Quarterly Report • Nov 5, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30.09.2024 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu
Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu, Orta Asya ve Orta Doğu ülkelerinden oluşan geniş bir coğrafyada faaliyet gösteren Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. ("Anadolu Efes"), Türkiye'nin en büyük holdinglerinden AG Anadolu Grubu Holding A.Ş.'nin bir üyesi olarak Grubun içecek sektöründeki temsilcisi konumundadır.
Anadolu Efes, 1969 yılında Türkiye'de açtığı iki bira fabrikasıyla üretime ve ticari faaliyetlerine başlamış, çok kısa bir sürede yurt içi bira pazarının liderliğini elde etmiştir. Hollanda'da kurulu Efes Breweries International B.V. ("EBI")'nin %100 hissedarı olan Anadolu Efes, yurt dışı bira operasyonlarını bu şirket aracılığıyla yürütmektedir. Anadolu Efes, Türkiye ile yurt dışı pazarlarda Coca-Cola operasyonlarını sürdüren Coca-Cola İçecek A.Ş.'nin ("CCİ") de şirkette sahip olduğu %50,3 hissesi ile en büyük ortağıdır.
Üretim hacmi bakımından Avrupa'nın en büyük 5. ve dünyanın en büyük 10. bira şirketi1 olan Anadolu Efes satış gelirlerinin üçte ikisine yakın kısmını yurtdışında gerçekleştirmektedir. Şirket bira ve meşrubat markalarından oluşan zengin ürün gamı ile yer aldığı geniş faaliyet coğrafyasının yanı sıra ihracat pazarlarıyla beraber dünyada yüz milyonlarca nüfusa hizmet etmektedir. Aralarında Türkiye'nin de yer aldığı 6 ülkede, toplam 21 bira fabrikası2 , 5 malt üretim tesisi, 1 şerbetçiotu işleme tesisi, 1 preform üretim tesisi ve Coca-Cola operasyonlarını yürüttüğü 12 ülkede 33 şişeleme tesisi ile bölgesindeki en önemli oyunculardan biri olarak faaliyet göstermektedir. Ürünlerini 70'ten fazla ülkeye ihraç etmektedir.
Şirket mevcut ortaklarının sahip oldukları oy hakları aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.
| Sermayedeki payı (TL) | Sermayedeki payı (%) | |
|---|---|---|
| AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. | 254.891.157 | 43,05 |
| AB InBev Harmony Ltd. | 142.105.263 | 24,00 |
| Halka Açık ve diğer | 195.108.843 | 32,95 |
| Toplam | 592.105.263 | 100,00 |
Anadolu Efes'in 30 Eylül 2024 itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 900.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi 592.105.263 TL'dir. Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde 592.105.263 adet paydan oluşmaktadır. AB InBev Harmony Limited'e ait olan 142.105.263 adet pay nama, geri kalan 450.000.000 adet pay ise hamiline yazılıdır. Anadolu Efes'in sermayesinin %43,05'i AG Anadolu Grubu Holding A.Ş.'ne ve %24'ü AB InBev Harmony Ltd.'e aittir. Şirket hisselerinin geri kalan %33'ü ise halka açıktır. Halka açık bir şirket olan AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. hisseleri Borsa İstanbul ("BIST")'da AGHOL.E sembolü ile işlem görmektedir.
1 The Barth Report 2022/2023
2 Anadolu Efes'in Ukrayna operasyonlarında Kharkiv fabrikası 24 Şubat 2022 tarihi itibarıyla Ukrayna'daki üretim faaliyetleri durdurmuştur. Mevcut durumda Chernihiv ve Mykolaiv fabrikalarında kısmen üretim devam etmektedir.
2.2 Ana İştiraklerimiz (30 Eylül 2024):
*Doğrudan ve dolaylı pay oranı 3
| ANADOLU EFES |
|||
|---|---|---|---|
| Bira Grubu Başkanı ve Anadolu Efes CEO Onur Altürk |
Coca Cola Icecek CEO Karim Yahi |
||
| Grup Mali İsler Direktörü Gökçe Yanaşmayan Efes Türkiye Genel Müdürü Tugay Keskin Rusya Operasyonları Genel Müdürü Ümit Ömer Öğün Efes Kazakistan Genel Müdürü Ertan Kurt Efes Gürcistan Genel Müdürü Veli Dincel Efes Moldova Genel Müdürü Alphan Akpece Pazar Gelistirme Direktörü Daniel Barbulescu |
Grup Insan Kaynakları Direktörü Banu Artüz Grup Hukuk İşleri Direktörü Melis Alkan Bölükbası Grup İç Denetim Direktörü Uluhan Kumru Grup Bilgi ve Dijital Cözümler Direktörü Murat Özkan Grup Tedarik Zinciri Direktörü Savas Öztürk Grup Kurumsal İletisim ve İliskiler Direktörü Selda Susal Saatci Grup Strateji, İçgörü ve İnovasyon Direktörü Serim Yıldırım |
Tedarik Zinciri İcra Kurulu Uvesi Kerem Kerimoğlu Dijital Teknolojiler İcra Kurulu Üyesi (CIDO) Aslı Kamiloğlu Hukuk Bas Müsaviri İcra Kurulu Üvesi Ertuğrul Onur Güney Asya ve Orta Doğu Bölge Direktörü Ahmet Kürsad Ertin Orta Asya ve Kafkasya Ülkeleri Bölge Direktörü Erdinç Güzel Türkiye Bölge Direktörü Hasan Ellialtı |
İç Denetim İçra Kurulu Üyesi Ahmet Öztürk Kurumsal İliskiler ve Sürdürülebilirlik İcra Kurulu Üyesi Burçun İmir Mali İslerden Sorumlu İcra Kurulu Üyesi Erdi Kursunoğlu İnsan Kaynakları İcra Kurulu Üvesi Melis Tunaveli* |
*1 Ekim 2024 tarihi itibarıyla Coca-Cola İçecek İnsan Kaynakları İcra Kurulu üyeliği görevine Sn.Burak Gürcan atanmıştır.
Fitch Ratings ("Fitch") Anadolu Efes'in BB+ olan uzun vadeli yabancı ve yerel para cinsinden kredi notunu teyit etmiş ve aynı zamanda negatif izlemeyi devam ettirmiştir. Ulusal kredi notunu ise AAA(tur) olarak korumuştur. Anadolu Efes'in zorlu maliyet ortamına rağmen dayanıklı operasyonel performans sergilemesi ve 2023 yılı ile 2024'ün ilk çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar elde etmesi, derecelendirme notunu desteklemiştir. Şirketin döviz cinsinden bulundurduğu nakit varlıklar göz önüne alındığında, likiditesinin yeterli olduğu değerlendirilmiştir.
Nisan 2022 tarihli özel durum açıklamamızda Anheuser Busch InBev SA/NV ("AB InBev")'in, AB InBev Efes BV'deki kontrol gücü olmayan paylarının Şirketimizin %100 iştiraki olan Efes Breweries International BV (EBI) tarafından satın alınmasına ilişkin olarak Şirketimiz ile AB InBev arasında aktif görüşmelere başlandığı kamuya duyurulmuştu. Ardından, Tarafların, EBI'nin AB InBev Efes BV'deki AB InBev'in kontrol dışı hisselerini satın alması konusunda anlaşmaya vardığı duyurulmuştur.
Diğer yandan satın alım işlemi ilgili ülkelerdeki mercilerin verecekleri onaylara tabi olduğu duyurulmuş ve yasal süreç 19 Aralık 2023 tarihinde başlatılmıştır.
Bugün medya organlarında işlemin resmi kurumlarca reddedildiğine ilişkin haberler yayımlanmıştır. Konuya ilişkin olarak ilgili kuruluşlardan tarafımıza herhangi bir resmi bilgilendirme yapılmamıştır.
Nisan 2022 tarihli özel durum açıklamamızda Anheuser Busch InBev SA/NV ("AB InBev")'in, AB InBev Efes BV'deki kontrol gücü olmayan paylarının Şirketimizin %100 iştiraki olan Efes Breweries International BV (EBI) tarafından satın alınmasına ilişkin olarak Şirketimiz ile AB InBev arasında aktif görüşmelere başlandığı kamuya duyurulmuştu. Ardından, Tarafların, EBI'nin AB InBev Efes BV'deki AB InBev'in kontrol dışı hisselerini satın alması konusunda anlaşmaya vardığı duyurulmuştur.
Diğer yandan satın alım işlemi ilgili ülkelerdeki mercilerin verecekleri onaylara tabi olduğu duyurulmuş ve yasal süreç 19 Aralık 2023 tarihinde başlatılmıştır.
Rus düzenleyici otoriteler tarafından Şirketimize 7 Ağustos 2024 tarihinde yapılan bildirime göre, işlemin mevcut yapısı onaylanmamıştır. Bunun sonucunda, Anadolu Efes ve AB InBev otoritelerin kararını gözden geçirmektedir. Konu ile ilgili gelişmeler usulüne uygun şekilde duyurulacaktır.
Bu süreçte Şirket, Anadolu Efes yönetiminde olağan faaliyetlerine devam edecektir.
Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating, Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu'nu en yüksek not seviyesi olan "AAA (tr)", Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu'nu yine en yüksek not seviyesi olan "J1+ (tr)" olarak, görünümlerini ise "durağan" olarak teyit etmiştir.
JCR Eurasia Rating ayrıca şirketimizin Uzun Vadeli, Yabancı ve Yerel para cinsinden Uluslararası Kurum Kredi Rating Notu'nu da "BB+", not görünümlerini ise "durağan" olarak teyit etmiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu 17 Eylül 2024 tarihinde tarihinde aldığı kararla, Şirketimizin borçlanma yapısını çeşitlendirmek amacıyla, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatı çerçevesinde Türk Lirası cinsinden 7.000.000.000 TL (YedimilyarTürkLirası) tutara kadar, bir veya birden fazla defada ve yurt içinde halka arz edilmeksizin tahsisli satış veya nitelikli yatırımcılara satış şeklinde borçlanma aracı ihraç edilmesine, borçlanma araçlarının vadesinin 36 ayı aşmayacak şekilde belirlenmesine, borçlanma araçlarının piyasa koşullarına bağlı olarak iskontolu ve/veya kupon ödemeli olarak ihraç edilmesine, borçlanma araçlarının faiz oranlarının değişken ve/veya sabit faizli olarak belirlenmesine, yukarıda belirlenen esaslar çerçevesinde Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu, Takasbank ve diğer ilgili merciler nezdinde gerekli başvuruların ve sair işlemlerin yapılması, gerekli tüm izinlerin alınması ve tamamlanması hususları ve düzenlenecek sözleşmeler ile her türlü evrakın şirketimiz adına tanzim ve imza edilmesi ve ihraç ile ilgili yapılacak diğer her türlü iş ve işlemleri yürütmek için Şirket yönetiminin yetkilendirilmesine karar vermiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu Kararı'nın alınmasını takiben, yurt içinde yapılması planlanan borçlanma aracı ihracına ilişkin olarak 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Seri VII, No: 128.8 sayılı Borçlanma Araçları Tebliği ve ilgili diğer mevzuat kapsamında ihraç belgesinin onaylanması için Sermaye Piyasası Kurulu'na 17 Eylül 2024 tarihinde başvuru yapmıştır.
Şirketimizin %50,3 oranında iştiraki Coca-Cola İçecek A.Ş. ("CCI"), %80 oranında hissesine sahip olduğu Anadolu Etap Penkon Gıda ve İçecek Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Anadolu Etap İçecek") sermayesinin kalan %20'sine tekabül eden paylarının tamamını %78,6 oranında iştirakimiz AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Ürünleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nden ("Anadolu Etap Tarım") 28 milyon Amerikan Doları bedel ile satın almış olup işlem bedeli, 25 Eylül itibarıyla Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından ilan edilmiş USD/TL döviz alış ve satış kurunun ortalaması esas alınarak belirlenmiş kur ile 955.362.800 TL olarak nakden ve peşinen ödenmiştir.
İşlem, Anadolu Efes'in Anadolu Etap Tarım'daki ortaklığında herhangi bir değişikliğe yol açmamıştır.
2024 yılının ilk dokuz aylık döneminde pay sahipleri ile ilişkilerimiz Şirketimiz Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Departmanı bünyesinde oluşturulmuş olan Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından yürütülmüştür.
Tel: 0 216 586 80 00 Faks: 0 216 378 91 93 e-mail: [email protected]
Tel: 0 216 586 80 72 Fax: 0 216 389 58 63 e-mail: [email protected] Lisans belgeleri: Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansları
Tel: 0 216 586 80 09 Fax: 0 216 389 58 63 e-mail: [email protected]
2024 yılının ilk dokuz aylık döneminde pay sahipleri ve yatırımcıları bilgilendirmeye yönelik olarak toplam 7 roadshow/konferansa (fiziksel ve sanal) iştirak edilmiştir. Bunun yanı sıra aynı dönemde iştirak edilen konferanslar da dahil olmak üzere toplam 174 adet yerli ve yabancı kurumsal yatırımcı, pay sahibi ve analist ile Şirketimiz'in faaliyet sonuçları, performansı ve dönem içerisindeki diğer gelişmeler konusunda görüşmeler yapılmıştır.
Şirketimizde Kurumsal Yönetim Komitesi yatırımcı ilişkileri bölümünün çalışmalarını gözetmekle görevlendirilmiştir. Bu bağlamda komite, yapılan tüm açıklamalara ilişkin standartları ve yatırımcı ilişkilerinin temel ilkelerini tespit eder, bu standart ve ilkeler ile bunlara uygunluğu her yıl gözden geçirir ve Yönetim Kurulu'na gerekli tavsiyelerde bulunur. Yatırımcı İlişkileri Bölümü'nün yürütmekte olduğu faaliyetlerle ilgili olarak hazırladığı ve her Kurumsal Yönetim Komitesi toplantısında Komite'ye sunduğu rapor komitece yönetim kuruluna da aktarılmaktadır. 2024 yılının ilk dokuz aylık döneminde 08.01.2024, 29.02.2024, 19.07.2024, 20.08.2024 ve 25.09.2024 tarihlerinde 5 adet komite toplantısı yapılmıştır. Ayrıca, Aday Gösterme Komitesi'nin görevlerini yerine getirmek amacıyla Kurumsal Yönetim Komitesi 8.02.2024 tarihinde de bir toplantı gerçekleştirmiştir.
| Tuncay Özilhan | Yönetim Kurulu Başkanı | Beliz Chappuie | Üye |
|---|---|---|---|
| Kamilhan Süleyman Yazıcı | Yönetim Kurulu Bşk. Vekili | İlhami Koç | Üye (Bağımsız) |
| Jason Gerard Warner | Üye | Didem Gordon | Üye (Bağımsız) |
| Tuğban İzzet Aksoy | Üye | Bekir Ağırdır | Üye (Bağımsız) |
| Rasih Engin Akçakoca | Üye | Lale Saral Develioğlu | Üye (Bağımsız) |
| Mehmet Hurşit Zorlu | Üye | ||
Yönetim Kurulu üyeleri, 17.04.2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda yapılan görüşmeler ve oylama sonucunda 2024 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere 1 yıl süre ile seçilmişlerdir.
17.04.2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul'da seçimi yapılan yeni Yönetim Kurulu üyelikleri sonrasında, Yönetim Kurulu'nun ilgili kararıyla, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda komite üyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur.
| Denetim Komitesi | Kurumsal Yönetim Komitesi | Riskin Erken Saptanması Komitesi |
|---|---|---|
| Didem Gordon (Başkan) | İlhami Koç (Başkan) | Lale Saral Develioğlu (Başkan) |
| İlhami Koç (Üye) | Mehmet Hurşit Zorlu (Üye) | Didem Gordon (Üye) |
| Burak Başarır (Üye) | Mehmet Hurşit Zorlu (Üye) | |
| Dr. Recep Yılmaz Argüden (Üye) | Rasih Engin Akçakoca | |
| Rasih Engin Akçakoca (Üye) | Ben Graham (Üye) | |
| Tuğban İzzet Aksoy (Üye) | ||
| Jason Gerard Warner (Üye) | ||
| Refika Aslı Kılıç Demirel (Üye) |
Şirketimiz Yönetim Kurulu bünyesinde oluşturulan Sürdürülebilirlik Komitesi'nin Çalışma Esasları www.anadoluefes.com adresindeki kurumsal web sitemize yüklenmiştir.
Yönetim Kurulumuzun 17 Ekim 2024 tarihli toplantısında;
Sürdürülebilirlik Komitesi Başkanlığı'na Bekir AĞIRDIR'ın; üyeliklerine ise Lale DEVELİOĞLU ve Burak BAŞARIR'ın seçilmesine karar verilmiştir.
Şirketimiz ile Anheuser Busch InBev SA/NV ("AB InBev") arasında Nisan 2022'de başlatılan görüşmelerin ardından, taraflar Efes Breweries International B.V. ("EBI")'nin, AB InBev'in AB InBev Efes B.V.'deki kontrol gücü olmayan paylarını satın almasıyla ilgili yeni koşullar üzerinde anlaşmaya varmıştır. Yeni anlaşmaya göre, Anadolu Efes, AB InBev'in Rusya iş kolundaki payını devralacaktır. AB InBev ise Anadolu Efes'in Ukrayna iş kolundaki payını devralacaktır. Daha önce de belirtildiği gibi, anlaşmanın tamamlanması, belirli koşullara bağlı olup gerekli tüm mercilerden alınacak onaylara tabidir.
AB InBev Efes B.V., işleme ilişkin onay süresi boyunca olağan faaliyetlerine devam edecektir.
Onay sürecinin ilerleyebilmesi için işleme ilişkin ek ayrıntıları açıklama olanağımız bulunmamaktadır.
Ayrıca, tüm gerekli onayların alınması ve işlemin tamamlanmasına bağlı olarak, şu anda Hollanda merkezli AB InBev Efes B.V.'ye ait olan JSC AB InBev Efes'in (AB InBev Efes Rusya) (sermayesinin yaklaşık %100'üne tekabül eden) tüm hisseleri, Şirketimiz'in %100 iştiraki olan Türkiye'de yerleşik diğer bir grup şirketine devredilecektir.
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izin verilen 900.000.000,-TL'lik kayıtlı sermaye tavanının 10.000.000.000,-TL'ye çıkarılması ve geçerlilik süresinin 2024-2028 yıllarını kapsayacak şekilde güncellenmesi amacıyla Şirket Esas Sözleşmesinin 7'nci maddesinin ekteki şekilde tadili için II–18.1 sayılı "Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği" uyarınca 25.10.2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmuştur.
2023 Yılı Entegre Raporumuza web sitemizdeki linkten ulaşabilirsiniz.
Istanbul, 5 Kasım 2024
Bu çeyrek, bazı pazarlarda zorluklar diğerlerinde ise kayda değer başarılar getiren son derece dinamik bir ortamla şekillenmiştir. Konsolide performansımız beklentilerin biraz altında gerçekleşse de uzun vadeli stratejilerimize olan bağlılığımızı sürdürmekteyiz. Dönem boyunca ekonomik durgunluklar, yüksek enflasyonist ortam, jeopolitik belirsizlikler ve yavaşlayan tüketici talebi gibi önemli dış baskılarla karşı karşıya kalsak da operasyonel mükemmelliğe, değişikliklere hızlı uyum sağlama kabiliyetimize ve pazardaki iyi uygulamalara olan odağımız, bu zorlu faaliyet ortamında bile güçlü ivmemizi sürdürmemizi sağlamıştır. Bunun sonucunda, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde konsolide net satış gelirleri 62.195,2 milyon TL'ye ulaşırken FAVÖK (BMKÖ) marjı ise %21,1 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Bira operasyonlarımızda hacim performansı güçlü ivmesini sürdürermüş büyüme %5,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu dönem, bira grubunda hacimlerimizi üst üste büyütebildiğimiz 6. çeyreğe işaret etmektedir. Öte yandan, Türkiye ve Pakistan'daki makroekonomik durgunluklar ve tüketici güvenindeki düşüşten etkilenen meşrubat operasyonlarımız zorlu bir çeyrek geçirmiştir.
Rusya operasyonlarımız, Rus bira pazarının güçlü performansından da yararlanarak başarılı hacim ivmesini sürdürmüştür. Portföyümüzdeki tüm segmentler, değer segmenti hariç, büyüme göstererek genel kârlılığa olumlu katkıda bulunmuştur. Böylelikle güçlü hacim büyümesi, yapılan fiyat artışları ve olumlu ürün kırılımı sayesinde Rusya'daki kârlılık yılın ilk iki çeyreğine kıyasla iyileşmiştir.
Türkiye'de yılın ilk yarısında yakaladığımız olumlu ivme, yüksek enflasyon ve ekonomik belirsizliklerin tüketici harcamalarını azaltması nedeniyle üçüncü çeyrekte beklendiği üzere bir miktar yavaşlamıştır. Sosyal etkinliklerde penetrasyonumuzu arttırmaya ve portföyümüze yeni kategoriler eklemeye yönelik gerçekleştirdiğimiz stratejik hamleler, pazarda karşılaştığımız zorlukları hafifleterek düşüşün oldukça sınırlı seviyede kalmasını sağlamıştır.
Ayrıca, Şirketimiz için önemli bir gelişmeden de bahsetmek isterim. Yakın zamanda yaptığımız duyuruda da belirttiğimiz gibi, ortağımız AB InBev ile AB InBev'in Rusya iş kolundaki payının Anadolu Efes tarafından satın alınması ve Anadolu Efes'in Ukrayna iş kolundaki payının AB InBev'e devredilmesine ilişkin yeni bir anlaşma imzalanmıştır. Bu anlaşmanın tamamlanması gerekli tüm mercilerden alınacak onaylara tabi olup, bu süre zarfında operasyonlarımız olağan faaliyetlerine devam edecektir.
Sayfa 1 of 18 www.anadoluefes.com [email protected] Yılın dokuz ayını tamamlamamızın ardından, 2024 yılı için yıl sonu beklentilerimizi yeniden gözden geçirdik. Bira grubu hacim ve net satış gelir beklentilerimizi yukarı yönlü revize ederken, meşrubat iş kolumuzda karşılaştığımız zorlu piyasa koşullarını beklentilerimize yansıttık. Bira grubunda uluslararası operasyonlarımızın karlılığının ilk yarı performansına göre iyileşme göstermesine rağmen öngörülerin altında kalması sebebiyle, marj daralması beklentimizi tahmin aralığımızın alt sınırına revize ettik. Ancak, bira grubund güçlü net satış gelir büyümesi sayesinde, nominal FAVÖK performansımızın sene başındaki
beklentilerimizin oldukça üzerinde gerçekleşeceğini öngörüyoruz. 2024 yılında karşılaştığımız zorluklara rağmen, üstün yönetim kabiliyetimiz ve güçlü ürün portföyümüz sayesinde sürdürülebilir ve kârlı büyüme konusundaki uzun vadeli stratejimize olan inancımız tam. Faaliyet gösterdiğimiz coğrafyalardaki fırsatları değerlendirerek tüm paydaşlarımız için kalıcı değer yaratmak adına güçlü bir pozisyonda olduğumuza inanıyoruz.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili kararı gereğince, 9A2024 mali yılı finansal tabloları TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standartlarına uygun olarak sunulmuş ve önceki dönemlere ilişkin retrospektif düzeltmeler yine aynı standartla uyumlu şekilde yapılmıştır.
Bu sonuç açıklamasında, bazı finansal kalemler ve rasyolar, önceki dönemlerle karşılaştırılabilirlik ve 2024 beklentilerimize göre performansımızın analizini kolaylaştırmak amacıyla enflasyon düzeltmesi yapılmadan sunulabilir. TMS 29 etkisi olmadan sunulan mali tabloların denetlenmediğini önemle belirtmek isteriz. Gelir tablosu ve bilanço ana kalemleri üzerinde TMS 29'un etkileri hakkındaki açıklamalarımıza 10. sayfadan ulaşabilirsiniz.
Aksi belirtilmedikçe, bu duyuruda yer alan tüm finansal veriler TMS 29'a uygun olarak sunulmuştur.
| AEFES Konsolide (milyon TL) |
3Ç2023 | 3Ç2024 | Değişim % | 9A2023 | 9A2024 | Değişim % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 37.8 | 35.8 | -5.1% | 100.5 | 99.7 | -0.8% |
| Satış Gelirleri | 60,683.0 | 62,195.2 | 2.5% | 179,026.7 | 179,536.0 | 0.3% |
| Brüt Kar | 24,359.9 | 25,668.7 | 5.4% | 67,536.4 | 71,072.1 | 5.2% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 11,129.6 | 9,950.2 | -10.6% | 25,870.1 | 23,894.3 | -7.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 13,730.1 | 13,126.6 | -4.4% | 35,315.2 | 33,339.4 | -5.6% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 13,897.2 | 5,600.2 | -59.7% | 23,962.7 | 13,616.5 | -43.2% |
| Serbest Nakit Akımı | 9,993.9 | 5,373.9 | -46.2% | 12,831.1 | 4,829.9 | -62.4% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 40.1% | 41.3% | 113 | 37.7% | 39.6% | 186 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 18.3% | 16.0% | -234 | 14.5% | 13.3% | -114 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 22.6% | 21.1% | -152 | 19.7% | 18.6% | -116 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 22.9% | 9.0% | -1,390 | 13.4% | 7.6% | -580 |
| Bira Grubu (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | Değişim % | 9A2023 | 9A2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 10.4 | 11.0 | 5.7% | 27.6 | 29.8 | 8.0% |
| Satış Gelirleri | 19,674.9 | 25,062.8 | 27.4% | 63,767.4 | 69,861.6 | 9.6% |
| Brüt Kar | 10,123.7 | 12,239.9 | 20.9% | 29,481.2 | 31,908.0 | 8.2% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 3,811.8 | 3,555.0 | -6.7% | 7,405.0 | 6,626.9 | -10.5% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 5,195.6 | 5,267.0 | 1.4% | 12,980.1 | 11,304.3 | -12.9% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 8,262.9 | 3,043.2 | -63.2% | 14,431.3 | 7,566.4 | -47.6% |
| Serbest Nakit Akımı | 2,134.9 | 4,319.7 | 102.3% | 8,754.3 | 7,611.9 | -13.0% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 51.5% | 48.8% | -262 | 46.2% | 45.7% | -56 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 19.4% | 14.2% | -519 | 11.6% | 9.5% | -213 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 26.4% | 21.0% | -539 | 20.4% | 16.2% | -417 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 42.0% | 12.1% | -2,985 | 22.6% | 10.8% | -1,180 |
| CCI (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | Değişim % | 9A2023 | 9A2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 482.5 | 438.0 | -9.2% | 1,283.1 | 1,230.7 | -4.1% |
| Satış Gelirleri | 40,476.7 | 36,710.9 | -9.3% | 114,529.3 | 108,727.5 | -5.1% |
| Brüt Kar | 14,215.0 | 13,365.7 | -6.0% | 38,064.4 | 39,251.4 | 3.1% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 7,504.4 | 6,445.1 | -14.1% | 18,853.3 | 17,748.3 | -5.9% |
| FAVÖK | 8,608.9 | 7,844.8 | -8.9% | 22,467.7 | 22,176.0 | -1.3% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 13,387.3 | 5,172.5 | -61.4% | 22,044.5 | 14,269.7 | -35.3% |
| Serbest Nakit Akımı | 7,541.5 | 647.5 | -91.4% | 4,047.9 | -1,923.5 | a.d. |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 35.1% | 36.4% | 129 | 33.2% | 36.1% | 287 |
| Faaliyet Kar Marjı | 18.5% | 17.6% | -98 | 16.5% | 16.3% | -14 |
| FAVÖK Marjı | 21.3% | 21.4% | 10 | 19.6% | 20.4% | 78 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 33.1% | 14.1% | -1,898 | 19.2% | 13.1% | -612 |
| *Ana ortaklık payları |
| AEFES Konsolide (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | % değişim | 9A2023 | 9A2024 | % değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 37.8 | 35.8 | -5.1% | 100.5 | 99.7 | -0.8% |
| Net Satış Gelirleri | 60,683.0 | 62,195.2 | 2.5% | 179,026.7 | 179,536.0 | 0.3% |
| Brüt Kar | 24,359.9 | 25,668.7 | 5.4% | 67,536.4 | 71,072.1 | 5.2% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 11,129.6 | 9,950.2 | -10.6% | 25,870.1 | 23,894.3 | -7.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 13,730.1 | 13,126.6 | -4.4% | 35,315.2 | 33,339.4 | -5.6% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 13,897.2 | 5,600.2 | -59.7% | 23,962.7 | 13,616.5 | -43.2% |
| Serbest Nakit Akımı | 9,993.9 | 5,373.9 | -46.2% | 12,831.1 | 4,829.9 | -62.4% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 40.1% | 41.3% | 113 | 37.7% | 39.6% | 186 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 18.3% | 16.0% | -234 | 14.5% | 13.3% | -114 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 22.6% | 21.1% | -152 | 19.7% | 18.6% | -116 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 22.9% | 9.0% | -1,390 | 13.4% | 7.6% | -580 |
* Ana ortaklık payları
Anadolu Efes'in konsolide satış hacmi, 3Ç2023'te kaydedilen 37,8 mhl performansa kıyasla 3Ç2024'te 35,8 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir. Bira grubu satış hacmi, bir önceki yıla göre %5,7 artış kaydederek konsolide satış hacmine olumlu katkıda bulunmuştur. Bira grubundaki büyüme, özellikle Rusya operasyonlarındaki yüksek tek haneli büyüme ile desteklenen uluslararası bira hacimlerindeki artıştan kaynaklanmıştır. Ancak, Türkiye ve Pakistan operasyonlarında devam eden yüksek enflasyonist ortam ve tüketici satın alma gücündeki azalma nedeniyle hacimlerde düşüş yaşanmıştır. Bu durum, bölgede süregelen anlaşmazlıkların etkisiyle derinleşmiştir.
Konsolide net satış gelirleri, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,5 oranında artış kaydederek 62.195,2 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Satış gelirlerindeki büyümeye, bira operasyonlarındaki fiyat düzenlemeleri ve olumlu ürün kırılımı gibi gelir artışını destekleyen stratejiler katkı sağlamıştır. Meşrubat iş kolu ise etkin portföy yönetimi çabalarına rağmen düşüş kaydetmiştir. Böylelikle, 9A2024'te net satış gelirleri geçen yıla göre %0,3 artış göstererek 179.536,0 milyon TL'ye ulaşmıştır. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, 9A2024'te konsolide net satış gelirleri artışı %54,8 seviyesinde gerçekleşirken, kur etkisinden arındırılmış net satış gelirleri artışı ise %26,4 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Konsolide FAVÖK (BMKÖ) 3Ç2024'te %4,4 düşüşle 13.126,6 milyon TL'ye gerilerken, marj 152 baz puan daralarak %21,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Bira grubundaki marj daralması, özellikle Rusya ve Türkiye operasyonlarından kaynaklanmaktadır. Rusya'da, artan ticari performans ve olumlu ürün kırılımı sayesinde FAVÖK (BMKÖ) marjında daralma ilk yarıya kıyasla iyileşme göstermiştir. Türkiye operasyonlarındaki marj daralması ise yoğun sezonda artan faaliyet giderlerinden kaynaklanmaktadır. Öte yandan, özellikle Türkiye operasyonundan kaynaklanan brüt kar marjındaki iyileşme sayesinde meşrubat iş kolunda marj artışı kaydedilmiştir. Ayrıca net satış gelirleri başına kaydedilen faaliyet giderlerindeki artışa rağmen, FAVÖK marjı dönem içerisinde geçen yılın aynı dönemine göre iyileşmiştir. Böylece, FAVÖK (BMKÖ) 2024 yılının ilk dokuz ayında %18,6 marj ile geçen yılın aynı dönemindeki seviyesinin altında gerçekleşmiş ve 33.339,4 milyon TL olarak kaydedilmiştir. TMS 29 etkisi hariç bakıldığında FAVÖK (BMKÖ) %43,4 artarak 35.907,2 milyon TL seviyesine ulaşmış, marj ise %20,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Anadolu Efes net karı, 3Ç2023'te 13.897,2 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş olup 3Ç2024'te ise 5.600,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yıla göre daha düşük seviyede gerçekleşen vergi giderlerine rağmen, bu dönemde azalan operasyonel karlılık ve parasal kazançlar net karda bir düşüş yaşanmasına neden olmuştur. Sonuç olarak, 9A2023'te 23.962,7 milyon TL olarak kaydedilen net kar, 9A2024'te 13.616,5 milyon TL seviyesinde gerilemiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, konsolide net kar bir önceki yılın aynı döneminde 8.012,3 milyon TL kaydedilmiş olup 9A2024'te 9.954,1 milyon TL seviyesine yükselmiştir.
Anadolu Efes Serbest Nakit Akışı, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %46,2 oranında düşüş göstererek 5.373,9 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Artan faiz ödemelerine ek olarak, meşrubat iş kolundaki üretim kapasitelerine yapılan yeni yatırımlar sonucu artan yatırım harcamaları nakit akımında düşüşe neden olmuştur. Konsolide Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) ise 30 Eylül 2024 itibarıyla 0,6x seviyesinde gerçekleşmiştir.
| Bira Grubu (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | % değişim | 9A2023 | 9A2024 | % değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 10.4 | 11.0 | 5.7% | 27.6 | 29.8 | 8.0% |
| Net Satış Gelirleri | 19,674.9 | 25,062.8 | 27.4% | 63,767.4 | 69,861.6 | 9.6% |
| Brüt Kar | 10,123.7 | 12,239.9 | 20.9% | 29,481.2 | 31,908.0 | 8.2% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 3,811.8 | 3,555.0 | -6.7% | 7,405.0 | 6,626.9 | -10.5% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 5,195.6 | 5,267.0 | 1.4% | 12,980.1 | 11,304.3 | -12.9% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 8,262.9 | 3,043.2 | -63.2% | 14,431.3 | 7,566.4 | -47.6% |
| Serbest Nakit Akımı | 2,134.9 | 4,319.7 | 102.3% | 8,754.3 | 7,611.9 | -13.0% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 51.5% | 48.8% | -262 | 46.2% | 45.7% | -56 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 19.4% | 14.2% | -519 | 11.6% | 9.5% | -213 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 26.4% | 21.0% | -539 | 20.4% | 16.2% | -417 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 42.0% | 12.1% | -2,985 | 22.6% | 10.8% | -1,180 |
* Ana ortaklık payları
Bira grubunun konsolide hacmi, ilk iki çeyrekte kaydedilen büyüme eğilimiyle tutarlı olarak üçüncü çeyrekte de güçlü bir performans sergilemeye devam etmiştir. Hacimdeki büyüme; Rusya, Gürcistan ve Moldova operasyonlarındaki güçlü performansla desteklenirken, Türkiye'de bu çeyrekte beklenildiği gibi yavaşlama kaydedilmiş, bira grubu hacmi 3Ç2024'te %5,7'lik bir artış göstermiştir. Bu güçlü büyüme sayesinde, konsolide bira grubu satış hacminde 9A2024'te 29,8 mhl'ye ulaşılarak ilk dokuz aylık dönemde %8,0 büyüme kaydedilmiştir.
Uluslararası bira operasyonlarının konsolide satış hacmi 3Ç2024'te %7,5 oranında artarak 9,0 mhl seviyesinde kaydedilmiştir. Böylelikle yılın ilk dokuz ayında hacim 24,9 mhl'ye ulaşarak yıllık bazda %9,1'lik güçlü bir artış kaydetmiştir.
Rusya bira operasyonları yıl boyunca kaydedilen büyüme eğilimine bu çeyrekte de devam ettirmiştir. Rakiplerin pazardaki yoğun pazarlama faaliyetlerine rağmen; güçlü ürün gamımız, üstün ticari performansa olan devamlı bağlılığımız ve pazardaki güçlü uygulamalara olan odağımız sayesinde pazarın üzerinde büyüme kaydedilmiştir. Bu sayede, Rusya bira pazarı orta-tek haneli büyüme kaydederken; Rusya operasyonlarımızda 3Ç2024'te yüksek-tek haneli büyüme kaydedilmiştir.
Moldova ve Gürcistan operasyonlarındaki çift haneli büyüme Kazakistan'daki zayıf hacim performansını dengelemiş, böylelikle BDT ülkelerindeki toplam satış hacmi 2024'ün üçüncü çeyreğinde geçen seneye göre yatay kalmıştır. Kazakistan'daki satış hacmi dönem içerisinde düşüş kaydederken hacim daralmasının yılın ilk iki çeyreğine göre yavaşlayan bir eğilim gösterdiği gözlemlenmiştir. Bunun yanı sıra, Kazakistan'da son dört yılın en yüksek pazar payına ulaşılmıştır. Bu başarı; güçlü portföy, coğrafi odaklanma, ve entegre yürütülen pazarlama kampanyalarının yanı sıra ürün paket tasarımlarının yenilenmesini de içeren etkili satış ve pazarlama stratejileri sayesinde mümkün olmuştur. Moldova ve Gürcistan pazarlarındaki hacim artışlarında ise Euro 2024 ve 2024 Olimpiyatları ile ilgili marka çalışmaları etkili olurken, Moldova bira pazarı hacimleri olumlu hava koşulları ve görece yatay kalan bira fiyatları ile desteklenmiştir.
Ukrayna operasyonlarının hacimlerinde tüketici talebinin normalleşmesi ve geçmiş yılın düşük bazının da etkisiyle kademeli bir toparlanma kaydedilmiştir.
Türkiye bira pazarında, üst üste iki çeyrek boyunca kaydedilen güçlü büyüme performansının ardından, yılın ikinci yarısında asgari ücret artışı yapılmamasından ötürü tüketici satın alma gücü zayıflamış, bu nedenle 2024'ün üçüncü çeyreğinde %1,4'lük düşüş kaydedilmiştir. Temmuz ayı hacimleri, ay başındaki fiyat artışlarından büyük ölçüde etkilenerek zayıf bir performans göstermiştir. Ancak Ağustos ayında, sezonsallık etkisiyle otellerden gelen kuvvetli talep sayesinde güçlü bir toparlanma gerçekleşmiştir. Eylül ayına gelindiğinde ise şehirlere beklenenden erken geri dönüşler nedeniyle yaz sezonunun fiilen kısa sürmesi ve tüketici satın alma gücündeki hissedilen düşüşün etkisiyle satış hacimlerinde daralma yaşanmıştır.
Bira Grubu satış gelirleri 3Ç2024'te %27,4 oranında artarak 25.062,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Uluslararası bira operasyonlarının net satış gelirleri ise %39,6 artışla 17.099,1 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. Gelirlerde elde edilen büyümenin ana nedenleri; Rusya bira operasyonlarında kaydedilen hacim büyümesi, yapılan fiyat artışları ve olumlu ürün kırılımıdır. Ek olarak, BDT operasyonları uygulanan etkili fiyatlandırma stratejileri ve pazarlama faaliyetleri ile satış gelirleri büyümesine katkı sağlamıştır. 3Ç2024'te Türkiye bira satış gelirleri %6,4 artışla 7.909,3 milyon TL'ye ulaşmıştır. Temmuz ayı başında uygulanan fiyat artışları önceki çeyreğe kıyasla hektolitre başına gelir performansının artmasını desteklemiş; ancak sıkı rekabet sonucu artan iskontolar nedeniyle gelirlerdeki büyüme baskılanmıştır. Sonuç olarak, bira grubu tüm operasyonlarında gelir artışı kaydederek 9A2024'te %9,6 oranında artışla 69.861,6 milyon TL satış gelirlerine ulaşmıştır. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında; 9A2024'te bira grubu net satış gelirleri %66,6 oranında artış ile 68.931,7 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş, kur etkisinden arındırılmış net gelir artışı ise %34,8 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Bira Grubu'nun brüt karı 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %20,9 oranında artışla 12.239,9 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş, brüt kar marjı ise 262 baz puan daralma ile %48,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Rusya'da brüt kar marjındaki daralma elde edilen yüksek hacimler ve üretim maliyetindeki düşüş sonucunda yılın ilk yarısına kıyasla daha düşük oranda gerçekleşmiştir. Ancak, Ruble'nin yabancı para birimleri karşısında yıllık bazda yaşadığı değer kaybı, hektolitre başına üretim maliyetinde artışa yol açarak daralmaya neden olmuştur. Ayrıca, BDT operasyonlarındaki enerji ve malzeme maliyetlerinde yaşanan makul artış ise, bu ülkelerdeki marj artışına katkıda bulunarak uluslararası bira operasyonlarının brüt marjının yatay kalmasını sağlamış ve yılın ilk yarısına göre bir iyileşme gerçekleşmiştir. Türkiye'de ise dönem içinde yapılan fiyat artışlarının olumlu etkisine rağmen, daralan hacimler ve artan ambalaj maliyetleri nedeniyle hektolitre başına üretim maliyetlerindeki artış, marj daralmasına yol açmıştır. Sonuç olarak, bira grubunun brüt karı 9A2024'te 31.908,0 milyon TL seviyesinde, marjı ise 56 baz puan daralma ile %45,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. TMS 29 etkisi hariç bakıldığında ise brüt kar marjı 9A2024'te %48,1 seviyesinde hafif artış göstermiştir.
Bira Grubu FAVÖK (BMKÖ) rakamı 3Ç2024'te %1,4 oranında artışla 5.267,0 milyon TL'ye yükselirken, marj ise özellikle Türkiye operasyonlarından dolayı 539 baz puanlık daralma ile %21,0 seviyesinde gerçekleşmiştir. BDT operasyonları, faaliyet giderlerinde kontrollü harcamaların yanı sıra güçlü gelir büyümesi ile marjda iyileşme kaydetmiştir. Rusya'da faaliyet giderlerinin satış gelirlerine oranı geçen yılın aynı dönemine göre artış gösterirken; ticari performanstaki iyileşme, olumlu satış kırılımı ve nakliye maliyetlerinin etkin yönetimi FAVÖK marjındaki düşüşün önceki çeyreklere kıyasla kıyasla daha sınırlı kalmasına katkı sağlamıştır. Türkiye'de ise zayıf brüt karlılık ve yüksek sezonun etkisiyle artan ticari pazarlama harcamaları marjda daralmaya yol açmıştır. Ayrıca, Türkiye operasyonlarındaki önceki yılın yüksek baz etkisi de kaydedilen marj daralmasında etkili olmuştur. Sonuç olarak, 9A2024'te bira grubu operasyonları FAVÖK (BMKÖ) rakamı 11.304,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, marj ise %16,2 seviyesiyle geçen senenin altında kalmıştır. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, FAVÖK (BMKÖ) marjı 2024 yılının dokuz ayında 364 baz puan daralma ile %19,1 seviyesinde kaydedilmiştir.
Bira Grubu net karı geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 8.262,9 milyon TL'ye kıyasla 2024 yılının üçüncü çeyreğinde 3.043,2 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. Finansal gelirlerdeki artışa rağmen, parasal kazançların önceki yıla kıyasla daha düşük gerçekleşmesinden ötürü net karda düşüş kaydedilmiştir. Böylece bira grubunun net karı 9A2024'te 7.566,4 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. TMS 29 etkisi hariç bakıldığında ise bira operasyonları net karı aynı dönem için 6.124,7 milyon TL seviyesindedir.
Bira Grubu Serbest Nakit Akışı 3Ç2023'te gerçekleşen 2.134,9 milyon TL'ye kıyasla önemli ölçüde artarak bu dönemde 4.319,7 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Artan faiz giderlerine rağmen, ticari borçların etkin yönetimi sayesinde işletme sermayesi yönetiminde iyileşme sağlanmış ve disiplinli yatırım harcamaları ile nakitteki artış desteklenmiştir. 9A2024'te yaratılan güçlü nakit akışı sayesinde, bira grubu 30 Eylül 2024 itibarıyla 4.227,3 milyon TL net nakit pozisyonuna ulaşmıştır.
Süregelen makro ekonomik zorluklar, tüketicilerin alım gücündeki ciddi zayıflık ve jeopolitik hassasiyetlerin zemin oluşturduğu son derece zorlu bir çeyrek geride bırakılmıştır. Bu benzeri görülmemiş ortamda, CCI olarak etki edebildiğimiz şeylere, yani tüketicilerimiz, müşterilerimiz, hizmet verdiğimiz toplumlar ve çalışanlarımız için değer yaratmaya odaklanılmıştır. Ekiplerimiz, çeşitlendirilmiş içecek portföyümüzü üretmek, satmak ve 600 milyonluk bir nüfusa ulaştırmak için her zamankinden daha fazla özveriyle çalışmışlardır.
3Ç2024'te, süregelen yüksek enflasyon ve Orta Doğu'da devam eden çatışmaların yansımaları ana faaliyet bölgelerimizdeki tüketici güvenini olumsuz etkilerken, işimizin temelleri güçlendirilmiştir. 3Ç2024'te 36,7 milyar TL NSG ile 2,70 ABD Doları NSG/ük (TAS 29 hariç ve ile son on yılın en yüksek seviyesi) kaydedilmiştir. Uygun fiyat noktalarını korumaya odaklanarak ve küçük paketler, gazsız içecek portföyü, geleneksel ticaret ve yerinde tüketim satış kanalları paylarını artırarak kaliteli gelir büyümesi sağlanmıştır. Sürdürülebilir gelir büyümesi yönetiminin tüm kaldıraçlarını etkinleştirmenin yanı sıra, proaktif maliyet yönetimi girişimlerimiz sayesinde 3Ç2024'te brüt kâr marjında yıllık bazda 129 baz puan artış ve nihayetinde 5,2 milyar TL net kâr elde edilmesi sağlanmıştır.
3Ç2024'te konsolide satış hacmimiz yıllık bazda %9,2 oranında azalarak 438 milyon ünite kasaya gerilemiştir. Buna rağmen, uzun vadeli stratejimiz doğrultusunda küçük paketlerde ve daha karlı kanal & kategorilerde büyümeyi sürdürülmüştür. Küçük paketlerin payı, 3Ç2023'teki 216 baz puanlık yıllık artışın üzerine 307 baz puan daha artarak %29,4'e yükselmiştir. Ayrıca, Geleneksel Kanalın payı bir önceki yıla göre 79 baz puanlık artışın ardından 46 baz puan genişlemiştir. Benzer şekilde, portföyümüzü çeşitlendirmeye devam edilmiş ve gazsız içecekler kategorisi toplam satış hacminin %9,6'sına ulaşılmıştır (geçen sene %8,2 idi).
Yıllardır süregelen enflasyonun kümülatif etkisi ve Orta Doğu'daki çatışmaların yansıması Türkiye ve Pakistan'daki operasyonlarımızı olumsuz etkilemiş ve satış hacmi sırasıyla %12,2 ve %22,9 düşüş kaydetmiştir. Ancak, Irak ve Azerbaycan'daki güçlü performansın yanı sıra Kazakistan'daki toparlanma sayesinde diğer uluslararası operasyonlarda yıllık %1,3 satış hacmi artışı kaydedilmiştir. Sahada kaliteli uygulamaya yönelik kesintisiz odağımız, pazar payının yılbaşından bugüne gelişmesini ve stratejik hedeflerle aynı doğrultuda ilerlemesini sağlamıştır. Sonuç olarak, Türkiye'de gazlı içecekler kategorisindeki pazar payımız Aralık 2023'ten Eylül 2024'e 3,4 puan genişlerken Pakistan'da küçük paketlerin payı 365 baz puan artmıştır.
Uzun süredir devam eden makroekonomik zorluklar, belli ülkelerimizdeki satın alım gücünün beklenenden daha fazla azalması ve Orta Doğu'daki çatışmaların devam etmesini göz önünde bulundurarak, tüm yıl için satış hacmi beklentimiz "yatay-düşük tek haneli büyüme"den "düşük-orta-tek haneli hacim daralması"na revize edilmiştir. Dolayısıyla, kur etkisinden arındırılmış Net Satış Geliri büyüme beklentisi "düşük 30'lu yüzdelerde büyüme"den "yüksek 10'lu - düşük 20'li yüzdelerde büyüme"ye çekilmiştir. Bununla birlikte, zamanında yaptığımız hedge işlemlerimiz ve sıkı maliyet kontrolüne bağlılığımızın devam etmesiyle desteklenen FVÖK marjı beklentisi "2023 yılına göre hafif düşüş-yatay" olarak korunmuştur.
Son olarak, 2030 taahhütlerimiz doğrultusunda ÇSY (Çevresel, Sosyal ve Yönetişim) alanında ilerleme kaydetmeye devam edilmiştir. CCI, Extel tarafından en iyi ÇSY programı ödülünü almıştır ve geçtiğimiz çeyrekte Türkiye'de iki tesisimizde %100 yenilenebilir enerji ile çalışmaya başlanmıştır. Geçtiğimiz çeyrek, faaliyet gösterdiğimiz ülkelerin volatil doğasını hatırlatsa da CCI olarak, kişi başına düşen meşrubat tüketiminin düşük olduğu pazarlarımızdaki kıymetli uzun vadeli büyüme ve değer yaratma fırsatını yakalamak için işimizin temellerine odaklanma ve rekabet kabiliyetimizi sağlama konusunda bir kez daha zor başarılmıştır.
| Coca-Cola Içecek (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | % değişim | 9A2023 | 9A2024 | % değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 482.5 | 438.0 | -9.2% | 1,283.1 | 1,230.7 | -4.1% |
| Net Satış Gelirleri | 40,476.7 | 36,710.9 | -9.3% | 114,529.3 | 108,727.5 | -5.1% |
| Brüt Kar | 14,215.0 | 13,365.7 | -6.0% | 38,064.4 | 39,251.4 | 3.1% |
| Faaliyet Karı | 7,504.4 | 6,445.1 | -14.1% | 18,853.3 | 17,748.3 | -5.9% |
| FAVÖK | 8,608.9 | 7,844.8 | -8.9% | 22,467.7 | 22,176.0 | -1.3% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 13,387.3 | 5,172.5 | -61.4% | 22,044.5 | 14,269.7 | -35.3% |
| Serbest Nakit Akımı | 7,541.5 | 647.5 | -91.4% | 4,047.9 | -1,923.5 | a.d. |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 35.1% | 36.4% | 129 | 33.2% | 36.1% | 287 |
| Faaliyet Kar Marjı | 18.5% | 17.6% | -98 | 16.5% | 16.3% | -14 |
| FAVÖK Marjı | 21.3% | 21.4% | 10 | 19.6% | 20.4% | 78 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 33.1% | 14.1% | -1,898 | 19.2% | 13.1% | -612 |
* Ana ortaklık payları
Coca- Cola İçecek 9A2024 yılı duyurusuna ilişkin metnin tamamı için lütfen tıklayınız:
https://cci.com.tr/yatırımcı-İlişkileri/finansal-veriler/finansal-sonuçlar
Aşağıda paylaşılan finansal bilgiler TMS 29'un etkilerini içermemekle birlikte Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla açıklanan 2024 yılı beklentileri ile karşılaştırma yapılmasını sağlayarak analiz yapma amacıyla sunulmaktadır. Bu rakamlar, Anadolu Efes'in 01.01.2024-30.09.2024 dönemine ilişkin finansal raporu ile uyumlu olmamakla birlikte bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.
TMS 29 etkisi olmadan 2024 yılının ilk dokuz ayında,
| AEFES | 9A2023 | 9A2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | Değişim % | Değişim % | ||
| Satış Hacmi (mhl) | 37.8 | 35.8 | -5.1% | 100.5 | 99.7 | -0.8% |
| Satış Gelirleri | 49,790.4 | 67,842.2 | 36.3% | 112,358.5 | 173,920.8 | 54.8% |
| Brüt Kar | 20,975.4 | 28,864.1 | 37.6% | 45,183.9 | 72,561.7 | 60.6% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 10,495.9 | 12,185.1 | 16.1% | 20,204.5 | 29,016.1 | 43.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 12,387.8 | 14,893.7 | 20.2% | 25,047.0 | 35,907.2 | 43.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 4,731.7 | 4,860.7 | 2.7% | 8,012.3 | 9,954.1 | 24.2% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 42.1% | 42.5% | 42 | 40.2% | 41.7% | 151 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 21.1% | 18.0% | -312 | 18.0% | 16.7% | -130 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 24.9% | 22.0% | -293 | 22.3% | 20.6% | -165 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 9.5% | 7.2% | -234 | 7.1% | 5.7% | -141 |
| Bira Grubu (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | Değişim % | 9A2023 | 9A2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 10.4 | 11.0 | 5.7% | 27.6 | 29.8 | 8.0% |
| Satış Gelirleri | 17,738.9 | 27,825.4 | 56.9% | 41,375.9 | 68,931.7 | 66.6% |
| Brüt Kar | 8,976.3 | 14,005.0 | 56.0% | 19,876.3 | 33,189.5 | 67.0% |
| Faaliyet Karı (BMKÖ) | 3,590.9 | 4,571.3 | 27.3% | 6,362.8 | 9,597.2 | 50.8% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 4,695.9 | 6,078.0 | 29.4% | 9,421.4 | 13,189.4 | 40.0% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 2,575.8 | 2,895.1 | 12.4% | 4,181.7 | 6,124.7 | 46.5% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 50.6% | 50.3% | -27 | 48.0% | 48.1% | 11 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 20.2% | 16.4% | -381 | 15.4% | 13.9% | -146 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 26.5% | 21.8% | -463 | 22.8% | 19.1% | -364 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 14.5% | 10.4% | -412 | 10.1% | 8.9% | -122 |
| CCI (milyon TL) | 3Ç2023 | 3Ç2024 | Değişim % | 9A2023 | 9A2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 482.5 | 438.0 | -9.2% | 1,283.1 | 1,230.7 | -4.1% |
| Satış Gelirleri | 31,734.4 | 39,596.4 | 24.8% | 70,562.6 | 104,116.5 | 47.6% |
| Brüt Kar | 11,933.2 | 14,842.0 | 24.4% | 25,227.0 | 39,337.8 | 55.9% |
| Faaliyet Karı | 6,948.9 | 7,709.8 | 11.0% | 13,951.5 | 19,697.6 | 41.2% |
| FAVÖK | 7,686.8 | 8,849.4 | 15.1% | 15,658.1 | 22,861.1 | 46.0% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 4,326.6 | 4,419.0 | 2.1% | 7,749.3 | 9,904.6 | 27.8% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 37.6% | 37.5% | -12 | 35.8% | 37.8% | 203 |
| Faaliyet Kar Marjı | 21.9% | 19.5% | -243 | 19.8% | 18.9% | -85 |
| FAVÖK Marjı | 24.2% | 22.3% | -187 | 22.2% | 22.0% | -23 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 13.6% | 11.2% | -247 | 11.0% | 9.5% | -147 |
2024 beklentileri TMS 29'un (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) uygulanması sonucu gerçekleşecek muhtemel herhangi bir etkiyi içermemektedir. Yıllık değişimler, enflasyon muhasebesi etkisi içermeyen 2023 yılı mali tabloları baz alınarak verilmektedir.
2024 yılına ilişkin revize edilmiş beklentilerimiz aşağıdaki gibidir:
Konsolide Satış Hacminin yatay seyretmesi beklenmektedir (önceki: düşük-tek haneli oranda artış).
Bira Grubu Satış Hacminin yüksek-tek haneli oranda artış göstermesi beklenmektedir (önceki: orta-tek haneli oranda artış). Uluslararası bira operasyonlarımızın hacimlerinin yüksek-tek haneli oranda artış göstermesi beklenirken (önceki: orta-tek haneli oranda artış); Türkiye bira operasyonlarının hacimlerinin ise hafif artış göstermesi beklenmektedir (öncekiyle aynı).
Meşrubat Grubu Satış Hacminin düşük-orta-tek haneli oranda düşmesi beklenmektedir. (önceki: yatay/düşük-tek haneli oranda artış)
Konsolide Net Satış Gelirlerinin, kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak orta-yüksek yirmili yüzdelerde artması beklenmektedir. (önceki: kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük otuzlu yüzdelerde artış)
Bira Grubu Net Satış Gelirlerinin kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak orta-otuzlu yüzdelerde artması beklenmektedir (önceki: kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük otuzlu yüzdelerde artış).
Meşrubat Grubu Net Satış Gelirlerinin, kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak yüksek onludüşük yirmili yüzdelerde artması beklenmektedir (önceki: kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük otuzlu yüzdelerde artış).
Konsolide FAVÖK (BMKÖ) Marjının, 150 baz puan civarında daralması beklenmektedir (önceki: 100 baz puan civarında daralma).
Bira Grubu FAVÖK (BMKÖ) Marjının 300 baz puan civarında daralması beklenmektedir (önceki: 200 baz puan civarında daralma).
Meşrubat Grubu FVÖK Marjının hafif düşmesi veya yatay kalması beklenmektedir (öncekiyle aynı).
*2024 beklentileri eldeki mevcut verilere dayalı olarak yönetimin beklentilerini yansıtmaktadır. Şirket'in gerçek performansını önemli ölçüde etkileyebilecek makroekonomik, finansal, jeopolitik ve politik riskler ve bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla gelecekteki olaylar ve belirsizliklere bağlı olarak gerçek sonuçlar farklılık gösterebilir.
| FAVÖK (milyon TL) |
9A2023 | 9A2024 |
|---|---|---|
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 25,782.7 | 24,164.8 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 7,896.2 | 8,044.2 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 280.7 | 275.7 |
| Ücretli izin karşılığı |
230.4 | 340.2 |
| Esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelir/giderleri | 934.5 | 678.0 |
| Esas faaliyetlerden kaynaklanan reeskont farkı gelir/giderleri | 2.5 | -5.7 |
| Diğer | 100.9 | 112.8 |
| FAVÖK | 35,227.8 | 33,610.0 |
| FAVÖK (BMKÖ*) |
35,315.2 | 33,339.4 |
| *Tek seferlik giderlerin toplamı 9A2023 yılında 87,4 milyon TL ve 9A2024'de -270,5 milyon TL'dir. | ||
| Finansal Gelir/ (Gider) Kırılımı (milyon TL) | 9A2023 | 9A2024 |
| Faiz Geliri | 1,908.6 | 2,725.7 |
| Faiz Gideri | -6,381.0 | -10,074.6 |
| Kur Farkı Geliri / (Gideri) | 1,712.0 | 2,234.3 |
| Diğer Finansal Giderler (net) | -1,601.4 | -1,917.8 |
| Türev İ şlemlerden Kaynaklanan Gelir / Gider (net) | 704.3 | -780.6 |
| Net Finansal Gelir / (Gider) | -3,657.6 | -7,813.0 |
| Serbest Nakit Akışı (milyon TL) | 9A2023 | 9A2024 |
| FAVÖK (BMKÖ) |
35,315.2 | 33,339.4 |
| Işletme Sermayesindeki Değişim | -4,804.4 | 616.3 |
| Gelir Vergisi & Çalışanlara Sağlanan Faydalar & Diğer Karşılıklar | -5,163.6 | -5,809.7 |
| Kira Sözleşmelerinden olan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
-534.0 | -628.4 |
| Yatırım Harcamaları, net | -10,473.4 | -11,854.1 |
| Finansal Gelir / (Gider), Net | -2,125.7 | -8,314.9 |
| Parasal Kazanç/Kayıp | 704.3 | -2,789.2 |
| Bir Defaya Mahsus Kalemler | -87.4 | 270.5 |
| Serbest Nakit Akışı | 12,831.1 | 4,829.9 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | -971.7 | -830.4 |
| (Satın alma, Çıkış ve Sermaye Artırımları) |
Serbest Nakit Akışı (diğer yatırım faaliyetlerinden gelirler sonrası) 11,859.4 3,999.6
| Toplam Konsolide Borç | Nakit ve Benzeri Değerler Net Nakit/Borç Pozisyonu | ||
|---|---|---|---|
| Anadolu Efes Konsolide (mn TL) | 73,706.3 | 52,977.8 | -20,728.6 |
| Bira Grubu (mn TL) | 28,931.8 | 33,209.1 | 4,277.3 |
| Türkiye Bira (mn TL) | 28,602.3 | 2,842.3 | -25,760.1 |
| EBI (mn TL) | 329.4 | 30,265.1 | 29,935.7 |
| CCI (mn TL) | 43,634.6 | 18,947.6 | -24,687.0 |
| Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) | 9A2024 | ||
| Anadolu Efes Konsolide | 0.6 | ||
| Bira Grubu | -0.3 |
| 2023 yılı rakamları 9A2024 yılı ile karşılaştırılabilir olması amacıyla TUFE oranı ile 9A2024'e endekslenerek büyütülür. |
|
|---|---|
| KASA/TICARI ALACAK: |
2023 yılındaki endekslenme farkından oluşan tutar gelir tablosuna parasal kayıp olarak kaydedilir. 9A2024 rakamlarında ise endekslenme yapılmaksızın finansal tablolarda 30 Eylül 2024'teki nominal değer sunulur. |
| 9A2024 dönem içi kasa/ticari alacak hareketleri için ise hareketin gerçekleştiği günkü değer ile raporlama dönemi sonuna endekslenmiş değer arasında oluşan fark parasal kayıp olarak dönem içerisinde gelir tablosuna kaydedilir. |
|
| 2004 yılı öncesi girişli sabit kıymetler için kaydedilen tutar 2004 yılından 30.09.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenerek büyütülür. |
|
| STOK/SABIT KIYMET: |
2004 yılı sonrası girişli sabit kıymetler için ise kaydedilen tutar kaydedildiği tarihinden itibaren 30.09.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| Geçmiş dönemde (2023) ve cari dönemde (9A2024) kaydedilen stoklar da aynı şekilde kaydedildiği günden itibaren 30.09.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
|
| 2023 yılı rakamları 9A2024 ile karşılaştırılabilir olması amacıyla TUFE oranı ile 9A2024 yılına endekslenerek büyütülür. |
|
| TICARI BORÇ/ FINANSAL BORÇ: |
2023 yılındaki endekslenme farkından oluşan tutar gelir tablosuna parasal kazanç olarak kaydedilir. 9A2024 yılı rakamlarında ise endekslenme yapılmaksızın 30.09.2024'teki nominal değer finansal tablolarda sunulur. |
| 9A2024 dönem içi kaydedilen ticari borç/yükümlülükler hareketleri için ise hareketin gerçekleştiği günkü değer ile raporlama dönemi sonuna endekslenmiş değer arasında oluşan fark dönem içerisinde gelir tablosuna parasal kazanç olarak kaydedilir. |
|
| ÖZKAYNAKLAR: | 2004 yılı öncesi kaydedilmiş ödenmiş sermaye, 2004'ten itibaren TUFE oranı ile 30.09.2024'e endekslenerek arttırılır. |
| 2004 sonrası sermaye kalemlerine kaydedilen sermaye hareketlerine ilişkin tutar (örn. sermaye artışları), kaydedildiği tarihten itibaren 30.09.2024'e endekslenir. |
|
| BRÜT SATIŞLAR: | Geçmiş dönemde (9A2023) ve cari dönemde (9A2024) kaydedilen her satış işlemi kaydedildiği günden itibaren 30 Haziran 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| SATIŞLARIN MALIYETI: |
Geçmiş dönem (9A2023) ve cari dönem (9A2024) için stoklara giren üretim malzemeleri ve genel üretim giderleri stoklara girdiği tarihten itibaren 30.09.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| FAALIYET GİDERLERI: |
Geçmiş dönemde (9A2023) ve cari dönemde (9A2024) satın alınan her ürün/hizmet alındığı tarihten itibaren 30.09.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| FINANSMAN GELIR / (GIDER): |
Geçmiş dönemde (9A2023) ve cari dönemde (9A2024) kaydedilen her faiz gelir/gideri ve kur farkı gelir/gideri, ilgili tarihten itibaren 30.09.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| PARASAL KAZANÇ-KAYIP: |
Şirketin parasal pozisyonunu oluşturan nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar, ticari alacaklar, ticari borçların yarattığı enflasyon/endeksleme etkileri parasal kazanç veya kayıp olarak gösterilir. |
| YURTDIŞI OPERASYONLARIN KONSOLIDASYONU ESNASINDA: | |
| Operasyonların yerel para birimi cinsinden oluşturulan 2023 gelir tablosu ve bilançolarındaki her kalem; |
karşılaştırılabilirlik ilkesi gereği 30.09.2023 kuruyla raporlama birimi olan TL'ye çevrildikten sonra 9A2024 TÜFE oranı ile endekslenerek 30.09.2024'teki satın alma gücünü yansıtacak şekilde sunulur.
30.09.2023 ve 30.09.2024 Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/09 | 2024/09 | |
|---|---|---|
| SATIŞ HACMI (milyon hektolitre) | 100.5 | 99.7 |
| SATIŞ GELIRLERI | 179,026.7 | 179,536.0 |
| Satışların Maliyeti (-) | -111,490.3 | -108,463.9 |
| TICARI FAALIYETLERDEN BRÜT KAR | 67,536.4 | 71,072.1 |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (-) | -29,545.5 | -33,689.6 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -11,434.9 | -13,109.3 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler (net) | -773.4 | -108.4 |
| FAALIYET KARI (BMKÖ) | 25,870.1 | 23,894.3 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (net) | 807.1 | -153.4 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Zararlarından Paylar | -194.3 | -4.6 |
| FINANSMAN GELIR / GIDERI ÖNCESI FAALIYET KARI | 26,395.4 | 24,006.9 |
| Finansman Geliri / Gideri (net) | -3,657.6 | -7,813.0 |
| Parasal Kazanç/Kayıp | 27,529.2 | 12,236.8 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI KARI | 50,266.9 | 28,430.7 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | ||
| - Dönem Vergi Gideri (-) | -6,538.7 | -5,933.2 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | -7,390.2 | 499.4 |
| DÖNEM KARI /(ZARARI) | 36,338.1 | 22,996.9 |
| Dönem Karının Dağılımı | ||
| - Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 12,375.3 | 9,380.4 |
| -ANA ORTAKLIK PAYLARI | 23,962.7 | 13,616.5 |
| FAIZ, VERGI ve AMORTISMAN ÖNCESI KAR ("FAVÖK") (BMKÖ)* | 35,315.2 | 33,339.4 |
* Tek seferlik giderlerin toplamı 9A2023 yılında 87,4 milyon TL ve 9A2024 yılında -270,5 milyon TL'dir.
Not: FAVÖK; Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır.
| 2023/12 | 2024/09 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 56,072.0 | 51,674.1 |
| Finansal Yatırımlar | 510.5 | 1,303.6 |
| Türev Araçlar | 225.1 | 209.8 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 18,818.5 | 28,415.6 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar | 2,077.9 | 3,312.1 |
| Diğer Alacaklar | 625.5 | 1,057.4 |
| Stoklar | 33,799.1 | 28,102.8 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 10,319.5 | 11,165.7 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 122,448.1 | 125,241.1 |
| Ticari Alacaklar | 1.8 | 0.6 |
| Finansal Yatırımlar | 14.8 | 14.8 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0.7 | 15.9 |
| Maddi Duran Varlıklar (Yatırım amaçlı gayrimenkul dahil) | 78,275.9 | 77,508.4 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2,774.2 | 3,084.6 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 126,967.7 | 115,617.1 |
| Şerefiye | 17,091.5 | 14,706.8 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 8,253.5 | 8,749.2 |
| Türev Araçlar | 45.4 | 18.6 |
| Diğer Duran Varlıklar | 4,462.2 | 5,234.7 |
| DURAN VARLIKLAR | 237,887.5 | 224,950.6 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 360,335.6 | 350,191.8 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 16,524.6 | 22,091.5 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 15,033.4 | 3,061.3 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (UFRS 16) | 869.7 | 863.7 |
| Türev Araçlar | 379.7 | 110.0 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 43,230.8 | 48,633.9 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 1,683.7 | 2,526.3 |
| Diğer Borçlar | 23,198.1 | 23,236.9 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 803.3 | 933.6 |
| Borç Karşılıkları | 2,428.6 | 2,336.5 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2,494.8 | 1,770.2 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 106,646.6 | 105,563.9 |
| Finansal Borçlar | 47,956.6 | 46,028.5 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UFRS 16) | 1,449.1 | 1,661.4 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 2.9 | 1.9 |
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü | 26,284.2 | 24,004.3 |
| Türev Araçlar | 4.0 | 0.0 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1,540.1 | 1,354.5 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 77,236.9 | 73,050.6 |
| ÖZKAYNAKLAR | 176,452.1 | 171,577.3 |
| TOPLAM KAYNAKLAR |
Not 1: Dönen Varlıklar içerisinde kaydedilen "Finansal Yatırımlar" çoğunlukla 3 aydan uzun vadeli mevduatları içermektedir.
| 2023/09 | 2024/09 | |
|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 27.6 | 29.8 |
| Satış Gelirleri | 63,767.4 | 69,861.6 |
| Satışların Maliyeti (-) | -34,286.2 | -37,953.6 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 29,481.2 | 31,908.0 |
| Faaliyet Karı (BMKÖ)* | 7,405.0 | 6,626.9 |
| Finansman Gelir/Gideri Öncesi Faaliyet Karı (BMKÖ) | 7,875.6 | 8,043.2 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Öncesi Kar | 19,551.9 | 10,883.4 |
| Dönem Karı/(Zararı) | 16,614.0 | 9,761.9 |
| Ana Ortaklık Payları | 14,431.3 | 7,566.4 |
| FAVÖK (BMKÖ)* | 12,980.1 | 11,304.3 |
* Tek seferlik giderlerin toplamı 9A2023 yılında 87,4 milyon TL ve 9A2024 yılında -270,5 milyon TL'dir.
Not 1: FAVÖK; Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır.
| 2023/12 | 2024/09 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 26,446.0 | 32,997.8 |
| Finansal Yatırımlar | 0.0 | 211.4 |
| Türev Araçlar | 33.0 | 54.0 |
| Ticari Alacaklar | 8,676.7 | 11,761.6 |
| Diğer Alacaklar | 407.1 | 408.0 |
| Stoklar | 16,065.4 | 12,331.8 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 4,760.5 | 4,534.3 |
| DÖNEN VARLIKLAR |
56,388.6 | 62,298.8 |
| Ticari Alacaklar | 1.8 | 0.6 |
| Finansal Yatırımlar | 14.8 | 14.8 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 13,317.5 | 13,332.6 |
| Maddi Duran Varlıklar (Yatırım amaçlı gayrimenkul dahil) | 25,309.8 | 21,947.3 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 929.0 | 896.2 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 28,801.4 | 23,873.8 |
| Şerefiye | 10,562.9 | 8,786.3 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 6,343.3 | 6,244.6 |
| Diğer Duran Varlıklar | 2,313.1 | 3,275.3 |
| DURAN VARLIKLAR | 87,593.6 | 78,371.5 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 143,982.2 | 140,670.3 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 2,291.1 | 432.5 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4,885.1 | 8,200.7 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (UFRS 16) | 505.3 | 483.3 |
| Türev Araçlar | 0.0 | 109.3 |
| Ticari Borçlar | 27,482.0 | 27,859.5 |
| Diğer Borçlar | 11,725.8 | 13,686.1 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 256.0 | 254.1 |
| Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler |
1,106.1 1,304.1 |
1,308.2 654.0 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 49,555.4 | 52,987.8 |
| Finansal Borçlar | 22,619.5 421.3 |
19,330.4 484.8 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UFRS 16) | ||
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler |
6,542.1 452.7 |
5,262.4 411.3 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 30,035.5 | 25,489.0 |
| ÖZKAYNAKLAR | 64,391.3 | 62,193.6 |
30.09.2023 ve 30.09.2024 Tarihlerinde Sona Eren Dokuz Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/09 | 2024/09 | |
|---|---|---|
| SATIŞ HACMI (MILYON ÜNITE KASA) | 1,283.1 | 1,230.7 |
| SATIŞ GELIRLERI | 114,529.3 | 108,727.5 |
| Satışların Maliyeti (-) | -76,464.9 | -69,476.1 |
| TICARI FAALIYETLERDEN BRÜT KAR | 38,064.4 | 39,251.4 |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler (net) |
-15,404.1 -4,264.3 457.3 |
-16,848.6 -5,195.5 541.0 |
| FAALIYET KARI | 18,853.3 | 17,748.3 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (net) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Zararlarından Paylar |
-34.1 -21.8 |
-212.4 -4.0 |
| FINANSMAN GELIR / GIDERI ÖNCESI FAALIYET KARI | 18,797.4 | 17,531.8 |
| Finansman Geliri / Gideri (net) Parasal Kazanç/Kayıp |
-4,026.5 15,723.9 |
-6,324.1 7,858.2 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI KARI | 30,494.8 | 19,066.0 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) - Dönem Vergi Gideri (-) |
-3,075.2 -4,631.6 |
-569.6 -4,156.5 |
| DÖNEM KARI /(ZARARI) | 22,788.1 | 14,339.9 |
| Dönem Karının Dağılımı - Kontrol Gücü Olmayan Paylar - Ana Ortaklık Payları |
-743.6 22,044.5 |
-70.2 14,269.7 |
| FAIZ, VERGI ve AMORTISMAN ÖNCESI KAR ("FAVÖK") | 22,467.7 | 22,176.0 |
31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla SPK Mevzuatı Çerçevesinde
TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Bilanço
TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
(milyon TL)
| 2023/12 | 2024/09 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 29,555.9 | 18,087.0 |
| Finansal Yatırımlar | 510.5 | 860.6 |
| Türev Finansal Araçlar | 192.1 | 153.3 |
| Ticari Alacaklar | 11,975.4 | 19,843.1 |
| Diğer Alacaklar | 163.8 | 453.1 |
| Stoklar | 17,638.0 | 15,597.1 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 2,535.8 | 3,798.0 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 862.5 | 849.6 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 2,124.4 | 1,912.7 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 65,558.5 | 61,554.4 |
| Türev Finansal Araçlar | 45.4 | 8.7 |
| Diğer Alacaklar | 183.3 | 165.9 |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 736.6 | 716.1 |
| Maddi Duran Varlıklar | 47,869.6 | 51,270.1 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 26,221.3 | 23,274.7 |
| Şerefiye | 6,310.7 | 5,702.6 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1,653.7 | 1,734.7 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 788.9 | 990.5 |
| Diğer Duran Varlıklar | 292.6 | 0.0 |
| DURAN VARLIKLAR | 84,102.1 | 83,863.2 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 149,660.6 | 145,417.7 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 11,593.2 | 13,538.9 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 12,947.7 | 2,844.6 |
| Banka Kredileri | 12,681.5 | 2,592.2 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 266.2 | 252.4 |
| Ticari Borçlar | 25,264.9 | 27,772.6 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 490.8 | 414.0 |
| Diğer Borçlar | 3,388.0 | 4,901.1 |
| Türev Finansal Araçlar | 378.2 | 0.6 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 555.6 | 679.5 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 1,313.0 | 1,002.6 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | -12,486.3 | -2,128.2 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 56,392.6 | 51,870.3 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar | 25,150.2 | 26,675.3 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 630.9 | 605.3 |
| Ticari ve Diğer Borçlar | 6.8 | 3.6 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 994.2 | 889.6 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 5,346.1 | 4,427.0 |
| Türev Finansal Araçlar | 4.0 | 0.0 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 60.2 | 11.2 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 32,192.4 | 32,611.9 |
| ÖZKAYNAKLAR | 61,075.5 | 60,935.5 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 149,660.6 | 145,417.7 |
Toplamlar yuvarlamadan kaynaklı olarak sapma içerebilir.
Anadolu Etap Tarım, Türkiye'nin ilk ve en büyük ölçekli meyve yetiştiricisi olup, 25.000 dekarlık alanda, 7 çiftlik ve 3,5 milyon ağaç ile operasyonlarını yürütmektedir. Tüm faaliyetlerinde sosyal, ekonomik ve çevresel sürdürülebilirliği en önemli değer olarak kabul eden Anadolu Etap, 2014'te Türkiye'de bir ilki gerçekleştirerek "Sürdürülebilir Tarım İlkeleri"ni yayımlamış ve bu ilkelere bağlı kalarak tarım ve tarıma dayalı endüstrilerin gelişimine öncülük etmektedir. Satışlarının %65'ini ihracattan elde eden Anadolu Etap Plantasyon ve Taze Ürünler, kaliteli, sürdürülebilir ve güvenli gıda üretimi yaparken, bölgesel kalkınmaya destek sağlayan sosyal projeler de yürütmektedir.
Anadolu Etap İçecek, meyve suyu konsantreleri ve püre ürünleri ile geniş bir ürün portföyüne sahiptir. Yüksek otomasyona sahip 3 meyve suyu konsantre fabrikasıyla uluslararası standartlarda, yüksek kaliteli, gıda güvenliğine uygun ve pazarın taleplerini karşılayan ürünler üreterek Amerika'dan Uzakdoğu'ya uzanan geniş bir coğrafyada hizmet vermektedir ve satışlarının %70'ini ihracattan elde etmektedir
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. (Anadolu Efes), iştirakleri ve bağlı ortaklıklarıyla birlikte Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu, Orta Asya ve Orta Doğu'yu kapsayan bir coğrafyada, bira ve meşrubat operasyonları dahil toplam 19.593 çalışanıyla bira, malt ve meşrubat üretimi ve pazarlaması faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Anadolu Efes Borsa İstanbul'da kote olup (AEFES.IS), Türkiye bira operasyonlarının altında yönetildiği kurum olmanın yanında yurtdışı bira operasyonlarını yürüten EBI'nin %100 sahibi olan bir holding kuruluşu ve Türkiye ve yurtdışı pazarlarda meşrubat operasyonlarını yürüten CCI'nin ise en büyük pay sahibi konumundadır.
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye dönük birtakım beyanlar içermekte olup Şirketin geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin güncel verilerle dayanan beklentilerini yansıtmaktadır. Anadolu Efes'in gerçek sonuçları, Şirketin performansını önemli derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır.
Anadolu Efes'in konsolide mali tablolar ve dipnotları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") uygun olarak Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") mevzuatı uyarınca hazırlanmıştır.
İlişikteki dönem sonu konsolide mali tablolar ve dipnotlarında 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarıyla konsolide bilançolar mukayeseli olarak gösterilmekte olup, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide gelir tabloları da mukayeseli olarak yer almaktadır.
Anadolu Efes ve Anadolu Efes'in hakim pay sahibi olduğu bağlı ortaklıkları olan Efes Pazarlama (Türkiye'de bira ürünlerinin pazarlama, satış ve dağıtımı), EBI (uluslararası bira operasyonları), ve Anadolu Etap Tarım Şirketin sonuçlarına tam konsolide edilmektedir. Anadolu Efes'in %50,3 oranında pay sahibi olduğu CCI'nin yönetimi konusunda imzalanan Ortaklık Anlaşması'na göre, Anadolu Efes CCI'yi finansal sonuçlarına tam konsolide etmektedir.
Anadolu Efes'in 9A2024 sonuçları 6 Kasım 2024 Çarşamba günü, saat 16:00 itibarıyla (Londra 13:00 ve New York 08:00) yapılacak olan webcast ile değerlendirilecektir.
Webcast Teams Canlı Etkinlik uygulaması üzerinden gerçekleştirilecektir.
İlgili sunuma bağlanmak için toplantı öncesinde aşağıdaki linke erişiminizi denemenizi önermekteyiz.
Sunuma telefonla bağlantı mümkün olmamakla birlikte; mobil telefonunuz ile yukarıdaki linkten bağlantı gerçekleştirebilirsiniz.
İlgili link websitesinden erişilebilir olacaktır.
Sunumun bir kopyası webcast'ten önce www.anadoluefes.com websitemizde yer alacaktır.
Anadolu Efes'in finansal raporları ve ek bilgiler için www.anadoluefes.com websitemizi ziyaret edebilir veya aşağıdaki yetkililerimizle iletişim kurabilirsiniz;
(Yatırımcı İlişkileri ve Risk Yönetim Direktörü) (Yatırımcı İlişkileri ve Risk Yönetim Yöneticisi) tel: +90 216 586 80 72 tel: +90 216 586 80 09 e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.