ANADOLU ISUZU OTOMOTİV SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • Mar 15, 2024

(BIST: ASUZU)

2023 Bilgilendirme Notu, 15 Mart 2024

Çekince

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2023 yılı finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.12.2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve bağımsız denetimden geçmiş finansal verileri esas alınmıştır. Bu bilgilere ilave olarak, Şirketimizin geleceğe yönelik kamuya açıkladığı beklentiler ile 2023 yılı ara dönem performansının enflasyon muhasebesi uygulanmamış (tarihi) finansal veriler kullanılarak raporlanmış olması dikkate alınarak, yatırımcı ve analistler tarafından sağlıklı bir analiz yapılabilmesi için, geçmiş dönemlerde bilgilendirme notlarında kullanılan seçilmiş gösterge niteliğindeki kalemler için tarihi maliyetlere göre hazırlanan verilere de yer verilmiştir. Söz konusu ilave bilgiler, sadece bu döneme özgü olarak açıklanmış olup, bağımsız denetimden geçmemiş, yönetim raporlaması kapsamında hazırlanan bilgileri içermektedir.

Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan Anadolu Isuzu ya da Anadolu Isuzu'nun herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.

FİNANSAL PERFORMANS:

(000 TL)	2022	2023	%
Net Satışlar	11.686.265	15.174.742	%29,9
Brüt Kar	1.341.060	2.675.235	%99,5
FAVÖK	307.149	1.199.460	%290,5
Net Kar	784.308	1.614.217	%105,8
Brüt Kar Marjı	%11,5	%17,6
FAVÖK Marjı	%2,6	%7,9
Net Kar/Zarar Marjı	%6,7	%10,6

A- NET SATIŞLAR

2023 yılında net satışlar geçen seneye kıyasla %30 artışla 15.175 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir; aynı dönemde yurt içi satışlar %37 artarken, ihracat satışları %16 artış göstermiştir.

2023 yılında otomotiv pazarı toplam satış adedinin 1.284 bin adet ile geçen yılın aynı döneminin %55 üstünde gerçekleştiği görülmektedir. Bu dönemde hafif ticari araç pazarı geçen yılın aynı dönemine göre %39 artış göstermiştir. Ağır ticari araç pazarında ise; kamyon segmenti geçen senenin aynı dönemine göre %17, otobüs segmenti %7, midibüs pazarı %24 büyümüştür.

2023 yılında 6.422 adedi iç pazara, 1.248 adedi dış pazarlara olmak üzere, toplam 7.670 adet araç satılmıştır; 2022 yılı ile karşılaştırıldığında Şirket'in toplam satış hacmi %19 artmıştır.

Yurt içi Satışlar (Adet)	2022	2023	%
Kamyon	2.881	3.356	%16,5
Kamyonet	549	776	%41,3
Pick-Up	1.373	1.555	%13,3
Midibüs	445	629	%41,3
Otobüs	101	106	%5,0
Toplam Yurt içi Satışlar	5.349	6.422	%20,1
İhracat (Adet)	2022	2023	%
Yurtdışı Satışlar	1.078	1.248	%15,8
Toplam Satışlar	6.427	7.670	%19,3

B- FAVÖK

2023 yılında FAVÖK geçen yılın aynı dönemine göre %291 artışla 1.199 Milyon TL'ye yükselmiştir ve FAVÖK marjı da 528 baz puan artışla %7,9 olarak gerçekleşmiştir (2022: %2,6).

C- NET İŞLETME SERMAYESİ

2023 yılında net işletme sermayesi ihtiyacı 2.701 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2022 sonunda %9,9 olan Net İşletme Sermayesi İhtiyacı / Net Satışlar oranı, 2023 yılı sonu itibarıyla %17,8 seviyesine gelmiştir.

* Net İşletme Sermayesi / Net Satışlar

D- FİNANSAL BORÇ YÜKÜ

Şirket'in 2022 yılı sonunda 477 Milyon TL olan Net Finansal Borç yükü, 2023 yılı sonu itibarıyla 1.605 Milyon TL seviyesine yükselmiş, aynı dönemde Şirket'in Net Finansal Borç/FAVÖK oranı 1,34 olarak gerçekleşmiştir. (2022 Aralık: 1,55).

RİSKLER

Kur Riski: Döviz kurundaki değişimlerin; küresel riskler, pandemi gündemi ve ülkemizdeki makroekonomik göstergelerin seyrine bağlı olarak dalgalı bir seyir izlediği dönemde Şirket, kur riskini hassas bir şekilde yönetmiştir. Dövize dayalı varlık ve yükümlülükler nedeniyle maruz kalınan kur riski 31 Aralık 2023 itibarı ile 58 Milyon € kısa (short) pozisyonda iken; yapılan riskten korunma (hedge) operasyonları sonrası risk 10 Milyon € seviyesinde uzun (long) pozisyonda kapatılmıştır.

Global Tedarik Zinciri Riskleri: Ana hammadde (Çelik, Alüminyum, Bakır vb) fiyatları son aylarda döviz kuru bazında düşüş sergilese de pandemi öncesi seviyenin hala üstündedir ve TL bazında ise artış trendini sürdürmektedir. Kızıldeniz'deki gerilimin tırmanması ve gemilerin rotalarını hızla daha uzun bir rota olan Ümit Burnu'na kaydırmasına bağlı olarak navlun fiyatları ve tedarik süreleri artmıştır. Bununla birlikte, artan ticaret savaşı kısıtlamaları ile yeni yarı iletken fabrika yatırımlarının devreye girmesine kadar geçecek sürede yüksek teknolojili bileşenler için tedarik riski eskiye göre yüksek riskli seviyede olmasa da bazı komponentlerde devam etmektedir.

Şirketimiz hammadde ve navlun fiyatlarındaki volatiliteyi uzun vadeli kontratlar ve peşin ödemeler ile dengeli bir şekilde başarıyla yönetmektedir.

Deprem Riski: 6 Şubat 2023 tarihinde Kahramanmaraş merkezli yaşanan ve Türkiye'nin pek çok ilini etkileyen depremin Şirket'in faaliyetlerine ve iş sürekliliğine olası etkileri Şirket Yönetimi tarafından değerlendirilmiş olup; finansal tablolar açısından önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

(000 TL)	2022	2023	%
Net Satışlar	6.269.882	12.335.379	%96,7
Brüt Kar	1.423.222	3.581.831	%151,7
FAVÖK	807.855	2.270.074	%181,0
Net Kar	617.387	1.404.326	%127,5
Brüt Kar Marjı	%22,7	%29,0
FAVÖK Marjı	%12,9	%18,4
Net Kar/Zarar Marjı	%9,8	%11,4

FİNANSAL PERFORMANS *

(*)TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmamış.

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

Şirketin finansal tablolarına ulaşmak için www.anadoluisuzu.com.tr web sitemizi ziyaret edebilirsiniz. Aşağıda yer alan iletişim bilgilerinden herhangi birini kullanarak her konuda iletişime geçebilirsiniz.

MERKEZ ADRES

Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No:58 Buyaka E Blok 34771 Tepeüstü / Ümraniye / İSTANBUL

FABRİKA

Şekerpınar Mahallesi Otomotiv Caddesi No:2 41435 Çayırova / KOCAELİ

TEL : +90 850 200 19 00

FAX : +90 262 658 85 56

WEB : www.anadoluisuzu.com.tr

E-MAIL : investorrelations@isuzu.com.tr