Ambra S.A.

Quarterly Report • May 8, 2025

GRUPA AMBRA

Główne wskaźniki Grupy AMBRA w trzecim kwartale roku obrotowego 2024/2025

• Sezonowy spadek sprzedaży ilościowej o 5,2% przede wszystkim w wyniku przesunięcia terminu świąt wielkanocnych. Niższy udział produktów z wyższych segmentów cenowych powoduje spadek średniej ceny sprzedaży o 7,6%. Sprzedaż wartościowo o 12,4% niższa niż rok wcześniej.
• Kontynuacja dynamicznego wzrostu win dealkoholizowanych, których udział osiągnął 3,5% całkowitej sprzedaży Grupy.
• Poprawa rentowności marży netto na sprzedaży o 1,5 punktu procentowego osiągnięta dzięki niższym cenom zakupu surowców i materiałów.
• Obniżenie dynamiki wzrostu kosztów działalności operacyjnej (wynagrodzenia, amortyzacja, pozostałe) do poziomu 4,2%, poniżej inflacji.
• Przesunięcie sprzedaży świątecznej i wyższy poziom kosztów operacyjnych spowodowały stratę operacyjną (EBIT) w wysokości 1,9 mln zł.
• Niższy dług oprocentowany netto, spadek kosztów odsetek netto oraz udziałów mniejszości.
• Strata netto przypadająca na akcjonariuszy większościowych w wysokości -5,1 mln zł. Bardzo dobra sytuacja finansowa Grupy: przepływy pieniężne z działalności operacyjnej po trzech kwartałach wyniosły 106,3 mln zł i wzrosły o 19,9%. Niski poziom długu netto na poziomie 6,5 mln zł.

Spis treści

GŁÓWNE WSKAŹNIKI GRUPY AMBRA W TRZECIM
KWARTALE ROKU OBROTOWEGO 2024/2025 2
DZIAŁALNOŚĆ, OSIĄGNIĘCIA I WYNIKI
FINANSOWE GRUPY AMBRA4
Wyniki sprzedażowe 5
Wyniki finansowe i sytuacja finansowa 5
Zdarzenia jednorazowe 7
Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z
pozostałymi miesiącami roku obrotowego 7
Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej 7
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości
zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz 8
Struktura akcjonariatu 8
Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i
nadzorujące 8
Istotne postępowania 8

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe 8 Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym9 Wybrane dane finansowe9
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11
Informacje ogólne 11 1. 2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za trzeci kwartał roku obrotowego 2024/2025 13 Informacje dodatkowe 17 3.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 24
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 28

Działalność, osiągnięcia i wyniki finansowe Grupy AMBRA

Wyniki sprzedażowe

Wyniki finansowe i sytuacja finansowa

Zdarzenia jednorazowe

Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Struktura akcjonariatu

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Istotne postępowania

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym

Wybrane dane finansowe

Wyniki sprzedażowe

Przypadające na drugą połowę kwietnia święta wielkanocne istotnie obniżyły dynamikę przychodów Grupy w trzecim kwartale roku obrotowego 2024/2025. Negatywnie wpływały również ciągle negatywne nastroje konsumenckie. Wolumen sprzedaży Grupy AMBRA spadł o 5,2%. Niższy był udział w sprzedaży win i alkoholi z wyższej półki cenowej, które kupowane są chętniej w okresach przedświątecznych. W rezultacie wartość przychodów ze sprzedaży spadła o 12,4% do poziomu 150,6 mln zł. Dynamika sprzedaży spadła najmocniej w Polsce - o 16,1%. Najbardziej ucierpiała sprzedaż alkoholi mocnych oraz win musujących, natomiast dynamiczny wzrost sprzedaży odnotowały wina dealkoholizowane CIN&CIN Free. W Czechach i na Słowacji sprzedaż liczona w walutach lokalnych była niższa o 17,8%. Zdecydowanie najlepsze wyniki sprzedażowe wzrost o 15,3% - zostały osiągnięte na rynku rumuńskim, gdzie jednak święta wielkanocne miały w 2025 r. miejsce w terminie wcześniejszym niż rok wcześniej. Liderami wzrostów na tym rynku były wina spokojne PELIN CARPATIN oraz wina musujące ZAREA.

Przychody netto ze sprzedaży pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe

	Trzeci kwartał 2024/2025		Trzeci kwartał 2023/2024
	w mln zł	udział w %	w mln zł	udział w %	zmiana %
Wina spokojne	87,2	57,9%	96,3	56,0%	-9,4%
Wina musujące	21,5	14,3%	27,5	16,0%	-21,8%
Alkohole mocne	13,0	8,6%	18,2	10,6%	-28,6%
Napoje bezalkoholowe	7,8	5,2%	10,0	5,8%	-22,0%
Pozostałe	21,1	14,0%	19,9	11,6%	6,0%
Razem	150,6	100,0%	171,9	100,0%	-12,4%

Przychody netto ze sprzedaży pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe

	Trzeci kwartał 2024/2025		Trzeci kwartał 2023/2024
	w mln zł	udział w %	w mln zł	udział w %	zmiana %
Polska	108,7	72,2%	129,5	75,3%	-16,1%
Czechy i Słowacja	13,6	9,0%	17,0	9,9%	-20,0%
Rumunia	28,3	18,8%	25,4	14,8%	11,4%
Razem	150,6	100,0%	171,9	100,0%	-12,4%

Wyniki finansowe i sytuacja finansowa

Marże, koszty i zyski

W trzecim kwartale 2024/2025 r. wynik operacyjny EBIT spadł o 9,4 mln zł i miał wartość ujemną wynoszącą 1,9 mln zł, a na jego wysokość złożyły się następujące czynniki:

• Niższe koszty zakupu surowców i materiałów skutkujące poprawą rentowności marży brutto o 1,7 punktu procentowego.
• Wzrost kosztów dystrybucji o 2,9% wynikający głównie ze wzrostu kosztów płac.
• Niższe o 1,1 mln zł wydatki na wsparcie marketingowe.
• Sprowadzenie wzrostu kosztów działalności operacyjnej do poziomu 4,2%, tj. poniżej poziomu inflacji. Niezbędne podwyżki płac zostały częściowo skompensowane zmniejszeniem zatrudnienia na niektórych stanowiskach.
• W tym okresie przekazana została również darowizna na rzecz gminy Biłgoraj przeznaczona na modernizację i rozbudowę lokalnej infrastruktury wodociągowej w wysokości 0,5 mln zł (pozostałe 0,4 mln zł w czwartym kwartale 2024/2025 r.).
• Spadek kosztów odsetek netto o 0,2 mln zł na skutek niższego długu, przy braku odnotowanych rok wcześniej dodatnich różnic kursowych w kwocie 0,6 mln zł.

• Niższy udział mniejszości w zyskach o 0,3 mln zł oraz pozytywny wpływ podatku w kwocie 0,6 mln zł.

Spowodowana spadkiem sprzedaży strata netto przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej wyniosła 5,1 mln zł w porównaniu do zysku trzeciego kwartału poprzedniego roku obrotowego w wysokości 3,0 mln zł.

Inwestycje i przepływy pieniężne

W trzecim kwartale 2024/2025 r. wydatki inwestycyjne wyniosły 6,3 mln zł i były niższe o 4,2 mln zł w porównaniu z trzecim kwartałem poprzedniego roku obrotowego. Łączny poziom wydatków inwestycyjnych w trzech kwartałach wyniósł 21,7 mln zł i był niższy niż w roku ubiegłym, co spowodowane było przesunięciem części planowanych wydatków na kolejne kwartały. Grupa kontynuje swoje plany inwestycyjne obejmujące przede wszystkim modernizację zakładów produkcyjnych oraz wdrożenie nowego systemu ERP w kolejnych spółkach Grupy.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2024/2025 r. były dodatnie i wyniosły 88,3 mln zł wobec 83,9 mln zł w trzecim kwartale poprzedniego roku obrotowego. Wzrost przepływów pieniężnych wynikał głównie z szybszego spływu należności w kwartale.

Sezonowość działalności

Z uwagi na fakt występowania znaczącej sezonowości przychodów ze sprzedaży największa część przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. Wysoka sezonowość przychodów skutkuje kumulacją wyniku finansowego w tym okresie. Najsłabszym kwartałem pod względem sprzedaży i wyników jest trzeci kwartał roku obrotowego, w którym istotną rolę odgrywa termin świąt wielkanocnych.

Źródła kreacji zysku netto akcjonariuszy jednostki dominującej w trzecim kwartale roku obrotowego 2024/2025 (mln zł)

(1) marża brutto

(2) koszty dystrybucji, marketingu, prowizji i licencji

(3) pozostałe koszty działalności operacyjnej (w tym wynagrodzenia i amortyzacja)

(4) wynik na pozostałej działalności operacyjnej

(5) wynik na działalności finansowej

(6) podatek dochodowy (7) udziały mniejszości

Zdarzenia jednorazowe

W trzecim kwartale roku obrotowego 2024/2025 i 2023/2024 nie wystąpiły znaczące zdarzenia jednorazowe.

Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

W ocenie Zarządu na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej istotny wpływ będą mieć zmiany konsumpcji wina i innych napojów alkoholowych premium. Utrzymujący się na stosunkowo niskim poziomie wskaźnik ufności konsumenckiej może nadal negatwynie wpływać na sprzedaż produktów Grupy AMBRA. Z drugiej strony spadająca inflacja i przewidywana poprawa sytuacji gospodarstw domowych mogą pozytywnie wpłynąć na zachowania zakupowe konsumentów wina i napojów alkoholowych.

Obserwowane unormowanie sytuacji na rynkach zakupowych i zmniejszenie presji na ceny surowców i materiałów powinno umożliwić utrzymanie rentowności sprzedaży.

Szczegółowy opis pozostałych ryzyk, na które narażona jest Grupa AMBRA został zawarty w sprawozdaniu zarządu z działalności za rok 2023/2024. Stan opisanych ryzyk nie zmienił się istotnie od dnia publikacji raportu rocznego za rok obrotowy 2023/2024.

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

Struktura Grupy AMBRA na dzień 31 marca 2025 r. przedstawiała się następująco:

Wszystkie jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną (metodą nabycia – "acquisition method"). Wine 4 You Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną ujętą w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności.

Struktura Grupy nie zmieniła się od dnia publikacji raportu śródrocznego za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego 2024/2025 w dniu 19 lutego 2025 r. do dnia publikacji niniejszego raportu.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

AMBRA S.A. nie publikowała skonsolidowanych ani jednostkowych prognoz wyników finansowych za rok obrotowy 2024/2025.

Struktura akcjonariatu

Na dzień 31 marca 2025 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	Udział w ogóle głosów na walnym zgromadzeniu
Schloss Wachenheim AG	15 406 644	15 406 644,00	61,12	15 406 644	61,12
Allianz Polska OFE [PTE Allianz Polska S.A.]	2 510 561	2 510 561,00	9,96	2 510 561	9,96

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu raportu śródrocznego za pierwsze półrocze bieżącego roku obrotowego 2024/2025 w dniu 19 lutego 2025 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

	Liczba akcji na dzień 19.02.2025 r.	Nabycie akcji w ra portowanym okresie	Zbycie akcji w rapor towanym okresie	Liczba akcji na dzień 7.05.2025 r.
Robert Ogór - prezes zarządu	171 352	-	-	171 352
Piotr Kaźmierczak - wiceprezes zarządu	32 432	-	-	32 432

Istotne postępowania

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro według kursów podanych w tabelach poniżej¹ .

Wybrane skonsolidowane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro

		w tys. zł		w tys. EUR
	Trzy kwartały 2024/2025	Rok obrotowy 2023/2024	Trzy kwartały 2023/2024	Trzy kwartały 2024/2025	Rok obrotowy 2023/2024	Trzy kwartały 2023/2024
Przychody netto ze sprzedaży (pomniej szone o akcyzę i opłaty handlowe)	696 844	913 810	716 934	163 583	208 794	162 835
Zysk brutto ze sprzedaży	252 068	316 297	243 757	59 173	72 270	55 364
EBITDA	99 201	125 840	102 586	23 287	28 753	23 300
EBIT	75 956	95 833	80 233	17 831	21 897	18 223
Zysk netto	54 470	73 494	60 903	12 787	16 792	13 833
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	38 559	55 064	44 422	9 052	12 581	10 089
Przepływy pieniężne netto razem	4 752	3 487	3 900	1 116	797	886
Aktywa trwałe	340 545	326 785	310 920	81 394	75 767	72 292
Aktywa obrotowe	449 604	497 116	462 447	107 461	115 260	107 523
Aktywa razem	790 149	823 901	773 367	188 855	191 027	179 815
Zobowiązania długoterminowe	68 188	62 274	50 595	16 298	14 439	11 764
Zobowiązania krótkoterminowe	214 236	267 008	241 336	51 205	61 908	56 113
Kapitał własny	507 725	494 619	481 436	121 352	114 681	111 938
Kapitał własny przypadający akcjonariu szom jednostki dominującej	422 664	414 410	403 375	101 022	96 084	93 789
Kapitał zakładowy	25 207	25 207	25 207	6 025	5 844	5 861
Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą	1,53	2,18	1,76	0,36	0,50	0,40
Podstawowa/rozwodniona wartość księ gowa na jedną akcję zwykłą	16,77	16,44	16,00	4,01	3,81	3,72
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą	1,10	1,10	1,00	0,26	0,25	0,25
średni kurs w okresie				4,2599	4,3766	4,4028
kurs na koniec okresu				4,1839	4,3130	4,3009

¹ Średni kurs w okresie - średnia arytmetyczna średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego okresu sprawozdawczego – dla sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych; kurs na koniec okresu - średni kurs ogłoszony przez NBP obowiązujący na dany dzień raportowy – dla sprawozdania z sytuacji finansowej.

Wybrane jednostkowe dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro

		w tys. zł		w tys. EUR
	Trzy kwartały 2024/2025	Rok obrotowy 2023/2024	Trzy kwartały 2023/2024	Trzy kwartały 2024/2025	Rok obrotowy 2023/2024	Trzy kwartały 2023/2024
Przychody netto ze sprzedaży (pomniej szone o akcyzę i opłaty handlowe)	168 115	228 155	171 782	39 465	52 131	39 016
Zysk brutto ze sprzedaży	54 455	67 059	47 493	12 783	15 322	10 787
EBITDA	15 559	17 110	10 102	3 652	3 909	2 294
EBIT	6 818	6 204	1 931	1 601	1 418	439
Zysk netto	33 819	44 574	41 325	7 939	10 185	9 386
Przepływy pieniężne netto razem	6 708	(3 166)	3 803	1 575	(723)	864
Aktywa trwałe	290 036	278 149	270 152	69 322	64 491	62 813
Aktywa obrotowe	91 459	113 669	89 125	21 860	26 355	20 722
Aktywa razem	381 495	391 818	359 277	91 182	90 846	83 535
Zobowiązania długoterminowe	28 442	25 204	15 278	6 798	5 844	3 552
Zobowiązania krótkoterminowe	37 959	57 612	38 246	9 073	13 358	8 893
Kapitał własny	315 094	309 002	305 753	75 311	71 644	71 090
Kapitał zakładowy	25 207	25 207	25 207	6 025	5 844	5 861
Podstawowy/rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą	1,34	1,77	1,64	0,31	0,40	0,37
Podstawowa/rozwodniona wartość księ gowa na jedną akcję zwykłą	12,50	12,26	12,13	2,99	2,84	2,82
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą	1,10	1,10	1,00	0,26	0,25	0,25
średni kurs w okresie				4,2599	4,3766	4,4028
kurs na koniec okresu				4,1839	4,3130	4,3009

1. Informacje ogólne

1.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne i przedmiot działalności

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. (dalej: "Grupa AMBRA", "Grupa") jest spółka AMBRA S.A. (dalej również: "AMBRA" lub "Spółka") z siedzibą w Warszawie, która została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony.

AMBRA S.A. została wpisana postanowieniem Sądu Rejonowego w Zamościu, V Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RHB 649 pod datą 31 sierpnia 1994 r. W dniu 6 września 2001 r. spółka AMBRA S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 41726.

Jednostką dominującą spółki AMBRA S.A. jest spółka Schloss Wachenheim AG z siedzibą w Trewirze (Niemcy). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy).

Spółka AMBRA S.A. jako jednostka dominująca Grupy AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy AMBRA znajduje się w rozdziale "Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej".

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z jej statutem jest produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych.

Akcje AMBRA S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym i od dnia 23 czerwca 2018 r. wchodzą w skład indeksu sWIG80. Akcje Spółki są także notowane w indeksach WIGdivplus, WIG140, sWIG80TR, WIGdiv, WIG-Poland, WIG-spożywczy, sWIG80, WIG.

1.2. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek grupy kapitałowej

Czas trwania spółki AMBRA S.A. oraz jednostek Grupy AMBRA jest nieoznaczony.

1.3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Skonsolidowany raport śródroczny za trzeci kwartał 2024/2025 r. zawiera skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 marca 2025 r. i za trzeci kwartał zakończony w tym dniu, z danymi porównawczymi na dzień 31 marca 2024 r. i 30 czerwca 2024 r. oraz za trzeci kwartał zakończony 31 marca 2024 r.

Rok obrotowy Grupy obejmuje okres od 1 lipca do 30 czerwca.

Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej.

1.4. Skład organów jednostki dominującej

Na dzień 31 marca 2025 r. w skład Zarządu spółki AMBRA S.A. wchodzili:

• Robert Ogór prezes,
• Piotr Kaźmierczak wiceprezes,
• Grzegorz Nowak wiceprezes.

Na dzień 31 marca 2025 r. Rada Nadzorcza pełniła funkcje w poniższym składzie;

• Oliver Gloden przewodniczący,
• Boris Schlimbach wiceprzewodniczący,
• Patrycja Piątek niezależna członkini,
• Nick Reh członek,
• Monika Schulze niezależna członkini.

Niezależne członkinie Rady Nadzorczej – Patrycja Piątek i Monika Schulze – spełniają wymogi niezależności zgodnie z przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. 2024 poz. 1035) oraz z kryteriami z Załącznika II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej).

Składy Zarządu i Rady Nadzorczej nie uległy zmianie w trzecim kwartale bieżącego roku obrotowego 2024/2025 i do dnia publikacji niniejszego raportu.

1.5. Kontynuacja działalności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w niniejszym raporcie zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę.

2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za trzeci kwartał roku obrotowego 2024/2025

2.1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.03.2025	30.06.2024	31.03.2024
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	161 609	161 591	153 536
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	49 201	39 086	34 840
Nieruchomości inwestycyjne	11 590	12 046	12 064
Wartości niematerialne inne niż wartość firmy	49 890	45 476	42 531
Wartość firmy	61 367	62 095	61 220
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	568	568	579
Pozostałe aktywa długoterminowe	640	312	28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 680	5 611	6 122
Aktywa trwałe razem	340 545	326 785	310 920
Aktywa obrotowe
Zapasy	255 763	272 447	251 706
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 658	4 419	3 124
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe	150 243	182 216	170 842
Pozostałe aktywa obrotowe - rozliczenia międzyokresowe	6 987	7 892	6 125
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	33 953	30 142	30 650
Aktywa obrotowe razem	449 604	497 116	462 447
AKTYWA RAZEM	790 149	823 901	773 367
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	25 207	25 207	25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 718	67 718	67 718
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(3 350)	(772)	(1 165)
Zyski zatrzymane	333 089	322 257	311 615
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominu	422 664	414 410	403 375
jącej
Udziały niekontrolujące	85 061	80 209	78 061
Kapitał własny razem	507 725	494 619	481 436
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	8 961	6 056	7 064
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania akty wów	35 379	30 748	20 796
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	15 388	18 614	16 201
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	927	924	791
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 533	5 932	5 743
Zobowiązania długoterminowe razem	68 188	62 274	50 595
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	31 448	65 011	50 895
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania akty	15 900	9 155	10 987
wów
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 665	1 760	2 958
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	164 223	191 082	176 496
Zobowiązania krótkoterminowe razem	214 236	267 008	241 336
Zobowiązania razem	282 424	329 282	291 931
PASYWA RAZEM	790 149	823 901	773 367

2.2. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

	1.01.2025 - 31.03.2025	1.01.2024 - 31.03.2024	1.07.2024 - 31.03.2025	1.07.2023 - 31.03.2025
	Trzeci kwartał 2024/2025	Trzeci kwartał 2023/2024	Trzy kwartały 2024/2025	Trzy kwartały 2023/2024
Przychody netto ze sprzedaży	150 625	171 935	696 844	716 934
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(82 927)	(97 660)	(396 928)	(427 803)
Koszty dystrybucji	(10 205)	(9 921)	(38 006)	(35 597)
Koszty marketingu, licencji i prowizji	(800)	(2 205)	(9 842)	(9 777)
Marża netto na sprzedaży	56 693	62 149	252 068	243 757
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(17 000)	(16 441)	(49 583)	(45 826)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(32 775)	(31 253)	(102 994)	(96 128)
Amortyzacja	(7 884)	(7 665)	(23 245)	(22 353)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	(942)	737	(290)	783
Zysk z działalności operacyjnej	(1 908)	7 527	75 956	80 233
Przychody finansowe z tytułu odsetek	260	138	759	404
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(2 188)	(2 224)	(6 890)	(6 811)
Pozostałe przychody finansowe	(297)	812	392	3 849
Pozostałe koszty finansowe	38	(229)	(1 136)	(2 923)
Zysk brutto	(4 095)	6 024	69 081	74 752
Podatek dochodowy	566	(1 244)	(14 611)	(13 849)
Zysk netto z działalności kontynuowanej, w tym:	(3 529)	4 780	54 470	60 903
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(5 057)	2 951	38 559	44 422
Przypadający udziałom niekontrolującym	1 528	1 829	15 911	16 481
Inne całkowite dochody podlegające przeniesieniu do ra chunku zysków i strat razem	(2 977)	(1 896)	(4 425)	(5 992)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(2 977)	(1 896)	(4 425)	(5 992)
Całkowite dochody, w tym:	(6 506)	2 884	50 045	54 911
Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	(6 680)	1 639	35 981	40 389
Przypadające udziałom niekontrolującym	174	1 245	14 064	14 522
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,20	0,12	1,53	1,76

2.3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał ak cyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości no minalnej	Różnice kur sowe z kon solidacji	Zyski zatrzy mane	Kapitał wła sny przypa dający ak cjonariu szom jed nostki do minują- cej	Udziały nie kontrolu jące	Kapitał wła sny razem
1.07.2024 - 31.03.2025
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	(772)	322 257	414 410	80 209	494 619
Zysk netto za okres	-	-	-	38 559	38 559	15 911	54 470
Inne całkowite dochody - różnice kur sowe z przeliczenia jednostek zagranicz nych	-	-	(2 578)	-	(2 578)	(1 847)	(4 425)
Całkowite dochody razem	-	-	(2 578)	38 559	35 981	14 064	50 045
Transakcje z właścicielami ujęte bezpo średnio w kapitale własnym - wypłata dy widendy	-	-	-	(27 727)	(27 727)	(9 212)	(36 939)
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	(2 578)	10 832	8 254	4 852	13 106
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	(3 350)	333 089	422 664	85 061	507 725
1.07.2023 - 30.06.2024
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	2 868	294 920	390 713	70 889	461 602
Zysk netto za okres	-	-	-	55 064	55 064	18 430	73 494
Inne całkowite dochody - różnice kur sowe z przeliczenia jednostek zagranicz nych	-	-	(3 640)	-	(3 640)	(1 882)	(5 522)
Całkowite dochody razem	-	-	(3 640)	55 064	51 424	16 548	67 972
Transakcje z właścicielami ujęte bezpo średnio w kapitale własnym - wypłata dy widendy	-	-	-	(27 727)	(27 727)	(7 228)	(34 955)
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	(3 640)	27 337	23 697	9 320	33 017
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	(772)	322 257	414 410	80 209	494 619
1.07.2023 - 31.03.2025
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	2 868	294 920	390 713	70 889	461 602
Zysk netto za okres	-	-	-	44 422	44 422	16 481	60 903
Inne całkowite dochody - różnice kur sowe z przeliczenia jednostek zagranicz nych	-	-	(4 033)	-	(4 033)	(1 959)	(5 992)
Całkowite dochody razem	-	-	(4 033)	44 422	40 389	14 522	54 911
Transakcje z właścicielami ujęte bezpo średnio w kapitale własnym - wypłata dy widendy	-	-	-	(27 727)	(27 727)	(7 350)	(35 077)
Zmiany w kapitale własnym w okresie
razem	-	-	(4 033)	16 695	12 662	7 172	19 834
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	(1 165)	311 615	403 375	78 061	481 436

2.4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.01.2025 - 31.03.2025	1.01.2024 - 31.03.2024	1.07.2024 - 31.03.2025	1.07.2023 - 31.03.2025
	Trzeci kwartał 2024/2025	Trzeci kwartał 2023/2024	Trzy kwartały 2024/2025	Trzy kwartały 2023/2024
Zysk brutto	(4 095)	6 024	69 081	74 752
Korekty:
Amortyzacja	7 884	7 665	23 245	22 353
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	(841)	(3 612)	(1 637)	(2 494)
Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych	(179)	(211)	(519)	(210)
Odsetki zapłacone	2 188	2 224	6 890	6 811
Odsetki otrzymane	(260)	(138)	(759)	(404)
Zmiana stanu należności	192 485	166 671	31 645	2 813
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(1 013)	41	905	1 335
Zmiana stanu zapasów	(18 734)	4 035	16 684	38 600
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów i praw do użyt kowania aktywów	(89 029)	(96 051)	(30 085)	(39 176)
Zmiana stanu rezerw	321	(442)	1 604	127
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	3 581	3 728	(69)	640
Korekty razem	96 403	83 910	47 904	30 395
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	92 308	89 934	116 985	105 147
Podatek zapłacony	(4 025)	(6 006)	(10 663)	(16 460)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	88 283	83 928	106 322	88 687
Zbycie aktywów trwałych	731	376	2 157	451
Odsetki otrzymane	260	138	759	404
Nabycie udziałów	-	-	-	(9 086)
Nabycie aktywów trwałych	(6 312)	(10 499)	(21 717)	(27 261)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 321)	(9 985)	(18 801)	(35 492)
Spłata/zaciągnięcie kredytów i pożyczek	(71 521)	(65 315)	(30 658)	2 656
Dywidendy zapłacone	(1 960)	-	(36 939)	(35 077)
Płatności z tytułu leasingu	(1 359)	(3 555)	(8 282)	(10 063)
Odsetki zapłacone	(2 188)	(2 224)	(6 890)	(6 811)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(77 028)	(71 094)	(82 769)	(49 295)
Przepływy pieniężne netto razem	5 934	2 849	4 752	3 900
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(162)	(41)	(941)	(459)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	5 772	2 808	3 811	3 441
Środki pieniężne na początek okresu	28 181	27 842	30 142	27 209
Środki pieniężne na koniec okresu	33 953	30 650	33 953	30 650

3. Informacje dodatkowe

3.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2025 r. oraz za okres trzeciego kwartału zakończonego 31 marca 2025 r. nie podlegało przeglądowi przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2024 r. oraz za okres dwunastu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2024 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, który wydał sprawozdanie z badania zawierające opinię bez zastrzeżeń.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym raporcie śródrocznym zostały przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. 2023, poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018, poz. 757).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2025 r. powinny być czytane razem ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 30 czerwca 2024 r. opublikowanym w dniu 10 września 2024 r. Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 30 czerwca 2024 r., poza zastosowaniem standardów i zmian do standardów opisanych poniżej.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wycenianymi w wartości godziwej ze zmianami w kapitale. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poza skonsolidowanym sprawozdaniem z przepływów pieniężnych sporządzonym zgodnie z metodą kasową, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE (Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez UE) wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 1 lipca 2024 r. obowiązującymi stały się następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe. Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 r., następnie ją zmodyfikowano 15 lipca 2020 r. i ostatecznie przyjęta 31 października 2022 r. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.
• Zmiana w MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego opublikowana w dniu 22 września 2022 r.

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty opublikowana w dniu 15 sierpnia 2023 r. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później. Spółka zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2025 r.
• Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty opublikowana w dniu 15 sierpnia 2023 r. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Grupa zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2025 r.
• Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane w dniu 30 maja 2024 r. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2026 r.
• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 r Grupa zastosuje zmienione standardy nie wcześniej niż od 1 lipca 2026 r.
• MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 r. Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później. Nowy standard jest wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i ma na celu poprawę sposobu, w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych. Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2027 r.

Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości w stosunku do okresów poprzednich.

Zasady rachunkowości zostały zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W skład Grupy AMBRA wchodzą ponadto zagraniczne spółki zależne: Soare Sekt a.s. i Vino Valtice s.r.o., których walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), Soare Sekt Slovakia s.r.o., której walutą funkcjonalną jest euro (EUR) oraz Karom Drinks s.r.l., Zarea s.a., Domeniile Dealu Mare s.r.l. i Vitis Prod s.r.l., których walutą funkcjonalną jest lej rumuński (RON).

Sprawozdania finansowe tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono na złoty polski wg następujących zasad:

• Poszczególne pozycje sprawozdań z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za każdy miesiąc przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na ostatni dzień każdego miesiąca danego kwartału,
• Poszczególne pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej na dzień raportowy przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień raportowy.

Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych przedstawiają poniższe tabele:

	kurs na dzień									średni kurs za okres
	31.07.2024	31.08.2024	30.09.2024	31.10.2024	30.11.2024	31.12.2024	31.01.2025	28.02.2025	31.03.2025	Trzy kwartały 2024/2025
korona czeska (CZK)	0,1688	0,1709	0,1700	0,1716	0,1704	0,1699	0,1676	0,1661	0,1677	0,1692
euro (EUR)	4,2953	4,2798	4,2791	4,3530	4,3043	4,2730	4,2130	4,1575	4,1839	4,2599
lej rumuński (RON)	0,8633	0,8599	0,8600	0,8750	0,8648	0,8589	0,8466	0,8354	0,8405	0,8560
	31.07.2023	31.08.2023	30.09.2023	31.12.2023	30.11.2023	31.12.2023	31.01.2024	29.02.2024	31.03.2024	Trzy kwartały 2023/2024
korona czeska (CZK)	0,1846	0,1854	0,1901	0,1812	0,1788	0,1759	0,1753	0,1705	0,1700	0,1791
euro (EUR)	4,4135	4,4684	4,6356	4,4475	4,3492	4,3480	4,3434	4,3190	4,3009	4,4028
lej rumuński (RON)	0,8945	0,9044	0,9320	0,8955	0,8747	0,8742	0,8726	0,8693	0,8655	0,8870

3.2. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

(w tys. zł)	1.07.2024 - 31.03.2025	1.07.2023 - 30.06.2024	1.07.2023 - 31.03.2025
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu	5 611	6 762	6 762
Zmiana	69	(1 151)	(640)
Stan na koniec okresu	5 680	5 611	6 122
Rezerwa na podatek odroczony
Stan na początek okresu	5 932	4 770	4 770
Zmiana	1 601	1 162	973
Stan na koniec okresu	7 533	5 932	5 743
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego
Stan na początek okresu	3 864	3 864	3 864
Zmiana	-	-	-
Stan na koniec okresu	3 864	3 864	3 864
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu	9 690	7 626	7 626
Zmiana	(1 771)	2 064	529
Stan na koniec okresu	7 919	9 690	8 155
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu	2 539	3 153	3 153
Zmiana	94	(614)	169
Stan na koniec okresu	2 633	2 539	3 322
Rezerwy na opłaty handlowe
Stan na początek okresu	19 400	23 944	23 944
Zmiana	(3 961)	(4 544)	(5 453)
Stan na koniec okresu	15 439	19 400	18 491

Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca Grupę AMBRA to Schloss Wachenheim AG zarejestrowana w Niemczech.

Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą AMBRA i pozostałymi jednostkami powiązanymi za okres trzeciego kwartału 2024/2025 r. oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań na dzień 31 marca 2025 r. przedstawiono w poniższej tabeli.

	Należno ści	Zobowią zania	Przychody ze sprze daży wyro bów goto wych, to warów i usług, gra tyfikacje	Zakupy materia łów i to warów	Koszty usług
Główny akcjonariusz
Schloss Wachenheim AG	173	3 337	-	1 061	251
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS	-	19	-	-	-
Reichsgraf von Kesselstatt GmbH	23	45	-	-	-
Rindchen's Weinkontor GmbH & Co. KG	-	-	-	-	-
Material Einkaufskontor GmbH	-	-	48	-	560
Jednostki stowarzyszone
Wine 4 You Sp. z o.o.	1 563	5	711	3	-
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej AMBRA S.A.	8	3	11	-	-

Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

3.4. Zmiana zobowiązań lub aktywów warunkowych

Stan zobowiązań warunkowych nie zmienił się w okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. zakończenia pierwszego półrocza bieżącego roku obrotowego 2024/2025.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie.

Na dzień 31 marca 2025 r. nie występowały należności warunkowe.

3.5. Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne Grupy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, według których odbywa się zarządzanie Grupą obejmują działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych w trzech segmentach geograficznych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na te segmenty. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8.

Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności:

• Działalność podstawowa Polska,
• Działalność podstawowa Czechy i Słowacja,
• Działalność podstawowa Rumunia,
• Działalność pozostała nieruchomości inwestycyjne (Rumunia).

Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności za trzeci kwartał roku obrotowego 2024/2025 wraz z danymi porównawczymi. W porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym 2023/2024 w okresie, który obejmuje niniejszy raport nie nastąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu).

Na poziomie sprawozdania finansowego jednostki dominującej segmenty operacyjne nie są identyfikowane.

Raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za III kwartał roku obrotowego 2024/2025 1 stycznia – 31 marca 2025 r.

Segmenty operacyjne za trzeci kwartał

	Działalność podstawowa					Działalność pozostała
	Polska Czechy i Słowacja		Rumunia		Nieruchomości inwesty cyjne		Eliminacje		Razem skonsolidowane
	Trzeci kwartał		Trzeci kwartał		Trzeci kwartał		Trzeci kwartał		Trzeci kwartał		Trzeci kwartał
	2024/2025	2023/2024	2024/2025	2023/2024	2024/2025	2023/2024	2024/2025	2023/2024	2024/2025	2023/2024	2024/2025	2023/2024
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	108 649	129 497	13 559	16 971	28 417	25 467	-	-	-	-	150 625	171 935
- w kraju siedziby	107 566	128 375	13 559	16 897	26 664	24 354	-	-	-	-	147 789	169 626
- poza krajem siedziby	1 083	1 122	-	74	1 753	1 113	-	-	-	-	2 836	2 309
Sprzedaż między segmentami	5 064	5 561	-	-	-	-	-	-	(5 064)	(5 561)	-	-
Przychody netto ze sprzedaży	113 713	135 058	13 559	16 971	28 417	25 467	-	-	(5 064)	(5 561)	150 625	171 935
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towa rów	(62 917)	(76 796)	(9 012)	(12 104)	(16 053)	(14 413)	-	-	5 055	5 653	(82 927)	(97 660)
Koszty dystrybucji	(8 129)	(7 783)	(1 217)	(1 364)	(859)	(774)	-	-	-	-	(10 205)	(9 921)
Koszty marketingu, licencji i prowizji	(1 334)	(2 091)	(238)	(274)	173	(87)	-	-	599	247	(800)	(2 205)
Zysk brutto ze sprzedaży	41 333	48 388	3 092	3 229	11 678	10 193	-	-	590	339	56 693	62 149
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(13 218)	(12 257)	(505)	(1 054)	(3 339)	(3 141)	(86)	(88)	148	99	(17 000)	(16 441)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(22 941)	(22 751)	(1 800)	(1 566)	(8 025)	(6 928)	(9)	(8)	-	-	(32 775)	(31 253)
Amortyzacja	(6 783)	(6 659)	(381)	(347)	(619)	(568)	(101)	(91)	-	-	(7 884)	(7 665)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	(266)	698	(129)	326	60	37	130	119	(737)	(443)	(942)	737
EBIT	(1 875)	7 419	277	588	(245)	(407)	(66)	(68)	1	(5)	(1 908)	7 527
Przychody finansowe z tytułu odsetek	206	82	12	22	-	-	42	34	-	-	260	138
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(1 832)	(1 631)	(124)	(59)	(231)	(533)	(1)	(1)	-	-	(2 188)	(2 224)
Pozostałe przychody finansowe	(317)	792	20	19	-	(1)	-	2	-	-	(297)	812
Pozostałe koszty finansowe	(205)	(221)	250	(3)	(7)	(6)	-	1	-	-	38	(229)
Zysk/(strata) brutto	(4 023)	6 441	435	567	(483)	(947)	(25)	(32)	1	(5)	(4 095)	6 024
Podatek dochodowy	646	(1 486)	(156)	162	72	74	4	6	-	-	566	(1 244)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej, w tym:	(3 377)	4 955	279	729	(411)	(873)	(21)	(26)	1	(5)	(3 529)	4 780
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(5 115)	2 688	279	729	(210)	(448)	(12)	(13)	1	(5)	(5 057)	2 951
Przypadający udziałom niekontrolującym	1 738	2 267	-	-	(201)	(425)	(9)	(13)	-	-	1 528	1 829
Aktywa i zobowiązania
Aktywa trwałe	511 090	474 963	5 215	5 454	84 137	84 187	12 604	13 384	(272 501)	(267 068)	340 545	310 920
Aktywa obrotowe	372 486	397 088	24 396	27 567	91 776	86 055	4 687	4 630	(43 741)	(52 893)	449 604	462 447
Kapitały własne	620 956	612 116	18 593	15 830	125 403	111 843	(396)	(356)	(256 831)	(257 997)	507 725	481 436
Zobowiązania	262 620	259 935	11 018	17 191	50 510	58 399	17 687	18 370	(59 411)	(61 964)	282 424	291 931

3.6. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa instrumentów finansowych na dzień 31 marca 2025 r. jest zbliżona do ich wartości księgowej. Pomiar wartości godziwej instrumentów finansowych został sklasyfikowany na poziomie 3 w hierarchii wartości godziwej podobnie jak na zakończenie poprzedniego roku obrotowego 2023/2024.

W okresie, który obejmuje niniejszy raport nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy AMBRA.

Grupa zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które mogą mieć znaczący wpływ na jej funkcjonowanie w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursowym, ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem utraty płynności.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko niedopełnienia przez kontrahentów zobowiązań wobec spółek Grupy, co może narazić Grupę na straty finansowe. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykiem Grupa ubezpiecza znaczącą część swoich wierzytelności. Proces windykacji należności jest wspomagany przez wyspecjalizowane w tym zakresie instytucje.

Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia należności.

Uwzględniając powyższe ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Odpisy aktualizujące tworzone są w oparciu o oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takich odpisów. Oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych zostało przeprowadzone na podstawie danych historycznych. Wpływ oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie jest znaczący.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawiera transakcje z podmiotami o ugruntowanej pozycji finansowej.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności jest oszacowane jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań.

W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczące.

Ryzyko kursowe

Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych. Grupa korzysta z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem kursowym poprzez zawieranie krótkoterminowych kontraktów walutowych typu forward. Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów forward są ujmowane w wyniku finansowym.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest związane z przepływami odsetkowymi wynikającymi z instrumentów finansowych opartych o zmienną stopę procentową. Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest oszacowana jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. Na dzień sprawozdawczy nie występowały zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.

3.7. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały, a powinny zostać ujęte w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3.8. Dywidendy

W trzecim kwartale roku obrotowego 2024/2025 w AMBRA S.A. nie uchwalono i nie wypłacono dywidend.

3.9. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W trzecim kwartale roku obrotowego 2024/2025 spółki wchodzące w skład Grupy AMBRA nie przeprowadziły emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

3.10. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

3.11. Wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Grupy AMBRA

W związku z inwazją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która miała miejsce 24 lutego 2022 r. i wprowadzeniu sankcji na Federację Rosyjską i Białoruś przez Unię Europejską i Stany Zjednoczone Ameryki Północnej Grupa AMBRA zidentyfikowała kluczowe ryzyka działalności operacyjnej związane z wojną w Ukrainie:

• ograniczenia dostępności oraz wzrost cen surowców i materiałów do produkcji,

• zakłócenia logistyczne mające wpływ na dostawy surowców i materiałów do produkcji,

• wzrost cen energii elektrycznej i gazu,

• wzrost inflacji.

W ocenie Zarządu na dzień publikacji nie występuje ryzyko znaczącego wpływu konfliktu na kontynuację działalności Grupy AMBRA. W niniejszym sprawozdaniu nie dokonano żadnych korekt z tego tytułu.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Kwartalne informacje finansowe przedstawione poniżej pochodzą ze skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki AMBRA S.A. za trzeci kwartał roku obrotowego 2024/2025 sporządzonego zgodnie z MSR 34.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.03.2025	30.06.2024	31.03.2024
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	96 560	95 259	87 948
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	6 594	7 687	8 363
Wartości niematerialne	17 497	11 879	10 631
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	7 291	1 260	1 146
Udziały i akcje	162 094	162 064	162 064
Aktywa trwałe razem	290 036	278 149	270 152
Aktywa obrotowe
Zapasy	42 562	50 537	38 259
Należności z tytułu podatku dochodowego	840	953	991
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe	37 481	59 175	39 479
Pozostałe aktywa obrotowe	2 082	1 218	1 641
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 494	1 786	8 755
Aktywa obrotowe razem	91 459	113 669	89 125
AKTYWA RAZEM	381 495	391 818	359 277
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	25 207	25 207	25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 718	67 718	67 718
Zyski zatrzymane	222 169	216 077	212 828
Kapitał własny razem	315 094	309 002	305 753
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	10 888	6 056	7 064
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów	13 495	14 242	3 747
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	1 405	3 594	3 619
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	364	364	303
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 290	948	545
Zobowiązania długoterminowe razem	28 442	25 204	15 278
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek	-	2 034	1 993
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów bankowych	9 841	9 949	4 687
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów	1 709	2 127	2 788
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	-
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	26 409	43 502	28 778
Zobowiązania krótkoterminowe razem	37 959	57 612	38 246
Zobowiązania razem	66 401	82 816	53 524
PASYWA RAZEM	381 495	391 818	359 277

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

	1.01.2025 - 31.03.2025	1.01.2024 - 31.03.2024	1.07.2024 - 31.03.2025	1.07.2023 - 31.03.2025
	Trzeci kwartał 2024/2025	Trzeci kwartał 2023/2024	Trzy kwartały 2024/2025	Trzy kwartały 2023/2024
Przychody netto ze sprzedaży	45 355	45 823	168 115	171 782
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(30 417)	(31 392)	(113 505)	(124 214)
Koszty licencji, marketingu i dystrybucji	(75)	(31)	(155)	(75)
Marża netto na sprzedaży	14 863	14 400	54 455	47 493
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(6 188)	(5 154)	(15 600)	(14 590)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(6 947)	(6 690)	(24 231)	(22 664)
Amortyzacja	(3 048)	(2 833)	(8 741)	(8 171)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	(619)	562	935	(137)
Zysk z działalności operacyjnej	(1 939)	285	6 818	1 931
Przychody finansowe z tytułu odsetek	131	19	313	66
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(597)	(401)	(1 740)	(1 198)
Pozostałe przychody finansowe	(192)	525	30 724	41 583
Pozostałe koszty finansowe	62	(107)	(394)	(1 085)
Zysk brutto	(2 535)	321	35 721	41 297
Podatek dochodowy	361	(207)	(1 902)	28
Zysk netto z działalności kontynuowanej	(2 174)	114	33 819	41 325
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeniesione do ra chunku zysków i strat	-	-	-	-
Całkowite dochody razem	(2 174)	114	33 819	41 325
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,09	0,00	1,34	1,64

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominal nej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
1.07.2024 - 31.03.2025
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	216 077	309 002
Zysk netto za okres	-	-	33 819	33 819
Całkowite dochody razem	-	-	33 819	33 819
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapi	-	-	(27 727)	(27 727)
tale własnym - wypłata dywidendy
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	6 092	6 092
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	222 169	315 094
1.07.2023 - 30.06.2024
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	199 230	292 155
Zysk netto za okres	-	-	44 574	44 574
Całkowite dochody razem	-	-	44 574	44 574
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapi tale własnym - wypłata dywidendy	-	-	(27 727)	(27 727)
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	16 847	16 847
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	216 077	309 002
1.07.2023 - 31.03.2025
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	199 230	292 155
Zysk netto za okres	-	-	41 325	41 325
Całkowite dochody razem	-	-	41 325	41 325
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapi tale własnym - wypłata dywidendy	-	-	(27 727)	(27 727)
Zmiany w kapitale własnym w okresie razem	-	-	13 598	13 598
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	212 828	305 753

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.01.2025 - 31.03.2025	1.01.2024 - 31.03.2024	1.07.2024 - 31.03.2025	1.07.2023 - 31.03.2025
	Trzeci kwartał 2024/2025	Trzeci kwartał 2023/2024	Trzy kwartały 2024/2025	Trzy kwartały 2023/2024
Zysk brutto	(2 535)	321	35 721	41 297
Korekty:
Amortyzacja	3 048	2 833	8 741	8 171
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	72	(658)	199	(359)
Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych	(65)	232	(1 631)	231
Odsetki zapłacone	682	400	1 740	1 198
Odsetki otrzymane	(131)	(18)	(313)	(66)
Dywidendy otrzymane	-	-	(30 562)	(40 172)
Zmiana stanu należności	28 161	29 896	15 663	5 446
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(308)	(62)	(864)	(213)
Zmiana stanu zapasów	4 493	3 314	7 975	16 232
Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	221	207	1 342	(28)
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów i praw do użytkowania	(15 028)	(14 208)	(19 282)	(18 145)
aktywów
Korekty razem	21 145	21 936	(16 992)	(27 705)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	18 610	22 257	18 729	13 592
Podatek zapłacony	(530)	(421)	(446)	(1 594)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 080	21 836	18 283	11 998
Dywidendy otrzymane	2 041	-	30 562	40 172
Zbycie aktywów trwałych	(834)	-	1 446	-
Odsetki otrzymane	131	123	313	130
Nabycie udziałów	-	(6 367)	(30)	(14 694)
Nabycie aktywów trwałych	(4 527)	-	(14 880)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 189)	(6 180)	17 411	25 674
Spłata/zaciągnięcie kredytów bankowych	(7 741)	(7 892)	2 690	-
Dywidendy zapłacone	-	-	(27 727)	(27 727)
Płatności z tytułu leasingu	(1 400)	(1 266)	(3 124)	(4 647)
Odsetki zapłacone	(566)	(291)	(825)	(815)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(9 707)	(10 129)	(28 986)	(33 869)
Przepływy pieniężne netto razem	5 184	5 527	6 708	3 803
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	5 184	5 527	6 708	3 803
Środki pieniężne na początek okresu	3 310	3 228	1 786	4 952
Środki pieniężne na koniec okresu	8 494	8 755	8 494	8 755

Zatwierdzenie do publikacji

Niniejszy skonsolidowany raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy AMBRA za trzeci kwartał roku obrotowego 2024/2025, tj. za okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 r. został zatwierdzony przez Zarząd AMBRA S.A. w dniu 7 maja 2025 r.

Podpisy członków Zarządu AMBRA S.A.:

Grzegorz Nowak Wiceprezes Zarządu Dokument podpisany przez Grzegorz Nowak Data: 2025.05.07 15:43:28 CEST Signature Not Verified

Piotr Kaźmierczak Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdań finansowych:

Katarzyna Koszarna Dyrektor ds. Komunikacji Korporacyjnej i Zrównoważonego Rozwoju

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych AMBRA S.A.:

Dokument podpisany przez Zofia Wujec Data: 2025.05.07 16:28:46 CEST Signature Not Verified

Zofia Wujec Główna Księgowa

Warszawa, dnia 7 maja 2025 r.