AI Terminal
ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
Annual / Quarterly Financial Statement • Sep 24, 2025
8739_rns_2025-09-24_04359168-4379-4e03-adda-6eeed0c0a0dc.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
SERMAYE PİYASASI KURULU Ortaklıklar Finansmanı Dairesi Başkanlığı Eskişehir Yolu 8. Km. No:156 06530 ANKARA
Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 2.000.000.000 - TL (İkiMilyar) Türk Lirasına kadar bir yıl içerisinde farklı vadelerde bir veya bir defadan fazla olmak üzere, Türk Lirası cinsinden yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere iskontolu ve/veya kupon ödemeli, değişken faizli ve/veya sabit faizli, borçlanma aracı ihraç edilmesi amacıyla Kurul'unuza yapılan başvuru kapsamında Şirket'in finansal tablo verileri ve dönemlere ilişkin mali değişimleri içeren açıklamalar tarafınıza sunulmuştur.
Şirket'in 31.12.2023, 31.12.2024 yıllık finansal dönemler ve 30.06.2025 tarihli ara finansal döneme ilişkin finansal tablolarından seçilmiş finansal tablo verileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Finansal Durum Tablosu (TL) | 31.12,2023 | 31 12,2024 | 30.06.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 3.705.786.050 | 4.221.958.316 | 6.645 592.702 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 33.245.192 | 40.558.885 | 12.800.874 | |
| Finansal Yatırımlar | 1.652.086.727 | 1.500.909.158 | 1.939.461.343 | |
| Ticari Alacaklar | 1.957.131.651 | 2.56 .506.851 | 4.490.903.540 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 1.033.794.672 | 1.449.409.242 | 185.565.839 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 923.336.979 | 1.112.097.609 | 4.305.337.701 | |
| Diğer Alacaklar | 60.999.655 | 106.860.225 | 193.114.173 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 2.322.825 | 12.123.197 | 9.312.792 | |
| İlişkili Taraflara Peşin Odenmiş Giderler | 2.085.921 | 27.397 | 1.342.162 | |
| llişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 236.904 | 12.095.800 | 7.970.630 | |
| Duran Varlıklar | 68.710.449 | 60.418.411 | 56.550.907 | |
| Finansal Yatırımlar | 12.314.872 | 14.368.245 | 14.368.245 | |
| Diğer Alacaklar | 4.496 | 3.633 | 3.114 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 24.836.339 | 17.389.341 | 15.818.808 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 2.021.336 | 9.361.271 | 9.830.170 | |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 14.220.952 | 18.274.623 | 15.351.900 | |
| Peşin Odenmiş Giderler | 5.144.852 | 1.02 298 | 1.178.670 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 10.167.602 | |||
| Aktif Toplamı | 3.774.496.499 | 4.282.376.727 | 6.702.143.629 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.950.440.473 | 3231 3692410 | 5551 536 299 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 1.085.259.248 | 2.019.926.155 | 1.519.604.716 | |
| Kısa Vadeli Kiralama Yükümlülükleri | 7.197.244 | 5.958.510 | 5.246.408 | |
| Ticari Borclar | 1.799.431.959 | 1.174.263.697 | 3.941.954.056 | |
| Ilişkili Taraflara Ticari Borçlar | 187.479.394 | 540.064.814 | 751.046.332 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 1.611.952.565 | 634.198.883 | 3.190.907.724 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 10.163.681 | 5.866.351 | 5.879.674 | |
| Diğer Borçlar | 20.189.684 | 19.002.197 | 30.584.781 | |
| Ilişkili Taraflara Diğer Borçlar | 4.688.296 | |||
| Ilişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 15.501.388 | 19.002.197 | 30.584.781 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 24.876.584 | 1.317.027 | 43.254.081 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 3.322.073 | 5.035.273 | 5.012.583 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara Ilişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
2.558.195 | 4512 174 | 4.564.240 | |
| Diğer Karşılıklar | 763.878 | 523.099 | 448.343 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.106.270 | 24.090.835 | 87.897.023 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 86.445 | |||
| Uzun Vadeli Kiralama Yükümlülükleri | 373.989 | 7.887.692 | 5.869.235 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.645.836 | 4.032.938 | ||
| 4.486.702/ OTHERS |
VATIRIM |
:10 Sisli / IST. 3 08 00 Faks: 0212 346 09 89 vu V.D. 615 002 5212
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
2.645.836 | 4.032.938 | 4.486.702 |
|---|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 12.170.205 | 77.541.086 | |
| Ozkaynaklar | 820.149.756 | 1.026.916.682 | 1.062700.307 |
| Odenmiş Sermaye | 397.000.000 | 397.000.000 | 397.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 750.567.878 | 941.912.548 | 941.912.548 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
(421.893) | (1.786.594) | (2.218.475) |
| Tanımlarımış Fayda Planları Yeniden Olçüm Kazançları (Kayıpları) |
(421.893) | (1.786.394) | (2.218.475) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20.106.943 | 23.459.561 | 23.459.56 |
| Geçmiş Yıllar Karları/ Zararları | (233.347.819) | (404.978.914) | (391.144.907) |
| Net Dönem Karı/ Zararı | (113.755.353) | 71.310.081 | 93.701.580 |
| Toplam Kaynaklar | 3.774.496.499 | 4.282.376.727 | 6.702.143.629 |
| Gelir Tablosu (TL) | 61 . 12,2025 | 31 12,2024 | 30-06-2024 | 30.062025 |
|---|---|---|---|---|
| Hasilat | 4.002.606.659 | 3.368.373.197 | 2.935.818.310 | 1.146.303.740 |
| Satışların Maliyeti (-) | 3.320.044.498) | (2.440.847.305) | 2.201.412.070) | (637.367.807) |
| Brüt Kar/ Zarar | 682.562.161 | 927,525,892 | 734.406.240 | 508.935.983 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (257.133.884) | (283.850.207) | (166.199.694) | (183.755.548) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (21.285.085) | (24.713.922) | (12.061.948) | (25.148.956) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 10.106.847 | 3.098.944 | 2.833.877 | 419.644 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (94.978.437) | 56.379.020) | (47.854.352) | (2.327.643) |
| Esas Faaliyet KardZararı | 319.271.602 | 565.981.687 | 510 . 124.123 | 298.123.428 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 104.521.204 | 432.359.775 | 170.597.681 | 1.084.051.618 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (48.169.684) | (822.182) | 224.756.471) | (698.511.047) |
| İştirakler, Müşterek Kontrol Edilen İşletmeler ve Bağlı Ortaklıklardan Diğer Gelirler (Giderler) |
529.850 | 638.085 | ||
| Finansman Gideri Oncesi Faaliyet Karıl Zararı | 376.152.972 | 997.857.365 | 456.965 333 | 683.663.999 |
| Finansman Gelirleri | 53.789.851 | 132.790.596 | 119.765.534 | 45.006.353 |
| Finansman Giderleri (-) | (121.709.112) | (721.436.102) | (420.987.064) | (359.810.542) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (367.878.207) | (265.007.264) | (94.803.995) | (166.068.949) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Karıl Zararı |
(59.644.496) | 144.204.595 | 60.939.808 | 202 790 861 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri (-) | (54.110.857) | (83.085.474) | (41.944.406) | (109.089.281) |
| Dönem Vergi Gideri/Geliri | (52.772.059) | (62.144.722) | (43.419.779) | (43.533.308) |
| Ertelenmiş Vergi Gideri /Geliri | (1-338.798) | (20.940.752) | 1.475.373 | (65.555.973) |
| Dönem Karı/Zararı | (113.755.353) | 61 119 1241 | 18.995.402 | 93.701.580 |
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" kapsamında, 31 Aralık 2024 ve 30 Haziran 2025 tarihli konsolide finansal tablolar, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır. 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar ise 31.12.2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.
Şirket'in 2023 yılında dönen varlıkları 3.705.786.050 TL iken, 2024 yılında %13,9 artarak 4.221.958.316 TL'ye yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise dönen varlıklar 6.645.592.722 TL seviyesindedir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde Şirket'in varlıklarının %99,2'sini dönen varlıklar oluşturmaktadır. (31.12.2023: %98,2, 31.12.2024: %98,6)
Şirket'in nakit ve nakit benzerleri 2023 yılında 33.245.192 TL iken, 2024 yılında %22 artarak 40.558.885 TL'ye yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise nakit benzerleri 12.800.874 TL'dir.
Şirket'in kısa vadeli finansal yatırımları; 2024 yılına kıyasla %9,2 oranında azalış göstererek 1.500.909.158 TL tutarına gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise kısa dönemli finansal yatırımlar 1.939.461.343 TL'dir. Şirket'in kısa vadeli finansal yatırımları
hisse senetlerinden, gram altın yatırımlarından ve özel kesim tahvil, senet, bono ve fonlardan oluşmaktadır.
Şirket'in kısa vadeli ticari alacakları 2023 yılında 1.957.131.651 TL iken, 2024 yılında %30.9 artarak 2.561.506.851 TL'ye yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise kısa vadeli ticari alacaklar 4.490.903.540 TL'dir. Söz konusu artış ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli alacaklardan kaynaklanmaktadır. Bu artış kaldıraçlı alım satım işlemlerinden kaynaklanmaktadır.
Şirket'in kısa vadeli diğer alacakları 2024 yılına kıyasla %75.2 artarak 106.860.225 TL seviyesine yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise kısa vadeli diğer alacaklar 193.114.173 TL'dir. Bu artıştaki en büyük paya sahip kalem Takasbank teminatlarındaki alacaklardır.
Şirket'in peşin ödenmiş giderleri 2023 yılında 2.322.825 TL iken, 2024 yılında gelecek aylara ait giderlerin etkisiyle %421,9 artarak 12.123.197 TL'ye yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise peşin ödenmiş giderler 9.312.792 TL'dir. Söz konusu artış ilişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderlerden kaynaklanmaktadır. Bu artış gelecek aylara ait giderlerden oluşmaktadır.
Şirket'in 2023 yılında duran varlıkları 68.710.449 TL iken, 2024 yılında %12,1 azalarak 60.418.411 TL'ye gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise duran varlıklar 56.550.907 TL seviyesindedir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde Şirket'in varlıklarının %0,8'ini duran varlıklar oluşturmaktadır. (31.12.2023: %1,8, 31.12.2024: %1,4)
Şirket'in maddi duran varlıkları 2024 yılında 2023 yılına kıyasla %30 oranında azalış göstererek 17.389.341 TL tutarına gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise maddi duran varlıklar 15.818.808 TL'dir.
2024 yılında Şirket'in toplam kısa vadeli yükümlülükleri 2023 yılına kıyasla %9,5 oranında artarak 3.231.369.210 TL seviyesine yükselmiştir. Bu artıştaki en büyük paya sahip olan kalem kısa vadeli borçlanmalardır. 2025 yılı 6 aylık fınansal dönemde ise kısa vadeli yükümlülükler 5.551.536.299 TL'dir.
2024 yılı 12 aylık finansal dönemde Şirket'in nitelikli yatırımcılara ihraç ettiği finansman bonoları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir;
| ISIN Kodu | Ihraç Tarihi | Basit Faiz (%) | Vade | Itfa Tarihi | Nominal Tutar (TL) |
|---|---|---|---|---|---|
| TRESRMIDK2528 | 29. 2024 | BIST TLREF Endeksi Degisimi +4.75% |
364 | 28.11.2025 | 132.200.000 |
| TRESRMDK2510 | 06.11.2024 | BIST TLREF Endeksi Değişimi + 4,75% |
364 | 05.11.2025 | 150.000.000 |
| TRESRMDE2518 | 25.10.2024 | TLREF + %4.75 | 364 | 24.10.2025 | 217.800.000 |
| TRESRMD82512 | 16.08.2024 | TLREF + (TLREF * %10) | 364 | 15.08.2025 | 109.950.000 |
| TRESRMD62514 | 06.06.2024 | TLREF + %6 | 362 | 03.06.2025 | 150.000.000 |
| TRESRMD22518 | 10.05 2024 | TLREF + %12 | 270 | 04.02.2025 | 100.000.000 |
| TRESRMDK2411 | 10.05.2024 | %61,00 veya (TLREF+%13) | 180 | 06.11.2024 | 100.000.000 |
| TRESRMDE2419 | 26.04.2024 | %62,00 veya (TLREF+%9) | 182 | 25.10.2024 | 100.000.000 |
| TRFSRMD62423 | 13.03.2024 | 53.50% | 85 | 06.06.2024 | 50.000.000 |
| TRESRMD62415 | 01.03.2024 | 51.00% | 118 | 27.06.2024 | 101.650.000 |
| TRESRMD82413 | 20.02.2024 | 50.00% | 178 | 16.08.2024 | 100.000.000 |
| TRESRMD72414 | 29.01.2024 | 50.00% | 179 | 26.07.2024 | 30.000.000 |
| TRESRMD52416 | 05.01.2024 | 51,50% | 126 | 10.05.2024 | 158.400.000 |
| TOPLAM | 1.500.000.000 |
Esentepe Mah Tel: 0242 115 00 Faks: 0212 346 09 89 rlikuvu V.D. 615 002 5212
2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise Şirket'in nitelikli yatırımcılara ihraç ettiği finansman bonoları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir;
| ISIN Kodu | Ihraç Tarihi | Basit Faiz (%) | Vade Itfa Tarihi Nominal Tutar (TL) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| TRESRMD62613 | 03.06.2025 | BIST TLREF Endeksi Degisimi + 4.75% |
364 | 02.06.2026 | 200.000.000 |
| TRFSRMD22617 | 04.02.2025 | BIST TLREF Endeksi Degisimi + 4,75% |
364 - | 03.02.2026 | 150.000.000 |
| TRESRMD12618 | 10.01 2025 | BIST TLREF Endeksi Değişimi + 4,50% |
364 | 09.01.2026 | 213.250.000 |
| TOPLAM | 563,250,000 |
Şirket'in ticari borçları, 2023 yılında 1.799.431.959 TL iken, 2024 yılında müşterilere olan borçlarının azalmasıyla %34,7 oranında azalarak 1.174.263.697 TL'ye gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise Şirket'in ticari borçları 3.941.954.056 TL'ye yükselmiştir.
Şirket'in çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçları, 2023 yılında 10.163.681 TL iken, 2024 yılında vergi ve SGK yükümlülüklerinin azalmasıyla 5.866.351 TL'ye gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık fınansal dönemde ise 5.879.674 TL seviyesindedir.
Şirket'in kısa vadeli diğer borçları, 2024 yılında 2023 yılına kıyasla %5,9 oranında azalış göstererek 19.002.197 TL tutarına gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise ödenecek vergi ve harçların artmasıyla kısa vadeli diğer borçlar 30.584.781 TL'ye yükselmiştir.
Şirket'in özkaynakları 2024 yılına kıyasla net dönem karının artışının etkisiyle %25,2 artarak 1.026.916.682 TL tutarına yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık fınansal dönemde ise 1.062.710.307 TL seviyesindedir.
Şirket'in sermayesi 397.000.000 TL olup, bu sermaye, her biri 1 (bir) TL değerinde 153.198.690 adet (A) grubu, 156.879.963 adet (B) grubu, 86.921.345 (C) grubu olmak üzere 397.000.000 adet paya ayrılmıştır. 18.01.2023 tarihli YMM-1299 1184/2023-Dİ.01 Numaralı YMM Raporu ile ortaklara borçlar kaleminden oluşan İç Kaynaklardan karşılandığı tespit edilen son sermaye artırımı ile Şirket sermayesi 134.000.000 TL artırılarak 397.000.000 TL seviyeye ulaşmıştır.
2023 yılında Şirket hasılatı 4.002.606.659 TL iken, 2024 yılında ise 2023 yılına göre pay ve geçici ilmühaber satışlarının azalmasıyla %15,8 azalarak 3.368.373.197 TL'ye gerilemiştir. Bu dönemde Şirket'in brüt karı %35,9 oranında artış göstererek 927.525.892 TL tutarında gerçekleşmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde şirket hasılatı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %61 azalarak 1.146.303.740 TL'ye gerilemiştir.
Şirket'in genel yönetim giderleri 2023 yılında 257.133.884 TL iken, 2024 yılında personel ücretlerindeki yükselişin etkisi ile %10,4 artarak 283.850.207 TL seviyesine ulaşmıştır. Genel yönetim giderleri 2025 yılı 6 aylık dönemde 2024 yılı 6 aylık finansal döneme göre %10.6 oranında artarak 183.755.548 TL'ye yükselmiştir. Bu artıştaki en büyük etken, vergi, resim ve harç giderlerinin %74,8 oranında artarak 40,4 milyon TL'ye ulaşmasından kaynaklıdır.
Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirler kalemi, 2023 yılında 10.106.847 TL iken, 2024 yılında %69,3 oranında azalarak 3.098.944 TL'ye gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %85,2 azalarak 419.644 TL'ye gerilemiştir.
Şirket'in esas faaliyetlerden diğer giderler, 2023 yılında 94.978.437 TL iken, 2024 yılında şüpheli alacak karşılığının 55,8 milyon TL azalmasının etkisi ile %40,6 oranında azalarak
56.379.020 TL'ye gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %95,1 azalarak 2.327.645 TL'ye gerilemiştir.
Şirket'in yatırım faaliyetleri, 2023 yılında 104.521.204 TL iken, 2024 yılında %313,7 artarak 432.359.775 TL seviyesine ulaşmıştır. 2025 yılı 6 aylık dönemde ise 2024 yılı 6 aylık finansal döneme göre finansal yatırımların değerleme artışlarının etkisi ile %535,4 oranında artarak 1.084.051.618 TL'ye yükselmiştir.
Şirket'in yatırım faaliyetleri, 2023 yılında 48.169.684 TL iken, 2024 yılında finansal yatırımların değer düşüşlerinin etkisi ile %98,3 azalarak 822.182 TL seviyesine gerilemiştir. 2025 yılı 6 aylık dönemde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre finansal yatırımların değerlemesinden kaynaklı zararın artmasıyla %210,8 oranında artarak 698.511.047 TL'ye yükselmiştir.
2024 yılı 12 aylık finansal dönemde Şirket'in finansman gelirleri 2023 yılına kıyasla, kur farkı gelirleri ve özel sektör tahvil gelirlerinin artmasının etkisiyle %146,9 artarak 132.790.596 TL'ye yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre özel sektör tahvil gelirlerinin azalmasının etkisiyle %62,4 azalarak 45.006.353 TL'ye gerilemiştir.
2024 yılı 12 aylık dönemde Şirket'in finansman giderleri 2023 yılına kıyasla, komisyon gideri ve tahvil, bono faizi giderlerinin artmasıyla %492,8 artarak 721.436.102 TL'ye yükselmiştir. 2025 yılı 6 aylık finansal dönemde ise bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla opsiyon giderlerinin azalmasıyla %14,5 oranında azalarak 359.810.542 TL'ye gerilemiştir.
Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği aracı kurum karşılaştırmalı verilerine göre Alnus Yatırım sektör sıralaması aşağıda özetlenmiştir. 2025 yılı ilk çeyreğinde;
- Alnus Yatırım 76.505.572.416 TL tutarında pay işlem hacmi ile aracı kurumlar arasında 34. sıradadır.
- Alnus Yatırım 44.297.190.000 TL tutarında sabit getirili menkul kıymetler ile repo ve ters repo işlem hacmi ile aracı kurumlar arasında 26. sıradadır.
- Alnus Yatırım 27.155.234.769 TL tutarında kaldıraçlı alım satım işlemleri ile aracı kurumlar arasında 21. sıradadır.
