AMSC ASA — AGM Information 2017

Apr 26, 2017

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA

Onsdag 26. april 2017 kl. 10:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling American Shipping Company ASA hos Advokatfirmaet BA-HR DA, Tjuvholmen alle 16, 0252 Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. ÅPNING OG KONSTITUERING AV GENERALFORSAMLINGEN, HERUNDER GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Den ordinære generalforsamlingen ble åpnet og ledet av styrets leder Annette Malm Justad. Daglig leder Pål Magnussen var til stede.

Selskapets revisor, revisjonsfirmaet KPMG, representert ved statsautorisert revisor Gunnar Sotnakk, og DNB Verdipapirservice var også tilstede.

Fortegnelsen over møtende aksjeeiere viste at 17301 180 aksjer, tilsvarende 28,54 % av aksjene var representert. Fortegnelsen er inntatt på side 6. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt på side 7 og 8.

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingen ble dermed erklært for lovlig satt.

2. VALG AV PERSON TIL Å UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Advokatfullmektig Ole Petter K. Schmedling ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

3. ORIENTERING OM VIRKSOMHETEN

Pål Magnussen redegjorde for virksomheten, de viktigste hendelsene konsernet 2016 og hovedtallene i regnskapet for 2016.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR 2016 FOR AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA OG KONSERNET

Årsregnskapet og årsberetningen ble behandlet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2016 for American Shipping Company ASA og konsernet, samt årsberetningen.

5. BEHANDLING AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE I SELSKAPET

(a) Veiledende retningslinjer

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.

(b) Bindende retningslinjer

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.

6. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

7. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsene for medlemmene av styret for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2016 til den ordinære generalforsamlingen i 2017 skal være som følger:

• NOK 465000 til styrets leder.
• NOK 360 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene.

8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMENE AV VALGKOMITEEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsen til medlemmene av valgkomiteen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i ²⁰¹⁶ til den ordinære generalforsamlingen i 2017 skal være NOK 33000 for hvert medlem.

9. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2016

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Revisors godtgjørelse på NOK 856 185,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2016, godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på NOK 953 604,- eks. mva. for andre tjenester enn revisjon.

10. VALG AV MEDLEM TIL STYRET

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling gjenvelges Annette Malm Justad som styreleder for en valgperiode på to år.

Styret i American Shipping Company ASA består dermed av:

• Annette Malm Justad (Styrets leder)
• Peter Ditlef Knudsen
• Audun Stensvold

11. VALG AV MEDLEM TIL VALGKOMITEEN

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med valgkomiteens innstilling gjenvelges Arild Støren Frick som medlem av valgkomiteen for en periode på to år.

Valgkomiteen i American Shipping Company ASA består dermed av:

• Arild Støren Frick (leder)
• Christine Rødsæther

12. FULLMAKT TIL STYRET FOR UTDELING AV UTBYTTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2016. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2018.

13. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED INCENTIVORDNING FOR ANSATTE

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 2500000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke lenget enn 30. juni 2018.

• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.

• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan ervervog avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.

• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med incentivordning for ansatte.

14. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER FOR INVESTERINGSFORMÅL ELLER ETTERFØLGENDE SALG ELLER SLETTING AV SLIKE AKSJER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 60620000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2018.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv, og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for investeringsformål eller etterfølgende salg eller sletting av slike aksjer.

15. FULLMAKT TIL STYRET FOR ERVERV AV EGNE AKSJER I FORBINDELSE MED OPPKJØP, FUSJONER, FISJONER ELLER ANDRE TRANSAKSJONER

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 60620000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2018.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes til det formål å benytte selskapets aksjer som vederlag i forbindelse med oppkjøp, fusjoner, fisjoner eller andre transaksjoner.

16. FULLMAKT TIL STYRET FOR FORHØYELSE AV AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED FREMTIDIGE INVESTERINGER MV.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 60620000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2018.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for å styrke selskapets egenkapital eller innhente egenkapital til fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

* * *

Oslo, 26. april 2017

medundertegner

Totalt representert

ISIN:	N0001027206S AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA
Generalforsamlingsdato:	10.00 26.04.2017
Dagens dato:	26.04.2017

Antall stemmeberettigede personer representertloppmøtt : 1

Antall aksjer	kapital %
60616505
11 590 073	19,12 %
11 590073	19,12 o/o
370507	0,61 %
5340600	8,81 %
5711107	9,42 o/o
17301180	28,54 o/o
17301180	28,54 %
	60 616 505 O

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Bank ASA AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA

DNBBankASA verdipapirservice

Protokoll for generalforsamling AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA

ISIN:	N00010272065 AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA
Generalforsamlingsdato:	26.04.2017 10.00
Dagens dato:	26.04.2017
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
						Sak l Opening of the annual general meeting of American Shipping Company ASA, including approval of
the notice and agenda Ordinær	17301180	o	17301180			17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17301180		o 17301180	o	o	17301180
Sak 2 Election of a person to co-sign the meeting minutes along with the meeting chair
Ordinær	17300180		17300180	1000		17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,00 %		99,99 % 0,01 %	0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17300180		o 17 300 180	l 000	o	17301180
Sak 4 Approval of the 2016 annual accounts of American Shipping Company ASA, group consolidated accounts and the Board of Directors report
Ordinær	17301 180		17301180			17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %
! Totalt	17301180		o 17301180	o		17301 180
Sak Sa Statement from the Board of Directors regarding determination						of salary etc. - Advisory
guidelines
Ordinær	17300202	978	17 301 180			17301180
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %		0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17300202		978 17 301 180	o	o	17301180
Sak 5b Statement from the Board of Directors regarding determination						of salaryete. - Binding guidelines
Ordinær	17300202 99,99 %	978 0,01 %	180 17301	0,00 %		17301180
% avgitte stemmer % representert AK	99,99 %	0,01 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17300202		978 17 301 180	o	o	17301180
Sak 7 Determination		of the board members' remuneration
Ordinær	17300402	778	17 301 180			17301 180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17300402		778 17301180	o	o	17301180
Sak 8 Determination			of the remuneration to the members of the Nomination Committee
Ordinær	17300402	778	17301 180	o		17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% recresentert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17300402		778 17301180	o	o	17301180
Sak 9 Approval of remuneration to the auditor for 2016
Ordinær	17301 180		17301180			17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17 301180		o 17301180	o	o	17301180
Sak 10 Election of member to the Board of Directors
Ordinær	17300980	200	17 301 180			17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK Totalt	28,54 % 17 300 980	0,00 %	200 17 301 180	28,54 % 0,00 % o	0,00 % o	17301180
j Sak 11 Election of member to the Nomination Committee
Ordinær	17300980	200	17301 180			17301 180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	17300980		200 17 301 180	o	o	17301 180

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 12 Authorization to the Board of Directors for payment of dividends
r Ordinær	17301 180		17301180			17301180
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	28,54 %	0,00 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
\ Totalt	17301180		O 17301180	O	O	17301180
Sak 13 Authorization scheme for employees						to the Board of Directors to acquire treasury shares in connection with incentive
Ordinær		14883 785 2417395	17301180			17301 180
% avgitte stemmer	86,03 %	13,97 %		0,00 %
% representert AK	86,03 %	13,97%	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	24,55 %	3,99 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	14883785	2417395	17301180	O	O	17301180
Sak 14 Authorization subsequent sale or deletion or such shares						to the Board of Directors to acquire treasury shares for investment purposes or
Ordinær		14884563 2416617	17301 180			17301180
% avg itte stemmer	86,03 %	13,97 %		0,00 %
% representert AK	86,03 %	13,97 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	24,56 %	3,99 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	14884563	2416617	17301180	O	O	17301 180
Sak 15 Authorization to the Board of Directors to acquire treasury shares in connection with acquisitions, mergers, de-mergers or other transaction
Ordinær			14756 665 2544 515 17301180			17301180
% avgitte stemmer	85,29 %	14,71 %		0,00 %
% representert AK	85,29 %	14,71 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	24,34 %	4,20 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	14756665	2544515	17301180	O	O	17301180
Sak 16 Authorization investments etc.						to the Board of Directors to increase the share capital in connection with future
I Ordinær		14 883 785 2417395	17301180			17301 180
% avgitte stemmer	86,03 %	13,97 %		0,00 %
% representert AK	86,03 %	13,97 %	100,00 % 0,00 %		0,00 %
% total AK	24,55 %	3,99 %		28,54 % 0,00 %	0,00 %
Totalt	14883785	2417395	17301180	O	O	17301180

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Bank ASA

Sum:

Navn Totalt antall aksjer Ordinær 60616505 10,00 606 165 050,00 Ja

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen