Interim / Quarterly Report • Aug 20, 2024
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30.06.2024 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Döneme İlişkin Ara Dönem Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu
Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu, Orta Asya ve Orta Doğu ülkelerinden oluşan geniş bir coğrafyada faaliyet gösteren Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. ("Anadolu Efes"), Türkiye'nin en büyük holdinglerinden AG Anadolu Grubu Holding A.Ş.'nin bir üyesi olarak Grubun içecek sektöründeki temsilcisi konumundadır.
Anadolu Efes, 1969 yılında Türkiye'de açtığı iki bira fabrikasıyla üretime ve ticari faaliyetlerine başlamış, çok kısa bir sürede yurt içi bira pazarının liderliğini elde etmiştir. Hollanda'da kurulu Efes Breweries International B.V. ("EBI")'nin %100 hissedarı olan Anadolu Efes, yurt dışı bira operasyonlarını bu şirket aracılığıyla yürütmektedir. Anadolu Efes, Türkiye ile yurt dışı pazarlarda Coca-Cola operasyonlarını sürdüren Coca-Cola İçecek A.Ş.'nin ("CCİ") de şirkette sahip olduğu %50,3 hissesi ile en büyük ortağıdır.
Üretim hacmi bakımından Avrupa'nın en büyük 5. ve dünyanın en büyük 10. bira şirketi1 olan Anadolu Efes satış gelirlerinin üçte ikisine yakın kısmını yurtdışında gerçekleştirmektedir. Şirket bira ve meşrubat markalarından oluşan zengin ürün gamı ile yer aldığı geniş faaliyet coğrafyasının yanı sıra ihracat pazarlarıyla beraber dünyada yüz milyonlarca nüfusa hizmet etmektedir. Aralarında Türkiye'nin de yer aldığı 6 ülkede, toplam 21 bira fabrikası2 , 5 malt üretim tesisi, 1 şerbetçiotu işleme tesisi, 1 preform üretim tesisi ve Coca-Cola operasyonlarını yürüttüğü 12 ülkede 33 şişeleme tesisi ile bölgesindeki en önemli oyunculardan biri olarak faaliyet göstermektedir. Ürünlerini 70'ten fazla ülkeye ihraç etmektedir.
Şirket mevcut ortaklarının sahip oldukları oy hakları aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.
| Sermayedeki payı (TL) | Sermayedeki payı (%) | |
|---|---|---|
| AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. | 254.891.157 | 43,05 |
| AB InBev Harmony Ltd. | 142.105.263 | 24,00 |
| Halka Açık ve diğer | 195.108.843 | 32,95 |
| Toplam | 592.105.263 | 100,00 |
Anadolu Efes'in 30 Haziran 2024 itibarıyla kayıtlı sermaye tavanı 900.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi 592.105.263 TL'dir. Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde 592.105.263 adet paydan oluşmaktadır. AB InBev Harmony Limited'e ait olan 142.105.263 adet pay nama, geri kalan 450.000.000 adet pay ise hamiline yazılıdır. Anadolu Efes'in sermayesinin %43,05'i AG Anadolu Grubu Holding A.Ş.'ne ve %24'ü AB InBev Harmony Ltd.'e aittir. Şirket hisselerinin geri kalan %33'ü ise halka açıktır. Halka açık bir şirket olan AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. hisseleri Borsa İstanbul ("BIST")'da AGHOL.E sembolü ile işlem görmektedir.
1 The Barth Report 2022/2023
2 Anadolu Efes'in Ukrayna operasyonlarında Kharkiv fabrikası 24 Şubat 2022 tarihi itibarıyla Ukrayna'daki üretim faaliyetleri durdurmuştur. Mevcut durumda Chernihiv ve Mykolaiv fabrikalarında kısmen üretim devam etmektedir.
*Doğrudan ve dolaylı pay oranı 3
*1 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Coca-Cola İçecek İnsan Kaynakları İcra Kurulu üyeliği görevine Sn.Burak Gürcan atanmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde, Sayın Barış TAN 4 Nisan 2024 tarihinde Şirketimizdeki Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliği görevinden istifa etmiştir.
Anadolu Efes bugün, William Grant & Sons şirketiyle viski, likör ve cin dahil Şirketin tüm ürün portföyünün Türkiye'de satış, pazarlama ve dağıtımına ilişkin olarak anlaşma imzalamıştır.
Ürünler ithalat yoluyla Türkiye'ye gelecek olup üretim hatlarına ilişkin herhangi ek bir yatırım harcamasına gerek olmayacaktır.
Ürünlerin satış, pazarlama ve dağıtımına yılın ikinci yarısında başlanacaktır.
Portföyümüzü biraya yakın kategorilerdeki ürünlerle çeşitlendirme ve potansiyel büyüme fırsatlarından yararlanma stratejimizin bir parçası olarak, bu iş birliği Türkiye operasyonlarımızın ürün yelpazesini genişletecek ve hacimler üzerinde makul düzeyde bir etki yaratacaktır. Satışların faaliyet karlılığına ise olumlu etki yaratması beklenmektedir.
8 Ocak 2024 tarihinde paylaştığımız 2024 yılına ilişkin beklentilerimiz bu yeni iş koluna ilişkin herhangi pozitif bir etkiyi içermemektedir.
William Grant & Sons, William Grant tarafından 1887 yılında Birleşik Krallık merkezli kurulmuş bağımsız bir aile şirketidir. Şirket günümüzde, profesyonel bir yönetim ekibi tarafından yönetilmektedir. Şirket, dünyanın en çok ödül alan single malt viski markası Glenfiddich, el yapımı single malt viskisi The Balvenie ve dünyanın üçüncü en büyük İskoç harman viskisi Grant's dahil olmak üzere, dünyanın önde gelen İskoç viski markalarını üretmekte, şişelemekte ve dağıtmaktadır. Bunların yanı sıra portföyünde Hendrick's Cin, Tullamore D.E.W. İrlanda Viskisi, Monkey Shoulder ve Drambuie gibi diğer ikonik içki markalarını da bulundurmaktadır.
Şirketimizin 2023 yılı Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısı 17 Nisan 2024 tarihinde "Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No:58 Buyaka E Blok Kat:1 34771 Ümraniye / İstanbul" adresinde saat 11.00'de yapılmış olup Hazirun Cetveli ve Toplantı Tutanağı web sitemizde yer almaktadır.
Şirketimizin 2023 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda;
Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2023 yılı Finansal Tabloları görüşülmüş ve onaylanmıştır.
Şirketin 2023 yılı içerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3.kişiler lehine verilmiş olan Teminat, Rehin ve İpotekler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaatler hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmiştir.
Süresi biten ve ibra edilen Yönetim Kurulu Üyelerinin yerine TUNCAY ÖZİLHAN, KAMİLHAN SÜLEYMAN YAZICI, JASON WARNER, TUĞBAN İZZET AKSOY, RASİH ENGİN AKÇAKOCA, MEHMET HURŞİT ZORLU, BELİZ CHAPPUIE, İLHAMİ KOÇ (bağımsız üye), DİDEM GORDON (bağımsız üye), BEKİR AĞIRDIR (bağımsız üye) ve LALE DEVELİOĞLU'nun (bağımsız üye) bir yıl süre ile seçilmesine karar verilmiştir.
2024 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi için PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin seçimi onaylanmıştır.
2023 Ocak-Aralık dönemine ilişkin olarak, hesap dönemi sonu itibariyle çıkarılmış sermayesi olan 592.105.263 TL üzerinden %235 brüt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye brüt 2,35 TL (net 2,1150 TL) kar payı olmak üzere toplam 1.391.447.368,05 TL tutarında karın nakit olarak 28 Mayıs 2024 tarihinden itibaren ödenmesine karar verilmiştir.
Yönetim Kurulumuz tarafından; Yönetim Kurulu Başkanlığı'na Sn. Tuncay ÖZİLHAN'ın; Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği'ne Sn. Kamilhan Süleyman YAZICI'nın seçilmesine, Denetimden Sorumlu Komite Başkanlığı'na Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sn. Didem GORDON'un; üyeliğine ise Sn. İlhami KOÇ'un seçilmesine, Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanlığı'na Sn. İlhami KOÇ'un; üyeliklerine ise Sn. Mehmet Hurşit ZORLU, Sn. Burak BAŞARIR, Sn. Dr. Recep Yılmaz Argüden, Sn. Rasih Engin AKÇAKOCA, Sn. Tuğban İzzet Aksoy, Sn. Jason Warner, Sn. R. Aslı Demirel'in seçilmesine, Riskin Erken Saptanması Komitesi Başkanlığı'na Sn. Lale DEVELİOĞLU'nun, üyeliklerine ise Sn. Didem GORDON, Sn. Mehmet Hurşit ZORLU, Sn. Rasih Engin AKÇAKOCA ve Sn. Ben GRAHAM'ın seçilmesine karar verilmiştir.
SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. ("SAHA") tarafından yapılan Kurumsal Yönetim Derecelendirme çalışmasının sonucunda şirketimizin Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu 17.05.2024 tarihi itibarıyla 96,8 seviyesine yükselmiştir.
SAHA tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu Şirketimizin www.anadoluefes.com adresindeki web sitesinde yayınlanmıştır.
| Ana Başlıklar | Ağırlık (%) | Alınan Not | |
|---|---|---|---|
| Pay Sahipleri | 25 | 95,41 | |
| Kamuyu Aydınlatma ve Şeffalık | 25 | 98,79 | |
| Menfaat Sahipleri | 15 | 99,51 | |
| Yönetim Kurulu | 35 | 95,15 | |
| Toplam | 100 | 96,78 |
2024 yılının ilk altı aylık döneminde pay sahipleri ile ilişkilerimiz Şirketimiz Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Departmanı bünyesinde oluşturulmuş olan Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından yürütülmüştür.
e-mail: [email protected]
Tel: 0 216 586 80 72 Fax: 0 216 389 58 63 e-mail: [email protected] Lisans belgeleri: Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansları
Tel: 0 216 586 80 09 Fax: 0 216 389 58 63 e-mail: [email protected]
2024 yılının ilk altı aylık döneminde pay sahipleri ve yatırımcıları bilgilendirmeye yönelik olarak toplam 6 roadshow/konferansa (fiziksel ve sanal) iştirak edilmiştir. Bunun yanı sıra aynı dönemde iştirak edilen konferanslar da dahil olmak üzere toplam 126 adet yerli ve yabancı kurumsal yatırımcı, pay sahibi ve analist ile Şirketimiz'in faaliyet sonuçları, performansı ve dönem içerisindeki diğer gelişmeler konusunda görüşmeler yapılmıştır.
Şirketimizde Kurumsal Yönetim Komitesi yatırımcı ilişkileri bölümünün çalışmalarını gözetmekle görevlendirilmiştir. Bu bağlamda komite, yapılan tüm açıklamalara ilişkin standartları ve yatırımcı ilişkilerinin temel ilkelerini tespit eder, bu standart ve ilkeler ile bunlara uygunluğu her yıl gözden geçirir ve Yönetim Kurulu'na gerekli tavsiyelerde bulunur. Yatırımcı İlişkileri Bölümü'nün yürütmekte olduğu faaliyetlerle ilgili olarak hazırladığı ve her Kurumsal Yönetim Komitesi toplantısında Komite'ye sunduğu rapor komitece yönetim kuruluna da aktarılmaktadır. 2024 yılının ilk altı aylık döneminde 08.01.2024 ve 29.02.2024 tarihlerinde 2 adet komite toplantısı yapılmıştır. Ayrıca, Aday Gösterme Komitesi'nin görevlerini yerine getirmek amacıyla Kurumsal Yönetim Komitesi 8.02.2024 tarihinde de bir toplantı gerçekleştirmiştir.
| Tuncay Özilhan | Yönetim Kurulu Başkanı | Beliz Chappuie | Üye |
|---|---|---|---|
| Kamilhan Süleyman Yazıcı | Yönetim Kurulu Bşk. Vekili | İlhami Koç | Üye (Bağımsız) |
| Jason Gerard Warner | Üye | Didem Gordon | Üye (Bağımsız) |
| Tuğban İzzet Aksoy | Üye | Bekir Ağırdır | Üye (Bağımsız) |
| Rasih Engin Akçakoca | Üye | Lale Saral Develioğlu | Üye (Bağımsız) |
| Mehmet Hurşit Zorlu | Üye |
Yönetim Kurulu üyeleri, 17.04.2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda yapılan görüşmeler ve oylama sonucunda 2024 yılı faaliyetlerinin görüşüleceği Genel Kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere 1 yıl süre ile seçilmişlerdir.
17.04.2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul'da seçimi yapılan yeni Yönetim Kurulu üyelikleri sonrasında, Yönetim Kurulu'nun ilgili kararıyla, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda komite üyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur.
| Denetim Komitesi | Kurumsal Yönetim Komitesi | Riskin Erken Saptanması Komitesi |
|---|---|---|
| Didem Gordon (Başkan) | İlhami Koç (Başkan) | Lale Saral Develioğlu (Başkan) |
| İlhami Koç (Üye) | Mehmet Hurşit Zorlu (Üye) | Didem Gordon (Üye) |
| Burak Başarır (Üye) | Mehmet Hurşit Zorlu (Üye) | |
| Dr. Recep Yılmaz Argüden (Üye) | Rasih Engin Akçakoca | |
| Rasih Engin Akçakoca (Üye) | Ben Graham (Üye) | |
| Tuğban İzzet Aksoy (Üye) | ||
| Jason Gerard Warner (Üye) | ||
| Refika Aslı Kılıç Demirel (Üye) |
Fitch Ratings ("Fitch") Anadolu Efes'in BB+ olan uzun vadeli yabancı ve yerel para cinsinden kredi notunu teyit etmiş ve aynı zamanda negatif izlemeyi devam ettirmiştir. Ulusal kredi notunu ise AAA(tur) olarak korumuştur. Anadolu Efes'in zorlu maliyet ortamına rağmen dayanıklı operasyonel performans sergilemesi ve 2023 yılı ile 2024'ün ilk çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar elde etmesi, derecelendirme notunu desteklemiştir. Şirketin döviz cinsinden bulundurduğu nakit varlıklar göz önüne alındığında, likiditesinin yeterli olduğu değerlendirilmiştir.
Nisan 2022 tarihli özel durum açıklamamızda Anheuser Busch InBev SA/NV ("AB InBev")'in, AB InBev Efes BV'deki kontrol gücü olmayan paylarının Şirketimizin %100 iştiraki olan Efes Breweries International BV (EBI) tarafından satın alınmasına ilişkin olarak Şirketimiz ile AB InBev arasında aktif görüşmelere başlandığı kamuya duyurulmuştu. Ardından, Tarafların, EBI'nin AB InBev Efes BV'deki AB InBev'in kontrol dışı hisselerini satın alması konusunda anlaşmaya vardığı duyurulmuştur.
Diğer yandan satın alım işlemi ilgili ülkelerdeki mercilerin verecekleri onaylara tabi olduğu duyurulmuş ve yasal süreç 19 Aralık 2023 tarihinde başlatılmıştır.
Bugün medya organlarında işlemin resmi kurumlarca reddedildiğine ilişkin haberler yayımlanmıştır. Konuya ilişkin olarak ilgili kuruluşlardan tarafımıza herhangi bir resmi bilgilendirme yapılmamıştır.
Konu ile ilgili gelişmeler olduğu takdirde usulüne uygun şekilde yapılacaktır.
Nisan 2022 tarihli özel durum açıklamamızda Anheuser Busch InBev SA/NV ("AB InBev")'in, AB InBev Efes BV'deki kontrol gücü olmayan paylarının Şirketimizin %100 iştiraki olan Efes Breweries International BV (EBI) tarafından satın alınmasına ilişkin olarak Şirketimiz ile AB InBev arasında aktif görüşmelere başlandığı kamuya duyurulmuştu. Ardından, Tarafların, EBI'nin AB InBev Efes BV'deki AB InBev'in kontrol dışı hisselerini satın alması konusunda anlaşmaya vardığı duyurulmuştur.
Diğer yandan satın alım işlemi ilgili ülkelerdeki mercilerin verecekleri onaylara tabi olduğu duyurulmuş ve yasal süreç 19 Aralık 2023 tarihinde başlatılmıştır.
Rus düzenleyici otoriteler tarafından Şirketimize 7 Ağustos 2024 tarihinde yapılan bildirime göre, işlemin mevcut yapısı onaylanmamıştır. Bunun sonucunda, Anadolu Efes ve AB InBev otoritelerin kararını gözden geçirmektedir. Konu ile ilgili gelişmeler usulüne uygun şekilde duyurulacaktır.
Bu süreçte Şirket, Anadolu Efes yönetiminde olağan faaliyetlerine devam edecektir.
Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating, Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu'nu en yüksek not seviyesi olan "AAA (tr)", Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu'nu yine en yüksek not seviyesi olan "J1+ (tr)" olarak, görünümlerini ise "durağan" olarak teyit etmiştir.
JCR Eurasia Rating ayrıca şirketimizin Uzun Vadeli, Yabancı ve Yerel para cinsinden Uluslararası Kurum Kredi Rating Notu'nu da "BB+", not görünümlerini ise "durağan" olarak teyit etmiştir.
2023 Yılı Entegre Raporumuza web sitemizdeki linkten ulaşabilirsiniz.
Istanbul, 20 Ağustos 2024
Zorluklarla dolu bir ortamda çeviklik ve dayanıklılığımız sayesinde Anadolu Efes olarak bir başka güçlü çeyreği daha geride bıraktığımızı duyurmaktan memnuniyet duyuyorum. Güçlü hacim performansımız sadece beklentilerimizi aşmakla kalmamış aynı zamanda bulunduğumuz pazarların çoğunda konumumuzu güçlendirmemize olanak sağlamıştır. Maliyetlerin değişkenlik gösterdiği koşullara rağmen, gerekli fiyatlandırma stratejilerini uygulamaya devam ederken hacim büyümesine devam ettik. Operasyonel giderlerin sıkı yönetimi ve risk yönetim araçlarının etkin kullanımı sayesinde, karlılık üzerindeki baskı kısmen dengelenebilmiş olup 2024'ün ikinci çeyreğinde %20,8 seviyesinde FAVÖK (BMKÖ) marjı elde edilmiştir. Üstelik, güçlü baz etkisi ve artan faiz giderlerine rağmen serbest nakit akışımızı, kontrollü yatırım harcamaları odağımız ve işletme sermayesi yönetimimiz sayesinde kuvvetli bir şekilde sürdürdük.
Rusya bira operasyonumuzda, ilk çeyrekteki güçlü hacim büyümesinin ardından, bu çeyrekte de özellikle olumlu piyasa dinamikleri sayesinde bu ivmeyi sağlam bir performansla devam ettirdik. Premium ve popüler segmentin yanı sıra biraya yakın ve alkolsüz içecek kategorilerinde kaydettiğimiz büyüme ile sektör performansının üzerinde büyüme kaydettik.
Türkiye bira operasyonlarımız, geçtiğimiz yılın yüksek bazına ve enflasyonist ortamın yarattığı zorluklara rağmen güçlü hacim performansı elde etmeyi başarmıştır. Satın alım gücünde oluşan baskı hacim büyümemizde bir önceki çeyreğe kıyasla yavaşlamaya sebep olmuştur. Ancak, çeşitlendirilmiş marka portföyümüz, güçlü pazar uygulamalarımız ve turizmdeki ivme tarafından desteklenen genel görünüm bizim için cesaret verici olmaya devam etmektedir.
Meşrubat iş kolumuz yıla zorlu koşullarda başlamasına rağmen bu dönem boyunca dayanıklılık göstermiştir. Türkiye'nin hacim büyümesini sürdürmesinin yanı sıra Irak ve Azerbaycan operasyonlarının ikinci çeyrek performansına güçlü katkıları olmuştur.
Zorlu operasyonel koşullar ve süregelen ekonomik zorluklara rağmen, operasyonlarımızın dayanıklılığına ve finansal disiplinimizin gücüne olan güvenimiz tam. Hedeflerimize ulaşmak için güçlü bir pozisyonda olduğumuza inanıyor, paydaşlarımıza sürekli değer sunma taahhüdümüzü devam ettirme konusundaki kararlılığımızı sürdürüyoruz.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ilgili kararı gereğince, 1Y2024 mali yılı finansal tabloları TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standartlarına uygun olarak sunulmuş ve önceki dönemlere ilişkin retrospektif düzeltmeler yine aynı standartla uyumlu şekilde yapılmıştır.
Bu sonuç açıklamasında, bazı finansal kalemler ve rasyolar, önceki dönemlerle karşılaştırılabilirlik ve 2024 beklentilerimize göre performansımızın analizini kolaylaştırmak amacıyla enflasyon düzeltmesi yapılmadan sunulabilir. TMS 29 etkisi olmadan sunulan mali tabloların denetlenmediğini önemle belirtmek isteriz. Gelir tablosu ve bilanço ana kalemleri üzerinde TMS 29'un etkileri hakkındaki açıklamalarımıza 10. sayfadan ulaşabilirsiniz.
Aksi belirtilmedikçe, bu duyuruda yer alan tüm finansal veriler TMS 29'a uygun olarak sunulmuştur.
| AEFES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | Değişim % | 1Y2023 | 1Y2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 35.5 | 36.4 | 2.5% | 62.7 | 63.9 | 1.9% |
| Satış Gelirleri | 63,737.0 | 60,508.3 | -5.1% | 108,652.0 | 107,731.2 | -0.8% |
| Brüt Kar (Zarar) | 24,366.3 | 24,773.6 | 1.7% | 39,640.6 | 41,685.1 | 5.2% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | -3.5% | -5.4% | ||||
| FAVÖK (BMKÖ) | 10,186.6 | 9,832.9 | -5.5% | 13,533.3 | 12,802.1 | -6.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 13,312.2 | 12,581.6 | -33.7% | 19,817.4 | 18,557.5 | -20.4% |
| Serbest Nakit Akımı | 5,961.9 | 3,955.3 | 0.0% | 9,241.2 | 7,359.8 -499.4 |
a.d |
| 8,982.7 | 8,981.4 | 2,604.9 | ||||
| Brüt Kar Marjı | 38.2% | 40.9% | Değişim (bp) 271 |
36.5% | 38.7% | Değişim (bp) 221 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 16.0% | 16.3% | 27 | 12.5% | 11.9% | -57 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 20.9% | 20.8% | -9 | 18.2% | 17.2% | -101 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 9.4% | 6.5% | -282 | 8.5% | 6.8% | -167 |
| Bira Grubu (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | Değişim % | 1Y2023 | 1Y2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 10.1 | 10.8 | 7.1% | 17.3 | 18.9 | 9.3% |
| Satış Gelirleri | 24,239.1 | 23,563.8 | -2.8% | 40,481.5 | 41,130.0 | 1.6% |
| Brüt Kar (Zarar) | 11,303.4 | 10,896.6 | -3.6% | 17,772.2 | 18,053.5 | 1.6% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 3,335.9 | 3,154.3 | -5.4% | 3,298.8 | 2,820.3 | -14.5% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 5,410.6 | 4,356.1 | -19.5% | 7,147.0 | 5,542.8 | -22.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 4,102.3 | 2,367.9 | -42.3% | 5,663.2 | 4,152.8 | -26.7% |
| Serbest Nakit Akımı | 7,204.5 | 7,382.8 | 2.5% | 6,077.4 | 3,022.6 | -50.3% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 46.6% | 46.2% | -39 | 43.9% | 43.9% | -1 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 13.8% | 13.4% | -38 | 8.1% | 6.9% | -129 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 22.3% | 18.5% | -384 | 17.7% | 13.5% | -418 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 16.9% | 10.0% | -688 | 14.0% | 10.1% | -389 |
| CCI (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | Değişim % | 1Y2023 | 1Y2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 448.0 | 451.3 | 0.7% | 800.6 | 792.7 | -1.0% |
| Satış Gelirleri | 39,314.7 | 36,600.2 | -6.9% | 67,988.3 | 66,118.8 | -2.7% |
| Brüt Kar (Zarar) | 13,075.4 | 13,955.7 | 6.7% | 21,896.3 | 23,765.8 | 8.5% |
| Faaliyet Karı (Zararı) | 7,000.3 | 6,895.9 | -1.5% | 10,419.5 | 10,377.5 | -0.4% |
| FAVÖK | 7,955.0 | 8,318.5 | 4.6% | 12,723.8 | 13,157.5 | 3.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 4,500.6 | 5,408.1 | 20.2% | 7,948.2 | 8,352.2 | 5.1% |
| Serbest Nakit Akımı | 2,156.8 | 3,015.6 | 39.8% | -3,207.4 | -2,360.5 | 26.4% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 33.3% | 38.1% | 487 | 32.2% | 35.9% | 374 |
| Faaliyet Kar Marjı | 17.8% | 18.8% | 104 | 15.3% | 15.7% | 37 |
| FAVÖK Marjı | 20.2% | 22.7% | 249 | 18.7% | 19.9% | 119 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 11.4% | 14.8% | 333 | 11.7% | 12.6% | 94 |
*Ana ortaklık payları
| AEFES Konsolide (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | % değişim | 1Y2023 | 1Y2024 | % değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 35.5 | 36.4 | 2.5% | 62.7 | 63.9 | 1.9% |
| Net Satış Gelirleri | 63,737.0 | 60,508.3 | -5.1% | 108,652.0 | 107,731.2 | -0.8% |
| Brüt Kar (Zarar) | 24,366.3 | 24,773.6 | 1.7% | 39,640.6 | 41,685.1 | 5.2% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 10,186.6 | 9,832.9 | -3.5% | 13,533.3 | 12,802.1 | -5.4% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 13,312.2 | 12,581.6 | -5.5% | 19,817.4 | 18,557.5 | -6.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 5,961.9 | 3,955.3 | -33.7% | 9,241.2 | 7,359.8 | -20.4% |
| Serbest Nakit Akımı | 8,982.7 | 8,981.4 | 0.0% | 2,604.9 | -499.4 | a.d. |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 38.2% | 40.9% | 271 | 36.5% | 38.7% | 221 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 16.0% | 16.3% | 27 | 12.5% | 11.9% | -57 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 20.9% | 20.8% | -9 | 18.2% | 17.2% | -101 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 9.4% | 6.5% | -282 | 8.5% | 6.8% | -167 |
* Ana ortaklık payları
Anadolu Efes'in konsolide satış hacmi, 2Ç2024'te geçen yılın aynı çeyreğine göre %2,5 oranında artarak 36,4 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir. Bira grubu satış hacmi, Rusya ve Türkiye operasyonlarının satış hacimlerinin büyümesi sayesinde yıllık bazda %7,1 oranında artış kaydederek konsolide büyümeyi desteklemiştir. Diğer yandan meşrubat iş kolu satış hacimleri yılın ikinci çeyreğinde toparlanma kaydetmiş olup Irak ve Azerbaycan'ın güçlü performanslarının yanı sıra Türkiye'de devam eden büyüme ile desteklenmiştir.
Konsolide net satış gelirleri, 2Ç2024 için yıllık bazda %5,1 oranında düşüşle 60.508,3 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. Stratejik fiyatlandırma, değer odaklı ürün gamı ve etkin iskonto yönetimine rağmen enflasyon oranı ve uluslararası operasyonların raporladıkları para birimlerinin Türk lirası karşısındaki kayıp/kazanç oranındaki uyumsuzluğundan kaynaklanan TAS29 uygulamasından ötürü gelirlerde azalma kaydedilmiştir. Sonuç olarak, 1Y2024 net satış gelirleri geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre neredeyse paralel kalarak 107.731,2 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında 1Y2024'te konsolide net satış gelir artışı %69,5 seviyesinde, kur etkisinden arındırılmış net gelir artışı ise %32,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Konsolide FAVÖK (BMKÖ) rakamı 2Ç2024'te %5,5'lik düşüşle 12.581,6 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş, FAVÖK marjı ise geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla paralel kalarak %20,8 olarak gerçekleşmiştir. Bira grubu marjında görülen azalma, özellikle Rusya'daki hammadde fiyatlarında ve nakliye maliyetlerinde yaşanan önemli artışlardan kaynaklanmaktadır. Ancak, bira grubunda oluşan marj baskısı Türkiye bira operasyonlarındaki güçlü gelir yönetimi ve operasyonel giderlerin sıkı kontrolü sayesinde kısmi olarak dengelenmiştir. Meşrubat iş kolunda, özellikle Türkiye operasyonlarındaki güçlü brüt karlılık sayesinde FAVÖK (BMKÖ) marjında artış kaydedilmiştir. Böylece, 1Y2024 döneminde FAVÖK (BMKÖ) rakamının 18.557,5 milyon TL'ye ulaşması ile marjdaki düşüş 101 baz puan ile sınırlanmıştır. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, FAVÖK (BMKÖ) %63,9 artarak 20.745,4 milyon TL seviyesine ulaşmış, marj ise %19,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Konsolide net kar, geçen yılki 5.961,9 milyon TL seviyesine karşın 2Ç2024 döneminde 3.955,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net karlılıktaki azalmanın temel nedenleri Türkiye'deki artan borçlanma maliyeti sebepli yüksek faiz giderleri ve lokal para birimlerinin güçlü performansı sonucu oluşan döviz cinsinden nakit pozisyonundan kaydedilen zararlardır. Ancak bu etkiler, TMS 29'un uygulanmasının bir sonucu olarak 2Ç2024'de ertelenmiş vergi geliri ile kısmen hafiflemiştir. Böylece, konsolide net kar, 1Y2024 için 7.359,8 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, konsolide net kar yılın ilk yarısında geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki 3.280,6 milyon TL seviyesine kıyasla artış göstererek 5.093,4 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir.
Anadolu Efes Serbest Nakit Akışı; 2Ç2024'te, geçtiğimiz yılın 8.982,7 milyon TL seviyesindeki yüksek bazına rağmen 8.981,4 milyon TL olarak kaydedilmiştir. Nakit akışındaki bu artış, ticari borç yönetimindeki iyileşmeler sayesinde işletme sermayesinde görülen olumlu gelişmelerin bir sonucudur. Sonuç olarak, konsolide Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) 2024'ün ilk çeyreğine kıyasla iyileşerek, 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla 0,8x olarak gerçekleşmiştir.
| Bira Grubu (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | % değişim | 1Y2023 | 1Y2024 | % değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 10.1 | 10.8 | 7.1% | 17.3 | 18.9 | 9.3% |
| Net Satış Gelirleri | 24,239.1 | 23,563.8 | -2.8% | 40,481.5 | 41,130.0 | 1.6% |
| Brüt Kar (Zarar) | 11,303.4 | 10,896.6 | -3.6% | 17,772.2 | 18,053.5 | 1.6% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 3,335.9 | 3,154.3 | -5.4% | 3,298.8 | 2,820.3 | -14.5% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 5,410.6 | 4,356.1 | -19.5% | 7,147.0 | 5,542.8 | -22.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 4,102.3 | 2,367.9 | -42.3% | 5,663.2 | 4,152.8 | -26.7% |
| Serbest Nakit Akımı | 7,204.5 | 7,382.8 | 2.5% | 6,077.4 | 3,022.6 | -50.3% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 46.6% | 46.2% | -39 | 43.9% | 43.9% | -1 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 13.8% | 13.4% | -38 | 8.1% | 6.9% | -129 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 22.3% | 18.5% | -384 | 17.7% | 13.5% | -418 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 16.9% | 10.0% | -688 | 14.0% | 10.1% | -389 |
* Ana ortaklık payları
Bira grubunun konsolide satış hacmi 2Ç2024'te %7,1 oranında artarak; başarılı büyüme trendini Rusya, Türkiye ve Moldova operasyonlarındaki güçlü performans sayesinde ikinci çeyrekte de devam ettirmiştir. Bira grubu konsolide hacmi, kaydedilen güçlü ivme sonucunda, yıllık %9,3 artış ile 1Y2024'te 18,9 mhl'ye ulaşmıştır.
Uluslararası bira operasyonları satış hacmi, Rusya operasyonunun katkısıyla 2Ç2024'te ilk çeyrekte kaydedilen güçlü performansın üzerine %8,2 gibi yüksek bir oranda artmış ve 8,9 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, 1Y2024 hacim performansı 16,0 mhl'ye ulaşarak yıllık bazda %10,1 artış kaydetmiştir.
Rusya bira operasyonları satış hacmi ilk yarıda orta-yüksek tek haneli yüzdelerde büyüyen güçlü pazar performansından da faydalanarak 2Ç2024'te düşük-onlu yüzdelerde büyüme kaydetmiştir. Bira pazarı; diğer alkollü içeceklerden biraya yönelim, yeni ürünlerin geliştirilmesi ve artan pazar yatırımları sayesinde büyümüştür. Rusya operasyonumuzun hacim büyümesi ise alkolsüz bira kategorisinin yanı sıra premium ve popüler segmentteki güçlü performanstan faydalanmıştır. Ayrıca geçen senenin düşük bazının etkisi de Rusya'daki güçlü hacim büyümesine katkı sağlamıştır.
BDT ülkelerinde toplam satış hacmi dönem içerisinde baskı altında kalarak ortalama orta-tek haneli yüzdelerde düşüş kaydetmiştir. Diğer taraftan, Moldova orta-onlu yüzdelerde artış ile 2Ç2024'te güçlü bir performans göstermiştir. Bu ivme pazar büyümesi, artan tüketici harcamaları ve genişleyen tüketici tabanı ile desteklenmiştir. Kazakistan'daki satış hacmi alım gücündeki azalma ve bahar dönemi boyunca yaşanan sel felaketleri sonucu zayıflayan pazar dinamikleri etkisiyle düşüş göstermiştir. Pazarda daha uygun fiyatlı ürünlere yönelim gözlemlenmiştir. Gürcistan'daki satış hacim performansı üretimdeki zorluklardan etkilenmiş olup bu durumun yılsonuna doğru normal seviyelerine geri dönmesi beklenmektedir.
Ukrayna'da tüketici talebindeki normalleşme ve geçen yılın düşük bazından ötürü hacimlerde toparlanma gözlemlenmiştir.
Türkiye bira satış hacmi geçen yılın aynı çeyreğindeki %20,6'lık güçlü büyümeye rağmen bu çeyrekte de güçlü performansını sürdürerek 2Ç2024'te %2,8 oranında artış göstermiştir. Geçtiğimiz çeyreğe kıyasla büyüme oranında kaydedilen yavaşlamanın sebebi, yüksek enflasyonist ortamda tüketici alım gücünün azalmasıdır. Öte yandan, hacim performansımız bu çeyrekte beklentimizin üzerinde gerçekleşerek, yaz mevsiminin başlamasıyla HORECA kanalında kaydedilen güçlü satış performansı ile desteklenmiştir. Türkiye bira satış hacmi 1Y2024'te 2,9 mhl seviyesine ulaşarak yıllık bazda %5,8 oranında güçlü bir büyüme kaydetmiştir.
Bira grubu net satış gelirleri 2Ç2024'te %2,8 oranında daralarak 23.563,8 TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Güçlü hacim performansına rağmen, uluslararası operasyonların raporlama para birimlerinin TL karşısında değer kazandığı/kaybettiği oran ile ilgili döneme ilişkin enflasyon oranı arasındaki fark nedeniyle dönem içerisinde uluslararası bira operasyonlarının net satış geliri %6,8 oranında azalarak 16.713,6 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. Rusya pazarındaki zorlu fiyatlama ortamına rağmen, hektolitre başına net satış gelirleri, stratejik fiyatlama ve olumlu ürün kırılımı ile desteklenmiştir. Aynı zamanda, Türkiye bira operasyonlarında yoğun rekabet ortamında artan ticari kampanyaların etkisi hacim büyümesi ve fiyat düzenlemeleri sayesinde dengelenerek satış gelirleri ikinci çeyrekte %9,4 oranında artmış ve 6.794,9 milyon TL'ye ulaşmıştır. Sonuç olarak bira grubu net satış gelirleri 1Y2024'te %1,6 artış ile 41.130,0 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında 1Y2024'te bira grubu net satış gelirleri %73,9 oranında artış ile 41.106,3 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş, kur etkisinden arındırılmış net gelir ise %36,7 seviyesinde gerçekleşmistir.
Bira grubu brüt karı, 2Ç2024'te %3,6 daralmayla 10.896,6 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş, brüt kâr marjı ise 39 baz puanlık daralmayla %46,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. Türkiye bira operasyonları, güçlü gelir büyümesi ve hammadde maliyetlerindeki görece makul artışlar sayesinde ikinci çeyrekte brüt kâr marjı artşı kaydetmiştir. Uluslararası bira operasyonları brüt kar marjı ise özellikle dövize bağlı hammaddelerin maliyetlerindeki yüksek artışları yansıtırken Rusya'da yaşanan fiyatlandırma zorlukları nedeniyle düşüş kaydetmiştir. Sonuç olarak, bira grubunun 1Y2024 brüt karı 18.053,5 milyon TL seviyesinde, marjı ise geçtiğimiz seneye göre yatay kalarak %43,9 seviyesinde kaydedilmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, 1Y2024 brüt kar marjı 56 baz puan artış kaydederek %46,7 seviyesinde gercekleşmistir.
Bira grubu FAVÖK (BMKÖ) rakamı 2Ç2024'te %19,5'lik düşüşle 4.356,1 milyon TL seviyesinde kaydedilmiş, FAVÖK marjı ise geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla 384 baz puanlık daralma ile %18,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Türkiye bira operasyonları FAVÖK marjı, artan brüt karlılık ve operasyonel giderlerin sıkı yönetimi sayesinde operasyonel giderlerin satışa oranında gözlemlenen düşüş sonucunda bir önceki çeyreğe benzer şekilde ikinci çeyrekte de iyileşmiştir. Öte yandan uluslararası bira operasyonlarında kaydedilen brüt karlılıktaki azalmanın yanı sıra özellikle Rusya'da kaydedilen artan nakliye giderleri FAVÖK (BMKÖ) marjında daralmaya sebep olmuştur. Böylelikle, bira grubu operasyonları FAVÖK (BMKÖ) rakamı 5.542,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek 1Y2024'te 418 baz puanlık daralma kaydetmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, 1Y2024'te FAVÖK (BMKÖ) marjı 334 baz puanlık daralma ile %16,6 seviyesinde kaydedilmiştir.
Bira Grubu net karı, geçen yıl kaydedilen 4.102,3 milyon TL seviyesine karşın 2Ç2024 döneminde 2.367,9 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net kardaki azalmanın temel nedenleri; Türkiye'deki artan borçlanma maliyetleri sonucu yüksek faiz giderleri ve ikinci çeyrekte Ruble'nin yabancı para birimleri karşısındaki güçlü performansı sonucu Rusya'da bulunan döviz cinsinden nakit para kaynaklı zararlardır. Ayrıca, parasal kazanç kalemi 2Ç2024 döneminde geçtiğimiz yıla kıyasla daha düşük seviyede kaydedilmiştir. Bundan dolayı, bira operasyonları net karı, 1Y2024'te 4.152,8 milyon TL seviyesinde kaydedilmiştir. TMS 29'un etkisi hariç bakıldığında, bira operasyonları net karı aynı dönem için 3.229,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Bira Grubu Serbest Nakit Akışı 2Ç2023'te 7.204,5 milyon TL'den 2Ç2024'te 7.382,8 milyon TL'ye yükselmiştir. Operasyonel karlılıktaki düşüş ve daha yüksek faiz giderlerine rağmen, nakit akışı, işletme sermayesinin etkin yönetimi ve kontrollü sermaye harcamaları sayesinde iyileşmiştir. İlk yarıda yaratılan güçlü nakit akışı sonucunda, bira grubu 30 Haziran 2024 itibarıyla 91,8 milyon TL net nakit pozisyonuna ulaşmıştır.
İkinci çeyrek performansımız, işletme modelimizin dayanıklılığının ve çalışanlarımızın gücünün bir başka kanıtı olmuştur. Dış zorluklara rağmen, kaliteli büyümeye ve operasyonel mükemmelliğe odaklanmamız bu değişken ortamda etkili bir şekilde yol almamızı sağlamıştır.
2Ç2024'te 36,6 milyar TL konsolide net satış geliri elde etmekten mutluluk duyuyoruz. Etkin gelir yönetimi odağımız ve maliyetler üzerindeki sıkı kontrolümüz sayesinde brüt kâr marjımızda yıllık 487 baz puanlık iyileşme sağlanmıştır. FVÖK marjı yıllık bazda 104 baz puan iyileşerek %18,8 olurken, hisse başına kar bu çeyrekte 0,66 ABD Doları olarak gerçekleşmiştir.
Ünite kasa başı Net Satış Gelirimiz, TMS 29 etkisi olmaksızın, dolar bazında %3,6 büyüyerek 2,58 ABD Dolarına ulaşırken, son on yıl içerisinde ikinci çeyrekte ulaşılan en yüksek seviyeye gelmiştir. Yine, TMS 29 etkisi olmaksızın, FVÖK marjı %20,4'e ulaşarak son on yılın en yüksek ikinci çeyrek marjı rekorunu kırmıştır. Bu iyileşme, piyasa koşullarına uyum sağlama yeteneğimizi, operasyonlarımızı optimize ederek organizasyon genelinde verimliliği artırma gayretimizi, ve başarılı emtia hedge işlemleri sayesinde kontrollü maliyet artışımızı göstermektedir.
2Ç2024'te Türkiye yıllık %1,8'lik büyüme kaydederek 169 milyon ünite kasa satış hacmine ulaşmıştır Ramazan ayının birinci çeyreğe kayması yıllık büyümeyi sınırlarken, etkin ticari promosyonlar ve UEFA Avrupa Kupası aktivasyonlarının tüketici talebini canlandırması satış hacminde başarı sağlamıştır. Uluslararası operasyonlarda ise, 1Ç2024'teki %7,2'lik yıllık düşüşün ardından 2Ç2024'te %0,1'lik yıllık iyileşme kaydedilmiştir.
Tüm paydaşlarımız için değer yaratma amacımız doğrultusunda, sürdürülebilir ekonomi uygulamalarımızın International Finance Corporation (IFC) tarafından da akredite edildiğini paylaşmaktan gurur duyuyoruz. IFC, Türkiye, Özbekistan, Tacikistan ve Irak'ta enerji ve su kullanımını azaltmak ve 2030 taahhütlerimizle uyumlu olarak cinsiyet farkını kapatmak amacıyla bize toplam 250 milyon dolarlık kredi sağlamıştır.
Bilanço gücünü ve esnekliğini koruma konusundaki disiplinli yaklaşımımız ve sürdürülebilir değer üretimimiz, piyasalarımızın karşı karşıya olduğu ekonomik ve sosyal dalgalanmalara rağmen Fitch tarafından BBB notumuzun yinelenmesiyle sonuçlanmıştır. Bu durum, Türkiye'nin en yüksek nota sahip kuruluşu olduğumuzu bir kez daha teyit etmiştir.
2024'e baktığımızda, ihtiyatlı bir şekilde iyimserliğimizi koruyoruz, ancak mevcut tüketici hassasiyetlerini ve süregelen makroekonomik zorlukları daha iyi yansıtmak amacıyla yıl sonu öngörülerimizi revize ediyoruz. Revize öngörümüzde, organik bazda yatay ile düşük tek haneli arası hacim büyümesi ve düşük %30 seviyelerinde kur etkisinden arındırılmış net gelir artışı bekliyoruz. Önceki FVÖK marjı beklentimiz olan "önceki yıla kıyasla yatay" seviyeye ulaşmak için durmaksızın çaba göstereceğiz. Bununla birlikte, faaliyet ortamının daha da kötüleşmesi halinde FVÖK marjında bir önceki yıla kıyasla hafif bir düşüş riski görüyoruz. Bu potansiyel riski beklentilerimize dahil ederek, FVÖK marjı beklentimizi "geçen yıla göre hafif düşüş veya yatay" olarak değiştiriyoruz.
Kendini sürdürülebilir değer yaratmaya adamış yetenekli ekibimiz sayesinde, süregelen makroekonomik zorlukların farkındayız. CCI'ın orta ve uzun vadede kârlı büyümesini sürdürmesini sağlama yolunda stratejik gücümüze, faaliyet gösterdiğimiz ülkelerin cazip büyüme potansiyellerine ve değişen pazar dinamiklerine uyum sağlama becerimize güveniyoruz.
| Coca-Cola Içecek (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | % değişim | 1Y2023 | 1Y2024 | % değişim |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 448.0 | 451.3 | 0.7% | 800.6 | 792.7 | -1.0% |
| Net Satış Gelirleri | 39,314.7 | 36,600.2 | -6.9% | 67,988.3 | 66,118.8 | -2.7% |
| Brüt Kar (Zarar) | 13,075.4 | 13,955.7 | 6.7% | 21,896.3 | 23,765.8 | 8.5% |
| Faaliyet Karı (Zararı) | 7,000.3 | 6,895.9 | -1.5% | 10,419.5 | 10,377.5 | -0.4% |
| FAVÖK | 7,955.0 | 8,318.5 | 4.6% | 12,723.8 | 13,157.5 | 3.4% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 4,500.6 | 5,408.1 | 20.2% | 7,948.2 | 8,352.2 | 5.1% |
| Serbest Nakit Akımı | 2,156.8 | 3,015.6 | 39.8% | -3,207.4 | -2,360.5 | 26.4% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 33.3% | 38.1% | 487 | 32.2% | 35.9% | 374 |
| Faaliyet Kar Marjı | 17.8% | 18.8% | 104 | 15.3% | 15.7% | 37 |
| FAVÖK Marjı | 20.2% | 22.7% | 249 | 18.7% | 19.9% | 119 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 11.4% | 14.8% | 333 | 11.7% | 12.6% | 94 |
| * Ana ortaklık payları | ||||||
| Coca- Cola İçecek 1Y2024 yılı duyurusuna ilişkin metnin tamamı için lütfen tıklayınız: https://cci.com.tr/yatırımcı-İlişkileri/finansal-veriler/finansal-sonuçlar |
Aşağıda paylaşılan finansal bilgiler TMS 29'un etkilerini içermemekle birlikte Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla açıklanan 2024 yılı beklentileri ile karşılaştırma yapılmasını sağlayarak analiz yapma amacıyla sunulmaktadır. Bu rakamlar, Anadolu Efes'in 01.01.2024-30.06.2024 dönemine ilişkin finansal raporu ile uyumlu olmamakla birlikte bağımsız denetime tabi tutulmamıştır.
| AEFES | 2Ç2023 | 2Ç2024 | Değişim % | 1Y2023 | 1Y2024 | Değişim % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolide (milyon TL) | ||||||
| Satış Hacmi (mhl) | 35.5 | 36.4 | 2.5% | 62.7 | 63.9 | 1.9% |
| Satış Gelirleri | 38,002.0 | 62,618.8 | 64.8% | 62,568.1 | 106,078.6 | 69.5% |
| Brüt Kar (Zarar) Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) |
15,130.7 | 26,463.8 | 74.9% | 24,208.5 | 43,697.6 | 80.5% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 6,910.6 | 11,505.9 | 66.5% | 9,708.6 | 16,562.9 | 70.6% |
| 8,449.0 | 13,604.2 | 61.0% | 12,659.2 | 20,745.4 | 63.9% | |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 2,872.1 | 3,407.9 | 18.7% | 3,280.6 | 5,093.4 | 55.3% |
| Brüt Kar Marjı | 39.8% | 42.3% | Değişim (bp) 245 |
38.7% | 41.2% | Değişim (bp) 250 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 18.2% | 18.4% | 19 | 15.5% | 15.6% | 10 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 22.2% | 21.7% | -51 | 20.2% | 19.6% | -68 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 7.6% | 5.4% | -212 | 5.2% | 4.8% | -44 |
| Bira Grubu (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | Değişim % | 1Y2023 | 1Y2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (mhl) | 10.1 | 10.8 | 7.1% | 17.3 | 18.9 | 9.3% |
| Satış Gelirleri | 14,626.1 | 24,678.7 | 68.7% | 23,637.0 | 41,106.3 | 73.9% |
| Brüt Kar (Zarar) | 6,980.7 | 11,840.5 | 69.6% | 10,900.0 | 19,184.5 | 76.0% |
| Faaliyet Karı (Zararı) (BMKÖ) | 2,310.0 | 3,950.7 | 71.0% | 2,771.9 | 4,757.7 | 71.6% |
| FAVÖK (BMKÖ) | 3,422.2 | 4,904.2 | 43.3% | 4,725.6 | 6,843.2 | 44.8% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 1,715.3 | 2,536.7 | 47.9% | 1,605.9 | 3,229.6 | 101.1% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 47.7% | 48.0% | 25 | 46.1% | 46.7% | 56 |
| Faaliyet Kar (BMKÖ) Marjı | 15.8% | 16.0% | 22 | 11.7% | 11.6% | -15 |
| FAVÖK (BMKÖ) Marjı | 23.4% | 19.9% | -353 | 20.0% | 16.6% | -334 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 11.7% | 10.3% | -145 | 6.8% | 7.9% | 106 |
| CCI (milyon TL) | 2Ç2023 | 2Ç2024 | Değişim % | 1Y2023 | 1Y2024 | Değişim % |
| Satış Hacmi (Milyon Ünite Kasa) | 448.0 | 451.3 | 0.7% | 800.6 | 792.7 | -1.0% |
| Satış Gelirleri | 23,272.5 | 37,606.1 | 61.6% | 38,828.2 | 64,520.0 | 66.2% |
| Brüt Kar (Zarar) | 8,133.7 | 14,614.8 | 79.7% | 13,293.8 | 24,495.8 | 84.3% |
| Faaliyet Karı (Zararı) | 4,660.1 | 7,662.6 | 64.4% | 7,002.7 | 11,987.7 | 71.2% |
| FAVÖK | 5,064.2 | 8,780.5 | 73.4% | 7,971.3 | 14,011.6 | 75.8% |
| Net Dönem Karı/(Zararı)* | 2,388.2 | 3,902.2 | 63.4% | 3,422.7 | 5,485.6 | 60.3% |
| Değişim (bp) | Değişim (bp) | |||||
| Brüt Kar Marjı | 34.9% | 38.9% | 391 | 34.2% | 38.0% | 373 |
| Faaliyet Kar Marjı | 20.0% | 20.4% | 35 | 18.0% | 18.6% | 54 |
| FAVÖK Marjı | 21.8% | 23.3% | 159 | 20.5% | 21.7% | 119 |
| Net Kar/(Zarar) Marjı* | 10.3% | 10.4% | 11 | 8.8% | 8.5% | -31 |
| *Ana ortaklık payları |
2024 beklentileri TMS 29'un (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) uygulanması sonucu gerçekleşecek muhtemel herhangi bir etkiyi içermemektedir. Yıllık değişimler, enflasyon muhasebesi etkisi içermeyen 2023 yılı mali tabloları baz alınarak verilmektedir.
Operasyonlarımızın yılın ilk yarısındaki performanslarını değerlendirerek ve yılın geri kalanındaki zorlukları dikkate alarak, 2024 yılına ilişkin beklentilerimizde bazı değişiklikler yapılmıştır.
2024 yılına ilişkin revize edilmiş beklentilerimiz aşağıdaki gibidir:
Konsolide Satış Hacminin düşük-tek haneli oranda artış göstermesi beklenmektedir. (önceki: düşük-orta tek haneli oranda artış)
Bira Grubu Satış Hacminin orta-tek haneli oranda artış göstermesi beklenmektedir. (önceki: hafif artış) Uluslararası bira operasyonlarımızın hacimlerinin orta-tek haneli bir artış göstermesi beklenirken (önceki: hafif artış); Türkiye bira operasyonlarının hacimlerinin ise hafif artış göstermesi beklenmektedir. (önceki: yatay)
Meşrubat Grubu Satış Hacminin yatay seyretmesi veya düşük-tek haneli oranda büyümesi beklenmektedir. (önceki: orta-tek haneli büyüme)
Konsolide Net Satış Gelirlerinin, kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük otuzlu yüzdelerde artması beklenmektedir. (öncekiyle aynı)
Bira Grubu Net Satış Gelirlerinin kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük-otuzlu yüzdelerde artması beklenmektedir. (önceki: kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük yirmili yüzdelerde artması)
Meşrubat Grubu Net Satış Gelirlerinin, kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük otuzlu yüzdelerde artması beklenmektedir. (önceki: kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak düşük kırklı yüzdelerde artması)
Konsolide FAVÖK (BMKÖ) Marjının, yaklaşık 100 baz puan daralması beklenmektedir. (öncekiyle aynı)
Bira Grubu FAVÖK (BMKÖ) marjının yaklaşık 200 baz puan daralması beklenmekte olup daralmanın artacağına ilişkin riskler bulunmaktadır. Diğer yandan gelir beklentisindeki revizyon sonucunda FAVÖK (BMKÖ)'ün mutlak değerinin sene başındaki beklentimizin üzerinde olacağı öngörülmektedir.
Meşrubat Grubu FAVÖK Marjının hafif düşmesi veya yatay kalması beklenmektedir. (önceki: yatay)
*2024 beklentileri eldeki mevcut verilere dayalı olarak yönetimin beklentilerini yansıtmaktadır. Şirket'in gerçek performansını önemli ölçüde etkileyebilecek makroekonomik, finansal, jeopolitik ve politik riskler ve bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla gelecekteki olaylar ve belirsizliklere bağlı olarak gerçek sonuçlar farklılık gösterebilir.
| ANADOLU EFES KONSOLIDE FINANSAL PERFORMANS | ||
|---|---|---|
| FAVÖK (milyon TL) |
1Y2023 | 1Y2024 |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 13,533.3 | 13,027.6 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 5,258.8 | 5,117.3 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 212.4 | 188.2 |
| Ücretli izin karşılığı |
208.1 | 252.3 |
| Esas faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelir/giderleri | 545.3 | 119.1 |
| Esas faaliyetlerden kaynaklanan reeskont farkı gelir/giderleri | 3.0 | 4.4 |
| Diğe r | 56.5 | 74.2 |
| FAVÖK | 19,817.4 | 18,783.0 |
| FAVÖK (BMKÖ*) |
19,817.4 | 18,557.5 |
| *Tek seferlik giderlerin toplamı 1Y2024'de -225,5 milyon TL'dir. | ||
| Finansal Gelir/ (Gider) Kırılımı (milyon TL) | 1Y2023 | 1Y2024 |
| Faiz Geliri | 1,111.5 | 1,417.3 |
| Faiz Gideri | -3,996.9 | -5,972.5 |
| Kur Farkı Geliri / (Gideri) | 1,028.5 | 796.4 |
| Diğer Finansal Giderler (net) | -799.6 | -1,220.2 |
| Türev İ şlemlerden Kaynaklanan Gelir / Gider (net) |
514.4 | -388.2 |
| Net Finansal Gelir / (Gider) | -2,142.1 | -5,367.2 |
| Serbest Nakit Akışı (milyon TL) | 1Y2023 | 1Y2024 |
| FAVÖK (BMKÖ) |
19,817.4 | 18,557.5 |
| Işletme Sermayesindeki Değişim | -4,130.0 | -1,094.5 |
| Gelir Vergisi & Çalışanlara Sağlanan Faydalar & Diğer Karşılıklar | -2,933.9 | -3,212.6 |
| Kira Sözleşmelerinden olan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
-391.3 | -447.7 |
| Yatırım Harcamaları, net | -6,709.3 | -7,030.0 |
| Finansal Gelir / (Gider), Net | -1,054.3 | -5,127.7 |
| Parasal Kazanç/Kayıp | -1,993.7 | -2,369.9 |
| Bir Defaya Mahsus Kalemler | 0.0 | 225.5 |
| Serbest Nakit Akışı | 2,604.9 | -499.4 |
| Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | -892.1 | -831.0 |
| (Satın alma, Çıkış ve Sermaye Artırımları) | ||
| Serbest Nakit Akışı (diğer yatırım faaliyetlerinden gelirler sonrası) | 1,712.7 | -1,330.4 |
| Toplam Konsolide Borç | Nakit ve Benzeri DeğerlerNet Nakit/Borç Pozisyonu | ||
|---|---|---|---|
| Anadolu Efes Konsolide (mn TL) | 74,481.4 | 52,524.8 | -21,956.6 |
| Bira Grubu (mn TL) | 26,863.9 | 26,955.6 | 91.8 |
| Türkiye Bira (mn TL) | 26,527.4 | 2,318.2 | -24,209.2 |
| EBI (mn TL) | 336.5 | 24,584.1 | 24,247.6 |
| CCI (mn TL) | 46,662.4 | 25,522.2 | -21,140.2 |
| Net Borç / FAVÖK (BMKÖ) |
1Y2024 | ||
| Anadolu Efes Konsolide | 0.8 | ||
| Bira Grubu | -0.01 |
| 2023 yılı rakamları 1Y2024 yılı ile karşılaştırılabilir olması amacıyla TUFE oranı ile 1Y2024'e endekslenerek büyütülür. |
|
|---|---|
| KASA/TICARI ALACAK: |
2023 yılındaki endekslenme farkından oluşan tutar gelir tablosuna parasal kayıp olarak kaydedilir. 1Y2024 rakamlarında ise endekslenme yapılmaksızın finansal tablolarda 30 Haziran 2024'teki nominal değer sunulur. |
| 1Y2024 dönem içi kasa/ticari alacak hareketleri için ise hareketin gerçekleştiği günkü değer ile raporlama dönemi sonuna endekslenmiş değer arasında oluşan fark parasal kayıp olarak dönem içerisinde gelir tablosuna kaydedilir. |
|
| 2004 yılı öncesi girişli sabit kıymetler için kaydedilen tutar 2004 yılından 30 Haziran 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenerek büyütülür. |
|
| STOK/SABIT KIYMET: |
2004 yılı sonrası girişli sabit kıymetler için ise kaydedilen tutar kaydedildiği tarihinden itibaren 1Y2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| Geçmiş dönemde (2023) ve cari dönemde (1Y2024) kaydedilen stoklar da aynı şekilde kaydedildiği günden itibaren 30.06.2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
|
| 2023 yılı rakamları 1Y2024 ile karşılaştırılabilir olması amacıyla TUFE oranı ile 1Y2024 yılına endekslenerek büyütülür. |
|
| TICARI BORÇ/ FINANSAL BORÇ: |
2023 yılındaki endekslenme farkından oluşan tutar gelir tablosuna parasal kazanç olarak kaydedilir. 1Y2024 yılı rakamlarında ise endekslenme yapılmaksızın 30.06.2024'teki nominal değer finansal tablolarda sunulur. |
| 1Y2024 dönem içi kaydedilen ticari borç/yükümlülükler hareketleri için ise hareketin gerçekleştiği günkü değer ile raporlama dönemi sonuna endekslenmiş değer arasında oluşan fark dönem içerisinde gelir tablosuna parasal kazanç olarak kaydedilir. |
|
| ÖZKAYNAKLAR: | 2004 yılı öncesi kaydedilmiş ödenmiş sermaye, 2004'ten itibaren TUFE oranı ile 30 Haziran 2024'e endekslenerek arttırılır. |
| 2004 sonrası sermaye kalemlerine kaydedilen sermaye hareketlerine ilişkin tutar (örn. sermaye artışları), kaydedildiği tarihten itibaren 30 Haziran 2024'e endekslenir. |
|
| BRÜT SATIŞLAR: | Geçmiş dönemde (1Y2023) ve cari dönemde (1Y2024) kaydedilen her satış işlemi kaydedildiği günden itibaren 30 Haziran 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| SATIŞLARIN MALIYETI: |
Geçmiş dönem (1Y2023) ve cari dönem (1Y2024) için stoklara giren üretim malzemeleri ve genel üretim giderleri stoklara girdiği tarihten itibaren 30 Haziran 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| FAALIYET GİDERLERI: |
Geçmiş dönemde (1Y2023) ve cari dönemde (1Y2024) satın alınan her ürün/hizmet alındığı tarihten itibaren 30 Haziran 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| FINANSMAN GELIR / (GIDER): |
Geçmiş dönemde (1Y2023) ve cari dönemde (1Y2024) kaydedilen her faiz gelir/gideri ve kur farkı gelir/gideri, ilgili tarihten itibaren 30 Haziran 2024'e kadar TUFE oranı ile endekslenir. |
| PARASAL KAZANÇ-KAYIP: |
Şirketin parasal pozisyonunu oluşturan nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar, ticari alacaklar, ticari borçların yarattığı enflasyon/endeksleme etkileri parasal kazanç veya kayıp olarak gösterilir. |
| YURTDIŞI OPERASYONLARIN KONSOLIDASYONU ESNASINDA: | |
| Operasyonların yerel para birimi cinsinden oluşturulan 2023 gelir tablosu ve bilançolarındaki her kalem; |
karşılaştırılabilirlik ilkesi gereği 30 Haziran 2023 kuruyla raporlama birimi olan TL'ye çevrildikten sonra 1Y2024 TÜFE oranı ile endekslenerek 30 Haziran 2024'teki satın alma gücünü yansıtacak şekilde sunulur.
ANADOLU EFES
30.06.2023 ve 30.06.2024 Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
(milyon TL)
| 2023/06 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| SATIŞ HACMI (milyon hektolitre) | 62.7 | 63.9 |
| SATIŞ GELIRLERI | 108,652.0 | 107,731.2 |
| Satışların Maliyeti (-) | -69,011.4 | -66,046.1 |
| TICARI FAALIYETLERDEN BRÜT KAR | 39,640.6 | 41,685.1 |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (-) | -18,336.6 | -20,622.8 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | -7,326.0 | -8,245.0 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler (net) | -444.8 | 210.4 |
| FAALIYET KARI (BMKÖ) | 13,533.3 | 12,802.1 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (net) | 709.1 | 20.4 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Zararlarından Paylar | -177.4 | -3.7 |
| FINANSMAN GELIR / GIDERI ÖNCESI FAALIYET KARI | 14,065.0 | 13,044.3 |
| Finansman Geliri / Gideri (net) | -2,142.1 | -5,367.2 |
| Parasal Kazanç/Kayıp | 9,043.5 | 7,794.7 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI KARI | 20,966.3 | 15,471.7 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | ||
| - Dönem Vergi Gideri (-) | -4,073.0 | -4,548.9 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) | -1,865.7 | 1,500.7 |
| DÖNEM KARI /(ZARARI) | 15,027.6 | 12,423.6 |
| Dönem Karının Dağılımı | ||
| - Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 5,786.4 | 5,063.8 |
| -ANA ORTAKLIK PAYLARI | 9,241.2 | 7,359.8 |
| FAIZ, VERGI ve AMORTISMAN ÖNCESI KAR ("FAVÖK") (BMKÖ)* | 19,817.4 | 18,557.5 |
* Tek seferlik giderlerin toplamı 1Y2024 yılında ise -225,5 milyon TL'dir
Not: FAVÖK; Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır.
| 2023/12 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 51,480.5 | 49,537.2 |
| Finansal Yatırımlar | 468.7 | 2,987.6 |
| Türev Araçlar | 206.7 | 206.3 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 17,277.5 | 32,835.0 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar | 1,907.7 | 2,836.3 |
| Diğer Alacaklar | 574.2 | 844.5 |
| Stoklar | 31,031.5 | 28,691.5 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9,474.4 | 9,182.6 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 112,421.3 | 127,121.1 |
| Ticari Alacaklar | 1.6 | 0.9 |
| Finansal Yatırımlar | 13.6 | 13.6 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 0.6 | 16.9 |
| Maddi Duran Varlıklar (Yatırım amaçlı gayrimenkul dahil) | 71,866.2 | 72,841.3 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2,547.0 | 2,660.1 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 116,570.8 | 110,627.4 |
| Şerefiye | 15,692.0 | 14,952.6 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 7,577.6 | 9,116.0 |
| Türev Araçlar | 41.7 | 40.7 |
| Diğer Duran Varlıklar | 4,096.8 | 4,151.2 |
| DURAN VARLIKLAR | 218,407.9 | 214,420.6 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 330,829.3 | 341,541.7 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 15,171.4 | 16,354.9 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (UFRS 16) |
13,802.4 798.5 |
12,154.6 698.2 |
| Türev Araçlar | 348.6 | 956.9 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 39,690.8 | 48,569.3 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 1,545.8 | 1,923.5 |
| Diğer Borçlar | 21,272.5 | 27,351.7 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 737.5 | 2,007.6 |
| Borç Karşılıkları | 2,229.7 | 2,194.9 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2,316.5 | 1,672.6 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 97,913.7 | 113,884.3 |
| Finansal Borçlar | 44,029.7 | 43,924.3 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UFRS 16) | 1,330.4 | 1,349.4 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 2.7 | 1.9 |
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü | 24,131.9 | 22,999.6 |
| Türev Araçlar | 3.7 | 0.0 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1,414.0 | 1,307.3 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 70,912.3 | 69,582.5 |
| ÖZKAYNAKLAR | 162,003.2 | 158,074.9 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 330,829.3 | 341,541.7 |
Not 1: Dönen Varlıklar içerisinde kaydedilen "Finansal Yatırımlar" çoğunlukla 3 aydan uzun vadeli mevduatları içermektedir.
| 2023/06 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| Satış Hacmi (mhl) | 17.3 | 18.9 |
| Satış Gelirleri | 40,481.5 | 41,130.0 |
| Satışların Maliyeti (-) | -22,709.3 | -23,076.5 |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 17,772.2 | 18,053.5 |
| Faaliyet Karı (BMKÖ)* | 3,298.8 | 2,820.3 |
| Finansman Gelir/Gideri Öncesi Faaliyet Karı (BMKÖ) |
3,823.6 | 4,110.2 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Öncesi Kar |
8,755.0 | 5,049.1 |
| Dönem Karı/(Zararı) | 7,350.5 | 5,031.2 |
| Ana Ortaklık Payları | 5,663.2 | 4,152.8 |
| FAVÖK (BMKÖ)* |
7,147.0 | 5,542.8 |
* Tek seferlik giderlerin toplamı 1Y2024 yılında ise -225,5 milyon TL'dir
Not 1: FAVÖK; Faaliyet Karı ve bu tanım içerisindeki amortisman ve diğer nakit çıkışı gerektirmeyen gelir/giderlerin çıkarılması/eklenmesi sonucu oluşmaktadır.
| 2023/12 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 24,280.4 | 26,756.5 |
| Finansal Yatırımlar | 0.0 | 199.1 |
| Türev Araçlar | 30.3 | 21.8 |
| Ticari Alacaklar | 7,966.2 | 13,217.4 |
| Diğer Alacaklar | 373.8 | 445.7 |
| Stoklar | 14,749.8 | 12,346.7 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 4,370.7 | 3,956.4 |
| DÖNEN VARLIKLAR |
51,771.2 | 56,943.7 |
| Ticari Alacaklar | 1.6 | 0.9 |
| Finansal Yatırımlar | 13.6 | 13.6 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar |
12,227.0 | 12,243.2 |
| Maddi Duran Varlıklar (Yatırım amaçlı gayrimenkul dahil) | 23,237.3 | 21,788.4 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 853.0 | 753.2 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 26,443.0 | 24,728.5 |
| Şerefiye | 9,698.0 | 9,267.0 |
| Ertelenen Vergi Varlıkları | 5,823.8 | 6,206.4 |
| Diğer Duran Varlıklar | 2,123.7 | 2,531.0 |
| DURAN VARLIKLAR | 80,420.9 | 77,532.2 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 132,192.1 | 134,476.0 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 2,103.5 | 519.2 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4,485.0 | 6,939.1 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (UFRS 16) | 463.9 | 394.9 |
| Türev Araçlar | 0.0 | 587.6 |
| Ticari Borçlar | 25,231.6 | 26,552.5 |
| Diğer Borçlar | 10,739.6 | 13,988.1 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 235.1 | 125.7 |
| Borç Karşılıkları | 1,015.5 | 986.6 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1,223.3 | 747.5 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 45,497.6 | 50,841.2 |
| Finansal Borçlar | 20,767.3 | 18,684.2 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar (UFRS 16) | 386.8 | 326.5 |
| Ertelenen Vergi Yükümlülüğü | 6,006.4 | 5,453.2 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 415.6 | 399.2 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 27,576.0 | 24,863.1 |
| ÖZKAYNAKLAR | 59,118.6 | 58,771.7 |
30.06.2023 ve 30.06.2024 Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Döneme Ait SPK Mevzuatı Çerçevesinde TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Gelir Tablosu (milyon TL) TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
| 2023/06 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| SATIŞ HACMI (MILYON ÜNITE KASA) | 800.6 | 792.7 |
| SATIŞ GELIRLERI | 67,988.3 | 66,118.8 |
| Satışların Maliyeti (-) | -46,092.0 | -42,353.0 |
| TICARI FAALIYETLERDEN BRÜT KAR | 21,896.3 | 23,765.8 |
| Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Giderler (net) |
-9,309.4 -2,587.7 420.3 |
-10,238.8 -3,317.3 167.8 |
| FAALIYET KARI | 10,419.5 | 10,377.5 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/Giderler (net) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Zararlarından Paylar |
-79.8 -19.0 |
-26.2 -3.5 |
| FINANSMAN GELIR / GIDERI ÖNCESI FAALIYET KARI | 10,320.6 | 10,347.9 |
| Finansman Geliri / Gideri (net) Parasal Kazanç/Kayıp |
-2,525.7 4,423.5 |
-3,817.3 5,212.6 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI KARI | 12,218.5 | 11,743.2 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) - Dönem Vergi Gideri (-) |
-1,095.2 -2,824.8 |
270.4 -3,615.9 |
| DÖNEM KARI /(ZARARI) | 8,298.5 | 8,397.6 |
| Dönem Karının Dağılımı - Kontrol Gücü Olmayan Paylar - Ana Ortaklık Payları |
-350.2 7,948.2 |
-45.4 8,352.2 |
| FAIZ, VERGI ve AMORTISMAN ÖNCESI KAR ("FAVÖK") | 12,723.8 | 13,157.5 |
31.12.2023 ve 30.06.2024 tarihleri itibarıyla SPK Mevzuatı Çerçevesinde
TMS/TFRS'ye Göre Hazırlanmış Konsolide Bilanço
TMS29 (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) Uygulanmıştır
(milyon TL)
| 2023/12 | 2024/06 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 27,135.7 | 22,751.7 |
| Finansal Yatırımlar | 468.7 | 2,770.5 |
| Türev Finansal Araçlar | 176.4 | 184.5 |
| Ticari Alacaklar | 10,994.8 | 22,452.4 |
| Diğer Alacaklar | 150.4 | 287.4 |
| Stoklar | 16,193.7 | 16,180.1 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 2,328.2 | 3,008.0 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 791.9 | 465.3 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1,950.4 | 1,532.1 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 60,190.2 | 69,631.9 |
| Türev Finansal Araçlar | 41.7 | 38.2 |
| Diğer Alacaklar | 168.3 | 158.6 |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 676.3 | 531.9 |
| Maddi Duran Varlıklar | 43,949.8 | 47,117.2 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 24,074.1 | 22,165.2 |
| Şerefiye | 5,794.0 | 5,485.5 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1,518.3 | 1,354.1 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 724.3 | 1,521.5 |
| Diğer Duran Varlıklar | 268.6 | 0.0 |
| DURAN VARLIKLAR | 77,215.4 | 78,372.2 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 137,405.6 | 148,004.2 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 10,643.9 | 9,237.5 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 11,643.0 | 11,600.3 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 244.4 | 198.9 |
| Ticari Borçlar | 23,196.0 | 31,092.7 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 450.6 | 513.0 |
| Diğer Borçlar | 3,110.5 | 5,854.2 |
| Türev Finansal Araçlar | 347.2 | 369.3 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 510.1 | 1,826.7 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 1,205.4 | 1,186.5 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 423.6 | 417.2 |
| KISA VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 51,774.9 | 62,296.4 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar | 23,090.8 | 25,200.4 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 579.2 | 454.7 |
| Ticari ve Diğer Borçlar | 6.2 | 3.5 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 912.8 | 846.3 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 4,908.3 | 4,385.0 |
| Türev Finansal Araçlar | 3.7 | 0.0 |
| Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler | 55.3 | 25.3 |
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 29,556.3 | 30,915.1 |
| ÖZKAYNAKLAR | 56,074.3 | 54,792.6 |
Toplamlar yuvarlamadan kaynaklı olarak sapma içerebilir
Anadolu Etap Tarım, Türkiye'nin ilk ve en büyük ölçekli meyve yetiştiricisi olup, 25.000 dekarlık alanda, 7 çiftlik ve 3,5 milyon ağaç ile operasyonlarını yürütmektedir. Tüm faaliyetlerinde sosyal, ekonomik ve çevresel sürdürülebilirliği en önemli değer olarak kabul eden Anadolu Etap, 2014'te Türkiye'de bir ilki gerçekleştirerek "Sürdürülebilir Tarım İlkeleri"ni yayımlamış ve bu ilkelere bağlı kalarak tarım ve tarıma dayalı endüstrilerin gelişimine öncülük etmektedir. Satışlarının %65'ini ihracattan elde eden Anadolu Etap Plantasyon ve Taze Ürünler, kaliteli, sürdürülebilir ve güvenli gıda üretimi yaparken, bölgesel kalkınmaya destek sağlayan sosyal projeler de yürütmektedir.
Anadolu Etap İçecek, meyve suyu konsantreleri ve püre ürünleri ile geniş bir ürün portföyüne sahiptir. Yüksek otomasyona sahip 3 meyve suyu konsantre fabrikasıyla uluslararası standartlarda, yüksek kaliteli, gıda güvenliğine uygun ve pazarın taleplerini karşılayan ürünler üreterek Amerika'dan Uzakdoğu'ya uzanan geniş bir coğrafyada hizmet vermektedir ve satışlarının %70'ini ihracattan elde etmektedir
Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. (Anadolu Efes), iştirakleri ve bağlı ortaklıklarıyla birlikte Türkiye, Rusya, Bağımsız Devletler Topluluğu, Orta Asya ve Orta Doğu'yu kapsayan bir coğrafyada, bira ve meşrubat operasyonları dahil toplam 19.362 çalışanıyla bira, malt ve meşrubat üretimi ve pazarlaması faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Anadolu Efes Borsa İstanbul'da kote olup (AEFES.IS), Türkiye bira operasyonlarının altında yönetildiği kurum olmanın yanında yurtdışı bira operasyonlarını yürüten EBI'nin %100 sahibi olan bir holding kuruluşu ve Türkiye ve yurtdışı pazarlarda meşrubat operasyonlarını yürüten CCI'nin ise en büyük pay sahibi konumundadır.
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye dönük birtakım beyanlar içermekte olup Şirketin geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin güncel verilerle dayanan beklentilerini yansıtmaktadır. Anadolu Efes'in gerçek sonuçları, Şirketin performansını önemli derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır.
Anadolu Efes'in konsolide mali tablolar ve dipnotları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") uygun olarak Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") mevzuatı uyarınca hazırlanmıştır.
İlişikteki dönem sonu konsolide mali tablolar ve dipnotlarında 31.12.2023 ve 30.06.2024 itibarıyla konsolide bilançolar mukayeseli olarak gösterilmekte olup, 30.06.2023 ve 30.06.2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide gelir tabloları da mukayeseli olarak yer almaktadır.
Anadolu Efes ve Anadolu Efes'in hakim pay sahibi olduğu bağlı ortaklıkları olan Efes Pazarlama (Türkiye'de bira ürünlerinin pazarlama, satış ve dağıtımı), EBI (uluslararası bira operasyonları), ve Anadolu Etap Tarım Şirketin sonuçlarına tam konsolide edilmektedir. Anadolu Efes'in %50,3 oranında pay sahibi olduğu CCI'nin yönetimi konusunda imzalanan Ortaklık Anlaşması'na göre, Anadolu Efes CCI'yi finansal sonuçlarına tam konsolide etmektedir.
Anadolu Efes'in 1Y2024 sonuçları 21 Ağustos 2024 Çarşamba günü, saat 16:30 itibarıyla (Londra 14:30 ve New York 09:30) yapılacak olan webcast ile değerlendirilecektir.
Webcast Teams Canlı Etkinlik uygulaması üzerinden gerçekleştirilecektir.
İlgili sunuma bağlanmak için toplantı öncesinde aşağıdaki linke erişiminizi denemenizi önermekteyiz.
Sunuma telefonla bağlantı mümkün olmamakla birlikte; mobil telefonunuz ile yukarıdaki linkten bağlantı gerçekleştirebilirsiniz.
İlgili link websitesinden erişilebilir olacaktır.
Sunumun bir kopyası webcast'ten önce www.anadoluefes.com websitemizde yer alacaktır.
Anadolu Efes'in finansal raporları ve ek bilgiler için http://www.anadoluefes.com websitemizi ziyaret edebilir veya aşağıdaki yetkililerimizle iletişim kurabilirsiniz;
(Yatırımcı İlişkileri ve Risk Yönetim Direktörü) (Yatırımcı İlişkileri ve Risk Yönetim Yöneticisi) tel: +90 216 586 80 72 tel: +90 216 586 80 09 e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.