ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • May 20, 2024

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. Genel Kurulu'na

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin
gerçeğeuygun değerlerinin belirlenmesine
ilişkinyapılan değerleme çalışmaları
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un toplam	Denetimimiz sırasında, yatırım amaçlı
varlıkları içerisinde önemli bir paya sahip olan,	gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerine ilişkin
taşınan değeri 1.725.958.142 TL tutarındaki yatırım	olarak aşağıdaki denetim prosedürleri
amaçlı gayrimenkulleri; ofis ve ticari ünitelerden	uygulanmıştır.
oluşmaktadır.
	Grup yönetiminin yatırım amaçlı
Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerin	gayrimenkullerinmakul değerinin tespitinde
muhasebeleştirilmesinde Grup yönetimi tarafından	uyguladığı prosedürler değerlendirilmiştir.
benimsenmiş olan muhasebe politikası, detayları Not
2 ve 12'de anlatıldığı üzere, gerçeğe uygun değer	Değerleme çalışmasını yapan uzman kuruluş ile ilgili
yöntemi olup bu varlıkların gerçeğe uygun değerleri	olarak, tarafımızca aşağıdaki prosedürler
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş	gerçekleştirilmiştir:
bağımsız değerleme kuruluşu tarafından tespit
edilmekte ve Grup yönetiminin değerlendirmeleri	Uzman kuruluşun takdir edilen gayrimenkul
sonrasında bilançoda taşınan değer olarak esas	değerleme akreditasyonu ve lisansı kontrol
alınmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin	edilmiştir.
gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde emsal
karşılaştırma yöntemi kullanılmaktadır ve bu	Uzman kuruluşun yetkinliği, kabiliyeti ve tarafsızlığı
yöntemler gerçeğe uygun değer tespiti sırasında	değerlendirilmiştir.
değişimlere yol açabilecek reel iskonto, enflasyon gibi önemli varsayımlara dayalı girdiler	Her bir yatırım amaçlı gayrimenkulün tapu kayıtları
içermektedir. Gerçeğe uygun değerler; piyasa	ve sahiplik oranları test edilmiştir.
koşulları, her bir gayrimenkulün ayrıntılı özellikleri
gibi faktörlerden doğrudan etkilenmektedir.	Değerleme raporunda yer alan ve tespit edilen
	gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun	girdilerin, gözlemlenebilen piyasa fiyatları ile
değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma,	karşılaştırarak takdir edilen değerlerin kabul
yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değerinin	edilebilir bir aralıkta olup olmadığı test edilmiştir.
gerek Grup'un toplam varlıklarının önemli bir
kısmını oluşturması, gerekse değerlemelerin öznel	Değerleme raporunda yer alan gerçeğe uygun
niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi	değerlerin, dipnotlar ile uyumu kontrol edilmiş,
sebebiyle kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	dipnotlarda yer alan değerlerin değerleme raporları
	ile mutabık olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS
	açısından yeterli olup olmadığı değerlendirilmiştir.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
İnşaat sözleşmelerine ilişkin
hasılatınmuhasebeleştirilmesi
Grup'un 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait konsolide hasılat tutarı 2.109.596.742 TL tutarında olup, konsolide hasılatın büyük bir bölümü TFRS 15	Denetimimiz sırasında inşaat sözleşmelerine ilişkin hasılat ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır:
Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ("TFRS 15")
uyarınca tamamlanma yüzdesi yöntemine uygun olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntem kapsamında, devam etmekte olan projelere ait hasılat ve maliyet olarak kayıtlara alınan tutarlar,	Konsolide finansal tablolara yansıtılan hasılatın doğruluğunun ve zamanlamasının tespitine ilişkin süreçler ve Grup tarafından geliştirilmiş olan kontroller anlaşılmış ve değerlendirilmiştir.
projelerin bütçelerinde yer alan tahmin ve
varsayımlara dayanmaktadırlar.	İnşaat projelerine ilişkin olarak Grup Yönetiminin tahmin ve varsayımlarını kullanırken kullandığı
Hasılatın muhasebeleştirilmesi ve ilgili projelere özgü şartlar içeren inşaat projelerinin sonuçlarının	metodolojiler ve proje hesaplamaları sonucunda muhasebeleştirilen hasılat tutarına ilişkin kullanılan
belirlenmesi özellikle projelerin tamamlanması için katlanılacak maliyetin tahmini, sözleşme gelirinin	tahminler üzerine odaklanılmıştır.
gelecekteki olayların sonuçlarına bağlı	Bu kapsamda, sözleşmeler, Grup Yönetimi
belirsizliklerden etkilenmesi ve proje değişiklik talepleriyle ilgili tutarların kayıtlara alınması yönetimin tahminlerine ve yargılarına dayanmaktadır.	tarafından onaylanmış bütçeler ve proje ile ilgili hesaplamalardan oluşan ana proje kaynak dökümanlarını temin edilmiştir.
	Grup Yönetimi tarafından hesaplanmış olan
Bunlara ilaveten, söz konusu tahmin ve varsayımlar ağırlıklı olarak TFRS 15'de belirtilmiş olan koşullara	tamamlanma yüzdesi çalışmalarını kontrol edilmiş olup bu kontrol kapsamında, gerçekleşmiş olan
uyum, projenin tamamlanması için katlanılması beklenen maliyetler, sözleşmelerin sonuçlanması ve tamamlanma oranın tahmininden oluşmaktadır.	maliyetlerin mevcudiyeti ve doğruluğu, projenin tamamlanması için katlanılması gerekecek olan ilave maliyet, tamamlanma yüzdesi hesabının doğruluğu
	ve nihayetinde toplam hesaplamalar tarafımızdan yeniden hesaplamak suretiyle kontrol edilmiştir.
	Yönetim tarafından kullanılan tahminlerin değerlendirilmesi ve hasılatın ilgili olduğu
	dönemlerde muhasebeleştirilip
	muhasebeleştirilmediğinin belirlenmesi açısından önemli inşaat sözleşmelerinin hüküm ve koşulları
	tarafımızca okunmuş ve sözleşmede belirtilmiş olan
	koşulların ilgili sözleşmelerin TFRS 15'e göre
	muhasebeleştirilmesi sırasında muhasebe kayıtlarına doğru olarak yansıtılıp yansıtılmadığı kontrol
	edilmiştir.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
TMS 29 - Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde
Finansal Raporlama uygulaması
Not 2.1 'de açıklandığı üzere, Şirket için TMS 29 "Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama" standardı geçerlidir.	Şirketin güncel süreçleri ve muhasebe politikaları anlaşılmıştır,
	TMS 29'un uygulanması sırasında yönetim
TMS 29, mali tabloların raporlama dönemi sonundaki cari satın alım gücüne göre yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. Bu nedenle, 2023	tarafından tasarlanan ve uygulanan kontroller anlaşılmış ve değerlendirilmiştir,
yılı içerisindeki işlemler ve dönem sonundaki parasal olmayan bakiyeler, 31 Aralık 2023 bilanço tarihindeki güncel fiyat endeksini yansıtacak şekilde	Yönetimin yaptığı parasal ve parasal olmayan kalem ayrımının TMS29'a uygun bir şekilde yapılıp yapılmadığının kontrol edilmesi,
yeniden düzenlenmiştir. TMS 29'un uygulanması, Şirket'in özellikle finansal raporlamayla ilgili kontrol faaliyetlerinde değişikliğe yol açmıştır. TMS 29'un etkisi, stoklarda yer alan kalemlerin dönüş hızına ve enflasyon oranına bağlı olarak endekslenmesi gibi	Parasal olmayan kalemlerin ayrıntılı detayları temin edilmiş, bu detaylar geçmiş dönem kayıt ve finansal tablolarla karşılaştırılarak tamlığı kontrol edilmiş, tarihi maliyetleri ve satın alım tarihleri destekleyici
bir dizi önemli tahmine bağlıdır. Mali tabloların güncel satın alım gücü kullanılarak hazırlanması,	belgelerle test edilmiş,
doğru sonuçların elde edilmesini sağlamak için bir dizi karmaşık prosedür ve işlem gerektirir.	Hesaplamalarda kullanılan genel fiyat endeksi oranlarının, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden
Yeniden düzenlemede kullanılan tahminlerin varlığı, hesaplamadaki yüksek karmaşıklık ve yeniden	elde edilen katsayılar ile kontrol edilmesi,
düzenlemede kullanılan verilerin eksik veya hatalı olma riski nedeniyle, TMS 29'un uygulanması kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	Bilinen uygulamalarla karşılaştırarak ve sektör bilgisi ve deneyimimizle değerlendirerek, yönetim tarafından kullanılan tahminlerin makul olup
	olmadığı değerlendirilmiştir. Ayrıca, tahminlerin tüm dönemlerde tutarlı olarak kullanıldığı kontrol edilmiştir,
	Kullanılan metodoloji ve fiyat endeksi oranları kontrol edilerek, parasal olmayan kalemlerin
	endekslenmesi, kapsamlı gelir, özkaynak hareket ve
	nakit akış tablolarının TMS 29 dikkate alınarak hazırlandığı kontrol edilmiştir.

4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

· Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• · Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
• · Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• · Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
• · Konsolide finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
• · Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2023 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 1. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
• 1. TTK'nın 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 20 Mayıs 2024 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Burak Özpoyraz, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 20 Mayıs 2024

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

		Cari Dönem	Önceki Dönem
	Dipnot	31.12.2023	31.12.2022
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		4.884.029.088	4.673.490.956
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	34.624.600	206.994.356
Finansal Yatırımlar	5	30.012	49.857
Ticari Alacaklar		1.595.388.840	1.569.779.944
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	7,27	37.473.489	22.694.696
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	1.557.915.351	1.547.085.248
Diğer Alacaklar		37.040.902	15.206.622
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	8,27	28.601.212	-
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	8.439.690	15.206.622
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları	11	2.270.888.442	1.613.803.833
Stoklar	9	540.861.003	932.538.562
Peşin Ödenmiş Giderler	10	376.943.529	304.830.670
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	25	593.594	2.870
Diğer Dönen Varlıklar	17	27.658.166	30.284.242
-İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar		-	-
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar		27.658.159	30.284.242
Duran Varlıklar		4.148.929.255	4.367.458.167
Diğer Alacaklar		4.207.403	4.992.665
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	4.207.403	4.992.665
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları	11	2.283.281.341	2.389.730.971
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	12	1.725.958.142	1.748.232.533
Maddi Duran Varlıklar	13	35.981.731	38.574.774
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	14	371.785	343.913
Peşin Ödenmiş Giderler	10	50.460	213.703
Ertelenmiş Vergi Varlığı	25	81.035.858	146.992.840
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar	25	18.042.535	38.376.768
TOPLAM VARLIKLAR		9.032.958.343	9.040.949.123

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde

31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

		Cari Dönem	Önceki Dönem
	Dipnot	31.12.2023	31.12.2022
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		5.106.673.515	5.894.591.347
Kısa Vadeli Borçlanmalar	6	528.765.416	1.325.237.314
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	6	120.079.831	242.424.134
Ticari Borçlar		3.529.813.034	2.702.287.449
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	7,27	132.592.623	142.947.821
-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	3.397.220.411	2.559.339.628
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	16	81.093.525	67.317.381
Diğer Borçlar		89.668.465	81.674.926
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	8,27	65.384.635	25.292.926
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	24.283.830	56.382.000
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Yükümlülükleri	11	414.713.998	1.038.195.740
Ertelenmiş Gelirler	10	304.246.417	397.984.892
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	25	12.434.392	3.653.565
Kısa Vadeli Karşılıklar		25.858.437	35.815.946
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	16	14.070.211	20.809.224
-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	15	11.788.226	15.006.722
Uzun Vadeli Yükümlülükler		1.778.392.485	1.127.138.946
Uzun Vadeli Borçlanmalar	6	919.198.840	102.010.057
Diğer Borçlar		34.754.441	70.262.038
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	8,27	25.357.000	69.541.478
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	9.397.441	720.560
Ertelenmiş Gelirler	10	784.148.994	819.523.599
Uzun Vadeli Karşılıklar		37.920.233	47.659.551
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	16	37.920.233	47.659.551
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	25	2.369.977	87.683.701
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		6.885.066.000	7.021.730.293
ÖZKAYNAKLAR		2.147.892.343	2.019.218.830
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		2.098.950.665	1.980.574.348
Ödenmiş Sermaye	18	265.000.000	265.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları		1.506.880.880	1.506.880.880
Paylara İlişkin Primler	18	16.291.506	16.291.506
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi	18	-	-
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Giderler		(2.476.345)	3.612.380
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kayıpları		(2.476.345)	3.612.380
-Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Azalışları	18	-	-
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	18	(2.476.345)	3.612.380
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler		1.268.848.317	1.366.960.470
-Yabancı Para Çevrim Farkları	18	1.268.848.317	1.366.960.470
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		116.110.655	116.110.655
-Yasal Yedekler	18	116.110.655	116.110.655
Diğer Özkaynak Payları	18	-	-
Diğer Yedekler	18	59.330.019	59.330.019
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları)		(1.353.611.561)	(1.578.214.580)
Net Dönem (Zararı) / Karı	26	222.577.194	224.603.018
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	18	48.941.678	38.644.482
TOPLAM KAYNAKLAR		9.032.958.343	9.040.949.123

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

Hasılat 3,19 2.109.596.742 4.294.733.058 Satışların Maliyeti 3,19 (1.885.487.621) (4.591.136.836) BRÜT KAR/ (ZARAR) 224.109.121 (296.403.778) Genel Yönetim Giderleri (-) 20 (132.381.718) (130.533.705) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 22 744.656.113 785.200.122 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 22 (791.846.992) (850.014.464) ESAS FAALİYET KARI/ (ZARARI) 44.536.524 (491.751.825) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 23 712.778 814.381.581 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 23 (13.469.536) (46.732) FİNANSMAN GELİR/ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 31.779.766 322.583.024 Finansman Gelirleri 3,24 20.611.033 47.918.518 Finansman Giderleri (-) 3,24 (358.381.601) (384.825.150) Parasal Kazanç /(Kayıp) 581.826.248 163.615.271 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 275.835.446 149.291.663 (42.961.056) 88.926.832 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/ Gideri -Dönem Vergi Geliri/ Gideri 25 (18.084.560) (4.386.877) -Ertelenmiş Vergi Geliri/ Gideri 25 (24.876.496) 93.313.709 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 232.874.390 238.218.495 DÖNEM KARI 232.874.390 238.218.495 Dönem Karının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 18 10.297.196 13.615.477 Ana Ortaklık Payları 26 222.577.194 224.603.018 Pay Başına Kazanç / (Zarar) - Pay Başına Kazanç / (Zarar) 26 0,84 0,85		Cari Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2023	Bağımsız Denetim'den Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2022

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetim'den Geçmiş
		Cari Dönem	Önceki Dönem
		1 Ocak -	1 Ocak -
	Dipnot	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
DÖNEM KARI/ (ZARARI)		232.874.390	238.218.495
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(6.088.691)	3.612.380
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	16	(8.118.255)	4.515.475
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		2.029.564	(903.095)
Ertelenmiş Vergi Geliri		2.029.564	(903.095)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar		(98.112.153)	2.799.554
Yabancı Para Çevrim Farkları		(98.112.153)	2.799.554
DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER)		(104.200.844)	6.411.934
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		128.673.545	244.630.429
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		10.297.196	13.602.174
Ana Ortaklık Payları		118.376.350	231.028.255

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

											Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		Toplam Özkaynaklar
		Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Pay İhraç Primleri /	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış	Diğer Yedekler				Kontrol Gücü Olmayan Paylar
				İskontoları		Yabancı Para																																									Yedekler		Geçmiş Yıllar (Zararları) / Karı	Net Dönem Karı
	Dipnot				Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	Çevrim Farkları
01 Ocak 2022 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler		265.000.000	1.506.880.880 16.291.506		-	1.364.160.916 116.110.655 59.330.019			(1.246.211.060)		(332.003.520) 1.749.559.396		25.029.005 1.774.588.401
Transferler Toplam Kapsamlı Gelir		- -	- -	- -	- 3.612.380	- 2.799.554	- -	- -	(332.003.520) -	332.003.520 224.603.018	- 231.014.952	- 13.615.477	- 244.630.429
31 Aralık 2022 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler	18	265.000.000	1.506.880.880 16.291.506		3.612.380	1.366.960.470 116.110.655 59.330.019			(1.578.214.580)		224.603.018 1.980.574.348		38.644.482 2.019.218.830
01 Ocak 2023 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler	18	265.000.000	1.506.880.880	16.291.506	3.612.380	1.366.960.470 116.110.655 59.330.019			(1.578.214.580)		224.603.018 1.980.574.348		38.644.482 2.019.218.830
Transferler Toplam Kapsamlı Gelir		- -	-	- -	- (6.088.725)	- (98.112.153)	- -	- -	224.603.018 -	(224.603.018) 222.577.194	- 118.376.316	- 10.297.196	- 128.673.512
31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Bakiyeler	18	265.000.000	1.506.880.880 16.291.506		(2.476.345)	1.268.848.317 116.110.655 59.330.019			(1.353.611.562)		222.577.194 2.098.950.665		48.941.678 2.147.892.343

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2023 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetim'den Geçmiş
	Dipnot	Cari Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2023	Önceki Dönem 1 Ocak - 31 Aralık 2022
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(206.175.468)	377.342.378
Dönem Karı / (Zararı)		232.874.390	238.218.495
Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		253.490.655	(553.542.427)
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	13,14	9.140.243	13.427.944
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	16	30.783.299 34.001.795	52.990.227 50.899.990
Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	15	(3.218.496)	7.841.523
Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler	15	-	(5.752.170)
Genel Karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler		-	884
Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		157.227.841	234.246.524
Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler	24	(1.624.527)	(16.130.083)
Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	24	158.852.368	250.376.607
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler		13.438.119	(813.492.711)
-Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili
Düzeltmeler	12	13.438.119	(813.492.711)
Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler		42.961.056	(88.926.832)
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler		(59.903) (59.903)	(152.768)
Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile İlgili Düzeltmeler		-	(152.768) 48.365.189
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
		(664.075.205)	730.318.385
Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış)	5	19.845	(17.744)
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler		(25.608.897)	801.662.581
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	7,27	(14.778.793)	2.258.063
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	7	(10.830.104)	799.404.518
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler		(21.049.018)	17.295.251
İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)	8,27	(28.601.212)	-
İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)	8	7.552.194	17.295.251
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıklarındaki Azalış (Artış)	11	(550.634.979)	276.213.731
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler	9	391.677.559	(152.444.974)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	10	(71.949.616)	8.642.618
İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış)	7,27	827.525.585	410.205.129
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış)	7	(10.355.198)	11.998.387
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	16	837.880.783 13.776.144	398.206.742 (86.033.387)
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Yükümlülüklerindeki Artış (Azalış)	11	(1.038.195.740)	113.141.726
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler		(27.514.058)	45.000.179
İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)	8,27	(4.092.769)	27.963.555
İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)	8	(23.421.289)	17.036.624
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış)	10	(129.113.079)	(727.371.940)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler		(33.008.951)	24.025.215
Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış)		88.920.162	(90.712.282)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış)		(121.929.113)	114.737.497
Faaliyetlerden (Kullanılan) Elde Edilen Nakit Akışları		(870.698.024)	51.546.269
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler	16
Vergi İadeleri (Ödemeleri)	25	(24.218.149)	(23.511.713)
		(4.247.159)	(14.140.361)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NAKİT		(210.138)	(1.912.842)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		200.474	169.924
-Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	13	200.474	169.924
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		(410.612)	(2.082.766)
-Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	13	(410.612)	(2.082.766)
-Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14	-	-
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDE (KULLANILAN) ELDE EDİLEN NAKİT		73.569.151	910.445.542
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		415.963.556	3.386.301.048
Kredilerden Nakit Girişleri Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	6	415.963.556	3.386.301.048
Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	6	(185.166.564)	(2.241.608.982)
Ödenen Faiz	24	(185.166.564)	(2.241.608.982)
Alınan Faiz	24	(158.852.368) 1.624.527	(250.376.607) 16.130.083
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C)		(132.816.455)	1.285.875.079
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		(98.112.153)	82.694.492
E. PARASAL KAYIP KAZANCIN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		58.558.852	(1.446.812.001)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C+D+E)		(172.369.756)	(78.242.429)
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4
		206.994.356	285.236.786
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)	4	34.624.600	206.994.356

İÇİNDEKİLER

1.	ŞİRKET ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU1
2.	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR2
3.	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA25
4.	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ29
5.	FİNANSAL YATIRIMLAR 30
6.	FİNANSAL BORÇLANMALAR30
7.	TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR31
8.	DİĞER ALACAK VE BORÇLAR32
9.	STOKLAR33
10.	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER33
11.	İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ33
12.	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER34
13.	MADDİ DURAN VARLIKLAR 36
14.	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR38
15.	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR39
16.	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR43
17.	DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 44
18.	SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ44
19.	HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ47
20.	GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 47
21.	NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 47
22.	ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER48
23.	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 48
24.	FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)49
25.	GELİR VERGİLERİ49
26.	PAY BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR) 52
27.	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI52
28.	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	56
29.	FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
RİSKTEN	KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 62
30.	ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR63
31.	RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR63

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

1. ŞİRKET ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ("Şirket"), ilk olarak 1986 yılında "Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret Ltd. Şti." şeklinde kurulmuş olup, 26 Aralık 2006 tarihinde nevi değişikliği yapılarak Anonim Şirket'e dönüşmüştür. Türkiye'de kayıtlı olan Şirket'in yönetim merkezi Saray Mahallesi Site Yolu Caddesi No: 5/4 34768 Anel İş Merkezi, Ümraniye/İstanbul adresinde bulunmaktadır.

Şube Adresleri:

Doha Şubesi: P.O. Box: 21346 Doha - Katar

Azerbaycan Şubesi: C. Cabbarlı 44, Caspian Plaza Kat: 2 D: 4 Bakü - Azerbaycan

Hollanda Şubesi: Transpolispark, Siriusdreef 17-27, 2132 WT Hoofddorp Amsterdam - Hollanda

Şirket ve bağlı ortaklıkları proje taahhüt, gemi elektrik elektronik, gayrimenkul ve telekomünikasyon olmak üzere dört bölümde faaliyet göstermektedir. Aşağıda ayrıntıları verilen faaliyet alanları aynı zamanda Grup'un faaliyet alanlarına göre raporlamasının temelini oluşturmaktadır.

Proje Taahhüt - Sözleşmeye dayalı projelerin elektrik ve mekanik işlerinin yapılması, Gemi Elektrik Elektronik - Gemi elektrik elektronik sistemleri tasarımı, Gayrimenkul - Gayrimenkul alım satımı ve faaliyet kiralaması Telekomünikasyon - Telekomünikasyon (cari dönem itibarıyla bu alanlarda fiilen yürütülen projesi bulunmamaktadır).

Şirket payları 2010 yılından beri Borsa İstanbul A.Ş. (BİST)'de işlem görmektedir. Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. kayıtlarına göre; 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinin % 22'sine (31 Aralık 2022: %36,02) karşılık gelen payların dolaşımda olduğu kabul edilmektedir (Dipnot 18).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket ve bağlı ortaklıklarında, yurt içi ve yurt dışı olmak üzere 480 kişi çalışmaktadır (31 Aralık 2022: 658 kişi).

Şirket'in ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf, Çelikel ailesidir. Şirket'in bağlı ortaklıklarına ilişkin bilgilere aşağıda verilmektedir:

Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar;

		Faaliyet	Kurulduğu	Kurulduğu
Şirketin İsmi	Faaliyet Alanı	Türü	Ülke	Yıl
Anel Marin Gemi Elektrik Elektronik Sist.Tic. ve San. A.Ş.	Gemi Elektrik, Elektronik Sistemleri	Hizmet	Türkiye	2005
Anel Emirates General Contracting- Sole Proprietorship LLC	Proje Taahhüt	Hizmet	Birleşik Arap Emirlikleri	2010
Anelmep Maintenance and Operations LLC	Proje Taahhüt	Hizmet	Katar	2008
Anel Yapı Gayrimenkul A.Ş.	Gayrimenkul	Hizmet	Türkiye	2007
Anel Engineering & Contracting Ltd.	Proje Taahhüt	Hizmet	İngiltere	2017
Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri San. ve Tic. A.Ş.	Telekomünikasyon	Hizmet	Türkiye	2003
Anel Dar Libya Constructing & Services LLC	Proje Taahhüt	Hizmet	Libya	2010

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

1. ŞİRKET ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirket'in herhangi bir borsada işlem gören bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. Şirket' in bağlı ortaklıklarından Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. payları borsada işlem görmeyen halka açık anonim ortaklıklar statüsündedir.

Bundan böyle Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve yukarıda belirtilen bağlı ortaklıklar ile birlikte "Grup" olarak anılacaktır.

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar

Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"lere) uygunluk beyanı

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.

Finansal tabloların hazırlanış şekli

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 20 Mayıs 2024 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurulu'nun ve ilgili düzenleyici kurumların bu konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

Ölçüm esasları

Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerinden ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller ve finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler esas alınarak hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Grup' un konsolide finansal tablolarında, bağlı ortaklık Anel Emirates LLC tarafından üstlenilen, proje büyüklüğü 531 milyon ABD Doları (1,9 milyar AED) olan Abu Dhabi Uluslararası Havaalanı MTB elektrik işleri projesinde işverenimiz TAV-CCC-Arabtec JV firması "JV" ana işveren Abu Dhabi Havalimanı İdaresi "ADAC" arasında devam eden nihai hesapların çıkartılmasında yaşanan gecikme, Grup' un JV ile olan hesaplaşmalarının da gecikmesine neden olmuştur. Sözleşme gereği JV, ADAC ile mutabakat sağlanması için arbitrasyona başvurmuştur.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Projeden TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı kapsamında tamamlanma yüzdesine göre hesaplanan 77,6 milyon ABD Doları gelir tahakkuku bulunmakta ve bu gelir tahakkuku karşılığının 26,6 milyon ABD Doları kısmı yapılmış işlere mahsuben avans ödemesi olarak tahsil edilmiş olup, TFRS konsolide finansal durum tablosunda uzun vadeli yükümlülüklerde ertelenmiş gelirler (alınan avanslar) hesabında yer almaktadır.

31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda 51 milyon ABD Doları net alacak rakamı yer almakla birlikte, arbitrasyon sürecine konu olan hak talebi finansal tablolardaki net alacak rakamının da üzerinde olup, süreç sonunda bu tutarın üzerinde alacak tahsilinin de gerçekleşme ihtimali bulunmaktadır.

Tamamlanma yüzdesine göre hesaplanan 77,6 milyon ABD Doları (raporlama tarihi itibarıyla 2.283.281.341 TL) tutarındaki gelir tahakkukunun arbitrasyon sürecinin 1 yıldan uzun sürebileceği öngörüsü ile Yönetim tarafından, dönemsellik ilkesi gereği uzun vadeli alacaklar altında muhasebeleştirilmesinin devamı uygun görülmüştür.

25 Mart 2022 tarihinde Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması kapsamında bankalara olan finansal borçların yeniden yapılandırılması için lider banka olarak Denizbank A.Ş. ye gerekli başvuru evrakları hazırlanarak başvurulmuş olup, finansal tabloların onaylandığı tarih itibarıyla durumun korunması süreci devam etmektedir.

Abu Dhabi Uluslararası Havaalanı projesinden olan alacağın dönemsellik ilkesi gereği duran varlıklar altında izlenmesi nedeniyle her ne kadar Grup' un net işletme sermayesi olumsuz etkilense de, finansal borçlarını yeniden yapılandırılması çalışması kapsamında bu yükümlülüklerinde uzun vadeye yayılması ve bu sayede likidite dengesinin sağlanması planlanmaktadır.

Şirketimiz Anel Elektrik Proje Taahühüt ve Ticaret A.Ş. ile bağlı ortaklıklarımız Anelyapı Gayrimenkul A.Ş., Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş., Anelmarin Gemi Elk. Elkt. Sis. Tic. ve San. A.Ş. ve Anel Grup şirketlerinden Anelsis Mühendislik ve Ticaret Ltd. Şti. ve Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstri A.Ş. nin taraf olduğu, Denizbank A.Ş., Akbank T.A.Ş., Vakıf Katılım Bankası A.Ş., Türkiye İşbankası A.Ş., Ziraat Katılım Bankası A.Ş., Türkiye Finans Katılım Bankası, Türkiye Emlak Katılım Bankası A.Ş., Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş., Yapı ve Kredi Bankası A.Ş., Ziraat Bankası A.Ş., QNB Finans Faktoring A.Ş., Burganbank A.Ş., Türkiye Garanti Bankası A.Ş., QNB Finansbank A.Ş. "finans kuruluşları" dan kullanılmış olan finansal raporlarımızda yer alan nakdi ve gayrinakdi kredilerimizin yeniden yapılandırmasına ilişkin protokol görüşmeleri neticesinde aşağıdaki şartlarda "Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi" imzalanarak yürürlüğe girmiştir.

Bu kapsamda yukarıda adı geçen şirketlere ait nakdi borçlar, Finansal Yeniden Yapılandırma mevzuatı kapsamıda TL krediler için %16, döviz kredileri için %4 faiz oranı esas alınarak; 6 senelik bir vade ile (ilk 18 ayı ön ödemesiz olmak üzere) yeniden yapılandırılmıştır. İlk anapara ve faiz ödeme tarihi 30 Eylül 2024 olarak belirlenmiş olup her bir ödeme 6'şar aylık vadelerle yapılacaktır. Ödemesiz dönem içerisinde gerek gayri nakdi gerek nakdi kredilere ilişkin oluşacak her türlü faiz ve komisyon bedelleri ödemesiz dönem sonunda anaparaya eklenerek aynı şartlarda vadelendirilecektir.

Ayrıca sözleşme maddelerinde İstanbul / Ümraniye adresinde bulunan ve Anelyapı Gayrimenkul A.Ş.'nin aktifinde yer alan Anel İş Merkezi'nin uygun fiyatlı teklif gelmesi halinde satılarak borçların erken tasfiyesine de yer verilmiştir.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.

Kullanılan Para Birimi

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

TMS 21 "Kur değişimin etkileri"ne göre konsolidasyonda Grup'un yabancı ülkelerdeki şube ve iştiraklerinin aktif ve pasifleri raporlama tarihindeki parite ile Türk Lirası'na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası'na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.

Konsolidasyon Esasları

Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin geçerli para birimleri ve çevrimlerinde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

			31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Firma Ünvanı	Geçerli Para Birimi	Dönem Sonu	Dönem Ortalaması	Dönem Sonu	Dönem Ortalaması
Katar Şube	Katar Riyali	8,0874	6,5213	5,1369	2,4283
Azerbaycan Şube	Yeni Manat	17,3166	13,9634	10,9990	5,1994
Anel Emirates	Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi	8,0213	6,4680	5,0949	2,4084
Anel Mep	Katar Riyali	8,0874	6,5213	5,1369	2,4283

Şirket'in yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde izlenen yöntemler aşağıdaki gibidir:

Şube benzeri işletmelerin işlemleri ana ortaklığın işlemleri gibi değerlemeye tabi tutulur. Bu çerçevede bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların kendi geçerli para birimleri ile hazırlanan finansal tablolarındaki parasal ve parasal olmayan kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası ("TCMB") döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Gelir ve gider kalemleri, yıl içinde düzenli olarak dağıldığı için yıllık ortalama kurlar üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Çevrim işleminden kaynaklanan kur farkları, konsolide bilançoda özkaynaklar hesap grubu altında "Yabancı para çevrim farkları" hesabında izlenmektedir. Özkaynak kalemleri de raporlama dönemi sonunda geçerli olan TCMB döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Konsolidasyona dahil olan yabancı ülkelerde faaliyet gösteren şube benzeri işletmelerin ve bağımsız yabancı işletmelerin özkaynakları ile ilgili ortaya çıkan çevrim farkları yine özkaynak hesap grubu altında "Yabancı para çevrim farkları" hesabında takip edilmektedir

Konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Şirket'in ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklığın hesaplarını içermektedir. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla mali ve operasyonel politikaları üzerinde gücünün olması ile sağlanır.

Bağlı Ortaklıklar

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar; Şirket'in finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir. 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan ortaklıkların doğrudan ve dolaylı iştirak oranları aşağıdaki gibidir.

Bağlı Ortaklıklar	Kuruluş ve Faaliyet Yeri	Ana Faaliyeti	Fonksiyonel Para Birimi	31.12.2023	31.12.2022
Anel Marin Gemi Elektrik Elektronik. Sist. Ticaret ve Sanayi A.Ş.	Türkiye	Gemi Elektirk Elektronik	Türk Lirası	93,00	93,00
Anel Emirates General Contracting- Sole Proprietorship LLC	Birleşik Arap Emirlikleri	Proje Taahhüt	ABD Doları	100,00	100,00
Anelmep Maintenance and Operations LLC	Katar	Proje Taahhüt	Katar Riyali	100,00	100,00
Anel Engineering & Contracting Ltd.	İngiltere	Proje Taahhüt	İngiliz Sterlini	100,00	100,00
Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri San. ve Tic. A.Ş.	Türkiye	Telekomünikasyon	Türk Lirası	96,61	96,61
Anel Yapı Gayrimenkul A.Ş.	Türkiye	Gayrimenkul	Türk Lirası	98,39	98,39
Anel Dar Libya Constructing & Services LLC	Libya	Proje Taahhüt	ABD Doları	65,00	65,00

Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları ana ortaklık ile aynı hesap dönemi için hazırlanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanır ve kontrolün Grup'tan çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulur. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Konsolidasyona dahil edilmiş bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki kontrol gücü olmayan paylar Grup'un özsermayesinin içinde ayrı bir kalem olarak yer almaktadır. Konsolide edilen bağlı ortaklıkların özkaynağı ve cari dönem operasyonları içindeki ana ortaklık dışı payları, konsolide finansal tablolarda "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak ayrı ayrı gösterilmiştir. Kontrol gücü olmayan paylar, ilk satın alma tarihinde hali hazırda kontrol gücü olmayan paylara ait olan tutarlar ile satın alma tarihinden itibaren bağlı ortaklığın özsermayesindeki değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların tutarından oluşur. Kontrol gücü olmayan paylar negatif bakiyeyle sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur.

• Şirket'in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması,
• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları,
• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve
• Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri

Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir. İştirakle ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir. Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler.

Konsolide finansal durum tablosu ve konsolide kapsamlı gelir tablosu düzenleme esasları

Tam Konsolidasyon Yöntemi:

Şirket'in ve bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve finansal durum tablosu kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.

• Konsolide finansal durum tablosunun ödenmiş sermayesi Şirket'in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.
• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide finansal durum tablosunun özkaynak hesap grubundan sonra "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilmiştir.
• Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

• Şirket'in ve bağlı ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.
• Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilmiştir.
• Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsayısı	Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı
31 Aralık 2023	1.859,38	1,00000	268%
31 Aralık 2022	1.128,45	1,64773	156%
31 Aralık 2021	686,95	2,70672	74%

Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.

• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.

• "Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

• Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal kayıp kazanç hesabına kaydedilmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

-

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2.2. Yeni ve düzeltilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

• (a) "31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:"
• TMS 1, Uygulama Bildirimi 2 ve TMS 8'deki dar kapsamlı değişiklikler; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler muhasebe politikası açıklamalarını iyileştirmeyi ve finansal tablo kullanıcılarının muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ile muhasebe politikalarındaki değişiklikleri ayırt etmelerine yardımcı olmayı amaçlamaktadır.
• TMS 12, Tek bir işlemden kaynaklanan varlık ve yükümlülüklere ilişkin ertelenmiş vergiye ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, şirketler tarafından ilk defa finansal tablolara alındığında vergilendirilebilir ve indirilebilir geçici farkların eşit tutarlarda oluşmasına neden olan işlemler üzerinden ertelenmiş vergi muhasebeleştirmelerini gerektirmektedir.
• TMS 12 'de değişiklik, Uluslararası vergi reformu; Geçici istisna, Aralık 2023 yıl sonu için geçerli olup açıklama gereksinimleri 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilir. Bu değişiklikler, şirketlere Asgari Vergi Uygulama Kılavuzu uluslararası vergi reformundan kaynaklanan ertelenmiş vergilerin muhasebeleştirilmesi konusunda geçici bir kolaylık sağlar. Ayrıca değişiklikler, etkilenen şirketler için açıklama gereksinimlerini de içerir.
• TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
• (b) "31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:"
• TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
• TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
• TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2. Yeni ve düzeltilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.

• TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
• TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" Kapsamında Sürdürülebilirlik Raporlamasına Tabi Olacak İşletmelerin Belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Finansal Araçlar

i. Muhasebeleştirme ve ilk ölçüm

Ticari alacaklar finansal tablolara ilk defa oluştukları zaman alınırlar. Diğer tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler, Grup finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda muhasebeleştirilir. Önemli bir finansman bileşeni içeren ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk defa finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki kalemlerin edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.

ii. Yeniden sınıflandırma ve sonraki muhasebeleştirme

İlk kayıtlara alınırken finansal varlıklar, itfa edilmiş maliyetinden ölçülen, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen ("FVOCI") – özkaynak yatırımları ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen ("FVTPL") olarak sınıflandırılırlar. Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.

İtfa edilmiş maliyetinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen bütün finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Grup, iş modelinin amaçları konusunda değerlendirmelerini finansal varlığın tutulduğu portföy seviyesinde yapar çünkü bu işin nasıl yönetildiğini ve yönetime bilginin hangi yöntemlerle sağlandığını en iyi şekilde yansıtmaktadır. Yönetime sağlanan bilgiler aşağıdakileri içerir:

• Portföy için belirlenen politika ve amaçlar ve bu politikaların uygulamada nasıl hayata geçirildiği. Bu politikalar, yönetimin stratejisinin sözleşmeye bağlı faiz geliri kazanmaya odaklanıp odaklanmadığı, belirli bir faiz oranı profilini devam ettirilip ettirilmediği, finansal varlıkların sürelerinin herhangi bir finansal yükümlülüğe veya beklenen nakit çıkışlarına eşleştirilip eşleştirilmediği ya da varlıkların satışı süresince nakit akışlarının gerçekleştirilip gerçekleştirilmediği gibi analizleri içerir.
• Portföy performansının nasıl değerlendirildiği ve Grup yönetimine nasıl raporlandığı;
• İş modelinin (iş modeli kapsamında elde tutulan finansal varlıkların) performansını etkileyen riskler ve özellikle bu risklerin yönetim şekli;
• Grup yöneticilerine verilen ilave ödemelerin nasıl belirlendiği (örneğin, ilave ödemelerin yönetilen varlıkların gerçeğe uygun değerine göre mi yoksa tahsil edilen sözleşmeye bağlı nakit akışlarına göre mi belirlendiği); ve

Gerçeğe uygun değer esas alınarak yönetilen ve performansları buna göre değerlendirilen finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan olarak ölçülür.

Finansal varlıklar: Sözleşmeden kaynaklanan nakit akışlarının "sadece anapara ve faiz ödemeleri" olup olmadığının değerlendirilmesi

Anapara, finansal varlığın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değeri olarak tanımlanmaktadır. Faiz, paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğini likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kâr marjından teşekkül eder.

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akışlarının "sadece anapara ve faiz ödemeleri" olup olmadığının değerlendirilmesinde, Grup, ilgili aracın sözleşme şartlarını dikkate alır. Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya miktarını, bu tanıma uymasını engelleyebilecek oranda değiştirebilecek bir sözleşme şartı içerip içermediği değerlendirmeye dahil edilir.

Erken ödeme, büyük ölçüde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerinden oluşuyorsa (peşin ödenen tutarlar, sözleşme vadesinden önce sonlandırıldığı için makul bir bedel içerebilir), erken ödeme özelliği "sadece anapara ve faiz ödemeleri" kriteriyle uyumludur. Buna ek olarak, sözleşmeye bağlı nominal değeri üzerinden primli veya iskontolu olarak alınan bir finansa varlık için, büyük ölçüde sözleşmeye bağlı nominal değeri ve tahakkuk eden (ancak ödenmemiş olan) faizi yansıtan (peşin ödenen tutarlar, sözleşme vadesinden önce sonlandırıldığı için makul bir bedel içerebilir) erken ödemelere izin veren ya da gerekli kılan bir sözleşme şartı, erken ödeme özelliğinin gerçeğe uygun değerinin ilk kayıtlara alma sırasında önemsiz olması durumunda, "sadece anapara ve faiz ödemeleri" kriteriyle uyumlu olarak muhasebeleştirilir. Anapara, beklenen nakit akışlarının bugünkü değeri olduğu için, ticari alacaklar ve diğer alacaklar "sadece anapara ve faiz ödemeleri" testini geçmektedirler. Bu alacaklarla tahsil etmeye dayalı iş modeliyle uyumlu olarak yönetilmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (devamı)

ii. Yeniden sınıflandırma ve sonraki muhasebeleştirme (Devamı)

Finansal varlıklar: Sonraki muhasebeleştirme ve kazanç ve kayıplar

Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar	Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar hisse senedinden oluşmaktadır. Bu varlıklar sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerlerinden ölçülürler. Net kazanç ve kayıplar, faiz gelirleri de dahil olmak üzere, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İtfa edilmiş maliyetlerinden ölçülen finansal varlıklar	İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar, diğer alacaklar ve diğer varlıklardan oluşmaktadır. Bu varlıkların sonraki muhasebeleştirmeleri, etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyet üzerinden yapılır. İtfa edilmiş maliyetler değer düşüklüğü zararlarını içerir. Faiz gelirleri, yabancı para çevrim kar ve zararları ve değer düşüklüğü kar veya zararda muhasebeleştirilir. Finansal tablo dışı bırakma sırasında oluşan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen özkaynak yatırımları	Kar veya zarara yansıtılan gerçeğe uygun değer üzerinden ölçümlenen sermaye yatırımlarının sonraki muhasebeleştirilmeleri gerçeğe uygun değer üzerinden yapılır. Faiz veya temettü gelirleri dahil olmak üzere net kazanç ve zararlar kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Türev olmayan finansal varlıklar

Grup kredi ve alacakları ile mevduatlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Diğer bütün finansal varlıklar Grup'un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Türev olmayan finansal varlıklar krediler ve alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve finansal yatırımlardan oluşur.

Krediler ve alacaklar

Krediler ve alacaklar aktif piyasada kayıtlı olmayan, sabit veya değişken ödemeli finansal varlıklardır. Bu tür varlıklar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile direk ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını takiben krediler ve alacaklar gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar genel olarak nakit ve nakit benzerleri, ticari ve diğer alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklardan oluşmaktadır. Ticari alacaklar, bir hasılat unsurunun tamamına veya bir kısmına ilişkin olarak finansal tablolara alınan müşterilerden olan alacaklardır. Diğer alacaklar ise, ticari alacaklar ile finansal yatırımlar dışında kalan alacaklardır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değerlerinde değişim riskinin çok az olduğu, nakit bakiyeler ve kısa süreli mevduat hesaplarından oluşur ve Grup tarafından kısa vadeli yükümlülüklerin finansmanı için kullanılır. Nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatlarını kapsar.

Finansal yükümlülükler: Sınıflama, sonraki muhasebeleştirme ve kazanç ve kayıplar

Finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetlerinde ölçülenler veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler olarak sınıflanır. Ticari amaçla elde tutulan olarak sınıflandırılan finansal yükümlülükler ve ilk kayıtlara alınması sırasında bu şekilde tanımlananlar, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan olarak muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değerlerinden ölçülürler ve net kazanç ve kayıplar, faiz giderleriyle birlikte kar veya zararda muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Türev olmayan finansal yükümlülükler

Grup, türev olmayan finansal yükümlülüklerini diğer finansal yükümlülükler kategorisine sınıflamaktadır. Bu tür finansal yükümlülükler, ilk olarak, gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin çıkarılmasıyla muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını takiben finansal yükümlülükler, gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilmektedir. Diğer finansal yükümlülükler; ticari ve diğer borçlardan ve ilişkili taraflara borçlardan oluşmaktadır. Ticari borçlar, üçüncü kişilere tedarikçi sıfatları dolayısıyla oluşan borçlardır. Diğer borçlar, tedarikçi veya müşteri sıfatı taşımayan taraflarla olan işlemlerden kaynaklanan, ticari borçlar dışında kalan ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanmayan borçlardır. Eğer bir finansal araç Grup'un bir parçası üzerinde nakit çıkışı, herhangi bir varlık çıkışı veya başka bir finansal araç çıkışına sebebiyet veriyorsa, bu finansal araç finansal yükümlülük olarak sınıflandırılır.

Finansal araç ancak aşağıdaki koşulları içeriyorsa, bir sermaye aracı olarak tanımlanabilir:

• a) bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören bir sözleşmeye dayalı yükümlülük taşımıyorsa veya işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülük taşımıyorsa,
• b) Finansal aracın, Grup'un sermaye araçları ile gerçekleşmesi veya gerçekleşecek olması durumunda, Grup'a çeşitli sayıda sermaye devrini gerektiren türev finansal araç tanımına girmeyen ya da Grup'un sabit miktardaki nakit değişimini veya sabit tutarda sermaye aracının değişimini içeren türev finansal araç olması durumunda
• iii. Finansal tablo dışı bırakma

Finansal varlıklar

Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal yükümlülükler

Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal veya feshedildiği durumlarda; Grup, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Sözleşmeye bağlı hükümler değiştirildiğinde ve yeniden yapılandırılmış yükümlülüğün sözleşmeye bağlı nakit akışlarında önemli bir değişiklik söz konusuysa, Grup, finansal yükümlülüğü kayıtlardan çıkarır ve yeni bir finansal yükümlülük yeniden yapılandırılmış hükümlere göre, gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınır. Ortadan kalkan finansal yükümlülüğün defter değeri ile bu yükümlülüğe ilişkin olarak ödenen tutar (devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü yükümlülük de dâhil) arasındaki fark, kâr veya zarar olarak finansal tablolara alınır.

iv. Netleme

Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Değer düşüklüğü

Finansal araçlar ve sözleşmeye varlıkları

Grup aşağıda belirtilen kalemlerin beklenen kredi zararları için zarar karşılığını kayıtlara alır:

• İtfa edilen maliyetinden ölçülen finansal varlıklar;
• sözleşme varlıkları (TFRS 15'de tanımlanan şekliyle).

TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:

• Finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır; ve
• Raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır.

Grup, zarar karşılığı 12 aylık beklenen kredi zararlarından ölçülen aşağıdaki kalemler dışında kalanlar için zarar karşılığı ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür:

• ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riski önemli ölçüde artmayan banka bakiyeleri.

Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar için zarar karşılıkları her zaman ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçülür.

Bir finansal varlıktaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artıp artmadığı belirlenirken ve beklenen kredi zararları tahmin edilirken, aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiler dikkate alınır. Bunlar, Grup'un geçmiş deneyimlerine ve bilinçli kredi değerlendirmelerine dayanan niteliksel ve sayısal bilgileri ve analizleri ve ileriye yönelik bilgileri içerir.

Ömür boyu beklenen kredi zararları, bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi mümkün temerrüt hallerinin bir sonucudur.

Beklenen kredi zararlarının ölçüleceği azami süre, Grup'un kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir.

Beklenen kredi zararlarının ölçümü

Beklenen kredi zararları, kredi zararlarının olasılıklarla ağırlıklandırılmış bir ölçüsüdür. Kredi zararları bütün nakit açıklarının şimdiki değeri olarak ölçülür Beklenen kredi zararları finansal varlığın etkin faiz oranı kullanılarak indirgenirler.

Grup, ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar için TFRS 9'da tanımlanan beklenen kredi zararlarını hesaplarken basitleştirilmiş yaklaşımı kullanır (TFRS 9 bütün ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararlarının kullanılmasını gerektirmektedir). Beklenen kredi zararları geçmiş yıllara ait kredi zararı deneyimlerin dayanarak hesaplanmıştır.

Her bir grup kendi içinde borçların ödenmemesi durumu gibi benzer kredi riski özelliklerine göre bölümlere ayrılmıştır.

Geçmiş gerçekleşen kredi zararı deneyimi, geçmiş bilgilerin toplandığı dönemdeki ekonomik şartlarla, Grup'un alacakların beklenen ömrü boyunca gerçekleşeceğini düşündüğü ekonomik şartlar arasında farkı yansıtacak şekilde değiştirilir. Alacakların gelecekteki tahsilat performansı tahmin edilirken beklenen kredi zararları hesaplamalarında genel ekonomik şartlar dikkate alınır ve ileriye yönelik bilgiler dahil edilir.

Kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar

Grup, her raporlama döneminde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların kredi-değer düşüklüğü olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya daha fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Değer düşüklüğünün finansal tablolarda gösterimi

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların zarar karşılıkları bu varlıkların brüt değerlerinden düşülür. Standarttaki değişikliğin, grubun Finansal varlıkları ve Finansal Yükümlülükleri üzerinde önemli etkisi olmadığından konsolide finansal tablolarda listelenmemiştir.

Kayıttan düşme

Finansal varlıktan daha fazla bir nakit akışı geri kazanmaya yönelik makul bir beklenti bulunmaması durumunda, finansal varlığın brüt tutarı kayıtlardan düşülür. Bu durum, genel olarak Grup'un borçlunun kayıttan düşmeye konu tutarları geri ödeyebilecek yeterli nakit akışı yaratan gelir kaynaklarının ya da varlıklarının bulunmadığını belirlemesi durumunda oluşur. Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar Grup'un vadesi geçen alacakların geri kazanılması için uyguladığı yaptırım aktivitelerine hala konu edilebilir. Finansal varlıklar, hiçbir geri kazanma beklentisi bulunmaması durumunda kayıtlardan düşülür (borçlunun Grup'la herhangi bir geri ödeme planı yapmaması gibi). Kayıtlardan çıkarılan ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup alacağı geri kazanabilmek amacıyla yaptırım aktivitelerinde bulunmaya devam eder. Geri kazanım tutarları kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar", "satılmaya hazır finansal varlıklar" ve "kredi ve alacaklar" olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Grup'un "vadesine kadar elde tutulacak yatırımları" bulunmamaktadır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup'un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir.

Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılır.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup'un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.

İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal yükümlülükler

Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Ticari borçlar

Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler (Dipnot 7).

Stoklar

İşin normal akışı içinde satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilmekte olan ya da üretim sürecinde ya da hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler şeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir. Verilen sipariş avansları ilgili stok muhasebeleştirilinceye kadar diğer dönen varlıklar olarak sınıflandırılır.

Stoklar, maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stoklar finansal tablolarda, kullanımları veya satış sonucu elde edilmesi beklenen tutardan daha yüksek bir bedelle izlenemez. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır (Dipnot 9).

Grup, stokların maliyetinin hesaplanmasında hareketli ortalama maliyet yöntemini kullanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Duran Varlıklar

Grup'un, mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak üzere, başkalarına kiraya verilmek (gayrimenkuller dışındaki duran varlıklar için) veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki kalemleri maliyet modeli çerçevesinde, maliyet değerleriyle ifade edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.

Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.

Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır (Dipnot 13).

Maliyet Yöntemi

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri aşağıda yer almaktadır:

		Ekonomik Ömrü
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	3-14	Yıl
Binalar	50	Yıl
Tesis, Makine ve Cihazlar	3-14	Yıl
Taşıtlar	5	Yıl
Demirbaşlar	3-14	Yıl
Diğer Maddi Duran Varlıklar	5	Yıl
Özel Maliyetler	5	Yıl

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.

Maddi olmayan varlıkların finansal tablo dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.

Maddi olmayan duran varlıkların ekonomik ömürleri aşağıda yer almaktadır:

	Ekonomik Ömrü
Haklar	3-14 Yıl

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

Anlaşmanın başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesinde Grup, ödemeleri ve böyle bir anlaşmanın gerektirdiği diğer unsurları kiralama işlemleri için ve ilgili gerçeğe uygun değerleri temel alınmış diğer öğeler için ayırmaktadır. Eğer Grup bir finansal kiralama işlemi için ödemeleri güvenilir bir şekilde ayıramadığına karar verirse, sözleşmeye konu varlığın gerçeğe uygun değerine eşit tutarda bir varlık ve bir yükümlülük kaydedilir.

Daha sonra yükümlülük ödemeler gerçekleştikçe azalmakta ve yükümlülüğe ilişkin finansman gideri Grup'un alternatif borçlanma oranı kullanılarak muhasebeleştirilmektedir.

Satış ve geri kiralama işleminin finansal kiralama ile sonuçlanması durumunda, satış gelirlerinin defter değerinin üzerindeki kısmı satıcı-kiraya veren tarafından hemen gelir olarak muhasebeleştirilmez. Bunun yerine, söz konusu gelir ertelenir ve kiralama süresi boyunca itfa edilerek kar veya zararda kayıtlara alınır.

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirmektedir.

İlişkili Taraflar

Grup'un ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Ekteki konsolide finansal tablolarda Grup'un hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:

• i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
  • Grup'u kontrol etmesi, Grup tarafından kontrol edilmesi ya da
  • Grup ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
  • Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;
• ii) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması;
• iii) Tarafın, Grup'un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
• iv) Tarafın, Grup'un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
• v) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
• vi) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya
• vii) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir (Dipnot 27).

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.

Kur Değişiminin Etkileri

Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Pay Başına Kazanç

Pay başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının; sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/zarar miktarı ise, sürdürülen faaliyetlerden dönem kar/zararının Şirket paylarının dönem içindeki zaman ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. Pay başına kazanç/zarar hesaplaması yapılırken raporlama dönemi içerisinde gerçekleşen bedelli sermaye artırımının etkisi dikkate alınmıştır.

Pay başına kazancın hesaplanmasında, düzeltme yapılmasını gerekli kılacak imtiyazlı hisse veya sulandırma etkisi olan potansiyel hisse bulunmamaktadır (Dipnot 26).

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama döneminden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile finansal tabloların yayınlanması için onaylandığı tarih arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Düzeltme yapılıp yapılmamasına göre, iki tür durum tanımlanmaktadır:

• Raporlama dönemi sonrası düzeltme gerektiren olaylar; bilanço tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin kanıtları gösteren koşulların bulunduğu durumlar,
• İlgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren gelişmeler (raporlama dönemi sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar)

Grup'un ilişikteki finansal tablolarında, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıştır ve raporlama dönemi sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir (Dipnot 31).

Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Koşullu Yükümlülükler

Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Şirketten çıkmalarının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenli bir biçimde tahmin ediliyor olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılmaktadır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Grup yönetimi tarafından yapılan en gerçekçi tahminine göre hesaplanmakta ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için iskonto edilmektedir.

Koşullu Yükümlülükler

Bu gruba giren yükümlülükler, geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile mevcudiyeti teyit edilebilecek olan yükümlülükler koşullu yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir. Çünkü yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimali bulunmamakta veya yükümlülük tutarı yeterince güvenilir olarak ölçülememektedir. Grup ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmaları ihtimali çok uzak olmadıkça, koşullu yükümlülüklerini finansal tablo dipnotlarında göstermektedir (Dipnot 15).

Koşullu Varlıklar

Grup'ta geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık olarak değerlendirilmektedir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girişi kesin değil ise koşullu varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilmekte ve raporlanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.Coğrafi bölümler, Grup'un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Grup ağırlıklı olarak yurtdışında ve Türkiye'de elektrik-mekanik proje taahhüt, gemi elektrik elektroniği ve güneş enerjisi alanlarında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması bu operasyonları gerçekleştiren şirketlerin yapılanmasına göre elektrik-mekanik proje taahhüt, gemi elektrik elektronik ve enerji başlıkları altında raporlanmıştır.

Grup yönetim amaçları doğrultusunda coğrafi olarak Türkiye, Katar, İngiltere, Hollanda, Azerbaycan ve Birleşik Arap Emirlikleri olmak üzere 6 bölüme ayrılmıştır (Dipnot 3).

Hasılat

Aşama 1: Sözleşmenin tanımlanması

Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilatı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlere ilişkin haklar ve ödeme koşulları tanımlanabilir olduğunda sözleşmenin ticari öze sahip olması, sözleşmenin taraflarca onaylanması ve taraflarca yükümlülüklerinin yerine getirilmesi taahhüt edilmesi şartlarının tamamının karşılanması durumunda, bu sözleşme TFRS 15 kapsamında değerlendirilir.

Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde ya da bir sözleşmede diğer sözleşme ile mallara veya hizmetlere (ya da malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda, sözleşmeler kapsamında tek bir yükümlülük olduğunda, Şirket sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.

Aşama 2: Edim yükümlülüklerinin tanımlanması

Şirket, "edim yükümlülüğünü" hasılatın muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Şirket müşteriyle yaptığı bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve aşağıdakilerden birini devretmeye yönelik müşteriye verdiği her bir taahhüdü bir edim yükümlülüğü olarak belirler:

• (a) Farklı bir mal veya hizmeti (veya bir mal veya hizmetler paketini) ya da
• (b) Büyük ölçüde benzerlik gösteren ve müşteriye devir şekli aynı olan farklı bir mal veya hizmetler serisini.

Şirket, sözleşmede yer alan bir mal veya hizmeti, sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir. Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.

Aşama 3: İşlem bedelinin belirlenmesi

Şirket, işlem fiyatını belirlemek için sözleşme kapsamındaki yükümlülüğünü yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir tutarı elde etmeyi beklediğini değerlendirir. Değerlendirme yapılırken, sözleşmenin değişken tutarlara ilişkin unsurları ve önemli bir finansman bileşeni içerip içermediğini göz önünde bulundurur.

Önemli finansman bileşeni

Şirket, taahhüt edilen mal veya hizmetin nakit satış fiyatını yansıtan tutarı, önemli bir finansman bileşeninin etkisi için ödemesi taahhüt edilen tutar ile gözden geçirir. Pratik bir uygulama olarak, Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteri ödemesi ile mal veya hizmetlerin transferi arasındaki sürenin bir yıl veya daha kısa olmasını beklemesi durumunda, önemli bir finansman bileşeninin etkilerine ilişkin işlem fiyatını düzeltmez. Şirket'in dönem içinde yerine getirdiği yükümlülükler ile alınan avansların ve ödeme planının geniş ölçüde uyumlu olduğu durumlarda, Şirket, yükümlülüğü yerine getirmesi ile ödeme arasındaki sürenin asla 12 aydan fazla olmayacağını değerlendirmektedir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Değişken bedel

Şirket, fiyat imtiyazları, teşvikler, performans primleri, erken tamamlama primleri, fiyat ayarlama maddeleri, cezalar, iskontolar veya benzeri değişken bedellere neden olabilecek kalemlerin müşteri sözleşmesinde var olup olmadığını tespit eder.

Aşama 4: İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtımı

Farklı mal veya hizmetler tek bir sözleşmeye göre teslim edilmesi durumunda, sözleşme bedeli ayrı mal veya hizmetlerin (farklı edim yükümlülükleri) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak dağıtılır. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, sözleşmelerdeki toplam bedel, beklenen maliyet artı kar marjı bazında dağıtılır.

Aşama 5: Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Şirket, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yayılı olarak muhasebeleştirir:

• Müşterinin eş zamanlı olarak, işletmenin sağladığı faydalardan yararlanması ve bu faydaları tüketmesi durumunda,
• İşletmenin varlığı oluşturdukça veya geliştirdikçe, oluşturulan veya geliştirilen varlığın kontrolünün aynı anda müşteriye geçmesi durumunda ya da
• Şirket'in yerine getirdiği yükümlülüğün, şirketin kendisi için alternatif kullanımı olan bir varlık oluşturmaması ve Şirket'in o güne kadar tamamlanan yükümlülüğe karşılık yapılacak ödeme üzerinde hukuken icra edilebilir bir tahsil hakkının bulunması durumunda.

Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için, Şirket, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Şirket, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen işi ölçen bir yöntem kullanır. Şirket, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır.

Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Şirket, malların veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zaman hasılatı muhasebeleştirir.

Şirket tarafından sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için mutlaka katlanılması gereken maliyetin, söz konusu sözleşme kapsamında elde edilmesi beklenen ekonomik faydayı aştığı durumlarda TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.

Sözleşme değişiklikleri

Şirket, ek bir mal veya hizmet sunma taahhüdü verdiği takdirde, sözleşme değişikliğini ayrı bir sözleşme olarak kabul eder. Mevcut sözleşmenin feshi ve yeni bir sözleşmenin oluşturulması durumunda, sunulan mal veya hizmetler farklıysa ilgili değişiklikler muhasebeleştirir. Sözleşmede yapılan değişiklik, ayrı mal veya hizmet oluşturmazsa, işletme, ilk sözleşme ile birlikte, ek mallar veya hizmetler ilk sözleşmenin bir parçasıymış gibi birleştirerek muhasebeleştirir.

Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.

Ticari faaliyetler

Ticari faaliyetler sonucu satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:

• Grup'un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
• Grup'un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,
• Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
• İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve
• İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hizmetsunumu

Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir.

Kira Gelirleri

Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.

Temettü ve faiz geliri

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.

Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir tüzel kişilik bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Dönemin vergi karşılığı, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Dönemin vergi gideri, işletme birleşmeleri veya doğrudan diğer kapsamlı gelir veya özkaynaklar altında kayıtlara alınan kalemlere ilişkin olanlar haricinde kar veya zarara kaydedilir.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan kullanılmamış mali zararlardan ve vergi teşviklerinden oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olmasışartıyla hesaplanmaktadır.

Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Yurtdışı şube ve projelerin vergilendirilmesi:

Şirket'in Birleşik Arap Emirlikleri ve Katar' da devam eden inşaat projeleri kurumlar vergisinden muaftır. Şirket'in Rusya'da bulunan şubesi %20 gelir vergisine tabidir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklara ve müşterek faaliyetlere ilişkin yükümlülük bulunmamaktadır. (Dipnot 16).

Nakit Akış Tablosu

Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Değerleme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, raporlama tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:

• a) Sözleşme bedeli değişikliklerinin işveren tarafından onaylanmasının muhtemel hale geldiği durumlarda Grup söz konusu sözleşme bedeli değişikliklerini inşaat projelerinin tamamlanma oranına göre finansal tablolara yansıtır. Sözleşme bedeli değişikliklerinin tahsil edilebilirliğine ilişkin tahminler Grup yönetiminin geçmiş tecrübeleri, ilgili sözleşme hükümleri ve ilgili yasal düzenlemeler göz önüne alınarak yapılır.
• b) Grup, "inşaat sözleşmelerinde kalan proje maliyetleri"ni şirket içi geliştirilen tahmin mekanizmaları vasıtasıyla hesaplamaktadır. Hammadde fiyatları, işçilik ve diğer maliyetlerdeki artışlar gibi faktörler bilanço tarihi itibarıyla en iyi tahmine dayanarak yapılan bu öngörülere dahil edilir. Sonraki dönemlerde oluşabilecek beklenmeyen artışlar için inşaat sözleşmelerinin kalan maliyetlerinin yeniden değerlendirilmesi gereklidir. İnşaat projelerinin kapsamındaki değişiklikler ve kapsam değişikliklerinin proje gelirlerine eş zamanlı olarak yansımaması ve gerçekleşmeler sonucu toplam proje maliyetlerine dair tahminlerde yıllar arasında önemli dalgalanmalar meydana gelebilmektedir.
• c) Grup, çeşitli ülkelerde faaliyet gösterdiğinden farklı vergi mevzuatı ve kanunlarına tabidir. Söz konusu ülkelerdeki genel sistem nedeniyle gelir vergisini etkileyen bazı işlemler ve hesaplamaların nihai vergi etkileri konusunda belirsizlikler bulunmaktadır. Söz konusu ülkelerde vergi hesabının kesinleşmesi genellikle 1-5 yıl arasında sürmektedir. Bu nedenle Grup'un, vergi karşılıklarını hesaplarken önemli tahminler kullanması gerekmektedir. Nihai vergi sonuçları çıktığında, gerçekleşen tutarlar tahmin edilenlerden farklı olabilir ve bilanço tarihi itibarıyla kayıtlarda olan gelir vergisi karşılığına bir düzeltme getirebilir. Bu düzeltmelerin vergi gideri, ertelenmiş vergi karşılıkları ve dönem kar/zararına etkileri ortaya çıktıkları dönemde kayda alınır. Ertelenen vergi aktifi gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi aktifi indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönem için Grup, öngörülebilir gelecekte vergilendirilebilir karının olduğuna dair göstergeleri yeterli bulduğundan ertelenmiş vergi aktifini kayıtlara almıştır.
• d) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir.
• e) Şüpheli alacak karşılıkları, yönetimin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş dışında kalan borçluların geçmiş şirket bazında performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
• f) Stok değer düşüklüğü hesaplanırken, stokların iskonto sonrası liste fiyatlarına ilişkin veriler kullanılır. Satış fiyatı ölçülemeyen stoklar için malların stokta bekleme süreleri ve fiziki durumları teknik personelin görüşleri alınarak değerlendirilir. Öngörülen net gerçekleştirilebilir değerin maliyet bedelinin altında kaldığı durumlarda stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılır.
• g) Davalara ilişkin karşılık ayırırken davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilme durumunda ortaya çıkacak yükümlülükler Şirket'in hukuk müşavirleri ve uzman görüşleri alınarak Şirket Yönetimi tarafından değerlendirilir. Şirket Yönetimi, en iyi tahminlere dayanarak dava karşılık tutarını belirler.
• h) Grup Yönetimi maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur.
• i) Zarara sebebiyet verecek sözleşmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve muhasebeleştirilir. Grup'un, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanılacak kaçınılmaz maliyetlerin bahse konu sözleşmeye ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan sözleşmesinin bulunması halinde, zarara sebebiyet verecek sözleşmenin var olduğu kabul edilir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, raporlama tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin ulaşılabilen en iyi bilgilere dayanmasına rağmen, fiilisonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde kullanılan önemli muhasebe tahminleri, 31 Aralık 2022 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe tahminleri ile tutarlıdır.

2.6. İşletme Birleşmeleri

Grup işletme birleşmelerini, kontrolün Grup'a transfer olduğu zaman satın alma yöntemi kullanarak muhasebeleştirir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.7. Enflasyon Muhasebesi

Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2022 tarihli finansal tablolarını da, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir. Grup'un karar almaya yetkili mercisi Yönetim Kuruludur.

Grup'un karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri ürün çeşitleri bazında ve coğrafi dağılımları bazında incelemektedir. Grup ürün grupları bazında dağılımı şu şekildedir: Elektrik ve mekanik proje taahhüt, gayrimenkul kiralama, gemi elektrik elektronik ve telekomünikasyon. Grup'un raporlanabilir faaliyet bölümlerinin hasılatı büyük oranda proje taahhüt işlerinden gelmektedir. Grup'un faaliyet bölümlerine ilişkin bilgileri aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

31.12.2023	Proje Taahhüt	Gayrimenkul Kiralama	Telekomünikasyon	Gemi Elektrik Elektronik	Konsolidasyon Düzeltmeleri	Toplam
Net Grup Dışı Hasılat	1.751.134.186	61.582.675	-	298.208.431	-	2.110.925.292
Grup İçi Hasılat	-	-	-	-	(1.328.550)	(1.328.550)
Net Hasılat Toplamı	1.751.134.186	61.582.675	-	298.208.431	(1.328.550)	2.109.596.742
Satışların Maliyeti (-)	(1.657.991.456)	(10.965.934)	-	(216.697.278)	167.047	(1.885.487.621)
Brüt Kar/ (Zarar)	93.142.730	50.616.741	-	81.511.153	(1.161.503)	224.109.121
Genel Yönetim Giderleri (-)	(117.493.050)	(5.648.189)	(964.082)	(9.748.756)	1.472.360	(132.381.717)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	681.213.671	2.227.680	1.232.541	60.404.052	(421.831)	744.656.113
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(763.074.577)	(3.634.868)	(2.079.048)	(23.058.499)	-	(791.846.992)
Esas Faaliyet Karı/ (Zararı)	(106.211.226)	43.561.364	(1.810.589)	109.107.950	(110.974)	44.536.525
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	232.330	204.429	29.851	246.167	-	712.778
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-	(13.438.119)	(31.417)	-	-	(13.469.536)
Finansman Gelir ve Gideri Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı)	(105.978.896)	30.327.674	(1.812.155)	109.354.117	(110.974)	31.779.767
Finansman Gelirleri	13.019.333	1.011.358	25.334	9.826.694	(3.271.686)	20.611.033
Finansman Giderleri (-)	(160.542.171)	(198.022.650)	(2.294.347)	(794.119)	3.271.686	(358.381.601)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	334.308.681	(61.086.617)	9.333.959	(38.697.653)	338.630.346	582.488.716
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/ (Zararı)	80.806.947	(227.770.235)	5.252.791	79.689.039	338.519.372	276.497.915
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)
-Dönem Vergi Geliri/ (Gideri)	-	-	-	(18.084.560)	-	(18.084.560)
-Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri)	1.404.483	213.930.628	-	4.318.010	(244.529.617)	(24.876.496)
Dönem Karı/ (Zararı)	82.211.430	(13.839.607)	5.252.791	65.922.489	93.989.755	233.536.859
Yatırım Harcamaları
Maddi Duran Varlıklar	219.589	105.824	-	-	-	325.413
Amortisman Giderleri	(8.413.531)	(688.187)	-	(16.135)	-	(9.117.853)
Diğer Bilgiler
- Varlıklar Toplamı	11.514.408.200	1.854.131.746	579.717.097	331.494.884	(5.246.793.584)	9.032.958.343
- Yükümlülükler Toplamı	8.590.821.880	422.738.580	19.198.221	194.309.022	(2.342.001.703)	6.885.066.000

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

31.12.2022	Proje Taahhüt	Gayrimenkul Kiralama	Telekomünikasyon	Gemi Elektrik Elektronik	Konsolidasyon Düzeltmeleri	Toplam
Net Grup Dışı Hasılat	4.016.799.068	50.762.952	-	229.362.614	-	4.296.924.634
Grup İçi Hasılat	-	-	-	-	(2.191.577)	(2.191.577)
Net Hasılat Toplamı	4.016.799.068	50.762.952	-	229.362.614	(2.191.577)	4.294.733.057
Satışların Maliyeti (-)	(4.399.573.581)	(9.250.936)	-	(182.312.319)	-	(4.591.136.836)
Brüt Kar/ (Zarar)	(382.774.513)	41.512.016	-	47.050.295	(2.191.577)	(296.403.779)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(118.170.755)	(9.753.342)	(1.103.430)	(5.307.848)	3.801.670	(130.533.705)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	722.016.046	3.215.755	887.489	61.652.250	(2.571.418)	785.200.122
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(781.815.971)	(2.393.375)	(7.191.395)	(58.613.723)	-	(850.014.464)
Esas Faaliyet Karı/ (Zararı)	(560.745.193)	32.581.054	(7.407.336)	44.780.974	(961.325)	(491.751.826)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	161.576	814.336.916	31.201	12.892	(161.004)	814.381.581
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(8.235)	-	-	-	(38.497)	(46.732)
Finansman Gelir ve Gideri Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı)	(560.591.852)	846.917.971	(7.376.135)	44.793.866	(1.160.826)	322.583.024
Finansman Gelirleri	9.363.370	21.201.542	48.354	28.571.537	(11.266.285)	47.918.518
Finansman Giderleri (-)	(248.384.134)	(142.178.816)	(3.972.574)	(1.555.911)	11.266.285	(384.825.150)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	582.638.982	774.246.905	18.179.762	30.420.928	(1.241.871.305)	163.615.272
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/ (Zararı)	(216.973.634)	1.500.187.601	6.879.407	102.230.420	(1.243.032.131)	149.291.664
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)
-Dönem Vergi Geliri/ (Gideri)	-	-	-	(4.386.877)	-	(4.386.877)
-Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri)	16.001.074	(160.128.054)	-	(9.955.183)	247.395.872	93.313.709
Dönem Karı/ (Zararı)	(200.972.560)	1.340.059.547	6.879.407	87.888.360	(995.636.259)	238.218.496
Yatırım Harcamaları
Maddi Duran Varlıklar	1.942.185	69.407	-	-	-	2.011.592
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	-	-	1.180	-	-	1.180
Amortisman Giderleri	(11.425.841)	(1.065.583)	-	(89.505)	-	(12.580.929)
Diğer Bilgiler
- Varlıklar Toplamı	11.707.675.468	1.806.265.684	578.704.757	192.938.770	(5.244.635.557)	9.040.949.122
- Yükümlülükler Toplamı	8.795.148.477	724.220.281	23.438.982	130.942.801	(2.652.020.249)	7.021.730.292

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Coğrafi Bölümler

						Birleşik Arap
01.01.- 31.12.2023	Türkiye	Katar	İngiltere	Hollanda	Azerbaycan	Emirlikleri	Eliminasyon	Toplam
Gelirler	784.474.307	1.086.676.842	-	-	-	239.774.142	(1.328.549)	2.109.596.742
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden
Doğan Sözleşme Varlıkları	1.640.723.440	615.414.344	-	14.750.658	-	2.283.281.341	-	4.554.169.783
Bölümlere göre varlıklar	7.255.610.265	4.068.715.534	1.266.618	38.684.416	10.720.981	2.904.754.121	(5.246.793.592)	9.032.958.343
Yatırım Harcamaları	105.824	198.564	-	-	-	21.025	-	325.413

							Birleşik Arap
01.01.- 31.12.2022	Türkiye	Katar	İngiltere	Hollanda	Rusya	Azerbaycan	Emirlikleri	Eliminasyon	Toplam
Gelirler	754.791.157	3.190.064.109	875.104	2.059.679	-	1.992.521	347.142.064	(2.191.577)	4.294.733.057
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan
Sözleşme Varlıkları	939.664.901	664.769.737	-	9.369.195	-	-	2.389.730.971	-	4.003.534.804
Bölümlere göre varlıklar	6.564.663.927	4.552.982.601	4.922.942	26.292.278	-	28.691.771	3.109.106.024	(5.245.710.421)	9.040.949.122
Yatırım Harcamaları	215.286	2.790.594	-	-	-	-	157.283	-	3.163.163

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Grup'un 1 Ocak- 31 Aralık 2023 ve 1 Ocak- 31 Aralık 2022 dönemlerinde elde ettiği hasılatın faaliyet bölümlerine göre müşterilerinin hasılattaki paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir.

			01.01. - 31.12.2023
		Brüt Hasılat İçerisindeki	Brüt Hasılat İçerisindeki
Faaliyet Bölümü	Konusu	Tutarı	Payı
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	24.205.264	1%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	760.812.967	43%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	13.873.823	1%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	7.292.674	0%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	102.208.338	6%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	180.315.444	10%
			01.01. - 31.12.2023
		Brüt Hasılat İçerisindeki	Brüt Hasılat İçerisindeki
Faaliyet Bölümü	Konusu	Tutarı	Payı
Gemi Elektrik Elektronik	Hizmet Satışı	31.618.079	11%
Gemi Elektrik Elektronik	Hizmet Satışı	54.818.642	18%
Gemi Elektrik Elektronik	Hizmet Satışı	54.444.515	18%
			01.01.-31.12.2022
		Brüt Hasılat İçerisindeki	Brüt Hasılat İçerisindeki
Faaliyet Bölümü	Konusu	Tutarı	Payı
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	119.971.788	3%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	1.761.544.788	44%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	32.371.932	1%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	57.968.937	1%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	161.239.653	4%
Proje Taahhüt	Proje Taahhüt	186.006.758	5%
			01.01. - 31.12.2022
		Brüt Hasılat İçerisindeki	Brüt Hasılat İçerisindeki
Faaliyet Bölümü	Konusu	Tutarı	Payı
Gemi Elektrik Elektronik	Hizmet Satışı	16.026.208	7%
Gemi Elektrik Elektronik	Hizmet Satışı	33.673.001	15%
Gemi Elektrik Elektronik	Hizmet Satışı	21.277.880	9%
4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
			31.12.2023 31.12.2022

Toplam	34.624.600	206.994.356
Diğer Nakit ve Nakit Benzerleri	59	440.641
- Vadesi 3 Aydan Kısa Vadeli Mevduatlar (*)	-	-
- Vadesiz Mevduatlar	32.456.975	206.287.917
Bankalar	32.456.975	206.287.917
Kasa	2.167.566	265.798

(*) Grup' un raporlama dönemi itibarıyla vadeli mevduatı bulunmamaktadır.

Raporlama tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri üzerinde 4.556.027 TL, 9.320 ABD Doları, 24.746 Avro tutarlarında blokaj bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 95.900.210 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal yatırımlar	31.12.2023 30.012	31.12.2022 49.857
Toplam	30.012	49.857
Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Yatırımlar Paylar	31.12.2023	31.12.2022
Borsada işlem gören paylar (*)	30.012	49.857
Toplam	30.012	49.857

(*) Borsada işlem gören paylar cari dönem içerisinde 389 TL değer kaybetmiştir. (31.12.2022: 18.394 TL kazanç).

6. FİNANSAL BORÇLANMALAR

Toplam	1.568.044.087	1.669.671.505
Banka Kredileri	1.568.044.087	1.669.671.505
	31.12.2023	31.12.2022

a) Banka Kredileri:

31.12.2023
	Ağırlıklı Ortalama Faiz		Uzun Vadeli Kredilerin
Para Birimi	Oranı (%)	Kısa Vadeli	Kısa Vadeli Kısmı	Uzun Vadeli	Toplam
TL	16,00	-	85.895.472	454.843.061	540.738.533
USD	4,00	-	6.959.947	120.815.729	127.775.676
Avro	4,00	-	25.747.320	320.491.462	346.238.782
Qar	8,00	528.765.416	-	-	528.765.416
Aed	4,00	-	1.477.092	23.048.588	24.525.680
Toplam		528.765.416	120.079.831	919.198.840	1.568.044.087

31.12.2022
	Ağırlıklı Ortalama		Uzun Vadeli Kredilerin
Para Birimi	Faiz Oranı (%)	Kısa Vadeli	Kısa Vadeli Kısmı	Uzun Vadeli	Toplam
TL	18,00-40,00	818.279.890	-	-	818.279.890
Avro	4,20	-	242.424.134	102.010.057	344.434.191
Qar	7,75	506.957.424	-	-	506.957.424
Toplam		1.325.237.314	242.424.134	102.010.057	1.669.671.505
				31.12.2023	31.12.2022
1 yıl içerisinde ödenecek				648.845.247	1.567.661.448
2 - 3 yıl içerisinde ödenecek				363.744.022	102.010.057
3 - 4 yıl içerisinde ödenecek				209.019.121	-
4 - 5 yıl içerisinde ödenecek				226.035.818	-
5 yıl ve daha uzun vadeli				120.399.879	-

Grup'un kredilerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
1 Ocak Açılış Bakiyesi	1.669.671.505	1.776.206.348
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	231.376.573	3.062.192.635
Anapara ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	(185.166.564)	(2.241.608.982)
Tahakkuk	184.586.983	324.108.413
Kur farkı	148.135.679	79.318.910
Enflasyon etkisi	(657.279.301)	(1.442.368.844)
Yabancı Para Çevrim Farkı	176.719.212	111.823.026
31 Aralık Kapanış Bakiyesi	1.568.044.087	1.669.671.505

Toplam 1.568.044.087 1.669.671.505

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar	31.12.2023	31.12.2022
Alıcılar	551.990.999	573.683.846
Alacak Senetleri ve Alınan Vadeli Çekler	3.432.524	4.865.955
Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Geliri	(4.077.345)	(2.497.961)
Şüpheli Ticari Alacaklar	2.340.182	2.536.822
Eksi: Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı	(2.340.182)	(2.536.822)
İşveren İade Payı Alacakları (*)	1.006.569.173	971.033.407
Ara Toplam	1.557.915.351	1.547.085.248
İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 27)	37.473.489	22.694.696
Toplam	1.595.388.840	1.569.779.943

(*) İnşaat sözleşmelerinde tanımlı işin tamamlanmasından önce veya tamamlanmasına kadar, bazı durumlarda daha uzun süreler zarfında müşteriler tarafından tutulan ve henüz vadesi gelmeyen ticari alacaklar "işveren iade payı alacakları" olarak nitelendirilmektedir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sırasıyla TL, ABD Doları ve Avro cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları sırasıyla yıllık %13,90, %5,47, %3,68 olup alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 2 aydır (2022: TL için %14,80, ABD Doları için %4,48, Avro için %1,90; 2 ay).

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 2.340.182 TL (2022: 2.536.822 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Grup'un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Dönem Başı	2.536.822	2.198.144
Dönem İçinde Ayrılan Karşılık	250.398	-
Enflasyon Düzeltmesi Farkı	(444.520)	3.024
Yabancı Para Çevrim Farkları	(2.518)	335.654
Dönem Sonu	2.340.182	2.536.822

Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 28'de detaylı olarak açıklanmıştır.

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Borçlar	31.12.2023	31.12.2022
Satıcılar	3.164.003.134	2.044.351.140
Borç Senetleri ve Verilen Vadeli Çekler	39.134.524	305.608.290
Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Gideri	(6.206.020)	(6.998.206)
Gider Tahakkukları	641.871	323.163
Taşeron İade Payı Borçları (*)	199.646.902	216.055.240
Ara Toplam	3.397.220.411	2.559.339.627
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot 27)	132.592.623	142.947.821
Toplam	3.529.813.033	2.702.287.448

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

b) Ticari Borçlar (Devamı):

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla TL, ABD Doları ve Avro cinsinden kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman giderleri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı sırasıyla yıllık % 15,22, % 5,47, % 3,86 olup borçların ağırlıklı ortalama vadesi 3 aydır (31 Aralık 2022: TL için % 14,73, ABD Doları için % 4,57, Avro için % 1,97 ve 3 ay).

(*) İnşaat sözleşmelerinde tanımlı işin tamamlanmasından önce veya tamamlanmasına kadar, bazı durumlarda daha uzun süreler zarfında işveren tarafından tutulan ve henüz vadesi gelmeyen ticari borçlara "taşeron iade payı borçları" olarak nitelendirilmektedir.

İlişkili taraflardan alacak ve ilişkili taraflara borçların detayı Dipnot 27' de gösterilmiştir.

Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 28'de detaylı olarak açıklanmıştır.

8. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	31.12.2023	31.12.2022
Verilen Depozito ve Teminatlar	6.950.834	13.723.426
Personelden Alacaklar	21.141	93.823
Şüpheli Diğer Alacaklar	5.224.671	8.629.694
Eksi: Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı	(5.224.671)	(8.629.694)
Diğer Çeşitli Alacaklar	1.417.594	1.339.252
Vergi ve SGK Alacakları	50.121	50.121
Toplam	8.439.690	15.206.622

Şüpheli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem Başı	8.629.694	8.621.596
Dönem İçinde Ayrılan Karşılık	-	-
Eksi: Dönem İçinde Tahsil Edilen	(16.033)	(12.807)
Enflasyon düzeltmesi farkı	(3.388.991)	20.905
Dönem Sonu	5.224.671	8.629.694
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar	31.12.2023	31.12.2022
Verilen Depozito ve Teminatlar	4.207.403	4.992.665
Toplam	4.207.403	4.992.665
Kısa Vadeli Diğer Borçlar	31.12.2023	31.12.2022
Alınan Depozito ve Teminatlar	1.443.533	1.311.286
Ödenecek Vergi ve Harçlar	18.753.978	43.129.381
Diğer Çeşitli Borçlar	863.535	10.798.289
Kamuya Olan Taksitlendirilmiş Borçlar	3.222.784	1.143.045
Ara Toplam	24.283.830	56.382.000
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Dipnot 27)	65.384.635	25.292.926
Toplam	89.668.465	81.674.926
Uzun Vadeli Diğer Borçlar	31.12.2023	31.12.2022
Kamuya Olan Taksitlendirilmiş Borçlar	9.397.441	720.560
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Dipnot 27)	25.357.000	69.541.478
Toplam	34.754.441	70.262.038

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

9. STOKLAR

	31.12.2023	31.12.2022
İlk Madde ve Malzeme	540.778.076	932.456.484
Diğer Stoklar	82.927	82.078
Toplam	540.861.003	932.538.562

Grup'un 31 Aralık 2023 itibarıyla kullanılan kredilere karşılık teminat olarak rehin verilen stoğu bulunmamaktadır (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	31.12.2023	31.12.2022
Stoklar İçin Verilen Avanslar	219.659.115	150.697.485
Verilen Diğer Avanslar	148.906.170	146.110.382
Gelecek Aylara Ait Giderler	8.378.244	8.022.803
Toplam	376.943.529	304.830.670
Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	31.12.2023	31.12.2022
Gelecek Yıllara Ait Giderler	50.460	213.703
Toplam	50.460	213.703
Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler	31.12.2023	31.12.2022
İnşaat Sözleşmeleri İle İlgili Olarak Alınan Avanslar	297.736.719	242.220.227
Diğer Alınan Avanslar	3.369.941	151.534.133
Gelecek Aylara Ait Gelirler	3.139.757	4.230.532
Toplam	304.246.417	397.984.892
Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler	31.12.2023	31.12.2022
Gelecek Aylara Ait Gelirler	1.107.534	-
İnşaat Sözleşmeleri İle İlgili Olarak Alınan Avanslar	783.041.460	819.523.598
Toplam	784.148.994	819.523.598

11. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ

	31.12.2023 (*)	31.12.2022
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları	4.554.169.783	4.003.534.804
Toplam	4.554.169.783	4.003.534.804

(*) Tutarın 2.283.281.341 TL' lik kısmı Duran Varlıklar altında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2022: 2.389.688.653 TL).

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar
Yurtiçi İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Henüz Kazanılmamış Varlıklar (*)	1.640.723.440	939.664.901
Yurtdışı İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Henüz Kazanılmamış Varlıklar(*)	2.913.446.343	3.063.869.903
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Varlıkları	4.554.169.783	4.003.534.804

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

11. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ (Devamı)

	31.12.2023	31.12.2022
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Yükümlülükleri	414.713.998	1.038.195.740
Toplam	414.713.998	1.038.195.740

(*) Henüz kazanılmamış varlıkların elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul güvence oluşmuş olup, alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Yurtiçi İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Fazla Faturalandırılan Kısım	-	4.350.292
Yurtdışı İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Fazla Faturalandırılan Kısım	414.713.998	1.033.845.448
Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan Sözleşme Yükümlülükleri	414.713.998	1.038.195.740

Projeler için alınan ve verilen teminat tutarları Dipnot 15'de açıklanmıştır.

Grup'un, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili olarak almış olduğu kısa ve uzun vadeli avansların toplam tutarı 1.080.778.179 TL (31 Aralık 2022: 1.061.743.825 TL) 'dir.

12. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

						31 Aralık 2023
	1 Ocak 2023				Değer	Kapanış
Gerçeğe Uygun Değer	Açılış Bakiyesi	İlaveler	Çıkış	Transferler	Azalışı	Bakiyesi
Arsa ve Binalar	1.748.232.532	-	-	(8.836.271)	(13.438.119)	1.725.958.142
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	1.748.232.532	-	-	(8.836.271)	(13.438.119)	1.725.958.142

	1 Ocak 2022					31 Aralık 2022
	Açılış					Kapanış
Gerçeğe Uygun Değer	Bakiyesi	İlaveler	Çıkış	Transferler	Değer Artışı	Bakiyesi
Arsa ve Binalar	934.739.821	-	-	-	813.492.711	1.748.232.532
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	934.739.821	-	-	-	813.492.711	1.748.232.532

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tutarları aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
	Ekspertiz	Gerçeğe Uygun	Ekspertiz Rapor	Gerçeğe Uygun
Gayrimenkul Adı	Rapor Tarihi	Değeri	Tarihi	Değeri
Anel İş Merkezi	31 Aralık 2023	1.720.000.000	10 Mart 2023	1.055.000.000
Üzerinde bina bulunan Arsa (Koşuyolu)	31 Aralık 2023	23.000.000	3 Şubat 2023	10.975.000

Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 37.200.000 Avro, 527.000.000 TL, 136.000.000 ABD Doları tutarlarında ipotek ve 258.063.599 TL sigorta teminatı mevcuttur. (31 Aralık 2022: 37.200.000 Avro, 527.000.000 TL, 136.000.000 ABD Doları tutarlarında ipotek, 15.000.000 TL borç ile ihtiyati haciz (alacaklı Denizbank A.Ş.) ve 257.969.666 TL sigorta teminatı)

Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerinden Ümraniye' de bulunan Anel İş Merkezi binasını, Grup ile ilişkisi olmayan Sermaye Piyasası Kurulu lisanslı bağımsız ekspertiz şirketi olan Eva Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık A.Ş.'ne değerletmiştir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

12. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı)

Grup yönetimi, söz konusu değerleme şirketinin konu ile ilgili mesleki birikime sahip ve söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulün sınıf ve yeri hakkında güncel bilgileri bulunduğunu düşünmektedir.

Yapılan değerlemede, söz konusu değerleme şirketi tarafından düzenlenen 31 Aralık 2023 tarihli ekspertiz raporuna göre gayrimenkul değeri 1.720.000.000 TL olarak takdir edilmiştir. Gayrimenkulün değeri Pazar Yaklaşımı yöntemiyle belirlenmiştir.

Değerleme konusu gayrimenkule ait 42 adet bağımsız bölümün içinde konsolidasyona tabi Grup şirketlere ait kullanım alanı, 17.141.246 TL ile maddi duran varlıklarda, bunun dışında kalan bölümlere ait 1.725.958.142 TL ise yatırım amaçlı gayrimenkullerde raporlanmıştır.

Ayrıca, Grup' un yatırım amaçlı gayrimenkullerinden Anel İş Merkezi dışında kalan ve Koşuyolu' da bulunan binası TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ne tarafından değerlemeye tabi tutulmuş ve gerçeğe uygun değeri 23.000.000 TL olarak hesaplanmıştır. Gayrimenkulün değeri Pazar Yaklaşımı yöntemiyle belirlenmiştir.

Grup, cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 60.741.170 TL kira geliri elde etmiştir (31 Aralık 2022: 45.716.095 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

13. MADDİ DURAN VARLIKLAR

31.12.2023

		Tesis, Makine				Diğer Maddi Duran
Maliyet Bedeli	Binalar	ve Cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel Maliyetler	Varlıklar	Toplam
Açılış Bakiyesi	8.304.975	188.266.731	18.905.114	173.535.200	7.016.322	831.374	396.859.716
Yabancı Para Çevrim Farkları	-	(6.472.193)	(724.986)	(3.207.174)	-	-	(10.404.353)
Alımlar	-	38.829	-	371.783	-	-	410.612
Satışlar	-	-	-	(200.021)	-	-	(200.021)
Transfer	8.836.271	-	-	-	-	-	8.836.271
Kapanış Bakiyesi	17.141.246	181.833.367	18.180.128	170.499.788	7.016.322	831.374	395.502.225
Birikmiş Amortismanlar
Açılış Bakiyesi	(2.532.398)	(166.468.545)	(18.905.114)	(162.531.207)	(7.016.322)	(831.374)	(358.284.961)
Yabancı Para Çevrim Farkları	-	3.870.763	726.267	3.086.455	-	-	7.683.485
Dönem Gideri	(455.116)	(6.340.773)	-	(2.321.947)	-	-	(9.117.836)
Çıkışlar	-	-	-	198.818	-	-	198.818
Kapanış Bakiyesi	(2.987.514)	(168.938.555)	(18.178.847)	(161.567.881)	(7.016.322)	(831.374)	(359.520.494)
Maddi Duran Varlıklar, net	14.153.732	12.894.812	1.281	8.931.907	-	-	35.981.731

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

13. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

							31.12.2022
						Diğer Maddi
		Tesis, Makine			Özel	Duran
Maliyet Değeri	Binalar	ve Cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Maliyetler	Varlıklar	Toplam
Açılış Bakiyesi	8.304.975	209.620.848	21.694.732	186.886.558	7.016.322	831.374	434.354.810
Yabancı Para Çevrim Farkları	-	(23.034.169)	(2.789.618)	(12.820.984)	-	-	(38.644.771)
Alımlar	-	1.680.052	-	402.714	-	-	2.082.766
Çıkışlar	-	-	-	(933.088)	-	-	(933.088)
Transfer	-	-	-	-	-	-	-
Kapanış Bakiyesi	8.304.975	188.266.731	18.905.114	173.535.200	7.016.322	831.374	396.859.717
Birikmiş Amortismanlar
Açılış Bakiyesi	(2.077.282)	(170.729.286)	(21.694.732)	(169.771.236)	(6.988.708)	(831.374)	(372.092.619)
Yabancı Para Çevrim Farkları	-	11.894.399	2.789.618	10.796.644	-	-	25.480.661
Dönem Gideri	(455.116)	(7.633.641)	-	(4.471.689)	(27.614)	-	(12.588.060)
Çıkışlar	-	-	-	915.074	-	-	915.074
Kapanış Bakiyesi	(2.532.398)	(166.468.528)	(18.905.114)	(162.531.207)	(7.016.322)	(831.374)	(358.284.944)
Maddi Duran Varlıklar, net	5.772.577	21.798.203	-	11.003.993	-	-	38.574.773

Cari dönem amortisman giderlerinin toplamı 9.117.836 TL'dir (31 Aralık 2022: 12.588.060 TL). Bu tutarın 7.294.265 TL (31 Aralık 2022: 10.064.743 TL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine (Dipnot 19), 1.823.571 TL (31 Aralık 2022: 2.523.317 TL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine (Dipnot 20) dahil edilmiş olup pazarlama giderlerine pay verilmemiştir (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

14. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

		31.12.2023
Maliyet Değeri	Haklar	Toplam
Açılış Bakiyesi	48.584.545	48.584.545
Yabancı Para Çevrim Farkları	(994.712)	(950.624)
Alımlar	-	-
Satışlar	-	-
Kapanış Bakiyesi	47.589.833	47.633.921
Birikmiş Amortismanlar
Açılış Bakiyesi	(48.240.631)	(48.240.631)
Yabancı Para Çevrim Farkları	1.044.973	1.044.973
Dönem Gideri	(22.390)	(22.390)
Çıkışlar	-	-
Kapanış Bakiyesi	(47.218.048)	(47.218.048)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net	415.873	415.873
		31.12.2022
Maliyet Değeri	Haklar	Toplam
Açılış Bakiyesi	50.959.294	50.959.294
Yabancı Para Çevrim Farkları	(2.374.749)	(2.374.749)
Alımlar	-	-
Satışlar	-	-
Kapanış Bakiyesi	48.584.545	48.584.545
Birikmiş Amortismanlar
Açılış Bakiyesi	(49.768.368)	(49.768.368)
Yabancı Para Çevrim Farkları	2.374.752	2.374.752
Dönem Gideri	(847.015)	(847.015)
Çıkışlar	-	-
Kapanış Bakiyesi	(48.240.631)	(48.240.631)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net	343.914	343.914

Cari dönem itfa payı giderlerinin toplamı 22.390 TL'dir (31 Aralık 2022: 847.015 TL). Bu tutarın 2.239 TL (31 Aralık 2022: 20.151 TL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine (Dipnot 19), 20.151 TL (31 Aralık 2022: 826.874 TL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (Dipnot 20).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	31.12.2023	31.12.2022
Dava Karşılıkları	11.788.226	15.006.722
Toplam	11.788.226	15.006.722

Dava karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem Başı	15.006.722	11.770.244
Dönem İçinde Ayrılan Karşılık	2.250.504	2.975.333
Eksi: Dönem İçinde İptal Edilen	(3.099.160)	(600.702)
Enflasyon Muhasebesi Düzeltmesi	(2.369.839)	861.847
Dönem Sonu	11.788.226	15.006.722

Koşullu Yükümlülükler

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup aleyhine açılmış ve halen devam etmekte olan toplam 64 adet dava bulunmaktadır (31 Aralık 2022: 72 adet dava). Söz konusu davalara ilişkin olarak 11.788.226 TL karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2022: 15.006.722 TL).

Teminat ve İpotekler

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup'un proje taahhüt işleri için aldığı teminat bulunmamaktadır. Alınan diğer teminat tutarları aşağıda belirtilmiştir:

				31.12.2023
	ABD Doları	Avro	TL	TL Karşılığı
Alınan Teminat Mektupları	348.652	509.337	8.310.132	35.164.912
Alınan Teminat Senetleri	17.012	3.400	2.476.697	3.088.251
Alınan Teminat Çekleri	55.378		---- -	--1.630.229
Toplam	421.042	512.737	10.786.829	39.883.391
				31.12.2022
	ABD Doları	Avro	TL	TL Karşılığı
Alınan Teminat Mektupları	378.513	713.120	7.984.447	29.277.973
Alınan Teminat Senetleri	16.008	-	1.681.697	2.000.815
Alınan Teminat Çekleri	55.378	-	25.000	25.000
Toplam	449.899	713.120	9.691.144	31.303.788

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

Teminat ve İpotekler

Grup Tarafından Verilen Teminat ve İpotekler
31.12.2023	ABD Doları	Avro	TL	İngiliz Sterlini	TL Karşılıkları
A) Kendi tüzel kişiliği adına vermiş
olduğu Teminat ve İpotekler	2.273.729	38.781.152	116.618.707	-	1.446.806.546
B) Tam konsolidasyon kapsamına
dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu Teminat ve İpotekler	228.582.993	1.939.132	433.114.770	-	7.225.351.726
C) Olağan ticari faaliyetlerinin
yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla
vermiş olduğu Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
D) Kurumsal Yönetim Tebliği'nin
12/2 maddesi çerçevesinde vermiş	-	-	-	-	-
olduğu Teminat ve İpotekler
E) Diğer verilen Teminat ve İpotekler	-	-	85.680	-	85.680
i) Ana ortak lehine verilmiş olan
Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına
girmeyen diğer grup şirketleri
lehine verilmiş olan Teminat ve
İpotekler	-	-	85.680	-	85.680
iii) C maddesi kapsamına girmeyen
3. Kişilerin lehine verilmiş olan
Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
TOPLAM	230.856.722	40.720.284	549.819.157	-	8.672.243.952

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

Teminat ve İpotekler (Devamı)

Grup Tarafından Verilen Teminat ve İpotekler
31.12.2022	ABD Doları	Avro	TL	İngiliz Sterlini	TL Karşılıkları
A) Kendi tüzel kişiliği adına vermiş
olduğu Teminat ve İpotekler	2.517.548	38.392.165	203.012.523	150.000	1.020.284.455
B) Tam konsolidasyon kapsamına
dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiş olduğu Teminat ve İpotekler	234.929.096	2.151.532	713.655.847	-	5.157.315.489
C) Olağan ticari faaliyetlerinin
yürütülmesi amacıyla diğer 3.
kişilerin borcunu temin amacıyla
vermiş olduğu Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
D) Kurumsal Yönetim Tebliği'nin
12/2 maddesi çerçevesinde vermiş
olduğu Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
E) Diğer verilen Teminat ve
İpotekler	-	-	141.177	-	141.177
i) Ana ortak lehine verilmiş olan
Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
ii) B ve C maddeleri kapsamına
girmeyen diğer grup şirketleri
lehine verilmiş olan Teminat ve
İpotekler	-	-	141.177	-	141.177
iii) C maddesi kapsamına girmeyen
3. Kişilerin lehine verilmiş olan
Teminat ve İpotekler	-	-	-	-	-
TOPLAM	237.446.644	40.543.697	916.809.548	150.000	6.177.741.121

Grup'un vermiş olduğu diğer teminat ve ipotekler'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı %0'dır. (31 Aralık 2022: % 0).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

Teminat ve İpotekler (Devamı)

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla verilen Teminat ve İpoteklerin türleri itibarıyla dağılımı aşağıda gösterilmiştir.

		31.12.2023
Teminat ve İpotekler	Toplam TL Karşılıkları	ABD Doları	Avro	İngiliz Sterlini	TL
Teminatlar	2.929.899.672	94.856.722	3.520.284	-	22.819.157
İpotekler	5.742.344.280	136.000.000	37.200.000	-	527.000.000
Toplam	8.672.243.952	230.856.722	40.720.284	-	549.819.157
		31.12.2022
Teminat ve İpotekler	Toplam TL Karşılıkları	ABD Doları	Avro	İngiliz Sterlini	TL
Teminatlar	2.018.937.461	101.446.644	3.343.697	150.000	48.471.648
İpotekler	4.158.803.660	136.000.000	37.200.000	-	868.337.900
Toplam	6.177.741.121	237.446.644	40.543.697	150.000	916.809.548

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalara İlişkin Karşılıklar	31.12.2023	31.12.2022
Kullanılmayan İzin Yükümlülükleri	14.070.211	20.809.225

Kullanılmayan izin yükümlülükleri yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
1 Ocak itibarıyla karşılık	20.809.225	20.192.414
İlave karşılık	5.620.482	29.796.888
Dönem içinde kullanılan	(10.378.850)	(36.505.363)
Yabancı para çevrim farkı	4.743.278	5.911.620
Enflasyon muhasebesi farkı	(6.723.924)	1.413.666
Dönem sonu	14.070.211	20.809.225
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar	31.12.2023	31.12.2022
Personele Borçlar	76.227.533	61.918.511
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri	4.865.992	5.398.869
Toplam	81.093.525	67.317.380
Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalara İlişkin Karşılıklar	31.12.2023	31.12.2022
Kıdem Tazminatı Karşılığı	37.920.233	47.659.551

Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Grup'un Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki şube ve bağlı ortaklıkları bünyesinde çalışan personeli için ayrılan kıdem tazminatı karşılıkları bu birimlerin bulunduğu ülkelerin yerel kanunları nedeniyle herhangi bir iskontoya tabi tutulmamaktadır.

	31.12.2023	31.12.2022
Yıllık iskonto oranı (%)	2,72	0,50
Emeklilik olasılığı (%)	83,37	88,00

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.

Grup' un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 35.058,58 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2022: 19.982,83 TL).

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

16. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Açılış Bakiyesi	47.659.551	39.717.494
Hizmet maliyeti	16.467.111	29.343.315
Faiz maliyeti	49.975	155.000
Ödenen kıdem tazminatları	(30.272.686)	(37.958.017)
Aktüeryal kayıp	4.599.981	(41.141)
Yabancı para çevrim farkı	12.170.992	12.988.757
Enflasyon muhasebesi farkı	(12.754.691)	3.454.143
Kapanış Bakiyesi	37.920.233	47.659.551

17. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar	31.12.2023	31.12.2022
Devreden KDV	20.500.688	20.224.406
Diğer KDV	5.330.413	7.386.701
İş Avansları	1.072.853	2.483.513
Personel Avansları	713.198	145.237
Diğer Dönen Varlıklar	41.007	44.385
Toplam	27.658.159	30.284.243

18. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye

Şirket'in 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihlerindeki ödenmiş / çıkarılmış sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023		31.12.2022
Ortaklar (*)	Pay Tutarı (TL)	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı (TL)	Pay Oranı (%)
Rıdvan Çelikel	117.517.316	44,35	117.517.315,59	44,35
Capital Strategy Funds Spc-The
Opportunistic Series Segregateg Portfolio	88.126.896	33,26	51.987.280,10	19,62
Diğer	59.355.788	22,39	95.495.404,31	36,03
Ödenmiş Sermaye	265.000.000	100,00	265.000.000	100,00
Sermaye düzeltme farkları	1.506.880.880		1.506.880.880
Toplam Sermaye	1.771.880.880	100,00	1.771.880.880	100,00

(*) 31 Aralık 2023 tarihinde kap.gov.tr de yayınlandığı şekliyledir.

Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ilavelerin sene sonu satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesi etkisini ifade eder.

Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından 31 Aralık 2023 tarihinde yayınlanan rapora göre payları Borsa İstanbul'da işlem gören Şirket sermayesinin % 22,39'u (31 Aralık 2022: % % 36,02) fiili dolaşımda kabul edilmektedir.

Şirket kayıtlı sermaye sisteminde olup, kayıtlı sermayesi 400.000.000 TL'dir. Şirket'in çıkarılmış sermayesi, tarihi değerle 265.000.000 TL'dir (31 Aralık 2022: 265.000.000 TL). Bu sermaye, her biri 1 TL nominal değerde, tamamı hamiline yazılı 53.454.935,13 adet A Grubu ve 211.545.064,87 adet B Grubu paydan oluşmaktadır. Genel kurul toplantılarında, A Grubu pay sahiplerinin veya yetkililerin bir pay için 2 (iki) oyu, diğer pay sahiplerinin bir pay için 1 (bir) oyu bulunmaktadır. A Grubu payların tamamı Rıdvan Çelikel'e aittir.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

18. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

b) Paylara İlişkin Primler / (İskontolar)

	31.12.2023	31.12.2022
Paylara İlişkin Primler / (İskontolar)	16.291.506	16.291.506
Toplam	16.291.506	16.291.506

31 Aralık 2023 itibarıyla paylara ilişkin primlerin yasal kayıtlarda yer alan tutarı 24.086.733 TL'dir.

c) Yabancı Para Çevrim Farkları	31.12.2023	31.12.2022
Yabancı Para Çevrim Farkları	1.268.848.317	1.366.960.470
Toplam	1.268.848.317	1.366.960.470

d) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları

	31.12.2023	31.12.2022
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	(2.476.345)	3.612.380
Toplam	(2.476.345)	3.612.380

e) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

	31.12.2023	31.12.2022
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	116.110.655	116.110.655
Toplam	116.110.655	116.110.655

31 Aralık 2023 itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin yasal kayıtlarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarı 164.456.385 TL'dir.

f) Kontrol Gücü Olmayan Paylar

	31.12.2023	31.12.2022
Dönem Başı	38.644.482	25.029.005
Ana Ortaklık Dışı Kar Payı	10.297.196	13.615.477
Dönem Sonu	48.941.678	38.644.482

g) Diğer Yedekler

	31.12.2023	31.12.2022
Diğer Yedekler	59.330.019	59.330.019
Toplam	59.330.019	59.330.019

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

18. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

Geçmiş yıllar karları, birleşmelerin etkisi ve diğer geçmiş yıllar zararlarından oluşmaktadır. Şirket'in SPK düzenlemelerine göre bulunan geçmiş yıllar zararlarının detayı aşağıdaki gibidir.

	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Birleşmelerin etkisi	(77.343.050)	(76.383.241)
Diğer geçmiş yıllar zararları	1.430.954.611	1.654.597.821
	1.353.611.561	1.578.214.580

Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 31 Aralık 2023 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 31 Aralık 2023 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 31 Aralık 2023 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler" ve "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur. Söz konusu farklar TMS/TFRS finansal tablolarında "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kalemine yansıtılmış olup, bu farklara ayrıntılarıyla aşağıda yer verilmiştir:

	31 Aralık 2023
	Üfe Endeksli Yasal Kayıtlar	Tüfe Endeksli Yasal Kayıtlar	Geçmiş Yıllar
Geçmiş yıllar zararı			Kar/Zararında Takip Edilen Tutarlar
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	2.397.786.332	1.506.880.880	890.905.452
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler	164.456.385	116.110.655	48.345.730
Paylara ilişkin primler	24.086.733	15.155.750	8.930.983

1 Ocak 2022 itibarıyla Grup'un enflasyon muhasebesi uygulanmamış geçmiş yıllar kar /(zarar) tutarı 20.624.726 TL iken enflasyon uygulanmış geçmiş yıllar kar /(zarar) tutarı (1.246.211.060) TL'dir.

31 Aralık 2022 itibarıyla Grup'un enflasyon muhasebesi uygulanmamış geçmiş yıllar kar /(zarar) tutarı (102.401.710) iken enflasyon uygulanmış geçmiş yıllar kar /(zarar) tutarı (1.578.214.579) TL'dir.

Kar Dağıtımı

Halka açık şirketler, kar dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlene kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere karda pay dağıtılamaz.

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak, özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

19. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	1 Ocak -	1 Ocak
Satış Gelirleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yurtiçi Satışlar	783.091.800	759.385.042
Yurtdışı Satışlar	1.326.445.334	3.532.100.216
Diğer Gelirler	1.043.582	9.921.692
Toplam Gelirler	2.110.580.716	4.301.406.949
Satıştan İadeler (-)	(983.974)	(6.673.892)
Satış Gelirleri, net	2.109.596.742	4.294.733.057
Satılan Ticari Mal Maliyeti	(1.481.717)	(6.306.633)
Satılan Hizmet Maliyeti	(1.876.711.622)	(4.574.680.758)
Amortisman Giderleri	(7.294.282)	(10.149.445)
Satışların Maliyeti	(1.885.487.622)	(4.591.136.835)
BRÜT ZARAR	224.109.120	(296.403.778)

20. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	1 Ocak -
31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
132.381.717	130.533.705
132.381.717	130.533.705
	1 Ocak -

Genel Yönetim Giderleri (-)	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Personel Giderleri	48.074.902	50.380.188
Departman Katılım Payı (*)	36.327.897	30.625.408
Dava ve İcra Giderleri	2.334.333	15.973.386
Danışmanlık Giderleri	11.943.756	9.610.877
Diğer Giderler	2.880.032	6.641.347
Bilgi İşlem Giderleri	6.897.910	4.883.053
Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler	11.923.968	4.171.930
Kira Giderleri	1.053.202	2.034.029
Kıdem Tazminatı Giderleri	4.569.524	593.684
Seyahat ve Konaklama Giderleri	2.372.871	1.546.481
Sigorta Giderleri	671.655	863.457
Vergi, Resim ve Harç Giderleri	1.508.097	665.227
Amortisman Giderleri	1.823.571	2.516.186
İhbar ve İzin Tazminatı Giderleri	-	28.452
Toplam	132.381.717	130.533.705

(*) Anel Grup bünyesinde; mali işler, finans, kalite süreçleri, bilgi sistemleri, kurumsal iletişim, iç denetim, ticari işler, satın alma, planlama ve hukuk işlemlerinin sevk, idare ve organizasyonu ve tüm bu süreçlerin yönetiminden iç yönerge ile Anel Holding A.Ş. yetkilendirilmiş olup oluşan giderler belli bir sistematik ile katılım payı olarak hizmetten yararlanan şirketlere dağıtılmaktadır.

21. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -
Amortisman Giderleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Satışların Maliyeti	7.294.282	10.064.743
Genel Yönetim Giderleri	1.823.571	2.516.186
Toplam	9.117.853	12.580.929

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

21. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

Personel Giderleri	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Maaş ve Ücretler	335.563.010	499.377.852
Kıdem Tazminatı Giderleri	9.378.617	12.174.303
Sosyal Güvenlik Giderleri	13.213.669	33.458.773
İhbar ve İzin Tazminatı Giderleri	401.735	689.960
Toplam	358.557.031	545.700.888

Bağımsız Denetçi/Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler

Grup'un bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	1.150.000	856.804
Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücretler	317.400	308.944
Diğer güvence hizmetleri	50.000	49.431
Toplam	1.517.400	1.215.179

22. ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas Faaliyetlere İlişkin Kur Farkı Gelirleri (*)	730.612.722	773.710.468
Konusu Kalmayan Karşılıklar	4.656.402	7.889.533
Diğer Gelir ve Karlar	9.386.989	3.600.121
Toplam	744.656.113	785.200.122

	1 Ocak -	1 Ocak -
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Esas Faaliyetlere İlişkin Kur Farkı Giderleri (-)	720.366.364	778.226.612
Danışmanlık Gideri (-)	61.590.048	57.459.317
Karşılık Giderleri (-)	6.929.273	5.240.296
Dava ve İcra Giderleri (-)	2.380.633	5.140.665
Diğer Giderler (-)	580.673	3.532.674
Bağlı Ortaklık/ Şube Tasfiye Zararı (-)	-	414.900
Toplam	791.846.993	850.014.464

(*) Ticari alacak ve borçlarda meydana gelen kur farkı gelir ve giderleridir.

23. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artış Kazancı (Dipnot 12)	-	813.492.711
Duran Varlık Satış Geliri	264.332	844.205
Finansal Varlık Değerleme Kazancı	29.851	31.201
Vadeli Mevduat Faiz Geliri	418.595	13.464
Toplam	712.778	814.381.581

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

23. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER (Devamı)

	1 Ocak -	1 Ocak -
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Finansal Yatırım Satış Zararı (-)	31.417	-
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Düşüklüğü (Not 12)	13.438.119	-
Duran Varlık Satış Zararları (-)	-	46.732
Toplam	13.469.536	46.732

24. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)

	1 Ocak -	1 Ocak -
Finansman Gelirleri	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kur Farkı Gelirleri	18.868.082	31.627.727
Faiz Gelirleri	1.624.527	16.130.083
Kazanılmamış Faiz Geliri	118.424	160.708
Toplam	20.611.033	47.918.518
	1 Ocak -	1 Ocak -
Finansman Giderleri (-)	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Kredi Faiz Giderleri (-)	199.409.633	125.585.910
Kur Farkı Giderleri (-)	158.852.368	259.210.086
Kazanılmamış Faiz Gideri (-)	119.600	29.154
Toplam	358.381.601	384.825.150
Finansman Gelirleri / (Giderleri), Net	(337.770.568)	(336.906.632)
25. GELİR VERGİLERİ
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar	31.12.2023	31.12.2022
Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar	593.594	2.873
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar	31.12.2023	31.12.2022
Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar	18.042.535	38.376.768
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	31.12.2023	31.12.2022
Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü	12.434.392	3.653.565
Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar	(593.594)	(2.870)
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	11.840.798	3.650.695
Vergi Karşılığı	31.12.2023	31.12.2022
Cari Dönem Kurumlar Vergisi Gideri	(18.084.560)	(4.386.877)
Ertelenmiş Vergi Gideri	(24.876.496)	93.313.709
Dönem Karı Vergi Gideri	(42.961.056)	88.926.832
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler	2.029.564	(903.095)
Toplam Kapsamlı Vergi Gideri Net	(40.931.492)	88.023.737

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2023 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir. (2022: %23). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla %25'dür (2022: %23). 22 Nisan 2021 tarih ve 31462 Sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 7316 Sayılı Kanunda yapılan vergi düzenlemeleriyle kurumlar vergisi oranı 2022 takvim yılı için %23 olarak belirlenmiştir. Söz konusu kanun kapsamında, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2023 yılında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %25 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır.

Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla, 362.701.841 TL ve 113.821.535 TL tutarında kullanılmamış vergi zararı vardır. Kullanılmamış vergi zararları aşağıdaki tarihler itibarıyla kullanılabilir olma niteliğini kaybedecektir.

	31.12.2023	31.12.2022
2022 yılında sona erecek olan	-	12.489.196
2023 yılında sona erecek olan	17.403.110	17.403.110
2024 yılında sona erecek olan	709.193	709.193
2025 yılında sona erecek olan	30.558.329	30.558.329
2026 yılında sona erecek olan	52.661.707	52.661.707
2027 yılında sona erecek olan	261.369.502	- -
Toplam	362.701.841	113.821.535

Geçmiş yıl zararlarının geri kazanılabilirliğinin öngörülebilir gelecekte gerçekleşme durumunun muhtemel olmamasından dolayı finansal tablolara yansıtılmamıştır.

2023 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2022: %23).

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2022: %23) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Yapılan Kanun değişikliği ile 2023 yılları için bu oran %25 ve sonraki dönemlerde bu oran %20 olarak belirlenmiştir.

Kurumların; tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun sermayesine katılımlarından elde ettikleri kazançları ile tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun kârına katılma imkanı veren kurucu senetleri ile diğer intifa senetlerinden elde ettikleri kâr payları ve iştirak edilmek amacıyla elinde bulundurdukları tam mükellefiyete tabi girişim sermayesi yatırım fonu katılma payları ile girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının hisse senetlerinden elde ettikleri kâr payları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. Ancak, diğer fon ve yatırım ortaklıklarının katılma payları ve hisse senetlerinden elde edilen kâr payları bu istisnadan yararlanamaz. Tam mükellefiyete tabi girişim sermayesi yatırım fonu ve ortaklıklarının katılma payları ile hisse senetlerinden elde edilen kâr payları, 6322 sayılı Kanunun 34 üncü maddesiyle Kurumlar Vergisi Kanununun 5 inci maddesinde yapılan değişikliğin yürürlüğe girdiği 1/1/2013 tarihinden itibaren uygulanmak üzere kurumlar vergisinden istisna edilmektedir. Kurumların, en az iki tam yıl süre ile aktiflerinde yer alan taşınmazlar ve iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmektedir. Bununla birlikte, söz konusu istisna hükümleri, 7061 sayılı Kanunun yürürlüğe girdiği 5/12/2017 tarihinden itibaren (bu tarih dahil) yapılan taşınmaz satışlarından elde edilen kazançlar için %50 olarak uygulanacaktır.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Katar'da, vergi oranı %8'dir. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 3 yıl taşınabilir. Birleşik Arap Emirlikleri'nde vergi uygulanmamaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar Vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda; tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara ve bu vergilerden muaf olanlara dağıtılan veya dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kâr payı elde edenler hariç) ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan, GVK 75 inci maddenin ikinci fıkrasının (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde yazılı kâr payları (Kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz) üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı %15 uygulanmıştır.

	31.12.2023	31.12.2022
Vergi Öncesi Kar / (Zarar)	275.835.446	149.291.663
Geçerli Olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 25) (2022:%23)	(68.958.861)	(34.337.082)
Yurtdışı Şube ve Bağlı Ortaklıklardaki Vergi Oranı Etkisi	67.998.950	8.462.681
Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler ve İndirimler	(1.156.091)	557.101
Üzerinden Ertelenmiş Vergi Hesaplanmayan Cari Dönem Zararları	(73.216.902)	(210.130.191)
Üzerinden Ertelenmiş Vergi Hesaplanmayan Geçmiş Yıl Zararları	8.624.377	10.844.380
Vergi Oran Değişiklikleri Etkisi	(2.371.686)	38.651.084
Diğer	632.056	(19.051.512)
Enflasyon Düzeltmesi Etkisi	25.487.100	293.930.371
Toplam	(42.961.056)	88.926.832

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.

		Kümülatif	Ertelenen Vergi
	Geçici Farklar		Varlıkları /(Yükümlülükleri)
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Ertelenen Vergi Varlıkları
Ticari Alacaklar	74.636.919	215.456.158	7.868.730	35.504.820
Kıdem Tazminatı Karşılığı	30.080.398	44.142.560	3.704.106	4.495.997
Kullanılmamış İzin Karşılığı	13.313.900	18.573.041	1.632.000	1.866.568
İnşaat Sözleşmesi Varlıkları	-	228.724.349	-	66.506.452
İndirilebilir Mali Zararlar	137.591.897	164.928.800	34.397.974	32.985.760
Kur Farkı Gideri	1.431.781	828.037	351.655	158.223
Finansman Giderleri	-	-	-	-
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	7.178.481	8.843.489	1.793.221	1.768.697
Diğer Düzeltmeler	125.277.450	821.336	31.288.172	3.706.323
Toplam	389.510.826	682.317.770	81.035.858	146.992.840
Ertelenen Vergi Yükümlülükleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların ve
Yatırım Amaçlı Varlıkların Yeniden Ölçümü ve
Gerçeğe Uygun Değer Düzeltmesi	(7.237.215)	(843.387.652)	(1.447.443)	(79.184.400)
Ticari Borçlar	(6.168.264)	(8.175.101)	(922.534)	(925.634)
Diğer Düzeltmeler	-	(14.587.126)	-	(7.573.667)

Toplam (13.405.479) (866.149.879) (2.369.977) (87.683.701) Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net 376.105.347 (183.832.109) 78.665.881 59.309.139

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

25. GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Ertelenmiş vergi varlıklarının/ (yükümlülüklerinin) dönemi içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2023	1 Ocak - 31 Aralık 2022
Açılış bakiyesi	59.309.138	(39.100.585)
Ertelenmiş vergi gideri	(24.876.496)	93.313.709
Yabancı para çevrim farkları	42.203.675	5.999.109
Diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan	2.029.564	(903.095)
Kapanış bakiyesi	78.665.881	59.309.138

26. PAY BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR)

	1 Ocak -	1 Ocak -
Pay Başına Kazanç / Sulandırılmış Pay Başına Kazanç	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Ana Ortaklık Net Dönem Karı / (Zararı)	222.577.194	224.603.018
Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı	265.000.000	265.000.000
Adi/Sulandırılmış Pay Başına Kazanç	0,84	0,85

27. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Şirket ile Şirket'in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.

İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 2 aydır.

İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle alım/satım işlemlerinden doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 2 aydır. Borçlara faiz işletilmemektedir.

Grup ile ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

27. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

		31.12.2023
	Alacaklar		Borçlar
	Kısa	Vadeli			Uzun Vadeli
					Verilen		Ticari
İlişkili Taraflarla Olan Bakiyeler	Ticari	Ticari Olmayan	Ticari	Ticari Olmayan	Çekler	Ticari	Olmayan
(*) Anelsis Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.984.507	-	105.443.172	884.144	-	-	-
(*) Epsinom Teknik Hizmetler LTD.	2.852	25.195.275	10.671	2.458.926	-	-	-
(*) Anelnet Teknik Hizmetler Ltd. Şti.	34.758.646	-	2.529.825	16.420.609	-	-	-
Merve Şirin Çelikel Tombuloğlu	-	-	-	-	-	-	7.995.905
Mahir Kerem Çelikel	-	-	-	-	-	-	17.361.095
() (*) Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstrisi A.Ş.	46.009	-	-	36.040.335	-	-	-
(*) Anel Holding A.Ş.	643.298	3.405.937	24.608.955	9.580.621	-	-	-
Çelikel Eğitim Vakfı	38.177	-	-	-	-	-	-
Toplam	37.473.489	28.601.212	132.592.623	65.384.635	-	-	25.357.000

(*) İlişkili taraflarla olan Ticari işlemler dışı hareketlerle (ödeme programına bağlanmamış) ilgili V.U.K. hükümleri kapsamında faiz tahakkuk ettirilmektedir. Yılsonu itibarıyla ortalama faiz oranı %16,01'dir.

(**) Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstrisi A.Ş. tarafından kullanılan krediden kaynaklanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

27. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

		31.12.2022
Alacaklar			Borçlar
	Kısa	Vadeli	Kısa Vadeli			Uzun Vadeli
					Verilen		Ticari
İlişkili Taraflarla Olan Bakiyeler	Ticari	Ticari Olmayan	Ticari	Ticari Olmayan	Çekler	Ticari	Olmayan
(*) Anelsis Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.080.646	-	135.045.558	4.151.736	1.578.727	-	-
(*) Epsinom Teknik Hizmetler LTD.	-	-	-	5.292.814	-	-	-
(*) Anelnet Teknik Hizmetler Ltd. Şti.	21.142.425	-	1.645.908	1.772.757	-	-	-
Merve Şirin Çelikel Tombuloğlu	-	-	-	-	-	-	8.368.276
Mahir Kerem Çelikel	-	-	-	-	-	-	18.169.605
Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstrisi A.Ş. () (*)	28.334	-	-	1.878.190	-	-	43.003.597
Anel Holding A.Ş. (*)	415.039	-	4.677.628	12.197.429	-	-	-
Çelikel Eğitim Vakfı	28.253	-	-	-	-	-	-
Toplam	22.654.696	-	141.369.094	25.292.927	1.578.727	-	69.541.478

(*) İlişkili taraflarla olan Ticari işlemler dışı hareketlerle (ödeme programına bağlanmamış) ilgili V.U.K. hükümleri kapsamında faiz tahakkuk ettirilmektedir. Yılsonu itibarıyla ortalama faiz oranı %26,69'dur.

(**) Dönem içerisinde Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstrisi A.Ş. tarafından kullanılan krediden kaynaklanmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

27. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 1 Ocak- 31 Aralık 2022 dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2023
	Stok	Faiz		Hizmet	Hizmet	Kur Farkı	Kur Farkı
İlişkili Taraflarla Olan İşlemler	Alımları	Geliri	Faiz Giderleri	Satışları	Alımları	Gideri	Geliri
Anelsis Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş.	43.079.934	-	21.714	1.887.113	475.784	-	-
Anelnet Teknik Hizmetler Ltd. Şti.	-	-	1.795.794	817.227	4.312.215	-	-
Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstrisi A.Ş.	-	-	88.500	161.067	-	-	-
Çelikel Eğitim Vakfı	-	-	-	20.898	-	-	-
Epsinom Teknik Hizmetler Ltd.Şti.	-	46.062	278.615	2.400	10.604	-	-
Anel Holding A.Ş.	-	693.092	1.239.440	1.401.546	42.456.965	-	-
Toplam	43.079.934	739.154	3.424.063	4.290.251	47.255.568	-	-

	01.01-31.12.2022
	Stok	Faiz	Faiz	Hizmet	Hizmet	Kur Farkı	Kur Farkı
İlişkili Taraflarla Olan İşlemler	Alımları	Geliri	Giderleri	Satışları	Alımları	Gideri	Geliri
Anelsis Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş.	47.047.919	141.595	109.193	359.311	482.247	907.675	327.224
Anelnet Teknik Hizmetler Ltd. Şti.	4.205	1.319	126.296	74.551	3.120.076	-	-
Anel Doğa Entegre Geri Dönüşüm Endüstrisi A.Ş.	-	-	143.316	235.551	13.350	-	-
Çelikel Eğitim Vakfı	-	-	-	2.108	-	-	-
Epsinom Teknik Hizmetler Ltd.Şti.	-	3.560.914	3.177.781	5.272	27.639	-	156.823
Anel Holding A.Ş.	-	10.895	1.739.966	1.892.647	29.815.997	-	-
Toplam	47.052.124	3.714.722	5.296.550	2.569.441	33.459.309	907.675	484.048

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

27. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Mal satışları muhtelif proje malzemelerinden oluşmaktadır. - Hizmet alımları departman katılım, bina bakım, danışmanlık, elektrik – ısınma - su giderleri, yemek giderleri, güvenlik giderleri, nakliye giderleri, işçilik hizmet giderlerinden oluşmaktadır. - Hizmet satışları işçilik hizmet gelirleri, bina bakım, danışmanlık, elektrik – ısınma - su giderleri, yemek gelirleri, güvenlik giderleri, nakliye giderleri ve departman katılım paylarından oluşmaktadır. Grup'un üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyelerinden oluşmaktadır.

1 Ocak - 31 Aralık 2023 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2022 dönemlerinde üst yönetime sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
Üst Düzey Yönetime Sağlanan Faydalar	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar	12.823.311	18.845.423
Toplam	12.823.311	18.845.423

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

a) Sermaye Risk Yönetimi

Grup sermaye yönetiminde bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı Dipnot 6 kredileri içeren borçlar, Dipnot 4'de açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve Dipnot 18'de açıklanan sırasıyla ödenmiş sermaye, paylara ilişkin primler/iskontolar, ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi, yeniden değerleme ve ölçüm kazanç / (kayıpları), yabancı para çevrim farkları, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ kayıpları, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl kar/ (zararları) ve kontrol gücü olmayan paylar'ı da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket Yönetimi tarafından değerlendirilir. Şirket Yönetimi değerlendirmelerine dayanarak sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar temettü ödemeleri ve yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup sermayeyi borç/toplam özkaynak oranını kullanarak izler. Bu oran net finansal borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri içerir) düşülmesiyle hesaplanır.

31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla net borç / toplam özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2023	31.12.2022
Toplam Finansal Borç	1.568.044.087	1.669.671.505
Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler	(34.624.600)	(206.994.356)
Net Finansal Borç	1.533.419.487	1.462.677.149
Toplam Özkaynak	2.147.892.343	2.019.218.831
Net Finansal Borç / Özkaynak Oranı	0,714	0,724

Grup'un cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki dönemlere göre farklılık arz etmemektedir.

b) Finansal Risk Faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

b.1) Kredi Riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket'in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Ticari alacaklar, genelde değişik sektör ve coğrafi alanlara toplanmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

31.12.2023
	Alacaklar Nakit			ve
	Ticari	Alacaklar	Nakit Diğer Alacaklar Benzerleri
Cari Dönem	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki Mevduat	Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerinden Alacaklar	Finansal Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
12	37.473.489	1.557.915.351	28.601.212	12.647.094	32.456.975	4.554.169.783	30.012
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (*)	-	1.010.001.697	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2)	1.816.156	79.803.259	28.601.212	12.647.094	32.456.975	4.554.169.783	30.012
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	35.657.333	468.110.395	-	-	-	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri (3)	-	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	2.340.182	-	5.224.671	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(2.340.182)	-	(5.224.671)	-	-	-
- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-	-

(*) Projelerin nakdi teminat kesintileri her bir projenin sözleşmesi kapsamında oluşmaktadır.

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artışsağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Ticari alacakların tamamı müşterilerden olan senetli ve senetsiz alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir sorun ile karşılaşılmayacağını öngörmektedir.

(3) Değer düşüklüğü testleri, Grup'un müşterilerinden olan alacaklarına ilişkin yönetimin belirlediği şüpheli alacak politikası çerçevesinde yapılmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

31.12.2022
	Alacaklar			Nakit ve
	Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar		Nakit Benzerleri
Cari Dönem	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Bankalardaki Mevduat	Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerinden Alacaklar	Finansal Yatırımlar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D) (1)		22.694.696 1.547.085.248	-	20.199.288	206.287.917	4.003.534.804	49.857
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (*)	-	975.899.362	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2)	2.396.494	187.292.234	-	20.199.288	206.287.917	4.003.534.804	49.857
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	20.298.198	383.893.650	-	-	-	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değerleri (3)	-	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	2.536.822	-	8.629.694	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(2.536.822)	-	(8.629.694)	-	-	-
- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-	-
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-	-

(*) Projelerin nakdi teminat kesintileri her bir projenin sözleşmesi kapsamında oluşmaktadır.

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artışsağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Ticari alacakların tamamı müşterilerden olan senetli ve senetsiz alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir sorun ile karşılaşılmayacağını öngörmektedir.

(3) Değer düşüklüğü testleri, Grup'un müşterilerinden olan alacaklarına ilişkin yönetimin belirlediği şüpheli alacak politikası çerçevesinde yapılmıştır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

b.2) Likidite Riski

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.

Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

Likidite riskine ilişkin tablolar aşağıda yer almaktadır:

Cari Dönem

		Sözleşme uyarınca nakit
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	kısa (I)	(II)	(III)	uzun (IV)	Vadesiz
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler	5.222.280.026	5.230.894.453	197.977.258	4.078.963.914	833.553.402	120.399.879	-
Banka kredileri	1.568.044.087	1.568.044.087	-	648.845.247	798.798.961	120.399.879	-
Ticari borçlar	3.529.813.033	3.538.427.460	132.592.623	3.405.834.837	-	-	-
Diğer borçlar	124.422.906	124.422.906	65.384.635	24.283.830	34.754.441	-	-

Önceki Dönem

		Sözleşme uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	(I)	(II)	(III)	uzun (IV)	Vadesiz
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler	4.523.895.917	4.532.787.326	168.240.747	4.192.274.484	172.272.095	-	-
Banka kredileri	1.669.671.505	1.669.671.505	-	1.567.661.448	102.010.057	-	-
Ticari borçlar	2.702.287.448	2.711.178.857	142.947.821	2.568.231.036	-	-	-
Diğer borçlar	151.936.964	151.936.964	25.292.926	56.382.000	70.262.038	-	-

b.3) Piyasa Riski Yönetimi

Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir.

Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

b.3.1) Kur Riski Yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31.12.2023
	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	İngiliz Sterlini	Aed	İsviçre Frangı
1. Ticari Alacaklar	109.762.262	577.979	2.847.298	-	-	-
2. Parasal Finansal Varlıklar	4.254.606	75.212	62.064	503	-	-
3. Diğer	85.051.884	1.448.047	1.302.392	-	-	-
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	199.068.752	2.101.238	4.211.754	503	-	-
5. Toplam Varlıklar (4)	199.068.752	2.101.238	4.211.754	503	-	-
6. Ticari Borçlar	83.369.325	1.359.935	1.318.058	6.680	-	-
7. Finansal Yükümlülükler	14.972.838	286.066	147.080	-	214.364	-
8. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	25.402.479	861.355	-	-	-
8b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	59.633.575	1.376.615	567.754	-	-	16.841
9. Kısa Vadeli Yükümlükler (6+7+8)	183.378.217	3.883.971	2.032.892	6.680	214.364	16.841
10. Finansal Yükümlülükler	368.223.328	-	10.571.786	-	2.868.238	-
11. Uzun Vadeli Yükümlükler	368.223.328	-	10.571.786	-	2.868.238	-
12. Toplam Yükümlülükler (9+11)	551.601.545	3.883.971	12.604.678	6.680	3.082.602	16.841
13. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (5-12)	(352.532.793)	(1.782.733)	(8.392.924)	(6.177)	(3.082.602)	(16.841)
14. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (1+2-6-7-10)	(352.548.623)	(992.810)	(9.127.562)	(6.177)	(3.082.602)	-

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31.12.2022
		ABD		İngiliz		İsviçre
	TL Karşılığı	Doları	Avro	Sterlini	Qar	Frangı
1. Ticari Alacaklar	60.225.171	794.249	2.276.112	-	-	-
2. Parasal Finansal Varlıklar	18.035.833	54.159	853.478	407	-	-
3. Diğer	6.729.509	288.525	66.947	-	-	-
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	84.990.513	1.136.933	3.196.537	407	-	-
5. Toplam Varlıklar (4)	84.990.513	1.136.933	3.196.537	407	-	-
6. Ticari Borçlar	68.328.202	3.373.592	249.518	6.680	-	-
7. Finansal Yükümlülükler	146.545.850	-	7.338.006	-	-	-
8. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	16.106.015	859.813	-	-	-
8b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	13.316.380	291.949	378.529	-	-	14.168
9. Kısa Vadeli Yükümlükler (6+7+8)	244.296.447	4.525.354	7.966.053	6.680	-	14.168
10. Finansal Yükümlülükler	61.909.480	-	3.100.000	-	-	-
11. Uzun Vadeli Yükümlükler	61.909.480	-	3.100.000	-	-	-
12. Toplam Yükümlülükler (9+11)	306.205.927	4.525.354	11.066.053	6.680	-	14.168
13. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (5-12)	(221.215.414)	(3.388.421)	(7.869.516)	(6.273)	-	(14.168)
14. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (1+2-6-7-10)	(198.522.528)	(2.525.184)	(7.557.934)	(6.273)	-	-

Grup, başlıca ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini, Dirhem ve İsviçre Frangı cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini, Dirhem ve İsviçre Frangı kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (Devamı)

b.3.1) Kur Riski Yönetimi

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31.12.2023
	Kar/Zarar			Özkaynaklar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(10.515.023)	10.515.023	-	-
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	(10.515.023)	10.515.023	-	-
Avro'nun TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü	(54.776.586)	54.776.586	-	-
5- Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	(54.776.586)	54.776.586	-	-
	İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü	(46.497)	46.497	-	-
8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9- İngiliz Sterlini Net Etki (7+8)	(46.497)	46.497	-	-
	QAR'ın TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
10- AED net varlık/yükümlülüğü	(4.995.048)	4.995.048	-	-
11- AED riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
12- AED Net Etki (10+11)	(4.995.048)	4.995.048	-	-
İsviçre Frangı'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
13- İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü	(101.624)	101.624	-	-
14- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
15- İsviçre Frangı Net Etki (13+14)	(101.624)	101.624	-	-
TOPLAM (3+6+9+12+15)	(70.434.778)	70.434.778	-	-

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
31.12.2022
	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın Yabancı paranın		Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(12.694.380)	12.694.380	-	-
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	(12.694.380)	12.694.380	-	-
Avro'nun TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
4- Avro net varlık/yükümlülüğü	(31.432.106)	31.432.106	-	-
5- Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	(31.432.106)	31.432.106	-	-
	İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü	(28.362)	28.362	-	-
8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9- İngiliz Sterlini Net Etki (7+8)	(28.362)	28.362	-	-
İsviçre Frangı'nın TL karşısında % 20 değişmesi halinde:
10- İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü	(57.612)	57.612	-	-
11- İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
12- İsviçre Frangı Net Etki (13+14)	(57.612)	57.612	-	-
TOPLAM (3+6+9+12)	(44.212.460)	44.212.460	-	-

Grup, faaliyetlerinden kaynaklanan döviz yükümlülüğünü türev finansal araçlar kullanmak suretiyle hedge etmemektedir.

b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Grup'un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.

Grup'un finansal yükümlülüklerinin tamamı sabit faizli kredilerden oluşmaktadır. Bu nedenle, faiz değişimlerine ilişkin olarak herhangi bir faiz oranı riski hesaplaması yapılmamıştır. (31 Aralık 2022: Bulunmamaktadır.)

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

	Gerçeğe uygun			İtfa edilmiş değerlerden
	değeri üzerinden gösterilen	Krediler ve alacaklar	Satılmaya Hazır	gösterilen diğer
31 Aralık 2023	finansal varlıklar	(Nakit ve nakit benzerleri dahil)	finansal varlıklar	finansal yükümlülükler	Defter değeri	Dipnot
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	-	34.624.600	-	-	34.624.600	4
Ticari alacaklar	-	1.595.388.840	-	-	1.595.388.840	7,27
Finansal yatırımlar	30.012	-	-	-	30.012	5
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	-	1.568.044.087	1.568.044.087	6
Ticari borçlar	-	-	-	3.529.813.033	3.529.813.033	7,27
Diğer finansal yükümlülükler	-	-	-	12.434.392	12.434.392
31 Aralık 2022
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	-	206.994.356	-	-	206.994.356	4
Ticari alacaklar	-	1.569.779.943	-	-	1.569.779.943	7,27
Finansal yatırımlar	49.857	-	-	-	49.857	5
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	-	1.669.671.505	1.669.671.505	6
Ticari borçlar	-	-	-	2.702.287.448	2.702.287.448	7,27
Diğer finansal yükümlülükler	-	-	-	3.653.565	3.653.565

31 ARALIK 2023 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (Devamı)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.
• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

Finansal varlıkların seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:

Finansal Varlıklar		Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi
	31.12.2023	1. Seviye (TL)	2. Seviye (TL)	3. Seviye (TL)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	1.725.958.142	-	1.725.958.142	-
Hisse Senetleri	30.012	30.012	-	-
Toplam	1.725.988.154	30.012	1.725.958.142	-

Finansal Varlıklar	Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi
	31.12.2022	1. Seviye (TL)	2. Seviye (TL)	3. Seviye (TL)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	1.748.232.533	-	1.748.232.533	-
Hisse Senetleri	49.857	49.857	-	-
Toplam	1.748.282.390	49.857	1.748.232.533	-

30. ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

31 Aralık 2023 tarihinde sona eren ara hesap döneminde Grup'un özkaynakları 2.098.950.665 TL tutarındaki Ana Ortaklık'a ait özkaynaklarından 48.941.678 TL tutarı azınlık paylarından oluşmaktadır (31 Aralık 2022: 1.980.574.349 TL ve 38.644.482) TL)

31. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

İstanbul ili Beyoğlu ilçesinde yapılmış olan Salı Pazarı Limanı Projesi – Salı Pazarı ve Paket Postanesi Elektrik ve Mekanik İşleri inşaasına ilişkin olarak yapılan işlerin parasal olarak değeri KDV Hariç 90.984.213 TL, 12.628.677 USD ve 9.009.081 Euro olan ve 15 Şubat 2019 tarihinde sözleşmesi imzalanan Galataport Projesi şirketimiz tarafından tamamlanmıştır. Projenin işvereni Galataport İstanbul Liman İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş tarafından imzalanan 04 Nisan 2024 itibar tarihli Kesin Kabul Belgesi, 25 Nisan 2024 tarihinde tarafımıza tebliğ edilmiştir.

01 Nisan 2024 tarihinde, Anel Engineering & Contracting Ltd. şirketi ve İngiltere'de mukim Shotton Mill Ltd. şirketi arasında Shotton Kağıt İşleme Fabrikası Projesi Mekanik ve Elektrik işleri sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşmenin bedeli 154.000.000 GBP (Yüz elli dört milyon İngiliz Sterlini) olup 2025 senesi içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

Aralık/2023 ayında duruşmaları tamamlanıp Şubat/2024 ayı içerisinde yazılı beyanları (closing submission) sunulan Abu Dhabi Tahkim süreci ile alakalı olarak Tahkim Heyeti ilk takvimde 17 Mayıs 2024 olarak belirlenen karar tarihinin 17 Eylül 2024 e kadar uzatıldığını bildirmiştir.

……………