Alta S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 26, 2017

ALTA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2016 R.

26.04.2017 R.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz Rady Nadzorczej Alta Spółka Akcyjna

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Spółki ALTA S.A., z siedzibą w Warszawie (zwaną dalej także Spółką), na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2016 r., sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz opis znaczących zasad (polityki) rachunkowości, a także informacje dodatkowe i objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelna zgodnie z Międzynarodowymi prezentacje Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błedem.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047, z późn. zm.), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości", Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• 1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;
• 1. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm.

Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służacych uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, wzięliśmy pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmowało także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe:

• 1. przekazuje jasny i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31.12.2016 r., jak też jej wynik finansowy i przepływy pienieżne za rok obrotowy od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjetymi zasadami (polityką) rachunkowości;
• 1. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;
• 1. jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860) i postanowieniami umowy Spółki.

Nie zgłaszając zastrzeżeń co do poprawności i rzetelności przedstawionego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, na zidentyfikowane w poszczególnych kwartałach 2016 r. ryzyko płynności, które jest minimalizowane poprzez działania restrukturyzujące zadłużenie oraz strukturę inwestycji, o czym Zarząd poinformował w "Zasadach rachunkowości" punkt 2.1 do rocznego sprawozdania finansowego.

Ponadto zwracamy uwagę, iż ALTA S.A. udzieliła poreczenia kredytu udzielonego Spółce TUP Property S.A. do kwoty TPLN 14 387. Poreczenie obowiazuje do dnia 31.01.2020 r. Spółka TUP Property S.A. posiada na dzień 31.12.2016 roku zobowiązanie z tytułu kredytu inwestycyjnego w wysokości TEUR 2.143, którego termin wymagalności przypada na 30.11.2017 roku, pod warunkiem spłaty do dnia 30.06.2017 50% kwoty zadłużenia. Zabezpieczeniem kredytu inwestycyjnego jest hipoteka łączna w kwocie TEUR 4.835 na nieruchomościach: Będzin, Gdańsk, Nowy Sącz, Warszawa ul. Belgradzka oraz Katowice. Zarząd Spółki TUP Property S.A. prowadzi zaawansowane działania zmierzające do refinansowania linii kredytowych. Szczegółowe informacje opisano w nocie 16 w sprawozdaniu finansowym. Realizacja ryzyka utraty płynności przez inwestycje Spółki ALTA S.A. będzie miała wpływ na ich wartość godziwą w Spółce, ryzyko utraty wartości aktywów Spółka zaprezentowała w nocie 18 w rocznym sprawozdaniu finansowym.

W przypadku TUP Property S.A., której akcje stanowią 34,17 % wartości udziałów i akcji w inwestycjach wykazanych w rocznym sprawozdaniu finansowym ALTA S.A., za najlepszy szacunek wartości godziwej akcji przyjęto wartość kapitałów własnych tej spółki. TUP Property S.A. prowadzi działalność inwestycyjną w zakresie nieruchomości, które co do zasady są corocznie wyceniane do wartości godziwych.

Udziały w Chmielowskie Sp. z o.o. stanowiące 65,26 % wartości udziałów i akcji w inwestycjach wykazanych w rocznym sprawozdaniu finansowym ALTA S.A., zostały przeszacowane do wartości godziwej z zastosowaniem metody skorygowanych aktywów netto. Informacje na temat wyceny zostały zaprezentowane w nocie objaśniającej nr 10 do rocznego sprawozdania finansowego.

Zarówno ALTA S.A, jak TUP Property S.A. oraz Chmielowskie Sp. z o.o. nie tworzą rezerw na ewentualną opłatę planistyczną ustalaną zgodne z art. 36 ustawy z dnia 27 marca 2003 roku o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym, a wynikającą ze wzrostu wartości nieruchomości na skutek zmian planu miejscowego i pobieraną w momencie zbycia tej nieruchomości. Przesłanki nie tworzenia rezerwy z tego tytułu zostały opisane w nocie nr 15 do rocznego sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią sprawozdania z działalności i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia,

czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860), i sa zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem Spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym jednostka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2016 r. poz. 1639, z późn.zm.) lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy. Informacje te sa zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Alebracolia barr

Aleksandra Sasin Kluczowy Biegły rewident Nr ewidencyjny 12728 przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audvt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Nr 3115

Warszawa, 26.04.2017 r.

RAPORT Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Helping you

SPIS TREŚCI

1. CZĘŚĆ OGÓLNA
1.1 DANE IDENTYFIKUJĄCE SPÓŁKĘ
1.1.1 DANE REJESTROWE JEDNOSTKI
1.1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI
1.1.3 ROK OBROTOWY
1.1.4 KAPITAŁ ZAKŁADOWY
1.1.4 LISTA PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
1.2 ORGANY SPÓŁKI
1.2.1 ZARZĄD
1.2.2 RADA NADZORCZA
1.2.3 PROKURA
1.3 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI
1.4 DANE IDENTYFIKUJĄCE PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1.5 DOSTĘPNOŚĆ DANYCH I OŚWIADCZENIA SPÓŁKI
2. ANALIZA FINANSOWA
2.1 OGÓLNA ANALIZA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
2.1.1 STRUKTURA SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7
2.1.2 DYNAMIKA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 9
2.2 WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE
2.2.1 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI
2.2.2 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI
2.2.3 WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI
2.2.4 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
2.2.5 INNE WSKAŹNIKI
2.3 INTERPRETACJA WYBRANYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 12
3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA
3.1 KSIĘGI RACHUNKOWE I KONTROLA WEWNĘTRZNA
3.2 POZOSTAŁE ELEMENTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI
3.3 ZDARZENIU PO DNIU BILANSOWYM
3.4 WNIOSKI Z PRZEPROWADZONEGO BADANIA

Helping you
prosper

m

$\infty$

1. CZĘŚĆ OGÓLNA

1.1 DANE IDENTYFIKUJĄCE SPÓŁKĘ

1.1.1 DANE REJESTROWE JEDNOSTKI

NAZWA SPÓŁKI	ALTA S.A.
SIEDZIBA	ul. Bonifraterska 17, 00-203 Warszawa
NUMER KRS	0000149976
SAD REJESTROWY	Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
DATA REJESTRAC II	24.02.2003 r.
REGON	012835824
NIP	5270102948

1.1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI

Zasadniczym przedmiotem działalności jednostki jest:

• · działalność firm centralnych,
• · działalność holdingów finansowych,
• pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i $\bullet$ zarządzania,
• działalność rachunkowo księgowa; doradztwo podatkowe, $\bullet$
• kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, $\bullet$
• wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, $\bullet$
• pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, $\bullet$
• realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków.

Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności.

1.1.3 ROK OBROTOWY

Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

1.1.4 KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy Spółki nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi 15.212.345 PLN. Składa się z 15.212.345 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda.

Akcje w Spółce posiadają:	liczba akcji	wartość nominalna akcji	$\frac{0}{0}$
Hlamata Holdings Ltd.	6 531 087	6531 087,00	42,93
Investors TFI S.A.	1685483	1 685 483,00	11,08
Elżbieta i Lesław Moritz	1 238 621	1 238 621,00	8,14
Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A.	1 130 491	1 130 491,00	7,43
Małgorzata i Robert Moritz	70 442	70 442	0,46
Pozostali akcjonariusze	4 5 5 6 2 2 1	4 556 221	29,95
	15 212 345	15 212 345	100%

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii wystąpiły zmiany w strukturze Akcjonariuszy Spółki.

1.1.4 LISTA PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

• Chmielowskie Sp. z o.o. $\bullet$
• TUP Property S.A. $\bullet$
• CP Tychy Sp. z o.o. (dawniej Jeziorna 149 Sp. z o.o.) $\bullet$
• Przystań Siewierz Sp. z o.o. $\bullet$
• Duncon Bikes Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej $\bullet$
• Powszechna Agencja Informacyjna S.A. $\bullet$

1.2 ORGANY SPÓŁKI

1.2.1 ZARZĄD

W badanym okresie Zarząd sprawowali:

Pan Robert Jacek Moritz Prezes Zarządu

Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki.

VOU SDer

1.2.2 RADA NADZORCZA

W badanym okresie w Radzie Nadzorczej zasiadali:

Pan Andrzej Karczykowski	$\overline{\phantom{a}}$	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Michał Dorszewski	$\overline{\phantom{a}}$	Członek Rady Nadzorczej
Pan Lesław Moritz	$\overline{\phantom{a}}$	Członek Rady Nadzorczej
Pan Władysław Sobański	$\overline{\phantom{a}}$	Członek Rady Nadzorczej (do 23.06.2016 r.)
Pan Michał Błach	$\overline{\phantom{a}}$	Członek Rady Nadzorczej (od 23.06.2016 r.)
Pan Adam Parzydeł		Członek Rady Nadzorczej

1.2.3 PROKURA

W badanym okresie nie udzielono prokury.

1.3 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI

Sprawozdanie finansowe za rok 2015 zostało zbadane przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościa Sp. k. O zbadanym sprawozdaniu wydano opinie bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 23.06.2016 r.

Zweryfikowane sprawozdanie finansowe złożono w Urzędzie Skarbowym dnia 04.07.2016 r. i Sądzie Rejonowym dnia 18.07.2016 r.

1.4 DANE IDENTYFIKUJACE PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Badanie zostało przeprowadzone przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta w dniu 08.07.2016 r. z Zarządem ALTA S.A. Biegły rewident został wybrany na audytora ALTA S.A. uchwała Rady Nadzorczej z dnia 07.07.2016 r.

Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest Michał Kołosowski, numer ewidencyjny 11117, biegłym rewidentem kierującym badaniem jest Aleksandra Sasin, numer ewidencyjny 12728.

Oświadczamy, iż zarówno podmiot uprawniony UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialności Sp. k. jak i biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie.

Badanie przeprowadzono w miesiącu listopadzie 2016 r. i kwietniu 2017 r. i zakończono w dniu 26.04.2017 r.

1.5 DOSTĘPNOŚĆ DANYCH I OŚWIADCZENIA SPÓŁKI

Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania.

Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia.

Dnia 26.04.2017 r. Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie 31.12.2016 r. do dnia złożenia oświadczenia.

Helping VOu Osper

2. ANALIZA FINANSOWA

2.1 OGÓLNA ANALIZA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

2.1.1 STRUKTURA SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2016	$\frac{O}{O}$	31.12.2015	$\frac{0}{0}$
Aktywa	TPLN		TPLN
Rzeczowe aktywa trwałe	15	0,0	12	0, 0
Akcje i udziały	175 922	89,9	175 322	91,2
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	16 679	8,5	14 0 53	7,3
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 0 8 3	0,6	1 1 9 3	0,6
Aktywa trwałe	193 699	99,0	190 580	99,2
Należności z tytułu dostaw i usług	1 2 8 8	0,7	1 1 0 2	0,6
Pozostałe należności	582	0,3	290	0,2
Pozostałe aktywa finansowe	ä,	0,0	126	0,1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	37	0,0	18	0,0
Rozliczenia międzyokresowe	30	0,0	62	0,0
Aktywa obrotowe	1937	1,0	1598	0,8
Aktywa	195 636	100	192 178	100

$\varrho\mathcal{B}$

31.12.2016	$\frac{0}{0}$	31.12.2015	$\frac{O}{O}$
TPLN		TPLN
15 212	7,8	15 2 12	7,9
117 523	60,1	117 523	61,2
54 698	28,0	52 430	27,3
1 0 3 0	0,5		0,0
1 0 4 1	0, 5	1 0 4 1	0, 5
912	0,5	3 1 4 9	1,6
190 416	97,3	189 355	98,5
1 0 8 3	0,6	1 1 9 3	0,6
10	0,0	10	0,0
1 0 9 3	0,6	1 2 0 3	0,6
3 3 4 1	1,7		0,0
429	0,2	735	0,4
357	0,2	885	0,5
4 1 2 7	2,1	1620	0,8
195 636	100	192 178	100

U.

2.1.2 DYNAMIKA SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	2016	2015 / 2016	2015
	TPLN	$\frac{1}{2}$	TPLN
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	2 9 2 5	$-40,9$	4953
Amortyzacja	$-11$	$-71,1$	$-38$
Zużycie materiałów i energii	$-136$	56,3	$-87$
Usługi obce	$-1413$	12,9	$-1252$
Podatki i opłaty	$-9$	$-69,0$	$-29$
Wynagrodzenia	$-1615$	$-8,2$	$-1759$
Koszty Programu Motywacyjnego	$-1030$	0,0	$-1030$
Świadczenia na rzecz pracowników	$-250$	$-35,9$	$-390$
Pozostałe koszty rodzajowe	$-86$	$-72,5$	$-313$
Zysk (strata) ze sprzedaży	$-1625$	$-3054,5$	55
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez SCD	600	$-76,4$	2 5 4 6
Pozostałe przychody operacyjne	135	487,0	23
Pozostałe koszty operacyjne	$-220$	105,6	$-107$
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	$-1110$	$-144.1$	2 5 1 7
Przychody finansowe	3 9 3 2	518,2	636
Koszty finansowe	$-1910$	47650,0	$-4$
Wynik brutto	912	$-71,0$	3 1 4 9
Wynik netto	912	$-71,0$	3 1 4 9

Helping you

$\mathbb{R}^2$

ob

ř.

Ĭ.

2.2 WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE

2.2.1 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI		2016	2015
Rentowność majątku
Wynik finansowy netto	$\%$
Suma aktywów (stan średni)		0,47	1,65
Rentowność sprzedaży netto
Wynik finansowy netto
Przychody ze sprzedaży	$\frac{0}{0}$	31,18	63,58
Rentowność sprzedaży brutto
Wynik ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	$\frac{0}{0}$	$-55,59$	1,13
Rentowność kapitału własnego
Wynik finansowy netto
Kapitał własny (stan średni)	$\frac{0}{0}$	0,48	1,68
2.2.2 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI
Płynność III stopnia		2016	2015
Aktywa obrotowe		0,47	0,99
Zobowiązania krótkoterminowe
Płynność II stopnia
Aktywa obrotowe - Zapasy
Zobowiązania krótkoterminowe		0,47	0,99
Płynność I stopnia
Inwestycje krótkoterminowe*
Zobowiązania krótkoterminowe		0,01	0,09
*) środki pieniężne

Helping you prosper

m

2.2.3 WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI

			2016	2015
Szybkość obrotu należnościami
Należności z dostaw i usług (stan średni) Przychody ze sprzedaży		dni	149	47
2.2.4 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
			2016	2015
Ogólny poziom zadłużenia
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Suma pasywów		$\frac{0}{0}$	2,67	1,47
Szybkość obrotu zobowiązaniami
Zobowiązania z dostaw i usług (stan średni)		dni	47	45
Koszty działalności operacyjnej
Trwałość struktury finansowania
Kapitał własny + Rezerwy i zobowiązania długoterminowe		$\frac{0}{0}$	97,89	99,16
Suma pasywów
2.2.5 INNE WSKAŹNIKI
			2016	2015
EBIT (zysk operacyjny)	TPLN		$-1625$	55
EBITDA (zysk operacyjny przed amortyzacją)	TPLN		$-1614$	94
EAT (wynik finansowy)	TPLN		912	3 1 4 9

Helping you

$\frac{1}{2}$

2.3 INTERPRETACJA WYBRANYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH

Analiza strukturalna sprawozdania z sytuacji finansowej wskazuje, że aktywa trwałe stanowią 99,0% sumy bilansowej. Największą pozycją aktywów trwałych są akcje i udziały stanowiące 89,9% sumy bilansowej. Wśród aktywów obrotowych najistotniejszą pozycją są należności z tytułu dostaw i usług, których udział w sumie bilansowej wyniósł 0,7%. Dominującą pozycję pasywów stanowi kapitał własny w kwocie 190 416 TPLN. Zobowiązania długoterminowe stanowią 0,6% sumy bilansowej, natomiast zobowiązania krótkoterminowe 2.1%.

Analiza dynamiki sprawozdania z całkowitych dochodów wskazuje spadek wyniku ze sprzedaży o 3054,5%. W sektorze działalności operacyjnej nastąpił spadek przychodów o 144,1%. Zauważono tendencję spadkową wyniku brutto i wyniku netto w porównaniu do roku ubiegłego, wspomniane wartości zmalały o 71,0%.

Wskaźniki rentowności majątku, sprzedaży netto, sprzedaży brutto oraz kapitału własnego zmalały w stosunku do roku poprzedniego i przyjmują wartości odpowiednio: 0,47%, 31,18%, -55,59%, 0,48%. Wskaźniki płynności III-go, II-go i I-go stopnia zmalały w stosunku do roku 2015 i przyjmują wartości odpowiednio: 0,47, 0,47 i 0,01.

Szybkość obrotu należnościami osiągnęła w roku badanym wartość 149 dni. Ogólny poziom zadłużenia wynosi 2,67%, szybkość obrotu zobowiązaniami przyjmuje wartość 47 dni w roku badanym, a trwałość struktury finansowania równa się 97,89%.

Wskaźniki EBIT (zysk operacyjny) oraz EBITDA (zysk operacyjny przed amortyzacją) zmniejszyły się w porównaniu z rokiem ubiegłym i osiągnęły wartości odpowiednio:-1 625 TPLN oraz -1 614 TPLN. Wynik finansowy osiągnął wartość 912 TPLN, tym samym zmalał w stosunku do roku poprzedniego o 2237 TPLN.

3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA

3.1 KSIĘGI RACHUNKOWE I KONTROLA WEWNĘTRZNA

Spółka posiada opracowaną politykę rachunkowości zatwierdzoną przez Zarząd, wprowadzoną z dniem 30.06.2014 r. Polityka rachunkowości uwzględnia charakter prowadzonej działalności i jest stosowana w sposób ciągły.

Zapisy w księgach dokonywane są w sposób trwały. Sposób ewidencji zdarzeń gospodarczych w księgach rachunkowych pozwala na identyfikacje daty dokonania operacji gospodarczej, dokumentu źródłowego, a także kwoty oraz oznaczenia kont księgowych, na których dana operacja została ujęta. Zapisy w księgach rachunkowych sa kompletne, prawidłowe i odpowiednio powiązane z fakturami bądź innymi dokumentami źródłowymi.

Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny, przy zastosowaniu komputerowego systemu finansowo - księgowego Rewizor GT. Stosowane przez Spółkę metody zabezpieczenia dostępu do danych i system ich przetwarzania są wystarczające.

Księgi są prowadzone i przechowywane w miejscu prowadzenia działalności przez Biuro Rachunkowe, któremu powierzono prowadzenie Ksiąg Rachunkowych Funduszu z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy.

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są usługowo przez podmiot do tego uprawniony, HLB M2 Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Umowa na prowadzenie ksiąg została zawarta 31.12.2015 r. (z późniejszymi zmianami).

Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, w jakim wiąże się ona ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości tego systemu.

3.2 POZOSTAŁE ELEMENTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI

INFORMACJE DODATKOWE

Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości (zwanymi dalej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej).

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Stwierdzono jego powiązanie z księgami rachunkowymi.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Sprawozdanie z całkowitych dochodów zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowei. Stwierdzono jego powiązanie ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej oraz księgami rachunkowymi.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami sprawozdania finansowego oraz księgami rachunkowymi.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami sprawozdania finansowego oraz księgami rachunkowymi.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI

Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

3.3 ZDARZENIU PO DNIU BILANSOWYM

Nie stwierdzono zdarzeń po dniu bilansowym mających istotny wpływ na sume bilansową lub wysokość wyniku finansowego za rok badany.

3.4 WNIOSKI Z PRZEPROWADZONEGO BADANIA

Na podstawie przeprowadzonego badania ksiąg rachunkowych Spółki ALTA S.A., z siedzibą w Warszawie stwierdza się, że:

• 1. sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2016 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych;
• 1. została zachowana zasada ciągłości bilansowej;
• 1. sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby;
• 1. nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego prawa.

Wynik badania sprawozdania finansowego Spółki ALTA S.A. za rok obrotowy 2016 biegły rewident przedstawił w swojej opinii.

UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Helmedes Son/er

Aleksandra Sasin Kluczowy Biegły rewident Nr ewidencyjny 12728 przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Nr 3115

Warszawa, 26.04.2017 r.