Quarterly Report • Sep 13, 2022
Quarterly Report
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Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2022
Gruppo Alkemy
Capogruppo: Alkemy S.p.A. Sede in Milano, via San Gregorio 34 Capitale sociale euro 595.534,32 P IVA n. 05619950966 Registro Imprese di Milano n. 1835268
| Organi sociali di Alkemy S.p.A.…………………………………………………………… | 3 |
|---|---|
| Dati di sintesi……………………………….……………………………………….……………………. | 4 |
| Il Gruppo e le sue attività…………….….………………………………………………………… | 5 |
| Struttura del Gruppo…………………….……………………………………………………………… | 6 |
| Aree di business…………………….…………………………………………………………………… | 7 |
| Relazione intermedia sulla gestione………………………………………….………….……… | 9 |
| Andamento del primo semestre 2022………………………………………………….……….… Principali dati economici……………………………………………………………………………… Principali dati patrimoniali…………………………………………………………………………… Principali dati finanziari………………………………………………………………………………… Fatti di rilievo verificatisi nel corso del periodo……………………………………….………… Sviluppo della domanda e andamento dei mercati in cui opera il Gruppo……….……… Comportamento della concorrenza……………………………………………………………… Alkemy in borsa………………………………………………………………………….……….…… Gestione finanziaria……………………………………………………………………….……….…… Investimenti………………………………………………………………………………….……….… Rapporti con Parti Correlate………………………………………………………….……….…… Attività di Ricerca e Sviluppo………………………………………………………….……….…… Azioni proprie…………………………………………………………………………….……….…… Piani di Stock Option…………………….……………………………………………….……….……. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo…………………………………………… Evoluzione prevedibile della gestione………………………………….………………………… |
9 10 12 13 14 15 16 18 21 22 23 23 23 24 24 25 |
| Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2022……… Conto economico consolidato……………………………………………………………… Conto economico complessivo consolidato……………………………………………………… Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata………………………………………………… Rendiconto finanziario consolidato…………………………………………………………………. Variazioni nei conti di patrimonio netto……………………………………………………………. Note esplicative al bilancio consolidato……………………………….…………… Allegato 1 – Le imprese del Gruppo Alkemy al 30 giugno 2022………………… Allegato 2 – Schemi con indicazione delle operazioni con parti correlate… Dichiarazione ai sensi dell'articolo 154-bis, 2° comma, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, «Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria», e successive modificazioni |
27 28 29 30 32 33 34 67 68 71 |
| Relazione della società di revisione ……………………………………… | 72 |
| Alessandro Mattiacci | Presidente |
|---|---|
| Duccio Vitali | Amministratore Delegato |
| Massimo Canturi | Consigliere con deleghe |
| Riccardo Lorenzini | Consigliere |
| Giulia Bianchi Frangipane | Consigliere indipendente |
| Serenella Sala | Consigliere indipendente |
| Ada Ester Villa | Consigliere indipendente |
| Gabriele Gualeni | Presidente |
|---|---|
| Mauro Bontempelli | Sindaco effettivo |
| Daniela Bruno | Sindaco effettivo |
| Marco Garrone Maria Luisa Sartori |
Sindaco supplente Sindaco supplente |
KPMG S.p.A.
*Nominati dall'Assemblea degli Azionisti del 26 aprile 2022.
La presente relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2022 è stata redatta ai sensi dell'articolo 154-ter del Decreto Legislativo 58/1998 e successive modifiche ('TUF').
La relazione è conforme ai Principi Contabili Internazionali ('IFRS') emessi dall'International Accounting Standards Board ('IASB'), omologati dall'Unione Europea, e alle disposizioni dello IAS 34- 'Interim Financial Reporting'.
Si presentano di seguito i dati significativi della gestione del Gruppo Alkemy nel corso del primo semestre 2022:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 1° semestre 2022 1° semestre 2021 |
|||
| Ricavi netti | 49.016 | 44.549 | |
| Risultato operativo lordo (EBITDA adjusted)1 | 5.425 | 5.041 | |
| Risultato operativo (EBIT adjusted)2 | 4.015 | 4.033 | |
| Risultato del periodo | 2.479 | 1.576 | |
| Numero medio dipendenti | 765 | 590 |
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1° semestre 2022 1° semestre 2021 |
||||
| Ricavi Italia | 34.562 | 30.433 | ||
| Ricavi estero | 14.454 | 14.116 | ||
| Ricavi netti | 49.016 | 44.549 |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | ||
| Capitale investito netto | 58.801 | 57.891 | |
| Posizione finanziaria netta | (20.101) | (21.192) | |
| Patrimonio netto | 38.700 | 36.699 |
1 Per Risultato Operativo Lordo o EBITDA adjusted si intende il valore determinato dalla sottrazione dai Ricavi dei Costi per servizi, merci e altri costi operativi, dei Costi per il personale, con esclusione degli Oneri non ricorrenti.
2 Per Risultato Operativo o EBIT adjusted si intende l'EBITDA adjusted ridotto degli ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni.
Alkemy S.p.A. (nel seguito anche "Alkemy" o "la Società") è una società leader del settore della trasformazione digitale in Italia, quotata sul Segmento STAR del mercato EURONEXT MILAN di Borsa Italiana. Alkemy abilita l'evoluzione del business delle imprese definendone la strategia attraverso l'utilizzo di tecnologia, dati e creatività. L'obiettivo è quello di migliorare le operations e i servizi erogati di grandi e medie aziende, stimolando l'evoluzione del loro modello di business di pari passo con l'innovazione tecnologica ed i comportamenti dei consumatori. Alkemy realizza progetti innovativi lungo le filiere di diversi settori, quali ad esempio le telecomunicazioni, i media, i servizi al consumatore, i servizi finanziari e le utilities, coniugando tecnologie avanzate, design innovativo, big data e comunicazione creativa.
Il vantaggio competitivo della Società è la capacità di integrare diverse competenze intervenendo come player unico nei processi e nelle operations del Cliente, erogando molteplici servizi che consentono di incidere su tutta la catena del valore. Alkemy gestisce infatti ampi progetti volti a trasformare ed evolvere il business dei propri clienti fornendo assistenza dalla fase di definizione della strategia da intraprendere, sino alla fase di implementazione ed alla successiva gestione della stessa.
Alkemy è entrata nel suo decimo anno di vita forte della sua sempre più estesa alchimia di competenze integrate nelle aree di Consulting, Communication, Performance, Technology, Data & Analytics e Design che formano una comunità professionale di oltre 700 persone caratterizzate da esperienze e abilità diverse, ma profondamente unite nei valori e nella cultura aziendale.
Alkemy è oggi una realtà internazionale presente in Italia, Spagna, Messico, USA e nei Balcani, costruita su un modello di partnership con i clienti per abilitarne l'innovazione e la crescita attraverso le leve del digitale. Alkemy, infatti, si pone l'obiettivo di costruire una relazione di lungo periodo con i clienti agendo non come semplice fornitore di servizi, ma come partner integrato da ingaggiare in modo continuativo a supporto di programmi di cambiamento, trasformazione, accelerazione.
Alkemy, abilitando il processo di innovazione del modello di business dei propri clienti e quindi la loro competitività nei diversi settori industriali, vuole in ultima istanza contribuire all'evoluzione e allo sviluppo dell'intero Sistema Paese.
Alkemy attualmente conta 10 sedi: oltre a quella di Milano è presente a Torino, Roma, Cagliari e Rende (Cosenza), Madrid, Belgrado, Città del Messico, New York e Reykjavik.
Nel dicembre 2017 Alkemy debutta sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana per raccogliere il capitale necessario a finanziare la crescita e l'espansione delle competenze aziendali, mantenendo il controllo dell'azienda in mano ai manager, garantendone quindi l'indipendenza e la possibilità di perpetrare la vision.
Dalla quotazione in soli due Alkemy anni raddoppia il fatturato e nel dicembre 2019 finalizza il passaggio al mercato principale di Borsa Italiana, sul segmento STAR dedicato alle medie imprese che si impegnano a rispettare requisiti di eccellenza in termini di trasparenza, corporate governance e liquidità.
Alkemy, nell'arco di pochi anni è riuscita a imporsi come leader del mercato della trasformazione digitale, crescendo sia organicamente che per linee esterne con le acquisizioni di altre società.
Il seguente grafico delinea la struttura del Gruppo Alkemy al 30 giugno 2022.
Alkemy Play S.r.l.: società costituita nel 2017, operante nei servizi di comunicazione digitale per PMI. Alkemy Play D.o.o.: società con sede a Belgrado, costituita nel 2017, operante nello sviluppo di servizi IT e tecnologici.
Alkemy SEE D.o.o.: società con sede a Belgrado, costituita nel 2016, il cui capitale per il 30% fa capo all'Amministratore Delegato, imprenditore locale, e opera nell'ambito della consulenza strategica e dell'advisory digitale. La società detiene la partecipazione totalitaria di Kreativa New Formula D.o.o..
Alkemy Iberia S.L.: società con sede a Madrid, costituita nel 2017, il cui capitale per il 10% fa capo al 30 giugno 2022 ad imprenditori locali, e opera nell'ambito della consulenza strategica e dell'advisory digitale.
Ontwice Interactive Service S.L.: società con sede a Madrid, acquisita nel luglio 2018, di cui Alkemy S.p.A. detiene il 100% del capitale, è una delle principali digital agency in Spagna.
Alkemy South America S.L.: società costituita nel 2021 con sede a Madrid che detiene l'intero capitale delle due società messicane con sede a Città del Messico, Ontwice Interactive Services de
Mexico S.A. e OIS Marketing Digital S.A., entrambe operanti sui mercati locali nei servizi digital, communication e media.
eXperience Cloud Consulting S.r.l. ("XCC"): società acquistata nel mese di aprile 2021, specializzata in soluzioni di Cloud Computing in ambito CRM, Gold Consulting Partner di SalesForce, abilitata a implementare e sviluppare soluzioni di business digitali, integrate e multicanale, dal CRM Cloud alla Marketing Automation per aziende B2B, B2C, eCommerce, Retail. Le opzioni Put&Call previste contrattualmente consentiranno alla Capogruppo di acquisire l'intero capitale entro la prima metà del 2026.
Design Group Italia ID S.r.l. ("DGI"): società operante in ambito "innovation & design", la cui percentuale di possesso è passata dal 20% al 51% del capitale sociale, a seguito dell'esercizio della put option nel mese di giugno 2021. Le opzioni Put&Call previste contrattualmente consentiranno alla Capogruppo di acquisire l'intero capitale nel corso del 2023. La Società controlla due legal entities operanti rispettivamente in Islanda e USA.
Per rispondere alle continue evoluzioni del mercato in cui opera la Società e per anticipare le esigenze dei propri clienti, nel corso del mese di febbraio 2020, avendone posto le basi durante il 2019, Alkemy ha modificato la propria "mission" da "digital enabling" ad "enabling evolution". In altri termini, la Società si è ora focalizzata nell'abilitare l'evoluzione del business dei propri clienti, con una nuova offerta per uno scenario anche "post-digital", pensata per stimolarne il relativo progresso ed aggiornamento.
A partire da aprile 2021, con completamento nel corso del terzo trimestre, è stata resa operativa una nuova organizzazione del Gruppo in Italia, operante per funzioni (invece che per competenze), finalizzata ad una maggiore focalizzazione sui clienti principali, con l'istituzione di una struttura dedicata alla sola vendita (Go-To-Market), supportata da una unità di pre.sales/business development, di una struttura di Delivery, incaricata dell'esecuzione dei progetti/servizi oggetto della offerta commerciale, tramite competence center che rappresentano ed applicano le diverse discipline praticate all'interno del Gruppo, nello specifico:
Consulting: esegue analisi, progetti e valutazioni in termini quantitativi (business case e piano industriale) soluzioni innovative volte a trasformare il modello di business del cliente grazie all'utilizzo delle leve del digitale e dell'omnichannel, lavorando a stretto contatto con CEO ed executive manager nella definizione di strategie innovative ed alternative per raggiungere risultati significativi di lungo periodo,
Digital Marketing: con l'obiettivo di accelerarne la performance on-line, offre ai clienti di Alkemy il know-how e gli strumenti più innovativi di promozione dei propri brands e prodotti on-line. In tal modo vengono gestite per i clienti tutte le attività di pianificazione e acquisto sui principali media digitali, motori di ricerca e social media, determinando gli investimenti necessari per potenziare e migliorare la percezione dei marchi e dei prodotti verso i consumatori, accelerando le vendite sui canali di e-commerce, proprietari e di terzi, con superamento per questa via degli approcci di marketing convenzionale;
Tech: rappresenta l'anima tecnologica di Alkemy ed è specializzata nella progettazione, sviluppo ed esercizio di tecnologie per l'evoluzione digitale dei canali B2B e B2C, soluzioni front end, CRM, CMS, Portals, Apps. La business unit consente di consolidare e potenziare la mission di Alkemy, rafforzando le competenze in ambito tecnologico e la capacità di presidiare una delle aree di maggior fermento e a maggiori tassi di crescita, ossia quella della Digital Transformation;
Data & Analytics: fornisce un supporto concreto alle aziende al fine di migliorarne le performance aziendali, attraverso l'analisi dei dati disponibili (sia quelli di CRM o di altri sistemi interni, sia i dati che provengono da ogni azione sul mondo digitale) e l'implementazione di modelli di analytics. Le tecniche utilizzate per l'analisi dei dati vanno dalle analisi statistiche tradizionali fino a includere Advanced Analytics & Machine Learning, Real Time Next Best Action, Digital Customer Intelligence, Campaign Plan Optimization, Data Environment Design, Implementazione e Management;
Brand Experience: provvede a disegnare e realizzare l'esperienza di brand delle imprese, in maniera totalmente integrata e mettendo al centro il consumatore finale, attraverso i touchpoint digitali, fisici e di comunicazione più "tradizionali", con il fine ultimo di generare valore sia per lo stesso cliente che per il consumatore finale. Sviluppando e trasformando i touchpoint in un'esperienza unica che comunica coerentemente un brand forte, innovativo, distintivo, Alkemy si pone come un partner indispensabile; essa opera a supporto del cliente nell'elaborazione e strutturazione di strategie e creatività di brand, campagne pubblicitarie, prodotti o servizi per imprese commerciali, e in generale, nella comunicazione con i consumatori; anche attraverso la gestione del percorso di digitalizzazione aziendale, usando un modello di BPO (Business Process Outsourcing) di processi digitali;
Product, Service & Space Design: su base "design thinking", si dedica alla progettazione di servizi, prodotti fisici e digitali che incidono sulla vita di tutti i giorni e spazi/ambienti fisici in cui persone e brand possano interagire e condividere esperienze significative; opera in logica omni-canale, con focus sulla creazione di valore attraverso l'innovazione esperienziale. Analizzando le attività dei clienti, inclusi i loro processi, cultura e risorse mira ad incentivare opportunità commerciali aggiuntive e ad innovare l'esperienza del cliente finale.
Nel corso del secondo trimestre 2022 i mercati economici nazionali ed europei hanno mantenuto un elevato grado di incertezza, con impatti non positivi sulle aspettative di business e delle imprese; infatti, se da una parte l'emergenza pandemica è andata via via scemando, coerentemente con la riduzione dei contagi e con l'alleggerimento delle norme governative, dall'altra lo scoppio della guerra in Ucraina, accompagnata dalla forte accelerazione dell'inflazione, ha portato nuove tensioni e negatività.
In tale contesto macro-economico complesso e con scarsa visibilità, l'andamento generale del business del Gruppo Alkemy, come di seguito meglio dettagliato, è stato ragionevolmente positivo. Il Gruppo Alkemy ha chiuso il primo semestre dell'anno con una crescita di ricavi e proventi del 10% rispetto al 30 giugno 2021, con un incremento della marginalità, che ha portato ad un EBITDA consolidato adjusted di periodo di 5.425 migliaia di euro (5.041 migliaia di euro nel periodo comparativo, +7,6%), con una buona generazione di cassa operativa (+4 milioni di euro, rispetto a +3,9 milioni di euro, del periodo comparativo). È stato raggiunto inoltre un miglioramento della Posizione Finanziaria Netta, passata da -21,2 milioni di euro a -20,1 milioni di euro, prevalentemente in conseguenza al positivo risultato economico raggiunto, che ha sostenuto, tra l'altro, il raddoppio degli investimenti posti in essere nel periodo.
Si evidenzia infine che al 30 giugno 2022 il numero medio dei dipendenti del Gruppo nel periodo si è incrementato di quasi il 23% (765 rispetto ai 590 al 30 giugno 2021), a conferma delle aspettative positive del management per l'andamento del business dei periodi futuri.
Il conto economico riclassificato del Gruppo del primo semestre 2022 comparato con i dati del primo semestre 2021 è il seguente:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | |
| Ricavi netti | 49.016 | 44.549 |
| Costi per servizi, merci e altri costi operativi3 | 22.335 | 22.197 |
| Costi per il personale4 | 21.256 | 17.311 |
| Risultato operativo lordo (EBITDA adjusted) | 5.425 | 5.041 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 1.410 | 1.008 |
| Risultato operativo (EBIT adjusted) | 4.015 | 4.033 |
| Oneri (proventi) da partecipazioni | - | 308 |
| Oneri (proventi) finanziari | 85 | 272 |
| Oneri (proventi) non ricorrenti | 315 | 855 |
| Risultato prima delle imposte | 3.615 | 2.598 |
| Imposte sul reddito | 1.136 | 1.022 |
| Risultato del periodo | 2.479 | 1.576 |
| Altre componenti rilevate a patrimonio netto | 123 | 28 |
| Risultato complessivo del periodo | 2.602 | 1.604 |
| Risultato netto dei terzi | 10 | 18 |
| Risultato netto del Gruppo | 2.592 | 1.586 |
La situazione economica consolidata del Gruppo per il primo semestre 2022 indica ricavi totali netti pari a 49.016 migliaia di euro, rispetto a 44.549 migliaia di euro del periodo precedente, con un incremento di euro 4.467 migliaia (+10%) imputabile per 4.129 migliaia di euro al settore Italia e per 338 migliaia di euro al settore estero.
I ricavi realizzati in Italia, che rappresentano il 70,5% dei ricavi consolidati (68,3% nel medesimo periodo del 2021), ammontano a 34.562 migliaia di euro (30.443 migliaia di euro nel periodo comparativo), con un incremento di 4.129 migliaia di euro (+13,6%), dovuto principalmente alla crescita inorganica conseguente all'acquisizione, avvenuta nel secondo trimestre 2021, delle quote di maggioranza di Design Group Italia S.r.l. ("DGI") e di EXperience Cloud Consulting S.r.l. (XCC), i cui ricavi consolidati nel 2022 sono stati pari a complessi 5.491 migliaia di euro (1.480 migliaia di euro in pari periodo 2021). All'estero i ricavi hanno raggiunto 14.454 migliaia di euro rispetto ai 14.116 migliaia di euro nel medesimo periodo del 2021 (+2,4%).
L'incremento complessivo di 338 migliaia di euro dei ricavi conseguiti dalle società estere è principalmente il risultato del combinato disposto del decremento dei ricavi delle controllate spagnole (-1.184 migliaia di euro rispetto al periodo comparativo, -17.5%), e dell'incremento dei ricavi delle controllate messicane (rispetto al periodo comparativo, +1.564 migliaia di euro, cioè +22.8%, di cui 898 migliaia di euro riconducibili all'andamento favorevole del cambio Euro-Peso messicano). Si segnala che l'effetto dell'andamento del cambio Euro-Dinaro Serbo ha avuto impatti non significativi.
I costi operativi sono passati da 39.508 migliaia di euro nei primi sei mesi del 2021 (al netto delle voci non ricorrenti) a 43.591 migliaia di euro nei primi sei mesi del 2022, con un incremento di 4.083 migliaia
3 I Costi per servizi, merci e altri costi operativi sono indicati al netto della quota non ricorrente
4 I Costi per il personale sono indicati al netto della quota non ricorrente
di euro (+10,3%), in linea con la crescita dei ricavi conseguiti e del diverso perimetro di consolidamento. In particolare, si rileva che i costi per servizi, merci ed altri costi operativi al netto delle voci non ricorrenti, pari a 22.335 migliaia di euro nei primi sei mesi del 2022 (22.197 migliaia di euro nei primi sei mesi del 2021) sono aumentati dello 0,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e i costi per il personale al netto delle voci non ricorrenti, pari a 21.256 migliaia di euro nei primi sei mesi del 2022 (17.311 migliaia di euro nei primi sei mesi del 2021) sono aumentati del 22,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, conseguente in massima parte al diverso perimetro di consolidamento. L'incidenza dei costi operativi, al netto dei costi non ricorrenti, rispetto ai ricavi segna quindi un lieve aumento di 0,2 punti percentuali.
L'incremento dei ricavi e l'attenta gestione dei costi operativi hanno portato ad un miglior risultato operativo lordo (EBITDA adjusted), pari a 5.425 migliaia di euro, in crescita del 7,6% rispetto all'EBITDA adjusted pari a 5.041 migliaia di euro dei primi sei mesi del 2021. L'EBITDA Margin adjusted5 dei primi sei mesi del 2022 è stato pari a 11,1%, in diminuzione di 0,2 punti percentuali rispetto al periodo comparativo (11,3%).
Si segnala che il già citato andamento favorevole del cambio Euro-Peso messicano ha comportato un incremento dell'EBITDA adjusted di 69 migliaia di euro, calcolato a parità di tassi rispetto al periodo comparativo.
Il risultato operativo (EBIT adjusted), al lordo dei proventi e oneri finanziari e degli oneri non ricorrenti, è pari a 4.015 migliaia di euro, in linea con il risultato dei primi sei mesi del 2021 (4.033 migliaia di euro).
Gli oneri e proventi finanziari del periodo sono pari a 85 migliaia di euro, rispetto a 272 migliaia di euro del periodo comparativo.
Gli oneri e proventi non ricorrenti sono pari a 315 migliaia di euro e si riferiscono a costi non ordinari relativi al personale per 249 migliaia di euro (euro 841 migliaia nel periodo comparativo) e a costi non ordinari relativi alle acquisizioni per 66 migliaia di euro (euro 14 migliaia nel periodo comparativo).
Il risultato prima delle imposte è pari a 3.615 migliaia di euro, con un aumento di 1.017 migliaia di euro (+39,1%) rispetto al risultato prima delle imposte del periodo comparativo (2.598 migliaia di euro)
Il risultato del periodo è positivo per 2.602 migliaia di euro, rispetto a 1.604 migliaia di euro del periodo comparativo.
5 L'EBITDA Margin adjusted è calcolato rapportando l'EBITDA adjusted al totale dei ricavi e proventi
Si riporta di seguito la struttura patrimoniale del Gruppo al 30 giugno 2022, comparata con quella al 31 dicembre 2021, riclassificata secondo il criterio finanziario:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 31 dic. 2021 |
||
| Capitale immobilizzato | 53.461 | 53.077 |
| Attività di esercizio a breve termine | 38.183 | 40.199 |
| Passività di esercizio a breve termine | (25.917) | (28.784) |
| Capitale circolante netto | 12.266 | 11.415 |
| Trattamento di fine rapporto | (6.686) | (6.361) |
| Fondi rischi, oneri e imposte differite | (240) | (240) |
| Capitale investito netto | 58.801 | 57.891 |
| Patrimonio netto | 38.700 | 36.699 |
| Indebitamento finanziario a medio lungo termine | 16.742 | 21.853 |
| Indebitamento (disponibilità) a breve termine | 3.359 | (661) |
| Posizione finanziaria netta | 20.101 | 21.192 |
| Totale fonti di finanziamento | 58.801 | 57.891 |
I dati patrimoniali e finanziari al 30 giugno 2022 indicano un capitale investito netto di 58.801 migliaia di euro, da compararsi a 57.891 migliaia di euro al 31 dicembre 2021, costituito:
Il capitale circolante ammonta a 12.266 migliaia di euro (11.415 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e il relativo aumento rispetto al precedente esercizio è imputabile prevalentemente alla diminuzione delle altre passività correnti (in particolare dei risconti passivi), che ha più che compensato la riduzione dei crediti verso clienti, conseguente alla diminuzione dei DSO (Days Sales Outstanding).
Il patrimonio netto, pari a 38.700 migliaia di euro, rileva un incremento di 2.001 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2021, dovuto principalmente al risultato netto complessivo positivo del periodo (2.602 migliaia di euro) e alla variazione del fair value di alcune put option (-375 migliaia di euro), per cui si rimanda al paragrafo successivo per maggiori dettagli.
La posizione finanziaria netta (negativa) è pari a 20.101 migliaia di euro e la relativa variazione in aumento di 1.091 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2021 (negativa per 21.192 migliaia di euro) è descritta in dettaglio nel paragrafo successivo.
Nella tabella seguente viene riportata in dettaglio la posizione finanziaria netta al 30 giugno 2022, comparata con quella al 31 dicembre 2021:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | ||
| Depositi bancari | 8.378 | 10.453 | |
| Denaro e altri valori in cassa | 5 | 5 | |
| Disponibilità liquide | 8.383 | 10.458 | |
| Attività finanziarie correnti | 82 | 84 | |
| Debiti verso banche | (8.549) | (10.916) | |
| Debiti put liability | (4.125) | (6.575) | |
| Debiti verso altri finanziatori | (301) | (353) | |
| Debiti finanziari applicazione IFRS 16 | (3.767) | (4.009) | |
| Debiti finanziari a MLT | (16.742) | (21.853) | |
| Debiti verso banche | (6.725) | (5.450) | |
| Debiti put liability | (3.623) | (2.906) | |
| Debiti verso altri finanziatori | (88) | (52) | |
| Debiti finanziari applicazione IFRS 16 | (1.388) | (1.473) | |
| Debiti finanziari a BT | (11.824) (9.881) |
||
| Posizione finanziaria netta | (20.101) (21.192) |
La posizione finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2022 è negativa per 20.101 migliaia di euro (negativa per 21.192 migliaia di euro al 31 dicembre 2021), con un miglioramento nel periodo di 1.091 migliaia di euro. Tale variazione, rappresentata e spiegata nel Rendiconto Finanziario riportato nelle pagine successive, è prevalentemente riconducibile per:
Si ritiene utile informare in merito ai seguenti eventi verificatisi nel corso del primo semestre.
In data 22 gennaio 2022, il Consiglio di amministrazione di Alkemy S.p.A. e di Nunatac S.r.l. hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione di quest'ultima nella Capogruppo che ne è il socio unico; in data 4 marzo 2022 l'assemblea dell'incorporanda e il Consiglio di amministrazione dell'incorporante in via straordinaria hanno entrambi approvato la citata fusione.
Come previsto dall'atto di fusione, quest'ultima è stata completata l'1° giugno u.s., con effetti contabili e fiscali a partire dal 1° gennaio 2022.
In data 16 febbraio 2022, Alkemy S.p.A. ha acquistato il 24,99% del capitale della controllata spagnola Alkemy Iberia S.L. da una società facente capo al suo Amministratore delegato, dietro al pagamento di euro 2.173 migliaia (euro 1.700 migliaia al closing e la quota restante nel corso del 2022); contemporaneamente, è stato concordato l'avvicendamento del CEO uscente di Alkemy Iberia S.L., che è rimasto nel Consiglio di Amministrazione della società fino al 22 aprile u.s., data in cui è avvenuta l'approvazione del suo bilancio al 31 dicembre 2021. E' stato quindi nominato un nuovo Country Manager per il mercato spagnolo (Ruth Blanch), manager di vasta esperienza, anche internazionale, ed approfondita conoscenza del settore e del mercato iberico, sul cui contribuito si fa grande affidamento per un'ulteriore crescita del business in tale area geografica.
In data 22 febbraio Alkemy S.p.A. e Smog S.r.l., detentore del 49% delle quote di Alkemy Play S.r.l., hanno siglato un nuovo patto parasociale che regolamenta i nuovi rapporti tra di essi nella gestione della società per i prossimi tre esercizi, nonché l'accordo di una nuova opzione Put&Call sulla quota detenuta dal socio di minoranza, da esercitarsi dopo l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2024, oltre che i termini della necessaria ricapitalizzazione della stessa società. L'Assemblea dei soci del 26 aprile u.s. di Alkemy Play S.r.l., ha infatti approvato il bilancio al 31 dicembre 2021 avente una perdita di esercizio di oltre euro 0,3 milioni; come previsto nei già citati nuovi patti parasociali, nel corso della prima decade di maggio tale perdita è stata quindi coperta, dopo l'abbattimento del capitale sociale, tramite la rinuncia di crediti da parte della sola società controllante e successiva ricostituzione del capitale sociale per euro 10.000 euro, di cui euro 7.500 in capo ad Alkemy S.p.A. e euro 2.500 in capo ai soci di minoranza. Tale ricapitalizzazione ha comportato quindi una modifica della quota di possesso, passata dal 51% al 75%.
In data 4 marzo 2022 Alkemy SEE D.o.o. ha siglato una lettera di intenti vincolante tra la sua controllata Kreativa New Formula D.o.o e la società Kreativa Unlimited D.o.o. ("KU"), finalizzata alla fusione delle attività facenti capo alle 2 società; al termine di detta operazione, prevista entro il termine del prossimo mese di settembre, il 51% del capitale della società riveniente dalla fusione farà capo ad Alkemy SEE e il 49% al socio di KU ed all'attuale amministratore delegato di quest'ultima.
In data 30 marzo 2022 è partita la terza tranche del piano di buyback da parte di Alkemy S.p.A., conclusasi in data 13 aprile u.s., che, con l'acquisto di numero 25.000 azioni proprie, ha portato Alkemy S.p.A. a detenere a tale data numero 183.268 azioni proprie, pari al 3,267% del capitale sociale.
Il bilancio al 31 dicembre 2021 di Alkemy S.p.A. approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 22 marzo u.s. è stato sottoposto all'Assemblea degli Azionisti in data 26 aprile 2022, i quali hanno deliberato in suo favore, destinando il risultato di esercizio a nuovo. Con l'approvazione
di detto bilancio ha avuto termine il mandato di nomina degli organi amministrativi e di controllo della Società e pertanto i Soci hanno nominato un nuovo consiglio di amministrazione composto da 7 membri (rispetto ai 9 precedenti), con conferma di Alessandro Mattiacci (Presidente), Duccio Vitali, Massimo Canturi, Riccardo Lorenzini, Serenella Sala e Giulia Bianchi Frangipane, con ingresso di Ada Ester Villa e questi ultimi tre membri quali amministratori indipendenti.
Dal 10 giugno 2022 ha effetto la fusione per incorporazione della società serba Alkemy Digital Hub D.o.o. in Alkemy SEE D.o.o., finalizzata alla semplificazione dei processi di business nell'area balcanica.
In Italia, dove opera in modo prevalente il Gruppo, il mercato digitale è meno maturo rispetto al resto del continente. Guardando alla media dell'Unione Europea, i livelli di competenze digitali di base sono "molto bassi", infatti secondo il DESI l'Italia si posiziona, nel 2022 al 18° posto tra i 27 Stati Membri dell'UE, in particolare ritardo rispetto alla Francia, ai paesi anglosassoni ed al Nord Europa.
Secondo un nostro studio, che misura il grado di maturità digitale delle principali società quotate alla Borsa di Milano, solo il 26% delle aziende può dirsi "integralmente digitale". Sebbene sia un punteggio decisamente basso, c'è stato comunque un miglioramento significativo rispetto allo studio del 2018 in cui le aziende full digital erano pari all'11%, crescita in parte dovuta alla contingenza della pandemia. Sempre come effetto della recente pandemia, è comunque estremamente cresciuta sia la consapevolezza da parte del top management delle grandi aziende di come la digital transformation sia un percorso inevitabile, sia l'attenzione delle Istituzioni alla necessità di adottare misure volte a ridurre importanti lacune nelle competenze digitali. Nel 2020 l'Italia ha varato la sua prima Strategia Nazionale per le Competenze Digitali e un Piano Operativo correlato che elenca oltre 100 azioni specifiche e fissa obiettivi ambiziosi per il 2025. Il piano italiano per la ripresa e la resilienza è il più ampio dell'UE, per un valore totale di circa 191,5 miliardi di euro e Il 25,1 % di tale importo (circa 48 miliardi di euro) è destinato alla transizione digitale.
Se per i primi risultati attesi dagli investimenti pubblici dovremo aspettare il prossimo anno, la contingenza in cui stiamo vivendo negli ultimi anni ci sta già dimostrando una significativa accelerazione nel cambiamento comportamentale di tutti gli italiani che, senza particolare distinzione di età, reddito, istruzione, classe sociale e area geografia, si sono prontamente adattati ai nuovi contesti ed ai diversi scenari lavorativi (e non) che si sono presentati, facendo propri gli strumenti digitali, con una tendenza oramai irreversibile. Ne sono chiara evidenza ad esempio: il massivo utilizzo di internet, ora arrivato all'85% della popolazione (era l'83% nel 2021), l'incremento dell'e-commerce (+6,9% in valore assoluto rispetto al 2021), l'ampia adozione del lavoro a distanza (per almeno il 36% dei lavoratori, la nuova normalità nel 2022), l'uso comune delle piattaforme di comunicazione sia in ambito lavorativo che nella didattica, l'incremento dell'utilizzo dell'homebanking, la diffusione dei social network (oltre 43,2 milioni gli Italiani attivi ogni giorno sui social media (+5,4% rispetto al 2021).
Il tasso di crescita che si prevede caratterizzerà l'Italia nei prossimi anni potrebbe risultare ancora più rilevante proprio grazie alle nuove abitudini consolidate e alla spinta degli investimenti nella transizione digitale e questo permetterà sia di recuperare parte del gap rispetto ad altre realtà
europee, sia di ampliare l'area potenziale del business associato alle attività di Alkemy, alla luce soprattutto dell'evidenza che il ricorso alla digitalizzazione è diventata una necessità (e non più un'opzione), ma anche un'opportunità incentivata dal PNRR per tutte le aziende di qualunque settore (l'erogazione dei finanziamenti rimane soggetta all'evoluzione dello scenario socio-politico). In seguito all'emergenza COVID-19 infatti tutti i settori dell'economia sono costretti ad avvicinarsi a strumenti e canali digitali, trasformando i propri modelli di business, in quanto fortemente impattati dalle misure restrittive messe in atto dal governo e dai cambiamenti nel comportamento di acquisto dei consumatori, che in taluni casi, dopo quasi due anni, sono oramai irreversibili.
Il mercato nazionale di riferimento di Alkemy nel 2021 ha avuto un valore di circa 6,2 miliardi di euro, con un trend di crescita del +9,3% che ben recupera la decrescita dovuta agli impatti dell'emergenza sanitaria del biennio 2019-2020. La crescita annuale attesa nel periodo 2020-2024 è del 9,3%.
In relazione invece ai mercati esteri presidiati dal Gruppo, la dimensione stimata nel 2019 è stata la seguente:
Integrando il mercato italiano con quello dei paesi esteri, il tasso annuo medio composto di crescita annuale del mercato potenziale complessivo è stimato nell'ordine di oltre l'11% nei prossimi tre anni.
Dal punto di vista dell'offerta di servizi digitali B2B il mercato italiano presenta un numero limitato di player di significative dimensioni in termini di fatturato, caratterizzati da modelli di offerta fortemente
improntati all'execution, sia tecnologica che di marketing.
Alcune importanti società di consulenza estere hanno avvicinato il mercato italiano operando attraverso l'acquisizione di alcune agenzie digitali minori e l'assunzione di alcune professionalità specifiche, rappresentando quindi gli operatori che più si avvicinano ad offrire l'ampio novero di servizi che caratterizza l'offerta di Alkemy.
Il mercato estero è ancora molto frammentato, in quanto ci sono paesi che presentano un basso grado di maturità digitale, molto simile allo scenario italiano del passato recente (paesi balcanici, penisola iberica, America Latina), mentre in altre nazioni, come tendenzialmente quelle di matrice anglosassone, il processo di consolidamento e maturazione sul digitale è già avvenuto.
In particolare, nei mercati più avanzati e digitalmente più evoluti, i player principali hanno consolidato le proprie posizioni di mercato aggregando realtà indipendenti di piccole dimensioni ed anticipando in questo senso lo stesso percorso intrapreso da Alkemy.
A giudizio dell'Emittente, lo scenario competitivo italiano è sostanzialmente presidiato da tre tipologie di player:
Nei mercati esteri presidiati dal Gruppo (paesi balcanici, penisola iberica, Messico) lo scenario competitivo non si scosta significativamente da quello italiano, se non per una minore maturazione del processo di integrazione dell'offerta che i principali attori stanno sviluppando sulla scia dei mercati più evoluti.
Alkemy si inserisce in questo contesto come una realtà indipendente con un portafoglio di offerta all'avanguardia per quanto concerne i servizi digitali, combinato con un orientamento strategico che le permette di interloquire principalmente con amministratori delegati delle aziende clienti, rendendola comparabile alle strutture con specializzazione digitale dei grandi player multinazionali sopra citati, che quindi nell'opinione del management di Alkemy, rappresentano gli operatori più simili all'Emittente nonché i suoi principali concorrenti. Altri player indipendenti paragonabili nel panorama europeo sono la spagnola Making Science e la francese Artefact.
In ragione dell'elevato numero di servizi integrati offerti e della strategicità dei propri interlocutori di business, a giudizio del management dell'Emittente, il Gruppo Alkemy ricopre un posizionamento competitivo unico in particolare in Italia ma anche nei mercati esteri presidiati.
Le azioni della società Alkemy S.p.A. sono state quotate al AIM Italia (Mercato Alternativo del Capitale) dal 5 dicembre 2017 al 16 dicembre 2019. Dal giorno 17 dicembre 2019 le azioni di Alkemy sono quotate al Euronext Milan di Borsa Italiana, segmento STAR.
Il segmento STAR di Borsa Italiana è dedicato alle medie imprese con capitalizzazione compresa tra 40 milioni e 1 miliardo di euro, che si impegnano a rispettare requisiti di eccellenza in termini di:
Il capitale sociale della Società è rappresentato da n. 5.685.460 azioni ordinarie che conferiscono al 30 giugno 2022, complessivamente, n. 6.782.050 diritti di voto e, nello specifico, da:
(i) n. 4.588.870 azioni ordinarie, senza voto maggiorato, che conferiscono n. 4.588.870 diritti di voto (ii) n. 1.096.590 azioni ordinarie, con voto maggiorato, che conferiscono n. 2.193.180 diritti di voto
Struttura Azionariato (partecipazioni rilevanti) al 30.06.2022
*Lappentrop Srl è collegata ad Alessandro Mattiacci, Presidente di Alkemy S.p.A.
Azione Alkemy
Codice Alfanumerico: ALK Codice Borsa ISIN: IT0005314635 Codice REUTERS ALK.MI Codice BLOOMBERG ALK.IM
Specialist: Intermonte Securities SIM
Prezzo ammissione: €11,75 Prezzo al 30.06.2022: €14,00 Capitalizzazione alla data di ammissione: €63.489.127,5 Capitalizzazione al 30.06.2022: €79.596.440,0
Nel corso del primo semestre 2022, a seguito dell'aggravarsi della situazione geopolitica e nonostante il positivo andamento del business, il titolo Alkemy ha riportato un trend negativo.
I mesi di gennaio e febbraio hanno visto infatti un andamento relativamente stabile del titolo, mentre con l'avvio del conflitto in Ucraina, si è instaurata una fase di incertezza che ha portato il titolo di Alkemy a toccare il minimo del semestre pari a 12,66 euro in data 22 giugno 2022.
Il grafico seguente compara l'andamento del titolo Alkemy con l'andamento dell'indice Euronext Small Cap e dell'indice Euronext STAR dalla data di ammissione alle contrattazioni al 30 giugno 2022.
Le azioni del titolo Alkemy negoziate nel corso del primo semestre 2022 sono state pari a 1,741 milioni, in riduzione del 29% rispetto alle azioni scambiate nel primo semestre 2021, pari a 2,445 milioni. Il valore degli scambi del primo semestre 2022 è stato pari a 31,789 milioni di euro in aumento del 30% rispetto al valore del primo semestre 2021 pari a 24,457 milioni di euro.
Il grafico seguente mostra l'andamento del titolo Alkemy dalla data di ammissione alle contrattazioni al 30 giugno 2022 e il turnover giornaliero degli scambi.
La gestione finanziaria del Gruppo Alkemy è caratterizzata da procedure volte a regolare le funzioni di incasso e pagamento, controllando ed evitando situazioni critiche di liquidità.
Durante il primo semestre 2022, il Gruppo ha fatto fronte al proprio fabbisogno finanziario corrente e non corrente, sia utilizzando la propria liquidità, sia tramite il ricorso ad operazioni di finanziamento a breve termine di "anticipo fatture". In ogni caso, il Gruppo dispone di adeguati affidamenti bancari, finalizzati alla gestione di eventuali fabbisogni di liquidità di breve periodo, correlati a possibili concentrazioni temporanee di ricavi.
Per quanto riguarda la gestione straordinaria, la politica del Gruppo fino ad oggi adottata è stata quella di far ricorso, in via prioritaria ai Mezzi Propri, qualora eccedenti le esigenze correnti, e, in via secondaria, all'indebitamento bancario a medio termine (con 12/18 mesi di preammortamento) per la parte residuale. Il fondamento di tale scelta è, da una parte, la volontà di non far interferire la gestione straordinaria del Gruppo con quella ordinaria, e dall'altra, di mantenere un adeguato lasso temporale per la crescita, l'integrazione ed il consolidamento degli investimenti realizzati, per poter
quindi poi rimborsare il debito contratto, con i futuri proventi e flussi finanziari aggiuntivi generati da questi ultimi.
I principali fattori di rischio cui il Gruppo Alkemy è esposto sono sostanzialmente invariati rispetto a quelli che hanno caratterizzato l'esercizio 2021.
In particolare, per quanto attiene ai rischi di natura finanziaria, di seguito sono elencati i principali rischi finanziari cui è esposto il Gruppo Alkemy:
A tali rischi si sono aggiunti quelli determinati dal perdurare della pandemia Covid-19 e dal conflitto in Ucraina. Per le azioni intraprese dal Gruppo per mitigare tali rischi, si rimanda a quanto già riportato nel paragrafo della presente Relazione intitolato "Evoluzione prevedibile della gestione".
Nel primo semestre 2022 il Gruppo ha effettuato investimenti in attività materiali ed immateriali per un importo complessivo pari ad 1.158 migliaia di euro (562 migliaia di euro nel primo semestre 2021) così composti:
In merito ai rapporti con controparti correlate, si rimanda alla Nota 38 del bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Nel corso del periodo il Gruppo non ha dato corso ad iniziative in ambito di ricerca e sviluppo.
L'Assemblea dei Soci di Alkemy S.p.A. del 26 aprile 2021 ha deliberato l'acquisto e la disposizione di azioni ordinarie della Società per le finalità e secondo i termini approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 22 marzo 2021, ossia l'acquisto di azioni proprie per un periodo massimo di diciotto mesi, ai fini di: (i) utilizzare le proprie azioni come oggetto di investimento per un efficiente impiego della liquidità generata dall'attività caratteristica della Società; (ii) poter utilizzare le azioni proprie per l'assegnazione ai beneficiari di eventuali piani di incentivazione deliberati dai competenti organi sociali a favore di dipendenti e amministratori della Società; nonché (iii) consentire l'utilizzo delle azioni proprie nell'ambito di operazioni connesse alla gestione caratteristica ovvero di progetti coerenti con le linee strategiche che la Società intende perseguire, in relazione ai quali si concretizzi l'opportunità di scambi azionari con l'obiettivo principale di perfezionare quindi operazioni di integrazione societaria con potenziali partner strategici.
Nel corso del secondo trimestre, la Società ha pertanto acquistato in totale numero 25.000 azioni proprie (pari allo 0,43% del capitale sociale della Società) al prezzo medio ponderato di euro 17,3739 ciascuna, al netto delle commissioni, e per un esborso complessivo di 435 migliaia di euro.
Tali acquisti sono avvenuti in conformità alla normativa vigente, in particolare a quanto previsto dall'art. 132 del D.Lgs 24 febbraio 1998, n. 58 e dall'art. 144-bis del Regolamento approvato con Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni, con le modalità operative stabilite dal Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.
La Società ha inoltre assegnato e trasferito numero di 32.404 azioni, per un valore di 385 migliaia di euro, al Presidente, all'Amministratore Delegato e ad un amministratore con deleghe della Capogruppo, in esecuzione del "Long Terms Inventive Plan", in relazione al 50% delle quote maturate dagli stessi sul risultato 2021.
Al 30 giugno 2022, la Società deteneva numero 150.864 azioni proprie, pari al 2,65% del capitale sociale (158.268 al 31 dicembre 2021, pari al 2,78% del capitale sociale), per un controvalore di 1.793 migliaia di euro, derivanti dai piani di buyback effettuati dalla Società.
Nel patrimonio netto della società è iscritta l'apposita riserva indisponibile di eguale ammontare.
Il Gruppo ha sempre valutato positivamente l'opportunità di adottare piani di stock option, ritenendoli adeguati a favorire in modo motivante la relazione tra le Società da un lato ed i dipendenti dall'altro, essendo un valido incentivo ai fini di un rapporto professionale e duraturo. Infatti, nei sei esercizi precedenti (2014, 2015, 2016, 2017, 2018 e 2019), il Gruppo ha adottato vari piani di stock option, confermando il proprio favore verso questo strumento, ritenuto in grado di rafforzare il legame tra l'azienda e i suoi dipendenti.
Delle diverse assegnazioni di piani di stock option avvenute nel corso degli anni, alla data odierna risulta ancora esercitabile solo l'ultimo piano, deliberato in data 10 luglio 2019 dal Consiglio di Amministrazione di Alkemy S.p.A.. In particolare, sono ancora esercitabili entro il 31 dicembre p.v., da parte di 2 dirigenti con incarichi strategici della Capogruppo, numero 20.000 opzioni, per l'emissione di altrettante nuove azioni di Alkemy spa, ad un prezzo di euro 11.75 ciascuno.
Si ritiene utile informare in merito ai seguenti eventi verificatisi dopo la chiusura del periodo.
Al fine di fornire ai dipendenti uno strumento partecipativo che consenta di allineare gli interessi dei lavoratori con quelli del Gruppo Alkemy, aumentare il senso di appartenenza, partecipazione e coinvolgimento dei dipendenti del Gruppo, nonché di fidelizzare ciascun dipendente e aumentare la durata media del rapporto di lavoro, a partire dal 1° luglio u.s. Alkemy S.p.A. ha lanciato un piano di acquisto di azioni da parte dei dipendenti stessi su base volontaria, denominato "MyShare". Gli aderenti a MyShare dedicano parte della propria retribuzione mensile (fino ad un massimo del 5% o 400 euro) all'acquisto sul mercato di azioni Alkemy, che, se detenute ininterrottamente per un periodo di almeno 36 mesi, consentono di ricevere dalla stessa Società un'azione gratuita ogni 4 azioni acquistate. Tale piano è stato ad ora offerto ai dipendenti della Capogruppo e, a partire dal 2023, sarà esteso successivamente ai dipendenti delle altre società italiane e, infine, a quelli delle controllate esterne.
In data 7 luglio u.s. la Capogruppo è diventata l'unico socio di Alkemy Iberia S.L., tramite l'acquisto del 10% del suo capitale dai soci spagnoli di minoranza, a seguito dell'esercizio dell'opzione put in essere da parte di questi ultimi. Il passo successivo previsto è di eseguire, entro la fine del corrente esercizio, la fusione per incorporazione di quest'ultima società nella collegata spagnola Ontwice Interactive Service S.L., con l'obiettivo di semplificare e concentrare l'operatività sul mercato iberico.
Il 19 luglio u.s. la Capogruppo ha firmato un accordo vincolante per l'acquisizione del 100% del capitale sociale di INNOCV Solutions S.L. ("INNOCV"), società con sede a Madrid, leader di mercato in Spagna nel settore della digital transformation, in ambito tech e data analytics. Il perfezionamento dell'operazione è avvenuto in data 27 luglio 2022, dietro il contestuale pagamento di 5 milioni di euro, con previsione contrattuale di ulteriori integrazioni al prezzo ("earnout") fino ad un massimo di ulteriori 11 milioni di euro, da riconosce e pagare in più tranche fino al 2027, in funzione delle
performance raggiunte dalla stessa Innocv nel corso degli anni 2022 – 2025. Per tale operazione, la Società è stata supportata finanziariamente da IntesaSanPaolo, che ha erogato un finanziamento di euro 5 milioni di durata quinquennale, con 12 mesi di preammortamento e rimborso tramite 16 rate trimestrali di pari importo.
L'operazione si inscrive nel progetto di riorganizzazione e di rafforzamento della presenza in Spagna di Alkemy, iniziato nel corso del 2022 con l'ingresso di Ruth Blanch nel ruolo di nuovo Amministratore Delegato di Alkemy Iberia S.L.: si è infatti intrapreso un nuovo percorso di industrializzazione del business spagnolo volto all'integrazione dell'intera area geografica del Sud Europa, ponendo le basi per risultati incrementali attesi a partire già del 2023, conseguenti anche all'estensione del perimetro di Gruppo sul mercato Iberico.
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato semestrale al 30 giugno 2022, nonostante siano terminate le misure governative di emergenza per la pandemia, i lavoratori delle società italiane ed estere del Gruppo proseguono il proprio lavoro ancora in netta prevalenza da remoto, anche se è in corso un progressivo rientro presso le sedi, e presso le aziende clienti, con diversa graduazione a secondo delle aree geografiche. Dopo la pausa feriale, l'aspettativa è di avere un ulteriore incremento del lavoro in presenza, con un graduale ritorno verso una situazione pre-pandemica.
L'evoluzione della gestione nel corso del secondo semestre 2022 dipenderà in prevalenza da fattori esogeni correlati non all'emergenza pandemica, che appare di fatto sotto controllo e quasi risolta, ma soprattutto all'evoluzione della guerra in Ucraina. Gli effetti economici derivanti da tale evento bellico hanno contribuito ad alimentare l'incremento dell'inflazione causata soprattutto dall'aumento diffuso dei prezzi dei prodotti energetici: vi sono pertanto impatti negativi di rilievo su molti settori economici e, in generale, sulle aspettative delle aziende, non sempre positive in conseguenza della diffusa generale incertezza dei mercati, soprattutto quello nazionale, a causa anche delle inattese elezioni politiche anticipate. Allo stato attuale non si sono ancora riscontrate evidenze significative sui clienti del Gruppo Alkemy, salvo che taluni potrebbero avere maggiori impatti e per via indiretta delle difficoltà generate dall'inflazione, con possibili ricadute sull'acquisto dei servizi proposti dal Gruppo.
Tenendo conto dei risultati conseguiti nel primo semestre 2022 e dell'attuale stato di avanzamento degli ordini in portafoglio e contratti attivati dei primi mesi del terzo trimestre, salvo il verificarsi di ulteriori eventi aggravanti, attualmente non ben prevedibili, si conferma che l'aspettativa del Gruppo è di proseguire nella crescita organica, sia dei ricavi che della marginalità.
L'imprevedibile dinamica delle evoluzioni geopolitiche, militari ed economiche della crisi russoucraina, combinate con le complesse interdipendenze tra le economie e le supply chain mondiali, non ci permettono di fornire stime certe sugli impatti futuri di tale crisi. I risultati attesi della gestione
caratteristica restano condizionati all'evolversi del contesto macroeconomico globale e ai conseguenti riflessi sul costo delle materie prime e dell'energia.
Si segnala tuttavia che l'esposizione diretta del Gruppo in Russia, Ucraina e Bielorussia è marginale. Il fatturato del primo semestre 2022 in Russia è stato irrilevante. Anche le previsioni per l'intero esercizio 2022, elaborate prima della crisi, confermano l'irrilevanza di questi mercati.
Il Gruppo, inoltre, non ha fornitori da questi paesi e ha comunque deciso di sospendere cautelativamente ogni attività commerciale verso la Russia.
Nel primo semestre 2022 si segnalano solo alcuni effetti indiretti del conflitto, relativi all'impatto energetico e sulle catene di approvvigionamento, che hanno comportato un innalzamento di alcuni costi, giudicato comunque non materiale e in parte già incluso nelle previsioni.
Milano, 13 settembre 2022
per il Consiglio di Amministrazione l'Amministratore Delegato Duccio Vitali
Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2022
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Note | 1° semestre 2022 1° semestre 2021 |
|||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1 | 48.324 | 43.750 | |
| Altri ricavi e proventi | 2 | 692 | 799 | |
| Totale ricavi e proventi operativi | 49.016 | 44.549 | ||
| Costi per servizi, merci e altri costi operativi | 3 | (22.401) | (22.211) | |
| - di cui non ricorrenti | (66) | (14) | ||
| Costi per il personale | 4 | (21.505) | (18.152) | |
| - di cui non ricorrenti | (249) | (841) | ||
| Totale costi e altri oneri operativi | (43.906) | (40.363) | ||
| Risultato operativo lordo | 5.110 | 4.186 | ||
| Ammortamenti | 5 | (1.340) | (1.005) | |
| Accantonamenti e svalutazioni | 6 | (70) | (3) | |
| Risultato operativo | 3.700 | 3.178 | ||
| Proventi (oneri) da partecipazioni | 7 | - | (308) | |
| Proventi finanziari | 8 | 509 | 143 | |
| Oneri finanziari | 9 | (594) | (415) | |
| Utile (Perdita) prima delle imposte | 3.615 | 2.598 | ||
| Imposte sul reddito | 10 | (1.136) | (1.022) | |
| Utile (Perdita) del periodo | 2.479 | 1.576 | ||
| Attribuibile a: | ||||
| - Gruppo | 2.469 | 1.558 | ||
| - Terzi | 10 | 18 | ||
| Utile (perdita) per azione | 11 | |||
| Base | 0,441 | 0,282 | ||
| Diluito | 0,443 | 0,282 |
(*) Ai sensi della Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sul Conto economico consolidato sono evidenziati nell'apposito schema di Conto economico consolidato riportato nell' allegato 2 e sono ulteriormente descritti nella Nota 38.
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| Note | 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 |
| 2.479 | 1.576 | |
| 123 | 28 | |
| 25 | 123 | 28 |
| 123 | 28 | |
| 2.602 | 1.604 | |
| 2.592 | 1.586 | |
| 10 | 18 | |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| Attivo | Note | 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 |
| Attività non correnti | |||
| Immobilizzazioni materiali | 12 | 2.086 | 1.809 |
| Diritto d'uso | 13 | 5.001 | 5.332 |
| Avviamento | 14 | 41.255 | 41.249 |
| Attività immateriali a vita definita | 15 | 1.225 | 863 |
| Partecipazioni | 16 | 5 | 5 |
| Attività finanziarie non correnti | 17 | 2.281 | 1.789 |
| Attività per imposte differite | 18 | 1.369 | 1.789 |
| Altri crediti ed attività non correnti | 19 | 239 | 241 |
| Totale attività non correnti | 53.461 | 53.077 | |
| Attività correnti Crediti commerciali |
20 | 33.602 | 36.040 |
| Attività finanziarie correnti | 21 | 82 | 84 |
| Crediti tributari | 22 | 1.745 | 1.274 |
| Altre attività correnti | 23 | 2.836 | 2.885 |
| Disponibilità liquide | 24 | 8.383 | 10.458 |
| Totale attività correnti | 46.648 | 50.741 | |
| Totale attività | 100.109 | 103.818 |
(*) Ai sensi della Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sulla Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata sono evidenziati nell'apposito schema di Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata riportato nell'allegato 2 e sono ulteriormente descritti nella Nota 38.
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| Passivo e Patrimonio netto | Note | 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 |
| Patrimonio netto | 25 | ||
| Capitale sociale | 596 | 596 | |
| Riserve | 35.300 | 31.517 | |
| Utile (perdita) del periodo | 2.469 | 4.263 | |
| Patrimonio netto di Gruppo | 38.365 | 36.376 | |
| Patrimonio netto di terzi | 26 | 335 | 323 |
| Totale Patrimonio netto | 38.700 | 36.699 | |
| Passività non correnti | |||
| Passività finanziarie | 27 | 8.850 | 11.269 |
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 29 | 3.767 | 4.009 |
| Debiti da put option | 30 | 4.125 | 6.575 |
| Benefici ai dipendenti | 31 | 6.686 | 6.361 |
| Fondi per rischi ed oneri | 32 | 222 | 222 |
| Passività per imposte differite | 33 | 18 | 18 |
| Totale passività non correnti | 23.668 | 28.454 | |
| Passività correnti | |||
| Passività finanziarie | 27 | 6.813 | 5.502 |
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 29 | 1.388 | 1.473 |
| Debiti da put option | 30 | 3.623 | 2.906 |
| Debiti commerciali | 34 | 13.987 | 14.184 |
| Debiti tributari | 35 | 2.674 | 2.281 |
| Altre passività | 36 | 9.256 | 12.319 |
| Totale passività correnti | 37.741 | 38.665 | |
| Totale passività | 61.409 | 67.119 | |
| Totale passività e Patrimonio netto | 100.109 | 103.818 |
(*) Ai sensi della Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sulla Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata sono evidenziati nell'apposito schema di Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata riportato nell'allegato 2 e sono ulteriormente descritti nella Nota 38.
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| Note | 30 giu. 2022 | 30 giu. 2021 | |
| Attività operativa | |||
| Utile (perdita) del periodo | 2.479 | 1.576 | |
| Oneri (proventi) da partecipazioni | 7 | - | 308 |
| Proventi finanziari | 8 | (509) | (143) |
| Oneri finanziari | 9 | 594 | 415 |
| Imposte sul reddito | 10 | 1.136 | 1.022 |
| Ammortamenti | 5 | 1.340 | 1.005 |
| Accantonamenti e svalutazioni | 6 | 70 | 3 |
| Costo per pagamenti basati su azioni | 4 | 206 | 390 |
| Decremento (incremento) dei crediti commerciali | 2.369 | 3.565 | |
| Incremento (decremento) dei debiti commerciali | (74) | (1.443) | |
| Decremento (incremento) delle altre attività | (456) | (310) | |
| Incremento (decremento) delle altre passività | (2.575) | (2.144) | |
| Oneri finanziari corrisposti | (157) | (163) | |
| Imposte sul reddito corrisposte | (428) | (216) | |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività operativa |
3.996 | 3.865 | |
| Attività di investimento | |||
| (Investimenti) disinvestimenti di attività materiali ed | (1.158) | (562) | |
| immateriali Decremento (incremento) delle attività finanziarie |
(305) | (226) | |
| Variazione area di consolidamento al netto delle | |||
| disponibilità liquide | - | (1.949) | |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di investimento |
(1.463) | (2.737) | |
| Attività di finanziamento | |||
| Variazione delle passività finanziarie | (1.131) | (2.479) | |
| Variazione passività finanziarie IFRS 16 | (817) | (600) | |
| Variazioni azioni proprie | (435) | (456) | |
| Dividendi pagati ai terzi | (304) | (1.023) | |
| Esercizio Put option | (1.920) | - | |
| Altre variazioni dell'attività di finanziamento | - | (21) | |
| Flusso monetario netto generato (assorbito) dall'attività di finanziamento |
(4.607) | (4.579) | |
| Incremento/(decremento) del periodo delle disponibilità liquide nette |
(2.075) | (3.451) | |
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo | 10.458 | 18.840 | |
| Disponibilità liquide nette alla fine del periodo | 8.383 | 15.389 |
Si precisa che il rendiconto finanziario è stato esposto secondo il metodo indiretto.
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale |
Azioni proprie |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utili a nuovo |
Utile (perdita) dell'esercizio |
Patrimonio netto di gruppo |
Patrimonio netto di terzi |
Totale Patrimonio netto |
|
| Saldo al 31 dicembre 2020 | 588 | (1.093) | 202 | 29.418 | 235 | 1.792 | 31.142 | 254 | 31.396 |
| Destinazione del risultato | - | - | - | - | 1.792 | (1.792) | - | - | - |
| Stock option | - | - | - | 53 | - | - | 53 | - | 53 |
| Variazione riserva Long Terms Incentive Plan |
- | - | - | 596 | - | - | 596 | - | 596 |
| Acquisti azioni proprie | - | (456) | - | - | - | - | (456) | - | (456) |
| Assegnazione azioni proprie | - | 93 | - | - | - | - | 93 | - | 93 |
| Dividendi deliberati a soci di minoranza |
- | - | - | - | (706) | - | (706) | - | (706) |
| Altri utili (perdite) complessivi | - | - | - | 28 | - | - | 28 | - | 28 |
| Utile del periodo | - | - | - | - | - | 1.558 | 1.558 | 18 | 1.576 |
| Saldo al 30 giugno 2021 | 588 | (1.456) | 202 | 30.095 | 1.321 | 1.558 | 32.308 | 272 | 32.580 |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale |
Azioni proprie |
Riserva legale |
Altre riserve |
Utili a nuovo |
Utile (perdita) dell'esercizio |
Patrimonio netto di gruppo |
Patrimonio netto di terzi |
Totale Patrimonio netto |
|
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 596 | (1.743) | 202 | 31.215 | 1.843 | 4.263 | 36.376 | 323 | 36.699 |
| Destinazione del risultato | - | - | - | - | 4.263 | (4.263) | - | - | - |
| Acquisti azioni proprie | - | (435) | - | - | - | - | (435) | - | (435) |
| Assegnazione azioni proprie | - | 385 | - | - | (133) | - | 252 | - | 252 |
| Stock option | - | - | 9 | - | 9 | - | 9 | ||
| Variazione debiti da opzioni | - | - | - | - | (375) | - | (375) | - | (375) |
| Variazione riserve Long Terms Incentive Plan |
- | - | - | (55) | - | - | (55) | - | (55) |
| Altri movimenti | - | - | - | - | 1 | - | 1 | 2 | 3 |
| Altri utili (perdite) complessivi | - | - | - | 123 | - | 123 | - | 123 | |
| Utile del periodo | - | - | - | - | - | 2.469 | 2.469 | 10 | 2.479 |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 596 | (1.793) | 202 | 31.292 | 5.599 | 2.469 | 38.365 | 335 | 38.700 |
Alkemy S.p.A. (nel seguito anche "Alkemy" o "la Società"), controllante del medesimo Gruppo (nel seguito anche "il Gruppo" o "Gruppo Alkemy") è una Società leader del settore della trasformazione digitale in Italia, quotata sul Segmento STAR del mercato EURONEXT MILAN a partire dal 17 dicembre 2019. Alkemy abilita l'evoluzione del business delle imprese definendone la strategia attraverso l'utilizzo di tecnologia, dati e creatività. L'obiettivo è quello di migliorare le operations e i servizi erogati di grandi e medie aziende, stimolando l'evoluzione del loro modello di business di pari passo con l'innovazione tecnologica ed i comportamenti dei consumatori.
La sede legale e amministrativa è in Italia, a Milano in Via San Gregorio 34 ed è registrata presso il Registro delle Imprese di Milano REA 1835268.
Il presente Bilancio Consolidato semestrale abbreviato è redatto in euro che è la moneta corrente nell'economia in cui opera la Capogruppo. Il Conto economico, il Conto economico complessivo, la Situazione patrimoniale e finanziaria, il Rendiconto finanziario, il Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto e i valori riportati nelle Note esplicative, sono presentati in migliaia di euro.
La pubblicazione della presente relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2022, sottoposta a revisione contabile limitata da parte di KPMG S.p.A., è stata autorizzata con delibera del Consiglio di Amministrazione del 13 settembre 2022.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2022 è stato predisposto in conformità ai Principi Contabili Internazionali (International Financial Reporting Standards "IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti (International Accounting Standards "IAS"), tutte le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC"), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee ("SIC").
In particolare, il Bilancio Consolidato semestrale abbreviato è stato predisposto in applicazione dello IAS 34 relativo ai bilanci intermedi e non include tutte le informazioni e le note richieste nel bilancio consolidato annuale e, come tale, deve essere letto unitamente al bilancio consolidato al 31 dicembre 2021.
Nella redazione del Bilancio Consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2022 sono stati applicati gli stessi principi contabili adottati nella redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2021, a cui si rinvia, ad eccezione di quanto riportato nel paragrafo "Nuovi Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni applicati dal 1° gennaio 2022".
Il Bilancio Consolidato semestrale abbreviato è stato inoltre predisposto in conformità ai provvedimenti adottati dalla CONSOB in materia di schemi di bilancio, in applicazione dell'art. 9 del
D.Lgs. 38/2005 e delle altre norme e disposizioni CONSOB in materia di bilancio.
Il bilancio è redatto nel presupposto della continuità aziendale e sulla base del principio del costo storico ad eccezione della valutazione di alcuni strumenti finanziari, per i quali si applica il criterio del "fair value".
La redazione del Bilancio Consolidato semestrale abbreviato e delle relative note esplicative in applicazione degli IFRS richiede da parte degli Amministratori l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività della relazione semestrale e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del 30 giugno 2022. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte degli Amministratori stessi, dovessero differire dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo appropriato nel periodo in cui le circostanze stesse variano. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente nel Conto Economico o nel Patrimonio netto.
Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi, quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
Con riferimento alla presente Relazione Finanziaria semestrale, non sono stati individuati indicatori di impairment che determinino la necessità di attivazione del test anticipatamente rispetto alla usuale effettuazione a fine anno.
I prospetti contabili inclusi nel presente bilancio recano le seguenti caratteristiche:
Gli schemi utilizzati, come sopra descritti, sono quelli che si è ritenuto in grado di meglio rappresentare gli elementi che hanno determinato il risultato economico, nonché la struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
Si segnala inoltre che al fine di adempiere alle indicazioni contenute nella Delibera CONSOB 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati predisposti appositi prospetti di conto economico e situazione patrimoniale-finanziaria, al fine di evidenziare eventuali rapporti significativi con parti correlate, e sono indicate negli schemi di bilancio, e quindi evidenziate nelle note esplicative, eventuali operazioni qualificabili come non ricorrenti, atipiche e/o inusuali.
Il Bilancio Consolidato è stato predisposto secondo il metodo del "consolidamento integrale" dei bilanci della Capogruppo, nonché quelli di tutte le società dove la stessa detiene direttamente o
indirettamente la maggioranza dei diritti di voto.
I bilanci oggetto di consolidamento sono riferiti alla stessa data di chiusura della Capogruppo.
I risultati economici delle imprese controllate acquisite o cedute nel corso del periodo sono inclusi nel conto economico consolidato dall'effettiva data di acquisizione fino all'effettiva data di cessione. Qualora necessario, sono effettuate rettifiche ai bilanci delle imprese controllate per allineare i criteri contabili utilizzati a quelli adottati dal Gruppo.
In relazione all'area di consolidamento si segnala che:
L'area di consolidamento al 30 giugno 2022 risulta pertanto la seguente:
| Denominazione sociale | % di possesso | Sede Sociale |
|---|---|---|
| Imprese controllate direttamente: | ||
| Alkemy Play S.r.l. | 75% | Milano |
| Alkemy SEE D.o.o. | 70% | Serbia – Belgrado |
| Alkemy Iberia S.L. | 90% | Spagna – Madrid |
| Design Group Italia ID S.r.l. | 51% | Milano |
| eXperience Cloud Consulting S.r.l. | 51% | Roma |
| Alkemy South America S.L. | 100% | Spagna – Madrid |
| Ontwice Interactive Service S.L. | 100% | Spagna – Madrid |
| Imprese controllate indirettamente: | ||
| Alkemy Play D.o.o. | 75% | Serbia – Belgrado |
| Kreativa New Formula D.o.o. | 70% | Serbia – Belgrado |
| Ontwice Interactive Service S.A. Mexico City | 100% | Messico - Città del Messico |
| Ontwice Interactive Service Digital S.A. Mexico City | 100% | Messico - Città del Messico |
| Design Group Italia ehf. | 51% | Islanda - Reykjavik |
| Design Group Italia Corp. | 51% | USA – New York |
Di seguito si elencano i principi, gli emendamenti, le interpretazioni ed i miglioramenti in vigore dal 1° gennaio 2022 per i quali non si sono evidenziati impatti significativi sulla relazione finanziaria semestrale 2022 del Gruppo:
Di seguito si elencano i principi, gli emendamenti, le interpretazioni ed i miglioramenti non ancora in vigore si prevedono effetti rilevanti sul bilancio consolidato del Gruppo:
dovranno essere quelli rilevanti per l'utilizzatore del bilancio e non tutti quelli ritenuti meramente significativi. Le modifiche si applicano a partire dagli esercizi che hanno inizio dal 1° gennaio 2023;
Alla data di riferimento della presente relazione finanziaria gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
Al momento gli amministratori stanno valutando i possibili effetti dell'introduzione di queste modifiche sul bilancio consolidato del Gruppo:
Il Gruppo, nell'ambito della propria operatività, è esposta a rischi finanziari connessi a:
Di seguito vengono fornite informazioni relative all'esposizione del Gruppo a ciascuno dei rischi sopra indicati; si rinvia a quanto ampiamente descritto nella Relazione intermedia sulla gestione per la descrizione dell'attività di monitoraggio dei rischi finanziari al fine di prevenire potenziali effetti negativi e quindi porre in essere azioni correttive.
Il rischio di credito rappresenta l'esposizione a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalle controparti sia commerciali che finanziarie.
Il rischio di credito del Gruppo è essenzialmente attribuibile all'ammontare dei crediti commerciali per prestazioni di servizi.
Per la natura stessa dei servizi svolti, il Gruppo non ha una significativa concentrazione di rischio di credito ed è soggetta a rischi moderati sui crediti, in quanto i debitori sono rappresentati da società private di notevoli dimensioni ad alta solvibilità.
La gestione finanziaria del Gruppo è caratterizzata da procedure volte a regolare le funzioni di incasso e pagamento, controllando ed evitando situazioni critiche di liquidità.
Durante il primo semestre 2022, il Gruppo ha fatto fronte al proprio fabbisogno finanziario corrente e non corrente, anche tramite il ricorso finanziamenti e a operazioni di anticipo fatture. In ogni caso, il Gruppo dispone di adeguati affidamenti bancari, finalizzati alla gestione di eventuali fabbisogni finanziari di breve periodo.
Il rischio di mercato cui il Gruppo è principalmente esposto è rappresentato dal rischio di fluttuazione dei tassi di interesse e dal rischio di cambio (circoscritto alle società con sede in Serbia e Messico).
Il Gruppo è esposto al rischio di fluttuazione dei tassi di interesse relativo ai finanziamenti passivi a medio e lungo termine indicizzati al tasso variabile.
Si segnala che sono in essere cinque opzioni "cap" (a prezzo fisso, già pagato), in relazione ai finanziamenti a medio termine contratti nel corso del 2019, 2020 e 2021, a copertura del rischio di futuri innalzamento dei tassi di interesse, in relazione ad altrettanti finanziamenti che valgono circa l'85% dei debiti bancari per finanziamenti in essere al 30 giugno 2022. Dei restanti 15% dei finanziamenti bancari in essere a tale data, oltre l'8% è a tasso fisso, quindi meno del 7% è senza copertura. I debiti finanziari pari a 28.566 migliaia di euro al 30 giugno 2022 e 31.734 migliaia di euro al 31 dicembre 2021 includono finanziamenti a tasso variabile rispettivamente per 12.735 migliaia di euro e 14.638 migliaia di euro.
Le attività del Gruppo sono soggette a rischio di cambio traslativo.
Il Gruppo è esposto, quindi, al rischio di cambio "di natura traslativa", ossia al rischio che le fluttuazioni nei tassi di cambio di alcune valute rispetto alla valuta di consolidamento influenzino sia i risultati del Gruppo Alkemy, sia l'indebitamento finanziario netto consolidato, sia il patrimonio netto consolidato.
Il Gruppo è, altresì, esposto ad un limitato rischio di cambio "di natura transattiva" generato dalle operazioni di natura commerciale e finanziaria effettuate dalle singole società in divise diverse da quella funzionale della società che effettua l'operazione stessa.
Tale esposizione è monitorata, ma la copertura del suddetto rischio di cambio non rientra tra le politiche del Gruppo Alkemy alla data della Relazione finanziaria semestrale, in quanto non vi sono transazioni di importo rilevante in valuta diversa dall'euro tra le società del Gruppo, tranne il pagamento annuale dei dividendi deliberati dalle società messicane. Una fluttuazione significativa del Pesos messicano o delle altre valute in cui il Gruppo opera, potrebbe comunque comportare effetti negativi sulla situazione economica e patrimoniale del Gruppo, in proporzione all'incidenza del business svolto da dette società, rispetto a quello complessivo del Gruppo stesso.
Il Gruppo ha identificato i settori operativi sulla base di due aree geografiche che rappresentano le componenti organizzative secondo le quali viene gestito e monitorato il business, ossia, come previsto dall'IFRS 8, "… un componente i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente al più alto livello decisionale operativo dell'entità ai fini dell'adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei risultati".
Detti segmenti sono Italia e Mercato Estero.
Di seguito si evidenziano i dati economici relativi al primo semestre 2022 e 2021 suddivisi per settore come richiesto dall'IFRS 8, con indicazione delle rettifiche inter-segmento.
| Valori in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Rettifiche | ||||
| Periodo chiuso al 30 giugno 2022 | inter | |||
| Italia | Estero | segmento | Totale | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 34.096 | 14.426 | (198) | 48.324 |
| Altri ricavi e proventi | 605 | 89 | (2) | 692 |
| Totale ricavi e proventi | 34.701 | 14.515 | (200) | 49.016 |
| Costi per servizi, merci e altri costi operativi | (13.392) | (9.209) | 200 | (22.401) |
| - di cui non ricorrenti | (66) | - | - | (66) |
| Costi per il personale | (17.136) | (4.369) | - | (21.505) |
| - di cui non ricorrenti | - | (249) | - | (249) |
| Totale costi e altri oneri operativi | (30.528) | (13.578) | 200 | (43.906) |
| Risultato operativo lordo | 4.173 | 937 | - | 5.110 |
| Ammortamenti | (1.212) | (128) | - | (1.340) |
| Svalutazioni e accantonamenti | (78) | 8 | - | (70) |
| Risultato operativo | 2.883 | 817 | - | 3.700 |
| Proventi finanziari | 1.358 | 312 | (1.161) | 509 |
| Oneri finanziari | (274) | (320) | - | (594) |
| Utile/(perdita) prima delle imposte | 3.967 | 809 | (1.161) | 3.615 |
| Imposte sul reddito | (850) | (286) | - | (1.136) |
| Utile/(perdita) del periodo | 3.117 | 523 | (1.161) | 2.479 |
| Attribuibile a: | ||||
| - Gruppo | 3.117 | 513 | (1.161) | 2.469 |
| - Terzi | - | 10 | - | 10 |
| Valori in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Periodo chiuso al 30 giugno 2021 | Rettifiche inter |
|||
| Italia | Estero | segmento | Totale | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 30.259 | 13.998 | (507) | 43.750 |
| Altri ricavi e proventi | 681 | 124 | (6) | 799 |
| Totale ricavi e proventi | 30.940 | 14.122 | (513) | 44.549 |
| Costi per servizi, merci e altri costi operativi | (13.827) | (8.897) | 513 | (22.211) |
| - di cui non ricorrenti | (14) | - | - | (14) |
| Costi per il personale | (14.443) | (3.709) | - | (18.152) |
| - di cui non ricorrenti | (841) | - | - | (841) |
| Totale costi e altri oneri operativi | (28.270) | (12.606) | 513 | (40.363) |
| Risultato operativo lordo | 2.670 | 1.516 | - | 4.186 |
| Ammortamenti | (880) | (125) | - | (1.005) |
|---|---|---|---|---|
| Svalutazioni e accantonamenti | (37) | 34 | - | (3) |
| Risultato operativo | 1.753 | 1.425 | - | 3.178 |
| Proventi finanziari | 1.221 | 137 | (1.215) | 143 |
| Oneri finanziari | (577) | (146) | - | (723) |
| Utile/(perdita) prima delle imposte | 2.397 | 1.416 | (1.215) | 2.598 |
| Imposte sul reddito | (620) | (402) | - | (1.022) |
| Utile/(perdita) del periodo | 1.777 | 1.014 | (1.215) | 1.576 |
| Attribuibile a: | ||||
| - Gruppo | 1.777 | 996 | (1.215) | 1.558 |
| - Terzi | - | 18 | - | 18 |
Il settore Italia include le seguenti società: Alkemy S.p.A.(che dal'1° giugno 2022 comprende anche Nunatac S.r.l., incorporata tramite fusione), Alkemy Play S.r.l., XCC S.r.l., DGI S.r.l.. Include inoltre DGI ehf, DGI Corp. e Alkemy Play D.o.o., che operano in via esclusiva per le omonime controllanti italiane.
I ricavi del settore Italia del primo semestre 2022 sono stati pari a 34.701 migliaia di euro, con un incremento di 3.761 migliaia di euro rispetto al periodo precedente (+12,2%), dovuto principalmente alla crescita inorganica in seguito all'acquisizione delle quote di maggioranza di Design Group Italia S.r.l. (DGI) e eXperience Cloud Consulting S.r.l. (XCC) avvenute nel secondo trimestre 2021.
I ricavi si compongono per 34.096 migliaia di euro per vendita di beni e servizi (30.259 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e per 605 migliaia di euro per altri ricavi e proventi (681 migliaia di euro nel primo semestre 2021), per il cui dettaglio si rimanda alle note esplicative.
I costi operativi, rappresentati da quelli per servizi, merci ed altri costi e per il lavoro, ammontano complessivamente a 30.528 migliaia di euro, con un incremento rispetto al periodo precedente di 2.258 migliaia di euro (+8%) principalmente relativo all'incremento dei costi del personale, anche a seguito dell'internalizzazione di alcune attività.
Il risultato operativo lordo è stato pari a 4.173 migliaia di euro (2.670 migliaia di euro nel primo semestre 2021), con un incremento di 1.503 migliaia di euro.
Gli ammortamenti e le svalutazioni sono pari a 1.290 migliaia di euro, con un incremento pari a 373 migliaia di euro rispetto al primo semestre 2021 (+40,7%). In tale voce sono ricompresi:
Il settore Italia ha quindi registrato un risultato prima delle imposte di 3.967 migliaia di euro (2.397 migliaia di euro nel primo semestre 2021) che, dedotte le imposte, ha dato luogo a un utile netto di
3.117 migliaia di euro, contro un risultato positivo di 1.777 migliaia di euro del precedente periodo.
Il settore Estero riguarda tutti i mercati esteri in cui opera il gruppo, vale a dire Spagna, Messico e Serbia.
Sono incluse le seguenti società: Ontwice Madrid S.L. (Spagna), Alkemy Iberia S.L., Alkemy South America S.L., OIS Digital S.L. (Messico), OIS Service S.L. (Messico), Kreativa New Formula D.o.o. (Serbia), Alkemy SEE D.o.o. (Serbia).
I ricavi del settore Estero del primo semestre 2022 sono stati pari a 14.515 migliaia di euro rispetto a 14.122 migliaia di euro nel primo semestre 2021 (+2,8%). L'incremento dei ricavi è principalmente riconducibile ai risultati positivi delle controllate messicane.
I costi operativi e per il personale passano da 12.606 migliaia di euro del primo semestre 2021 a 13.578 migliaia di euro.
Il risultato operativo lordo, al lordo di ammortamenti e svalutazioni e dei proventi e oneri finanziari, ammonta pertanto a 937 migliaia di euro, rispetto a 1.516 migliaia di euro del primo semestre 2021.
Il risultato operativo, al lordo dei proventi e oneri finanziari, è pari a 817 migliaia di euro rispetto a 1.425 migliaia di euro del periodo precedente.
l risultato netto del periodo è pari a 523 migliaia di euro, rispetto a 1.014 migliaia di euro del primo semestre 2021.
Inoltre, per completezza di informativa, di seguito si evidenziano i crediti commerciali al 30 giugno 2022 e quelli dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 suddivisi per settore:
| Valori in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Periodo chiuso al 30 giugno 2022 | Italia | Estero | Rettifiche inter-segmento | Totale |
| Crediti commerciali | 27.053 | 6.889 | (340) | 33.601 |
| Valori in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 | Italia | Estero | Rettifiche inter-segmento | Totale |
| Crediti commerciali | 29.330 | 7.692 | (982) | 36.040 |
I ricavi delle vendite e delle prestazioni ammontano a 48.324 migliaia di euro (43.750 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono interamente relativi alla vendita di servizi. L'aumento del fatturato realizzato nel corso dei primi sei mesi del 2022 è pari a 4.574 migliaia di euro (+10,5%) rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente ed è imputabile principalmente alla crescita inorganica, in seguito all'acquisizione delle quote di maggioranza di Design Group Italia S.r.l. ed eXperience Cloud Consulting S.r.l. (avvenute nel secondo trimestre del 2021) per complessivi 4.053 migliaia di euro e ai principali clienti esteri, in particolar modo relativi alle controllate messicane.
L'incremento complessivo di 371 migliaia di euro dei ricavi conseguiti all'estero è principalmente il risultato del combinato disposto del decremento dei ricavi delle controllate spagnole (-1.194 migliaia di euro rispetto al periodo comparativo), e dell'incremento dei ricavi delle controllate messicane (+1.580 migliaia di euro, di cui 898 migliaia di euro riconducibili all'andamento favorevole del cambio Euro-Peso messicano, rispetto al periodo comparativo).
Si segnala che l'effetto dell'andamento del cambio Euro-Dinaro Serbo non è significativo.
Gli altri ricavi e proventi ammontano a 692 migliaia di euro (799 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono così composti:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | ||
| Ricavi per costi capitalizzati | 378 | 242 | |
| Credito d'imposta | 250 | 347 | |
| Contributi pubblici | 4 | 131 | |
| Altri ricavi | 60 | 79 | |
| Totale altri ricavi e proventi | 692 | 799 |
I ricavi per costi capitalizzati ammontano a 378 migliaia di euro e sono principalmente relativi all'implementazione interna di software e piattaforme inerenti allo svolgimento delle attività commerciali delle aziende del Gruppo.
Il credito d'imposta è maturato sugli investimenti effettuati dalla Capogruppo in formazione 4.0 ex art. 1 co. 78-81 della Legge 30.12.2018 n.145.
I costi per servizi, merci e altri componenti operativi ammontano a 22.401 migliaia di euro (22.211 migliaia di euro nel primo semestre 2021)
Al fine di una corretta comparazione e comprensione dell'effettivo andamento di tale voce nei 2
esercizi, si ritiene utile evidenziare che essa al primo semestre 2021 "proformata" (cioè assumendo l'inclusione di XCC S.r.l. e DGI S.r.l. dall'1 gennaio 2021) era pari a 23.170 migliaia di euro; pertanto essa diminuisce "effettivamente" di 769 migliaia di euro (-3%) rispetto a pari periodo 2022, in conseguenza della scelta di internalizzare talune attività, in precedenza affidate a provider esterni. A tale riguardo si rimanda al successivo paragrafo 4 relativo al Costo del Personale.
Di seguito dettagliati della composizione di tali Costi:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | |
| Costi per servizi | 22.206 | 22.055 |
| Costi acquisto materie prime | 63 | 54 |
| Costi per leasing operativi | 60 | 6 |
| Altri costi operativi | 72 | 96 |
| Totale costi per servizi, merci e altri costi operativi | 22.401 | 22.211 |
I costi per servizi ammontano a 22.206 migliaia di euro (22.055 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono di seguito dettagliati:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | |
| Servizi per clienti | 19.473 | 20.205 |
| Altre consulenze | 358 | 219 |
| Servizi di manutenzione | 293 | 172 |
| Spese di viaggio e trasferte | 276 | 130 |
| Consulenze e spese legali | 255 | 284 |
| Servizi di marketing | 244 | 59 |
| Buoni pasto | 203 | 123 |
| Servizi amministrativi | 189 | 180 |
| Assicurazioni | 172 | 118 |
| Servizi postali, telefonici e trasmissione dati | 122 | 103 |
| Compensi società di revisione | 100 | 113 |
| Compensi per collaboratori | 88 | 36 |
| Costi per servizi non ricorrenti | 66 | 14 |
| Spese di pulizia | 66 | 41 |
| Spese condominiali e di vigilanza | 63 | 50 |
| Elaborazione paghe | 55 | 69 |
| Servizi bancari | 42 | 21 |
| Utenze | 36 | 16 |
| Servizi commerciali | 33 | 53 |
| Emolumenti collegio sindacale | 31 | 31 |
| Altri servizi | 41 | 18 |
| Totale costi per servizi | 22.206 | 22.055 |
I costi per servizi includono principalmente costi commerciali sostenuti per attività rese alla clientela, spazi media, costi per prestazioni di terzi, costi di distribuzione, costi dei collaboratori. L'incremento del periodo è correlato ai risultati positivi del periodo ed alla crescita inorganica del Gruppo.
I costi per acquisto di merci ammontano a 63 migliaia di euro (54 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e riguardano principalmente l'acquisto di licenze destinate alla rivendita e materiale di consumo.
I costi per leasing operativi ammontano a 60 migliaia di euro (6 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono relativi a costi che per loro natura non rientrano nell'ambito di applicazione dell'IFRS 16.
Gli altri costi operativi ammontano a 72 migliaia di euro (96 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e riguardano principalmente costi di esercizi precedenti e quote associative, oltre che in misura minore sanzioni, valori bollati e tasse.
I costi per il personale ammontano a 21.505 migliaia di euro, rispetto a 18.152 migliaia di euro nel primo semestre 2021). Si evidenzia che il valore "proformato" del costo del personale al 30 giugno 2021 è pari a 20.549 migliaia di euro e pertanto l'incremento "effettivo" di tale voce rispetto a pari data del 2022 è di 956 migliaia di euro (+4,7%),a conferma del cambiamento di modello operativo in atto, come specificato nel precedente paragrafo 3.
Di seguito dettagliati della composizione di tali costi:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | ||
| Salari e stipendi | 15.131 | 12.250 | |
| Salari e stipendi non ricorrenti | 249 | 841 | |
| Compensi amministratori | 928 | 842 | |
| Oneri sociali | 4.115 | 3.208 | |
| Costi per piani a benefici definiti | 851 | 580 | |
| Costo per pagamenti basati su azioni | 206 | 390 | |
| Altri oneri del personale | 25 | 41 | |
| Totale costi per il personale | 21.505 | 18.152 |
Tale voce comprende tutti i costi sostenuti nel corso del periodo che direttamente o indirettamente riguardano il personale dipendente e collaboratori, nonché il costo degli amministratori per 928 migliaia di euro.
La voce "Salari e stipendi non ricorrenti" include tutti i costi sostenuti per incentivi all'esodo di competenza del periodo.
Il costo per pagamenti basati su azioni include il costo relativo al piano di incentivazione di lungo periodo ("Long Terms incentive plan"), rivolto a tre dirigenti strategici, oltre che al Presidente, all'Amministratore Delegato e al Direttore Generale della Capogruppo.
Il numero di dipendenti in forza al 30 giugno 2022 è di 776 unità, rispetto a 676 unità dello stesso periodo dell'esercizio precedente.
Il decremento dei salari e stipendi medi per dipendente è correlato alla diminuzione dei compensi variabili stimati per il periodo, a fronte dei risultati maggiormente positivi del 2021.
Gli ammortamenti registrati a conto economico ammontano a 1.340 migliaia di euro (1.005 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono così ripartiti:
Gli accantonamenti registrati a conto economico ammontano a 70 migliaia di euro (3 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono relativi alla svalutazione dei crediti commerciali.
I proventi (oneri) da partecipazioni ammontano a zero nel corso del primo semestre 2022. La voce nel periodo comparativo evidenziava un valore negativo pari a 308 migliaia di euro, relativo per:
I proventi finanziari ammontano a 509 migliaia di euro (143 migliaia di euro al 30 giugno 2021) e si riferiscono (i) per 187 migliaia di euro all'adeguamento del valore degli strumenti finanziari derivati, stipulati nel secondo trimestre 2021 a copertura dei tassi d'interessi sui finanziamenti e (ii) per 322 migliaia di euro agli effetti degli utili su cambi (139 migliaia di euro nel periodo comparativo), riconducibili in massima parte alla controllata Ontwice Interactive Services S.A. (Mexico City); quest'ultima di fatto origina la maggior parte delle perdite su cambi (321 migliaia di euro, rispetto a 125 migliaia di euro nel periodo comparativo), incluse nella voce oneri finanziari, come risulta nel dettaglio della voce successiva.
Gli utili e le perdite su cambi, i cui valori di fatto si compensano, aumentano rispetto al periodo precedente e sono relative alle operazioni di acquisto e vendita effettuate in USD dalle controllate messicane; essi riflettono la maggiore volatilità della moneta messicana confrontata con il dollaro, rispetto ai primi mesi del 2021.
Gli oneri finanziari ammontano a 594 migliaia di euro (415 migliaia di euro nel primo semestre 2021) e sono di seguito dettagliati:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | |
| Perdite su cambi | 321 | 125 |
| Interessi passivi su finanziamenti | 106 | 103 |
| Interessi da debiti per put option | 65 | 112 |
| Interessi per leasing | 57 | 53 |
| Interessi passivi su benefici a dipendenti (IAS 19) | 28 | 8 |
| Interessi passivi su c/c | 3 | - |
| Altri oneri finanziari | 14 | 14 |
| Totale oneri finanziari | 594 | 415 |
L'incremento della voce è principalmente attribuibile alla crescita delle perdite su cambi, come descritto nel paragrafo precedente.
Le imposte sono state determinate in base alla migliore stima del management in ottemperanza alla normativa fiscale vigente e sono di seguito dettagliate:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | |
| Imposte correnti sul reddito | 499 | 583 |
| Imposte correnti IRAP | 180 | 110 |
| Imposte relative ad esercizi precedenti | - | (39) |
| Imposte anticipate | 458 | 361 |
| Imposte differite | (1) | 7 |
| Totale imposte | 1.136 | 1.022 |
L'utile base per azione è calcolato dividendo il risultato economico di Gruppo per la media ponderata delle azioni in circolazione durante il periodo, escludendo, pertanto, le azioni proprie in portafoglio.
Nel calcolo dell'utile diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione considera la conversione di tutti gli strumenti aventi effetto diluitivo, e tiene conto, pertanto, delle opzioni assegnate ai beneficiari dei piani di stock option.
Il calcolo dell'utile (perdita) per azione risulta dalla seguente tabella:
| Valori espressi in unità di euro | ||
|---|---|---|
| 1° semestre 2022 | 1° semestre 2021 | |
| Utili | ||
| Utile (perdite) di Gruppo del periodo | 2.469.000 | 1.558.000 |
| Utile (perdite) di Gruppo del periodo attribuibile alle azioni ordinarie | 2.469.000 | 1.558.000 |
| Numero di azioni | ||
| Numero medio di azioni ordinarie in circolazione | 5.592.472 | 5.527.074 |
| Numero medio di azioni ordinarie rettificato | 5.578.882 | 5.530.908 |
| Utile base per azione | 0,441 | 0,282 |
| Utile diluito per azione | 0,443 | 0,282 |
La voce ammonta a 2.086 migliaia di euro (1.809 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e la relativa movimentazione è di seguito riportata:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | Impianti e macchinari |
Altre | Totale | |
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 70 | 12 | 1.728 | 1.809 |
| Investimenti | - | 2 | 579 | 581 |
| Ammortamenti | (2) | (1) | (301) | (304) |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 68 | 13 | 2.006 | 2.086 |
La voce Terreni e fabbricati comprende un immobile di proprietà sito in Rende (CZ).
La voce Altre include principalmente computer e apparecchiature IT acquistati per i dipendenti del Gruppo nonché mobili ed arredi della sede aziendale e delle sedi secondarie.
Gli incrementi del periodo sono imputabili principalmente all'acquisto di computer e apparecchiature IT.
La voce ammonta a 5.001 migliaia di euro (5.332 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e la movimentazione del periodo è di seguito riportata:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | Altre | Totale | |
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 4.591 | 741 | 5.332 |
| Investimenti | 134 | 356 | 490 |
| Ammortamenti | (581) | (240) | (821) |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 4.144 | 857 | 5.001 |
La voce "Altre" include il Right of Use delle auto aziendali e gli incrementi del periodo sono relativi principalmente alla stipula di nuovi contratti di noleggio in sostituzione di quelli scaduti nel corso del periodo.
L'incremento del Right of Use dei Terreni e fabbricati è principalmente relativo agli effetti dell'adeguamento dei canoni di alcuni dei contratti in essere.
La voce avviamento ammonta a 41.255 migliaia di euro (41.249 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e risulta di seguito dettagliata:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Avviamenti CGU - ITALIA | 27.598 | 27.598 |
| - Avviamento Bizup | 6.883 | 6.883 |
| - Avviamento Nunatac | 6.603 | 6.603 |
| - Avviamento XCC | 4.885 | 4.885 |
| - Avviamento DGI | 4.610 | 4.610 |
| - Avviamento Alkemy Tech | 2.898 | 2.898 |
| - Avviamento Seolab | 1.167 | 1.167 |
| - Avviamento Between | 552 | 552 |
| Avviamento CGU - SPAGNA | 9.455 | 9.455 |
| - Avviamento Ontwice Interactive Service | 9.455 | 9.455 |
| Avviamento CGU - MESSICO | 3.218 | 3.218 |
| - Avviamento Alkemy South America | 3.218 | 3.218 |
| Avviamento CGU – BALCANI | 984 | 978 |
| - Avviamento Kreativa | 984 | 978 |
| Totale Avviamento | 41.255 | 41.249 |
Da tali attività il Gruppo si attende di ottenere un contributo positivo in termini di cash flow per un periodo di tempo indefinito.
L'incremento dell'avviamento rispetto allo scorso esercizio è riconducibile all'effetto cambi.
L'avviamento non viene ammortizzato, ma sottoposto a impairment test ed eventualmente svalutato per perdite di valore individuate. Il Gruppo verifica la recuperabilità dell'avviamento e delle altre immobilizzazioni a vita utile indefinita annualmente, su ciascuna unità generatrice di cassa identificata (Cash Generating Units o "CGU").
L'avviamento è stato allocato alle quattro CGU corrispondenti alle quattro aree geografiche in cui il Gruppo opera come di seguito riepilogate:
Il Gruppo ha effettuato al 31 dicembre 2021 l'impairment test, per il quale si rimanda al fascicolo di Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2021.
Al 30 giugno 2022 è stata invece effettuata un'analisi preventiva volta ad identificare eventuali indicatori di possibili perdite di valore delle attività immateriali a vita utile indefinita del Gruppo, in considerazione soprattutto del significativo incremento dei tassi di interesse correlati all'elevata inflazione in essere. Le risultanze di tale analisi, basate sui dati consuntivi del semestre corrente
comparati con quelli previsionali di budget e di best estimate 2022, pur considerando possibili maggiori tassi di riferimento, non hanno evidenziato elementi che indicano la necessità di un nuovo impairment test, anticipatamente rispetto al 31 dicembre 2022.
Le immobilizzazioni immateriali ammontano a 1.225 migliaia di euro (863 migliaia di euro al 31 dicembre 2021). Di seguito si riporta il dettaglio dei movimenti delle immobilizzazioni immateriali:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno |
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili |
Altre immobilizzazioni immateriali |
Totale | |
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 297 | 15 | 551 | 863 |
| Investimenti | 48 | - | 529 | 577 |
| Ammortamenti | (101) | (2) | (112) | (215) |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 244 | 13 | 968 | 1.225 |
Tale voce comprende principalmente i costi sostenuti per l'acquisizione di software per la gestione aziendale.
Tale voce comprende principalmente i costi sostenuti per la registrazione dei marchi da parte della Capogruppo.
Tale voce include i costi di natura pluriennale che, per la loro differente natura, non hanno trovato una collocazione nelle altre voci di questa categoria. In particolare la voce include: (i) i costi sostenuti dalla controllata Alkemy Play S.r.l., anche tramite la controllata Alkemy Play D.o.o., relativamente alla programmazione e lo sviluppo di una piattaforma web dedicata alla fornitura di servizi digitali rivolti alle piccole e medie imprese, (ii) i costi sostenuti dalla Capogruppo relativamente allo sviluppo di una piattaforma dedicata a servizi di "branded content" di società clienti e (iii) i costi relativi all'implementazione interna di software e piattaforme inerenti allo svolgimento delle attività commerciali delle aziende del Gruppo
Le partecipazioni ammontano a 5 migliaia di euro (importo invariato rispetto al 31 dicembre 2021). Tale importo si riferisce alla partecipazione nella Società Consortile ICT SUD S.C.r.l. posseduta dalla Capogruppo.
Le attività finanziarie non correnti ammontano a 2.281 migliaia di euro (1.789 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono di seguito dettagliate:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Crediti verso assicurazioni | 2.039 | 1.729 |
| Strumenti derivati | 239 | 55 |
| Crediti verso dipendenti | 3 | 5 |
| Totale attività finanziarie non correnti | 2.281 | 1.789 |
I crediti verso assicurazioni si riferiscono a crediti per polizze assicurative a copertura del trattamento di fine mandato amministratori e del TFR relativamente alla società Nunatac S.r.l., ora fusa nella Capogruppo.
Gli strumenti derivati fanno riferimento alle operazioni di copertura poste in essere in relazione ad alcuni finanziamenti bancari di medio-lungo termine.
Le attività per imposte differite ammontano a 1.369 migliaia di euro (1.789 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e di seguito si riporta la loro composizione:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ammontare differenze temporanee 30 giugno 2022 |
Effetto fiscale 30 giu. 2022 |
Ammontare differenze temporanee 31 dicembre 2021 |
Effetto fiscale 31 dic. 2021 |
|
| Costi del personale | 1.323 | 320 | 1.471 | 355 |
| Fondo svalutazione crediti e altri rischi |
2.390 | 590 | 2.390 | 590 |
| Perdite pregresse | 0 | 0 | 1.528 | 367 |
| Rettifiche di consolidamento e altre partite |
1.743 | 459 | 1.743 | 477 |
| Totale | 5.456 | 1.369 | 7.133 | 1.789 |
Le imposte differite sono determinate sulle differenze temporanee tra i valori di attività e passività assunti ai fini della redazione del bilancio e i rispettivi valori rilevanti ai fini fiscali, oltre che su perdite fiscali illimitatamente riportabili.
Il decremento del periodo è principalmente riconducibile all'utilizzo delle imposte differite generate dalle perdite fiscali pregresse, in virtù dell'utile fiscale generato nel periodo.
Le imposte differite sono state iscritte in quanto si ritiene, sulla base delle previsioni sui risultati futuri, esista la ragionevole certezza del loro recupero in esercizi successivi.
Gli altri crediti e le attività non correnti ammontano a 239 migliaia di euro (241 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono relativi principalmente a depositi cauzionali inerenti agli uffici in locazione.
I crediti commerciali ammontano a 33.602 migliaia di euro (36.040 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono di seguito dettagliate:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Crediti Italia | 22.049 | 26.029 |
| Crediti UE | 5.424 | 6.561 |
| Crediti extra UE | 6.129 | 3.450 |
| Totale crediti commerciali | 33.602 | 36.040 |
Non vi sono crediti con scadenza superiore ai 12 mesi.
Il decremento della voce è principalmente attribuibile alla miglior gestione degli incassi da clienti. I crediti commerciali sono esposti al netto di un fondo svalutazione pari a 2.119 migliaia di euro (2.037 migliaia di euro al 31 dicembre 2021). Il fondo svalutazione crediti è stato determinato sulla base della stima della perdita attesa lungo tutta la vita del credito al momento dell'iscrizione iniziale e nelle valutazioni successive. La stima è effettuata principalmente attraverso la determinazione dell'inesigibilità media attesa, basata su indicatori storici. Per alcune categorie di crediti caratterizzate da elementi di rischio peculiari, vengono invece effettuate valutazioni specifiche sulle singole posizioni creditorie.
Di seguito si riporta la movimentazione intervenuta nel periodo nel fondo svalutazione crediti:
| Valori espressi in migliaia di euro | |
|---|---|
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 2.037 |
| Accantonamenti | 70 |
| Altri movimenti (effetto cambi) | 12 |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 2.119 |
Le attività finanziarie correnti ammontano a 82 migliaia di euro (84 migliaia di euro al 31 dicembre 2021).
I crediti tributari ammontano a 1.745 migliaia di euro (1.274 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono di seguito dettagliate:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Credito IVA | 1.217 | 793 |
| Credito d'imposta | 452 | 325 |
| Crediti per imposte correnti | 39 | 123 |
| Altri crediti tributari | 37 | 33 |
| Totale crediti tributari | 1.745 | 1.274 |
L'incremento dei crediti tributari è principalmente attribuibile all'aumento del credito IVA. Il credito d'imposta per 452 migliaia di euro è relativo al credito maturato principalmente in relazione a progetti di finanza agevolata per gli investimenti effettuati in attività di ricerca e sviluppo di cui al D.L. n. 145/2013 e in formazione 4.0 ex art. 1 co. 78-81 della Legge 30.12.2018 n.145.
Le altre attività correnti ammontano a 2.836 migliaia di euro (2.885 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e si compongono come segue:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 31 dic. 2021 |
||
| Contributi pubblici | 2.463 | 2.612 |
| Svalutazione contributi pubblici | (497) | (497) |
| Risconti attivi | 638 | 675 |
| Altri crediti | 232 | 95 |
| Totale altre attività correnti | 2.836 | 2.885 |
Si specifica che i contributi pubblici registrano un decremento nel semestre di 149 migliaia di euro a fronte di versamenti ricevuti.
L'incremento degli altri crediti per 137 migliaia di euro è riconducibile principalmente per 66 migliaia di euro ad un credito verso un amministratore e per 63 migliaia di euro ad un deposito cauzionale a breve termine.
Il saldo delle disponibilità liquide pari a 8.383 migliaia di euro (10.458 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) è di seguito dettagliato:
| Valori espressi in migliaia di | |||
|---|---|---|---|
| euro | |||
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | ||
| Depositi bancari | 8.378 | 10.453 | |
| Denaro e valori in cassa | 5 | 5 | |
| Totale disponibilità liquide | 8.383 | 10.458 |
Per l'analisi relativa alla generazione e all'assorbimento della liquidità nel corso del periodo si rinvia al rendiconto finanziario.
Passività e patrimonio netto
Le movimentazioni e la composizione del patrimonio netto sono esposte nelle variazioni dei conti di patrimonio netto cui si rimanda.
Il capitale sociale della Capogruppo ammonta a 596 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2021) e risulta interamente versato.
Il capitale sociale al 30 giugno 2022, in linea con il precedente esercizio, è rappresentato pertanto da numero 5.685.460 azioni, senza valore nominale.
La riserva negativa da azioni proprie ammonta a 1.793 migliaia di euro, per complessive 150.864 azioni proprie pari al 2,65% del capitale sociale (1.743 migliaia di euro, per complessive 158.268 azioni proprie pari al 2,78% del capitale sociale al 31 dicembre 2021). La variazione del periodo è dovuta (i) all'acquisto di azioni proprie per un valore di 435 migliaia di euro, pari a un numero di 25.000 azioni proprie e (ii) per un valore di 385 migliaia di euro, pari ad un numero di 32.404, all'assegnazione delle azioni proprie al Presidente, all'Amministratore Delegato e al Direttore Generale della Capogruppo, in esecuzione del "Long Terms Inventive Plan", in relazione al 50% delle quote maturate dagli stessi sul risultato 2021.
Alla data di approvazione della presente relazione finanziaria semestrale non sono intercorse nuove operazioni di acquisto e assegnazione di azioni proprie della Società.
La riserva legale ammonta a 202 migliaia di euro, in linea con l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021.
La voce Altre Riserve ammonta a 31.292 migliaia di euro (31.215 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e risulta così composta:
riserva FTA negativa pari a 147 migliaia di euro (invariata rispetto al 31 dicembre 2021);
Riserva per affrancamento avviamento pari a 4.477 migliaia di euro (zero al 31 dicembre 2021)
La variazione della riserva di sovrapprezzo azioni per 4.477 migliaia di euro è correlata alla creazione della riserva non disponibile per l'affrancamento dell'avviamento, avvenuto nel corso del 2021.
La variazione della riserva per Long Terms Incentive Plan, negativa per 55 migliaia di euro, è dovuta al combinato disposto tra (i) l'accantonamento della quota di competenza del periodo per +197 migliaia di euro e (ii) la diminuzione della riserva a seguito della già citata operazione di assegnazione di azioni proprie, pari a -252 migliaia di euro.
La variazione della riserva da Stock option è imputabile al costo del primo semestre dell'esercizio 2022 dei piani di stock option in essere.
La voce Utili a nuovo ammonta a 5.599 migliaia di euro (1.843 migliaia di euro al 31 dicembre 2021), la cui variazione nel periodo è riconducibile principalmente:
Il patrimonio netto di terzi ammonta a 335 migliaia di euro (323 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e si riferisce principalmente alle quote di pertinenza degli azionisti di minoranza delle controllate dell'area Balcani.
Le passività finanziarie correnti e non correnti ammontano a 15.663 migliaia di euro (16.771 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono di seguito suddivise in relazione alla loro scadenza:
Si segnala che vi sono passività finanziarie con scadenza superiore ai 5 anni pari a 186 migliaia di euro.
Il decremento delle passività finanziarie per 1.108 migliaia di euro è principalmente relativo per:
Le passività finanziarie, tutte in capo alla capogruppo Alkemy S.p.A., salvo diversamente indicato, sono di seguito dettagliate:
e per 320 migliaia di euro da Finlombarda dalla società Design Group Italia ID S.r.l. nel 2017 della durata di 66 mesi comprensivi di 12 mesi di preammortamento, con rimborso del capitale in 12 rate semestrali, la prima con scadenza 1° ottobre 2022;
Al 31 dicembre 2021 la voce includeva anche 10 migliaia di euro relative al finanziamento bancario a medio/lungo termine ottenuto da Banca Popolare di Sondrio dalla società Design Group Italia S.r.l., interamente rimborsato nel periodo.
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006, in conformità con l'aggiornamento dell'ESMA in riferimento agli "Orientamenti in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto" e con il "Richiamo di attenzione N.5/21" di CONSOB del 29 aprile 2021, si segnala che la Posizione finanziaria netta del Gruppo al 30 giugno 2021 è la seguente:
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
|---|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | ||
| A | Disponibilità liquide | 8.383 | 10.458 |
| B | Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - |
| C | Altre attività finanziarie correnti | 82 | 84 |
| D | Liquidità (A + B + C) | 8.465 | 10.542 |
| Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, | |||
| E | ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non | 6.893 | 5.314 |
| corrente) | |||
| F | Parte corrente del debito finanziario non corrente | 4.931 | 4.567 |
| G | Indebitamento finanziario corrente (E + F) | 11.824 | 9.881 |
| H | Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) | 3.359 | (661) |
| Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e | |||
| I | gli strumenti di debito) | 16.742 | 21.853 |
| J | Strumenti di debito | - | - |
| K | Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - |
| L | Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) | 16.742 | 21.853 |
| M | Totale indebitamento finanziario (H + L) | 20.101 | 21.192 |
Il debito finanziario corrente include le passività finanziarie da diritto d'uso correnti, la parte corrente dei debiti da put option, i già citati anticipi su fatture ottenuti nel corso del periodo e la parte corrente dei debiti verso altri finanziatori.
Il debito finanziario non corrente include la parte non corrente dei debiti finanziari verso banche, le passività finanziarie da diritto d'uso non correnti, la parte non corrente dei debiti da put option e la parte non corrente dei debiti verso altri finanziatori.
Le passività finanziarie da diritto d'uso ammontano a 5.155 migliaia di euro (5.482 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono di seguito suddivise in relazione alla scadenza:
Il decremento rispetto al precedente esercizio, pari a -327 migliaia di euro è principalmente relativo (i) al pagamento dei canoni periodici per -729 migliaia di euro e (ii) alla sottoscrizione di nuovi contratti e modifica dei contratti in essere per +402 migliaia di euro.
Si segnala che non sono presenti passività finanziarie per diritto d'uso con scadenza superiore ai 5 anni.
I debiti iscritti verso i soci di minoranza a breve e a medio lungo termine ammontano a complessivi 7.748 migliaia di euro (9.481 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e si riferiscono all'impegno relativo all'acquisizione della residua quota di partecipazione nelle controllate DGI S.r.l., XCC S.r.l., Alkemy Play S.r.l. e Alkemy Iberia S.L., costituite da una struttura contrattuale di opzioni put e call tra la Società ed i soci di minoranza. Come è frequente nelle operazioni di acquisizione di pacchetti di controllo, gli accordi contrattuali prevedono infatti una opzione put a favore dei soggetti rimasti in minoranza ed una opzione call a favore di Alkemy. I debiti verso soci di minoranza sono stati iscritti con contropartita alla voce avviamento nel caso di società acquistate, mentre per le società costituite con i soci di minoranza, la rilevazione del debito da put option è stato rilevato a riduzione del patrimonio netto. Ai sensi di quanto previsto dallo IAS 32, l'assegnazione di un'opzione a vendere (opzione put) richiede infatti l'iscrizione iniziale di una passività corrispondente al valore stimato di rimborso, atteso al momento dell'eventuale esercizio dell'opzione, attualizzato ad un fattore di sconto calcolato sulla base del tasso risk free e del credit spread di Alkemy e la cui rideterminazione del faire value al 31 dicembre 2021, è stata ottenuta considerando i nuovi valori di rimborso attesi al momento dell'eventuale esercizio dell'opzione.
Risultano classificate nelle passività finanziarie correnti le put option il cui esercizio è previsto contrattualmente entro il 30 giugno 2023 ed in particolare, nello specifico, si riferiscono al 49% del capitale di DGI S.r.l. il cui esercizio è previsto nel mese di giugno 2023 e del 10% del capitale di Alkemy Iberia S.L. il cui esercizio è avvenuto nel mese di luglio u.s..
I restanti debiti da put option sono contrattualmente esercitabili oltre il 30 giugno 2023.
Il decremento di 1.733 migliaia di euro è ascrivibile:
E' stata effettuata un'analisi degli eventuali impatti dell'incremento dei tassi di interesse di mercato sul valore dei debiti per put option in essere al 30 giugno 2022.
Nello specifico, l'incremento dei tassi di interesse porterebbe da una parte alla diminuzione del relativo debito attuale a pari data di riferimento, con contropartita un incremento sia degli interessi di competenza, sia delle riserve di patrimonio netto.
Si evidenzia, tra l'altro che, allo stato attuale non si riscontrano effetti significativi nel business del Gruppo e pertanto, non vi sono ancora adeguati indicatori per una revisione dei piani 2022-2024 (approvati dal CDA della società 21 gennaio 2022), sulla cui base sono state fatte le ultime valutazioni al 31 dicembre 2021. Pertanto, si è ritenuto di non modificare i debiti delle opzioni Put al
30 giugno 2022, ritenendo più adeguato dare una visione più prudenziale dell'effettiva situazione finanziaria del Gruppo.
I benefici a dipendenti ammontano a 6.686 migliaia di euro (6.361 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e sono riferiti al trattamento di fine rapporto relativo al personale dipendente in forza ed al trattamento di fine mandato degli amministratori della ex società controllata Nunatac S.r.l., ora fusa nella Capogruppo.
La movimentazione nel corso del periodo è stata invece la seguente:
| Valori espressi in migliaia di euro | |
|---|---|
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 6.361 |
| Accantonamenti | 851 |
| Utilizzi del periodo | (526) |
| Saldo al 30 giugno 2022 | 6.686 |
Il fondo per rischi e oneri ammonta a 222 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2021) ed è relativo per:
Le passività per imposte differite ammontano a 18 migliaia di euro (invariate rispetto al 31 dicembre 2021).
I debiti commerciali ammontano a 13.987 migliaia di euro (14.184 migliaia di euro al 31 dicembre 2021).
Di seguito si riporta la ripartizione dei debiti verso fornitori per area geografica:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Debiti Italia | 6.024 | 6.510 |
| Debiti UE | 4.326 | 4.775 |
| Debiti extra UE | 3.637 | 2.899 |
| Totale debiti commerciali | 13.987 | 14.184 |
I debiti tributari ammontano a 2.674 migliaia di euro (2.281 migliaia di euro al 31 dicembre 2021). La voce accoglie passività per imposte certe e determinate, relative all'IVA, alle imposte sui redditi e ai debiti relativi a ritenute operate alla fonte in qualità di sostituto d'imposta e la relativa composizione è la seguente:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Debiti per imposte correnti | 936 | 715 |
| Debiti per ritenute | 972 | 943 |
| Debiti per IVA | 669 | 520 |
| Altri debiti tributari | 97 | 103 |
| Totale debiti tributari | 2.674 | 2.281 |
Si segnala che la Capogruppo insieme alle controllate Alkemy Play S.r.l., DGI S.r.l. e XCC S.r.l. hanno optato per l'istituto del consolidato fiscale nazionale.
Le altre passività correnti ammontano a 9.256 migliaia di euro (12.319 migliaia di euro al 31 dicembre 2021) e risultano di seguito dettagliate:
| Valori espressi in migliaia di euro | ||
|---|---|---|
| 30 giu. 2022 | 31 dic. 2021 | |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 2.031 | 1.916 |
| Debiti verso il personale | 4.433 | 5.213 |
| Ratei e risconti passivi | 2.357 | 4.722 |
| Altri debiti | 435 | 468 |
| Totale passività finanziarie non correnti | 9.256 | 12.319 |
La voce debiti verso il personale include quelli verso i lavoratori dipendenti, gli amministratori ed i collaboratori; in tale voce sono ricomprese i ratei di competenza dell'esercizio 2022 non ancora liquidati relativi a bonus, ferie, permessi e 13ma mensilità.
I ratei e risconti passivi rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate col criterio della competenza temporale. Non sussistono, al 30 giugno 2022, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni.
Gli altri debiti ammontano a 435 migliaia di euro (468 migliaia di euro al 31 dicembre 2021). Al 30 giugno 2022 la voce accoglie principalmente 255 migliaia di euro relativi al residuo debito verso un socio di minoranza per l'acquisizione del 24,99% di Alkemy Iberia S.L. e 102 migliaia di euro relativi a debiti per carte di credito.
Al 30 giugno 2022 sono in essere tre fidejussioni assicurative per 522 migliaia di euro in capo alla
Capogruppo, emesse al fine di garantire il corretto adempimento, da parte della Società, delle proprie obbligazioni contrattuali assunte con un cliente e a seguito della partecipazione a gare di appalto, oltre ad una fidejussione bancaria per 80 migliaia di euro in capo a DGI S.r.l., emessa a favore di Regione Lombardia al fine di garantire le obbligazioni previste in relazione ad un progetto finanziato.
Le operazioni effettuate con parti correlate rientrano nell'ordinario corso degli affari delle società e sono state regolate a condizioni di mercato (si veda Allegato 2). Non sono state rilevate operazioni di carattere atipico o inusuale.
Non sono stati posti in essere rapporti con società identificate come parti correlate che non siano facenti parte del Gruppo, i cui effetti economici e patrimoniali sono quindi stati elisi nel processo di consolidamento.
Come consentito dagli art. da 117 a 128 del TUIR, la Capogruppo ha optato per l'istituto del consolidato fiscale nazionale con le controllate DGI S.r.l., XCC S.r.l. e Alkemy Play S.r.l..
I compensi riconosciuti nel primo semestre del 2022 al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo sono stati complessivamente pari a 543 migliaia di euro (537 migliaia di euro nel primo semestre 2021) mentre quelli spettanti al Collegio Sindacale sono stati pari a 31 migliaia di euro (il medesimo importo del periodo precedente). L'ammontare dei compensi riconosciuti al Consiglio di Amministrazione include anche la retribuzione spettante all'amministratore delegato per il ruolo di dirigente con responsabilità strategiche.
I compensi per gli ulteriori cinque dirigenti con responsabilità strategiche in forza al 30 giugno 2022 sono stati pari a 471 migliaia di euro (657 migliaia di euro di costo azienda) rispetto a 305 migliaia di euro nel primo semestre 2021 (426 migliaia di euro di costo azienda).
Il Gruppo non presenta significative passività potenziali di cui non siano già state fornite informazioni nella presente relazione e che non siano coperte da adeguati fondi.
Nel corso del 2014 alla Capogruppo è stato notificato da parte dell'Agenzia delle Entrate un avviso bonario relativo al periodo di imposta 2011 in merito all'utilizzo in compensazione di un credito per investimento in ricerca e sviluppo pari a 21 migliaia di euro. La Capogruppo ha rateizzato l'importo richiesto, ed ha completato il pagamento delle relative rate. Contestualmente Alkemy S.p.A. ha presentato una dichiarazione integrativa per il periodo di imposta in esame e un'istanza di rimborso di quanto pagato ad oggi, ritenendo che il credito in oggetto sia spettante.
Nel corso del 2018 alla Capogruppo è stato notificato da parte di un cliente un atto di citazione con una domanda di risarcimento danni. Dopo l'esito a favore di Alkemy S.p.A. in primo grada di giudizio
ottenuta nel giugno 2021, la controparte in data 15 luglio 2021 rimesso atto di citazione ricorrendo in appello, con comparsa di risposta da parte della Società in data 4 febbraio 2021. Sulla base delle evidenze e dell'esito positivo ottenute nel primo grado di giudizio, i legali di Alkemy ritengo remoto il rischio di soccombenza.
Come anticipato nella Nota 32, la controllata spagnola Ontwice, ha in essere due contestazioni:
Si ritiene utile informare in merito ai seguenti eventi verificatisi dopo la chiusura del periodo.
Al fine di fornire ai dipendenti uno strumento partecipativo che consenta di allineare gli interessi dei lavoratori con quelli del Gruppo Alkemy, aumentare il senso di appartenenza, partecipazione e coinvolgimento dei dipendenti del Gruppo, nonché di fidelizzare ciascun dipendente e aumentare la durata media del rapporto di lavoro, a partire dal 1° luglio u.s. Alkemy S.p.A. ha lanciato un piano di acquisto di azioni da parte dei dipendenti stessi su base volontaria, denominato "MyShare". Gli aderenti a MyShare dedicano parte della propria retribuzione mensile (fino ad un massimo del 5% o 400 euro) all'acquisto sul mercato di azioni Alkemy, che, se detenute ininterrottamente per un periodo di almeno 36 mesi, consentono di ricevere dalla stessa Società un'azione gratuita ogni 4 azioni acquistate. Tale piano è stato ad ora offerto ai dipendenti della Capogruppo e, a partire dal 2023, sarà esteso prima ai dipendenti delle altre società italiane e, successivamente, a quelli delle controllate esterne.
In data 7 luglio u.s. la Capogruppo è diventata l'unico socio di Alkemy Iberia S.L., a seguito dell'acquisto del 10% del suo capitale dai soci spagnoli di minoranza, a seguito dell'esercizio dell'opzione put in essere da parte di questi ultimi. Il passo successivo previsto è di eseguire, entro la fine del corrente esercizio, la fusione per incorporazione di quest'ultima società nella collegata spagnola Ontwice Interactive Service S.L., con l'obiettivo di semplificare e concentrare l'operatività sul mercato iberico.
Il 19 luglio u.s. la Capogruppo ha firmato un accordo vincolante per l'acquisizione del 100% del capitale sociale di INNOCV Solutions S.L. ("INNOCV"), società con sede a Madrid, leader di mercato in Spagna nel settore della digital transformation, in ambito tech e data analytics. Il perfezionamento dell'operazione è avvenuto in data 27 luglio 2022, dietro il contestuale pagamento di 5 milioni di euro, con previsione contrattuale di ulteriori integrazioni al prezzo ("earnout") fino ad un massimo di ulteriori 11 milioni di euro, da riconosce e pagare in più tranche fino al 2026, in funzione delle
performance raggiunte dalla stessa Innocv nel corso degli anni 2022 – 2025. Per tale operazione, la Società è stata supportata finanziariamente da IntesaSanPaolo, che ha erogato un finanziamento di euro 5 milioni di durata quinquennale, con 12 mesi di preammortamento e rimborso tramite 16 rate trimestrali di pari importo.
L'operazione si inscrive nel progetto di riorganizzazione e di rafforzamento della presenza in Spagna di Alkemy, iniziato nel corso del 2022 con l'ingresso di Ruth Blanch nel ruolo di nuovo Amministratore Delegato di Alkemy Iberia S.L.: si è infatti intrapreso un nuovo percorso di industrializzazione del business spagnolo volto all'integrazione dell'intera area geografica del Sud Europa, ponendo le basi per risultati incrementali attesi a partire già del 2023, conseguenti anche all'estensione del perimetro di Gruppo sul mercato Iberico.
Milano, 13 settembre 2022
per il Consiglio di Amministrazione l'Amministratore Delegato Duccio Vitali
Di seguito viene fornito l'elenco delle imprese e delle partecipazioni rilevanti del Gruppo con le indicazioni richieste dalla comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006.
Nell'elenco sono indicate le imprese suddivise per tipo di controllo e modalità di consolidamento.
Per ogni impresa vengono inoltre esposti: la ragione sociale, la sede legale, il capitale sociale. Viene inoltre indicata la quota percentuale di possesso detenuta direttamente o indirettamente da Alkemy S.p.A..
| Valori espressi in migliaia | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ragione sociale | Sede legale | Valuta | Capitale sociale (in valuta locale) |
Posseduta da | Percentuale di controlllo |
| Impresa controllante (Capogruppo) Alkemy S.p.A. |
Milano | Euro | 596 | ||
| Imprese controllate consolidate con il metodo integrale | |||||
| Alkemy Play S.r.l. | Milano | Euro | 10 | Alkemy S.p.A. | 75 |
| Design Group Italia I.D. S.r.l. | Milano | Euro | 119 | Alkemy S.p.A. | 51 |
| eXperience Cloud Consulting S.r.l. | Roma | Euro | 10 | Alkemy S.p.A. | 51 |
| Ontwice Interactive Service S.L. | Madrid | Euro | 6 | Alkemy S.p.A. | 100 |
| Alkemy South America S.L. | Madrid | Euro | 89 | Alkemy S.p.A. | 100 |
| Alkemy Iberia S.L. | Madrid | Euro | 10 | Alkemy S.p.A. | 90 |
| Alkemy SEE D.o.o. | Belgrado | Dinaro serbo | 48.402 | Alkemy S.p.A. | 70 |
| Ontwice Interactive Service S.A. Mexico City |
Città del Messico | Peso messicano | 100 | Alkemy South America S.L. | 100 |
| Ontwice Interactive Service Digital S.A. Mexico City |
Città del Messico | Peso messicano | 50 | Alkemy South America S.L. | 100 |
| Kreativa New Formula D.o.o. | Belgrado | Dinaro serbo | 601 | Alkemy SEE D.o.o. | 70 |
| Alkemy Play D.o.o. | Belgrado | Dinaro serbo | - | Alkemy Play S.r.l. | 75 |
| Design Group Italia ehf. | Reykjavik | Corona Islandese | 500 | Design Group Italia I.D. S.r.l. | 51 |
| Design Group Italia Corp. | New York | USD | 10 | Design Group Italia I.D. S.r.l. | 51 |
In adempimento delle disposizioni di cui alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 e della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, di seguito è riportato il prospetto di Conto Economico consolidato con separata indicazione delle operazioni con parti correlate.
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1° semestre 2022 |
di cui con parti correlate |
1° semestre 2021 |
di cui con parti correlate |
|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 48.324 | 43.750 | ||
| Altri ricavi e proventi | 692 | 799 | ||
| Totale ricavi e proventi operativi | 49.016 | - | 44.549 | - |
| Costi per servizi, merci e altri costi operativi - di cui non ricorrenti |
(22.401) (66) |
(31) | (22.211) (14) |
(31) |
| Costi per il personale | (21.505) | (1.014) | (18.152) | (842) |
| - di cui non ricorrenti |
(249) | (841) | ||
| Totale costi e altri oneri operativi | (43.906) | (1.045) | (40.363) | (873) |
| Risultato operativo lordo | 5.110 | (1.045) | 4.186 | (873) |
| Ammortamenti Accantonamenti e svalutazioni |
(1.340) (70) |
(1.005) (3) |
||
| Risultato operativo | 3.700 | (1.045) | 3.178 | (873) |
| Proventi (oneri) da partecipazioni Proventi finanziari |
- 509 |
(308) 143 |
||
| Oneri finanziari | (594) | (415) | ||
| Utile (Perdita) prima delle imposte |
3.615 | (1.045) | 2.598 | (873) |
| Imposte sul reddito | (1.136) | (1.022) | ||
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 2.479 | (1.045) | 1.576 | (873) |
In adempimento delle disposizioni di cui alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 e della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, di seguito è riportata la Situazione Patrimoniale-Finanziaria consolidata con separata indicazione delle operazioni con parti correlate.
| Valori espressi in migliaia di euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Attivo | 30 giu. 2022 |
di cui con parti correlate |
31 dic. 2021 |
di cui con parti correlate |
| Attività non correnti | ||||
| Immobilizzazioni materiali | 2.086 | 1.809 | ||
| Diritto d'uso | 5.001 | 5.332 | ||
| Avviamento | 41.255 | 41.249 | ||
| Attività immateriali a vita definita |
1.225 | 863 | ||
| Partecipazioni | 5 | 5 | ||
| Attività finanziarie non correnti |
2.281 | 1.789 | ||
| Attività per imposte anticipate |
1.369 | 1.789 | ||
| Altri crediti ed attività non correnti |
239 | 241 | ||
| Totale attività non correnti |
53.461 | - | 53.077 | - |
| Attività correnti | ||||
| Crediti commerciali | 33.602 | 36.040 | ||
| Attività finanziarie correnti |
82 | 84 | ||
| Crediti tributari | 1.745 | 1.274 | ||
| Altre attività correnti | 2.836 | 66 | 2.885 | |
| Disponibilità liquide | 8.383 | 10.458 | ||
| Totale attività correnti | 46.648 | 66 | 50.741 | - |
| Totale attività | 100.109 | 66 | 103.818 | - |
| Passivo e Patrimonio netto |
30 giu. 2022 | di cui con parti correlate |
31 dic. 2021 |
di cui con parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Patrimonio netto | ||||
| Capitale sociale | 596 | 596 | ||
| Riserve | 35.300 | 31.517 | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 2.469 | 4.263 | ||
| Patrimonio netto di Gruppo | 38.365 | - | 36.376 | - |
| Patrimonio netto di terzi | 335 | 323 | ||
| Totale Patrimonio netto | 38.700 | - | 36.699 | - |
| Passività non correnti | ||||
| Passività finanziarie | 8.850 | 11.269 | ||
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 3.767 | 4.009 | ||
| Debiti da put option | 4.125 | 6.575 | ||
| Benefici ai dipendenti | 6.686 | 6.361 | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 222 | 222 | ||
| Passività per imposte differite | 18 | 18 | ||
| Totale passività non correnti | 23.668 | - | 28.454 | - |
| Passività correnti | ||||
| Passività finanziarie | 6.813 | 5.502 | ||
| Passività finanziarie da diritto d'uso |
1.388 | 1.473 | ||
| Debiti da put option | 3.623 | 2.906 | ||
| Debiti commerciali | 13.987 | 14.184 | ||
| Debiti tributari | 2.674 | 2.281 | ||
| Altre passività | 9.256 | 79 | 12.319 | 98 |
| Totale passività correnti | 37.741 | 79 | 38.665 | 98 |
| Totale passività | 61.409 | 79 | 67.119 | 98 |
| Totale passività e Patrimonio netto |
100.109 | 79 | 103.818 | 98 |
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