Allgeier SE — Investor Presentation 2011

Jun 29, 2011

Unternehmenspräsentation

ALLGEIER HOLDING AG

München, Juni 2011

www.allgeier.com 1

Allgeier gehört zu den führenden IT Beratungs- & Services-Gesellschaften in Deutschland

• Allgeier ist die Nummer 2 der mittelständischen IT Service Provider und die Nummer 2 der IT Recruiting Gesellschaften in Deutschland1)

• Der Konzern erzielt 2010 einen Umsatz von 308,7 Mio. EUR (+38% zum Vorjahr) und ein EBITA von 15,6 Mio. EUR (+21% zum Vorjahr)

• Über 1.300 fest angestellte Mitarbeiter und über 1.400 freiberufliche IT Experten gewährleisten den Kunden einen Full-Service Ansatz – von der Konzeption über die Umsetzung bis hin zum Betrieb ihrer IT Landschaften

• 15 operative Gesellschaften arbeiten derzeit für über 3.000 Kunden

• 52 Standorte in Deutschland und 14 in Europa sichern die notwendige Kundennähe

• Eine schlanke Führung fördert das Gruppenwachstum durch streng selektierte Akquisitionen – die Holding unterstützt und koordiniert die Zusammenarbeit zwischen den operativen Einheiten

Die Allgeier Strategie stützt sich auf 4 Eckpfeiler

1

Konzentration auf den stark wachsenden Markt für Dienstleistungen – Fokus auf Wachstumsbereiche wie Outsourcing, Cloud Computing, den Software Markt und angrenzende Geschäftsfelder

Verbindung der Vorteile aus dezentralem Unternehmertum mit der Schlagkraft einer starken Gruppe

3

Unterstützung des organischen Wachstums der Gruppe durch streng selektierte, wertschaffende Akquisitionen

Kontinuierliche Wertsteigerung der Gruppe – Screening neuer Opportunitäten, schnelles Reagieren auf neue Wachstumschancen Allgeier Investment- und Führungsphilosophie leistet seit Jahren nachhaltigen Unternehmenserfolg

INVESTMENTPHILOSOPHIE FÜHRUNGSPHILOSOPHIE

• Investition in gut am Markt etablierte, nachhaltig wachsende Gesellschaften

• Prüfung des Mehrwertes für die Allgeier Gruppe (zur Realisierung von Synergien) und des Mehrwertes der bestehenden Gruppe für die neue Gesellschaft

• Professionelles, unternehmerisch denkendes Management

• Weitere Investitionskriterien:

• Fokus: Primär Deutschland, Österreich, Schweiz

• Investitionshöhe zwischen 5 und 100 Mio. EUR

Verbindung der Vorteile aus

• dezentralem Unternehmertum mittelständischer Einheiten (Förderung von Eigeninitiative, Verantwortung und Flexibilität)

• mit der Schlagkraft einer starken, börsennotierten Gruppe: Nutzung von Größeneffekten (Markenstärke, Unternehmerstabilität, Attraktivität für Großkunden, Overheadsynergien, Mitarbeiterdisposition, Finanzierungskonditionen etc.)

Das Allgeier Geschäft ist unterteilt in 3 Bereiche

	IT Solutions	IT Services & Recruiting	Project Solutions
Portfolio	> Enterprise Resource Planning (ERP) Enterprise Content > Management (ECM) Security Solutions > (Email, Electronic Signature, Identity Management) Data Center Services >	> IT- and Business Process Consulting > Software Development > Outsourcing/Managed Services > Staffing & Recruiting von IT Experten Third Party > Management	Management & IT > Consulting > Business Process Consulting > Application Management > Portaltechnologie > SAP Consulting
Mitarbeiter1)	>600	>1.700	>460
Umsatz	96 Mio. EUR	165 Mio. EUR	48 Mio. EUR
EBITA	5,6 Mio. EUR	10,2 Mio. EUR	2,8 Mio. EUR
EBITA-Marge	5,8%	6,2%	5,9%

Flächendeckende Präsenz schafft notwendige Kundennähe

52 Niederlassungen in Deutschland und 14 in Europa

15 operative Gesellschaften mit unterschiedlichen Schwerpunkten

• Derzeit arbeiten über 1.300 fest angestellte Mitarbeiter und über 1.400 frei berufliche IT Experten für die Allgeier Gruppe
• Allgeier kann sowohl regional wie auch fachlich nahezu alle Projektanfragen bedienen
• Prag/CZ und Timisoara/RO dienen als Nearshoring-Kapazitäten

Über 3.000 Kunden aus nahezu allen Branchen vertrauen auf unsere Kompetenz

• 20 der TOP 30-Unternehmen (gemessen am Umsatz) in Deutschland sind Allgeier Kunden

• Kundenbeziehung bestehen zu jedem Zweiten der Top 100-Unternehmen

• Meist mehrere Gesellschaften der Allgeier Gruppe sind gemeinsam bei Kunden im Einsatz

• Allgeier zählt Unternehmen aus allen Branchen zu ihren Kunden – Schwerpunkte bilden die Finanzdienstleister-, Informations- bzw. Telekommunikationsbranche und der Öffentliche Sektor

Der IT Bereich bleibt ein Wachstumsmarkt

Marktwachstum IT Services und Software in Deutschland (CAGR) 1),2) Erläuterungen

• Nach leichtem Rückgang in 2009 sind beide Marktsegmente zurück auf Wachstumskurs
• Allgeier ist in Teilbereichen mit überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten stark positioniert 2) :
• Outsourcing: 6% p.a. bis 2015
• Cloud Computing: 45% p.a. bis 2012
• Business Intelligence: 7% p.a. bis 2015
• Enterprise Content Mgmt.: 7% p.a. bis 2015
• ERP: 3% p.a. bis 2015
• CRM: 5,5% p.a. bis 2015

1) in Mrd. EUR

2) Quelle: BITKOM, PAC, Gartner, Softselct

Die eingeschlagene Strategie geht auf: Umsatzsteigerung durch organisches Wachstum und durch Akquisitionen

Umsatz "Pro-Forma"1)

Umsatz

= IT Services & Recruiting = IT Solutions = Project Solutions

1) "Pro-Forma Konsolidierung" zeigt internes Wachstum: Einbezug der vollen Jahresumsätze aller zum Konzern gehörenden Unternehmen

Ebenso nachhaltige Ergebnissteigerung – Rückkehr zu zweistelligem Wachstum seit Q3 2010

Für die nächsten Jahre hat sich Allgeier 5 Ziele gesetzt (1/2)

1 Internes und externes Wachstum 2 Synergieerschließung 3 Full-Services und Selling up 4 Ausbau Flächenpräsenz 5 Mitarbeiterentwicklung

Fortsetzung des Wachstumskurses 1

• Internes Wachstum: Fortsetzen des Wachstums (über Markt)

• Externes Wachstum: Unterstützung durch wertschaffende Akquisitionen insbesondere in den Bereichen Recruiting, Outsourcing, IT Solutions sowie angrenzenden Geschäftsfeldern

• Erschließung der Synergiepotenziale zwischen den Beteiligungen – aber Beibehalten der dezentralen Führungsstruktur 2

• Gemeinsame Nutzung der Führungs-/IT Systeme und Konzernfunktionen

• Optimierte Mitarbeiter-Disposition

• Profitieren von Kundenbeziehungen

• Brand Synergien (Attraktivität insb. für Großkunden)

• Finanzierungsmaßnahmen

Für die nächsten Jahre hat sich Allgeier 5 Ziele gesetzt (2/2)

Es gibt gute Gründe, sich für die Allgeier Aktie zu entscheiden

• Allgeier ist eines der führenden IT Beratungs- und Softwarehäuser in DACH

• Der IT Service- und Softwaremarkt wird laut Branchenverband BITKOM 2011 um 3,5% bzw. 4,5% wachsen – einzelne Geschäftsbereiche haben deutlich höheres Wachstumspotenzial

• Allgeier wächst mit einem jährlichen Umsatzwachstum von 32% p.a. seit 2007 schneller als der Markt und gewinnt Marktanteile

• Allgeier erwartet durch ergänzende Akquisitionen und durch die Nutzung der Synergiepotenziale innerhalb der Gruppe weiterhin überproportionales Wachstum

• Allgeier ist finanziell stabil aufgestellt 85 Mio. EUR Eigenkapital und rd. 61 Mio. EUR liquide Mittel

Kontakt

Allgeier Holding AG

Wehrlestr. 12 81679 München

Tel: +49 (0)89 99 84 21 - 0 Fax: +49 (0)89 99 84 21 - 11

E-Mail: ir@allgeier.com Internet: www.allgeier.com

Wesentliche Kennzahlen

in Mio. EUR	20072)	2008	2009	2010
Konzernbilanz	177,0	193,4	160,1	204,1
Eigenkapital	22,7	81,8	79,5	85,5
Eigenkapitalquote	13%	42%	50%	42%
Liquidität	12,5	69,1	49,2	61,3
Nettoliquidität	-17,9	40,5	27,4	15,8
Operativer Cashflow1)	17,2	9,6	14,0	21,6
Investitionen (CAPEX)	30,7	25,6	9,8	23,4
EPS (in EUR)	0,56	8,932)	0,60	0,99