ALTA SA

RAPORT ZA I KWARTAŁ 2025 R.

Maj, 2025 r.

Spis treści

	3 I WYBRANE DANE FINANSOWE
	II INFORMACJE O SPÓŁCE3
2.1.	Informacje o Emitencie 3
2.2.	Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF 103
2.3.	Inwestycje Emitenta5
	III SPRAWOZDANIE FINANSOWE6
3.1.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów6
3.2.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej7
3.3.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych8
3.4.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9
	12 IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY I INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
4.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka rachunkowości) 12
4.2.	Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie 12
4.3.	Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i waluta
	sprawozdania 14
4.4.	Noty objaśniające 14
	22 V INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI W I KWARTALE 2025 R.
5.1.	Informacje istotne dla oceny działalności oraz istotne zdarzenia oraz czynniki mające wpływ na osiągnięte i
	przyszłe wyniki finansowe 22
5.2.	Zarządzanie ryzykiem finansowym 26
5.3.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 30
5.4.	Informacja o realizacji wcześniej publikowanych prognoz 30
5.5.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 30
5.6.	Informacje o poręczeniach i gwarancjach oraz zmiany w zobowiązaniach warunkowych 31
5.7.	Informacja o postępowaniach sądowych oraz rozliczeniu z tytułu spraw sądowych 32
	VI AKCJONARIAT I AKCJE32
6.1.	Kapitał własny oraz Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i 32
	kapitałowych papierów wartościowych 32
6.2.	Informacje o dywidendzie 33
6.3.	Informacja o znaczących akcjonariuszach 34
6.4.	Informacja o stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące 34
6.5.	Program Motywacyjny 34
6.6.	Zdarzenia po dniu bilansowym 35

I WYBRANE DANE FINANSOWE

TYTUŁ	tys. PLN		tys. EUR
	01.01.2025- 31.03.2025	01.01.2024- 31.03.2024	01.01.2025- 31.03.2025	01.01.2024- 31.03.2024
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	120	86	28	20
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(702)	6 355	(162)	1 471
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(709)	6 363	(164)	1 473
IV. Zysk (strata) netto	(709)	6 363	(164)	1 473
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 324)	(740)	(306)	(171)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-	532	-	123
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 219	-	282	-
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(105)	(208)	(24)	(48)
IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / euro)	(0,05)	0,41	(0,01)	0,10
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2025	31.12.2024
X. Aktywa razem	215 317	215 401	51 463	50 410
XI. Zobowiązania długoterminowe	9	9	2	2
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	2 392	1 984	572	464
XIII. Kapitał własny	212 918	213 408	50 890	49 943
XIV. Kapitał zakładowy	15 640	15 421	3 738	3 609
XV. Liczba akcji na dzień	15 639 845	15 420 845	15 639 845	15 420 845
XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / euro)	13,61	13,84	3,25	3,24

Wybrane dane ze skróconego sprawozdania finansowego ALTA SA

Do przeliczenia wybranych danych finansowych ze złotych na euro zastosowano następujące kursy:

do przeliczenia pozycji bilansowych średni kurs euro ogłoszony przez NBP na dzień 31.03.2025 r. 4,1839 zł a na dzień 31.12.2024 r. 4,2730 zł
do przeliczenia pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych średnie arytmetyczne średnich kursów euro ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca, odpowiednio dla I kw. 2025 r. 4,1848 zł oraz dla I kw. 2024 r. 4,3211 zł

II INFORMACJE O SPÓŁCE

2.1. Informacje o Emitencie

ALTA SA jest Spółką inwestycyjną. Przedmiot działalności stanowi doradztwo, zarządzanie i inwestycje. W okresie sprawozdawczym i do dnia przekazania raportu Spółki - inwestycje ALTA SA, prowadziły następujące działalności: pozyskanie, przygotowanie i sprzedaż gruntów pod zabudowę (działalność urbanistyczna, planistyczna, projektowa) a także w mniejszym zakresie wynajem własnych nieruchomości (property management).

2.2. Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF 10

ALTA SA jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10: Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej MSSF 10).

Zgodnie z oceną Zarządu Spółka ALTA spełniła warunki zawarte w MSSF 10 oraz MSSF 12 paragraf 9A.

Zarząd rozpatrzył MSSF 10 w zakresie podstaw do uznania, że Spółka jest jednostką inwestycyjną i spełnia zawarte w nim warunki tj. zgodnie z MSSF 10 par 27:

(a) uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;

(b) zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz

(c) dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej.

oraz zgodnie z MSSF 10 paragraf 28

Dokonując oceny swojej zgodności z definicją zawartą w paragrafie 27, rozpatrzyła i rozpoznała cechy charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej. Zgodnie z MSSF 10 cechy te stanowią następujące:

(a) posiada więcej niż jedną inwestycję;
(b) posiada więcej niż jednego inwestora;
(c) posiada inwestorów, którzy nie są podmiotami powiązanymi z jednostką; oraz
(d) posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego lub podobne udziały,

Zgodnie z przepisami MSSF brak którejkolwiek z tych cech charakterystycznych niekoniecznie oznacza, że danej jednostki nie można klasyfikować jako jednostki inwestycyjnej. Jednostka inwestycyjna, której nie można przypisać wszystkich powyższych cech charakterystycznych, ujawnia dodatkowe informacje wymagane w paragrafie 9A MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach.

Konsekwentnie w latach ubiegłych (od 2008 r.) ALTA SA sporządzała wycenę inwestycji (akcje i udziały spółek) do wartości godziwej ujmując jej efekty w wyniku finansowym, zgodnie z zasadami określonymi obecnie w MSSF 10 dotyczącymi jednostek inwestycyjnych.

Zarząd ALTA SA wycenia Spółki/Inwestycje w wartości godziwej zgodnie z najlepszą wiedzą zarządu i przy zastosowaniu dostępnych i odpowiednich technik wyceny oraz ujmuje wycenę przez wynik finansowy w pozycji "wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy".

ALTA SA wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000149976. Siedzibą Spółki jest Warszawa.

Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki

à Zarząd: W okresie I kwartału 2025 r. Zarząd pracował w następującym składzie: Lesław Moritz – Prezes Zarządu Agnieszka Smit – Członkini Zarządu

à Rada Nadzorcza

W okresie I kwartału 2025 r. Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie: Krzysztof Kaczmarczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Adam Parzydeł – Członek Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu Paweł Rogowski – Członek Rady Nadzorczej Alicja Skibińska - Członek Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu Dorota Butrym - Członek Rady Nadzorczej, Przewodnicząca Komitetu Audytu

2.3. Inwestycje Emitenta

Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego tj. za 2024 r., nie miały miejsca zmiany w strukturze Inwestycji ALTA SA

Na dzień bilansowy sprawozdania finansowego inwestycje Spółki ALTA obejmowały:

Nazwa i forma prawna	Siedziba	Kapitał zakładowy zł	Zakres działalności	Udział % w kapitale zakładowym
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	Siewierz	60 325 600	Spółka jest właścicielem nieruchomości, na której realizowany jest projekt Siewierz Jeziorna, budowy zrównoważonego miasta. Do zadań Spółki należy przygotowanie i uzbrojenie terenu inwestycji pod budowę domów, sprzedaż gotowych działek budowlanych.	ALTA SA	100%
TUP Property Sp. z o.o.	Warszawa	560 000	Wynajem nieruchomości, sprzedaż nieruchomości.	ALTA SA	100%
EP 18 Sp. z o.o.	Warszawa	5 000	Spółka do realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych lub restrukturyzacyjnych, nie prowadzi działalności.	TUP Property Sp. z o.o.	100%
Przystań Siewierz Sp. z o.o. w likwidacji	Siewierz	300 000	Spółka celowa, zajmowała się administrowaniem terenów. Spółka w procesie likwidacji.	ALTA SA	100%

III SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (dane narastające z rachunkiem kosztów w wariancie porównawczym)
	za okres	za okres	za okres
Wyszczególnienie	1.01.2025	1.01.2024	01.01.2024
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	120	487	86
Amortyzacja	(3)	(24)	(4)
Zużycie materiałów i energii	(6)	(58)	(8)
Usługi obce	(363)	(1 643)	(322)
Podatki i opłaty	(5)	(1)	-
Wynagrodzenia	(366)	(1 667)	(448)
Świadczenia na rzecz pracowników	(67)	(209)	(85)
Pozostałe koszty rodzajowe	(12)	(93)	(5)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	(702)	(3 208)	(786)
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy	-	13 678	7 141
Pozostałe przychody operacyjne	-	33	-
Pozostałe koszty operacyjne	-	(1 681)	-
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	(702)	8 822	6 355
Przychody finansowe	8	33	8
Koszty finansowe	(15)	(6)	-
Udział w zyskach i stratach jednostek rozliczanych metodą praw własności
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	(709)	8 849	6 363
Podatek dochodowy bieżący	-	-	-
Podatek dochodowy odroczony	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	(709)	8 849	6 363
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-
Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO	(709)	8 849	6 363
ZYSK PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	(709)	8 849	6 363
Pozostałe dochody
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM	-	-	-
Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem	-	-	-
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU	-
DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM	(709)	8 849	6 363

Zysk / (strata) netto przypadające na 1 akcję	(0,05)	0,57	0,41
Całkowity dochód / (strata) przypadające na 1 akcję	(0,05)	0,57	0,41

3.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa
Wyszczególnienie	na dzień 31.03.2025	na dzień 31.12.2024	na dzień 31.03.2024
AKTYWA TRWAŁE	209 986	209 989	203 584
Rzeczowe aktywa trwałe	51	54	64
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
Akcje i udziały	209 926	209 926	203 390
Należności długoterminowe	-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	9	130
Pozostałe aktywa trwałe	-	-	-
AKTYWA OBROTOWE	5 331	5 412	8 256
Projekty inwestycyjne w realizacji	-	-	-
Materiały, towary, wyroby gotowe	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	183	183	284
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe należności	4 524	4 500	6 012
Pozostałe aktywa finansowe	577	569	1 918
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	43	148	1
Rozliczenia międzyokresowe	4	12	41
Aktywa razem:	215 317	215 401	211 840

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa
	na dzień 31.03.2025	na dzień 31.12.2024	na dzień 31.03.2024
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	212 918	213 408	210 881
Kapitał podstawowy	15 640	15 421	15 380
Kapitał zakładowy niezarejestrowany	-	-	-
Kapitał zapasowy z emisji akcji	117 523	117 523	117 523
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	68 685	68 685	68 685
Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	2 499	2 499	2 499
Kapitał z aktualizacji wyceny	-	-	-
Kapitał rezerwowy	5 100	5 100	5 100
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych	-	-	-
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	4 180	(4 669)	(4 669)
Zysk (strata) netto roku obrotowego	(709)	8 849	6 363
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	9	9	130
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	9	130
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	-	-	-
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	-	-
Inne zobowiązania finansowe	-	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	2 392	1 984	829
Kredyty i pożyczki	1 015	-	-
Inne zobowiązania finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	374	257	308
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	1 003	1 727	521
Przychody przyszłych okresów	-	-	-
Pasywa razem:	215 317	215 401	211 840

3.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie	za okres za okres za okres
	1.01.2025	1.01.2024	01.01.2024
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(709)	8 849	6 363
Korekty razem	(615)	(10 844)	(7 103)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-	-
Amortyzacja	3	24	4
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	7	(27)	(8)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-	(12 030)	(7 141)
Zmiana stanu rezerw	-	-	-
Zmiana stanu projektów w toku, materiałów i towarów	-	-	-
Zmiana stanu należności	(24)	(161)	(126)
Zmiana stanu zob.krótkot., z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(607)	1 323	168
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	8	29	-
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-	-	-
Zapłacony podatek dochodowy	-	-	-
Inne korekty	(2)	(2)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 324)	(1 995)	(740)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-	(10)	-
Pożyczki udzielone	-	-	-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	-	5
Otrzymane odsetki	-	1 901	527
Środki pieniężne w nabytych jednostkach na dzień nabycia	-	-	-
Inne wpływy / (wydatki) inwestycyjne	-	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-	1 892	532
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z tytułu emisji akcji, wydania udziałów i dopłat do kapitału	219	41	-
Nabycie akcji/udziałów własnych	-	-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	1 000	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	-	-	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-	-	-
Dywidendy wypłacone	-	-	-
Odsetki zapłacone	-	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 219	41	-
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(105)	(62)	(208)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	(105)	(61)	(208)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	148	209	209
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	43	148	1

3.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z emisji akcji	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2025 r	15 421	117 523	68 685	2 499	5 100	4 180	8 849	213 408
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-		-
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	15 421	117 523	68 685	2 499	5 100	4 180	-	213 408
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2025 r	219	-	-	-	-	-	(709)	(490)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-	(709)	(709)
Rejestracja kapitału zakładowego	219	-	-	-	-	-	-	219
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielem	219	-	-	-	-	-	(709)	(490)
Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.03.2025 r	-	-	-	-	-	-		-
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01. do 31.03.2025 r	-	-	-	-	-	-		-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 31.03.2025 r	15 640	117 523	68 685	2 499	5 100	4 180	(709)	212 918

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z emisji akcji	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2024 r	15 380	117 523	68 685	2 499	5 100	(4 669)		204 518
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-		-
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	15 380	117 523	68 685	2 499	5 100	(4 669)		- 204 518
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2024 r	41	-	-	-	-	-	8 849	8 890
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Rejestracja kapitału zakładowego	41	-	-	-	-	-	-	41
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielem	41	-	-	-	-	-	-	41
Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.12.2024 r	-	-	-	-	-	-	8 849	8 849
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01. do 31.12.2024 r	-	-	-	-	-	-		-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	8 849	8 849
Saldo na dzień 31.12.2024 r	15 421	117 523	68 685	2 499	5 100	(4 669)		8 849 213 408

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z emisji akcji	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielon y wynik z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2023 r	15 270	117 523	68 685	2 499	5 100	(12 254)		- 196 823
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-		-
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	15 270	117 523	68 685	2 499	5 100	(12 254)		- 196 823
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 r	110	-	-	-	-	-	7 585	7 695
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Rejestracja kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego	110	-	-	-	-	-	-	110
Razem transakcje z właścicielem	110	-	-	-	-	-	-	110
Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.12.2023 r	-	-	-	-	-	-	7 585	7 585
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01. do 31.12.2023 r	-	-	-	-	-	-		-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	7 585	7 585
Saldo na dzień 31.12.2023 r	15 380	117 523	68 685	2 499	5 100	(12 254)		7 585 204 518

IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY I INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

4.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka rachunkowości)

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I kwartał 2025 r. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość finansowa w formie skróconej oraz zgodnie z pozostałymi obowiązującymi standardami MSSF, mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, które zostały zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Stały Komitet ds. Interpretacji, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i które obowiązują na dzień 31.03.2025 r.

Zasady (polityka) rachunkowości Spółki zastosowane do sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego za I kwartał 2025 r. są spójne z zasadami, jakie przyjęto do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2024 r., z wyjątkiem zmian do standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2025 r.

Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2025 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka identyfikuje ryzyko kontynuacji działalności związane z realizacją i tempem inwestycji oraz działalności prowadzonych przez Spółki zależne.

Ryzyko to powiązane jest ściśle z ryzykiem płynności oraz ryzykiem wyceny. Dotyczy sytuacji związanych z przypadkami potencjalnych opóźnień w transakcjach, wycofania się kontrahentów z transakcji czy współpracy, braku nabywców, a także sytuacji gospodarczej.

Emitent opisuje ryzyko płynności i wyceny w punkcie 5.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu w niedającej się przewidzieć sytuacji gospodarczej, ryzyko kontynuacji działalności, biorąc pod uwagę posiadany majątek w spółkach inwestycjach, jest ograniczone.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Zmiany w polityce rachunkowości wynikające ze zmian obowiązujących standardów

W okresie I kwartału 2025 r. nie miały miejsca zmiany w polityce rachunkowości.

Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2025 r.

Przyjęcie powyższych nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie.

4.2.Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największy wpływ na wartości wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący poniższych kwestii.

§ Szacowanie wartości godziwej inwestycji

Spółka wycenia do wartości godziwej poszczególne składniki długoterminowych aktywów finansowych. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki obejmują przede wszystkim udziały w spółkach inwestycjach.

Całość przychodów i generowane przez te spółki zyski są rezultatem prowadzonej przez nie działalności i mają bezpośrednie przełożenie na wartość udziałów w danej spółce (inwestycji) wykazywanych w sprawozdaniu finansowym Spółki ALTA.

Zarząd Spółki dokonał przeglądu i analizy przeszacowania udziałów i wartości ujętych w sprawozdaniu na dzień 31.12.2024 r. i stwierdził, że wyceny sporządzone na 31.12.2024 r. są prawidłowe i aktualne na dzień 31.03.2025 r. Nie zaszły przesłanki do dokonania zmian i/lub korekt.

Powyższe dane zostały zaprezentowane w punkcie "Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej".

Szacunki i założenia dotyczą poniższych kwestii:

§ Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
§ Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych (akcji i udziałów), dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposoby ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych zostały przedstawione w dalszej części niniejszego sprawozdania finansowego.

§ Podział zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów na część długo i krótkoterminową Pożyczki udzielone przez ALTA SA w zależności od terminu wymagalności prezentowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe.
§ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy przychód lub koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu do opodatkowania w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych. Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych wynikających z różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tymi inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostki zależne.

W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2025 r. dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w sprawozdaniu finansowym za 2024 r.

4.3. Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i waluta sprawozdania

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki przedstawia sytuację finansową na dzień 31 marca 2025 r. oraz zawiera dane porównywalne na dzień 31 marca 2024 r. i 31 grudnia 2024 r. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych, a wszystkie wartości o ile nie wskazano inaczej, podane zostały w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Spółka nie publikuje prognoz wyników. Sprawozdanie zostało zatwierdzone w dniu 21.05.2025 r.

4.4.Noty objaśniające

4.4.1. Przychody ze sprzedaży

	Za okres	Za okres	Za okres
Przychody ze sprzedaży	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Przychody ze sprzedaży usług	120	487	86
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	120	487	86

4.4.2. Koszty według rodzaju

	Za okres	Za okres	Za okres
Koszty według rodzaju	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Amortyzacja	(3)	(24)	(4)
Zużycie materiałów i energii	(6)	(58)	(8)
Usługi obce	(363)	(1 643)	(322)
Podatki i opłaty	(5)	(1)	-
Wynagrodzenia	(366)	(1 667)	(448)
Świadczenia na rzecz pracowników	(67)	(209)	(85)
Pozostałe koszty rodzajowe	(12)	(93)	(5)
RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	(822)	(3 695)	(872)

4.4.3. Przychody finansowe

Przychody finansowe	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Odsetki	8	33	8
RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE	8	33	8

4.4.4. Koszty finansowe

	Za okres	Za okres	Za okres
Koszty finansowe	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Odsetki	(15)	(6)	-
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	-	-	-
RAZEM KOSZTY FINANSOWE	(15)	(6)	-

4.4.5. Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-
Inne	-	33	-
RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	-	33	-

4.4.6. Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres	Za okres	Za okres
Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Darowizny	-	-	-
Inne	-	(1 681)	-
RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	-	(1 681)	-

4.4.7. Odpisy Aktualizujące i przeszacowania do wartości godziwej

à Informacje o odpisach aktualizujących
- wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu, przeszacowanie nie występuje
- z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

ALTA SA dokonuje wyceny wartości aktywów (przeszacowania), które stanowią akcje i udziały spółek -inwestycji na dzień bilansowy. Szczegółowe informacje dotyczące wyceny aktywów zaprezentowano w punkcie 4.4.17.

4.4.8. Rezerwy

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

§ Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze

Nie tworzono i nie rozwiązano rezerw

§ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych wynikających z różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tymi inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostki zależne.

Dla okresów I kwartału 2025 roku stawka podatku wynosi 9% dla innych źródeł oraz 19% dla źródeł kapitałowych.

4.4.9. Podatek odroczony

Podatek dochodowy - wyjaśnienie różnic między	Za okres	Za okres	Za okres 01.01.2024 - 31.03.2024
podatkiem obliczonym według stawki obowiązującej a podatkiem wykazanym	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM	(709)	8 849	6 363
Podatek dochodowy wg stawki obowiązującej w okresie (19%, do 2023 - 9%)	(64)	796	1 209
Podatek z tytułu kosztów stanowiących trwałą różnicę		(44)
Strata z lat ubiegłych	-	-	-
Podatek od różnic przejściowych nie uwzględnionych przy obliczaniu odroczonego podatku dochodowego	64	(752)	(1 209)
Nie utworzona rezerwa na ODPD ( z tytułu wzrostu wartości udziałów, które będą realizowane poprzez wypłaty dywidendy)	-	-	-
Utracone straty lat ubiegłych	-	-	-
Straty podatkowe uwzględnione w podatku odroczonym	-	-	-
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu finansowym	-	-	-

	Okres bieżący		Okres porównywany		Okres porównywany
Odroczony podatek dochodowy	Stan na dzień	Wpływ na wynik	Stan na dzień	Wpływ na wynik	Stan na dzień	Wpływ na wynik
	31.03.2025	01.01.2025 - 31.03.2025	31.12.2024	01.01.2024 - 31.12.2024	31.03.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Aktywa z tytułu ODPD	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
Odsetki		-	-	-	-	-
Leasing	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące należności	-	-	-	-	-	-
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	2	(12)	14	7	14	-
Nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS		(3)	3	1	6	3
Strata podatkowa	7	(153)	160	-	110	(50)
AKTYWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	9	(168)	177	8	130	(47)
Rezerwa z tytułu ODPD	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
Przeszacowanie aktywów finansowych	-	-	-	-	-	-
Naliczone, nie zapłacone odsetki	9	(168)	177	(59)	177	(59)
REZERWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	9	(168)	177	(59)	177	(59)

4.4.10. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Urządzenia techniczne i maszyny	17	18	26
Środki transportu	28	29	31
Pozostałe środki trwałe	6	7	7
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM:	51	54	64

Spółka nie dokonywała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, nie wystąpiły także zobowiązania z tego tytułu.

4.4.11. Kredyty i pożyczki oraz ich obsługa

Kredyty i pożyczki zaciągnięte na koniec okresu sprawozdawczego	Wartość kredytu	Odsetki naliczone	Saldo	waluta	Data spłaty
Długoterminowe	-		-
Razem kredyty i pożyczki długoterminowe	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe	1 000	15	1 015	-	-
Euro Centrum Sp. z o.o.*	500	7,7		508 PLN	30.06.25
Kangu Self Storage Sp. z o.o.*	500	7,7		508 PLN	30.06.25
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe	1 000	15	1 015	-	-

*pożyczka od podmiotu powiązanego

4.4.12. Pozostałe aktywa finansowe

Pożyczki udzielone na koniec okresu sprawozdawczego	Wartość pożyczki (wraz z odsetkami) bez odpisów na dzień 31.03.2025	Saldo bilansowe na dzień 31.03.2024	Wymagalne do 1 roku
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	-	1 374	-
TUP Property Sp. z o.o.	402	375	402
Przystań Siewierz Sp. z o.o. w likwidacji	175	169	175
SUMA PLN	577	1 918	577

Nie występują pozycje wymagalne powyżej 1 roku.

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	Okres bieżący 31.03.2025				Okres porównywany 31.12.2024		Okres porównywany 31.03.2024
Specyfikacja	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa
Pożyczki udzielone	-	-	-	-	-	-	22 123	-	22 123
POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE RAZEM:	-	-	-	-	-	-	22 123	-	22 123

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	Okres bieżący 31.03.2025				Okres porównywany 31.12.2024		Okres porównywany 31.03.2024
Specyfikacja	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa
Pożyczki udzielone	577	-	577	569	-	569	1 918	-	1 918
RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE:	577	-	577	569	-	569	1 918	-	1 918

4.4.13. Należności

Należności	Okres bieżący 31.03.2025				Okres porównywany 31.12.2024		Okres porównywany 31.03.2024
	Wartość	Odpisy aktualiz.	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualiz.	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualiz.	Wartość bilansowa
Należności z tytułu dostaw i usług	308	125	183	308	125	183	284	71	213
Należności z tyt. wynagrodzenia za umorzenie udziałów w TUP Property	7 300	3 232	4 068	7 300	3 232	4 068	7 300	1 555	5 745
Pozostałe należności	237		456	432		432	392	54	338
RAZEM NALEŻNOŚCI:	7 845	3 357	4 707	8 040	3 357	4 683	7 976	1 680	6 296

Odpisy aktualizujące należności	Za okres	Za okres	Na dzień
	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Odpisy na początek okresu	3 357	1 680	1 680
Utworzenie	-	1 677	-
Rozwiązanie	-	-	-
Wykorzystanie	-	-	-
ODPISY NA KONIEC OKRESU:	3 357	3 357	1 680

4.4.14. Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i	Na dzień	Na dzień	Na dzień
pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	374	257	308
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	77	76	150
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	225	131	221
Pozostałe zobowiązania	509	1 327
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	102	102	42
Rezerwa na zaległe urlopy	89	89	93
Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania		2	15
RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE:	1 377	1 984	829

4.4.15. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki; Niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W okresie I kwartału 2025 r. sytuacja gospodarcza nie wpłynęła istotnie na prowadzoną działalność operacyjną ALTA. Nie można wykluczyć, że sytuacja gospodarcza krajowa i zagraniczna nie będą miały w przyszłych okresach wpływu na działalność Spółek Inwestycji ALTA SA

Wpływ może być odniesiony w tempie, możliwości i skłonności do zawierania transakcji sprzedaży gruntów, przygotowania do sprzedaży gruntów, planowaniu i zarządzaniu procesami. Obecnie wpływ ten jest trudny do oszacowania zarówno wartościowo jak też w oparciu o ramy czasowe okresów, których może potencjalnie dotyczyć.

Spółka nie współpracuje z kontrahentami rynków wschodnich objętych czy zaangażowanych w działania wojenne w Ukrainie.

4.4.16. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W I kwartale 2025 r. spółka nie przeprowadzała wspólnych przedsięwzięć w rozumieniu MSR 31.

4.4.17. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na dzień 31.03.2025 r. Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane w wartościach godziwych, które ujmuje w swoim sprawozdaniu finansowym. Instrumenty finansowe stanowią głównie udziały w Spółkach – Inwestycjach ALTA SA

Udziały			Okres bieżący 31.12.2024		Okres porównywany 31.12.2023			Okres porównywany 30.06.2023
Nazwa jednostki	Cena nabycia udziałów	Wartość przeszacowana udziałów na początek okresu	Zmiany przeszacowania w okresie	Wartość udziałów po przeszacowaniu na koniec okresu	Cena nabycia udziałów	Wartość przeszacowana udziałów na początek okresu	Zmiany przeszacowania w okresie	Wartość udziałów po przeszacowaniu na koniec okresu	Cena nabycia udziałów	Wartość przeszacowana udziałów na początek okresu	Zmiany przeszacowania w okresie	Wartość udziałów po przeszacowaniu na koniec okresu
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	76 252	119 996	13 678	209 926	76 252	119 996	13 678	209 926	76 252	119 997	7 015	203 264
TUP Property Sp. z o.o.	882	(882)	-	-	882	(882)	-	-	882	(882)	(1 118)	(1 118)
Przystań Siewierz Sp. z o.o. w likwidacji	2 880	(2 880)	-	-	2 880	(2 880)	-	-	2 880	(2 880)	-	-
Polkombi S.A.	2	(2)	-	-	2	(2)	-	-	2	(2)	-	-
Razem wartość	80 016	116 232	13 678	209 926	80 016	116 232	13 678	209 926	80 016	116 233	5 897	202 146

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych do wartości	Za okres	Za okres	Za okres
godziwych	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Wynik na zbyciu instrumentów	-	-	-
Wynik z przeszacowania instrumentów	-	13 678	7 141
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	-	14 774	7 141
TUP Property Sp. z o.o.	-	(1 096)	-
RAZEM WYNIK	-	13 678	7 141

Spółka stosuje poniższe hierarchie wartości dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych wg metody wyceny.

Wszystkie aktywa, których wartość godziwa jest mierzona lub ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej, opisanej jak poniżej, na podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny wartości godziwej jako całości:

§ poziom 1 ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
§ poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane ujęte na poziomie 1, które są obserwowalne dla aktywów i zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach);
§ poziom 3 dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

W przypadku aktywów, które są rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym w sposób cykliczny Spółka określa, czy miały miejsce przejścia pomiędzy poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji (na postawie najniższego poziomu danych wejściowych istotnych dla ogólnej wyceny wartości godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

W okresie sprawozdawczym I kwartału 2025 r. nie miało miejsce przesunięcie pomiędzy poziomami hierarchii.

4.4.18. Kategorie aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 "instrumenty finansowe"

MSSF 9 określa następujące kategorie aktywów finansowych:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacji dokumentów należy dokonać na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja zależna jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF 9 wymaga także oszacowania oczekiwanej straty kredytowej, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3-stopniową klasyfikację aktywów niefinansowych pod kątem utraty ich wartości:

(1) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,

(2) Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

(3) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.

Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 1 (wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy) z uwagi na fakt, że dokonuje sprzedaży usług przede wszystkim do podmiotów powiązanych.

Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych.

Poniżej zaprezentowano klasyfikację do poszczególnych Stopni, ustalenie odpisów i porównanie ich do MSR 39

Oczekiwana strata kredytowa 31.03.2025
Wyszczególnienie	Stopień 1	Stopień 2	Stopień 3	Razem
Wartość brutto
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	308	7 756	-	8 064
Środki pieniężne	43	-	-	43
RAZEM (brutto)	351	7 756	-	8 107
Odpisy aktualizujące
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	125	3 232	-	3 357
Środki pieniężne	-	-	-	-
RAZEM (odpisy)	125	3 232	-	3 357
Wartość netto
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	183	4 524	-	4 707
Środki pieniężne	43	-	-	43
RAZEM (netto)	226	4 524	-	4 750

Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 31.03.2025
Pozycja w bilansie	MSSF 9
	Wycenione w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (netto)	4 707	-	-	4 707
Wartość brutto	8 064	-	-	8 064
Odpisy aktualizujące	3 357	-	-	3 357
Środki pieniężne	43	-	-	43
Udzielone pożyczki pieniężne	577	-	-	577
Udziały, akcje i pozostałe aktywa długoterminowe	-	209 926	-	209 926
AKTYWA FINANSOWE	1 970	209 926	-	215 253
Oprocentowane kredyty i pożyczki	1 015	-	-	1 015
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 377	-	-	1 377
Zobowiązania leasingowe	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	2 392	-	-	2 392

4.4.19. Umowy z klientami i przychody z umów z klientami

Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących przychodami.

Fundamentalną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Objaśnienia do standardu MSSF dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal) oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji.

Po dokonanej analizie, Spółka informuje, że zastosowanie zarówno standardu MSSF 15 jak i objaśnienia do niego, nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe w stosunku do dotychczasowych uregulowań z uwagi na fakt, że umowy zawarte przez Spółkę nie zawierają w sobie cech powodujących zmianę podejścia do ujmowania oraz wyceny przychodów uzyskiwanych przez Spółkę.

V INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI W I KWARTALE 2025 R.

5.1.Informacje istotne dla oceny działalności oraz istotne zdarzenia oraz czynniki mające wpływ na osiągnięte i przyszłe wyniki finansowe

Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie finansowe

Kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego.

Spółka ALTA SA i wynik finansowy

Strategia Spółki ALTA 2022-2026

Podstawową działalnością Spółki nadal będzie współinwestowanie w projekty rewitalizacji i rozwoju obszarów miejskich, zarzadzanie takimi projektami, jak też inspirowanie i inwestowanie w szeroko pojęte obszary zaspokajania potrzeb mieszkańców miast – zarówno technologiczne (smart city) jak i socjalne (sharing economy).

Spółka będzie dążyć do zwiększenia skali i obniżenia ryzyka przez zmniejszenie jednostkowego zaangażowania w projekty.

Obniżenie energochłonności i wpływu na środowisko inwestycji nadal będzie istotną przesłanką inwestycyjną. Regularne wypłacanie dywidend, w miarę możliwości, będzie strategicznym celem Spółki. Spółka będzie dążyć do stosowania wszystkich zasad Dobrych Praktyk Spółek notowanych na GPW i raportowania ESG.

Wynik finansowy i istotne umowy

Wynik

Wynik finansowy Spółki za I kwartał 2025 r. zamknął się stratą netto w kwocie 709 tys. zł Główny wpływ na wynik Spółki miały bieżąca działalność operacyjna (strata).

Zarząd przeprowadził analizę dotyczącą wycen udziałów Spółek zależnych i uznał za aktualne na dzień 31.03.2025 r. wyceny dokonane i ujęte w sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2024 r.

Podstawowe wielkości zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym:

Uwzględnione w sprawozdaniu finansowym przychody ze sprzedaży obejmują usługi zarządzania świadczone podmiotom – Inwestycjom Spółki.
Przychody i koszty finansowe odnoszą się do odsetek od pożyczek udzielonych i otrzymanych oraz dywidend. Informacje o pożyczkach zawarto w kolejnych punktach niniejszego sprawozdania
Wynik z przeszacowania aktywów finansowych do wartości godziwej

Główne Inwestycje ALTA SA

Inwestycje na dzień 31.03.2025	Wartość bilansowa
Nazwa jednostki	31.03.2025
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	209 926

Określenie hierarchii wartości godziwej dla Spółek - Inwestycji

§ poziom 3 — dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Aktywa - poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31.12.2024
Aktywa finansowe	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik	-	-	209 926	209 926
RAZEM	-	-	209 926	209 926

Informacje dotyczące głównych inwestycji ALTA SA

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. – projekt Miasteczko Siewierz Jeziorna

Spółka jest właścicielem nieruchomości i projektu Miasteczko Siewierz Jeziorna. To największa wartościowo inwestycja ALTA SA Projekt został rozpoczęty w 2008 r. od zakupu nieruchomości gruntowej o powierzchni około 130 ha.

Na obszar składa się około 25 ha terenów komercyjnych, 17 ha terenów rekreacyjnych oraz 88 ha terenów pod zabudowę mieszkaniową.

Projekt opiera się na koncepcji miast multi- funkcjonalnych, w których obok przestrzeni mieszkalnej powstaje przestrzeń usługowa i komercyjna gwarantująca nowe miejsca pracy oraz tworząca wartość dodaną dla nieruchomości.

Powstająca nowa dzielnica Siewierza – Miasteczko Siewierz Jeziorna, projektowana jest w zgodzie z zasadami nowego urbanizmu i zrównoważonego rozwoju. Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna zajmuje się koordynacją projektowania, niwelacją terenu, układaniem sieci, budową części użyteczności publicznej (drogi, chodniki, parki), zapewnieniem mediów oraz wydzielaniem działek budowlanych. Model biznesowy zakłada sprzedaż deweloperom przygotowanych do budowy działek. 

Spółka wspiera działalność przedsiębiorców otwierających działalność na terenie dzielnicy – zwiększa to atrakcyjność lokalizacji i wspiera sprzedaż deweloperów. Na terenie miasteczka Siewierz działa żłobek, przedszkole, sklep, usługi, znajdują się tereny rekreacyjne -wyznaczone ścieżki biegowe itp. W trakcie budowy jest przychodnia lekarska a pozwolenie na budowę uzyskano dla nieruchomości z przeznaczeniem na przestrzeń handlowo – usługową.

Na obszar Inwestycji składają się tereny komercyjne, rekreacyjne oraz pod zabudowę mieszkaniową.

Inwestycja stanowi ciągle perspektywiczny, wieloaspektowy projekt. Wiąże ze sobą działania w obszarze mieszkaniowym, biznesu i usług z możliwością wykorzystania nowych technologii oraz poszanowania zasad zrównoważonego rozwoju. Jego zdywersyfikowany charakter zapewnia kontrolę ryzyka, ciągłość prac i możliwość osiągania wysokich zysków.  

W przyszłej dzielnicy Siewierz Jeziorna, może zamieszkać około 15 tys. osób. 

Stan Inwestycji na dzień przekazania raportu:

§ 730 domów i mieszkań z pozwoleniem na użytkowanie
§ 1870 mieszkańców
§ 824 domów i mieszkań w budowie i z pozwoleniem na budowę
§ 8 000 m kw powierzchni domów, mieszkań, powierzchni handlowo usługowych w etapie projektowania

Perspektywa 2025 - 2028

§ 2 000 mieszkańców na koniec 2025 r.
§ 1 000 kolejnych jednostek do oddania do użytkowania do 2027- 2028 r.
§ 5 000 mieszkańców do 2028 r.

Zarząd Spółki dokonał aktualizacji szacunku wartości udziałów Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. metodą skorygowanych aktywów netto na dzień 31.03.2025 r. tj. stosując taką samą metodą wyceny jak na 31.12.2024 r. (opisaną szczegółowo w sprawozdaniu rocznym za 2024 r.)

Po zapoznaniu się z wycenami rzeczoznawców oraz po analizie Zarząd Spółki uznał za racjonalne założenia przyjęte przy ich sporządzaniu do ujęcia na dzień 31.12.2024 r.

Jednocześnie Zarząd przyjął za właściwe wartości głównych czynników korygujących aktywa, które stanowiły:

przyjęta przez Zarząd wartość nieruchomości 220 795 tys. zł, określona na dzień 15.09.2024 r. w oparciu o sporządzoną wycenę niezależnego rzeczoznawcy majątkowego
oraz oszacowana kwota rezerwy podatku odroczonego 14 252 tys. zł (w wycenie pomniejsza wartość inwestycji jako czynnik korygujący).

Tym samym wartość Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna została ustalona na kwotę 209 926 tys. zł. na dzień 31.03.2025 r.

Pozostałe Spółki:

à TUP Property Sp. z o.o. – wynajem i zarządzanie nieruchomościami

Spółka posiada kilka nieruchomości na wynajem i sprzedaż w Inwestycji Miasteczko Siewierz Jeziorna, którymi są: dom pokazowy inwestycji, nieruchomość w którym komercyjnie prowadzona jest działalność przedszkolno – żłobkowa oraz nieruchomość gruntową niezabudowaną.

Działalność Spółki prowadzone jest obecnie w zakresie inwestycji w Siewierzu.

à Przystań Siewierz w likwidacji Sp. z o.o.

Spółka nie prowadzi działalności, trwa proces likwidacji Spółki.

Spółka zajmowała się zagospodarowaniem terenu inwestycji Miasteczko Siewierz Jeziorna w latach poprzednich prowadzeniem przystani nad zalewem położonym w okolicach Warszawy ma dzierżawionym terenie.

à Ep 18 Sp z o.o.

Spółka celowa, która została powołana jako celowa do prowadzenia projektów inwestycyjnych. Dotychczas nie prowadziła działalności.

Czynniki mające wpływ na działalność kluczowych inwestycji Spółki ALTA

Walne Zgromadzenie ALTA SA podjęło w dniu 30.06.2022 r. uchwałę w sprawie przyjęcia Strategii Spółki na lata 2022-2026. Zgodnie ze strategią upatruje się możliwości rozwoju i kontynuacji działalności we współinwestowaniu w projekty rewitalizacji i rozwoju obszarów miejskich, zarzadzanie takimi projektami, jak też inspirowanie i inwestowanie w szeroko pojęte obszary zaspokajania potrzeb mieszkańców miast – zarówno technologiczne (smart city) jak i socjalne (sharing economy).

Działania podejmowane w roku obrachunkowym w ramach realizacji strategii:

§ Zawieranie umów sprzedaży nieruchomości w inwestycji Siewierz Jeziorna
§ Podejmowanie działań planistycznych
§ Uczestnictwo w targach, prelekcjach, wydarzeniach związanych z planowaniem miast
§ Szukanie nowych rozwiązań zgodnych ze strategią Spółki
§ Dążenie do współpracy w zakresie rewitalizacji miast

Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa

Realizacja postanowień strategii stanowi istotny czynnik dla działalności i kierunku rozwoju Spółki. Do zadań determinujących powyższe należą:

§ Docelowa sprzedaż projektu Siewierz Jeziorna
§ Rozszerzenie działalności w projekcie Siewierz Jeziorna poprzez budowę mieszkań, biur, i innych budynków komercyjnych
§ Poszukiwanie rozwiązań energetycznych OZE dla prowadzonej inwestycji w Siewierzu
§ Współinwestowanie w nowe projekty rewitalizacji i planowania obszarów miejskich
§ Zarządzanie projektami rewitalizacji
§ Inspirowanie i inwestowanie w szeroko pojęte obszary zaspokajania potrzeb mieszkańców miast w potrzeby technologiczne oraz socjalne
§ Podejmowanie decyzji inwestycyjnych z uwzględnieniem ich wpływu na społeczeństwo i środowisko

Czynniki zewnętrzne, na które Spółka nie ma wpływu, ale może przedsięwziąć działania przystosowawcze stanowią warunki makroekonomiczne, rozwój rynku mieszkaniowego aglomeracji obejmującej zasięgiem realizowane projekty, istnienie w ramach katowickiej specjalnej strefy ekonomicznej, polityka banków i skłonność do udzielania kredytów odbiorcom detalicznym oraz przedsiębiorstwom, skłonność otoczenia i kontrahentów do ponoszenia ryzyka a także zmiany przepisów prawnych.

5.2.Zarządzanie ryzykiem finansowym

Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego oraz informacja o zarządzaniu ryzykiem finansowym

W działalności inwestycyjnej ALTA S.A. występują ryzyka finansowe, które stanowią obecnie:

ryzyko utraty płynności
ryzyko wyceny
ryzyko kontynuacji działalności

Zarząd monitoruje występujące ryzyka i ich skalę w celu podejmowania działań zmierzających do wyeliminowania poszczególnego ryzyka.

Zarządzając ryzykiem Zarząd współpracuje z działem finansowym Spółki a także informuje Radę Nadzorczą o bieżącej sytuacji Spółki i stanie jej Inwestycji.

Zarząd ma na celu zapewnienie zdolności kontynuacji działalności, rozwój oraz poszukiwanie nowych rozwiązań.

Narzędziem do monitorowania stanu kapitału jest wskaźnik zadłużenia, którego poziom Spółka analizuje także w swoich Inwestycjach.

Wskaźnik ten w Spółce ALTA jest następujący:

		ALTA
	dane tys. zł	31.03.2025 31.12.2024		31.03.2024
A	Kredyty/pożyczki ogółem	1 015	0	0
B	Środki pieniężne i ekwiwalenty	43		1
C	Zadłużenie netto (A-B)	972	-148	1
D	Kapitał własny ogółem	212 918	213 408	210 881
E	Kapitał ogółem (C+D)	213 847	213 260	210 882
F	Wskaźnik zadłużenia (C/E) w %	0,45%	-0,07%	0,00%

§ Ryzyko wyceny i wartości godziwej

Ryzyko to dotyczy dokonywanych wycen udziałów Spółek, które stanowią inwestycje ALTA S.A.

Należy brać pod uwagę, że przy stosowanych metodach wyceny Zarząd opiera się na szeregu czynników, wśród których oprócz danych fundamentalnych brane są także pod uwagę prognozowane przychody, doświadczenie, znajomość rozwoju rynku i branży, oraz dane oszacowane przez niezależnych rzeczoznawców. W przypadku chęci zbycia danej inwestycji przez potencjalnego inwestora występuje ryzyko, że oszacowana wartość godziwa danego aktywa może odbiegać od kwoty oczekiwanej. Spółka ALTA jest narażona na wymienione ryzyko w znaczącym stopniu. Udziały Spółek – Inwestycji stanowią ponad 90% sumy aktywów ALTA SA.

Spółka ALTA dokonuje aktualizacji wartości składników aktywów (udziałów) konserwatywnie i w sposób ciągły od 2008 r.

Wskazane poniżej czynniki ryzyka dotyczące poszczególnych inwestycji odnoszą się także Spółki ALTA, maja referencję do ryzyka właściwej wyceny akcji i udziałów Inwestycji.

a) Ryzyko wyceny aktywów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Wycena nieruchomości sporządzona przez niezależnego rzeczoznawcę odzwierciedla wartość nieruchomości Spółki w cenie jej sprzedaży podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie zainteresowany budową projektu zgodnie z obecnym stanem prawnym i zaawansowania projektu.

W dniu 29.10.2020 r. Rada Miasta Siewierz podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego dla terenu objętego dotychczas Studium Uwarunkowań i Kierunków Rozwoju. Uchwalenie MPZP po jego uprawomocnieniu wyeliminowało ryzyko, polegające na tym, że w przypadku sprzedaży nieruchomości lub udziałów Spółki, na dokonanie transakcji wymagana była zgoda Prezesa Agencji Nieruchomości Rolnych.

b) Ryzyko wyceny aktywów Spółki TUP Property Sp. z o.o.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania ryzyko w związku ze sprzedażą w poprzednich okresach sprawozdawczych wszystkich istotnych aktywów nieruchomościowych Spółki jest istotnie ograniczone.

§ Ryzyko utraty płynności

Ryzyko utraty płynności będzie dotyczyło sytuacji w których Inwestycje Spółki nie będą osiągały przychodów i nie będą generowały zysków.

Realizacja ryzyka płynności będzie miała także wpływ na wartość godziwą akcji i udziałów tych Inwestycji w księgach rachunkowych ALTA SA.

Spółka ALTA jest narażona na ryzyko w znaczącym stopniu.

Przesłanki ograniczenia ryzyka:

à Wartość nieruchomości Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna w pełni pokrywa zobowiązania Spółek, także w przypadku konieczności dokonania tzw. szybkiej sprzedaży.

Realizowany projekt obejmuje zdywersyfikowane działalności, wobec czego ryzyko utraty wpływów ze sprzedaży jest znikome. Inwestycja Miasteczko Siewierz Jeziorna projekt Siewierz Jeziorna ma potencjał do zwiększania poziomu przychodów ze sprzedaży działek budowlanych. Majątek Spółki został sfinansowany ze źródeł własnych. Nieruchomość nie jest obciążona hipoteką związaną z kredytem.

à Majątek Spółki TUP Property, w pełni pokrywa zobowiązania Spółki, także w przypadku tzw. szybkiej sprzedaży. Spółka nie ma zaciągniętych kredytów bankowych, ryzyko wyceny i płynności zostało ograniczone.

Istnieje ryzyko, że w wyniku zdarzeń gospodarczych lub zmiany przepisów prawnych wartość godziwa poszczególnych Inwestycji może ulegać przeszacowaniu.

Analiza zobowiązań finansowych ALTA SA i jej kluczowych inwestycji

na dzień 31.03.2025 r.	poniżej 1 r.	od 1-2 lat	3 lat i powyżej
ALTA SA
Kredyty i pożyczki	1 015
Zobowiązania handlowe	374
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.
Kredyty i pożyczki	0
Zobowiązania handlowe	403

Analiza zobowiązań finansowych ALTA SA i jej kluczowych inwestycji

na dzień 31.03.2024 r.	poniżej 1 r.	od 1-2 lat
ALTA SA
Kredyty i pożyczki	0
Zobowiązania handlowe	308
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.
Kredyty i pożyczki*	1 900	20 482
Zobowiązania handlowe	132

*Pożyczka wewnętrzna

Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej	Okres bieżący 31.03.2025			31.12.2024			Okres porównywany 31.03.2024
Specyfikacja	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat
Oprocentowanie stałe:	1 592	-	-	569	-	-	1 995	22 123	-
Pożyczki udzielone	577	-	-	569	-	-	1 995	22 123	-
Kredyty i pożyczki zaciągnięte	1 015	-	-	-	-	-		-	-
Oprocentowanie zmienne:	1 015	-	-	-	-	-	2	-	-

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe ALTA SA można podzielić na dwa rodzaje:

ryzyko kredytowe powstające w przypadku transakcji zwieranych ze Spółkami – Inwestycjami Spółki, które stanowią pożyczki, opłaty za zarządzanie i inne
ryzyko kredytowe powstające w przypadku transakcji sprzedaży Inwestycji – obejmujące terminową zapłatę należności.

Instrumenty finansowe - ryzyko kredytowe	Okres bieżący 31.03.2025		31.12.2024			Okres porównywany 31.03.2024
Ekspozycje obciążone ryzykiem kredytowym, które w ujęciu od jednego kontrahenta stanowią więcej niż:	ekspozycje <3% salda	3%< ekspozycje <20% salda	ekspozycje > 20% salda	ekspozycje <3% salda	3%< ekspozycje <20% salda	ekspozycje > 20% salda	ekspozycje <3% salda	3%< ekspozycje <20% salda	ekspozycje > 20% salda
Należności własne niepodatkowe	-	4 707	-	-	6 170	-		7 846	-
Pożyczki udzielone	-	577	-	-	2 442	-	-	24 118	-
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez SCD	-	-	209 926	-	-	196 248	-	-	163 520

Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Instrumenty finansowe według kategorii	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Aktywa finansowe	210 503	204 860	188 298
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	209 926	196 248	163 520
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	-	-
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	577	8 612	24 778
Zobowiązania finansowe	2 392	1 984	475
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	-	-
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	2 392	1 984	475

5.3.Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Emitenta oraz wielkość przychodów generowanych przez Emitenta nie podlegała wahaniom sezonowym. Dotychczas nie zanotowano istotnych wahań sezonowych w działalności Spółek - Inwestycji ALTA, które mogłyby wpływać na wynik ALTA SA lub poszczególnych inwestycji.

5.4.Informacja o realizacji wcześniej publikowanych prognoz

Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Spółka nie publikowała prognoz wyników.

5.5.Transakcje z podmiotami powiązanymi

Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane wg rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta wraz z przedstawieniem:

1. Informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,
2. Informacji o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji
3. Informacji o przedmiocie transakcji
4. Istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów,
5. Innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta
6. Wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

	Rodzaj transakcji
Transakcje i salda z Inwestycjami	Sprzedaż netto na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy netto od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Pożyczki udzielone	Przychody z tytułu odsetek	Pożyczki otrzymane	Koszty z tytułu odsetek
TUP Property Sp. z o.o.	7	-	179	-	395	7	-	-
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	120	2	-	572	-	-	-	-
Euro Centrum Sp. z o.o.*	-	-	-	-	-	-	500	8
Kangu Self Storage Sp. z o.o. *	-	-	-	-	-	-	500	8
Przystań Siewierz Sp. z o.o.	-	-	38	-	173	2	-	-
Razem	127	2	216	572	568	9	1 000	15

*podmioty powiązane z emitentem

Transakcje z podmiotami powiązanymi wynikają z charakteru prowadzonej działalności lub służą sprawnemu funkcjonowaniu i realizacji projektów inwestycyjnych. Transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi mają charakter rynkowy, opierają się na warunkach typowych przyjętych przez rynek. Transakcje obejmują w szczególności: usługi świadczone pomiędzy spółkami, umowy pożyczek, gwarancji, sprzedaży nieruchomości.

Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych:

§ W dniu 14.01.2025 r. Spółka otrzymała pożyczki od podmiotów powiązanych przez osobę zasiadającą w Zarządzie Spółki, na łączną kwotę 1 mln zł.
§ W dniu 16.04.2025 r. Spółka otrzymała pożyczkę od podmiotu powiązanego ( powiązanie kapitałowe i osobowe) na kwotę 1 550 tys. zł.

Powyższe dwa zdarzenia dotyczące udzielenie pożyczek mają charakter operacyjny i służą sprawnemu zarządzaniu podmiotami.

5.6.Informacje o poręczeniach i gwarancjach oraz zmiany w zobowiązaniach warunkowych

Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta z określeniem:

1. Nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje
2. Łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana
3. Okresu na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje
4. Warunków finansowych na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje z określeniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji
5. Charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki

Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W dniu 14.01.2025 r. Spółka otrzymała poręczenie pożyczek. Pożyczki zostały udzielone przez podmioty powiązane przez osobę zasiadającą w Zarządzie Spółki, na łączną kwotę 1 mln zł. Nie zachodzą przesłanki do stwierdzenia, że zdarzenie to wpływa na wynik finansowy Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu.

5.7.Informacja o postępowaniach sądowych oraz rozliczeniu z tytułu spraw sądowych

Na dzień bilansowy nie toczą się istotne sprawy sądowe.

Spółka informuje, że w dniu 10.01.2025 r. wpłynął do Spółki pozew z Sądu Pracy, kwota pozwu wynosi 720 t. zł Według najlepszej wiedzy zarządu na moment publikacji niniejszego raportu nie ma przesłanek do utworzenia rezerwy, która obejmowałaby kwotę pozwu, tym samym nie ma przesłanek, że zdarzenie to wpływa na wynik finansowy Spółki. Nie ma także przesłanek do stwierdzenia, kiedy sprawa się zakończy a roszczenie zdaniem Zarządu powinno zostać oddalone przez Sąd.

VI AKCJONARIAT I AKCJE

6.1.Kapitał własny oraz Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i
kapitałowych papierów wartościowych

Kapitał własny	Ilość wyemitowanych akcji na dzień
	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Seria A- uprzywilejowane	1 607 567	1 607 567	1 607 567
Seria A - zwykłe	0	0	0
Seria B	13 504 778	13 504 778	13 504 778
Seria C	0	0	0
Seria D	0	0	0
Seria F	0	0	0
Seria G	227 500	227 500	227 500
Seria H	300 000	81 000	40 000
Razem:	15 639 845	15 420 845	15 379 845

W dniu 21.01.2025 r. na podstawie zleceń rozrachunku, o których mowa w § 6 Szczegółowych Zasad działania KDPW, nastąpiła rejestracja w KDPW oraz przyznanie 219 000 (dwieście dziewiętnaście tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki ("Akcje") - poprzez rejestrację akcji na rachunku papierów wartościowych beneficjenta programu motywacyjnego, co zgodnie z art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych jest równoznaczne z przyznaniem akcji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.

Zgodnie z 451 §2 w zw. z art. 452 §1 Kodeksu spółek handlowych, wraz z przyznaniem Akcji, nastąpiło nabycie praw z Akcji i podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o sumę równą wartości nominalnej Akcji, tj. o kwotę 219 000 złotych.

Kapitał zakładowy Spółki został zatem podwyższony z kwoty 15.420.845,00 złotych do kwoty 15.639.845,00 złotych.

Po przyznaniu Akcji kapitał zakładowy Emitenta wynosi 15.639.845,00 złotych i dzieli się na 15.639.845 akcji, w tym:

(i)1.607.567 akcji uprzywilejowanych imiennych serii A ("Akcje Założycielskie"),

(ii)13.504.778 akcji zwykłych na okaziciela serii B,

(iii) 227 500 akcji zwykłych na okaziciela serii G,

(iv) 300.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H

Akcje Założycielskie są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Ogólna liczba głosów w Spółce wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi: 22.070.113. Po przyznaniu Akcji wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta wynosi: zero złotych.

Prawa ze wszystkich warrantów zostały zrealizowane. Program Motywacyjny został zakończony.

Podstawą emisji Akcji była Uchwała nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych skierowanej, w tej dacie, do p. prezesa zarządu Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki ("Uchwała").

Akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego i zasymilowane z pozostałymi akcjami będącymi w obrocie giełdowym pod kodem ISIN PLTRNSU00013 w dniu 27.02.2025 r.

W dniu 11.03.2025 r. nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Podstawą emisji Akcji z dnia 21.01.2025 r. była Uchwała nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych skierowanej do prezesa zarządu Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki ("Uchwała").

Wartość księgowa na akcję i rozwodniona wartość księgowa	Na dzień	Na dzień	Na dzień
na akcję	31.03.2025	31.12.2024	31.03.2024
Wartość księgowa	212 918 000	213 408 000	210 881 000
Liczba akcji zwykłych	15 639 845	15 420 845	15 379 845
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)	13,61	13,84	13,71
Przewidywana liczba akcji zwykłych	15 639 845	15 639 845	15 639 845
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)	13,61	13,65	13,48

Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2025 - 31.03.2025	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2024 - 31.03.2024
Zysk netto za rok obrotowy (w złotych)	(709 000)	8 849 000	6 363 000
Liczba akcji zwykłych	15 639 845	15 420 845	15 379 845
Zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych)	(0,05)	0,57	0,41
Przewidywana liczba akcji zwykłych	15 639 845	15 639 845	15 639 845
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w złotych)	(0,05)	0,57	0,41

6.2.Informacje o dywidendzie

Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie I kwartału 2025 r. nie miała miejsca wypłata lub deklaracja wypłaty dywidendy.

6.3.Informacja o znaczących akcjonariuszach

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Najwięksi akcjonariusze	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale podstawowym	Udział w głosach na WZ
Hlamata Holdings Ltd.	7 769 708	14 044 908	49,68%	63,64%
Investors TFI S.A.	1 184 000	1 184 000	7,57%	5,36%
Razem:	8 953 708	15 228 908	57,25%	69,00%

Dane na dzień bilansowy i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.

Wg najlepszej wiedzy Spółki, nie zostały zawarte (również po dniu bilansowym) umowy, w wyniku których mogą nastąpić w przyszłości zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

6.4.Informacja o stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Akcje będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta na dzień przekazania raportu za I kwartał 2025 r.

Osoba zarządzająca/nadzorująca	Liczba akcji	Zmiana
Paweł Rogowski Członek Rady Nadzorczej	1 000	-

Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego tj. za 2024 r. nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji ww osób.

6.5.Program Motywacyjny

W spółce prowadzony był Program Motywacyjny III, który skierowany był odpowiednio:

§ Do pracowników i współpracowników Spółki, w którym oferowano łącznie 300 000 warrantów subskrypcyjnych, z których Spółka emitowała akcje serii G.

Program ten został przeprowadzony na podstawie Uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych skierowanej do prezesa zarządu Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii G, pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki.

W ramach programu Spółka wyemitowała łącznie 227 500 akcji serii G. Prawa z 72 500 warrantów nie zostały wykonane i wygasły z dniem 31.12.2023 r.

Realizacja praw z warrantów programu motywacyjnego zakończyła się 31.12.2023 r.

§ Do prezesa zarządu Spółki, w którym zaoferowano łącznie 300 000 warrantów subskrypcyjnych, z których Spółka wyemitowała wszystkie akcje serii H.

Prawa ze wszystkich warrantów zostały zrealizowane a akcje wyemitowane i dopuszczone do obrotu z akcjami będącymi dotychczas w obrocie giełdowym.

Program ten był realizowany na podstawie Podstawą emisji Akcji jest Uchwała nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie przeprowadzenia programu motywacyjnego w Spółce, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki, emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.

Nadzór nad wypełnianiem kryteriów programu sprawowała Rada Nadzorcza i Zarząd podejmując stosowne uchwały.

Na dzień 31.03.2025 r. ww programy zostały zakończone.

6.6.Zdarzenia po dniu bilansowym

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Po dniu bilansowym kończącym okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2024 r. i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zdarzenia, które będą mogły wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki, i które zgodnie z MSSF nie wymagają korekt w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Spółka ujawnia poniższe zdarzenia po dniu bilansowym :

§ 16.04.2025 r. Spółka otrzymała pożyczkę od podmiotu powiązanego na kwotę 1 550 tys. zł.

Powyższe zdarzenie dotyczące udzielenia pożyczki ma charakter operacyjny i służy sprawnemu zarządzaniu podmiotami.

Dokument podpisany przez Adam Augustyn Ciuhak Data: 2025.05.21 15:35:18 CEST Signature Not Verified

21.05.2025 r. Lesław Moritz Agnieszka Smit ……………………………..

Data Prezes Zarządu Członkini Zarządu Grupa Strategia Audit Sp. z o.o. S.K, firma, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych