Amulaire — Annual Report 2016

Jul 24, 2017

股票代號： 2241

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艾姆勒車電股份有限公司 AMULAIRE THERMAL TECHNOLOGY CO., LTD.

一 ○五年度年報

查詢本年報之網址： http://mops.twse.com.tw

一 中 華 民 國 ○ 六 年 四 月 二 十 八 日 刊 印

一、 本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：

1. 發言人： 姓 名 ：陳定宇 職 稱 ：財務部協理 聯 絡 電 話 ： (02)2603-3655 電子郵件信箱 ： ir@amulaire.com 2. 代理發言人： 姓 名 ：李宛蓁 職 稱 ：財務部副理 聯 絡 電 話 ： (02)2603-3655 電子郵件信箱 ： ir@amulaire.com 二、 總公司、分公司、工廠之地址及電話：

2. 總公司、分公司、工廠之地址及電話：

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五、 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方 式：無。

六、 公司網址： http://www.amulaire.com/

艾姆勒車電股份有公司

一 ○五年度年報

目 錄

			頁次
壹 、		致 股 東 報 告 書 ................................................................................................... 1
貳 、		公 司 簡 介 ........................................................................................................... 3
		一、	設立日期..................................................................................................................... 3
		二、	公司沿革..................................................................................................................... 3
參 、		公 司 治 理 報 告 ................................................................................................... 4
		一、	組織系統..................................................................................................................... 4
		二、	董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料......... 7
		三、	公司治理運作情形................................................................................................... 18
		四、	會計師公費資訊....................................................................................................... 37
		五、	更換會計師資訊....................................................................................................... 38
		六、	公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職
			於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者........................................................... 38
		七、	最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分
			之十之股東股權移轉及股權質押變動情形........................................................... 39
		八、	持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬
			關係之資訊............................................................................................................... 40
		九、	公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉
			投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例................................................... 40
肆 、		募 資 情 形 ......................................................................................................... 41
		一、	股本來源................................................................................................................... 41
		二、	股東結構................................................................................................................... 42
		三、	股權分散情形........................................................................................................... 42
		四、	主要股東名單........................................................................................................... 43
		五、	最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料....................................... 43
		六、	公司股利政策及執行狀況....................................................................................... 43
		七、	本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響....................... 44
		八、	員工、董事及監察人酬勞....................................................................................... 44
		九、	公司買回本公司股份情形....................................................................................... 45

		十、	公司債辦理情形....................................................................................................... 45
		十一、 特別股辦理情形................................................................................................... 45
		十二、 海外存託憑證辦理情形....................................................................................... 45
		十三、 員工認股權憑證辦理情形................................................................................... 46
		十四、 限制員工權利新股辦理情形............................................................................... 46
		十五、 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形....................................................... 46
		十六、 資金運用計劃及執行情形................................................................................... 46
伍 、		營 運 概 況 ......................................................................................................... 47
		一、	業務內容................................................................................................................... 47
		二、	市場及產銷概況....................................................................................................... 53
		三、	從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊................................... 60
		四、	環保支出資訊........................................................................................................... 60
		五、	勞資關係................................................................................................................... 60
		六、	重要契約................................................................................................................... 62
陸 、		財 務 概 況 ......................................................................................................... 63
		一、	最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表........................................................... 63
		二、	最近五年度財務分析............................................................................................... 67
		三、	最近年度財務報告之審計委員會審查報告........................................................... 73
		四、	最近年度經會計師查核簽證之合併財務報告....................................................... 73
		五、	最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告............................................... 73
		六、	公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事... 73
柒 、		財 務 狀 況 及 財 務 績 效 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 ............................................. 74
		一、	財務狀況................................................................................................................... 74
		二、	財務績效................................................................................................................... 75
		三、	最近年度現金流量變動分析................................................................................... 76
		四、	最近年度重大資本支出對財務業務之影響........................................................... 77
		五、	最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資
			計劃........................................................................................................................... 77
		六、	最近年度及截至年報刊印日止之風險事項應分析評估....................................... 77
		七、	其他重要事項........................................................................................................... 81
捌 、		特 別 記 載 事 項 ................................................................................................. 82
		一、	關係企業相關資料................................................................................................... 82
		二、	最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辨理情形................................... 82

三、 最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 ............... 82 四、 其他必要補充說明事項 ........................................................................................... 82 五、 最近年度及截至年報刊印日止，是否發生證交法第 36 條第 3 項第 2 款所定 對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ........................................................... 82

附錄 A 民國 105 年度艾姆勒車電股份有限公司財務報告暨會計師查核報告…………… A-1

、 壹 致股東報告書

各位股東女士、先生：

在經營團隊及全體同仁努力下， 105 年度公司營運規模及獲利有顯著成長，並達成股 票公開發行、登錄興櫃市場交易之目標，另秉持公司治理精神，成立薪酬委員會、審計委 員會，定期公告營收、自結損益與召開法人說明會，達成公司資訊即時透明之目標。當然 這一切成果都必需歸功各位股東對公司長期的支持。

105 年度於各國政府的政策鼓勵及綠能環保意識抬頭影響下，全球純電動車產業有近 40% 之銷售成長，而由於公司生產之高功率散熱產品係銷售予產業中之領導廠商，並有新 產品量產，使艾姆勒營收成長更勝於整體產業。 105 年度公司營收為 480,611 仟元，相較 104 年度成長 67% ，而整體營業成本及費用在規模生產效益、生產效率顯著提升及各項支 出有效樽節下，成長僅約 63% ，使公司產生營運淨利 109,253 仟元，增長幅度達 55% ，整 體經營績效持續提升。

105 及 104 年度經營績效比較

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
項目	105 年度	104 年度	變動金額	變動比例%
營業收入	$480,611	$ 287,215	$ 193,396	67
營業成本	(300,069)	(168,237)	(131,832)	78
營業毛利	180,542	118,978	61,564	52
營業費用	(66,593)	(56,892)	(9,701)	17
營業利益(損失)	113,949	62,086	51,863	84
營業外收入及支出	(3,232)	8,799	(12,031)	(136)
稅前淨利(淨損)	110,717	70,885	39,832	56
所得稅	(1,464)	(283)	(1,181)	417
本期淨利(淨損)	109,253	70,602	38,651	55

除了營運績效改善外，公司沿續 104 年度營運規畫，持續進行銅鑼新廠建置工作，預 計於 106 年度完成銅鑼新產品研發及生產中心、銅粉冶鍊中心及產能擴充，目前各項設廠 前置工作正在進行，預計將使公司產品多角化及產能提升，有助於未來營運成長。

展望 106 年度，歐洲及日本等開發國家景氣仍混沌不明、貿易保護主義興起、國際原 物料價格蠢蠢欲動…等等不利全球景氣衰退威脅下，本公司仍秉持綠能環保產業將持續發 展之長期趨勢，訂定高成長目標，積極進行產品多角化、原料自主生產、生產效率品質提 升、流程系統化、自動化、產能擴充及人力素質提升等投資布局，相信在 106 年度除營業 規模將繼續擴大，生產效率及品質亦將會有所突破，並將創造更佳之經營績效，以回饋 各

1

位股東。

本公司經營團隊及全體員工深刻體認 各位股東對公司的殷切期許，未來將更積極提 昇營運績效、強化公司治理。今後，除持續積極開發創新產品建立核心競爭力外，並強化 掌握市場趨勢脈動，擴大產品應用領域，以提升公司經營體質，成為世界級的散熱材料、 元件及解決方案大廠。

目前艾姆勒正值擴展業績的關鍵時刻，在此除了對全體同仁努力貢獻心力表達感謝之 外，亦希望 各位股東繼續予以最大的支持。

最後，再次感謝各位股東長期的支持與鼓勵，在此謹祝各位 身體健康、萬事如意

董事長：林啟聖

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經理人：陳儒龍 會計主管：陳定宇

2

、 貳 公司簡介

一、 設立日期：民國 100 年 6 月 24 日

二、 公司沿革：

、 公司沿革：
時 間	重 要 記 事
民國100 年06 月	設立艾姆勒車電股份有限公司，實收資本額為新台幣500 仟元。
民國100 年07 月	因應營運需求收購美商旭揚熱傳股份有限公司。
民國100 年09 月	辦理第一次現金增資，實收資本額為新台幣44,000 仟元。
民國100 年11 月	辦理第二次現金增資，實收資本額為新台幣189,000 仟元。
民國101 年01 月	營運規模擴編，遷至林口廠區。
民國101 年11 月	成為德國半導體大廠供應商。
民國101 年11 月	取得ISO14001認證。
民國101 年11 月	辦理第一次減資彌補虧損，實收資本額為新台幣96,390 仟元。
民國101 年12 月	辦理第三次現金增資，實收資本額為新台幣176,390 仟元。
民國102 年01 月	榮獲新北市政府獎勵重大創新投資補助計劃。
民國102 年05 月	成為德國著名Tier1 車廠合格供應商。
民國102 年06 月	成為美國著名Tier1 車廠合格供應商。
民國102 年06 月	取得TS16949及ISO9001認證。
民國103 年01 月	廠內自動化設備導入。
民國103 年05 月	辦理第二次減資彌補虧損，實收資本額為新台幣109,480 仟元。
民國103 年06 月	辦理第四次現金增資，實收資本額為新台幣139,480 仟元。
民國103年08月	於苗栗縣銅鑼工業區購置土地，以建置「新產品研發生產及銅粉 冶鍊中心」之用。
民國104 年02 月	辦理第五次現金增資，實收資本額為新台幣289,480 仟元。
民國104 年09 月	因應營運擴張並確保永續經營，購買原林口租賃廠房。
民國104 年09 月	辦理員工認股權行使轉增資，實收資本額為新台幣303,030 仟元。
民國104 年09 月	辦理第六次現金增資，實收資本額為新台幣363,030 仟元。
民國104 年10 月	辦理資本公積轉增資，實收資本額為新台幣544,545 仟元。
民國105 年01 月	股票通過公開發行申請。
民國105 年03 月	股票登錄興櫃交易。
民國105年11月	辦理盈餘轉增資，實收資本額為新台幣606,950仟元。

3

、 參 公司治理報告

一、 組織系統：

一 ( ) 組織結構

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股東會
薪資報酬委員會
董事會
審計委員會
稽核室
執行長
技術長 營運長 財務長
行
製 製 資
研 資 品 銷 行 人 財
造 造 訊
發 材 保 業 二 一 政 資 務 中
處 部 部 務 部 部 部
處 處 心
部
( 二 ) 各主要部門所營業務
----- End of picture text -----

部門	工 作 執 掌
執行長	1. 綜理公司長期發展遠景營運目標、營運策略及組織管理等策略方針； 2. 執行董事會之決議，綜理公司事務。
營運長	1. 統籌管理製造一處、製造二處、行銷業務部、品保部及資材部，並負責 各項營運事務之綜理； 2. 公司發展策略之規劃與執行； 3. 公司營運目標之規劃與執行； 4. 營收及業務目標之審核及實際達成之監督； 5. 各項客戶專案進行之監督與管理； 6. 產品生產品質及客戶服務滿意之監督與管理； 7. 生產計劃之審核與實際達成之監督； 8. 各項資本支出之審核、監理與成效追蹤； 9. 各項採購支出之審核。
技術長	1. 統籌管理研發處； 2. 長期策略性技術研究發展之規劃及監督； 3. 組織研究產業新技術發展及方向，並規劃相關開發專案及人員培訓；

4

部門	工 作 執 掌
	4. 各項新產品及專案之設計規劃與監督； 5. 各項生產製程改善之規劃及監督。
財務長	1. 統籌管理財務、人資、行政及資訊中心等部門； 2. 年度預算作業的規劃、審核與執行情形之監控； 3. 建立達成公司營運目標之內部管理報表、指導及數據管理體系； 4. 財務分析、現金流管控、稅務規劃及財稅務報表之審核； 5. 人力資源發展策略審核； 6. 人事相關辦法之審核； 7. 各項薪資作業之審核； 8. 董事長及執行長交辦事項的執行、成效檢討與改善。
研發處	1. 規劃公司新產品開發計畫； 2. 執行並確保公司新產品開發作業之時程、成本、品質均符合計畫； 3. 新專案之評估、設計開發、導入至成案； 4. 新材料應用之開發及導入； 5. 新製程之開發及導入； 6. 新設備之開發及導入； 7. 國內外客戶端之技術窗口； 8. 學術或研究機構技術合作之規劃、評估與導入。
資材部	1. 採購及資材管理等相關業務； 2. 原物料採購計畫之審核與執行； 3. 供應商之開發、評鑑及管理； 4. 最佳化採購，達成採購成本降低與進貨品質提升之目標； 5. 採購進度之管理（交貨之數量、期間與品質管理）； 6. 倉儲管理及最小化倉儲成本之控管。
品保部	1. 全面品質管理之推行； 2. 品保ISO相關文件之制定、修改及稽核； 3. 生產異常分析、跨部門協調並提出改善對策； 4. 提供客戶品質報表資料、對客戶稽核結果計畫並執行改善； 5. 客訴異常覆判、客訴分析統計並提出追蹤對策； 6. 供應商管理，確保外購及委外生產料件及工序符合公司品質政策。
行銷業務部	1. 營收計畫與業務計畫之擬訂； 2. 達成年度營收目標； 3. 開發新客戶、新專案及導入市場規劃； 4. 確保產品的開發時程、成本、品質均符合計畫； 5. 國、內外客戶徵信及授信作業之規劃與執行； 6. 維持與增進客戶關係，並透過客戶滿意度調查之分析與檢討，達成客戶 滿意； 7. 市場資訊蒐集及分析。
製造一/二處	1. 排定並執行生產計畫，以利業務銷售目標達成； 2. 生產原物料安全庫存之管理； 3. 生產現場6S維護與勞工安全政策之推行； 4. 製程改善之規畫與執行； 5. 生產機器設備之管理與維護； 6. 推行全面品質管理，降低生產成本，提升產品品質及客戶滿意度。

5

部門	工 作 執 掌
行政部	1. 行政設施及環境之管理與維護； 2. 合約文件歸檔整理； 3. 協助員工關係之活動籌辦； 4. 員工庶務用品採買及管理； 5. 其他專案之執行； 6. 行政類管理辦法維護。
人資部	1. 人力資源發展策略之規劃及執行； 2. 人員招募及求才； 3. 員工教育訓練之規劃與執行； 4. 員工權益及福利工作之執行； 5. 員工考勤統計及薪酬計算； 6. 員工關鍵績效指標（KPI）建立，並執行年度績效考核作業； 7. 員工滿意度調查、分析與改進； 8. 人力資源相關辦法之維護與增修。
財務部	1. 管理公司資金籌措運用，並控制公司資金使用風險，提升資金使用效益； 2. 公司財務及管理報表之編製，並提供予管理階層作為經營分析、策略檢 討及績效評估之依據； 3. 公司各項稅務規劃、稅務申報、完稅及提供稅務主管機關審查所需資料； 4. 公司與主管機關之聯絡窗口，編製、申報及公告各項主管機關規定文件； 5. 股東服務與股東關係維持； 6. 依據法令召集董事會及股東會； 7. 公司登記事項之維護與管理； 8. 營運預算編製之統籌；實際營運結果與預算之差異分析及檢討。
資訊中心	1. 資訊設備軟硬體之規畫、採購、維護及管理； 2. 資訊系統、資料庫之備份及安全管理； 3. 網路規劃、維護及管理； 4. 協助同仁排除資訊系統異常； 5. ERP規畫、管理及維護窗口，並擔任ERP管理者，協助維護系統運作； 6. 參與各項資訊基礎建設規畫、導入、維護及管理。
稽核室	1. 承董事會之命，針對公司各部門內部控制制度之設計與執行之有效性進 行稽核，以利公司報導正確、營運效果與效率提升及適當遵循法令； 2. 定期報告稽核結果予審計委員會，並依其指示進行專案稽核； 3. 協助公司治理各項制度之建立與執行； 4. 公司各項管理辦法遵循之稽核； 5. 因應公司交易、經營型態及法令改變，提供內部控制制度及各項管理辦 法修正之建議與執行。

6

(一) 董事會成員 1. 董事會成員資料 停止過戶日：106年4月10日；單位：股；%	具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	關 係	－	－
		姓 名	－	－
		職 稱	－	－
	目前兼任本公司 及 其他公司之職務		1.本公司執行長、 2.寶裕第二投資 (股)公司董事長	1.英屬開曼群島 商譜瑞科技(股) 公司董事、 2.安慧(股)公司董 事長、 3.旭成投資(股)公 司董事、 4.英屬開曼群島 商環宇通訊半 導體控股(股)公 司董事長
	主要經（學）歷		1.台灣大學管理學 院碩士在職專班 (EMBA) 2.逢甲大學經營管 理研究所碩士 3.逢甲大學土地管 理系學士	1. University of Michigan, Master of Business Administration 2. University of Michigan, Master of Science, Department of Mechanical Engineering 3.交通大學機械工 程學系學士
	利用他人名 義持有股份	持股 比率	－	－
		股數	－	－
	配偶、未成年 子女現在持有 股份	持股 比率	－	0.09%
		股數	－	52,101
	現 在 持有股數	持股 比率	2.59%	1.84%
		股數	1,569,231	1,114,600
	選 任 時 持有股份	持股 比率	1.67%	0.28%
		股數	605,259	100,000
	任期		3年	3年
	選 任 日 期		104.09.30	104.09.30
	初次選 任日期		102.01.09	100.10.04
	性別		男	男
	國籍 或註 冊地		中華 民國	中華 民國
	姓 名		林啟聖	黃大倫
	職 稱		董事 長	董事

7

具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	關 係	－	－	－	－
	姓 名	－	－	－	－
	職 稱	－	－	－	－
目前兼任本公司 及 其他公司之職務		－	1.善德投資(股)公 司董事長 2.美律實業(股)公 司財務長	－	1.本公司營運長 兼技術長
主要經（學）歷		－	1.逢甲大學經營管 理研究所碩士 2.逢甲大學經濟系 學士 3.統一證券財富管 理暨信託部主管 4.兆豐證券財富管 理暨信託業務本 部副總經理	－	1. USIU, USA, Computer Ed. Master 2. National University Software Engineer Graduate School 3. 聯聖科技(股)公 司總經理 4.雲義科技(股)公 司執行副總經理 5.博大科技(股)公 司執行副總經理
利用他人名 義持有股份	持股 比率	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－
配偶、未成年 子女現在持有 股份	持股 比率	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－
現 在 持有股數	持股 比率	0.73%	－	10.08%	1.26%
	股數	444,324	－	6,115,461	761,837
選 任 時 持有股份	持股 比率	0.73%	－	14.24%	2.18%
	股數	265,760	－	5,171,125	－
任期		3年	3年	3年	3年
選 任 日 期			104.09.30		104.09.30
初次選 任日期			104.09.30		104.09.30
性別			男		男
國籍 或註 冊地		中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國
姓 名		善德投資 (股)公司	代表人： 黃朝豊	寶裕第二投 資(股)公司	代表人： 陳儒龍
職 稱			董事		董事

8

具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	關 係	－	－
	姓 名	－	－
	職 稱	－	－
目前兼任本公司 及 其他公司之職務		1.逢甲大學行銷 學系系主任	1.煌煇生技股份 有限公司董事 長 2.偉漢材料科技 有限公司董事 3. 建興資訊(股)公 司董事 4. 建聯投資(股)公 司董事
主要經（學）歷		1. Ph.D. in Business Administration (International Marketing), Cardiff Business School, University of Wales, UK 2.逢甲大學 EMBA執行長 3. Assistant Lecturer, Cardiff Business School, University of Wales, UK	1.台灣大學管理學 院碩士在職專班 (EMBA) 2. Master's of Science, Boston University 3.國立台灣大學會 計系學士 4.明日工作室(股) 公司監察人 5.明日創意(股)公 司監察人 6.建興資訊(股)公 司董事
利用他人名 義持有股份	持股 比率	－	－
	股數	－	－
配偶、未成年 子女現在持有 股份	持股 比率	－	－
	股數	－	－
現 在 持有股數	持股 比率	－	－
	股數	－	－
選 任 時 持有股份	持股 比率	－	－
	股數	－	－
任期		3年	3年
選 任 日 期		105.06.30	105.06.30
初次選 任日期		105.06.30	105.06.30
性別		男	女
國籍 或註 冊地		中華 民國	中華 民國
姓 名		簡士超	詹心怡
職 稱		獨立 董事	獨立 董事

9

具配偶或二 親等以內關 係之其他主 管、董事或 監察人	關 係		－
	姓 名		－
	職 稱		－
目前兼任本公司 及 其他公司之職務			1.德益法律事務 所主持律師 2. 德益光電(股)董 事
主要經（學）歷		7.建聯投資(股)公 司董事 8.千鄉萬才(股)公 司監察人 9. 未來書城(股)公 司監察人	1.台灣大學國家發 展所碩士 2.北基國際(股)公 司法人代表董事
利用他人名 義持有股份	持股 比率		－
	股數		－
配偶、未成年 子女現在持有 股份	持股 比率		－
	股數		－
現 在 持有股數	持股 比率		－
	股數		－
選 任 時 持有股份	持股 比率		－
	股數		－
任期			3年
選 任 日 期			105.06.30
初次選 任日期			105.06.30
性別			男
國籍 或註 冊地			中華 民國
姓 名			黃仕翰
職 稱			獨立 董事

10

2. 法人股東之主要股東

106 年 4 月 10 日

	106年4月10日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
善德投資(股)公司	黃朝豊(50%)、黃德一(20%)、黃蘇梅(20%)、黃雅琪(5%)、 陳珍蘭(5%)
寶裕第二投資(股)公司	日新開發投資(股)公司(17.5%)、晉廷投資有限公司 (20%)、富裕開發投資(股)公司(15%)、陳啟明(15%)、善 德投資(股)公司(5%)、寶裕投資(股)公司(5%)、鄭錫和 (5%)、江燦然(5%)、曾瑜彬(5%)、馮賀欽(2.5%)、林耀清 (2.5%)、崴達投資有限公司(2.5%)

3. 法人股東之主要股東屬法人者其主要股東

106 年 4 月 10 日

	106年4月10日
法 人 名 稱	法 人 之 主 要 股 東
日新開發投資(股)公司	戴美芳(55.36%)、林子皓(23.21%)、林少凡(12.5%)、林 啟聖(8.93%)
富裕開發投資(股)公司	黃彥銘(47%)、黃珮萱(40%)、陳雪源(7%)、黃天賜(6%)
晉廷投資有限公司	吳玉瓊(70%)、林炳坤(20%)、吳松錡(5%)、吳欣娟(5%)
崴達投資有限公司	崴德投資有限公司(100%)
寶裕投資(股)公司	林子皓(66%)、戴美芳(13%)、日新開發投資(股)公司 (11%)、林啟聖(10%)

11

106 年 4 月 10 日

4. 董事具專業知識及獨立性情形

				106年4	106年4	106年4	106年4	106年4	106年4	106年4	106年4	106年4	106年4	月10日
條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形（註1）										兼任其 他公開
	商務、法 務、財務、 會計或公司 業務所須相 關科系之公 私立大專院 校講師以上	法官、檢察官、 律師、會計師或 其他與公司業 務所需之國家 考試及格領有 證書之專門職 業及技術人員	商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 須之工作 經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	發行公 司獨立 董事家 數
林啟聖	－	－	�	－	�	－	�	－	�	�	�	�	�	－
黃大倫	－	－	�	�	�	－	�	�	�	�	�	�	�	－
善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊	－	－	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－	－
寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍	－	－	�	－	�	－	�	�	�	�	�	�	－	－
簡士超	�	－	－	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
詹心怡	－	－	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
黃仕翰	－	�	－	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－

• 註 1 ：各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。

• （ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ）非公司之關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司之母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過 。

• 百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )

• （ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名 之自然人股東。

• （ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• （ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名 法人股東之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百 分之五以上股東。

• （ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司 或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於 證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會 成員，不在此限。

• （ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• （ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。

• （ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

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停止過戶日：106年4月10日；單位：股；%	具配偶或二親等以 內關係之經理人	關係	－	－	－	－	－	－	－
		姓 名	－	－	－	－	－	－	－
		職稱	－	－	－	－	－	－	－
	目前兼任其他公司之職務		寶裕第二投資(股)公司董 事長	－	－	－	－	－	－
	主要經（學）歷		1. 台灣大學管理學院碩士在職專班 (EMBA) 2. 逢甲大學經營管理研究所碩士 3. 逢甲大學土地管理系學士	1. USIU, USA, Computer Ed. Master 2. National University Software Engineer Graduate School 3.聯聖科技(股)公司總經理 4.雲義科技(股)公司執行副總經理 5.博大科技(股)公司執行副總經理	1. 台灣大學管理學院碩士在職專班 (EMBA) 2. 宏達國際電子(股)公司副總經理 3. 友達光電(股)公司Apple BU Team Head 4. 友達光電(股)公司前瞻技術研發單位 資深經理	1.交通大學經營管理研究所碩士 2.政治大學會計學系學士 3.勤業眾信聯合會計師事務所經理	1.成功大學材料工程系學士 2.美商旭揚熱傳(股)公司產品開發部經 理	1.清華大學工程與系統科學系碩士 2.美商旭揚熱傳(股)公司產品開發部經 理	1. University of Victoria, Bachelor of Economic 2. 高力熱處理工業(股)公司業務經理 3. 達林工業(股)公司業務專員 4. Clarica Life Insurance Co.業務專員
	利用他人名 義持有股份	持股 比率	－	－	－	－	－	－	－
		股數	－	－	－	－	－	－	－
	配偶、未成年子 女持有股份	持股 比率	－	－	－	－	－	－	－
		股數	－	－	－	－	－	－	－
	持有股份	持股 比率	2.59%	1.26%	－	0.05%	0.11%	0.12%	0.21%
		股數	1,569,231	761,837	－	30,157	68,547	72,664	130,408
	就任日期		101.12.01	102.02.25	106.03.15	103.09.01	100.06.24	100.06.24	101.01.02
	性別		男	男	男	男	男	男	男
	國籍		中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國
	姓 名		林啟聖	陳儒龍	胡至仁	陳定宇	詹君侯	吳俊龍	羅凱倫
	職 稱		董事長/執行長	營運長/技術長	營運副總經理	財務部協理	製造一處 資深經理	研發處 資深經理	行銷業務部 資深經理

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105年12月31日；單位：新台幣仟元							－ － － －3,398 3,398 360 360 3.44% 3.44% 5,770 5,770 136 136 173 － 173 － 9.00% 9.00% － 董事 寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍 董事善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊 董事羅凱倫(註5) 獨董簡士超(註6) 獨董詹心怡(註6) 獨董黃仕翰(註6) 註1：係105 年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。 註2：係105 年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註3：係105 年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。 註4：係105 年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供 等等。 註5：係擔任本公司第四屆董事，已於105.07.01 辭任。 註6：係105.06.30 當選獨立董事。 �本主所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。	－ － － －3,398 3,398 360 360 3.44% 3.44% 5,770 5,770 136 136 173 － 173 － 9.00% 9.00% － 董事 寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍 董事善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊 董事羅凱倫(註5) 獨董簡士超(註6) 獨董詹心怡(註6) 獨董黃仕翰(註6) 註1：係105 年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。 註2：係105 年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註3：係105 年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。 註4：係105 年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供 等等。 註5：係擔任本公司第四屆董事，已於105.07.01 辭任。 註6：係105.06.30 當選獨立董事。 �本主所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。	－ － － －3,398 3,398 360 360 3.44% 3.44% 5,770 5,770 136 136 173 － 173 － 9.00% 9.00% － 董事 寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍 董事善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊 董事羅凱倫(註5) 獨董簡士超(註6) 獨董詹心怡(註6) 獨董黃仕翰(註6) 註1：係105 年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。 註2：係105 年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註3：係105 年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。 註4：係105 年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供 等等。 註5：係擔任本公司第四屆董事，已於105.07.01 辭任。 註6：係105.06.30 當選獨立董事。 �本主所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。	－ － － －3,398 3,398 360 360 3.44% 3.44% 5,770 5,770 136 136 173 － 173 － 9.00% 9.00% － 董事 寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍 董事善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊 董事羅凱倫(註5) 獨董簡士超(註6) 獨董詹心怡(註6) 獨董黃仕翰(註6) 註1：係105 年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。 註2：係105 年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註3：係105 年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。 註4：係105 年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供 等等。 註5：係擔任本公司第四屆董事，已於105.07.01 辭任。 註6：係105.06.30 當選獨立董事。 �本主所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。	－ － － －3,398 3,398 360 360 3.44% 3.44% 5,770 5,770 136 136 173 － 173 － 9.00% 9.00% － 董事 寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍 董事善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊 董事羅凱倫(註5) 獨董簡士超(註6) 獨董詹心怡(註6) 獨董黃仕翰(註6) 註1：係105 年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。 註2：係105 年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註3：係105 年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。 註4：係105 年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供 等等。 註5：係擔任本公司第四屆董事，已於105.07.01 辭任。 註6：係105.06.30 當選獨立董事。 �本主所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。	－ － － －3,398 3,398 360 360 3.44% 3.44% 5,770 5,770 136 136 173 － 173 － 9.00% 9.00% － 董事 寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍 董事善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊 董事羅凱倫(註5) 獨董簡士超(註6) 獨董詹心怡(註6) 獨董黃仕翰(註6) 註1：係105 年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等)。 註2：係105 年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。 註3：係105 年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。 註4：係105 年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供 等等。 註5：係擔任本公司第四屆董事，已於105.07.01 辭任。 註6：係105.06.30 當選獨立董事。 �本主所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。
	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金						－
	A、B、C、D、E、F 及G等七項總額占稅 後純益之比例		財務報告 內所有公 司				9.00%
				本公司			9.00%
	兼任員工領取相關酬金	員工酬勞(G)	財務報告內所 有公司	股票金 額			－
				現金 金額			173
			本公司	股票 金額			－
				現金 金額			173
		退職退休金 (F)	財務 報告 內所 有公 司				136
			本公 司				136
		薪資、獎金及特 支費等(E) (註4)	財務報 告內所 有公司				5,770
			本公司				5,770
	A、B、C及D 等四項總額占稅 後純益之比例		財務報 告內所 有公司				3.44%
			本公司				3.44%
	董事酬金	業務執行 費用(D) (註3)	財務 報告 內所 有公 司				360
			本公 司				360
		董事酬勞 (C) (註2)	財務 報告 內所 有公 司				3,398
			本公 司				3,398
		退職退休金 (B)	財務 報告 內所 有公 司				－
			本公 司				－
		報酬(A) (註1)	財務 報告 內所 有公 司				－
			本公 司				－
		姓名			林啟聖	黃大倫	寶裕第二投資(股) 公司 代表人：陳儒龍	善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊	羅凱倫(註5)	簡士超(註6)	詹心怡(註6)	黃仕翰(註6)
		職稱			董事 長	董事	董事	董事	董事	獨董	獨董	獨董

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董事姓名	前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	財務報告內所有公司	黃大倫、善德投資股份 有限公司 代表人：黃 朝豊、羅凱倫、簡士超、 詹心怡及黃仕翰	林啟聖、寶裕第二投資 (股)公司 代表人：陳儒 龍	無	無	無	無	無	無	無
		本公司	黃大倫、善德投資股份 有限公司 代表人：黃 朝豊、羅凱倫、簡士超、 詹心怡及黃仕翰	林啟聖、寶裕第二投資 (股)公司 代表人：陳儒 龍	無	無	無	無	無	無	無
	前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有公司	林啟聖、寶裕第二投資 (股)公司 代表人：陳儒 龍、黃大倫、善德投資 股份有限公司 代表 人：黃朝豊、羅凱倫、 簡士超、詹心怡及黃仕 翰	無	無	無	無	無	無	無	無
		本公司	林啟聖、寶裕第二投資 (股)公司 代表人：陳儒 龍、黃大倫、善德投資 股份有限公司 代表 人：黃朝豊、羅凱倫、 簡士超、詹心怡及黃仕 翰	無	無	無	無	無	無	無	無
105年度 給付本公司各個董事酬金級距			低於2,000,000元	2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	100,000,000元以上	總計

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105年12月31日；單位：新台幣仟元	職稱 姓名 監察人酬金 A、B及C等三項總 額占稅後純益之比例有無領取來自子公 司以外轉投資事業 報酬(A)(註2) 酬勞(B)(註3) 業務執行費用(C) (註4)	酬金 本公司 財務報表 內所有公 本公司 財務報表 內所有公 本公司 財務報表 內所有公 本公司 財務報表 內所有公	司 司 司 司	監察人 遠拓投資(股)公司 代表人：柯穎和(註1) － － 212 212 40 40 0.23% 0.23% 無	監察人 馮賀欽(註1)	註1：於104.09.30股東臨時會當選，並於105年6月30日成立審計委員會，自然解任。	註2：係105年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等)。	註3：係105年度經董事會通過分派之監察人酬勞金額。	註4：係105年度給付監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等)。	4. 監察人酬金級距表：	105年度 給付本公司各個監察人酬金級距 監察人姓名 前三項酬金總額(A+B+C) 本公司 財務報告內所有公司	低於2,000,000元 遠拓投資股份有限公司代表人：柯 穎和及馮賀欽 遠拓投資股份有限公司代表人：柯 穎和及馮賀欽	2,000,000元(含)～5,000,000元(不含) 無 無	5,000,000元(含)～10,000,000元(不含) 無 無	10,000,000元(含)～15,000,000元(不含) 無 無	15,000,000元(含)～30,000,000元(不含) 無 無	30,000,000元(含)～50,000,000元(不含) 無 無	50,000,000元(含)～100,000,000元(不含) 無 無	100,000,000元以上 無 無	總計 無 無

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5. 最近年度支付總經理及副總經理之酬金：

105 年 12 月 31 日；單位：新台幣仟元

		薪資(A)	薪資(A)	退職退休 金(B)	退職退休 金(B)	獎金及特支 費等等(C)	獎金及特支 費等等(C)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	A、B、C及D等四項總額 占稅後純益之比例（％）	A、B、C及D等四項總額 占稅後純益之比例（％）	有無領取
職稱	姓名	本公	財務 報告 內所	本公	財務 報告 內所	本公	財務 報告 內所	本公司		財務報 告內所 有公司		本公司	財務報告內 所有公司	來自子公 司以外轉 投資事業 酬金
		司	有公 司	司	有公 司	司	有公 司	現金 金額	股票 金額	現金 金額	股票 金額
執行長	林啟聖													無
營運長/ 技術長	陳儒龍	5,217	5,217	103	103	－	－	173	－	173	－	5.03%	5.03%

6. 總經理及副總經理酬金級距表：

6. 總經理及副總經理酬金級距表：
105年度 給付本公司各個總經理 及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司	財務報告內所有公司
低於2,000,000元	無	無
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	林啟聖、陳儒龍	林啟聖、陳儒龍
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	無	無
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	無	無
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	無	無
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	無	無
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	無	無
100,000,000元以上	無	無
總計	無	無

7. 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形：

105 年 12 月 31 日；單位：新台幣仟元

	職稱	姓名	股票金額	現金金額	總計	總額佔稅後純 益之比例（％）
經	董事長/執行長	林啟聖
	營運長/技術長	陳儒龍				0.64%
理	製造一處資深經理	詹君侯
	研發處資深經理	吳俊龍	—	703	703
	行銷業務部資深經理	羅凱倫
人	財務部協理	陳定宇

( 四 ) 分別比較說明本公司及合併報表內所有公司於最近二年度支付本公司董事、 監察人、總經理及副總經理酬金總額佔個體或個別財務報告稅後純益比例之 分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序與經營績效及未 來風險之關聯性

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1. 本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經 理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例之分析：

年度 身份	104年度	105年度
董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額	11.02%	8.75%

1. 给付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及、與經營績效及未來風 險之關聯性：

(1) 董事、監察人

本公司董事及監察人之酬勞係依據董事會通過之「董事及功能性委員 會酬金管理辦法」發放。酬勞內容包含車馬費、業務執行費及依盈餘 比率計算之年度酬勞。盈餘比率係參考一般業界水準所訂定之區間， 並經股東會通過列於公司章程中。本公司給付董事及監察人酬金組合 與經營績效高度相關，惟盈餘比率範圍合理，尚不致產生董事及監察 人為追求短期績效而產生之道德風險。

(2) 總經理、副總經理

本公司總經理及副總經理之酬金係依據董事會通過之「經理人薪資獎 酬管理辦法」發給，其內容包含薪資、獎金、員工酬勞及其他經董事 會核定之酬勞及補貼。其發放依據係參酌同業水準，除考量薪資水準 具同業競爭力，吸引優秀人才加入外，並考量激勵效果及代理成本， 將部分獎酬連結公司經營績效，以發揮專業經營之最大效益。

三、 公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形：

最近年度 (105) 截至 106 年 4 月 24 日止，董事會開會 10 次，董事出列席情形

如下：

職稱	姓名	實際出(列 )席次數	委託出 席次數	實際出(列 )席率(%)	備註
董事長	林啟聖	10/10	0	100.00	係擔任本公司第四 屆董事
董事	黃大倫	9/10	1	90.00	係擔任本公司第四 屆董事
董事	寶裕第二投資(股)公司 代表人：陳儒龍	9/10	1	90.00	係擔任本公司第四 屆董事
董事	善德投資(股)公司 代表人：黃朝豊	7/10	3	70.00	係擔任本公司第四 屆董事
董事	羅凱倫	4/4	0	100.00	係擔任本公司第四 屆董事，於 105.07.01辭任

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獨立董事	詹心怡	6/6	0	100.00	105.06.30選任
獨立董事	簡士超	6/6	0	100.00	105.06.30選任
獨立董事	黃仕翰	6/6	0	100.00	105.06.30選任
其他應記載事項： 一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲 明之董事會議決事項：無。 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形： (一) 105年1月22日通過104年度經理人年終獎金及績效獎金一案，董事長林啟聖、 董事陳儒龍及羅凱倫因兼任公司經理人而涉及個人利益，迴避未參與表決， 其餘與會董事表決無異議照案通過。 (二) 106年1月24日通過105年度經理人績效獎金一案，董事長林啟聖及董事陳儒龍 因兼任公司經理人而涉及個人利益，迴避未參與表決，其餘與會董事表決無 異議照案通過。 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明 度等）與執行情形評估： 本公司已依「公開發行公司董事會議事辦法」訂定本公司「董事會議事規則」以 資遵循。另本公司已於105年1月22日設置薪酬委員會，負責執行建議、評估與 監督公司整體薪酬政策及經理人薪酬水準、員工酬勞及其他員工激勵性計劃。 本公司為強化公司治理，健全董事會監督責任及強化董事會管理，已於105 年4 月7日董事會訂定「審計委員會組織規程」，並由105年6月30日股東常會選任 之全體獨立董事組成審計委員會。

( 二 ) 審計委員會運作情形：

審計委員會於 105 年 6 月 30 日成立，截至 106 年 3 月 14 日止，召開審計委 員會共 3 次，委員出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列)席 次數	委託出席 次數	實際出(列) 席率(%)	備註
獨立董事	詹心怡	3/3	0	100.00	105.06.30選任
獨立董事	簡士超	3/3	0	100.00	105.06.30選任
獨立董事	黃仕翰	3/3	0	100.00	105.06.30選任
其他應記載事項： 一、證交法第14條之5所列事項暨其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二 以上同意之議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結 果以及公司對審計委員會意見之處理：無。 二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益 迴避原因以及參與表決情形：無符合事項。 三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行 溝通之事項、方式及結果等）： (一) 因本公司審計委員會係由全體獨立董事組成，本公司內部稽核主管透過定期

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提交稽核報告予審計委員報告公司內控稽核結果，且審計委員不定期與稽核 人員溝通，瞭解公司營運狀況。

• ( 二 ) 會計師與治理單位溝通情形良好，除於查核規劃階段即與公司治理單位進行 訪談，了解公司經營環境與重大交易之內控執行情形外，並將查核規畫所瞭 解及發現之事項報告治理單位。

• 於期末查核過程中，除持續與治理單位溝通，並於正式出具查核報告前，將 、 。

• 查核結果（包含規畫 執行方式及查核發現）報告予審計委員

( 三 ) 監察人參與董事會運作情形：

最近年度 (105) 截至 105 年 6 月 30 日，公司成立審計委員會取代監察人之前，

董事會開會 4 次，監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列) 席次數	委託出 席次數	實際出(列) 席率(%)	備註
監察人	遠拓投資(股)公司 代表人：柯穎和	4/4	0	100.00	104.09.30改選就任 105.06.30自然解任
監察人	馮賀欽	0/4	0	0.00	104.09.30改選就任 105.06.30自然解任
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： (一) 監察人與公司員工及股東之溝通情形： 1.監察人除於股東常會報告監察人查核報告書外，股東亦可就公司各項財務 業務狀況請教監察人。 2.監察人除列席董事會外，認為有必要時，隨時可請公司安排相關主管或人 員進行各項業務或財務之了解，或對於一些特定事項進行溝通。 (二) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形： 1.本公司稽核人員每月向監察人報告年度稽核計畫執行情形，監察人除追蹤 稽核報告之內控執行缺失改善結果外，亦可隨時要求稽核針對公司營運效 果與效率、法令遵循情形及財務狀況進行專案稽核。 2.會計師與治理單位溝通情形良好，除於查核規劃階段即與公司治理單位進 行訪談，了解公司經營環境與重大交易之內控執行情形外，並將查核規畫 所瞭解及發現之事項報告治理單位。 於期末查核過程中，除持續與治理單位溝通，並於正式出具查核報告前， 將查核結果（包含規畫、執行方式及查核發現）報告予監察人。 二、 監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會 決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

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與上市上櫃公司治理實務	守則差異情形及原因	無重大差異。	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。
運作情形	摘要說明	本公司於105年5月12日第四屆第七次董事會 依據「上市櫃公司治理實務守則」訂定「公司 治理守則」。	(一) 本公司訂有「股東會議事規則」並已依「上 市櫃公司治理實務守則」之規定建立發言 人制度處理相關事宜，並設有股務人員處 理股東建議、疑義或糾紛事項，惟本公司 與股東間關係和諧，尚未發生糾紛 之情 事。 (二) 本公司每月確認董監及主要股東持股情 形，依法定期揭露董監及主要股東之股權 資料，並定期確認控制公司法人股東之最 終控制股東。 (三) 本公司已制定「關係人交易管理辦法」， 並已依照該辦法之規定，建立並定期更新 關係企業名單。與關係企業之交易亦依該 辦法之規定，依循一般商業常規。 (四) 本公司已訂定「內部重大資訊處理暨防範 內線交易管理作業辦法」，避免本公司或 內部人因未諳法規規範誤觸或有意觸犯 內線交易相關規定。
	否
	是	�	� � � �
評估項目		一、公司是否依據「上市櫃公司治理實 務守則」訂定並揭露公司治理實務 守則？	二、公司股權結構及股東權益 (一) 公司是否訂定內部作業程序處 理股東建議、疑義、糾紛及訴 訟事宜，並依程序實施？ (二) 公司是否掌握實際控制公司之 主要股東及主要股東之最終控 制者名單？ (三) 公司是否建立、執行與關係企 業間之風險控管及防火牆機 制？ (四) 公司是否訂定內部規範，禁止 公司內部人利用市場上未公開 資訊買賣有證價券？

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與上市上櫃公司治理實務	守則差異情形及原因	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。	無重大差異。	無重大差異。
運作情形	摘要說明	(一) 本公司依「董事及監察人選任辦法」之規 定，董事會成員組成已考量多元化方針， 現任董事分別具有財務、法律、會計、行 銷、產業及科技之專業，已落實組成多元 化方針。 (二) 本公司自願設置審計委員會，未來將依公 司需求設置其他各類功能性委員會。 (三) 為落實公司治理並提升本公司董事會功 能，建立績效目標以加強董事會運作效 率，本公司業已於105年4月7日董事會 制定「董事會績效評估辦法」。 (四) 本公司簽證會計師對委辦事項及本身有 直接或間接利害關係者已迴避，且本公司 亦持續定期評估簽證會計師之獨立性。	本公司由財務部負責公司治理相關事務。並由 股務人員輔助提供董事會及其成員所需資料。	各利害關係人如有需求，隨時連絡公司各相關 部門及單位，溝通管道暢通，本公司亦將依當 時狀況給予適當之處理。
	否
	是	� � � �	�	�
評估項目		三、董事會之組成及職責 (一) 董事會是否就成員組成擬訂多 元化方針及落實執行？ (二) 公司除依法設置薪資報酬委員 會及審計委員會外，是否自願 設置其他各類功能性委員會？ (三) 公司是否訂定董事會績效評估 辦法及評估方式，每年並定期 進行績效評估？ (四) 公司是否定期評估簽證會計師 獨立性？	四、上市上櫃公司是否設置公司治理專 (兼)職單位或人員負責公司治理相 關事務(包括但不限於提供董事、監 察人執行業務所需資料、依法辦理 董事會及股東會之會議相關事宜、 辦理公司登記及變更登記、製作董 事會及股東會議事錄等)？	五、公司是否建立與利害關係人(包括 但不限於股東、員工、客戶及供應 商等)溝通管道，及於公司網站設置

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與上市上櫃公司治理實務	守則差異情形及原因		無重大差異。	無重大差異。 無重大差異。	無重大差異。
運作情形	摘要說明		本公司已委任元大證券股份有限公司股務代 理部辦理股東會相關事務。	(一) 本公司業已架設中英文網站 http://www.amulaire.com/，介紹相關業務 活動，財務及公司治理等資訊可連結至公 開資訊觀測站查詢。 (二) 本公司設有專人負責公司資訊之蒐集及 揭露，並依規定落實發言人及代理發言人 制度。	1. 員工權益：公司依照勞基法，保障員工合 法權益。 2. 僱員關懷：本公司秉持友善職場環境之理 念徵才及留才，塑造良好之工作環境，除 設有職工福利委員會，依法提撥職工福利 金外，另依法提撥員工退休金，加保員工 團體意外險並安排員工健康檢查，以謀求 員工最大福利。 3. 投資者關係：本公司設有發言人及代理發 言人，負責公司對外關係之溝通，且指派
	否			�
	是		�	�	�
評估項目		利害關係人專區，並妥適回應利害 關係人所關切之重要企業社會責任 議題？	六、公司是否委任專業股務代辦機構辦 理股東會事務？	七、資訊公開 (一) 公司是否架設網站，揭露財務 業務及公司治理資訊？ (二) 公司是否採行其他資訊揭露之 方式(如架設英文網站、指定專 人負責公司資訊之蒐集及揭 露、落實發言人制度、法人說 明會過程放置公司網站等)？	八、公司是否有其他有助於瞭解公司治 理運作情形之重要資訊（包括但不 限於員工權益、僱員關懷、投資者 關係、供應商關係、利害關係人之 權利、董事及監察人進修之情形、 風險管理政策及風險衡量標準之執 行情形、客戶政策之執行情形、公 司為董事及監察人購買責任保險之 情形等）？

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與上市上櫃公司治理實務	守則差異情形及原因		九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出 優先加強事項與措施：本公司尚未列入受評公司，故不適用。
運作情形	摘要說明	專人依據法令規定於公開資訊觀測站中揭 露本公司資訊。 4. 供應商關係：本公司與供應商均有良好的 供應鍊關係，達到整體生產成本最佳化。 5. 利害關係人之權利：本公司與員工、往來 客戶及供應商等均保持良好之溝通管道， 並尊重且維護其合法之權益。利害關係人 得隨時提供意見與公司溝通，公司均非常 重視各項意見，以作為未來各項工作之參 考依據。 6. 董事及監察人進修之情形：本公司董事及 監察人均具專業背景，且皆已依法令規定 參加進修課程，並取得證明文件。 7. 風險管理政策及風險衡量標準之執行情 形：業依法訂定各項內部規章，進行各種 風險管理及評估。 8. 客戶政策之執行情形：本公司與客戶維持 穩定良好關係，以創造公司利潤。 9. 公司為董事及監察人購買責任保險之情 形：尚未購買董事及監察人責任保險，未 來將配合相關法令規定，依法辦理。
	否
	是
評估項目

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• ( 五 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

1. 薪資報酬委員會成員資料

		1. 薪資報酬委員會成員資料	1. 薪資報酬委員會成員資料	1. 薪資報酬委員會成員資料
身份別		是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形（註1）								兼任其 他公開	備註
	條 件 姓名	商務、法 務、財務、 會計或公司 業務所須相 關科系之公 私立大專院 校講師以上	法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商務、 法務、財 務、會計或 公司業務所 須之工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8	發行公 司薪酬 委員會 成員家 數
獨董	簡士超	�	－	－	�	�	�	�	�	�	�	�	－	－
獨董	詹心怡	－	－	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－	－
獨董	黃仕翰	－	�	－	�	�	�	�	�	�	�	�	－	－

• 註 1 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接 持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。

• (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以 上或持股前十名之自然人股東。

• (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱 人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、 經理人或持股百分之五以上股東。

• (7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、 獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、 經理人及其配偶。

• (8) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 薪資報酬委員會運作情形資訊：

• (1) 本公司之薪資報酬委員會委員共計 3 人。

• (1) 本屆委員任期：

105 年 1 月 22 日至 107 年 9 月 29 日，截至 106 年 3 月 14 日止，召開 薪資報酬委員會共 4 次，委員出列席情形如下：

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職稱	姓名	實際出(列)席 次數	委託出席 次數	實際出(列)席率 (%)	備註
主席	簡士超	4/4	0	100.00	105.01.22選任
委員	詹心怡	4/4	0	100.00	105.01.22選任
委員	黃仕翰	4/4	0	100.00	105.01.22選任
其他應記載事項： 一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案 內容董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪 資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。 二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者， 應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處 理：無。

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與上市上櫃公司企業社會	責任守則差異情形及原因	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。	無重大差異。 無重大差異。
運作情形	摘要說明	(一) 本公司於105年5月12日第四屆第七 次董事會已依據「上市上櫃公司企業社 會責任守則」訂定「企業社會責任實務 守則」。 (二) 同上所述。 (三) 同上所述。 (四) 本公司訂有「薪資管理辦法」、「績效 獎金管理辦法」、「績效考核管理辦法」 及「考勤管理辦法」等辦法，合理訂定 有關薪資報酬政策及明確有效之績效 激勵與獎懲制度。	(一) 透過管理作業系統，在製程、物料管理 上全面符合RoHS 規範之有害物質管 理。 (二) 經由ISO14001環境管理系統之建制， 確保環境管理制度的落實，堅守對社會 的承諾－「永續發展」。
	否
	是	� � � �	� �
評估項目		一、落實公司治理 (一) 公司是否訂定企業社會責任政策或制 度，以及檢討實施成效？ (二) 公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？ (三) 公司是否設置推動企業社會責任專（兼） 職單位，並由董事會授權高階管理階層 處理，及向董事會報告處理情形？ (四) 公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將 員工績效考核制度與企業社會責任政策 結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制 度？	二、發展永續環境 (一) 公司是否致力於提升各項資源之利用效 率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物 料？ (二) 公司是否依其產業特性建立合適之環境 管理制度？

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與上市上櫃公司企業社會	責任守則差異情形及原因	無重大差異。	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。
運作情形	摘要說明	(三) 配合ISO14001環境管理系統導入，並 持續不斷的推動節能及溫室氣體減量 措施，並全面展開節能方案。	(一) 本公司遵守相關勞動法規及基本勞動 人權原則，保障員工之合法權益，對於 公司政策之宣導、員工的意見了解皆採 開放雙向溝通方式進行。 (二) 公司設有內部意見管道供員工表達相 關申訴案件，並由人資部統籌處理，如 有員工提出申訴，將依規定予以妥適之 回應。 (三) 本公司定期舉辦員工健康檢查、勞安講 習及消防演練。且部份人員取得「防火 管理人員」、「勞工安全衛生管理員」、 「急救人員」等證照，並定期回訓，以 維護員工安全。 (四) 透過每日即時電子公告，定期舉辦周 會、月會及勞資會議，建立雙向溝通機 制，對於重大情事，做到同步傳達，讓 每位同仁能清楚瞭解營運政策。 (五) 本公司訂有「訓練管理程序」及「教育 訓練作業」適時有效發展員工培訓計 劃，並依據個人潛能給予專案計畫或部 門輪調之在職培訓。
	否
	是	�	� � � � �
評估項目		(三) 公司是否注意氣候變遷對營運活動之影 響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節 能減碳及溫室氣體減量策略？	三、維護社會公益 (一) 公司是否依照相關法規及國際人權公 約，制定相關之管理政策與程序？ (二) 公司是否建置員工申訴機制及管道，並 妥適處理？ (三) 公司是否提供員工安全與健康之工作環 境，並對員工定期實施安全與健康教 育？ (四) 公司是否建立員工定期溝通之機制，並 以合理方式通知對員工可能造成重大影 響之營運變動？ (五) 公司是否為員工建立有效之職涯能力發 展培訓計畫？

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與上市上櫃公司企業社會	責任守則差異情形及原因	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。	未來將配合法令規定予以 執行。	五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。	六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 1.社會服務：本公司與黎明技術學院簽有校外實習機構協議，提供在學實習之機會，並給予獎助學金，提升學子社會參與的經驗。 2.人權：本公司於「工作規則」中訂有工作場所性騷擾申訴管道，確保兩性員工平權，在工作場所不受騷擾。	七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無。
運作情形	摘要說明	(六) 本公司已購買產品責任險並制定「客戶 服務管理程序」，由行銷業務部統籌提 供客戶售後服務、產品支援及客訴處理 服務。 (七) 本公司在製程及原物料管理上依循「源 流管理」、要求供應商自我檢測並簽署 供應商環保聲明承諾書，共同致力提升 企業社會責任。 (八) 本公司與原物料供應商來往前，要求其 提供符合危害性物質限制指令(ROHS) 之聲明，於交易期間若發現其有不符相 關聲明之行為時，則立即停止與該供應 商交易。 (九) 本公司訂有「供應商管理程序」、及「艾 姆勒車電供應商評鑑報告」，若供應商 涉及不法之情事得隨時終止其契約。	(一) 本公司年報揭露公司對社會責任所採 行之措失及履行社會責任之情形。
	否		�
	是	� � � �
評估項目		(六) 公司是否就研發、採購、生產、作業及 服務流程等制定相關保護消費者權益政 策及申訴程序？ (七) 對產品與服務之行銷及標示，公司是否 遵循相關法規及國際準則？ (八) 公司與供應商來往前，是否評估供應商 過去有無影響環境與社會之紀錄？ (九) 公司與其主要供應商之契約是否包含供 應商如涉及違反其企業社會責任政策， 且對環境與社會有顯著影響時，得隨時 終止或解除契約之條款？	四、加強資訊揭露 (一) 公司是否於其網站及公開資訊觀測站等 處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責 任相關資訊？

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(七) 落實誠信經營情形：	與上市上櫃公司誠信經	營守則差異情形及原因	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。	無重大差異。 無重大差異。
	運作情形	摘要說明	(一) 本公司於105 年5 月12 日第四屆第七次 董事會已依據「上市上櫃公司誠信經營守 則」訂定「誠信經營行為程序及行為指 南」。 (二) 同上所述。 (三) 本公司定期舉行董事、監察人有關公司治 理之教育訓練並不定期宣導有關企業倫 理並於「工作規則」中明定相關獎懲辦法。	(一) 本公司商業交易對象均通過本公司「供應 商管理程序」之審核，對於已合作之供應 商/外包商，亦進行定期稽核與評核，並於 合約中訂定相關商業誠信條款。 (二) 本公司雖尚未設置專(兼)職單位推動企業 誠信經營及向董事會報告，然本公司專業 經理人依授權辦法履職，並訂有員工行為 準則落實誠信經營要求，並由經營團隊向 董事會定期報告執行情形。
		否
		是	� � �	� �
	評估項目		一、訂定誠信經營政策及方案 (一) 公司是否於規章及對外文件中明示誠 信經營之政策、作法，以及董事會與管 理階層積極落實經營政策之承諾？ (二) 公司是否訂定防範不誠信行為方案，並 於各方案內明定作業程序、行為指南、 違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？ (三) 公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守 則」第七條第二項各款或其他營業範圍 內具較高不誠信行為風險之營業活 動，採行防範措施？	二、落實誠信經營 (一) 公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並 於其與往來交易對象簽訂之契約中明 訂誠信行為條款？ (二) 公司是否設置隸屬董事會之推動企業 誠信經營專（兼）職單位，並定期向董 事會報告其執行情形？

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與上市上櫃公司誠信經	營守則差異情形及原因	無重大差異。 無重大差異。 無重大差異。
運作情形	摘要說明	(三) 對於業務往來上有利害關係者，必須事前 告知主管及迴避，以防止利益衝突。董事 會各項議案，有利益衝突時，與議案相關 之董事皆依迴避原則離席，不參與討論及 表決。 (四) 本公司會計制度係參照證券交易法、公司 法、商業會計法、證券發行人財務報告編 製準則、經金融監督管理委員會認可之國 際財務報導準則、國際會計準則、解釋及 解釋公告等相關法令規定，並依本公司業 務實際情形訂定；內部控制制度係參照 「公開發行公司建立內部控制制度處理 準則」等相關規定訂定，均落實執行。董 事會稽核部門亦定期查核會計制度及內 部控制制度之遵循情形，並向董事會報 告。 (五) 對員工舉辦教育訓練與宣導，使其充分瞭 解公司誠信經營之決心、政策、防範方案 及違反誠信行為之後果。並設有員工申訴 管道，保障員工與公司間的溝通，建立和 諧勞動關係，凝聚共識。
	否
	是	� � �
評估項目		(三) 公司是否制定防止利益衝突政策、提供 適當陳述管道，並落實執行？ (四) 公司是否為落實誠信經營已建立有效 的會計制度、內部控制制度，並由內部 稽核單位定期查核，或委託會計師執行 查核？ (五) 公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部 之教育訓練？

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與上市上櫃公司誠信經	營守則差異情形及原因	未來將配合法令規定予 以執行。	未來將配合法令規定予 以執行。	五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。	六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）：無。	(八) 公司如有訂定公司治理守則及相關規定者，應揭露其查詢方式︰相關公司治理守則及相關規則可於公開資訊觀測站之公司治理 專區查詢。 (九) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無。
運作情形	摘要說明	本公司尚未訂定具體檢舉及獎勵制度，惟董 事、經理人及員工若發現有違反誠信情形，應 主動向執行長或內部稽核檢舉。公司對於檢舉 人身份及檢舉內容將確實保密，並積極查證與 處理，確有違反者，將視情節輕重予以懲罰。	(一) 本公司僅於年報揭露公司對誠信經營所 採行之措失及履行社會責任之情形。
	否	� � �	�
	是
評估項目		三、公司檢舉制度之運作情形 (一) 公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並 建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象 指派適當之受理專責人員？ (二) 公司是否訂定受理檢舉事項之調查標 準作業程序及相關保密機制？ (三) 公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而 遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露 (一) 公司是否於其網站及公開資訊觀測 站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推 動成效？

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( 十 ) 內部控制度執行狀況：

1. 內部控制聲明書

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33

1. 委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

2. ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人

員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

1. 股東會重要決議內容

召開日期

重要決議

1050630

1. 本公司104年度營業報告 2. 104年度監察人審查報告 3. 104年度監察人審查報告 4. 訂定「誠信經營行為程序及行為指南」報告 5. 訂定「道德行為準則」報告 6. 訂定「企業社會責任實務守則」報告 7. 承認本公司104年度營業報告書及財務報告案 8. 承認本公司104年度盈餘分配案 9. 通過修訂「公司章程」案 10. 通過104年度盈餘轉增資發行新股案 11. 通過廢止本公司「董事及監察人選任辦法」，並訂定「董事選 任辦法」案 12. 通過修訂「股東會議事規則 」案 13. 通過修訂「取得或處分資產處理程序」案 14. 通過修訂「資金貸與他人作業程序」案 15. 通過修訂「背書保證作業程序」案 16. 通過修訂「從事衍生性商品交易處理程序」案 17. 通過申請股票上市(櫃)案 18. 通過本公司擬辦理現金增資發行新股供初次上市(櫃)公開承銷 案 19. 通過解除新任董事競業禁止之限制案 20. 增選三席獨立董事案

2. 董事會重要決議內容

召開日期	重要決議
1050122	1. 申請股票登錄興櫃市場交易案 2. 為申請股票登錄興櫃交易，擬辦理股票全面無實體發行案 3. 發放104年度經理人年終及績效獎金案 4. 訂定「薪資報酬委員會組織規程」、成立薪資報酬委員會及聘 任薪資報酬委員案 5. 訂定「內部人新就（解）任持股異動申報管理辦法」案 6. 訂定「內部重大資訊處理暨防範內線交易管理作業辦法」案 7. 公司自評已具可獨立完成整份財務報告編制能力，依規定免訂 定「公司提升自行編製財務報告能力計畫書」案

34

召開日期	重要決議
1050407	1. 本公司104年度營業報告書及財務報告承認案 2. 本公司104年度盈餘分配案 3. 104年度員工及董監酬勞發放案 4. 104年度盈餘轉增資發行新股案 5. 修訂「公司章程」案 6. 增選三席獨立董事案 7. 105年股東常會受理3席獨立董事提名之期間及場所案 8. 提名獨立董事候選人名單案 9. 解除新任董事競業禁止之限制案 10. 通過104年度內部控制聲明書案 11. 本公司擬設置審計委員會及訂定「審計委員會組織規程」案 12. 訂定「獨立董事之職責範疇規則」案 13. 廢止「董事及監察人選任辦法」，並訂定「董事選任辦法」案 14. 訂定薪酬委員會105年度工作計畫案 15. 訂定「董事及功能性委員會酬金管理辦法」及「經理人薪資獎 酬管理辦法」案 16. 訂定「董事會績效評估辦法」案 17. 修訂「股東會議事規則」案 18. 修訂「取得或處分資產處理程序」案 19. 修訂「資金貸與他人作業程序」案 20. 修訂「背書保證作業程序」案 21. 修訂「從事衍生性商品交易處理程序」案 22. 修訂「董事會議事規則」案 23. 修訂「內部稽核作業管理辦法」案 24. 訂定召開105年股東常會及受理股東常會提案相關事宜案 25. 105 年銀行借款額度申請案
1050512	1. 審查本公司獨立董事候選人資格案 2. 104年經理人員工酬勞發放案 3. 104年董事及監察人酬勞發放案 4. 申請股票上市(櫃)案 5. 本公司擬辦理現金增資發行新股供初次上市(櫃)公開承銷案 6. 訂定「誠信經營行為程序及行為指南」案 7. 訂定「道德行為準則」案 8. 訂定「企業社會責任實務守則」案 9. 訂定「公司治理守則」案 10. 訂定召開105年股東常會相關事宜案
1050630	1. 105年第二季財務報告案 2. 修訂「印鑑管理辦法」案 3. 修訂「核決權限表」案本公司104年度盈餘轉增資發行新股之 增資基準日及配股條件訂定案 4. 發行第三次員工認股權憑證案 5. 銀行借款額度申請案
1051025	1. 銀行借款額度修正案 2. 申請合庫銀行短期週轉金借款額度案

35

召開日期	重要決議
1051213	1. 106年度營業預算案 2. 106年度稽核計畫案 3. 修正「105年第一次(本公司第三次)員工認股權憑證發行及認股 辦法」案
1060124	1. 發放105年度經理人年終及績效獎金案 2. 銀行借款額度申請案 3. 發行商業本票申請案
1060314	1. 105年度營業報告書及財務報告案 2. 105年度盈餘分配案 3. 105年度盈餘轉增資發行新股案 4. 修訂「取得或處分資產處理程序」案 5. 修訂「公司治理守則」案 6. 修訂「企業社會責任實務守則」案 7. 修訂「印鑑管理辦法」案 8. 修訂「負債承諾及或有事項管理辦法」案 9. 修訂「財務及非財務資訊管理作業辦法」案 10. 修訂「財務報表編制流程管理辦法」案 11. 修訂「內部控制制度」案 12. 105年度內部控制制度聲明書案 13. 因應新產品生產需要，擬增購「網帶式鋁硬焊爐」案 14. 新任經理人任用案 15. 105年度員工及董監酬勞發放案 16. 修訂「經理人薪酬管理辦法」案 17. 本公司新任經理人薪資報酬 18. 召開106年股東常會及受理股東常會提案相關事宜案 19. 銀行借款額度申請案
1060424	1. 銀行借款額度申請案 2. 提高國際票券商業本票額度申請案

• ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意 見且有記錄或書面聲明者：無。

( 十四 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、 內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：無。

36

四、 會計師公費資訊

• 一

• ( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公 費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：

1. 會計師公費資訊

. 會計師公費資訊
會計師事務所名稱	會計師姓名	查核期間	備 註
資誠聯合會計師事務所	邱昭賢、杜佩玲	105.01.01~105.12.31	－

2. 會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱 會計師姓名 查核期間 備 註 資誠聯合會計師事務所 邱昭賢、杜佩玲 105.01.01~105.12.31 － . 會計師公費資訊級距表	會計師事務所名稱 會計師姓名 查核期間 備 註 資誠聯合會計師事務所 邱昭賢、杜佩玲 105.01.01~105.12.31 － . 會計師公費資訊級距表	會計師事務所名稱 會計師姓名 查核期間 備 註 資誠聯合會計師事務所 邱昭賢、杜佩玲 105.01.01~105.12.31 － . 會計師公費資訊級距表	會計師事務所名稱 會計師姓名 查核期間 備 註 資誠聯合會計師事務所 邱昭賢、杜佩玲 105.01.01~105.12.31 － . 會計師公費資訊級距表	會計師事務所名稱 會計師姓名 查核期間 備 註 資誠聯合會計師事務所 邱昭賢、杜佩玲 105.01.01~105.12.31 － . 會計師公費資訊級距表
單位：新台幣仟元
公費項目 金額級距		審計公費	非審計公費	合 計
1	低於2,000 千元	980	423	1,403
2	2,000 千元（含）～4,000 千元	－	－	－
3	4,000 千元（含）～6,000 千元	－	－	－
4	6,000 千元（含）～8,000 千元	－	－	－
5	8,000 千元（含）～10,000 千元	－	－	－
6	10,000千元（含）以上	－	－	－

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單位：新台幣仟元	會計師事務所 名 稱 會計師 姓 名 審計 公費 非審計公費 會計師 查核期間 備 註 制度 設計 工商 登記 人力 資源 其他 （註） 小 計	資誠聯合會計 邱昭賢 980 423 1,403 105年度 係會計師執行內部控制專案審查	師事務所 公費308仟元、無償配發新股覆核 杜佩玲	意見公費60 仟元及複核員工認股	權申請書件公費55 仟元，上述服	務因未納入年報應行記載事項準	則第10 條第五項所列舉之審計公	費中，故以非審計公費列示。	註：非審計公費請按服務項目分別列示，若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額25%者，應於備註欄列示其服務內容。	(二) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：無。	(三) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。	五、 更換會計師資訊：無。	六、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業	者：無。

38

• 七、 最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過 百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

• 一

• ( ) 董事、監察人、經理人及持股比例超過 10% 之股東，股權變動情形

(一) 董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東，股權變動情形	(一) 董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東，股權變動情形	(一) 董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東，股權變動情形	(一) 董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東，股權變動情形	(一) 董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東，股權變動情形	(一) 董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東，股權變動情形
單位：股
職 稱		1 0 5 年 度		1 0 6 年 度 截至4 月1 0 日止
	姓 名 ( 註 4 )	持有股數 增（減）數	質押股數 增（減）數	持有股數 增（減）數	質押股數 增（減）數
董事長暨經理人	林啟聖	161,343	500,000	-	-
董事兼10%大 股 東	寶裕第二投資股份有限公司	628,774	-	-	-
	代表人：陳儒龍	96,837	-	(180,000)	-
董 事	善德投資股份有限公司	45,684	-	-	-
	代表人：黃朝豊	-	-	-	-
董 事	黃大倫	664,600	1,000,000	-	-
董事暨經理人	行銷業務部資深經理 羅凱倫(註1)	13,408	-	-	-
獨 立 董 事	簡士超(註2)	-	-	-	-
獨 立 董 事	詹心怡(註2)	-	-	-	-
獨 立 董 事	黃仕翰(註2)	-	-	-	-
	遠拓投資股份有限公司(註3)	-	-	-	-
監 察 人	代表人：柯穎和	-	-	-	-
監 察 人	馮賀欽(註3)	-	-	-	-
經 理 人	陳儒龍	96,837	-	(180,000)	-
經 理 人	製造一處資深經理 詹君侯	7,047	-	-	-
經 理 人	研發處資深經理 吳俊龍	(97,836)	-	(20,000)	-
經 理 人	財務部協理 陳定宇	5,157	-	(20,000)	-

註 1 ：於 105.07.01 辭任董事。

註 2 ：於 105.06.30 當選獨立董事。

• 註 3 ：因設置審計委員會，監察人於 105.06.30 自然解任。

• 註 4 ：本表係揭露其擔任董事、監察人、經理人及持股比例超 10% 之股東於各年度任期期間之股數異動。

• ( 二 ) 董事、監察人、經理人及持股比例超過 10% 之股東股權移轉之相對人為關係 人之資訊：無。

• ( 三 ) 董事、監察人、經理人及持股比例超過 10% 之股東股權質押之相對人為關係 人之資訊：無。

39

• 八、 持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係之資訊：

停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -	停止過戶日：106年4月10日；單位：股；% 姓名 本人 持有股份 配偶、 未成年 子女持 有股份 利用 他人 名義 合計 持有 股份 前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係 備註 股數 持股 比率 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 名稱 (或姓 名) 關 係 寶裕第二投資股份有限公司 6,115,461 10.08% - - - - - - 新加坡商GIC Private Limited 6,018,840 9.92% - - - - - - NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD. 3,945,191 6.50% - - - - - - 匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶 2,279,388 3.76% - - - - - - 匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶 1,881,717 3.10% - - - - - - 富邦人壽保險股份有限公司 1,819,168 3.00% - - - - - - 英屬維京群島商鴻日投資有限公司 1,700,422 2.80% - - - - - - 英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司 1,689,276 2.78% - - - - - - 林啟聖 1,569,231 2.59% - - - - - - 渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司 1,536,892 2.53% - - - - - -
姓名	本人 持有股份		配偶、 未成年 子女持 有股份		利用 他人 名義 合計 持有 股份		前十大股 東相互間 具有關係 人或為配 偶、二親等 以內之親 屬 關 係 者，其名稱 或姓名及 關係		備註
	股數	持股 比率	股 數	持 股 比 率	股 數	持 股 比 率	名稱 (或姓 名)	關 係
寶裕第二投資股份有限公司	6,115,461	10.08%	-	-	-	-	-	-
新加坡商GIC Private Limited	6,018,840	9.92%	-	-	-	-	-	-
NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD.	3,945,191	6.50%	-	-	-	-	-	-
匯豐託管EFG銀行－香港分行投資 專戶	2,279,388	3.76%	-	-	-	-	-	-
匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投 資專戶	1,881,717	3.10%	-	-	-	-	-	-
富邦人壽保險股份有限公司	1,819,168	3.00%	-	-	-	-	-	-
英屬維京群島商鴻日投資有限公司	1,700,422	2.80%	-	-	-	-	-	-
英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四 基金公司	1,689,276	2.78%	-	-	-	-	-	-
林啟聖	1,569,231	2.59%	-	-	-	-	-	-
渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有 限公司	1,536,892	2.53%	-	-	-	-	-	-

• 九、 公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同 一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例：無。

40

、 肆 募資情形

一、 股本來源

一 ( ) 股份種類

(一) 股份種類	(一) 股份種類	(一) 股份種類
			□06年4月10日；單位：股
	核 定 股本			註
股份種類	流通在外股份	未發行股份	合計	備
普通股	60,694,986	39,305,014	100,000,000	興櫃股票

( 二 ) 股本形成經過

106 年 4 月 10 日；單位：仟股；新台幣仟元

						106年4月10日；單位：仟股；新台幣仟元	106年4月10日；單位：仟股；新台幣仟元	106年4月10日；單位：仟股；新台幣仟元
年月		核定股本		實收股本		備 註
	發行 價格 (元)	股 數	金 額	股 數	金 額	股本來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其他
100.06	10	25,000	250,000	50	500	現金設立500 仟元	無	註1
100.09	20	25,000	250,000	4,400	44,000	現金增資43,500 仟元	無	註2
100.11	10	25,000	250,000	18,900	189,000	現金增資145,000 仟元	無	註3
101.11	10	25,000	250,000	9,639	96,390	減資彌補虧損92,610 仟元	無	註4
101.12	10	25,000	250,000	17,639	176,390	現金增資80,000 仟元	無	註4
103.05	10	25,000	250,000	10,948	109,480	減資彌補虧損66,910 仟元	無	註5
103.06	10	25,000	250,000	13,948	139,480	現金增資30,000 仟元	無	註6
104.02	15	40,000	400,000	28,948	289,480	現金增資150,000 仟元	無	註7
104.09	12	40,000	400,000	30,303	303,030	員工認股權行使轉增資13,550 仟元	無	註8
104.09	55	40,000	400,000	36,303	363,030	現金增資60,000 仟元	無	註8
104.10	10	100,000	1,000,000	54,455	544,545	資本公積轉增資181,515 仟元	無	註9
105.11	10	100,000	1,000,000	60,695	606,950	盈餘轉增資62,405仟元	無	註10

註 1 ： 100 年 06 月 24 日北府經登字第 1005038255 號函核准。

註 2 ： 100 年 10 月 03 日北府經登字第 1005061609 號函核准。

註 3 ： 100 年 11 月 29 日北府經登字第 1005074532 號函核准。

註 4 ： 102 年 01 月 04 日北府經登字第 1015083769 號函核准。

註 5 ： 103 年 05 月 27 日北府經司字第 1035151649 號函核准。

註 6 ： 103 年 07 月 08 日北府經司字第 1035162766 號函核准。

註 7 ： 104 年 03 月 17 日新北府經司字第 1045135208 號函核准。

註 8 ： 104 年 09 月 25 日新北府經司字第 1045182334 號函核准。

註 9 ： 104 年 11 月 04 日經授商字第 10401227340 號函核准。

註 10 ： 105 年 11 月 14 日經授商字第 10501264670 號函核准。

( 三 ) 總括申報制度相關資訊：無。

41

二、 股東結構

停止過戶日： 106 年 4 月 10 日；單位：人；股； %

股東結構 數量	政府機構	金融機構	陸資	其他法人	個人	外國機構 及外國人	合計
人 數	-	1	-	40	1,783	22	1,846
持有股數	-	1,819,168	-	12,520,913	24,187,394	22,167,511	60,694,986
持有比例	-	3.00%	-	20.63%	39.85%	36.52%	100.00%

• 註：興櫃公司應揭露其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人 民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

三、 股權分散情形

停止過戶日： 106 年 4 月 10 日；單位：人；股； %

持股分級	股東人數(人)	持有股數(股)	持股比例
1至999	273	63,919	0.10%
1,000至5,000	981	1,961,050	3.23%
5,001至10,000	197	1,448,229	2.39%
10,001至15,000	112	1,335,494	2.20%
15,001至20,000	51	897,587	1.48%
20,001至30,000	69	1,684,236	2.77%
30,001至50,000	53	1,991,767	3.28%
50,001至100,000	51	3,481,242	5.74%
100,001至200,000	21	2,960,844	4.88%
200,001至400,000	8	2,503,177	4.12%
400,001至600,000	10	5,035,490	8.30%
600,001至800,000	6	4,266,017	7.03%
800,001至1,000,000	1	848,851	1.40%
1,000,001股以上	13	32,217,083	53.08%
合 計	1,846	60,694,986	100.00%

42

四、 主要股東名單

股權比例達百分之五以上之股東或股權比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例：

停止過戶日： 106 年 4 月 10 日；單位：股； %

股份 主要股東名單	持有股數(股)	持股比例(%)
寶裕第二投資股份有限公司	6,115,461	10.08%
新加坡商GIC Private Limited	6,018,840	9.92%
NEWDAY INTERNATIONAL CAPITAL LTD.	3,945,191	6.50%
匯豐託管EFG銀行－香港分行投資專戶	2,279,388	3.76%
匯豐託管馬修亞洲小型企業基金投資專戶	1,881,717	3.10%
富邦人壽保險股份有限公司	1,819,168	3.00%
英屬維京群島商鴻日投資有限公司	1,700,422	2.80%
英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第四基金公司	1,689,276	2.78%
林啟聖	1,569,231	2.59%
渣打託管利國皇家銀行(新加坡)有限公司	1,536,892	2.53%

• 五、 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：新台幣元；仟股

項目	年度	年度	104年	105年
每股市價	最高		未上市(櫃)	未上市(櫃)
	最低		未上市(櫃)	未上市(櫃)
	平均		未上市(櫃)	未上市(櫃)
每股淨值	分配前		14.64	14.92
	分配後		13.13	14.92
每股盈餘	加權平均股數		49,463	60,695
	每股	調整前	1.43	1.80
	盈餘	調整後	1.41	1.80
每股股利	現金股利		－	－
	無償 配股	盈餘配股	1.146	註
		資本公積配股	－	－
	累積未付股利		－	－
投資報酬分析	本益比		未上市(櫃)	未上市(櫃)
	本利比		未上市(櫃)	未上市(櫃)
	現金股利殖利率		未上市(櫃)	未上市(櫃)

註： 105 年度之盈餘分配案業經董事會擬議，每股配發股票股利 1.610399 元，尚待股東會決議通過。

六、 公司股利政策及執行狀況

一 ( ) 公司章程所訂之股利政策

本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往年度虧損，次提百 分之十為法定盈餘公積後，並依法令及主管機關規定提列或迴轉特別盈餘公 積，如尚有餘額，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股 東會決議分派股東股息紅利。

43

本公司股利之政策，應以股東權益為最大考量、配合目前及未來之發展計 畫，並參酌國內產業競爭狀況、投資環境及資金需求等因素，得以股票股利或 現金股利之方式為之，並參考同業及資本市場股利之一般發放水準，以作為股 利發放之依據。惟現金股利分派之比例以不低於股利總額之百分之十，惟此項 盈餘分配之種類及比率得視當年度實際獲利及資金狀況由董事會擬具議案，提 請股東會決議之。

( 二 ) 本次股東會擬議股利分配情形

本公司董事會已於民國 106 年 3 月 14 日擬議 105 年盈餘分配案，預計分 派普通股股票股利 97,743 仟元，每股新台幣 1.610399 元。前述盈餘分配案尚待 106 年股東常會決議後發放。

七、 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：本公司 未辦理公開財務預測，故營業績效變化情形、擬制性每股盈餘及本益比 相關資訊並不適用。

八、 員工、董事及監察人酬勞

一 ( ) 公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：

本公司年度扣除員工酬勞及董監酬勞前的稅前淨利，應提撥 5%~15% 為員工酬勞，由薪酬委員會審議後提交董事會，董事會以董事三 分之二以上出席及出席董事過半數決議行之，以股票或現金分派發放， 其發放對象包含符合一定條件之從屬公司員工；本公司得以上開獲利數 額 3% 以下，由薪酬委員會審議後提交董事會，並以董事三分之二以上出 席及出席董事過半數決議提撥為董監酬勞。員工酬勞及董監酬勞分派案 應提股東會報告。」

• ( 二 ) 本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之 股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：

本公司 105 年度估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎係以 105 年度扣除員工及董監酬勞前之稅前淨利，提撥 5% 及 3% 之員工及董監酬勞， 均以現金方式發放，員工酬勞發放對象為本公司全體員工。

105 年度財務報告通過發布日前，經董事會決議之發放金額有重大

44

變動時，該變動調整原提列年度費用， 105 年度財務報告經董事會通過 發布後，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整入 帳。

• ( 三 ) 董事會通過分派酬勞情形：

• 1.105 年員工及董監酬勞

1.105年員工及董監酬勞	1.105年員工及董監酬勞
單位：新台幣仟元；仟股
項目	董事會決議(民國106年3月14日)
董監酬勞	3,610
員工酬勞-現金分派	6,017
員工酬勞-股票分派	0

2.104 年員工及董監酬勞

單位：新台幣仟元；仟股

項目	董事會決議(註)	實際配發
董監酬勞	2,311	0
員工酬勞-現金分派	3,852	3,852
員工酬勞-股票分派	0	0

註：董事會日期民國 105 年 4 月 7 日。

• ( 四 ) 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形，若與認列員工、董事及監 察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：本公司 104 年度董事及 監察人酬勞分派案經薪酬委員會審議，董事會通過並報告 105 年度股東常會； 惟於實際派發時，各董事及監察人放棄領取該酬勞，故已於 105 年 7 月將原於 104 年度認列之董事酬勞費用 2,311 仟元迴轉為費用減項。

• 九、 公司買回本公司股份情形：無。

• 十、 公司債辦理情形：無。

• 十一、 特別股辦理情形：無。

• 十二、 海外存託憑證辦理情形：無。

45

十三、 員工認股權憑證辦理情形：

• 一

• ( ) 公司尚未屆期之員工認股權憑證應揭露至年報刊印日止辦理情形及對股東權

益之影響

106 年 4 月 28 日

	106年4月28日
員工認股權憑證種類	105年第一次 員工認股權憑證
申 報 生 效 日 期	民國106 年1 月5日
發行（辦理）日期	申報生效後一年內發行
發 行 單 位 數	3,000,000股
發行得認購股數占已發 行股份總數比率	4.9427%
認 股 存 續 期 間	2.5 年
履 約 方 式	發行新股
限制認股期間及比率 （ % ）	無
已執行取得股數	0股
已執行認股金額	0元
未執行認股數量	3,000,000
未執行認股者其每股認 購 價 格	註
未執行認股數量占已發 行股份總數比率（%）	4.9427%
對股東權益影響	對原有普通股股東股權稀釋影響不大

註：本次員工認股權憑證尚未發行。

• 十四、 限制員工權利新股辦理情形：無。

• 十五、 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

• 十六、 資金運用計劃及執行情形：不適用。

46

、 伍 營運概況

一、 業務內容

一 ( ) 業務範圍

1. 公司所營業務之主要內容

C805050 工業用塑膠製品製造業

CA05010 粉末冶金業

CC01080 電子零組件製造業

• F113990 其他機械器具批發業

• F119010 電子材料批發業

• F213990 其他機械器具零售業

• F219010 電子材料零售業

• F401010 國際貿易業

ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務

2. 營業比重

單位：新台幣仟元； %

	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
年度 項目	105年度
	營業收入	比重(%)
逆變器散熱模組及其零組件	468,705	97.52
其他	11,906	2.48
合計	480,611	100.00

1. 目前之商品（服務）項目

2. (1) 逆變器散熱 (Inverter) 模組及其零組件：

本公司主要產品為油電混合車及電動車中「逆變器 (Inverter) 之散 熱模組及其零組件」。由於「逆變器」係將電池直流電力轉換放大成 交流電力，並用之驅動電動馬達運轉之核心零組件，為確保其持續運 轉，電力轉換過程中產生的熱能須有效消散，本公司所生產之體積小 且散熱功率高之散熱模組，成為逆變器中重要關鍵零組件。

(2) 其他

高功率電子系統（如伺服器、超級電腦等）及 3C 產品 ( 例投影機， CPU/GPU) 之散熱系統及零組件。

47

4. 計劃開發之新商品（服務）

• (1) 中低功率逆變器散熱解決方案：

針對不同材質及製程，研發散熱需求較低之中低功率逆變器散熱 產品，並將以較佳之品質及生產成本將產品商業化。

• (2) 雙層散熱之水冷解決方案：

透過結合銅鋁兩種材質的優點，開發散熱效能最大與成本最低之 散熱板。

(3) 高效能輕量化散熱解決方案：

透過最佳化鰭針及鰭片設計，提升產品散熱效能，減少原料使用， 以降低生產成本。

( 二 ) 產業概況

1. 產業之現況與發展

本公司生產之高功率逆變器散熱產品，主要應用於電動車及油電混合 車中，由於「逆變器散熱」並非標準化產品，產品多半係依照客戶獨特需 求進行設計，是一種高度客製化產品，各供應商之產品差異性大且移轉成 本高，現有競爭者雖為數眾多，尚不致處於完全競爭而微利之狀態，另因 電動車及油電混合車之需求持續成長（相關原因請詳參市場及產銷概況中 「市場未來之供需狀況與成長性」說明），使逆變器散熱產品需求也隨之 增加，產業內供應商均有隨市場擴大而成長之機會。綜上分析，「逆變器 散熱」市場尚處於成長擴張中之利基市場，與其他受景氣循環或強調價格 競爭之產業有很大不同。

依據 KPMG’s Global Automotive Executive Survey 2015 調查報告，全 球每年輕型載具汽車市場銷售量約為 8,600 萬輛，並以 4% 速度成長，而 2014 年電動車及油電混合車之市場約為 260 萬輛，並以 15~30% 之複合成 長率成長，是以電動車市場目前雖較一般汽車市場小，惟將高度成長。因 此無論是車廠、變頻器、功率模組與元件供應鏈，對於此市場積極投入， 甚至透過垂直整合方式，累積整體系統知識。

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2. 產業上、中、下游之關聯性

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資料來源 : 工研院 IT IS 計畫 (2009/08)

汽車業的分工由幾個部位組成，上游一般是 Tier2 的汽車零件材料 供應商。中游為 Tier1 的廠商，負責將 Tier2 的零件整合，並將所有零件 組成一套模組。下游為整車廠，將 Tier1 提供的模組用於汽車上面。

目前全球電動車之逆變器模組多以日歐供應鏈為主。其中日系廠商 著重在垂直整合，尤其是重要功率大廠涵蓋從元件端、模組端到產品 端，透過整合式方式累積實力；歐美則是遵循產業鏈專業分工模式，功 率元件與模組整合，再交由下一階的 Tier 1 系統整合商。經評估未來產 業供貨模式將持續維持，本公司係歸類於產業中 Tier2 廠商，而本公司 目前之三大主要客戶均為供應鏈中重要之 Tier1 廠商，此外本公司之上 游則為金屬原料或物料供應商，此類金屬原物料供應商所提供之原物 料，並非專門供應汽車產業使用。

3. 產品之各種發展趨勢

(1) 應用方向發展

隨電動車與油電混合車之各項關鍵零組件，如電池、馬達 … 等生產 技術漸趨成熟，其性能已趨近一般採用內燃機之汽車，電動車及油電混 合車從原本的概念車或代步車，逐漸成為新一代商業化及消費者可普遍 接受之新車種。為符合消費者對電動車及油電混合車之性能需求，未來 電動車馬力將持續增加，當馬達功率越大，其逆變器模組因轉換電力較 高，相關散熱需求也將增加，是以高功率逆變器散熱市場之成長，將是 未來產品應用發展方向。

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除電動車以外，工業用電腦或其他大型機台，都有散熱需求，本公 司生產之銅製散熱器，可提供大功率散熱，朝產品應用多元化發展。

(2) 量產可行性發展

本公司因屬汽車產業，產品於開案階段，即配合客戶對產品需求， 提供最佳可行之散熱方案，於取得客戶認可開案後，經由不斷試樣、修 改及量產認證程序，於 3-5 年之時間內取得量產許可後，方才進行量產。 由於本公司係產業內獨特採用粉末冶金技術製作銅製散熱器廠商，而相 關技術並已累積多年製造經驗，利用粉末冶金技術製作造型複雜之高散 熱功率產品之量產可行性高。

4. 產品競爭情形

現有逆變器散熱產業中，實際上存在著「材質」與「工法」之競爭， 以下擬分析競爭狀態如下：

• (1) 於材質競爭中，目前最常被採用作為散熱材料的金屬為「銅」及「鋁」。 就散熱效能而言，銅是貴金屬中散熱效能較佳，且成本能落於一般商 業應用範圍區間之原料。由於其散熱效能較好，於相同體積下，其散 熱功率將優於鋁製品，惟銅之單價高，相同重量下可能達到鋁之 3 倍， 是以若逆變器驅動電力大且熱耗損高時，則需要散熱效能較佳之銅製 散熱器；而當逆變器驅動電力小，或於空間相對大之車體中，則多採 用散熱功率較低之鋁製散熱器。

• (2) 工法之競爭，目前較常使用之大型散熱模組，主要是採用鍛造技術製 作，惟本公司係極少數採用粉末冶金製程（ MIM ）之廠商。一般使用 鍛造技術，係採用擠壓方式將金屬塑形，若生產銅材質產品，將受限 於銅材料之物理特性，較難生產出造型複雜且精密之產品，而粉末冶 金製程則類似塑膠射出原理，可透過射出塑型方式製造各種複雜且精 密之造型，如本公司散熱產品中，利用極為細密且複雜的鰭針及鰭片 之設計，使水冷系統得以在小體積中，擴大熱交換面積，有效提升散 熱功率。此外於大量生產下，粉末冶金製程在設備投資及模具耗損亦 較鍛造產品具有成本競爭力。惟粉末冶金製程工序較鍛造製程為多， 且每批次產品燒結收縮率會受各種環境及原料物理因素影響，需要有 一定生產製造經驗，才能控管大量生產之良率。綜上所述，一般造型

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簡單之銅製產品，採鍛造方式製作具有一定優勢，而造型複雜且散熱 功率高之產品，則須仰賴粉末冶金製程製作。本公司係產業內獨特採 用粉末冶金技術廠商，而相關技術並已累積多年製造經驗，具有相當 之競爭優勢。

( 三 ) 技術及研發概況

1. 研究發展人員與其學經歷

本公司研發部門學歷分佈如下：

單位：人

			單位：人
年度 學歷	104年	105年	106年 3月31日
碩士以上	2	7	6
大學(專)	7	14	15
期末研發人員合計	9	21	21
平均年資	3.65	2.80	2.77

2. 最近五年度每年投入之研發經費

單位：新台幣仟元； %

年度 項目	101年度	102年度	103年度	104年度	105年度
研發費用(A)	14,917	15,052	24,584	21,009	33,437
營業收入淨額(B)	103,241	93,499	129,732	287,215	480,611
(A)/(B)	14.45	16.10	18.95	7.31	6.96

註：本公司於 100 年 6 月 24 日設立。

3. 最近五年度開發成功之技術或產品

年度	產品別	說明
	水冷板	此產品為銅製散熱水冷板，具有柱狀鰭片，用於高功 率車用IGBT模組。
101年度	水冷板	此產品為銅製散熱水冷板，具有柱狀鰭片，用於中低 功率車用IGBT模組。
	水冷板組件	此產品為銅製之散熱水冷板，並焊接銅蓋與出入口管 路，形成半封閉之水冷板組件，用於高功率車用IGBT 模組。
	準水冷系統	此產品為鋁製之熱交換器，並搭配直流幫浦與管路， 形成半封閉之準水冷系統，用於高功率顯示晶片生產 過程中之熱機測試機台。
	水冷板組件	此產品使用大片鋁板焊接銅製管路，形成半封閉水冷 板組件，用於工具機之晶片散熱。

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年度	產品別	說明
	水冷板組件	此產品使用大片鋁板，並焊接多片銅製散熱水冷板形 成半封閉之水冷板組件，用於跑車之高功率車用 IGBT模組。
	水冷板組件	此產品使用大片銅板，並焊接多片銅製散熱水冷板形 成半封閉之水冷板組件，用於國防用途之載具。
	氣冷模組	此產品使用鋁製散熱片搭配風扇，形成之氣冷模組， 應用於工業電腦CPU晶片之散熱。
	水冷板組件	此產品為銅製之散熱水冷板，並焊接銅上蓋與出入口 管路，形成半封閉之水冷板組件，用於DIY 電腦市 場的CPU水冷散熱零件。
	氣冷模組	此產品為鋁製散熱鰭片焊接銅底，且銅底內部還焊接 熱導管形成氣冷散熱模組，用於高功率CPU 散熱。
	氣冷模組	此產品為銅製散熱片搭配風扇，形成之氣冷模組，應 用於工業電腦CPU晶片之散熱。
102年度	水冷系統	此產品使用鋁製散熱排加上多顆水冷板、多顆風扇， 並搭配管路與添加水冷液後，形成之封閉水冷系統， 應用於高流明固態光源之投影機散熱。
103年度	均溫板	此產品為銅製之均溫板半成品，經過銅焊接製程，形 成半封閉之腔體，用於高功率伺服器之散熱零件。
104年度	水冷板組件	此產品為鋁製之散熱水冷板，並焊接銅蓋與出入口管 路，形成半封閉之水冷板組件，用於高功率車用IGBT 模組。
105年度	水冷板組件	此產品為鋁製之散熱水冷板，並焊接鋁蓋與出入口管 路，形成半封閉之水冷板組件，用於高功率車用IGBT 模組。
	水冷板	此產品為鋁製散熱水冷板，具有柱狀鰭片，用於工業 用自動手臂內晶片散熱用。 此產品為銅製散熱水冷板，具有柱狀鰭片，用於高功 率車用IGBT模組用。

( 四 ) 長、短期業務發展計畫

1. 短期業務計劃發展

2. 開拓國際訂單，帶動營收成長。

3. 改善內部管理程序，建立具有高效率的生產管理。

4. 建立符合 VDA6.3 之品質管理，提高產品競爭力。

5. 引進經驗豐富之技術及管理人才，培訓研發及國際行銷人才。

6. 持續並加強產品技術及效能之研發工作。

7. 長期業務計劃發展

8. 持續開拓外銷市場，將產品行銷各地。

9. 以品質優良、價格合理、交期穩定之產品服務客戶。

10. 創新競爭優勢有效經營，為股東追求最大利益。

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● 增加大廠客戶，擴大市場佔有率。

• 增加專案數量，穩定未來營收。

二、 市場及產銷概況

一 ( ) 市場分析

1. 公司主要產品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

本公司主要產品係應用於新興的電動車及油電混合車產業，因此產品 銷售主要集中於汽車工業較成熟的地區．本公司 104 年及 105 年總營收分 別為 287,215 仟元及 480,611 仟元，其中內銷佔比皆為 2.45% 及 1.61% ，外 銷佔比為 97.55% 及 98.39% ，外銷地區主要集中於德國。

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
銷售區域/年度		104 年度		105 年度
		銷售金額	占營收%	銷售金額	占營收%
	內銷	7,029	2.45%	7,752	1.61%
外銷	德國	193,571	67.40%	349,524	72.72%
	美國	84,661	29.47%	121,387	25.26%
	亞洲	1,954	0.68%	1,948	0.41%
	合計	287,215	100.00%	480,611	100.00%

2. 市場占有率

依據統計， 105 年全球電動車銷售數量約達 775,000 輛，較 104 年度 成長 40% ，約佔全球汽車 9,300 萬銷售量之 0.83% ，全球電動車市場仍有 莫大成長空間，本公司高功率散熱產品於 105 年度銷售約 25 萬套，市場 占有率約在 3 成左右。

3. 市場未來之供需狀況與成長性

(1) 產品供給狀況：

由於目前逆變器散熱產業尚屬於高度成長之利基市場，且產品客 製化程度高，差異大，加以汽車產業側重品質穩定等特性，使各逆變 器散熱供應商，皆能依其生產工法長處，佔有一席之地，彼此替代性 低；另市場上並未有標準品等隨景氣循環之高度競爭態勢，預期產業 內供應商可依其利基，隨電動車市場擴張而成長。

(2) 產品未來需求：

於減少碳排放、改善溫室氣體效應 … 等等動機下，電動車及油電

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混合車已歷經多年研究發展，從早期的概念、實驗到近期商品化，並 逐步走向未來的普及化，除技術突破外，基礎建設之建立及消費者意 識覺醒等，均說明電動車市場成長可期，以下僅歸納電動車市場成長 原因如下：

• a. 由於環境保護意識高漲，節能減碳以改善溫室氣體效應之運動於全 球風行，消費者對電動車及油電混合車之接受度與日俱增。

• b. 各國政府基於環境保護、能源安全、產業政策等考量，除祭出各項 鼓勵及優惠政策，也透過基礎建設投資，增加能源供應站方式，支 持電動車產業發展，例如：歐盟除提供投資及研發獎勵外，各成員 國均訂定預計推動之電動車及混合動力車目標數；日本則希望在 2020 年推動各款動力車達總數輛之 20~50% ，此外對於節能環保車 輛之購買給予補助，並積極獎勵補助電池設備之研發；中國大陸則 強化與世界各國電動車開發交流，並預計於 2020 年將電動車及混 合動力車之車輛數推進至 500 萬台。以上種種均有助於電動車及混 合動力車之發展。

• c. 製造技術持續突破，電動車及混合動力車價格下降，蓄電及充電效 率提升等，使市場接受度提升。

• d. 於全球能源蘊藏量固定下，石油等其他能源終會枯竭，未來燃油成 本增加，也將助長電動車發展。

• e. 全球知名車商著眼於電動車及油電混合車市場將快速崛起，均已投 入電動車或油電混合車之生產銷售，於知名廠商相繼推出電動車款 之情形下，更增加消費者接受度，並推升電動車及油電混合車銷售 量。

(3) 產品成長性：

基於上述產品未來需求說明，電動車及混合動力車產品市場未來 將呈現高度成長。根據 2015 KPMG’s Global Automotive Executive Survey 中對電動車及油電混合車市場成長之預估，全球電動車及油電 混合車市場於 2014~2018 複合成長率約在 15% 左右，惟純電動車（ EV ） 部分之複合成長率，則約有 30% 左右。

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Unit ： Thousand

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----- Start of picture text -----

5000
4000
3000
EV
2000
HEV
1000
0
2011 2012 2013 2014 2015(F) 2016(F) 2017(F) 2018(F)
----- End of picture text -----

資料來源： KPMG’s Competence Centre Automotive, LMC Automotive

• 另若參考國內永豐投顧於 2014 年 12 月 30 日之電動車產業報告，全

• 球純電動車於 2012~2017 年間複合成長率將達 55% ，電動車市場將進入成 長起飛期。於全球車市僅有 4% 成長率觀之，電動車及油電混合車係屬於 汽車產業中高度成長利基市場。由於本公司生產之散熱模組，多應用於成 長性較高之高馬力純電動車中（使用高功率逆變器），若不考慮其他因素 下，產品將隨市場逐步成長。

4. 競爭利基

本公司係市場上少有能將粉末冶金技術應用在逆變器散熱產品之供 應商，粉末冶金獨特之成型技術，可將造型複雜之鰭針鰭片加入散熱產品 中，可增加小體積散熱器之熱交換空間，能以最小之體積散去最大熱能， 在強調大馬力及小空間之電動及油電混合車款中，本公司生產之散熱器， 具有有利之競爭優勢。

5. 發展遠景之有利、不利因素與因應對策

就本公司內部能力強弱及外在環境之機會與威脅，歸納公司發展遠景 之有利、不利及因應對策如下：

• (1) 有利因素

• a. 由上述產業概況與市場未來供需狀況與成長性分析歸納之，「逆變 器散熱」市場係成長擴張中之利基市場，與其他受景氣循環或強調 價格競爭之產業不同，產業內廠商受惠外部市場成長，於未來發展 上，均有隨市場規模擴大而成長之有利機會。

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• b. 本公司掌握金屬粉末冶金技術，於生產高功率逆變器散熱產品上具 有優勢。粉末冶金技術適合生產造型複雜之逆變器散熱產品，而相 關產品正可符合高馬力電動車及油電混合車於小空間中散去逆變器 最大熱能之需求，由於目前市場其他粉末冶金廠商，尚不能掌握大 型散熱板之成形能力，是以本公司於大型散熱板粉末冶金成型技術 上之優勢是未來發展有利因素。

• c. 已成功打入汽車產業 Tier 1 廠商供應鏈，於已取得開發允許之專 案，除已簽訂供貨意向合約外，由於轉換成本高，客戶於供貨期內 更換供應商之可能性低，可確保長期且穩定的出貨；此外由於已既 有合作中專案，未來若客戶開發其他產品，會先委託本公司進行可 行性及先期評估，於爭取新案上，具有一定優勢。是以本公司在行 銷與銷售部分具有優勢，係未來發展上之有利因素。

• d. 研發及產品開發部分，因多年對熱流模擬、材料科學進行研究分析， 在高效能散熱領域已建立研發與產品開發之領先地位，並豎立高技 術門檻，增加潛在競爭者追趕門檻，是未來發展之有利因素。

• e. 汽車產業產品需進行長期開發、認證及測試（由產品成案開發至量 產銷售約需 3 年以上時間），此段期間人力及物力資源投入，阻絕 了部分新創或財力較為薄弱公司進入，也限制潛在競爭者及替代品 在短期間內進入市場之可能。

• (2) 不利因素

• a. 逆變器散熱產業中，散熱器廠商往往受制於金屬供應商而處於較不 利之地位，而本公司特殊之粉末冶金製程，更因市場上能提供符合 公司生產所需之銅粉供應商有限，是以於供應商選擇及議價方面之 競爭力均呈現較弱之情事。

• b. 公司既有之粉末冶金製程，相較於高功率逆變器散熱產品市場，在 低功率逆變器散熱市場上較不具價格競爭優勢。

• c. 隨台灣社會高齡少子化，勞動力市場持續萎縮等社會現象，勞動力 供應不足及勞動成本增加，已是所有台灣製造業面臨之威脅。

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(3) 因應對策

• a. 因應產業及公司於原料採購方面之弱勢，採行「向前整合」之概念， 投資設立銅粉冶鍊中心，預計可達成：生產原料供應及品質穩定， 避免進貨過度集中之風險、降低生產成本及達成銅粉銷售等策略目 標。

• b. 因應「現有競爭者」中，粉末冶金產品之價格在「低功率散熱市場」 較不利競爭態勢，並減少「潛在新進者」及「替代品」之威脅，將 發展「銅鍛造製程」及「鋁鍛造製程」，並希望藉由產品多角化方 式，提供客戶各種可能散熱方案，滿足客戶不同需求，達到擴大市 場佔有，營運規模成長之目標。

• c. 因應未來營運成長之產能提升需求，產線自動化已是維持未來競爭 力之重要關鍵。本公司將參照工業 4.0 之概念，提升產線自動化程 度，導入製造執行系統，並力求人力資源提升，優化既有人力素質， 達成企業競爭與勞動力素質提升之雙贏策略。

( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程

1. 重要用途

要用途
產品	重要用途及功能
逆變器散熱(Inverter)模組 及其零組件	將逆變器運作時產生的熱能有效散去，使 逆變器模組正常運作。
其他	將高功率電子系統(如伺服器，超級電腦) 及3C 產品（如投影機及CPU）於運轉過 程產生的熱排除，使其正常運作。

2. 產製過程

本公司為散熱模組設計及製造公司，專注於各項散熱需求的設計開 發，主要產品生產製程如下：

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(1) 粉末冶金製程

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銅粉 射出 脫脂 燒結
混鍊 成型 除蠟 測漏
二次 檢驗 成品
加工 包裝 入庫
----- End of picture text -----

• (2) 模組製程

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----- Start of picture text -----

組立 測漏 二次 檢驗 成品
焊接 檢驗 加工 包裝 入庫
主要原料之供應狀況：
主要原料 主要供應廠商 供貨狀況
銅粉 甲供應商 良好、穩定
----- End of picture text -----

( 三 ) 主要原料之供應狀況：

• 註：因本公司與供應商有簽定保密協議，故名稱以代號表示之。

( 四 ) 最近二年度任一年度中進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進 ( 銷 ) 貨 金額與比例，並說明增減變動原因：

1. 最近二年度主要供應商資料

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項 目	104年度				105年度
	名稱	金額	占全年度 進貨淨額 比率(%)	與發行人 之關係	名稱	金額	占全年度 進貨淨額 比率(%)	與發行人 之關係
1	甲供應商	61,317	70.93	無	甲供應商	113,861	72.43	無
2	其他	25,128	29.07	－	其他	43,343	27.57	－
	進貨 淨額	86,445	100.00	－	進貨 淨額	157,204	100.00	－

• 註：因本公司與甲供應商有簽定保密協議，故名稱以代號表示之。

增減變動原因說明：

因本公司電動車 / 油電混合車逆變器 (Inverter) 模組之散熱元件營業規 模持續擴張，對甲供應商之銅粉進貨亦隨之增加。

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2. 最近二年度主要銷貨客戶資料

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項 目	104 年度				105 年度
	名稱	金額	占全年度 銷貨淨額 比率(%)	與發行人 之關係	名稱	金額	占全年度 銷貨淨額 比率(%)	與發行人 之關係
1	A 客戶	169,622	59.06	無	A 客戶	312,394	65.00	無
2	B 客戶	81,439	28.35	無	B 客戶	117,827	24.52	無
3	C 客戶	23,949	8.34	無	C 客戶	37,130	7.73	無
4	其他	12,205	4.25	－	其他	13,260	2.75	－
	銷貨淨額	287,215	100.00	－	銷貨淨額	480,611	100.00	－

• 註：因本公司與客戶有簽定保密協議，故名稱以代號表示之。

• 增減變動原因說明：

本公司係以銷售電動車 / 油電混合車逆變器 (Inverter) 模組之散熱元件 為主，其中：

• (1) A 客戶：隨電動車市場持續成長，逆變器需求增加外， A 客戶生產之 逆變器模組亦獲得市場廣泛認可及採用，使得本公司對 A 客戶銷售之 逆變器散熱產品亦持續成長。

• (2) B 客戶： B 客戶銷售金額較 104 年度相對增加，主要係該客戶之產品 於 104 下半年度完成量產測試進入量產。

• (3) C 客戶：對 C 客戶銷售金額較 104 年度增加，主要係銷售 C 客戶之產 品於 104 年已完成量產測試進入量產所致。

( 五 ) 最近二年度生產量值

單位： PCS ；新台幣仟元

				單位：PCS；新台幣仟元	單位：PCS；新台幣仟元	單位：PCS；新台幣仟元
年度 生產 量值 主要產品	104 年度			105 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
逆變器散熱模組及 其零組件	160,000	126,809	146,776	400,000	284,061	299,940
其 他	20,000	11,007	4,206	2,000	566	2,106
合 計	180,000	137,816	150,982	402,000	284,627	302,046

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( 六 ) 最近二年度銷售量值

年度 104 年度 銷售 量值 內銷 外銷 主要 商品 量 值 量 值 逆變器散 熱模組及 其零組件 10 737 159,964 276,925 其 他 66,754 6,656 624 3,261 合 計 66,764 7,393 160,588 280,186	年度 104 年度 銷售 量值 內銷 外銷 主要 商品 量 值 量 值 逆變器散 熱模組及 其零組件 10 737 159,964 276,925 其 他 66,754 6,656 624 3,261 合 計 66,764 7,393 160,588 280,186	年度 104 年度 銷售 量值 內銷 外銷 主要 商品 量 值 量 值 逆變器散 熱模組及 其零組件 10 737 159,964 276,925 其 他 66,754 6,656 624 3,261 合 計 66,764 7,393 160,588 280,186	年度 104 年度 銷售 量值 內銷 外銷 主要 商品 量 值 量 值 逆變器散 熱模組及 其零組件 10 737 159,964 276,925 其 他 66,754 6,656 624 3,261 合 計 66,764 7,393 160,588 280,186	年度 104 年度 銷售 量值 內銷 外銷 主要 商品 量 值 量 值 逆變器散 熱模組及 其零組件 10 737 159,964 276,925 其 他 66,754 6,656 624 3,261 合 計 66,764 7,393 160,588 280,186	單位：PCS；新台幣仟元	單位：PCS；新台幣仟元	單位：PCS；新台幣仟元	單位：PCS；新台幣仟元
	104 年度				105 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
	10	737	159,964	276,925	11	205	379,872	468,500
	66,754	6,656	624	3,261	118,030	7,547	538	4,359
	66,764	7,393	160,588	280,186	118,041	7,752	380,410	472,859

三、 從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊

年 度	年 度	104年度	105年度	當年度截至 106 年3 月31日
員 工 人 數	直接人員	91	159	146
	研發人員	9	21	14
	業務及管理人員	35	45	56
	合 計	135	225	216
平 均 年 歲		34.51	35.09	35.33
平均服務年資( 年)		1.75	1.72	1.93
學 歷 分 布 比 率 (%)	博 士	0	0.44	0.46
	碩 士	7.41	8.00	9.26
	大學/技術學院/專科	53.33	44.89	44.91
	高 中(職)	36.30	43.11	42.13
	高 中 以 下	2.96	3.56	3.24

四、 環保支出資訊

最近年度及截至年報刊印日止，公司因汙染環境所受損失及處分之總額，並揭 露其未來因應對策及可能之支出：不適用。

五、 勞資關係

• 一

• ( ) 公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間 之協議與各項員工權益維護措施情形

• 員工福利措施及實施狀況

本公司為促進勞資和諧、凝聚員工向心力及照顧員工福利，除勞工及

60

全民健康保險外，並設有職工福利委員會，以推動各項職工福利措施，並 協助溝通勞資雙方意見。

本公司員工享有之福利措施：

• (1) 勞保、健保、員工團保。

• (2) 職工福利委員會所舉辦之各項活動，如：國內外旅遊、部門聚餐、 社團活動、尾牙餐會等。

• (3) 完整的教育訓練及順暢的升遷管道。

• (4) 健康檢查。

• (5) 各式禮金及津貼補助，如：結婚禮金、生日禮金、旅遊補助、住院 慰問金。

• 員工進修及訓練

本公司秉持著「培育人才、關懷員工」的理念，為確保員工才能發展， 以達成公司共同目標，建立優良的運作模式，提供員工一個開放多元的學 習環境，同仁可透過內／外訓、 OJT 、圖書櫃、及主管／同儕的指導，不 斷挑戰自我的成長極限；同時，藉由完善的培訓體系，使員工獲得最大的 滿足，並將員工實際所接受之教育訓練登錄管理，以期達到培訓專業人才 及有效開發與利用人才。

3. 退休制度及實施狀況

本公司因承接美商旭陽熱傳 ( 股 ) 公司台灣分公司勞工，基於保障同仁 權益、照顧同仁退休生活、促進勞資關係之目的，已成立「勞工退休準備 金監督委員會」，延續原美商旭陽熱傳 ( 股 ) 公司台灣分公司之退休金計畫， 按月提撥退休準備金至台灣銀行；此外本公司亦依勞工退休金條例，按月 提繳退休金，儲存於勞保局設立之勞工退休金個人專戶內，更增進同仁退 休生活保障。

4. 勞資協調之情形

本公司之各項規定皆依勞動基準法及勞工退休金條例為遵循準則，本 公司對於員工意見極為重視，採雙向及開放方式與員工進行溝通，內部溝 通管道通暢，以祈勞資雙方維持良好和諧之互動關係。

61

5. 各項員工權益維護措施

• 本公司訂有相關管理辦法及制度，內容明訂員工權利義務及福利項

• 目，並定期檢討修訂福利內容，以維護所有員工權益。

• ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前 及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明無法合 理估計之事實：無。

六、 重要契約

、 重要契約
契約性質	當事人	契 約 起 訖 日 期	主要內容	限制 條款
借款契約	合作金庫銀行	105.05.10~106.05.10	短期借款	無
借款契約	中國信託商業銀行	105.09.01~106.08.31	短期借款	無
借款契約	第一銀行	105.08.14~106.08.14	短期借款	無
借款契約	元大銀行	106.03.28~107.03.27	短期借款	無
借款契約	遠東國際商業銀行	105.06.23~106.06.23	短期借款	無
借款契約	永豐銀行	105.07.18~106.07.31	短期借款	無
借款契約	國際票券	105.08.22~106.08.22	短期借款	無
借款契約	兆豐銀行	105.07.22~106.07.21	短期借款	無
借款契約	兆豐票券	105.08.25~106.08.25	短期借款	無
借款契約	新光銀行	105.09.07~106.09.07	短期借款	無
借款契約	凱基銀行	106.03.16~107.03.16	短期借款	無
借款契約	合作金庫銀行	103.12.29~108.12.29	長期借款	無
借款契約	合作金庫銀行	104.11.10~124.11.10	長期借款	無
借款契約	合作金庫銀行	105.06.23~120.06.23	長期借款	無
銷售合約	A客戶	104.09.01~105.08.31	銷售合約	無
銷售合約	B客戶	103.06.17~111.06.17	銷售合約	無
採購合約	甲供應商	102.07.25~106.07.25	採購合約	無
工程合約	立穏營造股份有限公司	105.05.10~106.05.31	工程合約	無
工程合約	昇華水電工程有限公司	105.09.01~106.08.31	工程合約	無

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、 陸 財務概況

• 一、 最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

• 一

• ( ) 簡明資產負債表

  1. 國際財務報導準則及我國財務會計準則 ( 合併 ) ：無。

  2. 國際財務報導準則 ( 個體 )

單位：新台幣仟元

年度 項 目	年度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料( 註 1 )	最 近 五 年 度 財 務 資 料( 註 1 )	最 近 五 年 度 財 務 資 料( 註 1 )	最 近 五 年 度 財 務 資 料( 註 1 )	最 近 五 年 度 財 務 資 料( 註 1 )
		101年	102年	103年 （調整後）	104年	105年
流 動 資 產				129,494	291,166	643,087
不動產、廠房及設備				63,691	629,257	794,337
無 形 資 產				－	－	－
其 他 資 產				31,385	17,079	43,008
資 產 總 額				224,570	937,502	1,480,432
流 動 負 債	分 配 前			54,102	63,602	209,512
	分 配 後			54,102	63,602	209,512
非 流 動 負 債				9,054	76,820	365,254
負 債 總 額	分 配 前			63,156	140,422	574,766
	分 配 後			63,156	140,422	574,766
歸屬於母公司業主之權益				161,414	797,080	905,666
股 本				139,480	544,545	606,950
資 本 公 積				43,367	183,170	183,170
保 留	分 配 前			(21,433)	69,365	115,546
盈 餘	分配後( 註 2 )			(21,433)	6,960	－
其 他 權 益				－	－	－
庫 藏 股 票				－	－	－
非 控 制 權 益				－	－	－
權 益 總 額	分 配 前			161,414	797,080	905,666
	分 配 後			161,414	797,080	－

• 註 1 ：本公司自 104 年度起採用金管會認可之國際財務報導準則， 103 年度因追溯適用新準則調整， 101~103 年度採用我國財務會計準則之財務資料請詳下列 3. 之說明。

• 註 2 ：本公司 105 年度盈餘分配案業經 106 年 3 月 14 日董事會擬議，相關影響數尚待 106 年股東常會通過 105 年度 盈餘分配案後確定。

63

3. 我國財務會計準則 ( 個體 )

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度		最 近 五 年 度 財 務 資 料(註)
項目		101 年	102 年	103 年
流 動 資 產		154,615	97,465	129,495
基 金 及 投 資		553	－	－
固 定 資 產		83,904	66,371	88,844
無 形 資 產		－	－	－
其 他 資 產		3,808	2,139	3,132
資 產 總 額		242,880	165,975	221,471
流動負債	分 配 前	56,061	13,461	51,550
	分 配 後	56,061	13,461	51,550
長 期 負 債		－	－	8,000
其 他 負 債		－	－	－
負債總額	分 配 前	56,061	13,461	59,550
	分 配 後	56,061	13,461	59,550
股 本		176,390	176,390	139,480
資 本 公 積		43,524	43,038	43,367
保留盈餘	分 配 前	(33,075)	(66,914)	(20,926)
	分 配 後	(33,075)	(66,914)	(20,926)
累 積 換 算 調 整 數		(20)	－	－
股東權益 總 額	分 配 前	186,819	152,514	161,921
	分 配 後	186,819	152,514	161,921

註：本公司 101~103 年度採用我國財務會計準則之財務報表業經會計師查核簽證。

64

( 二 ) 簡明綜合損益表

1. 國際財務報導準則及我國財務會計準則 ( 合併 ) ：無。

2. 國際財務報導準則 ( 個體 )

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	最 近 五		年 度 財 務 資 料( 註 1 )
	101年	102年	103年 （調整後）	104年	105年
營 業 收 入			129,732	287,215	480,611
營 業 毛 利			20,402	118,978	180,542
營 業 損 益			(25,276)	62,086	113,949
營業外收入及支出			4,584	8,799	(3,232)
稅 前 淨 利			(20,692)	70,885	110,717
繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利			(20,692)	70,885	110,717
停 業 單 位 損 失			－	－	－
本期淨利( 損)			(21,140)	70,602	109,253
本期其他綜合損益 ( 稅 後 淨 額 )			(376)	(1,237)	(667)
本期綜合損益總額			(21,516)	69,365	108,586
淨利歸屬於母公司業主			(21,140)	70,602	109,253
淨利歸屬於非控制權益			－	－	－
綜合損益總額歸屬於母 公 司 業 主			(21,516)	69,365	108,586
綜合損益總額歸屬於非 控 制 權 益			－	－	－
每 股 盈 餘			(1.01)	1.43	1.80

• 註 1 ：本公司自 104 年度起採用金管會認可之國際財務報導準則， 103 年度因追溯適用新準則調 整， 101~103 年度採用我國財務會計準則之財務資料請詳下列 3. 之說明。

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3. 我國財務會計準則 ( 個體 )

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度 項目	最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1)
	101 年	102 年	103 年
營 業 收 入	103,241	93,499	129,732
營 業 毛 利	(18,221)	85	20,828
營 業 損 益	(78,088)	(32,089)	(24,964)
營 業 外 收 入	4,074	2,597	5,029
營 業 外 支 出	(16,236)	(4,199)	(445)
繼續營業部門稅前損益	(90,250)	(33,691)	(20,380)
繼 續 營 業 部 門 損 益	(90,183)	(33,839)	(20,922)
停 業 部 門 損 益	－	－	－
非 常 損 益	－	－	－
會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數	－	－	－
本 期 損 益	(90,183)	(33,839)	(20,922)
每 股 盈 餘( 註 2 )	(9.60)	(2.06)	(1.11)

註 1 ： 101~103 年度採用我國財務會計準則之財務報表業經會計師查核簽證。 註 2 ： 101~103 年度每股盈餘因歷年度公司無償配股及減資彌補虧損，而予以追溯調整。

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

1. 列示最近五年度簽證會計師之姓名及其查核意見

年度	簽證會計師姓名	會計師事務所名稱	查核意見
101年度	王輝賢	資誠聯合會計師事務所	無保留意見
102年度	王輝賢	資誠聯合會計師事務所	無保留意見
103年度	邱昭賢、杜佩玲	資誠聯合會計師事務所	無保留意見
104年度	邱昭賢、杜佩玲	資誠聯合會計師事務所	無保留意見
105年度	邱昭賢、杜佩玲	資誠聯合會計師事務所	無保留意見

1. 最近五年度更換會計師之情事者，應列示公司、前任及繼任會計師對更換 原因之說明：

103 年因資誠聯合會計師事務所內部輪調調整及本公司配合未來公開 發行之法令要求，簽證會計師變更為資誠聯合會計師事務所邱昭賢會計師 及杜佩玲會計師。

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二、 最近五年度財務分析

一 ( ) 國際財務報導準則及我國財務會計準則（合併）：無。

( 二 ) 國際財務報導準則（個體）：

(二) 國際財務報導準則（個體）：	(二) 國際財務報導準則（個體）：
年度 分析項目（註2）		最近五年度財務資料（註1）
		101年	102年	103年 (調整後)	104年	105年
財務	負債占資產比率(%)			28.12	14.97	38.82
結構(%)	長期資金佔不動產、廠房及設備比率			267.64	138.87	159.99
償債 能力(%)	流動比率(%)			239.35	457.79	306.94
	速動比率(%)			180.27	354.34	244.03
	利息保障倍數			(161.92)	140.53	38.34
經營 能力	應收款項週轉率(次)			3.05	3.25	4.47
	平均收現日數			119.67	112.30	81.65
	存貨週轉率(次)			3.96	4.00	3.49
	應付款項週轉率(次)			36.12	22.74	27.02
	平均銷貨日數			92.17	91.25	104.58
	不動產、廠房及設備週轉率(次)			2.03	0.82	0.67
	總資產週轉率(次)			0.65	0.49	0.39
	資產報酬率(%)			(10.68)	12.22	9.24
獲利 能力	權益報酬率(%)			(13.46)	14.73	12.83
	稅前純益占實收資本比率(%)			(14.83)	13.01	18.24
	純益率(%)			(16.29)	24.58	22.73
	每股盈餘(元)			(1.01)	1.43	1.80
現金 流量	現金流量比率(%)			(64.59)	58.56	46.31
	現金流量允當比率(%)			(210.85)	(10.76)	4.79
	現金再投資比率(%)			(16.08)	3.95	7.14
	營運槓桿度			0.34	1.29	1.21
槓桿度	財務槓桿度			0.99	1.00	1.02
近二年度各項財務比率變動原因：（增減變動達20％者） 1. 財務結構：105 年負債占資產比率較104 年增加，主要係因公司為因應多角化產品及 擴增產能之資本支出，增加銀行借款所致。 2. 償債能力：105 年底流動比率及速動比率較104 年底減少，主要係為避免匯兌損失實 現，增加美元擔保之借款所致。 105年利息保障倍數較104年減少，係因105年度因應資本支出增加銀行 借款，致使利息費用較104年度增加。 3. 經營能力：105年度應收款項週轉率較104年度增加，係因104年度銷售相對集中於 第四季，使期末應收款項餘額較高，應收帳款週轉率相對較低，平均收現 天數相對較高。
105年度應付款項週轉率較104年度提升，主要是105年度營運規模擴大， 惟其銷售集中於第二及三季，故全年進貨增加，期末應付款項相對104年 度持平所致。

105 年度應付款項週轉率較 104 年度提升，主要是 105 年度營運規模擴大， 惟其銷售集中於第二及三季，故全年進貨增加，期末應付款項相對 104 年 度持平所致。

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4.	獲利能力：105年資產報酬率較104年減少，係因105年為多角化產品及擴增產能，
	增加廠房設備資本支出，使平均資產總額增加幅度大於獲利幅度，致使資
	產報酬率減少。
	105年稅前純益占實收資本比率較104年度提升，主要係105年度公司受
	惠於國際電動車市場成長使營收顯著增加，營業淨利也相對提昇。
5.	現金流量比率：105年度現金流量比率較104年減少，係因105年因應建置廠房及購
	置自動化設備增加短期銀行借款所致。
	105年現金流量允當比率及現金再投資比率較104年增加，主要係因105
	年度起公司產生營運淨利，使營運活動產生淨現金流入所致。

註 1 ：本公司自 104 年度起採用金管會認可之國際財務報導準則， 103 年度因追溯適用新準則調整。

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註 2 ：財務分析計算公式：

1. 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動 產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／ 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／ 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4. 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）］／ 平均資產總額。

• (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股

數。

5. 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本 。

• 支出＋存貨增加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備 。

• 毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 )

6. 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

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( 三 ) 我國財務會計準則（個體）：

年度 分析項目（註2）	年度 分析項目（註2）	年度 分析項目（註2）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）
			101年	102年	103年
財務結構 (%)	負債占資產比率(%)		23.08	8.11	26.89
	長期資金占固定資產比率(%)		222.66	229.79	191.26
償債能力 (%)	流動比率(%)		275.79	724.06	251.20
	速動比率(%)		216.88	532.78	189.20
	利息保障倍數		(201.58)	(3,963.56)	(160.01)
	應收款項週轉率(次)		3.75	3.52	3.05
	平均收現日數		97.33	103.69	119.67
經營能力	存貨週轉率(次)		3.01	3.61	3.95
	應付款項週轉率(次)		29.77	29.34	39.73
	平均銷貨日數		121.26	101.11	92.41
	固定資產週轉率(次)		1.32	1.24	1.67
	總資產週轉率(次)		0.43	0.46	0.67
	資產報酬率(%)		(37.10)	(40.17)	(10.75)
	股東權益報酬率(%)		(47.09)	(43.93)	(13.31)
	占比%	營業利益	(44.27)	(18.19)	(17.90)
獲利能力	實收資本率()	稅前純益	(51.17)	(19.10)	(14.61)
	純益率(%)		(87.35)	(36.19)	(16.13)
	每股盈餘(元)	追溯前	(4.82)	(1.92)	(1.67)
		追溯後	(8.64)	(1.86)	(1.00)
現金流量	現金流量比率(%)		(60.29)	(156.53)	(69.72)
	現金流量允當比率(%)		(1,034.61)	(1,036.92)	(212.83)
	現金再投資比率(%)		(16.55)	(11.39)	(16.46)
槓桿度	營運槓桿度		0.80	0.45	0.34
	財務槓桿度		0.99	1.00	0.99
近二年度各項財務比率變動原因：（增減變動達20％者） 1. 財務結構：103年底負債比率較102年底增加，主要係103年度，營運規模擴增且有 購地資金需求，而進行銀行長短期融資，負債增加所致。 2. 償債能力：103年底流動比率及速動比率較102年底下降，主要係因103年度為因應 第4季起之營運規模擴增，而採行銀行短期資金融通，使該年底流動負債 增加所致。 3. 經營能力：103 年度應收款項周轉率較102 年度下降，而應收帳款收款天數增加，主 要係103年營收高度集中於第4季，使年底應收帳款相較全年營收比重增 加所致。 103年度應付款項週轉率較102年度增加，主要係103年度營運規模擴增， 營業成本增加，而公司備料控制得宜，應付款項未隨之增加所致。103 年 度固定資產週轉率及總資產週轉率較102年度上升，主要係103年度起因 電動車市場擴張，公司營收成長，營運規模擴大所致。

70

4.	獲利能力：103 年度因營業收入成長、生產效率提升及外幣資產產生兌換利益等因素
	下，使營業狀況相較102年度好轉，營業虧損縮小，使各項獲利能力指標
	提升。
5.	現金流量比率：本公司103及102年度均為營運虧損，皆產生營業現金流出，其中103
	年度因營運規模擴增，使流動負債、應收帳款及資本支出等金額增加，現
	金流量比率及現金流量允當比率增加，而使現金再投資比率降低。
6.	槓桿度：103 年度之營運狀況較102 年度好轉且營業費用控制得宜，營運槓桿度隨營
	業利益之成長而降低所致。

註 1 ： 101~103 年度採用我國財務會計準則之財務報表業經會計師查核簽證。

71

註 2 ：財務分析計算公式：

1. 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。

• 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各 期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各

期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用 × （ 1 －稅率）］／ 平均資產總額。

• (2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支 。

• 出＋存貨增加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長 。

• 期投資＋其他資產＋營運資金 )

6. 槓桿度

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

72

三、 最近年度財務報告之審計委員會審查報告

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• 四、 最近年度經會計師查核簽證之合併財務報告：無。

• 五、 最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告︰請參閱附錄 A 。

• 六、 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情

• 事：無。

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、 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、 財務狀況

			單位：新台幣仟元；％ 增減變動 金額 ％ 351,921 120.87 165,080 26.23 25,929 151.82 542,930 57.91 145,910 229.41 288,434 375.47 434,344 309.31 62,405 11.46 － － 46,181 66.58 108,586 13.62	單位：新台幣仟元；％ 增減變動 金額 ％ 351,921 120.87 165,080 26.23 25,929 151.82 542,930 57.91 145,910 229.41 288,434 375.47 434,344 309.31 62,405 11.46 － － 46,181 66.58 108,586 13.62
年度 會計科目	104年度	105年度	增減變動
			金額	％
流動資產	291,166	643,087	351,921	120.87
不動產、廠房及設備	629,257	794,337	165,080	26.23
其他資產	17,079	43,008	25,929	151.82
資產總額	937,502	1,480,432	542,930	57.91
流動負債	63,602	209,512	145,910	229.41
非流動負債	76,820	365,254	288,434	375.47
負債總額	140,422	574,766	434,344	309.31
股 本	544,545	606,950	62,405	11.46
資本公積	183,170	183,170	－	－
保留盈餘	69,365	115,546	46,181	66.58
權益總額	797,080	905,666	108,586	13.62

說明：

• 一

• ( ) 前後期增減變動達百分之二十以上者之主要原因及影響說明如下：

• 流動資產增加：主要係因營運規模擴大，存貨及其他金融資產等相對增加 所致。

• 不動產、廠房及設備增加：主要為多角化產品及擴充產能，新建銅鑼廠及 購置生產設備所致。

• 其他資產增加：承上不動產、廠房及設備之說明，主要係預付設備款增加 所致。

• 流動負債增加：主要係營運需求考量，增加美元存單擔保之銀行借款所致。

• 非流動負債增加：主要係因應銅鑼新廠建置之資本支出，增加長期借款所 致。

• 保留盈餘增加：主要係因 105 年度公司營運獲利較 104 年度增加所致。

• ( 二 ) 未來因應計劃：本公司因應營運規模持續擴大，已進行新廠建置及產能擴充， 並完成相關資本支出之現金增資及長期性融資額度申請，未來將依計畫完成 廠房建置及產能擴充，以因應營運擴張。

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二、 財務績效

單位：新台幣仟元；％

			單位：新台幣仟元；％	單位：新台幣仟元；％
年度 會計科目	104年度	105年度	增減變動
			金額	％
營業收入	287,215	480,611	193,396	67.33
營業毛利	118,978	180,542	61,564	51.74
營業損益	62,086	113,949	51,863	83.53
營業外收入及支出	8,799	(3,232)	(12,031)	(136.73)
稅前淨利	70,885	110,717	39,832	56.19
本期淨利（損）	70,602	109,253	38,651	54.74
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(1,237)	(667)	570	(46.08)
本期綜合損益總額	69,365	108,586	39,221	56.54

說明：

• 一

• ( ) 前後期增減變動達百分之二十以上者之主要原因及影響說明如下：

• 營業收入增加：主要係 105 年度國際電動車市場成長所致。

• 營業毛利增加：主要係營業收入增加所致。

• 營業損益增加：請參考上述銷貨收入及毛利增加之說明。

• 營業外收入及支出減少：主要係國際美元貶值，致使產生兌換損失，另 105 年度因應資本支出之融資利息增加等因素綜合影響所致。

• 稅前淨利及本期淨利增加：請參考上述各項說明。

• 本期其他綜合損益增加：主要係退休金精算假設變動，使未實現精算損失 減少所致。

• 本期其他綜合損益總額增加：請參考上述各項說明。

• ( 二 ) 未來因應計劃：本公司 105 年度營業收入、毛利及獲利均增加，未來將持續 提升生產效率，開發新產品，以持續增加獲利。

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三、 最近年度 (105) 現金流量變動分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業 活動淨現金流	全年來自投資 及籌資活動淨	現金剩餘 數	現金不足額 之補救措施
a	量b	現金流量c	(不足)額 a+b+c+d	投資計畫	理財計畫
112,402	97,038	39,044	248,484	無	無

分析說明：

• 一

• ( ) 本年度現金流量變動分析：

• 營業活動之現金流入約 97,038 仟元：主要係 105 年營運獲利，惟因營運規 模擴大，營運產生之存貨增加，使現金流入金額較營運獲利小。

• 投資活動之現金流出約 379,554 仟元：主要係為因應營運規模擴大及多角 化產品，建置苗栗銅鑼廠房及購置設備所致。

• 籌資活動之現金流入約 418,598 仟元：主要係為因應上述投資活動之現金 流出，故於 105 年增加長短期銀行借款及發行商業本票。

• ( 二 ) 流動性不足之改善計劃及流動性分析：本公司無現金流動性不足之情形。

• ( 三 ) 未來一年現金流動性分析：本公司取得多家銀行長短期借款額度之支持，目 前營運資金尚屬充裕，預期未來一年現金流動性佳，並無現金不足之情形。

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四、 最近年度重大資本支出對財務業務之影響

• 一

• ( ) 重大資本支出之運用情形及資金來源

(一) 重大資本支出之運用情形及資金來源	(一) 重大資本支出之運用情形及資金來源	(一) 重大資本支出之運用情形及資金來源	(一) 重大資本支出之運用情形及資金來源
				單位：新台幣仟元
計畫項目	實際或預期 之資金來源	實際或預期 完工日期	所需資金總額	現金不足額 之補救措施
				投資計畫	理財計畫
建置銅鑼廠廠房	銀行借款	106.07	350,000	無	無

( 二 ) 重大資本支出對財務業務之影響： 105 年度建置廠房之資本支出，係以銀行 借款支應，該項資本支出將有助於公司產品多角化、提升原物料品質及擴充 產能，尚不致有財務或業務之重大不利影響。

• 五、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年 投資計劃：不適用。

• 六、 最近年度及截至年報刊印日止之風險事項應分析評估：

• 一

• ( ) 利率、匯率變動及通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

1. 利率變動

本公司利息費用產生主要係因營運週轉及購置土地長期融資之資金借 貸， 105 年度利息收支淨額為 2,965 仟元，占該年度營業收入淨額比率為 0.62% ，比率微小，故利率變動對本公司營運之影響尚屬有限。

另為避免利率波動對本公司資金成本之影響，本公司已隨時注意利率動 向，與往來銀行保持密切聯繫，並隨時注意公司負債比例，隨著營運規模及 獲利能力提升，自有資金日益充裕，藉以降低利息支出及對金融機構之依存 度。

2. 匯率變動

單位：新台幣仟元； %

率變動	單位：新台幣仟元；%
年度 項目	105年度
兌 換 （ 損 ） 益	(1,775)
營 業 收 入 淨 額	480,611
占營業收入淨額比率( % )	(0.37)

本公司進貨及銷貨交易多以美金報價，其他支出則以功能性貨幣台幣計 價，故僅有美金匯率波動對損益產生影響，惟因進銷金額互相沖抵，產生自

77

然避險效果，降低匯率變動之風險。 105 年度受國際景氣衰退，美元貶值使 本公司所持有之美元資產產生兌換損失。匯兌損益對本公司營運未有重大影 響，本公司財務部人員隨時掌握外匯市場資訊，並適時進行外匯部位之控管 與調節，以降低匯率波動對公司營運產生之風險。

3. 通貨膨脹

本公司自成立以來，國際原物料及國內就業市場之物價相對平穩，故並 未有因通貨膨脹而影響本公司營運之情事。本公司主要支出為購料及人事成 本，其中購料部分，因本公司與部分主要客戶之銷售合約，訂有原物料價格 波動之銷售售價調整條款，是以因通貨膨脹產生之原物料成本增加將轉嫁客 戶；另本公司亦將積極導入生產及流程自動化，降低人事成本之比率。綜上 所述，因通貨膨脹導致本公司購料及人事成本增加之風險並不重大，未來仍 會密切注意相關經濟環境變化及市場情勢變動以因應通貨膨脹之風險。

( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政 策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

1. 從事高風險、高槓桿投資

本公司秉持專注本業及務實原則經營事業，並未跨足其他高風險事 業，且財務政策以穩健保守為原則，並無從事高風險、高槓桿之投資，故 風險尚屬有限。

2. 從事資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易

本公司已訂定「背書保證作業程序」及「資金貸與他人作業程序」等 相關辦法，相關作業皆考慮風險狀況及相關規定後謹慎執行。此外，本公 司並無從事投機性之外匯操作，另有關衍生性商品交易之政策將依本公司 制定之「從事衍生性商品交易處理程序」規定及考量財務業務需要辦理。 最近一年度及截至年報刊印日止，本公司並無資金貸與他人、為他人背書 保證或從事衍生性商品交易之情事，故無相關風險。

( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用：

本公司主要為粉末冶金及電子零組件製造與銷售，研發係本公司賴以發 展之重要基礎，除持續了解客戶端之需求，滿足客戶高品質的期望。未來開

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發計畫為中低功率逆變器散熱解決方案、雙層散熱之水冷解決方案及高效能 輕量化散熱解決方案。預計 106 年投入之研發費用約為營收比重 10% 。

( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司最近年度及截至年報刊印日為止，並未受國內外重要政策及法律 變動而有影響公司財務業務之情形；而本公司亦隨時注意國內外政策發展趨 勢及法規變動情形，蒐集相關資訊提供經營階層決策參考，以採取適當策略 因應。

( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司於產業耕耘多年，且持續投入大量資源研發新型技術，故於產業 之設計及製造能力佔有一席之地。此外，本公司之經營團隊隨時觀察未來科 技之動脈，適當調整公司經營策略並拓展開發新業務，以有效控制整體經濟 環境及產業變化對本公司財務業務之影響。

( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

本公司自成立以來，秉持誠信的經營原則及穩健踏實的精神，並積極強 化內部管理，提升管理品質與效率，重視企業形象與風險控管，遵守國內外 當地相關法令之規定，截至目前為止並未發生企業形象改變而造成企業危機 之情事。此外，落實發言人機制，並針對各界人士及股東之建議，皆由專人 負責處理，以維護本公司之信譽及形象。

( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：

本公司最近年度及截至年報刊印日止，並無併購行為或併購之計劃。惟 日後若進行併購行為，將審慎評估並提董事會及股東會決議，且依內部控制 相關規定辦理，進行充分準備及溝通，以降低併購可能產生之負面效應。 ( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：

本公司自民國 100 年設立迄今，除各項業務持續發展，各項產品亦已逐 步邁入量產階段， 103 年 8 月開始於苗栗縣銅鑼鄉購置土地以建置「新產品 研發生產中心」、「銅粉冶鍊中心」及「增建自動化粉末冶金生產線」。以 下就建置銅鑼新廠之預期效益及可能風險，分析如下：

79

銅鑼新廠包括「新產品研發生產中心」、「銅粉冶鍊中心」及「增建自 動化粉末冶金生產線」。

1. 預期效益

2. 「新產品研發生產中心」主要係導入粉末冶金以外製程之散熱產 品，擴大生產產品之種類，以達成產品差異化及多角化，並提升公 司競爭力之策略。

3. 「銅粉冶鍊中心」可達成生產原料品質穩定、避免進貨過度集中、 降低生產成本及達成銅粉銷售之目標。

4. 「增建自動化粉末冶金生產線」主要係為因應公司營運規模持續擴 大，期能透過新增高度自動化之粉末冶金生產線，提升生產產能及 效能。

2. 可能風險及因應措施

本公司所處電動車產業，因環境保護理念抬頭、各國政府持續鼓勵、 電動車產業應用技術突破等因素影響下，呈現持續成長趨勢，相對 外在營運風險較小；就產業內部而言，雖於技術上處於領先地位， 但市場占有率相對較小，透過新產品研發生產中心之建置，導入不 同製程產品，使公司產品多元化發展，提升公司競爭力；另建置銅 粉冶鍊中心自製銅粉後，能有效降低原料品質不穩定、進貨集中及 對供應商議價能力低等營運風險；增建自動化粉末冶金生產線提升 生產產能及效能，將有效降低營運風險。

( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：

1. 進貨方面

本公司主要營業項目為利用粉末冶金技術生產及銷售各項高功率逆 變器散熱產品，其中粉末冶金製程之主要生產原料銅粉係向亞洲供應商進 口， 105 年單一供應商之進貨比例集中，其主要原因為能生產配合粉末冶 金製程特殊規格需求之製造商有限，而其中本公司具有議價能力者更是少 數所致。為避免上述進貨集中帶來的營運風險，本公司已進行「銅粉冶鍊 中心」之建置，透過銅粉自製，確保取得能適合粉末冶金製程之銅粉，除 降低進貨集中風險外，尚能增進生產效率，達到提升生產品質之目標。

80

2. 銷貨方面

• 本公司 105 年度銷售予第一大客戶佔營收比重高，有銷貨集中之風

• 險。主要原因係汽車產業零組件測試及認證期長，本公司已有其他主要客 戶產品陸續完成客戶認證，產品開始進入量產且客戶需求數量增加，故銷 貨集中風險將降低。

• ( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權大量移轉或更換對公司之 影響、風險及因應措施：

本公司董事、監察人或持股超過 10% 之大股東，最近年度及截至年報刊 印日止因個人資金需求，而進行股權移轉之外，大致維持穩定之持股比率， 並無股權大量移轉之情事。

本公司依章程規定，設置審計委員會取代監察人制度，於 105 年 6 月 30 日股東常會增選三席獨立董事，且原董事一席因個人生涯規畫辭任。新任三 席之獨立董事分別具備行銷、法務及財務之專業能力及工作經驗，能有效落 實公司治理並提升董事會經營管理能力，尚不致產生重大不利影響。

( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：

本公司最近年度及截至年報刊印日止並無經營權改變之情形。

• ( 十二 ) 本公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十 之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟 事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

• 七、 其他重要事項：無。

81

、 捌 特別記載事項

• 一、 關係企業相關資料：無。

• 二、 最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辨理情形：無。

• 三、 最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形：無。

• 四、 其他必要補充說明事項：無。

• 五、 最近年度及截至年報刊印日止，是否發生證交法第 36 條第 3 項第 2 款所 定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：

• 本公司因設置審計委員會取代監察人制度，於 105 年 6 月 30 日股東常會增選三席獨 立董事，且原董事一席因個人生涯規畫辭任，致使七席董事中有三席為新任，變動席 次超過三分之一。新任三席之獨立董事分別具備行銷、法務及財務之專業能力及工作 經驗，能有效落實公司治理並提升董事會經營管理能力，不致對本公司股東權益產生 重大不利影響。

82

【 附錄 A 】

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艾姆勒車電股份有限公司

負責人：林啟聖

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