Alta S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Sep 28, 2022

ALTA S.A. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2022R.

wrzesień, 2022R.

Spis treści

I WYBRANE DANE FINANSOWE	3
II SPRAWOZDANIE FINANSOWE	4
III INFORMACJE O SPÓŁCE	10
IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI	11
V NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE SPRAWOZDAWCZE	13

I WYBRANE DANE FINANSOWE

	tys. PLN		tys. EUR
TYTUŁ	01.01.2022- 30.06.2022	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2022- 30.06.2022	01.01.2021- 30.06.2021
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	301	381	65	84
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 642)	(1 315)	(354)	(289)
III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(940)	(1 013)	(202)	(223)
IV. Zysk (strata) netto	(940)	(1 013)	(202)	(223)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(943)	1 503	(203)	331
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(516)	(364)	(111)	(80)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(57)	(68)	(12)	(15)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 516)	1 071	(327)	236
IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / euro)	(0,06)	(0,07)	(0,01)	(0,01)
	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2022	31.12.2021
X. Aktywa razem	192 369	200 432	41 099	43 578
XI. Zobowiązania długoterminowe	227	160	48	35
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	458	7 648	98	1 663
XIII. Kapitał własny	191 684	192 624	40 953	41 880
XIV. Kapitał zakładowy	15 270	15 205	3 262	3 306
XV. Liczba akcji na dzień	15 269 845	15 204 845	15 269 845	15 204 845
XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / euro)	12,55	12,67	2,68	2,75

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:

Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej:

• na dzień 30.06.2022: 4,6806
• na dzień 31.12.2021r.:4,5994

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:

Średni kurs euro dla I półrocza 2022r. obliczony na podstawie kursów- zamknięcia dla każdego m-ca 2022r. 4,6427

Średni kurs euro dla I półrocza 2021r. obliczony na podstawie kursów- zamknięcia dla każdego m-ca 2021r. 4,5472

II SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (dane narastające z rachunkiem kosztów w wariancie porównawczym)
Wyszczególnienie	za okres 1.01.2022 30.06.2022	za okres 1.01.2021 31.12.2021	za okres 1.01.2021 30.06.2021
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	301	760	381
Amortyzacja	(16)	(103)	(87)
Zużycie materiałów i energii	(10)	(18)	(7)
Usługi obce	(424)	(1 019)	(407)
Podatki i opłaty	(2)	(4)	(1)
Wynagrodzenia	(904)	(1 271)	(610)
Koszty Programu Motywacyjnego	-	-	-
Świadczenia na rzecz pracowników	(94)	(179)	(93)
Pozostałe koszty rodzajowe	(50)	(75)	(39)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	(1 199)	(1 909)	(863)
Wynik na sprzedaży akcji i udziałów w jednostkach powiązanych	-	-	-
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy	(452)	9 239	(455)
Pozostałe przychody operacyjne	10	10	4
Pozostałe koszty operacyjne	(1)	(9)	(1)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	(1 642)	7 331	(1 315)
Przychody finansowe	819	704	313
Koszty finansowe	(117)	(116)	(11)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	(940)	7 919	(1 013)
Podatek dochodowy bieżący	-	-	-
Podatek dochodowy odroczony	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	(940)	7 919	(1 013)
ZYSK (STRATA) NETTO	(940)	7 919	(1 013)
Pozostałe dochody
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM	-
Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem	-	-	-
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU	-
DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM	(940)	7 919	(1 013)

Zysk / (strata) netto przypadające na 1 akcję	(0,06)	0,52	(0,07)
Całkowity dochód / (strata) przypadające na 1 akcję	(0,06)	0,52	(0,07)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa
Wyszczególnienie	na dzień 30.06.2022	na dzień 31.12.2021	na dzień 30.06.2021
AKTYWA TRWAŁE	158 926	158 950	167 986
Rzeczowe aktywa trwałe	84	77	84
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartości niematerialne i prawne	-	-	-
Prawa do rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-
Akcje i udziały	158 268	158 720	163 983
Należności długoterminowe	-	-	-
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	347	-	3 801
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	227	153	118
AKTYWA OBROTOWE	33 443	41 482	19 995
Projekty inwestycyjne w realizacji	-	-	-
Materiały, towary, wyroby gotowe	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	724	828	639
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe należności	8 683	16 004	89
Pozostałe aktywa finansowe	23 856	22 955	18 077
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	153	1 669	1 164
Rozliczenia międzyokresowe	27	26	26
Aktywa razem:	192 369	200 432	187 981

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa
	na dzień 30.06.2022	na dzień 31.12.2021	na dzień 30.06.2021
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	191 684	192 624	183 552
Kapitał podstawowy	15 270	15 205	15 130
Kapitał zakładowy niezarejestrowany	-	65	-
Należne wpłaty na kapitał podstawowy i akcje własne	-	-	-
Kapitał zapasowy z emisji akcji	117 523	117 523	117 523
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	68 685	60 766	60 766
Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	2 499	2 499	2 499
Kapitał rezerwowy	5 100	5 100	5 100
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	(16 453)	(16 453)	(16 453)
Zysk (strata) netto roku obrotowego	(940)	7 919	(1 013)
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	227	160	187
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	227	153	118
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	-	-	55
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	7	14
Inne zobowiązania finansowe	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	458	7 648	4 242
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	-	-	-
Kredyty i pożyczki	16	7 068	15
Inne zobowiązania finansowe	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	209	233	221
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	233	347	4 006
Pasywa razem:	192 369	200 432	187 981

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	za okres	za okres
Wyszczególnienie	1.01.2022	1.01.2021	1.01.2021
	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(940)	7 919	(1 013)
Korekty razem	(3)	(5 571)	2 516
Amortyzacja	16	103	87
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(702)	(588)	(321)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	452	(9 239)	455
Zmiana stanu rezerw	-	(150)	(95)
Zmiana stanu należności	308	1 426	2 573
Zmiana stanu zob.krótkot., z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(73)	2 879	(181)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1)	(2)	(2)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-	-	-
Zapłacony podatek dochodowy	-	-	-
Inne korekty	(3)	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(943)	2 348	1 503
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(21)	(41)	(3)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-
Otrzymane dywidendy	-	-	-
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-	-
Pożyczki udzielone	(495)	(2 690)	(570)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	1 705	205
Otrzymane odsetki	-	16	4
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(516)	(1 010)	(364)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z tytułu emisji akcji, wydania udziałów i dopłat do kapitału	-	65	-
Nabycie akcji/udziałów własnych	-	-	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	-	7 000	-
Spłaty kredytów i pożyczek	(56)	(50)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-	(67)	(67)
Dywidendy wypłacone	-	(6 708)	-
Odsetki zapłacone	(1)	(2)	(1)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(57)	238	(68)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(1 516)	1 576	1 071
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	(1 516)	1 576	1 071
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	1 669	93	93
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	153	1 669	1 164

Dane w tys. zł

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zakładowy niezarejestrowany	Kapitał zapasowy z emisji akcji	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 r	15 205 65		117 523	60 766	2 499	5 100	(8 534)	-	192 624
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-		-
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	15 205	65	117 523	60 766	2 499	5 100	(8 534)	-	192 624
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2022 r	65	(65)	-	7 919	-	-	(7 919)	(940)	(940)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	7 919	-	-	(7 919)	-	-
Przeznaczenie kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego	65	(65)	-	-	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielem	65	(65)	-	7 919	-	-	(7 919)	-	-
Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 30.06.2022 r	-	-	-	-	-	-	-	(940)	(940)
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01. do 30.06.2022 r	-	-	-	-	-	-	-		-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-	(940)	(940)
Saldo na dzień 30.06.2022 r	15 270	-	117 523	68 685	2 499	5 100	(16 453)	(940)	191 684

Dane w tys. zł

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zakładowy niezarejestrowany	Kapitał zapasowy z emisji akcji	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2021 r	15 130		117 523	47 871	2 499	5 100	226	-	188 349
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-		-
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	15 130	-	117 523	47 871	2 499	5 100	226	-	188 349
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021 r	75	65	-	12 895	-	-	(16 679)	7 919	4 275
Podział wyniku finansowego	-	-	-	12 895	-	-	(16 679)	-	(3 784)
Przeznaczenie kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego	75	65	-	-	-	-	-	-	140
Razem transakcje z właścicielem	75	65	-	12 895	-	-	(16 679)	-	(3 644)
Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.12.2021 r Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01.	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	7 919	7 919 -
do 31.12.2021 r
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-	7 919	7 919
Saldo na dzień 31.12.2021 r	15 205	65	117 523	60 766	2 499	5 100	(16 453)	7 919	192 624

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie	Kapitał podstawo wy	Kapitał zakładowy niezarejest rowany	Kapitał zapasowy z emisji akcji	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego	Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2021 r	15 130		117 523	47 871	2 499	5 100	225	-	188 348
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-		-
Korekta błędu podstawowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo po zmianach	15 130	-	117 523	47 871	2 499	5 100	225	-	188 348
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2021 r	-	-	-	12 895	-	-	(16 678)	(1 013)	(4 796)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	12 895	-	-	(16 678)	-	(3 783)
Przeznaczenie kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem transakcje z właścicielem	-	-	-	12 895	-	-	(16 678)	-	(3 783)
Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 30.06.2021 r Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(1 013)	(1 013) -
01.01. do 30.06.2021 r
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-	(1 013)	(1 013)
Saldo na dzień 30.06.2021 r	15 130	-	117 523	60 766	2 499	5 100	(16 453)	(1 013)	183 552

III INFORMACJE O SPÓŁCE

3.1. Informacje o Emitencie

ALTA S.A. zarządza i inwestuje w podmioty, które w okresie sprawozdawczym i do dnia przekazania raportu prowadziły następujące działalności deweloperskie: wynajem własnych nieruchomości, pozyskanie, przygotowanie i sprzedaż gruntów pod zabudowę (działalność urbanistyczna i planistyczna).

3.2. Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF 10

ALTA S.A. jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10: Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej MSSF 10).

Zgodnie z oceną Zarządu Spółka ALTA spełniła warunki zawarte w MSSF 10 oraz MSSF 12 paragraf 9A.

Zarząd rozpatrzył MSSF 10 w zakresie podstaw do uznania, że Spółka jest jednostką inwestycyjną i spełnia zawarte w nim warunki tj.

zgodnie z MSSF 10 par 27:

(a) uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;

(b) zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz

(c) dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej.

oraz zgodnie z

MSSF 10 paragraf 28

Dokonując oceny swojej zgodności z definicją zawartą w paragrafie 27, rozpatrzyła i rozpoznała cechy charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej. Zgodnie z MSSF 10 cechy te stanowią następujące:

• (a) posiada więcej niż jedną inwestycję;
• (b) posiada więcej niż jednego inwestora;
• (c) posiada inwestorów, którzy nie są podmiotami powiązanymi z jednostką; oraz
• (d) posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego lub podobne udziały

Zgodnie z przepisami MSSF brak którejkolwiek z tych cech charakterystycznych niekoniecznie oznacza, że danej jednostki nie można klasyfikować jako jednostki inwestycyjnej. Jednostka inwestycyjna, której nie można przypisać wszystkich powyższych cech charakterystycznych, ujawnia dodatkowe informacje wymagane w paragrafie 9A MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach.

Zastosowanie zasad MSSF 10 nie spowodowało konieczności retrospektywnego przekształcenia sprawozdań finansowych. Konsekwentnie w latach ubiegłych (od 2008r.) ALTA S.A. sporządzała wycenę inwestycji (akcje i udziały spółek) do wartości godziwej ujmując jej efekty w wyniku finansowym, zgodnie z zasadami określonymi obecnie w MSSF 10 dotyczącymi jednostek inwestycyjnych.

Zarząd ALTA S.A. wycenia Spółki/Inwestycje w wartości godziwej zgodnie z najlepszą wiedzą zarządu i przy zastosowaniu dostępnych i odpowiednich technik wyceny oraz ujmuje wycenę przez wynik finansowy w pozycji "wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy".

ALTA S.A. wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000149976. Siedzibą Spółki jest Warszawa.

3.3. Inwestycje Emitenta

W tym opis zmian w strukturze Inwestycji Emitenta

Na dzień bilansowy sprawozdania finansowego inwestycje Spółki ALTA obejmowały:

Nazwa i forma prawna	Siedziba	Kapitał zakładowy zł	Zakres działalności	Udział % w kapitale zakładowym
Miasteczko Siewierz Jeziorna (dawniej Chmielowskie) Sp. z o.o.	Siewierz	54 825 600	Spółka jest właścicielem nieruchomości, na której realizowany jest projekt Siewierz Jeziorna, budowy zrównoważonego miasta. Do zadań Spółki należy przygotowanie i uzbrojenie terenu inwestycji pod budowę domów, sprzedaż gotowych działek budowlanych.	ALTA S.A.	100%
TUP Property Sp. z o.o.	Warszawa	560 000	Zarządzanie i realizacja projektów inwestycyjnych, wynajem nieruchomości, sprzedaż nieruchomości.	ALTA S.A.	100%
CP Tychy Sp. z o.o. w upadłości	Warszawa	16 243 500	Właściciel galerii handlowej City Point Tychy	TUP Property Sp. z o.o.	100%
EP 18 Sp. z o.o. (dawniej Traktowa 6 Sp. z o.o.)	Warszawa	5 000	Spółka do realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych lub restrukturyzacyjnych	TUP Property Sp. z o.o.	100%
Przystań Siewierz Sp. z o.o.	Siewierz	300 000	Spółka celowa, zajmowała się administrowaniem terenów	ALTA S.A.	100%

Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego tj. za I kwartał 2022r., nie miały miejsca zmiany w strukturze Inwestycji ALTA S.A.

IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI

4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka rachunkowości)

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022r. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość finansowa w formie skróconej oraz zgodnie z pozostałymi obowiązującymi standardami MSSF, mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, które zostały zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Stały Komitet ds. Interpretacji, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i które obowiązują na dzień 30.06.2022r.

Zasady (polityka) rachunkowości Spółki zastosowane do sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego za I półrocze 2022r. są spójne z zasadami, jakie przyjęto do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2021r., z wyjątkiem standardów, zmian do standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2022r.

Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022r.

Przyjęcie powyższych nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich data wejścia w życie.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022r. nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem Spółki za 2021r., które obejmuje noty za okres 2021r. a które zostało sporządzone wg MSSF zatwierdzonych przez UE.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022r. podlegało przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie sprawozdanie finansowe Spółki poddane badaniu przez biegłego rewidenta, zostało sporządzone za 2021r.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2022r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

4.2. Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największy wpływ na wartości wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący poniższych kwestii.

§ Szacowanie wartości godziwej inwestycji

Spółka wycenia do wartości godziwej poszczególne składniki długoterminowych aktywów finansowych. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki obejmują przede wszystkim udziały w spółkach inwestycjach.

Całość przychodów i generowane przez te spółki zyski są rezultatem prowadzonej przez nie działalności i mają bezpośrednie przełożenie na wartość udziałów w danej spółce (inwestycji) wykazywanych w sprawozdaniu finansowym Spółki ALTA.

Wynik z tytułu przeszacowania udziałów stanowiących inwestycje ALTA S.A. za I półrocze 2022r. wyniosły minus 417 tys. zł

Powyższe dane zostały zaprezentowane w punkcie "Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej".

Szacunki i założenia dotyczą poniższych kwestii:

§ Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

§ Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych (akcji i udziałów), dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposoby ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych zostały przedstawione w dalszej części niniejszego sprawozdania finansowego.

• § Podział zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów na część długo i krótkoterminową Pożyczki udzielone przez ALTA S.A. w zależności od terminu wymagalności prezentowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe.
• § Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy przychód lub koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu do opodatkowania w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych. Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych wynikających z różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tymi inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostki zależne.

W sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2022r. dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w sprawozdaniu finansowym za 2021r.

4.3.Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i waluta sprawozdania

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki przedstawia sytuację finansową na dzień 30 czerwca 2022r. oraz zawiera dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2021r. (dla sprawozdania z sytuacji finansowej) oraz za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2021r. (dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych, a wszystkie wartości o ile nie wskazano inaczej, podane zostały w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 września 2022r.

V NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE SPRAWOZDAWCZE

5.1.Przychody ze sprzedaży

	Za okres	Za okres	Za okres
Przychody ze sprzedaży	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Przychody ze sprzedaży usług	301	760	381
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	301	760	381

5.2.Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Amortyzacja	(16)	(103)	(87)
Zużycie materiałów i energii	(10)	(18)	(7)
Usługi obce	(424)	(1 019)	(407)
Podatki i opłaty	(2)	(4)	(1)
Wynagrodzenia	(904)	(1 271)	(610)
Świadczenia na rzecz pracowników	(94)	(179)	(93)
Pozostałe koszty rodzajowe	(50)	(75)	(39)
RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	(1 500)	(2 669)	(1 244)

5.3.Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Odsetki	819	704	313
RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE	819	704	313

Koszty finansowe	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Odsetki	(116)	(116)	(11)
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	(1)	-	-
RAZEM KOSZTY FINANSOWE	(117)	(116)	(11)

5.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-
Zwolnienie ze składek ZUS	-	-	-
Odpisanie zobowiązań przedawnionych	-	-	-
Inne	10	10	4
RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	10	10	4

Pozostałe koszty operacyjne	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Koszt zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	-
Inne	(1)	(9)	(1)
RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	(1)	(9)	(1)

5.5.Podatek dochodowy

Podatek dochodowy - wyjaśnienie różnic między podatkiem obliczonym według stawki obowiązującej a podatkiem wykazanym	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM	(940)	7 919	(1 013)
Podatek dochodowy wg stawki obowiązującej w okresie (9%)	(85)	713	(91)
Podatek z tytułu kosztów stanowiących trwałą różnicę	(3)	(1)	(7)
Strata z lat ubiegłych	-	-	-
Podatek od różnic przejściowych nie uwzględnionych przy obliczaniu odroczonego podatku dochodowego	88	(886)	84
Nie utworzona rezerwa na ODPD ( z tytułu wzrostu wartości udziałów, które będą realizowane poprzez wypłaty dywidendy)	-	174	-
Utracone straty lat ubiegłych	-	1 046	-
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu finansowym	0	-	-

	Okres bieżący		Okres porównywany		Okres porównywany
Odroczony podatek	Stan na dzień	Wpływ na wynik	Stan na dzień	Wpływ na wynik	Stan na dzień	Wpływ na wynik
dochodowy	30.06.2022	01.01.2022 - 30.06.2022	31.12.2021	01.01.2021 - 31.12.2021	30.06.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Aktywa z tytułu ODPD	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
Odsetki	-	-	-	-	-	-
Leasing	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące należności	-	-	-	-	-	-
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	6	(1)	7	1	5	(1)
Nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS	5	4	1	(5)	4	(2)
Strata podatkowa	216	71	145	67	109	31
AKTYWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	227	74	153	63	118	28
Rezerwa z tytułu ODPD	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
Przeszacowanie aktywów finansowych					-	-
Naliczone, nie zapłacone odsetki	227	74	153	63	118	28
REZERWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	227	74	153	63	118	28

5.6.Odpisy aktualizujące i przeszacowania do wartości godziwej

• à Informacje o odpisach aktualizujących
  • wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu, przeszacowanie nie występuje
  • z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

ALTA S.A. dokonuje wyceny wartości aktywów (przeszacowania), które stanowią akcje i udziały spółek -inwestycji na dzień bilansowy. Szczegółowe informacje dotyczące wyceny aktywów zaprezentowano w punkcie 5.16.

5.7.Kwoty i pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, jeżeli są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Nie występują

5.8.Rezerwy

§ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy przychód lub koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu do opodatkowania w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych.

Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych wynikających z różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tymi inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostki zależne.

Dla okresów I półrocza 2022 roku stawka podatku wynosi 9% dla innych źródeł oraz 19% dla źródeł kapitałowych.

5.9.Rzeczowe aktywa trwałe

Spółka nie dokonywała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, nie wystąpiły także zobowiązania z tego tytułu.

Kredyty i pożyczki zaciągnięte na koniec okresu sprawozdawczego	Wartość kredytu	Odsetki naliczone	Saldo	waluta	Data spłaty
Długoterminowe	-		14
Pozostałe (Toyota)	-			14 PLN	19.06.2023
Razem kredyty i pożyczki długoterminowe	-	-	14	-	-
Krótkoterminowe	16	-	15	-	-
Pozostałe (Toyota)	16	-		15 PLN	19.06.2023
Krótkoterminowe
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe	16	-	29	-	-

5.10. Umowy kredytowe z podmiotami zewnętrznymi i ich obsługa

Spółka w dn. 19.06.2018r. zawarła umowę kredytową z Toyota Bank Polska S.A. na kwotę 55 120 zł, oprocentowanie 8,99%, kredyt zawarty na okres do dnia 19.06.2023.

5.11. Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe	Na dzień	Na dzień	Na dzień
zobowiązania krótkoterminowe	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	209	233	221
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	70	-	68
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych	98	270	83
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	31	25	31
Rezerwa na zaległe urlopy	33	30	30
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (MSSF16)	-	-	-
Zobowiązania z tyt. dywidendy	-	-	3 783
Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania	1	22	12
RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE:	442	580	4 228

5.12. Pożyczki udzielone

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	Okres bieżący 30.06.2022		Okres porównywany 31.12.2021			Okres porównywany 30.06.2021
Specyfikacja	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa
Pożyczki udzielone	347	-	347	-	-	-	3 801	-	3 801
POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE RAZEM:	347	-	347	-	-	-	3 801	-	3 801

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	Okres bieżący 30.06.2022		Okres porównywany 31.12.2021			Okres porównywany 30.06.2021
Specyfikacja	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualizujące	Wartość bilansowa
Pożyczki udzielone	23 856	-	23 856	22 955	-	22 955	18 077	-	18 077
RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE:	23 856	-	23 856	22 955	-	22 955	18 077	-	18 077

Pożyczki udzielone na koniec okresu sprawozdawczego	Wartość pożyczki (wraz z odsetkami) bez odpisów na dzień 30.06.2022	Saldo bilansowe na dzień 30.06.2022	Wymagalne do 1 roku
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	23 917	23 917	23 570
TUP Property Sp. z o.o.	158	158	158
Przystań Siewierz Sp. z o.o.	128	128	128
SUMA PLN	24 203	24 203	23 856

Brak pożyczek obejmujących okres powyżej 5 lat.

ALTA S.A. zawarła z Inwestycjami z portfela umowy pożyczek. Udzielone w okresie sprawozdawczym i okresach poprzednich pożyczki oprocentowane są w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR zarówno dla okresów miesięcznych, trzymiesięcznych, powiększoną o marżę (średnia wysokość marży wynosi: 3,17%). Głównym pożyczkobiorcą jest Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o., która wykorzystuje środki pieniężne na kontynuację projektu Siewierz Jeziorna.

5.13. Należności

Należności	Okres bieżący 30.06.2022			Okres porównywany 31.12.2021			Okres porównywany 30.06.2021
	Wartość	Odpisy aktualiz.	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualiz.	Wartość bilansowa	Wartość	Odpisy aktualiz.	Wartość bilansowa
Należności z tytułu dostaw i usług	795	71	724	899	71	828	764	125	639
Należności z tyt. wynagrodzenia za umorzenie udziałów w TUP Property	7 840		7 840	14 957		14 957	-	-	-
Pozostałe należności	897	54	843	1 101	54	1 047	146	57	89
RAZEM NALEŻNOŚCI:	9 532	125	9 407	16 957	125	16 832	910	182	728

	Za okres	Za okres	Na dzień
Odpisy aktualizujące należności	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Odpisy na początek okresu	125	182	182
Wykorzystanie	-	(57)	-
ODPISY NA KONIEC OKRESU:	125	125	182

5.14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki; Niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W okresie I półrocza 2022r. sytuacja gospodarcza nie wpłynęła istotnie na prowadzoną działalność operacyjną ALTA .

Sytuacja związana z wojną na Ukrainie

W związku z sytuacją polityczno – gospodarczą wywołaną agresją Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy oraz wprowadzeniem przez Prezesa Rady Ministrów stopnia alarmowego CRP na terytorium Polski, dokonuje przeglądu aktywów Spółki i jej podmiotów zależnych.

Zarząd ALTA S.A. zweryfikował, że głównym aktywem są udziały Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o., która jest właścicielem nieruchomości o powierzchni ok 130 ha, na której realizuje projekt budowy dzielnicy Siewierz, Miasteczko Siewierz Jeziorna (dalej grunt).

Wycena aktywa tj. udziałów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o., oparta jest o wycenę wartości gruntu, którą Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. zleca corocznie niezależnemu rzeczoznawcy majątkowemu.

W ocenie Zarządu ALTA S.A. opierając się o obserwacje historyczne, dotyczące wartości nieruchomości w czasach wojen i kryzysów, tego typu aktywa cechuje wysoka odporność na ww zdarzenia. Ewentualna utrata wartości aktywa, wpływająca na wyniki okresowe ALTA S.A., może nastąpić w efekcie zdarzeń na rynku międzynarodowym, w postaci zawarcia traktatów zmieniających granice i porządek prawny Rzeczpospolitej Polskiej.

W ocenie Zarządu ALTA S.A., ww ryzyko trwałej utraty wartości aktywa, wpływające na wyniki okresowe ALTA S.A. obecnie jest niskie.

W przypadku wszelkich zdarzeń, które będą miały wpływ na wyniki Spółki w 2022r. lub kolejne, Zarząd Spółki ALTA będzie przekazywał takie informacje.

Jednocześnie Zarząd stwierdza i identyfikuje jako obarczone małym ryzykiem następujące:

• łańcuch dostaw i możliwość jego przerwania

• potencjalny wzrost cen surowców i energii

• dostępność pracowników z rejonów zaangażowanych w wojnę

Spółka nie prowadzi działalności wytwórczej opartej o dostawy surowców do produkcji ani działalności

opartej o pracowników zagranicznych

• posiadanie inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w wojnę

Spółka jest obecnie właścicielem inwestycji położonych na terenie kraju i nie posiada innych jednostek zależnych

• wahania kursów walut i stóp procentowych

• bezpośrednią sprzedaż produktów oraz towarów do krajów zaangażowanych w wojnę (poprzez swoich odbiorców)

Spółka zawiera transakcje w zł, kontrahentami Spółki są podmioty mające siedzibę i prowadzące dzielność w Polsce.

Nie można wykluczyć, że kontrahenci Spółek Inwestycji, którzy prowadzą działalność budowlaną, opartą o dostawy surowców i w części wykorzystujący pracowników zagranicznych w tym z terenu Ukrainy, nie zostaną dotknięci sytuacją związaną z Wojną na Ukrainie w ww zakresach dotyczących łańcuchów dostaw, cen surowców czy dostępności pracowników.

Wpływ takiej sytuacji na działalność Spółki jest możliwy, w zakresie tempa zawierania przyszłych transakcji sprzedaży gruntów do budowę, jednakże trudny do oszacowania zarówno wartościowo jak też w oparciu o ramy czasowe.

W związku z powyższym Spółka identyfikuje następujące ryzyko płynności:

Nabywcami terenów przeznaczonych na budowę nieruchomości mieszkaniowych w inwestycji Siewierz Jeziorna ( Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna)są Spółki z branży deweloperskiej. W ostatnich okresach obserwowane jest znaczące zmniejszenie udzielanych kredytów osobom fizycznym z przeznaczeniem na zakup nieruchomości mieszkaniowej. Taka sytuacja może powodować znaczące obniżenie popytu na oferowane nieruchomości mieszkaniowe budowane przez kontrahentów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna. Tym samym Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna może odnotować niższą sprzedaż nieruchomości lub opóźnienia w realizacji transakcji.

Taka sytuacja będzie wpływa wówczas na płynność Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna oraz w konsekwencji na ALTA S.A. która jest właścicielem 100% udziałów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna a także inwestorem Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna (poprzez udzielone pożyczki oraz zawierane transakcje świadczenia usług zarządczych).

5.15. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W I półroczu 2022r. spółka nie przeprowadzała wspólnych przedsięwzięć w rozumieniu MSR 31

5.16. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na dzień 30.06.2022r. Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane zgodnie z najlepszą wiedzą zarządu, korzystając z dostępnych metod i technik wyceny w wartościach godziwych, które ujmuje w swoim sprawozdaniu finansowym.

Instrumenty finansowe stanowią głównie akcje i udziały Spółek stanowiących Inwestycje ALTA S.A. Spółka stosuje poniższe poziomy hierarchii wartości dla określana i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych wg metody wyceny.

Wszystkie aktywa, których wartość godziwa jest mierzona lub ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane do poziomów hierarchii wartości godziwej, opisanych jak poniżej, na podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny wartości godziwej jako całości:

• § poziom 1 ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
• § poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane ujęte na poziomie 1, które są obserwowalne dla aktywów i zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach);
• § poziom 3 dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

W przypadku aktywów, które są rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym w sposób cykliczny Spółka określa, czy miały miejsce przejścia pomiędzy poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji (na postawie najniższego poziomu danych wejściowych istotnych dla ogólnej wyceny wartości godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Nie miały miejsca przejścia pomiędzy poziomami hierarchii w okresie sprawozdawczym i od przekazania ostatniego raportu okresowego Spółki.

Instrumenty finansowe wg kategorii – w ALTA S.A. stanowią akcje i udziały spółek -inwestycji

Udziały	Okres bieżący 31.03.2022				Okres porównywany 31.12.2021				Okres porównywany 30.06.2022
Nazwa jednostki	Cena nabycia udziałów	Wartość przeszacowana udziałów na początek okresu	Zmiany przeszacowania w okresie	Wartość udziałów po przeszacowaniu na koniec okresu	Cena nabycia udziałów	Wartość przeszacowana udziałów na początek okresu	Zmiany przeszacowania w okresie	Wartość udziałów po przeszacowaniu na koniec okresu	Cena nabycia udziałów	Wartość przeszacowana udziałów na początek okresu	Zmiany przeszacowania w okresie	Wartość udziałów po przeszacowaniu na koniec okresu
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	54 826	101 679	692	157 197	54 826	91 807	9 872	156 505	54 826	91 807	-	146 633
TUP Property Sp. z o.o.	882	1 333	(1 144)	1 071	882	(25 467)	26 800	2 215	43 272	(25 467)	(455)	17 350
Przystań Siewierz Sp. z o.o.	2 880	(2 880)	-	-	2 880	(2 880)	-	-	2 880	(2 880)	-	-
Polkombi S.A.	2	(2)	-	-	2	(2)	-	-	2	(2)	-	-
Razem wartość	58 590	100 130	(452)	158 268	58 590	63 458	36 672	158 720	100 980	63 458	(455)	163 983

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów	Za okres	Za okres	Za okres
finansowych do wartości godziwych	01.01.2022 - 30.06.2022	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2021 - 30.06.2021
Wynik na zbyciu instrumentów	-	-	-
Wynik z przeszacowania instrumentów	(452)	9 239	(455)
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	692	9 872	-
TUP Property Sp. z o.o.	(1 144)	(633)	(455)
RAZEM WYNIK	(452)	9 239	(455)

Akcje i udziały	Wartość akcji i udziałów w wartościach godziwych
Nazwa jednostki	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	157 197	156 505	146 633
TUP Property Sp. z o.o.	1 071	2 215	17 350
Razem wartość brutto	158 268	158 720	163 983

Wynik Spółki i przeszacowanie wartości akcji i udziałów Spółek stanowiących inwestycje ALTA S.A.

Główny wpływ na wynik finansowy Spółki ma przeszacowanie do wartości godziwej akcji i udziałów spółek stanowiących inwestycje ALTA S.A.

Akcje i udziały wyceniane są do wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów netto.

§ Miasteczko Siewierz Jeziorna – wycena do wartości godziwej

Zarząd Spółki oszacował wartość udziałów Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. metodą skorygowanych aktywów netto na dzień 30.06.2022r. tj. stosując taką samą metodą wyceny jak na 31.12.2021r.

	Wartość rynkowa 30.06.2022
Aktywa trwałe	200 020
Rzeczowe aktywa trwałe	1 110
Nieruchomości inwestycyjne	198 910
Aktywa z tytułu odroczonego podatku odroczonego	0
Aktywa obrotowe	2 801
Projekty inwestycyjne w realizacji	0
Należności z tytułu dostaw i usług	1 495
Pozostałe należności	0
Środki pieniężne i ekwiwalenty	1 302
Rozliczenia międzyokresowe	4
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	-15 718
Rezerwy na podatek odroczony	-15 604
Pozostałe rezerwy	-6
Kredyty i pożyczki	-108
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	-29 907
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-626
Pozostałe zobowiązania	-924
Przychody przyszłych okresów	-4 462
Kredyty i pożyczki	-23 895
Aktywa netto	157 196
Wartość godziwa 100 % udziałów	157 196

Wykazane aktywa Spółki zostały skorygowane o wartość nieruchomości Spółki, która została wyceniona przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Zgodnie z operatem szacunkowym wartość nieruchomości wynosi 193,2 mln zł, a także o oszacowaną kwotę rezerwy odroczonego podatku dochodowego w kwocie 22,3 mln zł.

Rzeczoznawca na potrzeby wyceny nieruchomości należących do Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. zastosował tak jak w latach ubiegłych metodę pozostałościową a założenia i wyjaśnienie zastosowanych zasad pozostało niezmienne w stosunku o zaprezentowanych i stosowanych od 2016r. Metodę pozostałościową stosuje się do określenia wartości rynkowej, jeżeli na nieruchomości mają być prowadzone roboty budowlane. Metoda pozostałościowa uwzględnia szacowaną wartość ukończonej inwestycji oraz koszty całkowite budowy a także zysk dewelopera.

Po zapoznaniu się w wyceną rzeczoznawcy Zarząd Spółki uznał za racjonalne założenia przyjęte przez rzeczoznawcę. Zarząd Spółki zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, przyjął wartości z wyceny jako wartości godziwe na dzień bilansowy.

Wycena rzeczoznawcy odzwierciedla cenę sprzedaży nieruchomości podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie zainteresowany budową dzielnicy zgodnie z obecnym stanem prawnym.

Wycena rzeczoznawcy	2021.
Wartość nieruchomości w tys. zł	198 910 tys. zł
W tym:
Teren objęty MPZP (Faza I)	80 810 tys. zł	Teren objęty MPZP
	( 39,75 ha)	(Faza I)
Teren objęty MPZP ( Faza II i III)	118 100 tys. zł	Teren inwestycyjny
	( 75,79 ha)	objęty studium
		kierunków
		zagospodarowania
		Przestrzennego
		(Faza II i III)

Zarząd Spółki zaktualizował wartość Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna na dzień 30.06.2022r. na kwotę 157,1 mln zł z kwoty 156,5 mln zł, biorąc pod uwagę zawarte transakcje, kalkulację podatku i prowadzoną działalność przez Spółkę.

§ TUP Property – wycena do wartości godziwej

ALTA S.A. wycenia udziały Spółki TUP Property do wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów netto. Zarząd przeanalizował wartość wszystkich pozycji aktywów i pasywów Spółki pomiędzy ich wartością księgową/bilansową a wartością rynkową, zbadano kompletność ujęcia wszelkich rezerw i zobowiązań. Poza zidentyfikowaniem różnicy w zakresie wyceny nieruchomości Spółki nie zidentyfikowano innych korekt.

Dane na 30.06.2022r. w tys. zł

Nazwa	Wartość
Aktywa Spółki	10 249
Kredyty i pożyczki	-353
Zobowiązania	-9 094
Rezerwy	-8
Aktywa netto Spółki	794

Wzrost wartości nieruchomości Spółki w wartościach godziwych nieruchomości gruntowe 277

Skorygowane aktywa netto	1 071
--------------------------	-------

Informacja o aktywie Spółki TUP Property stanowiącym udziały Spółki CP Tychy Sp. z o.o w upadłości: Podmiotem zależnym od TUP Property Sp. z o.o. jest CP Tychy Sp. z o.o., do której należy galeria handlowa w Tychach.

W dniu 17 maja 2021 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XVIII Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych (Sąd) wydał postanowienie w przedmiocie ogłoszenia upadłości spółki CP Tychy sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Postanowieniem Sąd oddalił wniosek Spółki CP Tychy o otwarcie postępowania sanacyjnego.

Na Postanowienie CP Tychy przysługiwało zażalenie, z czego Spółka skorzystała.

Po dniu bilansowym:

Po rozpoznaniu w dniu 4.08.2022 r. sprawy z połączonych wniosków wierzyciela mBank Hipoteczny S.A. i dłużnika CP Tychy Sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości dłużnika oraz z wniosku dłużnika o otwarcie postępowania sanacyjnego, na skutek zażalenia dłużnika od postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie z dnia 17.05.2021 r.,

Sąd Okręgowy w Warszawie, XXIII Wydział Gospodarczy Odwoławczy i Zamówień Publicznych postanowił oddalić zażalenie.

Wobec wydanego postanowienia Sądu ogłoszenie upadłości stało się prawomocne.

Wycena i odpis aktualizujący - dokonane już w 2020r.

TUP Property wycenia udziałów CP Tychy w wartości godziwej. Zarząd CP Tychy podjął natomiast decyzję o aktualizacji wyceny jedynego aktywa CP Tychy tj. centrum handlowego City Point w Tychach ("Centrum Handlowe"), biorąc pod uwagę stan CP Tychy i Centrum Handlowego związany z rozpoczęciem działań restrukturyzacyjnych.

W efekcie dokonanego odpisu aktualizującego wartość udziałów i należności w wyniku finansowym Spółki już na dzień 30.06.2020r., udziały CP Tychy Sp. z o.o. zostały wykazane w wartości zerowej,

a następne opisane wyżej działania i czynności nie miały wpływu na wynik TUP Property i Emitenta na dzień 31.12.2021r. ani 30.06.2022r.

5.17. Kategorie aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 "instrumenty finansowe"

MSSF 9 określa następujące kategorie aktywów finansowych:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacji instrumentów należy dokonać na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja zależna jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF 9 wymaga także oszacowania oczekiwanej straty kredytowej, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3-stopniową klasyfikację aktywów niefinansowych pod kątem utraty ich wartości:

(1) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,

(2) Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

(3) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.

Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 1 (wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy) z uwagi na fakt, że dokonuje sprzedaży usług przede wszystkim do podmiotów powiązanych.

Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych.

Poniżej zaprezentowano klasyfikację do poszczególnych Stopni oraz oszacowane odpisy na oczekiwane straty kredytowe.

Oczekiwana strata kredytowa 30.06.2022

Oczekiwana strata kredytowa 30.06.2022
Wyszczególnienie	Stopień 1	Stopień 2	Stopień 3	Razem
Wartość brutto
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	795	8 737	-	9 532
Środki pieniężne	153	-	-	153
RAZEM (brutto)	948	8 737	-	9 685
Odpisy aktualizujące
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	71	54	0	125
Środki pieniężne	-	-	-	0
RAZEM (odpisy)	71	54	-	125
Wartość netto
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	724	8 683	-	9 407
Środki pieniężne	153	-	-	153
RAZEM (netto)	877	8 683	-	9 560

Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 30.06.2022

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 30.06.2022
	MSSF 9
Pozycja w bilansie	Wycenione w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (netto)	9 407	-	-	9 407
Wartość brutto	9 532	-	-	9 532
Odpisy aktualizujące	125	-	-	125
Środki pieniężne	153	-	-	153
Udzielone pożyczki pieniężne	24 203	-	-	24 203
Udziały, akcje i pozostałe aktywa długoterminowe	-	158 268	-	158 268
AKTYWA FINANSOWE	33 638	158 268	-	192 031
Oprocentowane kredyty i pożyczki	16	-	-	16
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	442	-	-	442
Zobowiązania leasingowe	-	-	-	-
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	458	-	-	458

Aktywa - poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 30.06.2022
Aktywa finansowe	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik	-	-	158 268	158 268
RAZEM	-	-	158 268	158 268

5.18. Umowy z klientami i przychody z umów z klientami

ALTA S.A. jest spółką inwestycyjną, nie dostarcza produktów na rynek.

Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących przychodami.

Fundamentalną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Objaśnienia do standardu MSSF dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal) oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji.

Oprócz dodatkowych objaśnień, wprowadzono także zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujących nowy standard po raz pierwszy.

Po dokonanej analizie, Spółka informuje, że zastosowanie zarówno standardu MSSF 15 jak i objaśnienia do niego, nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe w stosunku do dotychczasowych uregulowań z uwagi na fakt, że umowy zawarte przez Spółkę nie zawierają w sobie cech powodujących zmianę podejścia do ujmowania oraz wyceny przychodów uzyskiwanych przez Spółkę.

5.19. Sprawy sądowe

Na dzień bilansowy i do dnia publikacji nie toczą się istotne postępowania Sądowe.

5.20. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 czerwca 2022 roku nie było potrzeby tworzenia rezerw związanych z rozpoznanym i policzalnym ryzykiem podatkowym.

5.21. Transakcje z podmiotami powiązanymi zgodnie z MSR 2

Transakcje i salda z	Rodzaj transakcji
Inwestycjami	Sprzedaż netto na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy netto od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	Pożyczki udzielone	Przychody z tytułu odsetek
TUP Property Sp. z o.o.	48	-	168	8	158	3
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.	240	13	501	-	23 919	814
United Distributors Sp. z o.o	-	-		-	-	-
Przystań Siewierz Sp. z o.o.	4	6	53	7	127	1
Razem	292	19	722	15	24 204	818

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi dotyczyły przede wszystkim usług zarządzania, księgowych, wynagrodzenia za udzielanie gwarancji i poręczeń

5.22. Kapitał własny zarejestrowany na 30.06.2022r., akcje i akcjonariat

	Ilość wyemitowanych akcji na dzień
Kapitał własny	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Seria A- uprzywilejowane	1 607 567	1 607 567	1 607 567
Seria A - zwykłe
Seria B	13 504 778	13 504 778	13 504 778
Seria C
Seria D
Seria F
Seria G	117 500	117 500	18 000
Seria H	40 000	40 000
Razem:	15 269 845	15 269 845	15 130 345

*Każda akcja uprzywilejowana daje prawo do 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu Dane na dzień 30.06.2022r.

Wartość księgowa na akcję i rozwodniona	Na dzień	Na dzień	Na dzień
wartość księgowa na akcję	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Wartość księgowa	191 684 000	192 624 000	183 552 000
Liczba akcji zwykłych	15 269 845	15 204 845	15 130 345
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)	12,55	12,67	12,13
Przewidywana liczba akcji zwykłych	15 712 345	15 712 345	15 694 345
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)	12,20	12,26	11,70

Najwięksi akcjonariusze	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale podstawowym	Udział w głosach na WZ
Hlamata Holginds Ltd.	7 769 708	14 044 908	50,88%	64,72%
Robert Moritz	101 000	101 000	0,66%	0,47%
Hlamata Holdings Ltd (podmiot zależny od Elżbiety Moritz)+Pan Robert Moritz na podstawie domniemania porozumienia	7 870 708	14 145 908	51,54%	65,19%
Investors TFI S.A.	1 685 483	1 685 483	11,04%	7,77%
Razem:	9 556 191	15 831 391	62,58%	72,96%

5.23. Program Motywacyjny

Spółka zrealizowała Program Motywacyjny III (program obejmował program pracowniczy i program dla zarządu). Nadzór nad wypełnianiem kryteriów programu sprawowała Rada Nadzorcza i Zarząd podejmując corocznie stosowne uchwały.

Podsumowanie realizacji:

Na dzień przekazania raportu wszystkie warranty wyemitowane w ramach programu pracowniczego i programu dla zarządu zostały objęte przez osoby uprawnione a następnie zostały zarejestrowane. Łączna liczba warrantów z obydwu programów wynosi 600 000.

W okresie 2021r. uprawnieni z obydwu programów motywacyjnych zrealizowali łącznie prawa z 197 500 warrantów. W okresie I kwartału 2022r. uprawnieni nie korzystali z realizacji praw z warrantów.

Informacje o podstawach realizacji programu

W dniu 9.10.2015r. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego ALTA S.A. i zmiany Statutu Spółki.

Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego wynosi 600 000 zł.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło na podstawie następujących uchwał:

• uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ALTA S.A. z dnia 18 czerwca 2015r. w sprawie: przeprowadzenia programu motywacyjnego w Spółce, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii G z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki, emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy;

• uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ALTA S.A. z dnia 18 czerwca 2015r.

w sprawie: emisji warrantów subskrypcyjnych skierowanej do Prezesa Zarządu Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki.

W dniu 23.06.2016r. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie zmiany uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zmiana dotyczyła doprecyzowania oferowania warrantów subskrypcyjnych w ramach programu Motywacyjnego skierowanego do Prezesa Zarządu. Uchwała ta została zaskarżona przez Akcjonariusza i ostatecznie Sąd Okręgowy a następnie Apelacyjny zasądziły o jej nieważności.

W związku z rejestracją warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, została wówczas zarejestrowana zmiana Statutu Spółki w następujący sposób:

• dotychczasowa treść art. 6 ust 5 Statutu Spółki otrzymała nowe następujące brzmienie:

"5. Kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 300.000,00 zł (trzysta tysięcy złotych) w drodze emisji nie więcej niż 300.000 (trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego było przyznanie praw do objęcia akcji serii G posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii A tj. osobom uczestniczącym w programie motywacyjnym, z wyłączeniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Prawo objęcia akcji serii G może zostać wykonane do dnia 31 grudnia 2023 roku.".

• zmienił się art. 6 Statutu Spółki w ten sposób, że dodano nowy ust. 6 o treści jak poniżej:

"6. Kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 300.000,00 zł (trzysta tysięcy złotych) w drodze emisji 300.000 (trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda. Celem warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego było przyznanie praw do objęcia akcji serii H posiadaczowi warrantów subskrypcyjnych serii B tj. Prezesowi Zarządu Spółki, z pozbawieniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Prawo objęcia akcji serii H może zostać wykonane do dnia 31 grudnia 2025 roku."

5.24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Walne Zgromadzenie ALTA S.A. podjęło w dniu 30.06.2022r. uchwałę w sprawie przyjęcia Strategii Spółki, zgodnie z którą podstawową działalnością Spółki nadal będzie współinwestowanie w projekty rewitalizacji i rozwoju obszarów miejskich, zarządzanie takimi projektami, jak tez inspirowanie i inwestowanie w szeroko pojęte obszary zaspokajania potrzeb mieszkańców miast- zarówno technologicznie (smart city) jak i socjalnie (sharing economy).

Działania podejmowane w roku obrachunkowym w ramach realizacji strategii:

• Umowy sprzedaży nieruchomości TUP Property
• Umowy dotyczące sprzedaży nieruchomości w projekcie Siewierz jeziorna
• Rozmowy i negocjacje dotyczące rozpoczęcia współpracy z władzami miejskimi na rzecz rewitalizacji i zagospodarowania terenów

Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa

Realizacja postanowień strategii stanowi istotny czynnik dla działalności i kierunku rozwoju Spółki. Do zadań determinujących powyższe należą:

• dezinwestycja pozostałych do sprzedaży aktywów nieruchomościowych należących do TUP Property Sp. z o.o.
• wyjście z projektu Miasteczko Siewierz Jeziorna
• współinwestowanie w nowe projekty rewitalizacji i planowania obszarów miejskich
• zarządzanie projektami rewitalizacji
• inspirowanie i inwestowanie w szeroko pojęte obszary zaspokajania potrzeb mieszkańców miast w potrzeby technologiczne oraz socjalne
• podejmowanie decyzji inwestycyjnych z uwzględnieniem ich wpływu na społeczeństwo i środowisko

Czynniki zewnętrzne, na które Spółka nie ma wpływu, ale może przedsięwziąć działania przystosowawcze stanowią warunki makroekonomiczne, rozwój rynku mieszkaniowego aglomeracji obejmującej zasięgiem realizowane projekty, polityka banków i skłonność do udzielania kredytów odbiorcom detalicznym oraz przedsiębiorstwom, skłonność otoczenia i kontrahentów do ponoszenia ryzyka a także zmiany przepisów prawnych oraz bieżąca sytuacja związana napaścią Rosji na Ukrainę i prowadzenie działań wojennych.

Zarządzanie kapitałem i ocena zarządzania kapitałem

Działalność Inwestycyjna Spółki ALTA wiąże się z pośrednim i bezpośrednim narażeniem na kilka rodzajów ryzyka finansowego (ryzyko cenowe, walutowe, stopy procentowej), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności, ryzyko wyceny. Poszczególne rodzaje ryzyka są monitorowane i eliminowane przez Zarząd w możliwym do osiągnięcia zakresie. Zarządzając ryzykiem Zarząd współpracuje z działem finansowym Spółki a także informuje Radę Nadzorczą o bieżącej sytuacji Spółki i stanie jej Inwestycji. Misją Spółki w zarządzaniu kapitałem jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności, zapewnienie możliwości rozwoju, zachowania właściwej struktury kapitału i obniżenia kosztu kapitału. Skutecznym narzędziem do monitorowania stanu kapitału jest wskaźnik zadłużenia, którego poziom Spółka analizuje także w swoich Inwestycjach.

Wskaźnik ten w Spółce ALTA jest następujący:

		ALTA
	dane tys. zł	1 H 2022	1 H 2021
	Kredyty/pożyczki
A	ogółem	16	28
	Środki pieniężne i
B	ekwiwalenty	153	1 164
C	Zadłużenie netto (A-B)	-137	-1 136
D	Kapitał własny ogółem	191 684	187 335
E	Kapitał ogółem (C+D)	191 547	186 199
	Wskaźnik zadłużenia
F	(C/E) w %	-0,07%	- 0,61%

§ Ryzyko wyceny i wartości godziwej

Bezpośrednie ryzyko dla ALTA S.A. stanowi ryzyko wyceny. Związane jest z wyceną akcji i udziałów Inwestycji Spółki.

Ryzyko powstaje głównie w konsekwencji ryzyka wyceny nieruchomości poszczególnych Spółek a także osiąganych wyników i realizowanych przedsięwzięć.

Spółka ALTA jest narażona na ryzyko w znaczącym stopniu. Akcje i udziały Spółek – Inwestycji stanowią 90% sumy aktywów ALTA S.A.

Spółka ALTA dokonuje aktualizacji wartości składników aktywów (akcji i udziałów) konserwatywnie i w sposób ciągły od 2008r.

Wskazane poniżej czynniki ryzyka dotyczące poszczególnych inwestycji odnoszą się także Spółki ALTA, maja referencję do ryzyka właściwej wyceny akcji i udziałów Inwestycji.

Ryzyko wartości godziwej ma także swoje źródło w ryzyku płynności i realizacji zamierzeń inwestycyjnych poszczególnych Inwestycji Spółki ALTA. Realizacja ryzyka płynności będzie miała wpływ na wartość godziwą akcji i udziałów tych Inwestycji w księgach rachunkowych ALTA S.A. Spółka ALTA jest narażona na ryzyko w znaczącym stopniu.

Przesłanki ograniczenia ryzyka:

• à Spółka Miasteczko Siewierz Jeziorna (daw. Chmielowskie) nieruchomość, której wycena w pełni pokrywają zobowiązania Spółek, a w przypadku szybkiej sprzedaży nieruchomości generowane są wolne środki pieniężne.
• à TUP Property sprzedała, zgodnie ze strategią Emitenta, swoje główne aktywa, nie ma zaciągniętych kredytów bankowych, ryzyko wyceny i płynności zostało ograniczone. Spółka skorzystała z subwencji PFR. Kwota spłacana jest w ratach.
• à Inwestycja Miasteczko Siewierz Jeziorna (daw. Chmielowskie) projekt Siewierz Jeziorna ma potencjał do zwiększania poziomu przychodów ze sprzedaży działek budowlanych. Majątek Spółki został sfinansowany ze źródeł własnych. Oprócz zadłużenia w Spółce ALTA, Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. nie ma zewnętrznych kredytów (nieruchomość nie jest obciążona hipoteką). Spółka skorzystała z subwencji PFR. Kwota spłacana jest w ratach.

Istnieje ryzyko, że w wyniku zdarzeń gospodarczych lub zmiany przepisów prawnych wartość godziwa poszczególnych Inwestycji może ulegać przeszacowaniu.

a) Ryzyko wyceny aktywów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Wycena nieruchomości sporządzona przez niezależnego rzeczoznawcę odzwierciedla wartość nieruchomości Spółki w cenie jej sprzedaży podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie zainteresowany budową projektu zgodnie z obecnym stanem prawnym i zaawansowania projektu.

W dniu 29.10.2020r. Rada Miasta Siewierz podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego dla terenu objętego dotychczas Studium Uwarunkowań i Kierunków Rozwoju. Uchwalenie MPZP po jego uprawomocnienie wyeliminowało ryzyko, polegające na tym, że w przypadku sprzedaży nieruchomości lub udziałów Spółki, na dokonanie transakcji wymagana była zgoda Prezesa Agencji Nieruchomości Rolnych.

b) Ryzyko wyceny aktywów Spółki TUP Property Sp. z o.o.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania ryzyko w związku ze sprzedażą wszystkich istotnych aktywów nieruchomościowych Spółki ryzyko zostało istotnie ograniczone.

Ryzyko to zostało także wyeliminowane w związku z dokonaniem odpisów aktualizujących wartość udziałów Spółki CP Tychy Sp. z o.o. w upadłości.

Spółka TUP Property w swoim sprawozdaniu już na dzień 30.06.2020r. dokonała odpisu aktualizującego wartość Spółki CP Tychy oraz odpisu aktualizującego należności tej Spółki wobec TUP Property do wartości zerowej.

Powyższe działanie okazało się celowe, w związku z wszczęciem procedury postępowania układowego, a następnie jej umorzeniem oraz złożeniem wniosku Zarządu Spółki o upadłość Spółki oraz o sanacje Spółki. W dalszej kolejności z uwagi na wypowiedzenie umowy kredytowej przez bank kredytujący Spółkę oraz złożenie wniosku o upadłość Spółki przez Bank. Ostatecznie Sąd na dzień 16 maja 2021r. wydał postanowienie o upadłości Spółki CP Tychy.

na dzień 30.06.2022r.	poniżej 1 r.	od 1-2 lat	3 lat i powyżej
ALTA S.A.
Kredyty i pożyczki	16
Zobowiązania handlowe	209
TUP Property Sp. z o.o.
Kredyty i pożyczki*	353
Zobowiązania handlowe	528	463
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.
Kredyty i pożyczki*	23 895	108
Zobowiązania handlowe	626

Analiza zobowiązań finansowych ALTA S.A. i jej kluczowych inwestycji

Analiza zobowiązań finansowych ALTA S.A. i jej kluczowych inwestycji

na dzień 30.06.2021r.	poniżej 1 r.	od 1-2 lat	3 lat i powyżej
ALTA S.A.
Kredyty i pożyczki	28
Zobowiązania handlowe	221
TUP Property Sp. z o.o.
Kredyty i pożyczki*	742	205
Zobowiązania handlowe	558
Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.
Kredyty i pożyczki*	17 624	4 171
Zobowiązania handlowe	633

*Pożyczka wewnętrzna udzielona przez ALTA S.A. oraz wsparcie w ramach Tarczy Antykryzysowej – subwencja PFR

c) Ryzyko wyceny aktywów w związku z wystąpieniem stanu epidemii

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, ryzyko wyceny aktywów w związku obowiązującym stanem epidemii nie występuje.

§ Ryzyko rynkowe

a) Ryzyko cenowe

Spółka ALTA nie inwestuje w kapitałowe papiery wartościowe i w takim zakresie nie jest narażona na ryzyko cenowe. Ryzyko to może dotyczyć innych Inwestycji Spółki obecnych i przyszłych w momencie sklasyfikowania ich w sprawozdaniu finansowym jako przeznaczonych do sprzedaży. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest objęta tym ryzykiem.

b) Ryzyko stopy procentowej

Jednym z elementów działalności Inwestycyjnej Spółki stanowi udzielone pożyczki poszczególnym Spółkom - Inwestycjom w latach ubiegłych. Pozycją narażoną na ryzyko stopy procentowej są planowane przepływy pieniężnie z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek.

Spółka w bieżącym okresie sprawozdawczym jak tez okresach ubiegłych nie zawierała kontraktów zabezpieczających odsetkowe przepływy pieniężne.

Analiza wrażliwości na ruch stopy procentowej	30.06.2022	30.06.2021
Stan udzielonych pożyczek na dzień bilansowy	24 203	21 878
Stopa WIBOR 1M na koniec okresu	6,59	0,18
Analiza wrażliwości dla wzrostu stopy procentowej	1,0%	1,0%
Różnica w wysokości odsetek i potencjalny wpływ na zysk przed
opodatkowaniem	244	219

Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej	Okres bieżący 30.06.2022				Okres bieżący 31.12.2021		Okres porównywany 30.06.2021
Specyfikacja	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat	Wymagalne do 1 roku	Wymagalne od roku do 5 lat	Wymagalne powyżej 5 lat
Oprocentowanie stałe:	23 872	347	-	30 030	-	-	3 816	18 077	-
Pożyczki udzielone	23 856	347	-	22 955	-	-	3 801	18 077	-
Kredyty i pożyczki zaciągnięte	16	-	-	7 075		-	15	-	-
Oprocentowanie zmienne:	-	-	-	-	-	-	-	-	-

c) Ryzyko walutowe

ALTA S.A. nie jest narażona na ryzyko walutowe. Wszystkie transakcje Spółki zawierane są w PLN.

d) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe ALTA S.A. można podzielić na dwa rodzaje:

• ryzyko kredytowe powstające w przypadku transakcji zwieranych ze Spółkami – Inwestycjami Spółki, które stanowią pożyczki, opłaty za zarządzanie i inne

• ryzyko kredytowe powstające w przypadku transakcji sprzedaży Inwestycji – obejmujące terminową zapłatę należności.

Instrumenty finansowe - ryzyko kredytowe	Okres bieżący 30.06.2022			Okres bieżący 31.12.2021			Okres porównywany 30.06.2021
Ekspozycje obciążone ryzykiem kredytowym, które w ujęciu od jednego kontrahenta stanowią więcej niż:	ekspozycje <3% salda	3%< ekspozycje <20% salda	ekspozycje > 20% salda	ekspozycje <3% salda	3%< ekspozycje <20% salda	ekspozycje > 20% salda	ekspozycje <3% salda	3%< ekspozycje <20% salda	ekspozycje > 20% salda
Należności własne niepodatkowe		9 407	-		16 832	-	728	-	-
Pożyczki udzielone	-	24 203	-	-	22 955	-	-	21 878	-
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez SCD	-	-	158 268	-	-	158 720	-	-	163 983

Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Instrumenty finansowe według kategorii	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Aktywa finansowe	182 471	181 675	186 589
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	158 268	158 720	163 983
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	-	-	-
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	24 203	22 955	22 606
Zobowiązania finansowe	458	7 648	4 243
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	-	-
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	458	7 648	4 243
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	-	-

5.25. Wynagrodzenie Zarządu

Wynagrodzenie Zarządu	30.06.2022				Okres bieżący 31.12.2021		Okres porównywany 30.06.2021
	Wynagrodzenie podstawowe	Premie / zaliczki na premie	Inne	Wynagrodzenie podstawowe	Premie / zaliczki na premie	Inne	Wynagrodzenie podstawowe	Premie	Inne
Zarząd	281	-	2	600	1 067	32	300	95	7

5.26. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej otrzymane w Spółce ALTA	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Przewodniczący Rady Nadzorczej	24	48	24
Członek Rady Nadzorczej	18	36	18
Członek Rady Nadzorczej	21	42	21
Członek Rady Nadzorczej	21	42	21
Członek Rady Nadzorczej	18	36	18
Razem	103	204	102

5.27. Wynagrodzenie podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych

Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Za wykonanie przeglądu, badania, weryfikacji sprawozdania finansowego	92	92	92
Razem wynagrodzenie	92	92	92

5.28. Stan zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w etatach w jednostce	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Pracownicy umysłowi	3,00	3,17	3,33
Razem przeciętna liczba etatów	3,00	3,17	3,33

5.29. Gwarancje i poręczenia

Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta z określeniem:

• 1. Nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje
• 1. Łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana
• 1. Okresu na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje
• 1. Warunków finansowych na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje z określeniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji
• 1. Charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub pożyczki

Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień bilansowy gwarancje i poręczenia nie występują.

5.30. Sezonowość lub cykliczność działalności

Działalność Emitenta oraz wielkość przychodów generowanych przez Emitenta nie podlegała wahaniom sezonowym. Dotychczas nie zanotowano istotnych wahań sezonowych w działalności Spółek - Inwestycji ALTA, które mogłyby wpływać na wynik ALTA S.A. lub poszczególnych inwestycji.

5.31. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki; Niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W okresie I półrocza 2022r. sytuacja gospodarcza nie wpłynęła istotnie na prowadzoną działalność operacyjną ALTA .

5.32. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie wystąpiły różnice pomiędzy sprawozdaniem finansowym opublikowanym za okres 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022r. a poprzednio opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

5.33. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym kończącym okres sprawozdawczy zakończony 30 czerwca 2022r. i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zdarzenia, które będą mogły wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki, które zgodnie z MSSF nie wymagają korekt w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Dokument podpisany przez ANDRZEJ PATYNA Data: 2022.09.28 12:59:28 CEST Signature Not Verified

Robert Jacek Moritz Andrzej Patyna Prezes Zarządu ALTA S.A. Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Warszawa 28.09.2022r.