AMSC ASA — AGM Information 2014

Apr 23, 2014

GENERALFORSAMLINGSPROTOKOLL

Ordinær generalforsamling i American Shipping Company ASA ble avholdt onsdag 23. april2014 kl. 15.00 på Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. Åpning av generalforsamlingen for American Shipping Company ASA, herunder godkjennelse av innkalling og dagsorden.

Generalforsamlingen ble åpnet og ledet av Annette Malm Justad.

Selskapets revisor, revisjonsfirmaet KPMG v/statsautorisert revisor Tom Myhre og DNB Bank Verdipapirservice var til stede.

Fortegnelsen over møtende aksjonærer viste at 20 104 640 av selskapets totalt 60 616 505 aksjer var representert, hvilket tilsvarer ca. 33,17 % av aksjekapitalen. Fortegnelsen over møtende aksjonærer er inntatt på side 6. Stemmeresultatet for de enkelte saker er inntatt på side 7 og 8.

Det ble ikke reist innvendinger mot innkallingen og generalforsamlingen ble således erklært for lovlig satt.

2. Valg aven person til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Pernille Woxen Burum ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

3. Orientering om virksomheten

Dag Wittusen og Annette Malm Justad redegjorde for virksomheten og de viktigste hendelsene i konsernet i 2013 og hovedtallene i årsregnskapet for 2013.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

4. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2013 for American Shipping Company ASA og konsernet.

Arsregnskapet og årsberetningen ble behandlet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2013 for American Shipping Company ASA og konsernet, samt årsberetningen.

5. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse tilledende ansatte i selskapet.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven § 6-16a, og godkjenner herunder godtgjørelse knyttet til selskapets aksjer og utvikling av aksjekursen.

6. Behandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring.

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

7. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med styrets forslag fastsettes honorarsatsene for perioden 2013-2014 somfølger:

• NOK 450. 000 til styrets leder.
• NOK 350. 000 til hvert av de øvrige styremedlemmene.

8. Godkjennelse av revisors honorar 2013.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

Revisors honorar på NOK 831 250,- eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2013 godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til KPMG på NOK 410 238,- eks. mva. for andre tjenester enn revisjon.

9. Valg av medlemmer til styret.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med styrets forslag gjenvelges Peter Ditlef Knudsen og Lars Solbakken som styremedlemmer for en valgperiode på to år:

Styret i American Shipping Company ASA består således av:

• . Annette Malm Justad (styreleder )
• Peter Ditlef Knudsen
• Lars Solbakken

10. Endring av selskapets vedtekter.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

§ 6 første setning av vedtektene endres til å lyde:

Selskapet skal, dersom generalforsamlingen beslutter det, ha en valgkomite bestående av minst 2 medlemmer som velges av generalforsamlingen.

11. Valg av medlemmer til valgkomiteen.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med styrets forslag velges følgende personer som medlemmer av valgkomiteen for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen 2016:

• Kjetil Kristiansen (leder)
• Christine Rødseter

12. Godkjennelse av instruks til valgkomiteen.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

I samsvar med styrets forslag godkjennes instruks for valgkomiteen i American Shipping Company ASA.

13. Fullmakt til styret for utdeling av utbytte.

Generalforsamlingen fatlet følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir styret fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2013. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære generalforsamling i 2015.

14. Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning for ansatte.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

l. Styret gis fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK 2 500 000, dog begrenset til en verdi på inntil 10 % av aksjekapitalen i selskapet til enhver tid.

• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2015.
• 3. Erverv av egne aksjer skal skje mot et vederlag på minimum NOK l og maksimum NOK 300for hver aksje.
• 4. Styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med incentivordning for ansatte.

15. Fullmakt til styret for forhøyelse av aksjekapitalen i forbindelse med fremtidige investeringer mv.

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

• l. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 60620 000.
• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2015.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6 ... ,1 7.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes for å styrke selskapets egenkapital eller innhente egenkapital til fremtidige investeringer innenfor selskapets virkeområde.

*****

Mer forelå ikke til behandling og generalforsamlingen ble derfor avsluttet.

Oslo, 23. april2014

~~~heL~ , Annette Malm Justad Pernille Woxen Burum

~~f1--=

5

Totalt representert

ISIN:	N00010272065 AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA
I Generalforsamlingsdato: 23.04.2014 15.00
Dagens dato:	23.04.2014

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 5

i	Antall aksjer 010 kapital
I Total aksjer	60616505
I ; - selskapets egne aksjer	O
: Totalt stemmeberettiget aksjer	60616505
I Representert ved egne aksjer	104221	0,17 %
I Representert ved forhåndsstemme	12271856	20,25 %
. Sum Egne aksjer	12376077	20,42010
I Representert ved fullmakt	39562	0,07 %
i Representert ved stemmeinstruks	7689001	12,69 %
Sum fullmakter	7728563	12,75010
Totalt representert stemmeberettiget	20104640	33,17010
Totalt representert av AK	20104640	33,17010

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Bank ~SA

Protokoll for generalforsamling AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA

ISIN: N00010272065 AMERICAN SHIPPING COMPANY ASA Dagens dato: Generalforsamlingsdato: 23.04.2014 15.00 23.04.2014 Aksjeklasse Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer Sak 1 Apning av generalforsamlingen for American Shipping Company ASA, herunder godkjennelse av innkalling og dagsorden. Ordinær % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt For 20104640 100,00 % 100,00 % 33,17 % 20104640 Mot 0,00 % 0,00 % 0,00 % Avgitte o 20104640 100,00 % 33,17 % O 20104640 Avstår 0,00 % 0,00 % 0,00 % O o o 20104640 0,00 % 0,00 % O 20104640 Ordinær Sak 2 Valg aven person til å undertegne protokollen sammen med møteleder. o o 20104640 % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 20 104640 100,00 % 100,00 % 33,17 % 20104640 0,00 % 0,00 % 0,00 % o 20104640 100,00 % 33,17 % O 20104640 0,00 % 0,00 % 0,00 % O 0,00 % 0,00 % O 20104640 Ordinær Sak 4 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for 2013 for American Shipping Company ASA og konsernet. o o 20104640 % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 20 104640 100,00 % 100,00 % 33,17 % 20104640 0,00 % 0,00 % 0,00 % o 20104640 100,00 % 33,17 % O 20104640 0,00 % 0,00 % 0,00 % O 0,00 % 0,00 % O 20104640 Ordinær Sak 5 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i selskapet o o 20104640 % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 18951 384 1 153 256 20 104640 94,26 % 94,26 % 31,26 % 5,74 % 5,74 % 1,90 % 100,00 % 33,17 % 18 951 384 1 153 256 20 104 640 Ordinær Sak 7 Fastsettelse av godtgjørelse til styrets medlemmer. % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 18462944 100,00 % 91,83 % 30,46 % 18462944 0,00 % 0,00 % 0,00 % O 300 18 463 244 1 641 396 0,00 % 0,00 % 0,00 % 91,84 % 30,46 % 0,00 % 8,16 % 2,11 % 300 18 463 244 1 641 396 Ordinær Sak 8 Godkjennelse av revisors honorar for 2013. % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 18466019 100,00 % 91,85 % 30,46 % 18466019 o 18466019 1 638 621 0,00 % 0,00 % 0,00 % 91,85 % 30,46 % 0,00 % 8,15 % 2,10 % Ordinær Sak 9 Valg av medlemmer til styret. ^O18 466 019 1 638 621 % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 18466018 100,00 % 91,85 % 30,46 % 18466018 o 18 466 018 1 638 622 0,00 % 0,00 % 0,00 % 91,85 % 30,46 % 0,00 % 8,15 % 2,70 % O 18 466 018 1 638 622 Ordinær Sak 10 Endring av selskapets vedtekter. % avgitte stemmer % representert AK % total AK Totalt 18466019 100,00 % 91,85 % 30,46 % 18466019 0,00 % o 18466019 1 638 621 0,00 % 0,00 % 91,85 % 30,46 % 0,00 % 8,15 % 2,10 % O 18466019 1 638621 0,00 % 0,00 % O 20104640 o 20104640 0,00 % 0,00 % O 20104640 o 20104640 0,00 % 0,00 % O 20104640 o 20104640 0,00 % 0,00 % ^O20104640 o 20104640 0,00 % 0,00 % O 20104640

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 11 Valg av medlemmer til valgkomiteen.
Ordinær	18465718	300	18466018	1638622	O	20 104640
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	91,85 %	0,00 %	91,85 %	8,15 %	0,00 %
% total AK	30,46 %	0,00 %	30,46 %	2,70 %	0,00 %
Totalt	18465718	300	18466018	1638622	O	20104640
Sak 12 Godkjennelse av instruks til valgkomiteen.
Ordinær	18465718	300	18466018	1638622	O	20104640
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	91,85 %	0,00 %	91,85 %	8,15 %	0,00 %
% total AK	30,46 %	0,00 %	30,46 %	2,70%	0,00 %
Totalt	18465718	300	18466018	1638622	O	20104640
Sak 13 Fullmakt til styret for utdeling av utbytte.
Ordinær	18466019	O	18466019	1638621	O	20104640
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	91,85 %	0,00 %	91,85 %	8,15 %	0,00 %
% total AK	30,46 %	0,00 %	30,46 %	2,70%	0,00 %
I Totalt	18466019		O 18466019	1638621	O	20104640
Sak 14 Fullmakt til styret for erverv av egne aksjer i forbindelse med incentivordning						for ansatte.
Ordinær	17 312 762	1153257	18466019	1638621	O	20104640
% avgitte stemmer	93,76 %	6,25 %		0,00 %
% representert AK	86,11 %	5,74%	91,85 %	8,15 %	0,00 %
% total AK	28,56 %	1,90 %	30,46 %	2,70%	0,00 %
Totalt	17312762	1153257	18466019	1638621	O	20104640
Sak 15 Fullmakt til styret for kapitalforhøyelse i forbindelse med fremtidige investeringer						mv.
Ordinær	16603322	1862697	18466019	1 638 621	O	20104640
% avgitte stemmer	89,91 %	10,09 %		0,00 %
% representert AK	82,59 %	9,27 %	91,85 %	8,15 %	0,00 %
% total AK	27,39 %	3,07 %	30,46 %	2,70 %	0,00 %
Totalt	16603322	1862697	18466019	1638621	O	20104640

For selskapet: Pålydende Aksjekapital Stemmerett Ordinær 60616 505 10,00 606 165 050,00 Ja

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

Sum:

krever tilslutning fra minst to tredeler sil vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert pil generalforsamlingen