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Amundi
Earnings Release • Apr 28, 2023
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Earnings Release
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Résultats du premier trimestre 2023
Un résultat net1,2 élevé à 300 M€
| Résultats | Résultat net ajusté1,2 de 300 M€, grâce au profil diversifié et à l'efficacité opérationnelle – Résistance T1/T1 des commissions de gestion malgré les effets de marché défavorables – Bonne maîtrise des coûts dans un contexte inflationniste Coefficient d'exploitation de 53,6%2 |
|---|---|
| Activité | Bon niveau de collecte en Retail et pour les JV en Inde et Corée – Retail (hors JV et Amundi BOC WM) : +4,3 Md€, dont +4,2 en actifs MLT3 , grâce aux succès des offres adaptées au nouveau contexte : produits structurés et obligataires Buy & Watch – SBI MF (Inde) +2,8 Md€ et NH-Amundi (Corée) +1,6 Md€ Collecte totale (-11,1 Md€) affectée par des sorties sur des actifs institutionnels à très faibles marges |
| Poursuite du développement |
Amundi Technology : 4 nouveaux clients au T1 Fund Channel : closing de l'opération avec CACEIS, qui acquiert 33,33% du capital de FC pour développer le service d'exécution de fonds et proposer une offre intégrée aux distributeurs Investissement responsable : encours de 822 Md€ au 31 mars 2023, extension de la gamme de fonds alignés sur une trajectoire Net Zéro4 |
Paris, le 28 avril 2023
Le Conseil d'Administration d'Amundi s'est réuni le 27 avril 2023 sous la présidence d'Yves Perrier, et a arrêté les comptes du premier trimestre 2023.
Valérie Baudson, Directrice Générale, a déclaré :
« Amundi a réalisé de belles performances sur le premier trimestre 2023 dans un contexte de marché incertain.
Notre résultat net ajusté est resté stable à 300 millions d'euros par rapport au quatrième trimestre 2022 grâce au maintien de nos revenus et à la bonne maîtrise de nos charges. Les gains de productivité et la poursuite des synergies dégagées par l'intégration de Lyxor nous ont en effet permis d'absorber les effets de l'inflation tout en continuant à investir.
Il faut également souligner la bonne collecte de nos activités Retail sur le trimestre, qu'il s'agisse des réseaux partenaires en France et à l'international ou des distributeurs tiers ».
* * *
1 Résultat net part du Groupe
2 Données ajustées : hors amortissement des actifs intangibles et coûts d'intégration de Lyxor en 2022 (voir note p. 8)
3 MLT : Moyen/Long Terme
4 Tous les fonds Net Zero Ambition en gestion passive respectent les critères EU CTB/PAB
Un contexte toujours incertain
Sur un an, les marchés5 actions et obligataires sont en baisse respectivement de -5% et -12%. Malgré un rebond des marchés actions au premier trimestre (+9% en moyenne trimestrielle par rapport au quatrième trimestre 2022), ceux-ci sont restés volatils.
I. Résultats
Une bonne performance financière au premier trimestre
Données ajustées6
Au premier trimestre 2023 le résultat net ajusté6 atteint 300 M€, quasi stable par rapport au résultat du quatrième trimestre 2022, et en baisse de -7,5% par rapport au premier trimestre 2022, en lien avec l'évolution défavorable des marchés.
Cette bonne performance financière s'explique par la diversification des activités d'Amundi et son efficacité opérationnelle et se traduit par une bonne résistance des revenus et la maîtrise des charges.
Les revenus nets6 s'établissent à 794 M€, en baisse de -4,9% par rapport au premier trimestre 2022 mais stables (+0,4%) par rapport au quatrième trimestre 2022.
- Les commissions nettes de gestion se sont maintenues à un haut niveau : 736 M€, en baisse de -3,9% sur un an, à comparer à une baisse des encours moyens sous gestion hors JV de -5,9% sur la même période, ce qui traduit une amélioration de la marge sur encours grâce à l'effet mix ; elles progressent de +2,3% par rapport au quatrième trimestre 2022 ;
- Les revenus d'Amundi Technology sont en forte croissance (+35% par rapport au premier trimestre 2022), à 13 M€, confirmant son développement ;
- Les commissions de surperformance (28 M€) sont en baisse significative par rapport aux bases de comparaison élevées enregistrées aux premier et quatrième trimestre 2022 (respectivement 71 et 63 M€) ;
- Enfin, les revenus financiers et autres sont positifs (16 M€), grâce au retour à des taux de rendement positifs sur le placement de la trésorerie nette et, sur le trimestre, à des variations de marché positives du portefeuille d'investissements.
Les charges d'exploitation6 sont bien maîtrisées, à 425 M€, en hausse de seulement +0,6% par rapport au premier trimestre 2022, dans un contexte d'inflation élevée.
Cette inflation, les investissements de développement et l'effet change défavorable ont été largement absorbés par les gains de productivité et la poursuite des synergies dégagées par l'intégration de Lyxor.
Dans ce contexte, la hausse des coûts très modérée sur un an, très inférieure à l'inflation constatée dans la plupart des pays où Amundi exerce ses activités, traduit l'agilité d'Amundi à ajuster sa base de coûts, ce qui se traduit ce trimestre encore par un coefficient d'exploitation au meilleur niveau du secteur : 53,6% en données ajustées6 .
Le Résultat brut d'exploitation6 (RBE) ressort à 369 M€, en baisse de -10,5% par rapport au premier trimestre 2022 et de -2,5% par rapport au quatrième trimestre 2022.
Le résultat des sociétés mises en équivalence, qui reflète la quote-part d'Amundi dans le résultat net des JV minoritaires en Inde (SBI MF), Chine (ABC-CA), Corée du Sud (NH-Amundi) et Maroc (Wafa Gestion), est en progression de +11,2% par rapport au premier trimestre 2022, à 22 M€.
Données comptables
Le résultat net comptable part du groupe s'élève à 285 M€ et intègre l'amortissement d'actifs intangibles (contrats clients liés à l'acquisition de Lyxor et contrats de distribution liés à des opérations précédentes), soit -15 M€ après impôts au premier trimestre 2023.
Le Bénéfice net par Action comptable atteint 1,40 €.
5 Moyennes trimestrielles, Bloomberg Global Aggregate pour l'obligataire et indice composite 50% MSCI World + 50% Eurostoxx 600 pour les actions 6 Données ajustées : hors amortissement des actifs intangibles et coûts d'intégration de Lyxor en 2022 (voir note p. 8)
II. Activité
Bon niveau de collecte en Retail et mix favorable d'activité
Les encours gérés par Amundi au 31 mars 2023 sont en baisse de -4,3% sur un an, mais progressent de +1,6% par rapport à la fin 2022, à 1 934 Md€.
Le Retail a enregistré une collecte satisfaisante, à +4,3 Md€ hors la filiale chinoise Amundi BOC WM. Comme en 2022, la collecte s'est faite essentiellement en Actifs MLT, +4,2 Md€, portée par tous les segments :
- Les Réseaux France ont collecté +2,7 Md€, dont +0,8 Md€ en Actifs MLT et +1,9 Md€ en Trésorerie ; la collecte en Actifs MLT a porté, comme au second semestre 2022, sur les produits structurés, à +1,5 Md€ ;
- La collecte des Réseaux internationaux (hors Amundi BOC en Chine) atteint +1,2 Md€, entièrement en Actifs MLT ; comme pour les Réseaux France les produits structurés (+0,5 Md€) et les stratégies obligataires ont poursuivi leur succès de la fin de 2022 ; par pays et réseaux la performance est bien diversifiée, avec une bonne collecte notamment en Italie avec UniCredit, en République tchèque avec les filiales de Société Générale et d'UniCredit, et en Espagne avec Sabadell.
- La Distribution Tiers a connu une inversion de la tendance constatée au quatrième trimestre 2022 : au premier trimestre la collecte totale de +0,4 Md€ se décompose en une très bonne performance de +2,2 Md€ en Actifs MLT, notamment en ETF, et à l'inverse en une décollecte en produits de trésorerie ; par zone géographique la bonne performance de l'Asie est à signaler sur le trimestre.
Cette bonne performance en Retail est cependant plus que compensée en volume de collecte par des sorties en Actifs MLT dans des segments ou activités à très faibles marges et en Chine, dans un marché de la gestion toujours en décollecte en actifs moyen-long terme, ce dernier facteur expliquant également la décollecte nette des JV :
- Dans le segment Institutionnel la décollecte (-11,7 Md€, dont -13,7 Md€ en Actifs MLT) se concentre sur quelques mandats assurantiels et institutionnels très peu margés, notamment avec les Assurances CA & SG, qui enregistrent des sorties sur les contrats d'assurance vie en euro, et un gros client souverain en gestion indicielle ;
- En Chine, Amundi BOC WM a enregistré une décollecte de -2,8 Md€, toujours liée à l'arrivée à maturité de fonds, et la JV ABC-CA a été affectée par des sorties de grandes institutions (décollecte de -5,0 Md€).
Hors la JV chinoise, la collecte des JV est très satisfaisante, en particulier en Inde (+2,8 Md€) et en Corée (+1,6 Md€), qui continuent à bénéficier d'un très bon niveau d'activité, notamment en actifs MLT.
Au total, la collecte nette du trimestre est négative à -11,1 Md€.
III. Poursuite des initiatives de développement
Plusieurs étapes significatives du plan de développement Ambitions 2025 ont été franchies au cours du premier trimestre :
- Amundi Technology a vu ses revenus progresser de +35% par rapport au premier trimestre 2022, et a gagné 4 nouveaux clients, dont 3 en Asie. Amundi Technology et HSBC Securities Services ont signé un accord pour l'utilisation de la plateforme ALTO. Il s'agit d'un nouveau client majeur pour l'offre ALTO aux asset servicers, qui compte déjà CACEIS, Société Générale Securities Services et Bank of New York Mellon parmi ses clients. BNY Mellon a d'ailleurs déployé avec succès ALTO sur 7 de ses entités en EMEA ;
- Fund Channel, la plateforme de distribution de fonds d'Amundi, annonce aujourd'hui la finalisation de son opération avec CACEIS. Ce dernier acquiert 33,33% du capital de Fund Channel pour développer le service d'exécution de fonds et proposer une offre intégrée aux distributeurs.
- En Investissement Responsable, les encours sous gestion atteignent 822 Md€, contre 800 Md€ à fin 2022, grâce à un effet marché positif.
Dans le cadre de son engagement Net Zéro, Amundi a annoncé le 17 avril le lancement d'une gamme complète de fonds s'inscrivant dans la trajectoire Net Zéro7 sur une large gamme de classes d'actifs, avec des objectifs de réduction de l'intensité carbone de 30% en 2025 et 60% en 2030 par rapport à 2019.
7 Tous les fonds Net Zero Ambition en gestion passive respectent les critères EU CTB/PAB
L'Assemblée Générale Ordinaire d'Amundi aura lieu le 12 mai prochain à 10 heures. Comme déjà annoncé le 8 février dernier lors de la publication des résultats pour l'année 2022, le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale un dividende de 4,10 € par action, en numéraire, stable par rapport au dividende versé au titre de l'exercice 2021. Ce dividende correspond à un taux de distribution d'environ 75% du résultat net comptable part du Groupe en 2022 hors coûts d'intégration, et à un rendement de 7% sur la base du cours de clôture de l'action au 25 avril 2023.
Calendrier de communication financière
- Assemblée générale exercice 2022 : vendredi 12 mai 2023
- Publication des résultats du S1 2023 : 28 juillet 2023
- Publication des résultats des 9M 2023 : 27 octobre 2023
Calendrier du dividende (4,10 € par action proposé à l'Assemblée générale du 12 mai 2023)
- Détachement : lundi 22 mai 2023
- Mise en paiement : à compter du mercredi 24 mai 2023.
***
ANNEXES
Compte de résultat trimestriel
| (M€) | T1 2023 | T1 2022 | % var. | T4 2022 | % var. |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenus nets - ajustés | 794 | 835 | -4,9% | 790 | +0,4% |
| Commissions de gestion | 736 | 766 | -3,9% | 720 | +2,3% |
| Commissions de surperformance | 28 | 71 | -60,0% | 63 | -55,0% |
| Amundi Technology | 13 | 10 | +35,0% | 15 | -12,7% |
| Produits financiers & autres revenus | 16 | (12) | NM | (7) | NM |
| Charges d'exploitation - ajustées | (425) | (423) | +0,6% | (412) | +3,2% |
| Coefficient d'exploitation - ajusté (%) | 53,6% | 50,6% | +2,9pp | 52,1% | +1,4pp |
| Résultat brut d'exploitation - ajusté | 369 | 412 | -10,5% | 378 | -2,5% |
| Coût du risque & autres | (1) | (4) | -85,0% | (4) | -87,2% |
| Sociétés mises en équivalence | 22 | 20 | +11,2% | 24 | -8,1% |
| Résultat avant impôt - ajusté | 390 | 428 | -8,9% | 398 | -2,0% |
| Impôts sur les sociétés | (91) | (103) | -11,6% | (96) | -5,0% |
| Minoritaires | 1 | (1) | NM | 0 | +75,2% |
| Résultat net part du Groupe - ajusté | 300 | 324 | -7,5% | 303 | -1,0% |
| Amortissement des actifs intangibles après impôts | (15) | (15) | +0,2% | (15) | +0,2% |
| Coûts d'intégration nets d'impôts | 0 | (8) | NM | (2) | NM |
| Résultat net part du Groupe | 285 | 302 | -5,6% | 286 | -0,4% |
| Bénéfice par action (€) | 1,40 | 1,49 | -5,9% | 1,41 | -0,4% |
Evolution des encours sous gestion de fin 2019 à fin mars 2023
| (Md€) | Encours sous gestion |
Collecte nette |
Effet marché et change |
Effet Périmètre |
Variation des encours vs trimestre précédent |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 31/12/2019 | 1 653 | +5,8% | |||
| T1 2020 | -3,2 | - 122,7 | / | ||
| Au 31/03/2020 | 1 527 | / | -7,6% | ||
| T2 2020 | -0,8 | +64,9 | / | ||
| Au 30/06/2020 | 1 592 | / | +4,2% | ||
| T3 2020 | +34,7 | +15,2 | +20,78 | ||
| Au 30/09/2020 | 1 662 | / | +4,4% | ||
| T4 2020 | +14,4 | +52,1 | / | ||
| Au 31/12/2020 | 1 729 | / | +4,0% | ||
| T1 2021 | -12,7 | +39,3 | / | ||
| Au 31/03/2021 | 1 755 | / | +1,5% | ||
| T2 2021 | +7,2 | +31,4 | / | ||
| Au 30/06/2021 | 1 794 | / | +2,2% | ||
| T3 2021 | +0,2 | +17,0 | / | ||
| Au 30/09/2021 | 1 811 | / | +1,0% | ||
| T4 2021 | +65,6 | +39,1 | +1489 | ||
| Au 31/12/2021 | 2 064 | / | +14% | ||
| T1 2022 | +3,2 | -46,4 | / | ||
| Au 31/03/2022 | 2 021 | / | -2,1% | ||
| T2 2022 | +1,8 | -97,75 | / | ||
| Au 30/06/2022 | 1 925 | / | -4,8% | ||
| T3 2022 | -12,9 | -16,3 | / | ||
| Au 30/09/2022 | 1 895 | / | -1,6% | ||
| T4 2022 | +15,0 | -6,2 | / | ||
| Au 31/12/2022 | 1 904 | / | +0,5% | ||
| T1 2023 | -11,1 | +40,9 | / | ||
| Au 31/03/2023 | 1 934 | / | +1,6% |
Total un an entre le 31 mars 2022 et le 31 mars 2023 : - 4,3%
⎯ Collecte nette -7,3 Md€
⎯ Effets marché & change -79,3 Md€
8 Sabadell AM
9 Lyxor, intégré au 31/12/2021
Détail des encours et de la collecte nette par segments de clientèle10
| (Md€) | Encours 31.03.2023 |
Encours 31.03.2022 |
% var. /31.03.2022 |
Collecte T1 2023 |
Collecte T1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Réseaux France | 124 | 122 | +1,7% | +2,7 | -1,3 |
| Réseaux internationaux | 157 | 172 | -8,6% | -1,6 | +3,5 |
| Dont Amundi BOC WM | 4 | 13 | -68,7% | -2,8 | +2,3 |
| Distributeurs tiers | 296 | 322 | -8,2% | +0,4 | +11,9 |
| Retail | 578 | 617 | -6,4% | +1,5 | +14,1 |
| Institutionnnels & Souverains (*) |
472 | 476 | -0,8% | +1,0 | -3,0 |
| Corporates | 96 | 95 | +1,9% | -7,9 | -13,4 |
| Epargne entreprises | 79 | 75 | +4,9% | -0,6 | -1,3 |
| Assureurs CA & SG | 416 | 462 | -9,9% | -4,3 | -1,7 |
| Institutionnels | 1 064 | 1 108 | -4,0% | -11,7 | -19,4 |
| JVs | 292 | 296 | -1,1% | -0,8 | +8,4 |
| Total | 1 934 | 2 021 | -4,3% | -11,1 | +3,2 |
(*) y compris fonds de fonds
Détail des encours et de la collecte nette par classes d'actifs10
| (Md€) | Encours 31.03.2023 |
Encours 31.03.2022 |
% var. /31.03.2022 |
Collecte T1 2023 |
Collecte T1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Actions | 425 | 435 | -2,3% | -2,9 | +8,2 |
| Diversifiés | 286 | 328 | -12,9% | -7,2 | +10,9 |
| Obligations | 616 | 661 | -6,8% | -3,2 | +0,5 |
| Réels, alternatifs et structurés | 125 | 125 | +0,6% | +0,9 | +1,4 |
| ACTIFS MLT hors JVs | 1 453 | 1 549 | -6,2% | -12,4 | +21,0 |
| Trésorerie hors JVs | 189 | 176 | +7,4% | +2,1 | -26,3 |
| Actifs hors Jvs | 1 642 | 1 725 | -4,8% | -10,3 | -5,2 |
| JVs | 292 | 296 | -1,1% | -0,8 | +8,4 |
| TOTAL | 1 934 | 2 021 | -4,3% | -11,1 | +3,2 |
| Dont actifs MLT | 1 716 | 1 812 | -5,3% | -11,3 | +30,2 |
| Dont produits de trésorerie | 218 | 209 | +4,3% | +0,3 | -27,0 |
Détail des encours et de la collecte nette par zone géographique10
| (Md€) | Encours 31.03.2023 |
Encours 31.03.2022 |
% var. /31.03.2022 |
Collecte T1 2023 |
Collecte T1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| France | 903 | 948 | -4,8% | -2,4 | -22,8 |
| Italie | 197 | 209 | -5,4% | -0,7 | +3,8 |
| Europe hors France & Italie | 343 | 350 | -2,0% | +0,3 | +8,7 |
| Asie | 371 | 386 | -4,0% | -4,8 | +14,2 |
| Reste du monde | 120 | 128 | -5,9% | -3,4 | -0,7 |
| TOTAL | 1 934 | 2 021 | -4,3% | -11,1 | +3,2 |
| TOTAL hors France | 1 031 | 1 072 | -3,8% | -8,6 | +26,0 |
10 Encours et collecte nette, incluant les actifs conseillés et commercialisés, et comprenant 100 % de la collecte nette et des encours gérés des JV asiatiques ; pour Wafa Gestion au Maroc, les encours ety la collecte sont repris pour la part d'Amundi dans son capital
Détail des encours et de la collecte nette par type de gestion et classe d'actifs11
| (Md€) | Encours 31.03.2023 |
Encours 31.03.2022 |
% var. /31.03.2022 |
Collecte T1 2023 |
Collecte T1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gestion active | 1 027 | 1 117 | -8,1% | -13,1 | +9.1 |
| Actions | 183 | 183 | -0,2% | -1,3 | -0,7 |
| Diversifiés | 278 | 321 | -13,5% | -7,6 | +11,0 |
| Obligations | 566 | 612 | -7,6% | -4,2 | -1.2 |
| Produits structurés | 33 | 32 | +6,0% | +1,1 | -1,2 |
| Gestion passive | 301 | 307 | -2,2% | -0,2 | +10.6 |
| ETF & ETC | 181 | 190 | -4,6% | +1,9 | +9,3 |
| Index & Smart beta | 119 | 117 | +1,6% | -2,2 | +1,2 |
| Actifs réels et Alternatifs | 92 | 93 | -1,2% | -0,1 | +2,6 |
| Actifs réels | 66 | 66 | -0,4% | -0,1 | +2,2 |
| Alternatifs | 26 | 27 | -3,4% | -0,0 | +0,4 |
| ACTIFS MLT hors JVs | 1 453 | 1 549 | -6,2% | -12,4 | +21,0 |
| Trésorerie hors JVs | 189 | 176 | +7,4% | +2,1 | -26,3 |
| TOTAL ACTIFS hors JVs | 1 642 | 1 725 | -4,8% | -10,3 | -5,2 |
| JVs | 292 | 296 | -1,1% | -0,8 | +8,4 |
| TOTAL | 1 934 | 2 021 | -4,3% | -11,1 | +3,2 |
| Dont actifs MLT | 1 716 | 1 812 | -5,3% | -11,3 | +30,2 |
| Dont produits de trésorerie | 218 | 209 | +4,3% | +0,3 | -27,0 |
11 Encours et collecte nette, incluant les actifs conseillés et commercialisés, et comprenant 100 % de la collecte nette et des encours gérés des JV asiatiques ; pour Wafa Gestion au Maroc, les encours ety la collecte sont repris pour la part d'Amundi dans son capital
Annexe méthodologique
Données comptables et ajustées
- Données comptables : en 2022 et au premier trimestre 2023, les données comptables après amortissement des actifs intangibles. En 2022, elles incluent les coûts d'intégration de Lyxor.
- Données ajustées : afin de présenter un compte de résultat plus proche de la réalité économique, les ajustements suivants sont réalisés : retraitement de l'amortissement des contrats de distribution avec Bawag, UniCredit et Banco Sabadell et de l'actif intangible représentant les contrats clients de Lyxor, comptabilisé en déduction des revenus nets, et retraitement des coûts d'intégration de Lyxor en 2022.
Dans les données comptables, amortissement des contrats de distribution et de l'actif intangible représentant les contrats clients de Lyxor :
- T1 2022 : -20 M€ avant impôts et -15 M€ après impôts
- T4 2022 : -20 M€ avant impôts et -15 M€ après impôts
- T1 2023 : -20 M€ avant impôts et -15 M€ après impôts
Acquisition de Lyxor
- Conformément à IFRS 3, reconnaissance au bilan d'Amundi au 31/12/2021 :
- o d'un goodwill de 652 M€ ;
- o d'un actif intangible (représentant des contrats clients) de -40 M€ avant impôt (-30 M€ après impôts) qui sera amorti linéairement sur 3 ans ;
- Dans le compte de résultat du Groupe, l'actif intangible mentionné ci-dessus est amorti linéairement sur 3 ans à partir de 2022 ; l'incidence nette d'impôt de cet amortissement est de -10 M€ en année pleine (soit -13 M€ avant impôts).
Cet amortissement est comptabilisé en déductions des revenus nets et vient s'ajouter aux amortissements existants des contrats de distribution.
Sur le T1 2022, le T4 2022 et le T1 2023 la charge d'amortissement de cet actif intangible après impôts était de -2 M€ (soit -3 M€ avant impôts).
10 M€ de coûts d'intégration avant impôts ont été enregistrés au T1 2022 et 2 M€ au T4 2022. Les coûts d'intégration ont été entièrement comptabilisés en 2022 et 2021, pour un total de 77 M€ avant impôts (dont 16 M€ au T4 2021) et 57 M€ après impôts (dont 12 M€ au T4 2021).
Indicateurs Alternatifs de Performance12
Afin de présenter un compte de résultat plus proche de la réalité économique, Amundi publie des données ajustées qui excluent les amortissements des actifs intangibles.
Les données ajustées, normalisées se réconcilient avec les données comptables de la manière suivante :
= données comptables
= données ajustées
| (€m) | T1 2023 | T1 2022 | %Var. T1/T1 |
T4 2022 | %Var. T1/T4 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenus nets (a) | 773 | 814 | -5,0% | 770 | +0,5% |
| - Amortissement des actifs intangibles avant impôts | -20 | -20 | +0% | -20 | +0% |
| Revenus nets ajustés (b) | 794 | 835 | -4,9% | 790 | +0,5% |
| Charges d'exploitation (c) | -425 | -433 | -1,7% | -414 | +2,6% |
| - Coûts d'intégration avant impôts | 0 | -10 | / | -2 | / |
| Charges d'exploitation ajustées (d) | -425 | -423 | +0,6% | -412 | +3,2% |
| Résultat Brut d'Exploitation (e) = (a) + (d) | 348 | 382 | -8,7% | 356 | -2,0% |
| Résultat Brut d'exploitation ajusté (f) = (b) + (d) | 369 | 412 | -10,5% | 378 | -2,5% |
| Coefficient d'exploitation (%) (c) / (a) | 55,0% | 53,1% | +1,8pp | 53,8% | +1,2pp |
| Coefficient d'exploitation ajusté (d) / (b) | 53,6% | 50,6% | +1,4pp | 52,1% | +1,4pp |
| Coût du risque et autres (g) | -1 | -4 | -85% | -4 | -87,2% |
| Sociétés mises en équivalence (h) | 22 | 20 | +11,2% | 24 | -8,1% |
| Résultat avant impôt (i) = (e) + (g) + (h) | 370 | 398 | -7,1% | 375 | -1,5% |
| Résultat avant impôt ajusté (j) = (f) + (g) + (h) | 390 | 428 | -8,9% | 398 | -2,0% |
| Impôts sur les bénéfices (k) | -85 | -94 | -9,8% | -89 | -4,6% |
| Impôts sur les bénéfices ajustés (l) | -91 | -103 | -11,6% | -96 | -5,0% |
| Minoritaires (m) | 1 | -1 | / | 0 | / |
| Résultat net part du Groupe (o) = (i)+(k)+(m) | 285 | 302 | -5,6% | 286 | -0,4% |
| Résultat net part du Groupe ajusté (p) = (j)+(l)+(m) | 300 | 324 | -7,5% | 303 | -1,0% |
12 Voir aussi la section 4.3 du Document d'Enregistrement Universel 2022 déposé auprès de l'AMF le 07 avril 2023
Actionnariat
| 31 décembre 2021 | 31 décembre 2022 | 31 mars 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions |
% du capital |
Nombre d'actions |
% du capital |
Nombre d'actions |
% du capital |
|
| Groupe Crédit Agricole | 141 057 399 | 69,46 % | 141 057 399 | 69,19 % | 141 057 399 | 69,19 % |
| Salariés | 1 527 064 | 0,75 % | 2 279 907 | 1,12 % | 2 238 508 | 1,10 % |
| Autocontrôle | 255 745 | 0,13 % | 1 343 479 | 0,66 % | 1 331 680 | 0,65 % |
| Flottant | 60 234 443 | 29,66 % | 59 179 346 | 29,03 % | 59 232 544 | 29,06 % |
| Nombre d'actions en fin de période | 203 074 651 | 100,0 % | 203 860 131 | 100,0 % | 203 860 131 | 100,0 % |
| Nombre moyen d'actions de la période | 202 793 482 | 202 793 482 | 203 414 667 | / | 203 860 131 | / |
- Nombre moyen d'actions prorata temporis.
- La part des salariés a augmenté au 31 décembre 2022 en raison de l'augmentation de capital réservée aux salariés du 26 juillet 2022 (0,5 millions de titres créés).
A propos d'Amundi
Premier gérant d'actifs européen parmi les 10 premiers acteurs mondiaux13, Amundi propose à ses 100 millions de clients particuliers, institutionnels et entreprises - une gamme complète de solutions d'épargne et d'investissement en gestion active et passive, en actifs traditionnels ou réels. Cette offre est enrichie de services et d'outils technologiques qui permettent de couvrir toute la chaîne de valeur de l'épargne. Filiale du groupe Crédit Agricole, Amundi est cotée en Bourse et gère aujourd'hui plus de 1 900 milliards d'euros d'encours14 .
Ses six plateformes de gestion internationales 15 , sa capacité de recherche financière et extra-financière, ainsi que son engagement de longue date dans l'investissement responsable en font un acteur de référence dans le paysage de la gestion d'actifs.
Les clients d'Amundi bénéficient de l'expertise et des conseils de 5 400 professionnels dans 35 pays.
Amundi, un partenaire de confiance qui agit chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société.
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13 Source : IPE « Top 500 Asset Managers » publié en juin 2022 sur la base des encours sous gestion au 31/12/2021
14 Données Amundi au 31/03/2023
15 Boston, Dublin, Londres, Milan, Paris et Tokyo