Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ALTINAY SAVUNMA TEKNOLOJİLERİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
01 OCAK – 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| Konsolide finansal durum tablosu | 1-2 |
|---|---|
| Konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 3-4 |
| Konsolide özkaynak değişim tablosu | 5 |
| Konsolide nakit akış tablosu | 6 |
| Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 7 – 65 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Denetlenmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Not | TL | TL | |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 424.959.325 | 796.829.346 |
| Finansal yatırımlar | 10 | 72.632.752 | 220.551.407 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 27 | 555.174.048 | 775.268.629 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 5 | 427.205.739 | 402.234.972 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 6 | 296.584 | 566.685 |
| Stoklar | 7 | 1.479.091.625 | 703.083.747 |
| Devam eden proje maliyetleri | 9 | 1.053.441.657 | 754.888.906 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 560.275.005 | 350.892.748 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 24 | 21.017.052 | 15.937.136 |
| Diğer dönen varlıklar | 17 | 367.004.255 | 277.443.238 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 4.961.098.042 | 4.297.696.814 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 6 | 260.114 | 163.201 |
| Finansal yatırımlar | 10 | 4.357.301 | 6.175.898 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 13 | 400.618 | 1.009.201 |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 1.233.153.033 | 1.093.322.250 |
| Maddi olmayan varlıklar | 12 | 2.877.782.891 | 2.441.319.475 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 137.684.077 | 66.127.586 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 24 | 38.546.897 | 90.011.752 |
| Toplam Duran Varlıklar | 4.292.184.931 | 3.698.129.363 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 9.253.282.973 | 7.995.826.177 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Denetlenmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| RATIVANLAR | Not | TL | TL |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1100 | ||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 4 | 1.199.346.232 | 626.691.127 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 4 | 35.906.473 | 52.214.586 |
| Kısa vadeli operasyonel kiralama işlemlerinden borçlar | 13 | 191.078 | 836.166 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 27 | 3.785.547 | 284.107 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 630.500.016 | 511.253.799 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 16 | 38.825.552 | 31.620.414 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 27 | 35.344.352 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 6 | 66.589.839 | 272.513 |
| Ertelenmiş gelirler | 8 | 1.312.722.428 | 1.046.624.765 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 16 | 59.586.127 | 54.060.406 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 8.600 | 10.787 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 17 | 132.319.880 | 157.775.201 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.479.781.772 | 2.516.988.223 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| 4 | 272 (22 107 | 265.011.616 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 4 13 |
373.633.197 1.220.358 |
265.011.616 1.160.792 |
| Uzun vadeli operasyonel kiralama işlemlerinden borçlar | 13 | 1.220.338 | 1.160.792 |
| Diğer borçlar | 27 | 70 699 704 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 6 | 33.205.440 | 70.688.704 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 6 | 33.203.440 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 16 | 41 446 762 | 22 412 272 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 16 24 |
41.446.763 | 33.413.372 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 24 | 450.999.930 | 363.282.456 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 900.505.688 | 733.556.940 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 18 | 235.294.118 | 235.294.118 |
| Sermaye düzeltme farkları | 18 | 894.295.411 | 894.295.411 |
| Hisse senetleri ihraç primleri | 18 | 1.569.224.808 | 1.569.224.808 |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya | |||
| - Aktüeryal kazanç/(kayıp) | 18 | (8.985.909) | (9.604.383) |
| Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 18 | 308.565.957 | 283.689.995 |
| Geçmiş yıl kârları/(zararları) | 18 | 1.271.857.136 | 914.710.865 |
| Net dönem kârı | 81.717.975 | 381.847.418 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 18 | 521.026.017 | 475.822.782 |
| Toplam Özkaynak | 4.872.995.513 | 4.745.281.014 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 9.253.282.973 | 7.995.826.177 | |
| TOT DAMI NATIVARDAR | 7.433.404.773 | 1.333.040.177 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak - |
Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Temmuz - |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Temmuz - |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| Not | TL | TL | TL | ||
| Hasılat | 19 | 1.742.446.003 | 1.488.358.109 | 429.557.411 | 350.290.397 |
| Satışların maliyeti (-) | 19 | (1.001.708.471) | (750.985.177) | (201.337.210) | (198.898.729) |
| Brüt kâr | 740.737.532 | 737.372.932 | 228.220.201 | 151.391.668 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 20 | (105.552.357) | (83.029.256) | (40.112.154) | (37.127.206) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 20 | (18.122.481) | (13.927.330) | (7.424.503) | (3.685.485) |
| Araştırma giderleri (-) | 20 | (256.462.505) | (205.828.562) | (87.367.162) | (65.600.621) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 392.585.252 | 203.471.438 | 85.198.626 | 73.511.986 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 21 | (380.417.414) | (129.178.519) | (81.581.559) | 111.315 |
| Faaliyet kârı | 372.768.027 | 508.880.703 | 96.933.449 | 118.601.657 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 22 | 47.876.546 | 68.802.182 | 5.937.184 | 45.257.248 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 22 | (20.108.288) | |||
| Finansal gelir/(gider) öncesi faaliyet karı | 400.536.285 | 577.682.885 | 102.870.633 | 163.858.905 | |
| Finansal gelirler | 23 | 190.683.902 | 211.096.404 | 46.667.335 | 116.502.363 |
| Finansal giderler (-) | 23 | (306.488.606) | (193.815.841) | (104.512.133) | (90.775.038) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | 26 | (18.245.841) | (121.860.578) | 39.246.636 | (102.606.049) |
| Vergi öncesi kâr | 266.485.740 | 473.102.870 | 84.272.471 | 86.980.181 | |
| Vergi gideri | |||||
| Dönem vergi gideri | 24 | 2.713.843 | |||
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 24 | (139.241.389) | (180.729.461) | (52.461.387) | (2.695.627) |
| Kontrol gücü olmayan paylar | |||||
| DÖNEM KÂRI | 127.244.351 | 292.373.409 | 31.811.084 | 86.998.397 | |
| Dönem Kârının Dağılımı | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 45.526.376 | 131.341.990 | 76.959.991 | 245.015.260 | |
| Ana ortaklık payları | 81.717.975 | 161.031.419 | (45.148.907) | (158.016.863) | |
| DÖNEM KARI |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetlenmemiş Cari Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2025 TL |
Denetlenmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 30 Eylül 2024 TL |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 TL |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 TL |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem Kârı | 127.244.351 | 292.373.409 | 31.811.084 | 86.998.397 |
| Diğer Kapsamlı Gelirler/(Giderler): | ||||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | (236.273) | (1.164.961) | (7.887.993) | (1.613.301) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) ertelenmiş vergi etkisi |
(295.333) 59.060 |
(1.456.212) 291.251 |
(9.859.976) 1.971.983 |
(2.016.645) 403.344 |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | (236.273) | (1.164.961) | (7.887.993) | (1.613.301) |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) | 127.008.078 | 291.208.448 | 23.923.091 | 85.385.096 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 127.008.078 | 291.208.448 | 23.923.091 | 85.385.096 |
| - Kontrol gücü olmayan paylar - Ana ortaklık payları |
45.526.376 81.481.702 |
131.341.990 159.866.458 |
76.959.991 (53.036.900) |
245.015.260 (159.630.164) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Hisse senetleri ihraç primleri |
Aktüeryal kazanç/(kayıp) |
Kârdan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar | kârları Net dönem kârı | Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2024 itibariyle açılış bakiyesi | 200.000.000 | 877.507.638 | 25.876.151 | (9.268.646) | 279.252.056 | 330.160.345 | 607.284.064 | 2.310.811.608 | 496.712.477 | 2.807.524.085 |
| Sermaye artışı | ||||||||||
| - Nakit | 35.294.118 | 16.787.773 | 52.081.891 | 52.081.891 | ||||||
| Genel yedeklere transfer | 4.437.944 | 602.846.120 | (607.284.064) | |||||||
| UMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardındaki değişiklik etkisi (Dipnot 2) | 1.456.212 | 1.456.212 | 1.456.212 | |||||||
| Hisse senedi ihraç primleri | 1.544.447.779 | 1.544.447.779 | 1.544.447.779 | |||||||
| Azınlık payları | (1.067.329) | (1.067.329) | 1.067.329 | |||||||
| Net dönem kârı | 161.031.419 | 161.031.419 | 131.341.990 | 292.373.409 | ||||||
| 30 Eylül 2024 itibariyle kapanış bakiyesi | 235.294.118 | 894.295.411 1.570.323.930 | (8.879.763) | 283.690.000 | 933.006.465 | 161.031.419 | 4.068.761.580 | 629.121.796 | 4.697.883.376 | |
| 01 Ocak 2025 itibariyle açılış bakiyesi | 235.294.118 | 894.295.411 1.569.224.808 | (9.604.383) | 283.689.995 | 914.710.865 | 381.847.418 | 4.269.458.232 | 475.822.782 | 4.745.281.014 | |
| Genel yedeklere transfer | 24.701.147 | 357.146.271 | (381.847.418) | |||||||
| UMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardındaki değişiklik etkisi (Dipnot 2) | 295.333 | 295.333 | 295.333 | |||||||
| Devlet hibe ve teşvikleri | 174.815 | 174.815 | 174.815 | |||||||
| Azınlık payları | 323.141 | 323.141 | (323.141) | |||||||
| Net dönem kârı | 81.717.975 | 81.717.975 | 45.526.376 | 127.244.351 | ||||||
| 30 Eylül 2025 itibariyle kapanış bakiyesi | 235.294.118 | 894.295.411 1.569.224.808 | (8.985.909) | 308.565.957 | 1.271.857.136 | 81.717.975 | 4.351.969.496 | 521.026.017 | 4.872.995.513 |
| N. a | Denetlenmemiş Cari Dönem 1 Ocak - |
Denetlenmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - |
|
|---|---|---|---|
| Notlar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem kârı | 127.244.351 | 292.373.409 | |
| Dönem Net Kârı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 11,12,13 | 179.062.280 | 126.530.876 |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri | 16 | 11.871.563 | 11.263.864 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 5 | 3.619.952 | 2.311.377 |
| Reeskont faiz gider/gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 21 | (34.892.095) | (1.223.176) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | 85.969.188 | 93.942.187 |
| İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 16 | 17.080.001 | 20.535.174 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | 2.4 | 119.009.962 | 64.463.903 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net | 24 | 139.241.389 | 180.729.461 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Stoklardaki artış/(azalış) | 7 | (776.007.878) | (132.403.384) |
| Ticari alacaklardaki artış/(azalış) | 27,5 | 185.398.081 | (267.541.308) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/(azalış) | 27,6 | 173.188 | (2.764.666) |
| Devam eden proje maliyetlerindeki değişim | 9 | (298.552.751) | (446.378.827) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/(azalış) | 8 | (280.938.748) | (261.445.332) |
| Diğer dönen varlıklardaki artış/(azalış) | 17 | (89.561.017) | 34.475.359 |
| Ticari borçlardaki artış/(azalış) | 27,5 | 163.745.533 | (26.643.154) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) | 27,6 | (24.760.473) | 120.987.381 |
| Alınan avanslar ile ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) | 8 | 266.097.663 | 195.865.734 |
| Vergi ödemeleri/(iadeleri) | 24 | (5.079.916) | (14.359.358) |
| İşletme sermayesindeki değişim sonra faaliyetlerden sağlanan nakit akışı | (211.279.727) | (9.280.480) | |
| Ödenen kıdem tazminatları | 16 | (2.252.080) | (1.862.361) |
| İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akışları, net | (213.531.807) | (11.142.841) | |
| B. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışları | 4 | 664.968.573 | 284.566.303 |
| Ödenen faiz | 23 | (80.347.692) | (90.654.853) |
| Operasyonel kiralama işlemlerinden kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışları | 13 | (886.675) | (1.050.890) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 1.561.235.552 | ||
| Sermaye artışı | 18 | 35.294.118 | |
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları, net | 583.734.206 | 1.789.390.230 | |
| C. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | • • | 140 525 252 | (210 502 05 " |
| Finansal yatırımlar | 10 | 149.737.252 | (318.563.954) |
| Maddi duran varlıklardaki değişim | 11 | (262.575.607) | (274.163.654) |
| Maddi olmayan duran varlıklardaki değişim | 12 | (492.172.290) | (397.830.864) |
| Devlet hibe ve teşvikleri | 18 | 174.815 | |
| Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Çıkışları, net | (604.835.830) | (990.558.472) | |
| D. NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (137.236.590) | (79.495.207) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) | (371.870.021) | 708.193.710 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 796.829.346 | 163.004.087 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 424.959.325 | 871.197.797 | |
| DOTEM SOTO TARME I DETAMBLE DETAMBLE | マルマ・ノンノ・フルン | 0/1.17/.17/ |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Altınay Savunma Grup ("Grup"), ana şirket konumundaki Altınay Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi ("Şirket") ve hisselerinin çoğunluğuna veya etkin yönetimine sahip bulunduğu bağlı ortaklıklardan oluşmaktadır.
Şirket, "Altınay Havacılık ve İleri Teknolojiler Sanayi Ticaret Anonim Şirketi" unvanı ile 27 Mayıs 2014 yılında anonim şirket olarak İstanbul'da kurulmuş olup, 2021 yılında ticaret unvanı değişikliği yaparak "Altınay Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi" unvanını almıştır. Şirket'in ana faaliyet konusu; hareket kontrol sistemleri, insansız sistemler, silah sistemleri, görünmezlik sistemleri, mühimmat imha ve kritik üretim sistemleri tasarımı, geliştirilmesi, imalatı, sistem entegrasyonu/modernizasyonu ve satış sonrası hizmetleri alanlarında faaliyet göstermektir.
Şirket; İstanbul'da Teknopark İstanbul yerleşkesinde mühendislik ve AR-GE faaliyetleri ile Şekerpınar ve Dilovası yerleşkelerinde üretim ve mühendislik faaliyetlerini sürdürmektedir.
Şirket'in kayıtlı merkez adresi; Sanayi Mahallesi Teknopark Bulvarı No:1/4A İç Kapı No:201-202 Pendik/İstanbul, Türkiye'dir.
Gebze Şube adresi; Şekerpınar Mahallesi Defne Sok. Marmara Geri Dönüşümcüler Sitesi No:22/A Çayırova/Kocaeli, Türkiye'dir.
Dilovası Şube adresi; Organize Sanayi Bölgesi Mah. 6 Cad. Fabrika Binası No:1/1 İç Kapı No:1 Dilovası/Kocaeli, Türkiye'dir.
Ankara Şube adresi; Mustafa Kemal Mah. Dumlupınar Bulvarı No: 266B İç Kapı No:91 Çankaya/Ankara, Türkiye'dir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| Pay Oranı | Pay Oranı | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | (%) | 31.12.2024 | (%) | |
| Hakan Altınay | 148.235.294 | 63% | 148.235.294 | 63% |
| Halka Açık kısım | 86.658.724 | 37% | 58.823.530 | 25% |
| Letven Capital Girişim Serm. Port. Yön. A.Ş. | 100 | 0,00% | 28.235.294 | 12% |
| Sena Dilara Altınay | 200.000 | 0,00% | ||
| Nihan Aylin Altınay | 200.000 | 0,00% | ||
| 235.294.118 | 100 | 235.294.118 | 100 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 894.295.411 | 894.295.411 | ||
| 1.129.589.529 | 1.129.589.529 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 54.000.000 adet A grubu, 100 adet B grubu ve 181.294.018 adet C grubu paya ayrılmıştır (31 Aralık 2024: Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 54.000.000 adet A grubu, 100 adet B grubu ve 181.294.018 adet C grubu paya ayrılmıştır).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle konsolidasyona dahil edilen şirketler ile doğrudan ve dolaylı ortaklık payları aşağıda verilmiştir;
| Kayıtlı Ülke | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Dasal Havacılık Tek. A.Ş. | Türkiye | %100 | %100 |
| Taac Havacılık Tek. San. ve Tic. A.Ş. | Türkiye | %50 | %50 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklıklar;
Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş. ("Dasal Havacılık"); Şirket 22 Kasım 2019 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; her türlü kurum, kuruluş, sanayi tesisleri, savunma endüstrisi, tıp, araştırma birimleri ve eğitim kurumları ve tüketiciye yönelik, havacılık, uzay ve ileri teknolojiler alanındaki araç, ürün ve sistemlerin, bilimsel ve teknolojik gelişmelere paralel yapılacak çok disiplinli araştırma-geliştirme ve tasarım yaklaşımı ile temel kontrol teknolojileri ve algoritmaları, mikro mekanik, tasarım, sensörler ve uygulama teknolojileri, lazer teknolojileri, telematik ve otonom, servo motorlar ve denetleyiciler, ölçme ve kontrol teknolojileri, görüntü işleme ve optik, ergonomi ve insan-makine arayüz sistemlerinin patente konu oluşturabilecek özgün tasarımları geliştirmek, tasarlamak, projelendirmek, modellemek ve üretmektir.
Altınay Savunma Teknolojileri A.Ş. bağlı ortaklığı Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş.'nin, Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret AŞ'ye ait olan ve sermayenin %49'unu temsil eden payları 25.10.2024 tarihinde Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile imzalanan pay devir sözleşmesi kapsamında devralınarak, Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş. sermayesindeki pay oranı %100'e ulaşmıştır.
Taac Havacılık Teknolojileri San. ve Tic. A.Ş. ("Taac Havacılık"); Şirket 11 Temmuz 2019 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; Milli Havacılık ve Uzay alanında uçuş ve hareket kontrol sistemleri ve eyleyici kabiliyetini arttırıp; uluslararası pazarda ise rekabetçi seviyede her türlü ürün, ekipman ve test düzeneklerinin geliştirilmesini, tasarımını, üretimini, entegrasyonunu, test ve kalifikasyonunu, satış ve pazarlamasını, ithalat ve ihracatını yapmak, eğitim, bakım ve satış sonrası hizmetleri vermek, bu teknolojilerin tabana yayılması amacıyla bilim, teknoloji ve sanayi ekosistemi oluşturmaya yönelik proje ve ürünler geliştirmek ve konularla ilgili her türlü ticari ve sınai faaliyette bulunmaktır.
Grup içinde yer alan şirketlerden ana şirketin, doğrudan veya dolaylı olarak, ortaklık oranı %50 ve %50'den fazla veya oy kullanma hakkı veya işlemleri üzerinde kontrol gücü olan iştirakler tamamıyla konsolidasyona dahil edilir. Finansal ve işletme politikalarını yönetilebilmesi durumunda kontrol gücünün var olduğu kabul edilir. Grup yukarıda belirtilen şirketlerin yönetiminde tamamen etkilidir. Türkiye Muhasebe Standartları'ndan 27 (Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar)'a göre bu iştirakler konsolide edilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısının şirketlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Altınay Savunma Teknolojileri A.Ş. | 309 | 270 |
| Taac Havacılık Tekn. San. ve Tic. A.Ş. | 261 | 254 |
| Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş. | 85 | 93 |
| Toplam | 655 | 617 |
Uygulanan muhasebe standartları ve TMS'ye uygunluk beyanı
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara uymakta olup, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları yasal kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ("Maliye Bakanlığı") tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup'un ikamet ettiği ülkenin para birimi ve geçerli para birimi Türk Lirası ("TL")'dır. Şirket, finansal raporlarındaki ölçüm kalemleri ile fonksiyonel para birimini Türk Lirası olarak kullanmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") ile sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzenleme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranları |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (Devamı)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işlemlerinin ana unsurları aşağıdaki gibidir;
İlişikteki konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine dayanarak hazırlanmıştır. Bu ilkeye göre Grup öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini devam ettirecek ve normal faaliyet akışında vadeleri geldiğinde varlıklarını kullanabilecek ve yükümlülüklerini yerine getirebilecektir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "sona erme tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar karları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler- Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
Değişiklikler 1 Ocak 2026 tarihi ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecek olup tüm değişiklikler için erken uygulama mümkündür.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. "Kendi için kullanım" hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır.
Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)
Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.
Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Altınay Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi ile bağlı ortaklıklarının aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No'lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Bağlı ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, Şirket'in yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmaktadır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır;
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Bağlı ortaklıkların, finansal durum tabloları ve kâr veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıkların kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kâr veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İştirakler
Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerdeki payları, iştiraklerdeki hisselerden oluşmaktadır. İştirakler, Grup'un finansal ve işletme politikaları üzerinde önemli etkisinin olduğu ancak kontrol veya müşterek kontrolünün olmadığı varlıklardır.
İştiraklerdeki paylar özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Başlangıçta, işlem maliyetlerini de içeren maliyet ile kaydedilir. İlk kayıt sonrasında, konsolide finansal tablolar, Grup'un önemli bir etkinin sona erdiği tarihe kadar Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kâr veya zararı ile diğer kapsamlı gelirlerini kapsar.
Kontrol gücü olmayan paylar
Kontrol gücü olmayan paylar, satın alan işletmenin net varlıklarının satın alma tarihindeki oransal paylarında ölçülür. Grup'un kontrol gücünü kaybetmeden bağlı ortaklık paylarındaki değişimler, özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Konsolidasyonda elimine edilen işlemler
Grup içi bakiyeler ve işlemler ve grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelir ve giderler elimine edilir. Özkaynaklar ile yapılan işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazançlar, Grup'un yatırım yapılan işletmedeki payları oranında elimine edilmiştir. Herhangi bir değer düşüklüğü olmaması halinde gerçekleşmemiş zararlar, gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde elimine edilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Not 3). Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kâr veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını,
(a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli,
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Finansal varlıkların sınıflandırılması
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür;
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür;
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır;
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Faiz geliri konsolide kâr veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri–faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların sınıflandırılması (Devamı)
(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır;
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş kârlara aktarılır.
Kur farkı kazanç ve kayıpları
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (Devamı)
Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü ve muhasebeleştirilmesi
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Finansal varlıkların finansal tablo dışı bırakılması
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kâr veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kâr veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş kârlara transfer edilir.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması
Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirleri düşülmüş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır. Söz konusu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (bir yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında, TFRS 9'da tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşım" tercih edilmiştir. Söz konusu yaklaşım ile, Şirket ticari alacakların belirli nedenlerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları hariç olmak üzere), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını ömür boyu beklenen kredi zararları'na eşit bir tutardan ölçmektedir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Böyle bir belirti varsa ve varlıkların taşıdıkları değerin, tahmini gerçekleşecek tutarı aştığı durumlarda, varlık ya da nakit yaratan birimler gerçekleşebilir değerine getirilir.
Gerçekleşebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Kullanımdaki net defter değeri tutarının belirlenmesi için, tahmin edilen gelecek dönem nakit akımları, paranın zaman değerini ve ilgili varlığın risk yapısını ölçen vergi öncesi indirim oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlığın kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri konsolide kâr veya zarar tablosunda kayda alınmaktadır.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine veya üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların itfasında kullanılan oranlar aşağıdaki gibidir;
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Bina | 50 yıl |
| Makina ve cihazlar | 4-15 yıl |
| Araçlar | 4-5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-18 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3-15 yıl |
Bir maddi duran varlığın taşıdığı değer, geri kazanılabilir değer, maddi duran varlığın kullanımdaki değeri veya varlığın satışı için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatından yüksek olanıdır. Raporlama tarihi itibari ile varlıkların faydalı ömürleri gözden geçirilmekte, gerektiğinde düzeltilmektedir.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kâr veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Grup, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini finansal durum tablosundan çıkarır. Başlıca yenilemeler, ilgili maddi duran varlığın kalan ömrünün veya yenilemenin kendisinin ekonomik ömrünün kısa olanı baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin verilen avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene veya yapılmakta olan yatırımlar hesabına alınana kadar duran varlıklar altındaki peşin ödenmiş giderler hesaplarında takip edilmektedir.
Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte ekonomik fayda sağlamasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenir veya ayrı bir varlık olarak finansal tablolara yansıtılır. Maddi duran varlıklar; taşınır değerlerin, geri kazanılabilir değerlerinden daha fazla olabileceğini gösteren koşullarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Değer düşüklüğü saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanır (nakit üreten birim).
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine ve üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklarda itfa oranları aşağıda sunulmuştur;
Faydalı ömür Haklar 3 yıl
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Yeni teknolojik bilgi veya bulgu elde etmek amacıyla yapılan planlı faaliyetler, araştırma olarak tanımlanmakta ve bu safhada katlanılan araştırma giderleri gerçekleştiğinde kâr veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilmektedir.
Araştırma bulgularının veya diğer bilgilerin, yeni veya önemli derecede geliştirilmiş ürünler, süreçler, sistemler veya hizmetler üretmek için hazırlanmış bir plana uygulanması, geliştirme olarak tanımlanmakta ve aşağıdaki koşulların tamamının varlığı halinde geliştirmekten kaynaklanan maddi olmayan duran varlıklar olarak finansal durum tablosuna alınmaktadır.
Geliştirme faaliyetleri (ya da şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar;
Grup içi yaratılan maddi olmayan duran varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. Grup içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Geliştirme maliyetlerinin faydalı ömürleri, her bir proje bazında özel olarak değerlendirilmektedir ve 2 ila 30 yıl arasında değişmektedir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir.
Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur;
Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır.
Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri artırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar);
Grup, konsolide finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 36 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dâhil edilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Grup'un kiraya veren olarak, yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
Grup'un kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Grup, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Grup'un kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kâr veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken;
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Savunma elektroniği ve yazılım ürünleri satışları;
Ürünler ile ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşzamanlı olarak mali tablolara alınmaktadır.
Grup, mevcut sosyal mevzuata uygun olarak, Grup ile bir yıllık hizmet süresini tamamlayan ve emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle istihdamı sona eren her çalışan için birikmiş tazminat ödemekle yükümlüdür.
Türk yasaları ve sendika anlaşmaları uyarınca, emeklilik veya istemeyerek Grup'tan ayrılan çalışanlara toplu ödeme yapılmaktadır. Bu tür ödemelerin, 19 No'lu "Türkiye Muhasebe Standardı (revize) Çalışanlara Sağlanan Faydalar ("TMS 19") uyarınca tanımlanmış emeklilik fayda planının bir parçası olduğu düşünülmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan 'Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları'yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır.
TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), 1 Ocak 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Revize standart uyarınca, çalışan haklarına ilişkin aktüeryal kazanç/(kayıplar) kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynak çıkışının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akımlarının tahmini ile ilgili riski içermez.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kâr veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü raporlama dönemi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/(zararı) etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her raporlama dönemi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un raporlama dönemi itibarı ile varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kâr veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Temettü borçları, kâr dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un savunma sanayi ürün satış faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Nakit akım tablosunun fonksiyonel para biriminden sunum para birimine çevriminden kaynaklanan farklar nakit akım tablosunda çevrim farkı olarak gösterilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo kârları veya kambiyo zararları ilgili dönem kâr veya zararına yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilerek ifade edilmektedir.
Raporlama dönemleri itibariyle kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD\$ | 41,5068 | 35,2803 |
| AVRO | 48,7512 | 36,7362 |
| GBP | 55,7010 | 44,2073 |
| CHF | 51,9709 | 38,9446 |
İçerik ve tutar itibarıyla önemlilik arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Döneme ait pay başına kazanç hesaplaması, dönem kârından ve zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının zaman ağırlıklı bir faktör ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır.
Türkiye'deki şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedir. Bu bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamasında ihraç edilmiş hisse olarak değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Finansal gelirler esas olarak faiz gelirlerinden ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır. Finansal gelirler tahakkuk esasına göre kâr/(zarar) tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Finansman giderleri esas olarak kur farkı giderlerinden ve kredilere ilişkin faiz giderlerinden oluşmaktadır. Amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilebilmesi için zorunlu olarak uzun bir süre gereken varlıklar özellikli varlıklar olarak tanımlanmaktadır. 1 Ocak 2009 veya daha sonra aktifleştirilmeye başlanan özellikli bir varlığın elde edilmesi, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri ilgili varlığın bir parçası olarak aktifleştirilmektedir. Diğer borçlanma maliyetleri kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; kâr veya zararı etkileyen herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.
Devlet teşvikleri, Şirket'in teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getirdiğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik bir şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir. Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
Grup'un AR-GE projeleri kapsamında çalışan personelleri için faydalanmış olduğu devlet teşviklerinin araştırma kısmı gelir tablosunda dönem gideri olarak gösterilmekte, geliştirme kısmı ise bilançoda aktifleştirilmektedir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, konsolide finansal durum tabloları tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminleri düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tabloları tarihinde varolan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, savunma sanayi sistemleri ile ilgili tek bir alanda faaliyet göstermektedir. Bundan dolayı Grup'un endüstriyel bölümlere göre raporlaması bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | ||
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduatlar | 199.309.647 | 107.609.695 |
| - Vadeli mevduatlar | 223.772.843 | 676.349.259 |
| Faiz tahakkuku | 1.876.835 | 12.870.392 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 424.959.325 | 796.829.346 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 251.083.448 | 695.269.491 | |
| 171.999.042 | 88.689.463 | |
| Raporlama dönemleri itibariyle yabancı para detayları aşağıdaki gibidir; Banka Mevduatları - Türk Lirası - Yabancı Para Faiz Tahakkuku |
1.876.835 | 12.870.392 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un nakit ve nakit benzerleri üzerinden herhangi bir ipotek, rehin veya blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 1.106.099.676 | 559.523.534 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | 73.926.316 | 52.228.401 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı | 35.906.473 | 52.214.586 |
| Faiz tahakkuku | 19.174.929 | 14.430.041 |
| Kredi kartı borçları | 145.311 | 509.151 |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 1.235.252.705 | 678.905.713 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 179.493.221 | 181.912.481 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçlanmaları | 194.139.976 | 83.099.135 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 373.633.197 | 265.011.616 |
| Toplam | 1.608.885.902 | 943.917.329 |
| Grup'un finansal kredilerin ve finansal kiralama borçlarının detayı aşağıdaki gibidir; | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 yıl içerisinde | 1.235.252.705 | 678.905.713 |
| 1-2 yıl arası | 111.572.892 | 79.170.771 |
| 2-3 yıl arası | 77.821.404 | 73.737.939 |
| 3-4 yıl arası | 80.309.649 | 54.198.707 |
| 4-5 yıl arası | 103.929.252 | 57.904.199 |
| Toplam | 1.608.885.902 | 943.917.329 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yabancı para | TL Karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa vadeli banka borçları | |||||
| -TL | 67.021.726 | 108.196.607 | |||
| -ABD\$ | 12.190.123 | 6.863.044 | 484.445.228 | 303.702.976 | |
| -AVRO | 12.670.503 | 4.336.956 | 590.539.195 | 199.838.537 | |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | |||||
| -TL | 9.200.837 | 16.102.693 | |||
| -AVRO | 1.388.738 | 784.011 | 64.725.479 | 36.125.708 | |
| Faiz tahakkuku | 19.174.929 | 14.430.041 | |||
| Kredi kartı borçları | 145.311 | 509.151 | |||
| 1.235.252.705 | 678.905.713 | ||||
| Uzun vadeli banka borçları | |||||
| -TL | 157.355.953 | 149.974.300 | |||
| -ABD\$ | 241.832 | 9.610.590 | |||
| -AVRO | 268.770 | 693.132 | 12.526.678 | 31.938.181 | |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları | |||||
| -TL | 10.504.216 | ||||
| -AVRO | 3.940.056 | 1.824.623 | 183.635.760 | 83.099.135 | |
| 373.633.197 | 265.011.616 |
Grup'un Eylül 2025 tarihi itibariyle kullanmış olduğu TL kredilerin faiz oranı aralığı %38-39, Eur kredilerin faiz oranı aralığı %6,50-7, Usd Kredilerin faiz oranı aralığı %8- 9'tir. (31 Aralık 2024: TL kredilerin faiz oranı aralığı %11-62, dövizli kredilerin faiz oranı aralığı ise %3,60-7,81'dir).
Grup'un kullanmış olduğu krediler ile ilgili verdiği taahhütler, koşullu varlık ve yükümlülükler Dipnot 15'te açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | ||
| - Cari hesaplar | 359.391.201 | 308.550.985 |
| - Vadeli çekler ve alacak senetleri | 73.383.573 | 112.886.629 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 27) | 555.174.048 | 775.268.629 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, (brüt) | 987.948.822 | 1.196.706.243 |
| Eksi: Beklenen kredi zararı karşılığı | (6.078.315) | (3.083.515) |
| Eksi: Ertelenmiş finansman geliri | 509.280 | (16.119.127) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, (net) | 982.379.787 | 1.177.503.601 |
Ticari alacaklar, normal iş akışında satılan ürünler için müşteriden olan alacaklardan oluşmaktadır. Ticari alacakların tahsil süresi ortalama 60-130 gün arası olup, kısa vadeli ticari alacak olarak sınıflandırılmaktadır. Grup, ticari alacaklarını sözleşmeden doğan nakit akışlarını tahsil etmek amacı ile elinde bulundurmaktadır.
Raporlama dönemleri itibariyle beklenen kredi zararı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 11.079.044 | 11.839.330 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 21) | 2.452.199 | 7.936.934 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 21) | (2.288) | (1.710.605) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (8.620.681) | (1.210.745) |
| 4.908.274 | 16.854.914 | |
| Vadeli çek ve alacak senetlerinin vade dökümü aşağıdaki gibidir: | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak- | |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 0-3 ay | 51.476.975 | 62.714.794 |
| 3-6 ay | 21.906.598 | 50.171.835 |
| 73.383.573 | 112.886.629 | |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar | ||
| - Cari hesaplar | 649.560.226 | 517.306.908 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 27) | 3.785.547 | 284.107 |
| Kısa vadeli ticari borçlar, (brüt) | 653.345.773 | 517.591.015 |
| Eksi: Ertelenmiş finansman geliri | (19.060.210) | (6.053.109) |
Ticari borçların ödeme ve vadeleri tedarikçilerle yapılan sözleşmelere göre değişiklik göstermekte olup ortalama vadesi 60-160 gün arasıdır.
Kısa vadeli ticari borçlar, (net) 634.285.563 511.537.906
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 296.584 | 566.685 |
| Toplam | 296.584 | 566.685 |
| Uzun vadeli diğer alacaklar |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 260.114 | 163.201 |
| Toplam | 260.114 | 163.201 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar (Not 27) | 35.344.352 | |
| Alınan depozito ve teminatlar | 272.513 | |
| Diğer çeşitli borçlar (*) | 66.589.839 | |
| Toplam | 66.589.839 | 35.616.865 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli borçlar (*) İlişkili taraflara borçlar (Not 27) |
33.205.440 |
70.688.704 |
| Toplam | 33.205.440 | 70.688.704 |
(*) İlişkili taraflara borçlar ve diğer çeşitli borçlar bakiyesinin tamamı, Grup'un bağlı ortaklığı Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş.'nin, Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret AŞ'ye ait olan ve sermayenin %49'unu temsil eden payları 25.10.2024 tarihinde Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile imzalanan pay devir sözleşmesi kapsamında devir alması sonucu oluşan hisse alımından kaynaklanmaktadır.2024 yılında ortaklık yapısında bulunduğu için ilişkili tarafta gösterilmiş olup,2025 itibari ile ilişkili taraf ilişkisi kalmamıştır.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla stoklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 382.261.379 | 35.009.104 |
| Yarı mamuller | 1.096.830.246 | 668.074.643 |
| Toplam | 1.479.091.625 | 703.083.747 |
Grup'un stokları üzerinde herhangi bir teminat, rehin bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde bulunan ticari paket sigortaları içerisinde emtia sigortası mevcuttur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Stoklar için verilen avanslar Gelecek aylara ait giderler |
521.106.737 39.168.268 |
303.216.135 47.676.613 |
| Toplam | 560.275.005 | 350.892.748 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar için verilen avanslar Gelecek yıllara ait giderler |
133.959.905 3.724.172 |
65.728.068 399.518 |
| Toplam | 137.684.077 | 66.127.586 |
Grup'un alınan sipariş avanslarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer taraflardan alınan sipariş avansları İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları (Not 27) |
596.532.167 716.190.261 |
412.327.145 634.297.620 |
| Toplam | 1.312.722.428 | 1.046.624.765 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Taac-14/Mmu İniş Takımı Altsistem Geliştirme Faz-1 Aşama-2 Projesi | 247.749.442 | 231.058.230 |
| Taac-06/Mmu-Iron Bird Test Sistemi Arge Projesi | 236.035.963 | 202.317.863 |
| Taac-16/Hürkuş-2 İniş Takımı Sistemi Geliştirme Projesi | 119.403.772 | 21.753.159 |
| Taac-08/Hürjet Lefas ve AGB TT Geliştirme | 75.128.716 | 38.466.263 |
| Taac-13/MU 11A1 Dron İniş Takımı Sistemleri Geliştirme Projeleri | 67.886.587 | 29.534.447 |
| TT920.15 Mmu Kanopi Eyleyicisi Arge Projesi | 52.734.725 | 25.306.202 |
| Taac-15/Mmu Uçuş Kontrol Eyleyicileri Geliştirme Faz-1 Aşama-2 Projesi |
51.773.681 | 49.161.724 |
| TT920.16 Hürjet Speed Brake Eyleyicisi | 41.073.671 | 12.873.262 |
| Taac-07/Mmu Silah Kapağı Eyleyici | 38.701.925 | 28.603.127 |
| Taac-02/Hürjet Kanopi Eyleyici Sis. Arge Projesi | 33.913.716 | |
| TT920.10 Tf-X İniş Takımları P0*Projesi | 31.573.687 | 45.113.654 |
| TT920.17 Hürkuş Speed Brake Eyleyicisi | 25.327.768 | 22.081.577 |
| Taac-12/Hürjet Blok-0 İniş Takımları Geliştirme Projesi | 23.273.294 | 45.123.756 |
| TT907.01 Hürjetsim Mk-18 Sımule Fırlatma Koltuğu Yapısı Üretim | 3.060.547 | |
| TT920.18-(Taac-17)-Stbp Kodu: 101266 Hürjet İniş Takımları Kontrol Paneli Yerleştirme Projesi |
2.955.475 | 3.495.642 |
| TT906.02 Aktivasyon Sistemi Mühendislik Hizmeti | 1.239.685 | |
| TT240.01 B-250-133-SERV-B: Landing Gear Engineering Services | 681.309 | |
| TT920.22 Hürjet Iron Bird Block-0 Modifikasyon Projesi | 382.855 | |
| Taac-04/Mmu İniş Takımı Altsistem Geliş. Arge Projesi | 359.161 | |
| TT920.24 Hürjet - Aerial Refueling Door Mechanism Actuator And Hydraulic Control Valve Module |
185.678 | |
| Toplam | 1.053.441.657 | 754.888.906 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TAAC-14: MMU İniş Takımı Alt Sistemi'nin geliştirilme maksadı, hava aracının ağırlığının desteklemesi, iniş darbesi esnasında ortaya çıkan kuvvetin sönümlenmesi, hava aracını yerde yavaşlatılması, durdurulması ve yönlendirilmesi ve uçuş sırasında iniş takımlarının açılıp kapanmasını mümkün kılan bir sistem sağlamaktır. Faz-1 Aşama-1 sonunda, MMU İniş Takımı Geliştirilmesi Projesi'nin PDR faz olgunluğuna ulaştırılması hedeflenmektedir. Faz-1 Aşama-1'in başarıyla tamamlanması sonrasında, projenin Faz-1 Aşama-2 süreci ile devam etmektedir.
TAAC-06: MMU Demir Kuş Test Sistemi projesidir. Projenin Arge ve proje süreci devam etmektedir. 2024 yılında tamamlanması planlanan proje Ar-Ge süreçlerinin uzaması nedeniyle 2025 yılında devam etmektedir.
TAAC-15: MMU Uçuş Kontrol Eyleyicileri Alt Sistemi'nin geliştirilme amacı uçağın uçuş zarfının (flight envelope) belirli bölümlerinde hem uzunlamasına hem de yönsel olarak stabil olmayan bir hale getirerek performans kapasitesini maksimum seviyeye çıkarılmasıdır. Yüksek yakıt kapasitesi ve farklı taşıma lokasyonlarının bulunması, uçağa geniş bir uçak stabilizasyonu ve atalet karakter değerlendirmesi sağlamaktadır.
TAAC-12: HÜRJET uçağının tasarım faaliyetlerine ek olarak iniş takımları da yerlileştirilecektir. Bu durum, uçakların sürdürülebilirliklerini artıracak ve dışa bağımlılıklarını azaltacaktır. Ayrıca, yerli tasarım ve üretim sayesinde, iniş takımları daha iyi performans gösterecek ve uçakların operasyonel etkinliğini artıracaktır. Bu proje, HÜRJET uçağının önemli bir alt sistemi olan iniş takımlarının yerlileştirilmesi yoluyla savunma sanayimizin bağımsızlık ve üretim kapasitesini güçlendirmeyi hedeflemektedir.
TT920.10 TF-X MMU: İniş Takımları P0* uçağı için iniş takımları geliştirilmekte ve üretilmektedir.
TAAC-08: HÜRJET uçağının uçuş kontrol kabiliyetlerini arttırmak üzere geliştirilen elektrik kontrollü hidrolik güç ile tahrik edilen bir eyleyici sistemini kapsamaktadır. HÜRJET'in İkincil Uçuş Kontrol Eyleyicileri yüzeyleri, uçuş zarfı boyunca aerodinamik optimizasyon sağlamak amacı ile hız ve hücum açısının bir fonksiyonu olarak uçuş programlanmasında aktif olarak kullanılacaktır.
TAAC-13: Projenin ana hedefi, müşterinin dronları için güvenilir, dayanıklı ve özelleştirilmiş iniş takımları üretmektir. Bu süreç, tasarım aşamasından başlayarak kalifikasyon, test ve nihai üretime kadar geniş bir yelpazede faaliyetleri içermektedir. Tasarım aşamasında, müşterinin özel gereksinimlerini karşılayacak şekilde dronların iniş takımları özenle planlanacak ve mükemmelen mühendislik tasarımları oluşturulacaktır.
TAAC-07: Milli Muharip Uçak Dahili Silah Yuvası Eyleyicileri alt sistemi, sağ ve sol olmak üzere iki yan dahili silah yuvası ve bir ana dahili silah yuvasının kapakçıklarının açılıp kapanmasını sağlayacak eyleyiciler sistemini kapsamaktadır.
TAAC-10: Milli Muharip Uçak Kanopi Hareketlendirme Sistemi Eyleyicisi sisteminin amacı, pilotların Hava Aracına giriş çıkış yapabilmesi için kanopi mekanizmasının çalıştırılmasını sağlamaktır. Kanopi çalıştırma sisteminin ikinci işlevi, kanopinin serbestlik derecelerini tüm yönlerde sınırlandırarak kilitlemek ve kanopi rüzgâr yüklerine maruz kalırken zemindeki açma ve kapama yüklerini taşımaktır. Kanopi Hareketlendirme Sistemi Eyleyicisi eyleyicisi , elektrik gücüyle çalıştırılacak doğrusal bir elektro-mekanik eyleyicidir ve kanopi elektromekanik eyleyicisinin amacı pilotlara kokpite giriş ve çıkışta yardımcı olmaktır.
TAAC-11: Yeni Nesil Temel Eğitim Uçağı Hava Freni Eyleyicisi ve Hava Freni Kontrol Vanası alt sistemi, uçağın alt kısmında bulunan ve uçağın havada aktif operasyon faaliyeti sırasında sürtünme yüzey alanını arttırarak sürükleme ile yavaşlamasını sağlayan yüzeylerinin açılıp kapanmasını sağlayan bir hidrolik sistemdir. Bu sistem aynı şekilde iniş sırasında hava aracının gerekli sürüklemeyi oluşturarak yavaşlamasını sağlayabilmek adına da kullanılır.
TAAC-16: HÜRKUŞ-2 İniş takımı alt sisteminin geliştirilme maksadı, hava aracı ağırlığının desteklenmesi, iniş darbeleri esnasında ortaya çıkan kuvvetin sönümlenmesi, hava aracının yerde yavaşlatılması, durdurulması ve yönlendirilmesi ve uçuş sırasında iniş takımlarının açılıp kapanmasını mümkün kılan bir sistem sağlamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TAAC-09: Hürjet Speed Brake Eyleyicisi ve Kontrol Valf Projesi; Hürjet Speed Brake eyleyicisi ve Kontrol Valf projesi, yerlileştirme projesidir. Hava Freni Eyleyici sisteminin temel amacı, tüm manevraları gerçekleştirmek için gereken aerodinamik frenlemeyi ve hız kontrolünü sağlamaktır.
TAAC-17: Proje, başlıca dört aşamadan oluşmaktadır: tasarım, test, kalifikasyon ve üretim. İlk olarak, kontrol paneli için kullanılacak tasarım belirlenecek ve detaylandırılacaktır. Bu aşamada, mevcut yabancı tedarikçilerden temin edilen bilgiler ve tecrübeler kullanılacak, aynı zamanda yerli tasarım özellikleri ve mühendislik gereksinimleri de dikkate alınacaktır.
Taac-02: TUSAŞ tarafından geliştirilen Jet Eğitim ve Hafif Taarruz Uçağı HÜRJET platformunun kanopisinin açılıp kapanmasını sağlayacak "Kanopi Eyleyici Sistemi" geliştirme projesidir. Proje kapsamında tasarım, geliştirme, test, kalifikasyon ve üretim faaliyetleri gerçekleştirilecektir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal yatırım | 72.632.752 | 220.551.407 |
| Toplam | 72.632.752 | 220.551.407 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 1.505.149 | |
| 865.291 | |
| 1.777.136 | |
| 2.028.322 | |
| 6.175.898 | |
| 1.199.995 1.379.725 1.777.581 4.357.301 |
Grup'un finansal yatırımlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle | 6.175.898 | 6.312.715 |
| Menkul kıymet değer artışı (Not 22) | 273.051 | 519.981 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (2.091.648) | (1.666.237) |
| Toplam | 4.357.301 | 5.166.459 |
5746 sayılı "Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun" ve 4691 sayılı "Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu" ile fon ayırma ve ayrılan fonu yatırıma dönüştürme kapsamında yükümlülükler getiren düzenlemeler yapılmıştır.
Fon ayırma ve ayrılan fonu yatırıma dönüştürme yükümlülüğü, yıllık beyanlarında 1.000.000 TL ve üzerinde Ar-Ge indiriminden yararlanan kurumlar vergisi mükellefleri ile yıllık beyanname üzerinden istisna edilen Teknokent kazanç tutarı 1.000.000 TL ve üzerinde olan gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerini kapsamaktadır.
2024 yılı kazançlarına uygulanmak üzere; 2023 yılında verilen yıllık beyanname üzerinde yararlanılan Ar-Ge indirimi ya da Teknokent istisnasının 2.000.000 TL ve üzerinde olması halinde indirilen ya da istisna edilen tutarın %3'ü nispetinde fon ayrılmalıdır. Ancak ayrılan fon tutarı yıllık bazda 100.000.000 TL ile sınırlıdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler için maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | Transferler | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||||||
| Arsa ve araziler (*) | 202.501.735 | (202.501.735) | |||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | |||||||
| Binalar | 41.167.302 | 713.772.038 | 754.939.340 | 2.263.122 | 757.202.462 | ||
| Makina ve Teçhizat | 114.285.219 | 176.726.091 | 13.855.434 | 304.866.744 | 212.332.691 | 517.199.435 | |
| Taşıtlar | 24.259.238 | 49.155.780 | 73.415.018 | 20.297.888 | (1.862.940) | 91.849.966 | |
| Demirbaşlar | 88.064.911 | 39.192.730 | 285.599 | 127.543.240 | 25.653.084 | 153.196.324 | |
| Özel maliyetler | 21.403.509 | 867.874 | 22.271.383 | 2.028.821 | 24.300.204 | ||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 381.135.999 | 144.275.337 | (525.411.336) | ||||
| 831.650.611 | 451.385.114 | 1.283.035.725 | 262.575.606 | (1.862.940) | 1.543.748.391 | ||
| Birikmiş Amortisman | |||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | |||||||
| Binalar | 8.799.707 | 8.799.707 | 16.105.381 | 24.905.088 | |||
| Makina ve Teçhizat | 30.866.646 | 61.379.294 | 92.245.940 | 71.647.875 | 163.893.815 | ||
| Taşıtlar | 6.883.162 | 6.827.008 | 13.710.170 | 11.172.964 | (1.862.940) | 23.020.194 | |
| Demirbaşlar | 38.137.194 | 21.366.873 | 59.504.067 | 21.127.812 | 80.631.879 | ||
| Özel maliyetler | 12.017.362 | 3.436.229 | 15.453.591 | 2.690.791 | 18.144.382 | ||
| Diğer maddi duran varlıklar | |||||||
| 87.904.364 | 101.809.111 | 189.713.475 | 122.744.823 | (1.862.940) | 310.595.358 | ||
| Net Defter Değeri | 743.746.247 | 1.093.322.250 | 1.233.153.033 |
(*) Altınay Savunma, 14 Haziran 2022 tarihinde Kocaeli Dilovası Demirciler Mahallesinden arsa alımı gerçekleştirmiştir. Bina yapı işlemleri 2024 döneminde tamamlanmış olup, akabinde Grup'un üretim faaliyetlerinin yürütüldüğü ve kiracı olarak bulunduğu Şekerpınar'daki tesisten çıkarak söz konusu arsanın üzerindeki binaya taşınmıştır. Şekerpınar'daki tesis test ve uygulama merkezi olarak faaliyetlerine devam etmektedir.
Grup'un maddi duran varlıkları ile ilgili verdiği teminat ve yükümlülükler Dipnot 15'te açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 122.744.823 | 65.473.728 |
| Maddi olmayan duran varlıklar (Not 12) | 55.708.874 | 59.179.174 |
| Kullanım hakkı varlıkları (Not 13) | 608.583 | 1.877.974 |
| Toplam | 179.062.280 | 126.530.876 |
Maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarına ilişkin amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Araştırma giderleri (Not 20) | 99.481.893 | 83.881.932 |
| Satılan hizmet maliyeti (Not 19) | 69.426.195 | 41.435.002 |
| Genel yönetim giderleri (Not 20) | 10.154.192 | 1.213.942 |
| Toplam | 179.062.280 | 126.530.876 |
Raporlama dönemleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | 31.12.2024 | Girişler | 30.09.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar (*) | 27.368.355 | 3.380.338 | 30.748.693 | 837.360 | 31.586.053 |
| Geliştirme giderleri | 2.212.269.534 | 558.443.167 | 2.770.712.701 | 489.546.604 | 3.260.259.305 |
| Diğer maddi olmayan | |||||
| duran varlıklar | 37.961.666 | 1.449.859 | 39.411.525 | 1.788.326 | 41.199.851 |
| 2.277.599.555 | 563.273.364 | 2.840.872.919 | 492.172.290 | 3.333.045.209 | |
| Birikmiş amortisman | |||||
| Haklar | 13.386.243 | 9.714.922 | 23.101.165 | 5.627.349 | 28.728.514 |
| Geliştirme giderleri | 279.821.083 | 63.440.799 | 343.261.882 | 47.447.846 | 390.709.728 |
| Diğer maddi olmayan | |||||
| duran varlıklar | 27.875.515 | 5.314.882 | 33.190.397 | 2.633.679 | 35.824.076 |
| 321.082.841 | 78.470.603 | 399.553.444 | 55.708.874 | 455.262.318 | |
| Net defter değeri | 1.956.516.714 | 2.441.319.475 | 2.877.782.891 |
(*) Grup'un hakları, bilgisayar yazılım programlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un aktifleştirilmiş geliştirme giderlerinin firma ve proje bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Altınay Savunma Teknolojileri A.Ş. | 2.539.557.550 | 2.187.814.821 |
| ALTNY22- Hürjet Iron Bird Test Sistemi Geliştirme Projesi | 510.869.782 | 483.688.524 |
| ALTNY29-Helikopter Yakalama ve Transfer Sistemi | 208.591.922 | 146.213.957 |
| ALTNY21- Genel Maksat Helikopteri Gökbey İniş Takım Eyleyicileri Projesi | 188.833.920 | 171.304.130 |
| ALTNY14- Çoklu Bomba Salanı Geliştirme Projesi | 173.539.046 | 173.539.047 |
| ALTNY19- Deniz Platformları için 200 Kg Faydalı Yük Kapasiteli 2 Eksenli Stabilize Bakış Hattı | ||
| Projesi | 116.181.909 | 116.181.909 |
| ALTNY13- Mühimmat Boşaltma Sistemleri Geliştirme Projesi | 115.216.112 | 115.216.112 |
| ALTNY26- 2 Eksen Stabilize Silah Gimbali Geliştirme Projesi | 89.276.368 | 89.276.368 |
| ALTNY25- 3 Eksen Gimbal Geliştirme Projesi | 83.834.889 | 83.834.889 |
| ALTNY11- Elektromekanik Eyleyici Sistemleri Geliştirme Projesi ALTNY30 Robotik Slaç Temizleme Sistemi Geliştirme Projesi |
76.345.865 75.636.538 |
76.345.866 27.414.860 |
| ALTNY33 JP5 Yakıt Transfer ve Servis Sistemi Geliştirme Projesi | 67.171.224 | 28.487.456 |
| ALTNY32 Helikopter SOTM Anten Pedestali Geliştirme Projesi | 62.897.847 | 31.341.028 |
| ALTNY28-Hava Araçları İçin Yüksek Güvenilirlikli Motor Sürücüsü Faz 1 Geliştirme Projesi | 59.868.903 | 33.681.064 |
| ALTNY12- Mast Sistemleri Geliştirme Projesi | 58.911.044 | 58.911.044 |
| ALTNY31 Yeni Nesil Geniş Bant Uydu Haberleşme Sistemi Geliştirme Projesi | 55.221.843 | 32.033.550 |
| ALTNY16- Yüksek Taşıma Kapasiteli İnsansız Hava Aracı Geliştirme Projesi | 47.714.021 | 47.714.021 |
| ALTNY24- Devirme Test Teçhizatı Projesi | 47.041.430 | 47.041.430 |
| ALTNY18- Denizaltı sistemleri için 50 kg faydalı yük kapasiteli 1 Eksenli Anten Yönlendirme Projesi | 46.966.834 | 46.966.833 |
| ALTNY20- Atılabilir Kara Aracı Projesi | 45.546.474 | 45.546.474 |
| ALTNY03- Elektrikli Araç Bileşenlerini Geliştirme Projesi | 45.049.498 | 45.049.498 |
| ALTNY23- Otomatik Yakıt Döküm Sistemi Projesi | 43.115.633 | 43.115.633 |
| ALTNY01- Çok Rotorlu Hava Robotu Tasarımı ve Geliştirilmesi Projesi | 41.171.641 | 41.171.643 |
| ALTNY15- Servo Motor Sürücüleri Geliştirme Projesi | 40.663.118 | 40.663.118 |
| ALTNY27- Hisar 6 Metre Kilitsiz Mast Sistemi Geliştirme Projesi | 39.596.119 | 39.596.119 |
| ALTNY10- Çok Eksenli Hareket Platformu Geliştirme Projesi | 32.465.922 | 32.465.922 |
| ALTNY34 ERU Sistemi Geliştirme Projesi ALTNY36 KU-LOS YER ANTEN PEDESTAL GELİŞTİRME PROJESİ |
29.141.325 23.774.274 |
6.217.473 |
| ALTNY17- Metal ve Metal Karbür Üretimi için Piroteknik-Destekli Karbotermal Sentezlerin | ||
| Geliştirilmesi Projesi | 21.783.515 | 21.783.515 |
| ALTNY35 KU-LOS HAVA ANTEN PEDESTALİ GELİŞTİRME PROJESİ | 21.316.471 | 35.645 |
| ALTNY04- Polimer Elektroklit Membranlı Yakıt Pilleri İçin Üstün Nitelikli Membran Elektrot | ||
| Bileşkelerinin Üretimi ve Karakterizasyonu Projesi | 12.749.332 | 12.749.332 |
| ALTNY05- 6 Eksenli Hareket Platformu Geliştirme Projesi | 10.568.658 | 10.568.658 |
| ALTNY09- Eyleyici Sistem Teknolojileri Geliştirme Projesi | 9.633.893 | 9.633.893 |
| ALTNY02- Çok Amaçlı Hizmet Robotu Geliştirilmesi Projesi | 9.499.547 | 9.499.547 |
| ALTNY37 Su Atar Programı Kamera Geliştirme Sistemi | 8.836.369 | |
| ALTNY07- Kalıp Temizleme Robotu Geliştirme Projesi | 8.623.965 | 8.623.965 |
| ALTNY08- Muhimmat ve Patlayıcı Kesim-Söküm Sistemleri Geliştirilmesi Projesi | 7.323.589 | 7.323.589 |
| ALTNY06- Ex-Proof Masaüstü Pres Geliştirme Projesi | 4.578.710 | 4.578.709 |
| Dasal Havacılık Tek. A.Ş. DASAL02- Yüksek Taşıma Kapasiteli ve Uzun Menzilli Çoklu Rotor Döner Kanatlı Hibrit İnsansız |
706.346.846 | 569.110.571 |
| Hava Aracı Geliştirme Projesi | 219.957.500 | 219.957.500 |
| DASAL04- Dikey Kalkış-İniş Gerçekleştiren Sabit Kanatlı İnsansız Hava Aracı Projesi | 152.651.025 | 137.921.543 |
| DASAL01- 100 KG Faydalı Yük Taşıma Kapasiteli Modüler İnsansız Hava Aracı | 68.248.174 | 68.248.175 |
| DASAL03- Kırlangıç HQ Mini Sınıf İnsansız Hava Aracı Projesi | 66.269.203 | 66.269.203 |
| DASAL06-Hibrit Güç Paketine Sahip Orta Sınıf Döner Kanatlı İnsansız Hava Aracı Geliştirme | ||
| Projesi | 63.754.564 | 38.578.301 |
| DASAL07-1000 gram mühimmatlı ve özgün mikro insansız hava aracı sistemi geliştirilmesi | 48.620.668 | 13.231.418 |
| DASAL10 Gemiden Fırlatış Sistemli İnsansız Hava Aracı Geliştirme Projesi | 26.449.388 | |
| DASAL09 Mühimmatlı Mikro İHA Sistemlerine Sürü Kabiliyeti Kazandırılması Projesi | 23.376.959 | |
| DASAL05-500 Gram Mühimmatlı Mikro İnsansız Hava Aracı (İHA) Sistemi Geliştirilmesi | 19.119.049 | 19.119.049 |
| DASAL08-İnsansız hava aracı için faydalı yük bırakma sistmei | 17.900.316 | 5.785.382 |
| Taac Havacılık Tek. San. ve Tic. A.Ş. | 14.354.909 | 13.787.309 |
| TT070.07 Dyno Test Set Up Geliştirme Projesi | 5.687.012 | 5.687.009 |
| TAAC01- Spoiler Actuator Geliştirme Projesi | 4.248.005 | 4.248.005 |
| TT070.08 MU 11A1 - LGS - SCM-BCM | 3.993.965 | 3.451.872 |
| TT070.03-Valf Grupları Geliştirme Faaliyetleri | 419.342 | 393.839 |
| TT070.05 Direct Drive Valf TT920.12 Hürjet Blok İniş Takımları |
6.381 204 |
6.381 203 |
| Toplam | 3.260.259.305 | 2.770.712.701 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama dönemleri itibariyle kullanım hakkı varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar 31.12.2024 Girişler | Çıkışlar 30.09.2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Bina (*) | 6.947.120 | (6.947.120) | ||||
| Taşıt (**) | 5.542.020 | 5.542.020 | (2.405.186) | 3.136.834 | ||
| 12.489.140 | (6.947.120) | 5.542.020 | (2.405.186) | 3.136.834 | ||
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Bina | 5.210.341 | (5.210.341) | ||||
| Taşıt | 2.028.851 2.503.968 | 4.532.819 | 608.583 (2.405.186) | 2.736.216 | ||
| 7.239.192 2.503.968 (5.210.341) | 4.532.819 | 608.583 (2.405.186) | 2.736.216 | |||
| Net defter değeri | 5.249.948 | 1.009.201 | 400.618 |
(*) Grup 2021 yılında Şekerpınar Mahallesi Defne Sokak No:22/A Çayırova/Kocaeli adresinde bulunan fabrika ve fabrika bahçesini Metal Çatı İnşaat San. ve Tic. AŞ'den kiralamıştır. Sözleşme 01.09.2024 tarihinde bitmiştir. Yeni yapılacak sözleşme üzerine görüşmeler halen devam etmektedir.
(**) Grup'un taşıt kira sözleşmeleri 1-2 yıl sürelidir.
Operasyonel kiralama borçlarına ilişkin vade ayrımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | 1.220.358 | 1.160.792 |
| Kısa vadeli kiralama yükümlülükleri | 191.078 | 836.166 |
| 1.411.436 | 1.996.958 |
Teşvik, genel anlamda devletin yatırımcıya yatırım konusunda sağladığı çeşitli destek veya primler olarak ifade edilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle Grup'un hava ve uzay taşıtları imalatı nedeniyle sahibi olduğu 27 Temmuz 2022 tarih ve 539118 sayılı yatırım teşvik belgesi bulunmaktadır. Yatırım teşvik belgesindeki toplam yatırım tutarı 627.044.334 TL olup 17 Ocak 2027 tarihine kadar geçerlidir. Söz konusu yatırım teşvik belgesi kapsamında;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİK) aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 4.010.624.288 | |
| 590.355.929 | |
| 4.350.421.223 | 5.134.718.426 |
| 4.350.421.223 | 5.134.718.426 |
| 9.735.698.643 | |
| 5.214.171.735 584.264.000 10.148.856.958 |
(*) Altınay Savunma'nın Dasal Havacılık Genel Kredi Sözleşmeleri kapsamında vermiş olduğu 250.250.000 TL, 6.000.000 EUR ve 1.000.000 USD kefalet tutarından oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: Altınay Savunma'nın Dasal Havacılık Genel Kredi Sözleşmeleri kapsamında vermiş olduğu 250.250.000 TL, 6.000.000 EUR kefalet tutarından oluşmaktadır).
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat, kefalet ve ipotekler (TRİK) detayı aşağıdaki gibidir;
| TL | ABD\$ | EUR | 30.09.2025 TL TOPLAM |
|
|---|---|---|---|---|
| Teminat mektubu | 80.232.363 | 3.775.851 | 12.326.505 | 837.887.775 |
| İpotek (*) | 287.600.000 | 287.600.000 | ||
| Kefalet | 2.954.800.000 | 9.700.000 | 15.000.000 | 4.088.683.960 |
| 3.322.632.363 | 13.475.851 | 27.326.505 | 5.214.171.735 | |
| TL | ABD\$ | EUR | 31.12.2024 TL TOPLAM (Çevrim Sunumlu) |
|
| Teminat mektubu | 41.141.273 | 789.958 | 12.567.843 | 665.662.395 |
| İpotek (*) Kefalet |
287.600.000 1.850.000.000 |
15.000.000 |
360.735.495 2.984.226.398 |
(*) Altınay Savunma'nın 14 Haziran 2022 tarihinde almış olduğu Kocaeli Dilovası Demirciler Mahallesi'ndeki arsa üzerinde Türkiye Vakıflar Bankası 1. ve 2. Derece ipoteği mevcuttur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Altınay Savunma'nın, Grup genel kredi sözleşmeleri kapsamında vermiş olduğu kefalet tutarlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| TL | ABD\$ | EUR | 30.09.2025 TL TOPLAM |
|
|---|---|---|---|---|
| Altınay Robot Teknolojileri Sanayi ve Tic. A.Ş. |
669.600.000 | 10.321.000 | 55.575.000 | 3.807.339.623 |
| Altınay Elektromobilite ve Enerji Tekn. | 45.000.000 | 12.000.000 | 543.081.600 | |
| A.Ş. Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş. |
250.250.000 | 1.000.000 | 6.000.000 | 584.264.000 |
| 964.850.000 | 23.321.000 | 61.575.000 | 4.934.685.223 | |
| 31.12.2024 TL TOPLAM |
||||
| TL | ABD\$ | EUR | (Çevrim Sunumlu) | |
| Altınay Robot Teknolojileri Sanayi ve Tic. A.Ş. |
1.219.600.000 | 10.321.000 | 55.575.000 | 587.466.533 |
| Altınay Elektromobilite ve Enerji Tekn. A.Ş. |
45.000.000 | 12.000.000 | 4.547.251.893 | |
| Dasal Havacılık Teknolojileri A.Ş. | 250.250.000 | 6.000.000 | 590.355.929 | |
| 1.514.850.000 | 22.321.000 | 61.575.000 | 5.725.074.355 | |
| gibidir; | TL | ABD\$ | EUR | 30.09.2025 TL TOPLAM |
| Teminat mektubu | 80.232.363 | 3.775.851 | 12.326.505 | 837.887.775 |
| 80.232.363 | 3.775.851 | 12.326.505 | 837.887.775 | |
| TL | ABD\$ | EUR | 31.12.2024 TL TOPLAM (Çevrim Sunumlu) |
|
| Teminat mektubu | 41.141.273 | 789.958 | 12.567.843 | 665.662.395 |
| 41.141.273 | 789.958 | 12.567.843 | 665.662.395 | |
| Grup'un kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir; | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Dava karşılıkları | 8.600 | 10.787 | ||
| 8.600 | 10.787 | |||
| Grup'un dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir; | ||||
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|||
| Açılış bakiyesi | 10.787 (2.187) |
15.212 (4.425) |
||
| Parasal kazanç/(kayıp) | ||||
| 8.600 | 10.787 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| a) | Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 36.306.983 | 29.256.169 | |
| Personele borçlar | 2.518.569 | 2.364.245 | |
| 38.825.552 | 31.620.414 | ||
| b) | Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında karşılıklar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa vadeli karşılıklar | 59.586.127 | 54.060.406 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 41.446.763 | 33.413.372 | |
| Toplam | 101.032.890 | 87.473.778 | |
| b.1) Kısa vadeli | |||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Yıllık izin karşılığı | 59.586.127 | 54.060.406 | |
| 59.586.127 | 54.060.406 | ||
| Raporlama dönemleri itibariyle kullanılmamış izin karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir; | |||
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||
| 1 Ocak itibarıyla | 54.060.406 | 33.346.855 | |
| Cari yıl karşılığı (Not 20) | 17.080.001 | 20.535.174 | |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (11.554.280) | (8.801.904) | |
| 59.586.127 | 45.080.125 | ||
| b.2) Uzun vadeli | |||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 41.446.763 | 33.413.372 | |
| 41.446.763 | 33.413.372 | ||
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kıdem tazm৻natı karşılığı
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tavanı her hizmet yılı için aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.665,43 TL) tavanına tabidir. 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla uygulanan kıdem tazminatı tavanı aylık 53.919,68 TL'ye yükseltilmiştir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Esas varsayım her hizmet yılı için azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla uygulanan iskonto oranı gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. Sonuçta 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ekli finansal tablolarda yükümlülükler çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, şirket tarafından 01.01.2025-30.09.2025 tarihleri arasında kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında yasal tavan olan 53.919,68 TL kullanılmıştır, 01.07.2025 itibarıyla yasal kıdem tazminatı tavanı olan 53.919,68 TL tutarı dikkate alınacaktır.
Raporlama dönemleri itibariyle kıdem tazminatı karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla | 33.413.372 | 25.979.871 |
| Hizmet maliyeti (Not 20) | 11.871.563 | 11.263.864 |
| Faiz maliyeti (Not 21) | 5.424.396 | 3.203.848 |
| Aküteryal kayıp/(kazanç)(ertelenmiş vergi) | 59.060 | 291.251 |
| Aküteryal kayıp/(kazanç) | (295.333) | (1.456.212) |
| Ödenen tazminatlar | (2.252.080) | (1.862.361) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (6.774.215) | (6.857.393) |
| Toplam | 41.446.763 | 30.562.868 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 270.005.610 | 153.246.578 |
| KDV alacakları | 30.844.011 | 79.903.804 |
| Personel avansları | 21.478.561 | 14.302.717 |
| Verilen iş avansları | 9.293.421 | 5.343.236 |
| Diğer | 35.382.652 | 24.646.903 |
| 367.004.255 | 277.443.238 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un diğer duran varlıkları bulunmamaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait gelirler (*) | 101.537.014 | 124.718.184 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 29.572.549 | 32.617.156 |
| Gider tahakkukları | 1.210.319 | 410.228 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 29.633 | |
| 132.319.880 | 157.775.201 |
(*) Grup'un konsolidasyona dahil edilen Taac Havacılık Tekn. San. ve Tic. A.Ş'nin yapımına devam ettiği TT 902.01 nolu drone iniş takımları sistemleri projesi kapsamındaki, Abu Dhabı Autonomous Systems Investments LLC ile yapmış olduğu satış sözleşmesi, 2025 yılına ait gelirlerden oluşmaktadır.
Grup'un uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Şirket'in raporlama dönemi itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | Pay Oranı (%) |
31.12.2024 | Pay Oranı (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Hakan Altınay | 148.235.294 | 63% | 148.235.294 | 63% |
| Halka Açık kısım | 86.658.724 | 37% | 58.823.530 | 25% |
| Letven Capital Girişim Serm. Port. Yön. A.Ş. | 100 | 0,00% | 28.235.294 | 12% |
| Sena Dilara Altınay | 200.000 | 0,00% | ||
| Nihan Aylin Altınay | 200.000 | 0,00% | ||
| 235.294.118 | 100 | 235.294.118 | 100 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 894.295.411 | 894.295.411 | ||
| 1.129.589.529 | 1.129.589.529 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 54.000.000 adet A grubu, 100 adet B grubu ve 181.294.018 adet C grubu paya ayrılmıştır. (31 Aralık 2024 Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 54.000.000 adet A grubu, 100 adet B grubu ve 181.294.018 adet C grubu paya ayrılmıştır).
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekleri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Yasal yedekler Özel fonlar |
240.787.388 67.778.569 |
224.263.694 59.426.301 |
| Toplam | 308.565.957 | 283.689.995 |
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni TTK'nın 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre "kâr"ın %5'i ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20'sini buluncaya kadar I. tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır. "Kâr"dan I. tertip yedek akçe olarak ayrılan tutar düşüldükten sonra kalan tutardan pay sahipleri için I. kâr payı ayrılır. I. tertip kanuni yedek akçe ile I. kâr payı ayrıldıktan sonra kalan bakiyenin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Şirket kâr dağıtım politikasını da dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. II. tertip kanuni yedek akçe, Yeni TTK'nın 519. maddesinin 2. fıkrasının 3.bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ödenmiş sermayenin %5'i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri kadar ayrılır. Kârın sermayeye ilavesi yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde II. tertip kanuni yedek akçe ayrılmaz.
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kâr dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kâr dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) fonu | (8.985.909) | (9.604.383) |
| Toplam | (8.985.909) | (9.604.383) |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla geçmiş yıl kâr/(zararları) aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar kâr/(zarar) | 1.271.857.136 | 914.710.865 |
| Toplam | 1.271.857.136 | 914.710.865 |
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Hisse senetleri ihraç primleri | 1.569.224.808 | 1.569.224.808 |
| 1.569.224.808 | 1.569.224.808 |
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların, ödenmiş çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden ana ortaklık ve bağlı ortaklıkların paylarına isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilanço özkaynak hesap grubunda kontrol gücü olmayan paylar hesap grubu adıyla gösterilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından tam konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, dönem kârı/(zararı) kaleminden sonra dönem kârı/(zararının) dağılımı kaleminin altında, azınlık payı adıyla gösterilir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibari ile azınlık payları hareket tablosu aşağıdadır;
| 31.12.2023, Azınlık Payları | 496.712.476 |
|---|---|
| İştiraklerdeki genel yedeklerdeki değişim | (252.411.293) |
| Dönem kârı/(zararı) azınlık payı | 231.521.599 |
| 31.12.2024, Azınlık Payları | 475.822.782 |
| İştiraklerdeki genel yedeklerdeki değişim | (323.141) |
| Dönem kârı/(zararı) azınlık payı | 45.526.376 |
| 30.09.2025, Azınlık Payları | 521.026.017 |
| 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 1.911.122.504 1.376.981.581 | 459.124.568 | 352.672.126 | |
| Yurdışı satışlar | 127.806.382 | 9.427.508 | ||
| Diğer gelirler | 440.050 | 138.793 | ||
| 1.911.562.554 1.504.787.963 | 459.263.361 | 362.099.634 | ||
| Satıştan iadeler | (169.116.551) | (16.429.854) | (29.705.950) | (11.809.237) |
| Satış gelirleri (net) | 1.742.446.003 1.488.358.109 | 429.557.411 | 350.290.397 | |
| Satılan mamül maliyeti | (384.413.228) | (280.199.036) (146.147.149) | (49.559.488) | |
| Satılan ticari mal maliyeti | (5.848.340) | (4.211.244) | ||
| Satılan hizmet maliyeti | (10.695.642) | (6.997.113) | (4.768.727) | 2.781.513 |
| Diğer satışların maliyeti | (606.599.601) | (457.940.688) | (50.421.334) (147.909.510) | |
| Satışların maliyeti (-) | (1.001.708.471) | (750.985.177) (201.337.210) (198.898.729) | ||
| Brüt kar | 740.737.532 | 737.372.932 | 228.220.201 | 151.391.668 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 269.397.720 | 252.394.791 | 110.927.275 | 100.228.088 |
| Doğrudan işçilik giderleri | 169.786.837 | 207.833.169 | 61.455.967 | 49.570.517 |
| Diğer üretim giderleri | 294.752.434 | 231.981.760 | 182.461.760 | 94.893.868 |
| Amortisman ve itfa giderleri (Not 11) | 69.426.195 | 41.435.002 | 25.859.441 | 23.053.702 |
| Toplam üretim maliyeti | 803.363.186 | 733.644.722 | 380.704.443 | 267.746.175 |
| Yarı mamul stoklarındaki değişim | (426.661.836) | (401.707.656) | (233.236.606) | (224.023.513) |
| Mamul stoklarındaki değişim | 7.711.878 | (51.738.030) | 274.229 | 5.836.828 |
| I. Satılan mamullerin maliyeti | 384.413.228 | 280.199.036 | 147.742.066 | 49.559.490 |
| II. Satılan ticari malların maliyeti | 5.848.342 | 4.211.244 | ||
| III. Verilen hizmetlerin maliyeti | 617.295.243 | 464.937.799 | 53.595.144 | 145.127.995 |
| Satışların maliyeti (-) | 1.001.708.471 | 750.985.177 | 201.337.210 | 198.898.729 |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Araştırma giderleri | (256.462.505) | (205.828.562) | (87.367.162) | (65.600.621) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | (18.122.481) | (13.927.330) | (7.424.503) | (3.685.485) |
| Genel yönetim giderleri | (105.552.357) | (83.029.256) | (40.112.154) | (37.127.206) |
| (380.137.343) | (302.785.148) | (134.903.819) | (106.413.312) | |
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 11) | (99.481.893) | (83.881.932) | (34.297.387) | (23.802.631) |
| Araştırma giderleri | (156.980.612) | (121.946.630) | (53.069.775) | (41.797.990) |
| (256.462.505) | (205.828.562) | (87.367.162) | (65.600.621) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla araştırma giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 11) | (99.481.893) | (83.881.932) | (34.297.387) | (23.802.631) |
| Altınay Savunma araştırma giderleri | (119.062.611) | (93.836.754) | (39.324.092) | (32.631.011) |
| ALTNY34 ERU Sistemi Geliştirme Projesi | (25.878.061) | (22.856.305) | (9.873.625) | (9.150.744) |
| ALTNY28-Hava Araçları İçin Yüksek Güvenilirlikli Motor | ||||
| Sürücüsü Faz 1 Geliştirme Projesi | (23.777.673) | (23.633.403) | (5.163.239) | (3.957.217) |
| ALTNY36 Ku-Los Yer Anten Pedestali Geliştirme Projesi | (21.943.297) | (7.751.918) | ||
| ALTNY37 OGM 10 Ton Su Atar Programı Kamera Sistemi | ||||
| Geliştirme Projesi | (12.684.712) | (7.885.634) | ||
| ALTNY30 Robotik Slaç Temizleme Sistemi Geliştirme Projesi | (10.764.809) | (7.811.732) | (1.608.617) | (2.118.681) |
| ALTNY32 Helikopter SOTM Anten Pedestali Geliştirme Projesi | (7.286.311) | (5.271.106) | (2.175.214) | (1.376.928) |
| ALTNY33 JP5 Yakıt Transfer ve Servis Sistemi Geliştirme | ||||
| Projesi | (6.175.092) | (20.001.422) | (1.136.684) | (11.595.749) |
| ALTNY31 Yeni Nesil Geniş Bant Uydu Haberleşme Sistemi | ||||
| Geliştirme Projesi | (5.337.032) | (5.219.146) | (1.789.749) | (2.318.651) |
| ALTNY35 Ku-Los Hava Anten Pedestali Geliştirme Projesi | (5.215.624) | (1.939.412) | ||
| ALTNY29-Helikopter Yakalama ve Transfer Sistemi | (8.573.503) | (2.012.394) | ||
| ALTNY22- Hürjet Iron Bird Test Sistemi Geliştirme Projesi | (470.137) | (100.647) | ||
| Dasal Havacılık araştırma giderleri | (37.918.001) | (28.109.876) | (13.745.683) | (9.166.979) |
| DASAL06-Hibrit Güç Paketine Sahip Orta Sınıf Döner Kanatlı | ||||
| İnsansız Hava Aracı Geliştirme Projesi | (15.683.543) | (14.035.172) | (4.823.042) | (3.728.844) |
| DASAL07-1000 gram mühimmatlı ve özgün mikro insansız hava | ||||
| aracı sistemi geliştirilmesi | (8.354.107) | (3.180.026) | ||
| DASAL09 Mühimmatlı Mikro İHA Sistemlerine Sürü Kabiliyeti | ||||
| Kazandırılması Projesi | (7.449.933) | (3.385.720) | ||
| DASAL10 Gemiden Fırlatış Sistemli İnsansız Hava Aracı | ||||
| Geliştirme Projesi | (4.444.947) | (1.872.961) | ||
| DASAL08-İnsansız hava aracı için faydalı yük bırakma sistemi | (1.985.471) | (483.934) | ||
| DASAL02-Yüksek Taşıma Kapasiteli ve Uzun Menzilli Çoklu | ||||
| Rotor Döner Kanatlı Hibrit İnsansız Hava Aracı Geliştirme | ||||
| Projesi | (682.368) | (249.978) | ||
| DASAL05-500 Gram Mühimmatlı Mikro İnsansız Hava Aracı | ||||
| (İHA) Sistemi Geliştirilmesi | (13.392.336) | (5.188.157) | ||
| (256.462.505) | (205.828.562) | (87.367.162) | (65.600.621) |
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İlan,reklam, sponsorluk ve fuar giderleri | (7.506.135) | (8.672.064) | (5.343.383) | (2.654.893) |
| İhracat, gümrük ve dağıtım gideri | (2.970.812) | (5.255.266) | 743.129 | (1.030.592) |
| İletişim gideri | (2.906.530) | (1.120.377) | ||
| Kira gideri | (917.978) | (371.864) | ||
| Seyahat gideri | (780.583) | (259.530) | ||
| Personel giderleri | (743.183) | (330.451) | ||
| Sigorta giderleri | (524.343) | (158.165) | ||
| Diğer | (1.772.917) | (583.862) | ||
| (18.122.481) | (13.927.330) | (7.424.503) | (3.685.485) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla genel yönetim giderlerinin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Personel giderleri | (39.551.300) | (20.420.249) | (17.680.907) | (15.850.409) |
| İzin karşılığı gideri (Not 16) | (17.080.001) | (20.535.174) | (8.585.246) | (1.147.509) |
| Danışmanlık, müşavirlik giderleri | (12.435.890) | (11.140.271) | (3.495.248) | (8.846.136) |
| Kıdem tazminatı gideri (Not 16) | (11.871.563) | (11.263.864) | (4.177.471) | (4.315.419) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Not 11) | (10.154.192) | (1.213.942) | (1.951.040) | (287.689) |
| Motorlu taşıt giderleri | (3.868.167) | (93.050) | (909.817) | (61.468) |
| Kira gideri | (2.645.759) | (8.195.285) | (904.767) | (2.572.387) |
| Konaklama-seyahat, otopark giderleri | (1.624.552) | (2.285.615) | (626.725) | (239.720) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (1.023.782) | (3.872.084) | (138.639) | (1.493.128) |
| Bakım onarım giderleri | (968.233) | (738.401) | (548.108) | (348.045) |
| Sigorta giderleri | (38.616) | (310.588) | (34.018) | (239.714) |
| Diğer | (4.290.302) | (2.960.733) | (1.060.168) | (1.725.582) |
| (105.552.357) | (83.029.256) | (40.112.154) | (37.127.206) |
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
|---|---|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Kur farkı geliri | 334.887.869 169.234.685 | 64.994.973 | 61.444.202 | |
| Reeskont gelirleri | 40.997.876 | 10.907.440 | 13.915.258 | 7.142.821 |
| SGK Teşviği | 7.168.181 | 2.524.026 | ||
| Hurda satış gelirleri | 595.881 | 405.336 | 390.780 | |
| Önceki dönem gelirleri | 241.252 | 930.156 | 567.689 | |
| Beklenen kredi zarar karşılığı iptali (Not 5) | 2.336.521 | (2.460) | 497.546 | |
| Konusu kalmayan izin karşılığı | (2.900.009) | |||
| Diğer | 8.694.193 | 19.657.300 | 3.376.049 | 6.759.737 |
| 392.585.252 203.471.438 | 85.198.626 | 73.511.986 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Kur farkı gideri | (357.654.787) | (106.662.197) | (81.885.640) | 2.453.204 |
| Reeskont giderleri | (6.105.781) | (9.684.264) | 4.838.255 | (5.305.070) |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü faiz gideri (Dipnot 16) |
(5.424.396) | (3.203.848) | (1.536.754) | (595.126) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | (3.619.952) | (4.647.898) | (983.731) | 3.884.654 |
| Sigorta gideri | (3.163.032) | (54.948) | ||
| Önceki dönem giderleri | (1.729.962) | (677.348) | (143.123) | (25.289) |
| Dava karşılık gideri (Not 15) | 54.647 | |||
| Diğer | (2.719.504) | (4.302.964) | (1.870.265) | (301.058) |
| (380.417.414) | (129.178.519) | (81.581.559) | 111.315 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Menkul kıymet satış karları | 42.726.875 | 68.282.201 | 6.323.635 | 45.318.007 |
| Sabit kıymet satış karları | 4.876.620 | (365.960) | ||
| Menkul kıymet değer artışı (Not 10) | 273.051 | 519.981 | (20.491) | (60.759) |
| 47.876.546 | 68.802.182 | 5.937.184 | 45.257.248 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Menkul kıymet satış zararları | (20.108.288) | |||
| (20.108.288) |
| 01.01- | 01.01- | 01.07- | 01.07- | |
|---|---|---|---|---|
| Finansman gelirleri | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Faiz gelirleri | 157.746.189 | 197.736.481 | 37.657.092 | 111.498.067 |
| Kur farkı gelirleri | 32.937.713 | 13.359.923 | 9.010.243 | 5.004.296 |
| 190.683.902 | 211.096.404 | 46.667.335 | 116.502.363 |
| Finansman giderleri | 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.06.2025 |
01.07- 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | (220.554.726) | (99.396.196) | (74.155.603) | (66.360.442) |
| Faiz giderleri Teminat mektubu giderleri |
(80.347.692) (2.921.550) (2.467.538) |
(90.654.853) (2.257.587) (1.423.719) |
(26.405.394) (1.547.373) |
(23.024.629) (813.921) |
| Banka komisyon gideri Operasyonel kiralama faiz giderleri |
(197.100) | (83.486) | (2.347.924) (55.839) |
(572.713) (3.333) |
| (306.488.606) | (193.815.841) | (104.512.133) | (90.775.038) |
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem kârının sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve aynı gün ödenmektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin satışından doğan kazançların %75'lik kısmı ile aynı süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların %50'lik kısmı, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Kurumlar vergisi, ticari kazanca vergi mevzuatı gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi ve ticari kazançtan vergi mevzuatında belirtilen istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, genel kurumlar vergisi oranı %25'tir. Kurumlar, ilgili Muhasebe dönemini izleyen dördüncü ayın sonuna kadar kurumlar vergisi beyannamesini vergi idaresine vermekle yükümlüdür.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir;
| Kar veya zarar tablosu vergi karşılığı | 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri Ertelenen vergi geliri (gideri) |
(139.241.389) (180.729.461) (52.461.387) (2.695.627) |
2.713.843 | ||
| (139.241.389) (180.729.461) (52.461.387) | 18.216 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait bilançoda yer alan vergi karşılığı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler (-) | (21.017.052) | (15.937.136) |
| Toplam | (21.017.052) | (15.937.136) |
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre farklı raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş | Birikmiş | |||
| Zamanlama | Ertelenmiş | Zamanlama | Ertelenmiş | |
| Farkları | Vergi | Farkları | Vergi | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | ||||
| Kullanılmamış izin karşılığı | 59.586.127 | 14.896.532 | 54.060.406 | 13.515.102 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 41.446.763 | 10.361.691 | 33.413.372 | 8.353.344 |
| Ticari alacak reeskontu | 16.899.154 | 4.224.789 | 37.427.884 | 9.356.971 |
| Beklenen kredi zararları | 6.078.315 | 1.519.579 | 3.083.515 | 770.879 |
| Ertelenmiş gelirler geçici farkları | 1.482.910 | 370.728 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesi | 3.113.665 | 778.416 | 121.772.713 | 30.443.178 |
| Giderleştirilen aktifler | 3.406.553 | 851.639 | 33.093.503 | 8.273.376 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 7.507.594 | 1.876.897 | 6.150.824 | 1.537.706 |
| Dava karşılığı | 8.598 | 2.150 | 10.787 | 2.697 |
| Stok geçici farkları | 2.359.497 | 589.874 | 55.208.495 | 13.802.124 |
| Finansal yatırım | 2.509.167 | 627.292 | ||
| Kur farkı | 848.595 | 212.149 | ||
| Diğer | 12.298.395 | 3.074.602 | 12.467.721 | 3.116.934 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 38.546.897 | 90.011.752 | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | ||||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık geçici farkları | (975.649.845) | (243.912.461) | (1.064.659.833) | (266.164.958) |
| Ertelenmiş gelirler | (367.508.799) | (91.877.200) | (321.492.151) | (80.373.038) |
| Finansal yatırımlar | (222.743.469) | (55.685.867) | (37.983.067) | (9.495.767) |
| Stok geçici farkları | (215.911.250) | (53.977.816) | (168.492) | (42.123) |
| Ticari borçlar reeskontu | (19.296.056) | (4.824.014) | (6.067.077) | (1.516.769) |
| Kullanım hakkı varlıkları | (5.492.587) | (1.373.148) | ||
| Kur farkı | (1.448.115) | (362.029) | ||
| Diğer | (2.890.288) | (722.572) | (15.818.511) | (3.954.624) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (450.999.930) | (363.282.456) | ||
| Net ertelenmiş vergi | (412.453.033) | (273.270.704) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama dönemleri itibariyle ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | (273.270.704) | 32.129.550 |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) vergi etkisi | 59.060 | 291.251 |
| Dönem ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | (139.241.389) | (180.729.461) |
| Toplam | (412.453.033) | (148.308.660) |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Net dönem kârı Nominal değerli payların ağırlıklı ortalama adedi |
127.244.351 235.294.118 |
292.373.409 217.904.680 |
| Toplam | 0,54 | 1,34 |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Maddi olmayan varlıklar | 607.440.220 | 625.135.388 |
| Stoklar | 274.807.656 | (6.232.275) |
| Maddi duran varlıklar | 191.150.682 | 202.341.309 |
| Finansal yatırımlar | 102.464.149 | 77.199.605 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 6.022.211 | 33.314.274 |
| Diğer dönen varlıklar | 679.176 | 5.472.299 |
| Ödenmiş sermaye | (343.702.100) | (438.760.593) |
| Geçmiş yıl kârları/(zararları) | (338.005.634) | (290.386.469) |
| Hisse senedi ihraç primleri | (318.144.552) | (156.141.542) |
| Kâr veya zarar tablosu kalemleri | (74.505.606) | (20.016.995) |
| Yasal Yedekler | (57.148.412) | (72.332.434) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (55.402.888) | (32.676.700) |
| Diğer Yedekler | (13.620.657) | (15.718.382) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (249.487) | (3.265.689) |
| Diğer varlıklar | (30.599) | (29.792.374) |
| Toplam | (18.245.841) | (121.860.578) |
Grup ile Grup'un ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden bu notta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraf bakiye detayları aşağıda açıklanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| a) | Ticari alacaklar |
|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Tusaş-Türk Havacılık ve Uzay Sanayi A.Ş. | 555.174.048 | 672.364.544 |
| Aselsan Elektronik San. ve Tic. A.Ş. | 102.595.663 | |
| Altınay Modifikasyon Merkezi Ticaret A.Ş. | 228.757 | |
| Altınay Robot Teknoloji Sanayi Ticaret A.Ş. | 79.665 | |
| Toplam | 555.174.048 | 775.268.629 |
| Ticari borçlar | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Tusaş-Türk Havacılık ve Uzay Sanayi A.Ş. | 3.785.547 | 284.107 |
| Toplam | 3.785.547 | 284.107 |
| Diğer borçlar | ||
| Uzun vadeli diğer borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Tusaş Türk Havacılık ve Uzay Sanayi A.Ş. | 70.688.704 | |
| Toplam | 70.688.704 | |
| Kısa Vadeli diğer borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Aselsan Elektronik San. ve Tic. A.Ş. | 35.344.352 | |
| Toplam | 35.344.352 | |
| Alınan Sipariş Avansları | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Tusaş Türk Havacılık ve Uzay Sanayi A.Ş. | 716.190.261 | 479.620.562 |
| Aselsan Elektronik San. ve Tic. A.Ş. | 154.677.058 | |
| Toplam | 716.190.261 | 634.297.620 |
| Alımlar | 1 Ocak | 1 Ocak |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Tusaş Türk Havacılık ve Uzay Sanayi A.Ş. | 2.793.657 | 2.606.830 |
| Altınay Elektromobilite ve Enerji Tekn. A.Ş. | 1.507.044 | 1.059.010 |
| Altınay Robot Tekn. San. ve Tic. A.Ş. | 76.704 | 4.629.957 |
| Olbricht Cam ve Transfer Tekn. San. Tic. A.Ş. | 175.957 | |
| Toplam | 4.377.405 | 8.471.754 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Tusaş Türk Havacılık ve Uzay San. A.Ş. Aselsan Elektronik San. ve Tic. A.Ş. Letven Capital Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Altınay Robot Teknoloji Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
1.010.802.520 |
838.582.689 20.157.460 501.415 44.216 |
| Toplam | 1.010.802.520 | 859.285.780 |
Grup'un üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı, Yönetim Kurulu üyeleri, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcıları'ndan oluşmaktadır. Raporlama dönemleri itibariyle Grup'un üst düzey yöneticilerine kısa vadeli olarak sağladığı maaş, prim ve benzeri diğer faydaların tutarları aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar | 46.376.321 | 54.643.145 |
| 46.376.321 | 54.643.145 |
Grup'un temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup'un işletme faaliyetlerini finanse etmektir.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal Borçlar | 1.608.885.902 | 943.917.329 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (424.959.325) | (796.829.346) |
| Net Borç | 1.183.926.577 | 147.087.983 |
| Toplam Özkaynak | 4.872.995.513 | 4.745.281.015 |
| Kullanılan Sermaye | 6.056.922.090 | 4.892.368.998 |
| Net Borç/Kullanılan Sermaye Oranı | 20% | 3% |
Grup'un finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir;
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
||||||
| Cari dönem (30 Eylül 2025) | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Diğer |
| Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz Kalınan Azami Kredi Riski | ||||||
| (A+B+C+D) (*) | 555.174.048 | 427.205.739 | 296.584 | 423.082.490 | 1.876.835 | |
| -Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) | ||||||
| A. Vadesi Geçmemiş Ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Finansal | ||||||
| Varlıkların Net Defter Değeri | 555.174.048 | 433.284.054 | 296.584 | 423.082.490 | 1.876.835 | |
| B. Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net | ||||||
| Defter Değeri | ||||||
| C. Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | ||||||
| - Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| - Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| D. Beklenen kredi zararları | (6.078.315) |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Önceki dönem (31 Aralık 2024) | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Bankalarda ki Mevduat |
Diğer |
| Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz Kalınan Azami Kredi Riski (A+B+C+D) (*) |
775.268.629 | 402.234.972 | 566.685 | 783.958.954 | 12.870.392 | |
| -Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) | ||||||
| A. Vadesi Geçmemiş Ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Finansal Varlıkların Net Defter Değeri |
775.268.629 | 405.318.487 | 566.685 | 783.958.954 | 12.870.392 | |
| B. Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net | ||||||
| Defter Değeri | ||||||
| C. Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | ||||||
| - Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| - Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) |
||||||
| - Değer Düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
||||||
| D. Beklenen kredi zararları | (3.083.515) |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve değişkenliğini uzun vadeli banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır.
Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir.
Grup, yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülüklerin TL'ye çevriminden kaynaklanan kur riskine maruz kalmaktadır. Grup'un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un işlevsel para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapması ve Şirket'in yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | Dolar | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacaklar | 1.115.532.820 | 17.941.569 | 7.606.699 | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa Banka Hesapları Dahil) | 172.079.387 | 55.695 | 3.469.709 | 9.602 | 1.546 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | |||||
| 3. Diğer Alacaklar | 585.970.954 | 7.808.459 | 5.148.840 | 103.726 | 97.690 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.873.583.161 | 25.805.723 | 16.225.248 | 113.328 | 99.236 |
| 5. Ticari Alacaklar | |||||
| 6. Diğer Alacaklar | |||||
| 7. Duran Varlıklar (5+6) | |||||
| 8. Toplam Varlıklar (4+7) | 1.873.583.161 | 25.805.723 | 16.225.248 | 113.328 | 99.236 |
| 9. Ticari Borçlar | 805.338.658 | 8.615.264 | 9.180.166 | 92 | 3.798 |
| 10. Finansal Yükümlülükler | 1.191.377.867 | 12.190.123 | 14.059.241 | ||
| 11a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 983.598.601 | 12.492.223 | 9.539.999 | ||
| 11b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | |||||
| 12. Kısa Vadeli Yükümlülükler (9+10+11) | 2.980.315.126 | 33.297.610 | 32.779.406 | 92 | 3.798 |
| 13. Ticari Borçlar | |||||
| 14. Finansal Yükümlülükler | 215.222.991 | 241.832 | 4.208.826 | ||
| 15. Uzun Vadeli Yükümlülükler (13+14) | 215.222.991 | 241.832 | 4.208.826 | ||
| 16. Toplam Yükümlülükler (12+15) | 3.195.538.117 | 33.539.442 | 36.988.232 | 92 | 3.798 |
| 17. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık ve Yükümlülük Pozisyonu (18a-18b) | |||||
| 18a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | |||||
| 18b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | |||||
| 19. Net Yabancı Para Varlık ve (Yükümlülük) Pozisyonu (8-16+17) | (1.321.954.956) | (7.733.719) | (20.762.984) | 113.236 | 95.438 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL Karşılığı | |||||
| (Tarihi Değer) | (Endeksli Değer) | Dolar | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacaklar | 932.410.227 | 1.169.518.305 | 19.263.360 | 6.881.308 | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa Banka Hesapları Dahil) | 70.667.703 | 88.638.209 | 990.303 | 964.844 | 6.322 | 137 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | ||||||
| 3. Diğer Alacaklar | 289.087.156 | 362.600.828 | 3.253.591 | 4.687.967 | 46.377 | 801 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.292.165.086 | 1.620.757.342 | 23.507.254 | 12.534.119 | 52.699 | 938 |
| 5. Ticari Alacaklar | ||||||
| 6. Diğer Alacaklar | ||||||
| 7. Duran Varlıklar (5+6) | ||||||
| 8. Toplam Varlıklar (4+7) | 1.292.165.086 | 1.620.757.341 | 23.507.254 | 12.534.119 | 52.699 | 938 |
| 9. Ticari Borçlar | 486.737.851 | 610.513.280 | 9.539.035 | 3.999.164 | 40.230 | 38.652 |
| 10. Finansal Yükümlülükler | 430.255.119 | 539.667.222 | 6.863.044 | 5.120.967 | ||
| 11a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 666.901.466 | 836.491.760 | 13.244.219 | 5.434.461 | ||
| 11b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | ||||||
| 12. Kısa Vadeli Yükümlülükler (9+10+11) | 1.583.894.436 | 1.986.672.263 | 29.646.298 | 14.554.592 | 40.230 | 38.652 |
| 13. Ticari Borçlar | ||||||
| 14. Finansal Yükümlülükler | 92.492.751 | 116.013.276 | 2.517.755 | |||
| 15. Uzun Vadeli Yükümlülükler (13+14) | 92.492.751 | 116.013.276 | 2.517.755 | |||
| 16. Toplam Yükümlülükler (12+15) | 1.676.387.187 | 2.102.685.539 | 29.646.298 | 17.072.347 | 40.230 | 38.652 |
| 17. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık ve Yükümlülük | ||||||
| Pozisyonu (18a-18b) | ||||||
| 18a. Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | ||||||
| 18b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünleri Tutarı | ||||||
| 19. Net Yabancı Para Varlık ve (Yükümlülük) Pozisyonu (8-16+17) | (384.222.101) | (481.928.198) | (6.139.044) | (4.538.228) | 12.469 | (37.714) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve GBP kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur artışının etkilerini gösterir.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | |||||
| Kâr ve Zarar | |||||
| Yabancı paranın | Yabancı Paranın | ||||
| değer kazanması | Değer Kaybetmesi | ||||
| ABD Doları Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | |||||
| 1- ABD Doları Net Varlık ve Yükümlülüğü | (32.100.193) | 32.100.193 | |||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | |||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (32.100.193) | 32.100.193 | |||
| Avro Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | |||||
| 4- Avro Net Varlık ve Yükümlülüğü | (101.222.039) | 101.222.039 | |||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | |||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (101.222.039) | 101.222.039 | |||
| GBP Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | |||||
| 7- GBP Net Varlık ve Yükümlülüğü | 630.736 | (630.736) | |||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | |||||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 630.736 | (630.736) | |||
| CHF Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | |||||
| 10- CHF Net Varlık ve Yükümlülüğü | 588.498 | (588.498) | |||
| 11- CHF Riskinden Korunan Kısım (-) | |||||
| 12- CHF Net Etki (10+11) | 588.498 | (588.498) | |||
| TOPLAM (3+6+9+12) | (132.102.998) | 132.102.998 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Kâr ve Zarar (Tarihi Değer) Kâr ve Zarar (Endeksli Değer) |
||||||
| Yabancı paranın |
Yabancı Paranın | Yabancı paranın |
Yabancı Paranın | |||
| değer kazanması |
Değer Kaybetmesi |
değer kazanması |
Değer Kaybetmesi | |||
| ABD Doları Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 1- ABD Doları Net Varlık ve Yükümlülüğü |
(21.658.731) | 21.658.731 | (27.166.457) | 27.166.457 | ||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) |
||||||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (21.658.731) | 21.658.731 | (27.166.457) | 27.166.457 | ||
| Avro Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 4- Avro Net Varlık ve Yükümlülüğü | (16.671.725) | 16.671.725 | (20.911.276) | 20.911.276 | ||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (16.671.725) | 16.671.725 | (20.911.276) | 20.911.276 | ||
| GBP Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 7- GBP Net Varlık ve Yükümlülüğü | 55.122 | (55.122) | 69.139 | (69.139) | ||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | 55.122 | (55.122) | 69.139 | (69.139) | ||
| CHF Kurunun %10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| 10- CHF Net Varlık ve Yükümlülüğü | 48.560 | (48.560) | 60.909 | (60.909) | ||
| 11- CHF Riskinden Korunan Kısım (-) | ||||||
| 12- CHF Net Etki (10+11) | 48.560 | (48.560) | 60.909 | (60.909) | ||
| TOPLAM (3+6+9+12) | (38.226.774) | 38.226.774 | (47.947.685) | 47.947.685 |
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Parasal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Parasal borçlar
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Uzun vadeli finansal borçların çoğunlukla değişken faizli olması ve kısa vadede yeniden fiyatlanması nedeniyle raporlama tarihi itibarıyla taşınan defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını öngörülmektedir.
Birinci seviye: Birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri.
İkinci seviye: İlgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen piyasa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdileri içeren değerleme teknikleri.
Üçüncü seviye: Varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdileri içeren değerleme teknikleri.
| 30.09.2025 | İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler |
Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer |
|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 424.959.325 | 424.959.325 | 424.959.325 |
| Ticari alacaklar | 982.379.787 | 982.379.787 | 982.379.787 |
| Finansal yükümlülükler | |||
| Finansal borçlar | 1.610.106.260 1.610.106.260 | 1.610.106.260 | |
| Ticari borçlar | 634.285.563 | 634.285.563 | 634.285.563 |
| 31.12.2024 | İtfa edilmiş değerinden gösterilen | ||
| finansal varlıklar ve yükümlülükler | Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer | |
| Finansal varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 796.829.346 | 796.829.346 | 796.829.346 |
| Ticari alacaklar | 1.177.503.601 1.177.503.601 | 1.177.503.601 | |
| Finansal yükümlülükler | |||
| Finansal borçlar | 945.078.121 | 945.078.121 | 945.078.121 |
| Ticari borçlar | 511.537.906 | 511.537.906 | 511.537.906 |
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.