisten lainojen kurssierot esitetään rahoituserissä jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat -ryhmän kurssieroissa. Rahalaitos- ja yritystodistuslainojen käypä arvo määritetään diskonttaamalla näiden tulevat rahavirrat tilinpäätöshetken markkinakoroilla, joita oikaistaan Anoran luottoriskipreemiolla. Rahoitusvelkojen käyvät arvot eivät poikkea oleellisesti niiden tasearvoista . 154 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA KIRJATTAVAT VELAT Milj. euroa 2023 2022 Tasearvo kauden alussa 0,6 1,3 Tytäryritysten hankinnasta 0,0 0,0 Arvonmuutokset 0,1 -0,6 Korot 0,0 0,0 Kurssierot 0,0 -0,1 Tasearvo kauden lopussa 0,8 0,6 Pitkäaikaiset velat 0,1 0,6 Lyhytaikaiset velat 0,6 0,0 Optiot liittyen vähemmistöosuksiin Konsernin viiniliiketoiminnassa useiden tytäryhtiöiden toimitusjohtajilla on vähemmistöosuuksia. Useimmilla heistä on myyntioptiot jotka on linkitetty heidän osuuteensa ja nämä optiot voidaan käyttää tulevaisuudessa. Konsernilla ei ole määräysvaltaa näihin osakkeisiin ja mahdollisiin optioiden käyttämiseen. Myyntioptioiden arvo on näin ollen kirjattu velaksi käypään arvoon taseeseen. Optioihin liittyvät velat on arvioitu hinnoitelumekanismilla, joka on määritelty osakassopimuksessa ja diskontattu tilikauden loppuun. Tärkeimmät parametrit hinnoittelumekanismissa ovat osakkeen arvon kehitys mitattuna arvioituna liikevoiton kehityksellä arvioituun päätöspäivään asti kerrottuna kiinteällä markkinaperusteisella kertoimella. Liikevoiton perustana käytetään yhtiöiden budjetteja ja pitkän aikavälin suunnitelmia. Diskonttokorkona käytetään NIBOR tai STIBOR korkoja, joiden pituus on linjassa odotetun erääntymisen kanssa. L AINAT JA VUOKRASOPIMUSVELAT Milj. euroa 2023 2022 Pitkäaikaiset Rahalaitoslainat 209,5 209,3 Lainat eläkelaitoksilta 5,3 6,8 Vuokrasopimusvelat 120,7 132,4 YHTEENSÄ 335,4 348,4 Lyhytaikaiset Rahalaitoslainat 0,0 0,0 Lainat eläkelaitoksilta 1,5 1,5 Yritystodistukset 0,0 30,0 Vuokrasopimusvelat 13,3 12,4 YHTEENSÄ 14,8 43,9 Korolliset pitkäaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Kaikki konsernin oli pitkä- ja lyhytaikaiset rahalaitoslainat ja lainat eläkelaitoksilta olivat euromääräisiä 31.12.2023 ja 31.12.2022. Konsernin rahalaitoslainojen sekä eläkelaitoslainojen efektiivisen koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2023 oli 5,7 % (2022: 3,5 %). Konsernin vuokrasopimusvelkojen koron painotettu keskiarvo (p.a.) 31.12.2023 oli 3,7 % (2022: 3,1 %). Joulukuussa 2022 Anora Group Oyj uudelleenrahoitti lainaportfolionsa ja kaikki olemassaolevat lainat takaisinmaksettiin. Konserniyhtiöiden ulkopuoliset lainat yhdistettiin, sopimusehdot yhdenmukaistettiin ja keskitettiin emoyhtiöön. Yhtiö solmi uuden 410 miljoonan euron laina- ja limiittisopimuksen, joka koostuu 260 miljoonan euron lainasta ja 150 miljoonan euron limiittisopimuksesta. Joulukuussa 2023 Anora käytti limiittisopimuksen ensimmäisen jatko-option ja pidensi näin lainan ja limiittisopimuksen maturiteettia yhdellä vuodella joulukuuhun 2026 . 155 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 NETTOVELKA Muutokset nettovelassa tilikausien 2023 ja 2022 aikana on esitetty seuraavassa taulukossa: Milj. euroa Rahat ja pankki- saamiset Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (pitkäaikaiset) Lainat raha- ja eläkelaitoksilta (lyhytaikaiset) Vuokra- sopimusvelat (pitkäaikaiset) Vuokra- sopimusvelat (lyhytaikaiset) Yhteensä Nettovelka 1.1.2023 91,4 216,0 31,5 132,4 12,4 300,9 Rahavirrat 119,2 - -31,5 - -11,2 -161,9 Valuuttakurssierot 2,2 - - -6,9 -0,5 -9,5 Muut muutokset - -1,3 1,5 -4,8 12,5 7,9 NETTOVELKA 31.12.2023 212,7 214,8 1,5 120,7 13,3 137,5 Nettovelka 1.1.2022 168,9 136,1 26,5 120,8 11,6 126,0 Rahavirrat -68,5 63,6 5,0 - -12,0 125,1 Valuuttakurssierot -9,0 - - - - 9,0 Tytäryhtiöhankinnat - 18,0 - 17,3 1,4 36,6 Muut muutokset - -1,6 - -5,7 11,4 4,2 NETTOVELKA 31.12.2022 91,4 216,0 31,5 132,4 12,4 300,9 Johdannaiset Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin silloin, kun ne eivät täytä IFRS 9 standardin mukaisia suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset merkitään taseeseen kaupantekopäivän käypään arvoon ja arvostetaan myöhemmin raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisia ja suojauslaskentaa kuvataan tarkemmin liitetiedossa 3.3. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka konserni joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja. 156 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 3.2.3 RAHOITUSVAROJEN JA –VELKOJEN LUOKITTELU SEKÄ NIIDEN KÄYVÄT ARVOT RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JA KONSERNITASEEN ARVOJA VASTAAVAT KIRJANPITOARVOT LUOKITTAIN: 2023 Milj. euroa Liite Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Noteeraamattomat osakkeet 3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3 Muut saamiset - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.5. - - 96,3 - 96,3 96,3 Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 0,0 -0,0 - - 0,0 0,0 2 Johdannaissopimukset/hyödykejohdannaiset 0,8 - - - 0,8 0,8 2 Rahavarat 4.1. - - 212,7 - 212,7 212,7 Myytävänä olevat omaisuuserät - - 7,6 - 7,6 7,6 YHTEENSÄ 0,8 0,0 316,6 0,7 318,1 318,1 Rahoitusvelat Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 214,8 - 214,8 214,8 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 120,7 - 120,7 120,7 2 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 0,1 - - 0,1 0,1 3 Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 1,5 - 1,5 1,5 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 13,3 - 13,3 13,3 2 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat lyhytaikaiset velat 3.2.2. - 0,6 - - 0,6 0,6 3 Ostovelat ja muut muut velat 2.7. - - 96,6 - 96,6 96,6 Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 1,7 0,5 - - 2,2 2,2 2 YHTEENSÄ 1,7 1,3 446,8 0,0 449,8 449,8 157 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 2022 Milj. euroa Liite Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Jaksotettuun hankintamenoon Käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta Tase-erien kirjanpitoarvot Käypä arvo Taso Rahoitusvarat Pitkäaikaiset rahoitusvarat Saamiset omistuksista yhteisissä toiminnoissa - - 7,6 - 7,6 7,6 Noteeraamattomat osakkeet 3.2.1. - - - 0,7 0,7 0,7 3 Muut saamiset - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 2.5. - - 229,7 - 229,7 229,7 Johdannaissopimukset/korkojohdannaiset 0,0 - - - 0,0 0,0 2 Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 0,8 0,1 - - 0,9 0,9 2 Johdannaissopimukset/hyödykejohdannaiset 5,4 - - - 5,4 5,4 Rahavarat 4.1. - - 91,4 - 91,4 91,4 YHTEENSÄ 6,2 0,1 328,7 0,7 335,7 335,7 Financial liabilities Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 216,0 - 216,0 216,0 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 132,4 - 132,4 132,4 2 Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat pitkäaikaiset velat - 0,6 - - 0,6 0,6 3 Muut velat - - 0,0 - 0,0 0,0 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lainat 3.2.2. - - 31,5 - 31,5 31,5 2 Vuokrasopimusvelat 3.2.2. - - 12,4 - 12,4 12,4 2 Ostovelat ja muut muut velat 2.7. - - 104,5 - 104,5 104,5 Johdannaissopimukset/korkojohdannaiset 0,0 - - - 0,0 0,0 2 Johdannaissopimukset/valuuttatermiinit 0,1 0,1 - - 0,2 0,2 2 YHTEENSÄ 0,1 0,7 496,9 - 497,7 497,7 arvot perustuvat täysin samanlaisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla 2 käypien arvojen määrittämiseen käytetyt syöttötiedot perustuvat noteerattuihin markkinakorkoihin ja -hintoihin, jotka ovat havainnoitavissa kyseiselle omaisuuserälle tai velalle suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti diskontattujen vastaisten rahavirtojen perusteella. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Esitetty käyvän arvon taso perustuu alimman tason syöttötietoinformaatioon, joka on merkittävä käypää arvoa määritettäessä. Lyhyestä maturiteetista johtuen ostovelkojen sekä muiden lyhytaikaisten saamisten ja velkojen käypä arvo vastaa niiden tasearvoa raportointipäivänä. Edellä olevassa taulukossa esitetään myös rahoitusinstrumenttien luokittelu. Käypien arvojen hierarkian tasot 1–3 kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettyjen syöttötietojen merkittävyyttä. Tason 1 käyvät 158 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 3.3 JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA Silloin kun konserni soveltaa valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisiin IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa, käyvän arvon muutoksen tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa suojausrahastossa. Kun sovelletaan suojauslaskentaa Anorassa sovelletaan rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Suojauslaskenta tarkoittaa laskentamenettelyä, jonka tarkoituksena on kohdistaa yksi tai useampi suojausinstrumentti siten, että niiden käyvän arvon muutokset kumoavat kokonaisuudessaan tai osittain suojattavasta riskistä johtuvat käyvän arvon tai rahavirtojen tulosvaikutteiset muutokset ajanjaksolla, jolle suojaus on määritetty. Anora dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Suojausinstrumenttien tehokkuus testataan IFRS 9:n mukaisesti etukäteen. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. IFRS 9:n mukaan suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä. Suojausaste on suojausinstrumentin määrän sekä suojattavan kohteen määrän välinen suhde. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään suojausrahastossa. Termiinipisteet sisältyvät suojaussuhteeseen. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi saman- aikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankitun suojausinstrumentin suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Anorassa johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin silloin, kun johdannainen liittyy kaupallisten rahavirtojen (ostojen ja myyntien) suojaukseen, eikä suojauslaskentaa sovelleta. Muiden johdannaisten käypien arvojen muutokset kirjataan välittömästi rahoitustuottoihin tai -kuluihin, kun suojauslaskentaa ei sovelleta. Johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, on hankittu vähentämään liiketoimintaan tai rahoitukseen liittyviä tulos- ja/tai rahavirtavaikutuksia. JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT Milj. euroa 2023 2022 Rahavirran suojaukseen määritellyt johdannaissopimukset Korkojohdannaiset - 20,0 Valuuttatermiinit 64,1 24,1 Hyödykejohdannaiset, sähkö 1,2 2,4 0,0TWh 0,1TWh Ei suojauslaskennan -alaiset johdannaissopimukset Valuuttatermiinit 39,3 5,6 Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot perustuvat tilinpäätöspäivän määriin ja markkinahintoihin . 159 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 SUOJAUSLASKENNAN VAIKUTUKSET TALOUDELLISEEN ASEMAAN JA TULOKSEEN Milj. euroa EURAUD EURGBP EURUSD EURNOK EURSEK USDDKK USDSEK Valuuttatermiinit 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kirjanpitoarvo (varat) 0,0 - - - - - - 0,0 - 0,3 - 0,5 - - Kirjanpitoarvo (velat) - 0,0 0,0 - 0,0 0,1 0,5 0,0 1,0 - 0,1 - 0,1 - Nimellisarvo 1,0 1,1 1,2 - 2,1 1,0 12,0 3,3 36,5 12,9 10,0 5,0 1,3 - Eräpäivä helmi-joulu 2024 helmi-joulu 2023 helmi-joulu 2024 - helmi-joulu 2024 helmi-joulu 2023 helmi-joulu 2024 helmi-joulu 2023 helmi-joulu 2024 helmi-joulu 2023 helmi-joulu 2024 helmi-joulu 2023 helmi-joulu 2024 - Suojausaste 1:1 1:1 1:1 - 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 1:1 - Voimassa olevien suojausinstrumenttien diskontatun arvon muutos 1.1. lähtien 0,0 -0,1 0,0 - 0,1 -0,1 -0,5 -0,1 -1,3 0,0 -0,7 0,5 -0,1 - Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos 0,0 0,1 0,0 - -0,1 0,1 0,5 0,1 1,3 0,0 0,7 -0,5 0,1 - Seuraavassa esitetään realisoitumattomien johdannaisten positiiviset ja negatiiviset käyvät arvot ja niiden nettomäärät. Valuuttajohdannaiset ovat nettoutussopimusten piirissä. Johdannaisia koskevat yleiset nettoutussopimukset eivät täytä kriteerejä, joiden mukaan erät voitaisiin vähentää toisistaan taseessa, koska laillisesti täytäntöönpantavissa olevaa kuittausoikeutta ei tällä hetkellä ole . RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETOTUS Milj. euroa 2023 2022 Johdannaissaamiset: Käypä arvo, brutto 0,8 6,4 Käypä arvo, netotussopimusten piirissä 0,0 -0,1 Käypä arvo, netto 0,8 6,3 Johdannaisvelat: Käypä arvo, brutto 2,2 0,2 Käypä arvo, netotussopimusten piirissä 0,0 -0,1 Käypä arvo, netto 2,2 0,0 Milj. euroa Korkoswap 2023 2022 Kirjanpitoarvo (varat) - 0,0 Kirjanpitoarvo (velka) - - Nimellismäärä - 20,0 Eräpäivä - 04/2023 Suojausaste - 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien - 0,6 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos - -0,6 Suojatun koron painotettu keskiarvo tilikauden aikana - 0,0 Milj. euroa Hyödykkeet - Sähkö 2023 2022 Kirjanpitoarvo 0,8 5,4 Nimellismäärä 1,2 2,4 TWh 0,04 0,1 Eräpäivä 2024–2025 2023–2025 Suojausaste 1:1 1:1 Voimassa olevien suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos 1.1. lähtien -4,6 3,1 Suojauksen tehokkuuden määrittämiseen käytettävä suojauskohteen arvon muutos 4,6 -3,1 Suojatun hinnan painotettu keskiarvo EUR/MWh 30,5 32,3 160 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 3.4 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT Osakepääoma Anora Group Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin rekisteröity osakepääoma oli 61 500 000 euroa vuoden 2023 lopussa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 67 553 624. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun varojenjakoon. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ 2023 2022 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden alussa (Laimentamaton) 67 553 624 67 553 624 Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (Laimentamaton) 67 553 624 67 553 624 Ulkona olevien osakeoptioiden lukumäärä kauden alussa 632 200 0 Kauden aikana myönnetyt optiot 472 200 656 400 Kauden aikana takaisin lunastetut optiot -133 950 -24 200 Kauden aikana käytetyt optiot 0 0 Ulkona olevien osakeoptioiden lukumäärä kauden lopussa 970 450 632 200 Osakkeiden määrä kauden lopussa (Laimennettu) 68 524 074 68 185 824 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan ole merkitty osakepääomaan. Käyvän arvon rahasto Käyvän arvon rahasto sisältää käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat. Vararahasto Vararahasto sisältää lakisääteisen osuuden ulkomaisen tytäryhtiön tuloksesta. Suojausrahasto Suojausrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset tehokkaaksi todetuista suojauksista. RAHAVIRRAN SUOJAUSRAHASTO Milj. euroa Valuuttatermiinit Korkojohdannaiset Hyödykkeet Suojausrahastot yhteensä 1.1.2022 0,3 -0,4 1,8 1,7 Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos -1,9 0,8 8,4 7,3 Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 1,4 - - 1,4 Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - -0,4 - -0,4 Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - -4,8 -4,8 Laskennallinen vero 0,0 0,0 -1,1 -1,0 31.12.2022 -0,2 0,0 4,4 4,2 Muihin laajan tuloksen eriin kirjattu suojausinstrumentin käyvän arvon muutos -3,1 0,0 -4,4 -7,5 Siirretty ostojen ja myyntien oikaisueriin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin 0,8 0,0 - 0,8 Siirretty rahoitustuottoihin/ -kuluihin - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - - 0,0 Siirretty oikaisemaan sähkön ostoja - kirjattu muihin laajan tuloksen eriin - - 0,8 0,8 Laskennallinen vero 0,3 - -0,2 0,2 31.12.2023 -2,2 0,0 0,7 -1,5 161 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Muuntoerot Muuntoerot sisältävät kaikki valuuttakurssierot, jotka ovat syntyneet ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta. Konsernin kertyneet muuntoerot 31.12.2023 olivat yhteensä -44,0 milj. euroa (31.12.2022: -33,0 milj. euroa). Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden osakemäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennettu osakekohtainen tulos on laskettu samoin perustein kuin laimentamaton osakekohtainen tulos kuitenkin niin, että se huomioi Konsernin potentiaaliset sitoumukset laskea liikkeelle uusia osakkeita tulevaisuudessa. Tämän liitetiedon alussa oleva taulukko esittää osakkeiden laimentamattoman ja laimennetun lukumäärän 31.12.2023. OSAKEKOHTAINEN TULOS 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, miljoonaa euroa -39,9 17,9 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, laimentamaton 67 553 624 67 553 624 Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, laimennettu 68 664 920 67 929 466 Osakekohtainen tulos (EUR) laimentamaton -0,59 0,26 Osakekohtainen tulos (EUR) laimennettu -0,58 0,26 Osinko Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2023 (0,22 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022). ANORA GROUP OYJ:N JAKOKELPOISET VARAT Milj. euroa 2023 2022 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2 Voitto edellisiltä tilikausilta 74,4 65,9 Osingonjako -14,9 -30,4 Tilikauden tulos -11,5 38,9 JAKOKELPOISET VARAT YHTEENSÄ 100,2 126,6 162 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 4 Rahoitus- ja pääomariskit Nettovelkaantumisaste 33,7 % LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT Vuosikertomus 2023 163 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 4.1 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskien hallinnan periaatteet Anora konsernin rahoitusriskien hallinnalla pyritään turvaamaan konsernin taloudellinen vakaus ja riittävien rahoitusvaihtoehtojen saatavuus eri markkinatilanteissa. Lisäksi tavoitteena on tukea liiketoimintoja liiketoimintaan liittyvien rahoitusriskien tunnistamisessa ja hallinnassa ja jossain määrin suojata ilman spekulaatiota liiketoimintaa materiaalisilta rahoitusriskeiltä. Periaatteet on dokumentoitu ja kuvattu konsernin rahoituspolitiikassa. Konserni altistuu erilaisille markkinariskeille. Näiden riskien muutokset vaikuttavat yhtiön varoihin, velkoihin ja ennakoituihin liiketoimiin. Riskit aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien ja hyödykkeiden markkinahintojen muutoksista. Näistä markkinariskeistä aiheutuvien riskien hallintaan voidaan käyttää valittuja johdannaisinstrumentteja. Anora suojaa pääasiassa vain konsernin rahavirtaan vaikuttavia riskejä sekä harkinnan mukaan joitakin valuuttamääräisiä tase-eriä. Johdannaisia käytetään yksinomaan suojautumiseen edellä mainituilta riskeiltä. Osaan korko-, valuutta- sekä sähköjohdannaisista sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaisia suojauslaskennan periaatteita. Rahoitusriskien hallintaa toteutetaan hallituksen hyväksymien riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti osana konsernin riskienhallintaa. Perustan rahoitusriskien hallinnalle muodostavat Anoran rahoitus- ja luottoperiaatteet sekä liiketoiminnan jatkuvuuteen tähtäävät periaatteet. Riskienhallintaprosessi Rahoitukseen liittyvät prosessin erityispiirteet on kuvattu jäljempänä markkina-, maksuvalmius- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Rahoitusriskien tilanteesta raportoidaan säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle ja Anoran hallitukselle. Riskien hallintaa koskevat merkittävimmät periaatepäätökset tekee yhtiön hallitus. Rahoitusriskien hallinnan organisointi Konsernin johdolle raportoidaan rahoitusasioista säännöllisesti. Hallitus käsittelee tapauskohtaisesti kaikki olennaiset rahoitusasiat, kuten konsernin sisäiset ja ulkoiset lainajärjestelyt. Anoran rahoitustoimintoa ja rahoitusriskien hallintaa koskevat tehtävät ja vastuut on kuvattu rahoitusriskien hallintaperiaatteissa. Konsernin rahoitusosasto vastaa rahoituksen varmistamisesta, riskien tunnistamisesta sekä tarvittaessa suojausten toteuttamisesta ulkopuolisten vastapuolten kanssa rahoituspolitiikan mukaisesti. Liiketoimintayksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omaan liiketoimintaansa liittyvien riskien hallinnasta ja rahavirtojen ennustamisesta. Riskikeskittymät Anora analysoi huolellisesti toimintoihinsa liittyviä rahoitusriskejä ja riskikeskittymiä. Tämän arvioinnin tuloksena tunnistetut riskikeskittymät on kuvattu markkina- ja luottoriskien kuvausten yhteydessä. Markkinariski Anora määrittelee markkinariskin riskiksi, jossa rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen muutosten seurauksena. Konsernin tärkeimmät markkinariskit ovat valuuttariski, korkoriski ja hintariski ohraan ja sähköön liittyen . 1. Valuuttariski Anora altistuu valuuttariskeille toimiessaan useissa eri maissa. Konsernin valuuttariskihallinnan periaate on rajoittaa valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksia konsernin rahavirtaan euroissa. Tärkeimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Ruotsin kruunu, USAn dollari, Australian dollari ja Tanskan kruunu. Transaktioriski Transaktioriski aiheutuu valuuttamääräisistä tase-eristä sekä tulevista rahavirroista liittyen myyntiin, ostoihin sekä pääomatuottoihin. Valuuttapositiota seurataan liiketoimintatasolla ja myynti- ja ostosopimusten tulevat kassavirrat suojataan. Liiketoiminnot arvioivat arvioidut tulevat kaupalliset riskit ja suojaustaso määritellään konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Suurimpaan osaan suojauksista sovelletaan IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaustransaktiot toteutetaan valuuttatermiineillä tai -optioilla enintään seuraavan 24 kuukauden ajalle, pääosin Pohjoismaiden valtion monopolien hinnoittelujaksojen mukaisesti. Suomessa tämä tapahtuu kuuden kuukauden välein, Norjassa neljän kuukauden välein ja Ruotsissa kuuden kuukauden välein. Kahdessa alla olevassa taulukossa esitetään konsernin nettovaluuttapositio, ensin taseeseen kirjattujen rahoitusinstrumenttien perusteella ja toiseksi ottaen huomioon myös tulevat valuuttamääräiset nettorahavirrat. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin mukainen valuuttapositio koostuu myyntisaamisista, ostoveloista, rahavaroista, konsernin sisäisistä ja ulkoisista lainoista sekä johdannaisinstrumenteista. Nettovaluuttariski on huomioitu taulukossa silloin, kun transaktiovaluutta on muu kuin yhtiön toimintavaluutta . 164 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 TAULUKKO 1: KONSERNIN NETTOVALUUTTAPOSITIO 31.12. Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 - standardin mukainen nettovaluuttapositio Milj. euroa 2023 2022 EUR-SEK -29,5 62,0 EUR-NOK -11,8 -0,8 EUR-USD 10,8 8,3 EUR-AUD 1,1 1,1 Konsernin nettovaluuttapositio 31.12. sisältäen myös suojatut kaupalliset kassavirrat Milj. euroa 2023 2022 EUR-SEK 7,0 124,2 EUR-NOK 31,2 58,2 EUR-USD -2,5 -18,0 EUR-AUD 0,1 -1,7 Translaatioriski Translaatioriski aiheutuu lähinnä emoyhtiön valuuttamääräisistä oman pääoman ehtoisista nettosijoituksista ulkomaisiin tytäryhtiöihin, joista syntyy konsernitilinpäätöstä laadittaessa muuntoero konsernin taseen omaan pääomaan. Konsernin rahoitusosasto analysoi translaatioriskiä säännöllisesti ja raportoi tällä alueella tapahtuvista olennaisista seikoista johdolle. Merkittävimmät nettosijoitukset ovat Ruotsin ja Norjan kruunujen määräisiä. Translaatioriskiä ei ole suojattu. 2. Korkoriski Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkojen muutosten aiheuttamien vaihtelujen vaikutus konsernin tulokseen. Joulukuussa 2023 Anoran olemassaolevan rahalaitoslainan ja RCF:n voimassaoloa jatkettiin yhdellä vuodella. Lainojen nimellisarvo oli 31.12.2023 216,8 (2022: 218,3) miljoonaa euroa ja se jakautui seuraavasti: • 210,0 miljoonan euron suuruinen bulletlaina erääntyy joulukuussa 2026 • 6,8 miljoonan euron eläkelaina erääntyy tammikuussa 2028. Korko on kiinteä koko laina-ajalle. Anoran kotimaisen yritystodistusohjelman enimmäismäärä on 100 miljoonaa euroa. Yritystodistuksia ei ollut liikkeessen laskettuna 31.12.2023 (2022: 30,0 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset kirjataan pois taseesta kaupantekohetkellä, eikä niihin liity takaisinostovelvoitetta. Järjestelyn kulut kirjataan muihin rahoituskuluihin. Myyntisaamiset ovat lyhytaikaisia, eikä niihin liittyvää korkoriskiä ole suojattu. Myytyjen myyntisaamisten määrä 31.12.2023 oli 173,6 miljoonaa euroa (2022: 59,4 miljoonaa euroa). 3. Hyödykkeiden hintariski Ohra Vuonna 2023 Anora käytti etanolin ja tärkkelyksen valmistukseen noin 174,0 (184,3) miljoonaa kiloa viljaa. Korkealuokkaisen kotimaisen ohran saatavuus oli varmistettu vuoden 2023 loppuun asti sopimusviljelyllä yhteistyössä viljelijöiden ja viljaliikkeiden kanssa. Ohran markkinahinta vaihtelee merkittävästi satovuosittain. Vaihtelun taustalla ovat useat suomalaisen ohran kysyntään ja tarjontaan vaikuttavat tekijät. Ohran hinta on siten Anoralle merkittävä riski tilikauden aikana. Hintariskiä ei ole suojattu johdannaisinstrumenteilla. Sähkö Voimakas sähkön markkinahinnan nousu on Anoralle merkittävä riski. Suomessa riskiä hallitaan noudattamalla Anoran sähkönhankintaperiaatteita myös ulkopuolisen asiantuntijan avulla. Periaatteissa määritellään ne rajat, joiden puitteissa sähkön hintariskiltä suojaudutaan. Suojaukset tehdään Nasdax OMX Commodities -markkinan OTC-johdannaistuotteilla. Vuoden 2023 lopussa suojaustaso seuraavan 12 kuukauden toimituksille oli 83,6 (78,0) prosenttia, mikä vastasi asetettuja tavoitteita. Vuonna 2022 keskimääräinen suojaustaso oli 86,8 (76,2) prosenttia. Sähkön hintariskin suojauksiin sovelletaan IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa ja suojauksen tehokkuus testataan neljännesvuosittain. Kaikki suojaukset olivat tehokkaita vuonna 2023 ja 2022. Anora hankkii kuluttamansa sähkön Suomen hinta-alueen spot-hintaan sidottuna toimituksena suoraan Nord Pool Spot -markkinoilta. Osana sähkönhankintaa Anora hankkii fyysistä sähköä myös kahdenvälisiin kiinteähintaisiin sopimuksiin perustuen. 165 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 4. Herkkyys markkinariskeille Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin tuloksen ja oman pääoman (ennen veroja) herkkyyttä sähkön hintojen, korkojen ja valuuttakurssien muutoksille. Anoran soveltaessa suojauslaskentaa herkkyys kohdistuu omaan pääomaan. Kun suojauslaskentaa ei sovelleta, herkkyys on ilmoitettu mahdollisena vaikutuksena tulokseen. Herkkyys valuuttakurssien muutoksille on laskettu rahoitusinstrumenteista aiheutuvasta nettovaluuttapositiosta. TAULUKKO 2: HERKKYYSANALYYSIT Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7-standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille (ennen veroja) 2023 2022 Milj. euroa Tulos- laskelma Oma pääoma Tulos- laskelma Oma pääoma +/-10% muutos sähkön hinnassa - +/-0,2 - +/-0,8 +/-10% muutos EUR/NOK valuuttakurssissa +/-1,2 +/-1,3 -/+0,1 +/-0,3 +/-10% muutos EUR/SEK valuuttakurssissa +/-2,9 +/-3,9 +/-6,4 +/-1,9 +/-10% muutos EUR/USD valuuttakurssissa -/+1,1 -/+1,3 -/+0,2 -/+0,6 +/-10% muutos EUR/AUD valuuttakurssissa -/+0,1 -/+0,1 -/+0,0 -/+0,1 +1%-yksikön muutos markkinakoroissa -2.1 - -1.6 -0,0 31.12.2023 konsernin vaihtuvakorkoinen velkapositio muodostuu vaihtuvakorkoisista veloista 210,0 miljoonaa euroa (2022: 210,0 miljoonaa euroa). 5. Maksuvalmiusriski Konsernin toiminnassa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua ja alkoholi myynti kasvaa kausilla, joilla on kansallisia juhlapyhiä ja lomia ettenkin pääsiäisenä ja jouluna. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Maksuvalmiusriskin hallitsemiseksi Anora pitää jatkuvasti yllä riittäviä likviditeettireservejä, jotka vuoden 2023 lopussa olivat 10 miljoonan euron ja 100 miljoonan Norjan kruunun konsernitililimiitit sekä 150 miljoonan euron revolving credit -tyyppinen valmiusluottolimiitti. Valmiusluottolimiitti oli 31.12.2023 käyttämättä (2022: 0 miljoonaa euroa). Valmiusluottolimiitti erääntyy tammikuussa 2026. Konsernin ulkoisista lainoista on kerrottu tarkemmin korkoriskin yhteydessä. TAULUKKO 3: LIKVIDITEETTIRESERVIT Rahavarat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset Milj. euroa 2023 2022 Rahavarat 212,7 91,4 Konsernitililimiitit 18,9 19,5 Valmiusluottolimiitti 150,0 150,0 YHTEENSÄ 381,6 260,9 166 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2023 Rahavirrat 2024 Rahavirrat 2025 Rahavirrat 2026– Milj. euroa Rahavirrat yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Muut kuin johdannaiset: Lainat rahoituslaitoksilta 1 -247,2 0,0 -12,4 0,0 0,0 -12,5 0,0 0,0 -12,3 -210,0 Lainat eläkelaitoksilta 2 -7,0 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -3,8 Vuokrasopimusvelat -170,0 0,0 -5,4 -13,1 0,0 -4,9 -17,6 0,0 -25,7 -103,3 Ostovelat -96,6 -96,6 Johdannaiset: Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta Sisääntuleva 63,7 0,0 0,0 63,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ulosmenevä -65,3 0,0 0,0 -65,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta Sisääntuleva 39,0 0,0 0,0 39,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ulosmenevä -40,0 0,0 0,0 -40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Korkojohdannaiset, suojauslaskenta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -1,2 0,0 0,0 -0,7 0,0 0,0 -0,5 0,0 0,0 0,0 YHTEENSÄ -524,5 -0,1 -17,8 -114,6 -0,1 -17,3 -19,6 -0,1 -38,0 -317,0 1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2026 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028. 167 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 TAULUKKO 4: RAHOITUSVELKOJEN ERÄÄNTYMINEN Sopimusten mukaiset maksut rahoitusveloista 2022 Rahavirrat 2023 Rahavirrat 2024 Rahavirrat 2025– Milj. euroa Rahavirrat yhteensä Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Kiinteä korko Vaihtuva korko Takaisinmaksu Muut kuin johdannaiset: Lainat rahoituslaitoksilta 1 -233,8 0,0 -7,9 0,0 0,0 -8,0 0,0 0,0 -7,9 -210,0 Lainat eläkelaitoksilta 2 -8,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -1,5 -0,1 0,0 -5,3 Vuokrasopimusvelat -187,4 0,0 -5,3 -12,4 0,0 -4,9 -14,2 0,0 -32,4 -118,3 Ostovelat -103,5 0,0 0,0 -103,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Johdannaiset: Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta Sisääntuleva 24,0 0,0 0,0 24,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ulosmenevä -23,5 0,0 0,0 -23,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Valuuttajohdannaiset, ei-suojauslaskenta Sisääntuleva 5,7 0 0 5,7 0 0 0 0 0 0 Ulosmenevä -5,6 0 0 -5,6 0 0 0 0 0 0 Korkojohdannaiset, suojauslaskenta 0,0 0,0 0 0 0,0 0 0 0,0 0 0 Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta -2,4 0 0 -1,2 0 0 -0,7 0 0 -0,5 YHTEENSÄ -535,2 -0,1 -13,2 -118,1 -0,1 -12,9 -16,4 -0,1 -40,3 -334,1 1 Lainat rahoituslaitoksilta erääntyvät 2026 2 Lainat eläkelaitoksilta erääntyvät 2028 168 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 6. Luottoriski Anoran luottoriskien hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, mikäli jokin konsernin vastapuoli ei täytä velvoitteitaan. Luottoriskien hallintaperiaatteita kuvataan konsernin luottopolitiikassa. Luottoriski aiheutuu siitä, että jokin Anoran vastapuoli jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä tai että vastapuolen luottokelpoisuus muuttuu tavalla, joka vaikuttaa sen liikkeeseen laskemien instrumenttien markkina-arvoon. Tavoitteena on minimoida luottoriskiä aktiivisella luotonhallinnalla ja ottamalla huomioon asiakkaiden luottoluokitus maksuaikoja annettaessa. Merkittävä osa konsernin liikevaihdosta tulee monopolimyynnistä Pohjoismaissa ja tähän ei liity luottoriskiä. Konsernin luottoriski kohdistuu suuren määrään pieniä asiakkaita Horeca-markkinoilla, teollisiin asiakkaisiin ja pieneen jakelijamäärään kotimarkkinoiden ulkopuolella. 4.2 PÄÄOMARISKIEN HALLINTA Anoran tavoitteena pääoman hallinnassa on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka tukee kannattavaa kasvua. Hallitus seuraa yrityksen pääomarakennetta säännöllisesti. Anora seuraa pääomaansa nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate tunnusluvun avulla. Tunnusluku lasketaan jakamalla nettovelka viimeisen 12 kuukauden vertailukelpoisella käyttökatteella. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate 31.12.2023 ei ole vertailukelpoinen aikaisempaan kauteen. Vuoden 2022 vertailukelpoinen käyttökate sisältää Globuksen osuuden vain heinäkuun alusta. Liiketoimintasyklin aikana yrityksen nettovelka/ vertailukelpoinen käyttökate todennäköisesti vaihtelee, ja tavoitteena on säilyttää riittävän vahva taseen rakenne konsernin rahoitustarpeiden turvaamiseksi. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate-tunnuslukua käytetään kovenanttina konsernin rahoitussopimuksissa. Tilikaudella konserni on pysynyt kovenanttien määrittämissä rajoissa. Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate oli 31.12.2023 ja 31.12.2022 seuraava: TAULUKKO 5: NETTOVELKA/VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12. Milj. euroa 2023 2022 Vertailukelpoinen käyttökate 68,2 76,1 Lainat 216,3 247,5 Vuokrasopimusvelat 134,0 144,8 Rahavarat 212,7 91,4 Nettovelka 137,5 300,9 Nettovelka/Vertailukelpoinen käyttökate 31.12. 2,0 4,0 169 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 5 Konsolidointi LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT Vuosikertomus 2023 170 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUSBUSINESS OVERVIEW 5.1 YLEISET KONSOLIDOINTIPERIAATTEET Yhdistely konsernitilinpäätökseen Konsernitilinpäätökseen yhdistely, yhdistelyssä käytetty menetelmä sekä omistuksen luokittelu riippuvat siitä, onko konsernilla yhtiöissä määräysvalta tai yhteinen määräysvalta vai onko sillä huomattava vaikutusvalta tai muu omistussuhde. Kun konsernilla on yhtiössä määräysvalta, yhtiö yhdistellään tytäryrityksenä liitetiedossa 5.3. Tytäryhtiöt kerrottujen periaatteiden mukaisesti. Määräysvalta saavutetaan yleensä kun omistusosuus yhtiön osakkeista on yli 50 %. Kun konsernilla on yhtiössä yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa, yhtiö yhdistellään konserni tilinpäätökseen liitetiedossa 5.4. Osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja osuudet yhteisissä toiminnoissa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Huomattava vaikutusvalta yleensä saavutetaan jos konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on 20 % - 50 % välillä. Mikäli konsernilla ei ole omistamassaan yhtiössä määräys- valtaa eikä huomattavaa vaikutusvaltaa, omistusosuus luokitellaan käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja käsitellään liitetiedossa 3.2.1. kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Tässä tapauksessa konsernin omistusosuus yhtiön osakkeista on yleensä alle 20 %. Vähemmistöosuudet Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Konsernilla ei ole valtaa määräysvallattomiin osuuksiin ennen kuin optiot on käytetty, tai valtaa siihen, käytetäänkö optiot tai milloin optiot käytetään. Optioiden arvo on kirjattu velvoitteena käypään arvoon taseeseen, ja tämä pienentää vastaavasti määräysvallattomien omistajien osuutta omasta pääomasta. Tämä tarkoittaa, että ainoastaan ne tuloslaskelma- ja tase- erät, jotka liittyvät määräysvallattomien omistajien osuuteen yhtiöissä, joissa ei ole myyntioptioita, on esitetty konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa. Ulkomaan rahan määräiset erät Kaikki valuuttamääräiset tapahtumat muunnetaan toimintavaluuttaan tapahtumahetkellä. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät muunnetaan tilinpäätöspäivän toimintavaluutaksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toimintavaluutta. Tytäryhtiöiden toimintavaluutta on se valuutta, jossa tytäryhtiö raportoi lakisääteisen tilinpäätöksensä, ja konsernilla on tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutat ovat EUR, SEK, NOK ja DKK. Konsolidoitaessa tytäryhtiöitä, joiden toimintavaluutta on muu kuin euro, tuloslaskelmaerät muunnetaan konsernin esittämisvaluuttaan Euroopan keskuspankin julkaisemien keskikurssien mukaan. Muussa valuutassa kuin euroissa raportoitujen tase- erien, mukaan lukien hankintamenolaskelmat ja liikearvo, muuntaminen euroiksi perustuu raportointipäivän päätöskurssiin. Valuuttakurssit, joita on käytetty raportoitujen lukujen muuntamiseen ulkomaan toimintavaluutoista vuonna 2023 ovat: VALUUTTAKURSSIT Ulkomaan toimintavaluutat Keskikurssi 2023 Päätöskurssi 31.12.2023 Keskikurssi 2022 Päätöskurssi 31.12.2022 Ruotsin kruunu SEK 11,4842 11,0960 10,6571 11,1218 Norjan kruunu NOK 11,4684 11,2405 10,1122 10,5138 Tanskan kruunu DKK 7,4513 7,4529 7,4396 7,4365 Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeisten voittojen ja tappioiden muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Hankinnan yhteydessä syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varoihin ja velkoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina, jotka muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Mikäli näistä ulkomaisista yksiköistä luovutaan kokonaan tai osittain, niistä aiheutuneet kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota . 171 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 5.2 MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Larsen-liiketoiminnan myynti Anora-konserni myi Larsenin konjakkiliiketoimintansa International Beverage Holdings Limitedille 29. syyskuuta 2023. Divestointi kattaa Anoran Larsen-, Renault-, Monopol- ja Ibis brändit ja Anoran tytäryhtiö Larsen S.A.S:n tuotantolaitoksen Ranskan Cognacissa sekä Anoran eaux-de vie -kypsytysvaraston. Keskeinen kirjanpidollinen arvio ja johdon harkinta Larsenin konjakkiliiketoiminnan myyntiin liittyi taseesta pois kirjatun liikearvon määrään. Taseesta pois kirjattu liikearvo määritettiin osaksi Larsenin alkuperäisestä hankinnasta kirjattua liikearvoa, joka kohdistettiin Spirits-liiketoiminnalle vuonna 2022 (2,8 milj. euroa). Johdon näkemyksen mukaan kuvattu menetelmä kuvastaa paremmin luovutettuihin toimintoihin liittyvää liikearvoa verrattuna menetelmään, joka perustuu luovutetun toiminnan ja rahavirtaa tuottavan yksikön jäljellä olevan osuuden suhteellisiin arvoihin. MYYDYT VARAT JA VELAT Milj. euroa 2023 Myytyjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvot myyntipäivänä Liikearvo 2,8 Muut aineettomat hyödykkeet 2,2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4,2 Vaihto-omaisuus 31,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,7 Rahavarat 4,2 Varat yhteensä 46,4 Laskennalliset verovelat 0,1 Eläkevelvoitteet 0,1 Osto- ja muut velat 1,3 Velat yhteensä 1,5 Myydyt nettovarat 44,9 Myyntihinta yhteensä 58,5 Myyntiin liittyvät kulut -2,0 Myyntivoitto yhteensä 11,6 Globus Wine -hankinta tilikaudella 2022 Anora sai 1. heinäkuuta 2022 päätökseen Globus Wine A/S:n, Tanskan johtavan viiniyhtiön yrityskaupan. Hankittu liiketoiminta on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1. heinäkuuta 2022 lähtien. Yhdistymispäivänä osoitettuja alustavia arvoja oikaistaan 12 kuukautta hankinnan jälkeen perustuen tietoihin, jotka on saatu hankintapäivänä voimassa olleista faktoista ja olosuhteista. Vuonna 2023 ei tehty oikaisuja 31. joulukuuta 2022 kirjattuihin määriin. Lopulliset määrät on esitetty alla olevassa taulukossa. HANKITUISTA VAROISTA JA VASTATTAVAKSI OTETUISTA VELOISTA KIRJATUT MÄÄRÄT Milj. euroa 2022 Aineettomat hyödykkeet 44,3 Käyttöomaisuus 7,7 Käyttöoikeusomaisuuserät 18,7 Vaihto-omaisuus 20,9 Myynti- ja muut saamiset 15,6 Rahavarat 0,1 Varat yhteensä 107,3 Korolliset velat 36,6 Laskennalliset verovelat 10,9 Osto- ja muut velat 20,2 Velat yhteensä 67,7 Nettovarallisuus yhteensä 39,6 Liikearvo 40,6 Vastike 80,2 HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS Milj. euroa 2022 Kauppahinta, rahana maksettu -80,2 Hankinnan kohteen rahavarat 0,1 Hankintaan liittyvät kulut -1,0 Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -81, 1 172 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Von Elk -hankinta tilikaudella 2022 Anora sai 1. syyskuuta 2022 päätökseen Von Elk Company Oy:n hankinnan, joka tunnetaan erityisesti Glöet-brändistä, joka on yksi Pohjoismaiden suosituimmista glögikuohuvista. Hankittu liiketoiminta on raportoitu osana Anoran Wine-segmenttiä 1. syyskuuta 2022 lähtien. Yhdistymispäivänä kirjattuja alustavia määriä ei ole oikaistu hankintapäivän jälkeen. Lopulliset määrät on esitetty alla olevassa taulukossa. Milj. euroa 2022 Aineettomat hyödykkeet 0,3 Käyttöomaisuus 0,0 Myynti- ja muut saamiset 0,0 Rahavarat 0,2 Varat yhteensä 0,5 Laskennalliset verovelat 0,1 Osto- ja muut velat 0,0 Velat yhteensä 0,1 Nettovarallisuus yhteensä 0,5 Liikearvo 0,8 Uudelleenarvostus 0,3 Vastike 1,0 HANKITUN LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTAVAIKUTUS Milj. euroa 2022 Kauppahinta, rahana maksettu -1,0 Hankinnan kohteen rahavarat 0,2 Hankintaan liittyvät kulut -0,0 Nettorahavirtavaikutus hankinnasta -0,8 173 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 5.3 TYTÄRYHTIÖT Tytäryhtiöiden yhdistelyperiaatteet Anoran konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Anora Group Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsotaan ne yhtiöt, joissa emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernille syntyy määräysvalta, kun se olemalla osallisena yrityksessä altistuu yrityksen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Hankittujen tytäryritysten tilinpäätökset sisällytetään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan tytäryrityksessä, ja siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankintahetkellä käypään arvoon. Määrä, jolla luovutetun vastikkeen, määräysvallattomien omistajien osuuden ja hankinnan kohteesta mahdollisesti aiemmin omistetun osuuden yhteenlaskettu määrä ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi. Kaikki hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, kirjataan kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä mahdollisia hankinnasta erillään käsiteltäviä liiketoimia. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä ja luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta verojen jälkeen on esitetty omana eränään konsernin tuloksen jälkeen. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta on esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Joissakin tytäryhtiöissä on myyntioptioita liittyen määräysvallattomiin omistajiin. Näiden myyntioptioiden käsittely ja esittäminen tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa on kuvattu edellä luvussa 5.1 kohdassa Vähemmistöosuudet. Anora Group Oyj:n tytäryhtiöiden lukumäärä tilikauden lopussa oli 70 kpl (72 kpl 31.12.2022). 174 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Maa Emoyhtiön omistusosuus (%) 2023 Konsernin omistusosuus (%) 2023 Emoyhtiön omistusosuus (%) 2022 Konsernin omistusosuus (%) 2022 Altia Denmark A/S Tanska 100,0 100,0 100,0 100,0 Altia Norway AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 Anora Estonia AS Viro 100,0 100,0 100,0 100,0 Anora Germany GmbH Saksa - 100,0 - 100,0 Anora Latvia SIA Latvia 100,0 100,0 100,0 100,0 Anora Prime Brands AS Norja - 100,0 - 100,0 Anora Sweden AB Ruotsi 100,0 100,0 100,0 100,0 Arcus Brand Lab AS Norja - 100,0 - 100,0 Arcus Co Brands AS Norja - 100,0 - 100,0 Arcus Denmark A/S Tanska - 100,0 - 100,0 Arcus Finland Oy Suomi - 100,0 - 100,0 Arcus-Gruppen AS Norja - 100,0 - 100,0 Arcus Holding AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 Arcus Norway AS Norja - 100,0 - 100,0 Arcus Sweden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Arcus Wine Brands AS Norja - 100,0 - 100,0 Atlungstad Håndverksdestilleri AS Norja - 100,0 - 100,0 Best Buys International AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 BevCo AS Norja - 100,0 - 100,0 Bibendum AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Bibendum AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 Brews4U Finland Oy Suomi - 91,0 - 91,0 Champagne Sigurd Wongraven AS Norja - 100,0 - 100,0 Classic Wines AS Norja - 100,0 - 100,0 Creative Wines AS Norja - 100,0 - 100,0 Det Danske Spiritus Kompagni A/S Tanska - 100,0 - 100,0 Excellars AS Norja - 100,0 - 100,0 Globus Wine A/S Tanska - 100,0 - 100,0 Globus Wine GmbH Saksa - 100,0 - 100,0 Globus Wine Germany GmbH Saksa - 100,0 - 100,0 Globus Wine Poland Puola - 0,0 - 100,0 Hedoni Wines AS Norja - 100,0 - 100,0 Heritage Wines Sweden AB Ruotsi - 93,3 - 93,3 Heyday Wines AS Norja - 90,1 - 90,1 Interbev AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 Larsen SAS Ranska 0,0 0,0 100,0 100,0 Løiten Brænderis Destillation ANS Norja - 100,0 - 100,0 Maa Emoyhtiön omistusosuus (%) 2023 Konsernin omistusosuus (%) 2023 Emoyhtiön omistusosuus (%) 2022 Konsernin omistusosuus (%) 2022 De Lysholmske Brenneri og Destillasjonsfabrikker ANS Norja - 100,0 - 100,0 Merlot HoldCo ApS Tanska 100,0 100,0 100,0 100,0 Merlot BidCo ApS Tanska - 100,0 - 100,0 New Frontier Wines AB Ruotsi - 79,6 - 79,6 Oplandske Spritfabrik ANS Norja - 100,0 - 100,0 Philipson & Söderberg AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Premium Wines AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 Quaffable Wines Sweden AB Ruotsi - 79,6 - 79,6 Siemers & Cos Destillasjon ANS Norja - 100,0 - 100,0 Social Wines Oy Suomi - 100,0 - 100,0 South Swedish Craft Spirits AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Sublime Wines AS Norja - 100,0 - 100,0 Summit Wines AS Norja - 100,0 - 100,0 Symposium Wines AS Norja - 100,0 - 100,0 Strøm AS Norja 100,0 100,0 100,0 100,0 Swedish Wine Mafia AB Ruotsi - 99,5 - 99,5 Valid Wines Sweden AB Ruotsi - 94,5 - 94,5 Vectura AS Norja - 100,0 - 100,0 Vingaraget AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Vingruppen AS Norja - 100,0 - 100,0 Vingruppen Oy Suomi - 100,0 - 100,0 Vingruppen Holding Sweden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Vingruppen i Norden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Vinordia AS Norja - 100,0 - 100,0 Vinordia Sweden AB Ruotsi - 100,0 - 100,0 Vinum Import Oy Suomi - 98,1 - 98,1 Vinunic AB Ruotsi - 94,5 - 94,5 Vinuniq AS Norja - 100,0 - 100,0 Vinunic Oy Suomi - 100,0 - 100,0 Von Elk Company Oy Suomi 100,0 100,0 100,0 100,0 Oy Wennerco Ab Suomi 100,0 100,0 100,0 100,0 The WineAgency Sweden AB Ruotsi - 99,5 - 99,5 Wineworld Finland Oy Suomi - 90,0 - 90,0 Wineworld Sweden AB Ruotsi - 99,5 - 99,5 Wongraven Wines AS Norja - 90,0 - 90,0 175 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 5.4 OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ JA YHTEISJÄRJESTELYISSÄ Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yli 20 % äänioikeuksista tai muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Anoralla on osakkuusyrityksenä käsiteltävä omistus Palpa Lasi Oy:ssä, Tiffon SA:ssa, ISH ApS:ssa ja Beverage Link AS:ssa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus kirjataan alun perin hankintamenoon ja tämän jälkeen sitä oikaistaan hankinta-ajankohdan jälkeen kohteen nettovarallisuudessa tapahtuneella muutoksella, konsernin omistusosuuden mukaisesti. Hankinnan jälkeen konsernin osuus osakkuusyrityksen tilikauden voitosta tai tappiosta esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvon ylittäviä tappiota yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut yrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin sijoitus osakkuusyritykseen sisältää sen hankinnasta syntyneen liikearvon. Konsernin osuus osakkuusyrityksen muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista kirjataan konsernin muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin ja sen osakkuusyritysten välisten liiketoimien tuloksesta merkitään konsernitilinpäätökseen vain konsernin ulkopuolisille omistajille kuuluva osuus. Jokaisen raportointikauden lopussa tarkistetaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo on alentunut. Jos tällaisesta on viitteitä, arvonalentumistappio määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena. Arvonalentumistappio merkitään tuloslaskelmaan erään osuus osakkuusyritysten tuloksesta. Osakkuusyritysten tilinpäätökset on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernissa sovellettavia laatimisperiaatteita. Jos tilikauden tilinpäätöstä ei ole käytettävissä, yhdistelyssä on käytetty alustavia tilinpäätöslukuja tai viimeisintä saatua tietoa. Yhteisjärjestelyt Yhteisjärjestely on järjestely, jossa kahdella tai useammalla osapuolella on sopimukseen perustuva yhteinen määräysvalta ja jossa merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolien yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. OSAKKUUSYRITYKSET JA YHTEISJÄRJESTELYT Yritys Omistuksen luonne Yhdistely- menetelmä Omistus- osuus % 2023 Omistus- osuus % 2022 Roal Oy, Finland Yhteinen toiminto Hankinta- meno 50,0 50,0 Palpa Lasi Oy, Suomi Osakkuus- yritys Pääoma- osuus 25,5 25,5 Tiffon SA, Ranska Osakkuus- yritys Pääoma- osuus 34,8 34,8 Beverage Link AS, Norja Osakkuus- yritys Pääoma- osuus 45,0 45,0 ISH ApS, Tanska Osakkuus- yritys Pääoma- osuus 26,0 26,0 Roal Oy harjoittaa entsyymiliiketoimintaa. Anoralla on yhteinen määräysvalta Roal Oy:ssä yhdessä sen toisen omistaja ABF Overseas Limited (“ABF”) kanssa. Toisen osakkeenomistajan optio-oikeus tarkoittaa, että tosiasiallisesti kyseessä on kiinteätuottoinen saaminen, eikä Anoralla ole oikeutta 50 %:iin nettovarallisuudesta, kunnes optio raukeaa. Näin ollen osuus luokitellaan yhteiseksi toiminnoksi ja Anora käsittelee osuutensa Roalin varoista ja veloista saamisena ja vuotuisen vähimmäisosingon korkotuottona. Saamisen määrä oli 7,6 miljoonaa euroa 31.12.2023 ja 31.12.2022. Palpa Lasi Oy harjoittaa lasisten juomapakkausten kierrätys- ja uusiokäyttöliiketoimintaa. Tiffon SA on konjakkituottaja, jolta konserni ostaa konjakkia. Tiffon SA:n tilikausi päättyy vuosittain kesäkuun 30. päivänä. Beverage Link AS on Vectura AS:n, Skandinavisk Logistik AS:n ja Cuveco AS:n yhteisomistettu logistiikkayhtiö. ISH ApS on tanskalainen alkoholittomien ”väkevien” valmistaja, jonka laajassa tuotevalikoimassa on alkoholittomia tisleitä, viinejä ja ready-to-drink-juomasekoituksia. ISH vie tällä hetkellä tuotteitaan yli 15 maahan, pääasiassa Skandinaviaan, Länsi-Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan. Myytävänä olevat omaisuuserät – Roal Oy ABF on ilmoittanut Anoralle joulukuussa 2023, että he käyttävät osto-optionsa Roal Oy:n osakkeiden hankkimiseksi Anora Group Oyj:ltä kiinteään 7,6 miljoonan euron kauppahintaan vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Tästä syystä sijoitus Roal Oy:öön luokiteltiin 31.12.2023 alkaen myytävänä olevaksi omaisuuseräksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Osto-optio käytettiin virallisesti 13.2.2024. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen aikana . 176 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ 2023 Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Kirjanpitoarvo kauden alussa 7,6 7,2 4,7 1,2 20,7 Yritysten hankinta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Lisäykset 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 Osuus kauden voitosta 0,9 0,3 -0,4 -0,6 0,2 Siirto tytäryhtiöosakkeisiin 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Saatu osinko -0,9 -0,2 0,0 0,0 -1,1 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 7,6 7,3 4,4 0,6 19,9 Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin -7,6 0,0 0,0 0,0 -7,6 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 0,0 7,3 4,4 0,6 12,3 TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2023: 2023 Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Konsernin osuus nettovarallisuudesta N/A 7,3 0,1 0,6 8,0 Liikearvo 0,0 0,0 4,3 0,0 4,3 Hankintameno 7,6 0,0 0,0 0,0 7,6 Kirjanpitoarvo 7,6 7,3 4,4 0,6 19,9 Luokiteltu myytävänä oleviin omaisuuseriin -7,6 0,0 0,0 0,0 -7,6 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 0,0 7,3 4,4 0,6 12,3 KONSERNIN OSUUS OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSISSÄ 2022 Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Kirjanpitoarvo kauden alussa 7,6 7,1 0,0 1,6 16,3 Yritysten hankinta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Lisäykset 0,0 0,0 5,0 0,0 5,0 Osuus kauden voitosta 0,9 0,1 -0,3 -0,2 0,4 Siirto tytäryhtiöosakkeisiin 0,0 0,0 0,0 -0,3 -0,3 Saatu osinko -0,9 -0,1 0,0 0,0 -1,0 Muuntoerot 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 Yhteensä 7,6 7,2 4,7 1,2 20,7 TÄSMÄYTYS KIRJANPITOARVOON 2022: 2022 Milj. euroa Roal Oy Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Konsernin osuus nettovarallisuudesta N/A 7,2 0,3 1,2 8,8 Liikearvo 0,0 0,0 4,3 0,0 4,3 Hankintameno 7,6 0,0 0,0 0,0 7,6 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 7,6 7,2 4,7 1,2 20,7 177 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2023 Tase 2023 Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Lyhytaikaiset varat Rahavarat 1,2 0,4 0,4 2,0 Muut lyhytaikaiset varat 33,0 1,3 5,1 39,4 Lyhytaikaiset varat yhteensä 34,2 1,7 5,5 41,4 Pitkäaikaiset varat 2,3 0,1 0,0 2,4 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut lyhytaikaiset velat 2,6 1,5 3,3 7,4 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2,6 1,5 3,3 7,4 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut pitkäaikaiset velat 12,9 0,0 0,0 12,9 Pitkäaikaiset velat yhteensä 12,9 0,0 0,0 12,9 Nettovarat yhteensä 21,0 0,3 2,2 23,5 Tuloslaskelma 2023 Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Liikevaihto 11,3 3,5 13,9 28,7 Poistot -0,4 0,0 0,0 -0,4 Korkotuotot 0,0 0,0 0,0 0,0 Korkokulut 0,0 0,0 0,0 0,0 Kauden tulos Kauden tulos jatkuvista toiminnoista 0,9 -1,5 -2,3 -3,0 Kauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,0 0,0 0,0 0,0 Kauden tulos yhteensä 0,9 -1,5 -2,3 -3,0 Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0 0,0 0,0 Laaja tulos yhteensä 0,9 -1,5 -2,3 -3,0 OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TALOUDELLINEN YHTEENVETO 2022 Tase 2022 Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Lyhytaikaiset varat Rahavarat 1,4 1,9 3,0 6,4 Muut lyhytaikaiset varat 30,4 1,0 5,4 36,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 31,9 3,0 8,5 43,3 Pitkäaikaiset varat 2,0 0,0 0,0 2,1 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut lyhytaikaiset velat 2,7 1,6 3,9 8,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2,7 1,6 3,9 8,3 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat ilman ostovelkoja 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut pitkäaikaiset velat 10,4 0,0 0,0 10,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 10,4 0,0 0,0 10,4 Nettovarat yhteensä 20,8 1,3 4,6 26,7 Tuloslaskelma 2022 Milj. euroa Tiffon SA ISH ApS Muut Yhteensä Liikevaihto 9,9 1,4 14,8 26,2 Poistot -0,4 0,0 0,0 -0,4 Korkotuotot 0,0 0,0 0,0 0,0 Korkokulut 0,0 0,0 0,0 0,0 Kauden tulos Kauden tulos jatkuvista toiminnoista 0,4 -1,2 -0,9 -1,7 Kauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,0 0,0 0,0 0,0 Kauden tulos yhteensä 0,4 -1,2 -0,9 -1,7 Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0 0,0 0,0 Laaja tulos yhteensä 0,4 -1,2 -0,9 -1,7 Lähipiiritapahtumat osakkuusyritysten ja yhteisjärjestelyjen kanssa esitetään liitetiedossa 6.3 178 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 6 Muut liitetiedot LIIKETULOS OPERATIIVISET VARAT JA VELAT RAHOITUSERÄT JA PÄÄOMARAKENNE RAHOITUS- JA PÄÄOMARISKIT KONSOLIDOINTI MUUT LIITETIEDOT Vuosikertomus 2023 179 HALLINNOINTI TILINPÄÄTÖSLIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS 6.1 TULOVEROT Tuloverot Konsernin tulosvaikutteisesti kirjattu verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta, mahdollisista aikaisempien tilikausien veroista ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin konserniin kuuluvan yhtiön paikallisen verolainsäädännön mukaisesti. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan tulosvaikutteisesti. Mikäli verot liittyvät muun laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin, tuloverot kirjataan kyseisiin eriin. Konsernin osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta esitetään laskettuna nettotuloksesta, ja siten se sisältää verovaikutuksen. Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan pääsääntöisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä ja näihin liittyvistä vuokrasopimusveloista, vahvistetuista verotuksellisista tappioista ja tytäryhtiöhankintojen käypien arvojen kohdennuksista. Laskennalliset verot yksittäisistä liiketoimista syntyneistä varoista ja veloista esitetään nettomääräisinä tuloslaskelmassa ja taseessa, mutta ne esitetään bruttomääräisinä laskennallisia veroja koskevissa liitetiedoissa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan enintään siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat kirjataan täysimääräisinä. Laskennalliset verot kirjataan käyttäen verokantoja, jotka on raportointikauden päättymispäivään mennessä säädetty tai tosiasiallisesti hyväksytty. Ulkomaisten tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjataan veroa vain, mikäli niistä todennäköisesti aiheutuu veroseuraamuksia. Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan, kun ne koskevat samaa veronsaajaa ja Anoralla on laillisesti täytäntöönpantavissa oleva oikeus määrien kuittaamiseen. OECD:n Pillar 2 -mallisäännöt täytäntöönpaneva laki on säädetty Suomessa vuonna 2023 ja se astuu voimaan 1.1.2024 alkaen. Anora soveltaa toukokuussa 2023 julkaistujen IAS 12 -standardin muutosten mukaista poikkeusta laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kirjaamiseen ja esittämiseen. Koska Pillar 2 -säännökset eivät ole vielä voimassa tilinpäätöspäivänä, tilikauden verotettavaan tuloon perustuvassa verossa ei ole Pillar 2:een liittyviä eriä 31.12.2023. Anora on arvioimassa Pillar 2 -säännösten vaikutuksia säännösten astuessa voimaan. Tehdyn arvioinnin perusteella Pillar 2 -säännöksillä ei odoteta olevan olennaista vaikutusta Anoran veroihin. Keskeiset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut – laskennalliset verosaamiset Sen ratkaiseminen, merkitäänkö laskennalliset verosaamiset taseeseen, edellyttää harkintaa. Laskennallisia verosaamisia kirjataan vain, kun niiden realisoituminen on todennäköisempää kuin realisoitumatta jääminen, minkä puolestaan määrää se, kertyykö tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa. Verotettavan tulon kertymistä koskevat oletukset perustuvat johdon arvioimiin vastaisiin rahavirtoihin. Nämä vastaisia rahavirtoja koskevat arviot puolestaan riippuvat arvioista, jotka koskevat mm. tulevan myynnin määrää, liiketoiminnan menoja, keskeisten raaka-aineiden kustannustasoja, investointeja ja muita liiketoiminnan tuloksellisuuteen liittyviä eriä. Näihin arvioihin ja oletuksiin liittyy riskejä ja epävarmuutta, ja näin ollen on mahdollista, että olosuhteissa tapahtuvat muutokset aiheuttavat muutoksia odotuksiin, ja tämä voi puolestaan vaikuttaa taseeseen merkittyihin laskennallisiin verosaamisiin samoin kuin mahdollisiin vielä kirjaamattomiin muihin verotuksellisiin tappioihin ja väliaikaisiin eroihin. Anoran kyky kerryttää verotettavaa tuloa riippuu myös yleisistä talouteen, rahoitukseen, kilpailukykyyn, lainsäädäntöön ja sääntelyyn liittyvistä tekijöistä, jotka eivät ole sen omassa määräysvallassa. Jos Anoran verotettava tulo on tulevaisuudessa pienempi kuin mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä, saamisten arvo alentuu tai ne käyvät kokonaan arvottomiksi. Tällöin taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan tulosvaikutteisesti. Olosuhteiden muutokset voivat myös johtaa laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen sellaisista vahvistetuista tappioista, joista tällä hetkellä ei ole merkitty saamisia. 180 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 TULOVEROT Milj. euroa 2023 2022 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -4,4 -5,4 Edellisten tilikausien verot 0,8 -0,2 Laskennalliset verot 17,4 0,3 YHTEENSÄ 13,9 -5,3 Tuloslaskelman verokulun ja Anora-konsernin kotimaan vero- kannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: TULOVEROJEN TÄSMÄYTYS Milj. euroa 2023 2022 Tulos ennen veroja -53,9 23,4 Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 10,8 -4,7 Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutus 1,8 0,0 Verovapaat tuotot 1,3 0,3 Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut -0,4 -0,7 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 0,0 0,0 Verot aikaisemmilta tilikausilta 0,8 0,3 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta veroilla vähennettynä -0,1 -0,1 Voitonjaosta maksetut verot 0,0 0,0 Tuloverot jakamattomista voittovaroista -0,3 -0,1 Muut erät 0,0 -0,3 VEROKULU TULOSLASKELMASSA 13,9 -5,3 MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT 2023 Milj. euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Rahavirran suojaukset -6,7 1,0 -5,7 Muuntoerot -12,8 0,0 -12,8 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -0,1 0,0 -0,1 YHTEENSÄ -19,7 1,0 -18,6 2022 Milj. euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Rahavirran suojaukset 3,1 -0,7 2,4 Muuntoerot -16,9 0,0 -16,9 Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,1 0,0 0,1 YHTEENSÄ -13,7 -0,7 -14,4 181 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset Milj. euroa 1.1.2023 Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Hankitut/myydyt liiketoiminnat Kurssierot 31.12.2023 Laskennalliset verosaamiset: Verotukselliset tappiot 3,7 0,2 0,0 0,0 -0,2 3,7 Käyttöomaisuus 0,0 2,1 0,0 0,0 0,1 2,2 Vuokrasopimusvelat 31,4 -0,6 0,0 0,0 -1,6 29,1 Eläke-etuudet 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 Muut väliaikaiset erot 0,5 0,3 0,0 0,0 0,0 0,8 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 36,2 2,1 0,0 0,0 -1,8 36,4 Netotus laskennallisista veroveloista -35,6 -2,9 0,2 0,0 1,9 -36,5 Laskennalliset verosaamiset netto 0,6 -0,8 0,2 0,0 0,0 0,0 Laskennalliset verovelat: Käyttöomaisuus 4,6 -0,1 0,0 0,3 0,0 4,8 Käyttöoikeusomaisuuserät 29,7 -13,3 0,0 0,0 -1,8 14,6 Suojausrahastoon kirjatut 1,1 -0,2 -1,0 0,0 0,0 -0,1 Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 45,2 -1,9 0,0 0,0 -2,1 41,2 Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,3 -0,2 0,0 0,0 0,0 9,1 Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,3 0,3 0,0 0,0 0,0 1,6 Muut väliaikaiset erot 1,7 0,0 0,0 0,0 0,0 1,7 Laskennalliset verovelat yhteensä 92,9 -15,3 -1,0 0,3 -3,8 73,0 Netotus laskennallisista verosaamisista -35,6 -2,9 0,2 0,0 1,9 -36,5 Laskennalliset verovelat netto 57,3 -18,2 -0,9 0,3 -1,9 36,5 182 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT Laskennallisten verojen muutokset Milj. euroa 1.1.2022 Kirjattu tuloslaskelmaan Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin Hankitut/myydyt liiketoiminnat Kurssierot 31.12.2022 Laskennalliset verosaamiset: Verotukselliset tappiot 5,8 -2,0 0,0 0,2 -0,2 3,7 Vuokrasopimusvelat 29,0 3,9 0,0 0,0 -1,4 31,4 Eläke-etuudet 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 Muut väliaikaiset erot 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 36,0 1,8 0,0 0,2 -1,7 36,2 Netotus laskennallisista veroveloista -36,4 -0,2 -35,6 Laskennalliset verosaamiset netto -0,4 0,0 0,6 Laskennalliset verovelat: Käyttöomaisuus 4,0 -0,1 0,0 0,9 -0,1 4,6 Käyttöoikeusomaisuuserät 27,5 3,5 0,0 0,0 -1,3 29,7 Suojausrahastoon kirjatut 0,4 0,0 0,7 0,0 0,0 1,1 Käyvän arvon kohdistus hankinnoista 38,7 -2,0 0,0 9,8 -1,4 45,2 Vähennyskelpoiset liikearvopoistot 9,8 0,0 0,0 0,0 -0,5 9,3 Tytäryhtiöiden jakamattomat voittovarat 1,2 0,1 0,0 0,0 0,0 1,3 Muut väliaikaiset erot 1,1 0,3 0,0 0,4 -0,2 1,7 Laskennalliset verovelat yhteensä 82,6 1,9 0,7 11,1 -3,5 92,9 Netotus laskennallisista verosaamisista -36,4 -35,6 Laskennalliset verovelat netto 46,2 11,1 -3,5 57,3 Konsernilla oli 31.12.2023 yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (2022: 0,8 miljoonaa euroa) käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Anoran johdon arvion mukaan nämä tappiot ovat syntyneet tytäryrityksissä, joilla ei ole näyttöä tulevaisuudessa syntyvästä verotettavasta tulosta eikä muuta vakuuttavaa näyttöä siitä, että verotukselliset tappiot pystyttäisiin hyödyntämään ja laskennallinen verosaaminen voitaisiin kirjata taseeseen. 183 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 6.2 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ EHDOLLISET VARAT JA VELAT Milj. euroa 2023 2022 Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5 Takaukset 13,0 9,3 VAKUUDET YHTEENSÄ 31,5 27,8 Vastuusitoumukset Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset Erääntyminen yhden vuoden kuluessa 0,3 0,2 Erääntyminen 1-5 vuoden kuluttua 0,3 0,3 Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset yhteensä 0,6 0,5 Muut vastuut 2,3 18,1 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 2,9 18,6 Kaikki konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet liittyvät viranomaisvelvoitteisiin. Lyhytaikaisista ja arvoltaan vähäisista vuokrasopimuksista aiheutuvat vastuut koostuvat pääosin kannettavien tietokoneiden vuokravastuista. Muut vastuut sisältävät lähinnä viinien ostositoumuksia. Aineettomien hyödykkeiden hankinnoista ei ole olennaisia sopimussitoumuksia. Päästökauppa Konserni on osallisena Euroopan unionin päästökaupassa, jossa sille on myönnetty tietty määrä hiilidioksidipäästöoikeuksia tietylle ajanjaksolle vastikkeetta. Anora Group Oyj esittää vastikkeetta saadut hiilidioksidipäästöoikeudet ns. nettoperiaatteen mukaisesti. Vastiketta saadut päästöoikeudet kirjataan nolla-arvoon. Jos konsernilla on riittävästi päästöoikeuksia kattamaan palautusvelvoitteet, velvoite kirjataan ko. päästöoikeuksia vastavalla kirjanpitoarvolla (nolla-arvolla). Konserni ei siten myöskään kirjaa tulosvaikutteisesti päästöoikeuksista aiheutuvaa tuottoa tai kulua, mikäli myönnetyt päästöoikeudet riittävät kattamaan velvoitteen, joka koskee päästöjä vastaavan päästöoikeusmäärän luovuttamista. Jos toteutuneet päästöt ylittävät myönnetyt päästöoikeudet, ylimenevistä päästöistä syntynyt velvoite kirjataan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon velaksi taseeseen. Jos toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet, erotusta ei merkitä taseeseen, vaan se esitetään tilinpäätöksessä liitetietona käypään arvoon arvostettuna. Anoran toteutuneet päästöt alittavat myönnetyt päästöoikeudet. Seuraavassa taulukossa on esitetty päästöoikeuksien muutokset tilikausilla 2023 ja 2022 sekä niiden käyvät arvot: Päästöoikeudet, kilotonnia 2023 2022 Saadut päästöoikeudet 22,6 22,6 Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet 2,0 13,5 Myydyt päästöoikeudet -2,0 -13,0 Toteutuneet päästöt -21,6 -21,1 PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 1,0 2,0 Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, milj. euroa 0,1 0,2 Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030. 6.3 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Yhtiön lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot. Tytäryhtiöt on esitetty liitetiedossa 5.3. ja osakkuusyhtiöt, yhteisyritykset ja yhteiset toiminnot liitetiedossa 5.4. Lähipiiritapahtumina on esitetty sellaiset liiketoimet lähipiirin kanssa, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä. Lähipiiriin kuuluvat myös hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja heidän perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa olevat yritykset. Anoran lähipiiriä ovat myös yritykset, jotka ovat Suomen valtion määräysvallassa, yhteisessä määräysvallassa, tai ovat Suomen valtion osakkuusyhtiöitä, koska Suomen valtio on merkittävä Anoran osakkeenomistaja. Anora on soveltanut helpotusta, minkä perusteella se raportoi ainoastaan merkittävät liiketoimet valtioon sidoksissa olevien yritysten kanssa. Lähipiiriliiketoimet tehdään tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Anoralla on lähipiiriliiketoimia jatkuvasti suurimman asiakkaansa Alkon kanssa. Liiketoimet Alkon kanssa on esitetty alla kohdassa Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset. 184 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Lähipiirin kanssa ovat toteutuneet seuraavat liiketapahtumat: Milj. euroa 2023 2022 Tavaroiden ja palvelujen myynti Yhtiö Lähipiirisuhde Alko Suomen valtion määräysvallassa 91,6 89,6 Tiffon SA Osakkuusyritys 0,2 0,2 Roal Oy Osakkuusyritys 0,8 0,4 YHTEENSÄ 92,7 90,2 Tavaroiden ja palvelujen ostot Yhtiö Lähipiirisuhde Alko Suomen valtion määräysvallassa 1,3 1,6 Hoff SA Osakkeenomistaja 2,2 2,4 Tiffon SA Osakkuusyritys 4,0 4,8 Palpa Lasi Oy Osakkuusyritys 1,7 1,5 Beverage Link AS Osakkuusyritys 0,1 0,1 YHTEENSÄ 9,3 10,5 JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET Milj. euroa 2023 2022 Toimitusjohtaja Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde- etuudet 0,6 0,5 Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästän 0,0 0,7 Eläke-etuudet 0,1 0,1 YHTEENSÄ 0,7 1,3 Johtoryhmä (ei sisällä toimitusjohtajan työsuhde-etuuksia) Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde- etuudet 1,5 1,8 Tulospalkkiot ja palkkiot pitkäjänteisestä kannustinjärjestelmästä 0,0 0,6 Eläke-etuudet 0,2 0,3 YHTEENSÄ 1,7 2,7 Hallitus (jäsenet ja varajäsenet) 0,5 0,6 Toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille ei ole myönnetty rahalainoja eikä heidän puolestaan ole annettu vakuuksia tai vastuusitoumuksia. Emoyhtiön toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Milj. euroa 2023 2022 Avoimet saldot tavaroiden ja palvelujen myynneistä ja ostoista Saamiset Yhtiö Lähipiirisuhde Alko Suomen valtion määräysvallassa 3,0 5,2 Tiffon SA Osakkuusyritys 0,0 0,1 Roal Oy Osakkuusyritys 0,1 0,1 YHTEENSÄ 3,1 5,4 Velat Yhtiö Lähipiirisuhde Alko Suomen valtion määräysvallassa 0,1 0,2 Hoff SA Osakkeenomistaja 0,3 0,3 Tiffon SA Osakkuusyritys 0,0 0,9 Palpa Lasi Oy Osakkuusyritys 0,2 0,2 Beverage Link AS Osakkuusyritys 0,0 0,0 YHTEENSÄ 0,6 1,7 185 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 JOHDON OSAKKEENOMISTUKSET Johtoryhmä Asema Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 Osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 Jacek Pastuszka Toimitusjohtaja 0 0 Sigmund Toth Talousjohtaja 14 057 14 057 Janne Halttunen SVP, Wine 9 300 9 300 Kirsi Puntila SVP, Spirits 6 666 6 666 Risto Gaggl SVP, Industrial 0 0 Johanna Sundén Chief Human Resource Officser (CHRO) 0 0 Mikkel Pilemand Chief Growth Officer (CGO) 0 0 Hannu Tuominen Eroaminen SVP, Industrial 9 600 9 600 Kirsi Lehtola Eroaminen Chief Human Resource Officer (CHRO) 5 100 5 100 Pekka Tennilä Entinen toimitusjohtaja" 0 32 604 Henrik Bodekær Thomsen Entinen SVP, Spirits 0 258 YHTEENSÄ 44 723 77 585 % kaikista osakkeista 0,07 % 0,11 % HALLITUKSEN JÄSENTEN OSAKEOMISTUKSET Yhtiön hallitus Asema Osakkeiden lukumäärä 31.12.2023 Osakkeiden lukumäärä 31.12.2022 Michael Holm Johansen Puheenjohtaja 80 000 80 000 Jyrki Mäki-Kala Varapuheenjohtaja 13 600 1 232 Kirsten Ægidius Jäsen 6 100 2 440 Christer Kjos Jäsen 0 0 Annareetta Lumme-Timonen Jäsen 4 600 0 Torsten Steenholt Jäsen 20 000 20 000 Florence Rollet Jäsen 4 620 0 Arne Larsen Jäsen 0 0 Jussi Mikkola Jäsen 100 100 Sanna Suvanto-Harsaae Entinen jäsen 0 3 908 Ingeborg Flønes Entinen jäsen 0 1 900 YHTEENSÄ 129 020 109 580 % kaikista osakkeista 0,19 % 0,16 % 6.4 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Anora Groupilla on yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä, joka maksetaan osakkeina. Kannustinjärjestelmä sisältää suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman (Performance Share Plan) (PSP) sekä siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelman (Bridge Plan), joka kattaa siirtymäkauden Anora Groupin integroituun liiketoimintaan. Luovutettavat osakkeet kirjataan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan henkilöstökuluihin tasaerinä ja vastaava lisäys omaan pääomaan kannustinjärjestelmän voimassaolon aikana. Muita kuin markkinaperusteisten ehtojen vaikutuksia ei sisällytetä käypään arvoon vaan otetaan huomioon arvioissa jaettavien osakkeiden määrästä. Arvio lopullisesta instrumenttien määrästä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdenmukaistaa Anora Groupin johdon ja avainhenkilöiden intressit osakkeenomistajien intressien kanssa ja siten edistää omistaja-arvon kasvattamista pitkällä aikavälillä, sitouttaa johtoa ja avainhenkilöitä Anora Groupin strategisten tavoitteiden saavuttamiseen sekä Anora Groupin avainresurssien sitouttaminen. Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä osakepalkkio-ohjelmista, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Anora Groupin listattuina osakkeina. Kunkin uuden ohjelman alkaminen edellyttää Anora Groupin hallituksen erillistä päätöstä. 186 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Tulospalkkiojärjestelmä 2022-2024 Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022-2024 (PSP 2022- 2024) tuli voimaan vuoden 2022 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2025 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat tavoitteet saavutetaan. PSP 2022-2024:n potentiaalisen osakepalkkion maksuperusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen suhteellinen kokonaistuotto ja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen liittyvä toimenpide. PSP 2022-2024 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan 33 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki tälle järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, tämän järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 304 517 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). Tämän järjestelyn arvioitu yhteenlaskettu bruttoarvo Anora Groupin osakkeen nykyarvoon perustuen on noin 1,3 miljoonaa euroa. Järjestelyn toteutunut arvo voi poiketa tästä arviosta osakkeen kurssikehityksen ja järjestelylle asetettujen tulostavoitteiden toteutumisasteen seurauksena. Tulospalkkiojärjestelmä 2023-2025 Suoritusperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2023-2025 (PSP 2023-2025) tuli voimaan vuoden 2023 alusta ja sen perusteella maksettavat osakepalkkiot maksetaan vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle on, että hallituksen ohjelmalle asettamat tavoitteet saavutetaan. PSP 2023-2025 potentiaalisen osakepalkkion maksamisen perusteet ovat liikevaihdon kasvu, osakekohtainen tulos (EPS), yhtiön osakkeen suhteellinen osakkeenomistajien kokonaistuotto ja ESG:hen liittyvä mitta – Sustainalytics ESG Risk Rating -pisteet. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT Ohjelma Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma Tulospalkkiojärjestelmä 2022-2024 Tulospalkkiojärjestelmä 2023-2025 Tyyppi osake osake osake Instrumentti Esityskausi 2022-2023 Esityskausi 2022-2024 Esityskausi 2023-2025 Myöntämispäivä 17.6.2022 17.6.2022 6.3.2023 Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2022 1.1.2022 1.1.2023 Ansaintajakson päättymispäivä 31.3.2023 31.3.2024 31.3.2025 Oikeuden syntymispäivä 31.3.2024 31.3.2025 31.3.2026 Ansaintaehdot Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Liikevaihto, EPS, Suhteellinen TSR & ESG Sopimuksen enimmäisaika, vuosina 2,25 3,25 3,25 Sopimuksen jäljellä oleva aika, vuosina 0,25 1,25 2,25 Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopussa 33 33 40 Maksutapa Osakkeet, raha Osakkeet, raha Muutokset tilikauden aikana Myönnettyjen osakepalkkioiden määrä kauden alussa 251 800 380 400 0 Kauden aikana myönnetyt 1 500 2 667 468 033 Kauden aikana menetetyt -30 300 -78 550 -25 100 Kauden aikana toteutuneet 0 0 0 Osakepalkkioiden määrä tilikauden lopussa 223 000 304 517 442 933 Käyvän arvon määritys, arvonmääritysparametrit Osakehinta myöntämishetkellä, EUR 6,07 Osakehinta tilikauden lopussa, EUR 4,36 Odotetut osingot, EUR 0,82 Riskitön korko, % 3,1 % Volatiliteetti, % 23,8 % Arvostusmalli Monte Carlo Käypä arvo 31.12, EUR 563 120 187 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 OSAKEPALKITSEMISEN KULU TULOSLASKELMASSA: Milj. euroa 2023 2022 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus osakkeina maksettavat 0,0 0,6 Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus käteisenä maksettavat 0,0 0,0 Yhteensä 0,0 0,6 Milj. euroa 2023 2022 Osakeperusteisista maksuista johtuvat velat 31.12. 0,0 0,0 Yhteensä 0,0 0,0 6.5 RAPORTOINTIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Anora julkisti 8.1.2024, että Anora Groupin talousjohtaja Sigmund Toth on irtisanoutunut yhtiön palveluksesta. Hän jatkaa nykyisessä tehtävässään viimeistään 1.8.2024 saakka. Sigmund on erittäin sitoutunut edistämään yhtiön menestystä irtisanoutumisajallaan, varmistaen tehtävien sujuvan siirron seuraajalleen. Anora Group Oyj:n hallitus julkisti 14.2.2024, että se oli päättänyt uuden jakson alkamisesta johdolle ja valituille avainhenkilöille tarkoitetussa pitkän aikavälin osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä. PSP 2024–2026-ohjelmaan on oikeutettu osallistumaan noin 50 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos PSP 2024–2026-ohjelmalle asetetut suoritustavoitteet saavutetaan kokonaisuudessaan, ohjelman perusteella maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään noin 1 294 000 osaketta (tarkoittaen brutto- ansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). RSP 2024–2026-ohjelman nojalla erityistilanteissa maksettavien osakepalkkioiden kokonaismäärä on yhteensä enintään 129 000 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). PSP 2023-2025 -ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan 33 henkilöä, mukaan lukien Anora Groupin johtoryhmän jäsenet. Jos kaikki tälle järjestelmälle asetetut ansaintatavoitteet saavutetaan, tämän järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on noin 442 933 osaketta (tarkoittaen bruttoansaintaa ennen soveltuvan ennakonpidätyksen vähentämistä). PSP:n 2023-2025 arvioitu yhteenlaskettu bruttoarvo Anora Groupin osakkeen nykyarvoon perustuen on noin 1,9 miljoonaa euroa. Järjestelyn toteutunut arvo voi poiketa tästä arviosta osakkeen kurssikehityksen ja järjestelylle asetettujen tulostavoitteiden toteutumisasteen seurauksena. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma 2022–2023 (Bridge Plan) Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma perustettiin kattamaan erityiset kannustamis- ja sitouttamistarpeet siirtymävaiheessa, jossa Altia Oyj:n ja Arcus ASA:n liiketoiminnat integroitiin Anora Groupin perustamiseen johtaneen yritysjärjestelyn yhteydessä. Siirtymävaiheen osakepalkkio-ohjelma oli kertaluontoinen ohjelma, joka alkoi vuoden 2022 alusta lukien ja sen suoritusjakso kattoi vuodet 2022–2023. Ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot olisi maksettu Anora Groupin listattuina osakkeina vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon aikana. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle oli, että hallituksen ohjelmalle asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Näitä suoritustavoitteita ei saavutettu, joten vuonna 2024 ei tämän siltasuunnitelman perusteella jaeta palkkioita. Muita ehtoja Ohjelmien nojalla osallistujille suoritettavan palkkion määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen kytketyllä leikkurilla. Mikäli osallistujan työsuhde Anora Groupissa päättyy ennen palkkion maksamista, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu palkkioon asianomaisen ohjelman perusteella. Anora julkisti 8.3.2024, että Stein Eriksen (49), KTM, on nimitetty Anora Groupin talousjohtajaksi (CFO) sekä johtoryhmän jäseneksi elokuusta 2024 alkaen. Hän raportoi tehtävässään toimitusjohtaja Jacek Pastuszkalle. Stein Eriksen on viimeksi toiminut talousjohtajana norjalaisessa pörssilistatussa XXL ASA:ssa, joka on Pohjoismaiden suurin urheiluliikeketju. Hän on toiminut myös yhdistetyssä roolissa XXL ASA:n väliaikaisena toimitusjohtajana ja talousjohtajana. Tätä ennen Stein on tehnyt pitkän uran Orklalla, arvostetussa norjalaisessa listayhtiössä, joka on yksi johtavista brändeihin ja kuluttajayhtiöihin keskittyvistä teollisista sijoitusyhtiöistä. Orklalla Stein on viimeksi toiminut Orkla Caren talousjohtajana ja Orkla ASA:n SVP Finance -tehtävässä. 188 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Emoyhtiön tilinpäätös ANORA GROUP OYJ TULOSLASKELMA (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKEVAIHTO 1. 250,4 246,1 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen lisäys (+) tai vähennys (-) -5,1 4,6 Liiketoiminnan muut tuotot 2. 25,9 20,2 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -137,4 -175,3 Varastojen muutos -13,1 13,0 Ulkopuoliset palvelut -0,6 -0,2 Materiaalit ja palvelut yhteensä -151,1 -162,5 Henkilöstökulut 3. Palkat ja palkkiot -25,8 -23,8 Henkilösivukulut Eläkekulut -4,3 -3,8 Muut henkilösivukulut -0,9 -0,8 Henkilöstökulut yhteensä -31,1 -28,4 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 8. -9,0 -9,8 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä -9,0 -9,8 Liiketoiminnan muut kulut 4. -61,0 -59,1 LIIKETULOS 19,1 11,1 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Rahoitustuotot ja -kulut 5. Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 33,1 32,0 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 0,9 0,9 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 4,3 0,2 Muilta 18,3 0,7 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -58,7 -1,1 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille -2,5 -0,6 Muille -25,2 -4,0 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -29,6 28,2 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA -10,6 39,3 Tilinpäätössiirrot 6. Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 1,0 1,4 Tuloverot 7. Tilikauden verot -2,4 -1,8 Laskennalliset verot 0,4 0,0 Muut välittömät verot 0,0 0,0 Tuloverot yhteensä -2,0 -1,8 TILIKAUDEN TULOS -11,5 38,9 189 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 ANORA GROUP OYJ TASE (FAS) Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 VARAT PYSYVÄT VASTAAVAT 8. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 0,4 3,1 Muut pitkävaikutteiset menot 4,0 3,4 Ennakkomaksut 1,3 2,1 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 5,8 8,5 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 2,5 2,5 Rakennukset ja rakennelmat 17,5 17,3 Koneet ja kalusto 21,5 22,1 Muut aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 5,3 4,0 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 47,3 46,4 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 232,3 325,2 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 13,2 13,0 Muut osakkeet ja osuudet 0,6 0,6 Sijoitukset yhteensä 246,1 338,9 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 299,1 393,8 Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 9. Aineet ja tarvikkeet 22,3 35,4 Keskeneräiset tuotteet 4,0 8,6 Valmiit tuotteet / tavarat 16,5 17,0 Ennakkomaksut 0,0 - Vaihto-omaisuus yhteensä 42,8 61,0 Pitkäaikaiset saamiset 10. Saamiset saman konsernin yrityksiltä 56,4 14,8 Laskennalliset verosaamiset 0,7 0,3 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 57,1 15,1 Lyhytaikaiset saamiset 11. Myyntisaamiset 29,9 36,4 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 21,4 93,6 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,1 0,1 Siirtosaamiset 3,2 9,4 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 54,6 139,5 Rahat ja pankkisaamiset 131,9 44,3 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 286,4 259,9 VASTAAVAA YHTEENSÄ 585,6 653,7 190 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 ANORA GROUP OYJ TASE (FAS) Milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 VASTATTAVAA Oma pääoma 13. Osakepääoma 61,5 61,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2 Suojausrahasto 0,4 4,4 Edellisten tilikausien voitto 59,5 35,5 Tilikauden voitto -11,5 38,9 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 162,0 192,5 Tilinpäätössiirtojen kertymä 14. Poistoero 16,1 17,1 Vieras pääoma Pitkäaikainen 15. Lainat rahoituslaitoksilta 210,0 210,0 Eläkelainat 5,3 6,8 Laskennalliset verovelat 0,1 1,1 Muut velat - 4,9 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 215,3 222,8 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta - 30,0 Eläkelainat 1,5 1,5 Ostovelat 15,5 17,4 Velat saman konsernin yrityksille 16. 91,7 90,2 Muut velat 63,6 62,2 Siirtovelat 17. 19,8 20,0 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 192,1 221,3 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 407,5 444,1 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 585,6 653,7 191 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 ANORA GROUP OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (FAS) Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja -9,5 40,7 Oikaisut Poistot 9,0 9,8 Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot -5,7 -0,8 Rahoitustuotot ja -kulut 29,6 -28,2 Poistoeron muutos -1,0 -1,4 Muut oikaisut 2,0 0,2 Oikaisut yhteensä 33,9 -20,5 Käyttöpääoman muutokset Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 8,5 -17,6 Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) 9,1 -23,2 Osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -6,9 -5,3 Käyttöpääoman muutos 10,7 -46,2 Maksetut korot -16,2 -3,2 Saadut korot 6,8 0,8 Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut -2,9 -1,4 Maksetut tuloverot -2,3 -0,5 Rahoituserät ja verot -14,5 -4,3 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 20,6 -30,3 Milj. euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -9,0 -7,1 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 2. 0,5 0,9 Investoinnit tytäryhtiöihin - -81,9 Investoinnit omistusyhteysyrityksiin -0,1 -5,0 Luovutustulos tytäryhtiöiden myynnistä (nettovaikutus) 56,5 - Myönnetyt lainat tytäryhtiöille -6,7 -82,5 Tytäryhtiölainojen takaisinmaksut 35,9 - Saadut osingot 5. 34,0 33,0 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 111,1 -142,7 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Yrityslainaohjelman muutokset -30,0 10,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 16. 2,3 -38,2 Pitkäaikaisten lainojen nostot - 293,5 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 15. -1,5 -145,0 Maksetut osingot ja muu voitonjako 13. -14,9 -30,4 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -44,0 89,9 RAHAVAROJEN MUUTOS 87,6 -83,1 Rahavirrat tilikauden alussa 44,3 127,4 Rahavarojen muutos 87,6 -83,1 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 131,9 44,3 192 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 ANORA GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaisesti (FAS). Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankinta- menoon vähennettynä tehdyillä poistoilla. Poistojen perusteena olevat pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat: Tavaramerkit 10–15 vuotta IT-kehittäminen ja ohjelmistot 3–5 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 10–40 vuotta Koneet ja kalusto 10 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Omistukset muissa yrityksissä on esitetty konsernin liitetiedoissa kohdassa 5.3. Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itsevalmistetut tuotteet arvostetaan standardihinnalla, poikkeuksena konjakkituotteet, jotka arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Tuotannon kiinteät kustannukset kohdistetaan omien valmisteiden hankintamenoon. Raaka-aineet, tavarat ja tarvikkeet arvostetaan painotetulla keskihinnalla. Uudelleen pakatut valmiit tuotteet arvostetaan standardihintaan tuotantovarastossa. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista ja muista välittömistä menoista sekä asianmukaisesta osuudesta hankinnan ja valmistuksen muuttuvista menoista ja valmiiden tuotteiden osalta kiinteistä yleismenoista, jotka on määritelty normaalin toiminta-asteen mukaisesti. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnasssa saatu arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot. Eläkejärjestelyt Emoyhtiön eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkekulut on jaksotettu vastaamaan tilinpäätöksen suoriteperusteisia palkkoja. Konsernitili (Cash Pool) Konsernilla on käytössä ns. konsernitilijärjestely (Cash Pool), joka mahdollistaa emon ja tytäryhtiöiden tehokkaan varojen hallinnan. Vuokrasopimukset Kaikki leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Johdannaissopimukset Johdannaissopimusten kirjanpitokäsittelyyn sovelletaan kirjanpitolain 5. luvun 2a §:n mukaista käyvän arvon arvostamista. Johdannaiset sisällytetään käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, kun ne eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen kriteerejä. Nämä johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon. Johdannaisten käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Anora Group Oyj joutuisi maksamaan tai se saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiinisopimusten käyvät arvot määritetään käyttäen raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Korkojohdannaisten käyvät arvot lasketaan diskonttaamalla sopimuksiin liittyvät tulevat rahavirrat. Hyödykejohdannaisten arvonmäärityksessä käytetään rahoitusmarkkinoilta saatuja käypiä arvoja. Kaikki esitetyt johdannaissaamiset ja velat on luokiteltu käyvän arvon hierarkiatasoille 1–3. Hierarkiatasot kuvastavat käypiä arvoja määritettäessä käytettävien syöttötietojen merkittävyyttä. Tasolla yksi käyvät arvot perustuvat identtisten rahoitusinstrumenttien julkisiin noteerauksiin. Tasolla kaksi käypää arvoa määritettäessä käytetyt syöttötiedot perustuvat joko noteerattuihin markkina- kursseihin ja -hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnnoitavissa suoraan tai epäsuorasti rahavirtojen 193 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 diskonttaukseen. Muiden tasolle kaksi luokiteltujen rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. Tasolla kolme omaisuuserien ja velkojen käyvät arvot pohjautuvat syöttötietoihin, jotka eivät kaikkien merkittävien muuttujien osalta perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon, vaan ne perustuvat merkittävissä määrin johdon arvioihin ja niiden käyttämiseen yleisesti hyväksytyissä arvostusmenetelmissä. Rahoitusjohdannaisten käyvät arvot on määritetty käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja. Suojauslaskenta Emoyhtiö soveltaa suojauslaskentaa, jolloin käyvän arvon muutos kirjataan oman pääoman suojausrahastoon. Anora Group Oyj soveltaa rahavirran suojausta tapauskohtaisen harkinnan mukaan osaan valuutta-, korko- ja sähköjohdannaisia. Rahavirtojen suojauksessa suojaudutaan taseeseen merkittyyn tiettyyn omaisuuserään, velkaan tai erittäin todennäköiseen tulevaan liiketoimeen liittyvien rahavirtojen vaihteluilta. Anora Group Oyj dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän välisen suhteen sekä riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Tehokkuudella tarkoitetaan suojausinstrumentin kykyä kumota suojattavan riskin toteutumisesta johtuvat muutokset suojattavan erän käyvässä arvossa tai suojatusta liiketoimesta johtuvissa rahavirroissa. Suojaussuhteen katsotaan olevan erittäin tehokas, kun on selvä taloudellinen yhteys suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välillä ja näiden käyvät arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin johtuen samasta riskistä. Suojauslaskenta lopetetaan, kun suojauslaskennan edellytykset eivät enää täyty. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaissopimusten käypien arvojen muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot esitetään yhtenevästi suojatun erän kanssa. Rahavirtojen suojaukseksi määritettyjen ja ehdot täyttävien johdannaissopimusten realisoitumattomien käyvän arvon muutosten tehokas osuus kirjataan oman pääoman suojausrahastoon, kun nämä instrumentit täyttävät suojauslaskennan ehdot ja suojauslaskenta on tehokasta. Tehoton osuus kirjataan välittömästi rahoitustuotoksi tai -kuluksi. Omaan pääomaan kertynyt kumulatiivinen voitto tai tappio kaupallisiin eriin liittyneistä johdannaisista kirjataan tulosvaikutteisiksi ostojen tai myyntien oikaisueriksi samanaikaisesti suojattavan erän kanssa sillä kaudella, jolla suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Sähköjohdannaisista toteutunut voitto tai tappio kirjataan liiketuloksen yläpuolelle sähköostoihin. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu suojausinstrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti joko ostojen tai myyntien oikaisuna suojauksen oltua tehokas tai rahoitustuotoksi tai -kuluksi, jos suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna. Rahoitusarvopaperit Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan arvoon. Saamiset Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Myyntisaamisten myynnit Myydyt myyntisaamiset kirjataan taseesta pois, kun saaminen on myyty ja kauppahinta saatu. Kustannukset myydyistä myyntisaamisista kirjataan muihin rahoituskuluihin. Pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaiset lainat on kirjattu hankintahetkellä hankintamenoon. Tuloverot Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutos. Valuuttamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahan määräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. 194 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 1. LIIKEVAIHTO Milj. euroa 2023 2022 Toimialoittainen jakauma Alkoholiliiketoiminta 130,0 119,2 Teolliset palvelut 120,4 127,0 YHTEENSÄ 250,4 246,1 Maantieteellinen jakauma Kotimaa 191,1 186,2 Eurooppa 57,9 57,8 Muu maailma 1,4 2,1 YHTEENSÄ 250,4 246,1 2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Milj. euroa 2023 2022 Vuokratuotot 1,2 1,2 Energian myyntituotot 4,0 4,2 Pysyvien vastaavien myyntivoitot 5,7 0,8 Palvelutuotot 12,6 10,5 Muut tuotot 2,3 3,4 YHTEENSÄ 25,9 20,2 * Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy Larsen SAS:n myyntiin liittyvä tavaramerkkien ja varastojen myyntivoitto (6,1 milj. euroa) ** Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy Larsen SAS:n myyntiin liittyvä varastojen myyntivoitto (0,8 milj. euroa). Asiasta on kerrottu myös konsernin liitetiedossa 5.2. 4. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Milj. euroa 2023 2022 Vuokrakulut -1,6 -1,6 Markkinointikulut -6,9 -7,3 Energiakulut -9,5 -9,1 Matkustus-ja edustuskulut -1,2 -1,2 Huolto- ja ylläpitokulut -7,1 -7,1 IT-kulut -9,2 -8,1 Ostetut palvelut -11,2 -11,6 Myyntiin liittyvät muut kulut -5,8 -5,9 Muut kulut -8,5 -7,2 YHTEENSÄ -61,0 -59,1 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot -0,5 -0,3 Muut palkkiot -0,1 -0,1 YHTEENSÄ -0,6 -0,4 Ympäristökulut Yhtiön ympäristökuluilla ei ollut olennaista vaikutusta tilikauden tulokseen eikä taloudelliseen asemaan. 3. HENKILÖSTÖÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT Milj. euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot -25,8 -23,8 Eläkekulut -4,3 -3,8 Muut henkilösivukulut -0,9 -0,8 YHTEENSÄ -31,1 -28,4 Milj. euroa 2023 2022 Luontoisedut (verotusarvo) -0,7 -0,6 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 2023 2022 Työntekijät 196 195 Toimihenkilöt 227 211 YHTEENSÄ 423 406 Milj. euroa 2023 2022 Toimitusjohtaja -0,6 -0,5 Hallituksen jäsenet -0,5 -0,6 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Yhtiö ja toimitusjohtaja eivät ole sopineet eläkeiästä. 195 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 5. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Milj. euroa 2023 2022 Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 33,1 32,0 Osakkuusyrityksiltä 0,9 0,9 Osinkotuotot yhteensä 34,0 33,0 Korkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 4,3 0,2 Muilta 2,5 0,6 Korkotuotot yhteensä 6,9 0,8 Muut rahoitustuotot Muilta 15,8 0,2 Muut rahoitustuotot yhteensä 15,8 0,2 RAHOITUSTUOTOT YHTEENSÄ 56,7 33,9 Korkokulut Saman konsernin yrityksille -2,5 -0,6 Muille -13,6 -2,5 Korkokulut yhteensä -16,1 -3,1 Muut rahoituskulut Muille Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -58,7 -1,1 Muut rahoituskulut -11,6 -1,5 Muut rahoituskulut yhteensä -70,3 -2,6 RAHOITUSKULUT YHTEENSÄ -86,4 -5,7 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ -29,6 28,2 Käyvän arvon suojauksista on on tuloslaskelman rahoituseriin merkitty seuraavat erät: Muut rahoitustuotot Johdannaisten käyvän arvon muutokset -0,2 0,0 * Erä Muut Rahoitustuotot sisältää Larsen SAS osakkeiden myyntivoiton (6,6 milj. euroa). Asiasta on kerrottu konsernin liitetiedossa 5.2. ** Pysyvien vastaavien sijoitusten arvonalentumistappiot sisältävät tytäryhtiöosakkeiden arvonalentumiset. 6. TILINPÄÄTÖSSIIRROT Milj. euroa 2023 2022 Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus: Aineettomat oikeudet 0,7 0,3 Muut aineettomat hyödykkeet -0,4 0,0 Rakennukset ja rakennelmat 0,3 0,5 Koneet ja kalusto 0,4 0,5 Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0 YHTEENSÄ 1,0 1,4 7. TULOVEROT Milj. euroa 2023 2022 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -2,4 -1,8 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta 0,0 0,0 Laskennallisen verosaamisen muutos 0,4 0,0 YHTEENSÄ -2,0 -1,8 196 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 8. PYSYVIEN VASTAAVIEN ERITTELY Milj. euroa 2023 2022 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 33,2 33,1 Lisäykset 0,1 0,1 Vähennykset -15,6 0,0 Siirrot erien välillä 0,1 - Hankintameno 31.12. 17,7 33,2 Kertyneet poistot 1.1. -30,1 -28,5 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 13,8 0,0 Tilikauden poisto -1,0 -1,7 Kertyneet poistot 31.12. -17,3 -30,1 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,4 3,1 Liikearvo Hankintameno 1.1. 18,7 18,7 Hankintameno 31.12. 18,7 18,7 Kertyneet poistot 1.1. -18,7 -18,5 Tilikauden poisto - -0,2 Kertyneet poistot 31.12. -18,7 -18,7 KIRJANPITOARVO 31.12. - - Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno 1.1. 27,7 27,3 Lisäykset 1,2 0,2 Siirrot erien välillä 2,0 0,3 Hankintameno 31.12. 30,9 27,7 Kertyneet poistot 1.1. -24,4 -22,1 Tilikauden poisto -2,5 -2,3 Kertyneet poistot 31.12. -26,9 -24,4 KIRJANPITOARVO 31.12. 4,0 3,4 Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut Hankintameno 1.1. 2,1 0,8 Lisäykset 1,3 1,6 Siirrot erien välillä -2,1 -0,3 KIRJANPITOARVO 31.12. 1,3 2,1 Milj. euroa 2023 2022 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 2,5 2,5 Lisäykset - 0,0 Siirrot erien välillä 0,0 - Vähennykset 0,0 0,0 KIRJANPITOARVO 31.12. 2,5 2,5 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 100,6 99,7 Lisäykset 1,2 0,7 Siirrot erien välillä 0,9 0,3 Vähennykset -0,1 -0,1 Hankintameno 31.12. 102,7 100,6 Kertyneet poistot 1.1. -83,3 -81,3 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 0,1 0,0 Tilikauden poisto -1,9 -2,1 Kertyneet poistot 31.12. -85,2 -83,3 KIRJANPITOARVO 31.12. 17,5 17,3 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 125,1 124,3 Lisäykset 1,8 1,0 Siirrot erien välillä 1,1 0,2 Vähennykset -16,9 -0,3 Hankintameno 31.12. 111,1 125,1 Kertyneet poistot 1.1. -103,0 -99,6 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalennukset 16,9 0,1 Tilikauden poisto -3,5 -3,6 Kertyneet poistot 31.12. -89,6 -103,0 KIRJANPITOARVO 31.12. 21,5 22,1 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 0,5 0,5 Hankintameno 31.12. 0,5 0,5 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,5 0,5 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno 1.1. 4,0 0,9 Lisäykset 3,4 3,6 Siirrot erien välillä -2,1 -0,5 KIRJANPITOARVO 31.12. 5,3 4,0 TUOTANTOTOIMINNAN KONEIDEN JA LAITTEIDEN TASEARVO 31.12. 21,2 21,8 197 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Milj. euroa 2023 2022 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1. 485,1 402,9 Lisäykset - 81,9 Vähennykset -34,3 - Siirot osuuksista omistusyhteysyrityksissä - 0,2 Hankintameno 31.12. 450,8 485,1 Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -159,9 -158,8 Arvonalentumiset -58,7 -1,1 Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -218,6 -159,9 KIRJANPITOARVO 31.12. 232,3 325,2 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 13,0 8,2 Lisäykset 0,1 5,0 Siirrot osuuksiin saman konsernin yrityksissä - -0,2 KIRJANPITOARVO 31.12. 13,2 13,0 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 0,6 0,6 KIRJANPITOARVO 31.12. 0,6 0,6 Vuonna 2023 Anora Group Oyj myi Larsen-konjakkiliiketoimintansa, mukaan lukien Larsenin osakkeet, varaston ja tavaramerkit. Osakkeiden myyntivoitto 6,6 miljoonaa euroa sisältyy rahoitustuottoihin (liite 5). Tavaramerkkien ja varastojen myyntivoitto 6,1 miljoonaa euroa sisältyy liiketoiminnan muihin tuottoihin (liite 2). Myynnin kulut 2,0 miljoonaa euroa kirjattiin liiketoiminnan muihin kuluihin ja ne ovat pienentäneet kokonaismyyntivoittoa. Katso lisätiedot myös konsernin liitetiedosta 5.2. 9. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuuden jälleenhankintahinnan ja aktivoidun hankintamenon välillä ei ole olennaista eroa. 10. PITKÄAIKAISET SAAMISET Milj. euroa 2023 2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 56,4 14,8 Laskennalliset verosaamiset Vähennyskelvottomat nettokorkomenot 0,4 - Käyttöomaisuuden hyllypoistot 0,3 0,3 Laskennalliset verosaamiset yhteensä 0,7 0,3 PITKÄAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 57,1 15,1 11. LYHYTAIKAISET SAAMISET Milj. euroa 2023 2022 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 8,1 9,7 Lainasaamiset 0,3 71,1 Konsernitilisaamiset 1,9 3,3 Muut saamiset 3,5 4,5 Johdannaiset 1,5 0,0 Siirtosaamiset 6,2 5,0 Yhteensä 21,4 93,6 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset 0,1 0,1 Yhteensä 0,1 0,1 Saamiset muilta Myyntisaamiset * 29,9 36,4 Siirtosaamiset 3,2 9,4 Yhteensä 33,1 45,8 LYHYTAIKAISET SAAMISET YHTEENSÄ 54,6 139,5 Siirtosaamiset Siirtosaamisten olennaiset erät: Johdannaiset 0,8 5,8 Muut 2,3 3,6 YHTEENSÄ 3,2 9,4 * Ei sisällä myytyjä myyntisaamisia 198 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 12. KÄYVÄN ARVON LIITETIEDOT (JOHDANNAISET) 2023 2022 Milj. euroa Käypä arvo 31.12. Tuloslaskelmaan merkityt arvon- muutokset Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset Käypä arvo 31.12. Tuloslaskelmaan merkityt arvon- muutokset Käyvän arvon rahastoon merkityt muutokset Johdannaiset Korkojohdannaiset (taso 2) - - - 0.0 - 0.0 Valuuttajohdannaiset (taso 2) -0.6 -0.2 -0.4 0.0 0.0 0.0 Hyödykejohdannaiset (taso 2) 0.8 - 0.8 5.4 - 5.4 YHTEENSÄ 0.2 -0.2 0.4 5.5 0.0 5.5 13. OMA PÄÄOMA Milj. euroa 2023 2022 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1. 61,5 61,5 Osakepääoma 31.12. 61,5 61,5 Suojausrahasto 1.1. 4,4 1,5 Lisäykset ja vähennykset -4,1 2,9 Suojausrahasto 31.12. 0,4 4,4 Sidottu oma pääoma yhteensä 61,9 65,9 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 52,2 52,2 Sijoitetun vapaan oman pääoma rahaston muutos 52,2 52,2 Voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1. 74,4 65,9 Osingonjako -14,9 -30,4 Tilikauden tulos -11,5 38,9 Voittovarat 31.12. 48,0 74,4 Vapaa oma pääoma yhteensä 100,2 126,6 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 162,0 192,5 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta: Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 52,2 52,2 Voittovarat edellisiltä tilikausilta 74,4 65,9 Osingonjako -14,9 -30,4 Tilikauden tulos -11,5 38,9 JAKOKELPOINEN OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 100,2 126,6 Yhtiön osakepääoma: Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 67 553 624 67 553 624 199 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 14. TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Milj. euroa 2023 2022 Poistoero Aineettomat oikeudet 0,1 0,9 Muut aineettomat hyödykkeet 0,7 0,3 Rakennukset ja rakennelmat 0,7 1,0 Koneet ja kalusto 14,6 14,9 Muut aineelliset hyödykkeet 0,0 0,0 YHTEENSÄ 16,1 17,1 15. VIERAS PÄÄOMA Milj. euroa 2023 2022 Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 210,0 210,0 Eläkelainat 5,3 6,8 Laskennalliset verovelat 0,1 1,1 Muut velat - 4,9 YHTEENSÄ 215,3 222,8 16. VELAT SAMAN KONSERNIN YRITYKSILLE Milj. euroa 2023 2022 Ostovelat 0,7 0,9 Konsernitilivelat 88,9 88,0 Johdannaiset - 0,2 Muut siirtovelat 2,2 1,0 YHTEENSÄ 91,7 90,2 17. SIIRTOVELAT Milj. euroa 2023 2022 Siirtovelkojen olennaiset erät: Lomapalkka- ja muut palkkavelat 5,7 5,1 Sopimusalennusvelat 0,9 0,5 Ostomenot ja muut kulujaksotukset 10,6 13,8 Verot 0,6 0,5 Johdannaiset 2,1 0,1 YHTEENSÄ 19,8 20,0 18. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Milj. euroa 2023 2022 Konserniyritysten puolesta annetut vakuudet Kiinteistökiinnitykset 18,5 18,5 Takaukset 7,1 4,1 VAKUUDET YHTEENSÄ 25,6 22,6 Vastuusitoumukset ja muut vastuut Käyttö-ja rahoitusleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,6 Yli vuoden kuluttua erääntyvät 0,8 0,8 Yhteensä 1,5 1,4 Vuokravastuut Vuoden sisällä erääntyvät 0,7 0,7 Yli vuoden kuluttua erääntyvät 2,9 0,9 Yhteensä 3,7 1,6 Muut vastuut Vuoden sisällä erääntyvät 2,3 2,6 Yhteensä 2,3 2,6 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 7,5 5,6 Kiinteistöinvestointien alv-vastuu Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuosina 2015–2023 valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisävero vähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistus kauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 1,2 miljoonaa euroa ja viimeinen tarkistusvuosi on 2032. 200 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 JOHDANNAISSOPIMUKSET Milj. euroa 2023 2022 Sähköjohdannaiset Käypä arvo 0,8 5,4 Nimellisarvo 1,2 2,4 Määrä (TWh) 0,0 0,1 Emoyhtiön ulkoiset valuuttatermiinit Käypä arvo -2,1 0,2 Nimellisarvo 101,5 22,1 Emoyhtiön sisäiset valuuttatermiinit Käypä arvo -1,5 -0,2 Nimellisarvo 49,9 7,8 Korkojohdannaiset Käypä arvo - 0,0 Nimellisarvo - 20,0 Päästöoikeudet (kilotonnia) 2023 2022 Saadut päästöoikeudet 22,6 22,6 Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet 2,0 13,5 Myydyt päästöoikeudet -2,0 -13,0 Toteutuneet päästöt -21,6 -21,1 PÄÄSTÖOIKEUDET 31.12. 1,0 2,0 Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo, milj. euroa 0,1 0,2 Vuoden 2023 aikana saadut päästöoikeudet ja toteutuneet päästöt ovat arvioita, jotka tarkentuvat kevään 2024 aikana. Anora jatkaa päästökaupan alaisena toimijana päästökauppakauden 2021–2030. 19. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Lähipiirin kanssa toteutetut transaktiot tehdään markkinaehtoisesti. Asiasta on kerrottu tarkemmin konsernin liitetiedossa 6.3. Lähipiiritiedot johdon palkkioista on esitetty Anora Group Oyj:n liitetiedossa 3. 201 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Hallituksen voitonjakoesitys Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 31.12.2023 tilinpäätöksen mukaan 100,2 miljoonaa euroa, joka sisältää tilikauden tappion -11,5 miljoonaa euroa. Emoyhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 maksetaan osinkoa 0,22 euroa osakkeelta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset Helsingissä, 19. päivänä maaliskuuta 2024 Michael Holm Johansen Puheenjohtaja Jyrki Mäki-Kala Kirsten Ægidius Christer Kjos Arne Larsen Annareetta Lumme-Timonen Jussi Mikkola Florence Rollet Torsten Steenholt Jacek Pastuszka Toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä, 19. päivänä maaliskuuta 2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Markku Katajisto KHT 202 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Tilintarkastuskertomus Anora Group Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS- tilinpäätösstandardit) mukaisesti • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Tilintarkastuksen kohde Olemme tilintarkastaneet Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555-7) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.– 31.12.2023. Tilinpäätös sisältää: • konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalas-kelman ja liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja muuta selittävää informaatiota • emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riippumattomuus Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.6. Tarkastuksen yleinen lähestymistapa Yhteenveto Olennaisuus Keskeiset seikat Tarkastuksen laajuus • Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 5,5 miljoonaa (edellinen vuosi € 4,4 miljoonaa) • Konsernin tilintarkastus kattoi emoyhtiön ja kaikki merkittävät tytäryhtiöt, jotka kattoivat suurimman osan liikevaihdosta, varoista ja veloista. • Myynnin tuloutus • Vaihto-omaisuuden arvostus • Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus 203 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia. Olennaisuus Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena. Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus € 5,5 miljoonaa (edellinen vuosi € 4,4 miljoonaa) Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde 0,8 % liikevaihdosta Perustelut vertailukohteen valinnalle Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi liikevaihdon, koska se tarjoaa vakaan vuosittaisen perustan olennaisuuden määrittämiselle. Lisäksi tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,8 % liikevaihdosta, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa. Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Anora-konsernin rakenteen, toimialan, taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon, toiminnan luonteen ja riskit. Anora-konsernilla on suurin osa liiketoiminnastaan Pohjoismaissa ja Baltiassa. Tarkastuksia tehtiin konserniyhtiöissä, joita pidettiin joko kokonsa, erityis- ja riskiluonteensa vuoksi merkittävinä kattaen valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Jäljelle jäävien raportointi yksiköiden osalta suoritimme muita tarkastustoimenpiteitä varmistaaksemme, ettei niihin liity merkittäviä riskejä olennaiselle virheelle konsernitilinpäätöksessä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. 204 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Myynnin tuloutus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.2. Konsernin tulovirrat syntyvät omien tuotteiden sekä päämiestuotteiden myynnistä, sopimusvalmistuksesta sekä teollisten tuotteiden ja logistiikkapalveluiden myynnistä. Transaktiohinta voi sisältää myös muuttuvia vastikkeita kuten volyymialennuksia, bonuksia, markkinointitukia ja tuotepalautuksia. Kaudelle kuuluvien muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollinen käsittely on vaihtelevien sopimusehtojen vuoksi monitahoinen ja osin johdon harkintaa edellyttävä osa-alue. Lisäksi olemme katsoneet liikevaihdon kirjaamisen oikealle kaudelle olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme ymmärryksen eri tulovirtojen luonteesta sekä käytetyistä sopimusehdoista. • Arvioimme konsernin laadintaperiaatteita liikevaihdon tuloutukseen liittyen. • Vertasimme otospohjaisesti valittujen myyntitapahtumien ja muuttuvien vastikkeiden kirjanpidollista käsittelyä taustalla olevien myyntisopimusten ehtoihin. • Suomen merkittävien konserniyhtiöiden osalta täsmäytimme tuotemyynnin kokonaisuudessaan myyntilaskuille ja toimitusasiakirjoihin. Täsmäämättömien transaktioiden osalta hankimme ymmärryksen niiden luonteesta ja tarkastimme näitä otospohjaisesti taustamateriaaleihin. • Suomen ulkopuolisten merkittävien konserniyhtiöiden osalta tarkastimme liikevaihdon tapahtumia otospohjaisesti myyntilaskuille ja maksuun. • Tarkastimme otospohjaisesti tilikauden aikaisia ja kauden päättymisen jälkeisiä hyvityslaskuja taustamateriaalia vasten. • Tarkastimme joulukuussa 2023 ja tammikuussa 2024 kirjattuja myyntilaskuja otospohjaisesti ja testasimme, onko myyntituotot kirjattu oikealle tilikaudelle. • Pyysimme vahvistukset asiakkaita valittujen liikevaihdon ja myyntisaamisten saldojen osalta Vaihto-omaisuuden arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.4. Vaihto-omaisuuden nettomäärä 31.12.2023 oli 144 miljoonaa euroa ja se muodostaa merkittävän osan konsernin varoista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai todennäköiseen nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Itse valmistetut tuotteet arvostetaan vakiohintaan, joka vastaa likimääräistä painotetun keskihinnan kaavaa. Kiinteät ja muuttuvat tuotantokustannukset kohdistetaan valmistettujen tuotteiden hankintamenoon. Johto käyttää harkintaa ja oletuksia arvioidessaan epäkuranttiusvarauksen tarvetta. Tässä arviossa huomioidaan hitaasti kiertävät ja kausiluonteiset tuotteet, tuoteportfolion muutokset sekä myynnin ennusteet. Näistä seikoista johtuen vaihto-omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Tarkastustoimenpiteisiimme kuului muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Muodostimme ymmärryksen varaston arvostukseen liittyvistä kontrolleista. • Testasimme täsmäytykset pääkirjan ja varastokirjanpidon välillä. • Arvioimme epäkuranttiusvarauksen riittävyyttä ja tarkistimme, että varaus on laskettu konsernissa noudatettavien laskentaperiaatteiden mukaisesti. • Tarkastimme itse valmistettujen tuotteiden osalta hankintamenon oikeellisuutta vertaamalla otosta toteutuneista tuotantokustannuksista relevanttiin markkinadataan ja muuhun hintadataan. • Vertasimme varastossa olevien tuotteiden kirjanpitoarvoa ostolaskuihin ja myyntihintoihin todentaaksemme, että tuotteet on kirjattu hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. • Valittujen varastojen osalta olimme läsnä vaihto-omaisuuden fyysisessä inventoinnissa tai täsmäytimme kolmannelta osapuolelta saadun vahvistuksen varaston saldoista kirjanpitoon. Tämä sisälsi havainnointia ja/tai tiedusteluja varaston kokonaistilanteesta. 205 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1, 2.2 ja 2.3 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostus sisältää sekä liikearvon kohdistamisen Wine ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille että tuotanto ja logistiikka yksiköiden varojen arvostuksen Norjassa. Konsernin taseessa on liikearvoa 304 miljoonaa euroa, aineellista käyttöomaisuutta 63 miljoonaa euroa ja käyttöoikeusomaisuutta 68 miljoonaa euroa 31.12.2023. Liikearvon määrä kohdistetaan Wine ja Spirits rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun on viitteitä arvon alentumisesta. Testaus tapahtuu vertaamalla kerrytettävissä olevaa rahamäärää rahavirtaa tuottavan yksikön nettovaroihin. Arvonalentumistestit tehdään toimintasegmenttitasolla. Kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvomenetelmällä. Käyttö- ja käyttöoikeusomaisuutta testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vain kun on viitteitä arvonalentumisen olemassaolosta. Johto havaitsi viitteitä arvonalentumisesta konsernin tuotanto- ja logistiikkayksikössä Norjan Gjelleråsenissa ja suoritti täten arvonalentumistestauksen näissä rahavirtaa tuottavissa yksiköissä. Tästä johtuen kaudella kirjattujen arvonalentumisten yhteismäärä oli noin 65 miljoonaa euroa. Liikearvon arvostukseen ja muuhun käyttöomaisuuteen liittyy merkittävää johdon harkintaa, joka liittyy käyttöarvon määrittämisessä perustana oleviin oletuksiin, mukaan lukien liikevaihdon kasvu, käyttökate, investoinnit, käyttöpääoma, markkinavuokrat ja nettokassavirtoihin sovellettu diskonttokorko. Tämän johdosta liikearvon ja muun omaisuuden arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Lisäksi menetelmät arvonalentumisen määrittämiseksi ja kohdistamiseksi ovat monimutkaisia. Tarkastustoimenpiteemme keskittyivät kriittisiin arvioihin ja johdon harkintaan. Olemme arvioineet näiden oikeellisuutta seuraavien toimenpiteiden kautta: • Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme relevanttien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytettyä arvostusmenetelmää, vertaamalla sitä IAS 36:n ”Omaisuuserien arvon alentuminen” vaatimuksiin • Muodostimme ymmärryksen ja arvioimme menetelmät, joita sovellettiin arvonalentumistestauksen asianmukaisen tason määrittämisessä ja tunnistettujen arvonalentumisten kohdistamisessa Norjan tuotanto- ja logistiikkayksiköille. • Arvioimme ja kyseenalaistimme johdon tulevaisuuden kassavirtaennusteita ja niiden laadintaprosessia muun muassa vertaamalla niitä viimeisimpiin hallituksen hyväksymiin budjetteihin, sekä arvioimalla budjettikauden jälkeisten tulevien myynti- ja kannattavuusennusteiden kohtuullisuutta. • Vertailimme kuluvan vuoden toteutuneita tuloksia 31.12.2022 päättyneen tilikauden lukuihin, jotka sisältyivät edellisen vuoden arvonalentumismalleihin, arvioidaksemme johdon historiallisten ennusteiden paikkansapitävyyttä. • Arvioimme käyttöarvolaskelmissa käytettyjen rahavirtaennusteiden määrittämiseen liittyvää prosessia, mukaan lukien arvioita liikevaihdon ja kannattavuuden kehityksestä sekä käytettyjä diskonttokorkoja. • Arvonmääritysasiantuntijamme testasivat diskonttokorkojen asianmukaisuutta ja pitkän aikavälin kasvulukujen kohtuullisuutta. • Kiinteistöarviointiasiantuntijamme arvioivat ja haastoivat Norjan tuotanto- ja logistiikkavuokratilojen kerrytettävissä olevan rahamäärän laskennassa käytetyt markkinavuokrat ja diskonttokorot. • Arvioimme johdon käyttämässä herkkyys-analyysissa käytettyjen oletusten asianmukaisuutta. • Arvioimme konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa esitettyjen tietojen asianmukaisuutta. Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä 206 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS- tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. 207 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 8 vuotta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että • toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia • toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 19.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Markku Katajisto KHT 208 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti Anora Group Oyj:n johdolle Olemme Anora Group Oyj:n (y-tunnus 1505555–7) (jäljempänä myös ”yhtiö”) johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS- konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-  Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä Anora Group Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä. Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen. Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat. Meidän velvollisuutemme Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä. ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF- tilinpäätöksen laatimisen kannalta. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Anora Group Oyj:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja vähimmäisvaatimuksia. Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja esittämästämme lausunnosta vain Anora Group Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille. Helsinki 20.3.2024 PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Markku Katajisto KHT 209 HALLINNOINTILIIKETOIMINTAKATSAUS HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VASTUULLISUUS TILINPÄÄTÖS Vuosikertomus 2023 Anora Group Oyj PL 350, 00101 Helsinki +358 207 013 013 [email protected] www.anora.com

AI Terminal

More from Anora Group Oyj

Talk to a Data Expert