Anima Holding

Earnings Release • Aug 4, 2025

COMUNICATO STAMPA

ANIMA Holding: risultati consolidati H1 2025 e cooptazione di un Consigliere

• Commissioni nette di gestione: €179,0 milioni (+10% rispetto al 1° semestre 2024)
• Ricavi totali consolidati: €248,1 milioni (+4%)
• Utile netto consolidato: €153,9 milioni (+28%)
• Utile netto consolidato normalizzato: €153,9 milioni (+23%)
• Natale Schettini cooptato come nuovo Consigliere di Amministrazione

"I risultati al 30 giugno mostrano ancora una volta la vitalità e la solidità del nostro business, nel trimestre che ha visto l'ingresso di Anima nel gruppo Banco BPM" - ha commentato Alessandro Melzi d'Eril, Amministratore Delegato di ANIMA Holding S.p.A. – "siamo pronti e ben posizionati anche per trarre beneficio dalle sinergie con il nostro nuovo Gruppo di appartenenza e da eventuali operazioni strategiche che dovesse intraprendere"

Milano, 4 agosto 2025 – Il Consiglio di Amministrazione di ANIMA Holding S.p.A. (EXM: ANIM), riunitosi oggi sotto la presidenza di Patrizia Grieco, ha proceduto alla cooptazione di un nuovo Consigliere e approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2025.

Con riguardo a quest'ultima, il perimetro di consolidamento presenta variazioni rispetto al semestre corrispondente dell'anno precedente, relative all'inclusione per sei mesi di Kairos Partners SGR (acquisita a maggio 2024 e consolidata per soli 2 mesi nel primo semestre 2024) e del business della società strumentale Vita Srl, acquisito ad agosto 2024 e non presente nel primo semestre 2024 (congiuntamente, "le Acquisizioni"). Le variazioni anno su anno al netto delle Acquisizioni sono evidenziate ove significative.

Si segnala preliminarmente che conformemente al principio contabile IFRS3 i dati comparabili del 2024 sono "restated" a seguito del completamento del processo di purchase price allocation relativo all'acquisizione di Kairos Partners SGR, con un miglioramento di 2,1 milioni di euro della voce "Altri costi e ricavi", e conseguente effetto su EBIT, utile pre-imposte, e utile netto.

Le commissioni nette di gestione sono state pari a 179,0 milioni di euro (+10% rispetto ai 163,1 milioni di euro della prima metà del 2024, +4% al netto delle Acquisizioni). Le commissioni di incentivo sono state pari a 35,6 milioni di euro (contro i 46,4 milioni di euro del primo semestre 2024). Considerando queste ultime e gli altri proventi, i ricavi totali sono pari a 248,1 milioni di euro (in crescita del 4% rispetto ai 239,4 milioni di euro del primo semestre 2024, in calo del 2% al netto della variazione di perimetro).

I costi operativi ordinari sono stati pari a 78,8 milioni di euro, in aumento del 25% rispetto ai 63,2 milioni di euro del primo semestre 2024; 19 punti percentuali della variazione sono imputabili alla variazione di perimetro. Il rapporto fra costi e ricavi netti complessivi, escludendo da questi ultimi le commissioni di incentivo, si è attestato al 37,1%.

La voce Altri costi e ricavi, come già indicato in occasione dei risultati al 31 marzo 2025, incorpora quest'anno un ricavo una tantum di 31,8 milioni di euro, mentre il ricavo da Dividendi, relativo alla quota detenuta in Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A., è salito da 3,1 a 43,2 milioni di euro.

L'utile ante imposte ha così raggiunto i 214,5 milioni di euro (in crescita del 30% rispetto ai 165,0 milioni di euro del primo semestre 2024), mentre l'utile netto si è attestato a 153,9 milioni di euro (+28% rispetto ai 120,7 milioni di euro del primo semestre 2024).

Il corrispondente utile netto normalizzato (che non tiene conto di costi o ricavi straordinari e/o non monetari fra i quali gli ammortamenti di intangibili a vita utile definita, e il ricavo una tantum) risulta anch'esso pari a 153,9 milioni di euro (+23% rispetto ai 124,9 milioni di euro del primo semestre 2024)

La posizione finanziaria netta consolidata al 30 giugno 2025 risulta positiva (cassa netta) per 211,3 milioni di euro (rispetto agli 8,4 milioni di euro di cassa netta al 30 giugno 2024 e ai 251,5 milioni di cassa netta al 31 dicembre 2024). La variazione rispetto a inizio anno riflette il pagamento di dividendi per 146,3 milioni di euro e un esborso per imposte pari a ca. 83 milioni di euro, in gran parte compensati dalla generazione di cassa da attività operative e da plusvalenze sugli investimenti.

L'Analyst Presentation 1H 2025 (in inglese) sarà resa disponibile presso l'archivio autorizzato e su www.animaholding.it nella sezione "Azionisti->Presentazioni".

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Precedentemente all'approvazione della Relazione Semestrale, il Consiglio di Amministrazione ha proceduto – dopo averne verificato i presupposti e i requisiti - alla cooptazione del Dott. Natale Schettini, attuale Responsabile della funzione Pianificazione e Gestione del Valore di Banco BPM, che resterà in carica come Consigliere (non indipendente / non esecutivo) fino alla prossima Assemblea degli Azionisti. Il Dott. Schettini non fa parte di alcun comitato endoconsiliare, e alla data odierna non risulta detenere azioni Anima Holding.

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Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Enrico Bosi, dichiara ai sensi dell'art. 154bis co.2 del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. In allegato si presentano le tabelle di stato patrimoniale e conto economico consolidato, la posizione finanziaria netta nonché il conto economico gestionale riclassificato – quest'ultimo non oggetto di verifica da parte della Società di Revisione.

La Relazione Semestrale al 30/06/2025, oggetto di revisione contabile su base limitata, sarà pubblicata attraverso il meccanismo di stoccaggio autorizzato e nella sezione Investitori -> Bilanci e Relazioni del sito istituzionale www.animaholding.it entro i termini di legge.

Anima è un Gruppo leader del risparmio gestito in Italia, con un patrimonio complessivo in gestione di oltre 200 miliardi di euro e più di un milione di clienti. Nasce da un percorso di aggregazione di più società, con specializzazioni differenti e complementari nel mondo dell'asset management e del wealth management. Conta oggi su oltre 500 professionisti in Italia e gestisce soluzioni di investimento per clienti istituzionali (gruppi assicurativi e finanziari, fondi pensione, casse di previdenza), imprese e privati.

Anima Holding, quotata su Euronext Milan dal 2014, controlla al 100% le società operative Anima Sgr (fondi comuni), Anima Alternative Sgr (private market) e, dal 2024, Kairos Partners Sgr (boutique di Asset e Wealth Management). Controlla inoltre all'80% Castello Sgr, società leader nella promozione e gestione di prodotti di investimento alternativi prevalentemente real estate.

Dall'aprile 2025 Anima è parte del Gruppo Banco BPM.

Contatti:

Media Relations Investor Relations Image Building Luca Mirabelli Cristina Fossati, Federica Corbeddu, Denise Ricchiuto Tel. +39 02 63536.226 Tel: +39 02 89 011 300 ir@animaholding.it gruppoanima@imagebuilding.it

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Voci (in €/000)	1H 2025	1H 2024*
10. Commissioni attive	678.479	632.899
20. Commissioni passive	(430.518)	(393.964)
30. COMMISSIONI NETTE	247.961	238.935
40. Dividendi e proventi simili	43.250	3.125
50. Interessi attivi e proventi assimilati	6.417	10.300
60. Interessi passivi e oneri assimilati	(6.173)	(5.951)
90. Utile/perdita da cessione o riacquisto di:
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
100. Risultato netto delle altre attività e delle passività finanziarie valutate	386
a fair value con impatto a conto economico
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	1.898	913
110. MARGINE DI INTERMEDIAZIONE	293.739	247.322
120. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(577)	(246)
130. RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA	293.162	247.076
140. Spese amministrative:	(86.340)	(68.671)
a) spese per il personale	(53.804)	(44.718)
b) altre spese amministrative	(32.536)	(23.953)
150. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(15)	626
160. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	(3.422)	(2.417)
170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	(21.862)	(22.279)
180. Altri proventi e oneri di gestione	32.992	10.701
190. COSTI OPERATIVI	(78.648)	(82.040)
200. Utili (perdite) delle partecipazioni	13
240. UTILE DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE	214.527	165.036
250. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	(60.594)	(44.311)
260. UTILE DELL'ATTIVITA' CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE	153.933	120.725
280. UTILE D'ESERCIZIO	153.933	120.725
290. Utili (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi	(168)	(42)
300. Utili (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo	154.101	120.767

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
Voci (in €/000)	1H 2025	1H 2024*
Commissioni nette di gestione	178.959	163.103
Commissioni di incentivo	35.636	46.439
Altri ricavi	33.470	29.865
Totale ricavi	248.064	239.407
Costi del personale	(50.055)	(39.146)
Costi amministrativi	(28.719)	(24.083)
Totale costi operativi	(78.774)	(63.228)
EBITDA Adjusted	169.290	176.179
Costi straordinari	(9.778)	(7.340)
Altri costi e ricavi	33.089	11.356
Rettifiche di valore nette attività materiali e immateriali	(22.339)	(22.919)
EBIT	170.263	157.276
Proventi (oneri) finanziari netti	1.015	4.635
Dividendi	43.250	3.125
Utile ante imposte finanzi finanziari netti	214.527	165.036
Imposte sul reddito d'esercizio	(60.594)	(44.311)
Utile netto consolidato	153.933	120.725
Aggiustamenti netti**	(37)	4.187
Utile netto consolidato normalizzato	153.897	124.912

* Dati restated a seguito del completamento della PPA su Kairos SGR

** Ammortamento intangibili e costi capitalizzati sul debito, componenti straordinarie, non ricorrenti e/o non monetari

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

ATTIVO (in €/000)	30.06.25	31.12.24*
10. Cassa e disponibilità liquide	395.203	306.883
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	111.009	119.217
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	363.199	342.278
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	193.812	259.860
70. Partecipazioni	21	8
80. Attività materiali	24.930	27.776
90. Attività immateriali	1.537.962	1.559.123
di cui avviamento	1.168.200	1.168.200
100. Attività fiscali	25.649	29.715
a) correnti	5.563	6.386
b) anticipate	20.086	23.329
120. Altre attività	56.103	48.017
TOTALE ATTIVO	2.707.889	2.692.877
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO (in €/000)	30.06.25	31.12.24*
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	822.535	800.757
a) debiti	236.594	215.543
b) titoli in circolazione	585.941	585.214
60. Passività fiscali	88.673	113.709
a) correnti	17.075	38.309
b) differite	71.598	75.400
80. Altre passività	84.863	81.112
90. Trattamento di fine rapporto del personale	6.649	6.634
100. Fondi per rischi e oneri:	14.995	27.691
a) impegni e garanzie rilasciate	27	24
c) altri fondi per rischi e oneri	14.968	27.667
110. Capitale	7.422	7.292
120. Azioni proprie (-)		(44.529)
140. Sovrapprezzi di emissione	787.652	787.652
150. Riserve	613.031	574.062
160. Riserve da valutazione	111.482	91.855
170. Utile (perdita) d'esercizio	154.101	229.991
180. Patrimonio di pertinenza di terzi	16.487	16.651
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	2.707.889	2.692.877

* Dati restated a seguito del completamento della PPA su Kairos SGR

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA

Voci (in €/000)	30.06.25	31.12.24	30.06.24
Prestito obbligazionario 10/2026	(283.675)	(283.562)	(283.449)
Prestito obbligazionario 04/2028	(299.264)	(299.138)	(299.010)
Ratei passivi per oneri finanziari	(4.267)	(4.071)	(4.271)
Debiti per dividendi da distribuire	(25)	0	(282)
Altri debiti (incl. IFRS 16)	(42.736)	(44.851)	(36.138)
Totale Debiti finanziari	(629.967)	(631.622)	(623.150)
Cassa e Disponibilità liquide	395.203	306.883	311.525
Titoli	422.924	420.225	132.993
Time Deposit	20.108	122.605	180.446
Crediti per commissioni di performance	3.036	33.420	6.562
Disponibilità liquide ed equivalenti	841.270	883.132	631.526
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA	211.303	251.511	8.376