Quarterly Report • Nov 14, 2022
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| GRUPUL ALRO | |
|---|---|
| RAPORT TRIMESTRIAL CONSOLIDAT PENTRU TRIMESTRUL 3 AL ANULUI 2022 |
3 |
| SITUATII FINANCIARE INTERIMARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2022 (NEAUDITATE) |
17 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA DE PROFIT SAU PIERDERE SI A REZULTATULUI GLOBAL |
18 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE | 19 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII |
20 |
| SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE | 22 |
| NOTE EXPLICATIVE | 23 |
| INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI IN CONFORMITATE CU ANEXA 13A DIN REGULAMENTUL ASF 5/2018 |
42 |
4
Rezultate financiare consolidate pentru Trimestrul al treilea 2022 (T3 2022) comparativ cu Trimestrul al treilea 2021 (T3 2021) (neauditate)
Companiile care fac parte din Grupul ALRO sunt: ALRO S.A. - producător de aluminiu, Alum S.A. - producător de alumină, Sierra Mineral Holdings I, Ltd. - societate de extracție a bauxitei, Vimetco Extrusion S.R.L. – producător de aluminiu extrudat, Vimetco Trading - agent de vanzare produse din aluminiu, Conef S.A. – societate de tip holding și de management, Global Aluminium Ltd. - societate de tip holding și Bauxite Marketing Ltd - marketing. Având această structură, Grupul a creat un lanț de producție integrat, asigurând materiile prime pentru ALRO.
| Indicator | T3 2022 | T3 2021 | T1-T3 2022 | T1-T3 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Productia de aluminiu primar (tone) | 35.700 | 73.467 | 154.338 | 219.619 |
| Productia de aluminiu procesat (tone) | 15.048 | 29.473 | 74.376 | 84.209 |
| Productia de alumina (tone) | 8.918 | 111.729 | 108.405 | 370.220 |
| Productia de bauxita (tone) | 268.187 | 359.375 | 749.756 | 991.551 |
| Cifra de afaceri (mii RON) | 798.252 | 928.513 | 2.934.565 | 2.466.424 |
| EBITDA1 (mii RON) | -6.088 | 137.841 | 213.496 | 282.208 |
| Marja EBITDA (%) | -0,8% | 14,8% | 7,3% | 11,4% |
| Rezultatul net ajustat2 (mii RON) | -129.096 | 60.718 | -114.405 | 45.856 |
| Rezultat net (mii RON) | -124.839 | 22.913 | -109.522 | -24.664 |
| Indicator | T3 2022 | T3 2021 | T1-T3 2022 | T1-T3 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Productia de aluminiu primar (tone) | 35.700 | 73.467 | 154.338 | 219.619 |
| Productia de aluminiu procesat (tone) | 8.131 | 22.986 | 54.153 | 65.718 |
| Vanzari de aluminiu primar (tone) | 21.224 | 37.740 | 72.098 | 120.440 |
| Vanzari de aluminiu procesat (tone) | 11.778 | 22.171 | 53.654 | 65.912 |
| Cifra de afaceri (mii RON) | 684.104 | 870.204 | 2.656.988 | 2.294.366 |
| EBITDA1 (mii RON) | -30.967 | 119.266 | 136.085 | 232.338 |
| Marja EBITDA (%) | -4,5% | 13,7% | 5,1% | 10,1% |
| Rezultatul net ajustat2 (mii RON) | -131.381 | 61.259 | -129.706 | 68.217 |
| Rezultat net (mii RON) | -125.600 | 22.714 | -124.886 | -4.868 |
| Rezultatul net ajustat2 pe actiune (RON) | -0,184 | 0,086 | -0,182 | 0,096 |
| Rezultat net pe actiune (RON) | -0,176 | 0,032 | -0,175 | -0,007 |
1 EBITDA reprezinta profit inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere;
2 Rezultatul net ajustat: reprezinta rezultatul net plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor, plus/ (minus) pierdere/(castig din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire a riscurilor, plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat.
Ultimii doi ani au reprezentat o provocare pentru economia mondiala, ca urmare a blocajelor in lanturile de productie si a cresterii costurilor, determinate de pandemia de coronavirus. Schimbarile climatice si presiunea puternica privind decarbonizarea energiei in Europa si Romania au determinat cresteri fara precedent ale preturilor energiei electrice si gazelor naturale. Cu toate acestea, in anul 2021, activitatea economica mondiala dadea semne de revenire la normalitate, insa conflictul ruso-ucrainean izbucnit la inceputul anului 2022, a determinat schimbari majore in economia globala, provocand criza energetica, care ulterior s-a tranformat intr-o criza a materiilor prime. In plus, in T3 2022 situatia economica a devenit foarte dificila, deoarece cererea a fost intr-un declin semnificativ in ceea ce priveste aplicatiile industriale si auto, au fost inregistrate niveluri maxime ale inflatiei in majoritatea tarilor europene si niveluri record pentru ratele dobanzilor.
Toti acesti factori au obligat Grupul sa se adapteze noilor conditii economice si sa regandeasca strategia de afaceri incepand cu anul 2022. Programul de productie adoptat de Conducerea Grupului in anul 2022 se bazeaza pe mai multe principii economice, precum pastrarea lichiditatii, indeplinirea tuturor obligatiilor financiare, inclusiv plata la timp a salariilor, impozitelor si taxelor catre Stat, precum si a datoriilor catre furnizorii nostri si a ratelor la imprumuturile contractate si adoptarea unui model de afaceri care vizeaza, pe de o parte, reducerea dependentei de energie electrica, iar pe de alta parte, mentinerea portofoliului de produse, dar intr-un mix mai optimizat.
In acest sens, Grupul a decis suspendarea temporara a productiei in trei hale de electroliza din cele cinci existente, incepand cu luna ianuarie 2022. De asemenea, a fost suspendata intreaga productie de alumina la filiala sa, Alum, incepand cu luna august 2022, pentru o perioada estimata de 17 luni, concomitent cu continuarea unor lucrari de intretinere si modernizare si activitati de cercetare-dezvoltare in fabrica de la Tulcea. Grupul a suplimentat necesarul de aluminiu prin achizitionarea si procesarea de metal primar de pe piata pentru a-si acoperi necesarul de metal electrolitic. Totodata, in T3 2022, Alum a demarat procedurile de achizitie a aluminei de pe piata la preturi mult mai eficiente si o va vinde catre Alro pentru a acoperi cerintele de productie ale Societatii mama. In acest timp, in Sierra Leone intreaga productia de bauxita obtinuta va fi vanduta catre clienti terti.
O masura de relaxare a venit in luna iulie 2022 din partea Uniunii Europene care a decis sa nu prelungeasca suspendarea taxelor antidumping la importurile de produse laminate plate din China, iar aceasta decizie se preconizeaza sa fie valabila pana in octombrie 2026. Cu toate acestea, cererea pentru produse laminate plate a ramas slaba pe parcursul T3 2022, iar o imbunatatire a acestei situatii se intrevede abia undeva in primul sfert al anului 2023. In schimb, sectorul aero a inceput sa devina din ce in ce mai activ in 2022, comparativ cu anul 2021. Profitand de cererea in crestere pentru acest sector, Grupul a vandut in T1-T3 2022 aproape 11.750 tone placi tratate termic din aliaje 2xxx, 7xxx si placi aero (produsele noastre cu valoarea adaugata foarte mare), mai mult cu aproape 4.350 tone comparativ cu T1-T3 2021, iar in T3 2022 livrarile pentru aceste linii de produse au crescut cu aproape 1.550 de tone comparativ cu T3 2021.
In luna septembrie 2022, filiala Grupului, Vimetco Extrusion a pus in functiune o noua linie automata de extrudare de ultima generatie, in urma unei investitii de aproximativ 10 milioane EUR. Aceasta noua presa sustine strategia Grupului de a creste capacitatea de productie pentru produse de aluminiu cu valoare adaugata mare. Astfel, linia de extrudare va creste capacitatea de productie cu circa 11.000 de tone de produse extrudate, ajungand astfel la o capacitate totală de peste 35.000 de tone pana la finalul anului 2022. In pofida incertitudinilor generate de conflictul din Ucraina, tinand pasul cu cererea de pe piata, Vimetco Extrusion a vandut in T1-T3 2022 profile personalizate cu aproape 1.600 tone mai mult comparativ cu T1-T3 2021, din care aproape 330 tone reprezinta cresterea cantitativa din trimestrul 3 al perioadelor comparative.
Cifra de afaceri a Grupului a fost de 2.934.565 mii RON in T1-T3 2022, mai mare cu 19% fata de cea inregistrata in perioada similara a anului trecut (T1-T3 2021: 2.466.424 mii RON). In T1-T3 2022, Grupul a beneficiat de evolutia favorabila a pretului aluminiului, de cererea buna pentru produsele extrudate si placi pentru sectorul aeronautic, de cresterea primelor de vanzare si de aprecierea dolarului american. In prima parte a anului 2022, pretul aluminiului (LME) a avut o tendinta crescatoare ajungand la o valoare maxima in primele 9 luni ale anului 2022, de 3.985 USD/tona, in data de 7 martie 2022. Astfel, media LME in T1-T3 2022 a fost de 2.830 USD/tona, mai mare cu 446 USD/tona, comparativ cu media raportata in T1-T3 2021 (2.384 USD/tona). Insa, cotatia LME a inceput sa scada inca din T2 2022, si cu precadere in luna septembrie 2022, cand nivelul minim al T1-T3 2022 a fost de 2.080 USD/tona, in data de 28 septembrie 2022. In aceste conditii, cotatia medie a LME in T3 2022 a fost de 2.354 USD/tona, mai mica cu 294 USD/tona fata de media raportata in T3 2021 (2.648 USD/tona). Cresterea cantitativa a vanzarilor de produse extrudate si respectiv de placi pentru sectorul aeronautic si cresterea primelor de vanzare si a ratei de schimb valutar nu au reusit totusi sa acopere trendul descendent al pretului aluminiului la Bursa de Metale de la Londra si declinul semnificativ al activitatii industriale, astfel ca cifra de afaceri raportata in T3 2022 a fost de 798.252 mii RON in scadere cu 14 % fata de cea inregistrata in T3 2021 (928.513 mii RON).
| Venituri din contractele cu clientii (RON'000) | T3 2022 | T3 2021 | T1-T3 2022 | T1-T3 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri aferente segmentului de bauxita | 58.461 | 4.076 | 106.531 | 9.957 |
| Venituri aferente segmentului de alumina | 7.042 | 37.514 | 39.313 | 113.954 |
| Venituri aferente segmentului de aluminiu primar | 184.237 | 375.727 | 711.096 | 1.075.804 |
| Venituri aferente segmentului de aluminiu procesat | 532.614 | 449.145 | 2.047.585 | 1.200.864 |
| Alte venituri | 15.898 | 62.051 | 30.040 | 65.845 |
| Total | 798.252 | 928.513 | 2.934.565 | 2.466.424 |
Vanzari (milioane RON)
Inceputul anului 2022 a aratat o cerere solida pentru produsele Grupului: o cerere constanta pentru sectorul de larg consum, industria de constructii si inginerie generala, in timp ce sectorul aero incepea sa dea semne de redresare. Tendinta ascendenta a pretului LME, care a atins cotatii pana aproape de 4.000 USD/tona, primele de vanzare mai mari (care au incorporat costuri mult mai mari cu pretul materiilor prime si utilitatilor), contextul geopolitic incert, criza energetica si a materiilor prime, inflatia in crestere si costurile de finantare mai mari au determinat o incetinire a cererii inca incepand din T3 2022.
Chiar si in acest context plin de provocari, Grupul a dat dovada de flexibilitate si si-a adaptat mixul de productie noilor cerinte ale pietei si a luat toate masurile necesare pentru a reusi in strategia sa de a creste vanzarile de produse cu valoare adaugata foarte mare. Prin urmare, Grupul a obtinut o crestere a vanzarilor de produse procesate in T1-T3 2022 (2.047.585 mii RON) cu 71% comparativ cu T1-T3 2021 (1.200.864 mii RON) si cu 19% in T3 2022 (532.614 mii RON), comparativ cu T3 2021 (449.145 mii RON). Aceasta performanta foarte buna a diviziei Procesat s-a datorat cresterii cantitative a vanzarilor de placi tratate termic din seria 2xxx si 7xxx si placi aero cu 59% in T1-T3 2022 fata de aceeasi perioada a anului precedent si cu 64% in T3 2022 comparativ cu acelasi trimestru al anului 2021. O evolutie pozitiva au avut-o si vanzarile cantitative de produse extrudate, Grupul livrand cu 8% mai mult in perioada de 9 luni a anului 2022, comparativ cu 9 luni 2021, si cu 5% in T3 2022 fata de T3 2021 din aceasta categorie de produse. Alti factori care au contribuit la cresterea valorica a vanzarilor procesate au fost primele de vanzare mai mari, cresterea cursului de schimb si evolutia pozitiva a LME in T1-T3 2022 comparativ cu T1-T3 2021. Totusi, trendul descrescator al LME inregistrat in T3 2022, comparativ cu T3 2021 a limitat cifra de afaceri a diviziei Procesat la nivel de trimestru.
In acelasi timp, pentru table subtiri si benzi, vanzarile valorice au scazut cu 8% in T1-T3 2022 comparativ cu T1-T3 2021 si cu 52% in T3 2022 fata de T3 2021, pe fondul scaderii cererii pentru aceste linii de produse. Cu toate ca in luna iulie 2022 Uniunea Europeana a ridicat suspendarea taxelor anti-dumping pentru produsele laminate plate din China, amanarea in anul 2021 a acestei decizii a condus la importuri de metal ieftin din China si la supra-stoc in randul distribuitorilor europeni. In plus, Grupul continua sa se confrunte cu un nivel ridicat al costului transportului pentru exporturile noastre pe pietele nord-americane.
Vanzarile valorice de produse primare au scazut cu 34% in T1-T3 2022 fata de T1-T3 2021 si cu 51% in T3 2022 comparativ cu T3 2021 pe fondul scaderii vanzarilor cantitative de sarma si bare ca urmare a diminuarii capacitatii de productie a Grupului, contrabalansata de cresterea primelor de vanzare, de castiguri din curs valutar si de cresterea cotatiilor LME in T1-T2 2022, in T3 2022 pretul aluminiului avand o tendinta descendenta. Totusi, vanzarile de sarma in anul 2022 au fost peste cele bugetate, iar in ceea ce priveste barele, pentru acest produs au existat semne de stagnare a cererii pentru sectorul de extrudate, inca din decembrie 2021, in special in Europa de SudEst. Participantii la piata au continuat si in T3 2022 sa evidentieze un nivel de lichiditate mai scazut sau nul in piata spot de bare, atribuind aceasta inactivitate volatilitatii LME, costurilor mai mari ale energiei si persistentei incertitudinii cu privire la furnizarea de metal din Rusia pe piata. In acelasi timp, Grupul nu a mai vandut sleburi in primele 9 luni ale anului 2022, intreaga productie de sleburi redirectionand-o pentru consumul intern.
Vanzarile de bauxita ale Grupului au fost in T1-T3 2022 in suma de 106.531 mii RON in crestere cu 96.574 mii RON in comparatie cu T1-T3 2021 (9.957 mii RON), in timp ce cifra de afaceri obtinuta din vanzarea acestui produs in T3 2022 a fost de 58.461 mii RON, mai mult cu 54.385 mii RON fata de trimestrul 3 al anului anterior. Odata cu oprirea temporara a activitatii Alum in T3 2022, Grupul a vandut intreaga cantitate de bauxita produsa catre clienti terti.
Contributia vanzarilor segmentului Aluminiu Procesat catre terti a fost de 2.047.585 mii RON in T1-T3 2022 si a crescut la 70% din total vanzari (T1-T3 2021: 1.200.864 mii RON; 49%), in timp ce vanzarile segmentului aluminiu Primar catre terti au fost de 711.096 mii RON in T1-T3 2022 si au scazut la 24% din veniturile totale ale Grupului (T1-T3 2021: 1.075.804 mii RON; 44%) ca urmare a strategiei Grupului de a creste vanzarile de produse procesate cu marje de profitabilitate mari si de a ajusta portofoliul de produse primare mai putin profitabile, astfel incat sa rezulte un mix de productie echilibrat si eficient, in conformitate cu contextul economic actual.
Datorita nivelului record al preturilor energiei electrice si gazelor naturale si a disponibilitatii limitate a produselor energetice, Conducerea Grupului a fost nevoita sa ia masuri decisive in anul 2022. In consecinta, incepand cu luna ianuarie 2022, Grupul a redus temporar productia de aluminiu electrolitic cu trei hale de electroliza, in prezent functionand doua hale de electroliza, iar in luna august 2022 a inchis temporar unitatea de productie din Tulcea. Ne concentram pe gasirea de solutii pentru restabilirea acestor capacitati de productie la nivelurile initiale, deoarece, pe termen lung, integrarea pe verticala reprezinta unul din principalele avantaje ale modelului nostru de afaceri. In aceste conditii, productia de bare si sarma aluminiu a scazut in T1-T3 2022 cu 37% fata de T1-T3 2021. Pentru a atenua impactul opririi temporare a productiei celor trei hale de electroliza asupra cifrei de afaceri, cantitatile de metal primar care nu au mai fost produse au fost compensate partial prin achizitia in T1-T3 2022 a peste 43.500 tone de deseu reciclat si metal primar de la terti, al caror pret este legat de cotatia LME (T1-T3 2021: peste 27.580 tone). Grupul a incheiat contracte de procesare cu cativa clienti si a agreat procesarea metalului adus de acestia, percepand un tarif de topire si procesare si returnand un produs specific comandat, cum ar fi sarma (T1-T3 2022: peste 10.800 tone; T1-T3 2021:0). In acelasi timp, pentru reducerea dependentei de energia electrica, Grupul a continuat in T1-T3 2022 investitia inceputa in anul 2021 in extinderea Topitoriei Eco, prin dezvoltarea capacitatii de reciclare pentru a asigura necesarul de metal topit pentru productia sa.
O crestere semnificativa a fost inregistrata in T1-T3 2022 pentru productia de placi tratate termic din seria 2xxx, 7xxx si aero cu peste 5.000 tone comparativ cu T1-T3 2021, pe fondul cresterii cererii pentru sectorul aeronautic in anul 2022. In schimb, in aceleasi perioade comparative, productia de table subtiri si benzi a scazut cu 12.870 tone datorita faptului ca pietele europene s-au confruntat in aceasta perioada cu conditii extrem de nefavorabile, de la cererea scazuta in majoritatea sectoarelor industriale, pana la un nivel ridicat al stocurilor, determinat de amanarea suspendarii taxelor antidumping pentru produsele laminate plate importate din China in anul 2021. In acelasi timp, productia de extrudate a inregistat o crestere cu aproape 1.730 tone in T1-T3 2022 fata de aceeasi perioada a anului anterior, Grupul concentrandu-se pe producerea de profile personalizate, care sunt mai profitabile fata de cele standard.
Costul bunurilor vandute a crescut cu 22% in T1-T3 2022 (2.590.404 mii RON) comparativ cu T1-T3 2021 (2.119.813 mii RON), datorita cresterii preturilor utilitatilor si materiilor prime la nivel mondial. Presiunea ridicata pusa pe decarbonizarea energiei in Romania si Europa a dus la anomalii pe piata locala a energiei in special in a doua jumatate a anului 2021, ceea ce a generat cresterea preturilor de furnizare a energiei electrice si gazelor naturale. In plus, in primele 9 luni ale anului 2022 pietele locale si mondiale au fost afectate si mai mult de conflictul ruso-ucrainean izbucnit in T1 2022, pretul energiei electrice ajungand la niveluri record cu un impact puternic asupra industriei de aluminiu, datorita consumului ridicat de energie necesar pentru producerea acestui metal. In continuare, criza energetica s-a manifestat la niveluri record pentru pretul materiilor prime si materialelor auxiliare necesare procesului de productie. In acelasi timp, cresterea dramatica a pretului energiei electrice si gazelor naturale a dus la cresterea costului de productie a aluminei calcinate, ceea ce a determinat Grupul sa inchida temporar productia in Alum in T3 2022. In acest context si ca urmare a scaderii cererii in cea mai mare parte a sectoarelor industriale in T3 2022, costul bunurilor vandute inregistrat in aceasta perioada a fost de 762.451 mii RON, in scadere cu 11.320 mii RON, comparativ cu T3 2021 (773.771 mii RON).
In luna octombrie 2022, in urma unei licitatii publice Complexul Energetic Oltenia a selectat Alro pentru a construi impreuna o centrala electrica pe gaz, la Isalnita, judetul Dolj, acest parteneriat oferind Grupului Alro oportunitatea diversificarii modelului de afaceri si securitatea aprovizionarii cu energie electrica. Complexul Energetic Oltenia si Alro vor negocia infiintarea unei societati cu capital mixt de tip "Special Purpose Vehicle" (SPV), care va construi o centrală electrica pe gaze naturale de 850 MW, sub rezerva aprobarilor corporative ale ambelor companii. Aceasta va inlocui doua instalatii vechi (blocuri) pe carbune de 315 MW fiecare.
Beneficiind de oportunitatile de crestere a cererii in sectorul aeronautic si pe piata produselor extrudate, de evolutia pozitiva a LME, de primele de vanzare mai mari si de aprecierea monedei americane, Grupul a inregistrat in primele 9 luni ale anului 2022 un rezultat brut pozitiv de 344.161 mii RON, aproximativ la acelasi nivel cu profitul brut de 346.611 mii RON raportat in perioada comparativa a anului 2021. Contextul geopolitic instabil, cotele ridicate ale inflatiei si ale ratelor de dobanda au condus la o incetinire economica mondiala inca din T2 2022. In consecinta, profitul brut obtinut in T3 2022 de Grup a fost de 35.801 mii RON, in scadere fata de profitul brut de 154.742 mii RON inregistrat in T3 2021.
In T1-T3 2022 alte venituri operationale au ajuns la valoarea de 33.585 mii RON. Grupul a beneficiat in T3 2022 de pretul ridicat al certificatelor de emisii dioxid de carbon si a inregistrat venituri din vanzarea acestor certificate in suma de 23.735 mii RON (T3 2021: 0). In T1-T3 2021 alte venituri operationale in suma de 46.720 mii RON (T3 2021: 25.610 mii RON) includ in principal venituri din penalitati de la furnizorii de energie electrica, impuse acestora pentru anularea anticipata a contractelor.
Categoria alte cheltuieli operationale include in perioada de 9 luni a anului 2022, in principal, amortizarea mijloacelor fixe in conservare, in suma de 17.903 mii RON (9 luni 2021: 476 mii RON), ca urmare a suspendarii temporare a trei hale de electroliza in Alro si a productiei in Alum. Cheltuielile operationale includ si costuri neoperationale (salarii, amortizare, reparatii si alte cheltuieli curente) in suma de 15.791 mii RON (9 luni 2021:0) inregistrate de Alum in perioada ulterioara inchiderii capacitatii de productie.
Rezultatul operational (EBIT) al Grupului a scazut de la un profit in suma de 163.898 mii RON realizat T1-T3 2021 la un profit de 100.027 mii RON inregistrat in T1-T3 2022. Avand in vedere contextul economic mondial extrem de dificil al trimestrului 3 2022, EBIT-ul inregistrat in aceasta perioada a fost negativ, in suma de 47.175 mii RON comparativ cu EBIT-ul pozitiv, in suma de 100.516 mii RON raportat in al treilea trimestru al anului precedent. Totusi, rezultatul operational este mult mai mic, decat daca Grupul ar fi putut inregistra o compensatie pentru costurile ridicate cu energia, asa cum a procedat in anii anteriori (2019 si 2020). Schema de compensare face parte din planurile Romaniei de a subventiona partial intreprinderile care sunt mari consumatoare de energie pentru preturile ridicate ale energiei electrice ca urmare a costurilor indirecte cu emisiile, in conformitate cu Schema de Tranzactionare a emisiilor din UE (ETS). Comisia Europeana a adoptat in septembrie 2020 noul Ghid privind schema de comercializare a certificatelor de emisii (EU-ETS) dupa 2021 "Ghidul privind anumite masuri de sprijin in contextul sistemului de comercializare a cotelor de GES dupa 2021", care a intrat in vigoare la 1 ianuarie 2021 si se aplica pana in 2030, inlocuind ghidul aplicabil pana in decembrie 2020. Ca urmarea a aprobarii acestei scheme de catre Comisia Europeana, in baza deciziei nr. 6586/12.09.2022, in data de 13 octombrie 2022, in Monitorul Oficial, a fost publicata Ordonanta de Urgenta nr. 138/12.10.2022 privind instituirea unei scheme de ajutor de stat acordat intreprinderilor din sectoarele considerate a fi expuse unui risc real de relocare din cauza costurilor indirecte semnificative pe care le suporta efectiv ca urmare a transferarii costurilor emisiilor de gaze cu efect de sera in pretul energiei electrice. Grupul a depus documentatia privind costurile eligibile suportate in anul 2021 pana la data limita de 1 noiembrie 2022 si asteapta sa incaseze compensatia pentru 2021 pana la finalul anului curent.
Cheltuielile cu dobanzile au crescut cu 96% in T1-T3 2022 comparativ cu T1-T3 2021 (T1-T3 2022: 60.160 mii RON fata de T1-T3 2021: 30.633 mii RON) urmare cresterii ratelor de referinta LIBOR si ROBOR si cresterii imprumuturilor Grupului. Acelasi trend crescator s-a mentinut si in T3 2022, cand cheltuielile cu dobanzile au ajuns la o valoare de 27.104 mii RON fata de 10.008 mii RON inregistrati in T3 2021.
In T1-T3 2022, pierderile nete din instrumente financiare derivate sunt aferente unui contract derivat swap pentru energie, de tipul fixed-for-floating, incheiat cu un comerciant. Pierderea inregistrata in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022, aferenta pozitiilor decontate in perioada ianuarie - martie 2022, a fost in suma de 2.446 mii RON (perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021: 0), datorita faptului ca pretul pietei a fost sub pretul fix stabilit in contract. In T1-T3 2021 pierderile nete din instrumente financiare derivate sunt aferente optiunilor de tip collar 100% incheiate de Grup in martie 2021. In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 din pierderea neta de 70.808 mii RON aferenta instrumentelor financiare derivate, o suma de 21.843 mii RON, reprezinta pierderea neta realizata din exercitarea optiunilor in perioada iulie-septembrie 2021 datorita faptului ca pretul aluminiului reflectat prin cotatia LME a fost mai mare decat nivelul de sus pentru collar, inclusiv costul acestora si al optiunilor neexercitate atunci cand valorile LME s-au situat in interiorul intervalului collar, iar suma de 48.965 mii RON reprezinta pierderea neta nerealizata, anume evaluarea la valoare justa a optiunilor in sold la data de 30 septembrie 2021. In T3 2021, pierderea neta in suma de 39.141 mii RON a rezultat din exercitarea optiunilor, plus costul acestora si al optiunilor neexercitate in suma de 21.843 mii RON si din pierderea neta nerealizata in suma de 17.298 mii RON determinata de cresterea valorii optiunilor la data de 30 septembrie 2021 fata de finalul trimestrului anterior, anume 30 iunie 2021. Cu toate acestea, pierderea din hedging, a fost compensata de nivelul mai mare al LME incorporat in pretul aluminiului vandut clientilor.
Pierderile nete de curs valutar (T1-T3 2022: 110.056 mii RON fata de T1-T3 2021: 43.850 mii RON) provin in principal din reevaluarea creditelor si a altor datorii ale Grupului in valuta straina pe fondul deprecierii leului in raport cu dolarul american (5,0469 USD/RON la 30 septembrie 2022 comparativ cu 4,3707 USD/RON la 31 decembrie 2021 si 4,2653 USD/RON la 30 septembrie 2021 fata de 3,9660 USD/RON la 31 decembrie 2020). La nivelul trimestrului trei evolutia a fost in acelasi sens, Grupul raportand o pierdere neta din diferente de curs valutar in T3 2022 in suma de 46.717 mii RON (T3 2021: 16.498 mii RON).
Rezultatul net al Grupului a fost in T1-T3 2022 o pierdere neta de 109.522 mii RON fata de o pierdere de 24.664 mii RON in T1-T3 2021. Chiar daca Grupul a obtinut rezultate operationale bune in perioada de 9 luni a anului 2022, acestea nu au putut acoperi pierderea din diferente de curs valutar si cheltuielile cu dobanzile mentionate mai sus. In plus, Grupul nu a putut beneficia de venituri din compensatiile pentru costul emisiilor indirecte, amintite mai sus, deoarece pana la sfarsitul lunii septembrie 2022 cadrul legislativ relevant nu era finalizat. Ca urmare a declinului semnificativ al activitatii industriale, tendintei descendente a LME, cresterii inflatiei si ratelor de dobanda si a deprecierii leului in raport cu dolarul american, in T3 2022 Grupul a inregistrat o pierdere in suma de 124.839 mii RON comparativ cu profitul net de 22.913 mii RON raportat in T3 2021.
Reconcilierea intre rezultatul net si rezultatul net ajustat pentru T1-T3 2022 si T1-T3 2021 este detaliata mai jos:
| Rezultatul net ajustat | T3 2022 | T3 2021 | T1-T3 2022 | T1-T3 2021 |
|---|---|---|---|---|
| REZULTATUL NET (RON '000) | -124.839 | 22.913 | -109.522 | -24.664 |
| Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor |
- | 99 | - | -4 |
| Plus/(minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitate de acoperire a riscurilor |
- | 39.141 | 2.446 | 70.808 |
| Plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat |
-4.257 | -1.435 | -7.329 | -284 |
| REZULTATUL NET AJUSTAT | -129.096 | 60.718 | -114.405 | 45.856 |
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
| T3 2022 | T3 2021 | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie |
|
|---|---|---|---|---|
| 798.252 | 928.513 Venituri din contractele cu clientii | 2022 2.934.565 |
2021 2.466.424 |
|
| -762.451 | -773.771 Costul bunurilor vandute | -2.590.404 | -2.119.813 | |
| 35.801 | 154.742 Rezultat brut | 344.161 | 346.611 | |
| -83.781 | -77.127 Cheltuieli generale, administrative si de desfacere | -237.921 | -221.822 | |
| 25.931 | 25.610 Alte venituri operationale | 33.585 | 46.720 | |
| -25.126 | -2.709 Alte cheltuieli operationale | -39.798 | -7.611 | |
| -47.175 | 100.516 Rezultat operational (EBIT) | 100.027 | 163.898 | |
| -27.104 | -10.008 Cheltuieli cu dobanzile | -60.160 | -30.633 | |
| - | -39.141 Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate | -2.446 | -70.808 | |
| 2.533 | 927 Alte venituri financiare | 5.171 | 2.819 | |
| -7.592 | -6.068 Alte cheltuieli financiare | -23.821 | -17.125 | |
| -46.717 | -16.498 Diferente nete de curs valutar | -110.056 | -43.850 | |
| -126.055 | 29.728 Rezultat inainte de impozitare | -91.285 | 4.301 | |
| 1.216 | -6.815 Impozit pe profit | -18.237 | -28.965 | |
| -124.839 | 22.913 Rezultatul perioadei | -109.522 | -24.664 | |
| Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare: | ||||
| Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere |
||||
| -24 | -10 Reevaluari privind beneficiile post-angajare | -54 | -26 | |
| Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere |
||||
| 12.216 | 6.312 Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate |
29.227 | 17.183 | |
| 12.192 | 6.302 Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit | 29.173 | 17.157 | |
| -112.647 | 29.215 Total rezultat global aferent perioadei | -80.349 | -7.507 | |
| Rezultat atribuibil | ||||
| -124.705 | 22.952 Actionarilor Alro S.A. | -109.348 | -24.489 | |
| -134 | -39 Intereselor care nu controleaza | -174 | -175 | |
| -124.839 | 22.913 | -109.522 | -24.664 | |
| Rezultatul global total atribuibil | ||||
| -112.588 | 29.216 Actionarilor Alro S.A. | -80.353 | -7.435 | |
| -59 | -1 Intereselor care nu controleaza | 4 | -72 | |
| -112.647 | 29.215 | -80.349 | -7.507 | |
| Rezultatul pe actiune | ||||
| -0,175 | 0,032 De baza si diluat (RON) | -0,153 | -0,034 |
| in mii RON | ||
|---|---|---|
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
| Active | ||
| Active imobilizate | ||
| Imobilizari corporale | 1.112.097 | 1.097.788 |
| Investitii imobiliare | 610 | 633 |
| Imobilizari necorporale | 3.627 | 4.532 |
| Fondul comercial | 108.758 | 96.308 |
| Drepturi de utilizare a activelor inchiriate | 7.962 | 8.197 |
| Creanta privind impozitul pe profit amanat | 62.010 | 52.238 |
| Alte active pe termen lung | 128.166 | 61.931 |
| Total active imobilizate | 1.423.230 | 1.321.627 |
| Active circulante | ||
| Stocuri | 1.234.423 | 1.005.891 |
| Creante comerciale nete | 104.047 | 75.014 |
| Creante privind impozitul pe profit | 3.080 | 2.024 |
| Alte active curente | 120.259 | 138.732 |
| Numerar restrictionat | 38.482 | 151 |
| Numerar si echivalente de numerar | 242.293 | 328.428 |
| Total active circulante | 1.742.584 | 1.550.240 |
| Total active | 3.165.814 | 2.871.867 |
| Capitaluri proprii si datorii | ||
| Capitaluri proprii | ||
| Capital social | 370.037 | 370.037 |
| Prime de capital | 86.351 | 86.351 |
| Alte rezerve | 372.292 | 342.823 |
| Rezultatul reportat | 314.296 | 288.344 |
| Rezultatul perioadei | -109.348 | 26.426 |
| Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A. | 1.033.628 | 1.113.981 |
| Interese care nu controleaza | 2.479 | 2.475 |
| Total capitaluri proprii | 1.036.107 | 1.116.456 |
| Datorii pe termen lung | ||
| Imprumuturi pe termen lung | 1.356.089 | 1.040.321 |
| Datorii de leasing pe termen lung | 4.237 | 4.364 |
| Provizioane pe termen lung | 47.059 | 43.291 |
| Beneficii post-angajare | 40.415 | 40.888 |
| Subventii pe termen lung | 36.237 | 39.436 |
| Alte datorii pe termen lung | 19.512 | 1.710 |
| Total datorii pe termen lung | 1.503.549 | 1.170.010 |
| Datorii curente | ||
| Imprumuturi pe termen scurt | 270.234 | 135.704 |
| Datorii de leasing pe termen scurt | 2.445 | 2.664 |
| Provizioane pe termen scurt | 5.873 | 2.176 |
| Datorii comerciale si alte datorii | 264.881 | 314.919 |
| Datorii aferente contractelor | 12.042 | 45.662 |
| Instrumente financiare derivate pe termen scurt | - | 6.004 |
| Impozit pe profit | 4.550 | 5.447 |
| Subventii pe termen scurt | 4.267 | 4.267 |
| Alte datorii financiare curente | 61.866 | 68.558 |
| Total datorii curente | 626.158 | 585.401 |
| Total datorii | 2.129.707 | 1.755.411 |
| Total capitaluri proprii si datorii | 3.165.814 | 2.871.867 |
| Capital social | Prime de capital |
Rezerve | |
|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2021 | 370.037 | 86.351 | 375.866 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale venitului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | - |
| Sold la 30 septembrie 2021 | 370.037 | 86.351 | 375.866 |
| Sold la 1 ianuarie 2022 | 370.037 | 86.351 | 375.866 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii Repartizarea rezultatului |
- | - | 420 |
| Sold la 30 septembrie 2022 | 370.037 | 86.351 | 376.286 |
| Total | Intereselor care nu controleaza |
Atribuibil actionarilor Alro S.A. |
Rezultatul perioadei |
Rezultatul reportat |
Total alte rezerve | Rezerva de conversie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.087.665 | 2.595 | 1.085.070 | 334.289 | -40.723 | 335.116 | -40.750 |
| -24.664 | -175 | -24.489 | -24.489 | - | - | - |
| 17.183 | 103 | 17.080 | - | - | 17.080 | 17.080 |
| -26 | - | -26 | - | -26 | - | - |
| 17.157 | 103 | 17.054 | - | -26 | 17.080 | 17.080 |
| -7.507 | -72 | -7.435 | -24.489 | -26 | 17.080 | 17.080 |
| - | - | -334.289 | 334.289 | - | - | |
| 1.080.158 | 2.523 | 1.077.635 | -24.489 | 293.540 | 352.196 | -23.670 |
| 1.116.456 | 2.475 | 1.113.981 | 26.426 | 288.344 | 342.823 | -33.043 |
| -109.522 | -174 | -109.348 | -109.348 | - | - | - |
| 29.227 | 178 | 29.049 | - | - | 29.049 | 29.049 |
| -54 | - | -54 | - | -54 | - | - |
| 29.173 | 178 | 28.995 | - | -54 | 29.049 | 29.049 |
| -80.349 | 4 | -80.353 | -109.348 | -54 | 29.049 | 29.049 |
| - | - | -26.426 | 26.006 | 420 | - |
in mii RON
Sold la 30 septembrie 2022 370.037 86.351 376.286 -3.994 372.292 314.296 -109.348 1.033.628 2.479 1.036.107
in mii RON
| T3 2022 | T3 2021 | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activitatea operationala | ||||
| -126.055 | 29.728 Rezultat inainte de impozitare | -91.285 | 4.301 | |
| Ajustari pentru: | ||||
| 41.086 | 37.226 Amortizare | 113.468 | 118.314 | |
| - | 99 Venituri din reversarea ajustarilor de depreciere pentru imobilizari corporale |
- | -4 | |
| 1.220 | 247 Variatia neta a provizioanelor | 3.695 | 1.292 | |
| 33.657 | 4.332 Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor | 46.009 | -15.531 | |
| 154 | 3.595 Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor | -18 | 2.590 | |
| 272 | -98 Pierdere / (castig) din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale |
807 | 1.888 | |
| 49.273 | 19.379 Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor | 113.906 | 50.760 | |
| -2.450 | -924 Venituri din dobanzi | -4.969 | -2.801 | |
| 27.104 | 10.008 Cheltuieli cu dobanzile | 60.160 | 30.633 | |
| - | - | Venituri din dividende | - | -2 |
| - | 39.141 (Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate | 2.446 | 70.808 | |
| Modificari ale capitalului circulant: | ||||
| 34.801 | -83.943 Variatia stocurilor | -261.811 | -51.361 | |
| 101.337 | -59.327 Variatia creantelor si a altor active | -11.158 | -82.650 | |
| 2.984 | 593 Variatia datoriilor | -102.566 | -18.005 | |
| -20.386 | -2.378 Impozit pe profit platit | -27.281 | -40.889 | |
| -18.105 | -10.815 Dobanzi platite | -48.033 | -26.343 | |
| - | -5.020 Incasari / (plati) din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net |
-16.823 | -9.907 | |
| 124.892 | -18.157 Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea operationala |
-223.453 | 33.093 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de investitii | ||||
| -31.553 | -31.247 Achizitii de imobilizari corporale si necorporale | -91.784 | -87.828 | |
| 292 | 538 Incasari din vanzari de imobilizari corporale | 975 | 1.700 | |
| - | - | Dividende primite | - | 2 |
| -38.233 | -52 Variatia numerarului restrictionat | -104.566 | -16.785 | |
| 2.455 | 912 Dobanzi incasate | 4.969 | 2.761 | |
| -67.039 | -29.849 Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii |
-190.406 | -100.150 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | ||||
| 180.519 | 85.222 Imprumuturi primite | 611.785 | 176.359 | |
| -200.502 | -10.370 Rambursari de imprumuturi si leasing | -284.638 | -73.701 | |
| - | -6 Dividende platite | -1 | -32 | |
| -19.983 | 74.846 Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare |
327.146 | 102.626 | |
| 37.870 | 26.840 Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar |
-86.713 | 35.569 | |
| 203.949 | 114.301 Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei | 328.428 | 105.500 | |
| 474 | 32 Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar |
578 | 104 | |
| 242.293 | 141.173 Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei | 242.293 | 141.173 |
Situatii financiare interimare consolidate simplificate pentru perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2022 (neauditate)
in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune
| Nota | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|---|
| Venituri din contractele cu clientii | 5 | 2.934.565 | 2.466.424 |
| Costul bunurilor vandute | -2.590.404 | -2.119.813 | |
| Rezultat brut | 344.161 | 346.611 | |
| Cheltuieli generale, administrative si de desfacere | 7 | -237.921 | -221.822 |
| Alte venituri operationale | 8 | 33.585 | 46.720 |
| Alte cheltuieli operationale | 8 | -39.798 | -7.611 |
| Rezultat operational (EBIT) | 100.027 | 163.898 | |
| Cheltuieli cu dobanzile | 9 | -60.160 | -30.633 |
| Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate | 15 | -2.446 | -70.808 |
| Alte venituri financiare | 5.171 | 2.819 | |
| Alte cheltuieli financiare | -23.821 | -17.125 | |
| Diferente nete de curs valutar | -110.056 | -43.850 | |
| Rezultat inainte de impozitare | -91.285 | 4.301 | |
| Impozit pe profit Rezultatul perioadei |
10 | -18.237 -109.522 |
-28.965 -24.664 |
| Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare: Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere: |
|||
| Reevaluari privind beneficiile post-angajare | -54 | -26 | |
| Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere: |
|||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | 29.227 | 17.183 | |
| Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit | 29.173 | 17.157 | |
| Total rezultat global aferent perioadei | -80.349 | -7.507 | |
| Rezultat atribuibil: | |||
| Actionarilor Alro S.A. | -109.348 | -24.489 | |
| Intereselor care nu controleaza | -174 | -175 | |
| -109.522 | -24.664 | ||
| Rezultatul global total atribuibil: | |||
| Actionarilor Alro S.A. | -80.353 | -7.435 | |
| Intereselor care nu controleaza | 4 -80.349 |
-72 -7.507 |
|
| Rezultatul pe actiune | |||
| De baza si diluat (RON) | 11 | -0.153 | -0.034 |
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 11 noiembrie 2022.
| in mii RON | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
| Active | |||
| Active imobilizate | |||
| Imobilizari corporale | 12 | 1.112.097 | 1.097.788 |
| Investitii imobiliare | 610 | 633 | |
| Imobilizari necorporale | 3.627 | 4.532 | |
| Fondul comercial | 13 | 108.758 | 96.308 |
| Drepturi de utilizare a activelor inchiriate | 7.962 | 8.197 | |
| Creanta privind impozitul pe profit amanat | 10 | 62.010 | 52.238 |
| Alte active pe termen lung | 16 | 128.166 | 61.931 |
| Total active imobilizate | 1.423.230 | 1.321.627 | |
| Active circulante | |||
| Stocuri | 17 | 1.234.423 | 1.005.891 |
| Creante comerciale nete | 104.047 | 75.014 | |
| Creante privind impozitul pe profit | 3.080 | 2.024 | |
| Alte active curente | 18 | 120.259 | 138.732 |
| Numerar restrictionat | 19 | 38.482 | 151 |
| Numerar si echivalente de numerar | 19 | 242.293 | 328.428 |
| Total active circulante | 1.742.584 | 1.550.240 | |
| Total active | 3.165.814 | 2.871.867 | |
| Capitaluri proprii si datorii | |||
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 370.037 | 370.037 | |
| Prime de capital | 86.351 | 86.351 | |
| Alte rezerve | 372.292 | 342.823 | |
| Rezultatul reportat | 314.296 | 288.344 | |
| Rezultatul perioadei | -109.348 | 26.426 | |
| Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A. | 1.033.628 | 1.113.981 | |
| Interese care nu controleaza | 2.479 | 2.475 | |
| Total capitaluri proprii | 1.036.107 | 1.116.456 | |
| Datorii pe termen lung | |||
| Imprumuturi pe termen lung | 20 | 1.356.089 | 1.040.321 |
| Datorii de leasing pe termen lung | 20 | 4.237 | 4.364 |
| Provizioane pe termen lung | 47.059 | 43.291 | |
| Beneficii post-angajare | 40.415 | 40.888 | |
| Subventii pe termen lung | 36.237 | 39.436 | |
| Alte datorii pe termen lung Total datorii pe termen lung |
22 | 19.512 1.503.549 |
1.710 1.170.010 |
| Datorii curente | |||
| Imprumuturi pe termen scurt | 20 | 270.234 | 135.704 |
| Datorii de leasing pe termen scurt | 20 | 2.445 | 2.664 |
| Provizioane pe termen scurt | 5.873 | 2.176 | |
| Datorii comerciale si alte datorii | 21 | 264.881 | 314.919 |
| Datorii aferente contractelor | 5 | 12.042 | 45.662 |
| Instrumente financiare derivate pe termen scurt | 15 | - | 6.004 |
| Impozit pe profit | 4.550 | 5.447 | |
| Subventii pe termen scurt | 4.267 | 4.267 | |
| Alte datorii financiare curente Total datorii curente |
61.866 626.158 |
68.558 585.401 |
|
| Total datorii | 2.129.707 | 1.755.411 | |
| Total capitaluri proprii si datorii | 3.165.814 | 2.871.867 | |
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 11 noiembrie 2022.
Raport trimestrial Grupul ALRO la 30 septembrie 2022 19
Director General Director Financiar
| Capital social | Prime de capital |
Rezerve | |
|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2021 | 370.037 | 86.351 | 375.866 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale venitului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | - |
| Sold la 30 septembrie 2021 | 370.037 | 86.351 | 375.866 |
| Sold la 1 ianuarie 2022 | 370.037 | 86.351 | 375.866 |
| Rezultatul perioadei | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate | - | - | - |
| Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare | - | - | - |
| Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | - | - | - |
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | - |
| Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii | |||
| Distributii catre actionarii entitatii | |||
| Repartizarea rezultatului | - | - | 420 |
| Sold la 30 septembrie 2022 | 370.037 | 86.351 | 376.286 |
| Total | Intereselor care nu controleaza |
Atribuibil actionarilor Alro S.A. |
Rezultatul perioadei |
Rezultatul reportat |
Total alte rezerve | Rezerva de conversie |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.087.665 | 2.595 | 1.085.070 | 334.289 | -40.723 | 335.116 | -40.750 |
| -24.664 | -175 | -24.489 | -24.489 | - | - | - |
| 17.183 | 103 | 17.080 | - | - | 17.080 | 17.080 |
| -26 17.157 |
- 103 |
-26 17.054 |
- - |
-26 -26 |
- 17.080 |
- 17.080 |
| -7.507 | -72 | -7.435 | -24.489 | -26 | 17.080 | 17.080 |
| - | - | -334.289 | 334.289 | - | - | |
| 1.080.158 | 2.523 | 1.077.635 | -24.489 | 293.540 | 352.196 | -23.670 |
| 1.116.456 | 2.475 | 1.113.981 | 26.426 | 288.344 | 342.823 | -33.043 |
| -109.522 | -174 | -109.348 | -109.348 | - | - | - |
| 29.227 | 178 | 29.049 | - | - | 29.049 | 29.049 |
| -54 29.173 |
- 178 |
-54 28.995 |
- - |
-54 -54 |
- 29.049 |
- 29.049 |
| -80.349 | 4 | -80.353 | -109.348 | -54 | 29.049 | 29.049 |
| - | - | -26.426 | 26.006 | 420 | - |
Dr. Ing Gheorghe DOBRA Ec. Genoveva NĂSTASE Director General Director Financiar
in mii RON
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 11 noiembrie 2022.
Sold la 30 septembrie 2022 370.037 86.351 376.286 -3.994 372.292 314.296 -109.348 1.033.628 2.479 1.036.107
in RON '000
| Note | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|---|
| Fluxuri de numerar din activitatea operationala | |||
| Rezultat inainte de impozitare | -91.285 | 4.301 | |
| Ajustari pentru: | |||
| Amortizare | 113.468 | 118.314 | |
| Venituri din reversarea ajustarilor de depreciere pentru imobilizari corporale | - | -4 | |
| Variatia neta a provizioanelor | 3.695 | 1.292 | |
| Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor | 17 | 46.009 | -15.531 |
| Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor | 7 | -18 | 2.590 |
| Pierdere / (castig) din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale | 807 | 1.888 | |
| Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor | 113.906 | 50.760 | |
| Venituri din dobanzi | -4.969 | -2.801 | |
| Cheltuieli cu dobanzile | 9 | 60.160 | 30.633 |
| Venituri din dividende | - | -2 | |
| (Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate | 15 | 2.446 | 70.808 |
| Modificari ale capitalului circulant: | |||
| Variatia stocurilor | -261.811 | -51.361 | |
| Variatia creantelor si a altor active | -11.158 | -82.650 | |
| Variatia datoriilor | -102.566 | -18.005 | |
| Impozit pe profit platit | -27.281 | -40.889 | |
| Dobanzi platite | 9 | -48.033 | -26.343 |
| Incasari / (Plati) din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net | -16.823 | -9.907 | |
| Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala | -223.453 | 33.093 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de investitii | |||
| Achizitii de imobilizari corporale si necorporale | -91.784 | -87.828 | |
| Incasari din vanzari de imobilizari corporale | 975 | 1.700 | |
| Dividende primite | - | 2 | |
| Variatia numerarului restrictionat | 16, 19 | -104.566 | -16.785 |
| Dobanzi incasate | 4.969 | 2.761 | |
| Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii | -190.406 | -100.150 | |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | |||
| Imprumuturi primite | 20 | 611.785 | 176.359 |
| Rambursari de imprumuturi si leasing | 20 | -284.638 | -73.701 |
| Dividende platite | 11 | -1 | -32 |
| Fluxuri de numerar din activitatea de finantare | 327.146 | 102.626 | |
| Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar | -86.713 | 35.569 | |
| Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei | 328.428 | 105.500 | |
| Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar | 578 | 104 | |
| Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei | 19 | 242.293 | 141.173 |
Dr. Ing Gheorghe DOBRA Ec. Genoveva NĂSTASE
Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.
Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 11 noiembrie 2022.
Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.
Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.
La 30 septembrie 2022, actionarul majoritar al Alro S.A. era Vimetco PLC, o societate privata cu raspundere limitata inmatriculata conform legilor din Cipru, cu sediul desfasurarii activitatii in Poseidonos 1, Ledra Business Centre, Egkomi, 2406, Nicosia, Cipru. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude).
Alro S.A. si filialele sale (denumite in continuare in mod colectiv Grupul) formeaza un lant de productie integrat de aluminiu primar si procesat: in Sierra Leone se extrage bauxita, care se foloseste pentru producerea aluminei la rafinaria de la Alum, Tulcea, aceasta fiind apoi utilizata de Alro la fabrica din Slatina pentru producerea aluminiului. Alro toarna aluminiu obtinand produse primare, care se vand ca atare sau se proceseaza mai departe in facilitatile proprii sau de catre Vimetco Extrusion, rezultand produse cu valoare adaugata mai mare (laminate sau extrudate). Grupul are clienti in principal in Europa Centrala si de Est.
Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 11 noiembrie 2022.
Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale (denumite in continuare Situatii financiare simplificate) pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 sunt neauditate si au fost intocmite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate 34 Raportari financiare interimare, asa cum a fost adoptat de Uniunea Europeana. Politicile contabile aplicate sunt conforme cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.
Notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica evenimente si tranzactii care sunt importante pentru intelegerea schimbarilor in pozitia si performanta financiara a Grupului de la ultimele situatii financiare consolidate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2021. Aceste situatii financiare interimare consolidate simplificate nu includ toate informatiile necesare pentru situatiile financiare anuale complete si trebuie citite impreuna cu situatiile financiare consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2021.
Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.
Situatiile financiare simplificate au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul va putea sa-si realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.
*Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire. Aceste exceptii nu afecteaza conformitatea situatiilor financiare ale Grupului cu IFRS adoptate de UE.
Moneda functionala a companiei mama este leul romanesc (RON). Pentru fiecare societate, Grupul determina moneda functionala aferenta, iar elementele incluse in situatiile financiare ale fiecarei societati sunt evaluate utilizand moneda functionala respectiva si transformate in moneda de prezentare.
Cursurile de schimb folosite la translatarea monedelor straine in lei au fost urmatoarele:
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei** | 5,0469 USD/RON | 4,3707 USD/RON |
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
**) asa cum sunt comunicate de Banca Nationala a Romaniei
***) calculat ca medie aritmetica a cursurilor valutare zilnice comunicate de Banca Nationala a Romaniei
Aceste situatii financiare sunt prezentate in mii RON, rotunjite la cea mai apropiata unitate.
3. Aplicarea standardelor internationale de raportare financiara noi si revizuite
Politicile contabile adoptate la intocmirea situatiilor financiare interimare consolidate sunt in concordanta cu cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2021. Grupul nu a adoptat timpuriu nici un standard, interpretare sau modificare care a fost emis, dar care nu este inca in vigoare.
Grupul a adoptat urmatoarele standarde noi si amendamente la standarde, inclusiv amendamente ce afecteaza alte standarde, cu data aplicarii pentru prima data la 1 ianuarie 2022:
- Amendamente la IFRS 3 Combinari de intreprinderi (emise pe 14 mai 2020). Modificarile actualizeaza o referinta din IFRS 3 la Cadrul Conceptual pentru Raportarea Financiara, fara a modifica cerintele contabile pentru combinarile de intreprinderi. Modificarea adauga, de asemenea, o cerinta ca, pentru tranzactiile si alte evenimente care intra sub incidenta IAS 37 sau IFRIC 21, dobanditorul sa aplice IAS 37 sau IFRIC 21 (in loc de Cadrul Conceptual) pentru a identifica obligatiile pe care si le-a asumat intr-o combinare de intreprinderi; si adauga la IFRS 3 o precizare explicita conform careia un dobanditor nu recunoaste activele contingente dobandite intr-o combinare de intreprinderi. Modificarile intra in vigoare pentru perioadele de raportare anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022. Aplicarea acestor amendamente nu are impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
- Amendamente la IAS 16 Imobilizări corporale (emise pe 14 mai 2020). Modificarile interzic ca o societate sa deduca din costurile imobilizarilor corporale sumele primite din vanzarea elementelor produse, in timp ce societatea pregateste activul respectiv pentru destinatia prevazuta a acestuia. In schimb, o societate va recunoaste aceste venituri din vanzari si costurile aferente in contul de profit sau pierdere. Modificarile sunt in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau după 1 ianuarie 2022. Aplicarea acestor amendamente nu are impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
- Amendamente la IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active contingente (emise pe 14 mai 2020). Modificarile specifica costurile care sunt incluse de o societate atunci cand aceasta evalueaza daca un contract va aduce pierderi. Modificarile sunt in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022. Aplicarea acestor amendamente nu are impact asupra situatiilor financiare ale Grupului.
- IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a standardelor internationale de raportare financiara. Modificarea permite unei filiale care aplica punctul D16 (a) din IFRS 1 sa evalueze diferentele cumulative de tranzitie prin folosirea sumelor raportate de catre Societatea mama, pe baza datei de trecere a Societatii mama la standardele IFRS.
- IFRS 9 Instrumente financiare. Modificarea clarifica ce taxe include o entitate atunci cand aplica testul de "10 la sută" pentru a evalua daca trebuie sa derecunoasca o datorie financiara. O entitate include numai comisioanele platite sau primite intre entitate (imprumutatul) si creditor, inclusiv comisioanele platite sau primite de entitate sau de creditor in numele celuilalt.
- IFRS 16 Leasing. Modificarea propusa la Exemplul ilustrativ 13 care insoteste IFRS 16 ar elimina din exemplu ilustrarea rambursarii sumelor aferente imbunatatirilor locatiei inchiriate de catre locator. Modificarea propusa ar rezolva orice posibila confuzie in ceea ce priveste tratamentul stimulentelor de leasing care ar putea aparea din cauza modului in care sunt ilustrate stimulentele de leasing in acel exemplu.
- IAS 41 Agricultura. Modificarea aliniaza cerintele de masurare a valorii juste din IAS 41 cu cele din alte standarde IFRS.
- Amendamente la IFRS 16 Leasing: Datorii de leasing in cazul tranzactiilor de vanzare si leaseback (emis pe 22 septembrie 2022), neadoptate inca de UE. Modificarile clarifica modul in care un vanzator-locatar evalueaza ulterior tranzactiile de vanzare si leaseback care indeplinesc cerintele din IFRS 15 pentru a fi contabilizate ca o vanzare. Un vanzator-locatar este obligat sa evalueze ulterior datoriile de leasing care decurg dintr-un leaseback intr-un mod in care sa nu recunoasca nicio valoare a castigului sau pierderii care se refera la dreptul de utilizare pe care il pastreaza. Noile cerinte nu impiedica un vanzator-locatar sa recunoasca in profit sau pierdere orice castig sau pierdere legate de incetarea partiala sau totala a unui contract de leasing. Modificarile sunt aplicabile pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2024, iar Conducerea nu se asteapta ca modificarile sa afecteze situatiile financiare, deoarece Grupul nu are tranzactii de vanzare si leaseback.
Pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate simplificate interimare, Conducerea trebuie sa faca estimari, aproximari si presupuneri care afecteaza aplicarea politicilor contabile si sumele raportate ca active, datorii, venituri si cheltuieli. Rezultatele reale pot diferi de aceste estimari.
La intocmirea acestor situatii financiare consolidate simplificate interimare, estimarile semnificative ale Conducerii in aplicarea politicilor contabile ale Grupului si principalele surse de incertitudine au fost aceleasi precum cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare pentru anul incheiat la 31 decembrie 2021.
Mai jos este detalierea veniturilor Grupului realizate din contractele cu clientii, inclusiv cei din cadrul grupului:
| Segmente | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipuri de bunuri si servicii | ||||||
| Vanzari de bauxita | 117.980 | - | - | - | - | 117.980 |
| Vanzari de alumina | - | 410.100 | - | - | - | 410.100 |
| Vanzari de produse aluminiu primar | - | - | 1.062.436 | - | - | 1.062.436 |
| Vanzari de produse aluminiu procesat | - | - | - | 2.050.231 | - | 2.050.231 |
| Alte venituri si servicii prestate | 12.555 | 1.403 | - | 267 | 84.926 | 99.151 |
| Total venituri din contractele cu clientii | 130.535 | 411.503 | 1.062.436 | 2.050.498 | 84.926 | 3.739.898 |
| Segmente | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipuri de bunuri si servicii | ||||||
| Vanzari de bauxita | 144.050 | - | - | - | - | 144.050 |
| Vanzari de alumina | - | 568.464 | - | - | - | 568.464 |
| Vanzari de produse aluminiu primar | - | - | 1.277.795 | - | - | 1.277.795 |
| Vanzari de produse aluminiu procesat | - | - | - | 1.200.864 | - | 1.200.864 |
| Alte venituri si servicii prestate | 9.957 | 1.039 | - | 1.587 | 98.722 | 111.305 |
| Total venituri din contractele cu clientii | 154.007 | 569.503 | 1.277.795 | 1.202.451 | 98.722 | 3.302.478 |
In perioada de 9 luni a anului 2022, veniturile Grupului au crescut in principal datorita segmentului Aluminiu Procesat pe fondul cresterii cererii pentru placi si produse extrudate, produsele cu cea mai mare profitabilitate, datorita evolutiei ascendente a cotatiei aluminiului pe pietele internationale si datorita cursului de schimb favorabil. In ceea ce priveste segmentul Alumina, in perioada de 9 luni a anului 2022 veniturile din vanzari au fost influentate de suspendarea temporara a productiei de alumina incepand cu august 2022. Compania continua sa efectueze activitati in fabrica precum lucrari de intretinere si modernizare si activitati de cercetare-dezvoltare.
Mai jos este prezentata reconcilierea veniturilor din contractele incheiate cu clientii cu sumele prezentate in informatiile pe segmente in Nota 6:
| Venituri | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri din contracte cu clientii | 130.535 | 411.503 | 1.062.436 | 2.050.498 | 84.926 | 3.739.898 |
| Tranzactii intre segmente | -24.004 | -372.190 | -351.340 | -2.913 | -54.886 | -805.333 |
| Total venituri ale Grupului (Nota 6) | 106.531 | 39.313 | 711.096 | 2.047.585 | 30.040 | 2.934.565 |
| Venituri | Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri din contracte cu clientii | 154.007 | 569.503 | 1.277.795 | 1.202.451 | 98.722 | 3.302.478 |
| Tranzactii intre segmente | -144.050 | -455.549 | -201.991 | -1.587 | -32.877 | -836.054 |
| Total venituri ale Grupului (Nota 6) | 9.957 | 113.954 | 1.075.804 | 1.200.864 | 65.845 | 2.466.424 |
Tranzactiile intre segmente operationale sunt bazate pe preturi de piata stabilite intr-o maniera similara cu tranzactiile cu terte parti. Pentru modul cum Grupul urmareste performanta segmentelor sale individuale, a se vedea Nota 6.
Datorii aferente contractelor
In perioada de 9 luni a anului 2022, Grupul a recunoscut suma de 44.725 mii RON, din soldul existent la 31 decembrie 2021 in categoria Datorii aferente contractelor, ca venit din obligatiile de prestare indeplinite (45.662 mii RON sold la 31 decembrie 2021). Soldul de 12.042 mii RON, existent la 30 septembrie 2022 in categoria Datorii aferente contractelor va fi recunoscut ca venit din obligatiile de prestare care vor fi indeplinite ulterior.
Pentru scopuri administrative, Grupul este organizat, pe baza integrarii verticale, in patru segmente: segmentul Bauxita, segmentul Alumina, segmentul Aluminiu Primar si segmentul Aluminiu Procesat. Pentru alocarea resurselor si evaluarea performantei segmentelor, segmentele sunt baza pe care Grupul raporteaza informatiile pe segmente catre personalul cheie cu putere de decizie. Segmentul Bauxita este localizat in Sierra Leone. Segmentul Alumina, care se afla la Tulcea, Romania, prelucreaza bauxita pentru a obtine alumina, principala materie prima pentru producerea aluminiului primar. Segmentul Aluminiu Primar toarna produse precum sarma, sleburi, bare si lingouri. O mare parte din sleburi este folosita intern in segmentul Aluminiu Procesat pentru produse laminate plate, cum ar fi: table, placi, benzi, care sunt ulterior vandute catre clienti externi. Pe langa acestea, segmentul Aluminiu Procesat al Grupului mai include si fabrica de extrudare localizata in Slatina, care achizitioneaza bare de la Societatea mama pentru a realiza produse extrudate. Segmentele de Aluminiu Primar si Aluminiu Procesat se afla in Slatina, Romania. Nu au fost agregate segmente operationale pentru a crea segmente operationale raportate.
Veniturile si cheltuielile pe segmente sunt cele care sunt direct atribuibile segmentelor; cheltuielile comune sunt alocate segmentelor pe o baza rezonabila. Veniturile, cheltuielile si rezultatul pe segmente includ transferuri intre segmentele operationale.
Pentru a avea o vizibilitate mai buna asupra performantei operationale si financiare a segmentelor Grupului, pentru a putea beneficia de sinergiile sale ca grup integrat, Conducerea monitorizeaza rezultatele pe segmente care contin tranzactiile intre segmente la cost. In aceasta nota, transferurile intre segmente, atat ale segmentelor Bauxita si Alumina, constand in livrari de materii prime, cat si ale segmentelor Aluminiu Primar si Procesat, ce constau in sleburi transferate de catre Alro catre propria sa divizie de procesare si bare transferate catre fabrica de extrudate Vimetco Extrusion, sunt reflectate la costul complet al operatiunilor respective, indiferent daca sunt desfasurate in cadrul aceleiasi entitati sau nu.
Conducerea monitorizeaza veniturile si cheltuielile din dobanzi pe baza neta.
Veniturile si rezultatul segmentelor Grupului Alro pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 si respectiv 30 septembrie 2021 sunt urmatoarele:
| segmente Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 Vanzari catre clienti externi 106.531 39.313 711.096 2.047.585 30.040 - Transferuri intre segmente 38.508 442.051 1.656.915 2.913 54.886 -2.195.273 Total venituri din vanzari 145.039 481.364 2.368.011 2.050.498 84.926 -2.195.273 Rezultat pe segmente (profit brut) -1.368 93.902 100.962 111.132 25.001 14.532 Alte cheltuieli si venituri operationale, net -29.761 -43.440 -108.184 -92.786 30.894 -857 |
Total |
|---|---|
| 2.934.565 | |
| - | |
| 2.934.565 | |
| 344.161 | |
| -244.134 | |
| Rezultat operational (EBIT) -31.129 50.462 -7.222 18.346 55.895 13.675 |
100.027 |
| Total depreciere si amortizare 15.640 17.349 48.952 32.271 61 -804 |
113.469 |
| EBITDA -15.489 67.811 41.730 50.617 55.956 12.871 |
213.496 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-81.256 |
| Diferente nete de curs valutar | -110.056 |
| Rezultat inainte de impozitare | -91.285 |
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
| Vanzari catre clienti externi 9.957 113.954 1.075.804 1.200.864 65.845 - |
2.466.424 |
| Transferuri intre segmente 137.748 450.036 905.048 1.587 32.877 -1.527.296 |
- |
| Total venituri din vanzari 147.705 563.990 1.980.852 1.202.451 98.722 -1.527.296 |
2.466.424 |
| Rezultat pe segmente (profit brut) 31.907 18.910 156.223 119.360 24.390 -4.179 |
346.611 |
| Alte cheltuieli si venituri operationale, net -27.693 -29.200 -94.195 -73.391 42.302 -536 |
-182.713 |
| Rezultat operational (EBIT) 4.214 -10.290 62.028 45.969 66.692 -4.715 |
163.898 |
| Total depreciere si amortizare 16.681 18.163 51.612 32.560 - -706 |
118.310 |
| EBITDA 20.895 7.873 113.640 78.529 66.692 -5.421 |
282.208 |
| Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete |
-115.747 |
| Diferente nete de curs valutar | -43.850 |
| Rezultat inainte de impozitare | 4.301 |
Segmentul de aluminiu procesat a realizat vanzari mai mari, pe de o parte datorita evolutiei ascendente a LME, dar pe de alta parte si datorita eforturilor Grupului de a creste ponderea produselor procesate in portofoliu, de a-si ajusta mixul de vanzari si productie in unul echilibrat si eficient. Categoria Alte cheltuieli si venituri operationale, net, include venituri din vanzarea de catre Grup a certificatelor de emisii gaze cu efect de sera, dispunand de un surplus din acestea si a inregistrat venituri in suma totala de 23.735 mii RON in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 (9 luni 2021: sunt incluse venituri din penalitati in suma de 33.531 mii RON impuse unor furnizori de energie electrica pentru anularea anticipata a contractelor).
In ceea ce priveste segmentul de aluminiu primar Grupul a pus in aplicare planul de a produce mai putin aluminiu primar in 2022 si a inchis treptat 3 din cele 5 hale de electroliza in ianuarie - februarie 2022. In schimb, a completat necesarul de aluminiu cumparand metal primar rece de pe piata si procesandu-l. Cu toate acestea, cu majoritatea costurilor in crestere la nivel mondial in ultimele luni (electricitate, gaze, combustibil, materii prime), marja bruta a fost limitata si nu a putut acoperi celelalte costuri de exploatare alocate segmentului.
In ceea ce priveste segmentele din amonte ale Grupului, in contextul strategiei de reducere temporara a productiei de aluminiu electrolitic si alumina, filiala Grupului Sierra Mineral Holdings I a cautat clienti in afara Grupului si a livrat bauxita. Cu toate acestea, in contextul international actual, conditiile de piata nu s-au dovedit a fi favorabile nici pentru bauxita.
Activele pe segmente includ toate activele operationale utilizate de un segment si constau in principal in numerar operational, creante, stocuri, imobilizari corporale si active intangibile, nete de ajustari de depreciere. Multe din astfel de active sunt atribuibile direct segmentelor individuale, iar valoarea contabila a unor active folosite in comun de doua sau mai multe segmente este alocata segmentelor pe o baza rezonabila. Datoriile pe segmente includ toate datoriile operationale, precum cele comerciale, salarii si contributii de plata si datorii preliminate. Activele si datoriile pe segmente nu includ impozitul pe profit amanat, imprumuturi, datorii financiare si alte categorii care nu se pot aloca.
Activele si datoriile pe segmente la 30 septembrie 2022, respectiv 31 decembrie 2021 sunt dupa cum urmeaza:
| Bauxita | Alumina | Aluminiu primar |
Aluminiu procesat |
Altele | Tranzactii intre segmente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 septembrie 2022 | |||||||
| Total active | 189.250 | 607.574 | 1.245.941 | 852.240 | 1.375.428 | -1.104.619 | 3.165.814 |
| Total datorii | 89.790 | 190.955 | 164.755 | 200.950 | 1.610.004 | -126.747 | 2.129.707 |
| 31 decembrie 2021 | |||||||
| Total active | 164.881 | 592.285 | 1.116.208 | 689.600 | 1.350.709 | -1.041.816 | 2.871.867 |
| Total datorii | 36.163 | 171.345 | 333.605 | 186.991 | 1.148.300 | -120.993 | 1.755.411 |
Imobilizarile corporale localizate in Sierra Leone totalizeaza 91.309 mii RON (la 31 decembrie 2021: 91.938 mii RON).
La 30 septembrie 2022, total active incluse in categoria Altele cuprind in principal investitiile in filiale in valoare de 787.827 mii RON (la 31 decembrie 2021: 745.070 mii RON), fondul comercial in valoare de 108.758 mii RON (la 31 decembrie 2021: 96.308 mii RON), numerar si numerar restrictionat in valoare de 349.916 mii RON (la 31 decembrie 2021: 367.021 mii RON), cladirile administrative in valoare de 41.854 mii RON (la 31 decembrie 2021: 41.527 mii RON), creanta privind impozitul pe profit amanat in valoare de 29.694 mii RON (la 31 decembrie 2021: 22.199 mii RON) si instrumentele financiare derivate, atunci cand este cazul.
La 30 septembrie 2022, total datorii incluse in categoria Altele cuprind in principal imprumuturi si leasing in valoare de 1.565.873 mii RON (la 31 decembrie 2021: 1.081.469 mii RON), beneficiile post-angajare si provizioane in valoare de 35.342 mii RON (la 31 decembrie 2021: 35.408 mii RON), instrumente financiare derivate (0 RON la 30 septembrie 2022 si 6.004 mii RON la 31 decembrie 2021), si atunci cand este cazul dividendele.
Total datorii incluse in categoria Altele cuprind in principal imprumuturile, provizioanele si, atunci cand e cazul, dividendele.
Pozitiile Tranzactii intre segmente includ eliminari intre segmente.
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|
| Cheltuieli cu personalul | -113.712 | -96.551 |
| Cheltuieli cu serviciile executate de terti | -38.235 | -47.086 |
| Cheltuieli de consultanta si audit | -21.660 | -21.473 |
| Cheltuieli cu materiale consumabile si utilitati | -12.271 | -9.026 |
| Cheltuieli cu taxe altele decat impozitul pe profit | -7.900 | -7.191 |
| Amortizare | -6.852 | -7.154 |
| Asigurari | -7.356 | -5.397 |
| Marketing si PR | -5.486 | -4.617 |
| Cheltuieli cu deplasarile | -5.787 | -1.708 |
| Cheltuieli de cercetare-dezvoltare | -12.352 | -13.599 |
| Alte cheltuieli administrative | -6.328 | -5.430 |
| Variatia ajustarilor pentru creantele incerte | 18 | -2.590 |
| Total | -237.921 | -221.822 |
In primele 9 luni ale anului 2022, categoria Cheltuieli cu personalul pe Grup este mai mare decat suma pentru primele 9 luni ale anului 2021 in principal deoarece, incepand cu 2022, Grupul consolideaza si noua filiala achizitionata in Decembrie 2021, anume Vimetco Trading.
Cheltuielile cu personalul pentru cele 9 luni incheiate la 30 septembrie 2022 includ si o cheltuiala cu provizioane de 8.139 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 0) inregistrata de una din filialele grupului pentru bunele rezultate obtinute in respectiva perioada.
| Perioada de 9 luni | Perioada de 9 luni | |
|---|---|---|
| incheiata la | incheiata la | |
| 30 septembrie 2022 | 30 septembrie 2021 | |
| Alte venituri operationale | 33.585 | 46.720 |
In perioada de 9 luni a anului 2022, Grupul a vandut certificate de emisii gaze cu efect de sera in suma de 23.735 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 0) si le-a inclus in categoria Alte venituri operationale, beneficiind de pretul ridicat al certificatelor de emisii dioxid de carbon.
In perioada de 9 luni a anului 2021, categoria Alte venituri operationale includea penalitati facturate de Grup catre furnizori de energie care au anulat contractele de livrare, in suma de 33.531 mii RON. Astfel de sume nu au fost inregistrate in perioada de 9 luni a anului 2022.
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|
| Alte cheltuieli operationale | -39.798 | -7.611 |
In perioada de 9 luni a anului 2022, categoria Alte cheltuieli operationale include amortizarea mijloacelor fixe in conservare, in suma de 17.903 mii RON, avand in vedere suspendarea temporara a activitatii a 3 hale de electroliza si a diviziei de alumina din Tulcea in 2022 (in perioada de 9 luni a anului 2021 amortizarea activelor in conservare a fost de 476 mii RON).
In perioada de 9 luni a anului 2022 categoria Alte cheltuieli de exploatare include costurile neoperationale inregistrate de filiala Alum in perioada ulterioara incetarii productiei de alumina in august 2022. Aceste cheltuieli cuprind: amortizarea, reparatiile si alte cheltuieli curente, in suma de 15.791 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 0).
| 9. Cheltuieli cu dobanzile |
||
|---|---|---|
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
| Cheltuieli cu dobanzile | -60.160 | -30.633 |
| Total | -60.160 | -30.633 |
Cheltuielile cu dobanzile au crescut in perioada de 9 luni a anului 2022 comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, in principal din cauza ratelor mai mari pentru dobanzile de referinta LIBOR si ROBOR, precum si urmare a cresterii imprumuturilor Grupului.
Cheltuielile cu dobanzile includ o suma de 5.632 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 4.700 mii RON) reprezentand costuri tranzactionale pentru imprumuturi, care se recunosc in timpul perioadei ca element de cheltuiala cu dobanda pe baza metodei dobanzii efective. Suma efectiv platita a costurilor tranzactionale in 2022 pentru imprumuturi a fost de 4.882 mii RON si este inclusa in Situatia fluxurilor de trezorerie in categoria Dobanzi platite (in perioada de 9 luni a anului 2021: 2.781 mii RON).
Componentele principale ale cheltuielii cu impozitul pe profit in Situatia interimara consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global sunt:
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|
| Impozit pe profit | ||
| Impozit pe profit curent | -25.566 | -29.249 |
| Impozit pe profit amanat | 7.329 | 284 |
| Total impozit pe profit | -18.237 | -28.965 |
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022, cheltuielile totale in suma de 142.642 mii RON (9 luni 2021: 37.126 mii RON), reprezentand cheltuieli cu dobanzile si elemente asimilate dobanzilor aferente costului excedentar de indatorare, au fost considerate ca si cheltuieli nedeductibile fiscal si au avut un efect negativ asupra impozitului pe profit cu 22.823 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 5.940 mii RON). Conform Codului fiscal din Romania, care transpune Directiva nr. 2016/1164 emisa in anul 2016, costul excedentar de indatorare include cheltuielile cu dobanzile, cheltuielile suportate in legatura cu obtinerea de finantare, dar si costurile de finantare prin leasing, dobanda capitalizata si pierderi generate de diferentele de curs valutar peste pragul de 1.000.000 EUR anual si care sunt deductibile doar pana la nivelul de 30% din EBITDA. Companiile Grupului inregistrate in Romania au costuri de indatorare aferente imprumuturilor obtinute de la banci pentru investitii si dezvoltare. Intrucat aceste imprumuturi sunt exprimate in principal in valuta straina, deprecierea leului fata de monedele majore in 2022 a dus la pierderi semnificative cu diferentele de curs, care sunt deductibile limitat la calculul rezultatului fiscal.
In perioada de 9 luni 2022, Compania mama a inregistrat in costul bunurilor vandute suma de 46.334 mii RON, reprezentand cheltuieli cu ajustari pentru depreciere a stocurilor la valoarea realizabila neta (a se vedea Nota 17 pentru detalii), generand astfel diferente temporare deductibile. Drept urmare, valoarea totala a impozitului pe profit amanat net, la nivelul Grupului, a crescut de la 52.238 mii RON existent la 31 decembrie 2021 la 62.010 mii RON existent la 30 septembrie 2022.
In 2021, o filiala a Grupului a inregistrat o cheltuiala cu impozitul pe profit in suma de 19.643 mii RON in urma unui control fiscal. Filiala a contestat impozitul pe profit impus de autoritatile romane si continua sa isi apere pozitia prin actiuni in instanta.
| 11. Rezultatul pe actiune |
||
|---|---|---|
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
| Rezultat net atribuibil actionarilor Societatii | -109.348 | -24.489 |
| Numar mediu ponderat de actiuni ordinare | 713.779.135 | 713.779.135 |
| Rezultat pe actiune de baza si diluat (RON/actiune) | -0,153 | -0,034 |
Rezultatul pe actiune de baza si cel diluat sunt identice, intrucat Societatea mama nu are titluri cu potential de diluare.
In perioada de raportare, nu au fost distribuite dividende interimare de catre Grup pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022.
Dividendele distribuite in 2018 si neincasate de actionari au fost prescrise in perioada de raportare, conform normelor legale in vigoare. Acestea sunt incluse in categoria Alte venituri operationale din Situatia consolidata de profit sau pierdere (9 luni 2022: 1.849 mii RON, 9 luni 2021: 0).
La 30 septembrie 2022, valoarea contabila a imobilizarilor corporale ale Grupului a fost de 1.112.097 mii RON (la 31 decembrie 2021: 1.097.788 mii RON). In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022, Grupul a achizitionat imobilizari corporale in valoare de 118.899 mii RON (9 luni 2021: 97.334 mii RON).
Incepand cu luna ianuarie 2022, conducerea Grupului a decis sa adopte un model de afaceri care vizeaza pe de o parte reducerea dependentei Grupului de energia electrica si, pe de alta parte, mentinerea portofoliului de produse actual, cu exceptia produselor neprofitabile sau cu marja mica de profit. Programul de investitii pentru 2022 este corelat cu programul de productie, si vizeaza implementarea cu prioritate a investitiilor care vor aduce castiguri si imbunatatiri imediate ale activitatii sau celor necesare pentru asigurarea functionarii sigure si conforme cu legislatia. In perioada de 9 luni a anului 2022, achizitiile de mijloace fixe s-au axat pe dezvoltarea capacitatii de reciclare a Topitoriei Eco a Alro cu scopul de a o creste de la 35.000 tone pe an la 100.000 tone pe an prin instalarea a două cuptoare cu camera dubla, a unui cuptor de menținere și a instalației aferente de colectare și tratare gaze arse pentru asigurarea necesarului de metal topit pentru productia de produse laminate plate. Investitiile de pana acum au fost in suma de 13.240 mii lei, iar termenul de finalizare este estimat a fi finalul anului 2023. De asemenea, Grupul a efectuat cheltuieli de capital pentru inlocuirea echipamentului de filtrare gaze avariat in urma unui incendiu in iunie 2022, pentru a se continua utilizarea cuptoarelor sectiei.
In acelasi timp, Grupul a continuat investitiile pentru reconditionarea capitala a cuvelor de electroliza folosind tehnologia AP12LE (Aluminium Pechiney 120 kA Low Energy). In primele 9 luni ale anului 2022 au fost puse in functiune inca 11 cuve (in aceeasi perioada a anului 2021: 75 cuve) si estimam ca vom finaliza acest proiect pana in anul 2026.
In perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022, Grupul a finalizat instalarea unei noi prese de extrudare de 7'', de ultima generatie, suma cheltuita in perioada de 9 luni 2022 a fost de 41.611 mii RON si in 9 luni 2021, 8.505 mii RON. Aceasta linie de extrudare este foarte eficienta in ceea ce priveste capacitatile de productie si consumul redus de energie. Astfel, intregul proces este automatizat, putand extruda profile pana la o lungime de 60 de metri, cu o viteza de 50 de metri/minut, avand in acelasi timp cel mai mic consum de gaz garantat de pe piata si fiind dotat cu un sistem eficient de economisire a energiei, precum si cu zone de racire cu apa si aer operate independent, concepute pentru a aloca eficient resursele.
In paralel cu activitatea investitionala din cadrul proceselor tehnologice, Grupul a efectuat diverse amenajari si a achizitionat un teren in suma de 12.949 mii RON menit sa creasca capacitatea de stocare a haldei de slam de la Tulcea.
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale a fost de 115.854 mii RON in perioada de 9 luni a anului 2022, in timp ce in perioada comparativa a anului 2021 a fost de 116.208 mii RON.
La 30 septembrie 2022, valoarea neta contabila a imobilizarilor corporale gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este in suma de 864.923 mii RON (31 decembrie 2021: 899.063 mii RON).
Fondul comercial este alocat unitatilor generatoare de numerar la 30 septembrie 2022 si 31 decembrie 2021 dupa cum urmeaza (dupa evaluarea la cursul de schimb de sfarsit de perioada):
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Alro Group | 85.121 | 75.781 |
| Global Aluminium Ltd. | 23.211 | 20.101 |
| Vimetco Extrusion | 426 | 426 |
| Total | 108.758 | 96.308 |
Fondul comercial se testeaza anual pentru depreciere (la 31 decembrie) si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila ar putea fi depreciata. Grupul a efectuat un test de depreciere la 31 decembrie 2021 si nu a fost recunoscuta nicio cheltuiala cu deprecierea ca urmare a acestei analize. In plus, Grupul a efectuat un test de depreciere la 30 iunie 2022 pentru fondul comercial alocat Global Aluminium Ltd, in timp ce pentru fondul comercial alocat Grupului Alro si Vimetco Extrusion, conducerea nu a identificat indicii de depreciere suplimentar fata de cele pentru care a efectuat testul la 31 decembrie 2021, prin urmare nu au fost efectuate teste separate de depreciere ale fondului comercial pentru aceste doua unitati generatoare de numerar. Variatia soldului fondului comercial la 30 septembrie 2022 fata de 31 decembrie 2021 se datoreaza diferentelor de curs valutar aferente operatiunilor din strainatate.
Declinul global al mediului economic generat de conflictul ruso-ucrainean si continuarea pandemiei de coronavirus, care au avut un impact semnificativ asupra cresterii costului combustibilului, utilitatilor si altor materii prime, a fortat conducerea grupului sa reduca sau sa suspende partial anumite activitati la Alro si Alum. Acest lucru a avut un efect negativ asupra rezultatelor segmentului de bauxita pentru prima jumatate a anului 2022 si ar putea indica performante economice mai mici decat cele asteptate ale activelor sale. La 30 iunie 2022, conducerea a efectuat un test de depreciere a fondului comercial alocat unitatilor generatoare de numerar ale Global Aluminium si, in urma analizei, valoarea sa recuperabila a fost mai mare decat valoarea contabila, prin urmare nu a fost recunoscuta nicio depreciere.
Valoarea recuperabila a unitatilor generatoare de numerar cu operatiuni in Sierra Leone (Global Aluminium Ltd.) a fost determinata pe baza calculului unei valori juste mai putin costurile de vanzare, in care s-au utilizat fluxuri de numerar viitoare actualizate si tehnici de evaluare relationate la piata. Previziunile financiare ale conducerii la 30 iunie 2022 au acoperit o perioada de 5 ani. Fluxurile de numerar de dupa perioada de 5 ani au fost extrapolate pana in anul 2074, cand conform unui raport independent de evaluare a resurselor minerale, rezervele estimate (masurate si presupuse) se asteapta a fi epuizate, cu o rata de crestere de 2,0% (in 2021: 2,0%), in concordanta cu rata inflatiei previzionate, mai putin in anul terminal cand se are in vedere o productie redusa la nivelul rezervelor ramase. Rata de discount dupa-impozitare utilizata este de 18,4% pe an pana in 2030, fiind perioada estimata de utilizare a rezervelor masurate si de 20,4% pe an dupa aceea pentru rezervele minerale presupuse, datorita gradului mai mare de incertitudine (in 2021: 18,4%, respectiv 20,4% pe an). Evaluarea valorii juste se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste pe baza variabilelor folosite in metodologia respectiva.
Ipotezele principale folosite pentru unitatea generatoare de numerar Global Aluminium Ltd. sunt:
| 30 iunie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Rata de discount, dupa-impozitare | 18,4% | 18,4% |
| Rata de crestere (media pe urmatorii 5 ani) | 7,1% | 7,3% |
| Marja EBITDA (media pe urmatorii 5 ani) | 18,2% | 17,3% |
Rata de discount este media ponderata a costului capitalului aferent unitatii generatoare de numerar, de 18,9% (in 2021: 18,9%), calculata pe baza unor coeficienti beta ai companiilor comparabile din industrie si un cost al datoriei dupa impozitare de 5,7% (in 2021: 5,7%), ponderate in baza unui grad de indatorare a unitatii generatoare de numerar de 3,7% (in 2021: 3,7%).
Ratele de crestere pentru urmatorii cinci ani se bazeaza pe contractul existent cu Alum, reflectand pretul din piata pentru contracte pe termen lung, dar si pe intentia companiei de a-si dezvolta vanzarile catre terti.
Marja EBITDA este marja medie calculata ca procent din veniturile pe perioada previzionata de 5 ani. Aceasta se bazeaza pe analiza externa si pe vanzari cantitative si preturi viitoare, dar si pe eforturile unitatii generatoare de numerar de a-si reduce costurile.
Valoarea recuperabila estimata a unitatii generatoare de numerar Global Aluminium Ltd. a fost mai mare decat valoarea neta contabila cu aproximativ 30.550 mii RON (31 decembrie 2021: 29.400 mii RON) si astfel, in rezultatul evaluarii, nu s-a inregistrat cheltuiala cu deprecierea.
Cele mai senzitive variabile cheie folosite in testul de depreciere al unitatii generatoare de numerar Global Aluminium Ltd. sunt rata de discount, rata de crestere in urmatorii 5 ani si marja EBITDA (2021: rata de discount, rata de crestere in urmatorii 5 ani si marja EBITDA). O crestere a ratei de discount pana la 22,1%, o reducere a ratei medii de crestere in urmatorii 5 ani pana la 4,6% si o reducere a marjei EBITDA pana la 12,3% aplicate separat, ar face ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea neta contabila (2021: o crestere a ratei de discount pana la 21,4% o reducere a ratei medii de crestere in urmatorii 5 ani pana la 1,2% si o reducere a marjei EBITDA pana la 14,9%). Pentru celelalte ipoteze, conducerea a considerat ca nu sunt modificari posibile in mod rezonabil care ar duce la o depreciere a fondului comercial alocat unitatii generatoare de numerar Global Aluminium Ltd.
La 30 septembrie 2022 nu sunt diferente semnificative in ceea ce priveste informatiile privind senzitivitatea fata de cele avute in vedere la 30 iunie 2022.
Mai jos este prezentarea generala a activelor si datoriilor financiare ale Grupului la 30 septembrie 2022 si 31 decembrie 2021:
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Active financiare | ||
| La cost amortizat | ||
| Numerar si conturi la banci | 280.775 | 328.579 |
| Creante | 281.495 | 224.282 |
| La valoare justa prin contul de profit sau pierdere | ||
| Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere | 20.203 | 15.792 |
| Total active financiare | 582.473 | 568.653 |
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
| Datorii financiare | ||
| La valoare justa prin contul de profit sau pierdere | ||
| Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere | - | 6.004 |
| La cost amortizat: | ||
| Datorii comerciale si alte datorii | 331.297 | 388.924 |
| Imprumuturi pe termen lung | 1.360.326 | 1.044.685 |
| Imprumuturi pe termen scurt | 272.679 | 138.368 |
| Total datorii financiare | 1.964.302 | 1.577.981 |
Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare este determinata dupa cum urmeaza:
Mai jos este prezentata o analiza a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare la o data ulterioara celei de recunoastere initiala, grupate in nivelurile 1 - 3 pe baza gradului de disponibilitate in piata a informatiilor necesare evaluarii.
Grupul nu are instrumente financiare clasificate pe nivelul 3 de masurare a valorii juste.
Nu au existat transferuri intre nivelurile ierarhiei de masurare a valorii juste folosite la evaluarea instrumentelor financiare.
Conducerea Grupului considera ca valoarea justa a activelor si datoriilor financiare recunoscute la cost amortizat in situatiile financiare aproximeaza valoarea neta contabila a acestora in mare parte datorita maturitatilor pe termen scurt, costurilor mici aferente tranzactiilor la data pozitiei financiare, iar pentru imprumuturile pe termen lung datorita faptului ca acestea au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci.
Valoarea justa a urmatoarelor active si datorii financiare aproximeaza valoarea lor contabila:
In decembrie 2021, Grupul a incheiat un contract derivat swap pentru energie, de tipul fixed-for-floating, cu un comerciant. Scopul acestui contract a fost asigurarea cantitatii de 10.795 MWh la un pret fix impotriva cresterii imprevizibile a pretului de achizitie energie electrica in perioada ianuarie – martie 2022. Contractul a fost decontat in numerar si denominat in EUR, iar pentru decontare s-a folosit un pret orar variabil valabil pe platforma OPCOM (Piata Zilei Urmatoare).
Pierderea inregistrata in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022, in suma de 2.446 mii RON, aferenta pozitiilor decontate in perioada ianuarie - martie 2022, datorita faptului ca pretul pietei a fost sub pretul fix stabilit in contract, este inclusa in categoria Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate in Situatia consolidata de profit sau pierdere (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021: 0).
La 30 septembrie 2022 Grupul nu mai are contracte swap fixed-to-floating in sold (31 decembrie 2021: 6.004 mii RON, datorie).
Swap-urile au fost clasificate pe nivelul 2 al ierarhiei de masurare a valorii juste.
In martie 2021, Grupul a incheiat cu o institutie financiara o serie de tranzactii cu optiuni asiatice de tip 100% collar luand o pozitie de cumparare pe optiuni put si de vanzare pe optiuni call pentru o cantitate de 60.000 tone aluminiu, asigurand pentru aceasta cantitate minim pretul bugetat pentru a doua jumatate a anului.
In perioada iulie - septembrie 2021 au fost exercitate optiuni pentru o cantitate de 23.324 tone, datorita faptului ca pretul aluminiului reflectat prin cotatia LME a fost mai mare decat nivelul de sus pentru collar. Pierderea neta realizata, in suma de 21.843 mii RON, realizata din exercitarea optiunilor in perioada de 9 luni a anului 2021, inclusiv costul acestora si al optiunilor neexercitate atunci cand valorile LME s-au situat in interiorul intervalului collar, este prezentata in categoria Castiguri/ (pierderi) nete din instrumente financiare derivate din Situatia consolidata de profit sau pierdere. Cu toate acestea, pierderea din hedging a fost compensata de nivelul mai mare al LME incorporat in pretul aluminiului vandut clientilor. Pierderea neta nerealizata in suma de 48.965 mii RON, inclusa in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 in categoria Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate, din Situatia consolidata de profit sau pierdere a rezultat din marcarea la piata a optiunilor in sold la 30 septembrie 2021, cand prognoza LME utilizata pentru evaluare a fost mai mare decat nivelul de sus pentru collar.
La 30 septembrie 2022 si la 31 decembrie 2021 Grupul nu mai avea optiuni in sold.
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Depozite colaterale | 128.166 | 61.931 |
| Total | 128.166 | 61.931 |
Depozitele colaterale la 30 septembrie 2022 reprezinta numerar gajat la o banca comerciala pana in noiembrie 2023 pentru doua imprumuturi si pana in februarie 2024 pentru o facilitate non-cash contractate de Societatea mama. Variatia la 30 septembrie 2022 comparativ cu 31 decembrie 2021 in suma de 66.235 mii RON consta in depozite colaterale care au fost constituite pentru un imprumut in suma de 470.000 mii RON, respectiv pentru o facilitate de tip non-cash, obtinute de la banci in luna martie 2022. Pentru detalii suplimentare a se consulta si nota 20 Imprumuturi si leasing.
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Materii prime si materiale auxiliare | 547.281 | 436.656 |
| Productia in curs de executie | 330.735 | 281.617 |
| Produse finite | 448.500 | 331.881 |
| Minus ajustari pentru depreciere | -92.093 | -44.263 |
| Total | 1.234.423 | 1.005.891 |
In categoria Materii prime si materiale auxiliare sunt incluse: la Alro, alumina si alte materii prime si materiale auxiliare necesare producerii aluminiului, iar in ceea ce priveste Grupul, aceasta categorie cuprinde si bauxita aflata in stoc la Alum. In categoria Produse finite a Grupului sunt incluse produsele finite de aluminiu ale Alro, precum si alumina produsa si aflata in stoc la Alum si bauxita aflata in stocul subsidiarei din Sierra Leone.
Cresterea valorii stocurilor de Materii prime si materiale auxiliare la 30 septembrie 2022 comparativ cu 31 decembrie 2021 a fost generata in principal de cresterea preturilor gazelor naturale la niveluri ridicate, afectand costul aluminei, cu presiune asupra fluxului de numerar operational al Grupului. In acelasi timp, urmare a suspendarii temporare a productiei in trei hale de electroliza din cele cinci existente, Grupul a suplimentat necesarul de aluminiu prin achizitionarea de metal primar din piata pentru a-si acoperi necesarul de metal.
Pe de alta parte, cresterea valorii produselor finite la 30 septembrie 2022 comparativ cu 31 decembrie 2021 a fost determinata de cresterea preturilor materiilor prime care sunt utilizate in productie, dar si de cresterea preturilor energiei electrice care afecteaza semnificativ sectorul industrial.
Valoarea stocurilor gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului la 30 septembrie 2022 este de 1.164.539 mii RON (31 decembrie 2021: 932.937 mii RON).
Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|
| Sold la inceputul anului | -44.263 | -38.431 |
| (Cheltuiala) cu ajustari pentru depreciere | -46.809 | -247 |
| Ajustari pentru depreciere reversate | 475 | 13.526 |
| Utilizate | 325 | 2.252 |
| Ajustari de conversie | -1.821 | -801 |
| Sold la sfarsitul perioadei | -92.093 | -23.701 |
Cheltuiala cu ajustari pentru depreciere include in principal ajustarea valorii produselor finite si a productiei in curs de executie la valoarea realizabila neta cauzata de cresterea costurilor cu energia electrica, dar si de scaderea cotatiei LME la sfarsitul perioadei de raportare.
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| TVA de recuperat | 50.075 | 90.270 |
| Alte active curente | 17.368 | 10.566 |
| Avansuri catre furnizori | 25.885 | 7.518 |
| Cheltuieli in avans | 27.056 | 30.502 |
| Ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi | -125 | -124 |
| Total | 120.259 | 138.732 |
Scaderea semnificativa a Taxei pe valoarea adaugata de recuperat, comparativ cu inceputul anului, se datoreaza compensarii acestor creante cu datoriile Grupului catre Bugetul de Stat.
La 30 septembrie 2022 categoria Avansuri catre furnizori cuprinde avansuri catre una din partile afiliate pentru achizitia de gaz, in suma totala de 21.485 mii RON (31 decembrie 2021: 2.173 mii RON).
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Conturi la banci in RON | 184.385 | 237.393 |
| Conturi la banci in valuta | 57.848 | 90.928 |
| Numerar in casa | 60 | 107 |
| Total | 242.293 | 328.428 |
La 30 septembrie 2022 si 31 decembrie 2021, o mare parte a numerarului era detinut in conturi curente deschise la banci cu capital privat cu o buna reputatie prezente in Romania sau la banci cu capital majoritar de stat.
O parte din conturile bancare ale Grupului (222.187 mii RON la 30 septembrie 2022 si 305.676 mii RON la 31 decembrie 2021) sunt gajate pentru a garanta imprumuturile obtinute de la banci.
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Numerar restrictionat | 38.482 | 151 |
| Total | 38.482 | 151 |
La 30 septembrie 2022, numerarul restrictionat consta in principal intr-un depozit colateral la banci pentru un acreditiv deschis in vederea achizitionarii de materii prime.
20. Imprumuturi si leasing
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Imprumuturi pe termen lung | ||
| Imprumuturi de la banci pe termen lung | 1.609.349 | 1.163.262 |
| Minus: portiunea pe termen scurt | -253.260 | -122.941 |
| Imprumuturi de la banci pe termen lung, total | 1.356.089 | 1.040.321 |
| Leasing pe termen lung | 4.237 | 4.364 |
| Total imprumuturi si leasing pe termen lung | 1.360.326 | 1.044.685 |
| Imprumuturi pe termen scurt | ||
| Imprumuturi pe termen scurt de la banci | 16.974 | 12.763 |
| Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung | 253.260 | 122.941 |
| Imprumuturi bancare pe termen scurt | 270.234 | 135.704 |
| Imprumuturi pe termen scurt, total | 270.234 | 135.704 |
| Leasing pe termen scurt | 2.445 | 2.664 |
| Total imprumuturi si leasing pe termen scurt | 272.679 | 138.368 |
| Total imprumuturi si leasing | 1.633.005 | 1.183.053 |
Imprumuturile bancare ale Grupului au scadenta pana in anul 2028. Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL (Sierra Leone Leones) in 2022 si 2021.
In ianuarie 2022, Societatea mama a tras si partea ramasa disponibila de 30.000 mii USD din facilitatea de credit in suma de 40.000 mii USD primita in luna iunie 2021 de la o banca internationala pentru a refinanta programul de investitii din 2021 si pentru sustinerea programului de investitii din 2022.
In martie 2022, Societatea mama a incheiat cu un consortiu de banci, in cadrul Schemei cadru de ajutor sub forma de credite cu dobanda subventionata si garantii la credite in contextul pandemiei COVID-19, o facilitate de credit non-revolving pentru capitalul de lucru, in suma de 470.000 mii RON. Aceasta facilitate este rambursabila in termen de 4 ani. Aceasta schema sprijina, printre altele, intreprinderile mari in contractarea de noi imprumuturi (investitii sau capital de lucru) printr-o garantie de stat ce acopera pana la 90% din valoarea facilitatii. Totodata, in martie 2022, Societatea mama a semnat si o facilitate de finantare non-cash cu EximBank pentru emiterea de scrisori de garantie, in suma de 168.000 mii RON. Aceasta facilitate, cu scadenta in 31 ianuarie 2024, este menita a fi utilizata in principal pentru achizitiile de energie si este acordata cu o garantie de stat care acopera 80% din valoare.
In mai 2022, filiala Grupului din Sierra Leone a extins pana in mai 2023 facilitatea sub forma de descoperit de cont in suma de 615 mii USD incheiata cu o banca comerciala.
La 30 septembrie 2022, Grupul mai avea la dispozitie o suma de 247.322 mii RON netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31 decembrie 2021: 155.377 mii RON) si o suma de 177.789 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie (la 31 decembrie 2021: 22.867 mii RON).
Conform contractelor de imprumut curente, Grupul este supus anumitor conditii restrictive. Aceste conditii impun Grupului, printre altele, sa nu plateasca dividende actionarilor decat dupa indeplinirea unor conditii si sa mentina un nivel minim sau maxim pentru anumiti indicatori financiari incluzand: rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de indatorare neta in raport cu EBITDA (rezultat inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere), rata de indatorare in raport cu capitalurile proprii, lichiditatea curenta, gradul de indatorare, rata de solvabilitate, acoperirea dobanzii, rata neta a indatorarii.
Imprumuturile Grupului sunt garantate cu creante in valoare de 55.503 mii RON (la 31 decembrie 2021: 51.617 mii RON), conturi curente deschise la banci (a se vedea Nota 19), depozite colaterale in valoare de 128.166 mii RON (la 31 decembrie 2021: 61.931 mii RON), imobilizari corporale (terenuri, cladiri, echipamente) in valoare de 867.481 mii RON (inclusiv contractele de leasing) (la 31 decembrie 2021: 902.582 mii RON), cu stocuri in valoare de 1.164.539 mii RON (la 31 decembrie 2021: 932.937 mii RON), cu scrisoare de garantie emisa in numele si contul Statului in favoarea bancii creditoare de Stat pentru 70% dintr-un imprumut de 180 milioane RON si garantie din partea Statului pentru 90% dintr-un imprumut de 167 milioane RON contractat in 2021, in baza Schemei cadru de sustinere implementata de Statul roman sub forma de credite cu dobanda subventionata si garantii la credite, in contextul pandemiei Covid-19.
Grupul estimeaza ca valoarea justa a imprumuturilor si a obligatiilor de leasing nu este semnificativ diferita de valoarea lor contabila datorita in special faptului ca imprumuturile au rate de dobanda variabile, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci. Valoarea justa a acestora se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste.
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Datorii comerciale si alte datorii externe | 95.203 | 85.152 |
| Datorii comerciale si alte datorii interne | 118.907 | 173.458 |
| Datorii comerciale si alte datorii preliminate | 50.771 | 56.309 |
| Total | 264.881 | 314.919 |
Datoriile comerciale interne reprezinta datorii catre furnizori din tarile in care Grupul isi desfasoara activitatea (respectiv Romania si Sierra Leone).
Categoria Datorii comerciale si alte datorii interne, la 31 decembrie 2021, cuprindea o suma de 41.019 mii RON pentru energia electrica achizitionata in luna decembrie 2021, datorie care a fost platita in primul semestru al anului 2022, conform contractelor comerciale incheiate cu furnizorii.
La 30 septembrie 2022 categoria Alte datorii pe termen lung cuprinde datoria pe termen lung a unei filiale a Grupului catre un furnizor de investitii pentru achizitia unei linii de extrudare (30 septembrie 2022: 18.265 mii RON, 31 decembrie 2021: 0). Datoria se plateste in 18 rate, pe o perioada de 4,5 ani si e purtatoare de dobanda. Portiunea pe termen scurt in suma de 5.218 mii RON este inclusa in categoria Datorii comerciale si alte datorii.
Grupul intra in tranzactii cu actionarii, companii sub control comun, directori si persoane din conducere, in termeni comerciali normali. Tranzactiile intre entitatile afiliate se bazeaza pe contracte bilaterale si nu sunt acoperite de garantii, iar Conducerea considera ca aceste tranzactii se desfasoara in conditii normale de piata.
Principalele entitati afiliate cu care Alro a avut tranzactii in decursul perioadei sunt:
| Actionar majoritar din noiembrie 2021 |
|---|
| Actionar majoritar pana in noiembrie 2021 |
| Actionar |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala |
| Filiala din decembrie 2021, inainte de aceasta data companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
| Companie sub control comun |
In noiembrie 2021, Vimetco N.V., actionar majoritar al ALRO S.A., a efectuat transferul actiunilor sale detinute in ALRO S.A., reprezentand 54,1898% din capitalul social al ALRO S.A., catre filiala sa Vimetco PLC, o societate privata cu raspundere limitata inmatriculata conform legilor din Cipru (detinuta 99,998% de Vimetco N.V. inainte de transfer). A se vedea si Nota 1 Organizare si natura activitatii.
Tranzactiile intre companiile din Grup sunt eliminate la consolidare.
Tranzactiile principale cu entitatile afiliate sunt descrise mai jos:
| Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate: | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|---|---|---|
| Vimetco PLC | - | - |
| Companii sub control comun | 698 | 1.194 |
| Total bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate | 698 | 1.194 |
Categoria Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate include venituri inregistrate de Grup din inchirieri de spatii de birouri si diverse servicii administrative prestate catre companii sub control comun.
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|
| Vimetco PLC | - | - |
| Companii sub control comun | -344.895 | -216.112 |
| Total bunuri si servicii achizitionate de la entitatile afiliate | -344.895 | -216.112 |
Achizitiile de la partile afiliate includ achizitii de gaze pentru procesul de productie de catre companiile Grupului de la partea lor afiliata Conef Gaz (in perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022: 309.538 mii RON; in aceeasi perioada a anului 2021: 171.300 mii RON). Achizitiile de gaze au fost mai mari in T1-T3 2022 comparativ cu T1-T3 2021, in principal datorita cresterii in piata a pretului gazelor naturale.
In plus, Grupul achizitioneaza de la entitati sub control comun servicii de natura serviciilor suport precum consultanta, servicii de agent de vanzari, paza, logistica si alte servicii administrative.
La 30 septembrie 2022 si 31 decembrie 2021, intre societatile afiliate ale Grupului existau urmatoarele solduri:
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Vimetco PLC | - | - |
| Companii sub control comun | 25.059 | 5.819 |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor indoielnice | -3.562 | -3.562 |
| Total creante de la societati afiliate | 21.497 | 2.257 |
| - pe termen lung | - | - |
| - pe termen scurt | 21.497 | 2.257 |
| 30 septembrie 2022 | 31 decembrie 2021 | |
|---|---|---|
| Vimetco PLC | - | 15.444 |
| Companii sub control comun | 26.768 | 8.488 |
| Total datorii catre entitati afiliate | 26.768 | 23.932 |
In luna decembrie a anului 2021, Societatea mama a achizitionat Vimetco Trading SRL de la actionarul sau majoritar, Vimetco PLC. La data de 30 septembrie 2022 nu mai sunt sume datorate in urma acestei achizitii (la 31 decembrie 2021 sumele datorate sunt urmatoarele: 15.444 mii RON catre Vimetco PLC si 156 mii RON catre Vimetco Management Romania).
Compensatiile catre personalul cheie de conducere al Grupului incluse in categoria Cheltuieli generale, administrative si de desfacere in Situatia de profit sau pierdere si rezultatului global sunt de 9.621 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 7.733 mii RON), in timp ce cheltuiala privind planuri de contributii determinate (contributii sociale) a fost in perioada de 9 luni a anului 2022 de 2.255 mii RON (in perioada de 9 luni a anului 2021: 1.605 mii RON).
Un numar de persoane cheie din conducere, sau persoane apropiate de familie ale acestora, detin pozitii in alte societati care le confera dreptul de a avea control sau influenta semnificativa asupra acestor societati.
Grupul a derulat tranzactii cu unele din aceste companii in timpul anului. Termenii si conditiile acestor tranzactii nu au fost mai favorabili decat cei aplicabili sau care ar putea fi rezonabil aplicabili in tranzactii similare, in conditii de piata, cu entitati controlate de persoane care nu fac parte din personalul cheie de conducere.
Tranzactiile incheiate intre Grup si aceste parti afiliate au fost urmatoarele:
| Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|
|---|---|---|
| Achizitii de bunuri sau servicii de la entitati controlate de persoane cheie din conducere sau de catre membri de familie apropiati ai acestora |
236 | 16 |
| Total | 236 | 16 |
La 30 septembrie 2022 angajamentele Grupului aferente investitiilor erau de 30.488 mii RON (31 decembrie 2021: 81.039 mii RON).
La 30 septembrie 2022, Grupul avea contracte incheiate pentru achizitia de materii prime, alte materiale consumabile si utilitati in valoare de 1.082.217 mii RON (31 decembrie 2021: 1.399.784 mii RON).
La 30 septembrie 2022, Grupul are in derulare o serie de litigii rezultate din desfasurarea normala a activitatii. Conducerea considera ca aceste litigii nu vor avea un impact semnificativ asupra performantei financiare si pozitiei financiare a Grupului.
Grupul in calitate de reclamant: in cursul anului 2016, Societatea mama a contestat in instanta o decizie a Consiliului Concurentei prin care Societatea a fost amendata cu suma de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie, acuzatie respinsa cu fermitate de catre Societate, precum si diverse ordine ale ANRE cu privire la calcularea cotei de certificate verzi aferente consumului de energie pe anul 2015. Litigiile sunt in curs de desfasurare pe rolul instantelor competente. Contestatia impotriva deciziei de sanctionare emisa de catre Consiliul Concurentei a fost respinsa de catre instanta de fond - Curtea de Apel Bucuresti si, ca urmare a comunicarii hotararii motivate de catre aceasta instanta, a formulat in cauza cerere de recurs, care va fi judecata de catre Inalta Curte de Casatie si Justitie in cursul anului 2023, in conditiile in care demersurile de preschimbare a termenului pentru o data mai apropiata au fost respinse. Societatea va utiliza toate mijloacele legale pentru a-si apara pozitia in cauza.
Incepand cu 2019, o filiala a Grupului a fost supusa unui control fiscal de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala privind impozitul pe profit si TVA pentru perioada 2014-2018. Inspectia fiscala a fost finalizata la 27 mai 2021, iar autoritatile fiscale au incheiat un raport cu o suma neta de 19.643 mii RON pentru impozit pe profit si 32 mii RON pentru TVA, pe care filiala le-a recunoscut pe cheltuiala in categoria Cheltuieli cu impozitul pe profit curent in 2021, si pe care le-a platit in termenul legal. Ulterior, filiala Grupului a formulat o contestatie fiscala la Agentia Nationala de Administrare Fiscala impotriva Raportului de inspectie fiscala. Apelul a fost respins de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala, astfel ca filiala isi apara in continuare pozitia prin deschiderea actiunii in instanta.
In luna octombrie 2022, in urma unei licitatii publice, Complexul Energetic Oltenia (CEO), a selectat Alro Slatina ca partener pentru a construi o centrala electrica pe gaz, la Isalnita judetul Dolj. CEO si ALRO vor negocia infiintarea unei societati cu capital mixt de tip "Special Purpose Vehicle" (SPV) care va construi o centrala electrica pe gaze naturale de 850 MW, sub rezerva aprobarilor corporative ale ambelor companii. Aceasta va inlocui doua instalatii vechi (blocuri) pe carbune de 315 MW fiecare. AGA Complexului Energetic Oltenia a aprobat rezultatul procedurii de selectie in data de 7 noiembrie 2022, iar AGA Alro pentru aprobarea parteneriatului va avea loc in data de 22 noiembrie 2022.
Pe data de 13 octombrie 2022, in Monitorul Oficial, a fost publicata Ordonanta de Urgenta nr. 138/12.10.2022 privind instituirea unei scheme de ajutor de stat acordat intreprinderilor din sectoarele considerate a fi expuse unui risc real de relocare din cauza costurilor indirecte semnificative pe care le suporta efectiv ca urmare a transferarii costurilor emisiilor de gaze cu efect de sera in pretul energiei electrice. Aceasta schema a fost aprobata de Comisia Europeana prin decizia 6586/ 12.09.2022. Grupul a depus dosarul in timp util pentru a beneficia de aceasta schema. Rezultatele financiare la 30 septembrie 2022 nu includ inca impactul acestei masuri.
In data de 11.11.2022 s-a aprobat o noua modificare a Ordonantei de Urgenta nr. 27/2022 privind masurile aplicabile clientilor finali din piata de energie electrica şi gaze naturale pentru instituirea unor masuri cu caracter temporar, astfel încat preţurile la energie electrica şi gaze naturale platite de catre clientii finali sa nu conduca la un blocaj al activitatilor economice la nivel national, oferind astfel predictibilitate consumatorilor finali. Astfel, draftul de ordonanta prevede instituirea unui mecanism de achiziție centralizata de energie electrica in perioada 1 ianuarie 2023 - 31 martie 2025 care se aplica producatorilor cu o putere instalata mai mare sau egala cu 10 MW, cu cateva exceptii, care vor vinde cu prețul de 450 lei/MWh furnizorilor de energie electrica care au contracte încheiate cu clienți finali, operatorului de transport si de sistem energie electrica și operatorilor de distribuție energie electrica, pentru acoperirea consumului propriu tehnologic al rețelelor exploatate de acestia printr-un achizitor unic care este Operatorului pietei de energie electrica și de gaze naturale "OPCOM" S.A..
Nu au aparut alte evenimente ulterioare semnificative care ar putea avea un impact asupra situatiilor financiare.
| Denumirea indicatorului | Formula de calcul | Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2022 |
Perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2021 |
|---|---|---|---|
| Lichiditatea curenta | Active curente / Datorii curente | 2,78 | 2,55 |
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100 | 131,29 | 93,03 |
| Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100 | 56,76 | 48,19 | |
| Viteza de rotatie a debitelor clienti (zile) |
Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 270 | 8,24 | 9,02 |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate |
(Cifra de afaceri x 360/ 270) / Active imobilizate | 2,75 | 2,54 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.