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Alten Interim / Quarterly Report 2023
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Interim / Quarterly Report
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1
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023
ALTEN
SOMMAIRE
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 2023
4
- REVUE D'ACTIVITE ... 4
- REVUE FINANCIERE ... 4
- TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES ... 6
- EVENEMENTS INTERVENUS DEPUIS LE 30 JUIN 2023 ... 6
- PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LE SECOND SEMESTRE 2023 ... 7
- PERSPECTIVES 2023 ... 7
1. COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES
8
- 1.1 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE ... 9
- 1.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ... 10
- 1.3 ETAT DU RESULTAT GLOBAL ... 11
- 1.4 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ... 12
- 1.5 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES ... 13
2. NOTES AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES CONDENSES
14
- 2.1 FAITS CARACTERISTIQUES DU SEMESTRE ... 15
- 2.1.1 Acquisitions ... 15
- 2.1.2 Autres faits caractéristiques ... 15
- 2.1.3 Evènements postérieurs à la clôture ... 15
- 2.2 PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES ... 16
- 2.2.1 Principes comptables ... 16
- 2.2.2 Estimations de la Direction ... 16
- 2.3 FACTEURS DE RISQUES FINANCIERS ... 17
- 2.4 EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION ... 17
3. DETAIL DES COMPTES CONSOLIDES
18
- 3.1 GOODWILL ... 19
- 3.2 Actifs financiers non courants ... 19
- 3.3 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ET CREANCES CLIENTS ... 20
- 3.4 PROVISIONS ET AVANTAGES DU PERSONNEL ... 21
- 3.5 PASSIFS FINANCIERS (HORS DETTES DE LOCATION) ... 22
- 3.6 DROITS D'UTILISATION ET DETTES DE LOCATION ... 23
- 3.7 CHARGES DE PERSONNEL ... 23
- 3.8 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS ... 24
- 3.9 RESULTAT FINANCIER ... 25
- 3.10 IMPOTS SUR LES RESULTATS ... 25
- 3.11 INFORMATION SECTORIELLE ... 26
- 3.12 RESULTAT PAR ACTION ... 27
- 3.13 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ... 27
3
3.14 ACTIFS ET PASSIFS EVENTUELS...28
3.15 PARTIES LIEES...29
3.16 ENGAGEMENTS FINANCIERS...29
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2023 ... 30
DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL... 31
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 2023
REVUE D'ACTIVITE
ALTEN s'est imposé comme un leader européen de l'Ingénierie et du Conseil en Technologies. Le Groupe accompagne la stratégie de développement de ses clients dans les domaines de l'innovation, de la R&D et des systèmes d'information.
L'activité d'ALTEN se scinde en deux métiers :
- L'Ingénierie et la R&D externalisée,
- Les Systèmes d'Information et Réseaux internes.
Au 30 juin 2023, ALTEN comptait 57 400 collaborateurs (dont 50 550 ingénieurs) :
- 11 550 ingénieurs en France ;
- 39 000 ingénieurs hors de France.
ALTEN réalise 68% de son activité à l'international (contre 67,2% au premier semestre 2022).
- Les faits marquants du premier semestre 2023 :
ALTEN poursuit son développement en France et à l'international a ainsi réalisé 5 acquisitions en 2023 :
- Etats-Unis/Canada : une société spécialisée dans le software testing (CA : 18 M€, 185 consultants)
- Pologne : une société spécialisée dans les services IT & Télécommunication (CA : 19 M€, 350 consultants dont 50 % externes)
- Inde/USA/Allemagne : une société spécialisée dans le développement informatique et les services d'ingénierie (CA : 9 M€, 500 consultants)
REVUE FINANCIERE
Les comptes semestriels consolidés présentés dans ce document ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 21 septembre 2023, après revue préalable du Comité d'audit.
5
- Compte de résultat (Normes IFRS) :
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires au 30 juin 2023 s'élève à 2 047,9 M€, en hausse de 12,2% par rapport au 30 juin 2022 (1 825,9 M€).
À périmètre et change constants, l'activité croît de 11,4% (9,4% en France et 12,5% hors de France).
La part de l'international représente désormais 68,0% de l'activité du Groupe (contre 67,2% sur le premier semestre 2022).
Résultat opérationnel d'activité
Le résultat opérationnel d'activité s'établit à 188,0 M€, en baisse de 9,9% par rapport au premier semestre 2022 (208,6 M€). La marge opérationnelle d'activité atteint 9,2% du chiffre d'affaires (11,4% du chiffre d'affaires en juin 2022).
Le niveau de marge opérationnelle diminue à la fois en France (5,6% en 2023 versus 7,8% en 2022) et à l'international (10,9% en 2023 vs 13,2% en 2022) en raison de l'intégration de sociétés moins rentables, d'un taux d'activité satisfaisant mais inférieur à celui de 2022, exceptionnellement élevé ; d'une hausse des dépenses de structuration ainsi que de la saisonnalité de l'activité.
Elle reste satisfaisante, comparable aux marges opérationnelles semestrielles réalisées avant Covid.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel s'élève à 156,3 M€ (contre 186,9 M€ au 30 juin 2022).
Il comprend - 16,6 M€ de paiements en actions (non cash) et - 15,1 M€ de coûts non récurrents, principalement constitués de bonus pool et de compléments de prix sur acquisitions constatés hors période d'affectation sur le goodwill (- 10,2 M€).
Résultat net part du Groupe
Après la prise en compte du résultat financier (- 2,7 M€), et de la charge d'impôts (- 42,5 M€), le résultat net part du Groupe est de 111,1 M€, soit 5,4% du chiffre d'affaires (139 M€ au 30 juin 2022, soit 7,6% du chiffre d'affaires).
Eléments de bilan consolidé et flux financiers consolidés
À l'actif, les actifs non courants représentent 42,1% du total bilan (1 445,5 M€) constitués notamment des goodwill (73,0% soit 1 055,6 M€) et des droits d'utilisation IFRS 16 (16,4% soit 237,7 M€).
Les actifs courants, hors trésorerie, représentent 46,4% du total bilan et sont constitués principalement des comptes clients et actifs liés qui représentent 82,4% de ce poste. Au passif, les fonds propres représentent 55,3% du total bilan.
Les earn-out s'élèvent à 144,1 M€ dont 77,2 M€ payables à plus d'un an.
Le Groupe ALTEN a généré au cours du premier semestre 2023 une marge brute d'autofinancement de 219,5 M€ (contre 245 M€ au 30 juin 2022). Retraitée des éléments IFRS 16, la marge brute d'autofinancement opérationnelle s'est élevée à 183,4 M€ (9,0% du chiffre d'affaires) versus 213,8 M€ (11,7% du chiffre d'affaires) au 30 juin 2022. Du fait des faibles Capex, le taux de marge brute d'autofinancement est proche du taux de marge opérationnel d'activité.
Les impôts payés ont représenté 81,9 M€ incluant le paiement de l'impôt sur la plus-value de cession de Cprime aux US pour 37,1 M€.
La variation de BFR s'élève à (- 111,8) M€, fortement obérée par la forte hausse des comptes clients liée à la croissance organique et à la détérioration du DSO qui passe de 93 à 97 jours.
Les CAPEX sont restés faibles, à - 12,8 M€, et représentent 0,6% du CA.
En conséquence, le free cash-flow s'élève à - 22,4 M€. Retraité de l'impôt exceptionnel sur la plus-value de cession réalisée en 2022, il se serait élevé à 14,7 M€ soit 0,7% du CA, en progression par rapport à juin 2022 (1,1 M€).
Après prise en compte des flux d'investissements financiers nets pour - 53,5 M€ (relatifs notamment aux incidences de variation de périmètres et compléments de prix pour - 68,0 M€) et des autres flux de financement, la trésorerie nette s'établit à 340,3 M€ à fin juin 2023.
Le gearing est donc de - 17,9%, reflet de la structure bilancielle très saine du Groupe.
NB : les dividendes votés fin juin sont payés en juillet et représentent 51,4 M€.
TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
Il n'y a eu aucune nouvelle transaction entre les parties liées au cours du premier semestre 2023.
EVENEMENTS INTERVENUS DEPUIS LE 30 JUIN 2023
Depuis le 30 juin 2023, le Groupe a poursuivi ses acquisitions ciblées :
Espagne/Allemagne : une société spécialisée dans l'ingénierie aéronautique (CA : 7 M€, 130 consultants)
Japon : une société spécialisée dans les logiciels embarqués (CA : 41 M€, 720 consultants)
7
PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LE SECOND SEMESTRE 2023
La nature et le niveau des risques auxquels est soumis le Groupe ALTEN n'ont pas changé par rapport aux facteurs de risques présentés au sein des pages 62 à 68 du Document d'enregistrement universel 2022, déposé le 27 avril 2023 auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.
PERSPECTIVES 2023
ALTEN a réalisé une croissance de l'activité satisfaisante, la plupart des secteurs et des zones géographiques restant bien orientés. La décélération de la croissance organique, après deux années de progression très soutenue, dans un contexte de rattrapage post Covid, était anticipée et reflète la normalisation de l'économie. Même si le rythme de croissance ralentit, ALTEN devrait réaliser une croissance organique d'environ 10% en 2023, une marge opérationnelle d'activité satisfaisante et poursuivra sa stratégie de croissance externe ciblée.
Fait à Boulogne-Billancourt,
Le 21 septembre 2023,
Le Conseil d'administration
COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES CONDENSES
- COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES
8
1.1 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
| ACTIF (En milliers d'euros) | Notes | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 3.1 | 1 055 579 | 1 020 857 |
| Droits d'utilisation | 3.6 | 237 742 | 227 558 |
| Immobilisations incorporelles | 7 399 | 7 172 | |
| Immobilisations corporelles | 48 503 | 45 461 | |
| Participations dans les entreprises associées | 1 224 | 1 260 | |
| Actifs financiers non courants | 3.2 | 73 938 | 71 388 |
| Actifs d'impôt différé | 3.10 | 21 135 | 18 941 |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 445 520 | 1 392 637 | |
| Clients | 3.3 | 934 924 | 964 135 |
| Actifs liés à des contrats clients | 3.3 | 376 226 | 246 087 |
| Autres actifs courants | 3.3 | 231 012 | 122 187 |
| Actifs d'impôt exigible | 48 889 | 40 269 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 396 453 | 601 735 | |
| ACTIFS COURANTS | 1 987 504 | 1 974 414 | |
| TOTAL ACTIF | 3 433 024 | 3 367 051 | |
| PASSIF (En milliers d'euros) | Notes | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
| --- | --- | --- | --- |
| Capital social | 36 479 | 36 305 | |
| Primes | 60 250 | 60 250 | |
| Réserves consolidées | 1 692 592 | 1 284 779 | |
| Résultat consolidé | 111 097 | 457 567 | |
| CAPITAUX PROPRES (part du groupe) | 1 900 417 | 1 838 901 | |
| PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | (298) | (283) | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 1 900 119 | 1 838 618 | |
| Avantages postérieurs à l'emploi | 3.4 | 16 241 | 14 833 |
| Provisions non courantes | 3.4 | 11 357 | 10 237 |
| Passifs financiers non courants | 3.5 | 7 218 | 3 526 |
| Dettes de location non courantes | 3.6 | 184 263 | 180 842 |
| Autres passifs non courants | 3.3 | 71 001 | 92 788 |
| Passifs d'impôt différé | 3.10 | 1 638 | 913 |
| PASSIFS NON COURANTS | 291 718 | 303 139 | |
| Provisions courantes | 3.4 | 8 501 | 8 003 |
| Passifs financiers courants | 3.5 | 133 705 | 180 587 |
| Dettes de location courantes | 3.6 | 65 514 | 57 522 |
| Fournisseurs | 169 836 | 138 835 | |
| Autres passifs courants | 3.3 | 636 177 | 568 896 |
| Passifs liés à des contrats clients | 3.3 | 183 011 | 191 281 |
| Passifs d'impôt exigible | 44 442 | 80 170 | |
| PASSIFS COURANTS | 1 241 187 | 1 225 294 | |
| TOTAL PASSIF | 3 433 024 | 3 367 051 |
10
1.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| (En milliers d'euros) | Notes | 30/04/2023 | 30/04/2022 |
|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 3.11 | 2 047 873 | 1 825 929 |
| Achats consommés | (222 195) | (184 091) | |
| Charges de personnel | 3.7 | (1 430 868) | (1 266 264) |
| Charges externes | (152 828) | (124 141) | |
| Impôts et taxes et versements assimilés | (7 582) | (6 559) | |
| Dotations aux amortissements | (44 618) | (37 521) | |
| Autres charges d'activité | (4 433) | (2 331) | |
| Autres produits d'activité | 2 656 | 3 566 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL D'ACTIVITE | 188 005 | 208 588 | |
| Paiements fondés sur des actions | 3.7 | (16 555) | (15 433) |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 171 450 | 193 155 | |
| Autres charges opérationnelles | 3.8 | (16 543) | (9 251) |
| Autres produits opérationnels | 3.8 | 1 405 | 3 040 |
| Dépréciation des goodwill | 3.1 | 0 | 0 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 156 312 | 186 944 | |
| Coût financier de l'endettement et de location | 3.9 | (105) | (1 438) |
| Autres charges financières | 3.9 | (21 398) | (6 016) |
| Autres produits financiers | 3.9 | 18 805 | 7 806 |
| Charge d'impôts | 3.10 | (42 497) | (48 285) |
| RESULTAT DES SOCIETES INTEGREES | 111 117 | 139 012 | |
| Résultat des entreprises associées | (36) | 20 | |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE | 111 081 | 139 032 | |
| dont : | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (15) | 35 | |
| Part du groupe | 111 097 | 138 997 | |
| Résultat net par action en euros (part du groupe) | 3.12 | 3.25 | 4.09 |
| Résultat net dilué par action en euros (part du groupe) | 3.12 | 3.19 | 4.01 |
11
1.3 ETAT DU RESULTAT GLOBAL
| (En milliers d'euros) | Notes | 30/04/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|
| Résultat part du Groupe | 111 097 | 138 997 | |
| Résultat participations ne donnant pas le contrôle | (15) | 35 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 111 081 | 139 032 | |
| Écarts de conversion | (14 258) | 12 788 | |
| Éléments recycables en résultat | (14 258) | 12 788 | |
| Réévaluation des instruments de capitaux propres détenus (net d'IS) | 3.2 | 2 250 | (4 800) |
| Écarts actuariels sur avantages au personnel (net d'IS) | 42 | 2 832 | |
| Éléments non recycables en résultat | 2 292 | (1 968) | |
| RÉSULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE | 99 115 | 149 853 | |
| Dont : | |||
| Part du Groupe | 99 130 | 149 825 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (15) | 28 |
1.4 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE
| (En milliers d'euros) | Notes | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 111 081 | 139 033 | |
| Résultat des entreprises associées | 36 | (20) | |
| Amortissements, provisions et autres charges calculées | 3.13 | 49 251 | 40 660 |
| Paiements fondés sur des actions | 3.7 | 16 555 | 15 433 |
| Charge d'impôt | 3.10 | 42 497 | 48 285 |
| Plus-ou-moins values de cessions | 275 | 197 | |
| Coût financier de l'endettement et de location | 3.9 | 105 | 1 438 |
| Coût financier sur actualisation et provisions | (340) | (55) | |
| Marge brute d'autofinancement avant coût de l'endettement financier et impôt | 219 460 | 244 969 | |
| Impôts payés | 3.13 | (81 878) | (46 361) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 3.3 | (111 809) | (154 615) |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 25 773 | 43 993 | |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | (12 872) | (11 032) | |
| Acquisitions d'immobilisations financières | (87 254) | (10 045) | |
| Incidences des variations de périmètre et compléments de prix | 3.13 | (59 108) | (107 021) |
| Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 106 | 53 | |
| Variations d'immobilisations financières | 17 566 | 1 932 | |
| Flux net de trésorerie sur opérations d'investissements | (141 562) | (126 113) | |
| Intérêts financiers nets versés | (260) | (1 762) | |
| Dividendes versés aux actionnaires | (0) | (44 144) | |
| Augmentation de capital | 3.13 | 0 | (0) |
| Acquisitions et cessions d'actions propres | 463 | (680) | |
| Variation des passifs financiers non courants | 3.5 | (8 627) | (1 773) |
| Variation des passifs financiers courants | 3.5 | (43 789) | 128 625 |
| Variation des dettes de location | 3.6 | (33 659) | (30 510) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (85 873) | 49 755 | |
| Variation de la trésorerie | (201 662) | (32 365) | |
| Incidence des variations de change | (3 620) | 4 499 | |
| Trésorerie à l'ouverture | 601 735 | 312 311 | |
| Trésorerie à la clôture | 396 453 | 284 445 |
La trésorerie nette / (endettement net) du Groupe, hors dettes de location, s'analyse comme suit :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|---|
| Trésorerie à la clôture | 396 453 | 284 445 | |
| + Placements supérieurs à 3 mois | 3.3 | 84 186 | 0 |
| + Emprunts bancaires et dettes assimilées | 3.5 | (123 046) | (180 229) |
| + Concours bancaires | 3.5 | (17 288) | (41 834) |
| = Trésorerie nette / (Endettement net) | 340 305 | 62 382 |
1.5 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Variation des capitaux propres, part du Groupe
| (En milliers d'euros) | Nombre d'actions en circulation | Nombre d'actions propres | Capital | Pilotes | Réserves | Actions propres | Réserves de conversion | Résultat | Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2021 | 33 919 343 | 34 379 483 | 36 099 | 60 250 | 1 120 271 | (8 728) | 5 700 | 207 837 | 1 421 427 |
| Affectation résultat 2021 | 207 837 | (207 837) | 0 | ||||||
| Augmentation de capital | 43 308 | 43 308 | 45 | (45) | 0 | ||||
| Dividendes versés aux actionnaires | (44 145) | (44 145) | |||||||
| Autres variations | 0 | ||||||||
| Actions propres | (6 472) | (680) | (680) | ||||||
| Paiements fondés sur des actions | 13 604 | 13 604 | |||||||
| Transactions avec les actionnaires | 36 836 | 43 308 | 45 | 0 | 177 251 | (680) | 0 | (207 837) | (31 221) |
| Résultat global de la période | (1 968) | 12 796 | 138 997 | 149 825 | |||||
| Au 30 juin 2022 | 33 956 179 | 34 422 791 | 36 144 | 60 250 | 1 295 554 | (9 409) | 18 495 | 138 997 | 1 540 032 |
| Au 31 décembre 2022 | 34 108 474 | 34 576 526 | 36 306 | 60 250 | 1 299 538 | (9 663) | (5 096) | 457 567 | 1 838 901 |
| Affectation résultat 2022 | 457 567 | (457 567) | 0 | ||||||
| Augmentation de capital | 165 025 | 165 025 | 173 | (173) | 0 | ||||
| Dividendes versés aux actionnaires | (51 417) | (51 417) | |||||||
| Autres variations | 0 | ||||||||
| Actions propres | 4 539 | 463 | 463 | ||||||
| Paiements fondés sur des actions | 13 341 | 13 341 | |||||||
| Transactions avec les actionnaires | 169 564 | 165 025 | 173 | 0 | 419 318 | 463 | 0 | (457 567) | (37 614) |
| Résultat global de la période | 2 292 | (14 258) | 111 097 | 99 130 | |||||
| Au 30 juin 2023 | 34 278 038 | 34 741 551 | 36 479 | 60 250 | 1 721 147 | (9 201) | (19 354) | 111 097 | 1 900 417 |
Variation des capitaux propres, participations ne donnant pas le contrôle
| (En milliers d'euros) | Réserves | Réserves de conversion | Résultat | Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2021 | (427) | 3 | 53 | (371) |
| Affectation résultat 2021 | 53 | (53) | 0 | |
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Augmentation de capital | 0 | |||
| Résultat global de la période | (8) | 35 | 28 | |
| Au 30 juin 2022 | (374) | (5) | 35 | (344) |
| Au 31 décembre 2022 | (238) | (3) | (42) | (283) |
| Affectation résultat 2022 | (42) | 42 | 0 | |
| Variation de périmètre | 0 | |||
| Augmentation de capital | 0 | |||
| Résultat global de la période | 0 | (15) | (15) | |
| Au 30 juin 2023 | (280) | (3) | (15) | (298) |
14
2. NOTES AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES CONDENSES
15
2.1 FAITS CARACTERISTIQUES DU SEMESTRE
2.1.1 Acquisitions
Cortac (CA : 14 M€ ; 65 consultants)
PPP US a acquis le 1er décembre 2022, la société Cortac Group LLC aux Etats-Unis spécialisée dans le management de projet.
Qualitance (CA : 13 M€ ; 300 consultants)
Alten Europe et Alten SI Techno Romania ont acquis le 30 décembre 2022, la société roumaine Qualitance QBS SA spécialisée dans le software développement et le consulting IT.
QA Consultants (CA : 18 M€ ; 185 consultants)
Alten Europe a acquis, le 28 avril 2023, un groupe de 2 sociétés au Canada et aux Etats-Unis, spécialisé dans le software testing.
Solwit (CA : 19 M€ ; 350 consultants dont 50% d'externe)
Alten Europe a acquis, le 16 mai 2023, la société polonaise Solwit spécialisée dans les métiers de l'IT.
Accord Global Technology Solutions (CA : 9 M€ ; 500 consultants)
Alten Europe a acquis, le 9 juin 2023, la société indienne Accord Global Technology Solutions PVT détenant une filiale au US et une en Allemagne. Ce Groupe de société est spécialisé dans le développement informatique et les services d'ingénierie.
Ces deux dernières acquisitions réalisées tardivement en fin de premier semestre 2023 seront consolidées sur le second semestre 2023. Le prix d'acquisition est présenté en actif financier non courant au 30 juin 2023 (note 3.2).
Conformément aux principes comptables, l'allocation du prix d'acquisition est en cours et sera réalisée dans les douze mois suivant la date d'acquisition.
Les chiffres d'affaires des sociétés acquises, indiqués ci-dessus, sont les dernières données sociales connues présentées sur une base annuelle.
2.1.2 Autres faits caractéristiques
Au cours du premier semestre, et au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2022, 51,4 M€ de dividendes ont été mis en paiement et versés aux actionnaires d'ALTEN SA au mois de juillet.
2.1.3 Évènements postérieurs à la clôture
Pour accélérer son développement et se renforcer dans les secteurs et activités stratégiques, le Groupe poursuit sa stratégie de croissance externe ciblée :
- en Espagne/Allemagne, acquisition en juillet 2023 d'un groupe de sociétés spécialisé dans l'ingénierie aéronautique (CA : 7 M€, 130 consultants) ;
- au Japon, acquisition en septembre 2023 d'une société spécialisée dans le développement informatique (CA : 41 M€, 720 consultants)
2.2 PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES
Les états financiers consolidés condensés au 30 juin 2023 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », telle que publiée par l'IASB (International Accounting Standards Board) et adoptée dans l'Union Européenne (UE), qui permet de présenter une sélection des notes annexes. Ces états financiers intermédiaires n'incluent donc pas toutes les informations requises et doivent être lus en conservant pour référence les comptes consolidés clos au 31 décembre 2022 (figurant dans le Document d'Enregistrement Universal 2022). Les comptes consolidés 2022 inclus dans le Document d'Enregistrement Universal 2022 de l'émetteur sont publiés sur l'espace de son site internet dédié aux utilisateurs des états financiers : https://www.alten.com/fr/investisseurs/
2.2.1 Principes comptables
Les principes comptables et les modalités de calcul adoptés pour établir les comptes consolidés condensés au 30 juin 2023 sont identiques à ceux adoptés dans les comptes consolidés au 31 décembre 2022 à l'exception des nouvelles normes, amendements et interprétations, d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2023. Ces normes, amendements et interprétations d'application obligatoire au 1er janvier 2023 n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés condensés au 30 juin 2023 du Groupe.
Notamment, le Groupe est en train de réaliser une évaluation approfondie des impacts potentiels de l'entrée en vigueur de la réglementation Pilier 2 adoptée le 14 décembre 2022 par l'Union européenne et applicable à compter des exercices ouverts au 1er janvier 2024. Le Groupe n'anticipe à ce stade aucun impact notable.
Par ailleurs, le Groupe n'a pas appliqué de façon anticipée les dernières normes, amendements ou interprétations déjà publiés par l'IASB adoptés au niveau européen mais d'application non obligatoire au 1er janvier 2023.
2.2.2 Estimations de la Direction
L'établissement des états financiers dans le cadre conceptuel des normes IFRS requiert de procéder à des estimations et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers. Ces estimations et appréciations sont réalisées de façon continue sur la base d'une expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables.
Les principales estimations faites par la Direction lors de l'établissement de la situation consolidée au 31 décembre 2022 sont présentées dans le Document d'Enregistrement Universal 2022 en page 191. Les estimations, les jugements ainsi que les hypothèses retenues par le Groupe pour l'établissement des états financiers pour la période close au 30 juin 2023 portent principalement sur :
- l'évaluation de la valeur recouvrable des unités génératrices de trésorerie et notamment des goodwill (note 3.1),
- les perspectives d'utilisation des actifs d'impôts différés (note 3.10).
17
2.3 FACTEURS DE RISQUES FINANCIERS
Les facteurs de risques financiers, mentionnés dans les comptes consolidés au 31 décembre 2022, n'ont pas connu d'évolution notable.
2.4 EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
- Entrées de périmètre
| Nom de la société | Méthode de Consolidation (*) | % d'intérêt | % de contrôle | Pays d'activité |
|---|---|---|---|---|
| Qualitance QBS SA | IG | 100,00 | 100,00 | Roumanie |
| Cartac Group LLC | IG | 100,00 | 100,00 | USA |
| QA Consultants Inc | IG | 100,00 | 100,00 | Canada |
| QA Consultants USA Inc | IG | 100,00 | 100,00 | USA |
| MI GSO PMO (1) | IG | 100,00 | 100,00 | Roumanie |
| PMO Analytics (1) | IG | 100,00 | 100,00 | France |
(*) IG = Intégration globale
(1) Sociétés créées antérieurement et consolidées pour la première fois au cours de cette période.
- Autres variations de périmètre
Une société au Nigeria ne présentant plus d'activités opérationnelles, ni d'actifs et de passifs significatifs, est sortie du périmètre de consolidation sur la période.
Par ailleurs, le Groupe a continué de procéder au cours du premier semestre 2023 à une simplification juridique de son périmètre par le biais de fusions notamment en Allemagne et en France.
18
3. DETAIL DES COMPTES CONSOLIDES
3.1 GOODWILL
Les goodwill, affectés par pays ou zone géographique, se répartissent comme suit :
| En milliers d'euros | France | Allemagne | Espagne | UK | Scandinave | Italie | Forlogol | Belgique | Pays-Bas | Suisse | Europe de l'Est | USA | Canada | Inde | Chine | Asie (autres) | Australie | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2022 | 183 012 | 180 605 | 132 304 | 119 602 | 62 623 | 53 171 | 29 375 | 12 686 | 26 173 | 25 792 | 6 849 | 95 164 | 3 802 | 63 368 | 35 562 | 15 824 | 6 641 | 1 020 857 |
| Acquisitions | 6 508 | 12 738 | 27 213 | 46 479 | ||||||||||||||
| Désisions / sorties | 0 | |||||||||||||||||
| Ajustements compléments de prix | (2 330) | (4 124) | (2 245) | 272 | 2 467 | (1 197) | (1 949) | (7 939) | ||||||||||
| Écarts de conversion | (870) | 102 | (1 888) | (25) | (792) | (273) | (5 002) | |||||||||||
| Autres | 37 | 716 | 471 | 1 224 | ||||||||||||||
| Dépréciations | 0 | |||||||||||||||||
| 30/06/2023 | 183 012 | 158 311 | 132 304 | 111 477 | 61 765 | 53 171 | 29 375 | 12 686 | 26 173 | 25 894 | 11 092 | 106 302 | 32 991 | 65 760 | 34 165 | 15 714 | 4 891 | 1 055 579 |
Au cours du premier semestre 2023, l'évolution des goodwill s'explique par :
- les acquisitions réalisées par le Groupe sur le premier semestre (décrites dans la note 2.1.1),
- les ajustements des compléments de prix,
- les écarts de conversion sur les goodwill libellés en devises étrangères,
- les corrections de situations nettes acquises (incluses dans la ligne « Autres ») dans le délai d'affectation.
Le Groupe réalise des tests de valeur annuels ou lorsque des indicateurs de perte de valeur se manifestent. Les taux d'actualisation (WACC) utilisés au 30 juin 2023 pour les tests réalisés sont identiques à ceux retenus au 31 décembre 2022 en l'absence d'évolution significative des principaux paramètres de marché.
En conclusion, les actifs des UGT testés présentant des indices de perte de valeur montrent que leur valeur recouvrable est supérieure à leur valeur nette comptable. Par conséquent, aucune dépréciation n'a été constatée au 30 juin 2023. A noter que dans un contexte relativement incertain, les prévisions et estimations retenues pour ces tests pourraient être sensiblement modifiées ultérieurement.
3.2 Actifs financiers non courants
| (En milliers d'euros) Valeur au bilan selon IFRS 9 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Coût amorti | Juste valeur par résultat global sans recyclage | Juste valeur par résultat | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |
| Instruments de capitaux propres | 7 250 | 38 215 | 45 465 | 28 998 | |
| Dépôts et cautionnements | 18 404 | 18 404 | 16 828 | ||
| Autres actifs long terme (prêts et créances) | 10 069 | 10 069 | 25 562 | ||
| Total | 25 473 | 7 250 | 38 215 | 73 938 | 71 385 |
| JV des actifs financiers au 30/06/2023 | |||||
| --- | --- | --- | |||
| Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | |||
| 7 250 | 38 215 | ||||
| 18 404 | |||||
| 10 069 | |||||
| 7 250 | - | 66 688 |
Les autres actifs long-terme sont composés des prêts et créance vis-à-vis de sociétés dans laquelle le Groupe détient une participation. Un prêt d'un montant de 14,7 M€ a été remboursé au cours de la période.
Les instruments de capitaux propres comprennent les participations suivantes :
| Enfils | % intérêts | Juste valeur
Ouverture | Acquisition,
création,
réalités | Variation de JV
par résultat global | Variation de JV
par résultat | Juste valeur
Clôture | Niveau
hiérarchique JV |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| PHINERGY LTD | 12,83% | 5 000 | | 2 250 | | 7 250 | 1 |
| CORTAC (1) | 100,00% | 14 110 | (14 110) | | | 0 | 3 |
| QUALITANCE (1) | 100,00% | 7 249 | (7 249) | | | 0 | 3 |
| ACCORD GLOBAL SOLUTIONS PRIVATE LTD (2) | 100,00% | | 24 400 | | | 24 400 | 3 |
| SOLWIT (2) | 100,00% | | 11 213 | | | 11 213 | 3 |
| AUTRES | | 2 638 | (477) | | 441 | 2 602 | 3 |
| Total | | 25 998 | 13 778 | 2 250 | 441 | 45 465 | |
(1) Les sociétés Cortac et Qualitance acquises en fin d'exercice 2022 ont été consolidées au cours du 1er semestre 2023.
(2) Le Groupe a acquis, en mai et en juin 2023, les sociétés Solwit et Accord Global Solutions (cf. note 2.1.1 « Acquisitions de la période ») qui seront consolidées sur le second semestre 2023.
3.3 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ET CREANCES CLIENTS
| (En milliers d'euros) | 31/12/2022 | Variation 1Pf | Autres flux (*) | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Clients | 964 135 | (36 872) | 7 661 | 934 924 |
| Actifs liés à des contrats clients | 246 087 | 130 528 | (389) | 376 226 |
| Passifs liés à des contrats clients | (191 281) | 9 718 | (1 448) | (183 011) |
| Avances et acomptes liés aux clients (2) | (21 574) | 12 858 | (26) | (8 742) |
| Clients et comptes associés (a) | 997 367 | 116 231 | 5 799 | 1 119 397 |
| Fournisseurs | (138 835) | (26 818) | (4 183) | (169 836) |
| Charges constatées d'avance (1) | 25 237 | 21 995 | 662 | 47 893 |
| Créances fournisseurs (1) | 4 034 | (1 451) | (124) | 2 459 |
| Avances et acomptes liés aux fournisseurs (1) | 3 064 | 3 422 | (47) | 6 440 |
| Fournisseurs et comptes associés (b) | (106 500) | (2 852) | (3 692) | (113 045) |
| Créances sociales et fiscales (1) | 85 065 | 7 539 | (7 555) | 85 049 |
| Dettes sociales et fiscales (2) | (483 016) | (12 666) | (4 368) | (500 050) |
| Avantages postérieurs à l'emploi | (1 248) | (14 993) | (16 241) | |
| Autres créances (1) | 4 473 | 843 | (1 047) | 4 270 |
| Autres dettes (2) | (2 254) | -3 961 | (4 600) | (2 893) |
| Autres actifs / passifs (c) | (392 732) | (1 571) | (32 263) | (429 865) |
| BFR (=a + b + c) | 495 135 | 111 809 | (30 456) | 576 488 |
| Courant | Non courant | |||
| --- | --- | |||
| 934 924 | ||||
| 376 226 | ||||
| (183 011) | ||||
| (8 742) | ||||
| 1 119 397 | ||||
| (169 836) | ||||
| 47 893 | ||||
| 2 459 | ||||
| 6 440 | ||||
| (113 045) | ||||
| 85 049 | ||||
| (495 929) | (4 121) | |||
| (16 241) | ||||
| 4 270 | ||||
| (2 893) | ||||
| (409 500) | (20 362) | |||
| 596 850 | (20 362) |
Réconciliation avec l'état de la situation financière consolidée
| Somme des (1) | 121 873 | 32 348 | (8 110) | 146 110 |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers courants | 315 | 84 587 | 84 901 | |
| Total "Autres actifs courants" | 122 187 | 32 348 | 76 477 | 231 012 |
| Somme des (2) | (506 844) | 4 153 | (8 994) | (511 685) |
| Compléments de prix | (154 839) | 10 763 | (144 076) | |
| Dividendes à payer | (51 417) | (51 417) | ||
| Total "Autres passifs courants et non courants" | (661 684) | 4 153 | (49 647) | (707 178) |
| 146 110 | ||||
| --- | --- | |||
| 84 901 | ||||
| 231 012 | ||||
| (507 564) | (4 121) | |||
| (77 196) | (66 880) | |||
| (51 417) | ||||
| (636 177) | (71 001) |
(*) Les « autres flux » correspondent aux entrées de périmètre, aux écarts de conversion ou à des flux exclus par nature de la variation du BFR.
Les compléments de prix inclus dans les « Autres passifs courants et non courants » sont des dettes relatives aux acquisitions.
Une partie du montant du prix de la cession des activités Agile intervenues en fin d'exercice 2022 a été placée sur le premier semestre 2023 dans des titres de créance pour un montant de 90 Millions d'USD. Ces actifs financiers courants sont inclus dans les « Autres actifs courants ».
Le tableau suivant présente la répartition du portefeuille des créances clients par ancienneté :
| (En milliers d'euros) | Recherche | 1Pf / 2023 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Non échues | Moins de 6 mois | 6 mois à 1 an | Plus d'1 an | Solde | Non échues | Moins de 6 mois | 6 mois à 1 an | Plus d'1 an | Solde | |
| CLIENTS | ||||||||||
| Valeurs brutes | 738 424 | 166 469 | 29 505 | 16 679 | 951 077 | 726 405 | 212 553 | 27 209 | 12 524 | 978 691 |
| Provisions | 0 | (1 447) | (1 908) | (12 799) | (16 154) | 0 | (2 073) | (2 682) | (9 801) | (14 556) |
| Valeurs nettes | 738 424 | 165 022 | 27 597 | 3 881 | 934 924 | 726 405 | 210 480 | 24 527 | 2 723 | 964 135 |
Sur la base de son expérience et compte tenu de sa politique de recouvrement des créances commerciales, le Groupe estime que le niveau de dépréciation de l'exercice est en adéquation avec les risques encourus.
3.4 PROVISIONS ET AVANTAGES DU PERSONNEL
- Provisions
| (En milliers d'euros) | Litiges sociaux | Litiges commerciaux | Autres risques | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Au 31/12/2022 | 4 764 | 631 | 12 845 | 18 239 |
| Reclassement | 0 | 0 | (342) | (342) |
| Variations de change | (3) | 1 | 3 | 1 |
| Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dotations de l'exercice | 257 | 0 | 4 512 | 4 769 |
| Reprises (provisions utilisées) | (699) | (142) | (80) | (922) |
| Reprises (provisions non utilisées) | (381) | (276) | (1 230) | (1 887) |
| Au 30/06/2023 | 3 937 | 214 | 15 707 | 19 858 |
| Dont provisions courantes | 2 810 | 135 | 5 556 | 8 501 |
| Dont provisions non courantes | 1 127 | 79 | 10 151 | 11 357 |
Les litiges sociaux concernent des montants individuellement non significatifs.
La hausse des provisions « Autres risques » provient notamment d'une notification de redressement relative à un contrôle fiscal sur une entité française portant sur les exercices 2018 à 2020 pour un montant de 4,1 M€.
- Avantages du personnel
Les avantages du personnel sont essentiellement composés des engagements de fin de carrière. Ces engagements ont été déterminés à fin juin 2023 sur la base des mêmes hypothèses actuarielles à l'exception du taux d'actualisation revu légèrement à la hausse par rapport au 31 décembre 2022 (3,80% contre 3,75% au 31 décembre 2022) pour tenir compte de l'évolution des taux Iboxx sur le premier semestre 2023.
| (En milliers d'euros) | Engagement total |
|---|---|
| Au 31/12/2022 | 14 833 |
| Variations de périmètre | 0 |
| Reclassement | 382 |
| Coût des services rendus | 922 |
| Charge d'intérêts | 175 |
| Pertes / (Gains) actuariels | (56) |
| Prestations payées | 0 |
| Ecart de Change | (15) |
| Au 30/06/2023 | 16 241 |
22
3.5 PASSIFS FINANCIERS (HORS DETTES DE LOCATION)
| (En milliers d'euros) | 31/12/2022 | Aug | Rbt | Var périmètre | Autres (écart conversion, reclassement) | 30/06/2023 | Courant | Non courant |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes assimilées | 154 689 | 31 365 | (62 757) | 0 | (250) | 123 046 | 116 096 | 6 951 |
| Emprunts auprès des éts de crédits | 68 885 | 364 | (62 682) | (276) | 6 291 | 38 | 6 252 | |
| Emprunts sur le marché | 85 000 | 31 000 | 0 | 116 000 | 116 000 | |||
| Autres emprunts et dettes assimilées | 804 | 1 | (75) | 26 | 756 | 57 | 698 | |
| Concours bancaires | 28 996 | (12 234) | 587 | (61) | 17 288 | 17 288 | ||
| Dépôts et cautionnements reçus | 159 | (80) | 147 | (0) | 225 | 225 | ||
| Autres passifs financiers | 270 | 94 | (8 804) | 9 368 | (564) | 364 | 322 | 42 |
| Total | 184 114 | 31 418 | (83 873) | 10 100 | (875) | 140 953 | 133 705 | 7 218 |
| a | b |
Variation des passifs financiers TIT (a + b) (52 416)
| (43 789) | (8 637) |
|---|---|
- Emprunts auprès des établissements de crédits
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | EUR | INR | JPY | Taux fixe | Taux variable |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès des éts de crédits | 6 291 | 655 | 4 114 | 1 522 | 4 909 | 1 382 |
Le poste se compose au 30 juin 2023 d'emprunts à moyen et long terme principalement libellés en devises étrangères pour un montant de 6,3 M€.
A noter que le crédit syndiqué « Club Deal » n'a pas été tiré au cours du premier semestre (financement court terme à taux variable) sur une ligne ouverte de 350 M€.
- Financement auprès du marché
Le Groupe est entré dans un programme d'émission de titres de créances négociables à court terme (NeuCP) d'un montant de 250 millions d'euros mis en place en janvier 2021. La documentation financière du programme est disponible sur le site https://eucpmtn.banque-france.fr/public/#/liste-des-emetteurs.
Le montant de la dette s'élève à 116,0 M€ au 30 juin 2023.
3.6 DROITS D'UTILISATION ET DETTES DE LOCATION
- Droits d'utilisation
| (En milliers d'euros) | Locations immobilières | Locations de véhicules | Locations de matériels informatiques | Locations autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | |||||
| Valeur brute - 01/01/2023 | 334 543 | 55 872 | 11 752 | 1 436 | 403 605 |
| Nouveaux contrats | 15 575 | 10 041 | 1 856 | 548 | 28 020 |
| Augmentations durée/loyer | 19 562 | 552 | 163 | 88 | 20 365 |
| Diminutions durée/loyer et sorties | (16 854) | (3 713) | (700) | (400) | (21 667) |
| Var périmètre | 2 806 | 1 874 | 497 | 1 603 | 6 780 |
| Ecart de conversion | (2 187) | (87) | (6) | 99 | (2 182) |
| Valeur brute - 30/06/2023 | 353 444 | 64 538 | 13 562 | 3 374 | 434 918 |
| Amortissements | |||||
| Amortissements - 01/01/2023 | (137 671) | (30 937) | (6 604) | (833) | (176 045) |
| Dotations | (25 293) | (7 479) | (1 397) | (420) | (34 589) |
| Reprises | 6 296 | 2 853 | 633 | 316 | 10 097 |
| Var périmètre | 1 927 | 220 | (111) | (124) | 1 912 |
| Ecart de conversion | 1 359 | 71 | 40 | (21) | 1 448 |
| Amortissements - 30/06/2023 | (153 382) | (35 272) | (7 439) | (1 083) | (197 176) |
| Valeur nette - 30/06/2023 | 200 062 | 29 265 | 6 123 | 2 291 | 237 742 |
- Dettes financières de location en passifs courants et non courants
| (En milliers d'euros) | Locations immobilières | Locations de véhicules | Locations de matériels informatiques | Locations autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes de location - 01/01/2023 | 207 594 | 25 002 | 5 163 | 605 | 238 364 |
| Nouveaux contrats | 15 912 | 10 419 | 1 861 | 416 | 28 607 |
| Augmentations durée/loyer | 18 939 | 519 | 159 | 87 | 19 704 |
| Diminutions durée/loyer et sorties | (10 542) | (831) | (39) | (84) | (11 496) |
| TFT (remboursements) | (24 288) | (7 564) | (1 403) | (404) | (33 659) |
| Var périmètre | 4 974 | 2 096 | 387 | 1 489 | 8 946 |
| Ecart de conversion | (789) | (11) | 35 | 76 | (689) |
| Dettes de location - 30/06/2023 | 211 800 | 29 629 | 6 162 | 2 185 | 249 777 |
| Dettes courantes | 48 820 | 12 215 | 2 734 | 746 | 65 518 |
| Dettes non courantes | 162 980 | 16 414 | 3 429 | 1 440 | 184 263 |
3.7 CHARGES DE PERSONNEL
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Salaires et charges sociales | (1 406 269) | (1 244 299) |
| Dotations nettes sur litiges sociaux | 824 | 1 116 |
| Indemnités fin de carrière | (922) | (951) |
| Taxes assises sur les salaires | (19 149) | (17 265) |
| Participation | (5 352) | (4 866) |
| Total | (1 430 868) | (1 266 264) |
- Paiements fondés sur des actions
| N° EN | TOTAL | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Date d'attribution par le Conseil | 18/06/2019 | 18/06/2019 | 15/11/2019 | 27/10/2020 | 23/02/2021 | 23/02/2021 | 27/10/2021 | 27/10/2021 | 26/10/2022 | 26/10/2022 | |
| Catégorie d'instruments financiers attribués | Action de préférence de catégorie B | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | Action ordinaire | |
| Nombre d'instruments financiers attribués | 814 | 49 550 | 150 000 | 164 500 | 109 450 | 13 500 | 105 850 | 116 825 | 59 700 | 116 455 | |
| dont fibre attribué aux salariés | 391 | 49 550 | 150 000 | 54 500 | 109 450 | 13 500 | 105 850 | 116 825 | 59 700 | 116 455 | |
| dont fibre attribuée aux mandataires sociaux | 423 | 0 | 0 | 110 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Nombre d'instruments caduques sur la période | 1 500 | 7 300 | 0 | 2 200 | 800 | 1 900 | 275 | ||||
| Nombre d'instruments souscrits sur la période | 41 050 | 13 500 | |||||||||
| Nombre d'instruments restants au 30/06/2023 | 0 | 0 | 131 600 | 149 500 | 102 950 | 0 | 105 050 | 114 325 | 59 700 | 116 180 | |
| Juste valeur de l'instrument financier (en €) | 4 899,9 | 92,5 | 96,4 | 75,7 | 84,9 | 85,9 | 132,5 | 130,6 | 117,9 | 115,7 | |
| Date d'attribution définitive | 18/06/2021 | 18/06/2023 | 15/11/2023 | 27/10/2023 | 23/02/2024 | 23/10/2023 | 30/10/2023 | 27/10/2025 | 26/10/2024 | 26/10/2026 | |
| Conditions d'attribution définitive | Présence | Présence et performance | Présence et performance | Présence et performance | Présence et performance | Présence | Présence | Présence et performance | Présence et performance | Présence et performance | |
| Période de conservation / d'incessibilité | 18/06/2023 | Aucune | Aucune | Aucune | Aucune | Aucune | Aucune | Aucune | Aucune | Aucune | |
| Coût des services rendus $1 2023 (en €) | 427 | 787 | 1 621 | 1 829 | 1 260 | 208 | 3 099 | 1 411 | 1 552 | 1 147 | 13 341 |
| Coût de la cotisation patronale $1 2023 (en €) | 53 | 236 | 202 | 817 | 322 | 14 | 889 | 157 | 384 | 139 | 3 314 |
| (En milliers d'euros) | 16 555 |
3.8 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Coûts de restructuration | (589) | (770) |
| Honoraires liés à l'acquisition de nouvelles sociétés | (1 111) | (1 245) |
| Redressements sociaux et fiscaux | (3 176) | 1 367 |
| Autres | (10 262) | (5 563) |
| Total résultat des autres produits et charges opérationnels | (15 138) | (6 211) |
| Dont autres charges opérationnelles | (16 543) | (9 251) |
| Dont autres produits opérationnels | 1 405 | 3 040 |
Les autres produits et charges opérationnels sont constitués sur la période, de coûts de restructuration (-0,6 M€) d'honoraires liés aux acquisitions (-1,1 M€), de coûts nets sur des litiges fiscaux (-3,2 M€) et à l'ajustement des coûts de regroupement des sociétés acquises (-10,2 M€) dans le cadre de l'application d'IFRS 3 (en particulier de la variation des dettes sur complément de prix et de complément de prix sous condition de présence).
25
3.9 RESULTAT FINANCIER
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Charges d'intérêts bancaires | (2 733) | (395) |
| Intérêts sur contrats de location-financement | 0 | 0 |
| Coût de l'endettement financier brut | (2 733) | (395) |
| Revenus des créances et placements | 4 232 | 349 |
| Produits de cession des VMP | 142 | 0 |
| Coût de l'endettement financier net | 1 641 | (46) |
| Intérêts sur contrats de location (IFRS 16) | (1 745) | (1 392) |
| Coût financier de l'endettement net et de location | (105) | (1 438) |
| Pertes de change | (18 614) | (4 833) |
| Autres charges financières | (1 780) | (550) |
| Charges financières d'actualisation | (861) | (632) |
| Dotations aux provisions financières | (144) | 0 |
| Autres charges financières | (21 398) | (6 016) |
| Gains de change | 16 829 | 7 077 |
| Autres produits financiers | 1 015 | 675 |
| Produits financiers d'actualisation | 0 | 0 |
| Reprises de provisions financières | 962 | 55 |
| Autres produits financiers | 18 805 | 7 806 |
| Autres charges et produits financiers nets | (2 593) | 1 791 |
| RÉSULTAT FINANCIER NET | (2 698) | 353 |
Le résultat financier s'élève à -2,7 M€ sur le premier semestre 2023 (+0,3 M€ sur le premier semestre 2022).
3.10 IMPOTS SUR LES RESULTATS
- Analyse de la charge d'impôts
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Résultat Net : Groupe et Minoritaires | 111 081 | 139 033 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 36 | (20) |
| Dépréciation des écarts d'acquisition | 0 | 0 |
| Paiements fondés sur des actions | 13 341 | 13 604 |
| Charge d'impôt constatée | 42 497 | 48 285 |
| Résultat avant impôt | 166 955 | 200 901 |
| Taux d'impôt de la société consolidante | 25,83% | 25,83% |
| Charge théorique d'impôt | 43 125 | 51 893 |
| Différence de taux d'imposition avec les sociétés étrangères | (2 608) | (4 148) |
| Divers crédits d'impôts | (3 483) | (2 560) |
| Impôts différés non activés | 66 | 244 |
| Reclassement CVAE | 1 667 | 2 688 |
| Autres différences permanentes | 3 730 | 169 |
| Impôt effectivement constaté | 42 497 | 48 285 |
| Taux effectif d'imposition | 25,45% | 24,03% |
| Ventilation de l'impôt : | ||
| Impôts différés | (156) | (592) |
| Impôts exigibles | 42 653 | 48 876 |
| Total | 42 497 | 48 285 |
- Impôts différés
Les créances et dettes d'impôt différé se décomposent en :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Participation des salariés | 1 348 | 2 454 |
| Indemnités de fin de carrière | 2 542 | 2 398 |
| Autres décalages temporaires | 9 941 | 7 229 |
| Retraitement lié à IFRS 16 | 185 | 148 |
| Déficits reportables | 5 481 | 5 799 |
| Total impôts différés | 19 497 | 18 028 |
Dont :
| Impôts différés actif | 21 135 | 18 941 |
|---|---|---|
| Impôts différés passif | (1 638) | (913) |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
| --- | --- | --- |
| Impôts différés au début de l'exercice | 18 028 | 12 017 |
| Impact en résultat global IAS 19 / IFRIC 21 | (21) | (1 398) |
| Variations de périmètre | 601 | 3 784 |
| Variations de change | 733 | (815) |
| Charges (ou produits) de la période | 156 | 4 441 |
| Impôts différés à la clôture de l'exercice | 19 497 | 18 028 |
Le Groupe a évalué, le caractère recouvrable des déficits fiscaux reportables en se basant sur une projection de 3 ans des résultats fiscaux attendus. Le montant des impôts différés non activés se rapportant à des déficits reportables s'élève à 7,2 M€ (30,0 M€ en base) au 30 juin 2023.
3.11 INFORMATION SECTORIELLE
Conformément à la norme IFRS 8 – Secteurs opérationnels, l'information financière publiée ci-après correspond à l'information sur laquelle le principal décideur opérationnel (le Président) s'appuie en interne pour évaluer la performance des segments.
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| France | International | TOTAL | France | International | TOTAL | |
| Chiffre d'affaires net | 654 705 | 1 393 168 | 2 047 873 | 598 377 | 1 227 551 | 1 825 929 |
| Résultat opérationnel d'activité | 36 337 | 151 668 | 188 005 | 46 679 | 161 909 | 208 588 |
| Taux ROA / CA du segment | 5.6% | 10.9% | 9.2% | 7.8% | 13.2% | 11.4% |
| Résultat opérationnel courant | 23 871 | 147 580 | 171 450 | 34 938 | 158 217 | 193 155 |
| Résultat opérationnel | 20 998 | 135 314 | 156 312 | 36 694 | 150 250 | 186 944 |
| Résultat financier | 304 | (3 002) | (2 698) | (1 216) | 1 569 | 353 |
| Charge d'impôt | (6 364) | (36 133) | (42 497) | (12 029) | (36 255) | (48 285) |
| Résultat des sociétés associées et minoritaires | 15 | (36) | (20) | 23 | (39) | (15) |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 14 953 | 96 144 | 111 097 | 23 469 | 115 584 | 139 023 |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| France | International | TOTAL | France | International | TOTAL | |
| Goodwill | 183 512 | 872 067 | 1 055 579 | 182 998 | 823 336 | 1 006 333 |
| Participations dans les entreprises associées | 0 | 1 224 | 1 224 | 0 | 1 200 | 1 200 |
| Effectifs fin de période | 13 500 | 43 900 | 57 400 | 12 550 | 37 050 | 49 600 |
| Trésorerie à la clôture | 185 421 | 211 032 | 396 453 | 70 795 | 213 650 | 284 445 |
| Passifs financiers (hors dettes de location) | 129 894 | 11 030 | 140 924 | 203 945 | 18 722 | 222 667 |
| Investissements nets de la période | (75 275) | (66 287) | (141 562) | (12 633) | (110 516) | (123 150) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
La contribution au chiffre d'affaires du semestre des sociétés entrées dans le périmètre de consolidation sur la période s'est élevée à 6,4 M€ et pour un résultat net de -0,6 M€.
3.12 RESULTAT PAR ACTION
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Résultat (part du Groupe) | 111 097 | 138 997 |
| Nombre moyen pondéré d'actions | 34 214 951 | 33 953 302 |
| Résultat par action | 3,25 | 4,09 |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
| --- | --- | --- |
| Résultat | 111 097 | 138 997 |
| Effet dilutif | 0 | 0 |
| Résultat dilué | 111 097 | 138 997 |
| Nombre moyen pondéré d'actions | 34 214 951 | 33 953 302 |
| Effet des dilutions | 610 940 | 702 202 |
| Nombre moyen pondéré d'actions après dilution potentielle | 34 825 891 | 34 655 504 |
| Résultat dilué par action | 3,19 | 4,01 |
3.13 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
| Variations des amortissements, provisions et autres produits/charges calculées | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Amortissements immobilisations incorporelles | 1 587 | 1 792 |
| Amortissements immobilisations corporelles | 8 311 | 6 330 |
| Provisions pour risques et charges | 1 960 | (928) |
| Autres produits et charges calculées | 2 804 | 3 911 |
| Amortissements droits d'utilisation | 34 589 | 29 555 |
| Total | 49 251 | 40 660 |
| Détail des impôts payés | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
| --- | --- | --- |
| Remboursements reçus | 5 031 | 2 118 |
| Versements effectués | (86 909) | (48 479) |
| Total | (81 878) | (46 361) |
| Incidences des variations de périmètre et compléments de prix | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
| --- | --- | --- |
| Acquisitions de titres de filiales consolidées | (39 537) | (113 439) |
| Trésorerie liée aux filiales déconsolidées | (791) | (28) |
| Trésorerie liée aux nouvelles filiales consolidées | 2 734 | 24 637 |
| Paiement des compléments de prix | (21 514) | (18 191) |
| Total | (59 108) | (107 021) |
28
3.14 ACTIFS ET PASSIFS EVENTUELS
-
Dans le cadre de deux vérifications de comptabilité d'une filiale française portant notamment sur les prix de transfert de cette société et une filiale anglaise sur les périodes 2013-2014 et 2015-2017, le service vérificateur a adressé des redressements en matière d'IS, de retenues à la source et de CVAE d'un montant total de 3,4 M€. S'agissant de la période 2013-2014, la filiale française a obtenu satisfaction totale par un jugement du Tribunal administratif de Montreuil rendu le 20 février 2023. L'Administration n'ayant pas interjeté appel, la provision d'un montant de 0,8 M€ a été reprise. S'agissant de la période 2015-2017, le service vérificateur a abandonné l'intégralité des rehaussements lors de l'interlocution qui s'est tenue le 18 juillet 2023.
-
Dans le cadre de deux vérifications de comptabilité portant sur la même filiale anglaise pour laquelle les prix de transferts étaient contestés, sur les périodes 2009-2015 et 2016-2019, le service vérificateur a considéré que l'activité de cette filiale anglaise relevait de celle d'un établissement stable en France. La filiale anglaise a fait l'objet d'un redressement en matière d'IS et de contributions additionnelles, de cotisation minimale de taxe professionnelle et CVAE au titre de ses revenus présumés, pour un montant total de 65,4 M€ (droits, pénalités de 80 % et intérêts de retard inclus). La filiale anglaise conteste ces redressements. Elle avait d'ailleurs intégralement réglé en temps utile l'ensemble des impôts auxquelles elle était assujettie au Royaume-Uni pour les périodes 2009-2015 et 2016-2019.
S'agissant de la période 2009-2015, suite à la réclamation contentieuse de la filiale anglaise qui a mené l'administration fiscale à soumettre la requête devant le Tribunal administratif de Montreuil, celle-ci a fait l'objet d'un rejet intégral aux termes d'une décision en date du 20 février 2023. Le Tribunal n'a pas souhaité se prononcer sur les conséquences qu'il conviendrait de tirer du règlement par la société britannique de l'impôt sur les sociétés acquittée au Royaume-Uni sur la même base d'imposition, conduisant de fait à une situation de double imposition en France et au Royaume-Uni. La filiale anglaise a interjeté appel de cette décision devant la Cour administrative d'appel de Paris et continue à suivre les échanges entre les autorités françaises et les autorités britanniques dans le cadre de la procédure amiable de règlement de la double imposition.
S'agissant de la période 2016-2019, le Service n'a pas encore répondu aux observations de la société anglaise datant du 25 août 2022. Après avoir étudié de façon approfondie les arguments de l'administration fiscale française avec ses conseils spécialisés, considérant que la position du service vérificateur est contestable au regard des éléments de fait et de droit pouvant être invoqués, la société anglaise considère qu'elle a toute légitimité à poursuivre la procédure contentieuse et de sérieuses chances de succès. En outre, à ce stade, la société ne dispose pas d'éléments suffisants permettant d'évaluer et de comptabiliser une provision spécifique correspondant à une estimation fiable de l'éventuel risque résiduel de redressement encouru ni de la conséquence de la procédure de règlement de la double imposition. En conséquence, aucun montant n'a été provisionné dans les comptes en relation avec ces contrôles fiscaux.
-
L'Autorité de la concurrence française a ouvert fin 2018 une enquête administrative concernant le secteur de l'Ingénierie, du Conseil en Technologies (ICT) et de l'édition de logiciels. ALTEN est un acteur majeur de l'ICT. À la date du présent Document, l'enquête est toujours en cours et il n'est pas possible d'évaluer les conséquences potentielles de cette enquête administrative.
-
Le Conseil de la concurrence roumain a ouvert fin 2021 une enquête concernant des soupçons de pratiques anticoncurrentielles sur le marché du travail concernant la main-d'œuvre qualifiée/spécialisée
dans les secteurs de la production des véhicules à moteur et des activités connexes. L'ensemble des acteurs de l'ICT en Roumanie a fait l'objet de mesures de visite et de saisies. À la date du présent Document, l'enquête est toujours en cours et il n'est pas possible d'évaluer les conséquences potentielles de cette enquête administrative.
3.15 PARTIES LIEES
- Rémunérations accordées aux mandataires sociaux
Rémunérations accordées aux mandataires sociaux
Aucun changement significatif n'est intervenu au cours du premier semestre 2023 par rapport aux rémunérations publiées au 31 décembre 2022.
- Relations avec les parties liées
Aucun changement significatif n'est intervenu au cours du premier semestre 2023 par rapport aux informations présentées au 31 décembre 2022.
3.16 ENGAGEMENTS FINANCIERS
Aucune variation significative des engagements financiers n'est intervenue au cours du premier semestre 2023 par rapport à ceux publiés au 31 décembre 2022.
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RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2023
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Alten S.A., relatifs à la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Paris La Défense, le 22 septembre 2023
Neuilly-sur-Seine, le 22 septembre 2023
KPMG Audit IS
Grant Thornton
Jean-Marc Discours
Associé
Xavier Niffle
Associé
Jean-François Baloteaud
Associé
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DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Fait le 22 septembre 2023
Simon AZOULAY
Président - Directeur Général
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