ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.

Earnings Release • Jan 8, 2021

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

.

.

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

ANADOLU EFES KONSOLİDE

Anadolu Efes'in 2020 yılında her iki iş kolunda da gerçekleştirdiği hacim performansı, daha önce benzeri görülmemiş zorluklara karşı dayanıklılığını, çevikliğini ve bunların yanı sıra önemli şekilde değişen faaliyet ortamına hızla uyum sağladığını göstermektedir.

Anadolu Efes'in konsolide satış hacmi, yılın son çeyreğinde artan tedbirlere ve sokağa çıkma yasaklarına rağmen yıllık bazda %4,9 oranında büyüme göstermiştir. Son çeyrekteki hacim artışına Türkiye ve uluslararası meşrubat operasyonlarının güçlü performansı katkı sağlamıştır. Bira grubu satış hacmi son çeyrekte şirketin ihtiyatlı beklentisi doğrultusunda yıllık bazda düşüş kaydetmiş, bu düşüşe başta Rusya olmak üzere artan KOVID tedbirleri sebep olmuştur. Buna göre, yılın ilk yarısında görülen daralma yılın ikinci yarısında önemli derecede telafi edilerek konsolide satış hacmi 2020 yılının tamamında yıllık bazda sadece %1,2 oranında düşüş kaydetmiştir. Bunun sonucunda, Anadolu Efes'in konsolide satış hacmi 103,5 mhl'ye ulaşmıştır.

BİRA GRUBU

2020 yılının tamamında Bira Grubu satış hacmi hafif büyüme göstererek 36,2 mhl seviyesine ulaşmıştır. Son çeyrekte yaşanan zorluklara rağmen, satış hacmi yılın tamamı için olan orta-tek haneli düşüş beklentimizin üzerinde gerçekleşmiştir.

Türkiye bira toplam satış hacmi 2020 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %13,4 oranında düşüşle 1,1 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, 2020 yılının tamamında, Türkiye bira operasyonlarının toplam satış hacmi yıllık bazda %13,6 oranında düşüşle 4,6 mhl seviyesinde kaydedilmiştir.

Son çeyreğin özellikle ilk yarısındaki satış hacimleri beklentimizin üzerinde performans sergilemiştir. Bununla birlikte, dördüncü çeyreğin ikinci yarısında açık ve kapalı satış noktalarına gelen kısıtlamalar ve haftasonu sokağa çıkma yasakları Türkiye satış hacmini olumsuz etkilemiştir. Buna rağmen, bu dönemde birinci ve ikinci çeyreğe göre kısıtlamalar artmış olsa da, daha iyi performans gösterilmiştir. İhracat hacim performansındaki  iyileşme de bu çeyrekteki satış hacmini desteklemiştir.

Bu çeyrekte de görünürlüğümüzü ve tüketicilerle olan bağımızı güçlendirmek adına markalarımıza ve pazara yatırım yapmaya devam ettik.

Uluslararası Bira Operasyonları'nın konsolide satış hacmi 2020 yılının tamamında yıllık bazda %2,6 oranında artış göstererek 31,6 mhl'ye ulaşmıştır. Bununla birlikte, son çeyrekte satış hacmi yıllık bazda %2,4 oranında daralarak 7,1 mhl seviyesinde gerçekleşmiştir. Ukrayna ve Moldova bu çeyrekteki performansa pozitif katkı sağlamışlardır.

Rusya bira satış hacmi geçen senenin son çeyreğindeki yüksek-tek haneli büyümenin yüksek bazı sebebiyle dördüncü çeyrekte düşük-orta tek haneli daralma göstermiştir. Günlük yeni KOVID-19 vaka sayıları bu dönemde global trende benzer şekilde şimdiye kadarki en yüksek seviyeye ulaşmıştır. Artan tedbirler ve yoğun rekabet ortamı hacimleri baskılamaya devam etmiştir. Buna rağmen, 2020 yılının tamamında, Rusya'daki operasyonumuzun hacimleri orta tek haneli oranda artış kaydetmiş ve sene başından bu yana hacim ve değer bazında pazar payı kazanmamızı sağlamıştır. Premium segmente olan odağımız ve popüler segmentin yanısıra alkolsüz segmentteki artış sayesinde üst üste üçüncü yılda da hacimlerde büyüme kaydedilmiştir.

Ukrayna bira operasyonumuz KOVID-19 vaka sayıları nedeniyle baskı altında kalan bira pazarına rağmen, yüksek-tek haneli oranda büyüme göstermiştir. Global markaların hacim artışları bu yılın performansına katkı sağlamıştır.

Bağımsız Devletler Topluluğu (BDT) ülkelerindeki satış hacimleri, artan KOVID-19 vaka sayılarından ve sıkılaşan kısıtlayıcı tedbirlerden olumsuz etkilenerek düşük-orta tek haneli daralma kaydetmiştir. Her bölgede ekonomi segmentinde büyüme görülmüştür. Kazakistan bira pazarı satın alma gücünün azalmasından da etkilenmiştir. Moldova'da elverişli hava koşulları sayesinde pazardaki daralmanın etkisi azalmış ve bunun sonucunda satış hacmi yılın son çeyreğinde büyüme göstermiştir. Gürcistan satış hacmi turizmdeki düşüşün ve açık satış noktalarındaki kısıtlamaların etkisiyle baskı altında kalmıştır.

MEŞRUBAT GRUBU

4Ç2020'de, Tacikistan hariç tüm ülkelerimizin olumlu katkısıyla konsolide satış hacmimiz yıllık bazda %11,7 gibi güçlü bir büyüme gösterdi. Bu dönemde Türkiye operasyonumuzun satış hacmi yıllık %7,3 büyürken, uluslararası operasyonlarımızın konsolide satış hacmi ise %15,8 büyüdü. Gazlı içecekler kategorisi en iyi performans gösteren kategori olma özelliğini devam ettirdi ve  yıllık bazda %20,2 büyüdü. Hem Türkiye hem de uluslararası operasyonlarımızda çift haneli artış gösteren gazlı içecekler kategorisindeki söz konusu büyüme, Coca-Cola markasının %24,8'lik büyümesinin yanı sıra Fanta ve Sprite'ın çift haneli büyümesi ile sağlandı. Gazsız içecekler kategorisi, 2019 yılının dördüncü çeyreğindeki %14,5'lik büyümenin yarattığı yüksek baza rağmen, 2020 yılının önceki çeyreklerine kıyasla önemli ölçüde toparlanma göstererek %1,1 oranında sınırlı bir düşüş kaydetti. Su kategorisi yılın son çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %23,2 daraldı. Su kategorisindeki bu daralma, büyük ambalajlara göre karlılığı daha yüksek olan küçük ambalajların satışını önceliklendiren değer odaklı stratejimizin bir sonucu oldu. 2020 yılında, konsolide satış hacmi %1,9 düşüşle 1.183,9 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti. Uluslararası operasyonların satış hacmi, Türkiye operasyonlarına göre daha güçlü bir performans sergileyerek yıllık bazda %2,8 büyüdü. Uluslararası operasyonların bu güçlü performansında, yerinde tüketim kanalının toplam satışlardaki payının Türkiye operasyonlarına kıyasla daha az olması ile daha güçlü performans gösteren gazlı içecekler kategorisinin payının daha fazla olması etkili oldu. Bunlarla birlikte, güçlü pazar uygulamalarımız, uluslararası operasyonlarımız içindeki hacim olarak en büyük ülke olan Pakistan'da gazlı içecekler kategorisinde pazar liderliğini getirdi. 2020 yılında Türkiye operasyonlarının konsolide satış hacmi %7,5 daraldı.

Faaliyet gösterdiğimiz istisnasız tüm ülkelerde büyüme göstererek 2020 yılında %7,7 hacim artışı kaydeden Coca-Cola markası, böylesi bir pandemi ortamında bile tüketicilerimizin hayatındaki önemini ortaya koydu. Buna bağlı olarak gazlı içecekler kategorisi 2020 yılında %3,9 büyüme kaydetti. Diğer yandan, gazsız içecekler kategorisinin satış hacmi, 2019 yılındaki %5,1'lik büyümenin etkisiyle, 2020 yılında %10,8 daraldı. Aynı dönemde su kategorisinin satış hacmi ise, değer odaklı yaklaşımımızın sonucu olarak, %27,4 daraldı.

Önceki çeyreklere göre önemli ölçüde toparlanma kaydeden Türkiye operasyonları 4Ç2020'de %7,3 hacim artışı kaydetti. Bu performansta, öncelikli olarak çoklu paket satışlarına odaklanan ve evde tüketim okazyonlarını artırmaya yönelik diğer hızlı tüketim şirketleri ile kurduğumuz güçlü iş birlikleri önemli rol oynadı. Yeni lanse ettiğimiz dijital satış araçlarımız ve dijital platformlar yoluyla iyi yönetilen tüketici promosyonları da bu güçlü performansı destekledi. Hem gazlı içecekler hem de gazsız içecekler kategorilerindeki inovasyonlar ve iyi seyreden hava koşulları, Kasım ayı sonu itibarıyla yerinde tüketim kanallarının tekrar kapanmasının olumsuz etkisini belli ölçüde telafi eden diğer olumlu etkenlerdi. Türkiye operasyonlarının satış hacmi, 2019 yılındaki %3,2'lik büyümenin ardından, 2020 yılında %7,5 daralarak 512,3 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti.

Gazlı içecekler kategorisi 4Ç2020'de olağanüstü bir performans sergiledi ve 4Ç19'daki %15,8'lik güçlü hacim artışının yarattığı yüksek baza rağmen, yıllık bazda %18,1 büyüdü. Coca-Cola markasının 4Ç2020'deki %24,3'lük güçlü hacim büyümesi gazlı içecekler kategorisindeki büyümenin ana itici gücü olurken, Fanta ve Schweppes katkıda bulunan diğer markalar oldu. Güçlenen tüketici iletişimi, tüketici promosyonları ve mağaza içi aktivasyonlarının desteği sayesinde Coca-Cola markasının performansı 4. çeyrekte yüksek sezon seviyesinde seyretti. Gazlı içecekler kategorisi, son iki çeyrekteki iyi performansın desteği ile, 2019 yılının %3,8'lik büyümesinin getirdiği yüksek baza rağmen, 2020 yılında geçen seneyle paralel bir performans sergiledi.

Önceki çeyreğe göre önemli ölçüde iyileşme gösteren gazsız içecekler kategorisinin satış hacmi, geçen senenin aynı dönemindeki %12,9'lık büyümenin yarattığı yüksek baza rağmen, 4Ç2020'de %1,4 artış sağladı. Gazsız içecekler kategorisinin bu performansında buzlu çayın %5,1'lik büyümesi ve üçüncü çeyreğe göre toparlanma gösteren meyve suyu etkili oldu. Gazsız içecekler kategorisi, zayıf geçen ikinci ve üçüncü çeyreğin etkisiyle, 2020 yılında yıllık bazda %13,3 daraldı. 4Ç2020'de %22,8 daralan su kategorisinin satış hacmi, 2020 yılının tamamında ise %28,3 daraldı. Su kategorisindeki bu daralma, karlılığı daha yüksek olan ambalajların satışını önceliklendiren değer odaklı stratejimizin bir sonucu olarak gerçekleşti.

Tüm kategorilerde küçük paketlerin satışını artırmaya yönelik faaliyetlerimiz, yerinde tüketim kanallarının kapanmasının sebep olduğu olumsuz etkiyi kısmen bertaraf ederek, 2019 yılında toplam satış hacmi içerisinde %33 olan küçük paket payının 2020 yılında %25 seviyesinde kalmasını sağladı.

Uluslararası operasyonlar, yılın son çeyreğinin her ayında sağladığı büyüme ile yükseliş trendini sürdürdü. Uluslararası operasyonların konsolide satış hacmi, olumsuz hava koşulları ve makroekonomik faktörlerin rol oynadığı Tacikistan hariç, tüm ülkelerin büyümeye pozitif katkı sağlaması ile 4Ç20'de yıllık bazda %15,8 arttı. 2020 yılında, uluslararası operasyonların konsolide satış hacmi, gazlı içecekler kategorisindeki güçlü %6,5'lik büyümenin önderliğinde 2019 yılına göre %2,8 artarak 671,7 milyon ünite kasa olarak gerçekleşti.

Pakistan operasyonu 4Ç2020'de de güçlü toparlanmasını sürdürdü. Bu dönemde satış hacimleri yıllık bazda %32,1 artarken, stratejik istikrar ve operasyonel mükemmellik ekseninde 2020 yılının tamamında satış hacmi büyümesi %5,2 olarak gerçekleşti. CCI, tüketici promosyonlarını başarılı bir şekilde uygulayarak, bölgesel planlara odaklanarak ve pazar uygulamalarını sürekli iyileştirerek evde tüketimi artırmaya yönelik stratejisine devam etti. Coca-Cola markasının %11,4'lük büyüme ile liderlik ettiği gazlı içecekler kategorisi 2020 yılında %5,4 büyürken, 4Ç2020'de ise Coca-Cola, Sprite ve Fanta'nın çift haneli hacim artışının desteği ile %32,9 büyüme kaydetti. 4Ç2020'de %20,1'lik bir hacim artışı ile önemli ölçüde toparlanan su kategorisi, 2020 yılında %6,2 büyüdü. CCI, yılın son çeyreğinde Pakistan'da istikrarlı bir şekilde pazarın üzerinde performans göstererek 2020 yılında gazlı içecekler piyasa payında liderliği elde etti. Coca-Cola markası kola ürün grubunda liderliğini sürdürürken, Sprite da oldukça iyi bir performans sergiledi.

Orta Doğu operasyonlarında satış hacmi 4Ç2020'de hem Irak hem de Ürdün operasyonlarındaki büyüme ile %4,9 arttı. Irak'ta toplam satış hacmi, gazlı içecek kategorisinin çift haneli büyümesinin desteğiyle 4Ç2020'de bir önceki yıla göre %1,6 arttı. Coca-Cola markası 4Ç2020'de güçlü performansını devam ettirerek yıllık bazda %7,2 büyüdü. 2020 yılında gazlı içecekler kategorisindeki %6,9'luk güçlü büyümeye rağmen, su kategorisindeki %37,4'lük daralma, Irak'ta yıllık bazda %4,1'lik toplam hacim düşüşüne neden oldu. Yılın son çeyreğinde de üstün performansını sürdüren Ürdün operasyonları, 4Ç2020'de %24,7, 2020 tüm yılda ise %16,0 büyüme kaydetti.

Orta Asya operasyonlarında satış hacmi 4Ç2020'de %6,2 artarken, 2019 yılındaki %9,0'lık güçlü büyümenin yarattığı yüksek baz etkisine rağmen 2020 yılında %1,8 büyüdü. Gazlı içecekler kategorisi, bir yıl önceki %7,9'luk güçlü bazına rağmen, bölgedeki istisnasız tüm ülkelerin büyümeye katkısıyla 2020 yılında bir önceki yıla göre %7,3 büyüdü.

Kazakistan operasyonunun satış hacmi yılın son çeyreğinde geçen yılın aynı dönemindeki %16,2'lik güçlü büyümenin yarattığı yüksek baza rağmen yıllık bazda %1,6 arttı. 2020 tüm yıl satış hacmi ise, 2019 yılındaki %13,9'luk güçlü büyümeye rağmen yıllık bazda %0,4 arttı. Gazlı içecekler kategorisi, Coca-Cola markası ve Schweppes'in önderliğinde 2020 yılında %5,9 büyüdü. Gazsız içecekler kategorisi 2020 yılında %7,9 daraldı. Su kategorisi 2019 yılındaki %27,5'lik güçlü büyümenin yarattığı yüksek baz etkisi ile 2020 yılında %26,0 daraldı.

Azerbaycan operasyonunun satış hacmi yılın son çeyreğinde yıllık bazda %3,0 büyüdü. Toplam satış hacimleri 2020 yılında, 2019 yılındaki %20,5'lik büyümenin yarattığı yüksek bazın da etkisi ile, %1,2 daraldı. Faaliyet gösterdiğimiz coğrafyadaki diğer tüm ülkelerde olduğu gibi, gazlı içecekler kategorisi Azerbaycan operasyonumuzda da en sağlam kategori oldu ve Coca-Cola markasının güçlü performansının desteği ile 2020 yılında %5,9 büyüdü. Gazsız içecekler kategorisi 2019 yılındaki %27,1'lik güçlü büyümenin ardından 2020 yılında %1,8 daralırken, su kategorisi ise geçen seneki %1,2 büyümenin ardından bu yıl %29,4 daraldı.

Türkmenistan operasyonumuz, üretime limitli olarak tekrar başladığı üçüncü çeyreğin ardından yılın son çeyreğinde de satış hacmimize olumlu katkı sağladı. Türkmenistan operasyonumuzun olumlu etkisi hariç bakıldığında da, uluslararası operasyonlarımızın satış hacmi 2020 yılında %2,4 büyüdü.

ANADOLU EFES CONSOLIDATED

2020 volume performance of each business segment of Anadolu Efes demonstrates the resilience and ability to respond to unprecedented challenges as well as quickly adapting to the significantly changing landscape.

Anadolu Efes posted 4.9% consolidated sales volume growth in 4Q2020 despite increased restrictions and lock downs in the period. The volume growth in 4Q was attributable to soft-drink operations where both domestic and international soft drink operations were resilient and contributed to volume growth. Beer group volume was down year-on-year in 4Q, in line with our conservative outlook, due to increased COVID-related restrictions, especially in Russia. The volume shortfall in the first half of the year was largely compensated in the second half, with consolidated year-on-year sales volume decline merely 1.2% in FY2020. As a result, Anadolu Efes consolidated volume reached 103.5 mhl in FY2020.

BEER GROUP

Beer Group volume slightly grew year-on-year and reached to 36.2 mhl in FY2020. Despite substantial headwinds in 4Q, this result outperforms our guidance of mid-single digit decline for the full year.

Turkey beer total sales volume was 1.1 mhl in 4Q2020, down by 13.4% compared to 4Q2019. Thus, Turkey beer total sales volume reached to 4.6 mhl in FY2020, 13.6% below last year.

The volume performance especially in the first half of the quarter was more resilient than expected. However, on-trade sales limitations, weekend lockdowns and sales restrictions in off-trade which were introduced in the second half of 4Q adversely affected Turkey volume in this period. Nevertheless, the performance in 4Q was better than that of in 1Q and 2Q, despite tougher sales limitations during the quarter. Better export volume performance also supported the volume in the period.

We continued our investments in our brands and the market in 4Q to enhance the visibility as well as to improve our consumer touch.

International Beer Operation's consolidated sales volume reached 31.6 mhl, growing by 2.6% year-on-year in FY2020. However, 4Q2020 volume was down by 2.4% year-on-year at 7.1 mhl. Ukraine and Moldova contributed positively by posting volume growth in the quarter.

Russian beer volume showed low-to-mid-single decline in the quarter cycling a high base in 4Q2019, where the volume growth was high-single digit. The number of new COVID-19 daily cases were the highest ever during this period similar to the global trend. Increased restrictions together with intense competition continued to put pressure on volumes. Nevertheless, in FY2020, we were able to generate mid-single digit volume growth with higher volume and value share than FY2019. We benefitted from our premium segment focus as well as the expansion in the core segment and non-alcoholic segment, yielding a third consecutive year of growth.

Ukraine delivered high-single volume growth in the last quarter, despite total industry volume negatively impacted by increasing number of COVID cases. The development of global brands significantly supported volume performance this year.

In CIS countries, the volumes were down by low-to-mid single digit where all markets were affected by the increased number of COVID-19 cases and strict restrictive measures. The economy segment has shown growth in the period in each region. In Kazakhstan, the market was further impacted by the decline in purchasing power. In Moldova, favorable weather conditions helped to slow down market decline leading to volume growth in the last quarter. In Georgia, volume was significantly under pressure due to low tourism in the country with very limited sales in on-trade.

SOFT DRINK GROUP

4Q2020 showed strong volume growth of 11.7% year-on-year on a consolidated basis with all countries' positive contributions except for Tajikistan. Turkey's sales volume grew by 7.3%, while consolidated international operations grew by 15.8% year-on-year.  Our sparkling business continued to outperform, growing by 20.2% year-on-year. The sparkling category's growth came on the back of 24.8% growth of brand Coca-ColaTM and double-digit growth achieved in Fanta and Sprite brands.  The sparkling category grew by double digits in both Turkey and International markets. The stills category recovered significantly compared to previous quarters, recording a limited decline of 1.1% year-on-year cycling a solid 14.5% growth of the last year. The 23.2% contraction in the water category is driven by our value focus, prioritizing small packs and premium extensions vs. large packs with lower profits. In FY2020, consolidated sales volume declined by 1.9% to 1,183.9 million unit cases ("UC"). International operations' sales volume grew by 2.8%, delivering a more resilient performance during the year. The lower exposure to the on-premise channel and a higher share of the strong sparkling category were the main reasons for international operations' strong performance. Also, strong execution brought us sparkling category leadership in our largest international market, Pakistan. Sales volume in Turkey was down 7.5% year-on-year.

Demonstrating its importance in our consumers' lives even at the time of such pandemic, the sales volume of brand Coca-ColaTM increased by 7.7% year-on-year in FY2020 with growth in all our countries without exception. Accordingly, the sparkling category recorded a 3.9% growth in FY2020. On the other hand, the stills category contracted by 10.8% year-on-year in FY2020 while cycling a 5.1% growth in the previous year. As a result of our value focus, the water category volume declined by 27.4% year-on-year in FY2020.

Turkey operations recovered significantly compared to previous quarters while growing volume by 7.3% in 4Q2020 year-on-year. Activation of at-home occasions through strong collaboration with other FMCG companies, primarily focusing on multipacks, played an important role in growing volume. Our newly launched digital sales tools and well-managed consumer promotions through new digital platforms also supported our strong performance. Our innovations in sparkling and stills categories and good weather were other positive factors, offsetting the negative impact of re-closure of the on-premise channel at the end of November. Cycling 3.2% growth a year ago, Turkey's total sales volume contracted by 7.5% in FY2020 year-on-year to 512.3 million UC.

The sparkling category had an outstanding performance in 4Q2020 and grew by 18.1% year-on-year despite cycling a robust growth of 15.8% a year ago. Coca-ColaTM's remarkable volume growth of 24.3% in 4Q2020 was the main driver of the sparkling category growth, while Fanta and Schweppes were other contributors. The userbase of Coca-ColaTM stayed at the high season level in Q4 due to increased consumer communication, promotion, and in-store activation support. While cycling a strong growth of 3.8% a year ago, the sparkling category remained flat in FY2020 on the back of the last two quarters' good performance.

The stills category improved significantly in 4Q2020 compared to the previous quarter and grew by 1.4% year-on-year despite cycling 12.9% growth. The main drivers were iced tea with 5.1% year-on-year volume growth and the recovery in a juice segment compared to earlier quarters. Due to softer performance in the second and third quarters, the stills category contracted by 13.3% year-on-year in FY2020. The water category was down by 22.8% year-on-year in 4Q2020, bringing the yearly decline to 28.3%. The contraction in the water category mainly stemmed from our value-based approach prioritizing profitable packs.

Our efforts to increase the share of immediate consumption packages in all categories mitigated the negative effect arising from the closure of the on-premise channel to some extent; therefore, IC share in FY2020 decreased to 25% from 33% in FY2019.

International operations maintained its positive trend with growth in each month throughout the last quarter of the year. Consolidated sales volume of international operations increased by 15.8% year-on-year in 4Q2020 with all countries contributing to growth except for Tajikistan, where adverse weather and macro-economic factors played a role in contraction. In FY2020, the consolidated sales volume of international operations grew by 2.8% year-on-year to 671.7 million UC, led by a remarkable 6.5% year-on-year growth of the sparkling category.

Pakistan operations continued to deliver substantial recovery during 4Q2020. Sales volume was up by 32.1% year-on-year in 4Q2020, bringing yearly growth to 5.2% in FY2020. This growth was built on strategic consistency and operational excellence. CCI continued its focus on at-home consumption by successfully executing consumer promotions, focused regional plans, and consistently improving execution. In FY2020, the sparkling category grew by 5.4% year-on-year, supported by 11.4% year-on-year growth in Coca-ColaTM. While in 4Q2020, the sparkling category grew by 32.9% year-on-year with double-digit growth across Coca-ColaTM, Sprite & Fanta. The water category recovered significantly in 4Q2020, growing 20.1%, bringing full-year growth to 6.2%. CCI Pakistan consistently outperformed the market and achieved FY2020 sparkling share leadership in 4Q2020. While Coca-ColaTM continues to be the leader in Colas, Sprite also performed well.

In the Middle East, sales volume in 4Q2020 increased by 4.9%, with growth in both Iraq and Jordan operations. In Iraq, total sales volume grew by 1.6% year-on-year in 4Q2020, supported by the sparkling category's double digits growth. Coca-ColaTM continued to be the most resilient, growing by 7.2% year-on-year in the same period. In FY2020, despite the solid growth of 6.9% in the sparkling category, a 37.4% contraction in the water category resulted in a 4.1% total volume decline in Iraq. Jordan operations continued its excellent performance in 4Q2020 and recorded a total growth of 24.7% in 4Q2020 and 16.0% in FY2020, primarily driven by sparkling growth.

In Central Asia, sales volume increased by 6.2% year-on-year in 4Q2020, bringing the full-year growth to 1.8% in FY2020 despite cycling 9.0% growth a year ago. The sparkling category grew by 7.3% year-on-year in FY2020 with all countries in the region, contributing to growth without exception despite cycling 7.9% growth a year ago.

In Kazakhstan, 4Q2020 sales volume grew by 1.6%, cycling 16.2% growth in 4Q2019. FY2020 sales volume grew 0.4% year-on-year despite cycling strong growth of 13.9% a year ago. Coca-ColaTM and Schweppes led the 5.9% growth in the sparkling category in FY2020. The stills category contracted by 7.9% year-on-year in FY2020. Cycling 27.5% growth in FY2019, the water category declined by 26.0% year-on-year in FY2020.

In Azerbaijan, the total sales volume in 4Q2020 increased by 3.0%. Cycling 20.5% growth in FY2019, total sales volume in Azerbaijan decreased by 1.2% year-on-year. As in all countries, the sparkling category was the most resilient in Azerbaijan in FY2020, growing 5.9% driven by the strong performance of Coca-ColaTM. Cycling 27.1% and 1.2% respective growth a year ago, the stills and the water category declined by 1.8% and 29.4% year-on-year, respectively.

Turkmenistan operations positively contributed to total volume, having started limited production in the third quarter. Without Turkmenistan, the volume growth of our international operations in FY2020 would have been 2.4%.