ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 26, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıBağımsız Denetçi Raporu

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.Şartlı Görüşün Dayanağı

İlişikteki finansal tabloların 7 No'lu dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere Şirket'in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bir müşterisinden büyük kısmının vadesi geçmiş toplam 30.780.137 TL tutarında çek ve cari hesap alacağı mevcuttu. Şirket, 2014 yılında ilgili müşterinin ödemelerini zamanında yapamaması sebebiyle, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla vadesi geçmiş olan 20.953.798 TL tutarındaki alacağına ilişkin icra yoluyla takibe başlamış ve 2014 yılı içerisinde takibe geçilen tutar için finansal tablolarında karşılık ayırmıştır. Söz konusu müşteriden 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 9.826.339 TL kadar daha alacak bulunmaktaydı. Şirket'in ilgili alacaklarının tamamına karşılık ayırmamış olması sebebiyle 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolara ilişkin 27 Şubat 2015 tarihli denetim raporumuzda şartlı görüş bildirilmiştir.

Şirket, söz konusu alacakların vadelerinde tahsil edilememesi nedeniyle yukarıda şartlı görüşe konu edilen söz konusu şüpheli alacaklarına cari dönemde karşılık ayırmıştır. Buna göre, Şirket'in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle geçmiş yıl zararları ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait net dönem karı 7.861.071 TL tutarında (ertelenmiş vergi etkisi netlenmiş olarak) daha az olmuştur.

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, "Şartlı Görüşün Dayanağı" bölümünde belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, finansal tablolar, Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 26 Şubat 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Cem Uçarlar, SMMM

Sorumlu Denetçi

26 Şubat 2016

İstanbul, Türkiye

1	CEM UÇARLAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.02.2016 18:47:11

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	CEM UÇARLAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.02.2016 18:47:13
2	Murat BALPINAR	MUHASEBE MÜDÜRÜ	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	26.02.2016 18:57:15
3	Mehmet Tekin SALT	GENEL MÜDÜR	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	26.02.2016 19:04:50

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		110.024.150	70.255.802
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	48.446.014	9.916.787
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		21.539.945	20.476.864
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	20	2.185
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	21.537.760	20.476.864
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		106.514	195.923
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	106.514	195.923
Türev Araçlar
Stoklar	9	25.536.341	28.053.345
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	13	1.519.377	1.023.393
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	29	27.683	1.256.948
Diğer Dönen Varlıklar	14	12.848.276	9.332.542
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		37.270.394	45.165.306
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	10	322.528	254.586
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	11	36.005.523	43.382.148
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		19.614	7.990
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	19.614	7.990
Peşin Ödenmiş Giderler	13	922.729	885.311
Ertelenmiş Vergi Varlığı	29		635.271
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		147.294.544	115.421.108
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		39.752.772	21.035.820
Kısa Vadeli Borçlanmalar	5	24.360.410	5.347.546
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	5	3.556.116	5.154.685
Diğer Finansal Yükümlülükler	6		2.020.319
Ticari Borçlar		10.117.727	6.668.950
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	20	954.571	885.841
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	9.163.156	5.783.109
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	17	1.152.469	1.141.188
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	18	498.246	641.892
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar		35.423
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	16	35.423
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	19	32.381	61.240
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		9.421.629	5.799.840
Uzun Vadeli Borçlanmalar	5	5.233.680	2.522.333
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		3.981.324	3.277.507
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	16	3.981.324	3.277.507
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	29	206.625
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		98.120.143	88.585.448
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		98.120.143	88.585.448
Ödenmiş Sermaye	21	52.500.000	52.500.000
Sermaye Düzeltme Farkları	21	32.414.361	32.414.361
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-1.002.622	-416.592
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	21	-1.002.622	-416.592
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	21	5.296.522	5.296.522
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		-1.208.843	5.704.133
Net Dönem Karı/Zararı		10.120.725	-6.912.976
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR		147.294.544	115.421.108