AI Terminal
ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.
Quarterly Report • May 23, 2024
5888_rns_2024-05-23_e475cf5d-bee6-40c3-8a1e-153a8c45ce30.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ANADOLU EFES
-
SONUÇ AÇIKLAMASI
1Ç2024 KONSOLIDE GÖSTERGELER
- Satış hacmi geçtiğimiz seneye göre %0,9 artışla 27,5 mhl seviyesinde;
- Net satış gelirleri %5,1 oranında artarak 43.561,6 milyon TL seviyesinde;
- FAVÖK (BMKÖ) %8,1 oranında azalarak 5.512,6 milyon TL seviyesinde;
- Serbest Nakit Akışı -8.745,7 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
BIRA GRUBU BAŞKANI & ANADOLU EFES ICRA BAŞKANI ONUR ALTÜRK'ÜN DEGERLENDIRMESI
Hem yurt içi ve hem de yurt dışı pazarlarımızda devam eden zorluklar, belirsizlikler ve değişkenliklere rağmen yıla iyi bir başlangıç yapmak bizim için oldukça cesaret verici oldu. Tüm bu zorlukların etkilerini güçlü marka portföyümüz, ticari yetkinliklerimiz ve etkin pazarlama faaliyetlerimiz sayesinde büyük ölçüde hafifletmeyi başardık. Bunun sonucunda ilk çeyreğe hafif bir hacim artışı kaydederek başladık. Geçen yıl olduğu gibi bu sene de devam eden stratejik fiyat düzenlemeleri, etkili gelir yönetimi ve güçlü ürün portföyümüz sayesinde gelirlerimiz hacim artışının da üzerinde artış göstermiştir. Böylelikle net satış gelirleri 43,6 milyar TL'ye ulaşırken FAVÖK (BMKÖ) marjı ise %12,7 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Bira operasyonlarımızdaki hacim sonuçları, birinci çeyrekte en büyük pazarlarımız olan Rusya ve Türkiye'de kaydedilen olağanüstü büyümeler sonucunda sene başındaki tahminlerimizin üzerinde gerçekleşmiştir. Zorlu rekabet koşulları rekabetteki fiyatlama baskısı ve devam eden enflasyonist ortam karşısında temkinli olmaya devam etsek de bira operasyonlarımızda kaydedilen %12,4 oranında güçlü hacim büyümesi bizi önümüzdeki çeyreklerin gidişatı konusunda oldukça cesaretlendirmektedir.
Rusya bira pazarı, ilk çeyrekte geçtiğimiz yılın düşük bazının etkisiyle yüksek tek haneli oranda büyüme kaydetmiştir. Rekabetçi bir ortamda faaliyet göstermemize rağmen, marka ve ürün portföyümüzdeki çeşitlilik sayesinde değer yaratma stratejimizi başarılı bir şekilde uygulamaya devam ediyoruz. Öte yandan ilk çeyrekte biraya yakın kategorilerde devam eden güçlü performans hacim ve karlılığımıza katkı sağlamıştır.
Türkiye bira operasyonları, Ramazan'ın etkisine rağmen ilk çeyrekte oldukça güçlü bir performans sergilemiştir. Tüm fiyat segmentlerini kapsayan geniş ürün yelpazesi, müşteri odaklı ticari faaliyetler ve doğru fiyatlandırma stratejileri sayesinde yıla başarılı bir başlangıç yapılmış olup bu durum yılın geri kalanında elde edilecek sonuçlara ilişkin de güven vermektedir.
Daha önce yaptığımız duyuruda da belirttiğimiz gibi, William Grant & Sons şirketiyle viski, likör ve cin dahil tüm ürün portföyünün Türkiye'de satış, pazarlama ve dağıtımına ilişkin olarak anlaşma imzalanmıştır. Sürdürülebilir büyüme ve çeşitlilik stratejimiz doğrultusunda bu iş birliğiyle yatırımcılarımıza sunacağımız değer ve gelecekte karşımıza çıkabilecek fırsatlar konusunda son derece heyecanlıyız.
Meşrubat iş kolumuzun Türkiye operasyonları, ivmelenen ticari faaliyetler sayesinde yıla güçlü bir başlangıç yapmıştır. Öte yandan, uluslararası operasyonlar ise özellikle Kazakistan ve Pakistan geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki güçlü baz etkisinden kaynaklanarak düşüş göstermiştir.
Güçlü ilk çeyrek sonuçlarımız yılın geri kalanı için bize umut vermektedir. Yeni girişimlerimiz, pazardaki etkin faaliyetlerimiz ve operasyonel verimliliğimiz sayesinde sürdürülebilir değer yaratma önceliğimize ve karlılığa odaklanmaya devam ederek 2024 hedeflerimizi gerçekleştireceğimize olan inancımız tam.
Istanbul, 23 Mayıs 2024
BAŞLICA FINANSAL GÖSTERGELER
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili kararı gereğince, 1Ç2024 mali yılı finansal tabloları TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standartlarına uygun olarak sunulmuş ve önceki dönemlere ilişkin retrospektif düzeltmeler yine aynı standartla uyumlu şekilde yapılmıştır.
Bu sonuç açıklamasında, bazı finansal kalemler ve rasyolar, önceki dönemlerle karşılaştırılabilirlik ve 2024 beklentilerimize göre performansımızın analizini kolaylaştırmak amacıyla enflasyon düzeltmesi yapılmadan sunulabilir. TMS 29 etkisi olmadan sunulan mali tabloların denetlenmediğini önemle belirtmek isteriz. Gelir tablosu ve bilanço ana kalemleri üzerinde TMS 29'un etkileri hakkındaki açıklamalarımıza 9. sayfadan ulaşabilirsiniz.
Aksi belirtilmedikçe, bu duyuruda yer alan tüm finansal veriler TMS 29'a uygun olarak sunulmuştur.
| AEFES | |||
|---|---|---|---|
| Konsolide (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 27.2 | 27.5 | 0.9% |
| Satış Gelirleri | 41,432.7 | 43,561.6 | 5.1% |
| Brüt Kar (Zarar) | 14,090.1 | 15,600.3 | 10.7% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 3,087.2 | 2,739.0 | -11.3% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 6,000.8 | 5,512.6 | -8.1% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 3,025.1 | 3,140.5 | 3.8% |
| Serbest Nakit Akımı | -5,883.3 | -8,745.7 | -48.7% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 34.0% | 35.8% | 180 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 7.5% | 6.3% | -116 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 14.5% | 12.7% | -183 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 7.3% | 7.2% | -9 |
| Bira Grubu (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 7.2 | 8.1 | 12.4% |
| Satış Gelirleri | 14,983.1 | 16,204.2 | 8.1% |
| Brüt Kar (Zarar) | 5,967.2 | 6,602.0 | 10.6% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | -34.2 | -308.2 | -800.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 1,601.7 | 1,094.7 | -31.7% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 1,439.9 | 1,646.5 | 14.3% |
| Serbest Nakit Akımı | -1,039.7 | -4,022.2 | -286.9% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 39.8% | 40.7% | 92 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | -0.2% | -1.9% | -167 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 10.7% | 6.8% | -393 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 9.6% | 10.2% | 55 |
| CCI (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 352.6 | 341.4 | -3.2% |
| Satış Gelirleri | 26,450.4 | 27,229.9 | 2.9% |
| Brüt Kar (Zarar) | 8,137.0 | 9,049.5 | 11.2% |
| Faaliyet Karı (Zararı) | 3,154.1 | 3,211.7 | 1.8% |
| FAVÖK | 4,399.1 | 4,463.8 | 1.5% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 3,180.3 | 2,715.9 | -14.6% |
| Serbest Nakit Akımı | -4,948.3 | -4,959.2 | -0.2% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 30.8% | 33.2% | 247 |
| Faaliyet Kar Marjı | 11.9% | 11.8% | -13 |
| FAVÖK Marjı | 16.6% | 16.4% | -24 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 12.0% | 10.0% | -205 |
*Ana ortaklık payları
| AEFES Konsolide (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | % değişim |
|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 27.2 | 27.5 | 0.9% |
| Net Satış Gelirleri | 41,432.7 | 43,561.6 | 5.1% |
| Brüt Kar (Zarar) | 14,090.1 | 15,600.3 | 10.7% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 3,087.2 | 2,739.0 | -11.3% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 6,000.8 | 5,512.6 | -8.1% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 3,025.1 | 3,140.5 | 3.8% |
| Serbest Nakit Akımı | -5,883.3 | -8,745.7 | -48.7% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 34.0% | 35.8% | 180 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 7.5% | 6.3% | -116 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 14.5% | 12.7% | -183 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 7.3% | 7.2% | -9 |
FAALIYET PERFORMANSI – ANADOLU EFES KONSOLIDE
* Ana ortaklık payları
Anadolu Efes'in konsolide satış hacmi, 1Ç2024'te geçen yılın aynı çeyreğine göre %0,9 oranında artış kaydetmiştir. Bira operasyonları, özellikle Türkiye ve Rusya'daki güçlü performans sayesinde %12,4 oranında güçlü bir büyüme göstermiştir. Öte yandan, Pakistan ve Kazakistan'daki düşüşlerden etkilenen meşrubat operasyonlarımızın hacmi bu dönemde zayıf seyretmiştir. 1Ç2024'te kaydedilen büyüme sonucunda konsolide hacim 27,5 mhl'ye ulaşmıştır.
1Ç2024'te, hacim büyümesine eşlik eden fiyat düzenlemeleri, değer bazlı ürün gamı ve iskonto yönetimini içeren gelir geliştirme girişimleri sonucunda konsolide net satış gelirleri %5,1 oranında artış ile 43.561,6 milyon TL'ye ulaşmıştır. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, gelir artışı %76,9 seviyesinde gerçekleşirken kur etkisinden arındırılmış gelir büyümesi ise %39,1 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Konsolide FAVÖK (BMKÖ) 1Ç2024'te maliyet artışlarının fiyat güncellemeleriyle dengelenmesi sonucunda brüt karlılıkta kaydedilen %10,7 seviyesinde güçlü artışa rağmen 5.512,6 million TL seviyesine gerilemiştir. FAVÖK (BMKÖ) marjı ise faaliyet giderlerinin gelir artışının üzerinde artış göstermesinden ötürü %12,7 seviyesinde gerçekleşerek; geçen yıla kıyasla 183 baz puanlık gerileme göstermiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında ise konsolide FAVÖK (BMKÖ) %69,6 artış ile TL 7.141,2 TL'ye ulaşırken FAVÖK (BMKÖ) marjı %16,4 olarak kaydedilmiş olup marj düşüşü 71 baz puan seviyesinde gerçekleşmiştir.
Konsolide net kar, 1Ç2023'teki 3.025,1 milyon TL seviyesinden 1Ç2024'te 3.140,5 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Dönem içerisinde artan faiz giderleri sonucunda artış gösteren finansal giderlerin karlılık üzerindeki negatif etkisi, net kur farkı gelirleri sayesinde telafi edilmiştir. Ayrıca TMS 29'un uygulanması sonucu artan ertelenmiş vergi gelirleri ve parasal kazanç kalemi karlılığı desteklemiştir.
Anadolu Efes Serbest Nakit Akışı; 1Ç2024'te, işimizin sezonsallık etkisinin yanı sıra sezona hazırlık için yapılan yatırımlar sebebiyle 1Ç2024'te -8.745,7 milyon TL olarak kaydedilmiştir. Bu durumun önceki yıllarda olduğu gibi yılın geri kalanında normalize olması beklenmektedir. Bira operasyonlarının serbest nakit akışı, işletme sermayesi ihtiyacı ve artan finansman giderleri nedeniyle olumsuz etkilenirken, meşrubat operasyonlarımızın serbest nakit akışı ise artan faiz ve vergi giderleri nedeniyle negatif seviyede gerçekleşerek yıllık bazda hafif artış göstermiştir. Konsolide Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) oranı 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla 1,0x seviyesinde gerçekleşmiştir.
| Bira Grubu (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | % değişim |
|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 7.2 | 8.1 | 12.4% |
| Net Satış Gelirleri | 14,983.1 | 16,204.2 | 8.1% |
| Brüt Kar (Zarar) | 5,967.2 | 6,602.0 | 10.6% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | -34.2 | -308.2 | -800.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 1,601.7 | 1,094.7 | -31.7% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 1,439.9 | 1,646.5 | 14.3% |
| Serbest Nakit Akımı | -1,039.7 | -4,022.2 | -286.9% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 39.8% | 40.7% | 92 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | -0.2% | -1.9% | -167 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 10.7% | 6.8% | -393 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 9.6% | 10.2% | 55 |
| * Ana ortaklık payları | |||
| Bira grubunun konsolide hacmi 1Ç2024'te 8,1 mhl'ye | ulaşarak, geçen yılın aynı dönemine göre |
||
| %12,4 oranında önemli bir artış | kaydetmiştir. Geçtiğimiz senenin yüksek bazına | rağmen, Türkiye | |
| operasyonlarının hacimleri bu çeyrekte de güçlü bir şekilde büyümeye devam etmiştir. |
Ayrıca, Rusya | ||
| operasyonlarının hacmi geçen yılın düşük bazından faydalanarak beklentileri aşmıştır. BDT |
|||
| Kazakistan hariç hacim büyümesine katkıda bulunmuştur. |
|||
| Uluslararası bira operasyonları özellikle Rusya pazarının büyümesinin katkısıyla ilk çeyrekte | |||
| %12,5'lik artış ile 7,1 mhl'ye ulaşarak |
yıla oldukça güçlü bir başlangıç | yapmıştır. | |
| Rusya bira operasyonları hacmi pazar büyüme ortalamasını aşan güçlü |
bir performans | ||
| 1Ç2024'te orta-onlu yüzdelerde büyüme kaydetmiştir. Bu büyüme, zorlu fiyatlandırma koşullarına rağmen |
|||
| gerçekleşmiştir. Rusya operasyonu, geçtiğimiz senenin düşük bazının etkisiyle büyüyen pazar dinamiklerinin | |||
| yanı sıra artan ticari faaliyetlerin ve satış noktalarının etkili |
yönetiminden | de | faydalanmıştır. |
| Moldova ve Gürcistan operasyonları büyüme kaydederken, | Kazakistandaki düşük hacim nedeniyle | ||
| BDT ülkelerinde hacim ortalama orta-tek haneli yüzdelerde düşüş |
göstermiştir. Kazakistan operasyonunun |
||
| hacim performansı, özellikle Mart ayında pazar daralması, | Ramazan etkisi ve olumsuz hava koşullarının | ||
| etkisiyle düşüş göstermiştir. |
|||
| Ukrayna operasyonu düşük baz etkisi ve satış |
faaliyetlerindeki | artış | sayesinde hacimde dikkate |
| değer oranda bir artış kaydetmiştir. |
|||
| Türkiye operasyonu ise 1Ç2024'te %12,0 seviyesinde |
önemli | seviyede | bir artış göstererek 1.0 mhl'ye |
| ulaşmıştır. Türkiye seneye yapılan fiyat zamlarının etkisiyle yavaş |
bir başlangıç | yapsa da Şubat ve Mart | |
| aylarında "Efes Pilsen" ve "Efes Malt"ın güçlü |
büyümesi ile birlikte Ramazan etkisine rağmen dönemi güçlü | ||
| hacim artışıyla tamamlamıştır. Hacimlerimiz aynı zamanda bira pazarının | dönem içinde büyümesi ile de |
||
| desteklenmiştir. | |||
| Bira Grubu net satış gelirleri, 1Ç2024'te %8,1 oranında artarak 16.204,2 milyon TL seviyesinde |
|||
| gerçekleşmiştir. Bu dönemde uluslararası bira operasyonlarının net satış gelirleri |
%6,1 oranında artarak | ||
| 13.038,3 milyon TL olarak kaydedilirken Türkiye bira operasyonlarının | net satış | gelirleri %18,3 |
|
| artış göstermiş ve 3.119,4 milyon TL'ye ulaşmıştır. |
Bira grubu net satış | gelirleri yüksek hacim artışının yanı sıra | |
| fiyat düzenlemeleri, olumlu ürün kırılımı |
ve etkili iskonto yönetimi ile birlikte desteklenmiştir. TMS 29'un etkisi | ||
| hariç bakıldığında bira grubu %82,3 oranında artış |
ile 16.427,7 milyon TL net gelir kaydetmiştir. Kur etkisinden | ||
| arındırılmış gelir yine güçlü bir büyüme göstererek |
%42,7 | seviyesinde gerçekleşmiştir. | |
FAALIYET PERFORMANSI – BIRA GRUBU
Bira grubunun konsolide hacmi 1Ç2024'te 8,1 mhl'ye ulaşarak, geçen yılın aynı dönemine göre %12,4 oranında önemli bir artış kaydetmiştir. Geçtiğimiz senenin yüksek bazına rağmen, Türkiye operasyonlarının hacimleri bu çeyrekte de güçlü bir şekilde büyümeye devam etmiştir. Ayrıca, Rusya operasyonlarının hacmi geçen yılın düşük bazından faydalanarak beklentileri aşmıştır. BDT ülkeleri ise Kazakistan hariç hacim büyümesine katkıda bulunmuştur.
Uluslararası bira operasyonları özellikle Rusya pazarının büyümesinin katkısıyla ilk çeyrekte %12,5'lik artış ile 7,1 mhl'ye ulaşarak yıla oldukça güçlü bir başlangıç yapmıştır.
Rusya bira operasyonları hacmi pazar büyüme ortalamasını aşan güçlü bir performans sergileyerek 1Ç2024'te orta-onlu yüzdelerde büyüme kaydetmiştir. Bu büyüme, zorlu fiyatlandırma koşullarına rağmen gerçekleşmiştir. Rusya operasyonu, geçtiğimiz senenin düşük bazının etkisiyle büyüyen pazar dinamiklerinin yanı sıra artan ticari faaliyetlerin ve satış noktalarının etkili yönetiminden de faydalanmıştır.
Moldova ve Gürcistan operasyonları büyüme kaydederken, Kazakistandaki düşük hacim nedeniyle BDT ülkelerinde hacim ortalama orta-tek haneli yüzdelerde düşüş göstermiştir. Kazakistan operasyonunun hacim performansı, özellikle Mart ayında pazar daralması, Ramazan etkisi ve olumsuz hava koşullarının etkisiyle düşüş göstermiştir.
Ukrayna operasyonu düşük baz etkisi ve satış faaliyetlerindeki artış sayesinde hacimde dikkate değer oranda bir artış kaydetmiştir.
Türkiye operasyonu ise 1Ç2024'te %12,0 seviyesinde önemli seviyede bir artış göstererek 1.0 mhl'ye ulaşmıştır. Türkiye seneye yapılan fiyat zamlarının etkisiyle yavaş bir başlangıç yapsa da Şubat ve Mart aylarında "Efes Pilsen" ve "Efes Malt"ın güçlü büyümesi ile birlikte Ramazan etkisine rağmen dönemi güçlü hacim artışıyla tamamlamıştır. Hacimlerimiz aynı zamanda bira pazarının dönem içinde büyümesi ile de desteklenmiştir.
Bira Grubu net satış gelirleri, 1Ç2024'te %8,1 oranında artarak 16.204,2 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu dönemde uluslararası bira operasyonlarının net satış gelirleri %6,1 oranında artarak 13.038,3 milyon TL olarak kaydedilirken Türkiye bira operasyonlarının net satış gelirleri %18,3 oranında artış göstermiş ve 3.119,4 milyon TL'ye ulaşmıştır. Bira grubu net satış gelirleri yüksek hacim artışının yanı sıra fiyat düzenlemeleri, olumlu ürün kırılımı ve etkili iskonto yönetimi ile birlikte desteklenmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında bira grubu %82,3 oranında artış ile 16.427,7 milyon TL net gelir kaydetmiştir. Kur etkisinden
Bira operasyonlarımızın brüt karı 1Ç2024'te %10,6 oranında artışla 6.602,0 milyon TL' ye ulaşmış brüt kar marjı ise 92 baz puanlık artış göstererek %40,7 seviyesinde kaydedilmiştir. Türkiye bira operasyonları fiyat düzenlemelerinin yanı sıra hacimlerdeki yüksek performans sayesinde sabit giderlerdeki artışın etkisinin sınırlanması sonucunda güçlü bir brüt karlılık kaydetmiştir. Öte yandan uluslararası operasyonlarımızda özellikle Rusya'daki zorlu fiyat rekabetinden dolayı brüt kar marjında beklentimize paralel olarak hafif daralma kaydedilmiştir. Bu daralma etkisi Türkiye bira operasyonlarının marjındaki artışla telafi edilmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında brüt karlılık artışı 121 baz puan gerçekleşmiştir.
Bira grubu operasyonları FAVÖK (BMKÖ) rakamı %31,7'lik düşüşle 1.094,7 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş FAVÖK marjı ise 393 baz puanlık daralma ile %6,8 olarak gerçekleşmiştir. Türkiye bira operasyonlarında brüt kârlılıktaki iyileşme, FAVÖK marjı iyileşmesini de sağlamıştır. Ancak uluslararası bira operasyonlarda satış ve pazarlama harcamalarındaki ve nakliye giderlerindeki artış bira grubu marjının azalmasına neden olmuştur. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında FAVÖK (BMKÖ) marjı 266 baz puanlık daralma ile %11,8 seviyesinde kaydedilmiştir.
Bira operasyonları net karı, %14,3 artış kaydederek geçen yılki 1,439,9 milyon TL seviyesine karşın 1.646,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Büyümenin temel nedeni, nakit ve alacaklardan elde edilen yüksek kur farkı kazançlarının yanı sıra TMS 29'un uygulanması sonucu artan parasal kazançlar ve ertelenmiş vergi geliridir. Bu kazançlar, Türkiye'de artan borçlanma ve yüksek faiz oranları nedeniyle artan finansal giderleri fazlasıyla telafi etmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, bira grubunun net karı 692,9 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
İşimizin sezonsallığından dolayı, bira operasyonlarımız genellikle ilk çeyrekte negatif serbest nakit akışı kaydetmektedir. Bu etkinin başlıca nedeni bu dönemde artan işletme sermayesi ihtiyaçları ve Türkiye'de artan borçlanma maliyetlerinin etkisiyle artan faiz giderleridir. Öte yandan yatırım harcamalarında önceki yıla göre kayda değer bir düşüş kaydedilmiştir. Sonuç olarak; Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) oranı sene sonuna göre hafif artış kaydederek 0,6x seviyesinde gerçekleşmiştir.
FAALIYET PERFORMANSI- MEŞRUBAT GRUBU
COCA-COLA ICECEK ICRA BAŞKANI KARIM YAHI'NIN DEGERLENDIRMESI
2024'ün ilk çeyreğinde CCI bir kez daha, zorlu faaliyet ortamına rağmen, icra yetenekleri, esnek iş modeli ve çalışanlarının kalitesi sayesinde değer yaratmıştır.
Yılın ilk çeyreğinde önemli kilometre taşlarına ulaştık: 2,6 ABD Doları ünite kasa başına Net Satış Geliri kaydederken FVÖK marjımızı ise %16,1 seviyesine (TMS 29 uygulanmamış) yükselttik. Bu rakamlar son on yıl içerisinde ilk çeyrekte ulaşılan en yüksek seviyeleri temsil etmekte olup, içinde bulunduğumuz volatilite ve belirsizlik ortamında sonuç alma becerimizin birer kanıtıdır.
Yılın ilk çeyreğinde 27,2 milyar TL konsolide net satış geliri elde ederek yıllık bazda %2,9'luk büyüme kaydedilmiştir. Brüt kar marjında 247 baz puanlık bir artış sağlarken FVÖK marjı ise yatay bir seyir izlemiştir. TMS 29 etkisi olmaksızın, Kur Etkisinden Arındırılmış Net Satış Gelirleri büyümemiz yüksek 30'lu yüzdelerde gerçekleşirken, FVÖK marjımızdaki artış 100 baz puanın biraz üzerinde kaydedilerek ve yıl başındaki beklentilerimizle paralel hareket etmiştir.
Türkiye, 2024 yılının ilk çeyreğinde, The Coca-Cola Company ile birlikte yürütülen tüketici pazarlama çalışmaları, etkili ticari promosyonlar, düşük baz, Ramazan ayının birinci çeyreğe kayması ve Ocak ayındaki maaş düzeltmelerinin ardından tüketicilerinin alım gücündeki iyileşmeler sayesinde satış hacminde yıllık %5,4'lük büyüme kaydetmiştir.
Uluslararası operasyonlar, geçen yılın aynı dönemindeki %14,7'lik güçlü büyümenin üzerine 2024 yılının ilk çeyreğinde %7,2'lik bir daralma kaydetmiştir. Özbekistan, Irak ve Azerbaycan sırasıyla %22,5, %24,3 ve %15,4'lük artışlarla güçlü hacim performansı sergilerken, toplam uluslararası hacimlerdeki yavaşlama; Pakistan'da makroekonomik baskıların devam etmesi ve Kazakistan'da bir önceki yılın yüksek baz etkisinden kaynaklamıştır.
Özbekistan'da yıllık %22,5'lik hacim artışıyla istikrarlı ivmemizi sürdürdük. Bu başarı, icrada mükemmeliyet odaklı çalışmaların bir sonucudur. Özbekistan operasyonlarını devraldığımızdan beri, Özbekistan'da satış noktası penetrasyonumuzu önemli ölçüde genişleterek %42'den %91'e çıkardık ve piyasada bulunan soğutucu sayımızı altı kat artırdık. Bu sayede güçlü hacim büyümeleri kaydedilmiştir. Geçen hafta üretime başlayan Semerkant'taki yeni fabrikamızın kapasitemize olumlu etkisi sayesinde Özbekistan operasyonumuzun geleceği hakkındaki iyimserliğimizi sürdürüyoruz.
2024 yılına baktığımızda, koşullar ne kadar zorlayıcı olursa olsun, hissedarlarımız için sürdürülebilir değer ve getiri yaratma konusundaki kararlılığımızı aynı şekilde devam ettiriyoruz.
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 352.6 | 341.4 | -3.2% |
|---|---|---|---|
| Net Satış Gelirleri | 26,450.4 | 27,229.9 | 2.9% |
| Brüt Kar (Zarar) | 8,137.0 | 9,049.5 | 11.2% |
| Faaliyet Karı (Zararı) | 3,154.1 | 3,211.7 | 1.8% |
| FAVÖK | 4,399.1 | 4,463.8 | 1.5% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 3,180.3 | 2,715.9 | -14.6% |
| Serbest Nakit Akımı | -4,948.3 | -4,959.2 | -0.2% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 30.8% | 33.2% | 247 |
| Faaliyet Kar Marjı | 11.9% | 11.8% | -13 |
| FAVÖK Marjı | 16.6% | 16.4% | -24 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 12.0% | 10.0% | -205 |
| * Ana ortaklık payları |
BAŞLICA FINANSAL GÖSTERGELER (TMS 29 Uygulanmamış & Denetimden Geçmemiş)
Aşağıda paylaşılan finansal bilgiler TMS 29'un etkilerini içermemekle birlikte yalnızca 8 Ocak 2024'te Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla açıklanan 2024 yılı beklentileri ile karşılaştırma yapılmasını sağlamak analiz amacıyla sunulmaktadır. Bu rakamlar, Anadolu Efes'in 01.01.2024-31.03.2024 dönemine ilişkin finansal raporu ile uyumlu olmamakla birlikte bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.
TMS 29 etkisi olmadan 2024 yılının 1. çeyreğinde,
Anadolu Efes;
- Net satış gelirleri %76,9 oranında artarak 43.459,8 milyon TL seviyesinde
- Brüt kar %89,8 oranında artarak 17.233,8 milyon TL, marj ise 270 baz puan artarak %39,7 seviyesinde
- FAVÖK (BMKÖ) %69,6 oranında artarak 7.141.2 milyon TL, marj 71 baz puan düşüşle %16,4 seviyesinde
- Net karlılık, 1Ç2023'de gerçekleşen 408,5 milyon TL'ye kıyasla 1.685,5 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir.
Bira Grubu:
- Net satış gelirleri %82,3 oranında artarak 16.427,7 milyon TL seviyesinde
- Brüt kar %87,4 oranında artarak 7.344,0 milyon TL, marj ise 121 baz puan artarak %44,7 seviyesinde
- FAVÖK (BMKÖ) %48,8 oranında artarak 1.939,1 milyon TL, marj ise 266 baz puan düşüş kaydetmiştir.
- Net karlılık, 1Ç2023'deki 109,4 milyon TL zarara kıyasla 692,9 milyon TL kar olarak kaydedilmiştir.
| AEFES | |||
|---|---|---|---|
| Konsolide (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 27.2 | 27.5 | 0.9% |
| Satış Gelirleri | 24,566.1 | 43,459.8 | 76.9% |
| Brüt Kar (Zarar) | 9,077.8 | 17,233.8 | 89.8% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 2,799.4 | 5,057.0 | 80.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 4,210.5 | 7,141.2 | 69.6% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 408.5 | 1,685.5 | 312.6% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 37.0% | 39.7% | 270 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 11.4% | 11.6% | 24 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 17.1% | 16.4% | -71 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 1.7% | 3.9% | 222 |
| Bira Grubu (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 7.2 | 8.1 | 12.4% |
| Satış Gelirleri | 9,011.0 | 16,427.7 | 82.3% |
| Brüt Kar (Zarar) | 3,919.2 | 7,344.0 | 87.4% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 461.9 | 807.0 | 74.7% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 1,303.3 | 1,939.1 | 48.8% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | -109.4 | 692.9 | a.d. |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 43.5% | 44.7% | 121 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 5.1% | 4.9% | -21 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 14.5% | 11.8% | -266 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | -1.2% | 4.2% | 543 |
| CCI (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 352.6 | 341.4 | -3.2% |
| Satış Gelirleri | 15,555.7 | 26,913.9 | 73.0% |
| Brüt Kar (Zarar) | 5,160.0 | 9,881.0 | 91.5% |
| Faaliyet Karı (Zararı) | 2,342.5 | 4,325.1 | 84.6% |
| FAVÖK | 2,907.2 | 5,231.2 | 79.9% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 1,034.5 | 1,583.4 | 53.1% |
| Değişim (bp) | |||
| Brüt Kar Marjı | 33.2% | 36.7% | 354 |
| Faaliyet Kar Marjı | 15.1% | 16.1% | 101 |
| FAVÖK Marjı | 18.7% | 19.4% | 75 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 6.7% | 5.9% | -77 |
*Ana ortaklık payları
| FAVÖK (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 |
|---|---|---|
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 3,087.2 | 2,714.2 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 2,434.1 | 2,415.5 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 65.3 | 81.5 |
| Ücretli izin karşılığı | 106.3 | 177.8 |
| Esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelir/giderleri | 273.6 | 34.5 |
| Esas faaliyetlerden kaynaklanan reeskont farkı gelir/giderleri | 0.0 | 11.0 |
| Diğe r |
34.3 | 53.3 |
| FAVÖK | 6,000.8 | 5,487.7 |
| FAVÖK (BMKÖ*) | 6,000.8 | 5,512.6 |
| *Tek seferlik giderlerin toplamı 1Ç2024'de 24,9 milyon TL'dir. | ||
| Finansal Gelir/ (Gider) Kırılımı (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 |
| Faiz Geliri | 471.7 | 615.5 |
| Faiz Gideri | -1,615.1 | -2,564.8 |
| Kur Farkı Geliri / (Gideri) | 184.9 | 1,746.3 |
| Diğer Finansal Giderler (net) | -168.1 | -509.4 |
| Türev İşlemlerden Kaynaklanan Gelir / Gider (net) | 201.2 | 59.1 |
| Net Finansal Gelir / (Gider) | -925.4 | -653.3 |
| Serbest Nakit Akışı (milyon TL) | 1Ç2023 | 1Ç2024 |
| FAVÖK (BMKÖ) | 6,000.8 | 5,512.6 |
| Işletme Sermayesindeki Değişim | -4,903.3 | -6,931.7 |
| Gelir Vergisi & Çalışanlara Sağlanan Faydalar & Diğer Karşılıklar | -1,567.5 | -1,625.4 |
| Kira Sözleşmelerinden olan Borç Ödemelerine İl işkin Nakit Çıkışları |
-158.8 | -261.7 |
| Yatırım Harcamaları, net | -3,205.7 | -2,452.1 |
| Finansal Gelir / (Gider), Net | -892.3 | -2,376.3 |
| Parasal Kazanç/Kayıp | -1,156.7 | -586.2 |
| Bir Defaya Mahsus Kalemler | 0.0 | -24.9 |
| Serbest Nakit Akışı | -5,883.3 | -8,745.7 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | -867.4 | -831.0 |
| (Satın alma, Çıkış ve Sermaye Artırımları) Serbest Nakit Akışı (diğer yatırım faaliyetlerinden gelirler sonrası) |
-6,750.7 | -9,576.8 |
| Toplam Konsolide Borç | Nakit ve Benzeri Değerler Net Nakit/Borç Pozisyonu | ||
|---|---|---|---|
| Anadolu Efes Konsolide (mn TL) | 68,469.2 | 39,392.5 | -29,076.7 |
| Bira Grubu (mn TL) | 26,517.7 | 20,074.2 | -6,443.5 |
| Türkiye Bira (mn TL) | 26,237.1 | 1,862.4 | -24,374.7 |
| EBI (mn TL) | 280.7 | 18,151.9 | 17,871.3 |
| CCI (mn TL) | 41,036.7 | 19,265.5 | -21,771.2 |
| Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) | 1Ç2024 | ||
| Anadolu Efes Konsolide | 1.0 | ||
| Bira Grubu | 0.6 |
ANADOLU EFES KONSOLIDE FINANSAL PERFORMANS
GELIR TABLOSU VE BILANÇO ANA KALEMLERI ÜZERINDE TMS 29'UN ETKILERI:
| 2023 yılı rakamları 1Ç2024 yılı ile karşılaştırılabilir olması amacıyla TUFE oranı ile 1Ç2024'e endekslenerek büyütülür. |
|
|---|---|
| KASA/TICARI | 2023 yılındaki endekslenme farkından oluşan tutar gelir tablosuna parasal kayıp |
| ALACAK: | olarak kaydedilir. 1Ç2024 rakamlarında ise endekslenme yapılmaksızın finansal tablolarda 31 Mart 2024'teki nominal değer sunulur. |
| 1Ç2024 dönem içi kasa/ticari alacak hareketleri için ise hareketin gerçekleştiği günkü | |
| değer ile 2023 sene sonuna endekslenmiş değer arasında oluşan fark parasal kayıp olarak dönem içerisinde gelir tablosuna kaydedilir. |
|
| 2004 yılı öncesi girişli sabit kıymetler için kaydedilen tutar 2004 yılından 31 Mart 2024'e | |
| kadar TUFE oranı ile endekslenerek büyütülür. | |
| STOK/SABIT KIYMET: |
2004 yılı sonrası girişli sabit kıymetler için ise kaydedilen tutar kaydedildiği tarihinden itibaren 1Ç2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| Geçmiş dönemde (2023) ve cari dönemde (1Ç2024) kaydedilen stoklar da aynı şekilde kaydedildiği günden itibaren 31.03.2023'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
|
| 2023 yılı rakamları 1Ç2024 ile karşılaştırılabilir olması amacıyla TUFE oranı ile 1Ç2024 yılına endekslenerek büyütülür. |
|
| TICARI BORÇ/ |
2023 yılındaki endekslenme farkından oluşan tutar gelir tablosuna parasal kazanç |
| FINANSAL BORÇ: | olarak kaydedilir. 1Ç2024 yılı rakamlarında ise endekslenme yapılmaksızın 31.03.2024'teki nominal değer finansal tablolarda sunulur. |
| 1Ç2024 dönem içi kaydedilen ticari borç/yükümlülükler hareketleri için ise hareketin | |
| gerçekleştiği günkü değer ile raporlama dönemi sonuna endekslenmiş değer arasında oluşan fark dönem içerisinde gelir tablosuna parasal kazanç olarak kaydedilir. |
|
| 2004 yılı öncesi kaydedilmiş ödenmiş sermaye, 2004'ten itibaren TUFE oranı ile 31 Mart | |
| ÖZKAYNAKLAR: | 2024'e endekslenerek arttırılır. |
| 2004 sonrası sermaye kalemlerine kaydedilen sermaye hareketlerine ilişkin tutar (örn. | |
| sermaye artışları), kaydedildiği tarihten itibaren 31 Mart 2024'e endekslenir. Geçmiş dönemde (1Ç2023) ve cari dönemde (1Ç2024) kaydedilen her satış işlemi |
|
| BRÜT SATIŞLAR: | kaydedildiği günden itibaren 31 Mart 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| SATIŞLARIN | Geçmiş dönem (1Ç2023) ve cari dönem (1Ç2023) için stoklara giren üretim malzemeleri |
| MALIYETI: | be iş çiliğin stoklara girdiği tarihten itibaren 31 Mart 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| FAALIYET | Geçmiş dönemde (1Ç2023) ve cari dönemde (1Ç2024) satın alınan her ürün/hizmet |
| GİDERLERI: | alındığı tarihten itibaren 31 Mart 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| FINANSMAN | Geçmiş dönemde (1Ç2023) ve cari dönemde (1Ç2024) kaydedilen her faiz gelir/gideri ve |
| GELIR / (GIDER): | kur farkı gelir/gideri, ilgili tarihten itibaren 31 Mart 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| PARASAL | Şirketin parasal pozisyonunu oluşturan nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar, |
| KAZANÇ-KAYIP: | ticari alacaklar, ticari borçların yarattığı enflasyon/endeksleme etkileri parasal kazanç veya kayıp olarak gösterilir. |
| YURTDIŞI OPERASYONLARIN KONSOLIDASYONU ESNASINDA: | |
| Operasyonların yerel para birimi cinsinden oluşturulan 2023 gelir tablosu ve bilançolarındaki her kalem; |
karşılaştırılabilirlik ilkesi gereği 31 Mart 2023 kuruyla raporlama birimi olan TL'ye çevrildikten sonra 1Ç2024 TÜFE oranı ile endekslenerek 31 Mart 2024'teki satın alma gücünü yansıtacak şekilde sunulur.
TABLOLARA EXCEL FORMATINDA ERIŞMEK İÇİN LÜTFEN TIKLAYINIZ
ANADOLU EFES
31.03.2023 ve 31.03.2024 Tarihlerinde Sona Eren Üç Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/03 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| SATIŞ HACMI (mIlyon hektolItre) | 27.2 | 27.5 |
| SATIŞ GELIRLERI | 41,432.7 | 43,561.6 |
| Satışların Maliyeti (-) | -27,342.6 | -27,961.3 |
| TICARI FAALIYETLERDEN BRÜT KAR | 14,090.1 | 15,600.3 |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (-) | -7,711.3 | -8,952.9 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -3,126.1 | -3,721.6 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler (net) | -165.5 | -211.6 |
| FAALIYET KARI (BMKÖ) | 3,087.2 | 2,739.0 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (net) | 32.2 | 21.8 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Zararlarından Paylar | -95.6 | -11.1 |
| FINANSMAN GELIR / GIDERI ÖNCESI FAALIYET KARI | 3,023.8 | 2,724.9 |
| Finansman Geliri / Gideri (net) | -925.4 | -653.3 |
| Parasal Kazanç/Kayıp | 4,866.3 | 4,059.9 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI KARI | 6,964.8 | 6,131.5 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | ||
| - Dönem Vergi Gideri (-) | -1,823.7 | -1,947.9 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | 45.6 | 961.2 |
| DÖNEM KARI /(ZARARI) | 5,186.6 | 5,144.8 |
| Dönem Karının Dağılımı | ||
| - Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 2,161.6 | 2,004.2 |
| -ANA ORTAKLIK PAYLARI | 3,025.1 | 3,140.5 |
| FAIZ, VERGI ve AMORTISMAN ÖNCESI KAR ("FAVÖK") (BMKÖ)* | 6,000.8 | 5,512.6 |
* Tek seferlik giderlerin toplamı 1Ç2024 yılında ise 24,9 milyon TL'dir
Not: FAVÖK; Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır.
ANADOLU EFES
31.12.2023 ve 31.03.2024 tarihleri itibarıyla SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Bilanço TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
(milyon TL)
| 2023/12 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 47,489.1 | 38,739.9 |
| Finansal Yatırımlar | 432.4 | 652.6 |
| Türev Araçlar | 190.7 | 197.7 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 15,938.0 | 24,216.2 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar | 1,759.8 | 1,851.9 |
| Diğer Alacaklar | 529.7 | 748.6 |
| Stoklar | 28,625.5 | 25,758.2 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 8,739.9 | 12,161.2 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 103,705.0 | 104,326.3 |
| Ticari Alacaklar | 1.5 | 1.3 |
| Finansal Yatırımlar | 12.5 | 12.5 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0.6 | 15.9 |
| Maddi Duran Varlıklar (Yatırım amaçlı gayrimenkul dahil) | 66,294.2 | 67,675.9 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2,349.5 | 2,569.1 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 107,532.8 | 104,583.2 |
| Şerefiye | 14,475.3 | 13,852.5 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 6,990.1 | 8,203.3 |
| Türev Araçlar | 38.5 | 44.4 |
| Diğer Duran Varlıklar | 3,779.2 | 2,991.0 |
| DURAN VARLIKLAR | 201,474.2 | 199,949.1 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 305,179.3 | 304,275.4 |
| 2023/12 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 13,995.2 | 17,165.6 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 12,732.2 | 11,263.4 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (UFRS 16) | 736.6 | 648.5 |
| Türev Araçlar | 321.6 | 281.9 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 36,613.5 | 35,884.7 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 1,425.9 | 1,718.1 |
| Diğer Borçlar | 19,647.2 | 23,264.5 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 680.3 | 1,381.2 |
| Borç Karşılıkları | 2,056.8 | 2,065.6 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2,112.9 | 1,794.1 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 90,322.2 | 95,467.7 |
| Finansal Borçlar | 40,616.0 | 38,055.3 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UFRS 16) | 1,227.3 | 1,336.3 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 2.5 | 2.1 |
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü | 22,260.9 | 21,597.4 |
| Türev Araçlar | 3.4 | 5.9 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1,304.4 | 1,200.1 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 65,414.3 | 62,197.2 |
| ÖZKAYNAKLAR | 149,442.7 | 146,610.5 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 305,179.3 | 304,275.4 |
Not 1: Dönen Varlıklar içerisinde kaydedilen "Finansal Yatırımlar" çoğunlukla 3 aydan uzun vadeli mevduatları içermektedir.
BIRA GRUBU
31.03.2023 ve 31.03.2024 Tarihlerinde Sona Eren Üç Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/03 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 7.2 | 8.1 |
| Satış Gelirleri | 14,983.1 | 16,204.2 |
| Satışların Maliyeti (-) | -9,015.9 | -9,602.2 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 5,967.2 | 6,602.0 |
| Faaliyet Karı (BMKÖ)* | -34.2 | -308.2 |
| Finansman Gelir/Gideri Öncesi Faaliyet Karı (BMKÖ) | -107.1 | -332.6 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Öncesi Kar | 2,319.2 | 1,549.3 |
| Dönem Karı/(Zararı) | 1,965.9 | 2,272.4 |
| Ana Ortaklık Payları | 1,439.9 | 1,646.5 |
| FAVÖK (BMKÖ)* | 1,601.7 | 1,094.7 |
* Tek seferlik giderlerin toplamı 1Ç2024 yılında ise 24,9 milyon TL'dir
Not 1: FAVÖK; Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır.
BIRA GRUBU
31.12.2023 ve 31.03.2024 tarihleri itibarıyla SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Bilanço (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/12 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 22,397.8 | 19,935.9 |
| Finansal Yatırımlar | 0.0 | 138.4 |
| Türev Araçlar | 27.9 | 3.6 |
| Ticari Alacaklar | 7,348.5 | 8,639.3 |
| Diğer Alacaklar | 344.8 | 371.1 |
| Stoklar | 13,606.2 | 11,364.6 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 4,031.8 | 5,320.2 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 47,757.1 | 45,773.0 |
| Ticari Alacaklar | 1.5 | 1.3 |
| Finansal Yatırımlar | 12.5 | 12.5 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 11,279.0 | 11,294.3 |
| Maddi Duran Varlıklar (Yatırım amaçlı gayrimenkul dahil) | 21,435.6 | 20,128.7 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 786.8 | 710.9 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 24,392.8 | 22,601.4 |
| Şerefiye | 8,946.0 | 8,250.5 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 5,372.3 | 6,036.1 |
| Diğer Duran Varlıklar | 1,959.4 | 1,677.6 |
| DURAN VARLIKLAR | 74,185.9 | 70,713.2 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 121,943.0 | 116,486.2 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 1,940.4 | 348.0 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4,137.3 | 7,406.7 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (UFRS 16) | 428.0 | 377.6 |
| Türev Araçlar | 0.0 | 56.2 |
| Ticari Borçlar | 23,275.3 | 20,787.1 |
| Diğer Borçlar | 9,906.9 | 9,540.4 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 216.8 | 83.0 |
| Borç Karşılıkları | 936.8 | 668.5 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1,128.4 | 797.2 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 41,969.9 | 40,064.8 |
| Finansal Borçlar | 19,157.1 | 18,089.1 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UFRS 16) Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
356.8 5,540.7 |
296.3 5,032.0 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 383.4 | 351.3 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 25,437.9 | 23,768.8 |
| ÖZKAYNAKLAR | 54,535.2 | 52,652.6 |
MEŞRUBAT OPERASYONLARI (CCI)
31.03.2023 ve 31.03.2024 Tarihlerinde Sona Eren Üç Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/03 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| SATIŞ HACMI (MILYON ÜNITE KASA) | 352.6 | 341.4 |
| SATIŞ GELIRLERI | 26,450.4 | 27,229.9 |
| Satışların Maliyeti (-) | -18,313.5 | -18,180.4 |
| TICARI FAALIYETLERDEN BRÜT KAR | 8,137.0 | 9,049.5 |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler (net) |
-3,924.1 -1,095.0 36.2 |
-4,389.1 -1,499.3 50.6 |
| FAALIYET KARI | 3,154.1 | 3,211.7 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (net) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Zararlarından Paylar |
25.4 -15.9 |
-16.4 -2.2 |
| FINANSMAN GELIR / GIDERI ÖNCESI FAALIYET KARI | 3,163.5 | 3,193.1 |
| Finansman Geliri / Gideri (net) Parasal Kazanç/Kayıp |
-767.9 2,282.6 |
-1,145.0 2,536.9 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI KARI | 4,678.2 | 4,585.0 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) - Dönem Vergi Gideri (-) |
17.7 -1,449.1 |
-146.1 -1,729.2 |
| DÖNEM KARI /(ZARARI) | 3,246.8 | 2,709.8 |
| Dönem Karının Dağılımı - Kontrol Gücü Olmayan Paylar - Ana Ortaklık Payları |
-66.5 3,180.3 |
6.1 2,715.9 |
| FAIZ, VERGI ve AMORTISMAN ÖNCESI KAR ("FAVÖK") | 4,399.1 | 4,463.8 |
MEŞRUBAT OPERASYONLARI (CCI)
31.12.2023 ve 31.03.2024 tarihleri itibarıyla SPK Mevzuatı Çerçevesinde
TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Bilanço
TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
(milyon TL)
| 2023/12 | 2024/03 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 25,031.8 | 18,781.4 |
| Finansal Yatırımlar | 432.4 | 484.1 |
| Türev Finansal Araçlar | 162.7 | 194.2 |
| Ticari Alacaklar | 10,142.3 | 17,382.9 |
| Diğer Alacaklar | 138.7 | 160.2 |
| Stoklar | 14,938.2 | 14,270.6 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 2,147.7 | 2,815.5 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 730.5 | 703.7 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1,799.2 | 3,041.3 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 55,523.5 | 57,833.8 |
| Türev Finansal Araçlar | 38.5 | 44.4 |
| Diğer Alacaklar | 155.2 | 155.5 |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 623.8 | 555.1 |
| Maddi Duran Varlıklar | 40,542.3 | 43,890.8 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 22,207.6 | 21,507.5 |
| Şerefiye | 5,344.7 | 5,417.4 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1,400.6 | 1,145.9 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 668.2 | 1,070.8 |
| Diğer Duran Varlıklar | 247.8 | 15.4 |
| DURAN VARLIKLAR | 71,228.7 | 73,802.8 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 126,752.2 | 131,636.6 |
| 2023/12 | 2024/03 | |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 9,818.6 | 9,569.2 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 10,740.3 | 10,878.3 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 225.5 | 220.4 |
| Ticari Borçlar | 21,397.6 | 24,016.5 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 415.7 | 641.0 |
| Diğer Borçlar | 2,869.4 | 6,289.5 |
| Türev Finansal Araçlar | 320.3 | 222.8 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 470.6 | 1,298.2 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 1,112.0 | 1,387.2 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 390.7 | 385.4 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 47,760.7 | 54,908.5 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar | 21,300.5 | 19,926.4 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 534.3 | 471.8 |
| Ticari ve Diğer Borçlar | 5.7 | 3.5 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 842.0 | 786.7 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 4,527.8 | 4,409.3 |
| Türev Finansal Araçlar | 3.4 | 5.9 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 51.0 | 37.1 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 27,264.8 | 25,640.8 |
| ÖZKAYNAKLAR | 51,726.8 | 51,087.3 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 126,752.2 | 131,636.6 |
| Toplamlar yuvarlamadan kaynaklı olarak sapma içerebilir |
ANADOLU ETAP HAKKINDA
Anadolu Etap Tarım, Türkiye'nin ilk ve en büyük ölçekli meyve yetiştiricisi olup, 25.000 dekarlık alanda, 8 çiftlik ve 3,5 milyon ağaç ile operasyonlarını yürütmektedir. Tüm faaliyetlerinde sosyal, ekonomik ve çevresel sürdürülebilirliği en önemli değer olarak kabul eden Anadolu Etap, 2014'te Türkiye'de bir ilki gerçekleştirerek "Sürdürülebilir Tarım İlkeleri"ni yayımlamış ve bu ilkelere bağlı kalarak tarım ve tarıma dayalı endüstrilerin gelişimine öncülük etmektedir. Satışlarının %65'ini ihracattan elde eden Anadolu Etap Plantasyon ve Taze Ürünler, kaliteli, sürdürülebilir ve güvenli gıda üretimi yaparken, bölgesel kalkınmaya destek sağlayan sosyal projeler de yürütmektedir.
Anadolu Etap İçecek, meyve suyu konsantreleri ve püre ürünleri ile geniş bir ürün portföyüne sahiptir. Yüksek otomasyona sahip 3 meyve suyu konsantre fabrikasıyla uluslararası standartlarda, yüksek kaliteli, gıda güvenliğine uygun ve pazarın taleplerini karşılayan ürünler üreterek Amerika'dan Uzakdoğu'ya uzanan geniş bir coğrafyada hizmet vermektedir ve satışlarının %70'ini ihracattan elde etmektedir
ANADOLU EFES HAKKINDA
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. (Anadolu Efes), iştirakleri ve bağlı ortaklıklarıyla birlikte Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu, Orta Asya ve Orta Doğu'yu kapsayan bir coğrafyada, bira ve meşrubat operasyonları dahil toplam 18.770 çalışanıyla bira, malt ve meşrubat üretimi ve pazarlaması faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Anadolu Efes Borsa İstanbul'da kote olup (AEFES.IS), Türkiye bira operasyonlarının altında yönetildiği kurum olmanın yanında yurtdışı bira operasyonlarını yürüten EBI'nin %100 sahibi olan bir holding kuruluşu ve Türkiye ve yurtdışı pazarlarda meşrubat operasyonlarını yürüten CCI'nin ise en büyük pay sahibi konumundadır.
ILERİ YE DÖNÜK BEYANLARA ILIŞKIN AÇIKLAMA
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye dönük birtakım beyanlar içermekte olup Şirketin geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin güncel verilerle dayanan beklentilerini yansıtmaktadır. Anadolu Efes'in gerçek sonuçları, Şirketin performansını önemli derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır.
MALI TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR
Anadolu Efes'in konsolide mali tablolar ve dipnotları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") uygun olarak Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") mevzuatı uyarınca hazırlanmıştır.
İlişikteki dönem sonu konsolide mali tablolar ve dipnotlarında 31.12.2023 ve 31.03.2024 itibarıyla konsolide bilançolar mukayeseli olarak gösterilmekte olup, 31.03.2023 ve 31.03.2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide gelir tabloları da mukayeseli olarak yer almaktadır.
Anadolu Efes ve Anadolu Efes'in hakim pay sahibi olduğu bağlı ortaklıkları olan Efes Pazarlama (Türkiye'de bira ürünlerinin pazarlama, satış ve dağıtımı), EBI (uluslararası bira operasyonları), ve Anadolu Etap Tarım Şirketin sonuçlarına tam konsolide edilmektedir. Anadolu Efes'in %50,3 oranında pay sahibi olduğu CCI'nin yönetimi konusunda imzalanan Ortaklık Anlaşması'na göre, Anadolu Efes CCI'yi finansal sonuçlarına tam konsolide etmektedir.
1Ç2024'E ILIŞKIN BIRA OPERASYONLARI SUNUMU VE WEBCAST
Anadolu Efes'in 1Ç2024 sonuçları 24 Mayıs 2024 tarihinde, saat 15:30 itibarıyla (Londra 13:30 ve New York 08:30) yapılacak olan webcast ile değerlendirilecektir.
Webcast Teams Canlı Etkinlik uygulaması üzerinden gerçekleştirilecektir.
İlgili sunuma bağlanmak için toplantı öncesinde aşağıdaki linke erişiminizi denemenizi önermekteyiz.
Webcast:
Bağlanmak için Tıkla
Sunuma telefonla bağlantı mümkün olmamakla birlikte; mobil telefonunuz ile yukarıdaki linkten bağlantı gerçekleştirebilirsiniz.
İlgili link websitesinden erişilebilir olacaktır.
Sunumun bir kopyası webcast'ten önce www.anadoluefes.com websitemizde yer alacaktır.
ILETISIM
Anadolu Efes'in finansal raporları ve ek bilgiler için http://www.anadoluefes.com websitemizi ziyaret edebilir veya aşağıdaki yetkililerimizle iletişim kurabilirsiniz;
Aslı Kılıç Demirel Nihal Tokluoğlu
(Yatırımcı İlişkileri ve Risk Yönetim Direktörü) (Yatırımcı İlişkileri ve Risk Yönetim Yöneticisi) tel: +90 216 586 80 72 tel: +90 216 586 80 09 e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]