Ambra S.A.

Quarterly Report • Nov 13, 2019

Główne wskaźniki Grupy AMBRA w I kwartale roku obrotowego 2019/2020

2

* dane skorygowane (zobacz główne wskaźniki na następnej stronie)

Główne wskaźniki

Dane skonsolidowane (w mln zł)	1 kwartał 2019/2020	1 kwartał 2018/2019	Zmiana w %
Sprzedaż łącznie (w mln średnich butelek 0,75 l)	17,3	16,5	4,9%
Sprzedaż na główne rynki (w mln średnich butelek 0,75 l)1	16,1	15,5	4,2%
Przychody ze sprzedaży netto łącznie (pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe)	125,2	112,7	11,1%
Przychody ze sprzedaży netto na głównych rynkach (pomniej 1 szone o akcyzę i opłaty handlowe)	122,4	110,7	10,6%
EBIT zaraportowany	8,4	6,5	29,5%
Rentowność w %	6,7%	5,7%
EBIT skorygowany o wpływ zdarzeń jednorazowych	8,4	6,5	29,5%
Rentowność w %	6,7%	5,7%
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominują cej zaraportowany	3,7	2,6	42,7%
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominują cej skorygowany o wpływ zdarzeń jednorazowych	3,7	2,6	42,7%
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(6,5)	(2,7)	-138,0%
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek netto (zobowiąza nia z tytułu kredytów i pożyczek pomniejszone o środki pie niężne)	27,4	9,7	181,2%

1 Sprzedaż w ujęciu ilościowym i wartościowym do odbiorców spoza Grupy na główne rynki Grupy (tj. do odbiorców w Polsce, Czechach, Słowacji i Rumunii)

• Wzrost sprzedaży na wszystkich rynkach Grupy. Sprzedaż wartościowa rośnie znacząco szybciej niż wolumen sprzedaży dzięki wzrostowi udziału produktów premium (whisky, wina premium).
• Na rynku polskim sprzedaż rośnie o 8,2% największy wkład we wzrost mają wina spokojne, alkohole mocne oraz napoje bezalkoholowe.
• Ponownie najszybciej rosnącym rynkiem są Czechy i Słowacja, gdzie dynamika sprzedaży wyniosła 33,7% w walucie lokalnej, a głównym motorem wzrostu były wina musujące MUCHA SEKT.
• Na rynku rumuńskim sprzedaż rośnie o 11,8% w walucie lokalnej dzięki rozpoczęciu sprzedaży przejętej w lipcu marki SANGE DE TAUR.
• Rentowność marży ze sprzedaży i zysku brutto ze sprzedaży ukształtowały się o 0,6 punktu procentowego poniżej analogicznego okresu roku ubiegłego głównie ze względu na osłabienie złotego wobec euro.
• Zmniejszenie dynamiki wzrostu kosztów wynagrodzeń do 5,9% i pozostałych kosztów działalności operacyjnej pozytywnie wpłynęło na zysk operacyjny, który osiągnął 8,4 mln zł, czyli o 1,9 mln zł albo o 29,5% niż rok temu.
• Zysk netto akcjonariuszy AMBRA S.A. wzrósł o 1,1 mln zł do poziomu 3,7 mln zł.
• Zadłużenie netto Grupy AMBRA wyniosło 27,4 mln zł i wzrosło o 17,7 mln zł. Wzrost zadłużenia wynikał ze zwiększenia stanu zapasów przed sezonem świąteczno-noworocznym oraz nabycia marki SANGE DE TAUR w Rumunii.

Spis treści

GŁÓWNE WSKAŹNIKI GRUPY AMBRA W I
KWARTALE ROKU OBROTOWEGO 2019/2020 2
DZIAŁALNOŚĆ, OSIĄGNIĘCIA I WYNIKI
FINANSOWE GRUPY AMBRA5
Wyniki sprzedażowe6
Wyniki finansowe i sytuacja finansowa7
Zdarzenia jednorazowe 8
Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych
okresach 8
Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej 10
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości
zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz 11
Struktura akcjonariatu12
Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające
i nadzorujące12
Istotne postępowania12

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe 12 Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym 12 Wybrane dane finansowe 12
SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 15
1. Informacje ogólne 15 2. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za pierwszy kwartał roku obrotowego 2019/2020 17 3. Informacje dodatkowe 22
SKRÓCONE KWARTALNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 30
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI 34

Działalność, osiągnięcia i wyniki finansowe Grupy AMBRA

Wyniki sprzedażowe

Wyniki finansowe i sytuacja finansowa

Zdarzenia jednorazowe

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych okresach

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Struktura akcjonariatu

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Istotne postępowania

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym

Wybrane dane finansowe

Wyniki sprzedażowe

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 sprzedaż Grupy AMBRA wzrosła o 11,1% do 125,2 mln zł. Po oczyszczeniu z przychodów ze sprzedaży eksportowej w przeważającej części obejmującej towary nie stanowiące podstawowej działalności Grupy wzrost sprzedaży Grupy wynosił 10,6%. Podobnie jak w poprzednich kwartałach najbardziej dynamicznie rosła sprzedaż win musujących i spokojnych, alkoholi wysokoprocentowych i napojów bezalkoholowych dla dzieci. Wzrost wartości sprzedaży wyprzedzał dynamikę ilości sprzedaży, która wzrosła o 4,2%, co było efektem wzrostu udziału marek i segmentu win premium.

Na największym rynku działalności Grupy AMBRA, czyli w Polsce wzrost przychodów ze sprzedaży był równy 8,2% i był wyższy od dynamiki całego rynku. Największą kontrybucję do wzrostu sprzedaży wniosły w Polsce wina spokojne, alkohole mocne i napoje bezalkoholowe.

Ponownie najszybciej rosnącym rynkiem zagranicznym były Czechy i Słowacja, na których dynamika sprzedaży osiągnęła poziom 33,7% (w walucie lokalnej), a do takiego wzrostu przyczyniła się w szczególności marka MUCHA SEKT. Wzrost sprzedaży na rynku rumuńskim był równy 11,8% (w walucie lokalnej), głównie za przyczyną przejętej w lipcu 2019 r. marki SANGE DE TAUR.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe

	I kwartał 2019/2020		I kwartał 2018/2019
	w mln zł	udział w %	w mln zł	udział w %
Wina spokojne	62,8	50,2%	55,8	49,5%
Wina musujące	24,0	19,2%	20,2	17,9%
Alkohole mocne	11,9	9,5%	9,8	8,7%
Napoje bezalkoholowe	8,3	6,6%	7,1	6,3%
Cydr	6,7	5,4%	8,5	7,5%
Aperitify i likiery	5,4	4,3%	5,9	5,2%
Pozostałe	6,1	4,8%	5,4	4,9%
Razem	125,2	100,0%	112,7	100,0%

Struktura przychodów Grupy AMBRA w pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 nie uległa znaczącym zmianom w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku obrotowego. Największa część przychodów Grupy (50,2%) nadal przypadała na wina spokojne, w dużej mierze dzięki dalszemu rozwojowi marki FRESCO, win premium z sieci CENTRUM WINA i nowej marce SANGE DE TAUR w Rumunii. Dzięki dynamicznemu wzrostowi sprzedaży win musujących – w szczególności marek ZAREA w Rumunii i MUCHA SEKT w Czechach i na Słowacji nieco wzrósł udział tej kategorii w przychodach ze sprzedaży z 17,9% do 19,2%.

Wzrost sprzedaży alkoholi mocnych o 21,8% wynikał z dalszego rozwoju marek brandy PLISKA, wódek premiumBACZEWSKI, a także alkoholi premium, w szczególności whisky w sieci sklepów DISTILLERS LIMITED. W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 alkohole mocne stanowiły 9,5% udziału w przychodach Grupy (o 0,8 p.p. więcej niż w porównywalnym okresie poprzedniego roku obrotowego).

Dobre wyniki sprzedażowe osiągnęły także napoje bezalkoholowe reprezentowane głównie przez napoje dla dzieci pod markami PICCOLO w Polsce i ROBBY BUBBLE w Czechach, Słowacji i Rumunii – wzrost przychodów ze sprzedaży tej kategorii wynosił 1,2 mln zł, czyli 16,6%.

Sprzedaż win typu aperitif i likierów nadal spadała zgodnie z trendami rynkowymi, podobnie jak w przypadku cydru, którego sprzedaż spadła 1,8 mln zł, czyli o 21,2%. CYDR LUBELSKI pozostaje jednak liderem tej kategorii z udziałem rynkowym wynoszącym ponad 60%.

Przychody netto ze sprzedaży Grupy AMBRA w podziale na segmenty operacyjne (w mln zł)

		I kwartał 2019/2020		I kwartał 2018/2019
	w mln zł	udział w %	w mln zł	udział w %
Polska	98,6	78,8%	90,6	80,4%
Czechy i Słowacja	10,9	8,7%	8,0	7,1%
Rumunia	15,7	12,5%	14,1	12,5%
Razem	125,2	100,0%	112,7	100,0%

Wyniki finansowe i sytuacja finansowa

Przychody, koszty i zyski

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 marża ze sprzedaży wzrosła o 4,7 mln zł, czyli o 9,5%. Niższe tempo wzrostu marży w odniesieniu do przychodów ze sprzedaży wynikało głównie z osłabienia złotego wobec euro w tym okresie. Zysk brutto ze sprzedaży w kwocie 41,2 mln zł był wyższy o 3,4 mln zł, czyli o 9,0% w porównaniu do pierwszego kwartału poprzedniego roku obrotowego, a jego rentowność spadła o 0,6 punktu procentowego. Niższa dynamika wzrostu kosztów wynagrodzeń i pozostałych kosztów działalności operacyjnej pozytywnie wpłynęła na zysk operacyjny, który wyniósł 8,4 mln zł i był wyższy o 29,5% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku obrotowego. Na wysokość zysku operacyjnego miało również wejście w życie MSSF 16 "Leasing", którego wpływ został opisany w rozdziale 3.1 niniejszego raportu – koszty amortyzacji wynikające z zastosowania tego standardu w odniesieniu do aktywowanych praw do użytkowania aktywów wyniosły 1,6 mln zł, a straty z tytułu różnic kursowych wynikające z ujęcia praw do użytkowania aktywów – 0,6 mln zł w pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020. W pierwszym kwartale bieżącego i poprzedniego roku obrotowego nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia jednorazowe. Zysk netto za pierwszy kwartał roku obrotowego 2019/2020 wyniósł 5,6 mln zł i był wyższy o 25,1%, a zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej równy 3,7 mln zł był wyższy o 42,7% w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Istotne inwestycje

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 wydatki inwestycyjne Grupy AMBRA osiągnęły kwotę 20,0 mln zł. Najważniejsze inwestycje obejmowały:

• kontynuację modernizacji zakładu produkcyjnego w Woli Dużej, której celem jest zarówno dalsze podnoszenie jakości produktów, jak i zwiększenie wydajności i efektywności.

• nabycie połowy praw do znaków towarowych PLISKA i SLANTSCHEW BRJAG (Słoneczny Brzeg) za kwotę 1 390 tys. euro. Dzięki tym markom Grupa AMBRA stała się liderem kategorii brandy w Polsce, a jako jedyny właściciel praw do tych znaków nadal będzie wzmacniać ich pozycję na rynku alkoholi w Polsce i innych krajach swojej działalności.

• nabycie prawa do znaku towarowego SANGE DE TAUR – jednej z wiodących marek win spokojnych na rynku rumuńskim. Wartość wynagrodzenia za prawa do znaku wyniosła 11,8 mln lei rumuńskich (z czego kwota 5,7 mln lei rumuńskich przypada do zapłaty w ciągu najbliższych dwóch lat po zakupie). Celem transakcji jest wejście Grupy AMBRA na rynek win spokojnych w Rumunii.

• nabycie 100% udziałów w spółce Vino-klub.cz s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska). Spółka ta zajmuje się dystrybucją win premium. Szacowana wartość wynagrodzenia obejmująca odroczoną część wynagrodzenia za udziały wynosi 24,0 mln koron czeskich, z czego dotychczas zapłacono 9,0 mln koron czeskich, a pozostała kwota płatna będzie w późniejszych okresach w zależności od wyników przejętej spółki. Celem transakcji jest budowa pozycji Grupy AMBRA na rynku win premium w Czechach.

Sezonowość działalności

Z uwagi na fakt występowania znaczącej sezonowości przychodów ze sprzedaży największa część przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. Wysoka sezonowość przychodów skutkuje kumulacją wyniku finansowego w tym okresie.

Źródła kreacji zysku netto Grupy Kapitałowej AMBRA w I kwartale roku obrotowego 2019/2020 (mln zł)

Zdarzenia jednorazowe

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 i 2018/2019 nie wystąpiły znaczące zdarzenia jednorazowe.

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki w kolejnych okresach

W ocenie Zarządu na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej istotny wpływ będą mieć zmiany konsumpcji wina i innych napojów alkoholowych premium. W oparciu o posiadane dane historyczne dotyczące wzrostu polskiego rynku wina, a także wielokrotnie niższy poziom konsumpcji per capita w porównaniu do innych krajów Europy Zarząd AMBRA S.A. przewiduje, że rynek wina w Polsce może w kolejnych latach rosnąć na poziomie około 6%. Trwałym i sprzyjającym wzrostowi rynku wina czynnikiem będzie również zmiana stylu życia w Polsce, w wyniku której konsumenci odchodzą od konsumpcji alkoholi mocnych, w szczególności wódki i zwiększają konsumpcję wina. Głównym zagrożeniem dla tego wzrostu mogłoby być pogorszenie ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce i obniżenie zamożności społeczeństwa.

Pomimo trwającej obecnie dobrej koniunktury i pozytywnych nastrojów konsumenckich w perspektywie kolejnych kwartałów możliwe jest pogorszenie tych wskaźników. Do momentu zatwierdzenia raportu kwartalnego Grupa AMBRA jednak nie odnotowała dalszych sygnałów takiego pogorszenia w bezpośrednim otoczeniu rynkowym

Istotną częścią ryzyka rynkowego jest postępująca konsolidacja handlu detalicznego oraz możliwe zwiększanie się udziału bezpośredniego importu wina przez konsolidujący się handel detaliczny. Pomimo że Grupa AMBRA posiada zrównoważone portfolio odbiorców oraz szerokie i atrakcyjne portfolio produktów, ryzyka te mogą skutkować zwiększeniem siły przetargowej odbiorców, a w konsekwencji pogorszeniem warunków handlowych Grupy AMBRA lub ograniczeniem możliwości sprzedaży wina za pośrednictwem handlu detalicznego.

Znaczący wpływ na wyniki Grupy AMBRA w przyszłości mogą mieć również zmiany kursu złotego wobec euro, a także zmiany cen surowców i materiałów. W przypadku utrzymywania się negatywnego wpływu osłabienia złotego wprowadzane będą podwyżki cen dostosowane do specyfiki poszczególnych kanałów dystrybucji.

Rosnący poziom wynagrodzeń w krajach działania Grupy może obniżać poziom rentowności lub wyniki Grupy AMBRA w kolejnych okresach. Grupa AMBRA zwiększa efektywność pracowników poprzez podwyższanie ich kompetencji i zapewnienie warunków rozwoju zawodowego.

W przypadku znaczącego wzrostu kosztów wynagrodzeń wprowadzane będą podwyżki cen zmniejszające wpływ tego czynnika na wyniki Grupy.

W poprzednim roku obrotowym 2018/2019 na wyniki Grupy oddziaływały mocniej czynniki wzrostu kosztów zakupu i wynagrodzeń. Tempo wzrostu przeciętnego wynagrodzenia w Polsce wynosiło 7,3% w 2018 r. Obecna sytuacja na rynku pracy może wskazywać, że podobne tempo wzrostu kosztów wynagrodzeń może utrzymać się w kolejnych kwartałach tego roku obrotowego, jednak w pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 tempo wzrostu kosztów wynagrodzeń było niższe niż w poprzednich kwartałach.

Istotnym czynnikiem wpisanym w prowadzenie działalności gospodarczej jest ryzyko podatkowe. Jego istotą jest brak pewności co do konsekwencji podatkowych zrealizowanych, bieżących lub przyszłych operacji gospodarczych. Wielokrotnie zmieniane i niejasne przepisy podatkowe są trudne do stosowania dla podatników, organów podatkowych i sądów.

Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej

Struktura Grupy Kapitałowej AMBRA przedstawiała się następująco na dzień 30 września 2019 roku:

Wszystkie jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną (metodą nabycia – "acquisition method"). Wine 4 You Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną ujętą w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności.

W okresie pierwszego kwartału roku obrotowego 2019/2020 nie wystąpiły inne zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. za wyjątkiem zmiany opisanej poniżej.

Nabycie udziałów w Vino-Klub.cz s.r.o.

W dniu 29 sierpnia 2019 r. spółka zależna Soare Sekt a.s. (Brno, Republika Czeska) podpisała umowę na nabycie 100% udziałów w spółce Vino-Klub.cz s.r.o. (dalej: "Vino-Klub") z siedzibą w Pradze (Republika Czeska). Przedmiotem działalności spółki Vino-Klub jest sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych. Celem przejęcia udziałów jest budowa pozycji Grupy AMBRA na rynku win premium w Czechach.

Zapłata za nabyte 100% udziałów wynosi 24 mln koron czeskich i obejmuje zapłatę warunkową (odroczoną część wynagrodzenia).

Ujęte kwoty możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań spółki Vino-Klub na dzień 31 sierpnia 2019 r. przedstawiały się następująco (dane w koronach czeskich zostały przeliczone na złote wg kursu z ostatniego dnia pierwszego kwartału roku obrotowego 2019/2020):

	(w tys. CZK)			(w tys. zł)
	wartość księgowa	korekta do wartości go dziwej	wartość go dziwa	wartość księgowa	korekta do wartości go dziwej	wartość go dziwa
Aktywa trwałe	249,0	18 083,0	18 332,0	42,2	3 061,5	3 103,6
Aktywa obrotowe	2 226,5	-	2 226,5	376,9	-	376,9
	2 475,5	18 083,0	20 558,5	419,1	3 061,5	3 480,6
Zobowiązania długotermi nowe	3 020,5	3 435,7	6 456,2	511,4	581,7	1 093,0
Zobowiązania krótkotermi nowe	11 178,1	-	11 178,1	1 892,5	-	1 892,5
	14 198,6	3 435,7	17 634,3	2 403,8	581,7	2 985,5
Aktywa netto	(11 723,1)	14 647,3	2 924,2	(1 984,7)	2 479,8	495,1

Korekta do wartości godziwej odnosi się do bazy klientów Vino-Klub wycenionej w oparciu o istniejących klientów przy uwzględnieniu ich rotacji (poziom 3 hierarchii wyceny zgodnie z MSSF 13). Wartość firmy powstała przy nabyciu udziałów w Vino-Klub odzwierciedla oczekiwany rozwój tej spółki po przejęciu i generowane przez nią przepływy pieniężne i został obliczona w następujący sposób:

	(w tys. CZK)	(w tys. zł)
Przekazana zapłata (środki pieniężne)	9 000,0	1 523,7
Wartość godziwa zapłaty warunkowej	10 373,6	1 756,3
Wartość netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań	2 924,2	495,1
Wartość firmy	16 449,4	2 784,9

Rozliczenie nabycia udziałów w spółce Vino-Klub na dzień 31 sierpnia 2019 r. ma charakter tymczasowy zgodnie z MSSF 3 i zostało dokonane wg danych wstępnych.

Żaden z ujętych elementów wartości firmy nie będzie stanowił kosztów uzyskania przychodu. Koszty związane z nabyciem udziałów w spółce Vino-Klub nie były znaczące i zostały ujęte w wyniku okresu bieżącego.

Spółka Vino-Klub została po raz pierwszy skonsolidowana metodą nabycia na dzień 31 sierpnia 2019 r. Przychody ze sprzedaży spółki Vino-Klub za okres od początku roku obrotowego 2019/2020 do dnia przejęcia, tj. od 1 lipca 2019 r. do 31 sierpnia 2019 r. wynosiły 2 087,8 tys. koron czeskich, a jej strata netto – 225,1 tys. koron czeskich.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

AMBRA S.A. nie publikowała skonsolidowanych ani jednostkowych prognoz wyników finansowych za rok obrotowy 2019/2020.

Struktura akcjonariatu

Na dzień 30 września 2019 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu	Udział w ogóle głosów na walnym zgromadzeniu
Schloss Wachenheim AG	15 406 644	15 406 644,00	61,12	15 406 644	61,12
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA Santander	2 510 000	2 510 000,00	9,96	2 510 000	9,96

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu rocznego za rok obrotowy 2018/2019 w dniu 19 września 2019 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Imię i nazwisko	Liczba akcji na dzień 19.09.2019 r.	Nabycie akcji w raportowanym okresie	Zbycie akcji w raportowanym okresie	Liczba akcji na dzień 13.11.2019 r.
Robert Ogór - prezes Zarządu	171 352	-	-	171 352
Piotr Kaźmierczak - wiceprezes Zarządu	32 432	-	-	32 432
Nick Reh - członek Rady Nadzorczej *	100 000	-	-	100 000

* Łącznie z akcjami posiadanymi przez fundację "Stiftung REHKIDS", której właścicielem jest Nick Reh

Istotne postępowania

Nie wystąpiły.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Nie wystąpiły.

Poręczenia kredytów lub pożyczek lub udzielenie gwarancji podmiotom powiązanym

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły.

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na euro wg następujących zasad:

• Poszczególne pozycje skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów i skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy - wg kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. Kursy te wynosiły: 4,3497 zł za pierwszy kwartał roku obrotowego

2019/2020, 4,2912 zł za rok obrotowy 2018/2019 i 4,2815 zł za pierwszy kwartał roku obrotowego 2018/2019.

• Poszczególne pozycje skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej - wg średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na dany dzień raportowy. Kursy te wynosiły: 4,3736 zł na dzień 30 września 2019 r., 4,2520 zł na dzień 30 czerwca 2019 r. i 4,2714 zł na dzień 30 września 2018 r.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro

	w tys. zł	w tys. EUR
	1 kwartał 2019/2020	Rok obro towy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019	1 kwartał 2019/2020	Rok obro towy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019
Przychody netto ze sprzedaży (po mniejszone o akcyzę i opłaty han dlowe)	125 194	552 416	112 729	28 782	128 732	26 329
Marża ze sprzedaży	53 589	243 128	48 933	12 320	56 657	11 429
Zysk brutto ze sprzedaży	41 174	196 690	37 769	9 466	45 836	8 821
EBITDA	12 928	68 671	9 645	2 972	16 003	2 253
EBIT	8 363	55 624	6 458	1 923	12 962	1 508
Zysk netto	5 635	41 970	4 503	1 295	9 780	1 052
Zysk netto przypadający akcjona riuszom jednostki dominującej	3 682	32 919	2 580	846	7 671	603
Przepływy pieniężne netto razem	(11 104)	7 357	4 240	(2 553)	1 714	990
Aktywa trwałe	233 225	184 375	181 107	53 326	43 362	42 400
Aktywa obrotowe	316 549	303 839	293 090	72 377	71 458	68 617
Aktywa razem	549 774	488 214	474 197	125 703	114 820	111 017
Zobowiązania długoterminowe	34 003	4 589	28 653	7 775	1 079	6 708
Zobowiązania krótkoterminowe	191 042	161 402	141 897	43 681	37 959	33 220
Kapitał własny	324 729	322 223	303 647	74 248	75 782	71 088
Kapitał własny przypadający akcjo nariuszom jednostki dominującej	283 837	278 965	266 514	64 898	65 608	62 395
Kapitał zakładowy	25 207	25 207	25 207	5 763	5 928	5 901
Podstawowy/ rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą	0,15	1,31	0,10	0,03	0,30	0,02
Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą	11,26	11,07	10,57	2,57	2,60	2,48
Zadeklarowana lub wypłacona dy widenda na jedną akcję zwykłą	0,68	0,68	0,60	0,16	0,16	0,14

Wybrane jednostkowe dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro

		w tys. zł
	1 kwartał 2019/2020	Rok obro towy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019	1 kwartał 2019/2020	Rok obro towy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019
Przychody netto ze sprzedaży (po mniejszone o akcyzę i opłaty han dlowe)	33 664	254 289	61 597	7 739	59 258	14 387
Marża ze sprzedaży	10 331	107 919	28 167	2 375	25 149	6 579
Zysk brutto ze sprzedaży	10 287	86 396	19 448	2 365	20 133	4 542
EBITDA	4 096	32 875	2 968	942	7 661	693
EBIT	2 102	23 986	608	483	5 590	142
Zysk netto	6 592	28 091	5 331	1 516	6 546	1 245
Przepływy pieniężne netto razem	(4 818)	(9 341)	293	(1 108)	(2 177)	68
Aktywa trwałe	236 475	232 756	154 670	54 069	54 740	36 211
Aktywa obrotowe	66 798	50 821	164 522	15 273	11 952	38 517
Aktywa razem	303 273	283 577	319 192	69 342	66 693	74 728
Zobowiązania długoterminowe	12 146	410	7 475	2 777	96	1 750
Zobowiązania krótkoterminowe	44 703	43 335	77 505	10 221	10 192	18 145
Kapitał własny	246 424	239 832	234 212	56 344	56 405	54 833
Kapitał zakładowy	25 207	25 207	25 207	5 763	5 928	5 901
Podstawowy/ rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą	0,26	1,11	0,21	0,06	0,26	0,05
Podstawowa/rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą	9,78	9,51	9,29	2,24	2,24	2,18
Zadeklarowana lub wypłacona dy widenda na jedną akcję zwykłą	0,68	0,68	0,60	0,16	0,16	0,14

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1. Informacje ogólne

1.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne i przedmiot działalności

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. jest spółka AMBRA S.A. (zwana dalej również "AMBRA" lub "Spółka") z siedzibą w Warszawie, która została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony.

AMBRA S.A. została wpisana postanowieniem Sądu Rejonowego w Zamościu, V Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RHB 649 pod datą 31 sierpnia 1994 r. W dniu 6 września 2001 r. spółka AMBRA S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 41726.

Jednostką dominującą spółki AMBRA S.A. jest spółka Schloss Wachenheim AG z siedzibą w Trewirze (Niemcy). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy).

Spółka AMBRA S.A. jako jednostka dominująca Grupy AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy AMBRA znajduje się w rozdziale "Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej".

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z jej statutem jest produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych.

Akcje AMBRA S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym i od dnia 23 czerwca 2018 r. wchodzą w skład indeksu sWIG80.

1.2. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek grupy kapitałowej

Czas trwania spółki AMBRA S.A. oraz jednostek Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. jest nieoznaczony.

1.3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Skonsolidowany raport kwartalny za pierwszy kwartał 2019/2020 r. zawiera skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane na dzień oraz za trzy miesiące zakończone 30 września 2019 r., z danymi porównawczymi na dzień 30 września 2018 r. i 30 czerwca 2019 r. oraz za trzy miesiące zakończone 30 września 2018 r.

Rok obrotowy Grupy obejmuje okres od 1 lipca do 30 czerwca.

Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej.

1.4. Skład organów jednostki dominującej

Na dzień 30 września 2019 r. w skład Zarządu spółki AMBRA S.A. wchodzili:

• Robert Ogór prezes Zarządu,
• Grzegorz Nowak wiceprezes Zarządu,
• Piotr Kaźmierczak wiceprezes Zarządu.

Na dzień 30 września 2019 r. w skład Rady Nadzorczej spółki AMBRA S.A. wchodzili:

• Oliver Gloden przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Boris Schlimbach wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Horst Hillesheim członek Rady Nadzorczej,
• Patrycja Piątek niezależna członkini Rady Nadzorczej,
• Nick Reh członek Rady Nadzorczej,
• Wilhelm Seiler członek Rady Nadzorczej,
• Jarosław Szlendak niezależny członek Rady Nadzorczej.

Składy Zarządu i Rady Nadzorczej nie zmieniły się w ciągu pierwszego kwartału roku obrotowego 2019/2020.

W dniu 16 października 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwały w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej na nową kadencję. W skład nowej Rady Nadzorczej weszły następujące osoby:

• Oliver Gloden przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Boris Schlimbach,
• Horst Hillesheim,
• Nick Reh,
• Patrycja Piątek,
• Monika Schulze.

1.5. Kontynuacja działalności

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA S.A. oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w niniejszym raporcie zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę.

2. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za pierwszy kwartał roku obrotowego 2019/2020

2.1. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2019	30.06.2019	30.09.2018
	1 kwartał 2019/2020	Rok obro towy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	114 736	109 440	106 209
Prawa do użytkowania aktywów	19 652	-	-
Wartość firmy z konsolidacji	47 193	44 301	44 278
Pozostałe wartości niematerialne	34 934	15 467	15 199
Nieruchomości inwestycyjne	13 451	13 147	13 515
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	610	610	676
Pozostałe aktywa długoterminowe	240	222	214
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 409	1 188	1 016
Aktywa trwałe razem	233 225	184 375	181 107
Aktywa obrotowe
Zapasy	158 829	134 688	131 896
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 056	1 002	172
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa krótkoterminowe	128 715	129 204	125 210
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27 949	38 945	35 812
Aktywa obrotowe razem	316 549	303 839	293 090
AKTYWA RAZEM	549 774	488 214	474 197
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	25 207	25 207	25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 718	67 718	67 718
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	1 431	241	989
Zysk z lat ubiegłych	185 799	152 880	170 020
Zysk netto za okres	3 682	32 919	2 580
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki do minującej	283 837	278 965	266 514
Udziały niekontrolujące	40 892	43 258	37 133
Kapitał własny razem	324 729	322 223	303 647
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10 078	831	24 661
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania akty wów	14 909	-	-
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	4 761	183	251
Świadczenia pracownicze	324	324	463
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 931	3 251	3 278
Zobowiązania długoterminowe razem	34 003	4 589	28 653
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	45 244	36 998	20 887
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania akty wów	6 824	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 534	6 262	5 645
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	136 440	118 142	115 365
Zobowiązania krótkoterminowe razem	191 042	161 402	141 897
PASYWA RAZEM	549 774	488 214	474 197

2.2. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

	1.07.2019 - 30.09.2019	1.07.2018 - 30.09.2018
	1 kwartał 2019/2020	1 kwartał 2018/2019
Przychody netto ze sprzedaży	125 194	112 729
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(71 605)	(63 796)
Marża ze sprzedaży	53 589	48 933
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji	(12 415)	(11 164)
Zysk brutto ze sprzedaży	41 174	37 769
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(8 683)	(9 603)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(19 499)	(18 420)
Amortyzacja	(4 565)	(3 187)
Zysk ze sprzedaży	8 427	6 559
Pozostałe przychody operacyjne	348	619
Pozostałe koszty operacyjne	(412)	(720)
Zysk z działalności operacyjnej	8 363	6 458
Przychody finansowe z tytułu odsetek	37	46
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(419)	(326)
Pozostałe przychody finansowe	199	218
Pozostałe koszty finansowe	(722)	(161)
Zysk brutto	7 458	6 235
Podatek dochodowy bieżący	(2 979)	(1 977)
Podatek dochodowy odroczony	1 156	245
Podatek dochodowy razem	(1 823)	(1 732)
Zysk netto z działalności kontynuowanej, w tym:	5 635	4 503
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	3 682	2 580
Udziały niekontrolujące	1 953	1 923
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeniesione do ra chunku zysków i strat	1 771	(1 420)
Inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominu jącej	1 190	(949)
Inne całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym	581	(471)
Całkowite dochody, w tym:	7 406	3 083
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	4 872	1 631
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym	2 534	1 452
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,15	0,10

2.3. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał ak cyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich warto ści nomi nalnej	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podpo rządko-wa nych	Zysk z lat ubiegłych	Zysk za okres bie żący	Kapitał własny przypada jący ak cjonariu szom jed nostki do minują cej	Udziały niekontro lujące	Kapitał własny razem
1 kwartał 2019/2020
1.07.2019 - 30.09.2019
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	241	152 880	32 919	278 965	43 258	322 223
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	-	3 682	3 682	1 953	5 635
Inne całkowite dochody - różnice kursowe z konsoli dacji	-	-	1 190	-	-	1 190	581	1 771
Całkowite dochody ra zem	-	-	1 190	-	3 682	4 872	2 534	7 406
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku Wypłata dywidendy przez	- -	- -	- -	32 919 -	(32 919) -	- -	- (4 900)	- (4 900)
spółki zależne Transakcje z właścicie lami ujęte bezpośred nio w kapitale własnym razem	-	-	-	32 919	(32 919)	-	(4 900)	(4 900)
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	1 431	185 799	3 682	283 837	40 892	324 729
Rok obrotowy 2018/2019 1.07.2018 - 30.06.2019
Kapitał własny na
początek okresu	25 207	67 718	1 938	137 781	32 239	264 883	39 111	303 994
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	-	32 919	32 919	9 051	41 970
Inne całkowite dochody - różnice kursowe z konsoli dacji	-	-	(1 697)	-	-	(1 697)	(984)	(2 681)
Całkowite dochody ra zem	-	-	(1 697)	-	32 919	31 222	8 067	39 289
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku Wypłata dywidendy	- -	- -	- -	32 239 (17 140)	(32 239) -	- (17 140)	- -	- (17 140)
Wypłata dywidendy przez spółki zależne	-	-	-	-	-	-	(3 920)	(3 920)
Transakcje z właścicie lami ujęte bezpośred nio w kapitale własnym razem	-	-	-	15 099	(32 239)	(17 140)	(3 920)	(21 060)
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	241	152 880	32 919	278 965	43 258	322 223
1 kwartał 2018/2019
1.07.2018 - 30.09.2018
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	1 938	137 781	32 239	264 883	39 111	303 994
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	-	2 580	2 580	1 923	4 503
Różnice kursowe z konsoli dacji Całkowite dochody ra	-	-	(949)	-	-	(949)	(471)	(1 420)
zem	-	-	(949)	-	2 580	1 631	1 452	3 083

Skonsolidowany raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy Kapitałowej AMBRA za I kwartał roku obrotowego 2019/2020, tj. za okres od 1 lipca do 30 września 2019 r.

Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	989	170 020	2 580	266 514	37 133	303 647
Transakcje z właścicie lami ujęte bezpośred nio w kapitale własnym razem	-	-	-	32 239	(32 239)	-	(3 430)	(3 430)
Wypłata dywidendy przez spółki zależne	-	-	-	-	-	-	(3 430)	(3 430)
Podział zysku	-	-	-	32 239	(32 239)	-	-	-

2.4. Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.07.2019 - 30.09.2019	1.07.2018 - 30.09.2018
	1 kwartał	1 kwartał
	2019/2020	2018/2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto	3 682	2 580
Korekty:
Udziały niekontrolujące	1 953	1 923
Amortyzacja	4 565	3 187
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	2 668	(205)
Zyski/straty z działalności inwestycyjnej	(112)	(125)
Odsetki i udziały w zyskach	382	280
Podatek dochodowy bieżący	2 979	1 977
Zysk operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw	16 117	9 617
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	(2 480)	(4 715)
Zmiana stanu zapasów	(23 765)	(15 466)
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów	10 933	9 484
Zmiana stanu rezerw	680	(263)
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego	(1 221)	(17)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	264	(1 360)
Podatek zapłacony	(6 761)	(1 370)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(6 497)	(2 730)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Spłata pożyczek	2 951	-
Zbycie aktywów trwałych	195	210
Odsetki otrzymane	37	46
Wpływy z działalności inwestycyjnej razem	3 183	256
Wydatki
Nabycie aktywów trwałych	(18 511)	(3 656)
Nabycie udziałów	(1 524)	-
Wydatki z działalności inwestycyjnej razem	(20 035)	(3 656)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(16 852)	(3 400)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	17 493	14 126
Wpływy z działalności finansowej razem	17 493	14 126
Wydatki
Dywidendy zapłacone	(2 916)	(3 430)
Odsetki zapłacone	(419)	(326)
Płatności z tytułu leasingu	(1 913)	-
Wydatki z działalności finansowej razem	(5 248)	(3 756)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	12 245	10 370
Przepływy pieniężne netto razem	(11 104)	4 240
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	108	(113)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(10 996)	4 127
Środki pieniężne na początek okresu	38 945	31 685
Środki pieniężne na koniec okresu	27 949	35 812

3. Informacje dodatkowe

3.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2019 r. oraz za okres trzech miesięcy zakończonych 30 września 2019 r. nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz za okres dwunastu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, który wydał sprawozdanie z badania zawierające opinię niezmodyfikowaną.

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym skonsolidowanym raporcie śródrocznym zostały przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zgodnie z art. 55 ust. 5 oraz art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r., poz. 351 z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 września 2019 r. powinno być czytane razem ze zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 30 czerwca 2019 r. opublikowanym w dniu 19 września 2019 r. Przygotowując skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 30 czerwca 2019 r., poza zmianami opisanymi poniżej.

W skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE (Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości w kształcie zatwierdzonym przez UE) wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 1 lipca 2019 r. efektywne są następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• 1) MSSF 16 Leasing
• 2) Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe
• 3) Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze
• 4) Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

5) Interpretacja KIMSF 23 Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego

6) Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)

Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy z wyjątkiem zmian wynikających z wdrożenia MSSF 16, które zostały przedstawione poniżej.

MSSF 16 Leasing

Grupa AMBRA zdecydowała się na zastosowanie podejścia retrospektywnego zmodyfikowanego (z łącznym efektem pierwszego zastosowania) zgodnie z MSSF 16:C5(b). Wobec tego Grupa nie dokonała przekształcenia danych porównawczych.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy, w odniesieniu do zidentyfikowanych umów z elementem leasingu, Grupa ujęła prawa do użytkowania składników aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązanie z tytułu leasingu wycenione zostało w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania. Ponadto Grupa zdecydowała się na zastosowanie jednej stopy dyskonta do portfela umów leasingowych o zbliżonych cechach.

Na dzień 1 lipca 2019 roku Grupa posiadała nieodwołalne zobowiązania z tytuły leasingu w kwocie 21 282 tys. zł. Dotyczą one następujących umów leasingu: najem powierzchni handlowych (sklepów), magazynowych i biurowych oraz najem pojazdów.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione zostało w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, poprzedzającym bezpośrednio datę pierwszego zastosowania.

Zastosowanie MSSF 16 po raz pierwszy spowodowało wzrost aktywów trwałych Spółki ("Prawa do użytkowania aktywów") oraz jednoczesny wzrost zobowiązań z tytułu praw do użytkowania w kwocie 21 282 tys. zł.

Grupa ujęła koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów i oprocentowanie zobowiązań z tytułu leasingu w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, wpłacone środki pieniężne (kapitał i odsetki) zaprezentowane zostały w ramach działalności finansowej.

W okresie od 1 lipca do 30 września 2019 roku na skutek zastosowania MSSF 16 łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 1 630 tys. zł, koszty ujemnych różnic kursowych 565 tys. zł, a koszty odsetek 17 tys. zł.

Powyższych zmian nie zastosowano w stosunku do umów o charakterze leasingu w rozumieniu MSSF 16, których okres obowiązywania na dzień 1 lipca 2019 roku wynosił do 12 miesięcy oraz dotyczących aktywów niskowartościowych, tj. takich, których suma pozostałych opłat leasingowych na dzień 1 lipca 2019 roku, nie przekraczała wartości 19 tys. zł. W takich przypadkach Grupa zdecydowała się na zastosowanie uproszczeń dopuszczalnych zgodnie z MSSF 16.

Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe Grupa nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu jakichkolwiek nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji.

Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.

Zasady rachunkowości zostały zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W skład Grupy AMBRA wchodzą ponadto zagraniczne spółki zależne: Soare Sekt a.s. i Vino Valtice s.r.o., których walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), Soare Sekt Slovakia s.r.o., której walutą funkcjonalną jest euro (EUR) oraz Karom Drinks s.r.l. i Zarea s.a., których walutą funkcjonalną jest lej rumuński (RON).

Sprawozdania finansowe tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono na złoty polski wg następujących zasad:

• Poszczególne pozycje sprawozdań z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za każdy miesiąc przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na ostatni dzień każdego miesiąca danego kwartału,
• Poszczególne pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej na dzień raportowy przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień raportowy.

Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych przedstawiają poniższe tabele:

Rok obrotowy 2019/2020

kurs na dzień

31.07.2019 31.08.2019 30.09.2019

korona czeska (CZK)	0,1672	0,1695	0,1693
euro (EUR)	4,2911	4,3844	4,3736
lej rumuński (RON)	0,9067	0,9271	0,9207

Rok obrotowy 2018/2019

	kurs na dzień
	31.07.2018	31.08.2018	30.09.2018
korona czeska (CZK)	0,1671	0,1669	0,1664
euro (EUR)	4,2779	4,2953	4,2714
lej rumuński (RON)	0,9243	0,9244	0,9157

3.2. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

	1.07.2019 - 30.09.2019	1.07.2018 - 30.06.2019	1.07.2018 - 30.09.2018
(w tys. zł)	1 kwartał 2019/2020	Rok obrotowy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu	1 188	999	999
Zmiana	1 221	189	17
Stan na koniec okresu	2 409	1 188	1 016
Rezerwa na podatek odroczony
Stan na początek okresu	3 251	3 541	3 541
Zmiana	680	(290)	(263)
Stan na koniec okresu	3 931	3 251	3 278
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego
Stan na początek okresu	3 757	3 738	3 738
Zmiana	-	19	-
Stan na koniec okresu	3 757	3 757	3 738
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu	4 333	5 540	5 540
Zmiana	(33)	(1 207)	(446)
Stan na koniec okresu	4 300	4 333	5 094
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu	8 252	7 299	7 299
Zmiana	438	953	126
Stan na koniec okresu	8 690	8 252	7 425
Rezerwy na opłaty handlowe
Stan na początek okresu	13 874	14 007	14 007
Zmiana	(620)	(133)	1 766
Stan na koniec okresu	13 254	13 874	15 773

3.3. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca Grupę AMBRA to Schloss Wachenheim AG zarejestrowana w Niemczech.

Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą AMBRA i pozostałymi jednostkami powiązanymi za okres pierwszego kwartału 2019/2020 r. oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań na dzień 30 września 2019 r. przedstawiono w poniższej tabeli.

	1 kwartał 2019/2020
(w tys. zł)	Należności	Zobowiązania	Przychody ze sprzedaży wyrobów go towych, to warów i usług, graty fikacje	Zakupy mate riałów i towa rów	Koszty usług
Główny akcjonariusz
Schloss Wachenheim AG	58	2 774	-	1 917	-
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS	-	101	-	235	-
Material Einkaufskontor GmbH	131	45	128	-	88
Jednostki stowarzyszone
Wine 4 You Sp. z o.o.	2 682	-	1 670	-	-
Członkowie Zarządu AMBRA S.A.	6	4	-	-	-

Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

3.4. Zmiana zobowiązań lub aktywów warunkowych

Stan zobowiązań warunkowych nie zmienił się w okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. zakończenia roku obrotowego 2018/2019.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie.

Na dzień 30 września 2019 r. nie występowały należności warunkowe.

3.5. Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne Grupy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne, według których odbywa się zarządzanie Grupą obejmują działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych w trzech segmentach geograficznych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na te segmenty. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8.

Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności:

• Działalność podstawowa Polska,
• Działalność podstawowa Czechy i Słowacja,
• Działalność podstawowa Rumunia,
• Działalność pozostała nieruchomości inwestycyjne (Rumunia).

Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności za pierwszy kwartał roku obrotowego 2019/2020 wraz z danymi porównywalnymi. W porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym 2018/2019 w okresie, który obejmuje niniejszy raport nie nastąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu).

W okresie pierwszego kwartału bieżącego i poprzedniego roku obrotowego Grupa nie współpracowała z dostawcą, którego udział w zaopatrzeniu przekroczyłby 10%. Również żaden z odbiorców Grupy nie dokonuje zakupów o wartości przekraczającej 10% przychodów Grupy.

Na poziomie sprawozdania finansowego jednostki dominującej segmenty operacyjne nie są identyfikowane.

Skonsolidowany raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy Kapitałowej AMBRA za I kwartał roku obrotowego 2019/2020, tj. za okres od 1 lipca do 30 września 2019 r.

Segmenty operacyjne za pierwszy kwartał

	Działalność podstawowa					Działalność pozostała
	Polska Czechy i Słowacja			Nieruchomości inwesty Rumunia cyjne			Eliminacje		Razem skonsolidowane
	1 kwartał		1 kwartał		1 kwartał		1 kwartał		1 kwartał		1 kwartał
	2019/2020	2018/2019	2019/2020	2018/2019	2019/2020	2018/2019	2019/2020	2018/2019	2019/2020	2018/2019	2019/2020	2018/2019
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	98 625	90 606	10 900	8 047	15 669	14 076	-	-	-	-	125 194	112 729
w kraju siedziby -	96 062	88 798	10 900	8 047	15 453	13 862	-	-	-	-	122 415	110 707
poza krajem siedziby -	2 563	1 808	-	-	216	214	-	-	-	-	2 779	2 022
Sprzedaż między segmentami	5 763	4 125	-	-	-	-	-	-	(5 763)	(4 125)	-	-
Przychody netto ze sprzedaży	104 388	94 731	10 900	8 047	15 669	14 076	-	-	(5 763)	(4 125)	125 194	112 729
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(61 902)	(55 425)	(6 872)	(5 226)	(8 689)	(7 356)	-		5 858	4 211	(71 605)	(63 796)
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji	(11 056)	(10 147)	(822)	(576)	(537)	(457)	-			16	(12 415)	(11 164)
Zysk brutto ze sprzedaży	31 430	29 159	3 206	2 245	6 443	6 263	-	-	95	102	41 174	37 769
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(6 947)	(8 006)	(448)	(469)	(1 254)	(1 060)	(34)	(75)	-	7	(8 683)	(9 603)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowni ków	(14 993)	(14 034)	(687)	(839)	(3 812)	(3 541)	(7)	(6)	-	-	(19 499)	(18 420)
Amortyzacja	(4 045)	(2 807)	(153)	(33)	(333)	(313)	(34)	(34)	-	-	(4 565)	(3 187)
Zysk/(strata) ze sprzedaży	5 445	4 312	1 918	904	1 044	1 349	(75)	(115)	95	109	8 427	6 559
Pozostałe przychody operacyjne	409	577	85	53	5	-	20	62	(171)	(73)	348	619
Pozostałe koszty operacyjne	(333)	(685)	(153)	(4)	-	-	-	-	74	(31)	(412)	(720)
EBIT	5 521	4 204	1 850	953	1 049	1 349	(55)	(53)	(2)	5	8 363	6 458
Przychody finansowe z tytułu odsetek	145	155	-	-	-	-	-	-	(108)	(109)	37	46
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(202)	(156)	(9)	(11)	(208)	(159)	(108)	(109)	108	109	(419)	(326)
Pozostałe przychody finansowe	181	121	18	97	-	-	-	-	-	-	199	218
Pozostałe koszty finansowe	(677)	(124)	(41)	(36)	(4)	(1)	-	-	-	-	(722)	(161)
Zysk/(strata) brutto	4 968	4 200	1 818	1 003	837	1 189	(163)	(162)	(2)	5	7 458	6 235
Podatek dochodowy	(1 304)	(1 521)	(407)	(276)	(139)	40	27	25	-	-	(1 823)	(1 732)
Zysk/(strata) netto z działalności konty nuowanej	3 664	2 679	1 411	727	698	1 229	(136)	(137)	(2)	5	5 635	4 503
Aktywa i zobowiązania
Aktywa trwałe	366 844	249 726	1 772	432	47 336	36 268	13 381	13 332	(196 108)	(118 651)	233 225	181 107
Aktywa obrotowe	284 330	250 319	17 457	19 484	48 421	39 439	161	173	(33 820)	(16 325)	316 549	293 090
Kapitały własne	454 330	355 613	8 548	8 189	52 462	47 681	1 320	1 836	(191 931)	(109 672)	324 729	303 647
Zobowiązania	196 844	144 432	10 681	11 727	43 295	28 026	12 222	11 669	(37 997)	(25 304)	225 045	170 550

3.6. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa instrumentów finansowych na dzień 30 września 2019 r. jest zbliżona do ich wartości księgowej. Pomiar wartości godziwej instrumentów finansowych został sklasyfikowany na poziomie 3 w hierarchii wartości godziwej podobnie jak na zakończenie poprzedniego roku obrotowego 2018/2019.

W okresie, który obejmuje niniejszy raport nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy AMBRA S.A.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko niedopełnienia przez kontrahentów zobowiązań wobec spółek Grupy, co może narazić Grupę na straty finansowe. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykiem Grupa ubezpiecza swoje wierzytelności. Ubezpieczeniu podlega cała wartość udzielonego kredytu kupieckiego, z wyjątkiem sytuacji, w której Grupa otrzymuje zabezpieczenie majątkowe na pokrycie wierzytelności. W przypadku odmowy ubezpieczenia wierzytelności od określonych kontrahentów Grupa wymaga dokonania przedpłaty. Wysokość należności jest monitorowana na bieżąco, a realizacja zamówień do klientów odbywa się w ramach przyznanych limitów kredytowych oraz pod warunkiem braku należności przeterminowanych. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych zgodnie z obowiązującymi procedurami następuje wstrzymanie sprzedaży i uruchomienie windykacji należności. Proces windykacji należności jest wspomagany przez wyspecjalizowane w tym zakresie instytucje.

Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia należności.

Uwzględniając powyższe ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Odpisy aktualizujące tworzone są w oparciu o oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takich odpisów. Oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych zostało przeprowadzone na podstawie danych historycznych.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawiera transakcje z podmiotami o ugruntowanej pozycji finansowej.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności jest oszacowane jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań.

W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne.

Ryzyko kursowe

Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych. Grupa korzysta z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem kursowym poprzez zawieranie krótkoterminowych kontraktów walutowych typu forward. Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów forward są ujmowane w wyniku finansowym.

Ryzyko stopy procentowej

Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest oszacowana jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. Zobowiązania Grupy są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych.

3.7. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe, które nie zostały, a powinny zostać ujęte w niniejszym skróconym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3.8. Dywidendy

Praktyka dywidendowa AMBRA S.A. zakłada stabilny wzrost wypłacanej dywidendy.

W dniu 16 października 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2018/2019 zakończony w dniu 30 czerwca 2019 r. W uchwale tej ustalona została dywidenda dla akcjonariuszy w łącznej kwocie 17 644 650,80 zł, tj. 0,70 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 30 października 2019 r., a dzień wypłaty dywidendy na dzień 14 listopada 2019 r. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje AMBRA S.A.

Dywidenda wypłacona i zadeklarowana przez AMBRA S.A. za lata 2010/2011- 2018/2019

	2010/2011	2011/2012	2012/2013	2013/2014	2014/2015	2015/2016	2016/2017	2017/2018	2018/2019
Zysk netto AM BRA S.A. (w tys. zł)	18 554	18 252	21 202	14 356	13 743	14 048	21 182	24 114	28 091
Wartość dywi dendy (w tys. zł)	10 083	10 083	10 839	11 343	12 603	13 107	15 124	17 140	17 645
% zysku prze znaczonego na dywidendę	54,30%	55,20%	51,10%	79,00%	91,70%	93,30%	71,40%	71,08%	62,81%
Dywidenda na 1 akcję w zł	0,40	0,40	0,43	0,45	0,50	0,52	0,60	0,68	0,70
Dzień dywi dendy	25.10.2011	12.10.2012	17.10.2013	20.10.2014	21.10.2015	20.10.2016	23.10.2017	24.10.2018	30.10.2019
Dzień wypłaty dywidendy	10.11.2011	29.10.2012	5.11.2013	4.11.2014	5.11.2015	3.11.2016	7.11.2017	7.11.2018	14.11.2019

Wypłata dywidendy za rok obrotowy 2018/2019 zostania dokonana w dniu 14 listopada 2019 r.

3.9. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym kwartale roku obrotowego 2019/2020 spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej AMBRA nie przeprowadziły emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

3.10.Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Kwartalne informacje finansowe pochodzące ze skróconego kwartalnego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki AMBRA S.A. za pierwszy kwartał roku obrotowego 2019/2020 sporządzonego zgodnie z MSR 34.

Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2019	30.06.2019	30.09.2018
	1 kwartał 2019/2020	Rok obro towy 2018/2019	1 kwartał 2018/2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	70 827	66 949	69 208
Prawa do użytkowania aktywów	4 240	-	-
Wartości niematerialne	3 071	9 442	8 793
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe	180	193	186
Udziały i akcje	146 658	145 807	64 427
Długoterminowe pożyczki udzielone	10 221	10 105	9 780
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 278	260	2 276
Aktywa trwałe razem	236 475	232 756	154 670
Aktywa obrotowe
Zapasy	33 394	27 339	76 213
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa krótkoterminowe	31 300	16 560	71 123
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 104	6 922	17 186
Aktywa obrotowe razem	66 798	50 821	164 522
AKTYWA RAZEM PASYWA	303 273	283 577	319 192
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	25 207	25 207	25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 718	67 718	67 718
Zysk z lat ubiegłych	146 907	118 816	135 956
Zysk netto za okres	6 592	28 091	5 331
Kapitał własny razem	246 424	239 832	234 212
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	9 151	-	6 760
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania akty wów	2 585	-	-
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	183	183	252
Świadczenia pracownicze	227	227	463
Zobowiązania długoterminowe razem	12 146	410	7 475
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz in nych instrumentów dłużnych	4 700	10 247	9 162
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania akty wów	2 145	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 365	4 548	3 217
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe	36 493	28 540	65 126
Zobowiązania krótkoterminowe razem	44 703	43 335	77 505
PASYWA RAZEM	303 273	283 577	319 192

Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

	1.07.2019 - 30.09.2019	1.07.2018 - 30.09.2018
	1 kwartał 2019/2020	1 kwartał 2018/2019
Przychody netto ze sprzedaży	33 664	61 597
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów	(23 333)	(33 430)
Marża ze sprzedaży	10 331	28 167
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji	(44)	(8 719)
Zysk brutto ze sprzedaży	10 287	19 448
Pozostałe koszty działalności operacyjnej	(3 093)	(6 695)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	(5 103)	(9 970)
Amortyzacja	(1 994)	(2 360)
Zysk ze sprzedaży	97	423
Pozostałe przychody operacyjne	4 163	479
Pozostałe koszty operacyjne	(2 158)	(294)
Zysk z działalności operacyjnej	2 102	608
Przychody finansowe z tytułu odsetek	129	154
Koszty finansowe z tytułu odsetek	(67)	(35)
Pozostałe przychody finansowe	5 183	5 405
Pozostałe koszty finansowe	(197)	(123)
Zysk brutto	7 150	6 009
Podatek dochodowy bieżący	(1 576)	(568)
Podatek dochodowy odroczony	1 018	(110)
Podatek dochodowy razem	(558)	(678)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	6 592	5 331
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody razem	6 592	5 331
Podstawowy/rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,26	0,21

Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał ak cyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zysk z lat ubiegłych	Zysk za rok bieżący	Kapitał własny ra zem
1 kwartał 2019/2020
1.07.2019 - 30.09.2019
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	118 816	28 091	239 832
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto za okres	-	-	-	6 592	6 592
Całkowite dochody razem	-	-	-	6 592	6 592
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku	-	-	28 091	(28 091)	-
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym razem	-	-	28 091	(28 091)	-
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	146 907	6 592	246 424
Rok obrotowy 2018/2019
1.07.2018 - 30.06.2019
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	111 842	24 114	228 881
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk w okresie	-	-	-	28 091	28 091
Całkowite dochody razem	-	-	-	28 091	28 091
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku	-	-	24 114	(24 114)	-
Wypłata dywidendy	-	-	(17 140)	-	(17 140)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym razem	-	-	6 974	(24 114)	(17 140)
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	118 816	28 091	239 832
1 kwartał 2018/2019
1.07.2018 - 30.09.2018
Kapitał własny na początek okresu	25 207	67 718	111 842	24 114	228 881
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk w okresie	-	-	-	5 331	5 331
Całkowite dochody razem	-	-	-	5 331	5 331
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku	-	-	24 114	(24 114)	-
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym razem	-	-	24 114	(24 114)	-
Kapitał własny na koniec okresu	25 207	67 718	135 956	5 331	234 212

Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	1.07.2019 - 30.09.2019	1.07.2018 - 30.09.2018
	1 kwartał	1 kwartał
	2019/2020	2018/2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto	6 592	5 331
Korekty:
Amortyzacja	1 994	2 360
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	1 433	(1)
Zyski/(straty) ze sprzedaży środków trwałych	193	(125)
Odsetki i udziały w zyskach	(5 162)	(5 406)
Podatek dochodowy bieżący	1 576	568
Zysk operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw	6 626	2 727
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	(12 177)	1 659
Zmiana stanu zapasów	(6 055)	(17 845)
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów	12 683	651
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(1 018)	110
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej	59	(12 698)
Podatek zapłacony	(4 759)	(381)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(4 700)	(13 079)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Dywidendy otrzymane	2 550	1 717
Odsetki otrzymane	129	46
Zbycie aktywów trwałych	46	205
Wpływy z działalności inwestycyjnej razem	2 725	1 968
Wydatki
Nabycie aktywów trwałych	(5 836)	(3 161)
Wydatki z działalności inwestycyjnej razem	(5 836)	(3 161)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 111)	(1 193)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	3 604	14 599
Wpływy z działalności finansowej razem	3 604	14 599
Odsetki zapłacone	(67)	(34)
Płatności z tytułu leasingu	(544)	-
Wydatki z działalności finansowej razem	(611)	(34)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	2 993	14 565
Przepływy pieniężne netto razem	(4 818)	293
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(4 818)	293
Środki pieniężne na początek okresu	6 922	16 893
Środki pieniężne na koniec okresu	2 104	17 186

Zatwierdzenie do publikacji

Niniejszy skonsolidowany raport śródroczny AMBRA S.A. i Grupy Kapitałowej AMBRA za pierwszy kwartał roku obrotowego 2019/2020, tj. za okres od 1 lipca do 30 września 2019 r. został zatwierdzony przez Zarząd AMBRA S.A. w dniu 13 listopada 2019 roku.

Podpisy członków Zarządu AMBRA S.A.:

Robert Ogór Prezes Zarządu

Grzegorz Nowak Wiceprezes Zarządu

Piotr Kaźmierczak Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego:

Piotr Kaźmierczak Wiceprezes Zarządu

Warszawa, dnia 13 listopada 2019 roku