Allgeier SE — Interim / Quarterly Report 2001

Sep 30, 2001

Konzern-Quartalsbericht

zum 30. September 2001

Auf einen Blick

Konzernkennzahlen im Überblick

Rechnungslegungsmethode: IAS

	01.01. - 30.09.01 Mio €	01.01. - 30.09.00 Mio €
Umsatzerlöse	6,11	6,36
Ergebnis vor Finanzierung und Steuern	-1,43	-1,62
Ergebnis vor Steuern (EBT)	-0,75	-1,45
Periodenergebnis	-0,72	-1,44
	Euro	Euro
Ergebnis pro Aktie	-0,24	-0,66
Mitarbeiter zum Ende des 3. Quartals	133	150

Konzernbericht derAllgeier ComputerAG für die ersten neun Monate des Jahres 2001

1. Marktsituation und Geschäftsverlauf

Das dritte Quartal des laufenden Geschäftsjahres war entgegen den Erwartungen vor allen Dingen bei der Allgeier Computer AG in Deutschland von einer verhaltenen Entwicklung insbesondere im Zielkundensegment Holz- und Baustoffhandel gekennzeichnet. Unsere Kunden in dieser Branche verzeichneten im laufenden Jahr Umsatzrückgänge von bis zu 40%, was nicht ohne Auswirkungen auch auf unser Geschäft blieb. Zusätzlich haben bevorstehende Euro-Umstellungen zu einer Zurückhaltung bei den Investitionen geführt. Auch im Bereich der DMS-Systeme war im dritten Quartal eine verhaltene Geschäftsentwicklung festzustellen. Gerade bei unseren ausländischen Tochtergesellschaften, wie z. B. derAllgeier Computer B.V. in den Niederlanden, war eine Zurückhaltung bei Investitionen in DMS-Lösungen festzustellen, welche im 3. Quartal zu einer unter den Planungen liegenden Geschäftsentwicklung geführt hat.

3

2. Umsatzerlöse

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres erzielte der Konzern einen Umsatz von Euro 6,11 Mio. Zum Vergleichszeitraum des Vorjahres ist somit eine Minderung um Euro 0,25 Mio. zu verzeichnen. Auf die ausländischen Tochtergesellschaften entfiel ein Umsatzanteil von 38,0 % (Vorjahr: 35,7 %).

Der Anteil der Serviceleistungen am Konzernumsatz betrug im Berichtszeitraum 44,0 % (Vorjahr 39,2 %). Die Hardware hatte einen Anteil von 26,3 % (Vorjahr: 30,8 %). Der Anteil der Umsätze aus Softwareverkäufen betrug 17,0 % (Vorjahr: 20,3 %).Auf die sonstigen Umsätze entfielen 12,7 %. Die Veränderungen lassen eine Tendenz zur stärkeren Orientierung in Richtung Dienstleistungen erkennen.

3. Ergebnis

Im Vergleich zum Vorjahr lässt sich eine Verbesserung der Ergebnislage verzeichnen. So konnte im 3. Quartal 2001 ein positives Ergebnis vor Steuern (EBT) von Euro 64,6 Tsd. (Vorjahr Euro -495,5 Tsd.) erwirtschaftet werden.

Das Ergebnis (EBT) der ersten neun Monate verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahr um Euro 699,1 Tsd. auf Euro 752,7 Tsd. Im Ergebnis enthalten ist ein sonstiger betrieblicher Ertrag von Euro 261,3 Tsd., der durch die Veräußerung der Geschäftsanteile an der amerikanischen Tochtergesellschaft erzielt wurde. Aus den erzielten Umsätzen konnte eine verbesserte Wertschöpfung erwirtschaftet werden. Die Personalkosten reduzierten sich um 9,8 %. Das Betriebsergebnis vor Zinsen (EBIT) verbesserte sich um Euro 185,4 Tsd. auf Euro -1.434,9 Tsd.

Zusammenfassend lässt sich erkennen, dass trotz eines Umsatzrückgangs um 3,9 % durch die umgesetzten Restrukturierungsmaßnahmen eine Ergebnisverbesserung erzielt wurde.

Die Ergebnisse der einzelnen Segmente stellen sich wie folgt dar:

1.1.01 bis					Zubehör /
30.09.01	Hardware	ERP	DMS	eCommerce	Sonstiges	Gesamt
	Tsd. €	Tsd. €	Tsd. €	Tsd. €	Tsd. €	Tsd. €
Umsatz	3.067	1.554	1.230	81	174	6.106
Deckungs
beitrag *)	1.018	-66	229	23	34	1.238

*) Ergebnis vor allgemeinen Vertriebs-, Verwaltungskosten, Zinsen und Steuern

4. Entwicklung der Kosten und Preise

Im Hardwaresektor befinden sich die Preise unter einem kontinuierlichen Druck. Der verminderte Hardwareumsatz des Konzerns bewirkte in den ersten neun Monaten gegenüber dem Vorjahr eine Kostenrückgang bei den Aufwendungen für Material und bezogene Leistungen um Euro 465,5 Tsd. Darüber hinaus konnten bei den Personalaufwendungen Einsparungen von Euro 407 Tsd. erreicht werden. Die Erhöhung der Abschreibungen um Euro 242,1 Tsd. kann im Wesentlichen auf aktivierte Entwicklungskosten für Software zurückgeführt werden. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich um Euro 187,3 Tsd. Hierin sind insbesondere Aufwendungen enthalten, die mit der Börsennotierung und Restrukturierungen im Zusammenhang stehen.

5. Forschung und Entwicklung

Der Konzern ist kontinuierlich mit der Entwicklung von Softwareprodukten mit den Schwerpunkten Dokumentenmanagement und ERP befasst. Die hierfür aktivierten Entwicklungsaufwendungen betrugen im Berichtszeitraum Jan. bis Sept. 2001 Euro 614,3 Tsd. (Vorjahr: Euro 586,8 Tsd.).

6. Mitarbeiter

Zum 30.09.2001 waren im Konzern 133 Mitarbeiter (30.09.2000: 150) beschäftigt. Die Reduzierung der Mitarbeiteranzahl teilt sich wie folgt auf: inländische Standorte -9, USA -6, sonstige ausländische Tochterunternehmen -2.

7. Investitionen

Wie in dem Vergleichszeitraum des Vorjahres wurden, abgesehen von den aktivierten Eigenleistungen, keine nennenswerten Investitionen getätigt.

8. Veränderungen in den Geschäftsführungs- und Aufsichtsratsorganen

Am 5. Juli 2001 wurde Herr Axel Hamann zum Finanzvorstand der Gesellschaft berufen.

Das bisherige Aufsichtsratsmitglied Herr Christian Eggenberger hat am 6. November 2001 sein Amt niedergelegt, um mit sofortiger Wirkung in den Vorstand der Gesellschaft zu wechseln.

9. Von Organmitgliedern gehalteneAktien und Bezugsrechte

Der Vorstand Hubert Rohrer hält zum 30.09.2001 75.000 Aktien der Gesellschaft. Bei den Aufsichtsratsmitgliedern gestaltet sich der Aktienbesitz per 30.09.2001 wie folgt:

	unmittelbar	mittelbar	Bezugsrechte
Georg Dürschmidt	8.000	433.752	949.500
Detlef Dinsel	44.999		105.500

10. Sonstige erläuterndeAngaben

Bilanzierungs- und Bewertungsmethodik

Der Konzern-Quartalsbericht auf den 30.09.2001 wurde unter Beibehaltung der bisherigen Bewertungsmethoden nach den International Accounting Standards (IAS) erstellt. Hinsichtlich der Darstellung wurden die neuen Vorgaben der Deutschen Börse AG für "Strukturierte Quartalsberichte" berücksichtigt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie bisher nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

7

Ungewöhnliche Sachverhalte

Das Konzernergebnis des dritten Quartals 2001 wurde durch die Veräußerung der Geschäftsanteile an der amerikanischen Tochtergesellschaft beeinflusst. Hierdurch wurde ein sonstiger betrieblicher Ertrag von Euro 261,3 Tsd. erzielt.

11.Aussichten für das laufende Geschäftsjahr

Die Allgeier Computer AG rechnet trotz operativer Verbesserungen im Stammgeschäft mit einem niedrigerem Umsatz und Ergebnis als ursprünglich geplant. Neben dem auch aufgrund des Verkaufes der US-Tochter reduzierten Auslandsumsatz mussten die Erwartungen insbesondere wegen konjunkturell bedingter Schwierigkeiten im Zielkundensegment Holz- und Baustoffhandel und gedämpfter Erwartungen für das vierte Quartal reduziert werden. Das Unternehmen erwartet für das laufende Geschäftsjahr einen Umsatz von Euro 9 Mio. (Vorjahr: Euro 9,7 Mio.) und ein Ergebnis vor Steuern (EBT) von Euro -1,4 Mio. (Vorjahr: Euro -2,2 Mio.). In diesem Ergebnis sind einmalige Aufwendungen für angekündigte Personalmaßnahmen in Höhe von rd. Euro 0,5 Mio. enthalten. Weiter führen auch Vorlauf- und Verhandlungskosten für angestrebteAkquisitionen zu einer Belastung des Ergebnisses.

Mit der klaren Fokussierung auf rentable Geschäftsbereiche sowie mit den angekündigten Maßnahmen zur Personalreduzierung am Standort Bremen verfolgt das Unternehmen zielstrebig seinen Kurs, der ebenfalls ertragsorientiertes Wachstum durch gezielte Beteiligungen vorsieht. Zum Zwecke einer künftigen Wertsteigerung soll hierfür ein Teil des aus dem Börsengang vorhandenen Kapitals eingesetzt werden.

Bremen, den 20. November 2001

Allgeier Computer AG und Tochterunternehmen Konzernbilanz nach IAS zum 30. September 2001

Aktiva	Quartalsbericht	Jahresabschluss
( Tsd. € )	30.09.2001	31.12.2000
Kurzfristige Vermögensgegenstände
Liquide Mittel	18.391,1	18.827,5
Wertpapiere des Umlaufvermögens	1.862,8	1.820,2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.220,1	3.077,3
Forderungen im Verbundbereich
Vorräte	886,6	1.021,7
Latente Steuern
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige
Vermögensgegenstände	308,9	481,2
Übrige
Kurzfristige Vermögensgegenstände, gesamt	23.669,5	25.227,9
Langfristige Vermögensgegenstände
Sachanlagevermögen	1.674,5	1.755,9
Immaterielle Vermögensgegenstände	2.129,9	2.062,5
Geschäfts- oder Firmenwert
Finanzanlagen
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen
Ausleihungen
Latente Steuern	1.391,7	1.289,7
Sonstige Vermögensgegenstände
Übrige
Langfristige Vermögensgegenstände, gesamt	5.196,1	5.108,1
Aktiva, gesamt	28.865,6	30.336,0

Passiva	Quartalsbericht	Jahresabschluss
( Tsd. € )	30.09.2001	31.12.2000
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristiger Anteil der Finanzleasingverbindlichkeiten
Kurzfristige Darlehen und kurzfristiger Anteil an
langfristigen Darlehen	0,0	9,1
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	692,5	1.544,8
Verbindlichkeiten im Verbundbereich
Erhaltene Anzahlungen
Rückstellungen
Umsatzabgrenzungsposten	687,5	0,0
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern
Latente Steuern
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	1.341,8	1.900,1
Übrige
Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt	2.721,8	3.454,0
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Darlehen	0,0	13,4
Langfristige Finanzleasingverpflichtungen
Umsatzabgrenzungsposten
Latente Steuern
Pensionsrückstellungen
Übrige
Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt	0,0	13,4
Minderheitenanteile
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	3.000,0	3.000,0
Kapitalrücklage	24.850,6	24.859,7
Eigene Anteile
Bilanzgewinn / Bilanzverlust ( inkl. Gewinnrücklagen )	-1.754,7	-995,7
Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis
Übrige	47,9	4,6
Eigenkapital, gesamt	26.143,8	26.868,6
Passiva, gesamt	28.865,6	30.336,0

Allgeier Computer AG und Tochterunternehmen

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	Quartalsbericht	Quartalsbericht		Kumulierter Zeitraum Kumulierter Zeitraum
nach IAS	( aktuelles Quartal ) ( Vergleichsquartal		( aktuelles	( Vergleichsperiode
		Vorjahr )	Geschäftsjahr )	Vorjahr )
	01.07.2001 -	01.07.2000 -	01.01.2001 -	01.01.2000 -
( Tsd. € )	30.09.2001	30.09.2000	30.09.2001	30.09.2000
Umsatzerlöse	1.991,4	2.242,6	6.106,1	6.356,5
Sonstige betriebliche Erträge Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen	288,3	252,8	329,2	364,0
Erzeugnissen
Andere aktivierte Eigenleistungen	214,6	185,8	614,3	586,8
Materialaufwand / Aufwand für bezogene Leistungen	-504,9	-848,7	-1.527,6	-1.993,1
Personalaufwand	-1.063,2	-1.353,8	-3.744,6	-4.151,6
Abschreibungen auf Sachanlagen ( und immaterielle
Vermögensgegenstände )	-256,7	-169,3	-701,5	-459,4
Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-828,0	-1.021,5	-2.510,8	-2.323,5
Übrige
Betriebsergebnis	-158,5	-712,1	-1.434,9	-1.620,3
Zinserträge /-aufwendungen	223,1	216,6	682,2	168,5
Beteiligungserträge
Erträge / Aufwendungen aus nach der Equity
Methode bilanzierten Finanzanlagen
Währungsgewinne /-verluste
Sonstige Erlöse / Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern (und Minderheitenanteilen)	64,6	-495,5	-752,7	-1.451,8
Steuern vom Einkommen und Ertrag	48,3	35,9	31,6	14,0
Außerordentliche Erträge / Aufwendungen
Ergebnis vor Minderheitenanteilen	112,9	-459,6	-721,1	-1.437,8
Minderheitenanteile
Überschuss / -fehlbetrag	112,9	-459,6	-721,1	-1.437,8
Ergebnis je Aktie ( unverwässert )	0,04 €	-0,15 €	-0,24 €	-0,66 €
Ergebnis je Aktie ( verwässert )	0,04 €	-0,15 €	-0,24 €	-0,66 €
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien
(unverwässert)	3.000.000	3.000.000	3.000.000	2.166.667
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien
(verwässert)	3.000.000	3.000.000	3.000.000	2.166.667

10109

Allgeier Computer AG und Tochterunternehmen

	Kumulierter Zeitraum	Kumulierter Zeitraum
Konzern-Kapitalflußrechnung IAS	( aktuelles Geschäftsjahr )	( Vergleichsperiode Vorjahr )
	01.01.2001 -	01.01.2000 - 30.09.2000
( Tsd. € )	30.09.2001
Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit:
Konzernergebnis ( vor Ertragsteuern )	-752,7	-1.451,8
Anpassungen für:
Minderheitenanteile
Abschreibungen	701,5	459,4
Zunahme / Abnahme der Rückstellungen und Wertberichtigungen
Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen
Fremdwährungsgewinne / -verluste	8,7
Unterschiedbetrag a. d. Kapitalkonsolidierung	-3,1
Gezahlte Steuern vom Einkommen und Ertrag	-84,4
Sonstige		-821,6
Veränderung des Nettoumlaufvermögens	455,4	-516,9
Aus betrieblicher Tätigkeit erwirtschaftete (eingesetzte)
Zahlungsmittel	325,4	-2.330,9
Cash Flow aus Investitionstätigkeit:
Erwerb von Tochterunternehmen, abzüglich erworbener liquider Mittel
Erlöse aus dem Verkauf von Tochterunternehmen, abzüglich
übertragener liquider Mittel
Erwerb / Herstellung von Anlagevermögen	-687,6	-763,4
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen
Sonstige
Für Investitionen eingesetzte Zahlungsmittel	-687,6	-763,4
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit:
Erlöse aus Eigenkapitalzuführungen
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen
Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen	-22,5	-1.269,0
Auszahlungen für Finanzierungsleasing
Kosten des Börsengangs	-9,1
Kapitalerhöhung	0,0	26.006,8
Aus der Finanzierungstätigkeit erzielte (eingesetzte)
Zahlungsmittel	-31,6	24.737,8
Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel
Erhöhung ( Verminderung) der liquiden Mittel	-393,8	21.643,5
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	20.647,7	288,4
Liquide Mittel am Ende der Periode	20.253,9	21.931,9

119

Allgeier Computer AG und Tochterunternehmen

Eigenkapital- veränderungsrechnung 01.01.2001 - 30.09.2001	Gezeich- netes Kapital	Kapital- rücklage	Gewinn- rücklage	Bilanz- gewinn / Bilanz-	Kapital- konsoli- dierung	Wechsel- kurs ände-	Gesamt
( Tsd. € )				verlust		rungen
01.01.2001	3.000,0	24.859,7	102,3	-1.098,0		4,6	26.868,6
Einstellung in die Gewinnrücklage			115,2	-115,2			0,0
Nachträgliche Kosten des Börsengangs		-9,1					-9,1
Periodenergebnis				-721,1			-721,1
Anteilserwerb					-3,1		-3,1
Wechselkursdifferenzen				-37,9		46,4	8,5
30.09.2001	3.000,0	24.850,6	217,5	-1.972,2	-3,1	51,0	26.143,8

Global IT Solutions

129

Allgeier Computer AG

Investor Relations

Hans-Bredow-Straße 60

D-28307 Bremen

Tel.: +49 (0) 421 - 43 84 12 12

Fax: +49 (0) 421 - 43 84 15 83

E-Mail: ir@allgeier.com

www.allgeier.com