AMSC ASA — AGM Information 2015

Apr 22, 2015

GENERALFORSAMLINGSPROTOKOLL

Ordinær generalforsamling i American Shipping Company ASA ble avholdt onsdag 22. april2015 kl. 15.00 på Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. Åpning av generalforsamlingen for American Shipping Company ASA, herunder godkjennelse av innkalling og dagsorden.

Generalforsamlingen ble åpnet og ledet av Annette Malm Justad.

Selskapets revisor, revisjonsfirmaet KPMG ved partner Charlie Lea, og DNB Bank Verdipapirservice var til stede.

Fortegnelsen over møtende aksjonærer viste at 17951 213 av selskapets totalt 60 616 505 aksjer var representert, hvilket tilsvarer ca. 29,61 % av aksjekapitalen. Fortegnelsen over møtende aksjonærer er inntatt på side 6. Stemmeresultatet for de enkelte saker er inntatt på side 7 og 8.

Det ble ikke reist innvendinger mot innkallingen og generalforsamlingen ble således erklært for lovlig satt.

2. Valg aven person til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Pernille Woxen Burum ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

3. Orientering om virksomheten

Pål Magnussen redegjorde for virksomheten og de viktigste hendelsene i konsernet i 2014.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

4. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2014 for American Shipping Company ASA og konsernet.

Årsregnskapet og årsberetningen ble behandlet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapetjor 2014 jor American Shipping Company ASA og konsernet, samt årsberetningen.

5. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til led en de ansatte i selskapet.

(a) Veiledende retningslinjer

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.

(b) Bindende retningslinjer

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.

6. Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring.

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

7. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

] samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsene for perioden 2014-2015 skal fastsettes som følger:

• NOK 450.000 til styrets leder.
• NOK 350.000 til hvert av de øvrige styremedlemmene.

8. Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

] samsvar med valgkomiteens innstilling, godkjenner generalforsamlingen at honorarsatsen for medlemmene av valgkomiteen fra perioden 2014-2015 skal være NOK 33 OOOfor hvert medlem.

9. Godkjennelse av revisors honorar 2014.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Revisors honorar på NOK 831 250,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2014, godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på NOK 202445,- eks. mva. for andre tjenester enn revisjon.

10. Valg av medlemmer til styret.

Generalforsamlingen fatlet følgende vedtak::

I samsvar med valgkomiteens innstilling gjenvelges Annette Malm Justad som styreleder for en valgperiode på to år:

Styret i American Shipping Company ASA består således av:

• Annette Malm Justad (styreleder )
• Peter DitlefKnudsen
• Kristian Røkke

11. Valg av medlem til valgkomiteen.

Generalforsamlingen fatlet følgende vedtak::

I samsvar med valgkomiteens innstilling velges Arild Støren Frick som nytt medlem av valgkomiteen for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, og Trond Brandsrud trer ut av komiteen.

Valgkomiteen i American Shipping Company ASA består dermed av:

• Arild Støren Frick (leder)
• Christine Rødseter

12. Fullmakt til styret for utdeling av utbytte.

Generalforsamlingen fatlet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2014. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2016.

13. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning for ansatte.

Generalforsamlingen fatlet følgende vedtak::

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 2 500 000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.
• 3. Erverv av egne aksjer skal sige mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal sige. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes iforbindelse med incentivordningfor ansatte.

14. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer mv.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 30300000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.
• 3. Erverv av egne aksjer skal sige mot et vederlag på minimum NOK 1 og maksimum NOK 300 for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal sige. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med tilbakekjepsprogrammer for selskapets aksjer eller fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

15. Fullmakt til styret for forhøyelse av aksjekapitalen i forbindelse med fremtidige investeringer mv.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• l. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 60620000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for å styrke selskapets egenkapital eller innhente egenkapital til fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

Mer forelå ikke til behandling og generalforsamlingen ble derfor avsluttet.

Oslo, 22. april2015

***

Annette Malm Justad

~~~ PiTIeW oxen Burum

Totalt representert

ISIN: N0001027206S AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA Generalforsamlingsdato: 22.04.2015 15.00 Dagens dato: 22.04.2015

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 4

	Antall aksjer	kapital %
Total aksjer	60616505
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	60616505
Representert ved egne aksjer	426000	0,70 %
Representert ved forhåndsstemme	12289818	20,28 %
Sum Egne aksjer	12715818	20,98 %
Representert ved fullmakt	22916	0,04 %
Representert ved stemmeinstruks	5212479	8,60 %
Sum fullmakter	5235395	8,64 %
Totalt representert stemmeberettiget	17951213	29,61 %
av AK Totalt representert	17951213	29,61 %

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Ban "I

Protokoll for generalforsamling AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA

ISIN:			N00010272065 AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA
Generalforsamlingsdato: 22.04.2015 15.00
Dagens dato:	22.04.2015
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Apning av generalforsamlingen innkalling og dagsorden						for American Shipping Company ASA, herunder godkjennelse av
Ordinær	17937982	o	17937982	13 231	o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,93 %	0,00 %		99,93 % 0,07 %	0,00 %
% total AK	29,59 %	0,00 %		29,59 % 0,02 %	0,00 %
Totalt	17937982		o 17937982	13231	o	17951213
Sak 2 Valg aven person til å undertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	17925582	o	17925582	25631	o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582		o 17925582	25631	o	17951213
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen						for 2014 for American Shipping Company ASA
og konsernet
Ordinær	17925582	o	17925582	25631	o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00%		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582		o 17925582	25631	o	17951213
Sak 5A Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatte i selskapet - VEILEDENDE RETNINGSLINJER
Ordinær	17925582	40	17 925 622 25 591		o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582	40	17925622	25591	o	17951213
Sak 5B Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Selskapet BINDENDE RETNINGSLINJER
Ordinær	17925582	40	17 925 622 25 591		o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582	40	17925622	25 591	o	17951213
Sak 7 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer
Ordinær	17925582	40	17 925 622 25 591		o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00%		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582	40	17 925 622	25 591	o	17951213
Sak 8 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen
Ordinær	17925582	40	17 925 622 25 591		o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582	40	17925622	25591	o	17951213
Sak 9 Godkjennelse av revisors honorar for 2014
Ordinær	17925582	o	17925582	25631	o	17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,86 %	0,00 %	99,86 %	0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17 925 582		o 17925582	25631	o	17951213

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 10 Valg av medlemmer til styret.
Ordinær	17925582		17925582	25631		17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		0,00 %	°
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %		29,57 % 0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582	O	17925582	25631	O	17951213
Sak 11 Valg av medlem til valgkomiteen
Ordinær	17925582		17925582	25631		17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %		0,00 %	°
% representert AK	99,86 %	0,00 %		99,86 % 0,14 %	0,00 %
% total AK	29,57 %	0,00 %	29,57 %	0,04 %	0,00 %
Totalt	17925582	O	17925582	25631	O	17951213
Sak 12 Fullmakt til styret for utdeling av utbytte
Ordinær	17937982	40	17938022	13 191		17951213
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %	°
% representert AK	99,93 %	0,00 %	99,93 %	0,07 %	0,00 %
% total AK	29,59 %	0,00 %	29,59 %	0,02 %	0,00 %
Totalt	17937982	40	17938022	13191	O	17951213
Sak 13 Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning						for ansatte
Ordinær	16243262	1694760	17938022	13191		17951213
% avgitte stemmer	90,55 %	9,45 %		0,00 %	°
% representert AK	90,49 %	9,44 %		99,93 % 0,07 %	0,00 %
% total AK	26,80 %	2,80 %	29,59 %	0,02 %	0,00 %
Totalt	16243262	1694760	17938022	13191	O	17951213
Sak 14 Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med tilbakekjøpsprogrammer						mv
Ordinær	16249995	1688027	17938022	13191		17951213
% avgitte stemmer	90,59 %	9,41 %		0,00 %	°
% representert AK	90,52 %	9,40 %		99,93 % 0,07 %	0,00 %
% total AK	26,81 %	2,79 %	29,59 %	0,02 %	0,00 %
Totalt	16249995	1688 027	17938022	13191	O	17951213
Sak 15 Fullmakt til styret for kapitalforhøyelse					i forbindelse med fremtidige investeringer	mv
Ordinær		15 541 262 2396760	17938022	13 191		17951213
% avgitte stemmer	86,64 %	13,36 %		0,00 %	°
% representert AK	86,58 %	13,35 %		99,93 % 0,07 %	0,00 %
% total AK	25,64 %	3,95 %		29,59 % 0,02 %	0,00 %
Totalt	15541262	2396760	17938022	13191	O	17951213

Kontofører for selskapet:

DNB +nkASA i

l

For selskapet:

Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett Ordinær 60616505 10,00 606 165050,00 Ja Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen