AI assistant
ALTIA Interim / Quarterly Report 2019
9201_rns_2019-08-15_a51af3ee-e794-4037-8846-a8b7a075d67c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
ALTIA HI
TAMMI-KESÄKUU 2019
Puolivitosi-katsaus
ALTIA
Liikevaihto kasvoi, toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi etenevät
Tammi–kesäkuu 2019 verrattuna tammi–kesäkuu 2018
- Raportoitu liikevaihto kasvoi 2,7 prosenttia 165,0 (160,6) miljoonaa euroon
- Kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 3,5 prosenttia
- Finland & Exports –segmentin liikevaihto oli 59,6 (62,5) miljoonaa euroa
- Scandinavia–segmentin liikevaihto oli 50,7 (49,9) miljoonaa euroa; kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 4,1 prosenttia
- Altia Industrialin liikevaihto oli 54,7 (48,2) miljoonaa euroa
- Vertailukelpoinen käyttökate oli 13,7 (13,8) miljoonaa euroa, 8,3 (8,6) prosenttia liikevaihdosta
- Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta oli 11,7 miljoonaa euroa, 7,1 prosenttia liikevaihdosta
- Raportoitu käyttökate oli 13,5 (9,3) miljoonaa euroa, 8,2 (5,8) prosenttia liikevaihdosta
- Nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate (liukuva 12 kk) oli 2,0 (1,8), ilman IFRS 16 vaikutusta suhdeluku oli 1,8
Huhti–kesäkuu 2019 verrattuna huhti–kesäkuu 2018
- Raportoitu liikevaihto oli 91,2 (87,1) miljoonaa euroa
- Kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia
- Vertailukelpoinen käyttökate oli 9,4 (8,7) miljoonaa euroa, 10,4 (9,9) prosenttia liikevaihdosta
- Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta oli 8,5 miljoonaa euroa, 9,3 prosenttia liikevaihdosta
- Raportoitu käyttökate oli 9,2 (8,3) miljoonaa euroa, 10,1 (9,5) prosenttia liikevaihdosta
-
Pääsiäisen ajoittuminen toiselle neljännekselle vaikuttaa vertailukelpoisuuteen
-
Tulosohjaus pysyy ennallaan
Tämä puolivuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset – standardia noudattaen. Katsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmätykset IFRS-lukuihin esitetään liitteen sivulla 35.
AVAINLUVUT
| Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 91,2 | 87,1 | 165,0 | 160,6 | 357,3 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 9,4 | 8,7 | 13,7 | 13,8 | 40,0 |
| % liikevaihdosta | 10,4 | 9,9 | 8,3 | 8,6 | 11,2 |
| Käyttökate, milj. euroa | 9,2 | 8,3 | 13,5 | 9,3 | 34,0 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa | 5,0 | 5,2 | 4,7 | 6,8 | 25,6 |
| % liikevaihdosta | 5,5 | 5,9 | 2,9 | 4,2 | 7,2 |
| Liiketulos, milj. euroa | 4,8 | 4,8 | 4,5 | 2,3 | 19,7 |
| Kauden tulos, milj. euroa | 3,6 | 3,6 | 4,0 | 1,7 | 15,1 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,10 | 0,10 | 0,11 | 0,05 | 0,42 |
| Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate, liukuva 12 kk | 2,0 | 1,8 | 2,0 | 1,8 | 1,2 |
| Henkilöstö keskimäärin | 705 | 742 | 701 | 723 | 718 |
| Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta, milj. euroa | 8,5 | - | 11,7 | - | - |
| Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate, liukuva 12 kk ilman IFRS 16 vaikutusta | - | - | 1,8 | - | - |
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 2
ALTIA
Toimitusjohtaja Pekka Tennilä:
"Olemme tyytyväisiä raportoidun liikevaihdon kasvaessa 2,7 prosenttia 165,0 (160,6) miljoonaan euroon vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla. Kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 3,5 prosenttia edellisvuodesta. Toisella neljänneksellä raportoitu liikevaihto kasvoi 4,7 prosenttia 91,2 (87,1) miljoonaan euroon ja kiinteillä valuuttakursseilla kasvua oli 5,4 prosenttia. Scandinavia-segmentissä kasvu viimeissä sekä hinnankorotukset ovat vauhdittaneet liikevaihdon kasvua. Olemme erityisen tyytyväisiä Scandinavia-segmentin kehitykseen toisella neljänneksellä segmentin liikevaihdon kasvaessa 7,8 prosenttia kiinteillä valuuttakursseilla. Altia Industrial -segmentin liikevaihdon kasvun taustalla ovat korkeasta ohran hinnasta johtuvat hinnankorotukset ja kasvaneet volyymit.
Olemme toteuttaneet toimenpiteitä käyttöpääoman hallinnan tehostamiseksi, ja näiden myötä liiketoiminnan rahavirta on parantunut toisella neljänneksellä ja vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Tammi-kesäkuussa liiketoiminnan rahavirta oli -4,0 (-26,7) miljoonaa euroa.
Vertailukelpoinen käyttökate tammi-kesäkuussa oli 13,7 (13,8) miljoonaa euroa, ja ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta vertailukelpoinen käyttökate oli 11,7 (13,8) miljoonaa euroa. Ohran hinta, valuuttakurssit ja kaikkien monopolimarkkinoiden laskevat volyymit vaikuttivat negatiivisesti kannattavuuden kehitykseen katsauskaudella. Välittömänä toimenpiteenä olemme toteuttaneet tiukat kustannussäästötoimenpiteet koko organisaatiossa.
Kuten olemme aiemmin kertoneet, toteutamme lisätoimenpiteitä liikevaihdon kasvun ja tehokkuuden saavuttamiseksi. Osana tuottojohtamista teimme toisen neljänneksen aikana lisää hinnantarkistuksia kaikissa kategorioissa Suomessa ja Norjassa. Olemme myös edenneet valikoitujen väkevien alkoholtuotteiden alkoholtilavuusprosentin optimoinnissa, ja ensimmäiset uudet tuotteet tuotiin Suomen monopolimarkkinoille toisen neljänneksen lopussa. Haemme kasvua uusilla innovaatiolla kasvavissa kategorioissa ja päivittäistavarakaupassa. Esimerkkejä tuoreimmista uutuuksista ovat muun muassa Rum Ö, Explorer-shotit ja Koskenkorva Ginger. Tehokkuuspuolella keskitymme hankinnan yhdenmukaistamiseen ja keskittämiseen sekä toimitusketjun yksinkertaistamiseen. Lisäksi keskitymme varastonimikkeiden (SKU) hallinnassa etenkin kannattamattomiin tuotteisiin.
Viinien ja väkevien alkoholipuomien kokonaismarkkinavolyymit laskivat kaikilla kolmilla monopolimarkkinoilla vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Erityisesti Suomen monopolimarkkinoilla volyymien lasku ei ole tasaantunut kuten aiemmin ennakoimme, vaan itse asiassa 3,5 prosentin lasku on jyrkempi kuin viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla. Viinimarkkinat ovat laskeneet myös Ruotsin ja Norjan monopolimarkkinoilla. Toisaalta näissä molemmissa maissa on nähtävissä positiivisempaa kehitystä väkevissä alkoholipuomissa.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 3
ALTIA
Koskenkorvan tislaamo otettiin mukaan Sitran kokoamalle kiertotalouden kiinnostavimmat yritykset –listalle. Tislaamomme hyödyntää raaka-aineena käyttämänsä ohran sataprosenttisesti. Tämä tunnustus yhdessä vuonna 2018 voittamamme Green Company of the Year –palkinnon kanssa osoittaa, että olemme alamme edelläkävijöitä. Vastuullisuus on tärkeä osa Altiaa ja brändejämme, kuten Koskenkorva Vodkaa, ja jatkamme tämän vahvuuden kehittämistä sekä koti– että vientimarkkinoilla.
Väkevien alkoholijuomien matkustajatuonti Baltian maista Suomeen on kasvanut. Viron hallituksen päätettyä laskea alkoholiveroa ja Latvian hallituksen tehtyä samoin matkustajatuonnin odotetaan jatkavan kasvuaan. Suomen hallituksen suunnitelma nostaa valmisteveroa Suomessa vauhdittaisi entisestään alkoholijuomien myyntivolyymien laskua Suomessa, ja sitä myöten hankaloittaisi koko toimialan mahdollisuuksia investoida kansainväliseen kasvuun.
Viimeisimmän viljasatoennusteen mukaan kokonaissato ylittäisi viimevuotisen volyymin, ja myös ohran satoennuste on viimevuotista ennustetta myönteisempi. Ohran korkea hinta aiheuttaa paineita Altian kannattavuudelle tämän syksyn uuteen satoon asti. Satokausi on alkanut, mutta sadon laatu selviää vasta kolmannen vuosineljänneksen lopussa.
Pidämme kuluvan vuoden tulosohjeistuksen ennallaan. Odotamme vertailukelpoisen käyttökätteen paranevan vuoden 2018 tasosta. Ohjeistus perustuu olettamaan normaalista ohrasadosta, Suomen markkinan kehityksen tasaantumisesta, ja kasvavista markkinoista Ruotsissa ja Norjassa. Lisäksi uuden IFRS 16 –standardin käyttöönotosta johtuvan vaikutuksen arvioidaan parantavan vertailukelpoista käyttökätettä 3–4 miljoonalla eurolla.
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 4
ALTIA
Taloudellinen katsaus
Kausiluonteisuus
Alkoholijuomien kulutuksessa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua, jolla on vaikutus Altian liikevaihtoon ja kassavirtaan. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä, kun taas vuoden ensimmäisellä neljänneksellä osuus on huomattavasti pienempi. Lisäksi vuoden lopun huippusesonkiin liittyvät valmisteverot maksetaan tammikuussa, mikä johtaa merkittäviin ulosmeneviin kassavirtoihin.
Liikevaihto
H1
Altia-konsernin raportoitu liikevaihto tammi-kesäkuussa kasvoi 2,7 prosenttia ja oli 165,0 (160,6) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun heikko kehitys jatkui, ja kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 3,5 prosenttia viime vuodesta. Liikevaihdon kasvua ovat vauhdittaneet Altia Industrial- ja Scandinavia-segmentit. Finland & Exports -segmentin liikevaihto laski viime vuodesta.
Juomatuotteiden liikevaihto kiinteillä valuuttakursseilla oli 0,7 prosenttia viimevuotista pienempi. Kokonaismyyntivolyymit kaikilla kolmilla monopolimarkkinoilla laskivat viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tämä vaikutti Altian väkevien alkoholijuomien ja viinien liikevaihtoon. Väkevien alkoholijuomien liikevaihto kasvoi Scandinavia-segmentissä, mutta se ei riittänyt kompensoimaan Finland & Exports -segmentin laskua. Viineissä kasvua on tullut uuden päämiehen myötä Ruotsissa, ja tämä kasvu tasoittaa heikosta markkinatilanteesta ja hinnankorotuksista johtuvaa volyymien laskua. Muiden juomien liikevaihdon lasku liittyy päämiesportfolion viimevuotisiin muutoksiin.
Altia Industrial -segmentin liikevaihdon kasvua vauhdittivat ohran korkeasta hinnasta johtuvat hinnankorotukset sekä teollisten tuotteiden ja palveluiden suuremmat volyymit.
Q2
Altian raportoitu liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 4,7 prosenttia ja oli 91,2 (87,1) miljoonaa euroa. Kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia. Pääsiäisen ajoittuminen toiselle neljännekselle vaikutti juomatuotteiden myyntivolyymeihin ja myyntimixiin sekä vertailukelpoisuuteen viime vuoteen verrattuna.
Joulukuussa 2018 Altia kertoi Suomessa tehdyn valmisteveroa koskevan verotarkastuksen alustavasta lopputuloksesta, minkä perusteella yhtiö teki 0,5 miljoonan euron varauksen. Verottajan toisen neljänneksen aikana antaman myönteisen päätöksen myötä kyseinen varaus on purettu kokonaisuudessaan.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 5
ALTIA
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finland & Exports | 34,7 | 35,4 | –2,1 | 59,6 | 62,5 | –4,5 | 133,8 |
| Scandinavia | 29,0 | 27,4 | 5,7 | 50,7 | 49,9 | 1,6 | 117,7 |
| Altia Industrial | 27,5 | 24,2 | 13,5 | 54,7 | 48,2 | 13,3 | 105,8 |
| Yhteensä | 91,2 | 87,1 | 4,7 | 165,0 | 160,6 | 2,7 | 357,3 |
LIIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Väkevät alkoholijuomat | 31,6 | 30,7 | 2,9 | 56,3 | 57,0 | –1,2 | 124,0 |
| Viinit | 30,9 | 30,0 | 3,0 | 52,3 | 51,4 | 1,8 | 122,2 |
| Muut juomat | 1,2 | 2,1 | –42,9 | 1,7 | 4,0 | –57,5 | 5,3 |
| Teolliset tuotteet ja palvelut | 27,5 | 24,2 | 13,5 | 54,7 | 48,2 | 13,3 | 105,8 |
| Muut | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Yhteensä | 91,2 | 87,1 | 4,7 | 165,0 | 160,6 | 2,7 | 357,3 |
Kauden kannattavuus ja tulos
H1
Tammi-kesäkuussa vertailukelpoinen käyttökate (käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) oli 13,7 (13,8) miljoonaa euroa eli 8,3 (8,6) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16-standardin käyttöönoton vaikutusta oli 11,7 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä –0,2 (–4,5) miljoonaa euroa, ja ne liittyivät uudelleenjärjestelyihin ja pääomatappioihin. Raportoitu käyttökate oli 13,5 (9,3) miljoonaa euroa.
Ohran hinnannousu heikensi yhtiön kannattavuutta ensimmäisen vuosipuoliskon aikana viime vuoteen verrattuna. Myös heikko Ruotsin kruunu heikensi kannattavuutta. Joulukuussa 2018 tehdyn 0,5 miljoonan euron valmisteverovarauksen purku paransi vertailukelpoista käyttökateetta vuoden toisella neljänneksellä ja ensimmäisellä puoliskolla.
VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE (EBITDA) SEGMENTEITTÄIN
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Finland & Exports | 5,3 | 4,6 | 8,2 | 8,0 | 19,2 |
| Scandinavia | 2,0 | 1,5 | 1,7 | 1,3 | 10,1 |
| Altia Industrial | 2,3 | 2,5 | 3,3 | 3,9 | 10,9 |
| Muut | –0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,6 | –0,3 |
| Yhteensä | 9,4 | 8,7 | 13,7 | 13,8 | 40,0 |
| % liikevaihdosta | 10,4 | 9,9 | 8,3 | 8,6 | 11,2 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 6
ALTIA
VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen käyttökate | 9,4 | 8,7 | 13,7 | 13,8 | 40,0 |
| Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot | -0,1 | 0,4 | -0,1 | 0,4 | 0,4 |
| Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,3 | -1,1 |
| Olennaiset projektit | |||||
| Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa eläkejärjestelyssä | - | - | - | - | -0,7 |
| Pörssilistautumiseen liittyvät kulut | - | -0,7 | - | -4,6 | -4,6 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -0,2 | -0,4 | -0,2 | -4,5 | -6,0 |
| Käyttökate | 9,2 | 8,3 | 13,5 | 9,3 | 34,0 |
Tammi-kesäkuussa liiketoiminnan muut tuotot olivat 3,9 (3,5) miljoonaa euroa, ja ne sisälsivät pääosin 0,0 (0,5) miljoonaa euroa käytöomaisuuserien myyntituottoja, 0,5 (0,0) miljoonaa euroa myyntituottoja päästöoikeuksien myynnistä, 1,6 (1,7) miljoonaa euroa myyntituloja (höyryn, energian ja veden myynnistä) sekä vuokratuottoja 0,7 (0,7) miljoona euroa.
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 23,1 (27,1) miljoonaa euroa, josta palkkojen osuus oli 17,9 (20,8) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan muut kulut olivat 32,9 (36,7) miljoonaa euroa.
Nettorahoituskulut olivat 1,1 (1,2) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin olivat yhteensä 1,2 (0,9) miljoonaa euroa.
Tilikauden verot olivat 0,7 (0,3) miljoonaa euroa, mikä vastaa 15,4 (15,9) prosentin efektiivistä veroastetta.
Tilikauden tulos oli 4,0 (1,7) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,11 (0,05) euroa.
Q2
Toisella neljänneksellä vertailukelpoinen käyttökate oli 9,4 (8,7) miljoonaa euroa, eli 10,4 (9,9) prosenttia liikevaihdosta. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta oli 8,5 miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -0,2 (-0,4) miljoonaa euroa. Raportoitu käyttökate oli 9,2 (8,3) miljoonaa euroa.
IFRS 16 -standardin vaikutukset
Raportointikausi 1.1.2019–30.6.2019 sisältää IFRS 16 -standardin käyttöönoton 1.1.2019 alkaen.
IFRS 16 johti 2,0 miljoonan euron positiiviseen vaikutukseen vertailukelpoiseen käyttökatteeseen, 1,9 miljoonan euron negatiiviseen vaikutukseen poistoihin ja 0,1 miljoonan euron negatiiviseen vaikutukseen rahoituskuluihin.
Konsernitaseessa 30.6.2019 käyttöoikeuksiin perustuvien omaisuuserien määrä on 11,5 miljoonaa euroa ja pitkäaikaisen vuokrasopimusvelan määrä 8,2 miljoonaa euroa ja lyhytaikaisen vuokrasopimusvelan määrä 3,4 miljoonaa euroa.
Rahavirtalaskelmassa vuokrasopimuksiin liittyvistä maksuista pääoman osuus esitetään osana rahoitustoimintaa ja korko liiketoiminnan rahavirrassa, kun aiemmin kaikki operatiivisten vuokrasopimusten vuokrat esitettiin liiketoiminnan rahavirrassa. Vaikutus konsernin liiketoiminnan rahavirtaan H1 2019 on 2,0 miljoonaa euroa positiivinen ja rahoituksen rahavirtaan 1,9 miljoonaa euroa negatiivinen.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 7
ALTIA
IFRS 16 -STANDARDIN VAIKUTUS VALIKOITUIHIN TUNNUSLUKUIHIN
| H1 19 | |
|---|---|
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 13,7 |
| Nettovelka, milj. euroa | 81,3 |
| Omavaraisuusaste, % | 35,5 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 59,1 |
| Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta, milj. euroa | 11,7 |
| Nettovelka ilman IFRS 16 vaikutusta, milj. euroa | 69,6 |
| Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vaikutusta, % | 36,6 |
| Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 vaikutusta, % | 50,6 |
VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE SEGMENTEITTÄIN ILMAN IFRS 16 VAIKUTUSTA
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Finland & Exports | 5,2 | 4,6 | 8,1 | 8,0 | 19,2 |
| Scandinavia | 1,9 | 1,5 | 1,4 | 1,3 | 10,1 |
| Altia Industrial | 1,9 | 2,5 | 2,4 | 3,9 | 10,9 |
| Muut | -0,5 | 0,2 | -0,2 | 0,6 | -0,3 |
| Yhteensä | 8,5 | 8,7 | 11,7 | 13,8 | 40,0 |
| % liikevaihdosta | 9,3 | 9,9 | 7,1 | 8,6 | 11,2 |
Rahavirta, tase ja investoinnit
H1
Tammi-kesäkuussa liiketoiminnan nettorahavirta oli -4,0 (-26,7) miljoonaa euroa. Parempi kassavirta liittyy käyttöpääoman muutoksiin, joissa käyttöpääoman muutosten negatiivinen vaikutus oli pienempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Käyttöpääoman lisäksi tulos vaikutti positiivisesti viime vuoteen verrattuna IFRS 16 -standardin käyttöönotosta ja viime vuonna raportoiduista vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä johtuen. Myydyt saamiset olivat kauden lopussa 61,0 (55,5) miljoonaa euroa.
Konsernilla on 60,0 (60,0) miljoonan euron valmiusluottolimiitti, josta 0,0 (0,0) miljoonaa euroa oli käytössä raportointikauden lopussa. Liikkeeseen laskettujen yritystodistusten nimellisarvo raportointikauden lopussa oli 14,0 (13,0) miljoonaa euroa. Altia-konsernin maksuvalmius pysyi hyvänä koko katsauskauden ajan.
Kauden lopussa konsernin nettovelka oli 81,3 (77,4) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 59,1 (56,7) prosenttia ja omavaraisuusaste oli 35,5 (35,2) prosenttia. Raportoitu nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen oli 2,0 (1,8). IFRS 16 -standardin käyttöönotto kasvatti nettovelkapositiota 11,6 miljoonaa euroa ja ilman IFRS 16 -standardin käyttöönottoa nettovelka suhteessa vertailukelpoiseen käyttökatteeseen olisi ollut 1,8.
Konsernitaseen loppusumma oli 387,7 (388,0) miljoonaa euroa kauden lopussa.
Tammi-kesäkuussa bruttoinvestoinnit olivat 3,2 (4,7) miljoonaa euroa. Investoinnit liittyivät useisiin pieniin parannusinvestointeihin ja tietojärjestelmien kehittämiseen Koskenkorvan tehtaalla.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 8
ALTIA
Q2
Toisella neljänneksellä liiketoiminnan nettorahavirta oli 24,7 (0,3) miljoonaa euroa. Toisella neljänneksellä myös käyttöpääoman muutoksilla oli positiivinen vaikutus kassavirtaan. Absoluuttinen käyttöpääoma oli raportointikauden lopussa edellisvuoden tasolla.
TASEEN TUNNUSLUVUT
| H1 19 | H1 18 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Raportoitu nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate | 2,0 | 1,8 | 1,2 |
| Lainat, milj. euroa | 97,3 | 103,1 | 89,4 |
| Nettovelka, milj. euroa | 81,3 | 77,4 | 47,4 |
| Omavaraisuusaste, % | 35,5 | 35,2 | 38,4 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 59,1 | 56,7 | 31,6 |
| Investoinnit, milj. euroa | -3,2 | -4,7 | -7,7 |
| Varat yhteensä, milj. euroa | 387,7 | 388,0 | 390,4 |
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 9
ALTIA
Markkinoiden kehitys tammi–kesäkuussa
Väkevien alkoholipuomien ja viinien volyymit laskivat kokonaisuudessaan 1,6 prosenttia tammi–kesäkuussa. Pohjoismaiden monopolimarkkinoilla. Viinien volyymit laskivat kaikilla markkinoilla ja väkevien alkoholipuomien volyymit Suomessa. Ruotsissa väkevien alkoholipuomien volyymit kasvoivat, kun taas Norjassa ne pysyivät edellisvuoden tasolla.
Seuraavassa taulukossa esitetään viinien ja väkevien alkoholipuomien myynnin kehitys vähittäismyyntimonopoleissa Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Luvut perustuvat vähittäismyyntimonopolien (Alko, Systembolaget ja Vinmonopolet) julkaisemiin litramääräisiin myyntitilastoihin.
VINIEN JA VÄKEVIEN ALKOHOLIJUOMIEN MYYNTIVOLYYMIEN KEHITYS POHJOISMAISISSA VÄHITTÄISMYYNTIMONOPOLEISSA
| % muutos edelliseen vuoteen verrattuna | Q2 19* | Q2 18* | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Suomi, kokonaismyynti | +1,0 | -5,5 | -3,5 | -2,4 | -3,3 |
| Väkevät alkoholipuomat | +0,3 | -5,5 | -2,5 | -2,7 | -3,6 |
| Viinit | +1,2 | -5,6 | -4,0 | -2,2 | -3,2 |
| Ruotsi, kokonaismyynti | +2,0 | -0,2 | -0,9 | +2,3 | +2,1 |
| Väkevät alkoholipuomat | +7,9 | -1,6 | +2,3 | +3,2 | +2,7 |
| Viinit | +1,5 | -0,1 | -1,2 | +2,2 | +2,0 |
| Norja, kokonaismyynti | +4,0 | -3,2 | -1,6 | +2,3 | +1,5 |
| Väkevät alkoholipuomat | +7,7 | -5,1 | +0,3 | +1,1 | +0,1 |
| Viinit | +3,5 | -2,8 | -1,9 | +2,5 | +1,7 |
*) Pääsäisen ajoittumisella on vaikutus myyntivolyymeihin ja vertailukelpoisuuteen. Pääsäinen vuonna 2019 oli Q2:lla (huhtikuu) ja vuonna 2018 Q1:llä (maaliskuu). Lähde: Myyntivolyymit liitrottain, Alko, Systembolaget, Vinmonopolet.
Suomi
Tammi–kesäkuussa väkevien alkoholipuomien ja viinien myyntivolyymit Suomen vähittäismyyntimonopolissa laskivat 3,5 prosenttia viime vuoden samaan jaksoon verrattuna.
Väkevissä alkoholipuomissa volyymit laskivat 2,5 prosenttia. Maustamattoman vodkan ja viinan volyymit jatkoivat laskuaan niin, että koko kirkkaiden väkevien alkoholipuomien kategoria laski. Ginien kategoria jatkoi kasvuaan. Konjakin volyymit laskivat, brandyn taas kasvoivat hieman. Viineissä volyymit laskivat 4,0 prosenttia. Laskua oli kaikissa kategorioissa paitsi rosviiineissä, joiden volyymi jatkoi kasvuaan.
Ruotsi
Tammi–kesäkuussa väkevien alkoholipuomien ja viinien myyntivolyymit Ruotsin vähittäismyyntimonopolissa laskivat 0,9 prosenttia viime vuoden samaan jaksoon verrattuna.
Väkevien alkoholipuomien kategoria kasvoi 2,3 prosenttia ginin, rommin ja viskin ansiosta. Liköreissä, rypäletisleissä ja vodkassa kasvu oli pienempää. Viinikategoria laski 1,2 prosenttia. Lasku jatkui punaviinien osalta, kun taas kuohu- ja valkoviinit kasvoivat hieman. Roséviinien volyymi laski.
Norja
Tammi–kesäkuussa väkevien alkoholipuomien ja viinien myyntivolyymit Norjan vähittäismyyntimonopolissa laskivat 1,6 prosenttia viime vuoden samaan jaksoon verrattuna.
Väkevien alkoholipuomien volyymit kasvoivat 0,3 prosenttia ginien, likörien, viskin ja muiden väkevien alkoholipuomien myötä. Vodka–kategoria oli viime vuoden tasolla, ja rypäletisleiden volyymit ovat laskeneet. Viinikategoria laski 1,9 prosenttia, kun puna-, valko- ja rosviiinien volyymit laskivat. Kuohuviinien volyymi on edelleen kasvanut.
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 10
ALTIA
Liiketoimintakatsaus
Finland & Exports
Finland & Exports –segmentti käsittää viinien, väkevien alkoholijuomien ja muiden juomien tuonnin, myynnin ja markkinoinnin Suomessa ja Baltian maissa sekä matkustajamyynnin ja viennin.
| Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 34,7 | 35,4 | -2,1 | 59,6 | 62,5 | -4,5 | 133,8 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 5,3 | 4,6 | 15,4 | 8,2 | 8,0 | 2,7 | 19,2 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 15,2 | 12,9 | 13,8 | 12,8 | 14,3 | ||
| Ilman IFRS 16 vaikutusta: | |||||||
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 5,2 | 4,6 | 14,2 | 8,1 | 8,0 | 1,3 | 19,2 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 15,1 | 12,9 | 13,6 | 12,8 | 14,3 | ||
| Henkilöstöä keskimäärin | 90 | 97 | 93 | 96 | 95 | ||
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Väkevät alkoholijuomat | 19,2 | 19,6 | -2,0 | 34,6 | 35,9 | -3,6 | 78,1 |
| Viinit | 15,2 | 15,2 | 0,0 | 24,6 | 25,6 | -3,9 | 54,2 |
| Muut juomat | 0,3 | 0,5 | -40,0 | 0,4 | 1,0 | -60,0 | 1,5 |
| Muut | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | |||
| Yhteensä | 34,7 | 35,4 | -2,1 | 59,6 | 62,5 | -4,5 | 133,8 |
Liikevaihto
Tammi-kesäkuussa Finland & Exports –segmentin liikevaihto oli 59,6 (62,5) miljoonaa euroa eli 4,5 prosenttia pienempi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla.
Yksi merkittävimpiä syitä väkevien alkoholijuomien ja viinien liikevaihdon laskuun viime vuoteen verrattuna on monopolikanavien väkevien alkoholijuomien ja viinien myyntivolyymien edelleen jatkuva negatiivinen kehitys. Lisäksi vienti ja matkustajamyynti jäivät hieman viime vuoden tasosta. Viennin lasku johtui pääasiassa vodkan myynnin jaksotuksesta Yhdysvalloissa ja Venäjällä, kun taas konjakkien myynti Aasiaan oli viime vuoden tasolla ja paikallisen jakelijan ulosmyyntien kehitys oli hyvä. Päivittäistavarakaupassa myynnin hyvän orgaanisen kehityksen taustalla ovat
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 11
ALTIA
Koskenkorva brändi ja uutuustuotteet. Baltiassa myynti Latvian rajakaupassa korvasi vain osittain Tallinnan satamakaupan laskua. Lasku muiden juomien liikevaihdossa liittyy päämiesportfolion viimevuotisiin muutoksiin.
Liikevaihto toisella neljänneksellä oli 34,7 (35,4) miljoonaa euroa. Huolimatta pääsiäisen ajoittumisesta toiselle neljännekselle jäi liikevaihto viime vuoden tasosta pääasiassa viinien, viennin ja matkustajamyynnin volyymien laskun takia.
Joulukuussa 2018 Altia kertoi Suomessa tehdyn valmisteveroa koskevan verotarkastuksen alustavasta lopputuloksesta, minkä perusteella yhtiö teki 0,5 miljoonan euron varauksen. Verottajan toisen neljänneksen aikana antaman myönteisen päätöksen myötä kyseinen varaus on purettu kokonaisuudessaan.
Vertailukelpoinen käyttökate
Tammi-kesäkuussa vertailukelpoinen käyttökate oli 8,2 (8,0) miljoonaa euroa, joka vastaa 13,8 (12,8) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta oli 8,1 (8,0) miljoonaa euroa, joka vastaa 13,6 (12,8) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Varauksen purku paransi vertailukelpoista käyttökate, mutta sitä laski pääasiassa pienempi myynti monopolikanavassa ja viennissä.
Toisella neljänneksellä vertailukelpoinen käyttökate oli 5,3 (4,6) miljoonaa euroa, joka vastaa 15,2 (12,9) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta oli 5,2 (4,6) miljoonaa euroa, joka vastaa 15,1 (12,9) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia.
Liiketoiminnan tapahtumia
Kesäkuussa Altia lanseerasi ensimmäisen suoraan kuluttajille suunnatun vastuullisuusaiheisen mediakampanjansa. Kampanja rakentui pullojen kierrätyksen ympärille ja kohdistui tässä vaiheessa Suomeen. Suomessa pullojen kierrätysaste on jo korkea, 93 prosenttia, mutta pienien PET-pullojen osalta paljon alhaisempi. Näin ollen kampanja pyrkii nostamaan palautusasteita, parantamaan kuluttajien tietämystä PET-pullojen ekologisista puolista ja rakentamaan Altian yrityskuvaa vastuullisena toimijana.
Kesäkuussa Altia järjesti Helsingissä ensimmäisen rosvieinihin keskittyvän tilaisuuden – Rosé All Dayn. Tilaisuuden käytännön järjestelyistä vastasi Viinimaa, ja sen aikana esiteltiin yhteensä 11 rosvieinä ja neljä rosvikuohuviinää.
Scandinavia
Scandinavia-segmentti käsittää viinien, väkevien alkoholijuomien ja muiden juomien tuonnin, myynnin ja markkinoinnin Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa.
| Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 29,0 | 27,4 | 5,7 | 50,7 | 49,9 | 1,6 | 117,7 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 2,0 | 1,5 | 37,8 | 1,7 | 1,3 | 23,7 | 10,1 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 6,9 | 5,3 | 3,3 | 2,7 | 8,6 | ||
| Ilman IFRS 16 vaikutusta: | |||||||
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 1,9 | 1,5 | 27,9 | 1,4 | 1,3 | 2,4 | 10,1 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 6,4 | 5,3 | 2,7 | 2,7 | 8,6 | ||
| Henkilöstöä keskimäärin | 74 | 87 | 80 | 86 | 85 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 12
ALTIA
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Väkevät alkoholijuomat | 12,4 | 11,1 | 11,7 | 21,7 | 21,1 | 2,8 | 45,9 |
| Viinit | 15,7 | 14,8 | 6,1 | 27,7 | 25,8 | 7,4 | 68,0 |
| Muut juomat | 0,9 | 1,6 | -43,8 | 1,3 | 3,0 | -56,7 | 3,8 |
| Muut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Yhteensä | 29,0 | 27,4 | 5,7 | 50,7 | 49,9 | 1,6 | 117,7 |
Liikevaihto
Tammi-kesäkuussa Scandinavia-segmentin liikevaihto oli 50,7 (49,9) miljoonaa euroa eli 1,6 prosenttia suurempi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla. Heikolla Ruotsin kruunulla oli edelleen negatiivinen vaikutus raportoituun liikevaihtoon. Kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 4,1 prosenttia.
Liikevaihdon kasvua vauhdittivat uudet päämiehet viineissä ja väkevissä alkoholijuomissa Ruotsissa sekä hinnankorotukset. Liikevaihtoa on toisaalta laskenut muiden juomien lasku, mikä johtuu päämiesportfoliossa tapahtuneista muutoksista.
Raportoitu liikevaihto toisella neljänneksellä oli 29,0 (27,4) miljoonaa euroa. Kiinteillä valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 7,8 prosenttia. Pääsiäisen ajoittuminen toiselle neljännekselle vaikuttaa myyntivolyymeihin ja myyntimixiin sekä vertailukelpoisuuteen viime vuoteen nähden.
Vertailukelpoinen käyttökate
Tammi-kesäkuussa vertailukelpoinen käyttökate oli 1,7 (1,3) miljoonaa euroa, joka vastaa 3,3 (2,7) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta oli 1,4 (1,3) miljoonaa euroa, joka vastaa 2,7 (2,7) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Heikolla Ruotsin kruunulla ja heikommalla tuotemixillä oli negatiivinen vaikutus kannattavuuteen.
Toisella neljänneksellä vertailukelpoinen käyttökate oli 2,0 (1,5) miljoonaa euroa, joka vastaa 6,9 (5,3) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta oli 1,9 (1,5) miljoonaa euroa, joka vastaa 6,4 (5,3) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Pääsiäisen ajoittuminen toiselle neljännekselle vaikuttaa myyntivolyymeihin ja myyntimixiin sekä vertailukelpoisuuteen viime vuoteen nähden.
Liiketoiminnan tapahtumia
Kuten aiemmin on kerrottu sai Altia toisella neljänneksellä päätökseen Tanskan liiketoiminnan luovuttamisen Conaxess Trade Beveragesille. Conaxess Trade Beverages sai yksinoikeuden Altian brändien jakeluun ja markkinointiin Tanskan kotimarkkinoilla. Luovutus vaikuttaa hieman negatiivisesti Scandinavia-segmentin liikevaihtoon ja sen odotetaan parantavan segmentin kannattavuutta. Altia jatkaa Tanskan, Ruotsin ja Saksan välisen rajakaupan operoimista; tämä on raportoitu Finland & Exports -segmentin alla jo vuodesta 2018 alkaen.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 13
ALTIA
Altia Industrial
Altia Industrial –segmentti käsittää Koskenkorvan tehtaan toiminnot sekä tärkkelyksen, rehuraaka-aineen ja teknisen etanolin tuotannon sekä sopimusvalmistuksen ja logistiikkapalvelut. Siihen kuuluvat myös toimitusketjutoiminnot eli tuotanto- ja logistiikkatoiminnot eri maissa sekä hankinta.
| Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. euroa | 27,5 | 24,2 | 13,5 | 54,7 | 48,2 | 13,3 | 105,8 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 2,3 | 2,5 | -5,7 | 3,3 | 3,9 | -14,8 | 10,9 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 8,5 | 10,2 | 6,1 | 8,1 | 10,3 | ||
| Ilman IFRS 16 vaikutusta: | |||||||
| Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa | 1,9 | 2,5 | -23,6 | 2,4 | 3,9 | -2,7 | 10,9 |
| Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta | 6,9 | 10,2 | 4,4 | 8,1 | 10,3 | ||
| Henkilöstöä keskimäärin | 446 | 446 | 431 | 429 | 426 |
Liikevaihto
Tammi-kesäkuussa Altia Industrial –segmentin liikevaihto oli 54,7 (48,2) miljoonaa euroa eli 13,3 prosenttia suurempi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla. Kasvua vauhdittivat korkeasta ohran hinnasta johtuvat hinnankorotukset ja volyymit. Volyymin kehitys on ollut vahvaa tärkkelyksessä ja etanolissa sekä teollisissa palveluissa jaksottamisen takia.
Liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä oli 27,5 (24,2) miljoonaa euroa.
Vertailukelpoinen käyttökate
Tammi-kesäkuussa vertailukelpoinen käyttökate oli 3,3 (3,9) miljoonaa euroa, joka vastaa 6,1 (8,1) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 –standardin vaikutusta oli 2,4 (3,9) miljoonaa euroa, joka vastaa 4,4 (8,1) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate on laskenut ohran korkean hinnan, konsernin sisäisten organisaatiomuutosten ja Ruotsin korkeampien logistiikkakustannusten takia.
Vertailukelpoinen käyttökate toisella neljänneksellä oli 2,3 (2,5) miljoonaa euroa, joka vastaa 8,5 (10,2) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia. Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 –standardin vaikutusta oli 1,9 (2,5) miljoonaa euroa, joka vastaa 6,9 (10,2) prosentin vertailukelpoista käyttökatemarginaalia.
Tuotantovolyymit ja avainhankkeet
Vuoden ensimmäisellä puoliskolla Rajamäen alkoholijuomatehdas tuotti 31,1 (29,1) miljoonaa litraa viinejä ja väkeviä alkoholijuomia.
Koskenkorvan tehdas on toiminut täydellä kapasiteetilla katsauskauden ajan ja tehtaalla käytettiin 105,9 (107,6) miljoonaa kiloa viljaa. Viljaviinaa, mukaan lukien tekninen etanoli, valmistettiin 11,1 (11,3) miljoonaa kiloa, tärkkelystä 33,2 (35,2) miljoonaa kiloa ja rehuraaka-ainetta 32,9 (30,5) miljoonaa kiloa.
Neljänneksen aikana toteutettiin useita pieniä parannusinvestointeja sekä kehitettiin Koskenkorvan tehtaan tietojärjestelmiä.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 14
ALTIA
Tärkeimmät tapahtumat tammi–kesäkuussa 2019
Kauden tärkeimmät tapahtumat olivat:
-
- tammikuuta: Altian osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle 2019
-
- helmikuuta: Altian tilinpäätöstiedote 2018
-
- helmikuuta: Uusi osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä Atian johdolle ja avainhenkilöille
-
- maaliskuuta: Altian vuosikertomus 2018 julkaistu
-
- huhtikuuta: Altia yhteistyöhön Conaxess Trade Beveragesin kanssa Tanskassa
-
- huhtikuuta: Kutsu varsinaiseen yhtiökokoukseen
-
- toukokuuta: Anna Möller nimitetty markkinointijohtajaksi Altia Scandinaviaan
-
- toukokuuta: Q1 2019 liiketoimintakatsaus
-
- toukokuuta: Altian varsinainen yhtiökokous
-
- toukokuuta: Altia ja Koskenkorvan tislaamo mukaan Sitran Kiertotalouden kiinnostavimmat –listalle
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 15
ALTIA
Altian osake
Altian osakkeet on listattu Nasdaq Helsinkiin. Kaikki osakkeet tuottavat yhden äänen ja yhtäläiset äänestysoikeudet. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on "ALTIA" ja ISIN-tunnus FI4000292438.
Liikkeeseen lasketut osakkeet ja osakepääoma
Katsauskauden lopussa Altia Oyj:n osakepääoma oli 60 480 378,36 euroa ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä oli 36 140 485.
Osakkeenomistajat ja kaupankäynti
Kesäkuun 2019 lopussa Altialla oli 18 194 osakkeenomistajaa. Tammi-kesäkuussa osakkeen korkein hinta oli 7,98 euroa ja alhaisin hinta 7,08 euroa. Altian osakkeen päätöshinta 28.6.2019 oli 7,28 euroa ja markkina-arvo noin 263 miljoonaa euroa.
OMISTUSRAKENNE SEKTOREITTAIN (KAUDEN LOPUSSA)
| Sektori | Osakkeiden määrä | % osakkeista |
|---|---|---|
| Julkisyhteisöt | 16 047 173 | 44,4 |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 10 846 992 | 30,0 |
| Kotitaloudet | 6 906 010 | 19,1 |
| Yritykset | 1 460 503 | 4,0 |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 523 059 | 1,4 |
| Ulkomaat | 356 748 | 1,0 |
| Total | 36 140 485 | 100,0 |
Lähde: Euroclear Finland
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 16
ALTIA
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA (KAUDEN LOPUSSA)
| Osakkeenomistaja | Osakkeiden määrä | % osakkeista |
|---|---|---|
| 1 Valtion Kehitysyhtiö Vake Oy | 13 097 481 | 36,2 |
| 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma | 1 550 000 | 4,3 |
| 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 973 300 | 2,7 |
| 4 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto | 559 516 | 1,5 |
| 5 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas | 420 000 | 1,2 |
| 6 Mandatum Life | 178 842 | 0,5 |
| 7 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto | 150 000 | 0,4 |
| 8 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt | 149 424 | 0,4 |
| 9 FIM Fenno Sijoitusrahasto | 130 931 | 0,4 |
| 10 Takanen Jorma | 122 617 | 0,3 |
| Yhteensä | 17 332 111 | 48,0 |
| Hallintarekisteröidyt osakkeet | 9 857 850 | 27,3 |
Lähde: Euroclear Finland
Osingonmaksu
Varsinainen yhtiökokous päätti 15.5.2019 hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2018 maksetaan osinkoa 0,38 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 24.5.2019 osakkeenomistajille.
Hallinnointi
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä Palkka- ja palkkioselvitys
Altian selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) ja Palkka- ja palkkioselvitys julkaistiin hallituksen toimintakertomuksen yhteydessä 22.3.2019. Selvitykset ovat saatavilla Altian verkkosivustolla.
Varsinainen yhtiökokous 2019
Altian varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 15.5.2019. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden tilikaudelta 2018. Yhtiökokous päätti myös hallituksen ehdotuksen mukaisesti maksaa tilikaudelta 2018 osinkoa 0,38 euroa osakkeelta.
Hallitus
Yhtiökokous vahvisti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Hallituksen puheenjohtajana jatkaa Sanna Suvanto-Harsaae, varapuheenjohtajana Kai Telanne ja jäseninä Kim Henriksson, Tiina Lencioni, Jukka Ohtola ja Torsten Steenholt. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Anette Rosengren.
Hallituksen toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyessä.
Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, että hallituksen jäsenille maksettava palkkio koostuu kuukausittaisesta toimikausipalkkiosta seuraavasti:
- 4 000 euroa kuukaudessa, puheenjohtaja
- 2 500 euroa kuukaudessa, varapuheenjohtaja
- 2 000 euroa kuukaudessa, jäsen
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 17
ALTIA
Kuukausipalkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkio. Kokouspalkkiona maksetaan Suomessa asuvalle hallituksen jäsenelle 600 euroa ja ulkomailla asuvalle hallituksen jäsenelle 1 200 euroa kultakin hallituksen tai sen valiokunnan kokoukselta. Matkakulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.
Altian hallitus piti järjestäytymiskokouksensa varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi tarkastus- ja henkilöstövaliokunnan jäsenet seuraavasti:
- Tarkastusvaliokunta: Kim Henriksson (puheenjohtaja), Tiina Lencioni ja Sanna Suvanto-Harsaae
- Henkilöstövaliokunta: Sanna Suvanto-Harsaae (puheenjohtaja), Kai Telanne ja Jukka Ohtola
Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuutta ja todennut, että kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä. Lisäksi kaikki hallituksen jäsenet Jukka Ohtolaa lukuun ottamatta ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Jukka Ohtola on Valtion Kehitysyhtiö Vake Oy:n hallituksen jäsen ja virkasuhteessa Valtioneuvoston kanslian Omistajaohjausosastoon, eikä ole siten riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Tilintarkastaja
Yhtiökokous valitsi tarkastusvaliokunnan suosituksen perusteella uudelleen tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut yhtiölle, että päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkiot yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Henkilöstö
Tammi-kesäkuussa 2019, Altia-konsernissa työskenteli keskimäärin 701 (723) henkilöä. Kesäkuun lopussa Altia-konsernin henkilöstömäärä oli 711 (764). Tästä Suomessa oli 449 (479), Ruotsissa 114 (117), Tanskassa 4 (20), Norjassa 28 (29), Latviassa 31 (34), Virossa 61 (63) ja Ranskassa 24 (22).
Yritysvastuu
Altialle vastuullisuus on sekä strateginen prioriteetti että liiketoiminnan keskeinen menestystekijä. Altian tavoite vastuullisuudessa on rakentaa yhtiölle kestävää liiketoimintaa pitkällä aikavälillä. Altia haluaa tukea uuden, modernin ja vastuullisen juomakulttuurin kehitystä toimintamaissaan yhtiön toiminnan tarkoituksen, Let's Drink Better, mukaisesti.
Yhtiön vastuullisuustyötä ohjaavat Altian toiminnan tarkoitus ja strategia, Altian sidosryhmien odotukset, yhtiön eettiset periaatteet sekä amfori BSCI -aloitteen eettiset periaatteet, jotka perustuvat kansainvälisiin sopimuksiin ja joihin Altia on sitoutunut. Altia liittyi amfori BSCI -aloitteeseen vuonna 2017 ja pyrkii vuosi vuodelta lisäämään tuotteiden ja raaka-aineiden toimitusketjujen jäljitettävyyttä ja avoimuutta.
Altian yritysvastuu jakautuu neljään kulmakiveen: Altia & asiakkaat, Altia & yhteiskunta, Altia & ympäristö ja Altia & henkilöstö. Altia on laatinut kaudelle 2018–2020 konsernin laajuisen yritysvastuun toimintaohjelman, joka perustuu sen strategiaan ja yritysvastuun kulmakiviin. Toimintaohjelman vuoden 2019 ensisijaiset toimet on sisällytetty liiketoimintojen vuotuisiin toimintasuunnitelmiin.
Vastuullisuuden kehityksen osalta raportointikaudella keskityttiin Altian vuoteen 2030 ulottuvan vastuullisuuden tiekartan laatimiseen, sisältäen keskeiset vastuullisuuden osa-alueet ja pitkän aikavälin tavoitteet. Tiekartta julkaistaan vuoden 2019 aikana.
Altia otettiin mukaan kiertotalouden kiinnostavimpien yritysten listalle
Toukokuussa Sitra antoi tunnustusta Altian Koskenkorvan tislaamolle nostamalla sen mukaan Sitran kokoamalle Suomen inspiroivimpien kiertotalousesimerkkien listalle. Koskenkorvan tislaamo on kiertotalouden edelläkävijä, ja se hyödyntää kaiken raaka-aineena käyttämänsä ohran sataprosenttisesti. Biovoimalaitoksen ja uusiutuvan polttoaineen käytön ansiosta tislaamon hiilidioksidipäästöt ovat laskeneet yli 50 prosenttia neljässä vuodessa.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 18
ALTIA
Altia on aiemmin palkittu Green Company of the Year -tunnustuksella arvostetun The Drinks Business -julkaisun vuoden 2018 Green Awards -kilpailussa.
Altian ensimmäinen vastuullisuusaiheinen mediakampanja
Kesäkuussa Altia lanseerasi ensimmäisen kuluttajille suunnatun vastuullisuusaiheisen mediakampanjansa Suomessa. Kampanja pyrki nostamaan pullojen palautusastetta, parantamaan kuluttajien tietämystä PET-pullojen myönteisistä ympäristönäkökohdista ja rakentamaan Altian yrityskuvaa vastuullisena toimijana.
Pullojen kokonaispalautusaste Suomessa on maailmanluokkaa – 93 prosenttia. Kun kyse on enintään 35 cl:n kokoisista PET-pulloista, palautusasteet ovat kuitenkin paljon alhaisempia ja palautusjärjestelmän ulkopuolelle jää vuosittain miljoonia pulloja.
Monikanavainen kampanja sai hyvän vastaanoton, ja siihen kuului digitaalista ulkomainontaa, mainontaa sosiaalisessa mediassa, kampanjasivusto, lehdistötiedote, mediatyötä ja pulloetiketteihin painetut viestit.
Työturvallisuus
Työturvallisuus on olennaisen tärkeä osa Altian yritysvastuuta. Altia on sitoutunut kehittämään toimintojaan nolla tapaturmaa –periaatteen mukaisesti. Tämän periaatteen mukaisesti yhtiö on asettanut vuodelle 2019 työturvallisuustavoitteet ja edistänyt niihin liittyviä toimenpiteitä.
Raportointikauden aikana Altia on päättänyt ottaa käyttöön tärkeimpiä turvallisuusnäkökohtia koskevat minimivaatimukset. Vaatimukset luovat perustan seuraavan turvallisuustason tavoittamiselle, ja ne esitellään ja otetaan käyttöön kaikissa Altian toimipisteissä. Altian minimivaatimukset koskevat myös Altian tiloissa käyviä vierailijoita ja niissä työskenteleviä alihankkijoita. Vuonna 2019 Altian minimivaatimukset kattavat seuraavat osa-alueet: henkilökohtaiset suojavarusteet, ulkopuoliset alihankkijat, kemikaalien käsittelyn ja korkeissa paikoissa työskentelyn.
Altian eri toimipaikoissa toteutettiin useita työturvallisuustoimia vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla. HSEQ-mobiilisovelluksen Quenticin aktiivista käyttöä laajennettiin kattamaan kaikki Altian tuotantolaitoksilla työskentelevät työntekijät. Lisäksi Altian HSEQ-raportointijärjestelmään tehtiin useita parannuksia ja tapaturman analysointijärjestelmää kehitettiin edelleen. Raportointiin sisällytettiin työmatkojen aikaiset tapaturmat ja läheltä piti – tilanteet.
Altian toimipisteissä Suomessa järjestettiin myös useita liikenneturvallisuutta koskevia tiedotuskampanjoita.
Tehokkaampien raportointijärjestelmien ja turvallisuutta koskevien tiedotuskampanjoiden ansiosta läheltä piti – tilanteiden ja turvallisuushavaintojen raportointi on kasvanut tasaisesti koko yhtiössä, ja tämä edistää ennakoivan turvallisuuskulttuurin kehittymistä.
Yritysvastuun tunnusluvut
Altia on päättänyt sisällyttää yritysvastuun tunnuslukujen raportoinnin osavuosikatsauksiin vaiheittain. Vuoden 2019 ensimmäistä vuosipuoliskoa koskevassa raportoinnissa Altia raportoi edistymisensä seuraavien tunnuslukujen osalta: TRIF eli lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti, LTIF eli poissaoloon johtaneet tapaturmat miljoonaa työtuntia kohti sekä sairauspoissaolojen määrä. Työmatkat sisältyvät niin TRIF- kuin LTIF-lukuihin. Altian tuotantolaitosten ympäristötavoitteiden saavuttamisen osalta Altia raportoi energiatehokkuuden, vesitehokkuuden ja kemiallisen hapenkulutuksen tason. Raportointijaksolla avainluvut ovat kehittyneet vuositavoitteiden mukaisesti.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 19
ALTIA
TUNNUSLUVUT
| H1 19 | H1 18 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Sairauspoissaolot, % | 3,8 | 3,9 | 3,4 |
| Tapaturmataajuus, kaikki, TRIF (sisältää työmatkat) | 22 | 22 | 19 |
| Tapaturmataajuus, vähintään yhden päivän poissaoloon johtaneet, LTIF, (sisältää työmatkat) | 11 | 14 | 13 |
| H1 19 | H1 18 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Kosken-korva | Rajamäki ja Tabasalu | Kosken-korva | |
| Energian käytön vähentäminen (MWh/m3 tuotetta tai t tuotetta) | 0,80 | 0,31 | 0,79 |
| Veden käytön vähentäminen (m3/m3 tuotetta tai t tuotetta)(1) | 1,80 | 1,70 | 2,62 |
| Jäteveden laadun parantaminen (kg COD/m3 tai t tuotetta)(2) | 3,66 | 2,48 | 3,65 |
(1) Industrial Products -yksikön Rajamäen tehtäväla lopetettiin vuoden 2018 alusta vedenkäytön ympäristötunnusluvun seuraaminen, koska luku ei ole toiminnalle oleellinen.
(2) Tabasalussa ei seurata jäteveden laadun tunnuslukua.
Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
Yhtiön liiketoiminnassa merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen taloudelliseen kehitykseen ja sen vaikutukseen kulutukseen sekä alkoholiverotuksen ja lainsäädännön vaikutuksiin kuluttajakäyttäytymiseen. Yllättävät ja ennakoimattomat tuotanto- ja toimitushäiriöt muodostavat lyhyen aikavälin merkittävät operatiiviset riskit, samoin raaka-aineiden, erityisesti ohran, hinnankehityksen nopeat ja merkittävät muutokset.
Altia Oyj:n hallitus on hyväksynyt konsernin riskienhallintapolitiikan. Riskienhallinnan tavoitteena on tukea Altia-konsernin strategian toteutumista, riskien tunnistamista sekä keinoja pienentää riskien toteutumistodennäköisyyttä ja vaikutuksia sekä suojata liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskin aiheuttaja voi olla yhtiön sisäinen tai ulkoinen tapahtuma.
Näkymät vuodelle 2019
Markkinat
Konsernin liiketoimintojen kehitykseen ja kannattavuuteen vaikuttavat muun muassa kilpailuympäristö, yleiset talousnäkymät, kuluttajien harjoittama maahantuonti ja alkoholiverotuksen muutokset. Kuluttajien ostokäyttäytymisen ja kysynnän muutoksiin liittyvä epävarmuus jatkuu.
Kausiluonteisuus
Alkoholijuomien kulutuksessa on merkittävää kausiluonteista vaihtelua, jolla on vaikutus Altian liikevaihtoon ja kassavirtaan. Suuri osa yhtiön tuloista ja kassavirrasta saadaan tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä, kun taas vuoden ensimmäisellä neljänneksellä osuus on huomattavasti pienempi. Lisäksi vuoden lopun huippusesonkiin liittyvät valmisteverot maksetaan tammikuussa, mikä johtaa merkittäviin ulosmeneviin kassavirtoihin.
Ohjeistus
7.2.2019 julkaistu tulosohjaus pysyy ennallaan: Vertailukelpoisen käyttökätteen odotetaan paranevan vuoden 2018 tasolta.
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 20
ALTIA
Altian avainbrändien portfolion myönteisen kehityksen odotetaan jatkuvan. Suomen markkinan kehityksen odotetaan tasaantuvan vuoteen 2018 verrattuna ja Ruotsin ja Norjan markkinoiden odotetaan kasvavan. Ohran hinnan nousun aiheuttama negatiivinen vaikutus heijastuu korkeina raaka-ainekustannuksina etenkin vuoden ensimmäisillä neljänneksillä. Ohjeistuksen oletuksena on normaali sato vuonna 2019.
Lisäksi uuden IFRS 16 -standardin käyttöönotosta johtuvan vaikutuksen arvioidaan parantavan vertailukelpoista käyttökartta 3–4 miljoonalla eurolla.
Taloudellinen kalenteri vuodelle 2019
Altia julkaisee Q3 liiketoimintakatsauksen tammi-syyskuulta 2019 7. marraskuuta 2019.
Helsinki, 14.8.2019
Altia Oyj
Hallitus
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 21
ALTIA
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | 91,2 | 87,1 | 165,0 | 160,6 | 357,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2,0 | 2,0 | 3,9 | 3,5 | 7,4 |
| Materiaalit ja palvelut | -54,4 | -49,1 | -99,4 | -91,0 | -206,8 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -11,6 | -12,9 | -23,1 | -27,1 | -49,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -18,0 | -18,8 | -32,9 | -36,7 | -73,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -4,5 | -3,5 | -9,0 | -7,0 | -14,4 |
| LIIKETULOS | 4,8 | 4,8 | 4,5 | 2,3 | 19,7 |
| Rahoitustuotot | 1,0 | 0,8 | 2,5 | 1,6 | 3,5 |
| Rahoituskulut | -1,4 | -1,4 | -3,5 | -2,8 | -5,8 |
| Osuus osakkuusritysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin | 0,2 | 0,0 | 1,2 | 0,9 | 1,2 |
| TULOS ENNEN VEROJA | 4,5 | 4,2 | 4,7 | 2,0 | 18,6 |
| Tuloverot | -0,9 | -0,7 | -0,7 | -0,3 | -3,6 |
| TILIKAUDEN TULOS | 3,6 | 3,6 | 4,0 | 1,7 | 15,1 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 3,6 | 3,6 | 4,0 | 1,7 | 15,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos, euroa | |||||
| Laimentamaton ja laimennettu | 0,10 | 0,10 | 0,11 | 0,05 | 0,42 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 3,6 | 3,6 | 4,0 | 1,7 | 15,1 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT | |||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Työsuhteen päättymisen jälkeisten etuuksien uudelleen määrittäminen | - | - | - | - | 0,0 |
| Tuloverot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | - | - | - | - | -0,0 |
| Yhteensä | - | - | - | - | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Rahavirran suojaukset | -0,4 | 0,4 | -0,8 | 1,2 | 0,4 |
| Muuntoerot | -1,3 | -1,0 | -2,1 | -4,4 | -3,5 |
| Eriin liittyvät tuloverot | 0,1 | -0,1 | 0,2 | -0,2 | -0,1 |
| Yhteensä | -1,7 | -0,7 | -2,8 | -3,5 | -3,2 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -1,7 | -0,7 | -2,8 | -3,5 | -3,2 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 2,0 | 2,9 | 1,2 | -1,8 | 11,9 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 2,0 | 2,9 | 1,2 | -1,8 | 11,9 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 22
ALTIA
KONSERNIN TASE
| Milj. euroa | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 79,8 | 80,1 | 80,7 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 27,1 | 31,8 | 29,6 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 62,5 | 66,5 | 64,6 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 11,5 | – | – |
| Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisissä toiminnoissa | 8,2 | 7,6 | 7,9 |
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat | 1,4 | 1,4 | 1,4 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1,4 | 0,9 | 0,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 192,1 | 188,4 | 185,1 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 111,6 | 109,6 | 99,6 |
| Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät | 0,1 | – | 0,2 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 51,9 | 59,7 | 60,9 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 4,5 | 4,7 | 2,5 |
| Rahavarat | 27,7 | 25,7 | 42,0 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 195,7 | 199,6 | 205,3 |
| VARAT YHTEENSÄ | 387,7 | 388,0 | 390,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 60,5 | 60,5 | 60,5 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 1,2 | 1,2 | 1,2 |
| Käyvän arvon rahasto | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| Vararahasto | 0,1 | – | – |
| Suojausrahasto | –0,7 | 0,6 | 0,0 |
| Muuntoerot | –21,7 | –20,5 | –19,6 |
| Kertyneet voittovarat | 97,5 | 94,0 | 107,3 |
| Oma pääoma yhteensä | 137,6 | 136,4 | 150,1 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 16,7 | 16,7 | 16,8 |
| Lainat | 76,8 | 83,4 | 82,7 |
| Vuokrasopimusvelat | 8,2 | – | – |
| Eläkevelvoitteet | 1,3 | 1,4 | 1,3 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 103,0 | 101,5 | 100,8 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 20,5 | 19,7 | 6,7 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 23
ALTIA
| Vuokrasopimusvelat | 3,4 | - | - |
|---|---|---|---|
| Varaukset | - | - | 0,5 |
| Ostovelat ja muut velat | 122,4 | 127,5 | 131,4 |
| Sopimuksiin perustuvat velat | 0,2 | - | 0,6 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 0,6 | 2,9 | 0,4 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 147,1 | 150,1 | 139,5 |
| Velat yhteensä | 250,1 | 251,6 | 240,3 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 387,7 | 388,0 | 390,4 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 24
ALTIA
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| Emoyhtiön omistajille
kuuluva pääoma | Osake-pääoma | Sijoitetun
vapaan
pääoman
rahasto | Käyvän
arvon
rahasto | Vara-
rahasto | Suojaus-
rahasto | Muunto-
erot | Kerty-
neet
voitto-
varat | Oma
pääoma
yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Milj. euroa | | | | | | | | |
| Oma pääoma 1.1.2018 | 60,5 | – | 0,6 | – | –0,3 | –16,0 | 92,0 | 136,8 |
| Laatimisperiaatteen muutos | – | – | – | – | – | – | 0,1 | 0,1 |
| Oma pääoma 1.1.2018, oikaistu | 60,5 | – | 0,6 | – | –0,3 | –16,0 | 92,1 | 136,9 |
| Laaja tulos | | | | | | | | |
| Tilikauden tulos | – | – | – | – | – | – | 1,7 | 1,7 |
| Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksilla oikaistuna) | | | | | | | | |
| Rahavirran suojaukset | – | – | – | – | 0,9 | – | – | 0,9 |
| Muuntoerot | – | – | – | – | – | –4,5 | 0,0 | –4,4 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | – | – | – | – | 0,9 | –4,5 | 1,8 | –1,8 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | | | | | | | | |
| Osakeanti | – | 1,2 | – | – | – | – | – | 1,2 |
| Osakeperusteiset maksut, henkilöstöanti | – | – | – | – | – | – | 0,1 | 0,1 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | – | 1,2 | – | – | – | – | 0,1 | 1,4 |
| Oma pääoma 30.6.2018 | 60,5 | 1,2 | 0,6 | – | 0,6 | –20,5 | 94,0 | 136,4 |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 60,5 | 1,2 | 0,6 | – | 0,0 | –19,6 | 107,3 | 150,1 |
| Laaja tulos | | | | | | | | |
| Tilikauden tulos | – | – | – | – | – | – | 4,0 | 4,0 |
| Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutuksilla oikaistuna) | | | | | | | | |
| Rahavirran suojaukset | – | – | – | – | –0,7 | – | – | –0,7 |
| Muuntoerot | – | – | – | – | – | –2,1 | 0,0 | –2,1 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | – | – | – | – | –0,7 | –2,1 | 4,0 | 1,2 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | | | | | | | | |
| Osingonjako | – | – | – | – | – | – | –13,7 | –13,7 |
| Osakeperusteiset maksut | – | – | – | – | – | – | 0,1 | 0,1 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | – | – | – | – | – | – | –13,7 | –13,7 |
| Rahastosiirto | – | – | – | 0,1 | – | – | –0,1 | 0,0 |
| Oma pääoma 30.6.2019 | 60,5 | 1,2 | 0,6 | 0,1 | –0,7 | –21,7 | 97,5 | 137,6 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 25
ALTIA
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | |||||
| Tulos ennen veroja | 4,5 | 4,2 | 4,7 | 2,0 | 18,6 |
| Oikaisut | |||||
| Poistot ja arvonalentumiset | 4,5 | 3,5 | 9,0 | 7,0 | 14,4 |
| Osuus osakkuusrijysten tuloksesta ja tuotot sijoituksista yhteisiin toimintoihin | -0,2 | -0,0 | -1,2 | -0,9 | -1,2 |
| Pitkäaikaisten varojen nettomyyntivoitot | -0,0 | -0,4 | -0,0 | -0,5 | -0,5 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0,5 | 0,6 | 1,1 | 1,2 | 2,3 |
| Muut oikaisut | -0,4 | -0,0 | -0,4 | 0,1 | 0,8 |
| 4,3 | 3,6 | 8,3 | 6,8 | 15,7 | |
| Käyttöpääoman muutokset | |||||
| Vaihto-omaisuuden muutos, lisäys (-) / vähennys (+) | -2,9 | -8,8 | -12,2 | -15,6 | -5,5 |
| Sopimusvarojen, myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos, lisäys (-) / vähennys (+) | 5,8 | -6,3 | 8,8 | -4,6 | -7,4 |
| Sopimusvelkojen, osto- ja muiden velkojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | 15,5 | 9,1 | -8,7 | -9,7 | -4,3 |
| Käyttöpääoman muutos | 18,4 | -6,0 | -12,1 | -29,8 | -17,2 |
| Maksetut korot | -0,3 | -0,4 | -0,8 | -0,6 | -1,4 |
| Saadut korot | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Muut maksetut rahoitustuotot ja kulut | -0,6 | -0,0 | -1,3 | -0,8 | -1,4 |
| Maksetut tuloverot | -1,6 | -1,2 | -2,9 | -4,4 | -8,0 |
| Rahoituserät ja verot | -2,5 | -1,6 | -4,9 | -5,7 | -10,6 |
| LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | 24,7 | 0,3 | -4,0 | -26,7 | 6,5 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | |||||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -2,1 | -2,4 | -3,2 | -4,7 | -7,7 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,6 | 0,6 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | - | 0,9 | - | 0,9 | 0,9 |
| Saadut korot sijoituksista yhteisiin toimintoihin | - | - | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
| Saadut osingot | - | 0,1 | - | 0,1 | 0,1 |
| INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | -2,1 | -1,1 | -2,2 | -2,2 | -5,2 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | |||||
| Yrityslainaohjelman muutokset | 4,0 | 13,0 | 14,0 | 13,0 | - |
| Lainojen nostot | - | - | - | 20,0 | 20,0 |
| Lainojen ja vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut | -0,9 | -20,0 | -7,7 | -30,0 | -30,7 |
| Maksetut osingot ja muu voitonjako | -13,7 | - | -13,7 | - | - |
| Osakeanti henkilöstölle | - | - | - | 1,2 | 1,2 |
| RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA | -10,6 | -7,0 | -7,4 | 4,2 | -9,5 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 26
ALTIA
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 12,0 | -7,8 | -13,6 | -24,6 | -8,2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rahavarat tilikauden alussa | 16,3 | 34,1 | 42,0 | 52,4 | 52,4 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,6 | -0,6 | -0,8 | -2,1 | -2,2 |
| Rahavarojen muutos | 12,0 | -7,8 | -13,6 | -24,6 | -8,2 |
| RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA | 27,7 | 25,7 | 27,7 | 25,7 | 42,0 |
Laatimisperiaatteet
Tämä puolivuotiskatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset–standardia noudattaen. Tätä puolivuotiskatsausta tulee lukea yhdessä yhtiön vuositilinpäätöksen 2018 kanssa.
Kaikki luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetyistä summista.
Altia noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisten (European Securities and Market Authority, ESMA) vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta. Konserni julkaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka ovat pääosin johdettavissa laajasta tuloslaskelmasta ja taseesta. Lisäksi raporteissa käytetään oikaistuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka on johdettu vaihtoehtoisista tunnusluvuista lisäämällä tai vähentämällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät.
Uudet standardit
IFRS 16 – Vuokrasopimukset
Altia on 1.1.2019 alkaen soveltanut uutta IFRS 16 Vuokrasopimukset –standardia.
Altia soveltaa käyttöönotossa yksinkertaistettua menettelyä, jonka mukaan vertailutietoja ei oikaista. Uusi standardi vaikuttaa lähinnä vuokralleottajien soveltamaan kirjanpitokäsittelyyn ja johtaa siihen, että lähes kaikki vuokrasopimukset merkitään taseeseen. Altia toimii pääsääntöisesti vuokralleottajana. Konsernilla on tavanomaiseen liiketoimintaan liittyviä vuokrasopimuksia kuten toimitiloja, varastoja, autoja, trukkeja ja toimistotekniikkaa. Uusi vuokrasopimusstandardi poistaa nykyisen jaottelun operatiivisiin vuokrasopimuksiin ja rahoitusleasingsopimuksiin ja sen mukaan valtaosasta Altian vuokrasopimuksia on kirjattu omaisuuserä (vuokratun hyödykkeen käyttöoikeus) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka.
Vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla odotettavissa olevat vuokramaksut nykyarvoon. Vuokramaksuiksi luetaan kiinteät vuokramaksut, odotettavissa olevat maksut, jotka liittyvät jäännösarvotakuisiin ja mahdollinen osto-option toteutushinta, jos sen käyttö on kohtuullisen varmaa. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei –purettavissa oleva jakso. Mahdolliset jatko-optiot lisätään vuokra-aikaan, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää näitä optioita.
Vuokramaksut diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos korko on helposti määritettävissä. Jos sisäistä korkoa ei voida helposti määrittää, käytetään lisäluoton korkoa diskonttokorkona.
Vuokrasopimusvelka arvioidaan uudelleen, jos vuokrasopimuksen alkuperäisten ehtojen mukainen kassavirta muuttuu esim. jos vuokra-aika muuttuu tai jos vuokramaksut muuttuvat indeksin tai vaihtuvan koron perusteella. Vuokrasopimusvelka esitetään taseessa omalla rivillä jaoteltuna lyhytaikaiseen tai pitkäaikaiseen velkaan.
Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon perustuen vuokrasopimusvelan alkuperäisen arvostuksen määrään. Käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan vuokra-ajan tai vaikutusaikansa kuluessa, riippuen siitä kumpi on lyhyempi jakso.
Aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa omalla rivillä.
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 27
ALTIA
IFRS 16 standardi sisältää alle 12 kk vuokrasopimuksia ja arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevia helpotuksia. Altia käsittelee vuokrasopimukset, joiden vuokra-aikaa on siirtymähetkellä jäljellä alle 12 kuukautta lyhytaikaisina, ei taseeseen kirjattavina kohdeomaisuuserinä. Valinta on kohdeomaisuuseräluokkakohtainen. Helpotuksia sovelletaan kaikkiin muihin kohdeomaisuuseräluokkiin paitsi autoihin ja toimistoihin, jotka kirjataan taseeseen, vaikka niiden jäljellä oleva vuokra-aika olisi siirtymähetkellä alle 12 kuukautta. Vuokrasopimusvelkaa ei kirjata arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä. Altia käyttää raja-arvona 5000 euron hankintahintaa. Rahoitusleasingsopimukset, jotka kuuluvat helpotusten piiriin lyhytaikaisina tai arvoltaan vähäisinä kirjattiin pois taseesta. Helpotusten piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramenot kirjataan kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
Diskonttokoron määrittämisessä on käytetty kriteereinä kohdeomaisuuserän luokkaa, maantieteellistä sijaintia, valuuttaa, riskittömän koron maturiteettia ja vuokralleottajan luottoriskipreemioita.
Siirtymähetkellä 1.1.2019 konsernin avaavaan taseeseen kirjattiin 10,7 miljoonan euron käyttöoikeusomaisuuserä ja pitkäaikaista vuokrasopimusvelkaa 7,1 miljoonaa euroa ja lyhytaikaista vuokrasopimusvelkaa 3,6 miljoonaa euroa.
IFRS 16 standardi vaikuttaa useisiin Altian raportoimiin tunnuslukuihin. Vuositasolla vaikutuksen vertailukelpoiseen käyttökatteeseen arvioidaan olevan noin 4 miljoonaa euroa positiivinen. Standardin käyttöönotto vaikuttaa nettovelkaan. Nettovelkaan sisältyvät rahoitusvelat ja leasingvelat. Velkaantumisaste kasvaa ja omavaraisuusaste laskee. Yhtiön rahoituskovenanttien kannalta standardin käyttöönotolla ei ole negatiivista vaikutusta. Rahavirtalaskelmassa esitettävät liiketoiminnan rahavirrat ovat aiempaa suuremmat, koska vuokrasopimusvelan lyhennyksen osuus maksuista luokitellaan rahoitustoimintaan. Vain korkomenon osuus maksuista esitetään edelleen liiketoiminnan rahavirtoina.
Raportointikausi 1.1.2019–30.6.2019 sisältää IFRS 16 –standardin käyttöönoton 1.1.2019 alkaen. IFRS 16 johti 2,0 miljoonan euron positiiviseen vaikutukseen vertailukelpoiseen käyttökatteeseen, 1,9 miljoonan euron negatiiviseen vaikutukseen poistoihin ja 0,1 miljoonan euron negatiiviseen vaikutukseen rahoituskuluihin. Konsernitaseessa 30.6.2019 käyttöoikeuksiin perustuvien omaisuuserien määrä on 11,5 miljoonaa euroa ja pitkäaikaisen vuokrasopimusvelan määrä 8,2 miljoonaa euroa ja lyhytaikaisen vuokrasopimusvelan määrä 3,4 miljoonaa euroa. Rahavirtalaskelmassa vuokrasopimuksiin liittyvistä maksuista pääoman osuus esitetään osana rahoitustoimintaa ja korko liiketoiminnan rahavirrassa kun aiemmin kaikki operatiivisten vuokrasopimusten vuokrat esitettiin liiketoiminnan rahavirrassa. Vaikutus konsernin liiketoiminnan rahavirtaan H1 2019 on 2,0 miljoonaa euroa positiivinen ja rahoituksen rahavirtaan 1,9 miljoonaa euroa negatiivinen.
Segmenttitietoa
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN
| Milj. euroa | Q2 19 | Q1 19 | Q4 18 | Q3 18 | Q2 18 | Q1 18 | Q4 17 | Q3 17 | Q2 17 | Q1 17 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finland & Exports | 34,7 | 25,0 | 39,5 | 31,8 | 35,4 | 27,1 | 40,7 | 31,4 | 35,7 | 26,0 |
| Scandinavia | 29,0 | 21,7 | 42,8 | 25,0 | 27,4 | 22,5 | 44,4 | 26,5 | 29,7 | 23,2 |
| Altia Industrial | 27,5 | 27,1 | 28,6 | 28,9 | 24,2 | 24,0 | 24,7 | 26,5 | 25,9 | 24,2 |
| Yhteensä | 91,2 | 73,8 | 110,9 | 85,7 | 87,1 | 73,5 | 109,8 | 84,5 | 91,3 | 73,4 |
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |||
| Finland & Exports | ||||||||||
| Liikevaihto, yhteensä | 34,8 | 35,5 | -2,0 | 59,8 | 62,7 | -4,6 | 134,4 | |||
| Liikevaihto, sisäinen | -0,1 | -0,2 | -50,0 | -0,2 | -0,2 | 0,0 | -0,6 | |||
| Liikevaihto, ulkoinen | 34,7 | 35,4 | -2,1 | 59,6 | 62,5 | -4,5 | 133,8 | |||
| Scandinavia | ||||||||||
| Liikevaihto, yhteensä | 29,2 | 27,6 | 5,8 | 51,0 | 50,3 | 1,4 | 118,6 | |||
| Liikevaihto, sisäinen | -0,2 | -0,2 | 0,0 | -0,3 | -0,4 | -25,0 | -0,9 | |||
| Liikevaihto, ulkoinen | 29,0 | 27,4 | 5,7 | 50,7 | 49,9 | 1,6 | 117,7 | |||
| Altia Industrial |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 28
ALTIA
LIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN
| EUR million | Q2 19 | Q2 18 | Muutos, % | H1 19 | H1 18 | Muutos, % | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Väkevät alkoholijuomat | 31,6 | 30,7 | 2,9 | 56,3 | 57,0 | -1,2 | 124,0 |
| Viinit | 30,9 | 30,0 | 3,0 | 52,3 | 51,4 | 1,8 | 122,2 |
| Muut juomat | 1,2 | 2,1 | -42,9 | 1,7 | 4,0 | -57,5 | 5,3 |
| Teolliset tuotteet ja palvelut | 27,5 | 24,2 | 13,5 | 54,7 | 48,2 | 13,3 | 105,8 |
| Muut | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Yhteensä | 91,2 | 87,1 | 4,7 | 165,0 | 160,6 | 2,7 | 357,3 |
VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE SEGMENTEITTÄIN
| Milj. euroa | Q2 19 | Q1 19 | Q4 18 | Q3 18 | Q2 18 | Q1 18 | Q4 17 | Q3 17 | Q2 17 | Q1 17 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finland & Exports | 5,3 | 3,0 | 6,2 | 4,9 | 4,6 | 3,4 | 7,2 | 4,0 | 5,2 | 3,1 |
| Scandinavia | 2,0 | -0,3 | 8,0 | 0,8 | 1,5 | -0,1 | 8,9 | 1,0 | 2,1 | -0,5 |
| Altia Industrial | 2,3 | 1,0 | 2,2 | 4,8 | 2,5 | 1,4 | 3,7 | 4,5 | 2,6 | 1,6 |
| Muut | -0,2 | 0,6 | -0,6 | -0,3 | 0,2 | 0,4 | -1,3 | 0,9 | -0,8 | 0,1 |
| Vertailukelpoinen käyttökate yhteensä | 9,4 | 4,3 | 15,9 | 10,3 | 8,7 | 5,2 | 18,5 | 10,4 | 9,2 | 4,3 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | -0,2 | - | -1,5 | 0,0 | -0,4 | -4,1 | -2,2 | 0,7 | -0,2 | -0,5 |
| Käyttökate | 9,2 | 4,3 | 14,4 | 10,3 | 8,3 | 1,1 | 16,3 | 11,1 | 9,0 | 3,8 |
| Poistot ja arvonalennukset | -4,5 | -4,5 | -3,7 | -3,6 | -3,5 | -3,5 | -3,6 | -3,6 | -3,5 | -3,5 |
| Liiketulos | 4,8 | -0,3 | 10,7 | 6,6 | 4,8 | -2,5 | 12,7 | 7,6 | 5,4 | 0,3 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 29
ALTIA
Liitetiedot
AINEELLISET JA AINEETTOMAT KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUS
| Milj. euroa | Aineettomat hyödykkeet | Liikearvo | Aineelliset hyödykkeet | Käyttöoikeus-omaisuus | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2019 | 147,3 | 128,0 | 244,6 | – | 519,9 |
| IFRS 16 hankintameno 1.1.2019 | – | – | – | 10,7 | 10,7 |
| Oikaistu hankintameno 1.1.2019 | 147,3 | 128,0 | 244,6 | 10,7 | 530,6 |
| Lisäykset | 0,9 | – | 2,3 | 2,9 | 6,1 |
| Vähennykset | –0,1 | – | –1,2 | –0,1 | –1,4 |
| Kurssierot | –1,5 | 1,9 | –0,2 | –0,1 | 0,1 |
| Hankintameno 30.6.2019 | 146,6 | 129,9 | 245,5 | 13,5 | 535,5 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2019 | –117,8 | –47,3 | –179,9 | – | –345,0 |
| Poistot | –3,0 | – | –4,0 | –1,9 | –9,0 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 0,1 | – | 0,9 | – | 1,0 |
| Kurssierot | 1,2 | –2,9 | 0,1 | – | –1,6 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2019 | –119,5 | –50,2 | –182,9 | –1,9 | –354,6 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 29,6 | 80,7 | 64,6 | – | 174,9 |
| Kirjanpitoarvo 30.6.2019 | 27,1 | 79,8 | 62,5 | 11,5 | 181,0 |
| Hankintameno 1.1.2018 | 148,7 | 133,3 | 240,7 | – | 522,8 |
| Lisäykset | 1,0 | – | 3,7 | – | 4,7 |
| Vähennykset | – | – | –1,9 | – | –1,9 |
| Kurssierot | –3,4 | 1,5 | –0,3 | – | –2,2 |
| Hankintameno 30.6.2018 | 146,3 | 134,9 | 242,3 | – | 523,4 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2018 | –114,4 | –51,3 | –173,3 | – | –339,0 |
| Poistot | –2,8 | – | –4,2 | – | –7,0 |
| Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot | 0,0 | – | 1,6 | – | 1,6 |
| Kurssierot | 2,7 | –3,5 | 0,2 | – | –0,6 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2018 | –114,5 | –54,7 | –175,8 | – | –345,0 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2018 | 34,4 | 82,1 | 67,4 | – | 183,8 |
| Kirjanpitoarvo 30.6.2018 | 31,8 | 80,1 | 66,5 | – | 178,4 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 30
ALTIA
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Lähipiirin kanssa ovat toteutuneet seuraavat liiketapahtumat:
| Milj. euroa | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palvelujen myynti | |||
| Osakkuusyhtiöt ja yhteiset toiminnot | 0,3 | 0,5 | 0,9 |
| Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset | 34,7 | 36,4 | 79,2 |
| Yhteensä | 35,0 | 36,8 | 80,1 |
| Tavaroiden ja palvelujen ostot | |||
| Osakkuusyhtiöt ja yhteiset toiminnot | 1,0 | 1,7 | 2,8 |
| Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset | 0,7 | 0,7 | 1,3 |
| Yhteensä | 1,7 | 2,5 | 4,1 |
| Avoimet saldot tavaroiden ja palvelujen myynneistä ja ostoista | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
| Myyntisaamiset | |||
| Osakkuusyhtiöt ja yhteiset toiminnot | – | 0,1 | 0,1 |
| Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset | 1,2 | 6,4 | 3,2 |
| Ostovelat | |||
| Osakkuusyhtiöt ja yhteiset toiminnot | 0,2 | 0,2 | 0,3 |
| Muut lähipiiriin kuuluvat yritykset | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
OSAKKUUSYRITYKSET
| EUR million | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Osakkuusyritysten taloudellinen yhteenveto: | |||
| Varat | 8,4 | 7,0 | 7,6 |
| Velat | 5,8 | 6,9 | 6,3 |
| Nettovarat | 2,5 | 0,0 | 1,3 |
| Liikevaihto | 8,9 | 9,0 | 18,3 |
| Tilikauden tulos | 1,2 | 1,5 | 2,8 |
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 31
ALTIA
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET SEKÄ EHDOLLISET VARAT JA VELAT
| Milj. euroa | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet | |||
| Kiinteistökiinnitykset | 18,5 | 18,5 | 18,5 |
| Takaukset | 5,4 | 5,5 | 5,3 |
| Vakuudet yhteensä | 23,9 | 24,0 | 23,8 |
| Vastuusitoumukset | |||
| Vuokrasopimuksiin liittyvät sitoumukset | |||
| Erääntyminen yhden vuoden kuluessa | 0,2 | 4,3 | 3,9 |
| Erääntyminen vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 0,1 | 10,2 | 9,3 |
| Erääntyminen yli viiden vuoden kuluttua | – | – | 0,5 |
| Vuokrasopimuksiin liittyvät sitoumukset yhteensä | 0,3 | 14,6 | 13,6 |
| Muut vastuut | 19,1 | 13,7 | 15,5 |
| Vastuusitoumukset yhteensä | 19,4 | 28,2 | 29,1 |
Taseen ulkopuoliset varat
| Päästöoikeudet, kilotonneja | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Saadut päästöoikeudet | 26,4 | 26,9 | 26,9 |
| Edelliseltä vuodelta jäljelle jääneet päästöoikeudet | 30,6 | 45,6 | 45,6 |
| Edelliseen vuoteen liittyvien arvioiden tarkennukset | –0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myydyt päästöoikeudet | –20,0 | – | –20,0 |
| Toteutuneet päästöt | –10,9 | –12,8 | –21,9 |
| Jäljellä olevat päästöoikeudet | 26,1 | 59,7 | 30,6 |
| Jäljelle jääneiden päästöoikeuksien käypä arvo (miljoonaa euroa) | 0,7 | 0,9 | 0,7 |
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 32
ALTIA
RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT
| Rahoitusvarat, käypä arvo, milj. euroa | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Taso 2 | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Valuuttatermiinit | 0,3 | 0,4 | 0,1 |
| Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset | |||
| Valuuttatermiinit | 0,2 | 1,0 | 0,1 |
| Hyödykejohdannaiset | 0,6 | 1,1 | 1,3 |
| Taso 3 | |||
| Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta | |||
| Noteeraamattomat osakkeet | 1,4 | 1,4 | 1,4 |
| Rahoitusvelat, käypä arvo, milj. euroa | 30.6.2019 | 30.6.2018 | 31.12.2018 |
| Taso 2 | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | |||
| Valuuttatermiinit | 0,0 | 0,8 | 0,0 |
| Johdannaiset, suojauslaskennan alaiset | |||
| Valuuttatermiinit | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Korkojohdannaiset | 1,5 | 1,3 | 1,3 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 33
ALTIA
TUNNUSLUVUT
| Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tuloslaskelma | ||||||
| Liikevaihto | milj. euroa | 91,2 | 87,1 | 165,0 | 160,6 | 357,3 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) | milj. euroa | 9,4 | 8,7 | 13,7 | 13,8 | 40,0 |
| (% liikevaihdosta) | % | 10,4 | 9,9 | 8,3 | 8,6 | 11,2 |
| Käyttökate (EBITDA) | milj. euroa | 9,2 | 8,3 | 13,5 | 9,3 | 34,0 |
| Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) | milj. euroa | 5,0 | 5,2 | 4,7 | 6,8 | 25,6 |
| (% liikevaihdosta) | % | 5,5 | 5,9 | 2,9 | 4,2 | 7,2 |
| Liiketulos (EBIT) | milj. euroa | 4,8 | 4,8 | 4,5 | 2,3 | 19,7 |
| Tulos ennen veroja | milj. euroa | 4,5 | 4,2 | 4,7 | 2,0 | 18,6 |
| Kauden tulos | milj. euroa | 3,6 | 3,6 | 4,0 | 1,7 | 15,1 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | milj. euroa | -0,2 | -0,4 | -0,2 | -4,5 | -6,0 |
| Tase | ||||||
| Rahavarat | milj. euroa | 27,7 | 25,7 | 42,0 | ||
| Oma pääoma | milj. euroa | 137,6 | 136,4 | 150,1 | ||
| Lainat | milj. euroa | 97,3 | 103,1 | 89,4 | ||
| Sijoitettu pääoma | milj. euroa | 234,9 | 239,5 | 239,5 | ||
| Kannattavuus | ||||||
| Oman pääoman tuotto (ROE), liukuva 12 kk | % | 12,0 | 11,2 | 10,5 | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), liukuva 12 kk | % | 8,0 | 7,2 | 7,0 | ||
| Rahoitus ja taloudellinen asema | ||||||
| Nettovelka | milj. euroa | 81,3 | 77,4 | 47,4 | ||
| Nettovelkaantumisaste | % | 59,1 | 56,7 | 31,6 | ||
| Omavaraisuusaste | % | 35,5 | 35,2 | 38,4 | ||
| Liiketoiminnan nettorahavirta | milj. euroa | 24,7 | 0,3 | -4,0 | -26,7 | 6,5 |
| Nettovelka/vertailukelpoinen käyttökate, liukuva 12 kk | 2,0 | 1,8 | 1,2 | |||
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||||||
| Osakekohtainen tulos (laimentamaton/laimennettu) | EUR | 0,10 | 0,10 | 0,11 | 0,05 | 0,42 |
| Oma pääoma/osake | EUR | 3,81 | 3,77 | 4,15 | ||
| Henkilöstö | ||||||
| Henkilöstö keskimäärin | 705 | 742 | 701 | 723 | 718 | |
| IFRS 16–standardin vaikutus valikoituihin tunnuslukuihin | ||||||
| Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta | milj. euroa | 11,7 | ||||
| Nettovelka ilman IFRS 16 vaikutusta | milj. euroa | 69,6 | ||||
| Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vaikutusta | % | 36,6 | ||||
| Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 vaikutusta | % | 50,6 |
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 34
ALTIA
VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYKSET IFRS-LUKUIHIN JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT
| Milj. euroa | Q2 19 | Q2 18 | H1 19 | H1 18 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
| Liiketoimintojen ja hyödykkeiden myyntien voitot ja tappiot | -0,1 | 0,4 | -0,1 | 0,4 | 0,4 |
| Liiketoimintojen lopettamiseen liittyvät kulut ja uudelleenjärjestelykulut | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,3 | -1,1 |
| Olennaiset projektit | |||||
| Kustannukset suljetussa vapaaehtoisessa järjestelyssä | - | - | - | - | -0,7 |
| Pörssilistautumiseen liittyvät kulut | - | -0,7 | - | -4,6 | -4,6 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -0,2 | -0,4 | -0,2 | -4,5 | -6,0 |
| Vertailukelpoinen käyttökate | |||||
| Liiketulos | 4,8 | 4,8 | 4,5 | 2,3 | 19,7 |
| Vähennettynä: | |||||
| Poistot ja arvonalentumiset | 4,5 | 3,5 | 9,0 | 7,0 | 14,4 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 0,2 | 0,4 | 0,2 | 4,5 | 6,0 |
| Vertailukelpoinen käyttökate | 9,4 | 8,7 | 13,7 | 13,8 | 40,0 |
| % liikevaihdosta | 10,4 | 9,9 | 8,3 | 8,6 | 11,2 |
| Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta | |||||
| Vertailukelpoinen käyttökate | 9,4 | - | 13,7 | - | - |
| Vähennettynä: | |||||
| IFRS 16 vaikutus käyttökatteeseen | 1,0 | - | 2,0 | - | - |
| Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta | 8,5 | - | 11,7 | - | - |
| Vertailukelpoinen liiketulos | |||||
| Liiketulos | 4,8 | 4,8 | 4,5 | 2,3 | 19,7 |
| Vähennettynä: | |||||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 0,2 | 0,4 | 0,2 | 4,5 | 6,0 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 5,0 | 5,2 | 4,7 | 6,8 | 25,6 |
| % liikevaihdosta | 5,5 | 5,9 | 2,9 | 4,2 | 7,2 |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 35
ALTIA
TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT JA KÄYTTÖTARKOITUS
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus |
|---|---|---|
| Käyttökate | Liiketulos ennen poistoja | Käyttökate on konsernin tuloksellisuutta osoittava mittari. |
| Käyttökateprosentti | Käyttökate / liikevaihto | |
| Vertailukelpoinen liiketulos (EBIT) | Liiketulos ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | Vertailukelpoinen käyttökate, vertailukelpoinen |
| Vertailukelpoinen liiketulosprosentti | Vertailukelpoinen liiketulos / liikevaihto | kättökateprosentti, |
| Vertailukelpoinen käyttökate | Käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä | vertailukelpoinen liiketulos ja vertailukelpoinen liiketulosprosentti esitetään käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi tarkoituksena tuoda esiin taustalla oleva |
| Vertailukelpoinen käyttökateprosentti | Vertailukelpoinen käyttökate / liikevaihto | liiketoiminnan tulos ja parantaa eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Altia katsoo, että nämä vertailukelpoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä lisätietoa, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Olennaisia tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä, kuten liiketoimintojen ja omaisuuserien luovutuksesta syntyvät voitot ja tappiot, arvonalentumistappiot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelystä johtuvat menot, konsernin merkittävät projektit, kuten yrityshankintoihin liittyvät välittömät transaktiomenot, vapaaehtoisen eläkejärjestelyn muutokset ja muista konsernin kehittämishankkeista johtuvat menot. | Vertailukelpoinen käyttökate on sisäinen, Altian tuloksellisuutta osoittava mittari sekä segmenttitason keskeinen tunnusluku yhdessä liikevaihdon kanssa. |
| Vertailukelpoinen käyttökateprosentti on myös yksi Altian taloudellisista tavoitteista. Vertailukelpoinen käyttökate on yleisesti Yhtiön ulkopuolella käytetty tunnusluku arvonmäärityksen perustana ja tästä syystä tärkeä jatkuvasti julkistettava tunnusluku. | ||
| Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta | Vertailukelpoinen käyttökate – IFRS 16 vaikutus | Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta parantaa vertailukelpoisuutta aiempiin vuosiin. |
| Sijoitettu pääoma | Oma pääoma yhteensä + Lainat | ROI-tunnusluvun perusta. |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | Tilikauden tulos / Oma pääoma yhteensä (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) | Tätä mittaria voidaan käyttää arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Altia on pystynyt kerryttämään tulosta suhteessa Yhtiön omaan pääomaan. |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | (Tilikauden tulos + Korkokulut) / (Oma pääoma yhteensä + Pitkä- ja lyhytaikaiset lainat) (kauden alkamispäivän ja päättymispäivän keskiarvo) | Tätä mittaria käytetään arvioitaessa, kuinka tehokkaasti Altia on pystynyt kerryttämään nettotulosta suhteessa Yhtiön sijoitettuun pääomaan. |
Puolivuosikatsaus | Tammi-kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 36
ALTIA
| Lainat | Pitkäaikaiset lainat + lyhytaikaiset lainat | |
|---|---|---|
| Nettovelka | Lainat + pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset leasingvelat – rahavarat | Nettovelka on mittari, joka osoittaa konsernin ulkoista velkarahoituksen kokonaismäärää. |
| Nettovelka ilman IFRS 16 vaikutusta | Lainat – rahavarat | Nettovelka ilman IFRS 16 vaikutusta parantaa vertailukelpoisuutta aiempiin vuosiin. |
| Nettovelkaantumisaste, % | Nettovelka / oma pääoma yhteensä | Nettovelkaantumisaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin velkaantumista. Lainaportfolion merkittävä mittari. |
| Nettovelkaantumisaste ilman IFRS 16 vaikutusta, % | Nettovelka ilman IFRS 16 vaikutusta / oma pääoma yhteensä | Nettovelkaantumisaste ilman IFRS vaikutusta, % parantaa vertailukelpoisuutta aiempiin vuosiin. |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma yhteensä / (Varat yhteensä – Saadut ennakot) | Omavaraisuusaste auttaa osoittamaan rahoitukseen liittyvän riskin tasoa ja on hyödyllinen mittari, jonka avulla johto seuraa Konsernin liiketoiminnassa käytettävän pääoman tasoa. |
| Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vaikutusta, % | Oma pääoma yhteensä / (Varat yhteensä–Käyttöoikeusomaisuuserät – Saadut ennakot) | Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vaikutusta, % parantaa vertailukelpoisuutta aiempiin vuosiin. |
| Nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate | Nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate | Nettovelan suhde vertailukelpoiseen käyttökatteeseen on yksi Altian taloudellisista tavoitteista. |
| Nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta | Nettovelka ilman IFRS 16 vaikutusta / Vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta | Nettovelka / vertailukelpoinen käyttökate ilman IFRS 16 vaikutusta parantaa vertailukelpoisuutta aiempiin vuosiin. |
| Tulos / osake | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä kauden aikana | |
| Oma pääoma / osake | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa |
Altia esittää vaihtoehtoiset tunnusluvut lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa, konsernin rahavirtalaskelmissa sekä liitetiedoissa esitetyille tunnusluvuille. Altian näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkityksellistä ja hyödyllistä Altiaa koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille, analyytikoille ja muille tahoille Altian toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista.
Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillisinä tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina, eivätkä ne ole IFRS-standardeissa määriteltyjä tai nimettyjä. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Altian vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samalla tavoin nimettyjen lukujen kanssa.
Puolivuosikatsaus | Tammi–kesäkuu 2019 | 15.8.2019 | 37
ALTIA
Lisätietoja:
Pekka Tennilä, toimitusjohtaja
Niklas Nylander, talous- ja rahoitusjohtaja
Yhteydenotot:
Analyytikot ja sijoittajat: Tua Stenius-Örnhjelm, sijoittajasuhteet, puh. 040 748 8864
Media: Petra Gräsbeck, viestintä, puh. 040 767 0867
Puhelinkokous ja webcast-lähetys:
Altia järjestää analyytikoille ja sijoittajille puhelinkokouksen ja webcast-lähetyksen englannin kielellä keskiviikkona 15.8.2019 klo 11.00. Toimitusjohtaja Pekka Tennilä ja talous- ja rahoitusjohtaja Niklas Nylander esittelevät puolivuosikatsauksen minkä jälkeen puhelinkokoukseen osallistujilla on mahdollisuus esittää kysymyksiä. Osallistujia pyydetään rekisteröitymään 5–10 minuuttia ennen kokouksen alkamista seuraavissa numeroissa:
Suomi: +358 981 710 310
Ruotsi: +46 856 642 651
Iso-Britannia: +44 333 300 08 04
Yhdysvallat: ++185 585 706 86
Pin: 54934041#
Puhelinkokousta voi seurata myös verkossa. Esitysmateriaali ja linkki puhelinkokoukseen löytyvät osoitteessa:
www.altiagroup.fi/sijoittajat
Puhelinkokouksen tallenne julkaistaan myöhemmin samana päivänä Altian verkkosivuilla.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.altiagroup.fi