AMSC ASA — AGM Information 2015

Mar 26, 2015

AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Det innkalles herved til ordinær generalforsamling i American Shipping Company ASA onsdag 22. april 2015 kl. 15.00 på Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, 0250 Oslo. Stemmesedler utleveres i møtelokalet mellom kl. 14.30 og kl. 15.00 på møtedagen.

Til behandling foreligger følgende saker:

• 1. Åpning av generalforsamlingen for American Shipping Company ASA, herunder godkjennelse av innkalling og dagsorden.
• 1. Valg av en person til å undertegne protokollen sammen med møteleder.
• 1. Orientering om virksomheten (ingen votering).
• 1. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2014 for American Shipping Company ASA og konsernet.
• 1. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet.
• a. Veiledende retningslinjer
• b. Bindende retningslinjer
• 1. Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring (ingen votering).
• 1. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer.
• 1. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen.
• 1. Godkjennelse av revisors honorar for 2014.
• 1. Valg av medlemmer til styret.
• 1. Valg av medlem til valgkomiteen.
• 1. Fullmakt til styret for utdeling av utbytte.
• 1. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning for ansatte.
• 1. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer mv.
• 1. Fullmakt til styret for kapitalforhøyelse i forbindelse med fremtidige investeringer mv.

American Shipping Company

Fjordalleen 16, P.O. Box 1423, Vika, NO-0115 Oslo, Norway Tel. +47 24 13 00 00 Fax +47 24 13 01 06 www.americanshippingco.com

****

Aksjene i selskapet og retten til å stemme for dem

Selskapets aksjekapital er NOK 606 165 050 fordelt på 60 616 505 aksjer, hver pålydende NOK 10. Hver aksje gir én stemme. Det gjelder imidlertid stemmeretts- og eierskapsbegrensninger for shippingaktører, slik dette er definert i vedtektene, jfr. vedtektenes § 8.

En aksjonær har, med de overnevnte begrensninger for shippingaktører slik dette er definert i vedtektene § 8, rett til å avgi stemme for det antall aksjer som vedkommende eier, og som er registrert på en konto i verdipapirsentralen (VPS) som tilhører aksjonæren på t idspunktet for generalforsamlingen. Hvis en aksjonær har ervervet aksjer og ikke fått ervervet registrert i VPS på tidspunktet for generalforsamlingen, kan retten til å stemme for de aksjene som er ervervet, bare utøves av erververen hvis ervervet er meldt til VPS og blir godtgjort på generalforsamlingen. Ved et eierskifte kan for øvrig erververen og avhenderen avtale at avhenderen kan utøve rettigheter som aksjonær frem til disse går over til erververen.

Etter selskapets syn har verken den reelle eieren eller forvalteren rett til å stemme for aksjer som er registrert på en VPS-konto som tilhører forvalteren, jf. allmennaksjeloven § 4-10. Den reelle eieren av aksjer kan imidlertid stemme for aksjene hvis han godtgjør at han har tatt nødvendige skritt for å avslutte forvalterregistreringen av aksjene, og at aksjene vil overføres til en ordinær VPS-konto, som står i navnet til eieren. Hvis eieren kan godtgjøre at han har tatt slike skritt, og at han har en reell aksjonærinteresse i selskapet, kan han etter s elskapets oppfatning stemme for aksjene, selv om de ennå ikke er registrert på en ordinær VPS-konto.

Aksjonærenes rettigheter

Aksjonærene kan ikke kreve at nye saker settes på dagsordenen nå siden fristen for å kreve dette er utløpt, jf. allmennaksjeloven § 5-11 andre setning. En aksjonær har rett til å fremsette forslag til vedtak i de saker som generalforsamlingen skal behandle.

En aksjonær kan kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetningen; saker som er forelagt aksjonærene til avgjørelse; selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet.

Dersom det må innhentes opplysninger, slik at svar ikke kan gis på generalforsamlingen, skal det utarbeides skriftlig svar in nen to uker etter møtet. Svaret skal holdes tilgjengelig for aksjonærene på selskapets kontor og sendes alle aksjonærene som har bedt om opplysningen. Dersom svaret må anses å være av vesentlig betydning for bedømmelsen av forhold som nevnt i forrige avsnitt, skal svaret sendes alle aksjonærer med kjent adresse.

Påmelding til generalforsamlingen

Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmektig, må gi beskjed om dette innen tirsdag 21. april 2015 kl. 12.00. Melding om deltakelse kan gis enten på selskapets hjemmeside, www.americanshippingco.com, via "Investortjenester", en tjeneste som tilbys av de fleste kontoførere i Norge, eller ved å returnere påmeldingsblankett scannet per epost til genf@dnb.no, alternativt per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norge.

Melding om deltakelse må være kommet frem innen ovennevnte frist. Aksjonærer som ikke er påmeldt innen fristen, kan nektes rett til å delta og stemme på generalforsamlingen. Fullmakt med eller uten stemmeinstruks kan om ønskelig gis til styrets leder eller den hun utpeker.

Elektronisk forhåndsstemming

Aksjonærer som ikke kan delta på generalforsamlingen kan avgi direkte forhåndsstemme i hver enkelt sak elektronisk på selskapets hjemmeside, www.americanshippingco.com, eller via VPS Investortjenester (PIN-kode og referansenummer fra påmeldingsblanketten er påkrevet). Frist for å forhåndsstemme er tirsdag 21. april 2015 kl. 12.00. Inntil utløpet av fristen kan avgitte forhåndsstemmer endres eller trekkes tilbake. Dersom en aksjonær velger å møte på generalforsamlingen enten selv eller ved fullmektig, anses avgitte forhåndsstemmer for trukket tilbake.

Følgende dokumenter vil være tilgjengelige på www.americanshippingco.com:

• Denne innkallingen og vedlagte skjemaer for påmelding og tildeling av fullmakt.

American Shipping Company Fjordalleen 16, P.O. Box 1423, Vika, NO-0115 Oslo, Norway Tel. +47 24 13 00 00 Fax +47 24 13 01 06 www.americanshippingco.com

• Styrets forslag til generalforsamlingens beslutning i de enkelte sakene som listet ovenfor.
• Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for 2014, samt revisors beretning.
• Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet.
• Innstillingen fra valgkomiteen.

I samsvar med vedtektenes § 10 og allmennaksjeloven § 5-12 (1) vil styrets leder, Annette Malm Justad, åpne og lede den ordinære generalforsamlingen.

Aksjonærer som ønsker saksdokumentene tilsendt, kan henvende seg per epost til IR@amshipco.com eller per post til American Shipping Company ASA, postboks 1423 Vika, 0115 Oslo, Norge.

1. mars 2015 American Shipping Company ASA

Styret

Vedlegg: Vedlegg 1: Påmeldingsblankett/fullmaktsdokument

Referansenr.: Pinkode:

Innkalling til ordinær generalforsamling

Ordinær generalforsamling i American Shipping Company ASA avholdes 22. april 2015 kl. 15:00 på Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, 0250 Oslo.

Dersom ovennevnte aksjonær er et foretak, oppgi navnet på personen som representerer foretaket:

_________________________________________ Navn på person som representerer foretaket (Ved fullmakt benyttes blanketten under)

Møteseddel/forhåndsstemme

Undertegnede vil delta på ordinær generalforsamling i American Shipping Company ASA den 22. april 2015 og avgi stemme for:

antall egne aksjer andre aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er) I alt for aksjer

Denne påmelding må være DNB Bank ASA i hende senest 21. april 2015 kl. 12.00.

Påmelding/forhåndsstemme foretas elektronisk via selskapets hjemmeside - www.americanshippingco.com - eller via VPS Investortjenester. Alternativt kan påmelding scannes og sendes på epost til: genf@dnb.no eller via post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Forhåndsstemme kan kun foretas elektronisk via selskapets hjemmeside - www.americanshippingco.com - eller via VPS Investortjenester. For å få tilgang til elektronisk påmelding og forhåndsstemming på selskapets hjemmeside, må ovennevnte pinkode og referansenummer oppgis. Forhåndsstemme må registreres innen 21. april 2015. kl. 12.00. Inntil utløpet av fristen kan avgitte forhåndsstemmer endres eller trekkes tilbake. Dersom aksjonæren møter på generalforsamlingen enten selv eller ved fullmektig, anses avgitte forhåndsstemmer trukket tilbake.

Sted Dato Aksjonærens underskrift

(Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfor)

Fullmakt uten stemmeinstruks Referansenr.: Pinkode:

Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt uten stemmeinstruks. Dersom du ønsker å avgi stemmeinstrukser, vennligst gå til side 2.

________________ ____________ ____________________________________________________

Dersom du ikke selv kan møte på ordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den du bemyndiger, eller du kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder, eller den hun bemyndiger. Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 21. april 2015 kl. 12.00. Elektronisk innsendelse av fullmakt kan gjøres via selskapets hjemmeside - www.americanshippingco.com - eller via VPS Investortjenester. Alternativt kan fullmakt scannes og sendes på epost til: genf@dnb.no eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Undertegnede: __________________________________

gir herved (sett kryss i en av boksene):

Styrets leder (eller den hun bemyndiger),

__________________________________

(Fullmektigens navn med blokkbokstaver)

fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling for American Shipping Company ASA 22. april 2015 for mine/våre aksjer.

Sted Dato Aksjonærens underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt)

Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Det gjøres spesielt oppmerksom på at ved avgivelse av fullmakt skal det legges frem skriftlig og datert fullmakt fra aksjepostens reelle eier. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

Fullmakt med stemmeinstruks Referansenr.: Pinkode:

Denne fullmaktseddelen gjelder fullmakt med stemmeinstruks.

Dersom du ikke selv kan møte på den ordinære generalforsamling, kan du benytte dette fullmaktsskjema for å gi stemmeinstruks til en fullmektig. De kan gi fullmakt med stemmeinstruks til den du bemyndiger, eller du kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder eller den hun bemyndiger. Fullmakten må være datert og signert.

Fullmakten sendes på epost til: genf@dnb.no eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 21. april 2015 kl. 12.00

Undertegnede: __________________________________

gir herved (sett kryss i en av boksene):

• Styrets leder (eller den hun bemyndiger),
• __________________________________ (Fullmektigens navn med blokkbokstaver)

fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling for American Shipping Company ASA 22. april 2015 for mine/våre aksjer.

Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme "for" forslaget i innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Fullmektigen vil i så fall legge en for fullmektigen rimelig forståelse til grunn. Det samme gjelder dersom det er tvil om forståelsen av instruksen. Dersom en slik tolkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

Agenda ordinær generalforsamling 2015	For	Mot	Avstå
1. Åpning av generalforsamlingen for American Shipping Company ASA, herunder godkjennelse av innkalling og dagsorden.			
2. Valg av en person til å undertegne protokollen sammen med møteleder.			
3. Orientering om virksomheten (ingen votering)
4. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2014 for American Shipping Company ASA og konsernet.			
5. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet
(a) Veiledende retningslinjer			
(b) Bindende retningslinjer			
6. Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring (ingen votering).
7. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer.			
8. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen.			
9. Godkjennelse av revisors honorar for 2014.			
10. Valg av medlemmer til styret.			
11. Valg av medlem til valgkomiteen.			
12. Fullmakt til styret for utdeling av utbytte.			
13. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning for ansatte.			
14. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer mv.			
15. Fullmakt til styret for kapitalforhøyelse i forbindelse med fremtidige investeringer mv.			

Sted Dato Aksjonærens underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt)

Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjonæren er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

___________________________________________________________________________________________________

STYRETS BEGRUNNELSE OG FORSLAG TIL VEDTAK

Sak 4 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2014 for American Shipping Company ASA og konsernet.

Årsrapporten for 2014 som inneholder årsregnskapet, årsberetningen og revisjonsberetningen er tilgjengelig på selskapets hjemmeside: www.americanshippingco.com.

Styret forslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2014 for American Shipping Company ASA og konsernet, samt årsberetningen."

Sak 5 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet.

I henhold til allmennaksjeloven § 6-16a har styret utarbeidet en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet. Erklæringen er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Generalforsamlingens godkjennelse av retningslinjene er av veiledende for styret. Godkjennelse av retningslinjer som gjelder godtgjørelse i form av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller andre selskaper innenfor konsernet, er derimot bindende for styret, jf. allmennaksjeloven § 5-6 (3) tredje setning, jf. § 6-16a (2) fjerde setning.

De veiledende og bindende retningslinjene er gjenstand for separat votering.

a) Veiledende retningslinjer

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak hva gjelder de veiledende retningslinjene:

"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.»

b) Bindende retningslinjer

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak hva gjelder de bindende retningslinjene:

"Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.»

Sak 7 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer.

Anbefalingen fra selskapets valgkomité er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsene for perioden 2014-2015 skal fastsettes som følger:

• NOK 450 000 til styrets leder
• NOK 350 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene."

Sak 8 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen.

Anbefalingen fra selskapets valgkomité er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"I samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsen for medlemmene av valgkomiteen fra perioden 2014-2015 skal være NOK 33 000 for hvert medlem."

Sak 9 Godkjennelse av revisors honorar for 2014.

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"Revisors honorar på NOK 831 250,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2014, godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på NOK 202 445, eks. mva. for andre tjenester enn revisjon."

Sak 10 Valg av medlemmer til styret.

Anbefalingen fra selskapets valgkomité er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"I samsvar med valgkomiteens innstilling gjenvelges Annette Malm Justad som styreleder for en valgperiode på to år.

Styret i American Shipping Company ASA består dermed av:

Annette Malm Justad (styreleder)

Peter Ditlef Knudsen

Kristian Røkke."

Sak 11 Valg av medlem til valgkomiteen.

Anbefalingen fra selskapets valgkomité er tilgjengelig på selskapets hjemmeside.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"I samsvar med valgkomiteens innstilling velges Arild Støren Frick som nytt medlem av valgkomiteen for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, og Trond Brandsrud trer ut av komiteen.

Valgkomiteen i American Shipping Company ASA består dermed av:

Arild Støren Frick (leder)

Christine Rødseter."

Sak 12 Fullmakt til styret for utdeling av utbytte.

For å tilrettelegge for løpende utdeling av utbytte foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2014. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2016."

Sak 13 Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning for ansatte.

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 2 500 000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med incentivordning for ansatte.

Sak 14 Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer mv.

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 30 300 000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.

• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.

• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.

• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer for selskapets aksjer eller fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

Sak 15 Fullmakt til styret for forhøyelse av aksjekapitalen i forbindelse med fremtidige investeringer mv.

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 60 620 000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for å styrke selskapets egenkapital eller innhente egenkapital til fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

RETNINGSLINJER FOR GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

I henhold til allmennaksjeloven § 6-16a har styret utarbeidet en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet. Generalforsamlingens godkjennelse av retningslinjene er av veiledende for styret. Godkjennelse av retningslinjer som gjelder godtgjørelse i form av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller andre selskaper innenfor konsernet, er derimot bindende for styret, jf. allmennaksjeloven § 5-6 (3) tredje setning, jf. § 6-16a (2) fjerde setning.

Veiledende retningslinjer

Grunnlaget for godtgjørelse til ledende ansatte har blitt utviklet for å skape et prestasjonsbasert system som bygger på selskapets verdier. Denne godtgjørelsesmodellen er utarbeidet for å bidra til oppnåelse av gode finansielle resultater og økte aksjonærverdier.

Ledende ansatte mottar en grunnlønn og kan også gis en variabel lønn som nærmere beskrevet under "Bindende retningslinjer" nedenfor.

Ledende ansatte har rett til 6 måneders etterlønn. Bortsett fra dette er ledende ansatte ikke berettiget til spesielle fordeler utover ordinær etterlønn gjennom gjeldende oppsigelsestid. De ledende ansatte deltar i en standard pensjons- og forsikringsordning.

Bindende retningslinjer

I 2014 fikk ledende ansatte en grunnlønn i tillegg til variabel lønn basert på tildeling av syntetiske aksjer for å kombinere resultatorientert lønn med verdiskaping for aksjonærene. Systemet er basert på tildeling av et visst antall syntetiske aksjer til hvert medlem av ledergruppen. Innehaveren av de syntetiske aksjer mottar kontantbetaling lik utbetalt utbytte til aksjeeierne. I tillegg blir en eventuell årlige kursstigning utbetalt som en kontantbonus på slutten av året. Det er et tak på maksimalt vederlag til hvert medlem av ledergruppen. Godtgjørelse til ledende ansatte er i samsvar med retningslinjer for godtgjørelse for 2014.

I løpet av 2014 ble Dag F. Wittusen tildelt 350 000 syntetiske aksjer i selskapet. I henhold til hans avtale vedørende syntetiske aksjer, ble det utbetalt bonus på USD 105 000 i løpet av 2014. Taket på hans lønn var 7 millioner kroner. I løpet av 2014 ble Pål Magnussen tildelt 200 000 syntetiske aksjer, noe som resulterer i en bonusutbetaling på USD 60 000. Taket for hans lønn for 2014 var NOK 3,5 millioner. I løpet av 2014 ble Leigh Jaros tildelt 50 000 syntetiske aksjer, noe som resulterer i en bonusutbetaling på USD 15 000. Taket for Leigh Jaros' lønn er USD 200 000 per år. For 2015, har Pål Magnussen 350 000 syntetiske aksjer og taket for hans årlige lønn er satt til 7 millioner kroner.

Selskapet har også en incentivordning for ledelsen hvor selskapet kan tilby ledende ansatte å kjøpe aksjer i selskapet med bindingstid, med sikte på å stimulere til langsiktig verdiskaping og ytelse av ledende ansatte.

I løpet av 2014 har Dag F. Wittusen kjøpt 100 000 aksjer med en prisreduksjon på 20 % av sluttkursen for å kompensere for bindingstid på aksjene for en periode på tre år. I henhold til sin bonusavtale fikk Dag F. Wittusen en bonus på 1,7 millioner kroner, som reflekterer differansen mellom kjøpesummen for aksjene og tegningskursen i den rettede emisjonen i selskapet.

Selskapet tilbyr ikke aksjeopsjonsprogrammer til ledende ansatte.

Innstilling fra valgkomiteen i American Shipping Company ASA til selskapets ordinære generalforsamling 22. april 2015

Valgkomiteen i American Shipping Company ASA består av Trond Brandsrud (leder) og Christine Rødsæther.

Valgkomiteen har siden ordinær generalforsamling i april 2014 avholdt to møter. Komiteen har vurdert styrets arbeid og mottatt innspill på styrets sammensetning fra aksjeeiere og medlemmer av styret.

I forbindelse med American Shipping Company ASAs ordinære generalforsamling 22. april 2015 avgir valgkomiteen enstemmig følgende innstilling:

1. Styret

Det foreslås at Annette Malm Justad gjenvelges som styreleder for en valgperiode på to år.

Styret vil dermed bestå av følgende tre aksjonærvalgte styremedlemmer: Annette Malm Justad (styreleder), Peter D. Knudsen og Kristian Røkke. Alle styrets medlemmer er uavhengige av selskapets hovedaksjeeier Converto Capital Fund, samt indirekte aksjeeier Aker ASA, med unntak av Kristian Røkke.

2. Valgkomiteen

Det foreslås at Arild Støren Frick erstatter Trond Brandsrud som leder av valgkomiteen for en valgperiode på to år.

Arild Støren Frick er 35 år, norsk statsborger og er utdannet Cand. Jur. fra Universitetet i Oslo (2005). Arild Frick har vært ansatt som juridisk direktør i Aker ASA siden september 2014. Han har bakgrunn fra BA-HR hvor han arbeidet som advokat fra 2006 til 2009, strategikonsulent i McKinsey fra 2009 til 2010 og advokat i Aker Solutions fra 2010 til 2014.

Valgkomiteen vil dermed bestå av Arild Støren Frick (leder) og Christine Rødsæther.

3. Forslag til honorar til medlemmer av styret

På bakgrunn av markedsforholdene foreslår valgkomiteen å holde honorarene til valgkomiteen uendret fra i fjor. Valgkomiteen foreslår følgende honorarer for perioden fra 1. april 2014 til 31. mars 2015:

	Forslag (NOK)	Endring fra i fjor
Styreleder	450 000	0%
Styremedlemmer	350 000	0%

4. Forslag til honorar til medlemmer av valgkomiteen

Honorar til medlemmer av valgkomiteen for perioden fra ordinær generalforsamling 2014 til ordinær generalforsamling 2015 foreslås til NOK 33,000 per medlem. Selskapet hadde ikke valgkomite før den ordinære generalforsamlingen i 2014.

Blant Aker-selskapene er det policy at ledende ansatte ikke personlig har anledning til å motta honorarer fra andre Aker-selskaper. Honoraret til Trond Brandsrud betales direkte til Aker ASA der han er ansatt.

Oslo, 26. mars 2015

På vegne av valgkomiteen i American Shipping Company ASA

Trond Brandsrud Leder av valgkomiteen