Allianz SE — AGM Information 2014

Aug 18, 2014

Publication Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen Frankfurt am Main Jahresabschluss zum 31. März 2013 und Lagebericht Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen Bilanz zum 31.03.2013 31.03.2013 % des Fondsvermögens 31.03.2012 % des Fondsvermögens Verzinsliche Wertpapiere 1.524.419.408,62 98,08% 1.370.322.638,38 97,39% Australien 37.976.510,71 2,44% 30.772.829,48 2,19% Belgien 12.037.347,26 0,77% 8.704.430,30 0,62% Brasilien 3.324.742,50 0,21% 3.222.500,10 0,23% Dänemark 17.712.893,24 1,14% 13.261.211,93 0,94% Deutschland 116.833.657,36 7,52% 139.762.680,79 9,93% Finnland 24.453.019,39 1,57% 16.137.743,65 1,15% Frankreich 354.620.169,14 22,82% 320.142.155,76 22,75% Großbritannien 154.828.449,88 9,96% 129.401.772,58 9,20% Irland 28.293.505,47 1,82% 27.772.096,32 1,97% Italien 94.602.632,80 6,09% 81.175.234,98 5,77% Kaiman-Inseln 5.966.871,38 0,38% 3.642.800,00 0,26% Kanada 2.851.736,24 0,18% 7.785.843,01 0,55% Luxemburg 10.352.208,96 0,67% 18.609.827,50 1,32% Mexico 3.361.701,70 0,22% 2.152.653,40 0,15% Neuseeland 6.757.405,63 0,43% 1.686.629,58 0,12% Niederlande 175.915.053,15 11,32% 165.373.994,09 11,75% Norwegen 34.784.557,02 2,24% 29.773.651,91 2,12% Österreich 15.092.827,31 0,97% 12.002.370,22 0,85% Portugal 5.023.249,86 0,32% 9.704.116,54 0,69% Schweden 65.954.776,26 4,24% 49.649.985,20 3,53% Schweiz 23.836.859,64 1,53% 18.722.334,81 1,33% Spanien 229.028.191,40 14,73% 185.245.354,87 13,17% USA 100.811.042,32 6,49% 95.620.421,36 6,80% Barreserve und Sonstiges 29.898.160,85 1,92% 36.778.756,93 2,61% Gesellschaftskapital 1.554.317.569,47 100,00% 1.407.101.395,31 100,00% Frankfurt am Main, 08.07.2013 Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft Teilgesellschaftsvermögen Renten Senior Corporates Bilanz zum 31.03.2013 31.03.2013 31.03.2012 Wertpapiervermögen 757.430.155,98 692.850.978,05 Börsengehandelte Wertpapiere 732.839.518,96 674.711.442,27 Verzinsliche Wertpapiere 732.839.518,96 674.711.442,27 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 23.778.717,02 18.139.535,78 Verzinsliche Wertpapiere 23.778.717,02 18.139.535,78 Nicht notierte Wertpapiere 811.920,00 0,00 Verzinsliche Wertpapiere 811.920,00 0,00 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 1.758.052,12 2.142.960,38 Bankguthaben 1.758.052,12 2.142.960,38 Sonstige Vermögensgegenstände 14.813.229,22 15.860.022,78 Sonstige Verbindlichkeiten -897.729,78 -92.980,63 Gesellschaftskapital 773.103.707,54 710.760.980,58 Frankfurt am Main, 08.07.2013 Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft Teilgesellschaftsvermögen Renten Securitised Covered Bilanz zum 31.03.2013 31.03.2013 31.03.2012 Wertpapiervermögen 766.989.252,64 677.471.660,33 Börsengehandelte Wertpapiere 593.975.355,17 532.107.333,63 Verzinsliche Wertpapiere 593.975.355,17 532.107.333,63 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 173.013.897,47 145.364.326,70 Verzinsliche Wertpapiere 173.013.897,47 145.364.326,70 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 1.228.019,33 6.583.731,14 Bankguthaben 1.228.019,33 6.583.731,14 Sonstige Vermögensgegenstände 13.073.733,64 12.352.887,17 Sonstige Verbindlichkeiten -77.143,68 -67.863,91 Gesellschaftskapital 781.213.861,93 696.340.414,73 Frankfurt am Main, 08.07.2013 Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01.04.2012 bis zum 31.03.2013 01.04.2012 bis 31.03.2013 01.04.2011 bis 31.03.2012 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 4.138.354,59 5.778.133,71 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren 53.600.326,66 50.900.185,03 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 8.528,08 48.065,80 Summe der Erträge 57.747.209,33 56.726.384,54 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -17,26 -64,95 2. Verwaltungsvergütung -674.086,39 -607.519,16 3. Depotbankvergütung -40.247,86 -225.521,59 4. Prüfungs- und Verwaltungskosten -68.365,72 -63.279,59 a) Prüfungskosten -64.899,04 -63.279,59 b) Veröffentlichungskosten -3.466,68 0,00 5. Sonstige Aufwendungen -66.643,30 -216.140,04 a) Umlagevorauszahlung an die BaFin -6.928,27 -6.979,26 b) Lagerstellengebühr -527,34 0,00 c) Depotgebühren -58.747,39 -206.832,40 d) Gebühren für die e) Übertragungsspesen 0,00 -2.328,38 Summe der Aufwendungen -849.360,53 -1.112.525,33 III. Ordentlicher Nettoertrag 56.897.848,80 55.613.859,21 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 5.556.267,12 222.702,21 2. Realisierte Verluste -9.526.008,87 -9.228.196,69 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -3.969.741,75 -9.005.494,48 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 52.928.107,05 46.608.364,73 Frankfurt am Main, 08.07.2013 Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft Teilgesellschaftsvermögen Renten Senior Corporates Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01.04.2012 bis zum 31.03.2013 01.04.2012 bis 31.03.2013 01.04.2011 bis 31.03.2012 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 1.131.397,39 1.531.719,26 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 30.049.805,23 29.483.178,19 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 6.190,42 26.509,45 Summe der Erträge 31.187.393,04 31.041.406,90 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -5,37 -13,05 2. Verwaltungsvergütung -374.476,99 -341.024,55 3. Depotbankvergütung -20.290,84 -114.083,00 4. Prüfungs- und Verwaltungskosten -35.784,79 -31.815,99 a) Prüfungskosten -34.042,34 -31.815,99 b) Veröffentlichungskosten -1.742,45 0,00 5. Sonstige Aufwendungen -32.978,37 -109.273,84 a) Umlagevorauszahlung an die BaFin -3.178,27 -3.229,26 b) Lagerstellengebühr -45,39 0,00 c) Depotgebühren -29.588,11 -105.054,70 d) Gebühren für die Quellensteuerrückerstattung -166,60 0,00 e) Übertragungsspesen 0,00 -989,88 Summe der Aufwendungen -463.536,36 -596.210,43 III. Ordentlicher Nettoertrag 30.723.856,68 30.445.196,47 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 2.962.730,15 203.657,86 2. Realisierte Verluste -6.201.444,46 -5.229.572,90 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -3.238.714,31 -5.025.915,04 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 27.485.142,37 25.419.281,43 Frankfurt am Main, 08.07.2013 Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft Teilgesellschaftsvermögen Renten Securitised Covered Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01.04.2012 bis zum 31.03.2013 01.04.2012 bis 31.03.2013 01.04.2011 bis 31.03.2012 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 3.006.957,20 4.246.414,45 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 23.550.521,43 21.417.006,84 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 2.337,66 21.556,35 Summe der Erträge 26.559.816,29 25.684.977,64 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -11,89 -51,90 2. Verwaltungsvergütung -299.609,40 -266.494,61 3. Depotbankvergütung -19.957,02 -111.438,59 4. Prüfungs- und Verwaltungskosten -32.580,93 -31.463,60 a) Prüfungskosten -30.856,70 -31.463,60 b) Veröffentlichungskosten -1.724,23 0,00 5. Sonstige Aufwendungen -33.664,93 -106.866,20 a) Umlagevorauszahlung an die BaFin -3.750,00 -3.750,00 b) Lagerstellengebühr -481,95 0,00 c) Depotgebühren -29.159,28 -101.777,70 d) Gebühren für die Quellensteuerrückerstattung -273,70 0,00 e) Übertragungsspesen 0,00 -1.338,50 Summe der Aufwendungen -385.824,17 -516.314,90 III. Ordentlicher Nettoertrag 26.173.992,12 25.168.662,74 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 2.593.536,97 19.044,35 2. Realisierte Verluste -3.324.564,41 -3.998.623,79 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -731.027,44 -3.979.579,44 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 25.442.964,68 21.189.083,30 Frankfurt am Main, 08.07.2013 Anhang zum Geschäftsjahr vom 01.04.2012 bis zum 31.03.2013 1. Allgemeine Angaben Auf den Jahresabschluss der Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen ist das am 01. Juli 2011 in Kraft getretene, geänderte InvG anzuwenden. Die Bilanz ist gemäß § 110 Abs. 2 i. V. m. § 44 Abs. 1 Satz 3 Nr. 1 InvG und § 18 InvRBV aufgestellt worden. Die Gewinn und Verlustrechnung ist gemäß § 110 Abs. 3 i. V. m. § 44 Abs. 1 Satz 3 Nr. 4 InvG und § 19 InvRBV erstellt worden. Die gemäß § 110 Abs. 4 InvG ergänzend in den Anhang der Investmentaktiengesellschaft aufzunehmenden Angaben nach § 44 Abs. 1 Satz 3 InvG werden in der Anlage zu diesem Anhang gegeben. Die neue Investment Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung (InvRBV) sieht im Rahmen der Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung ein modifiziertes Ausweisverfahren der Ertrags- und Aufwandspositionen vor. Unter anderem sind Depotgebühren in den sonstigen Aufwendungen enthalten, Prüfungs- und Veröffentlichungskosten werden gesondert ausgewiesen. Die gem. § 7 Abs. 2 InvRBV i. V. m. § 18 Abs. 1 Satz 3 InvRBV voranzustellenden zusammengefassten Vermögensaufstellungen sind in den Jahresberichten als Anlage dem Anhang enthalten. 2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Die Bewertung der Wertpapiere erfolgte mit den am 28.03.2013 festgestellten bzw. letztbekannten Kursen. Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschluss-Stichtag infolge der Finanzkrise ein liquider Markt nicht vorhanden war. Die Bewertung erfolgte insoweit mit geschätzten Zeitwerten auf der Grundlage indikativer Broker-Quotierungen oder an die aktuellen Marktinformationen angepasster Bewertungsmodelle und Zahlungsströme der Produkte. Die Bankguthaben sind mit Nominalbeträgen angesetzt. Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Rückzahlungsbetrag bewertet. 3. Erläuterungen zur Bilanz Die Bankguthaben umfassen täglich fällige Geldbestände bei der Depotbank. In den Sonstigen Vermögensgegenständen sind Zinsabgrenzungen aus verzinslichen Wertpapieren enthalten. Unter dem Posten Wertpapiervermögen werden die Wertpapiere der zwei Teilgesellschaftsvermögen der Gesellschaft ausgewiesen. Die Zusammensetzung der Wertpapiere ergibt sich aus der Vermögensaufstellung in den Angaben zu den einzelnen Teilgesellschaftsvermögen gemäß § 44 Satz 3 Nr. 1 InvG (siehe Anlage). Das Gesellschaftskapital beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 1.554.318 (Vorjahr TEUR 1.407.101) und ist in 15.575.321 Unternehmensstückaktien eingeteilt. Der Vorstand ist gemäß § 9 Abs. 5 der Satzung ermächtigt, das Gesellschaftskapital durch Ausgabe neuer Stückaktien gegen Bareinlagen auf bis zu insgesamt EUR 10.000.300.000,00 zu erhöhen. 4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Die Erträge resultieren vor allem aus den Zinsen aus ausländischen Wertpapieren in Höhe von TEUR 53.600 (Vorjahr TEUR 50.900) bzw. aus inländischen Wertpapieren TEUR 4.138 (Vorjahr TEUR 5.778). Die größten Posten der Aufwendungen setzen sich aus der Verwaltungsvergütung TEUR 674 (Vorjahr TEUR 608) sowie Depot- und Depotbankvergütungen TEUR 99 (Vorjahr TEUR 432) zusammen. Der ordentliche Nettoertrag beläuft sich auf TEUR 56.898 (Vorjahr TEUR 55.614) und die Veräußerungserlöse auf TEUR 5.556 (Vorjahr TEUR 223). Die realisierten Veräußerungsverluste betrugen TEUR 9.526 (Vorjahr TEUR 9.228), so dass das Ergebnis des Geschäftsjahres mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 52.928 (Vorjahr: Jahresüberschuss TEUR 46.608) abschließt. 5. Jahresberichte der Teilgesellschaftsvermögen Die Jahresberichte der zwei Teilgesellschaftsvermögen sind als Anlage dem Anhang beigefügt. 6. Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen: Michael Peters, Vorsitzender Mitglied der Geschäftsführung der Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt (ab 01.09.2012) CEO der Allianz Global Investors France S.A., Paris Mitglied des Shareholders" Committee der Dealis Fund Operations GmbH, Frankfurt Mitglied des Shareholders" Committee der Fondsdepot Bank GmbH, Hof Mitglied des Verwaltungsrats der Allianz Global Investors France S.A., Paris (ab 30.04.2012) Mitglied des Verwaltungsrats der Allianz Global Investors Italia SGR S.p.A, Milano Mitglied des Verwaltungsrats der Allianz Global Investors Luxembourg S.A., Senningerberg Vorsitzender des Aufsichtsrats der Allianz Global Investors MultiAsset Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt Michael Hartmann, Stellvertretender Vorsitzender Mitglied des Shareholders" Committee der Fondsdepot Bank GmbH, Hof Vorsitzender des Shareholders" Committee der Dealis Fund Operations GmbH, Frankfurt Stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats der Allianz Global Investors MultiAsset Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt Dr. Markus Lohmann Mitglied des Shareholders" Committee der Dealis Fund Operations GmbH, Frankfurt Mitglied des Shareholders" Committee der Fondsdepot Bank GmbH, Hof Mitglied des Aufsichtsrats der Allianz Global Investors MultiAsset Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt Der Vorstand setzt sich wie folgt zusammen: Daniel Lehmann Mitglied der Geschäftsführung der Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt Mitglied des Vorstandes der Allianz Global Investors MultiAsset Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt Vorsitzender des Verwaltungsrats der Allianz Global Investors Luxembourg S.A., Senningerberg, (Vorsitz ab 01.01.2013) Thorsten Ziegler Mitglied des Vorstandes der Allianz Global Investors MultiAsset Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt Die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates der Gesellschaft erhalten keine Bezüge von der Gesellschaft. 7. Sonstige Angaben Die Gesellschaft beschäftigt keine Mitarbeiter. Die Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen wird in keinen Konzernabschluss einbezogen. Der Jahresabschluss der Allianz Global Investors I nvestmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Gewinnverwendungsvorschlag: Gemäß § 36 Abs. 1 der Satzung ist über die Verwendung eines Bilanzgewinns nach Aufstellung des Jahresabschlusses zu beschließen. Die Gesellschaft hat vorgesehen, Ausschüttungen gemäß den besonderen Anlagebedingungen vorzunehmen; hierbei werden die Regelungen des Investmentgesetzes angewendet. Frankfurt am Main, 08.07.2013 Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen Der Vorstand Daniel Lehmann Thorsten Ziegler Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 31.031013 Renten Securitised Covered Gliederung nach Anlagenart - Land Kurswert in EUR % des Fondsvermögens ) Verzinsliche Wertpapiere 766.989.252,64 98,17 Deutschland 86.270.001,60 11,03 Frankreich 193.402.340,74 24,84 Niederlande 33.879.143,53 4,32 Italien 37.564.411,10 4,81 Irland 19.404.972,66 2,47 Dänemark 7.384.417,71 0,94 Portugal 5.023.249,86 0,64 Spanien 184.523.283,44 23,58 Belgien 4.518.623,90 0,58 Norwegen 26.298.812,26 3,37 Schweden 31.006.167,59 3,96 Finnland 19.650.437,01 2,51 Österreich 9.014.627,95 1,15 Schweiz 10.873.652,56 1,39 Großbritannien 72.169.960,40 9,25 USA 8.102.225,85 1,04 Kanada 1.525.228,64 0,20 Australien 11.823.604,63 1,51 Neuseeland 4.554.091,21 0,58 Barreserve und Sonstiges 14.224.609,29 1,83 Fondsvermögen 781.213.861,93 100,00 Gliederung nach Anlagenart - Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens) Verzinsliche Wertpapiere 766.989.252,64 98,17 EUR 766.989.252,64 98,17 Barreserve und Sonstiges 14.224.609,29 1,83 Fondsvermögen 781.213.861,93 100,00 ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Vermögensaufstellung zum 31.03.2013 Renten Securitised Covered ISIN Gattungs- Markt Stück bzw. Anteile bzw. Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge bezeichnung Whg. 31.03.2013 im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Deutschland DE000AAR0090 2,3750 % Aareal Bank MTN Hyp.-Pfe. Ser. 90 v. 11/14 EUR 1.800.000 1.800.000 0 DE000BLB6C82 2,7500 % Bayr. Landesbank Öff.-Pfe. Reihe 15 v.11/16 EUR 7.300.000 0 0 DE000BLB1YQ5 3,2500 % Bayr. Landesbank ff.-Pfe. Reihe 8 v. 05/15 EUR 2.000.000 0 0 DE000BHY1299 1,1250 % Berlin-Hann.Hyp.Bank Hyp.-Pfe. Ser. 170 v.13/18 EUR 1.800,000 1.800.000 0 DE000DB7URS2 3,7500 % Deutsche Bank MTN Hyp.-Pfe. v. 09/16 EUR 1.000.000 0 0 DE000DB5EVA0 3,3750 % Deutsche Bank MTN Hyp.-Pfe. v. 11/18 EUR 2.000,000 2.000.000 0 DE0000HY1AA6 4,2500 % Deutsche Hypothekenbank Pfe.Ser.407 v.06/16 EUR 2.600.000 1.600.000 0 DE000A1A6LM2 4,0000 % Deutsche Pfandbriefbank MTN ff.-Pfe. R25039 09/19 EUR 500.000 0 0 DE000A1A6PY8 3,3750 % Deutsche Pfandbriefbank MTN Öff.-Pfe. R25044 10/17 EUR 1.500.000 0 0 DE0003356911 6,0000 % Deutsche Pfandbriefbank ff.-Pfe. R.392 v.00/15 EUR 1.300.000 1.300.000 0 DE0001617561 4,5000 % Deutsche Pfandbriefbank Öff.-Pfe. S.573 v.03/18 EUR 25.000 0 0 DE000A0DME01 3,7500 % Deutsche Pfandbriefbank Öff.-Pfe.Ser.1072 v.05/15 EUR 3.000,000 0 0 DE000A0WMBH0 3,3750 % Deutsche Postbank Hyp.- Pfe. MTN v.10/20 EUR 3.500.000 2.000.000 0 DE000DXA1LK0 4,7500 % Dexia Kommunalbank Deutscht. Öff.-Pfe. Em.1559 EUR 2.000.000 2.000.000 0 DE000A0EUMQ9 3,2500 % Dt.Genoss.-Hyp.Bank Öff.-Pfe. R.996 v.05/15 EUR 4.000.000 0 1.000.000 DE000EH0A2E9 3,2500 % Hypothekenbk. FFM Hyp.-Pfe. Em.2194 v.05/15 EUR 1.100.000 1.100.000 0 DE000EH094Y1 4,7500 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2259 v. 08/18 EUR 2.000.000 0 0 DE000EH1A3F3 3,7500 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2294 v. 09/14 EUR 2.000.000 0 1.000.000 DE000EH1A3M9 3,7500 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2297 v. 09/16 EUR 5.000.000 0 0 DE000EH1A311 4,3750 % Hypothekenbk.FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2308 v. 09/19 EUR 5.300.000 1.400.000 0 DE000EH1ABV8 2,8750 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2364 v. 11/16 EUR 1.900.000 0 0 DE000WLB28L2 2,7500 % Lb.Hessen-Thüringen GZ OPF MTN Serie 28L v. 10/15 EUR 900.000 900.000 0 XS0503579459 2,8750 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN Öff.-Pfe. H218 v.10/17 EUR 2.000.000 0 0 DE000WLB6AL0 4,1250 % Lb.Hessen-Thüringen GZ Öff.-Pfe. v. 06/16 EUR 2.850.000 2.850.000 0 DE000LB0HFM2 3,1250 % Ldsbk Baden-Württemb. MTN Pfe. Ser.734 v.11/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 DE000LBW3GE9 3,5000 % Ldsbk Baden-Württemb. Öff.-Pfe. S.975 v.05/15 EUR 400.000 400.000 0 DE000MHB05J3 2,5000 % Münchener Hyp.Bank MTN Hyp.-Pfe. Ser.1447 v.10/16 EUR 4.000.000 0 1.000.000 XS0804749462 1,6250 % Norddte Ldsbk -GZ- MTN Flugzeugpfand. S.1 v.12/17 EUR 2.350.000 2.350.000 0 DE000HV0EBA5 3,5000 % UniCredit Bank Hyp.-Pfe. Ser. 1162 v. 05/15 EUR 2.000.000 0 0 DE000HV0EDV7 4,0000 % UniCredit Bank Hyp.-Pfe. Ser. 1249 v. 06/16 EUR 6.200.000 5.000.000 0 DE000A0LRX78 4,0000 % WL BANK Westf. Ld. Bodenkred. Öff.-Pfe. R.5'21 07/14 EUR 5.000.000 0 0 Frankreich FR0010762385 3,8750 % Banques Populaires Cover. Bds Asset Cov. Bds 09/14 EUR 2.000.000 0 0 FR0010479717 4,5000 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl. Fin.Hab. 07/14 EUR 3.000.000 0 0 FR0010843375 3,3750 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl. Fin. Hab. 10/17 EUR 2,000.000 0 0 FR0011075167 3,8750 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl. Fin. Hab. 11/21 EUR 6.500.000 0 0 FR0010767194 3,6250 % BNP Paribas Public Sector SCF MT Bonds 09/14 EUR 2.000.000 0 0 FR0011044874 3,6250 % BPCE SFH MT. Obl.Fin. Hab. 11/16 EUR 2.600.000 0 0 FR0011109321 3,7500 % BPCE SFH MT. Obl. Fin.Hab. 11/21 EUR 4.000.000 4.000.000 0 FR0011200849 2,7500 % BPCE SFH MT. Obl. Fin.Hab. 12/17 EUR 4.000.000 4.000.000 0 FR0010231357 3,1250 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. MT Obl. Fonc. 05/15 EUR 5.000.000 0 0 FR0010762039 4,8750 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. MT Obl. Fonc. 09/21 EUR 6.500.000 0 0 FR0010398115 3,8750 % Caisse Francaise d.Financ.Loc.MT Obl. Fonc. 06/16 EUR 5.500.000 2.000.000 0 FR0010539734 4,5000 % Caisse Francaise d.Financ.Loc.MT Obl. Fonc. 07/17 EUR 5.000.000 0 0 FR0010611491 4,5000 % Caisse Francaise d.Financ.Loc.MT Obl. Fonc. 08/15 EUR 4.900.000 4.900.000 0 FR0010775486 5,3750 % Caisse Francaise d. Financ. Loc.MT Obl. Fonc. 09/24 EUR 20.000 0 0 FR0010261495 3,5000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 05/17 EUR 5.000.000 0 0 FR0010345181 4,0000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 06/18 EUR 1.500.000 0 0 FR0010591578 4,5000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 08/17 EUR 3.000.000 0 0 FR0010744904 5,0000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 09/19 EUR 5.000.000 0 0 FR0010962670 2,6000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 10/16 EUR 7.900.000 0 0 FR0010857672 3,7500 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 10/20 EUR 1.400,000 0 0 FR0010989889 3,9000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 11/21 EUR 2.000.000 2.000.000 0 FR0011133008 3,9000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 11/23 EUR 7.500.000 5.000.000 0 FR0011443985 1,3750 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 13/19 EUR 3.000.000 3.000.000 0 FR0000474652 4,5000 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 03/18 EUR 3.500.000 0 0 FR0010271148 3,3750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 06/16 EUR 200.000 0 0 FR0010292169 3,8750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 06/55 EUR 800.000 0 0 FR0010541946 4,3750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 07/14 EUR 100.000 0 0 FR0010489831 4,7500 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 07/15 EUR 400.000 400.000 0 FR0010532762 4,6250 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 07/17 EUR 7.500.000 0 0 FR0010758599 4,8750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 09/21 EUR 7.100.000 0 0 FR0010913749 4,0000 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 10/25 EUR 6.300.000 0 1.000.000 FR0010385906 4,0000 % CIF Euromortgage MT Obl. Foncières 06/16 EUR 7.700.000 0 0 FR0010770529 4,1250 % CIF Euromortgage MT Obl. Foncières 09/14 EUR 2.550.000 0 2.200.000 FR0010857946 3,5000 % CM - CIC Home Loan SFH MT. Obl.Fin. Hab. 10/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 FR0010844423 3,1250 % CM - CIC Home Loan SFH MT.ObI. Fin.Hab. 10/15 EUR 1.000.000 0 0 FR0010939207 3,1250 % CM - CIC Home Loan SFH MT.Obl. Fin.Hab. 10/20 EUR 10.200.000 0 0 FR0010717785 4,5000 % Credit Agricole Home Loan SFH MT.Obl. Fin, Hab.09/16 EUR 2.500.000 0 0 FR0010875880 3,2500 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT. Obl. Fin. Hab.10/17 EUR 2.500.000 0 0 FR0011060367 3,5000 % Credit Agricole Home Loan SFH MT. Obl.Fin. Hab. 11/18 EUR 1.000.000 0 0 FR0010989087 3,8750 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT. Obl. Fin. Hab.11/21 EUR 5.900.000 1.500.000 0 FR0011230598 2,1250 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT. Obl.Fin. Hab. 12/17 EUR 1.000,000 1.000.000 0 FR0010989806 2,7500 % GCE Covered Bonds Cov.MTN 11/15 EUR 6.100.000 0 0 FR0010778928 3,7500 % GE Money Bank France Obligat. Fonc. 09/14 EUR 1.000.000 0 0 FR0010849174 3,3750 % HSBC SFH (France) MT.Obl.Fin.Hab. 10/17 EUR 3.000.000 0 0 FR0010776351 4,0000 % Société Générale EUR MT Obl. Fonc. 09/16 EUR 5.200.000 4.000.000 0 FR0010742908 5,0000 % Société Générale EUR MT Obl. Fonc. 09/19 EUR 2.100.000 0 0 FR0010855155 4,1250 % Société Générale EUR MT Obl. Fonc. 10/22 EUR 2.100.000 1.000.000 0 FR0010885376 3,3750 % Société Générale EUR MT Pub. Obl. Fonc. 10/18 EUR 1.500.000 0 0 Niederlande XS0289334368 4,2500 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 07/17 EUR 5.000.000 2.000.000 0 XS0576912124 3,5000 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 11/18 EUR 4.000.000 1.000.000 0 XS0613145712 4,2500 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 11/21 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0368232327 5,2500 % ING Bank EUR Cov. MTN 08/18 EUR 3.700.000 0 1.400.000 XS0728783373 3,3750 % ING Bank EUR Cov. MTN 12/22 EUR 4.800.000 0 0 XS0430609296 4,7500 % ING Bank EUR Cov.MTN 09/19 EUR 3.000.000 0 0 XS0598250115 3,2500 % ING Bank EUR Cov.MTN 11/16 EUR 4.100.000 2.000.000 0 XS0460318495 3,5000 % SNS bank Covered MTN 09/15 EUR 2.300.000 1.300.000 0 XS0493713902 3,6250 % SNS bank Covered MTN 10/17 EUR 1.000.000 0 0 Italien IT0004540289 3,5000 % Banca Pop. di Milano Covered Bonds 09/16 EUR 2.300.000 0 0 IT0004587363 3,6250 % Banco Popolare Società Cooper. Covered Bonds 10/17 EUR 800.000 0 0 IT0004680648 3,8750 % Banco Popolare Società Cooper. MT.Mtg.Cov.Bds 11/14 EUR 2.000.000 2.000.000 0 IT0004618226 3,1250 % Bca Monte del Paschi di Siena Covered MTN 10/15 EUR 4.000.000 0 0 IT0004872328 3,6250 % Intesa Sanpaolo MT Hyp.-Pfe 12/22 EUR 800.000 800.000 0 IT0004690126 4,3750 % Intesa Sanpaolo MT Hyp.-Pfe. 11/16 EUR 4.300.000 4.500.000 1.600.000 IT0004839046 5,0000 % Intesa Sanpaolo MT Hyp.-Pfe, 12/21 EUR 3.000.000 3.000.000 0 IT0004889421 3,3750 % Intesa Sanpaolo MT Hyp-Pfe.13/25 EUR 1.800.000 1.800.000 0 IT0004511959 4,2500 % UniCredit Covered MTN 09/16 EUR 5.200.000 2.900.000 0 IT0004689433 5,2500 % UniCredit Covered MTN 11/23 EUR 2.000.000 0 0 IT0004887078 2,7500 % UniCredit Mortg.Covered MTN 13/20 EUR 2.900.000 2.900.000 0 IT0004533896 3,8250 % Unione di Banche Italiane Covered Bonds 09/16 EUR 1.200.000 0 0 IT0004558794 4,0000 % Unione di Banche Italiane Covered Bonds 09/19 EUR 800.000 0 0 IT0004682305 5,2500 % Unione di Banche Italiane ScpA Mortg. Cov.Bds. 11/21 EUR 4.000.000 0 0 Irland XS0250267647 3,7500 % AIB Mortgage Bank EUR MTN 06/13 EUR 2.300.000 0 700.000 DE000A0BCLA9 4,8750 % DEPFA ACS BANK MTN 04/19 EUR 1.000.000 0 0 DE000A0G1RB8 3,8750 % DEPFA ACS BANK MTN 06/16 EUR 6.000.000 4.000.000 0 DE000A0DALH4 4,3750 % DEPFA ACS BANK Securities 04/15 Reg.S EUR 3.200.000 0 0 Dänemark XS0456413847 3,2500 % Danske Bank EUR MT Cov, Bonds 09/15 EUR 2.000.000 0 0 XS0437056954 4,5000 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 09/16 EUR 50.000 0 0 XS0469000144 4,1250 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 09/19 EUR 1.200.000 0 0 XS0601855652 3,2500 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 11/16 EUR 3.000.000 3.000.000 0 Portugal PTBLMVOE0011 3,3750 % Banco Espirito Santo MT Obr. Hipotec, 09/15 EUR 1.500.000 0 0 PTCPP7OE0020 3,2500 % Banco Santander Totta MT Obr. Hipotecárias 09/14 EUR 1.500.000 0 0 PTCG2YOE0001 4,2500 % Caixa Gera! de Depósitos MT Obr. Hipotecárias 10/20 EUR 2.000.000 0 0 Spanien ES0312358007 3,7500 % AYT Cedulas Cajas IX-FTA Cedulas Hip. 05/15 EUR 3.000.000 0 0 ES0312362009 4,0000 % AYT Cedulas Cajas VIII-FTA Cedulas Hip. 04/14 CI.A EUR 1.500.000 0 0 ES0413211071 4,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 05/25 EUR 1.500.000 0 0 ES0413440068 3,5000 % Banco Espaňol de Crédito (BANESTO) Céd. Hip. 05/15 EUR 6.000.000 3.000.000 0 ES0414950560 5,7500 % BANKIA Cédulas Hip. 01/16 EUR 1.500.000 1.500.000 0 ES0414970204 3,8750 % Caixabank Cédulas Hip. 05/25 EUR 2.000.000 0 0 ES0414970295 4,2500 % Caixabank Cédulas Hip. 06/17 EUR 3.000.000 0 0 ES0414970303 4,5000 % Caixabank Cédulas Hip. 06/22 EUR 4.000.000 0 0 Belgien BE0002419910 1,2500 % Belfius Bank Cov.MTN 12/17 EUR 1.000.000 1.000.000 0 BE6246364499 1,1250 % KBC Bank MT Cov. Bonds 12/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 BE0002425974 2,0000 % KBC Bank MT Mortg. Cov.Bds 13/23 EUR 1.500.000 1.500.000 0 Norwegen XS0856976682 1,8750 % DNB Boligkreditt EUR Mortg. Cov. MTN 12/22 EUR 1.700.000 1.700.000 0 XS0877571884 1,0000 % DNB Boligkreditt EUR Mortg. Covered MTN 13/18 EUR 4.400.000 4.400.000 0 XS0478979551 3,3750 % DNB Boligkreditt EUR MT Pfe. 10/17 EUR 6.500.000 0 3.000.000 XS0759310930 2,7500 % DNB Boligkreditt EUR MT Pfe.12/22 EUR 4.500.000 2.500.000 0 XS0881369770 2,1250 % Eika BoligKreditt EUR MT Cov. Nts 13/23 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0674396782 3,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 11/21 EUR 3.800.000 0 500.000 XS0738895373 2,7500 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 12/19 EUR 1.500.000 1.500.000 0 XS0519708813 2,5000% SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Pfe. 10/15 EUR 1.300.000 900.000 600.000 Schweden XS0478492415 3,5000 % Nordea Hypothek EUR MTN 10/17 EUR 2.400.000 0 300.000 XS0518441570 2,5000 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR Cov. MTN 10/15 EUR 1.500.000 1.500.000 0 XS0548881555 2,6250 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR Cov. MTN 10/17 EUR 1.700.000 1.700.000 0 XS0580613106 3,0000 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR Cov.MTN 11/16 EUR 2.500.000 500.000 0 XS0906516256 1,0000 % Stadshypotek EUR Mortg. Covered MTN 13/18 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0501715311 2,7500% Stadshypotek EUR MT Hyp.-Pfe. 10/15 EUR 2.500.000 0 0 XS0760243328 1,8750 % Stadshypotek EUR MT.Hyp.-Pfe.12/17 EUR 400.000 400.000 0 XS0455319029 3,0000 % Stadshypotek EUR MTN 09/14 EUR 3.000.000 0 0 XS0432619087 4,1250 % Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 09/14 EUR 1.000.000 0 0 XS0517421920 2,5000 % Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 10/15 EUR 2.900.000 1,900.000 0 XS0496542787 3,3750% Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 10/17 EUR 6.700.000 0 0 XS0498316255 3,2500 % The Swedish Covered Bond EUR MTN 10/17 EUR 1.500.000 0 0 XS0619631624 3,3750 % The Swedish Covered Bond EUR MTN 11/16 EUR 1.000.000 0 0 Finnland XS0693226978 2,7500 % Danske Bank EUR MT Cov. Notes 11/16 EUR 3,000.000 3.000.000 0 XS0591428445 4,0000 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 11/21 EUR 3.400.000 0 0 XS0731649660 2,3750 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 12/17 EUR 3.000.000 3.000.000 0 XS0874351728 1,3750 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 13/20 EUR 4.300.000 4.300.000 0 XS0611353086 3,2500 % OP-Asuntoluotto- pankki Oyj Cov.MTN 11/16 EUR 4.600.000 0 200.000 Österreich XS0212122534 3,5000 % KA Finanz MTN 05/15 EUR 1.950.000 0 0 XS0286031777 4,1250 % KA Finanz Off. MT Pfe. 07/14 EUR 2.200.000 0 0 Schweiz XS0692723553 2,8750 % Cred. Suisse (Guernsey Br.) EUR MT Hyp. -Pfe. 11/18 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0732551550 2,1250 % Cred. Suisse (Guernsey Br.) EUR MT Hyp. -Pfe. 12/17 EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0470204172 3,8750 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp.-Pfe. 09/19 EUR 2.000.000 0 0 XS0632934583 3,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp-.Pfe. 11/16 EUR 600.000 600,000 0 XS0728789578 2,2500 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp.-Pfe. 12/17 EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0455624170 3,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MTN 09/14 EUR 2.250.000 1.250.000 0 Großbritannien XS0674635288 3,6250 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR Mortg.Cov. MTN 11/16 EUR 300.000 300.000 1.200.000 XS0250729109 4,2500 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR MT Bonds 06/21 EUR 800.000 0 0 XS0457688215 3,6250 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR MT Bonds 09/16 EUR 10.000.000 5.000.000 0 XS0193640629 4,8750 % Bank of Scotland EUR Bonds 04/19 EUR 4.500.000 3.500.000 0 XS0275093473 3,8750 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 06/14 EUR 2.950.000 2.750.000 2.800.000 XS0327502224 4,7500 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 07/15 EUR 2.000.000 0 0 XS0212074388 3,8750 % Bank of Scotland EUR MTN 05/20 EUR 2.000.000 0 0 XS0260981229 4,3750 % Bank of Scotland EUR MTN 06/16 EUR 5.000.000 0 0 XS0260981658 4,5000 % Bank of Scotland EUR MTN 06/21 EUR 2.500.000 0 0 XS0456178580 4,0000 % Barclays Bank EUR MTN 09/19 EUR 2.000.000 0 0 XS0491009659 4,2500 % Barclays Bank EUR MTN 10/22 EUR 4.100.000 0 0 XS0616754007 3,6250 % Barclays Bank EUR MTN 11/16 EUR 2.300,000 1.300.000 0 XS0482808465 3,3750 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 10/15 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0277571385 3,8750 % Nationwide Building Society EUR MTN 06/13 EUR 2.000.000 0 0 XS0289011198 4,3750 % Nationwide Building Society EUR MTN 07/22 EUR 4.500.000 0 0 XS0589642049 4,6250 % Nationwide Building Society EUR MTN 11/21 EUR 2.000.000 0 0 XS0293187273 4,1250 % Northern Rock EUR Covered Bonds 07/17 EUR 6.700.000 6.700.000 0 XS0551478844 3,8750 % Royal Bank of Scotland EUR Cov. Bonds 10/20 EUR - 3.000.000 0 0 XS0539871763 3,0000 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 10/15 EUR 800.000 0 0 XS0605124857 4,0000 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 11/16 EUR 5.200.000 3.000.000 0 XS0543208689 3,2500 % Yorkshire Building Society EUR MTN 10/15 EUR 100.000 0 0 USA XS0294901045 4,2500 % BA Covered Bond Issuer EUR Asset Covered MTN 07/17 EUR 2.500.000 0 0 XS0269268586 4,0000 % WM Covered Bond Program EUR Asset Cover. MTN 06/16 EUR 2.000.000 0 0 XS0301056999 4,3750 % WM Covered Bond Program EUR Asset Cover. MTN 07/14 EUR 3.000.000 0 0 Kanada XS0340256147 4,6250 % Royal Bank of Canada EUR MTN 06/18 EUR 1.300.000 0 0 Australien XS0731129234 3,6250 % Australia & N. Z. Bkg Grp EUR MTN Cov. Bonds 12/22 EUR 3.300.000 0 0 XS0729014281 2,6250 % Commonw. Bk of Australia EUR Mortg. Cov.MTN 12/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0775914277 3,0000 % Commonw. Bk of Australia EUR Mortg. Cov.MTN 12/22 EUR 500.000 500.000 0 XS0864360358 1,8750 % National Australia Bank EUR Mortg.Cov.MT.Bds 12/23 EUR 3.300.000 3.300.000 0 XS0801654558 2,1250 % Westpac Banking EUR MT Cov. Notes 12/19 EUR 2.000.000 2.000.000 0 Neuseeland XS0693849860 3,0000 % ANZ New Zealand (Intl) EUR Mortg.Cov. MTN 11/16 EUR 1.300.000 1.300.000 0 XS0562630391 3,1250 % BNZ Inter.Fund. (Ldn Br.) EUR MT Mtg.Cov.Bds 10/17 EUR 1.300.000 1.300.000 0 XS0638499367 3,5000 % Westpac Sec. (Ldn Br.) EUR MT Mtg. Cov. Bds 11/16 EUR 1.600.000 0 0 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Irland XS0451805906 4,6250 % Bank of Ireland Mortgage Bank EUR MTN 09/14 EUR 5.000.000 0 0 XS0188568751 4,0000 % EAA Covered Bond Bank Securities 04/14 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 Dänemark XS0519458755 3,7500 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 10/22 EUR 500.000 0 0 Spanien ES0312298245 4,5000 % AYT Cad. Ca.GI.-FTA-S.XXV Asset Backed Notes 09/19 EUR 900.000 0 0 ES0312298088 3,7500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/13 EUR 1.500.000 0 0 ES0312298070 4,2500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/18 EUR 5.000.000 0 0 ES0312298054 4,0000 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/21 EUR 2.000.000 0 0 ES0312298096 4,2500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/23 EUR 1.000.000 0 0 ES0312298120 4,7500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 07/27 EUR 1.000.000 0 0 ES0312298237 4,2500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cedulas Hip. 09/14 EUR 6.500.000 0 0 ES0312360003 4,0000 % AYT Cedulas Cajas VI-FTA Cedulas Hip. 04/14 Cl.A EUR 2.500.000 2.500.000 0 ES0413211105 3,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 05/20 EUR 6.000.000 0 0 ES0413211337 3,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 09/14 EUR 3.000.000 0 0 ES0413211345 3,6250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 10/17 EUR 4.000.000 0 0 ES0413211410 4,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 11/14 EUR 3.200.000 3.300.000 100.000 ES0413211469 4,2500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 11/15 EUR 6.000.000 1.000.000 0 ES0413211782 3,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 12/17 EUR 600,000 600.000 0 ES0413211204 4,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Territ. 07/14 EUR 2.000.000 0 0 ES0413860067 4,2500 % Banco de Sabadell Cedulas Hipotec. 07/17 EUR 3.000.000 0 0 ES0413860182 3,1250 % Banco de Sabadell Cédulas Hipotec. 10/14 EUR 5.500.000 1.500.000 0 ES0413860281 3,6250 % Banco de Sabadell Cédulas Hipotec. 12/15 EUR 1.200.000 1.200.000 0 ES0413440084 3,5000 % Banco Esp.Crédito (BANESTO) Cédulas Hip. 06/16 EUR 5.000.000 0 0 ES0413790017 4,0000 % Banco Popular Espaňol Cédulas Hipotec.06/16 EUR 3.000.000 3.000.000 0 ES0413790058 4,3750 % Banco Popular Espaňol Cédulas Hipotec.09/14 EUR 100.000 0 0 ES0413900103 3,1250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 05/15 EUR 2.300.000 2.300.000 0 ES0413900087 4,0000 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 05/20 EUR 1.900.000 0 0 ES0413900145 4,1250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 06/17 EUR 5.000.000 0 0 ES0413900160 4,6250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 07/27 EUR 3.000.000 0 0 ES0413900186 3,8750 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 09/14 EUR 2.000.000 0 0 ES0413900202 3,1250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 10/15 EUR 7.000.000 0 0 ES0414950594 5,0000 % BANKIA Cédulas Hip. 02/14 EUR 1.500.000 1.500.000 0 ES0414950644 4,1250 % BANKIA Cédulas Hip. 06/36 EUR 2.000.000 0 0 ES0414950693 5,0000 % BANKIA Cédulas Hip. 07/19 EUR 4.000.000 0 0 ES0414950685 4,5000 % BANKIA Cédulas Hip. 07/22 EUR 50.000 0 0 ES0414950784 3,5000 % BANKIA Cédulas Hipotec. 09/14 EUR 8.200.000 3.200.000 0 ES0414950776 3,6250 % BANKIA Cédulas Hipotec. 09/16 EUR 5.000.000 0 0 ES0414950677 4,2500 % BANKIA CédulasTerritor. 07/14 EUR 500.000 500.000 0 ES0413679061 3,2500 % Bankinter Cédulas Hipotec. 09/14 EUR 1.000.000 0 0 ES0413679202 3,8750 % Bankinter Cédulas Hipotec. 12/15 EUR 1.200.000 1.200.000 0 ES0413770092 3,2500 % Bco Pop.Esp. (POPULARBAN) Cédulas Hipotec. 09/14 EUR 3.000.000 0 0 ES0414970212 3,2500 % Caixabank Cédulas Hip. 05/15 EUR 6.100.000 2.600.000 0 ES0414970402 4,6250 % Caixabank Cédulas Hip. 07/19 EUR 2.000.000 0 0 ES0414970519 3,7500 % Caixabank Cédulas Hip.09/14 EUR 4.000.000 0 0 ES0414970683 5,1250 % Caixabank Cédulas Hipotec. 11/16 EUR 500.000 0 0 ES0414840308 4,8750 % Catalunya Banc Cédulas Hipotec. 07/17 EUR 2.000.000 0 0 ES0318822006 4,2500 % Cedulas Grp Bco Pop. 3 Cedulas Hip. 07/17 EUR 2.500.000 0 0 ES0317046003 3,8750 % Cedulas TDA 6 Cedulas Hip. 05/25 EUR 4.000.000 0 0 ES0317043000 4,3750 % Cedulas TDA3 Cedulas Hip. 04/16 EUR 7.200.000 0 800.000 ES0347858005 4,2500 % IM Cedulas 1 Grp Banco Pop. FTA Cedulas Hip. 04/14 EUR 2.000.000 0 0 ES0349045007 4,5000 % IM Cedulas 10 - F.T.A. Cedulas Hipotec. 07/22 EUR 1.500.000 0 0 ES0347848006 3,7500 % IM Cedulas 3-FTA Cedulas Hip. 05/15 EUR 4.000.000 0 0 ES0347784003 4,0000 % IM Cedulas 7 - F.T.A. Cédulas Hipotec. 06/21 EUR 1.500.000 0 0 ES0347785000 4,2500 % IM Cedulas 9 - F.T.A. Cédulas Hipotec, 06/18 EUR 2.600.000 0 0 ES0362859003 3,5000 % IM Cedulas M1-FTA Cedulas Hip. 05/15 EUR 2.000.000 0 0 ES0415309014 5,1250 % Kutxabank Cédulas Hipotec. 11/15 EUR 1.200.000 1.200.000 0 ES0371622012 4,1250 % PROGRAMA CEDULAS TDA Cédulas Hip. 06/21 EUR 3.500.000 0 0 ES0371622020 4,2500 % PROGRAMA CEDULAS TDA Cédulas Hip. 06/31 EUR 3.500.000 0 0 ES0413495005 3,8750 % Santander Consumer Finance Cedulas Hip. 06/16 EUR 1.500.000 0 0 Österreich XS0580561545 4,0000 % Erste Group Bank Cov.MTN 11/21 EUR 4.000.000 2.000.000 0 Summe Wertpapier-vermögen Bankguthaben, Geldmarkt- papiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 1.228.019,33 Summe Bankguthaben Summe der Bankguthaben, Geldmarkt- papiere und Geldmarktfonds Sonstige Vermögens- gegenstände Zinsansprüche EUR 13.073.733,64 Summe Sonstige Vermögens- gegenstände Sonstige Verbind-lichkeiten Kostenab- grenzung EUR -77.143,68 Summe Sonstige Verbind-lichkeiten Fondsvermögen Umlaufende Anteile Anteilwert Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) ISIN Gattungs- Kurswert % des Fonds- bezeichnung Kurs in EUR vermögens Börsengehandelte Wertpapiere 593.975.355,17 76,06 Verzinsliche Wertpapiere 593.975.355,17 76,06 Deutschland 86.270.001,60 11,03 DE000AAR0090 2,3750 % Aareal Bank MTN Hyp.-Pfe. Ser. 90 v. 11/14 % 101,690 1.830.420,00 0,23 DE000BLB6C82 2,7500 % Bayr. Landesbank Öff.-Pfe. Reihe 15 v.11/16 % 107,098 7.818.187,73 1,01 DE000BLB1YQ5 3,2500 % Bayr. Landesbank ff.-Pfe. Reihe 8 v. 05/15 % 106,115 2.122.306,10 0,27 DE000BHY1299 1,1250 % Berlin-Hann.Hyp.Bank Hyp.-Pfe. Ser. 170 v.13/18 % 100,955 1.817.183,99 0,23 DE000DB7URS2 3,7500 % Deutsche Bank MTN Hyp.-Pfe. v. 09/16 % 109,998 1.099.980,70 0,14 DE000DB5EVA0 3,3750 % Deutsche Bank MTN Hyp.-Pfe. v. 11/18 % 112,131 2.242.618,86 0,29 DE0000HY1AA6 4,2500 % Deutsche Hypothekenbank Pfe.Ser.407 v.06/16 % 111,040 2.887.037,30 0,37 DE000A1A6LM2 4,0000 % Deutsche Pfandbriefbank MTN ff.-Pfe. R25039 09/19 % 115,798 578.991,20 0,07 DE000A1A6PY8 3,3750 % Deutsche Pfandbriefbank MTN Öff.-Pfe. R25044 10/17 % 109,337 1.640.054,00 0,21 DE0003356911 6,0000 % Deutsche Pfandbriefbank ff.-Pfe. R.392 v.00/15 % 112,829 1.466.782,80 0,19 DE0001617561 4,5000 % Deutsche Pfandbriefbank Öff.-Pfe. S.573 v.03/18 % 115,939 28.984,83 0,00 DE000A0DME01 3,7500 % Deutsche Pfandbriefbank Öff.-Pfe.Ser.1072 v.05/15 % 106,228 3.186.825,66 0,41 DE000A0WMBH0 3,3750 % Deutsche Postbank Hyp.- Pfe. MTN v.10/20 % 114,302 4.000.571,44 0,51 DE000DXA1LK0 4,7500 % Dexia Kommunalbank Deutscht. Öff.-Pfe. Em.1559 % 116,163 2.323,269,90 0,30 DE000A0EUMQ9 3,2500 % Dt.Genoss.-Hyp.Bank Öff.-Pfe. R.996 v.05/15 % 106,229 4.249.164,52 0,54 DE000EH0A2E9 3,2500 % Hypothekenbk. FFM Hyp.-Pfe. Em.2194 v.05/15 % 106,677 1.173.443,57 0,15 DE000EH094Y1 4,7500 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2259 v. 08/18 % 117,996 2.359.913,86 0,30 DE000EH1A3F3 3,7500 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2294 v. 09/14 % 103,302 2.066.032,10 0,26 DE000EH1A3M9 3,7500 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2297 v. 09/16 % 109,322 5.466.109,85 0,70 DE000EH1A311 4,3750 % Hypothekenbk.FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2308 v. 09/19 % 117,627 6.234.230,52 0,80 DE000EH1ABV8 2,8750 % Hypothekenbk. FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2364 v. 11/16 % 106,181 2.017.446,73 0,26 DE000WLB28L2 2,7500 % Lb.Hessen-Thüringen GZ OPF MTN Serie 28L v. 10/15 % 104,387 939,481,67 0,12 XS0503579459 2,8750 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN Öff.-Pfe. H218 v.10/17 % 108,731 2.174.612,80 0,28 DE000WLB6AL0 4,1250 % Lb.Hessen-Thüringen GZ Öff.-Pfe. v. 06/16 % 111,161 3.168.076,25 0,41 DE000LB0HFM2 3,1250 % Ldsbk Baden-Württemb. MTN Pfe. Ser.734 v.11/17 % 110,138 2.202.759,08 0,28 DE000LBW3GE9 3,5000 % Ldsbk Baden-Württemb. Öff.-Pfe. S.975 v.05/15 % 105,824 423.297,38 0,05 DE000MHB05J3 2,5000 % Münchener Hyp.Bank MTN Hyp.-Pfe. Ser.1447 v.10/16 % 105,662 4.226.483,72 0,54 XS0804749462 1,6250 % Norddte Ldsbk -GZ- MTN Flugzeugpfand. S.1 v.12/17 % 102,279 2.403.556,50 0,31 DE000HV0EBA5 3,5000 % UniCredit Bank Hyp.-Pfe. Ser. 1162 v. 05/15 % 105,543 2.110.855,92 0,27 DE000HV0EDV7 4,0000 % UniCredit Bank Hyp.-Pfe. Ser. 1249 v. 06/16 % 110,243 6.835.073,07 0,87 DE000A0LRX78 4,0000 % WL BANK Westf. Ld. Bodenkred. Öff.-Pfe. R.5'21 07/14 % 103,525 5.176.249,55 0,66 Frankreich 193.402.340,74 24,84 FR0010762385 3,8750 % Banques Populaires Cover. Bds Asset Cov. Bds 09/14 % 103,974 2.079.477,34 0,27 FR0010479717 4,5000 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl. Fin.Hab. 07/14 % 104,742 3.142.268,46 0,40 FR0010843375 3,3750 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl. Fin. Hab. 10/17 % 109,496 2.189.927,18 0,28 FR0011075167 3,8750 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl. Fin. Hab. 11/21 % 116,396 7.565.769,12 0,98 FR0010767194 3,6250 % BNP Paribas Public Sector SCF MT Bonds 09/14 % 103,880 2.077.596,34 0,27 FR0011044874 3,6250 % BPCE SFH MT. Obl.Fin. Hab. 11/16 % 108,502 2.821.052,68 0,36 FR0011109321 3,7500 % BPCE SFH MT. Obl. Fin.Hab. 11/21 % 114,282 4.571.275,48 0,59 FR0011200849 2,7500 % BPCE SFH MT. Obl. Fin.Hab. 12/17 % 106,679 4.267.160,00 0,55 FR0010231357 3,1250 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. MT Obl. Fonc. 05/15 % 105,676 5.283.788,55 0,68 FR0010762039 4,8750 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. MT Obl. Fonc. 09/21 % 122,512 7.963.303,34 1,03 FR0010398115 3,8750 % Caisse Francaise d.Financ.Loc.MT Obl. Fonc. 06/16 % 110,264 6.064.529,13 0,78 FR0010539734 4,5000 % Caisse Francaise d.Financ.Loc.MT Obl. Fonc. 07/17 % 114,859 5.742.933,15 0,74 FR0010611491 4,5000 % Caisse Francaise d.Financ.Loc.MT Obl. Fonc. 08/15 % 107,730 5.278.784,21 0,68 FR0010775486 5,3750 % Caisse Francaise d. Financ. Loc.MT Obl. Fonc. 09/24 % 130,095 26.019,07 0,00 FR0010261495 3,5000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 05/17 % 110,388 5.519.381,50 0,71 FR0010345181 4,0000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 06/18 % 114,036 1.710.532,61 0,22 FR0010591578 4,5000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 08/17 % 115,546 3.466.394,70 0,44 FR0010744904 5,0000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 09/19 % 121,035 6.051.725,95 0,77 FR0010962670 2,6000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 10/16 % 105,804 8.358.551,55 1,08 FR0010857672 3,7500 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 10/20 % 114,553 1.603.742,73 0,21 FR0010989889 3,9000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 11/21 % 116,080 2.321.593,80 0,30 FR0011133008 3,9000 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 11/23 % 116,858 8.764.384,95 1,13 FR0011443985 1,3750 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 13/19 % 99,752 2.992.560,00 0,38 FR0000474652 4,5000 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 03/18 % 116,138 4.064.827,83 0,52 FR0010271148 3,3750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 06/16 % 107,111 214.221,11 0,03 FR0010292169 3,8750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 06/55 % 110,668 885.343,89 0,11 FR0010541946 4,3750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 07/14 % 106,252 106.251,82 0,01 FR0010489831 4,7500 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 07/15 % 108,976 435.903,39 0,06 FR0010532762 4,6250 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 07/17 % 115,552 8.666.415,38 1,12 FR0010758599 4,8750 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 09/21 % 121,767 8.645.448,76 1,12 FR0010913749 4,0000 % Cie de Financement Foncier MT Obl. Foncières 10/25 % 115,831 7.297.333,72 0,93 FR0010385906 4,0000 % CIF Euromortgage MT Obl. Foncières 06/16 % 110,199 8.485.295,51 1,10 FR0010770529 4,1250 % CIF Euromortgage MT Obl. Foncières 09/14 % 105,822 2.698.461,18 0,35 FR0010857946 3,5000 % CM - CIC Home Loan SFH MT. Obl.Fin. Hab. 10/17 % 110,006 2.200.114,02 0,28 FR0010844423 3,1250 % CM - CIC Home Loan SFH MT.ObI. Fin.Hab. 10/15 % 104,640 1.046.404,09 0,13 FR0010939207 3,1250 % CM - CIC Home Loan SFH MT.Obl. Fin.Hab. 10/20 % 110,347 11.255.365,85 1,45 FR0010717785 4,5000 % Credit Agricole Home Loan SFH MT.Obl. Fin, Hab.09/16 % 110,471 2.761.786,38 0,35 FR0010875880 3,2500 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT. Obl. Fin. Hab.10/17 % 109,032 2.725.791,33 0,35 FR0011060367 3,5000 % Credit Agricole Home Loan SFH MT. Obl.Fin. Hab. 11/18 % 111,509 1.115.090,84 0,14 FR0010989087 3,8750 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT. Obl. Fin. Hab.11/21 % 115,678 6.825.024,18 0,87 FR0011230598 2,1250 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT. Obl.Fin. Hab. 12/17 % 104,726 1.047.262,50 0,13 FR0010989806 2,7500 % GCE Covered Bonds Cov.MTN 11/15 % 103,838 6.334.118,61 0,81 FR0010778928 3,7500 % GE Money Bank France Obligat. Fonc. 09/14 % 104,192 1.041.919,24 0,13 FR0010849174 3,3750 % HSBC SFH (France) MT.Obl.Fin.Hab. 10/17 % 109,345 3.280.363,89 0,42 FR0010776351 4,0000 % Société Générale EUR MT Obl. Fonc. 09/16 % 110,339 5.737.613,91 0,73 FR0010742908 5,0000 % Société Générale EUR MT Obl. Fonc. 09/19 % 120,591 2.532.412,51 0,32 FR0010855155 4,1250 % Société Générale EUR MT Obl. Fonc. 10/22 % 117,768 2.473.119,77 0,32 FR0010885376 3,3750 % Société Générale EUR MT Pub. Obl. Fonc. 10/18 % 110,913 1.663.699,19 0,21 Niederlande 33.879.143,53 4,32 XS0289334368 4,2500 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 07/17 % 113,188 5.659.417,40 0,72 XS0576912124 3,5000 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 11/18 % 111,528 4.461.131,92 0,57 XS0613145712 4,2500 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 11/21 % 118,988 2.379.756,00 0,30 XS0368232327 5,2500 % ING Bank EUR Cov. MTN 08/18 % 120,446 4.456.516,13 0,57 XS0728783373 3,3750 % ING Bank EUR Cov. MTN 12/22 % 112,450 5.397.612,00 0,69 XS0430609296 4,7500 % ING Bank EUR Cov.MTN 09/19 % 119,748 3.592.451,40 0,46 XS0598250115 3,2500 % ING Bank EUR Cov.MTN 11/16 % 107,442 4.405.101,50 0,56 XS0460318495 3,5000 % SNS bank Covered MTN 09/15 % 106,214 2.442.920,87 0,31 XS0493713902 3,6250 % SNS bank Covered MTN 10/17 % 108,424 1.084.236,31 0,14 Italien 37.564.411,10 4,81 IT0004540289 3,5000 % Banca Pop. di Milano Covered Bonds 09/16 % 101,743 2.340.099,99 0,30 IT0004587363 3,6250 % Banco Popolare Società Cooper. Covered Bonds 10/17 % 100,785 806.277,20 0,10 IT0004680648 3,8750 % Banco Popolare Società Cooper. MT.Mtg.Cov.Bds 11/14 % 101,804 2.036.075,56 0,26 IT0004618226 3,1250 % Bca Monte del Paschi di Siena Covered MTN 10/15 % 99,309 3.972.366,52 0,51 IT0004872328 3,6250 % Intesa Sanpaolo MT Hyp.-Pfe 12/22 % 104,726 837.809,72 0,11 IT0004690126 4,3750 % Intesa Sanpaolo MT Hyp.-Pfe. 11/16 % 108,571 4.668.563,75 0,60 IT0004839046 5,0000 % Intesa Sanpaolo MT Hyp.-Pfe, 12/21 % 115,620 3.468.600,00 0,44 IT0004889421 3,3750 % Intesa Sanpaolo MT Hyp-Pfe.13/25 % 100,452 1.808.141,35 0,23 IT0004511959 4,2500 % UniCredit Covered MTN 09/16 % 108,021 5.617.095,22 0,72 IT0004689433 5,2500 % UniCredit Covered MTN 11/23 % 118,898 2.377,954,66 0,30 IT0004887078 2,7500 % UniCredit Mortg.Covered MTN 13/20 % 101,370 2.939.730,00 0,38 IT0004533896 3,8250 % Unione di Banche Italiane Covered Bonds 09/16 % 104,564 1.254.772,25 0,16 IT0004558794 4,0000 % Unione di Banche Italiane Covered Bonds 09/19 % 106,739 853.914,80 0,11 IT0004682305 5,2500 % Unione di Banche Italiane ScpA Mortg. Cov.Bds. 11/21 % 114,575 4.583.010,08 0,59 Irland 13.193.530,36 1,68 XS0250267647 3,7500 % AIB Mortgage Bank EUR MTN 06/13 % 100,110 2.302.530,00 0,29 DE000A0BCLA9 4,8750 % DEPFA ACS BANK MTN 04/19 % 111,437 1.114.365,66 0,14 DE000A0G1RB8 3,8750 % DEPFA ACS BANK MTN 06/16 % 106,772 6.406,337,10 0,82 DE000A0DALH4 4,3750 % DEPFA ACS BANK Securities 04/15 Reg.S % 105,322 3.370.297,60 0,43 Dänemark 6.807.287,28 0,87 XS0456413847 3,2500 % Danske Bank EUR MT Cov, Bonds 09/15 % 106,467 2.129.337,90 0,27 XS0437056954 4,5000 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 09/16 % 111,819 55.909,54 0,01 XS0469000144 4,1250 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 09/19 % 116,996 1.403.947,22 0,18 XS0601855652 3,2500 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 11/16 % 107,270 3.218.092,62 0,41 Portugal 5.023.249,86 0,64 PTBLMVOE0011 3,3750 % Banco Espirito Santo MT Obr. Hipotec, 09/15 % 100,543 1.508.148,00 0,19 PTCPP7OE0020 3,2500 % Banco Santander Totta MT Obr. Hipotecárias 09/14 % 101,106 1.516.582,50 0,19 PTCG2YOE0001 4,2500 % Caixa Gera! de Depósitos MT Obr. Hipotecárias 10/20 % 99,926 1.998.519,36 0,26 Spanien 22.991.733,66 2,93 ES0312358007 3,7500 % AYT Cedulas Cajas IX-FTA Cedulas Hip. 05/15 % 100,534 3.018.005,60 0,39 ES0312362009 4,0000 % AYT Cedulas Cajas VIII-FTA Cedulas Hip. 04/14 CI.A % 101,289 1.519.337,34 0,19 ES0413211071 4,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 05/25 % 99,505 1.492.574,82 0,19 ES0413440068 3,5000 % Banco Espaňol de Crédito (BANESTO) Céd. Hip. 05/15 % 102,243 6.134.561,46 0,79 ES0414950560 5,7500 % BANKIA Cédulas Hip. 01/16 % 106,593 1.598.893,65 0,20 ES0414970204 3,8750 % Caixabank Cédulas Hip. 05/25 % 94,866 1.897.312,82 0,24 ES0414970295 4,2500 % Caixabank Cédulas Hip. 06/17 % 105,253 3.157.594,65 0,40 ES0414970303 4,5000 % Caixabank Cédulas Hip. 06/22 % 104,386 4.175.453,32 0,53 Belgien 4.518.623,90 0,58 BE0002419910 1,2500 % Belfius Bank Cov.MTN 12/17 % 101,132 1.011.322,50 0,13 BE6246364499 1,1250 % KBC Bank MT Cov. Bonds 12/17 % 100,547 2.010.943,22 0,26 BE0002425974 2,0000 % KBC Bank MT Mortg. Cov.Bds 13/23 % 99,757 1.496.358,18 0,19 Norwegen 26.298.812,26 3,37 XS0856976682 1,8750 % DNB Boligkreditt EUR Mortg. Cov. MTN 12/22 % 99,627 1.693.656,04 0,22 XS0877571884 1,0000 % DNB Boligkreditt EUR Mortg. Covered MTN 13/18 % 99,963 4.398.372,00 0,56 XS0478979551 3,3750 % DNB Boligkreditt EUR MT Pfe. 10/17 % 109,506 7.117.893,71 0,91 XS0759310930 2,7500 % DNB Boligkreditt EUR MT Pfe.12/22 % 107,555 4.839.991,56 0,62 XS0881369770 2,1250 % Eika BoligKreditt EUR MT Cov. Nts 13/23 % 100,173 1.001.730,20 0,13 XS0674396782 3,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 11/21 % 112,259 4.265.830,87 0,55 XS0738895373 2,7500 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 12/19 % 108,354 1.625.302,50 0,21 XS0519708813 2,5000% SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Pfe. 10/15 % 104,310 1.356.035,38 0,17 Schweden 31.006.167,59 3,96 XS0478492415 3,5000 % Nordea Hypothek EUR MTN 10/17 % 110,110 2.642.630,86 0,34 XS0518441570 2,5000 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR Cov. MTN 10/15 % 104,452 1.566.783,99 0,20 XS0548881555 2,6250 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR Cov. MTN 10/17 % 107,666 1.830.316,36 0,23 XS0580613106 3,0000 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR Cov.MTN 11/16 % 106,643 2.666.080,15 0,34 XS0906516256 1,0000 % Stadshypotek EUR Mortg. Covered MTN 13/18 % 99,632 1.992.640,00 0,26 XS0501715311 2,7500% Stadshypotek EUR MT Hyp.-Pfe. 10/15 % 104,628 2.615.704,68 0,33 XS0760243328 1,8750 % Stadshypotek EUR MT.Hyp.-Pfe.12/17 % 104,178 416.710,00 0,05 XS0455319029 3,0000 % Stadshypotek EUR MTN 09/14 % 103,869 3.116.059,26 0,40 XS0432619087 4,1250 % Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 09/14 % 104,404 1.044.036,72 0,13 XS0517421920 2,5000 % Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 10/15 % 104,265 3.023.697,70 0,39 XS0496542787 3,3750% Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 10/17 % 109,981 7.368.754,94 0,94 XS0498316255 3,2500 % The Swedish Covered Bond EUR MTN 10/17 % 109,433 1.641.490,49 0,21 XS0619631624 3,3750 % The Swedish Covered Bond EUR MTN 11/16 % 108,126 1.081.262,44 0,14 Finnland 19.650.437,01 2,51 XS0693226978 2,7500 % Danske Bank EUR MT Cov. Notes 11/16 % 106,718 3.201.529,29 0,41 XS0591428445 4,0000 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 11/21 % 117,903 4.008.699,62 0,51 XS0731649660 2,3750 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 12/17 % 106,256 3.187.680,00 0,41 XS0874351728 1,3750 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 13/20 % 99,968 4.298.638,32 0,55 XS0611353086 3,2500 % OP-Asuntoluotto- pankki Oyj Cov.MTN 11/16 % 107,693 4.953.889,78 0,63 Österreich 4.320.852,99 0,55 XS0212122534 3,5000 % KA Finanz MTN 05/15 % 105,276 2.052.872,99 0,26 XS0286031777 4,1250 % KA Finanz Off. MT Pfe. 07/14 % 103,090 2.267.980,00 0,29 Schweiz 10.873.652,56 1,39 XS0692723553 2,8750 % Cred. Suisse (Guernsey Br.) EUR MT Hyp. -Pfe. 11/18 % 109,656 2.193.120,00 0,28 XS0732551550 2,1250 % Cred. Suisse (Guernsey Br.) EUR MT Hyp. -Pfe. 12/17 % 105,142 1.471.991,50 0,19 XS0470204172 3,8750 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp.-Pfe. 09/19 % 116,345 2.326.903,78 0,30 XS0632934583 3,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp-.Pfe. 11/16 % 107,402 544.412,80 0,08 XS0728789578 2,2500 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp.-Pfe. 12/17 % 105,803 1.900.858,50 0,24 XS0455624170 3,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MTN 09/14 % 103,838 2.336.365,98 0,30 Großbritannien 72.169.960,40 9,25 XS0674635288 3,6250 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR Mortg.Cov. MTN 11/16 % 109,102 327.304,98 0,04 XS0250729109 4,2500 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR MT Bonds 06/21 % 118,811 950.486,66 0,12 XS0457688215 3,6250 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR MT Bonds 09/16 % 109,298 10.929.804,00 1,41 XS0193640629 4,8750 % Bank of Scotland EUR Bonds 04/19 % 120,638 5.428.695,11 0,69 XS0275093473 3,8750 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 06/14 % 102,780 3.031.420,00 0,39 XS0327502224 4,7500 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 07/15 % 107,554 2.151.083,94 0,28 XS0212074388 3,8750 % Bank of Scotland EUR MTN 05/20 % 115,346 2.306.917,62 0,30 XS0260981229 4,3750 % Bank of Scotland EUR MTN 06/16 % 111,683 5.584.152,40 0,71 XS0260981658 4,5000 % Bank of Scotland EUR MTN 06/21 % 120,891 3.022.269,80 0,39 XS0456178580 4,0000 % Barclays Bank EUR MTN 09/19 % 116,720 2.334.404,54 0,30 XS0491009659 4,2500 % Barclays Bank EUR MTN 10/22 % 120,841 4.954.481,29 0,63 XS0616754007 3,6250 % Barclays Bank EUR MTN 11/16 % 108,936 2.505.526,46 0,32 XS0482808465 3,3750 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 10/15 % 105,423 1.054.232,57 0,13 XS0277571385 3,8750 % Nationwide Building Society EUR MTN 06/13 % 102,350 2.047.000,00 0,26 XS0289011198 4,3750 % Nationwide Building Society EUR MTN 07/22 % 121,911 5.485.998,69 0,70 XS0589642049 4,6250 % Nationwide Building Society EUR MTN 11/21 % 122,618 2.452.369,52 0,31 XS0293187273 4,1250 % Northern Rock EUR Covered Bonds 07/17 % 111,729 7.485.816,60 0,97 XS0551478844 3,8750 % Royal Bank of Scotland EUR Cov. Bonds 10/20 % 115,907 3.477.212,55 0,45 XS0539871763 3,0000 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 10/15 % 105,582 844.654,18 0,11 XS0605124857 4,0000 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 11/16 % 109,427 5.690.183,10 0,73 XS0543208689 3,2500 % Yorkshire Building Society EUR MTN 10/15 % 105,946 105.946,39 0,01 USA 8.102.225,85 1,04 XS0294901045 4,2500 % BA Covered Bond Issuer EUR Asset Covered MTN 07/17 % 110,977 2.774.436,75 0,36 XS0269268586 4,0000 % WM Covered Bond Program EUR Asset Cover. MTN 06/16 % 110,220 2.204.404,20 0,28 XS0301056999 4,3750 % WM Covered Bond Program EUR Asset Cover. MTN 07/14 % 104,113 3.123.384,90 0,40 Kanada 1.525.228,64 0,20 XS0340256147 4,6250 % Royal Bank of Canada EUR MTN 06/18 % 117,325 1.525.228,64 0,20 Australien 11.823.604,63 1,51 XS0731129234 3,6250 % Australia & N. Z. Bkg Grp EUR MTN Cov. Bonds 12/22 % 114,763 3,787.170,75 0,46 XS0729014281 2,6250 % Commonw. Bk of Australia EUR Mortg. Cov.MTN 12/17 % 106,822 2.136.430,00 0,27 XS0775914277 3,0000 % Commonw. Bk of Australia EUR Mortg. Cov.MTN 12/22 % 109,378 546.888,04 0,07 XS0864360358 1,8750 % National Australia Bank EUR Mortg.Cov.MT.Bds 12/23 % 98,795 3.260.251,50 0,42 XS0801654558 2,1250 % Westpac Banking EUR MT Cov. Notes 12/19 % 104,643 2.092.864,34 0,27 Neuseeland 4.554.091,21 0,58 XS0693849860 3,0000 % ANZ New Zealand (Intl) EUR Mortg.Cov. MTN 11/16 % 107,496 1.397.453,90 0,18 XS0562630391 3,1250 % BNZ Inter.Fund. (Ldn Br.) EUR MT Mtg.Cov.Bds 10/17 % 109,096 1.418.247,61 0,18 XS0638499367 3,5000 % Westpac Sec. (Ldn Br.) EUR MT Mtg. Cov. Bds 11/16 % 108,649 1.738.389,70 0,22 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 173.013.897,47 22,11 Verzinsliche Wertpapiere 173.013.897,47 22,11 Irland 6.211.442,30 0,79 XS0451805906 4,6250 % Bank of Ireland Mortgage Bank EUR MTN 09/14 % 103,661 5.183.071,90 0,66 XS0188568751 4,0000 % EAA Covered Bond Bank Securities 04/14 Reg.S % 102,837 1.028.370,40 0,13 Dänemark 577.130,43 0,07 XS0519458755 3,7500 % Danske Bank EUR MT Cov. Bonds 10/22 % 115,426 577.130,43 0,07 Spanien 161.531.549,78 20,65 ES0312298245 4,5000 % AYT Cad. Ca.GI.-FTA-S.XXV Asset Backed Notes 09/19 % 96,193 865.740,92 0,11 ES0312298088 3,7500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/13 % 100,640 1.509.600,00 0,19 ES0312298070 4,2500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/18 % 96,361 4.818.064,25 0,62 ES0312298054 4,0000 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/21 % 89,899 1.797.988,88 0,23 ES0312298096 4,2500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 06/23 % 85,604 856.042,04 0,11 ES0312298120 4,7500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cédulas Hip. 07/27 % 83,461 834.613,00 0,11 ES0312298237 4,2500 % AYT Cedulas Cajas Global - FTA Cedulas Hip. 09/14 % 101,456 6.594.646,70 0,84 ES0312360003 4,0000 % AYT Cedulas Cajas VI-FTA Cedulas Hip. 04/14 Cl.A % 101,204 2.530.098,60 0,32 ES0413211105 3,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 05/20 % 100,010 6.000.606,06 0,77 ES0413211337 3,0000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 09/14 % 101,507 3.045.197,91 0,39 ES0413211345 3,6250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 10/17 % 103,238 4.129.519,20 0,53 ES0413211410 4,1250 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 11/14 % 102,273 3.272.736,00 0,42 ES0413211469 4,2500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 11/15 % 104,031 6.241.882,20 0,80 ES0413211782 3,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 12/17 % 102,468 614.808,00 0,08 ES0413211204 4,5000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Territ. 07/14 % 103,115 2.062.307,94 0,26 ES0413860067 4,2500 % Banco de Sabadell Cedulas Hipotec. 07/17 % 104,224 3.126.726,78 0,40 ES0413860182 3,1250 % Banco de Sabadell Cédulas Hipotec. 10/14 % 101,140 5.562,700,00 0,71 ES0413860281 3,6250 % Banco de Sabadell Cédulas Hipotec. 12/15 % 102,215 1.226.595,00 0,16 ES0413440084 3,5000 % Banco Esp.Crédito (BANESTO) Cédulas Hip. 06/16 % 102,658 5.132.922,45 0,66 ES0413790017 4,0000 % Banco Popular Espaňol Cédulas Hipotec.06/16 % 102,415 3.072,461,19 0,39 ES0413790058 4,3750 % Banco Popular Espaňol Cédulas Hipotec.09/14 % 102,286 102.285,95 0,01 ES0413900103 3,1250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 05/15 % 102,016 2.346.370,16 0,30 ES0413900087 4,0000 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 05/20 % 104,877 1.992.667,07 0,26 ES0413900145 4,1250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 06/17 % 105,381 5.269.040,35 0,67 ES0413900160 4,6250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 07/27 % 105,457 3.163.722,24 0,40 ES0413900186 3,8750 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 09/14 % 102,606 2.052.122,30 0,26 ES0413900202 3,1250 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 10/15 % 101,868 7,130.766,86 0,91 ES0414950594 5,0000 % BANKIA Cédulas Hip. 02/14 % 102,903 1.543.548,75 0,20 ES0414950644 4,1250 % BANKIA Cédulas Hip. 06/36 % 83,147 1.662.941,92 0,21 ES0414950693 5,0000 % BANKIA Cédulas Hip. 07/19 % 102,488 4.099.535,88 0,52 ES0414950685 4,5000 % BANKIA Cédulas Hip. 07/22 % 94,977 47.488,56 0,01 ES0414950784 3,5000 % BANKIA Cédulas Hipotec. 09/14 % 100,602 8.249.369,41 1,07 ES0414950776 3,6250 % BANKIA Cédulas Hipotec. 09/16 % 99,078 4.953.918,45 . 0,63 ES0414950677 4,2500 % BANKIA CédulasTerritor. 07/14 % 101,170 505.850,00 0,06 ES0413679061 3,2500 % Bankinter Cédulas Hipotec. 09/14 % 101,793 1.017.931,10 0,13 ES0413679202 3,8750 % Bankinter Cédulas Hipotec. 12/15 % 103,291 1.239.496,00 0,16 ES0413770092 3,2500 % Bco Pop.Esp. (POPULARBAN) Cédulas Hipotec. 09/14 % 100,847 3.025.416,84 0,39 ES0414970212 3,2500 % Caixabank Cédulas Hip. 05/15 % 102,064 6.225.898,02 0,80 ES0414970402 4,6250 % Caixabank Cédulas Hip. 07/19 % 106,772 2.135.431,78 0,27 ES0414970519 3,7500 % Caixabank Cédulas Hip.09/14 % 102,271 4.090.848,84 0,52 ES0414970683 5,1250 % Caixabank Cédulas Hipotec. 11/16 % 107,336 536.681,61 0,07 ES0414840308 4,8750 % Catalunya Banc Cédulas Hipotec. 07/17 % 98,874 1.977.486,52 0,25 ES0318822006 4,2500 % Cedulas Grp Bco Pop. 3 Cedulas Hip. 07/17 % 100,808 2.520.191,48 0,32 ES0317046003 3,8750 % Cedulas TDA 6 Cedulas Hip. 05/25 % 80,385 3.215.383,60 0,41 ES0317043000 4,3750 % Cedulas TDA3 Cedulas Hip. 04/16 % 100,643 7.246.328,33 0,93 ES0347858005 4,2500 % IM Cedulas 1 Grp Banco Pop. FTA Cedulas Hip. 04/14 % 101,190 2.023.800,00 0,26 ES0349045007 4,5000 % IM Cedulas 10 - F.T.A. Cedulas Hipotec. 07/22 % 89,707 1.345.598,31 0,17 ES0347848006 3,7500 % IM Cedulas 3-FTA Cedulas Hip. 05/15 % 100,161 4.006.435,64 0,51 ES0347784003 4,0000 % IM Cedulas 7 - F.T.A. Cédulas Hipotec. 06/21 % 89,999 1.349.979,98 0,17 ES0347785000 4,2500 % IM Cedulas 9 - F.T.A. Cédulas Hipotec, 06/18 % 99,368 2.583.564,59 0,33 ES0362859003 3,5000 % IM Cedulas M1-FTA Cedulas Hip. 05/15 % 98,556 1.971.129,66 0,25 ES0415309014 5,1250 % Kutxabank Cédulas Hipotec. 11/15 % 105,286 1.263.431,03 0,16 ES0371622012 4,1250 % PROGRAMA CEDULAS TDA Cédulas Hip. 06/21 % 89,953 3.148.360,88 0,40 ES0371622020 4,2500 % PROGRAMA CEDULAS TDA Cédulas Hip. 06/31 % 75,362 2.637.680,85 0,34 ES0413495005 3,8750 % Santander Consumer Finance Cedulas Hip. 06/16 % 103,706 1.555.589,70 0,20 Österreich 4.693.774,96 0,60 XS0580561545 4,0000 % Erste Group Bank Cov.MTN 11/21 % 117,344 4.693.774,96 0,60 Summe Wertpapier-vermögen EUR 766.989.252,64 98,17 Bankguthaben, Geldmarkt- papiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG % 100,000 1.228.019,33 0,16 Summe Bankguthaben EUR 1.228.019,33 0,16 Summe der Bankguthaben, Geldmarkt- papiere und EUR 1.228.019,33 0,16 Geldmarktfonds Sonstige Vermögens- gegenstände Zinsansprüche 13.073.733,64 1,68 Summe Sonstige Vermögens- gegenstände EUR 13.073.733,64 1,68 Sonstige Verbind-lichkeiten Kostenab- grenzung -77.143,68 -0,01 Summe Sonstige Verbind-lichkeiten EUR -77.143,68 -0,01 Fondsvermögen EUR 781.213.861,93 100,00 Umlaufende Anteile STK 8.271.681 Anteilwert EUR 94,44 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,17 Kapitalmaßnahmen Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.03.2013 oder letztbekannte Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 0,95% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 97,22% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 1,83% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen. Bewertung Zusatz Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschlussstichtag infolge der Finanzmarktkrise ein liquider Markt nicht oder nicht in allen Fällen vorhanden war. Hinsichtlich der Bewertung verweisen wir auf die nachfolgenden Ausführungen. Bewertung Zusatz Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Aktien, Bezugsrechte, Börsennortierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet. Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet. Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet. Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet. Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet. Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Edelmetalle werden mit Kursen offizieller Preisfeststellungen des jeweils maßgeblichen Handelsplatzes bewertet. Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Nominal in Whg. Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Dänemark XS0369059216 4,8750 % Danske Bank EUR MTN 08/13 EUR 0 2.500.000 Deutschland DE000BHY1042 2,5000 % Berlin-Hann.Hyp.Bank Hyp.-Pfe. Em. 158 v.11/14 EUR 1.800.000 1.800.000 DE000A0MFBA0 4,0000 % Berlin-Hann.Hyp.Bank Öff.-Pfe. Em. 146 v.07/14 EUR 0 4.000.000 XS0465450525 3,0000 % COREALCREDIT BANK MTN Pfe. Ser. 1007 v. 09/13 EUR 0 2.500.000 DE000A0Z21P1 3,1250 % Deutsche Pfandbriefbank MTN Hyp.-Pfe.R.15092 09/14 EUR 0 1.200.000 XS0340217248 4,2500 % Deutsche Postbank Hyp.Pfandbrief v.08/13 EUR 0 4.000.000 DE000DXA1NH2 2,7500 % Dexia Kommunalb Deutschl. MTN-OPF Ser.1624 v.11/16 EUR 0 2.000.000 DE000DXA1NP5 2,7500 % Dexia Kommunalb.Deutschl. MTN OPF Ser.1630 v.11/14 EUR 0 850.000 DE000DXA1MV5 3,3750 % Dexia Kommunalbk Dtl MTN Öff.-Pfe.Ser.1603 v.10/17 EUR 0 2.500.000 DE000EH095Q4 4,5000 % Hypothekenbk.FFM MTN Hyp.-Pfe. Em. 2280 v. 08/13 EUR 0 1.650.000 DE000LBW3Q69 4,5000 % Ldsbk Baden-Württemb. Öff.-Pfe. MTN S.12 v.07/12 EUR 0 600.000 DE000LBW0PP2 4,0000 % Ldsbk Baden-Württemb. Öff.-Pfe. MTN S.13 v.08/13 EUR 0 5.200.000 DE000LBW2WC2 3,7500 % Ldsbk Baden-Württemb. Öff.-Pfe. MTN S.14 v.09/14 EUR 0 1.000.000 DE000NLB4CJ6 4,6250 % Norddte Ldsbk -GZ- Öff.-Pfe. MTN Ser. 11 08/13 EUR 0 4.000.000 DE000SEB2P07 4,2500 % SEB Öff.-Pfe. R.371 v.08/13 EUR 0 2.500.000 Finnland XS0559068662 2,2500 % Nordea Bank Finland Cov. MTN 10/15 EUR 0 3.500.000 XS0304073694 4,5000 % OP-Asuntoluottopankki Oyj Bonds 07/12 EUR 0 1.000.000 XS0467956529 3,1250 % OP-Asuntoluottopankki Oyj MTN 09/14 EUR 900.000 900.000 Frankreich FR0010709386 4,1250 % BNP Paribas Home Loan SFH MT.Obl.Fin.Hab. 09/14 EUR 0 3.500.000 FR0010581520 4,1250 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. MT Obl. Fonc. 08/13 EUR 0 5.000.000 FR0010018275 4,2500 % Caisse Refinancement l'Habitat Covered Bonds 03/14 EUR 0 7.000.000 FR0010422600 4,0000 % Cie de Financement Fancier MT Obl. Foncières 07/12 EUR 0 400.000 FR0010039149 4,2500 % Cie de Financement Fancier MTN Obl. Fonder. 04/14 EUR 700.000 3.700.000 FR0010089821 4,5000 % CIF Euromortgage MT Obl. Foncières 04/14 EUR 0 120.000 FR0010781047 3,5000 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT.Obl.Fin.Hab.09/14 EUR 700.000 700.000 FR0010998872 2,6250 % Crédit Agricole Home Loan SFH MT.Obl.Fin.Hab.11/14 EUR 0 1.500.000 Großbritannien XS0220989692 3,3750 % Abbey Natl Treasury Serv. EUR Mortg.Cov. MTN 05/15 EUR 0 1.000.000 XS0178952650 4,5000 % Bank of Scotland EUR MTN 03/13 EUR 0 1.000.000 XS0603282939 2,8750 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 11/13 EUR 0 1.000.000 XS0577606725 4,8750 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 11/23 EUR 0 2.000.000 Irland DE0007009482 3,8750 % DEPFA ACS BANK Securities 03/13 Reg.S EUR 0 4.000.000 Italien IT0004679368 5,0000 % Intesa Sanpaolo Öff. MT Pfe. 11/21 EUR 0 3.000.000 Kanada XS0328142715 4,5000 % Royal Bank of Canada EUR MTN 05.11.07/05.11.12 EUR 0 2.200.000 Niederlande XS0439522938 3,7500 % ABN AMRO Bank Cov. MTN 09/14 EUR 0 5.000.000 XS0353943540 4,2500 % ING Bank EUR Cov.MTN 08/13 EUR 0 50.000 Norwegen XS0502969388 2,7500 % DNB Boligkreditt EUR MT Pfe. 10/15 EUR 2.400.000 2.400.000 XS0386753031 5,0000 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 08/13 EUR 0 1.500.000 Österreich XS0432079381 4,2500 % Erste Group Bank MTN 09/16 EUR 1.900.000 3.400.000 Portugal PTCMKROE0009 3,2500 % Caixa Económica Montepio Geral Obr. Hipotec. 09/12 EUR 0 1.500.000 PTCGFC1E0029 4,6250 % Caixa Geral de Depósitos MT Obr.Hipotecarias 07/12 EUR 0 2.000.000 Schweden XS02B5686738 4,2500 % Nordea Hypothek EUR MTN 07/14 EUR 0 1.500.000 XS0360829419 4,5000 % Skandinaviska Enskilda Bk EUR Cov. MTN 08/13 EUR 0 1.000.000 XS0479630013 2,5000 % Swedbank Hypotek EUR Cov. MTN 10/13 EUR 0 2.000.000 Schweiz XS0500331557 4,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MT Hyp.-Pfe. 10/22 EUR 0 2.000.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Deutschland DE000A1PHDJ4 4,0000 % Berl.-Han.Hyp.-Bank z.Verk,eing.Öff.-Pfe.146 07/14 EUR 4.000.000 4.000.000 DE000A1PHD12 3,3750 % Dexia Kommbk.Dtschl. z.Verk.ein.MTN-OPF 1603 10/17 EUR 2.500.000 2.500.000 DE000A1PHDO4 2,7500 % Dexia Kommbk.Dtschl. z.Verk.ein.MTN-OPF 1624 11/16 EUR 2.000.000 2.000.000 DE000A1PHDW7 2,7500 % Dexia Kommbk.Dtschl. z.Verk.ein.MTN-OPF 1630 11/14 EUR 850.000 850.000 DE000HV0EDA1 3,5000 % UniCredit Bank Hyp.-Pfe. Ser. 1230 v. 06/13 EUR 0 5.000.000 Großbritannien XS0241851764 3,2500 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 06/13 EUR 0 1.050.000 Niederlande XS0288133761 4,2500 % Achmea Hypotheekbank Cov. MTN 07/14 EUR 0 1.500.000 Norwegen XS0308736023 4,6250 % DNB Boligkreditt EUR MT Pfe. 07/12 EUR 0 2.500.000 Österreich AT000B049010 3,0000 % UniCredit Bank Austria MT Öff.-Pfe. 11/14 EUR 2.000.000 2.000.000 Spanien ES0413211030 4,2500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip. 03/13 EUR 0 1.000.000 ES0413211154 3,7500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cédulas Hip, 06/13 EUR 0 4.000.000 ES0413440092 4,2500 % Banco Esp.Crédito (BANESTO) Cédulas Hip. 06/13 EUR 1.000.000 1.000.000 ES0413440159 3,6250 % Banco Esp.Crédito (BANESTO) Cédulas Hipotec. 09/13 EUR 0 2.000.000 ES0413440076 2,7500 % Banco Espaňol de Crédito Cédulas Hip. 05/12 EUR 0 100.000 ES0413790009 3,0000 % Banco Popular Espaňol Cédulas Hipotec.05/12 EUR 0 100.000 ES0413900152 4,2500 % Banco Santander Cédulas Hipotec. 07/13 EUR 0 2.200.000 ES0414970162 4,5000 % Caixabank Cédulas Hip. 02/12 EUR 0 2.500.000 ES0312368006 4,0000 % FDO de Tit. de Act.AYT Cajas IV Cedulas Hip. 03/13 EUR 0 2.500.000 ES0414843146 4,3750 % NCG Banco Cedulas Hip, 07/19 EUR 0 1.500.000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Deutschland DE0002539863 4,2500 % Deutsche Hypothekenbank Pfe. Ser.386 v.03/13 EUR 0 1.800.000 DE000A0S8XU7 4,0000 % Deutsche Pfandbriefbank MTN Öff.-Pfe.S.1040v.08/13 EUR 0 1.400.000 DE0007809097 4,2500 % DGZ DekaBank Komm.-AnI.R.466 v.03/13 EUR 0 5.000.000 DE0003611885 4,5000 % Hypothekenbk.FFM Öff.-Pfe.Em.2212 v.03/13 EUR 0 1.150.000 DE0002158946 3,2500 % Münchener Hypothekenbank Öff.-Pfe. Em. 144 v.06/12 EUR 0 2.000,000 DE000ADXFJT0 3,0000 % Westdeutsche ImmobilienBank MTN Hyp.- Pfe. v.09/12 EUR 0 1.000.000 Frankreich FR0010574236 4,2500 % Bc Populaires Cover. Bds Asset Covered Bds 08/13 EUR 0 1.000.000 FR0010852707 2,2500 % GCE Covered Bonds Cov. MTN 10/13 EUR 0 1.950.000 Italien IT0003933717 3,0000 % Cassa Depositi e Prestiti MT Sec. 05/13 EUR 300.000 3.300.000 Norwegen XS0470740969 2,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 09/12 EUR 0 1.000.000 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.04.2012 bis 31.03.2013 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 3.006.957,20 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 23.550.521,43 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 2.337,66 Summe der Erträge EUR 26.559.816,29 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -11,89 2. Verwaltungsvergütung EUR -299.609,40 a) Basisverwaltungsvergütung EUR -299.609,40 3. Depotbankvergütung EUR -19.957,02 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -32.580,93 a) Prüfungskosten EUR -30.856,70 b) Veröffentlichungskosten EUR -1.724,23 5. Sonstige Aufwendungen EUR -33.664,93 a) BaFin Investmentaktiengesellschaft Umlage EUR -3.750,00 b) Lagerstellengebühr EUR -481,95 c) Depotgebühren EUR -29.159,28 d) Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR -273,70 Summe der Aufwendungen EUR -385.824,17 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 26.173.992,12 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 2.593.536,97 2. Realisierte Verluste EUR -3.324.564,41 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -731.027,44 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 25.442.964,68 Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 1.196,78 EUR. Entwicklung des Fondsvermögens 2012/2013 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 696.340.414,73 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -17.717.463,58 2. Mittelzufluss (netto) EUR 43.017.333,80 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 43.017.333,80 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -82.015,46 4. Ordentlicher Nettoertrag EUR 26.173.992,12 5, Realisierte Gewinne EUR 2.593.536,97 6. Realisierte Verluste EUR -3.324.564,41 7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 34.212.627,76 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 781.213.861,93 Verwendung der Erträge des Sondervermögens I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt EUR je Anteil EUR ) 1. Vortrag aus dem Vorjahr 3.690.064,61 0,45 2. Ergebnis des Geschäftsjahres 25.442.964,68 3,08 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00 II. Zur Ausschüttung verfügbar 29.133.029,29 3,52 1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung 22.136.709,23 2,68 III. Gesamtausschüttung 6.996.320,06 0,85 1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00 a) Barausschüttung 0,00 0,00 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer 0,00 0,00 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag 0,00 0,00 2. Endausschüttung 6.996.320,06 0,85 a) Barausschüttung 6.996.320,06 0,85 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer 0,00 0,00 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag 0,00 0,00 Umlaufende Anteile per 31.03.2013: Stück 8.271.681 ) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 31.03.2013 Renten Senior Corporates Gliederung nach Anlagenart- Land Kurswert in EUR % des Fondsvermögens ) Verzinsliche Wertpapiere 757.430.155,98 97,95 Deutschland 30.563.655,76 3,95 Frankreich 161.217.828,40 20,79 Niederlande 142.035.909,62 18,37 Italien 57.038.221,70 7,38 Irland 8.888.532,81 1,14 Dänemark 10.328.475,53 1,34 Spanien 44.504.907,96 5,76 Belgien 7.518.723,36 0,98 Luxemburg 10.352.208,96 1,35 Norwegen 8.485.744,76 1,10 Schweden 34.948.608,67 4,52 Finnland 4.802.582,38 0,62 Österreich 6.078.199,36 0,79 Schweiz 12.963.207,08 1,68 Großbritannien 82.658.489,48 10,69 USA 92.708.816,47 12,03 Kanada 1.326.507,60 0,17 Mexiko 3.361.701,70 0,43 Kaiman-Inseln 5.966.871,38 0,77 Brasilien 3.324.742,50 0,43 Australien 26.152.906,08 3,38 Neuseeland 2.203.314,42 0,28 Barreserve und Sonstiges 15.673.551,56 2,05 Fondsvermögen 773.103.707,54 100,00 Gliederung nach Anlagenart - Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens) Verzinsliche Wertpapiere 757.430.155,98 97,95 EUR 757.430.155,98 97,95 Barreserve und Sonstiges 15.673.551,56 2,05 Fondsvermögen 773.103.707,54 100,00 ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Vermögensaufstellung zum 31.03.2013 Renten Senior Corporates ISIN Gattungs- Stück bzw. Anteile bzw. Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge bezeichnung Markt Whg. 31.03.2013 im Berichtszeitraum Börsen-gehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Deutschland XS0437957086 4,6250 % BASF MTN v. 09/17 EUR 2.300.000 0 0 DE000A1R0TU2 2,3750 % Bilfinger ISV v. 12/19 EUR 300.000 300.000 0 DE000A1PGQY7 2,1250 % Daimler MTN v.12/18 EUR 2.900.000 2.900.000 0 DE000DB5S5U8 5,1250 % Deutsche Bank MTN v. 07/17 EUR 2.500.000 0 0 DE000DB5DCS4 2,3750 % Deutsche Bank MTN v.13/23 EUR 3.000.000 3.000.000 0 XS0862952297 2,8750 % Deutsche Post MTN v.12/24 EUR 1.500.000 1.500.000 0 XS0295191968 4,3750 % Dt.Apoth.- u. Ärztebank MTN v.07/14 EUR 1.500.000 0 0 DE000A0Z2A12 5,2500 % EWE Anleihe v. 09/21 EUR 700.000 0 0 XS0418268198 4,6250 % Henkel MTN Anleihe v.09/14 EUR 1,000.000 0 0 XS0756457833 2,1250 % MAN MTN v.12/17 EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0497185511 3,3750 % Merck Financial Services MTN 10/15 EUR 1.000.000 0 0 XS0497186758 4,5000 % Merck Financial Services MTN 10/20 EUR 2.000.000 500.000 0 DE000A0Z2CS9 5,7500 % METRO MTN v. 09/14 EUR 900.000 0 0 DE000A1MA9K8 3,3750 % METRO MTN.v.12/19 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0254720633 4,3750 % Robert Bosch Anleihe v.06/16 EUR 2.000.000 0 0 XS0162513211 5,7500 % RWE MTN 03/33 EUR 300.000 0 0 XS0306488627 5,3750 % Voith Notes v. 07/17 EUR 500.000 0 0 XS0823975585 2,3750 % Volkswagen Leasing MTN v.12/22 EUR 2.000.000 2.000.000 0 Frankreich FR0011344078 2,1250 %Air Liquide Finance MTN 12/21 EUR 300.000 300.000 0 FR0010948240 3,6250 % Alstom Bonds 10/18 EUR 2.000.000 0 0 FR0010801761 4,0000 %Alstom Notes 09/14 EUR 600.000 0 0 FR0010850701 4,1250 %Alstom Notes 10/17 EUR 800.000 0 0 FR0010491720 5,6250 % Autoroutes du Sud de la France MTN 07/22 EUR 2.000.000 0 0 XS0434882014 4,5000 % AXA EUR MTN 09/15 EUR 1.800.000 0 0 FR0000475758 5,7500 % Belgelec Finance Medium-Term Notes 03/23 EUR 1.000.000 0 0 XS0542371629 2,6250 % BNP Paribas MTN 10/16 EUR 3.500.000 0 0 XS0798334875 2,8750 % BNP Paribas MTN 12/17 EUR 3.800.000 3.800.000 0 FR0010853226 4,0000 % Bouygues Obl. 10/18 EUR 3.400.000 1.500.000 0 FR0010921544 3,7500 % BPCE MTN 10/17 EUR 2.000.000 0 0 FR0011197409 4,5000 % BPCE MTN 12/22 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0255300633 4,3750 % Bque Fédér.du Cr.Mutu. MTN 06/16 EUR 3.100.000 0 0 XS0526612188 4,1250 % Bque Fédér.du Cr.Mutu. MTN 10/20 EUR 2.500.000 0 0 XS0480393676 3,7500 % Cais. Ctr. du Crd. Imm. France MTN 10/15 EUR 1.000.000 0 0 XS0557992889 4,0000 % Cais. Ctr. du Crd. Imm. France MTN 10/18 EUR 1.400.000 1.400.000 0 FR0010526848 5,1250 % Carrefour MTN 07/14 EUR 850.000 0 900.000 XS0369258412 5,3750 % Carrefour MTN 08/15 EUR 2.400.000 0 0 XS0499243300 4,0000 % Carrefour MTN 10/20 EUR 4.700.000 0 0 XS0866278921 1,8750 % Carrefour MTN 12/17 EUR 900.000 900.000 0 FR0010773697 5,5000 % Casino, Guichard-Perrachon MTN 09/15 EUR 2.000.000 0 0 FR0011124601 4,4720 % Casino,Guichard-Perrachon MTN 11/16 EUR 1.300.000 1.300.000 0 FR0011301480 3,1570 % Casino, Gulchard-Perrachon MTN 12/19 EUR 1.200.000 1.200.000 0 XS0294547285 4,7500 % Compagnie de Saint-Gobain MTN 07/17 EUR 1.400.000 0 0 XS0409153110 8,2500 % Compagnie de Saint-Gobain MTN 09/14 EUR 1.000.000 0 0 XS0683564156 4,5000 % Compagnie de Saint-Gobain MTN 11/19 EUR 5.500.000 0 0 FR0000473993 5,2500 % Compagnie Fin. Ind. Autoroutes Obl. 03/18 EUR 4.500.000 1.800.000 0 XS0599962072 3,6250 % Credit Agricole (Ldn Br.) EUR MTN 11/16 EUR 4.000.000 1.500.000 0 FR0010749598 5,3750 % Crédit Mutuel Arkéa MTN 09/14 EUR 2.000.000 0 0 FR0010967216 3,6000 % Danone EUR MTN 10/20 EUR 1.500.000 0 0 XS0286705321 4,7500 % France Télécom MTN 07/17 EUR 2.750.000 0 0 XS0500397905 3,8750 % France Télécom MTN 10/20 EUR 500.000 0 0 XS0616431507 4,1250 % France Télécom MTN 11/19 EUR 2.700.000 2.700.000 0 XS0794245018 3,0000 % France Télécom MTN 12/22 EUR 900.000 900.000 0 FR0000472334 5,1250 % GdF Suez MTN 03/18 EUR 2.000.000 0 0 FR0010678185 6,8750 % GdF Suez MTN 08/19 EUR 1.400.000 0 0 FR0010709279 5,6250 % GdF Suez MTN 09/16 EUR 1.500.000 0 0 FR0010952739 2,7500 % GdF Suez MTN 10/17 EUR 1.200.000 0 0 FR0010746016 4,7500 % Groupe Auchan MTN 09/15 EUR 1.000.000 0 0 FR0010962134 2,8750 % Groupe Auchan MTN 10/17 EUR 1.650.000 0 0 FR0011372622 2,3750 % Groupe Auchan MTN 12/22 EUR 1.100.000 1.100.000 0 FR0010885160 4,0000 % Klépierre MTN 10/17 EUR 2.000,000 0 0 FR0011033232 4,0000 % LVMH Moat Hennessy Louis Vuitton MTN 11/18 EUR 1.500.000 1.500.000 0 FR0011022110 5,0000 % Pernod-Ricard EUR Bonds 11/17 EUR 2.000.000 0 0 FR0010766329 7,0000 % Pernod-Ricard EUR Notes 09/15 EUR 1.500.000 0 0 FR0010878991 3,7500 % PPR MTN 10/15 EUR 800.000 0 0 FR0011236983 3,1250 % PPR MTN 12/19 EUR 1.100.000 1.100.000 0 XS0602211202 4,0000 % RCI Banque MTN 11/16 EUR 5.500.000 5.500.000 0 XS0905797113 2,8750 % RCI Banque MTN 13/18 EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0456451771 4,1250 % Sanofi MTN 09/19 EUR 4.000.000 2.000.000 0 FR0010224337 4,0000 % Schneider Electric MTN 05/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 FR0011119460 3,5000 % Schneider Electric MTN 11/19 EUR 2.000.000 2.000.000 0 FR0011182930 5,1250 % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône Notes 12/18 EUR 1.500.000 1.500.000 0 XS0446860826 3,7500 % Société Générale EUR MTN 09/14 EUR 1.000.000 0 0 XS0498717163 3,0000 % Société Générale EUR MTN 10/15 EUR 3.600.000 0 0 XS0542607683 3,1250 % Société Générale EUR MTN 10/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0408827409 6,2500 % Sodexo Notes 09/15 EUR 1.000.000 0 0 FR0010780528 5,5000 % SUEZ ENVIRONNEMENT CO. MTN 09/24 EUR 2.800.000 0 0 XS0550634355 2,7500 %THALES MTN 10/16 EUR 1.500.000 1,500.000 0 XS0428461718 3,6250 % Total Capital MTN 09/15 EUR 5.900.000 0 0 XS0410303647 4,8750 %Total Capital MTN 09/19 EUR 1.600.000 400.000 0 XS0452418238 4,6250 % Unibail-Rodamco MTN 09/16 EUR 1.200.000 0 0 XS0811116853 2,2500 % Unibail-Rodamco MTN 12/18 EUR 700.000 700.000 0 XS0894202968 2,3750 % Unibail-Rodamco MTN 13/21 EUR 2.000.000 2.000.000 0 FR0010261388 4,0000 % Veolia Environnement MTN 05/16 EUR 2.800.000 0 0 FR0010474239 5,1250 % Veolia Environnement MTN 07/22 EUR 2.200.000 0 0 FR0010750497 5,2500 % Veolia Environnement MTN 09/14 EUR 93.000 0 0 FR0010918490 4,2470 % Veolia Environnement MTN 10/21 EUR 1.000.000 0 0 FR0010830042 4,2500 % Vivendi EUR MTN 09/16 EUR 1.000.000 0 0 FR0010830034 4,8750 % Vivendi EUR MTN 09/19 EUR 1.000.000 0 0 FR0011076462 4,7500 % Vivendi EUR MTN 11/21 EUR 3.400.000 0 0 FR0011182559 4,1250 % Vivendi FUR MTN 12/17 EUR 1.700.000 1.700.000 0 FR0011365220 2,5000 % Vivendi MTN 12/20 EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0329479728 5,2500 % WPP Finance Notes 07/15 EUR 700.000 0 0 Niederlande XS0483673132 4,0000 % ABN AMRO Bank MTN 10/15 EUR 4.000.000 0 2.500.000 XS0546218925 3,6250 % ABN AMRO Bank MTN 10/17 EUR 4.300.000 0 0 XS0468425615 4,8750 % B.A.T.HLDGS (NL) MTN 09/21 EUR 1.250.000 0 0 XS0412154378 5,1250 % BASF Finance Europe MTN 09/15 EUR 3.300.000 1.600.000 0 XS0420117383 4,6250 % Bayer Capital MTN 09/14 EUR 1.700.000 0 0 XS0653885961 3,6250 % BMW Finance MTN 11/18) EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0877622380 1,0000 % BMW Finance MTN 13/16 EUR 3.000.000 3.000.000 0 XS0877622034 2,3750 % BMW Finance MTN 13/23 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0856014583 2,3750 % Brit. Amer.Tobacco Hldgs (NL) MTN 12/23 EUR 1.200.000 1.200.000 0 XS0522407351 4,0000 % Brit. Amer.Tobacco Hldgs EUR MTN 10/20 EUR 1.000.000 0 0 XS0282445336 4,2500 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 07/17 EUR 1.800.000 0 0 XS0487438979 3,0000 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk FUR MTN 10/15 EUR 900.000 0 100.000 XS0478074924 4,1250 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 10/20 EUR 4.000.000 2.000.000 0 XS0525602339 4,1250 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 10/25 EUR 1.500.000 0 0 XS0619051971 3,8750 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 11/16 EUR 500.000 0 0 XS0575532054 4,1250 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 11/21 EUR 400.000 0 0 XS0896119384 3,2500 % Corio MTN 13/21 EUR 800.000 800.000 0 DE000A0T06N0 6,1250 % Daimler Intl Finance MTN 08/15 EUR 2.300.000 0 0 DE000A0T5X07 6,0000 % Deutsche Telekom Intl Fin. MTN 09/17 EUR 4.500.000 0 0 XS0525787874 4,2500 % Deutsche Telekom Intl Fin. MTN 10/22 EUR 4.000.000 0 1.600.000 X80322977223 5,5000 % E.ON Intl Finance MTN 07/17 EUR 700.000 0 0 XS0361244667 5,7500 % E.ON Intl Finance MTN 08/20 EUR 3.000.000 0 0 XS0445463887 4,6250 % EADS Finance MTN 09/16 EUR 1.100.000 0 0 XS0438844093 6,1250 % EnBW International Finance MTN 09/39 EUR 700.000 0 0 XS0452187916 5,0000 % ENEL Finance Intl MTN 09/22 EUR 4.400.000 0 0 XS0842659343 3,6250 % ENEL Finance Intl MTN 12/18 EUR 1.300.000 1.300.000 0 XS0758419658 2,5000 % Heineken EUR MTN 12/19 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0811554962 2,1250% Heineken EUR MTN 12/20 EUR 2.250,000 2.250.000 0 XS0271758301 4,8750 % HIT Finance Notes 06/21 EUR 3.100.000 0 0 XS0602534637 5,7500 % HIT Finance Notes 11/18 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0767977811 4,2500 % Iberdrola International MTN 12/18 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0802886894 2,1250 % ING Bank EUR MTN 12/15 EUR 3.500.000 3.500.000 0 XS0748187902 4,5000 % ING Bank EUR MTN 12/22 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0303396062 4,7500 % ING Groep EUR MTN 07/17 EUR 2.500.000 4.000,000 4.000.000 XS0452462723 4,5000 % KBC Ifima MTN 08/14 EUR 1.100.00o 0 0 XS0605440345 5,0000 % KBC Ifima MTN 11/16 EUR 2.500.000 0 0 XS0820869948 3,0000 % KBC Ifima MTN 12/16 EUR 1.200.000 1.200.000 0 XS0222766973 4,0000 % Kon. KPN EUR MTN 05/15 EUR 2.100.000 0 0 XS0275164084 4,7500 % Kon. KPN EUR MTN 06/17 EUR 1.000.000 0 0 XS0411850075 7,5000 % Kon. KPN EUR MTN 09/19 EUR 3.700.000 1.700.000 0 XS0454773713 5,6250 % Ken. KPN EUR MTN 09/24 EUR 400.000 0 0 XS0811124790 3,2500 % Kon. KPN EUR MTN 12/21 EUR 700.000 700.000 0 XS0326230181 5,2500 % Koninklijke DSM MTN 07/17 EUR 1.300.000 1.300.000 0 XS0629645531 4,1250 % LANXESS Finance MTN 11/18 EUR 500.000 500.000 0 XS0541608286 3,8750 % LeasePlan Corporation MTN 10/15 EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0632659933 3,8750 % Linde Finance MTN 11/21 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0472505287 5,1250 % Nomura Europe Finance MTN 09/14 EUR 1.500.000 0 0 NL0006133175 5,3750 % PostNL Bonds 07/17 EUR 1,300.000 0 0 X80202649934 4,6250 % Repsol Intl Finance MTN 04/14 EUR 2.300.000 0 0 XS0718395089 4,2500 % Repsol Intl Finance MTN 11/16 EUR 2.000,000 2.000.000 0 XS0202045679 4,3750 % Rodamco Europe Finance EUR MTN 04/14 EUR 450.000 1.100.000 650.000 XS0172851650 5,1250 % RWE Finance MTN 03/18 EUR 1.600.000 0 0 XS0399647675 6,6250 % RWE Finance MTN 08/19 EUR 1.200.000 0 0 XS0412842857 6,5000 % RWE Finance MTN 09/21 EUR 1.000.000 0 0 XS0878010718 1,8750 % RWE Finance MTN 13/20 EUR 1.900.000 1.900.000 0 XS0562884733 2,7500 % Schlumberger Finance MTN 10/15 EUR 1.500,000 1.500.000 0 XS0428147093 4,3750 % Shell International Finance MTN 09/18 EUR 4.500.000 0 1.600.000 XS0369461644 5,6250 % Siemens Fin.maat. EUR MTN 08/18 EUR 2.300.000 0 0 XS0413806596 5,1250 % Siemens Fin.maat. EUR MTN 09/17 EUR 2.300.000 0 0 XS0436662828 4,0000 % Syngenta Finance MTN 09/14 EUR 1.200.000 0 0 XS0230663196 3,3750 % Unilever MTN 05/15 EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0731681556 3,2500 % Volkswagen Intl Finance MTN 12/19 EUR 4.700.000 3.000.000 0 XS0909787300 1,0000 % Volkswagen Intl Finance MTN 13/16 EUR 2.500.000 2.500.000 0 XS0357251726 6,3750 % Wolters Kluwer Notes 08/18 EUR 1.700.000 500.000 0 XS0625977987 3,7500 % Würth Finance International Notes 11/18 EUR 300.000 0 0 Italien XS0416215910 4,8750 % Assicurazioni Generali MTN 09/14 EUR 2.500.000 0 0 XS0452314536 5,1250 % Assicurazioni Generali MTN 09/24 EUR 1.300.000 0 0 XS0193947271 5,0000 % Atlanta MTN 04/14 EUR 2.300.000 0 0 XS0193945655 5,8750 % Atlantis MTN 04/24 EUR 1.000,000 0 0 XS0459200035 4,1250 % Banco Popolare Società Cooper. MTN 09/14 EUR 1.800.000 0 0 XS0306644344 5,2500 % ENEL MTN 07/17 EUR 2.000.000 0 0 XS0411044653 5,0000 % ENI EUR MTN 09/16 EUR 2.800.000 0 0 XS0563739696 3,5000 % ENI EUR MTN 10/18 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0521000975 4,0000 % EM EUR MTN 10/20 EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0300900478 5,3750 % EXOR Notes 07/17 EUR 400.000 0 0 XS0215093534 4,8750 % Finmeccanica Notes 05/25 EUR 600.000 0 0 XS0304508921 4,7500 % Intesa Sanpaolo MTN 07/17 EUR 1.200.000 0 0 XS0478265389 3,3750 % Intesa Sanpaolo MTN 10/15 EUR 2.100.000 0 900.000 XS0500187843 4,1250% Intesa Sanpaolo MTN 10/20 EUR 3.000.000 0 0 XS0829329506 4,1250 % Intesa Sanpaolo MTN 12/16 EUR 3.000.000 3.000.000 0 XS0842828120 4,3750 % Intesa Sanpaolo MTN 12/19 EUR 1.600.000 1.600.000 0 XS0242820586 3,7500 % Mediobanca - Bca Cred.Fin. MTN 06/16 EUR 700.000 0 0 XS0853679867 2,0000 % Snam MTN 12/15 EUR 1.500.000 1.500.000 0 XS0829183614 3,8750 % Snam MTN 12/18 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0853682069 3,5000 % Snam MTN 12/20 EUR 700.000 700.000 0 XS0184373925 5,3750 % Telecom Italia Medium Term-Notes 04/19 EUR 1.200.000 0 0 XS0418508924 8,2500 %Telecom Italia MTN 09/16 EUR 5.300.000 0 0 XS0436320278 4,8750 % Terna EUR MTN 09/19 EUR 1.000.000 0 0 XS0203712939 4,9000 % Terna EUR Notes 04/24 EUR 2.000.000 0 0 XS0207065110 4,3750 % UniCredit MTN 04/20 EUR 2.500.000 0 0 XS0863482336 3,3750 % UniCredit MTN 12/18 EUR 1.700.000 1.700.000 0 XS0436012024 4,9390 % Unions di Banche Italiane MTN 09/14 EUR 2.500.000 0 0 Irland XS0453908377 5,3750 % GE Capital European Funding EUR MTN 09/20 EUR 1.900.000 0 0 XS0340180149 5,3750 % GE Capital European Funding MTN 08/18 EUR 1.000.000 0 0 XS0350890470 6,0250 % GE Capital European Funding MTN 08/38 EUR 300.000 0 0 XS0441800579 4,7500 % GE Capital European Funding MTN 09/14 EUR 2.000.000 0 0 XS0750684929 2,0000 % GE Capital European Funding MTN 12/15 EUR 2.000.000 0 0 Dänemark XS0430698455 8,0000 % Carlsberg Breweries EUR MTN 09/14 EUR 800.000 0 0 XS0854746343 2,6250 % Carlsberg Breweries EUR MTN 12/22 EUR 1.600.000 1.600.000 0 XS0752467497 3,7500 % TDC A/S EUR MTN 12/22 EUR 1.700.000 1.700.000 0 XS0593960304 4,3750 % TDC EUR MTN 11/18 EUR 100.000 0 0 Spanien XS0647188605 4,8750 % Amadeus Capital Markets MTN 11/16 EUR 800.000 0 0 XS0503253345 3,2500 % BBVA Senior Fin. MTN 10/15 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0531068897 3,8750 % BBVA Senior Fin. MTN 10/15 EUR 2.500.000 0 0 XS0615986428 4,8750 % BBVA Senior Fin. MTN 11/16 EUR 1.100.000 1.100.000 0 XS0836318997 3,6250 % BBVA Senior Fin. MTN 12/14 EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0901738392 3,2500 % BBVA Senior Fin. MTN 13/16 EUR 2.200.000 2.200.000 0 XS0436905821 5,2500 % Gas Natural CM MTN 09/14 EUR 2.000.000 0 0 XS0458749826 5,1250 % Gas Natural CM MTN 09/21 EUR 1.300.000 0 0 XS0479541699 4,1250 % Gas Natural CM MTN 10/18 EUR 2.400.000 0 0 XS0400006234 7,5000 % Iberdrola Finanzas MTN 08/15 EUR 1.250.000 0 0 XS0362224841 5,6250 % Iberdrola Finanzas MTN 08/18 EUR 900.000 0 0 XS0494868630 4,1250 % Iberdrola Finanzas MTN 10/20 EUR 2.000.000 0 0 XS0586466798 3,8750 % Iberdrola Finanzas S.A.U. MTN 11/14 EUR 1.400.000 0 0 XS0531257193 3,5000 % Santander Intl Debt EUR MTN 10/14 EUR 1.000.000 2.000.000 3.000.000 XS0544546780 4,1250 % Santander Intl Debt EUR MTN 10/17 EUR 1.000.000 0 0 XS0821078861 4,3750 % Santander Intl Debt EUR MTN 12/14 EUR 5.300.000 5.300.000 0 XS0828735893 4,6250 % Santander Intl Debt MTN 12/16 EUR 2.100.000 2.100.000 0 XS0877984459 4,0000 % Santander Intl Debt. MTN 13/20 EUR 3.000.000 3.000.000 0 XS0419264063 5,4960 % Telefonica Emisiones MTN 09/16 EUR 6.800.000 5.000.000 0 Belgien BE6000782712 4,0000 % Anheuser-Busch InBev EUR MTN 10/18 EUR 1.600.000 1.600.000 0 BE6221503202 4,0000 %Anheuser-Busch InBev EUR MTN 11/21 EUR 1.000.000 1.000.000 0 BE0932900518 4,5000 % BNP Paribas Fortis MTN 07/14 EUR 1.400.000 0 0 BE0119549450 4,7500 % Elia System Operator Notes 04/14 EUR 1.700.000 0 0 BE0002169358 5,0000 % Solvay Notes 09/15 EUR 1.200.000 0 0 Luxemburg FR0000475741 5,1250 % Belgelec Finance MTN 03/15 EUR 475.000 0 0 XS0402476963 8,1250 % Finmeccanica Finance MTN 08/13 EUR 70.000 0 0 XS0458887030 5,2500 % Finmeccanica Finance MTN 09/22 EUR 1.500.000 0 0 XS0767815599 4,1250 % Glencore Finance Europe EUR FLR MTN 12/18 EUR 400.000 0 0 XS0359781191 7,1250 % Glencore Finance Europe EUR MTN 08/15 EUR 2.500.000 0 0 XS0207037507 4,3750 % Holcim Finance Luxemburg Medium-Term Notes 04/14 EUR 1.800.000 0 0 XS0432810116 4,2500 % Novartis Finance MTN 09/16 EUR 1.000.000 0 0 XS0600056641 4,7500 % SES S.A. 11/21 MTN EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0161100515 7,7500 % Telecom Italia Finance MTN 03/33 EUR 300.000 0 0 Norwegen XS0430768332 4,5000 % DnB Bank EUR MTN 09/14 EUR 4,500.000 2.500.000 0 XS0595092098 4,3750 % DnB Bank EUR MTN 11/21 EUR 2,000,000 0 0 XS0798788716 1,7500 % Telenor ASA EUR MTN 12/18 EUR 1.400.000 1.400.000 0 Schweden XS0809847667 2,6250 % Akzo Nobel Sweden Finance EUR MTN 12/22 EUR 1.900.000 1.900.000 0 XS0757310270 2,6250 % Atlas Copco EUR MTN 12/19 FUR 200.000 0 0 XS0307504547 5,3750 % Ericsson EUR MTN 07/17 EUR 900.000 900.000 0 XS0466670345 4,8750 % Investor EUR MTN 09/21 EUR 400.000 0 0 XS0246593304 4,0000 % Investor MTN 06/16 EUR 300.000 0 0 XS0489825223 3,7500 % Nordea Bank EUR MTN 10/17 EUR 1.100.000 0 0 XS0520755488 4,0000 % Nordea Bank EUR MTN 10/20 EUR 5.700.000 1.800.000 0 XS0414582246 6,8750 % Sandvik EUR MTN 09/14 EUR 450.000 0 0 XS0592695000 4,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR MTN 11/18 EUR 3.000.000 3.000.000 0 XS0427065585 5,5000 % Skandinaviska Enskilda Bk EUR MTN 09/14 EUR 800.000 0 0 XS0490111563 3,7500 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 10/17 EUR 1.400.000 4.000.000 2.600,000 XS0693812355 4,3750 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 11/21 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0802019231 1,5000 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 12/15 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0794225176 2,2500 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 12/18 EUR 3.800.000 3.800.000 0 XS0768453101 2,3750 % Swedbank EUR MTN 12/16 EUR 3.200.000 1.500.000 0 XS0218734118 4,1250 % TeliaSonera EUR MTN 05/15 EUR 1.500.000 0 0 XS0289507997 4,7500 % TeliaSonera EUR MTN 07/17 EUR 1.000.000 0 0 XS0465576030 4,7500 %TeliaSonera EUR MTN 09/21 EUR 1.000.000 0 0 XS0826189028 3,0000 %TeliaSonera EUR MTN 12/27 EUR 700.000 700.000 0 XS0302948319 5,0000 % Volvo Treasury EUR MTN 07/17 EUR 2.400.000 1.400.000 0 Finnland XS0429965139 4,5000 % Pohjola Pankki Oyj MTN 09/14 EUR 700.000 0 0 XS0758309396 2,6250 % Pohjola Pankki Oyj MTN 12/17 EUR 3.200.000 3.200.000 0 XS0435276224 6,0000 % Teollisuuden Voima Oy EUR MTN 09/16 EUR 600.000 0 0 Österreich XS0485316102 4,3750 % OMV MTN 10/20 EUR 300.000 0 0 XS0834367863 2,6250 % OMV MTN 12/22 EUR 3.000.000 3,000.000 0 XS0210629522 4,2500 % Telekom Finanzmanagement MTN 05/17 EUR 1.400.000 1.400.000 0 Schweiz XS0444030646 4,7500 % Credit Suisse (Ldn Br.) EUR MTN 09/19 EUR 700.000 0 0 XS0480903466 3,8750 % Credit Suisse (Ldn Br.) MTN 10/17 EUR 3.200.000 3.200.000 0 XS0321334442 5,1250 % Credit Suisse (Ldn.Br.) EUR MTN 07/17 EUR 1.800.000 0 0 XS0428956287 5,6250 % UBS (Ldn Br.) EUR MTN 09/14 EUR 4.100.000 0 600.000 XS0359388690 6,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MTN 08/18 EUR 1.800.000 0 0 Großbritannien XS0358158052 5,8750 % Anglo American Capital EUR MTN 08/15 EUR 3.600.000 2.000.000 0 XS0321640301 5,1250 % AstraZeneca EUR MTN 07/15 EUR 500.000 0 0 XS0307791698 5,3750 % B.A.T. Intl Finance EUR MTN 07/17 EUR 1.200.000 1.600.000 1.000.000 XS0909359332 2,7500 % B.A.T. Intl Finance EUR MTN 13/25 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0445843526 4,8750 % Barclays Bank EUR MTN 09/19 EUR 3.500.000 1.500.000 0 XS0495946310 3,5000 % Barclays Bank EUR MTN 10/15 EUR 800.000 0 0 XS0479945353 4,0000 % Barclays Bank EUR MTN 10/17 EUR 2.000.000 0 0 XS0528811384 3,6250 % BG Energy Capital EUR MTN 10/19 EUR 1.000.000 0 0 XS0706245163 3,0000 % BG Energy Capital EUR MTN 11/18 EUR 600.000 600.000 0 XS0547796077 3,8300 % BP Capital Markets EUR MTN 10/17 EUR 4.000.000 2.000.000 0 XS0633014427 3,4720 % BP Capital Markets EUR MTN 11/16 EUR 1.000.000 0 0 XS0372358902 6,5000 % British Telecommunications EUR MTN 08/15 EUR 1.200.000 0 0 XS0433216339 6,1250 % British Telecommunications EUR MTN 09/14 EUR 1.300.000 1.300.000 0 XS0403180119 6,6250 % Diageo Finance EUR MTN 08/14 EUR 750.000 0 0 XS0482908091 4,7500 % Experian Finance EUR MTN 10/20 EUR 1.000.000 0 0 XS0888827333 1,8750 % FCE Bank EUR MTN 13/16 EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0438140526 3,8750 % GlaxoSmithKline Cap. 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EUR MTN 05/25 EUR 700.000 0 0 XS0834382151 2,7500 % Hammerson EUR Bonds 12/19 EUR 100.000 100.000 0 XS0257577345 4,8750 % Hammerson EUR Notes 06/15 EUR 1.000.000 0 0 XS0548105559 4,1250 % Heathrow Funding EUR MTN 10/18 Cl.A-1 EUR 2.450.000 0 0 XS0526606537 4,0000 % HSBC Bank EUR MTN 10/21 EUR 2.500.000 0 0 XS0413494500 8,3750 % Imperial Tobacco Finance EUR MTN 09/16 EUR 5.600.000 4.000.000 0 XS0740795041 4,6250 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 12/17 EUR 5.000.000 5.000.000 0 XS0561875450 3,7500 % Motability Operations Grp EUR MTN 10/17 EUR 1.100.000 0 0 XS0170798325 5,0000 % National Grid EUR MTN 03/18 EUR 2.700.000 1.200.000 0 XS0213972614 4,3750 % National Grid Transco EUR MTN 05/20 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0479597642 3,7500 % Nationwide Building Society EUR MTN 10/15 EUR 1.500.000 0 0 XS0863129135 2,0000 % Rio Tinto Finance EUR MTN 12/20 EUR 600.000 600.000 0 XS0863127279 2,8750 % Rio Tinto Finance EUR MTN 12/24 EUR 800.000 800.000 0 XS0430052869 5,7500 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 09/14 EUR 3.900,000 0 0 XS0480133338 4,8750 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 10/17 EUR 2.000.000 0 0 XS0440312725 4,5000 % SABMiller EUR MTN 09/15 EUR 800.000 0 0 XS0351738033 5,2500 % Severn Trent Util. Fin. EUR MTN 08/16 EUR 800.000 0 0 XS0693854605 3,8750 % Standard Chartered EUR MTN 11/16 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0732522965 4,1250 % Standard Chartered EUR MTN 12/19 EUR 3.300.000 3.300.000 0 XS0414340074 5,1250 % Tesco EUR MTN 09/15 EUR 1.800.000 0 0 XS0697395472 3,3750 % Tesco EUR MTN 11/18 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0210237011 4,2500 % United Utilities Water EUR MTN 05/20 EUR 1.000.000 0 0 XS0304458051 5,3750 % Vodafone Group EUR MTN 07/22 EUR 1.500.000 0 0 XS0408285913 6,2500 % Vodafone Group EUR MTN 09/16 EUR 1.400.000 2.400.000 2.500.000 USA XS0310997068 5,0000 % 3M EUR Bonds 07/14 EUR 700.000 0 0 XS0452167991 3,8750 % American Honda Finance EUR MTN 09/14 EUR 1.900.000 900.000 0 XS0861594652 1,8750 %AT & T EUR Notes 12/20 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0903433513 2,5000 % AT & T EUR Notes 13/23 EUR 700.000 700.000 0 XS0433130456 7,0000 % Bank of America EUR MTN 09/16 EUR 6.500.000 4.000.000 0 X60530879658 4,6250 % Bank of America EUR MTN 10/17 EUR 2.300.000 2.300.000 0 XS0302816672 4,8750 % Cargill MTN 07/17 EUR 1.600.000 800.000 0 XS0201947826 4,5000 % Cargill MTN 04/14 EUR 700.000 0 0 XS0284710257 4,3750 % Citigroup EUR MTN 07/17 EUR 1.500.000 0 0 XS0433943718 7.3750 % Citigroup EUR MTN 09/14 EUR 3.500.000 1.000.000 0 XS0443469316 7,3750 % Citigroup EUR MTN 09/19 EUR 4.000.000 0 0 XS0459410782 5,1250% Goldman Sachs Group EUR MTN 09/19 EUR 1.000,000 0 0 XS0625359384 4,5000 % Goldman Sachs Group EUR MTN 11/16 EUR 700.000 0 0 XS0284727814 4,5000 % Goldman Sachs Group EUR Notes 07/17 EUR 7.300.000 5.000.000 0 XS0302868475 4,8750 % HSBC Finance FUR MTN 07/17 EUR 3.800.000 1.400.000 0 XS0329522246 4,7500 % Johnson & Johnson EUR Notes 07/19 EUR 800.000 0 0 XS0335880463 5,2500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 07/15 EUR 1.500.000 0 2.500.000 XS0637844605 3,7500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 11/16 EUR 2.700.000 2.700.000 0 XS0856977144 1,8750 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 12/19 EUR 1.400.000 1.400.000 0 XS0820547825 2,7500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 12/22 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0323955541 5,3750 % Merck & Co. EUR Bonds 07/14 EUR 1.000.000 0 0 XS0300966495 4,6250 % Metropolitan Life Global Fdg I EUR MTN 07/17 EUR 700.000 0 0 XS0353181190 6,2500 % Mondelez International EUR Notes 08/15 EUR 600.000 0 0 XS0323657527 5,5000 % Morgan Stanley EUR MTN 07/17 EUR 5.500.000 3.000.000 0 XS0531922465 5,3750 % Morgan Stanley EUR MTN 10/20 EUR 3.000.000 0 0 XS0832446230 3,7500 % Morgan Stanley EUR MTN 12/17 EUR 1.000.000 1.000.000 0 XS0432070752 4,7500 % Pfizer EUR Bonds 09/16 EUR 2.800.000 0 0 XS0432071131 5,7500 % Pfizer EUR Bonds 09/21 EUR 3.500.000 1.500.000 0 XS0300113254 4,8750 % Procter & Gamble EUR Notes 07/27 EUR 2.300.000 0 0 XS0415624120 5,6250 % Roche Holdings EUR MTN 09/16 EUR 333.000 0 1.967.00D XS0415624716 6,5000 % Roche Holdings EUR MTN 09/21 EUR 2.100.000 0 0 XS0411602765 6,6250 % Toyota Motor Credit EUR MTN 09/16 EUR 1.000.000 1.000.000 2.000.000 XS0817639924 2,6250 % Wells Fargo & Co. EUR MTN 12/22 EUR 2.200.000 2.200.000 0 Kanada XS0366202694 6,2500 % Xstrata Canada Financial EUR MTN 08/15 EUR 1.200.000 0 0 Mexiko XS0519903743 3,7500 % América Móvil S.A.B. de C.V. EUR Notes 10/17 EUR 2.000.000 0 0 XS0519902851 4,7500 % America Móvil S.A.B. de C.V. EUR Notes 10/22 EUR 1.000.000 1.000.000 0 Kaiman-Inseln XS0223429084 4,1250 % Hutchison Whampoa Fin.(05) EUR Notes 05/15 EUR 2.000.000 0 0 XS0466303194 4,7500 % Hutchison Whmp.lnt. EUR Notes 09/16 EUR 3.400.000 2.000.000 0 Brasilien XS0497362748 4,3750 % Vale Notes 10/18 EUR 3.000.000 0 0 Australien XS0493543986 3,7500 % Australia & N. Z. Bkg Grp EUR MTN 10/17 EUR 1.000.000 0 0 XS0421249235 6,3750 % BHP Billiton Finance EUR MTN 09/16 EUR 3.000.000 0 0 XS0465601754 4,2500 % Commonw. Bk of Australia EUR MTN 09/16 EUR 2.600.000 0 0 XS0440279338 4,7500 % National Australia Bank EUR MTN 09/16 EUR 3.000.000 0 0 XS0525146907 4,0000 % National Australia Bank EUR MTN 10/20 EUR 4.600,000 0 500,000 XS0813400305 2,7500 % National Australia Bank EUR MTN 12/22 FUR 1.200.000 1.200.000 0 XS0541498837 3,5000 % Optus Finance Pty EUR MTN 10/20 EUR 1.000.000 0 0 XS0292607701 4,7500 % Telstra EUR MTN 07/17 EUR 2.600.000 1.600.000 0 XS0760187400 3,5000 % Telstra EUR MTN 12/22 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0493491657 3,8750 % Wesfarmers EUR MTN 10/15 EUR 400.000 0 0 XS0453410978 4,2500 % Westpac Banking EUR MTN 09/16 EUR 1.800.000 0 0 Neuseeland XS0494870701 3,8750 % Westpac Sec. (Ldn Br.) EUR MTN 10/17 EUR 2.000.000 2.000.000 0 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Italien XS0427290357 5,6250 % Atlantia MTN 09/16 EUR 1.400.000 0 800.000 XS0542534192 4,3750 % Atlantia MTN 10/25 EUR 1.000.000 0 0 XS0471074822 5,3750 % Lottomatica Group Notes 09/16 EUR 400.000 0 0 XS0564487568 5,3750 % Lottomatica Group Notes 10/18 EUR 1.500.000 0 0 Dänemark XS0431725901 4,7500 % Danske Bank EUR MTN 09/14 EUR 1.000.000 0 0 XS0627692204 3,8750 % Danske Bank EUR MTN 11/16 EUR 4.500.000 0 0 Spanien 650211845237 4,6250 % Abertis Infraestructuras EUR Obl. 09/16 EUR 500.000 0 1,000.000 XS0907289978 3,9610 % Telefonica Emisiones MTN 13/21 EUR 1.700.000 1.700.000 0 Österreich XS0765299655 3,3750 % Erste Group Bank MTN 12/17 EUR 1.000.000 1.000.000 0 USA XS0307512722 5,0000 % American International Grp EUR MTN 07/17 EUR 1.800.000 1.800.000 0 XS0275939683 4,6250 % Bristol-Myers Squibb EUR Notes 06/21 EUR 800.000 0 0 XS0906815088 1,7500 % Philip Morris Internat. EUR Notes 13/20 EUR 1.200.000 1.200.000 0 XS0906815591 2,7500 % Philip Morris Internat. EUR Notes 13/25 EUR 2.000.000 2.000.000 0 XS0862091955 1,8750 % SABMiller Holdings EUR MTN 12/20 EUR 1.050.000 1.050.000 0 XS0405876599 8,7500 % Verizon Wireless Cap. EUR Notes 08/15 EUR 1.000.000 0 0 XS0453133950 4,8750 % Wal-Mart Stores EUR Notes 09/29 EUR 800.000 0 0 XS0273766732 4,1250 % Wells Fargo & Co. EUR Notes 06/16 EUR 300.000 300.000 0 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Irland XS0909369489 3,1250 % CRH Finance MTN 13/23 EUR 800.000 800.000 0 Summe Wertpapier-vermögen Bankguthaben, Geldmarkt-papiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 1.758.052,12 Summe Bankguthaben Summe der Bankguthaben, Geldmarkt-papiere und Geldmarktfonds Sonstige Vermögens-gegenstände Zinsansprüche EUR 14.813.229,22 Summe Sonstige Vermögens-gegenstände Sonstige Verbind-lichkeiten Verbindlich-keiten aus Wertpapier-geschäften EUR -796.285,95 Kosten-abgrenzung EUR -101.443,83 Summe Sonstige Verbindlich-keiten Fondsvermögen Umlaufende Anteile Anteilwert Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) ISIN Gattungs- Kurswert % des Fondsver- bezeichnung Kurs in EUR mögens Börsen-gehandelte Wertpapiere 732.839.518,96 94,75 Verzinsliche Wertpapiere 732.839.518,96 94,75 Deutschland 30.563.655,76 3,95 XS0437957086 4,6250 % BASF MTN v. 09/17 % 115,440 2.655.120,00 0,34 DE000A1R0TU2 2,3750 % Bilfinger ISV v. 12/19 % 103,546 310.639,00 0,04 DE000A1PGQY7 2,1250 % Daimler MTN v.12/18 % 104,344 3.025.977,57 0,39 DE000DB5S5U8 5,1250 % Deutsche Bank MTN v. 07/17 % 117,088 2.927.201,08 0,38 DE000DB5DCS4 2,3750 % Deutsche Bank MTN v.13/23 % 100,296 3.008.891,88 0,39 XS0862952297 2,8750 % Deutsche Post MTN v.12/24 % 106,078 1.591.176,99 0,21 XS0295191968 4,3750 % Dt.Apoth.- u. Ärztebank MTN v.07/14 % 103,257 1.548.854,42 0,20 DE000A0Z2A12 5,2500 % EWE Anleihe v. 09/21 % 122,554 857.878,36 0,11 XS0418268198 4,6250 % Henkel MTN Anleihe v.09/14 % 103,993 1.039.934,21 0,13 XS0756457833 2,1250 % MAN MTN v.12/17 % 103,832 1.868.969,16 0,24 XS0497185511 3,3750 % Merck Financial Services MTN 10/15 % 105,153 1.051.526,34 0,14 XS0497186758 4,5000 % Merck Financial Services MTN 10/20 % 118,044 2.360.870,70 0,31 DE000A0Z2CS9 5,7500 % METRO MTN v. 09/14 % 105,878 952.902,33 0,12 DE000A1MA9K8 3,3750 % METRO MTN.v.12/19 % 106,872 2.133.442,32 0,28 XS0254720633 4,3750 % Robert Bosch Anleihe v.06/16 % 111,296 2.225.922,84 0,29 XS0162513211 5,7500 % RWE MTN 03/33 % 134,388 403.164,11 0,05 XS0306488627 5,3750 % Voith Notes v. 07/17 % 115,783 578.916,99 0,07 XS0823975585 2,3750 % Volkswagen Leasing MTN v.12/22 % 101,113 2.022.267,46 0,26 Frankreich 161.217.828,40 20,79 FR0011344078 2,1250 %Air Liquide Finance MTN 12/21 % 102,447 307.342,43 0,04 FR0010948240 3,6250 % Alstom Bonds 10/18 % 109,372 2.187.445,64 0,28 FR0010801761 4,0000 %Alstom Notes 09/14 % 104,350 626.101,28 0,08 FR0010850701 4,1250 %Alstom Notes 10/17 % 109,678 877.426,89 0,11 FR0010491720 5,6250 % Autoroutes du Sud de la France MTN 07/22 % 125,558 2.511.151,82 0,32 XS0434882014 4,5000 % AXA EUR MTN 09/15 % 106,701 1.920.624,16 0,25 FR0000475758 5,7500 % Belgelec Finance Medium-Term Notes 03/23 % 129,611 1.296.107,46 0,17 XS0542371629 2,6250 % BNP Paribas MTN 10/16 % 104,830 3.669.037,82 0,47 XS0798334875 2,8750 % BNP Paribas MTN 12/17 % 105,432 4.006.434,09 0,52 FR0010853226 4,0000 % Bouygues Obl. 10/18 % 112,214 3.815.261,52 0,49 FR0010921544 3,7500 % BPCE MTN 10/17 % 109,301 2.186.027,56 0,28 FR0011197409 4,5000 % BPCE MTN 12/22 % 116,270 2.325.406,50 0,30 XS0255300633 4,3750 % Bque Fédér.du Cr.Mutu. MTN 06/16 % 109,611 3.397.947,57 0,44 XS0526612188 4,1250 % Bque Fédér.du Cr.Mutu. MTN 10/20 % 112,922 2.823.047,50 0,37 XS0480393676 3,7500 % Cais. Ctr. du Crd. Imm. France MTN 10/15 % 102,775 1.027.749,76 0,13 XS0557992889 4,0000 % Cais. Ctr. du Crd. Imm. France MTN 10/18 % 101,413 1.419.783,19 0,18 FR0010526848 5,1250 % Carrefour MTN 07/14 % 106,484 905.111,59 0,12 XS0369258412 5,3750 % Carrefour MTN 08/15 % 109,519 2.828.453,36 0,34 XS0499243300 4,0000 % Carrefour MTN 10/20 % 111,987 5.263.371,05 0,68 XS0866278921 1,8750 % Carrefour MTN 12/17 % 101,669 915.016,96 0,12 FR0010773697 5,5000 % Casino, Guichard-Perrachon MTN 09/15 % 108,022 2.160.446,20 0,28 FR0011124601 4,4720 % Casino,Guichard-Perrachon MTN 11/16 % 109,494 1.423.426,60 0,18 FR0011301480 3,1570 % Casino, Gulchard-Perrachon MTN 12/19 % 105,872 1.268.068,69 0,16 XS0294547285 4,7500 % Compagnie de Saint-Gobain MTN 07/17 % 112,579 1.576.102,07 0,20 XS0409153110 8,2500 % Compagnie de Saint-Gobain MTN 09/14 % 109,483 1.094.832,51 0,14 XS0683564156 4,5000 % Compagnie de Saint-Gobain MTN 11/19 % 113,342 6.233.835,85 0,81 FR0000473993 5,2500 % Compagnie Fin. Ind. Autoroutes Obl. 03/18 % 118,446 5.330.047,50 0,69 XS0599962072 3,6250 % Credit Agricole (Ldn Br.) EUR MTN 11/16 % 106,355 4.254.211,20 0,55 FR0010749598 5,3750 % Crédit Mutuel Arkéa MTN 09/14 % 104,738 2.094.762,24 0,27 FR0010967216 3,6000 % Danone EUR MTN 10/20 % 114,065 1.710.981,41 0,22 XS0286705321 4,7500 % France Télécom MTN 07/17 % 113,652 3.125.433,69 0,40 XS0500397905 3,8750 % France Télécom MTN 10/20 % 112,347 561.732,63 0,07 XS0616431507 4,1250 % France Télécom MTN 11/19 % 113,268 3.058.232,92 0,40 XS0794245018 3,0000 % France Télécom MTN 12/22 % 104,682 942.141,52 0,12 FR0000472334 5,1250 % GdF Suez MTN 03/18 % 118,628 2.372.569,18 0,31 FR0010678185 6,8750 % GdF Suez MTN 08/19 % 130,191 1.822.678,93 0,24 FR0010709279 5,6250 % GdF Suez MTN 09/16 % 113,423 1.701.346,67 0,22 FR0010952739 2,7500 % GdF Suez MTN 10/17 % 107,196 1.286.357,09 0,17 FR0010746016 4,7500 % Groupe Auchan MTN 09/15 % 107,983 1.079.831,24 0,14 FR0010962134 2,8750 % Groupe Auchan MTN 10/17 % 107,934 1.780.905,27 0,23 FR0011372622 2,3750 % Groupe Auchan MTN 12/22 % 101,079 1.111.865,63 0,14 FR0010885160 4,0000 % Klépierre MTN 10/17 % 109,310 2.186.205,68 0,28 FR0011033232 4,0000 % LVMH Moat Hennessy Louis Vuitton MTN 11/18 % 114,336 1.715.037,92 0,22 FR0011022110 5,0000 % Pernod-Ricard EUR Bonds 11/17 % 113,687 2.273.734,74 0,29 FR0010766329 7,0000 % Pernod-Ricard EUR Notes 09/15 % 110,647 1.659.702,69 0,21 FR0010878991 3,7500 % PPR MTN 10/15 % 105,692 845.537,11 0,11 FR0011236983 3,1250 % PPR MTN 12/19 % 108,829 1.197.124,25 0,15 XS0602211202 4,0000 % RCI Banque MTN 11/16 % 105,624 5.809.302,24 0,75 XS0905797113 2,8750 % RCI Banque MTN 13/18 % 100,875 1.412.243,00 0,18 XS0456451771 4,1250 % Sanofi MTN 09/19 % 117,787 4.711.468,76 0,61 FR0010224337 4,0000 % Schneider Electric MTN 05/17 % 112,372 2.247.436,04 0,29 FR0011119460 3,5000 % Schneider Electric MTN 11/19 % 111,295 2.225.893,76 0,29 FR0011182930 5,1250 % Soc.Autorout. Paris-Rhin-Rhône Notes 12/18 % 115,183 1.727.742,90 0,22 XS0446860826 3,7500 % Société Générale EUR MTN 09/14 % 104,120 1.041.204,57 0,13 XS0498717163 3,0000 % Société Générale EUR MTN 10/15 % 103,861 3.738.984,98 0,48 XS0542607683 3,1250 % Société Générale EUR MTN 10/17 % 106,791 2.135.820,50 0,28 XS0408827409 6,2500 % Sodexo Notes 09/15 % 109,799 1.097.989,88 0,14 FR0010780528 5,5000 % SUEZ ENVIRONNEMENT CO. MTN 09/24 % 129,474 3.625.280,29 0,47 XS0550634355 2,7500 %THALES MTN 10/16 % 105,373 1.580.600,75 0,20 XS0428461718 3,6250 % Total Capital MTN 09/15 % 106,518 6.284.558,34 0,81 XS0410303647 4,8750 %Total Capital MTN 09/19 % 121,227 1.939.638,90 0,25 XS0452418238 4,6250 % Unibail-Rodamco MTN 09/16 % 111,733 1.340.796,61 0,17 XS0811116853 2,2500 % Unibail-Rodamco MTN 12/18 % 103,637 725.455,86 0,09 XS0894202968 2,3750 % Unibail-Rodamco MTN 13/21 % 102,458 2.049.163,94 0,27 FR0010261388 4,0000 % Veolia Environnement MTN 05/16 % 108,434 3.036.153,82 0,39 FR0010474239 5,1250 % Veolia Environnement MTN 07/22 % 120,470 2.650.340,35 0,34 FR0010750497 5,2500 % Veolia Environnement MTN 09/14 % 104,757 97.423,79 0,01 FR0010918490 4,2470 % Veolia Environnement MTN 10/21 % 114,291 1.142.912,08 0,15 FR0010830042 4,2500 % Vivendi EUR MTN 09/16 % 109,574 1.095.735,91 0,14 FR0010830034 4,8750 % Vivendi EUR MTN 09/19 % 116,503 1.165.032,70 0,15 FR0011076462 4,7500 % Vivendi EUR MTN 11/21 % 115,166 3.915.630,23 0,51 FR0011182559 4,1250 % Vivendi FUR MTN 12/17 % 109,607 1.863.326,65 0,24 FR0011365220 2,5000 % Vivendi MTN 12/20 % 101,548 1.827.871,24 0,24 XS0329479728 5,2500 % WPP Finance Notes 07/15 % 107,689 753.820,73 0,10 Niederlande 142.035.909,62 18,37 XS0483673132 4,0000 % ABN AMRO Bank MTN 10/15 % 105,615 4.224.598,04 0,55 XS0546218925 3,6250 % ABN AMRO Bank MTN 10/17 % 109,707 4.717.394,72 0,61 XS0468425615 4,8750 % B.A.T.HLDGS (NL) MTN 09/21 % 121,179 1.514.732,19 0,20 XS0412154378 5,1250 % BASF Finance Europe MTN 09/15 % 109,709 3.820.398,91 0,47 XS0420117383 4,6250 % Bayer Capital MTN 09/14 % 106,075 1.803.291,98 0,23 XS0653885961 3,6250 % BMW Finance MTN 11/18) % 111,400 2.005.201,46 0,26 XS0877622380 1,0000 % BMW Finance MTN 13/16 % 100,948 3.028.445,49 0,39 XS0877622034 2,3750 % BMW Finance MTN 13/23 % 102,464 2.049.284,02 0,27 XS0856014583 2,3750 % Brit. Amer.Tobacco Hldgs (NL) MTN 12/23 % 100,386 1.204,635,89 0,16 XS0522407351 4,0000 % Brit. Amer.Tobacco Hldgs EUR MTN 10/20 % 114,825 1.148.249,28 0,15 XS0282445336 4,2500 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 07/17 % 111,343 2.004.181,36 0,26 XS0487438979 3,0000 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk FUR MTN 10/15 % 104,474 940.263,37 0,12 XS0478074924 4,1250 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 10/20 % 113,801 4.552.054,60 0,59 XS0525602339 4,1250 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 10/25 % 114,832 1.722.474,99 0,22 XS0619051971 3,8750 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 11/16 % 108,403 542.014,36 0,07 XS0575532054 4,1250 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 11/21 % 113,949 455.796,57 0,06 XS0896119384 3,2500 % Corio MTN 13/21 % 102,197 817.578,80 0,11 DE000A0T06N0 6,1250 % Daimler Intl Finance MTN 08/15 % 112,884 2.596.338,65 0,34 DE000A0T5X07 6,0000 % Deutsche Telekom Intl Fin. MTN 09/17 % 117,746 5.298.549,57 0,69 XS0525787874 4,2500 % Deutsche Telekom Intl Fin. MTN 10/22 % 116,295 4,651.813,72 0,60 X80322977223 5,5000 % E.ON Intl Finance MTN 07/17 % 118,795 831.565,60 0,11 XS0361244667 5,7500 % E.ON Intl Finance MTN 08/20 % 126,630 3.798.909,84 0,49 XS0445463887 4,6250 % EADS Finance MTN 09/16 % 111,906 1.230.964,55 0,16 XS0438844093 6,1250 % EnBW International Finance MTN 09/39 % 139,688 977.813,38 0,13 XS0452187916 5,0000 % ENEL Finance Intl MTN 09/22 % 104,489 4.597.503,24 0,59 XS0842659343 3,6250 % ENEL Finance Intl MTN 12/18 % 102,457 1.331.942,44 0,17 XS0758419658 2,5000 % Heineken EUR MTN 12/19 % 105,462 2.109.244,82 0,27 XS0811554962 2,1250% Heineken EUR MTN 12/20 % 101,903 2.292.810,75 0,30 XS0271758301 4,8750 % HIT Finance Notes 06/21 % 108,235 3.355.274,62 0,43 XS0602534637 5,7500 % HIT Finance Notes 11/18 % 113,006 2.260.127,54 0,29 XS0767977811 4,2500 % Iberdrola International MTN 12/18 % 107,347 2.146.947,04 0,28 XS0802886894 2,1250 % ING Bank EUR MTN 12/15 % 102,330 3.581.543,28 0,46 XS0748187902 4,5000 % ING Bank EUR MTN 12/22 % 115,703 1.157.026,00 0,15 XS0303396062 4,7500 % ING Groep EUR MTN 07/17 % 112,537 2.813.416,05 0,36 XS0452462723 4,5000 % KBC Ifima MTN 08/14 % 105,107 1.156.176,12 0,15 XS0605440345 5,0000 % KBC Ifima MTN 11/16 % 110,276 2.756.891,18 0,36 XS0820869948 3,0000 % KBC Ifima MTN 12/16 % 104,878 1.258.533,11 0,16 XS0222766973 4,0000 % Kon. KPN EUR MTN 05/15 % 106,012 2.228.248,91 0,29 XS0275164084 4,7500 % Kon. KPN EUR MTN 06/17 % 111,271 1.112.706,65 0,14 XS0411850075 7,5000 % Kon. KPN EUR MTN 09/19 % 127,496 4.717.357,81 0,61 XS0454773713 5,6250 % Ken. KPN EUR MTN 09/24 % 118,865 475.459,87 0,06 XS0811124790 3,2500 % Kon. KPN EUR MTN 12/21 % 103,021 721.147,71 0,09 XS0326230181 5,2500 % Koninklijke DSM MTN 07/17 % 119,074 1.547.961,79 0,20 XS0629645531 4,1250 % LANXESS Finance MTN 11/18 % 112,931 564.656,84 0,07 XS0541608286 3,8750 % LeasePlan Corporation MTN 10/15 % 105,692 1.902.460,39 0,25 XS0632659933 3,8750 % Linde Finance MTN 11/21 % 116,602 2.332.030,20 0,30 XS0472505287 5,1250 % Nomura Europe Finance MTN 09/14 % 105,793 1.586.891,28 0,21 NL0006133175 5,3750 % PostNL Bonds 07/17 % 110,743 1.439.663,26 0,19 X80202649934 4,6250 % Repsol Intl Finance MTN 04/14 % 104,976 2.414.438,27 0,31 XS0718395089 4,2500 % Repsol Intl Finance MTN 11/16 % 106,746 2.134.928,00 0,28 XS0202045679 4,3750 % Rodamco Europe Finance EUR MTN 04/14 % 105,247 473.611,09 0,06 XS0172851650 5,1250 % RWE Finance MTN 03/18 % 119,010 1.904.166,54 0,25 XS0399647675 6,6250 % RWE Finance MTN 08/19 % 127,972 1.535.667,00 0,20 XS0412842857 6,5000 % RWE Finance MTN 09/21 % 134,004 1.340.038,81 0,17 XS0878010718 1,8750 % RWE Finance MTN 13/20 % 101,612 1.930.629,31 0,25 XS0562884733 2,7500 % Schlumberger Finance MTN 10/15 % 105,510 1.582.652,73 0,20 XS0428147093 4,3750 % Shell International Finance MTN 09/18 % 116,749 5.253.714,81 0,68 XS0369461644 5,6250 % Siemens Fin.maat. EUR MTN 08/18 % 122,324 2.813.457,20 0,36 XS0413806596 5,1250 % Siemens Fin.maat. EUR MTN 09/17 % 116,126 2.670.890,36 0,35 XS0436662828 4,0000 % Syngenta Finance MTN 09/14 % 104,215 1.250.584,24 0,16 XS0230663196 3,3750 % Unilever MTN 05/15 % 106,886 1.498.400,99 0,19 XS0731681556 3,2500 % Volkswagen Intl Finance MTN 12/19 % 109,340 5.138.981,93 0,66 XS0909787300 1,0000 % Volkswagen Intl Finance MTN 13/16 % 100,048 2.501.187,50 0,32 XS0357251726 6,3750 % Wolters Kluwer Notes 08/18 % 122,308 2.079.235,07 0,27 XS0625977987 3,7500 % Würth Finance International Notes 11/18 % 111,584 334.753,43 0,04 Italien 52.297.627,42 6,76 XS0416215910 4,8750 % Assicurazioni Generali MTN 09/14 % 105,068 2.626.702,23 0,34 XS0452314536 5,1250 % Assicurazioni Generali MTN 09/24 % 104,786 1.362.213,63 0,18 XS0193947271 5,0000 % Atlanta MTN 04/14 % 104,433 2.401.948,28 0,31 XS0193945655 5,8750 % Atlantis MTN 04/24 % 118,089 1.180.894,20 0,15 XS0459200035 4,1250 % Banco Popolare Società Cooper. MTN 09/14 % 100,375 1.806.742,76 0,23 XS0306644344 5,2500 % ENEL MTN 07/17 % 109,655 2.193.096,42 0,28 XS0411044653 5,0000 % ENI EUR MTN 09/16 % 110,500 3.094.001,90 0,40 XS0563739696 3,5000 % ENI EUR MTN 10/18 % 108,791 2.175.826,82 0,28 XS0521000975 4,0000 % EM EUR MTN 10/20 % 111,321 2.003.775,88 0,26 XS0300900478 5,3750 % EXOR Notes 07/17 % 109,834 439.336,01 0,06 XS0215093534 4,8750 % Finmeccanica Notes 05/25 % 94,517 567.102,85 0,07 XS0304508921 4,7500 % Intesa Sanpaolo MTN 07/17 % 102,849 1.234.183,44 0,15 XS0478265389 3,3750 % Intesa Sanpaolo MTN 10/15 % 101,462 2.130.703,26 0,28 XS0500187843 4,1250% Intesa Sanpaolo MTN 10/20 % 97,629 2.928.859,59 0,38 XS0829329506 4,1250 % Intesa Sanpaolo MTN 12/16 % 101,212 3.036.354,42 0,39 XS0842828120 4,3750 % Intesa Sanpaolo MTN 12/19 % 98,409 1.574.548,37 0,20 XS0242820586 3,7500 % Mediobanca - Bca Cred.Fin. MTN 06/16 % 101,192 708.342,95 0,09 XS0853679867 2,0000 % Snam MTN 12/15 % 101,181 1.517.715,32 0,20 XS0829183614 3,8750 % Snam MTN 12/18 % 106,007 1.060.066,86 0,14 XS0853682069 3,5000 % Snam MTN 12/20 % 102,973 720.813,06 0,09 XS0184373925 5,3750 % Telecom Italia Medium Term-Notes 04/19 % 105,989 1.271.870,27 0,16 XS0418508924 8,2500 %Telecom Italia MTN 09/16 % 115,212 6.106.239,92 0,79 XS0436320278 4,8750 % Terna EUR MTN 09/19 % 113,607 1.136.065,04 0,15 XS0203712939 4,9000 % Terna EUR Notes 04/24 % 114,354 2.287.077,16 0,30 XS0207065110 4,3750 % UniCredit MTN 04/20 % 100,811 2.520.278,68 0,33 XS0863482336 3,3750 % UniCredit MTN 12/18 % 96,668 1.843.356,27 0,21 XS0436012024 4,9390 % Unions di Banche Italiane MTN 09/14 % 102,780 2.569.511,83 0,33 Irland 8.076.612,81 1,03 XS0453908377 5,3750 % GE Capital European Funding EUR MTN 09/20 % 122,372 2.325.074,38 0,30 XS0340180149 5,3750 % GE Capital European Funding MTN 08/18 % 118,636 1.186.361,13 0,15 XS0350890470 6,0250 % GE Capital European Funding MTN 08/38 % 136,684 410.052,66 0,05 XS0441800579 4,7500 % GE Capital European Funding MTN 09/14 % 105,366 2.107.313,80 0,27 XS0750684929 2,0000 % GE Capital European Funding MTN 12/15 % 102,391 2.047.810,84 0,26 Dänemark 4.446.152,56 0,57 XS0430698455 8,0000 % Carlsberg Breweries EUR MTN 09/14 % 105,993 847.943,28 0,11 XS0854746343 2,6250 % Carlsberg Breweries EUR MTN 12/22 % 101,326 1.621.215,12 0,21 XS0752467497 3,7500 % TDC A/S EUR MTN 12/22 % 109,664 1.884.285,28 0,24 XS0593960304 4,3750 % TDC EUR MTN 11/18 % 112,709 112.708,88 0,01 Spanien 42.265.225,96 5,47 XS0647188605 4,8750 % Amadeus Capital Markets MTN 11/16 % 108,982 871.856,18 0,11 XS0503253345 3,2500 % BBVA Senior Fin. MTN 10/15 % 100,550 2.010.990,78 0,26 XS0531068897 3,8750 % BBVA Senior Fin. MTN 10/15 % 101,216 2.530.397,03 0,33 XS0615986428 4,8750 % BBVA Senior Fin. MTN 11/16 % 103,741 1.141.156,40 0,15 XS0836318997 3,6250 % BBVA Senior Fin. MTN 12/14 % 101,783 1.424.965,63 0,18 XS0901738392 3,2500 % BBVA Senior Fin. MTN 13/16 % 98,866 2.175.048,81 0,28 XS0436905821 5,2500 % Gas Natural CM MTN 09/14 % 104,913 2.098.254,72 0,27 XS0458749826 5,1250 % Gas Natural CM MTN 09/21 % 110,729 1.439.471,51 0,19 XS0479541699 4,1250 % Gas Natural CM MTN 10/18 % 106,841 2.564.187,02 0,33 XS0400006234 7,5000 % Iberdrola Finanzas MTN 08/15 % 115,123 1.439.033,46 0,19 XS0362224841 5,6250 % Iberdrola Finanzas MTN 08/18 % 114,117 1.027.051,94 0,13 XS0494868630 4,1250 % Iberdrola Finanzas MTN 10/20 % 106,558 2.131.166,88 0,28 XS0586466798 3,8750 % Iberdrola Finanzas S.A.U. MTN 11/14 % 102,534 1.435.476,00 0,19 XS0531257193 3,5000 % Santander Intl Debt EUR MTN 10/14 % 101,451 1.014.513,14 0,13 XS0544546780 4,1250 % Santander Intl Debt EUR MTN 10/17 % 101,431 1.014.305,70 0,13 XS0821078861 4,3750 % Santander Intl Debt EUR MTN 12/14 % 102,623 5.438.995,52 0,70 XS0828735893 4,6250 % Santander Intl Debt MTN 12/16 % 102,396 2.150.315,16 0,28 XS0877984459 4,0000 % Santander Intl Debt. MTN 13/20 % 97,121 2.913.633,12 0,38 XS0419264063 5,4960 % Telefonica Emisiones MTN 09/16 % 109,477 7.444.406,96 0,96 Belgien 7.518.723,36 0,98 BE6000782712 4,0000 % Anheuser-Busch InBev EUR MTN 10/18 % 113,879 1.822.065,14 0,24 BE6221503202 4,0000 %Anheuser-Busch InBev EUR MTN 11/21 % 116,057 1.160,571,23 0,15 BE0932900518 4,5000 % BNP Paribas Fortis MTN 07/14 % 104,146 1.458.044,84 0,19 BE0119549450 4,7500 % Elia System Operator Notes 04/14 % 104,379 1.774.437,27 0,23 BE0002169358 5,0000 % Solvay Notes 09/15 % 108,634 1.303.604,88 0,17 Luxemburg 10.352.208,96 1,35 FR0000475741 5,1250 % Belgelec Finance MTN 03/15 % 108,965 517.582,59 0,07 XS0402476963 8,1250 % Finmeccanica Finance MTN 08/13 % 103,950 72.765,00 0,01 XS0458887030 5,2500 % Finmeccanica Finance MTN 09/22 % 100,699 1.510.480,71 0,20 XS0767815599 4,1250 % Glencore Finance Europe EUR FLR MTN 12/18 % 110,044 440.177,49 0,06 XS0359781191 7,1250 % Glencore Finance Europe EUR MTN 08/15 % 111,475 2.786.882,98 0,36 XS0207037507 4,3750 % Holcim Finance Luxemburg Medium-Term Notes 04/14 % 105,882 1.905.877,21 0,25 XS0432810116 4,2500 % Novartis Finance MTN 09/16 % 111,293 1.112.931,84 0,14 XS0600056641 4,7500 % SES S.A. 11/21 MTN % 118,848 1.663.865,85 0,22 XS0161100515 7,7500 % Telecom Italia Finance MTN 03/33 % 113,882 341.645,29 0,04 Norwegen 8.485.744,76 1,10 XS0430768332 4,5000 % DnB Bank EUR MTN 09/14 % 104,628 4.708.266,30 0,61 XS0595092098 4,3750 % DnB Bank EUR MTN 11/21 % 116,679 2.333.571,66 0,30 XS0798788716 1,7500 % Telenor ASA EUR MTN 12/18 % 103,136 1.443.906,80 0,19 Schweden 34.948.608,67 4,52 XS0809847667 2,6250 % Akzo Nobel Sweden Finance EUR MTN 12/22 % 101,196 1.922.714,50 0,25 XS0757310270 2,6250 % Atlas Copco EUR MTN 12/19 % 107,006 214.011,50 0,03 XS0307504547 5,3750 % Ericsson EUR MTN 07/17 % 116,227 1.046.047,31 0,14 XS0466670345 4,8750 % Investor EUR MTN 09/21 % 122,584 490.337,50 0,06 XS0246593304 4,0000 % Investor MTN 06/16 % 108,923 326.768,86 0,04 XS0489825223 3,7500 % Nordea Bank EUR MTN 10/17 % 109,927 1.209.191,56 0,16 XS0520755488 4,0000 % Nordea Bank EUR MTN 10/20 % 114,875 6.547.862,12 0,85 XS0414582246 6,8750 % Sandvik EUR MTN 09/14 % 105,460 474.570,00 0,06 XS0592695000 4,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken EUR MTN 11/18 % 113,674 3.410.227,26 0,44 XS0427065585 5,5000 % Skandinaviska Enskilda Bk EUR MTN 09/14 % 105,455 843.637,39 0,11 XS0490111563 3,7500 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 10/17 % 109,907 1.538.701,70 0,20 XS0693812355 4,3750 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 11/21 % 117,813 1.178.127,27 0,15 XS0802019231 1,5000 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 12/15 % 101,803 1.018.026,00 0,13 XS0794225176 2,2500 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 12/18 % 104,346 3.965.135,99 0,51 XS0768453101 2,3750 % Swedbank EUR MTN 12/16 % 104,210 3.334.733,38 0,43 XS0218734118 4,1250 % TeliaSonera EUR MTN 05/15 % 107,205 1.608.079,43 0,21 XS0289507997 4,7500 % TeliaSonera EUR MTN 07/17 % 114,671 1.146.712,86 0,15 XS0465576030 4,7500 %TeliaSonera EUR MTN 09/21 % 121,419 1.214.193,83 0,16 XS0826189028 3,0000 %TeliaSonera EUR MTN 12/27 % 104,261 729.825,31 0,09 XS0302948319 5,0000 % Volvo Treasury EUR MTN 07/17 % 113,738 2.729.704,90 0,35 Finnland 4.802.582,38 0,62 XS0429965139 4,5000 % Pohjola Pankki Oyj MTN 09/14 % 104,575 732.027,32 0,09 XS0758309396 2,6250 % Pohjola Pankki Oyj MTN 12/17 % 105,804 3.385.713,44 0,44 XS0435276224 6,0000 % Teollisuuden Voima Oy EUR MTN 09/16 % 114,140 684.841,62 0,09 Österreich 4.999.247,16 0,65 XS0485316102 4,3750 % OMV MTN 10/20 % 117,981 353.943,12 0,05 XS0834367863 2,6250 % OMV MTN 12/22 % 103,684 3.110.523,00 0,40 XS0210629522 4,2500 % Telekom Finanzmanagement MTN 05/17 % 109,627 1.534.781,04 0,20 Schweiz 12.963.207,08 1,68 XS0444030646 4,7500 % Credit Suisse (Ldn Br.) EUR MTN 09/19 % 117,708 823.956,01 0,11 XS0480903466 3,8750 % Credit Suisse (Ldn Br.) MTN 10/17 % 109,729 3.511.340,16 0,45 XS0321334442 5,1250 % Credit Suisse (Ldn.Br.) EUR MTN 07/17 % 116,231 2.092.158,83 0,27 XS0428956287 5,6250 % UBS (Ldn Br.) EUR MTN 09/14 % 105,628 4.330.740,09 0,56 XS0359388690 6,0000 % UBS (Ldn.Br.) EUR MTN 08/18 % 122,501 2.205.011,99 0,29 Großbritannien 82.658.489,48 10,69 XS0358158052 5,8750 % Anglo American Capital EUR MTN 08/15 % 109,633 3.946.785,62 0,51 XS0321640301 5,1250 % AstraZeneca EUR MTN 07/15 % 108,229 541.143,53 0,07 XS0307791698 5,3750 % B.A.T. Intl Finance EUR MTN 07/17 % 117,503 1.410.039,10 0,18 XS0909359332 2,7500 % B.A.T. Intl Finance EUR MTN 13/25 % 100,587 2.011.730,00 0,26 XS0445843526 4,8750 % Barclays Bank EUR MTN 09/19 % 118,717 4.155.085,52 0,54 XS0495946310 3,5000 % Barclays Bank EUR MTN 10/15 % 105,049 840.392,94 0,11 XS0479945353 4,0000 % Barclays Bank EUR MTN 10/17 % 110,238 2.204.750,50 0,29 XS0528811384 3,6250 % BG Energy Capital EUR MTN 10/19 % 112,387 1.123.870,97 0,15 XS0706245163 3,0000 % BG Energy Capital EUR MTN 11/18 % 108,279 649.673,50 0,08 XS0547796077 3,8300 % BP Capital Markets EUR MTN 10/17 % 111,883 4.475.322,52 0,58 XS0633014427 3,4720 % BP Capital Markets EUR MTN 11/16 % 107,881 1.078.808,90 0,14 XS0372358902 6,5000 % British Telecommunications EUR MTN 08/15 % 112,526 1.350.312,42 0,17 XS0433216339 6,1250 % British Telecommunications EUR MTN 09/14 % 106,733 1.387.531,20 0,18 XS0403180119 6,6250 % Diageo Finance EUR MTN 08/14 % 109,863 823.975,50 0,11 XS0482908091 4,7500 % Experian Finance EUR MTN 10/20 % 118,514 1.185.135,39 0,15 XS0888827333 1,8750 % FCE Bank EUR MTN 13/16 % 101,148 1.416,067,79 0,18 XS0438140526 3,8750 % GlaxoSmithKline Cap. EO-MTN 09/15 % 107,384 2.684.591,13 0,35 XS0222383027 4,0000 % GlaxoSmithKline Cap. EUR MTN 05/25 % 116,176 813.229,45 0,11 XS0834382151 2,7500 % Hammerson EUR Bonds 12/19 % 103,779 103.778,73 0,01 XS0257577345 4,8750 % Hammerson EUR Notes 06/15 % 107,970 1.079.700,00 0,14 XS0548105559 4,1250 % Heathrow Funding EUR MTN 10/18 Cl.A-1 % 109,815 2.690.456,89 0,35 XS0526606537 4,0000 % HSBC Bank EUR MTN 10/21 % 115,190 2.879.758,43 0,37 XS0413494500 8,3750 % Imperial Tobacco Finance EUR MTN 09/16 % 119,747 6.705.807,19 0,87 XS0740795041 4,6250 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 12/17 % 112,587 5.629.328,20 0,73 XS0561875450 3,7500 % Motability Operations Grp EUR MTN 10/17 % 111,095 1.222.042,55 0,16 XS0170798325 5,0000 % National Grid EUR MTN 03/18 % 118,349 3.195.427,05 0,41 XS0213972614 4,3750 % National Grid Transco EUR MTN 05/20 % 116,844 2.336.880,12 0,30 XS0479597642 3,7500 % Nationwide Building Society EUR MTN 10/15 % 104,865 1.572.975,41 0,20 XS0863129135 2,0000 % Rio Tinto Finance EUR MTN 12/20 % 100,852 605.110,75 0,08 XS0863127279 2,8750 % Rio Tinto Finance EUR MTN 12/24 % 103,345 826.760,49 0,11 XS0430052869 5,7500 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 09/14 % 105,442 4.112.246,58 0,53 XS0480133338 4,8750 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 10/17 % 111,996 2.239.919,78 0,29 XS0440312725 4,5000 % SABMiller EUR MTN 09/15 % 106,661 853.291,34 0,11 XS0351738033 5,2500 % Severn Trent Util. Fin. EUR MTN 08/16 % 112,401 899.208,50 D,12 XS0693854605 3,8750 % Standard Chartered EUR MTN 11/16 % 109,315 2.186.301,70 0,28 XS0732522965 4,1250 % Standard Chartered EUR MTN 12/19 % 113,112 3.732.710,59 0,48 XS0414340074 5,1250 % Tesco EUR MTN 09/15 % 108,290 1.949.211,07 0,25 XS0697395472 3,3750 % Tesco EUR MTN 11/18 % 110,464 1.104.637,38 0,14 XS0210237011 4,2500 % United Utilities Water EUR MTN 05/20 % 114,329 1.143.290,01 0,15 XS0304458051 5,3750 % Vodafone Group EUR MTN 07/22 % 125,574 1.883.604,11 0,24 XS0408285913 6,2500 % Vodafone Group EUR MTN 09/16 % 114,828 1.607.596,63 0,21 USA 82.871.650,90 10,76 XS0310997068 5,0000 % 3M EUR Bonds 07/14 % 105,755 740.285,00 0,10 XS0452167991 3,8750 % American Honda Finance EUR MTN 09/14 % 104,708 1.989.442,69 0,26 XS0861594652 1,8750 %AT & T EUR Notes 12/20 % 100,269 2.005.371,20 0,26 XS0903433513 2,5000 % AT & T EUR Notes 13/23 % 100,860 706.020,00 0,09 XS0433130456 7,0000 % Bank of America EUR MTN 09/16 % 117,356 7.628.113,35 1,00 X60530879658 4,6250 % Bank of America EUR MTN 10/17 % 112,115 2.578.653,51 0,33 XS0302816672 4,8750 % Cargill MTN 07/17 % 115,694 1.851.108,16 0,24 XS0201947826 4,5000 % Cargill MTN 04/14 % 105,647 739.531,59 0,10 XS0284710257 4,3750 % Citigroup EUR MTN 07/17 % 111,437 1.671.559,50 0,22 XS0433943718 7.3750 % Citigroup EUR MTN 09/14 % 108,007 3.780.261,80 0,49 XS0443469316 7,3750 % Citigroup EUR MTN 09/19 % 130,808 5.232.315,60 0,68 XS0459410782 5,1250% Goldman Sachs Group EUR MTN 09/19 % 117,162 1.171.618,70 0,15 XS0625359384 4,5000 % Goldman Sachs Group EUR MTN 11/16 % 108,783 761.482,82 0,10 XS0284727814 4,5000 % Goldman Sachs Group EUR Notes 07/17 % 109,972 8.027.971,33 1,05 XS0302868475 4,8750 % HSBC Finance FUR MTN 07/17 % 114,673 4.357.588,82 0,56 XS0329522246 4,7500 % Johnson & Johnson EUR Notes 07/19 % 122,393 979.142,40 0,13 XS0335880463 5,2500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 07/15 % 107,979 1.619.690,40 0,21 XS0637844605 3,7500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 11/16 % 108,355 2.925.578,52 0,38 XS0856977144 1,8750 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 12/19 % 100,076 1.401.066,52 0,18 XS0820547825 2,7500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 12/22 % • 102,125 2,042.490,40 0,26 XS0323955541 5,3750 % Merck & Co. EUR Bonds 07/14 % 107,210 1.072.104,40 0,14 XS0300966495 4,6250 % Metropolitan Life Global Fdg I EUR MTN 07/17 % 113,538 794.763,69 0,10 XS0353181190 6,2500 % Mondelez International EUR Notes 08/15 % 110,185 661.111,26 0,09 XS0323657527 5,5000 % Morgan Stanley EUR MTN 07/17 % 114,375 6.290.647,55 0,81 XS0531922465 5,3750 % Morgan Stanley EUR MTN 10/20 % 115,943 3.478.294,50 0,45 XS0832446230 3,7500 % Morgan Stanley EUR MTN 12/17 % 106,820 1.068.199,40 0,14 XS0432070752 4,7500 % Pfizer EUR Bonds 09/16 % 112,444 3.148.435,64 0,41 XS0432071131 5,7500 % Pfizer EUR Bonds 09/21 % 130,239 4.558.370,25 0,59 XS0300113254 4,8750 % Procter & Gamble EUR Notes 07/27 % 127,443 2.931.183,71 0,38 XS0415624120 5,6250 % Roche Holdings EUR MTN 09/16 % 114,421 381.023,26 0,05 XS0415624716 6,5000 % Roche Holdings EUR MTN 09/21 % 135,948 2,854.906,11 0,37 XS0411602765 6,6250 % Toyota Motor Credit EUR MTN 09/16 % 116,510 1.165.095,60 0,15 XS0817639924 2,6250 % Wells Fargo & Co. EUR MTN 12/22 % 102,647 2.258.223,22 0,29 Kanada 1.326.507,60 0,17 XS0366202694 6,2500 % Xstrata Canada Financial EUR MTN 08/15 % 110,542 1.326.507,60 0,17 Mexiko 3.361.701,70 0,43 XS0519903743 3,7500 % América Móvil S.A.B. de C.V. EUR Notes 10/17 % 109,588 2.191.753,40 0,28 XS0519902851 4,7500 % America Móvil S.A.B. de C.V. EUR Notes 10/22 % 116,995 1.169.948,30 0,15 Kaiman-Inseln 5.966.871,38 0,77 XS0223429084 4,1250 % Hutchison Whampoa Fin.(05) EUR Notes 05/15 % 107,007 2.140.148,60 0,28 XS0466303194 4,7500 % Hutchison Whmp.lnt. EUR Notes 09/16 % 112,551 3.826.722,78 0,49 Brasilien 3.324.742,50 0,43 XS0497362748 4,3750 % Vale Notes 10/18 % 110,825 3.324.742,50 0,43 Australien 26.152.906,08 3,38 XS0493543986 3,7500 % Australia & N. Z. Bkg Grp EUR MTN 10/17 % 110,487 1.104.872,78 0,14 XS0421249235 6,3750 % BHP Billiton Finance EUR MTN 09/16 % 116,836 3.505.079,01 0,45 XS0465601754 4,2500 % Commonw. Bk of Australia EUR MTN 09/16 % 111,496 2.898.898,42 0,37 XS0440279338 4,7500 % National Australia Bank EUR MTN 09/16 % 112,321 3.369.630,63 0,44 XS0525146907 4,0000 % National Australia Bank EUR MTN 10/20 % 114,735 5.277.795,60 0,68 XS0813400305 2,7500 % National Australia Bank EUR MTN 12/22 % 103,899 1.246.783,26 0,16 XS0541498837 3,5000 % Optus Finance Pty EUR MTN 10/20 % 110,972 1.109.721,14 0,14 XS0292607701 4,7500 % Telstra EUR MTN 07/17 % 115,067 2.991.743,90 0,39 XS0760187400 3,5000 % Telstra EUR MTN 12/22 % 111,074 2.221.480,34 0,29 XS0493491657 3,8750 % Wesfarmers EUR MTN 10/15 % 106,863 427.452,00 0,06 XS0453410978 4,2500 % Westpac Banking EUR MTN 09/16 % 111,081 1.999.449,00 0,26 Neuseeland 2.203.314,42 0,28 XS0494870701 3,8750 % Westpac Sec. (Ldn Br.) EUR MTN 10/17 % 110,166 2.203.314,42 0,28 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 23.778.717,02 3,09 Verzinsliche Wertpapiere 23.778.717,02 3,09 Italien 4.740.594,28 0,62 XS0427290357 5,6250 % Atlantia MTN 09/16 % 110,762 1.550.662,76 0,20 XS0542534192 4,3750 % Atlantia MTN 10/25 % 105,152 1.051.523,64 0,14 XS0471074822 5,3750 % Lottomatica Group Notes 09/16 % 110,819 443.276,78 0,06 XS0564487568 5,3750 % Lottomatica Group Notes 10/18 % 113,009 1.695.131,10 0,22 Dänemark 5.882.322,97 0,77 XS0431725901 4,7500 % Danske Bank EUR MTN 09/14 % 104,509 1.045.094,27 0,14 XS0627692204 3,8750 % Danske Bank EUR MTN 11/16 % 107,494 4.837.228,70 0,63 Spanien 2.239.682,00 0,29 650211845237 4,6250 % Abertis Infraestructuras EUR Obl. 09/16 % 106,644 533.222,00 0,07 XS0907289978 3,9610 % Telefonica Emisiones MTN 13/21 % 100,380 1.706.460,00 0,22 Österreich 1.078.952,20 0,14 XS0765299655 3,3750 % Erste Group Bank MTN 12/17 % 107,895 1.078.952,20 0,14 USA 9.837.165,57 1,27 XS0307512722 5,0000 % American International Grp EUR MTN 07/17 % 112,479 2.024.614,08 0,26 XS0275939683 4,6250 % Bristol-Myers Squibb EUR Notes 06/21 % 121,989 975.908,48 0,13 XS0906815088 1,7500 % Philip Morris Internat. EUR Notes 13/20 % 99,830 1.197.960,00 0,15 XS0906815591 2,7500 % Philip Morris Internat. EUR Notes 13/25 % 100,730 2.014.600,00 0,26 XS0862091955 1,8750 % SABMiller Holdings EUR MTN 12/20 % 101,148 1.062.054,95 0,14 XS0405876599 8,7500 % Verizon Wireless Cap. EUR Notes 08/15 % 121,081 1.210.811,50 0,16 XS0453133950 4,8750 % Wal-Mart Stores EUR Notes 09/29 % 127,239 1.017.914,64 0,13 XS0273766732 4,1250 % Wells Fargo & Co. EUR Notes 06/16 % 111,101 333.301,92 0,04 Nichtnotierte Wertpapiere 811.920,00 0,11 Verzinsliche Wertpapiere 811.920,00 0,11 Irland 811.920,00 0,11 XS0909369489 3,1250 % CRH Finance MTN 13/23 % 101,490 811.920,00 0,11 Summe Wertpapier-vermögen EUR 757.430.155,98 97,95 Bankguthaben, Geldmarkt-papiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Depotbank HSBC Trinkaus & Burkhardt AG % 100,000 1.758.052,12 0,23 Summe Bankguthaben EUR 1.758.052,12 0,23 Summe der Bankguthaben, Geldmarkt-papiere und Geldmarktfonds EUR 1.758.052,12 0,23 Sonstige Vermögens-gegenstände Zinsansprüche 14.813.229,22 1,93 Summe Sonstige Vermögens-gegenstände EUR 14.813.229,22 1,93 Sonstige Verbind-lichkeiten Verbindlich-keiten aus Wertpapier-geschäften -796.285,95 -0,10 Kosten-abgrenzung -101.443,83 -0,01 Summe Sonstige Verbindlich-keiten EUR -897.729,78 -0,11 Fondsvermögen EUR 773.103.707,54 100,00 Umlaufende Anteile STK 7.303.640 Anteilwert EUR 105,85 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,95 Kapitalmaßnahmen Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.03.2013 oder letztbekannte Die in diesem Jahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.H.v. 1,86% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 96,09% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 2,05% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen. Bewertung Zusatz Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschlussstichtag infolge der Finanzmarktkrise ein liquider Markt nicht oder nicht in allen Fällen vorhanden war. Hinsichtlich der Bewertung verweisen wir auf die nachfolgenden Ausführungen. Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Aktien, Bezugsrechte, Börsennortierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet. Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet. Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet. Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet. Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet. Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Edelmetalle werden mit Kursen offizieller Preisfeststellungen des jeweils maßgeblichen Handelsplatzes bewertet. Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw. Nominal in Whg. Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Australien XS0466878419 2,6250 % Australia & N. Z. Bkg Grp EUR MTN 09/12 EUR 0 2.000.000 XS0288320798 4,3750 % BHP Billiton Finance EUR MTN 07/14 EUR 0 500.000 XS0196578255 4,7500 % Telstra EUR MTN 04/14 EUR 0 2.000.000 XS0372204346 6,5000 % Westpac Banking EUR MTN 08/13 EUR 0 2.000.000 Belgien BE6000006716 6,5700 % Anheuser-Busch InBev EUR MTN 09/14 EUR 0 1.600.000 BE0934985020 8,6250 % Anheuser-Busch InBev EUR MTN 09/17 EUR 0 1.500.000 BE0933025794 5,6250 % Delhaize Group EUR Bonds 07/14 EUR 0 400.000 Deutschland XS0268584298 4,3750 % Bertelsmann Anleihe v. 06/12 EUR 0 1.000.000 XS0408678133 7,8750 % Bertelsmann MTN Anleihe v. 09/14 EUR 900.000 1.600.000 DE0001135218 4,5000 % Bundesrep.Deutschland Anl. v. 03/13 Em.04.01.03 EUR 700.000 700.000 DE0001137321 1,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. II v. 10/12 EUR 500.000 500.000 DE000CZ226Y9 3,8750 % Commerzbank MTN Anl. Ser. 745 v. 10/17 EUR 0 2.800.000 DE000CB899M6 5,0000 % Commerzbank MTN ISV Ser. 695 v. 09/14 EUR 0 1.700.000 DE000A1A55G9 4,6250 % Daimler MTN 09/14 EUR 0 2.300.000 XS0429607640 5,3750 % MAN MTN v.09/13 EUR 0 1.800.000 XS0419828024 4,8750 % Merck Financial Services GmbH MTN v.09/13 EUR 0 500.000 XS0408223138 6,8750 % VW Financial Services MTN v. 09/14 EUR 0 2.500.000 Finnland XS0411735482 6,7500 % Nokia MTN 09/19 EUR 0 1.200.000 Frankreich XS0478488066 3,8750 % Banque PSA Finance MTN 10/13 EUR 0 2.600.000 XS0542174395 3,5000 % Banque PSA Finance MTN 10/14 EUR 0 1.200.000 XS0640796032 4,0000 % Banque PSA Finance MTN 11/15 EUR 0 900.000 XS0730061396 6,0000 % Banque PSA Finance MTN 12/14 EUR 2.500.000 2.500.000 XS0798333802 4,8750 % Banque PSA Finance MTN 12/15 EUR 4.800.000 4.800.000 XS0405121368 5,0000 % BNP Paribas MTN 08/13 EUR 0 3.800.000 FR0010326967 4,5000 % Bouygues Obl. 06/13 EUR 0 1.500.000 FR0010945006 2,8750 % BPCE MTN 10/15 EUR 0 800.000 XS0599959953 3,7500 % Cais. Ctr. du Crd. Imm. France MTN 11/14 EUR 0 1.400.000 XS0372104710 6,0000 % Credit Agricole (Ldn Br.) EUR MTN 08/13 EUR 0 1.500.000 FR0000471930 8,1250 % France Télécom MTN 03/33 EUR 0 700.000 XS0365092872 5,2500 % France Télécom MTN 08/14 EUR 0 500.000 FR0010709097 4,8750 % HSBC France MTN 09/14 EUR 0 2.200.000 FR0010754663 4,3750 % LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton MTN 09/14 EUR 0 1.500.000 FR0010208660 4,0000 % PPR MTN 05/13 EUR 0 1.200.000 FR0010744987 8,6250 % PPR MTN 09/14 EUR 1.100.000 1.100.000 XS0519459134 4,0000 % RCI Banque MTN 10/13 EUR 0 3.500.000 XS0576551781 3,2500 % RCI Banque MTN 11/14 EUR 0 1.700.000 XS0643300717 3,7500 % RCI Banque MTN 11/14 EUR 0 800.000 XS0729061795 5,6250 % RCI Banque MTN 12/15 FUR 500.000 500.000 XS0456451938 3,1250 % Sanofi MTN 09/14 EUR 0 1.900.000 XS0260896542 4,5000 % Schneider Electric MTN 06/14 EUR 0 1.600.000 XS0404952078 5,1250 % Société Générale EUR MTN 08/13 EUR 0 1.700.000 FR0010745984 4,8750 % SUEZ ENVIRONNEMENT CO. MTN 09/14 EUR 0 150.000 XS0420972258 4,3750 % THALES MTN 09/13 EUR 0 1.500.000 FR0010714196 7,7500 % Vivendi EUR MTN 09/14 FUR 1.400.000 1.700.000 Großbritannien XS0597611705 4,1250 %Abbey Natl Treasury Serv. EUR MTN 11/14 EUR 1.800.000 1.800.000 XS0454861096 4,2500 % Anglo American Capital EUR MTN 09/13 EUR 0 500.000 XS0352065584 5,8750 % B.A.T. Intl Finance EUR MTN 08/15 EUR 0 1.000.000 XS0365381473 5,6250 % Bank of Scotland EUR MTN 08/13 EUR 0 4.000.000 XS0430452457 5,2500 % Barclays Bank EUR MTN 09/14 EUR 0 2.400.000 XS0439816090 3,3750 % BG Energy Capital EUR MTN 09/13 EUR 0 600.000 XS0332154524 5,2500 % British Telecommunications EUR MTN 07/13 EUR 0 1.400,000 XS0275431111 4,3750 % Imperial Tobacco Finance EUR MTN 06/13 EUR 0 1.800.000 XS0422704238 6,2500 % Lloyds TSB Bank FUR MTN 09/14 EUR 0 2.200.000 XS0435070288 6,3750 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 09/16 EUR 0 1.000.000 XS0247626962 4,1250 % National Grid EUR MTN 06/13 EUR 0 3.400.000 XS0408880127 6,5000 % National Grid EUR MTN 09/14 EUR 3.200.000 3.200.000 XS0248005471 4,3750 % Rexam EUR MTN 06/13 EUR 0 700.000 XS0454984765 5,3750 % Royal Bank of Scotland EUR MTN 09/19 EUR 0 2.500.000 XS0363669408 5,2500 % Royal Bank of Scotld Grp EUR MTN 08/13 EUR 0 500.000 XS0377253405 6,1250 % SSE EUR Bonds 08/13 EUR 0 700.000 XS0426682570 5,7500 % Standard Chartered EUR MTN 09/14 EUR 0 1.300.000 XS0402707367 6,8750 % Vodafone Group EUR MTN 08/13 EUR 0 2.400.000 Italien XS0193337798 4,8750 % ASM Brescia Notes 04/14 EUR 0 500.000 XS0426505102 4,7500 % Bca Monte dei Paschi di Siena MTN 09/14 EUR 0 1.000.000 XS0400780887 5,8750 % ENI EUR MTN 08/14 EUR 0 3.800.000 XS0185030698 4,3750 % UniCredit MTN 04/14 EUR 0 1.700.000 Kanada XS0341681483 4,8750 % Toronto-Dominion Bank EUR MTN 08/13 FUR 0 800.000 XS0363922823 5,3750 % Toronto-Dominion Bank EUR MTN 08/15 EUR 800.000 2.500.000 Luxemburg XS0431928760 8,2500 % ArcelorMittal EUR Notes 09/13 EUR 0 900.000 XS0431928414 9,3750 % ArcelorMittal EUR Notes 09/16 EUR 0 3.000.000 XS0204395213 4,6250 % ArcelorMittal Finance EUR 0 800.000 XS0271527599 4,3750 % SES Global MTN 06/13 EUR 0 1.400.000 Niederlande XS0176838372 5,1250 % Altadis Finance Bonds 03/13 EUR 0 1.500.000 XS0451689565 4,0000 % BMW Finance MTN 09/14 EUR 1.700.000 1.700.000 XS0478929457 2,8750 % BMW Finance MTN 10/13 EUR 0 1.800.000 XS0405567883 7,8750 % Coca Cola HBC Finance MTN 08/14 EUR 0 600.000 XS0408832151 4,3750 % Coöp.Centr.Raiff.-Boerenlbk EUR MTN 09/14 EUR 0 2.000.000 DE000A0T5SE6 7,8750 % Daimler Intl Finance MTN 09/14 EUR 0 1.600.000 XS0410299357 4,8750 % E.ON Intl Finance MTN 09/14 EUR 0 2.000.000 XS0399861086 6,8750 % EnBW International Finance MTN 08/18 EUR 0 1.800.000 XS0438843871 4,1250 % EnBW International Finance MTN 09/15 EUR 0 1.000.000 XS0770194467 4,0000 % ING Groep EUR MTN 12/13 EUR 1.500.000 1.500.000 X8S0238243548 3,5000 % ING Verzekeringen MTN 05/12 EUR 0 2.400.000 XS0267516598 4,0000 % ING Verzekeringen MTN 06/13 EUR 0 1.500.000 XS0162878903 5,3750 % International Endesa MTN 03/13 EUR 0 1.000.000 XS0411863722 6,2500 % Kon. KPN EUR MTN 09/14 EUR 0 1.700.000 NL0009331461 1,7500 % Königreich Niederlande Anl. 10/13 EUR 1.000.000 1.000.000 XS0417825444 5,7500 % Koninklijke DSM MTN 09/14 EUR 0 1.300,000 XS0423036663 7,7500 % LANXESS Finance MTN 09/14 EUR 0 500.000 XS0588041771 3,7500 % LeasePlan Corporation MTN 11/13 EUR 0 1.800,000 XS0297699588 4,7500 % Linde Finance MTN 07/17 EUR 2.000.000 2.000.000 DE000A0T33X3 9,3750 % METRO Finance MTN 08/13 EUR 0 1.000.000 XS0172751355 5,0000 % Repsol Intl Finance MTN 03/13 EUR 0 1.000.000 XS0237539795 3,7500 % Rodamco Europe Finance EUR MTN 05/12 EUR 0 1.200.000 XS0127984747 6,2500 % RWE Finance MTN 01/16 EUR 0 600.000 XS0412842428 5,0000 % RWE Finance MTN 09/15 EUR 0 600.000 XS0401836803 4,5000 % Sabic Capital I Notes 08/13 EUR 0 600.000 XS0386318371 5,2500 % Schlumberger Finance Notes 08/13 EUR 0 1.500.000 XS0301945860 4,6250 % Shell International Finance MTN 07/17 EUR 0 2.300.000 XS0369462022 5,3750 % Siemens Fin.maat. EUR MTN 08/14 EUR 0 150.000 XS0479021932 3,6250 % SNS bank MTN 10/13 EUR 0 1.600.000 DE000A0T61L9 8,5000 % ThyssenKrupp Fin. Nederland MTN 09/16 EUR 0 3.200.000 XS0330786418 4,6250 % Unilever MTN 07/12 EUR 0 1.400.000 XS0412443052 7,0000 % Volkswagen Intl Finance MTN 09/16 EUR 0 1.800.000 XS0181273342 5,1250 % Wolters Kluwer Notes 03/14 EUR 0 500.000 Norwegen XS0371409292 5,8750 % DnB Bank EUR MTN 08/13 EUR 0 2.600.000 XS0416848363 4,3750% Statoil EUR MTN 09/15 EUR 0 1.000,000 XS0269252077 4,5000 % Telenor EUR MTN 06/14 EUR 0 1.400.000 XS0301954771 4,8750 % Telenor EUR MTN 07/17 .EUR 0 900.000 Österreich XS0168852407 4,3500 % Bank far Arbeit und Wirtschaft MTN 03/13 EUR 0 500.000 XS0176311792 , 4,7500 % Erste Group Bank MTN 03/13 EUR 0 1.000.000 XS0422624980 6,2500 % OMV MTN 09/14 EUR 0 600.000 XS0172844283 5,0000 % Telekom Finanzmanagement MTN 03/13 EUR 0 1.300.000 Schweden XS0404765710 7,7500 % Akzo Nobel Sweden Finance EUR Notes 08/14 EUR 0 1.500.000 XS0302740328 4,7500 % Atlas Copco EUR MTN 07/14 EUR 0 450.000 XS0435008726 5,0000 % Ericsson EUR MTN 09/13 EUR 0 900.000 XS0428007081 4,5000 % Nordea Bank EUR MTN 09/14 EUR 0 1.800.000 XS0418783477 4,8750 % Svenska Handelsbanken EUR MTN 09/14 EUR 0 1.000.000 XS0491438429 3,1250 % Swedbank EUR MTN 10/13 EUR 0 1.500.000 XS0417209052 6,2500 % Vattenfall EUR MTN 09/21 EUR 0 500.000 XS0428962848 7,8750 % Volvo Treasury EUR MTN 09/12 EUR 0 1.500.000 XS0415004331 9,8750 % Volvo Treasury EUR MTN 09/14 EUR 1.400.000 1.400.000 Schweiz XS0381268068 6,1250 % Credit Suisse (Ldn Br.) EUR MTN 08/13 EUR 0 3.200.000 Spanien XS0408528833 4,8750 % BBVA Senior Fin. MTN 09/14 EUR 0 1.800.000 XS0811215103 4,2500% Santander Intl Debt EUR MTN 11/14 EUR 1.900.000 1.900.000 XS0284891297 4,6740 % Telefonica Emisiones MTN 07/14 EUR 0 2.900.000 XS0462999573 4,6930 % Telefonica Emisiones MTN 09/19 EUR 0 2.600.000 XS0842214818 4,7100 % Telefonica Emisiones MTN 12/20 EUR 1.000.000 1.000.000 XS0874864860 3,9870 % Telefonica Emisiones MTN 13/23 EUR 1.000.000 1.000.000 USA XS0323882133 5,1250 %American Honda Finance EUR MTN 07/12 EUR 0 900.000 XS0291950722 4,3750 % AT & T EUR Notes 07/13 EUR 0 2.500.000 XS0364671346 5,0000 % BMW US Capital EUR MTN 08/15 EUR 0 1.700.000 XS0252760607 4,3750 % Cargill MTN 06/13 EUR 0 800.000 XS0354858564 6,4000 % Citigroup EUR MTN 08/13 EUR 0 1.000.000 XS0167154680 5,1250 % Goldman Sachs Group EUR MTN 03/13 EUR 0 500.000 XS0325920824 5,1250 % Goldman Sachs Group EUR Notes 07/14 EUR 0 2.300.000 XS0410058746 7,5000 % John Deere Capital EUR MTN 09/14 EUR 0 600.000 XS0284840542 4,3750 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 07/14 EUR 0 2.600.000 XS0362269945 5,2500 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 08/13 EUR 0 1.000.000 XS0421410621 6,1250 % JPMorgan Chase & Co. EUR MTN 09/14 EUR 1.000.000 1.000.000 XS0284283081 4,4500 % Merrill Lynch & Co. EUR MTN 01.07/01.14 EUR 0 2.300.000 XS0345943764 6,0000 % Merrill Lynch & Co. EUR MTN 08/13 EUR 0 2.200.000 XS0461758830 4,5000 % Morgan Stanley EUR MTN 09/14 EUR 0 2.500.000 XS0358820222 5,3750 % NYSE EURONEXT EUR Bonds 08/15 EUR 0 800.000 XS0336018832 4,7500 % Pfizer EUR Bonds 07/14 EUR 0 1.500.000 XS0419195408 5,7500 % Philip Morris Internat. EUR MTN 09/16 EUR 0 1.300.000 XS0300112108 4,5000 % Procter & Gamble EUR Bonds 07/14 EUR 0 2.500.000 XS0230461054 3,1250 % SLM EUR MTN 05/12 EUR 0 800.000 XS0388495490 4,6250 % Toyota Motor Credit EUR MTN 08/13 EUR 0 1.000.000 XS0262913998 4,3750 % Wells Fargo & Co. EUR MTN 06/16 EUR 0 2.200.000 XS0365663961 6,0000 % Wells Fargo Bank EUR MTN 08/13 EUR 0 300.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Frankreich FR0000471948 7,2500 % France Télécom MTN 03/13 EUR 0 2,013.000 Irland XS0430786581 7,3750 % CRH Finance MTN 09/14 EUR 0 900.000 Italien XS0327156138 5,0000 % Boa Monte dei Paschi di Siena MTN 07/12 EUR 0 2.300.000 XS0345983638 4,8750 % UniCredit MTN 08/13 EUR 0 2.700.000 Niederlande DE0009279042 5,1250 % Dt. Post Fin. B.V. Anl. 02/12 EUR 0 500.000 Portugal PTCPP40M0023 3,7500 % Banco Santander Totta MTN 09/12 EUR 0 2.000.000 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Fran kreich XS0282572956 4,1250 % Total Capital MTN 07/13 EUR 0 400.000 Geldmarktpapiere EUR XS0770193836 3,5000 % ING Groep EUR MTN 12/12 EUR 2.400.000 2.400.000 FR0121205209 0,0000 % Rep. Frankreich Treasury Bills 11.04.2013 EUR 900.000 900.000 FR0120989316 0,0000 % Rep. Frankreich Treasury Bills 28.02.2013 EUR 100.000 100.000 FR0120583036 0,0000 % Rep. Frankreich Treasury Bills 30.05.2013 EUR 1.400.000 1.400.000 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.04.2012 bis 31.03.2013 I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 1.131.397,39 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 30.049.805,23 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 6.190,42 Summe der Erträge EUR 31.187.393,04 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -5,37 2. Verwaltungsvergütung EUR -374.476,99 a) Basisverwaltungsvergütung EUR -374.476,99 3. Depotbankvergütung EUR -20.290,84 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -35.784,79 a) Prüfungskosten EUR -34.042,34 b) Veröffentlichungskosten EUR -1.742,45 5. Sonstige Aufwendungen EUR -32.978,37 a) BaFin Investmentaktiengesellschaft Umlage EUR -3.178,27 b) Lagerstellengebühr EUR -45,39 c) Depotgebühren EUR -29.588,11 cl) Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR -166,60 Summe der Aufwendungen EUR -463.536,36 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 30.723.856,68 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 2.962.730,15 2. Realisierte Verluste EUR -6.201.444,46 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -3.238.714,31 V. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 27.485.142,37 Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A-Rechnung enthalten)) gesamt 2.238,50 EUR. Entwicklung des Fondsvermögens 2012/2013 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 710.760.980,58 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -22.295.964,01 2. Mittelzufluss (netto) EUR 32.995.767,87 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 172.995.731,82 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -139.999.963,95 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 330.981,73 4. Ordentlicher Nettoertrag EUR 30.723.856,68 5. Realisierte Gewinne EUR 2.962.730,15 6. Realisierte Verluste EUR -6.201.444,46 7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 23.826.799,00 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 773.103.707,54 Verwendung der Erträge des Sondervermögens I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt EUR je Anteil EUR ) 1. Vortrag aus dem Vorjahr 3.271.452,91 0,45 2. Ergebnis des Geschäftsjahres 27.485.142,37 3,76 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00 II. Zur Ausschüttung verfügbar 30.756.595,28 4,21 1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung 22.567.876,36 3,09 III. Gesamtausschüttung 8.188.718,92 1,12 1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00 a) Barausschüttung 0,00 0,00 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer 0,00 0,00 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag 0,00 0,00 2. Endausschüttung 8.188.718,92 1,12 a) Barausschüttung 8.188.718,92 1,12 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer 0,00 0,00 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag 0,00 0,00 Umlaufende Anteile per 31.03.2013: Stück 7.303.640 ) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich. Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 01. April 2012 bis zum 31. März 2013 1. Allgemeine Informationen zum Unternehmen Die Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen („Gesellschaft") wurde am 04.12.2007 durch die Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt am Main, als Gründungsgesellschafterin („Gründerin") errichtet. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hat der Gesellschaft die Erlaubnis zum Betrieb nach den Bestimmungen des Investmentgesetzes in der Fassung des Investmentänderungsgesetzes vom 21.12.2007 am 24.11.2008 erteilt. Die Eintragung erfolgte am 12.01.2009 am Registergericht Frankfurt am Main unter der Handelsregisternummer der Gesellschaft HRB 82321. Das anfängliche Grundkapital der Gesellschaft betrug zum Zeitpunkt der Gründung 300.000,00 EUR, eingeteilt in 3.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien an dem Gründungsteilgesellschaftsvermögen „IAG-GK". Die Übernahme der Aktien erfolgte gegen Leistung der Einlage. Die Einzahlung auf das Grundkapital wurde in Höhe von 100 % durch die Gründerin geleistet. Bei der Ausgabe von Aktien werden Unternehmensstückaktien und keine Anlageaktien ausgegeben. Die Gesellschaft ist eine Spezial-Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen. Gemäß der aktuellen Satzung wird die Gesellschaft als fremdverwaltete Investmentaktiengesellschaft gemäß § 96 Absatz 4 InvG geführt. Die Fremdverwaltung der Gesellschaft erfolgt durch die Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt am Main. Änderungen in der Besetzung des Aufsichtsrats ergaben sich im Berichtszeitraum nicht. Der Aufsichtsrat setzt sich aktuell wie folgt zusammen: 1. Herr Michael Hartmann 2. Herr Dr. Markus Lohmann 3. Herr Michael Peters (Vorsitzender des Aufsichtsrats) Änderungen in der Besetzung des Vorstands ergaben sich im Berichtszeitraum nicht. Der Vorstand setzt sich aktuell wie folgt zusammen: 1. Herr Daniel Lehmann 2. Herr Thorsten Ziegler Es wurden keine Aktien für Rechnung eines Mitgliedes von Vorstand oder Aufsichtsrates übernommen. Kein Mitglied von Vorstand oder Aufsichtsrat hat sich einen besonderen Vorteil oder für die Gründung oder ihre Vorbereitung eine Entschädigung oder eine Belohnung ausbedungen. Geschäftstätigkeit Gegenstand des Unternehmens ist die Anlage und Verwaltung eigener Mittel nach dem Grundsatz der Risikomischung in Vermögensgegenstände nach Maßgabe des § 2 Abs. 4 Nr. 1 bis 4,7, 9 sowie des § 99 Abs. 3 in Verbindung mit den §§ 91 bis 95 Investmentgesetz sowie der jeweils geltenden Anlagebedingungen mit dem einzigen Ziel, die Aktionäre an dem Gewinn aus der Verwaltung des Vermögens der Gesellschaft zu beteiligen. Die Gesellschaft hat folgende wesentlichen Verträge geschlossen: Verwaltungsvereinbarung vom 20.01.2009 mit der Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt am Main. Auf der Grundlage dieser Vereinbarung erbringt die Verwaltungsgesellschaft neben der allgemeinen Verwaltungstätigkeit insbesondere auch die Anlage und Verwaltung der den Teilgesellschaftsvermögen der Investmentaktiengesellschaft jeweils zuzurechnenden Vermögensgegenstände (z. B. Treffen von Anlageentscheidungen; Erwerb und Veräußerung von Vermögensgegenständen; Stimmrechtsausübung; Portfoliobuchhaltung, die im Zuge einer Sub-Auslagerung durch die Dealis Fund Operations GmbH, Frankfurt am Main, durchgeführt wird; Risiko Management; Überwachung von Maßnahmen zur Verhinderung und Bekämpfung von Geldwäsche). Die Verwaltungsvereinbarung ersetzt die Vermögensverwaltungsvereinbarung und die Administrationsvereinbarung vom 03.01.2008 mit der Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt am Main. Die Verwaltungsvereinbarung wurde auf unbestimmte Dauer geschlossen und kann mit einer Frist von einem Monat zum Quartalsende gekündigt werden. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für seine Tätigkeit für jedes Jahr eine Verwaltungsvergütung. Die Vergütung wird für jedes Teilgesellschaftsvermögen gesondert festgelegt. Mit der Wahrnehmung der Depotbankfunktion wurde gemäß Depotbankvertrag vom 02.01.2008 die Commerzbank AG, Frankfurt (vormals: Dresdner Bank AG, Frankfurt), beauftragt und als Depotbank durch die Gesellschaft bestellt. Daneben wurde am 03.01.2008 mit der Allianz Global Investors Europe GmbH, Frankfurt am Main, eine Vertriebsvereinbarung zum Vertrieb von Anteilen an den Teilgesellschaftsvermögen geschlossen. Mit Wirkung zum Ablauf des 05.02.2012 wurde die Depotbankvereinbarung mit der Commerzbank AG, Frankfurt gekündigt. Mit dem Depotbankvertrag vom 12.12.2012 und 03.01.2012 wurde die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf mit Wirkung zum 06.02.2012 als neue Depotbank bestellt. 2. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft 2.1 Darstellung der Teilgesellschaftsvermögen Die Gesellschaft hat im zu Grunde liegenden Geschäftsjahr keine weiteren Spezial-Teilgesellschaftsvermögen aufgelegt. Zum Geschäftsjahresende bestehen folgende Teilgesellschaftsvermögen: 1. „Renten Securitised Covered" 2. „Renten Senior Corporates" Zum Ende des letzten Geschäftsjahres waren Aktien wie folgt im Umlauf (pro Teilgesellschaftsvermögen): - „Renten Securitised Covered" 7.782.013 Aktien - „Renten Securitised Corporates" 6.972.922 Aktien Im abgelaufenen Geschäftsjahr gab es folgende Ausgaben bzw. Rücknahmen von Unternehmensstückaktien: Teilgesellschaftsvermögen Rücknahme/Ausgabe Datum Anteile Renten Senior Corporate Ausgabe 11.05.2012 331.483 Renten Securitised Covered Ausgabe 11.05.2012 489.668 Renten Senior Corporates Ausgabe 17.12.2012 1.335.240 Renten Senior Corporates Rücknahme 14.01.2013 1.336.005 Per 31.03.2013 befanden sich für das Teilgesellschaftsvermögen insgesamt Renten Securitised Covered 8.271.681 Unternehmensstückaktien im Umlauf, für das Teilgesellschaftsvermögen Renten Senior Corporates 7.303.640 Stück. Zu den detaillierten Angaben und den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen der Teilgesellschaftsvermögen der Gesellschaft wird auf die als Anlage im Anhang beigefügten Jahresberichte für die Teilgesellschaftsvermögen verwiesen. 2.2 Ertragslage Entwicklung im Geschäftsjahr: Wesentliche finanzielle Ertragskomponenten (finanzielle Leistungsindikatoren) der Gesellschaft sind die Zinserträge aus Wertpapiergeschäften sowie Veräußerungsgewinne. Die Zinserträge beliefen sich im Berichtszeitraum auf insgesamt TEUR 57.747 und haben sich um TEUR 1.021 erhöht. Die Veräußerungsgewinne erhöhten sich um TEUR 5.334 auf TEUR 5.556 und die Veräußerungsverluste erhöhten sich um TEUR 298 auf TEUR 9.526. Die Aufwendungen im Geschäftsjahr haben sich um TEUR 263 auf TEUR 849 verringert. Von den Aufwendungen entfielen TEUR 674 auf Verwaltungsvergütungen, davon für das Teilgesellschaftsvermögen „Renten Securitised Covered" TEUR 300 und für das Teilgesellschaftsvermögen „Renten Senior Corporates" TEUR 374. Das Geschäftsjahr zum 31. März 2013 schließt mit einem Jahresüberschuss von TEUR 52.928 ab. Im abgelaufenen Geschäftsjahr entwickelte sich das Teilgesellschaftsvermögen wie folgt (gemäß BVI-Berechnungsmethodik): 1. „Renten Securitised Covered" 8,21 % Net/8,26 % Gross 2. „Renten Senior Corporates" 6,98 % Net/7,04 % Gross Angaben zur bisherigen Wertentwicklung sind kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. 2.3 Finanz- und Vermögenslage Das Vermögen der Gesellschaft besteht im Wesentlichen aus zinstragenden Wertpapieren. Das Wertpapiervermögen der Gesellschaft erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 154.097. Folgende investmentrechtliche Ausschüttungen der Teilgesellschaftsvermögen der Gesellschaft sind im Berichtszeitraum erfolgt: Teilgesellschaftsvermögen Art der Ausschüttung Datum der Ausschüttung Betrag in EUR Renten Securitised Covered Endausschüttung 09.05.2012 17.717.463,58 Renten Senior Corporates Endausschüttung 09.05.2012 22.295.964,01 3. Nachtragsbericht Folgende Ausschüttungen nach Investmentrecht wurden nach dem Stichtag beschlossen: Renten Securitised Covered 17.6.2013 6.996.320,06 € Renten Senior Corporates 17.6.2013 8.188.718,92 € Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres, die einen wesentlichen Einfluss auf die Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage zur Folge gehabt hätten, haben sich bis zur Erstellung dieses Lageberichts nicht ereignet. 4. Risikobericht 4.1 Risiken aus dem Geschäftszweck Die geschäftlich bedingten Risiken der Gesellschaft können vornehmlich aus der Verletzung von gesetzlichen und vertraglichen Anlagebestimmungen entstehen. Zudem existieren Risiken im operativen Bereich (IT-Risiken, Abwicklungsrisiken, Auslagerungsrisiken). Darüber hinaus sind das bewusste Eingehen von finanziellen Risiken sowie das Nutzen bestehender Chancen die Grundlage der Anlagestrategie der Gesellschaft. Der Erfolg der Gesellschaft ist überwiegend von dem Anlageverhalten und damit von der Kursentwicklung an den Kapitalmärkten, der makroökonomischen Entwicklung der Volkswirtschaften sowie vom möglichen Auftreten externer Schocks abhängig. Das Risikoprofil der Gesellschaft wird im Wesentlichen durch das gewählte Geschäftsmodell bestimmt. Dabei erfolgt die Auswahl der Wertpapiere der Teilgesellschaftsvermögen unter dem Gesichtspunkt der Risikostreuung. Die Wertpapiere, die durch die Teilgesellschaftsvermögen der Gesellschaft im Rahmen ihrer Anlagestrategie erworben werden, unterliegen dem Risiko von Wertschwankungen auf Grund sich ändernder Marktpreise, die sich aus der Änderung von Zinsen, etc. ergeben können, sowie Ausfallrisiken und Länderrisiken der einzelnen Emittenten. Diese können beispielsweise auf konjunkturellen Faktoren beruhen, politischen, wirtschaftlichen oder rechtlichen Rahmenbedingungen oder marktpsychologische Ursachen haben. Das allgemeine Marktrisiko kann auch durch Diversifikationen nur bedingt reduziert werden. Zur Überwachung von allgemeinen Marktrisiken verfügt die Gesellschaft über eine strenge Risikokontrolle. 4.2 Risikomanagementsystem Die Gesellschaft hat als Verwaltungsgesellschaft die Allianz Global Investors Europe GmbH, („AllianzGl Europe") bestellt. Sowohl die Gesellschaft als auch die von der Gesellschaft begebenen Teilgesellschaftsvermögen sind in das Risikomanagementsystem der AllianzGl Europe eingebunden, das die Risiken unter Verwendung von hinreichend fortgeschrittenen Risikomanagementtechniken fortlaufend erfasst, misst und steuert und den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vorgaben entspricht. Die angewendeten Risikomanagementtechniken orientieren sich am aktuellen Stand der Entwicklung. Zur Überwachung der Anlagerichtlinien und Vertragsbedingungen nutzt die AllianzGl Europe das System „MIG21". Die Messung und Steuerung des Marktrisikos erfolgt mit Hilfe des VaR-Modells in Anlehnung an §§ 10 bis 14 DerivateV sowie ergänzend mit Stresstests. Hierfür wird das System „SASRD" verwendet. 5. Zukünftige Entwicklung, einschließlich Chancen Auf Grund der anhaltenden Schuldenkrise insbesondere der Euro-Peripheriestaaten geht die Gesellschaft weiter von einer volatilen Marktlage aus. Diese volatile Marktlage könnte zu höhere Veräußerungsgewinnen und -verlusten führen. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. 6. Erklärung zur Angemessenheit der Rechtsgeschäfte mit verbundenen Unternehmen gem. § 312 Abs. 3 AktG Rechtsgeschäfte oder andere Maßnahmen, die einen Nachteil für die Gesellschaft mit sich gebracht hätten, wurden nicht getroffen oder vorgenommen. Somit gibt der Vorstand die in § 312 Abs. 3 AktG vorgesehene Schlusserklärung wie folgt ab: Der Vorstand erklärt hiermit, dass die Gesellschaft nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die berichtspflichtigen Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung vereinbart und erhalten hat. Frankfurt am Main, den 08. Juli 2013 Der Vorstand Daniel Lehmann Thorsten Ziegler An die Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, Frankfurt am Main Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen, für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013 geprüft. Die Prüfung umfasst auch die Angaben zu den Teilgesellschaftsvermögen: Renten Securitised Covered, Renten Senior Corporates Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften unter Berücksichtigung der Vorschriften des Investmentgesetzes und der ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 110a Investmentgesetz unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und den Lagebericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Gesellschaftsvermögens insgesamt und der Teilgesellschaftsvermögen und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und der Teilgesellschaftsvermögen. Frankfurt am Main, den 8. Juli 2013 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Warnke, Wirtschaftsprüfer Steinbrenner, Wirtschaftsprüfer Bericht des Vorstandes über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen zum Geschäftsjahr vom 01.04.2012 bis zum 31.03.2013 1. Rechtsgeschäfte mit den Gesellschaftern a. Darstellung der Rechtsgeschäfte mit dem Gesellschafter AZ Euro Investments S.á.r.l. - Einzug/Ausgabe von Unternehmensstückaktienurkunden Es erfolgte die Ausgabe bzw. der Einzug von auf den Namen „AZ Euro Investments S.á.r.l., Luxemburg" lautenden Unternehmensstückaktien für folgende Teilgesellschaftsvermögen: Im abgelaufenen Geschäftsjahr gab es folgende Ausgaben bzw. Rücknahmen von Unternehmensstückaktien: Teilgesellschaftsvermögen Rücknahme/Ausgabe Datum Anteile Renten Senior Corporates Ausgabe 11.05.2012 331.483 Renten Securitised Covered Ausgabe 11.05.2012 489.668 Renten Senior Corporates Ausgabe 17.12.2012 1.335.240 Renten Senior Corporates Rücknahme 14.01.2013 1.336.005 Per 31.03.2013 befanden sich für das Teilgesellschaftsvermögen insgesamt Renten Securitised Covered 8.271.681 Unternehmensstückaktien im Umlauf, für das Teilgesellschaftsvermögen Renten Senior Corporates 7.303.640 Stück. b. Ausschüttung/Thesaurierung Die Gesellschaft hat vorgesehen, Ausschüttungen gemäß den besonderen Anlagebedingungen vorzunehmen; hierbei werden die Regelungen des Investmentgesetzes angewendet. Folgende investmentrechtliche Ausschüttungen der Teilgesellschaftsvermögen der Gesellschaft sind im Berichtszeitraum erfolgt: Teilgesellschaftsvermögen Art der Ausschüttung Datum der Ausschüttung Betrag in EUR Renten Securitised Covered Endausschüttung 09.05.2012 17.717.463,58 Renten Senior Corporates Endausschüttung 09.05.2012 22.295.964,01 2. Rechtsgeschäfte mit anderen verbundenen Unternehmen Im Berichtszeitraum sind - neben den bereits zu den Gesellschaftern aufgeführten - keine Rechtsgeschäfte mit anderen verbundenen Unternehmen der Gesellschaft erfolgt. Neben den Gesellschaftern existieren keine anderen verbundenen Unternehmen. 3. Abschlusserklärung Weitere Rechtsgeschäfte oder andere Maßnahmen, die einen Nachteil für die Gesellschaft mit sich gebracht hätten, wurden nicht getroffen oder vorgenommen. Somit gibt der Vorstand die in § 312 Abs. 3 AktG vorgesehene Schlusserklärung wie folgt ab: Der Vorstand erklärt hiermit, dass die Gesellschaft nach den Umständen, die dem Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die berichtspflichtigen Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung vereinbart und erhalten hat. Frankfurt am Main, 06. Juni 2013 Der Vorstand - Der Aufsichtsrat - Bericht des Aufsichtsrats für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr Der Aufsichtsrat hat die ihm obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Er hat sich vom Vorstand regelmäßig über die Lage und Entwicklung der Gesellschaft sowie über bedeutsame Geschäftsvorfälle unterrichten lassen. Der Aufsichtsrat hat die von ihm zu genehmigenden Geschäfte überprüft und mit dem Vorstand behandelt. Der Jahresabschluss, der Lagebericht und der Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr sind unter Einbeziehung der Buchführung von der durch die Hauptversammlung als Abschlussprüfer gewählten KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, geprüft worden. Nach dem von ihr erteilten Bestätigungsvermerk entspricht der Abschluss Gesetz und Satzung. Der Aufsichtsrat hat von dem Ergebnis der Prüfung zustimmend Kenntnis genommen. Der Jahresabschluss, der Lagebericht und der Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen lagen dem Aufsichtsrat vor und wurden in Gegenwart des Abschlussprüfers in der Sitzung des Aufsichtsrats am 22. Juli 2013 umfassend behandelt. Der Aufsichtsrat hat nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts keine Einwendung zu erheben. Er hat den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31. März 2013 und den Lagebericht zustimmend zur Kenntnis genommen. Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss hat der Aufsichtsrat gebilligt und damit festgestellt. Dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstandes schließt sich der Aufsichtsrat an. Zusätzlich hat der Vorstand dem Aufsichtsrat den Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 312 AktG sowie den hierzu vom Abschlussprüfer erstatteten Prüfungsbericht vorgelegt. Der Abschlussprüfer hat gemäß § 313 Abs. 3 AktG folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt: „Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass 1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, 2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war." Der Aufsichtrat hat den Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen geprüft und ihn sowie den hierzu zu erstattenden Prüfungsbericht gebilligt. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung durch den Aufsichtsrat sind keine Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen zu erheben. Frankfurt am Main, den 22.07.2013 Für den Aufsichtsrat Michael Peters, Vorsitzender des Aufsichtsrats Niederschrift über die Hauptversammlung der Allianz Global Investors Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesellschaftsvermögen (nachfolgend die „Gesellschaft") am 22. Juli 2013 in Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstrasse 42-44 I. An der Hauptversammlung nehmen teil: vom Aufsichtsrat: Michael Peters (Vorsitzender) Michael Hartmann (stellv. Vorsitzender) Entschuldigt: Dr. Markus Lohmann vom Vorstand: Daniel Lehmann Thorsten Ziegler Als Gäste: Dr. Kai Wallbaum Klaus Mehling Silke Wagner-Kautz (Protokollführerin) sowie der in dem beigefügten Teilnehmerverzeichnis aufgeführte Aktionärsvertreter II. Der Versammlungsleiter eröffnet die Versammlung um 12:03 Uhr, übernimmt den Vorsitz und leitet die Versammlung. Er begrüßt die Gäste und den Aktionärsvertreter. Er stellt fest, dass das Verzeichnis der durch Stimm- bzw. Vertretungsvollmachten vertretenen Aktionäre der Versammlung zur Einsicht ausliegt und dass die darin getroffenen Feststellungen über die Inhaber der stimmberechtigten Stammaktien der Gesellschaft mit den Eintragungen in deren Aktienbuch übereinstimmen. Als Form der Abstimmung bestimmt der Vorsitzende das Handaufheben, womit sich die Versammlung einverstanden erklärt. Der Versammlungsleiter stellt aufgrund des Teilnehmerverzeichnisses fest, dass das gesamte Grundkapital der Gesellschaft ordnungsgemäß vertreten ist. Die Hauptversammlung ist als Vollversammlung ohne Beachtung der für die Einberufung der Hauptversammlung und Ankündigung der Tagesordnung vorgeschriebenen Formen und Fristen beschlussfähig, da der Aktionärsvertreter der Beschlussfassung nicht widersprochen hat. Daraufhin tritt die Versammlung in die Behandlung der Tagesordnung ein. Das Teilnehmerverzeichnis liegt während der Dauer der Hauptversammlung zur Einsicht aus. Es ist dieser Niederschrift als Anlage 1 beigefügt. III. Die Tagesordnung wird sodann wie folgt erledigt: Zu Punkt 1 der Tagesordnung: Vorlage und Erläuterung des festgestellten Jahresabschlusses, des Lageberichts und des Berichts des Aufsichtsrats für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr Der Vorstand erläutert den vorgelegten Jahresabschluss und den Lagebericht für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr. Die Hauptversammlung verzichtet einstimmig auf den Bericht des Aufsichtsrats für diesen Zeitraum. Zu Punkt 2 der Tagesordnung: Verwendung des Bilanzgewinns Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, folgenden Beschluss zu fassen: "Der Ertragsverwendung unter Einhaltung der Regelungen des Investmentgesetzes gemäß dem Beschluss des Vorstands vom 17. Juni 2013 wird zugestimmt." Die Hauptversammlung stimmt diesem Vorschlag einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen zu. Der Versammlungsleiter stellt den gefassten Beschluss fest und verkündet ihn. Zu Punkt 3 der Tagesordnung: Wahl des Abschlussprüfers für das am 31. März 2013 ablaufende Geschäftsjahr Der Aufsichtsrat schlägt vor, folgenden Beschluss zu fassen: "Die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wird zum Abschlussprüfer für das am 31. März 2014 ablaufende Geschäftsjahr gewählt." Die Hauptversammlung stimmt diesem Vorschlag einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen zu. Der Versammlungsleiter stellt den gefassten Beschluss fest und verkündet ihn. Zu Punkt 4 der Tagesordnung: Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, folgenden Beschluss zu fassen: "Den Mitgliedern des Vorstands wird für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr Entlastung erteilt." Die Hauptversammlung stimmt diesem Vorschlag einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen zu. Der Versammlungsleiter stellt den gefassten Beschluss fest und verkündet ihn. Zu Punkt 5 der Tagesordnung: Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, folgenden Beschluss zu fassen: "Den Mitgliedern des Aufsichtsrats wird für das am 31. März 2013 abgelaufene Geschäftsjahr Entlastung erteilt." Die Hauptversammlung stimmt diesem Vorschlag einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen zu. Der Versammlungsleiter stellt den gefassten Beschluss fest und verkündet ihn. Zu Punkt 6 der Tagesordnung: Der Aufsichtsrat schlägt vor, folgenden Beschluss zu fassen: „Die bisherigen Mitglieder des Aufsichtsrats, Herr Michael Peters, Herr Michael Hartmann Herr Dr. Markus Lohmann werden für eine weitere Amtsperiode, bis zum Ablauf der Hauptversammlung, die über die Entlastung des Aufsichtsrats für das am 31. März 2018 endende Geschäftsjahr beschließt, zu Mitgliedern des Aufsichtsrats der Gesellschaft bestellt." Die Hauptversammlung stimmt diesem Vorschlag einstimmig und ohne Gegenstimmen oder Enthaltungen zu. Der Versammlungsleiter stellt den gefassten Beschluss fest und verkündet ihn. Sämtliche Wahlen und Abstimmungen wurden in dem eingangs vom Vorsitzenden bestimmten Verfahren bei unveränderter Präsenz durchgeführt. IV. Der Versammlungsleiter schließt die Versammlung um 12:30 Uhr. Frankfurt, 22.07.2013 Michael Peters