Rapport de gestion de Groupe Alithya inc.

Exercice clos le 31 mars 2023

Table des matières

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1.		Mode de présentation	1
2.		Énoncés prospectifs	1
3.		Survol de l'entreprise	2
4.		Plan d'affaires stratégique	5
5.		Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières	6
6.		Faits saillants	9
7.		Regroupement d'entreprises	12
8.		Résultats d'exploitation	16
	8.1	Revenus	17
	8.2	Marge brute	18
	8.3	Charges d'exploitation	20
	8.4	Autres résultats nets et charges	24
	8.5	Perte nette et résultat par action	25
	8.6	Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action	26
	8.7	Informations sectorielles	27
	8.8	BAIIA et BAIIA ajusté	30
9.		Nouveaux contrats et carnet de commandes	31
10.		Liquidité et ressources en capital	32
	10.1	Tableaux consolidés des flux de trésorerie	32
	10.2	Flux de trésorerie – activités d'exploitation	32
	10.3	Flux de trésorerie – activités d'investissement	33
	10.4	Flux de trésorerie – activités de financement	34
	10.5	Ressources en capital	34
	10.6	Dette à long terme et dette nette	35
	10.7	Obligations contractuelles	38
	10.8	Arrangements hors bilan	38
11.		Capital-actions	38
	11.1	Offre publique de rachat dans le cours normal des activités	38
12.		Parties liées	39
13.		Information annuelle choisie	41
14.		Résumé sur huit trimestres	42
15.		Estimations comptables critiques	43
16.		Modification de méthode comptable	44
17.		Modifications aux normes comptables en vigueur pour l'exercice clos le 31 mars 2023	45
18.		Nouvelles normes et interprétations publiées, mais non encore entrées en vigueur	45
19.		Risques et incertitudes	47
20.		Évaluation par la direction de nos contrôles et procédures de communication de l'information	68

1. Mode de présentation

Le présent rapport de gestion passe en revue les résultats d'exploitation, la situation financière et les flux de trésorerie de Groupe Alithya inc. pour le trimestre et l'exercice clos le 31 mars 2023. Dans le présent rapport de gestion, les termes « Alithya », « Société », « Groupe », « nous », « nos » ou « notre » renvoient à Groupe Alithya inc. et à ses filiales ou à l'une ou l'autre d'entre elles, selon le contexte. Le présent document doit être lu parallèlement aux informations présentées dans les états financiers consolidés audités annuels et les notes des états financiers de la Société pour les exercices clos les 31 mars 2023 et 2022. Le rapport de gestion, les états financiers, la notice annuelle, le rapport annuel sur le formulaire 40-F de la Société et l'information supplémentaire portant sur ses activités se trouvent sous le profil de la Société sur le site Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche (« SEDAR »), à l'adresse www.sedar.com, ainsi que sur le site Web de l'Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system (« EDGAR »), à l'adresse www.sec.gov.

Aux fins de présentation de l'information, la Société a dressé les états financiers consolidés en dollars canadiens, en conformité avec les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») établies par l'International Accounting Standards Board (« IASB »). Dans le présent rapport de gestion, sauf indication contraire, tous les montants en dollars ($) sont exprimés en dollars canadiens, et toute mention du symbole « $ US » désigne le dollar américain. Les variations, les ratios et les variations en pourcentage dans le présent rapport de gestion ont été établis d'après des chiffres non arrondis.

Le présent rapport de gestion comporte des mesures financières conformes et non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ».

Sauf indication contraire, lors de la préparation du présent rapport de gestion, la Société a tenu compte de l'information disponible jusqu'au 7 juin 2023, soit la date à laquelle le conseil d'administration de la Société (le « Conseil ») a approuvé le présent rapport de gestion et les états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 mars 2023.

2. Énoncés prospectifs

Le présent rapport de gestion contient des énoncés qui pourraient constituer de l'« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des « énoncés prospectifs » au sens attribué à « forward looking statements » dans la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et d'autres dispositions applicables portant sur les règles refuges américaines (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Les énoncés qui ne se rapportent pas exclusivement à des faits historiques ainsi que les énoncés portant sur les attentes de la direction à l'égard de la croissance, des résultats d'exploitation et du rendement futur et des perspectives d'affaires d'Alithya, et d'autres énoncés portant sur la stratégie commerciale et les plans d'Alithya ou se rapportant à des caractérisations de situations ou d'événements futurs constituent des énoncés prospectifs. Ces énoncés renferment souvent les termes et expressions « s'attend à », « entend », « prévoit », « prédit », « croit », « cherche à », « estime », « peut », « doit », « continue », « projette », « cible » et des termes ou expressions similaires ou des variantes de ceux-ci, ainsi que des verbes au futur ou au conditionnel, mais ce ne sont pas tous les énoncés prospectifs qui contiennent ces termes et expressions particuliers.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent rapport de gestion font état, notamment, de renseignements ou de déclarations au sujet des éléments suivants : i) notre capacité à générer des revenus suffisants pour soutenir nos activités, ii) notre capacité à tirer parti des occasions d'affaires et à atteindre nos objectifs fixés dans notre plan stratégique couvrant les trois prochaines années, iii) notre aptitude à maintenir et à développer nos activités, notamment en élargissant l'étendue de notre gamme de services, en concluant de nouveaux contrats et en perçant de nouveaux marchés, iv) notre stratégie, nos activités futures et nos perspectives, notamment nos attentes par rapport aux revenus futurs découlant de nouveaux contrats et du carnet de commandes, v) notre capacité à assurer le service de notre dette et à réunir des capitaux additionnels ainsi que nos estimations concernant nos besoins futurs en matière de financement et d'immobilisations, vi) nos attentes concernant notre rendement financier, y compris nos revenus, notre rentabilité, nos travaux de recherche et de développement, nos coûts et nos charges, nos marges brutes, nos liquidités, nos ressources en capital et nos dépenses en immobilisations, vii) notre capacité à réaliser les synergies ou les économies de coûts prévues liés à l'intégration de nos acquisitions d'entreprises, et viii) le retour possible aux activités antérieures à la pandémie de COVID-19.

Les énoncés prospectifs visent uniquement à aider notamment les investisseurs à comprendre les objectifs, les stratégies et les perspectives d'affaires d'Alithya ainsi que son cadre d'exploitation prévu, et pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Même si la direction estime que les attentes projetées dans les énoncés prospectifs d'Alithya étaient raisonnables à la date à laquelle ceux-ci ont été formulés, il n'en demeure pas moins que les énoncés prospectifs reposent sur des opinions, des hypothèses et des estimations établies par la direction et, par conséquent, sont assujettis à divers risques et incertitudes et à d'autres facteurs, dont bon nombre échappent à la volonté d'Alithya et qui pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont indiqués, de façon expresse ou implicite, dans ces énoncés. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, les facteurs énoncés dans la rubrique « Risques et incertitudes » du présent rapport de gestion ainsi que dans les autres documents rendus publics par Alithya, y compris les documents déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis à l'occasion et que l'on peut consulter sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com, et sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov. D'autres risques et incertitudes dont Alithya n'a actuellement pas connaissance ou qu'elle juge actuellement comme étant négligeables pourraient avoir une incidence défavorable importante sur sa situation financière, son rendement financier, ses flux de trésorerie, son entreprise ou sa réputation.

Les énoncés prospectifs figurant dans le présent rapport de gestion sont visés par les présentes mises en garde et sont à jour uniquement à la date du présent rapport de gestion. Alithya décline expressément toute obligation de mettre à jour ou de modifier tout énoncé prospectif, ou les facteurs ou hypothèses sur lesquels reposent ces énoncés, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, à moins que les lois applicables l'y obligent. Les investisseurs sont priés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, puisque les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux-ci.

3. Survol de l'entreprise

Alithya offre des conseils en matière de stratégie et de transformation numérique et par l'entremise de 3 600 professionnels au Canada, aux États-Unis et à l'international. La Société accompagne ses clients dans la poursuite de l'innovation et de l'excellence, ainsi que dans l'atteinte de leurs objectifs d'affaires par une utilisation optimale des technologies numériques.

Outre des solutions et des services, Alithya déploie des experts-conseils afin de concevoir, bâtir et mettre en œuvre des solutions novatrices et efficaces pour répondre aux enjeux d'affaires complexes et uniques de ses clients dans les domaines des services financiers, de l'assurance, de la santé, du gouvernement, de l'énergie renouvelable, manufacturier, des télécommunications, du transport et de la logistique et des services professionnels.

Offre de services

Les services offerts par Alithya dans chacun de ses secteurs à présenter comprennent un éventail complet de services de technologies numériques répondant aux besoins des clients, soit :

Stratégie d'affaires. Alithya dirige ses clients tout au long du processus de prise de décision, notamment en ce qui concerne la planification stratégique, la gestion du changement, l'évolution des systèmes, les processus opérationnels, l'expérience employé et le changement transformationnel. En utilisant les méthodologies les plus répandues, nous aidons nos clients à maximiser leur efficacité et à tirer leur épingle du jeu en cette ère de transformation numérique. Nous produisons des résultats grâce à divers services liés à la stratégie d'affaires, notamment des services de conseil stratégique, de transformation numérique, de gestion de la performance organisationnelle et d'architecture d'entreprise.
Services applicatifs. Les experts d'Alithya guident les clients à travers toutes les facettes des services applicatifs, de la migration des systèmes patrimoniaux jusqu'à l'adoption de solutions numériques d'avant-garde, en passant par la mise au point de solutions complètement nouvelles fondées sur les technologies les plus avancées. Nos experts aident aussi les clients à effectuer des choix parmi les solutions et les stratégies d'hébergement infonuagiques, sur site ou hybrides. Les services applicatifs fournis par Alithya comprennent le développement d'applications numériques (DevOps), la modernisation des systèmes patrimoniaux, l'ingénierie logicielle et de contrôle, les infrastructures infonuagiques, l'assurance-qualité et le test automatisé.
Solutions d'entreprise. En s'associant à des partenaires clés dans l'industrie, dont certains des plus importants fournisseurs de solutions d'infonuagique d'entreprise au monde, les experts d'Alithya aident les clients à déployer à l'échelle de leur entreprise des systèmes qui augmenteront leur efficacité sur le plan des finances, du capital humain, de l'exploitation et de la commercialisation. Les services liés aux solutions d'entreprise fournis par Alithya incluent notamment la planification des ressources d'entreprise (ERP), la gestion du rendement de l'organisation ou de l'entreprise (CPM/EPM), la gestion des relations clients ou de l'expérience client (CRM/CXM) et la gestion du capital humain (HCM).
Données et analyses. L'analyse des données joue un rôle essentiel dans l'optimisation des processus d'entreprise. Grâce à des systèmes et à du logiciel de TI spécialisés, les scientifiques de données d'Alithya aident les clients à accroître leur compréhension des affaires et à prendre de meilleures décisions d'affaires grâce à une collecte de données améliorée, à l'analyse de mégadonnées, à l'apprentissage automatique et à la production de rapports. Les services de données et d'analyse fournis par Alithya concernent notamment l'intelligence d'affaires, la gestion des données, l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique, ainsi que l'Internet des objets (IoT).

Sur le plan géographique, Alithya exerce des activités d'un bout à l'autre du Canada, aux États-Unis et à l'international, et offre une gamme complète de services en stratégie et en technologies numériques, auxquels s'ajoute une connaissance approfondie d'un éventail de technologies et de domaines commerciaux.

Contexte concurrentiel

Pour de nombreuses sociétés, les systèmes et les infrastructures numériques représentent l'un des actifs les plus importants et les plus stratégiques. Ces actifs, dont l'acquisition nécessite des investissements importants, agissent de plus en plus comme facteur de différenciation et vecteur de croissance clés pour les clients.

Par conséquent, les entreprises recherchent des solutions leur permettant de continuer de se distinguer de leurs concurrents au moyen de processus d'affaires, de même que de produits personnalisés. C'est là où la transformation numérique entre en jeu, car elle invite les sociétés à changer d'approche et à passer des technologies de l'information traditionnelles à des technologies numériques souples.

Alors que les dépenses des entreprises ne cessent d'augmenter dans le domaine de la technologie, les entreprises en technologie numérique comme Alithya s'efforcent de proposer des idées innovatrices et une expertise industrielle verticale approfondie, tout en facilitant la transformation des processus d'affaires grâce à l'utilisation de technologies optimales.

Alithya estime être bien placée pour tirer parti de cette tendance des clients à investir dans les technologies numériques. Le modèle d'entreprise d'Alithya repose sur une philosophie consistant à offrir des solutions souples et créatives qui permettent aux clients de tirer le meilleur parti de leurs investissements dans les technologies numériques. Alithya se positionne elle-même comme un conseiller de confiance et un partenaire de consultation agile capable de produire des résultats rapidement pour ses clients.

Les concurrents d'Alithya dans chacun de ses secteurs à présenter comprennent les entreprises d'intégration de systèmes, les sociétés de programmation à forfait, les sociétés de développement d'applications, les fournisseurs de services infonuagiques, les cabinets de services-conseils de grande envergure ou traditionnels, les groupes de services professionnels des sociétés de matériel informatique, les sociétés de services de gestion des infrastructures et d'impartition et les sociétés de services numériques spécialisées. De plus, Alithya livre concurrence à un nombre important de petites sociétés locales sur les divers marchés géographiques sur lesquels elle exerce des activités.

Alithya rivalise sur la base des principaux facteurs de différenciation suivants : la capacité de fournir des services-conseils en vision et en stratégie, la capacité de fournir des services numériques, le rendement et la fiabilité, la qualité du soutien technique, de la formation et des services, la capacité d'adaptation aux besoins des clients, la réputation et l'expérience, la stabilité financière, une gouvernance d'entreprise solide et le prix concurrentiel de ses services.

Alithya a également recours aux mesures suivantes pour rivaliser efficacement : a) des investissements permettant de mettre à l'échelle ses secteurs de pratique; b) un modèle de recrutement, de formation et de maintien en poste bien développé; c) un modèle de prestation de services fructueux; d) une culture et une approche intrapreneuriale; e) une vaste banque de références; f) des investissements continus dans l'amélioration des processus et l'accroissement des connaissances; g) des investissements dans les infrastructures et les activités de recherche et de développement; h) un souci constant d'adaptation aux besoins des clients, de la qualité des services et de l'offre de prix concurrentiels; et i) des capacités de gestion de projets et une expertise technique.

4. Plan d'affaires stratégique

Alithya a adopté un plan stratégique d'une durée de trois ans qui a pour objectif de renforcer sa position et de faire de l'entreprise un chef de file en Amérique du Nord dans le domaine de la transformation numérique.

Selon ce plan, l'ampleur et l'envergure que prendra Alithya devraient lui permettre d'étendre ses activités sur le plan géographique, d'approfondir son expertise, de diversifier son offre intégrée et de se positionner dans la chaîne de valeur pour cibler les segments des services de TI qui connaissent l'essor le plus rapide. La spécialisation d'Alithya dans le domaine des technologies numériques et l'approche flexible qu'elle applique pour déployer des solutions d'entreprise et offrir des solutions adaptées à des objectifs d'affaires précis répondent directement aux attentes des clients.

Plus précisément, Alithya a mis au point un plan à trois volets qui se détaille comme suit :

Augmenter son ampleur avec de la croissance interne et des acquisitions stratégiques en :
- générant une croissance interne rentable grâce à l'innovation, aux offres à forte valeur ajoutée et aux relations clients fondées sur la confiance;
- réalisant des acquisitions d'entreprises porteuses de valeur grâce à une expansion géographique nord-américaine de manière à compléter la présence actuelle sur le marché, compris sur le plan géographique, tout en ajoutant progressivement d'importantes offres de solutions d'entreprise intégrées et une expertise spécialisée.
Atteindre un des meilleurs taux d'engagement du personnel en :
- favorisant une culture de collaboration, de diversité et d'appartenance;
- veillant au bien-être des employés et à leur épanouissement personnel;
- investissant dans le perfectionnement de ses leaders et employés.
Fournir aux investisseurs, aux partenaires et aux parties prenantes un rendement du capital investi croissant à long terme en :
- renforçant ses relations avec ses clients actuels, à titre de principal conseiller de confiance, en créant de la valeur à long terme;
- investissant dans l'innovation et dans le développement d'une offre de services à forte valeur ajoutée;
- agissant de façon responsable, avec une vision durable et respectueuse envers ses parties prenantes et en articulant son cadre et ses priorités environnementaux, sociaux et de gouvernance.

5. Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières

Alithya présente de l'information sur ses résultats financiers conformément aux IFRS. Le présent rapport de gestion comprend certaines mesures non conformes aux IFRS ainsi que d'autres mesures financières et ratios financiers à des fins d'évaluation du rendement financier d'Alithya. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS. Elles ne sont donc vraisemblablement pas comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures doivent être vues comme un supplément d'information et non comme une substitution à l'information financière établie conformément aux IFRS.

Les mesures non conformes aux IFRS auxquelles Alithya a recours sont décrites ci-dessous :

BAIIA et marge du BAIIA

Le terme « BAIIA » désigne le résultat net avant ajustement pour tenir compte de la charge (du recouvrement) d'impôts, des charges financières, de l'amortissement des immobilisations incorporelles, de l'amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation.

Le terme « marge du BAIIA » désigne le pourcentage du total des revenus que représente le BAIIA pendant une période donnée.

La direction est d'avis que le BAIIA et la marge du BAIIA sont des mesures utiles aux investisseurs, car elles donnent une indication des résultats tirés des principales activités de la Société avant de prendre en compte la manière dont ces activités sont financées et assujetties à l'impôt, ainsi que l'amortissement hors trésorerie et la dépréciation. Pour un rapprochement de la perte nette et du BAIIA, se reporter à la sous-rubrique 8.7 intitulée « BAIIA et BAIIA ajusté ».

Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action

Le terme « résultat net ajusté » désigne le résultat net (la perte nette) avant ajustement pour tenir compte de l'amortissement des immobilisations incorporelles, de la dépréciation des immobilisations incorporelles et du goodwill, de la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, de la rémunération fondée sur des actions, des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises et de l'incidence fiscale liée à ces éléments.

Le « résultat net ajusté par action » est calculé en divisant le résultat net ajusté par le nombre moyen pondéré d'actions à droit de vote subalterne de catégorie A en circulation (« actions à droit de vote subalterne ») et d'actions à droit de vote multiple de catégorie B (« actions à droit de vote multiple »), à l'exclusion des instruments de capitaux propres potentiellement dilutifs en circulation, durant la période.

La direction est d'avis que le résultat net ajusté et le résultat net ajusté par action sont des mesures utiles aux investisseurs, car elles permettent de comparer le résultat d'exploitation d'une période à une autre, avant que soit prise en compte les éléments hors trésorerie et les coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, qui peuvent varier sensiblement d'une période à une autre. Ces mesures donnent également une indication des résultats tirés des principales activités de la Société avant que soient pris en compte les éléments hors trésorerie et les autres éléments susmentionnés qui découlent principalement de l'acquisition d'entreprises et des activités d'intégration subséquentes. Pour un rapprochement de la perte nette et du résultat net ajusté, voir la rubrique 8.6 intitulée « Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action ».

BAIIA ajusté et marge du BAIIA ajusté

Le terme « BAIIA ajusté » désigne le résultat net avant ajustement pour tenir compte de la charge (du recouvrement) d'impôts, des charges financières nettes, des opérations de change, de l'amortissement des immobilisations incorporelles, de l'amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, de la dépréciation des immobilisations incorporelles et du goodwill, de la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, de la rémunération fondée sur des actions, des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, des coûts de mise en œuvre des systèmes ERP internes et des autres éléments excédentaires et ponctuels.

Le terme « marge du BAIIA ajusté » désigne le pourcentage du total des revenus que représente le BAIIA ajusté pendant une période donnée.

La direction est d'avis que le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté sont des mesures utiles aux investisseurs, car elles permettent de comparer les résultats d'exploitation d'une période à une autre. Ces mesures donnent également une indication des résultats tirés des principales activités de la Société avant que soit prise en compte la manière dont ces activités sont financées et assujetties à l'impôt, ainsi que les éléments hors trésorerie et les autres éléments susmentionnés. Pour un rapprochement de la perte nette et du BAIIA ajusté, voir la sous-rubrique 8.7 intitulée « BAIIA et BAIIA ajusté ».

Revenus en dollars constants et croissance en dollars constants

Les « revenus en dollars constants » constituent une mesure des revenus et des revenus par emplacement géographique avant la prise en compte de la conversion des devises. Cette mesure est obtenue en convertissant les revenus et les revenus par emplacement géographique de la période considérée en devise locale au moyen des taux de change pour la période équivalente de l'exercice précédent.

La « croissance en dollars constants » constitue une mesure de la croissance des revenus et de la croissance des revenus par emplacement géographique, exprimée sous forme de pourcentage, avant la prise en compte de la conversion des devises. Cette mesure est obtenue en divisant les revenus en dollars constants, décrits ci-dessus, par les revenus de la période précédente.

La direction est d'avis que les revenus en dollars constants et la croissance en dollars constants sont des mesures utiles aux investisseurs, car elles permettent d'ajuster les revenus afin d'exclure l'effet des fluctuations des taux de change pour comparer plus facilement le rendement de l'entreprise d'une période à l'autre. Se reporter à la sous-rubrique 8.1 intitulée « Revenus » pour obtenir le rapprochement des revenus et des revenus en dollars constants par emplacement géographique.

Dette nette

Le terme « dette nette » désigne la dette à long terme, notamment la tranche courante, moins la trésorerie et les liquidités soumises à des restrictions. Pour obtenir le montant du calcul de la dette nette, se reporter à la sous-rubrique 10.6 intitulée « Dette à long terme et dette nette ». La direction est d'avis que la dette nette est utile aux investisseurs, car elle donne une indication sur les liquidités de la Société.

Autres mesures financières

Les autres mesures financières utilisées par Alithya sont décrites ci-dessous :

La « marge brute en pourcentage des revenus » est calculée en divisant la marge brute par les revenus.

Les « charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus » sont calculés en divisant les charges de vente, générales et administratives par les revenus.

Le terme « nouveaux contrats » désigne le montant des accords de revenus conclus au cours de la période, incluant ceux acquis dans le contexte d'acquisition d'entreprise, ainsi que les renouvellements, les prolongations et autres changements aux contrats existants. La direction est d'avis que les renseignements sur les nouveaux contrats peuvent fournir des données tendancielles intéressantes aux investisseurs en ce qui a trait aux variations du volume d'affaires au fil du temps.

Le « ratio nouveaux contrats-facturation » est calculé en divisant la valeur des nouveaux contrats par les revenus, pour la même période. La direction est d'avis que ce ratio permet l'appréciation du carnet de commandes de la Société et donne des renseignements utiles aux investisseurs sur les variations du volume d'affaires au fil du temps. L'utilisation de ce ratio est plus appropriée sur une longue période, car il peut fluctuer de façon importante d'un trimestre à l'autre.

Le terme « carnet de commandes » désigne le montant des revenus futurs tirés des accords de revenus conclus, notamment les nouveaux contrats, dont ceux obtenus au moyen d'acquisitions, ainsi que les renouvellements, les prolongations et autres changements aux contrats existants, exprimé en nombre de mois du revenu des douze derniers mois, à une date donnée. Comme indiqué dans les états financiers consolidés de la Société, la définition de carnet de commandes diffère de celle des « obligations de prestation non remplies » au sens des normes IFRS, car le carnet de commandes comprend également les accords fondés sur le temps et les ressources sans plafond établi ainsi que les contrats dont la durée prévue initialement est supérieure à un an. La direction est d'avis que les renseignements sur le carnet de commandes peuvent fournir des données tendancielles intéressantes aux investisseurs en ce qui a trait aux variations de la meilleure estimation de la direction des revenus futurs tirés des accords de revenus conclus.

Le terme « délai moyen de recouvrement des créances clients » fait référence au nombre moyen de jours que la Société prend pour convertir ses débiteurs et autres créances (après taxes de vente) ainsi que ses travaux en cours, déduction faite des revenus différés, en trésorerie. La direction est d'avis que cette mesure donne des renseignements utiles aux investisseurs concernant les liquidités de la Société.

6. Faits saillants

Résultats d'exploitation		Trimestres clos les 31 mars	Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Revenus	136 224	119 974	522 701	437 885
Marge brute	40 732	31 083	151 774	116 153
Marge brute en pourcentage des revenus1)	29,9 %	25,9 %	29,0 %	26,5 %
Charges de vente, générales et administratives	35 978	26 204	126 522	98 838
Charges de vente, générales et administratives enpourcentage des revenus1)	26,4 %	21,8 %	24,2 %	22,6 %
Perte nette	(19 993)	(7 253)	(30 097)	(15 548)
Perte de base et diluée par action	(0,21)	(0,08)	(0,32)	(0,18)
Résultat net ajusté2)	4 060	2 238	14 742	10 590
Résultat net ajusté par action2)	0,04	0,02	0,16	0,12
BAIIA ajusté2)	10 463	6 048	36 122	22 609
Marge du BAIIA ajusté2)	7,7 %	5,0 %	6,9 %	5,2 %

Autres	31 mars	31 mars
(en milliers de dollars, sauf pour le carnet de commandes et le délai moyen derecouvrement des créances clients)	2023	2022
	$	$
Total des actifs	464 101	447 721
Passifs financiers non courants3)	129 025	105 113
Total de la dette à long terme	127 190	106 676
Dette nette4)	104 607	85 767

Carnet de commandes1)	16 mois	s. o.
Délai moyen de recouvrement des créances clients1)	54 jours	66 jours

6 juin
2023
87 864 668
7 324 248
4 411 771
666 974
181 498
840 783

Il s'agit d'une autre mesure financière. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition de cette autre mesure financière.

2) Il s'agit d'une mesure financière non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS, ainsi qu'à la sous-rubrique 8.6 intitulée « Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action » pour un rapprochement quantitatif par rapport aux mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables.

3) Il s'agit d'une mesure non conforme aux IFRS. Consulter la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS ainsi que la rubrique 8.8 intitulée «BAIIA et BAIIA ajusté » pour un rapprochement quantitatif par rapport aux mesures conformes aux IFRS les plus directements comparables.

1. Les passifs financiers non courants comprennent la tranche non courante de la dette à long terme et la tranche non courante des obligations locatives.
1. Il s'agit d'une mesure financière non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS, ainsi qu'à la sous-rubrique 10.6 intitulée « Dette à long terme et dette nette » pour obtenir le rapprochement quantitatif par rapport aux mesures conformes aux IFRS les plus directement comparables.
1. Incluent 505 264 option sur actions pour achat d'actions à droit de vote multiple.

Trimestre clos le 31 mars 2023

Les revenus se sont accrus de 13,5 % pour atteindre 136,2 M$, par rapport à 120,0 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
80,6 % des revenus ont été générés par des clients existants au cours du même trimestre de l'exercice précédent.
La marge brute a connu une hausse de 31,0 % pour s'établir à 40,7 M$, contre 31,1 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
La marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse et s'est chiffrée à 29,9 %, par rapport à 25,9 % pour le même trimestre de l'exercice précédent.
Le BAIIA ajusté s'est accru de 73,0 % pour s'établir à 10,5 M$, ou à 7,7 % en pourcentage des revenus, et ce, par rapport à 6,0 M$, ou à 5,0 % en pourcentage des revenus, pour le même trimestre de l'exercice précédent.
La perte nette s'est établie à 20,0 M$, ou à 0,21 $ par action, alors qu'elle atteignait 7,3 M$, ou 0,08 $ par action, pour le même trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation de la perte nette est en grande partie attribuable à des éléments hors trésorerie spécifiques, notamment 9,2 M$ de contrepartie éventuelle liée à l'acquisition de Datum Consulting, LLC et de ses filiales internationales (l'« acquisition de Datum ») et une dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation de 3,7 M$, dans le cadre d'un examen en cours de notre stratégie immobilière à la suite de l'intégration des acquisitions et des changements apportés aux conditions de travail.
Le résultat net ajusté a connu une hausse de 1,9 M$, ou de 81,3 %, pour s'établir à 4,1 M$, contre 2,2 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent. Cela s'est traduit par un résultat net ajusté par action de 0,04 $, par rapport à 0,02 $ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
Les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont élevés à 4,4 M$, soit une augmentation de 8,1 M$, comparativement à des flux de trésorerie négatifs de 3,7 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
Les nouveaux contrats1) pour le quatrième trimestre ont totalisé 124,0 M$, ce qui s'est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation1) de 0,91. Le ratio nouveaux contrats-facturation serait de 1,06 si les revenus tirés des deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice précédent étaient exclus.

1) Il s'agit d'une autre mesure financière. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition de cette autre mesure financière.

Exercice clos le 31 mars 2023

Les revenus ont connu une hausse de 19,4 % pour atteindre 522,7 M$, par rapport à 437,9 M$ à l'exercice précédent.
La marge brute a connu une hausse de 30,7 % pour s'établir à 151,8 M$, comparativement à 116,2 M$ à l'exercice précédent.
La marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse et s'est chiffrée à 29,0 %, par rapport à 26,5 % pour l'exercice précédent.
Le BAIIA ajusté s'est accru de 59,8 % pour s'établir à 36,1 M$, ou à 6,9 % en pourcentage des revenus, et ce, par rapport à 22,6 M$, ou à 5,2 % en pourcentage des revenus, pour l'exercice précédent.
La perte nette s'est établie à 30,1 M$, ou à 0,32 $ par action, alors qu'elle atteignait 15,5 M$, ou 0,18 $ par action lors de l'exercice précédent. L'augmentation de la perte nette est en grande partie attribuable à des éléments hors trésorerie spécifiques, notamment 9,2 M$ de contrepartie éventuelle liée à l'acquisition de Datum et une dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation de 3,7 M$, dans le cadre d'un examen en cours de notre stratégie immobilière à la suite de l'intégration des acquisitions et des changements apportés aux conditions de travail.
Le résultat net ajusté a connu une hausse de 4,1 M$, ou de 39,2 %, pour s'établir à 14,7 M$, contre 10,6 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent. Cela s'est traduit par un résultat net ajusté par action de 0,16 $, par rapport à 0,12 $ pour l'exercice précédent.
Les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont établis à 28,9 M$, soit une augmentation de 27,0 M$, ou de 1 461,2 %, par rapport à 1,9 M$ pour l'exercice précédent.
Les nouveaux contrats pour l'exercice 2023 ont atteint 525,4 M$, ce qui s'est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation de 1,01. Le ratio nouveaux contrats-facturation serait de 1,15 si les revenus tirés des deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice précédent étaient exclus.
Le délai moyen de recouvrement des créances clients s'est établi à 54 jours au 31 mars 2023, soit une amélioration par rapport au délai de 66 jours enregistré au 31 mars 2022.
Au 31 mars 2023, le carnet de commandes représentait environ 16 mois de revenus des douze derniers mois.

7. Regroupement d'entreprises

Regroupements d'entreprises réalisés au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023

Datum Consulting Group, LLC et ses sociétés affiliées

Aperçu

Le 1er juillet 2022, la Société a acquis la totalité des titres de capitaux propres émis et en circulation de Datum, un chef de file des services de transformation numérique au moyen du protocole IP qui soutient des organisations traitant de grands volumes de données, dont des assureurs et les gouvernements. La direction prévoit que la pratique de modernisation et l'offre de logiciel-service infonuagique (SaaS) seront complémentaires aux offres existantes d'Alithya et généreront des occasions de vente croisée.

L'acquisition de Datum a été réalisée pour une contrepartie de l'achat et d'autres contreparties représentant un montant total maximal de 45 488 000 $ US (58 550 000 $).

La contrepartie de l'achat, d'un montant total de 27 200 000 $ US (35 010 000 $), comprenait : i) un montant en espèces de 13 542 000 $ US (17 430 000 $), déduction faite d'un ajustement relatif au fonds de roulement; ii) un montant de 4 313 000 $ US (5 552 000 $) payé au moyen de l'émission de 1 867 262 actions à droit de vote subalterne; et iii) un solde de vente de 9 345 000 $ US (12 028 000 $), correspondant à une contrepartie en espèces différée, exigible au cours d'une période de trois ans, soit les 1er juillet 2023, 2024 et 2025 (les « dates d'anniversaire »).

Les autres contreparties, d'un montant maximal de 18 288 000 $ US (23 540 000 $), comprenaient : i) une contrepartie en espèces différée de 975 000 $ US (1 255 000 $); ii) une contrepartie en actions différée comprenant 1 867 261 actions à droit de vote subalterne ayant une valeur de 4 313 000 $ US (5 552 000 $); et iii) une contrepartie au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel pouvant atteindre 13 000 000 $ US (16 733 000 $), toutes exigibles au cours d'une période de trois ans aux dates d'anniversaire.

La contrepartie en espèces différée sera comptabilisée comme rémunération des employés liée à l'acquisition de l'entreprise au cours d'une période de trois ans.

La contrepartie en actions différée sera comptabilisée comme rémunération fondée sur des actions versée à un employé au cours d'une période de trois ans.

La contrepartie au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel est payable sous forme d'un montant en espèces (75 %) et sous forme d'actions à droit de vote subalterne (25 %). De ces actions, un maximum de 1 517 151 actions à droit de vote subalterne sont disponibles pour émission, et leur valeur s'élève à 3 505 000 $ US (4 511 000 $). Des périodes se terminant respectivement à chacune des dates d'anniversaire sont prévues pour la contrepartie au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel.

Le 31 mars 2023, un accord visant une modification de la convention d'achat d'actions a été exécuté. Aux termes de cet accord, la condition liée à l'emploi pour le versement au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel (la « modification de la clause d'indexation sur le résultat ») a été retirée.

À compter de la date d'acquisition jusqu'à la date de la modification de la clause d'indexation sur le résultat, la contrepartie au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel exigible en espèces était considérée comme faisant partie de la rémunération des employés et devait être passée en charges au cours d'une période de trois ans, au fur et à mesure de la prestation des services correspondants, et établie selon la meilleure estimation du paiement requis pour le règlement de la présente obligation à la fin de la période de présentation de l'information financière. La contrepartie au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel exigible sous forme d'actions était considérée comme faisant partie de la rémunération fondée sur des actions, qui devait être passée en charges au cours d'une période d'acquisition des droits de trois ans.

En raison de la modification de la clause d'indexation sur le résultat, un passif et une charge au titre de la contrepartie éventuelle de 9 157 000 $ ont été comptabilisés au 31 mars 2023, ce qui représente la valeur actualisée du montant qui devrait être versé relativement à la clause d'indexation sur le résultat potentiel au cours des trois prochaines années. La charge liée à la contrepartie éventuelle est comptabilisée à titre de coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises.

La tranche de la contrepartie éventuelle réglée en actions est ajustée pour refléter le nombre d'attributions qui devraient répondre aux conditions de rendement non lié au marché, de sorte que le montant comptabilisé à terme comme charge sera fondé sur le nombre d'attributions qui répondent aux conditions de rendement non lié au marché aux dates d'acquisition des droits.

La juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge, ainsi que l'évaluation de la contrepartie de l'acquisition ont été établies.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la Société a engagé des coûts d'acquisition connexes ayant trait à l'acquisition de Datum d'environ 1 369 000 $. Ces coûts ont été comptabilisés dans l'état consolidé du résultat net en tant que coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises.

Répartition du prix d'acquisition

La répartition de la juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge s'établit comme suit :

Acquisition de Datum (en milliers de dollars)	$
Actifs courants
Trésorerie	2 798
Débiteurs et autres créances	3 552
Travaux en cours	1 301
Charges payées d'avance	159
	7 810
Actifs non courants
Autres actifs	2
Immobilisations corporelles	55
Actifs au titre de droits d'utilisation	135
Immobilisations incorporelles	24 070
Goodwill	13 696
Total des actifs acquis	45 768

Passifs courants
Créditeurs et charges à payer	4 255
Revenus différés	945
Tranche courante des obligations locatives	71
	5 271
Passifs non courants
Obligations locatives	64
Passifs d'impôts différés	6 398
Total des passifs pris en charge	11 733

Actifs nets acquis	34 035

Au 31 mars 2023, après l'établissement définitif des justes valeurs, la valeur des immobilisations incorporelles a subi une augmentation de 1 545 000 $, la valeur du goodwill a subi une réduction de 1 134 000 $ et la valeur des passifs d'impôts différés a connu une hausse de 411 000 $. Les effets des rajustements du prix d'acquisition n'étaient pas significatifs pour les états financiers pour la période comprise entre la date d'acquisition et le 31 mars 2023.

Goodwill

Le goodwill comptabilisé correspond principalement à la valeur économique future attribuée à la rentabilité et à la main-d'œuvre de l'entreprise acquise ainsi qu'aux synergies qui devraient découler de l'intégration de Datum dans les activités existantes du Groupe. La Société ne prévoit pas que le montant du goodwill soit déductible aux fins de l'impôt.

Contrepartie payée

Le tableau suivant présente un sommaire de la juste valeur à la date d'acquisition pour chaque catégorie de contrepartie :

Acquisition de Datum (en milliers de dollars)	$
Contrepartie transférée en espèces	17 430
Émission de 1 867 262 actions à droit de vote subalterne	5 552
Solde de prix d'achat, d'une valeur nominale de 9 345 000 $ US (12 028 000 $)	11 053
Contrepartie totale transférée	34 035

Contribution de Datum aux résultats du Groupe

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les activités de Datum ont généré des revenus d'environ 16 326 000 $ et une perte avant impôts de 15 762 000 $, ce qui comprend les coûts d'amortissement qui se rapportent principalement aux relations clients acquises de 5 658 000 $, à la contrepartie éventuelle de 9 157 000 $, à la rémunération fondée sur des actions attribuées à l'acquisition de l'entreprise de 2 644 000 $, et aux coûts d'acquisition et d'intégration de 2 099 000 $.

Si l'acquisition avait eu lieu le 1er avril 2022, les revenus et la perte avant impôts pro forma consolidés pour l'exercice clos le 31 mars 2023 se seraient établis respectivement à 526 492 000 $ et à 38 991 000 $. Ces montants ont été calculés en se fondant sur les résultats de Datum et ils ont été ajustés pour tenir compte :

• des différences de méthodes comptables entre le Groupe et Datum;
• du retrait des coûts de transaction engagés par Datum du 1er avril 2022 au 30 juin 2022;
• de l'amortissement additionnel qui aurait été comptabilisé en présumant que les ajustements de la juste valeur des immobilisations incorporelles auraient été appliqués à compter du 1er avril 2022.

Trafic 3W inc.

Le 1er avril 2022, la Société a acquis la totalité des actions émises et en circulation de Trafic 3W inc. (l'« acquisition de Trafic 3W ») pour une contrepartie totale de 2 005 000 $, montant comprenant 900 000 $ en espèces et un solde de prix d'achat à payer de 1 105 000 $.

Le montant réel payé à l'acquisition, déduction faite de la trésorerie acquise de 86 000 $, était de 814 000 $, pour une contrepartie totale transférée de 1 919 000 $. Le prix d'achat a principalement été imputé aux immobilisations incorporelles et au goodwill, à raison de montants respectivement de 455 000 $ et de 1 270 000 $. Les immobilisations incorporelles acquises à la date d'acquisition, qui se composaient de relations clients, et le goodwill ont été imputés à l'UGT du Canada.

Le solde du prix d'achat à payer a été réglé en octobre 2022 par l'émission de 83 449 actions à droit de vote subalterne, pour une valeur totale de 281 000 $ et le solde, au montant de 824 000 $, a été payé en espèces.

8. Résultats d'exploitation

		Trimestres clos les 31 mars	Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars, sauf les montants par action)	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Revenus	136 224	119 974	522 701	437 885
Coût des revenus	95 492	88 891	370 927	321 732
Marge brute	40 732	31 083	151 774	116 153

Charges d'exploitation
Charges de vente, générales et administratives	35 978	26 204	126 522	98 838
Coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisationd'entreprises	12 166	6 128	18 079	11 617
Amortissement	1 721	1 235	6 536	5 435
Amortissement des immobilisations incorporelles	8 693	4 017	27 497	14 285
Perte (gain) de change	96	(25)	159	(26)
	58 654	37 559	178 793	130 149
Perte d'exploitation	(17 922)	(6 476)	(27 019)	(13 996)
Charges financières nettes	2 577	1 352	9 335	4 579
Perte avant impôts	(20 499)	(7 828)	(36 354)	(18 575)
Charge (recouvrement) d'impôts
Exigibles	362	114	569	(20)
Différés	(868)	(689)	(6 826)	(3 007)
	(506)	(575)	(6 257)	(3 027)
Perte nette	(19 993)	(7 253)	(30 097)	(15 548)
Perte de base et diluée par action	(0,21)	(0,08)	(0,32)	(0,18)

8.1 Revenus

Le tableau suivant fait un rapprochement entre les revenus en dollars constants1 et les revenus par emplacement géographique :

		Pour le trimestre clos le 31 mars			Pour l'exercice clos le 31 mars
(en milliers de dollars, sauf lespourcentages)	2023	2022	% 2)	2023	2022	%

Total des revenus d'Alithya, tels quedéclarés	136 224	119 974	13,5 %	522 701	437 885	19,4 %
Écart avant la prise en compte du taux dechange	10,9 %			17,4 %
Prise en compte du taux de change	2,6 %			2,0 %
Écart par rapport à la périodeprécédente	13,5 %			19,4 %
Canada
Revenus en dollars constants	81 158	75 484	7,5 %	312 349	284 614	9,7 %
Prise en compte du taux de change	—			—
Revenus pour le Canada, tels quedéclarés	81 158	75 484	7,5 %	312 349	284 614	9,7 %
É.-U.
Revenus en dollars constants	46 193	40 417	14,3 %	180 037	139 519	29,0 %
Prise en compte du taux de change	3 096			9 846
Revenus pour les É.-U., tels quedéclarés	49 289	40 417	22,0 %	189 883	139 519	36,1 %
International
Revenus en dollars constants	5 663	4 073	39,0 %	21 649	13 752	57,4 %
Prise en compte du taux de change	114			(1 180)
Revenus pour l'international, tels quedéclarés	5 777	4 073	41,8 %	20 469	13 752	48,8 %

Mesure non conforme aux IFRS. Consulter la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS.
Croissance en dollars constants, qui est une mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS.

Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les revenus ont atteint 136,2 M$, dont 80,6°% ont été générés par des clients existants au cours du même trimestre de l'exercice précédent, et incluant les 11,9 M$ tirés des acquisitions de Vitalyst, LLC (« Vitalyst » (l'« acquisition de Vitalyst ») et de Datum par la Société les 31 janvier 2022 et 1er juillet 2022 respectivement, ce qui représente une augmentation de 16,2 M$, ou de 13,5 %, par rapport aux 120,0 M$ constatés pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Sur une base séquentielle, les revenus ont aussi augmenté de 5,4 M$, ou de 4,2 %, par rapport à 130,8 M$ au troisième trimestre de l'exercice en cours.

Les revenus tirés des activités au Canada ont atteint 81,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, soit une hausse de 5,7 M$, ou de 7,5 %, par rapport aux revenus de 75,5 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. La hausse des revenus est attribuable à la croissance interne dans tous les secteurs.

Les revenus tirés des activités aux États-Unis ont atteint 49,3 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, soit une hausse de 8,9 M$, ou de 22,0 %, par rapport aux revenus de 40,4 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022, principalement en raison de l'augmentation des revenus de 6,1 M$ tirés de l'acquisition de Vitalyst, qui a généré un mois supplémentaire de revenus au quatrième trimestre par rapport à l'exercice précédent, et de l'acquisition des activités de Datum aux États-Unis et de la croissance interne dans tous les secteurs. La hausse des revenus inclut notamment l'incidence favorable du taux de change du dollar américain de 3,1 M$ entre les deux périodes.

À l'international, les revenus ont connu une hausse de 1,7 M$, ou de 41,8 %, pour s'établir à 5,8 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à 4,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022, en raison de revenus de 0,9 M$ tirés de l'acquisition des activités de Datum à l'international et de la croissance interne des niveaux d'activité. La hausse des revenus inclut notamment l'incidence favorable du taux de change de 0,1 M$ entre les deux périodes.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les revenus ont atteint 522,7 M$, incluant les 45,9 M$ tirés des acquisitions de Vitalist et de Datum, ce qui représente une augmentation de 84,8 M$, ou de 19,4 %, par rapport aux 437,9 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022.

Les revenus tirés des activités au Canada se sont élevés à 312,3 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 27,7 M$, ou de 9,7 %, par rapport aux revenus de 284,6 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. L'augmentation des revenus est attribuable à la croissance interne dans tous les secteurs, notamment à la croissance générée par les deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice précédent.

Les revenus tirés des activités aux États-Unis ont atteint 189,9 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, soit une hausse de 50,4 M$, ou de 36,1 %, par rapport aux revenus de 139,5 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022, principalement en raison de l'augmentation des revenus de 38,0 M$ tirés de l'acquisition de Vitalyst, qui a généré dix mois supplémentaires de revenus à l'exercice 2023 par rapport à l'exercice précédent, et de l'acquisition des activités de Datum aux États-Unis et de la croissance interne dans tous les secteurs. La hausse des revenus inclut notamment l'incidence favorable du taux de change du dollar américain de 9,8 M$.

À l'international, les revenus ont connu une hausse de 6,7 M$, ou de 48,8 % pour s'établir à 20,5 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 13,8 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022, en raison de revenus de 3,2 M$ tirés de l'acquisition des activités de Datum à l'international, qui ont été comptabilisés dans le secteur États-Unis au cours des trimestres précédents, ainsi que de la croissance interne des niveaux d'activité. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par l'incidence défavorable du taux de change de 1,2 M$ entre les deux périodes.

8.2 Marge brute

La marge brute s'est chiffrée à 40,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui correspond à une hausse de 9,6 M$, ou de 31,0 %, par rapport à la marge brute de 31,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté pour s'établir à 29,9 %, contre 25,9 % pour le trimestre clos le 31 mars 2022.

Au Canada, la marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse par rapport au trimestre de l'exercice précédent, en raison de l'augmentation des revenus tirés des employés permanents par rapport à ceux des contractuels et des offres à marge plus élevée. La marge brute en pourcentage des revenus a également augmenté sur une base séquentielle, principalement en raison de l'augmentation des revenus tirés des employés permanents par rapport à ceux des contractuels, en comparaison avec le troisième trimestre de l'exercice en cours.

Aux États-Unis, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, à la suite de l'effet positif sur les marges de l'acquisition des activités de Datum aux États-Unis, des revenus moyens supérieurs par employé, de l'amélioration du rendement des projets dans d'autres secteurs de l'entreprise et de l'incidence favorable du taux de change du dollar américain entre les deux périodes. La marge brute en pourcentage des revenus a également augmenté sur une base séquentielle, principalement en raison de l'amélioration du rendement des projets dans certains secteurs de l'entreprise, par rapport au troisième trimestre de l'exercice en cours.

À l'international, la marge brute en pourcentage des revenus a baissé par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison de la pression inflationniste exercée sur les coûts liés aux salaires et une augmentation des heures non facturables.

La marge brute s'est chiffrée à 151,8 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui correspond à une hausse de 35,6 M$, ou de 30,7 %, par rapport à la marge brute de 116,2 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté pour s'établir à 29,0 %, comparativement à 26,5 % pour l'exercice clos le 31 mars 2022, malgré l'entrée en vigueur d'augmentations salariales annuelles au premier trimestre de l'exercice en cours et la non-récurrence de l'annulation de 4,6 M$ de prêts accordés dans le cadre du Paycheck Protection Program (« PPP ») comptabilisés dans le coût des revenus au premier trimestre de l'exercice précédent.

Au Canada, pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté par rapport à l'exercice précédent, en raison de l'augmentation des revenus tirés des employés permanents par rapport à ceux des contractuels, des revenus moyens supérieurs par employé et de l'augmentation des abonnements, logiciels et autres revenus, qui comportent des marges supérieures. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par la pression inflationniste exercée sur les coûts liés aux salaires.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté aux États-Unis par rapport à l'exercice précédent, en raison de l'effet positif sur les marges des acquisitions de Vitalyst et des activités de Datum aux États-Unis, des revenus moyens supérieurs par employé, de l'amélioration du rendement des projets dans d'autres secteurs de l'entreprise et de l'incidence favorable du taux de change du dollar américain entre les deux périodes. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par la réduction des subventions gouvernementales, principalement l'annulation des prêts accordés dans le cadre du PPP comptabilisés au premier trimestre de l'exercice précédent, comme expliqué plus haut, et la pression exercée par les marchés sur les coûts liés aux salaires.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté à l'international par rapport à l'exercice précédent, principalement en raison de l'incidence positive sur les marges de l'acquisition des activités de Datum à l'international, qui avait été comptabilisée dans le secteur États-Unis au cours des trimestres précédents.

8.3 Charges d'exploitation

8.3.1 Charges de vente, générales et administratives

Les charges de vente, générales et administratives comprennent les salaires, les traitements et les autres avantages du personnel de vente et du personnel administratif, les frais d'occupation, les frais liés aux technologies de l'information et aux communications, la rémunération fondée sur des actions, les honoraires professionnels, les droits d'inscription à la bourse et les frais de placement et d'autres charges administratives.

Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les charges de vente, générales et administratives se sont chiffrées à 36,0 M$, ce qui représente une augmentation de 9,8 M$, ou de 37,3 %, par rapport à 26,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Les charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus, se sont établies à 26,4 % pour le trimestre clos le 31 mars 2023, par rapport à 21,8 % pour la même période de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique surtout par le niveau historiquement haut du pourcentage des charges de vente, générales et administratives liées à Vitalyst, une dépréciation de 2,8 M$ des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation dans le cadre de l'examen en cours de la stratégie immobilière d'Alithya à la suite de l'intégration des acquisitions et des changements apportés aux conditions de travail, en vue de réduire l'empreinte de la Société, de réaliser des synergies et d'améliorer la structure de coûts de l'entreprise regroupée et de l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 0,9 M$, partiellement contrebalancée par des réductions dans d'autres catégories de charges. Sur une base séquentielle, les charges ont augmenté de 4,8 M$, par rapport à 31,2 M$ pour le troisième trimestre, principalement en raison de la charge de dépréciation décrite ci-dessus et d'augmentations séquentielles des coûts de rémunération des employés aux États-Unis, de la rémunération fondée sur des actions sans effet sur la trésorerie et des frais professionnels, partiellement contrebalancées par les réductions dans d'autres catégories de charges.

Les charges attribuables aux activités au Canada se sont accrues de 5,5 M$, ou de 37,3 %, pour passer à 20,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à 14,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022, principalement en raison d'une dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation de 2,8 M$, tel qu'il en est question ci-dessus, et des hausses de 1,3 M$ de la rémunération fondée sur des actions sans effet sur la trésorerie, de 1,1 M$ des frais de formation des employés, de 0,5 M$ des frais liés aux technologies de l'information et aux communications, de 0,4 M$ des coûts de rémunération des employés et de 0,4 M$ des frais professionnels. Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par une baisse de 0,5 M$ des frais d'occupation et de 0,3 M$ des frais de recrutement.

Les charges attribuables aux activités aux États-Unis se sont chiffrées à 14,8 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui correspond à une hausse de 4,2 M$, ou de 39,9 %, par rapport aux charges de 10,6 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Cette augmentation est principalement attribuable à la hausse de 1,5 M$ des charges liées à Vitalyst et à Datum ainsi qu'à des hausses de 1,2 M$ des coûts de rémunération des employés, de 0,4 M$ des frais liés aux technologies de l'information et aux communications, de 0,7 M$ de la rémunération fondée sur des actions sans effet sur la trésorerie, de 0,2 M$ des frais professionnels et de 0,2 M$ des frais de déplacement, partiellement contrebalancées par des réductions dans d'autres catégories de charges. La hausse des charges comprend l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 0,9 M$.

Les charges attribuables aux activités à l'international se sont chiffrées à 0,9 M$ pour le trimestre et l'exercice clos le 31 mars 2023.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les charges de vente, générales et administratives se sont chiffrées à 126,5 M$, ce qui représente une augmentation de 27,7 M$, ou de 28,0 %, par rapport à 98,8 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Les charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus, se sont établies à 24,2 % pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 22,6 % pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Cette hausse s'explique principalement par le niveau historiquement haut du pourcentage des charges de vente, générales et administratives liées à Vitalyst, une dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation de 2,8 M$, tel qu'il en est question ci-dessus, ainsi que par l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 2,7 M$, partiellement contrebalancés par des réductions dans d'autres catégories de charges.

Les charges attribuables aux activités au Canada se sont accrues de 9,3 M$, ou de 15,0 %, pour passer à 70,9 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 61,6 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022, principalement en raison d'une dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation de 2,8 M$, tel qu'il en est question ci-dessus, et des hausses de 2,7 M$ des coûts liés aux technologies de l'information et aux communications, incluant 2,4 M$ liés à des projets discrétionnaires particuliers, de 2,6 M$ de la rémunération fondée sur des actions sans effet sur la trésorerie, de 1,9 M$ des coûts de formation des employés, de 0,6 M$ des frais professionnels, de 0,6 M$ des frais de déplacement et de 0,6 M$ des coûts de développement des affaires, alors que ces activités retrouvent leurs niveaux antérieurs à la COVID-19. Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par des baisses de 1,4 M$ des coûts d'occupation et de 0,4 M$ des coûts de rémunération des employés.

Les charges attribuables aux activités aux États-Unis ont connu une hausse de 18,0 M$, ou de 52,2 % pour l'exercice clos le 31 mars 2023 pour se chiffrer à 52,4 M$, par rapport aux charges de 34,4 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. L'augmentation est principalement attribuable à la hausse des charges de 11,5 M$ liées à Vitalyst et à Datum ainsi qu'à des hausses de 4,4 M$ de coûts de rémunération des employés, en raison de l'augmentation des salaires et de la rémunération variable suivant les revenus, et en raison de la réduction des subventions gouvernementales, principalement l'annulation de 1,3 M$ de prêts accordés dans le cadre du PPP comptabilisés au premier trimestre de l'exercice précédent, de 0,6 M$ des frais de déplacement, de 0,5 M$ des frais liés aux technologies de l'information et aux communications, de 0,9 M$ de la rémunération fondée sur des actions sans effet sur la trésorerie et de 0,4 M$ des frais professionnels, partiellement contrebalancées par une baisse de 0,4 M$ des coûts de recrutement. La hausse des charges comprend l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 2,7 M$.

Les charges attribuables aux activités à l'international se sont chiffrées à 3,3 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui correspond à une hausse de 0,5 M$, ou de 14,8 %, par rapport aux charges de 2,8 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Cette hausse est principalement attribuable à l'augmentation des frais de déplacement et d'occupation.

8.3.2 Rémunération fondée sur des actions

La rémunération fondée sur des actions est comprise dans le coût des revenus et les charges de vente, générales et administratives et est détaillée dans le tableau qui suit :

		Trimestres clos les 31 mars	Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Régimes d'options sur actions	525	217	1 262	851
Régime d'achat d'actions – cotisation de l'employeur	347	313	1 372	1 138
Rémunération fondée sur des actions attribuées lorsd'acquisitions d'entreprises	734	181	2 995	1 524
Unités d'actions différées	818	135	1 250	576
Unités d'actions incessibles	—	—	—	92
Unités d'actions liées au rendement	527	91	1 233	273
	2 951	937	8 112	4 454

La rémunération fondée sur des actions s'est chiffrée à 3,0 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui représente une augmentation de 2,1 M$ par rapport à 0,9 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Cette augmentation s'explique surtout par les hausses des charges liées à la rémunération fondée sur des actions attribuées lors d'acquisition d'entreprises et par l'augmentation des charges liées aux UAD.

La rémunération fondée sur des actions s'est chiffrée à 8,1 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui représente une augmentation de 3,6 M$ par rapport à 4,5 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Cette augmentation s'explique principalement par les hausses des charges liées à la rémunération fondée sur des actions attribuées lors d'acquisitions d'entreprises, des charges liées aux UAD et aux UAR et de la cotisation de l'employeur au titre du régime d'achat d'actions.

8.3.3 Coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises

Comme Alithya a atteint une certaine masse critique au moyen d'acquisitions et d'une croissance interne soutenue, Alithya a entrepris un examen de sa structure de coûts au cours du quatrième trimestre de l'exercice précédent et a engagé certains coûts de réorganisation durant l'exercice en cours.

Les coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises se sont élevés à 12,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, soit une augmentation de 6,1 M$, contre 6,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022, principalement en raison d'une hausse de 9,2 M$ de la rémunération des employés liée à l'acquisition d'entreprises, consistant principalement en une contrepartie éventuelle liée à l'acquisition de Datum à la suite de l'accord visant une modification, comme décrit à la rubrique 7 intitulée « Regroupements d'entreprises », d'une augmentation de 1,0 M$ des coûts de réorganisation liés aux modifications de la structure de coûts d'Alithya au cours du trimestre clos le 31 mars 2023, entièrement constitués de coûts de cessation d'emploi et d'avantages sociaux des employés, et d'une charge de dépréciation de 0,9 M$ sur les immobilisations corporelles et les actifs au titre de droits d'utilisation, comptabilisés dans les coûts d'intégration. Ces augmentations ont été partiellement contrebalancées par la baisse de 2,4 M$ des coûts d'acquisition, liés majoritairement aux honoraires professionnels associés à l'acquisition de Vitalyst et de Datum, et de la baisse de 1,7 M$ des coûts d'intégration, liée principalement à l'intégration de R3D Consulting Inc. (« R3D ») (l'« acquisition de R3D ») au quatrième trimestre de l'exercice précédent.

Les coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises se sont élevés à 18,1 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, soit une augmentation de 6,5 M$, contre 11,6 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022, principalement en raison d'une augmentation de 9,8 M$ de la rémunération des employés à l'acquisition d'entreprises, composée principalement de 9,2 M$ de contrepartie éventuelle liée à l'acquisition de Datum à la suite de l'accord visant une modification, comme décrit à la rubrique 7 intitulée « Regroupements d'entreprises », une augmentation de 3,8 M$ des coûts de réorganisation liés aux modifications de la structure de coûts d'Alithya au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, entièrement constitués de coûts de cessation d'emploi et d'avantages sociaux des employés, et d'une dépréciation de 0,9 M$ des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, inclus dans les coûts d'intégration. Ces hausses ont été partiellement contrebalancées par la baisse de 4,6 M$ des coûts d'intégration, liés principalement à l'intégration de R3D au cours de l'exercice précédent, et à la baisse de 2,4 M$ des coûts d'acquisition, liés majoritairement aux honoraires professionnels associés à l'acquisition de Vitalyst et de Datum.

8.3.4 Amortissement

L'amortissement a totalisé 1,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023. En comparaison, l'amortissement a totalisé 1,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Cet amortissement des coûts concernait principalement les immobilisations corporelles d'Alithya, qui se sont accrues de 0,1 M$, ainsi que les actifs au titre de droits d'utilisation, qui ont connu une hausse de 0,4 M$.

L'amortissement a totalisé 6,5 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023. En comparaison, l'amortissement a totalisé 5,4 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Cet amortissement des coûts concernait principalement les immobilisations corporelles d'Alithya, qui se sont accrues de 0,2 M$, ainsi que les actifs au titre de droits d'utilisation, qui ont connu une hausse de 0,9 M$.

8.3.5 Amortissement des immobilisations incorporelles

L'amortissement des immobilisations incorporelles a totalisé 8,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, par rapport à 4,0 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Ces coûts concernaient principalement l'amortissement des relations clients comptabilisées lors d'acquisitions, qui a connu une hausse de 3,5 M$, ainsi que l'amortissement des logiciels, qui a augmenté de 1,2 M$. Les augmentations sont principalement attribuables à l'amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées lors des acquisitions de Vitalyst et de Datum.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, l'amortissement des immobilisations incorporelles s'est chiffré à 27,5 M$, comparativement à 14,3 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Ces coûts concernaient principalement l'amortissement des relations clients comptabilisées lors d'acquisitions, qui a connu une hausse de 10,3 M$, ainsi que l'amortissement des logiciels, qui a augmenté de 2,7 M$. Les augmentations sont principalement attribuables à l'amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées lors des acquisitions de Vitalyst et de Datum.

8.3.6 Perte (gain) de change

Le gain de change s'est établi à 0,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à un gain de change de 0,02 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022.

La perte de change s'est établie à 0,2 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, par rapport à un gain de 0,03 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022.

8.4 Autres résultats nets et charges

8.4.1 Charges financières nettes

Le résumé des charges financières nettes s'établit comme suit :

	Trimestres clos les 31 mars			Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Intérêts sur la dette à long terme	2 127	741	7 087	2 402
Intérêts et frais de financement	96	158	558	432
Intérêts relatifs aux obligations locatives	194	208	825	725
Amortissement des charges financières	149	66	430	277
Capitalisation des intérêts au titre des soldes de prix d'achat	127	188	784	823
Revenus d'intérêts	(116)	(9)	(349)	(80)
	2 577	1 352	9 335	4 579

Les charges financières nettes se sont chiffrées à 2,6 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 1,2 M$, ou de 91,1 %, par rapport à 1,4 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Cette hausse est principalement attribuable à une augmentation de la dette à long terme, conformément à la description à la sous-rubrique 10.6, ainsi qu'à la hausse des taux d'intérêt variables, laquelle a contribué à l'augmentation des intérêts au titre de la dette à long terme.

Les charges financières nettes se sont chiffrées à 9,3 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, soit une hausse de 4,7 M$ ou de 103,8 %, par rapport à 4,6 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Cette hausse est principalement attribuable à une augmentation de la dette à long terme, conformément à la description à la sous-rubrique 10.6, ainsi qu'à la hausse des taux d'intérêt variables, laquelle a contribué à l'augmentation des intérêts au titre de la dette à long terme.

8.4.2 Impôts sur le résultat

Le recouvrement d'impôts s'est établi à 0,5 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui représente une baisse de 0,1 M$ par rapport à un recouvrement d'impôts de 0,6 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022, en raison principalement d'une augmentation de la charge d'impôts exigibles attribuable à la hausse du revenu imposable dans certains territoires de compétence, ainsi que d'une hausse du recouvrement d'impôts différés.

Le recouvrement d'impôts s'est établi à 6,3 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 3,3 M$ par rapport à 3,0 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022, en raison principalement d'une hausse du recouvrement d'impôts différés, partiellement contrebalancée par une augmentation de la charge d'impôts exigibles attribuable à la hausse du revenu imposable dans certains territoires de compétence. Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2022, le Groupe a comptabilisé un actif d'impôts différés d'un montant de 6,0 M$ qui était probablement réalisable en raison du passif d'impôts différés comptabilisé découlant de l'acquisition de Datum. L'actif d'impôts différés comptabilisé concerne des pertes d'exploitation nettes du Groupe aux États-Unis pour les exercices précédents, pertes qui peuvent faire l'objet de reports prospectifs au 1 er juillet 2022 et qui s'élèvent à environ 22,8 M$, un montant non précédemment comptabilisé.

8.5 Perte nette et résultat par action

La perte nette pour le trimestre clos le 31 mars 2023 s'est élevée à 20,0 M$, soit une augmentation de 12,7 M$, comparativement à 7,3 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. La hausse de la perte s'explique par une augmentation des charges de vente, générales et administratives, y compris une dépréciation de 2,8 M$ des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, dont une contrepartie éventuelle de 9,2 M$ liée à l'acquisition de Datum et une charge de dépréciation de 0,9 M$ au titre des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse de l'amortissement, une hausse des charges financières nettes et une baisse du recouvrement d'impôts, partiellement contrebalancée par une hausse de la marge brute pour le trimestre clos le 31 mars 2023 par rapport au trimestre clos le 31 mars 2022. Ce résultat s'est traduit par une perte nette de base et diluée par action de 0,21 $ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à une perte nette de 0,08 $ par action pour le trimestre clos le 31 mars 2022.

La perte nette pour l'exercice clos le 31 mars 2023 s'est élevée à 30,1 M$, soit une hausse de 14,6 M$, comparativement à 15,5 M$, incluant l'annulation de 5,9 M$ de prêts accordés dans le cadre du PPP, pour l'exercice clos le 31 mars 2022. La hausse de la perte s'explique par une augmentation des charges de vente, générales et administratives, y compris une charge de dépréciation de 2,8 M$ des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, dont une contrepartie éventuelle de 9,2 M$ liée à l'acquisition de Datum et une charge de dépréciation de 0,9 M$ des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse de l'amortissement, une baisse des subventions salariales gouvernementales, principalement l'annulation des prêts accordés dans le cadre du PPP comptabilisés au premier trimestre de l'exercice précédent, et une hausse des charges financières nettes, partiellement contrebalancée par une hausse de la marge brute et du recouvrement d'impôts au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, par rapport à l'exercice clos le 31 mars 2022. Ce résultat s'est traduit par une perte nette de base et diluée par action de 0,32 $ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à une perte nette de 0,18 $ par action pour l'exercice clos le 31 mars 2022.

8.6 Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action

	Trimestres clos les 31 mars			Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022		2022
	$	$	$	$
Perte nette	(19 993)	(7 253)	(30 097)	(15 548)
Coûts d'acquisition, d'intégration et deréorganisation d'entreprises	12 166	6 128	18 079	11 617
Amortissement des immobilisations incorporelles	8 693	4 017	27 497	14 285
Rémunération fondée sur des actions	2 951	937	8 112	4 454
Dépréciation des immobilisations corporelles etdes actifs au titre de droits d'utilisation	2 758	—	2 758	—
Charge d'impôts reliée à l'actif d'impôts différéscomptabilisé sur répartition du prix d'acquisition	—	—	(6 026)	—
Charge d'impôts relatif aux éléments ci-dessus	(2 515)	(1 591)	(5 581)	(4 218)
Résultat net ajusté1)	4 060	2 238	14 742	10 590
Perte de base et diluée par action	(0,21)	(0,08)	(0,32)	(0,18)
Résultat net ajusté par action1)	0,04	0,02	0,16	0,12

Le tableau suivant présente un rapprochement de la perte nette et du résultat net ajusté :

Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS.

Le résultat net ajusté s'est chiffré à 4,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 1,9 M$, ou de 81,3 %, par rapport à 2,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute et l'apport de l'acquisition de Datum ont été partiellement contrebalancés par une hausse des charges de vente, générales et administratives, une hausse de la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse des charges financières nettes et une baisse du recouvrement d'impôts. Cela s'est traduit par un résultat net ajusté par action de 0,04 $ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, contre 0,02 $ pour le trimestre clos le 31 mars 2022.

Le résultat net ajusté s'est chiffré à 14,7 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 4,1 M$, ou de 39,2 %, par rapport à 10,6 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute, l'apport des acquisitions de Vitalyst et de Datum ainsi que la hausse du recouvrement d'impôts ont été partiellement contrebalancés par une hausse des charges de vente, générales et administratives, une baisse des subventions salariales gouvernementales, principalement l'annulation des prêts accordés dans le cadre du PPP comptabilisés au premier trimestre de l'exercice précédent, une hausse de la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation ainsi qu'une hausse des charges financières nettes. Cela s'est traduit par un résultat net ajusté par action de 0,16 $ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, contre 0,12 $ pour l'exercice clos le 31 mars 2022.

8.7 Informations sectorielles

Au 1er avril 2022, en raison de la croissance interne et de l'intégration des récentes acquisitions d'entreprises, le Groupe a déterminé qu'il comptait trois secteurs à présenter par emplacement géographique : le Canada, les États-Unis et l'international. Les informations sur la période comparative ont été retraitées afin d'inclure également les informations sectorielles relatives aux trois secteurs à présenter.

Le résultat d'exploitation par secteur renvoie au résultat d'exploitation avant les frais généraux et administratifs du siège social et les coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, qui ne sont pas pris en compte lors de l'évaluation du rendement financier sous-jacent des secteurs à présenter. Les frais généraux et administratifs du siège social sont les dépenses et les salaires liés aux fonctions centralisées, comme les ressources des équipes mondiales des finances, des affaires juridiques, des ressources humaines et des technologies de l'information, qui ne sont pas affectés aux secteurs. Cette mesure exclut également les effets de l'amortissement et de la perte (gain) de change.

Les tableaux suivants présentent les activités du Groupe en fonction des secteurs à présenter :

Canada$81 158	É.-U.$49 289	International$	Total$


		5 777	136 224
10 490	7 572	688	18 750
			13 996
			12 166
			96
			(7 508)
			10 414
			(17 922)

Trimestre clos le 31 mars 2022
Canada	É.-U.	International	Total
$	$	$	$
75 484	40 417	4 073	119 974
7 684	3 714	472	11 870
			6 991
			6 128
			(25)
			(1 224)
			5 252
			(6 476)

Canada	É.-U.	International	Total
$	$	$	$
312 349	189 883	20 469	522 701
35 964	26 736	2 953	65 653
			40 401
			18 079
			159
			7 014
			34 033
			(27 019)
			Exercice clos le 31 mars 2023

	Exercice clos le 31 mars 2022
(en milliers de dollars)	Canada	É.-U.	International	Total
	$	$	$	$
Revenus	284 614	139 519	13 752	437 885
Résultat d'exploitation par secteur	25 420	18 996	1 253	45 669
Frais généraux et administratifs du siège social				28 354
Coûts d'acquisition, d'intégration et deréorganisation d'entreprises				11 617
Perte (gain) de change				(26)
Résultat d'exploitation avant amortissement				5 724
Amortissement				19 720
Perte d'exploitation				(13 996)

Pour de plus amples renseignements sur la variation des revenus par secteur, veuillez vous reporter à la sousrubrique 8.1 intitulée « Revenus ».

Le résultat d'exploitation par secteur au Canada s'est accru de 2,8 M$, ou de 36,5 %, pour passer à 10,5 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à 7,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. La hausse du résultat d'exploitation par secteur est due à une augmentation des revenus et de la marge brute, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, tel qu'il est décrit ci-dessus.

Le résultat d'exploitation par secteur aux États-Unis s'est accru de 3,9 M$, ou de 103,9 %, pour passer à 7,6 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à 3,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. La hausse du résultat d'exploitation par secteur est attribuable à une augmentation des revenus et de la marge brute, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, découlant principalement des acquisitions de Vitalyst et des activités de Datum aux États-Unis, tel qu'il est décrit ci-dessus.

Le résultat d'exploitation par secteur à l'international s'est accru de 0,2 M$, ou de 45,8 %, pour passer à 0,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, comparativement à 0,5 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. La hausse du résultat d'exploitation par secteur est attribuable à une augmentation des revenus et de la marge brute, découlant principalement de l'acquisition des activités de Datum à l'international, tel qu'il est décrit cidessus.

Le résultat d'exploitation par secteur au Canada s'est accru de 10,6 M$, ou de 41,5 %, pour passer à 36,0 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 25,4 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. La hausse du résultat d'exploitation par secteur est due à une augmentation des revenus et de la marge brute, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, tel qu'il est décrit ci-dessus.

Le résultat d'exploitation par secteur aux États-Unis s'est accru de 7,7 M$, ou de 40,7 %, pour passer à 26,7 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 19,0 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. La hausse du résultat d'exploitation par secteur est attribuable à une augmentation des revenus et de la marge brute, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, découlant principalement des acquisitions de Vitalyst et des activités de Datum aux États-Unis, tel qu'il est décrit ci-dessus.

Le résultat d'exploitation par secteur à l'international s'est accru de 1,7 M$, ou de 135,7 %, pour passer à 3,0 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 1,3 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. La hausse du résultat d'exploitation par secteur est attribuable à une augmentation des revenus et de la marge brute, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, découlant principalement de l'acquisition des activités de Datum à l'international, tel qu'il est décrit ci-dessus.

8.8 BAIIA et BAIIA ajusté

Le tableau suivant présente un rapprochement de la perte nette et du BAIIA ainsi que du BAIIA ajusté :

		Trimestres clos les 31 mars		Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Revenus	136 224	119 974	522 701	437 885
Perte nette	(19 993)	(7 253)	(30 097)	(15 548)
Charges financières nettes	2 577	1 352	9 335	4 579
Recouvrement d'impôts	(506)	(575)	(6 257)	(3 027)
Amortissement	1 721	1 235	6 536	5 435
Amortissement des immobilisations incorporelles	8 693	4 017	27 497	14 285
BAIIA1)	(7 508)	(1 224)	7 014	5 724
Marge du BAIIA1)	(5,5 %)	(1,0 %)	1,3 %	1,3 %
Ajusté pour :
Perte (gain) de change	96	(25)	159	(26)
Rémunération fondée sur des actions	2 951	937	8 112	4 454
Coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisationd'entreprises	12 166	6 128	18 079	11 617
Dépréciation des immobilisations corporelles et desactifs au titre de droits d'utilisation	2 758	—	2 758	—
Mise en œuvre des systèmes ERP internes	—	232	—	840
BAIIA ajusté1)	10 463	6 048	36 122	22 609
Marge du BAIIA ajusté1)	7,7 %	5,0 %	6,9 %	5,2 %

Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS.

Le BAIIA a subi une perte et s'est élevé à 7,5 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, soit une hausse de 6,3 M$ par rapport à la perte de 1,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. La marge du BAIIA s'est établie à (5,5 %) pour le trimestre clos le 31 mars 2023, contre (1,0 %) pour le trimestre clos le 31 mars 2022.

Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 10,5 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 4,5 M$, ou de 73,0 %, par rapport à 6,0 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute et l'apport de l'acquisition de Datum ont été partiellement contrebalancés par la hausse des charges de vente, générales et administratives. La marge du BAIIA ajusté s'est établie à 7,7 % pour le trimestre clos le 31 mars 2023, contre 5,0 % pour le trimestre clos le 31 mars 2022.

Le BAIIA s'est chiffré à 7,0 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 1,3 M$ par rapport à la perte à 5,7 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. La marge du BAIIA s'est établie à 1,3 % pour l'exercice clos le 31 mars 2023, contre 1,3 % pour l'exercice clos le 31 mars 2022.

Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 36,1 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2023, ce qui représente une hausse de 13,5 M$ , ou de 59,8 %, par rapport à 22,6 M$, ce qui comprenait l'annulation de 5,9 M$ de prêts accordés dans le cadre du PPP, pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute et l'apport de l'acquisition de Vitalyst et de Datum ont été partiellement contrebalancés par la hausse des charges de vente, générales et administratives ainsi que la baisse des subventions salariales gouvernementales, principalement l'annulation des prêts accordés dans le cadre du PPP comptabilisés au premier trimestre de l'exercice précédent. La marge du BAIIA ajusté s'est établie à 6,9 % pour l'exercice clos le 31 mars 2023, contre 5,2 % pour l'exercice clos le 31 mars 2022.

9. Nouveaux contrats et carnet de commandes

Les nouveaux contrats au cours du trimestre clos le 31 mars 2023 ont totalisé 124,0 M$. Cela équivaut à un ratio nouveaux contrats-facturation, pour le trimestre, de 0,91. Le ratio nouveaux contrats-facturation serait de 1,06 si les revenus tirés des deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice précédent étaient exclus.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les nouveaux contrats se sont établis à 525,4 M$, ce qui se traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation de 1,01. Le ratio nouveaux contrats-facturation serait de 1,15 si les revenus tirés des deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice précédent étaient exclus.

La direction est d'avis que les renseignements sur les nouveaux contrats peuvent fournir des données tendancielles intéressantes aux investisseurs en ce qui a trait aux variations du volume d'affaires au fil du temps. Toutefois, les contrats prévoient généralement des clauses de résiliation à la discrétion du client. En outre, des modifications de l'étendue des travaux et de l'utilisation axée sur la demande peuvent survenir. À ce titre, le montant du contrat qui peut en fait être réalisé peut différer considérablement du montant du nouveau contrat initial.

Au 31 mars 2023, le carnet de commandes représentait environ 16 mois de revenus des douze derniers mois. Le carnet de commandes comprend les accords de revenus concernant des projets pouvant durer plus de douze mois.

La direction est d'avis que les renseignements sur le carnet de commandes peuvent fournir des données tendancielles intéressantes aux investisseurs en ce qui a trait aux variations de la meilleure estimation de la direction des revenus futurs tirés des accords de revenus conclus. Toutefois, les contrats prévoient généralement des clauses de résiliation à la discrétion du client. En outre, des modifications de l'étendue des travaux et de l'utilisation axée sur la demande peuvent survenir. Rien ne garantit que les projets ne seront pas annulés ou que la portée des travaux ne sera pas modifiée par la suite, que le carnet de commandes se traduira ultimement par des revenus ou que les revenus et le résultat net connexes tirés du carnet de commandes seront comptabilisés. À ce titre, le montant du contrat qui peut en fait être réalisé peut différer considérablement du montant inscrit dans le carnet de commandes à une date donnée.

10. Liquidité et ressources en capital

10.1 Tableaux consolidés des flux de trésorerie

Les activités courantes et la croissance d'Alithya sont financées par une combinaison de flux de trésorerie liés à l'exploitation, d'emprunts aux termes de la facilité de crédit existante, de prêts garantis, d'un prêt subordonné non garanti et de l'émission d'actions. Alithya cherche à maintenir un niveau optimal de liquidité par la gestion active de ses actifs et passifs, ainsi que de ses flux de trésorerie. Le tableau ci-dessous présente les activités de flux de trésorerie d'Alithya pour les trimestres et les exercices clos les 31 mars 2023 et 2022 :

		Trimestres clos les 31 mars		Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022	2023	2022
	$	$	$	$
Flux de trésorerie nets découlant des (affectésaux) activités d'exploitation	4 431	(3 682)	28 882	1 850
Flux de trésorerie nets affectés aux activitésd'investissement	(326)	(17 336)	(13 728)	(18 938)
Flux de trésorerie nets (affectés aux) découlantdes activités de financement	(5 633)	30 042	(11 326)	27 917
Effet de la fluctuation des taux de change	92	(48)	1 100	(77)
Variation nette de la trésorerie	(1 436)	8 976	4 928	10 752
Trésorerie à l'ouverture de la période	24 019	8 679	17 655	6 903
Trésorerie à la clôture de la période	22 583	17 655	22 583	17 655

10.2 Flux de trésorerie – activités d'exploitation

Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont élevés à 4,4 M$, soit une augmentation de 8,1 M$, comparativement à des flux de trésorerie négatifs de 3,7 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 mars 2023 découlent principalement de la perte nette de 20,0 M$, plus 28,0 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, la contrepartie éventuelle, la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, les charges financières nettes et la rémunération fondée sur des actions, partiellement contrebalancés par les impôts différés ainsi que par 3,6 M$ en variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement. Par comparaison, les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 mars 2022 découlaient principalement de la perte nette de 7,3 M$, plus 6,1 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes et la rémunération fondée sur des actions, partiellement contrebalancés par les impôts différés et d'autres éléments, ainsi que par 2,5 M$ en variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement.

Les variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 3,6 M$ au cours du trimestre clos le 31 mars 2023 s'expliquent principalement par une hausse de 4,5 M$ des travaux en cours, une hausse de 1,3 M$ des charges payées d'avance, une hausse de 0,5 M$ des crédits d'impôt à recevoir et une diminution de 0,4 M$ des revenus différés, partiellement contrebalancées par une hausse de 2,8 M$ des créditeurs et charges à payer ainsi qu'une baisse de 0,5 M$ des débiteurs et autres créances. Les variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 2,5 M$ au cours du trimestre clos le 31 mars 2022 s'expliquent principalement par une hausse de 3,1 M$ des crédits d'impôt à recevoir, une diminution de 2,5 M$ des revenus différés, une hausse de 2,3 M$ des travaux en cours, une hausse de 2,1 M$ des débiteurs et autres créances et une hausse de 2,1 M$ des charges payées d'avance, partiellement contrebalancées par une augmentation de 9,6 M$ des créditeurs et charges à payer.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont établis à 28,9 M$, soit une augmentation de 27,0 M$, ou de 1 461,2 %, par rapport à 1,9 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Les flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2023 découlent principalement de la perte nette de 30,1 M$, plus 56,7 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes, la contrepartie éventuelle, la rémunération fondée sur des actions, la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation et la perte de change au titre du remboursement de la dette à long terme, partiellement contrebalancés par les impôts différés et le gain de change non réalisé ainsi que par 2,3 M$ en variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2022 découlaient principalement de la perte nette de 15,5 M$, plus 18,5 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes et la rémunération fondée sur des actions, partiellement contrebalancés par l'annulation de prêts accordés dans le cadre du PPP et les impôts différés, ainsi que par 1,1 M$ en variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement.

Les variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 2,3 M$ au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023 s'expliquent surtout par une diminution de 15,8 M$ des débiteurs et autres créances et une diminution de 0,1 M$ des autres actifs, partiellement contrebalancées par une baisse de 6,2 M$ des créditeurs et charges à payer, une hausse de 4,5 M$ des travaux en cours, une augmentation de 1,6 M$ des crédits d'impôt à recevoir, une hausse de 0,9 M$ des charges payées d'avance et une diminution de 0,4 M$ des revenus différés. Les variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 1,1 M$ au cours de l'exercice clos le 31 mars 2022 s'expliquent principalement par une hausse de 15,9 M$ des débiteurs et autres créances, une augmentation de 5,7 M$ des crédits d'impôt à recevoir et une hausse de 0,8 M$ des charges payées d'avance, partiellement contrebalancées par une hausse de 17,7 M$ des créditeurs et charges à payer, une augmentation de 2,1 M$ des revenus différés, une baisse de 0,9 M$ des travaux en cours et une diminution de 0,6 M$ des impôts à recevoir.

10.3 Flux de trésorerie – activités d'investissement

Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement se sont élevés à 0,3 M$, soit une diminution de 17,0 M$, comparativement à des flux de trésorerie de 17,3 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 mars 2023 découlaient principalement d'acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles dans le cours normal des activités. Par comparaison, les flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement pour le trimestre clos le 31 mars 2022 découlaient principalement de l'acquisition de Vitalyst et d'acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles dans le cours normal des activités.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement se sont élevés à 13,7 M$, soit une diminution de 5,2 M$, comparativement à des flux de trésorerie de 18,9 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Les flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2023 découlaient principalement de l'acquisition de Datum, déduction faite de l'ajustement relatif au fonds de roulement, et d'acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles dans le cours normal des activités, principalement contrebalancées par une baisse des liquidités soumises à des restrictions. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement pour l'exercice clos le 31 mars 2022 découlaient principalement de l'acquisition de Vitalyst et d'acquisitions d'immobilisations corporelles dans le cours normal des activités.

10.4 Flux de trésorerie – activités de financement

Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement se sont élevés à 5,6 M$, soit une augmentation de 35,6 M$, comparativement à des flux de trésorerie de 30,0 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2022. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 mars 2023 découlaient principalement des remboursements de 30,9 M$ de la dette à long terme, du paiement de 2,3 M$ des charges financières nettes et de l'acquittement de 0,9 M$ d'obligations locatives, partiellement contrebalancés par le produit de 28,2 M$ de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction connexes, comme décrit à la sous-rubrique 10.6, ainsi que par l'exercice d'option sur actions de 0,3 M$. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 31 mars 2022 découlaient principalement du produit de 95,1 M$ de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction connexes, du produit de 24,7 M$ de l'émission d'actions, déduction faite des coûts d'émission d'actions, et de 0,3 M$ de l'exercice d'options sur actions, partiellement contrebalancés par des remboursements de 87,7 M$ de la dette à long terme, le paiement de 1,1 M$ des charges financières nettes, l'acquittement de 0,9 M$ d'obligations locatives, ainsi que de l'achat d'actions de 0,4 M$ à des fins d'annulation.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, les flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement se sont établis à 11,3 M$, soit une augmentation de 39,2 M$ comparativement à des flux de trésorerie de 27,9 M$ pour l'exercice clos le 31 mars 2022. Les flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2023 découlaient principalement des remboursements de 97,5 M$ de la dette à long terme, du paiement de 8,1 M$ des charges financières nettes, de l'acquittement de 3,7 M$ d'obligations locatives et de l'acquisition de 1,0 M$ d'actions à des fins d'annulation, partiellement contrebalancés par un produit de 98,7 M$ de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction connexes, et par l'exercice d'option d'actions de 0,3 M$. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2022 découlaient principalement du produit de 156,8 M$ de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction connexes, du produit de 24,7 M$ de l'émission d'actions, déduction faite des coûts d'émission d'actions, et de 0,3 M$ de l'exercice d'options sur actions, partiellement contrebalancés par des remboursements de 146,5 M$ de la dette à long terme, le paiement de 3,5 M$ des charges financières nettes, l'acquittement de 2,7 M$ d'obligations locatives, ainsi que de l'achat d'actions de 1,2 M$ à des fins d'annulation.

10.5 Ressources en capital

Le capital d'Alithya se compose de la trésorerie, de la dette à long terme et du total des capitaux propres. Les principaux objectifs d'Alithya en matière de gestion du capital consistent à fournir une solide assise financière afin de maintenir la confiance des actionnaires, des créanciers et des autres parties prenantes et de soutenir la croissance et le développement futurs de l'entreprise, à maintenir une structure de capital souple qui optimise le coût du capital à un niveau de risque acceptable et préserve sa capacité à respecter ses obligations financières, à assurer la disponibilité de liquidités suffisantes pour poursuivre sa stratégie de croissance interne et entreprendre des acquisitions ciblées et à assurer un rendement du capital investi pour les actionnaires.

Dans le cadre de la gestion de sa structure du capital, Alithya surveille le rendement tout au long de l'exercice pour s'assurer que les besoins en fonds de roulement prévus et les dépenses en immobilisations liées à l'entretien courant sont financés par l'exploitation, les liquidités disponibles et, le cas échéant, les emprunts bancaires.

10.6 Dette à long terme et dette nette

Le tableau suivant présente un sommaire de la dette à long terme du Groupe :

Au	31 mars	31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022
	$	$
Facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang (la « facilité de crédit »)a)	82 512	66 631
Prêts garantisb)	13 192	8 596
Prêts subordonnés non garantisc)	20 000	17 500
Solde de prix d'achat à payer, d'une valeur nominale de 3 100 000 $, sans intérêt (taux d'intérêteffectif de 5,8 %), remboursé en avril 2022	—	3 100
Solde de prix d'achat à payer, d'une valeur nominale de 1 800 000 $, sans intérêt (taux d'intérêteffectif de 6,0 %), remboursé en octobre 2022	—	1 748
Solde de prix d'achat à payer, d'une valeur nominale de 8 519 000 $ (6 825 000 $ US), sans intérêt(taux d'intérêt effectif de 6,0 %), remboursé en décembre 2022	—	8 178
Solde de prix d'achat à payer, d'une valeur nominale de 12 641 000 $ (9 345 000 $ US), sans intérêt(taux d'intérêt effectif de 4,4 %), payable en versements annuels de 4 214 000 $(3 115 000 $ US) dont l'échéance est le 1er juillet 2025	11 993	—
Report de paiements des déductions à la source (1 219 000 $ US au 31 mars 2022)	—	1 521
Autres	—	120
Coûts de transaction non amortis (déduction faite de l'amortissement cumulé de 1 184 000 $et de 754 000 $)	(507)	(718)
	127 190	106 676
Tranche courante de la dette à long terme	12 808	19 316
	114 382	87 360

a) La facilité de crédit dispose d'un montant pouvant atteindre 125 000 000 $, qui peut, à certaines conditions, être porté à 140 000 000 $ aux termes d'une clause accordéon, et les prélèvements peuvent être faits en dollars canadiens ou en dollars américains pour un montant équivalent. Elle est offerte sous forme d'avances à un taux préférentiel, d'avances au taux de financement à un jour garanti (SOFR), d'acceptations bancaires et de lettres de crédit pouvant atteindre 2 500 000 $.

Les avances portent intérêt au taux préférentiel canadien ou américain, majoré d'une marge applicable allant de 0,25 % à 1,00 %, ou encore au taux des acceptations bancaires ou au taux SOFR, majoré d'une marge applicable allant de 1,50 % à 2,25 %, selon le cas, pour les avances en dollars canadiens ou en dollars américains, respectivement. La marge applicable est établie en fonction des seuils limites fixés à l'égard de certains ratios financiers.

À titre de garantie pour la facilité de crédit, Alithya a fourni une hypothèque de premier rang sur la totalité de ses actifs, à l'exclusion de tout équipement loué, et une sûreté de premier rang en faveur d'Investissement Québec sur les crédits d'impôt à recevoir pour le financement relatif aux crédits d'impôt remboursables. Conformément aux modalités de la convention, le Groupe est tenu de rester conforme à certaines clauses restrictives financières, lesquelles sont mesurées sur une base trimestrielle. La facilité de crédit vient à échéance le 1 er avril 2024 et peut être renouvelée par périodes supplémentaires d'un an, au gré du prêteur.

Au 31 mars 2023, le montant impayé en vertu de la facilité de crédit comprend 82 512 000 $ (48 377 000 $) payable en dollars américains (61 000 000 $ US; 38 755 000 $ US au 31 mars 2022).

Le 27 octobre 2022, le Groupe a conclu une facilité de crédit d'exploitation supplémentaire d'un montant maximal de 2 705 000 $ (2 000 000 $ US), portant intérêt au taux préférentiel américain majoré de 1,00 %, avec la même sûreté et les mêmes clauses restrictives financières que la facilité de crédit. Le prêteur peut résilier cette facilité de crédit d'exploitation à tout moment. Il n'y avait pas de montant impayé au titre de cette facilité de crédit d'exploitation supplémentaire au 31 mars 2023.

b) Les prêts garantis émis par Investissement Québec dans le but de financer les crédits d'impôt remboursables du Groupe comprennent les modalités suivantes :

Au			31 mars	31 mars
(en milliers de dollars)			2023	2022
			$	$
Année à laquelle serapporte le crédit	Remboursables à la première des datessuivantes : la date d'obtention des crédits
d'impôt remboursable	d'impôt remboursables ou le	Portant intérêt au
2021	31 mars 2023	taux préférentiel + 1,00 %	—	4 670
2022	31 mars 2024	taux préférentiel + 1,00 %	8 719	3 926
2023	31 mars 2025	taux préférentiel + 1,25 %	4 473	—
			13 192	8 596

En ce qui concerne les crédits d'impôt remboursables de 2022 et de 2023, le montant maximal pouvant faire l'objet d'un financement correspond au montant le moins élevé entre 90 % des crédits d'impôt remboursables admissibles et 8 776 000 $ ou 10 670 000 $, respectivement pour 2022 et 2023. Les prêts sont garantis par une hypothèque de premier rang sur la totalité des crédits d'impôt remboursables financés à recevoir du Groupe et une hypothèque de rang subordonné sur les débiteurs et les autres créances.

c) Les prêts subordonnés non garantis avec Investissement Québec, d'un montant de 20 000 000 $, viennent à échéance le 1er octobre 2025. La première tranche de 10 000 000 $ porte intérêt à un taux fixe allant de 6,00 % à 7,25 %, et la tranche supplémentaire de 10 000 000 $ porte intérêt à un taux allant de 7,10 % à 8,35 %, établi et remboursable sur une base trimestrielle, en fonction des seuils limites fixés à l'égard de certains ratios financiers. Conformément aux modalités des prêts, le Groupe est tenu de rester conforme à certaines clauses restrictives financières, lesquelles sont mesurées sur une base trimestrielle.

a), c) Au 31 mars 2023 et 2022, le Groupe respectait toutes ses clauses restrictives financières.

La dette à long terme au 31 mars 2023 a connu une hausse de 20,5 M$ pour se chiffrer à 127,2 M$, par rapport à 106,7 M$ au 31 mars 2022. La hausse est principalement attribuable à une augmentation de 15,9 M$ des prélèvements sur la facilité de crédit en vue de financer l'acquisition de Datum et pour financer les activités, à l'ajout du solde de prix d'achat à payer de 12,0 M$ dans le cadre de l'acquisition de Datum, à une hausse de 2,5 M$ du prêt subordonné non garanti, à une augmentation de 4,6 M$ des prêts garantis et à une hausse générale attribuable à l'incidence du taux de change sur la dette à long terme libellée en dollars américains, partiellement contrebalancée par les paiements de soldes de prix de vente de 13,0 M$ liés à des acquisitions précédentes et à des déductions à la source différées de 1,5 M$. L'augmentation du montant total de la dette à long terme a donné lieu à une hausse de 4,9 M$ de la trésorerie au 31 mars 2023 par rapport au 31 mars 2022.

Au 31 mars 2023, la trésorerie s'élevait à 22,6 M$ et un montant de 82,5 M$ avait été prélevé sur la facilité de crédit et classé comme dette à long terme. En comparaison, au 31 mars 2022, la trésorerie s'élevait à 17,7 M$, les liquidités soumises à des restrictions détenues en fiducie conformément aux obligations contractuelles découlant des acquisitions d'entreprises étaient de 3,3 M$, et un montant de 66,6 M$ avait été prélevé sur la facilité de crédit et classé comme dette à long terme.

Le tableau suivant présente un rapprochement de la dette à long terme et de la dette nette1) :

Au	31 mars	31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022
	$	$
Tranche courante de la dette à long terme	12 808	19 316
Tranche non courante de la dette à long terme	114 382	87 360
Total de la dette à long terme	127 190	106 676
Moins :
Trésorerie	22 583	17 655
Liquidités soumises à des restrictions	—	3 254
	22 583	20 909
Dette nette	104 607	85 767

Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » pour obtenir une explication de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux IFRS.

Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, la dette nette d'Alithya s'est accrue en raison principalement de la hausse de l'emprunt au titre de la facilité de crédit, tel qu'il est expliqué ci-haut, ainsi que de la baisse des liquidités soumises à des restrictions, partiellement contrebalancées par la hausse de la trésorerie.

10.7 Obligations contractuelles

Le tableau suivant résume les valeurs comptables et les échéances contractuelles des intérêts et du capital relatifs à des passifs financiers importants, ainsi que les dépenses prévues par contrats relativement à des engagements d'exploitation :

Au			31 mars 2023
(en milliers de dollars)	Valeurcomptable	Total	Un an oumoins	De un an àdeux ans	De deux àcinq ans	Plus de cinqans
	$	$	$	$	$	$
Créditeurs	53 145	53 145	53 145	—	—	—
Contrepartie éventuelle	9 157	9 565	—	8 826	739	—
Facilité de crédit	82 512	88 436	5 924	82 512	—	—
Prêts garantis	13 192	14 226	9 398	4 828	—	—
Prêts non garantis subordonnés	20 000	23 275	1 310	1 310	20 655	—
Soldes de prix d'achat à payer, sansintérêt	11 993	12 642	4 214	4 214	4 214	—
Obligations locatives	18 516	20 499	4 545	5 219	7 197	3 538
Engagements liés à l'exploitation	—	19 316	9 176	3 299	6 841	—
	208 515	241 104	87 712	110 208	39 646	3 538

10.8 Arrangements hors bilan

Alithya utilise le financement hors bilan relativement aux engagements d'exploitation relatifs à des licences technologiques et à des infrastructures, tel qu'il est indiqué dans la rubrique intitulée « Obligations contractuelles » ci-dessus. Mis à part ce qui est indiqué dans la rubrique ci-dessus et à la note 14 des états financiers consolidés, il n'y a eu aucun changement important à l'égard des arrangements hors bilan depuis le 31 mars 2022 en dehors du cours normal des activités d'Alithya.

11. Capital-actions

Dans le contexte de la discussion sur le capital-actions, Groupe Alithya inc. sera appelé la « Société ». Le capital-actions d'Alithya est décrit en détail à la note 12 des états financiers annuels consolidés audités d'Alithya.

11.1 Offre publique de rachat dans le cours normal des activités

Le 14 septembre 2021, le conseil d'administration de la Société a autorisé l'exécution d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités, offre qui a par la suite été approuvée par la TSX. Conformément à l'offre publique de rachat, la Société pouvait racheter, à des fins d'annulation, jusqu'à 5 462 572 actions à droit de vote subalterne, ce qui représente 10 % du flottant de la Société à la clôture des marchés le 8 septembre 2021.

Dans le cadre de l'offre publique de rachat, la Société a été autorisée à acquérir, à des fins d'annulation, des actions durant la période ayant commencé le 20 septembre 2021 et prenant fin à la première des dates suivantes à survenir, soit le 19 septembre 2022 ou le jour où la Société aurait acquis le nombre maximal d'actions à droit de vote subalterne autorisé conformément à l'offre publique de rachat ou le jour où elle déciderait de mettre fin aux acquisitions.

Le 14 septembre 2022, le conseil d'administration de la Société a autorisé le renouvellement de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités, offre qui a par la suite été approuvée par la TSX. Conformément à l'offre publique de rachat, la Société peut acquérir, à des fins d'annulation, jusqu'à 2 491 128 actions à droit de vote subalterne, ce qui représentait 5 % du flottant de la Société à la clôture des marchés le 8 septembre 2022.

L'opération dans le cadre de l'offre publique de rachat a commencé le 20 septembre 2022 et prendra fin à la première des dates suivantes à survenir, soit le 19 septembre 2023 ou le jour où la Société aura acquis le nombre maximal d'actions à droit de vote subalterne autorisé conformément à l'offre publique de rachat ou le jour où elle aura décidé de mettre fin aux acquisitions. Toutes les acquisitions d'actions à droit de vote subalterne sont effectuées dans le cadre d'opérations sur le marché libre, au cours en vigueur au moment de l'acquisition.

Dans le cadre de l'offre publique de rachat, la Société a conclu un régime d'achat automatique d'actions (« le régime d'achat automatique d'actions ») avec un courtier désigné. Le régime d'achat automatique d'actions autorise le courtier désigné à acquérir, à des fins d'annulation, des actions à droit de vote subalterne au nom de la Société, tout en respectant certains paramètres de négociation établis, de temps à autre, par la Société.

12. Parties liées

Partie exerçant un contrôle ultime

Au 31 mars 2023, les détenteurs d'actions à droit de vote multiple détenaient collectivement, directement ou indirectement, des actions à droit de vote subalterne et des actions à droit de vote multiple ou exerçaient collectivement, directement ou indirectement, un contrôle à l'égard de ces actions, ce qui représente environ 45,84 % des droits de vote totaux d'Alithya. Le 1er novembre 2018, ils ont conclu une convention de vote, aux termes de laquelle ils ont accepté, entre autres choses, d'exercer leurs droits de vote à l'égard de la totalité des actions à droit de vote subalterne et des actions à droit de vote multiple sous leur contrôle, conformément aux décisions prises par une majorité d'entre eux, sous réserve de certaines exceptions.

Transactions avec des administrateurs et des membres clés de la direction

Les membres clés de la direction sont les membres du comité exécutif de direction du Groupe. Certains membres clés de la direction d'Alithya participent au régime d'achat d'actions et au régime d'options sur actions. La rémunération payée ou payable aux administrateurs et aux membres clés de la direction de la Société pour des services est présentée ci-après :

Exercices clos les	31 mars	31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022
Rémunération des administrateurs, et salaires et avantages des membres clés de la directiona)	4 101	4 312
Rémunération fondée sur des actions	3 081	1 325
Coûts de cessation d'emploi	—	317
	7 182	5 954

Les salaires et avantages comprennent la rémunération incitative à court terme.

En plus des montants ci-dessus, le Groupe s'est engagé à verser à certains membres clés de la direction des prestations supplémentaires d'au plus 6 624 000 $ (5 122 000 $ en 2022) en cas d'un changement de contrôle et/ou d'une cessation d'emploi sans motif.

Opérations conclues avec des membres clés de la direction

Dans le cours normal des activités, le Groupe a effectué les opérations suivantes avec une entité contrôlée par un administrateur. Les opérations ont été comptabilisées à la valeur contractuelle de la contrepartie établie, ce qui représente les taux du marché, comme convenu par les parties liées. Au 31 mars 2023, l'entité n'était plus une partie liée puisque l'actionnaire qui en avait le contrôle a cessé de siéger au conseil d'administration du Groupe le 14 septembre 2022.

Exercices clos les	31 mars	31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022
	$	$
Revenus*	6 811	21 100

Conformément à un accord commercial de 10 ans qui prend fin en avril 2031, une entité contrôlée par un ancien administrateur a pris des engagements envers une marge brute annuelle minimale tirée de la prestation de services de consultation, avec des surplus ou des déficiences annuels au titre de ces engagements, qui sont admissibles à certaines dispositions relatives à un report. Si les montants minimaux au titre de l'accord ne sont pas atteints, l'entité devra verser des montants compensatoires selon une formule définie dans l'accord commercial. L'accord commercial peut être prolongé jusqu'en avril 2034, mais les exigences quant à la marge brute annuelle minimale ne s'appliqueront pas à la période du prolongement.

Au 31 mars 2023, des débiteurs et autres créances qui s'élèvent à 0 $ (4 287 000 $ au 31 mars 2022) étaient à recevoir d'une entité contrôlée par un administrateur qui ne fait plus partie des administrateurs du Groupe depuis le 14 septembre 2022.

13. Information annuelle choisie
----------------------------------

	Exercices clos les 31 mars
(en milliers de dollars)	2023	2022	2021
	$	$	$
Revenus	522 701	437 885	287 643
Perte nette	(30 097)	(15 548)	(17 338)
Perte de base et diluée par action	(0,32)	(0,18)	(0,30)
Total des actifs	464 101	447 721	243 261
Dette à long terme et obligations locatives non courantes	129 025	105 113	33 353

Les revenus ont augmenté du 31 mars 2022 au 31 mars 2023, principalement en raison de l'acquisition de Vitalyst, qui a généré dix mois supplémentaires de revenus à l'exercice 2023 par rapport à l'exercice précédent, et de l'acquisition de Datum, de la croissance interne dans tous les secteurs et de l'incidence positive des variation du taux de change entre les périodes. La croissance des revenus du 31 mars 2021 au 31 mars 2022 était principalement attribuable aux acquisitions de R3D et de Vitalyst et à la croissance interne dans tous les secteurs et a été partiellement contrebalancée par l'incidence négative des variations du taux de change entre les périodes.

La perte nette et la perte de base et diluée par action ont augmenté du 31 mars 2022 au 31 mars 2023, principalement en raison de l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, incluant une baisse des subventions salariales gouvernementales, une hausse des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, dont la contrepartie au titre de la clause d'indexation sur le résultat potentiel liée à l'acquisition de Datum, une hausse de l'amortissement et une hausse des charges financières nettes, partiellement contrebalancées par une hausse de la marge brute et du recouvrement d'impôts. La perte nette et la perte de base et diluée par action ont diminué du 31 mars 2021 au 31 mars 2022, principalement en raison de l'augmentation de la marge brute, partiellement contrebalancées par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, une hausse des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises attribuables aux acquisitions de R3D et de Vitalyst, et une baisse du recouvrement d'impôts.

L'augmentation du total des actifs du 31 mars 2022 au 31 mars 2023 est principalement attribuable à l'acquisition de Datum, qui a donné lieu à la comptabilisation d'immobilisations incorporelles et de goodwill, partiellement contrebalancée par l'amortissement des immobilisations incorporelles survenu au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023. L'augmentation du total des actifs du 31 mars 2021 au 31 mars 2022 était principalement attribuable aux acquisitions de R3D et de Vitalyst, ayant donné lieu à une hausse des débiteurs et autres créances et des travaux en cours, ainsi qu'à la comptabilisation d'immobilisations incorporelles et de goodwill.

L'augmentation de la dette à long terme et des obligations locatives non courantes du 31 mars 2022 au 31 mars 2023 est principalement attribuable à l'augmentation de la dette à long terme, conformément à la description à la sous-rubrique 10.6. L'augmentation de la dette à long terme et des obligations locatives non courantes du 31 mars 2021 au 31 mars 2022 était principalement attribuable à l'augmentation de la dette à long terme en vue de financer l'acquisition de Vitalyst et aux obligations locatives comptabilisées à la suite des acquisitions de R3D et de Vitalyst.

14. Résumé sur huit trimestres

	Trimestres clos les
(en milliers de dollars, sauf les	30 juin	30 sept.	31 déc.	31 mars	30 juin	30 sept.	31 déc.	31 mars
montants par action)	2021	2021	2021	2022	2022	2022	2022	2023
Revenus	102 921	105 277	109 713	119 974	126 764	128 933	130 780	136 224
Coût des revenus	74 581	76 804	81 456	88 891	92 700	91 173	91 562	95 492
Marge brute	28 340	28 473	28 257	31 083	34 064	37 760	39 218	40 732
	27,5 %	27,0 %	25,8 %	25,9 %	26,9 %	29,3 %	30,0 %	29,9 %
Charges d'exploitation
Charges de vente, générales etadministratives	22 747	24 885	25 002	26 204	28 927	30 421	31 196	35 978
Coûts d'acquisition, d'intégration etde réorganisation d'entreprises	3 943	689	857	6 128	1 882	2 741	1 290	12 166
Amortissement	1 553	1 247	1 400	1 235	1 579	1 602	1 634	1 721
Amortissement desimmobilisations incorporelles	3 380	3 450	3 438	4 017	4 699	6 708	7 397	8 693
Perte (gain) de change	68	(42)	(27)	(25)	(164)	64	163	96
	31 691	30 229	30 670	37 559	36 923	41 536	41 680	58 654
Perte d'exploitation	(3 351)	(1 756)	(2 413)	(6 476)	(2 859)	(3 776)	(2 462)	(17 922)
Charges financières nettes	949	1 075	1 203	1 352	1 793	2 301	2 664	2 577
Perte avant impôts	(4 300)	(2 831)	(3 616)	(7 828)	(4 652)	(6 077)	(5 126)	(20 499)
Recouvrement d'impôts	(2 268)	(54)	(130)	(575)	(488)	(5 642)	379	(506)
Perte nette	(2 032)	(2 777)	(3 486)	(7 253)	(4 164)	(435)	(5 505)	(19 993)
Perte de base et diluée par action	(0,02)	(0,03)	(0,04)	(0,08)	(0,04)	—	(0,06)	(0,21)

Les écarts trimestriels dans les résultats d'Alithya sont principalement attribuables au moment où ont lieu les acquisitions. Les écarts trimestriels peuvent aussi être attribuables à la saisonnalité. Les revenus générés par les conseillers d'Alithya dépendent du nombre de jours ouvrables dans un trimestre donné; ce nombre peut varier en raison des vacances, d'autres congés payés et des jours fériés. Les cycles d'investissement dans les technologies de l'information des clients varient également selon la saisonnalité relative à leurs propres activités.

Au cours de la période de huit trimestres, l'augmentation des revenus a découlé principalement de l'acquisition d'entreprises et d'une croissance interne dans la plupart des secteurs d'activité de la Société. Les fluctuations de la marge brute au cours des huit trimestres précédents peuvent être attribuées à une migration stable vers des services à plus grande valeur ajoutée et aux acquisitions de Vitalyst et de Datum, qui ont eu lieu respectivement le 31 janvier 2022 et le 1er juillet 2022. Elles sont contrebalancées par les effets négatifs de la pandémie de COVID-19, déduction faite des subventions gouvernementales reçues, et l'acquisition de R3D le 1 er avril 2021, dont les revenus sur une base historique proviennent, dans une plus grande proportion, de contractuels. La hausse des charges de vente, générales et administratives est attribuable principalement à l'acquisition d'entreprises, déduction faite des synergies, et aux coûts supplémentaires liés à l'exécution du plan d'affaires stratégique et au recrutement plus intense en vue d'accroître les revenus. Les charges de vente, générales et administratives totales, en pourcentage des revenus consolidés, ont augmenté modérément alors que certaines activités retrouvent leurs niveaux antérieurs à la COVID-19 et en raison du niveau historiquement haut du pourcentage des charges de vente, générales et administratives liées à Vitalyst. Les autres charges, telles que les coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises, l'amortissement, l'amortissement des immobilisations incorporelles et le recouvrement d'impôts, ont également varié en raison de l'acquisition d'entreprises et des exigences et activités d'intégration subséquentes.

15. Estimations comptables critiques

L'établissement des états financiers consolidés conformes aux IFRS exige que la direction ait recours à son jugement, fasse des estimations et pose des hypothèses qui influent sur l'application des méthodes comptables ainsi que sur le montant présenté des actifs, des passifs, des revenus et des charges. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations.

Les estimations et leurs hypothèses sous-jacentes sont passées en revue à intervalle régulier. Les modifications d'estimations comptables sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle elles sont apportées et dans les périodes futures concernées. Les principales méthodes comptables d'Alithya sont décrites en détail à la note 2 des états financiers annuels consolidés audités d'Alithya.

Les jugements critiques émis par la direction pour l'application des méthodes comptables qui ont l'effet le plus important sur les montants comptabilisés dans les états financiers consolidés sont :

Détermination des unités génératrices de trésorerie – l'identification des UGT et le regroupement d'actifs dans les UGT respectives reposent sur l'information disponible actuellement concernant l'expérience acquise sur l'utilisation réelle et les plans d'affaires futurs prévus. La direction a pris en considération différents facteurs pour déterminer ses UGT, notamment la manière dont le Groupe gère et surveille ses activités, la nature des activités de chaque UGT et les principaux segments de marché qu'elles desservent. Ainsi, les UGT identifiées par le Groupe aux fins des tests de recouvrabilité et de dépréciation d'actifs non financiers sont les suivantes : Canada, France, EPM, ERP et Solutions de données.

Détermination de la fusion de secteurs opérationnels – le Groupe fait appel à son jugement relativement à la fusion de secteurs opérationnels à des fins de présentation de l'information financière et de communication de l'information. Le Groupe a passé en revue ses activités et a déterminé qu'il compte trois secteurs à présenter par emplacement géographique : le Canada, les États-Unis et l'international.

Subventions, prêts et crédits d'impôt – le Groupe est admissible aux programmes d'aide gouvernementale offerts dans différents territoires, lesquels sont comptabilisés à titre de réduction du coût de l'élément connexe lorsqu'il dispose d'un niveau d'assurance raisonnable et qu'il se conformera à toutes les conditions pertinentes du programme. Le Groupe interprète la réglementation relative à ces programmes, évalue l'admissibilité de ses activités et veille au repérage et à la quantification des dépenses admissibles. Ces demandes sont assujetties à l'objet d'un examen et d'un audit par les autorités locales, qui peuvent ne pas être d'accord avec les interprétations faites par le Groupe. Ces interprétations servent à déterminer les montants à recevoir ou à annuler aux termes de ces programmes et elles font l'objet d'un examen et d'un audit qui pourraient aboutir à des conclusions considérablement différentes des montants comptabilisés par le Groupe.

Les hypothèses et incertitudes relatives aux estimations qui comportent un risque important d'entraîner des ajustements significatifs au cours du prochain exercice sont les suivantes :

Comptabilisation des revenus découlant des accords à prix forfaitaire – le Groupe comptabilise les revenus découlant des accords à prix forfaitaire, lesquels peuvent se prolonger au-delà d'une période de présentation de l'information financière. Les revenus découlant de ces accords à prix forfaitaire sont comptabilisés au fil du temps, selon une évaluation de la progression, en général d'après la meilleure estimation qu'a faite le Groupe du total des coûts de main-d'œuvre attendus ou du total des heures de travail attendues et des risques liés à l'avancement des projets. De plus, la détermination des prévisions de coûts liés à l'avancement d'un contrat se fonde sur des estimations qui peuvent être affectées par différents facteurs, notamment le coût des ressources et de la main-d'œuvre, ainsi que les réclamations potentielles de clients. Tout comme les risques et les incertitudes diffèrent selon chaque projet, les sources des écarts entre les prévisions de coûts et les coûts réels varient également selon chaque projet. La détermination des estimations se fonde sur les pratiques d'affaires du Groupe, ainsi que sur l'expérience antérieure de celui-ci. De plus, elle est étroitement liée aux processus et aux contrôles détaillés de gestion de projet. Les renseignements fournis par les gestionnaires de projet, combinés à une évaluation approfondie des complexités et des risques techniques servent à estimer le pourcentage d'avancement.Se référer à la note 8 pour des renseignements complémentaires sur les hypothèses utilisées.

Dépréciation des actifs non courants – le test de dépréciation pour le goodwill du Groupe est fondé sur des estimations internes de la valeur d'utilité calculée selon des modèles d'évaluation tels que le modèle des flux de trésorerie actualisés ou la juste valeur déduction faite des coûts de sortie calculée selon des modèles d'évaluation qui, notamment, appliquent un multiple au BAIIA ajusté. Les principales hypothèses sur lesquelles repose la détermination, par le Groupe, de la valeur d'utilité de chaque unité génératrice de trésorerie comprennent les flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation actualisés prévus futurs, les estimations des taux de croissance à long terme des flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation et le coût moyen pondéré du capital (CMPC) avant impôts. Les principales hypothèses utilisées pour calculer la juste valeur déduction faite des coûts de sortie comprennent les revenus estimatifs et la marge du BAIIA qui ont servi à établir les prévisions du BAIIA ajusté, ainsi que le multiple appliqué aux prévisions du BAIIA ajusté. Les variations de ces estimations peuvent avoir un effet significatif sur les calculs du montant recouvrable et, ultimement, sur le montant de toute dépréciation du goodwill comptabilisée.

Regroupement d'entreprises – le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises en appliquant la méthode de l'acquisition. La contrepartie transférée et les actifs, les passifs et les passifs éventuels identifiables de l'entreprise acquise sont évalués à la juste valeur. Le Groupe établit la juste valeur en utilisant les techniques d'évaluation appropriées, qui se fondent généralement sur la valeur actualisée des flux de trésorerie prévus futurs. Ces évaluations sont étroitement liées aux hypothèses formulées par le Groupe et peuvent porter sur le rendement futur des actifs connexes, les taux d'actualisation et les taux d'attrition. La contrepartie éventuelle est évaluée à la juste valeur à l'aide d'une méthode d'actualisation des flux de trésorerie.

16. Modification de méthode comptable

IAS 7 : Tableau des flux de trésorerie

IAS 7 prévoit que les intérêts versés doivent être classés en flux de trésorerie d'exploitation (la classification précédente du Groupe), ou que les intérêts versés peuvent être classés en flux de trésorerie de financement. Au 1er octobre 2022, à la suite des récentes acquisitions d'entreprises financées par sa facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang et du solde de prix d'achat à payer, le Groupe a modifié la présentation de ses flux de trésorerie pour présenter les intérêts versés comme des flux de trésorerie de financement au lieu de flux de trésorerie d'exploitation. Cette présentation fournit des renseignements plus pertinents concernant les flux de trésorerie du Groupe. Ce changement de méthode comptable a été appliqué de manière rétrospective. Les changements apportés aux montants comparatifs dans les tableaux consolidés des flux de trésorerie du Groupe sont les suivants :

	Trimestre clos le 31 mars 2022			Exercice clos le 31 mars 2022
(en milliers de dollars)	Présentésantérieurement	Ajustement	Montantretraité	Présentésantérieurement	Ajustement	Montantretraité
	$	$	$	$	$	$
Flux de trésorerie nets (affectés aux)découlant des activités d'exploitation	(4 780)	1 097	(3 683)	(1 629)	3 479	1 850
Flux de trésorerie nets découlant des(affectés aux) activités de financement	31 140	(1 097)	30 043	31 396	(3 479)	27 917

17. Modifications aux normes comptables en vigueur pour l'exercice clos le 31 mars 2023

La modification suivante aux normes existantes a été adoptée par le Groupe le 1er avril 2022 et n'a pas eu d'incidence importante sur les états financiers consolidés du Groupe.

Contrats déficitaires : Coût d'exécution du contrat

En mai 2020, l'International Accounting Standards Board (« IASB ») a publié « Contrats déficitaires : Coûts d'exécution du contrat », qui comprend des modifications à IAS 37. Ces modifications précisent les coûts qu'une entreprise doit inclure au titre de l'exécution d'un contrat lorsqu'elle évalue si ce contrat est déficitaire. Selon la méthode du coût entier, le « coût d'exécution » d'un contrat comprend les « coûts directement liés au contrat ». Les coûts directement liés à un contrat comprennent des coûts marginaux liés à l'exécution de ce contrat et l'imputation d'autres coûts directement liés à l'exécution de contrats.

18. Nouvelles normes et interprétations publiées, mais non encore entrées en vigueur

À la date d'autorisation des états financiers consolidés, certaines nouvelles normes, modifications et interprétations, ainsi que certaines améliorations apportées aux normes existantes, ont été publiées par l'IASB, mais n'étaient pas encore en vigueur et n'ont pas été adoptées de façon anticipée par le Groupe. La direction prévoit que l'ensemble des prises de position pertinentes sera adopté pour la première période de présentation de l'information financière à compter de la date d'entrée en vigueur de chaque prise de position. Des précisions sur les nouvelles normes, modifications et interprétations, ainsi que sur les améliorations à apporter aux normes existantes, susceptibles d'avoir une incidence sur les états financiers consolidés du Groupe, sont données ciaprès :

IAS 1 – Présentation des états financiers

Le 23 janvier 2020, l'IASB a publié des modifications apportées à IAS 1, « Présentation des états financiers », pour clarifier le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants. Aux fins du classement des passifs non courants, les modifications suppriment l'obligation du droit inconditionnel de différer le règlement du passif ou de renouveler ce dernier pour au moins douze mois. Un tel droit doit plutôt avoir une substance et exister à la date de clôture. Après avoir reconsidéré certains aspects des modifications de 2020, l'IASB a reconfirmé que seules les clauses restrictives auxquelles une entreprise doit se conformer au plus tard à la date de clôture ont une incidence sur le classement d'un passif courant ou non courant. Des renseignements supplémentaires devront être fournis pour aider les utilisateurs à comprendre le risque par rapport à ces passifs qui pourraient devoir être remboursables dans les douze mois suivant la date de clôture. Les modifications précisent également la façon dont une société classe un passif qui comprend une option de conversion de l'autre partie. Les modifications stipulent ce qui suit : le règlement d'un passif comprend le transfert d'instruments de capitaux propres d'une société à l'autre partie; lors du classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants, une société peut ignorer uniquement les options de conversion qui sont comptabilisées à titre de capitaux propres. Les modifications apportées à IAS 1 s'appliquent de façon rétrospective et entrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. Une application anticipée est permise. La direction évalue actuellement l'incidence de la modification sur ses états financiers consolidés.

Modifications à IAS 1 et à l'énoncé de pratiques en IFRS 2, Informations à fournir sur les méthodes comptables

En février 2021, l'IASB a publié des modifications à IAS 1, Présentation des états financiers et l'énoncé de pratiques en IFRS 2, Porter des jugements sur l'importance relative. Les modifications aident les entités à présenter des informations à fournir sur les méthodes comptables plus utiles pour les principaux utilisateurs d'états financiers, comme suit :

en remplaçant l'exigence de présentation d'information sur les « principales » méthodes comptables conformément à IAS 1 par une exigence de présentation d'informations « significatives » sur les méthodes comptables. Conformément à ces modifications, une méthode comptable est significative si, lorsqu'on la prend en considération conjointement avec d'autres informations contenues dans les états financiers de l'entité, on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elle influence les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers à usage général prennent en se fondant sur ces états financiers;
en fournissant des indications dans l'énoncé de pratiques en IFRS 2 pour expliquer et illustrer l'application du processus en quatre étapes d'évaluation de l'importance relative aux informations à fournir sur les méthodes comptables.

Les modifications doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications à IAS 1 entrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. Lorsqu'une entité applique les modifications à IAS 1, elle peut également appliquer les modifications à l'énoncé de pratiques en IFRS 2. La direction évalue actuellement l'incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés.

Modifications à IAS 8, Définition d'estimations comptables

En février 2021, l'IASB a modifié IAS 8, Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs, afin d'introduire une nouvelle définition des « estimations comptables » pour remplacer la définition de « changement d'estimations comptables ». Les modifications apportent également des précisions visant à aider les entités à distinguer les changements de méthodes comptables des changements d'estimations comptables. Cette distinction est importante, puisque les changements de méthodes comptables doivent être appliqués de façon rétrospective tandis que les changements d'estimations comptables doivent être appliquées de façon prospective. Les modifications entrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. La direction évalue actuellement l'incidence de ces modifications sur ses états financiers consolidés.

Modifications apportées à IAS 12 – Impôts sur le résultat

Le 7 mai 2021, l'IASB a publié des modifications apportées à IAS 12, « Impôts sur le résultat », afin de réduire la portée de l'exemption de comptabilisation initiale pour en exclure les transactions donnant lieu à des différences temporaires qui s'équivalent et se compensent. Les sociétés seront donc tenues de comptabiliser l'actif d'impôts différés et le passif d'impôts différés pour tenir compte de ces différences temporaires qui prennent naissance à la comptabilisation initiale d'un contrat de location et d'une obligation de démantèlement. Les modifications s'appliquent pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Une application anticipée est permise. La direction évalue actuellement l'incidence de cette norme sur ses états financiers consolidés.

19. Risques et incertitudes

19.1 Risques liés au marché

19.1.1 Risques économiques et incertitude politique

L'intensité des activités commerciales des clients d'Alithya, qui, elle-même, est tributaire de l'activité économique dans les secteurs d'activité et sur les marchés où ils sont présents, ainsi que l'incertitude politique, notamment les conflits armés, les perturbations sur le plan du travail ou de la société, l'inflation croissante, la récession, les changements climatiques, les maladies ou les urgences sanitaires, ont une incidence sur les résultats d'exploitation d'Alithya. La conjoncture économique et l'incertitude politique pourraient forcer certains clients à réduire ou à reporter leurs dépenses pour des services-conseils en technologie numérique, et une baisse importante prolongée de l'intensité des activités commerciales des clients d'Alithya pourrait avoir une incidence défavorable importante sur ses revenus et sa marge de profit. Alithya a mis en œuvre et continuera de mettre en œuvre des mesures en matière d'économies de coûts lui permettant de gérer ses frais exprimés en pourcentage des revenus, mais rien ne garantit que ces initiatives y parviendront.

Compte tenu des niveaux élevés d'inflation à l'heure actuelle, Alithya pourrait subir des pressions importantes sur les coûts, qui peuvent entraîner de la volatilité sur les marchés. Les gouvernements des pays, des États ou des provinces où Alithya exerce directement ou indirectement ses activités peuvent adopter des initiatives pour combattre l'inflation, dont des hausses de taux d'intérêt, ce qui accroît essentiellement le coût d'emprunt de la Société et diminue les liquidités des marchés financiers. Des niveaux élevés d'inflation peuvent également faire augmenter les coûts de la main-d'œuvre ainsi que les charges de rémunération de la Société. Si les coûts d'Alithya devaient subir d'importantes pressions inflationnistes, rien ne garantit qu'Alithya pourrait entièrement contrebalancer ces hausses par des augmentations de prix, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable importante sur la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société.

De plus, même si la Société n'exerce pas d'activités en Ukraine, le conflit armé qui s'y déroule à l'heure actuelle pourrait affecter ses consommateurs, donc Alithya indirectement. De même, alors que la Société poursuit son expansion en Amérique du Nord et à l'échelle internationale, tout particulièrement au moyen d'acquisitions, le niveau d'activité économique dans ces territoires, dans lesquels la Société pourrait vouloir prendre de l'expansion et développer davantage d'affaires au fil du temps, ainsi que l'incertitude politique à laquelle ces territoires pourraient devoir faire face pourraient avoir des conséquences plus importantes sur les activités et les affaires d'Alithya, sa situation financière et ses résultats d'exploitation.

De plus, les répercussions potentielles des changements climatiques sont imprévisibles, et les désastres naturels, la hausse du niveau de la mer, les inondations, les sécheresses et les autres phénomènes météorologiques présentent des risques supplémentaires, puisqu'ils peuvent nuire aux activités internes d'Alithya ou à celles de ses clients, avoir des répercussions sur la santé et la sécurité de son personnel et accroître les frais d'assurance ou les autres frais d'exploitation. Des risques climatiques peuvent découler de risques physiques (risques liés aux effets physiques des changements climatiques), de risques liés à la transition (risques liés aux changements réglementaires, juridiques, technologiques ou de marché découlant du passage à une économie carboneutre), de risques liés à la réputation du fait de la gestion, par la Société, des enjeux climatiques et de notre présentation d'information à l'égard de tels enjeux. De tels risques pourraient avoir une incidence sur la Société ou nuire à la viabilité financière de ses clients, amenant une diminution de la demande et une perte d'activités auprès de ces clients, et chaque risque pourrait avoir une incidence négative sur les activités, les résultats d'exploitation et la situation financière d'Alithya.

19.1.2 Pandémies

Une pandémie, comme la pandémie de COVID-19, peut susciter une importante volatilité et perturber les secteurs et les marchés où Alithya exerce ses activités et soulever un risque que nos professionnels, consommateurs, contractuels et partenaires d'affaires soient empêchés ou limités dans leur capacité de mener leurs activités d'affaires comme convenu ou attendu, durant une période indéfinie, en raison du virus lui-même ou des mesures d'urgence ou restrictions recommandées ou imposées par les autorités gouvernementales en vue de combattre toute pandémie. De telles mesures d'urgence gouvernementales peuvent comprendre les interdictions de voyager et les restrictions à cet égard, la fermeture des frontières, les périodes de quarantaine ou d'isolation auto-imposées, les fermetures d'entreprises obligatoires, les preuves vaccinales ou les passeports vaccinaux, la distanciation sociale, les exigences en matière de tests, les confinements et le télétravail, les couvre-feux, les mesures de distanciation sociale et la fermeture temporaire des entreprises non essentielles, et peuvent causer des perturbations considérables et une pression importante sur les entreprises en général et avoir une incidence négative sur les activités et les résultats d'exploitation d'Alithya.

Bien que la plupart des restrictions adoptées par les gouvernements et les entreprises en vue de lutter contre la COVID-19 sont maintenant levées, la pandémie de COVID-19 génère toujours des incertitudes et il n'est pas certain qu'il n'y aura pas de nouvelles souches de COVID-19 ou d'éclosion d'un nouveau virus. La résurgence de la pandémie de COVID-19 ou l'émergence d'une nouvelle pandémie pourraient donner lieu : i) à une réduction de la demande des clients pour les services et les solutions d'Alithya, ii) à une pression des clients sur les prix et les conditions de paiement, iii) à des difficultés de recouvrement des comptes clients, iv) à des demandes de clients cherchant à modifier ou à résilier des contrats ou des bons de travail existants, v) au nonrenouvellement des contrats des clients arrivant à expiration, vi) à une réduction des budgets des programmes publics auxquels Alithya pourrait avoir recours pour soutenir ses travaux de recherche et sa croissance, vii) à des retards et à des perturbations de services chez les fournisseurs de services tiers d'Alithya, et viii) à l'affectation d'une part substantielle des heures et des ressources de la direction et à l'augmentation des frais d'exploitation pour atténuer l'incidence de la pandémie. En outre, même si Alithya pourrait connaître une hausse de la demande pour les services et les technologies numériques dans certains secteurs d'activité en raison de la pandémie, ce qui lui serait bénéfique, rien ne garantit qu'Alithya observerait une telle demande ou, le cas échéant, qu'elle serait en mesure d'y répondre en respectant les recommandations des gouvernements.

En raison de la pandémie de COVID-19, la Société a adopté un programme de travail hybride. Bien que cette nouvelle réalité permette aux professionnels de profiter des avantages des environnements de travail à distance et sur place, elle expose la Société à des risques accrus d'incidents liés à la cybersécurité qui, s'ils se matérialisent, pourraient nuire aux activités, à la situation financière et aux résultats d'exploitation d'Alithya. De plus, en raison de la pandémie de COVID-19, pour assurer la continuité des activités et retenir les consultants expérimentés et hautement qualifiés dont dépendent en grande partie les succès d'Alithya, certaines filiales de la Société ont profité des programmes d'aide financière mis en place par les gouvernements au Canada, aux États-Unis et en France, notamment des prêts dans le cadre du PPP aux États-Unis pour lesquels la Société a obtenu une annulation. Alithya a tiré profit de ces financements et de ces prêts, mais si une nouvelle pandémie survient et que l'économie mondiale en est touchée, il n'est pas certain que les gouvernements mettront en place des programmes semblables ou que la Société y serait admissible et pourrait en tirer profit. Bien qu'Alithya dispose d'un plan de continuité des activités, rien ne garantit que la mise en œuvre de ce plan sera couronnée de succès. La pandémie de COVID-19 nous a démontré que personne ne peut prédire avec certitude la durée ou l'ampleur, ou encore l'émergence ou la résurgence d'une pandémie. De plus, même si certaines conséquences se sont concrétisées, l'estimation ou la quantification, par la Société, de l'ampleur globale et de la magnitude des effets et des conséquences d'une pandémie sur la Société, ses activités, sa situation financière et ses perspectives demeurent un défi.

19.2 Risques liés au secteur d'activité d'Alithya

19.2.1 Concurrence sur le marché des services-conseils en technologie numérique

La concurrence sur le marché des services-conseils en technologie numérique est vive et Alithya pourrait perdre des projets au profit de ses concurrents ou de services informatiques internes de clients éventuels, ou faire face à une pression sur le plan des prix de leur part. Bien souvent, au chapitre de la prestation de services-conseils en technologie numérique, Alithya rivalise avec le personnel de services techniques internes et d'autres sociétés internationales. De plus, de nombreuses petites entreprises spécialisées en servicesconseils en technologie numérique ont mis au point des services similaires à ceux que nous offrons. Alithya estime que la concurrence continuera d'être vigoureuse et pourrait croître à l'avenir, surtout si ses concurrents continuent de réduire le prix de leurs services-conseils en technologie numérique. Toute pression sur les prix pourrait avoir une incidence défavorable importante sur les revenus et les marges d'Alithya et limiter sa capacité de fournir des services concurrentiels.

Le marché cible d'Alithya évolue rapidement et fait continuellement l'objet de changements technologiques. Même si Alithya s'efforce de rester concurrentielle, ses concurrents pourraient être mieux placés qu'elle pour répondre à ces changements technologiques ou pourraient y réagir plus favorablement, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable importante sur l'entreprise d'Alithya. Alithya livre concurrence en fonction d'un certain nombre de facteurs, dont bon nombre sont indépendants de sa volonté. Les concurrents actuels ou futurs pourraient mettre au point ou offrir des services-conseils en technologie numérique qui procurent des avantages importants, notamment sur le plan de la technologie, de la créativité, du rendement ou des prix, par rapport aux services que nous offrons.

Certains des concurrents d'Alithya jouissent de plus longs antécédents d'exploitation et disposent de plus vastes ressources financières, techniques, de marketing et de gestion qu'Alithya. Il existe un nombre relativement peu élevé de barrières à l'entrée dans le marché des services-conseils en technologie numérique. À l'heure actuelle, Alithya n'a aucune technologie protégée par brevet qui empêcherait ou interdirait les concurrents d'entrer sur le marché des services-conseils en technologie numérique qu'elle occupe. Par conséquent, Alithya doit s'en remettre aux compétences de son personnel et à la qualité de son service à la clientèle. En outre, comme les frais de démarrage d'une entreprise de services-conseils en technologie numérique sont relativement faibles et que le recours, de manière générale, à des professionnels situés à l'échelle mondiale moyennant des coûts moindres continue d'augmenter, Alithya prévoit qu'elle continuera de faire face à une concurrence accrue de la part des entreprises faisant leur apparition sur le marché, des fournisseurs internationaux et d'imposants intégrateurs, et elle est exposée au risque que ses employés puissent quitter et lancer des entreprises concurrentes. Tous ces facteurs pourraient avoir une incidence défavorable importante sur l'entreprise, la situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya.

19.2.2 Dépendance à l'égard d'un personnel très compétent et expérimenté

Le succès d'Alithya repose en grande partie sur sa capacité à recruter de nouveaux employés qualifiés et à maintenir en poste des consultants techniques très compétents et expérimentés, des consultants en gestion de projet, des analystes d'affaires et des professionnels du service des ventes et du marketing possédant divers niveaux d'expérience. Les marchés sur lesquels Alithya évolue sont très concurrentiels et la concurrence à l'endroit des employés compétents dans le secteur des services-conseils en technologie numérique est vive. La demande pour des employés qualifiés et l'inflation demeurent élevées, ce qui exerce une pression à la hausse sur la rémunération. La direction d'Alithya est d'avis que ses mesures pour attirer et maintenir en poste ses employés qualifiés s'avèrent concurrentielles. Cependant, si ces mesures s'avèrent insuffisantes et qu'Alithya n'arrive pas à maintenir en poste ses employés actuels et à recruter de nouveaux employés, Alithya pourrait être incapable de mener à bien ses projets actuels ou de faire des soumissions à l'égard de nouveaux projets, ce qui aurait une incidence défavorable sur ses revenus. Même si Alithya est en mesure d'accroître et d'élargir ses effectifs, les ressources requises pour recruter de nouveaux employés et maintenir en poste les employés existants pourraient avoir une incidence défavorable sur ses marges d'exploitation.

19.2.3 Défaut d'améliorer ses solutions et services actuels et d'en développer de nouveaux

Les marchés des services technologiques, numériques et d'impartition sont caractérisés par des changements technologiques rapides, des normes industrielles en évolution, des clients aux préférences changeantes et le lancement de nouveaux services et de nouvelles solutions. Le succès futur d'Alithya dépend de sa capacité de mettre au point des solutions et des services numériques et autres qui sont à la hauteur des changements opérés sur les marchés sur lesquels elle évolue. Même si Alithya s'efforce de développer des services et des solutions numériques ainsi que de nouveaux services et de nouvelles solutions en matière de technologies innovantes qui répondent aux besoins des clients, il n'est pas certain qu'elle réussira à développer de tels services et de telles solutions, qu'elle y parviendra rapidement et de façon rentable ou que ces services et solutions connaîtront du succès lorsqu'ils seront offerts sur le marché. Si Alithya est incapable de répondre aux demandes d'un environnement technologique en rapide évolution, cela pourrait avoir une incidence défavorable importante sur sa capacité de conserver et d'attirer des clients et sur sa position concurrentielle, ce qui, à son tour, pourrait avoir une incidence défavorable importante sur son entreprise, sa situation financière et ses résultats d'exploitation.

19.2.4 Droits de propriété intellectuelle

Notre succès dépend en partie de notre capacité à protéger nos méthodes, processus, connaissances, techniques, outils et autres biens de propriété intellectuelle exclusifs que nous utilisons pour fournir nos services. Alithya protège activement ses droits de propriété intellectuelle et maintient des mesures pertinentes à cet égard, comme l'enregistrement, ainsi que la demande d'enregistrement des droits pertinents de propriété intellectuelle, notamment les marques de commerce et les noms de domaine. De plus, Alithya détient des permis pour de nombreux droits d'auteur, marques de commerce et autres droits de propriété intellectuelle ayant trait à ses solutions et à ses services, et ces droits disposent de durées variées. Toutefois, les lois actuelles sur les secrets commerciaux et le droit d'auteur ne procurent à Alithya qu'une protection limitée. Des tiers pourraient tenter, directement ou indirectement, de divulguer, d'obtenir ou d'utiliser les solutions ou les technologies d'Alithya. D'autres pourraient également mettre au point de manière indépendante des technologies qui sont similaires ou supérieures à celles d'Alithya. Dans un tel cas, il n'est pas certain que les mesures de protection d'Alithya en matière de droits de propriété intellectuelle suffiraient à lui permettre d'intenter des recours envers ces tiers ni qu'Alithya gagnerait tout recours en vue de protéger ses droits de propriété intellectuelle. Si Alithya n'a pas gain de cause dans le cadre de litiges en matière de propriété intellectuelle, elle pourrait être forcée de faire une ou plusieurs des choses suivantes : i) cesser de vendre ou d'utiliser de la technologie qui intègre la propriété intellectuelle litigieuse, ii) obtenir une licence d'utilisation à l'égard de la technologie pertinente, licence qu'elle pourrait ne pas être en mesure d'obtenir ou d'obtenir à des conditions raisonnables, iii) donner une nouvelle image aux services et solutions d'Alithya, ce qui pourrait entraîner une perte de reconnaissance de la marque et obliger Alithya à consacrer des ressources additionnelles, entre autres choses, à la création, au déploiement, à la publicité et à la commercialisation de ses nouvelles marques, iv) configurer des services afin d'éviter toute contrefaçon, et v) rembourser des droits de licence ou d'autres sommes précédemment perçues.

Comme Alithya met au point des applications logicielles pour des clients particuliers, des questions relatives à la propriété et aux droits d'utilisation d'applications logicielles et de cadriciels pourraient surgir. Alithya s'appuie sur une combinaison de lois sur les droits d'auteur, les marques de commerce, la concurrence déloyale et les secrets commerciaux, ainsi que sur des ententes de cession de propriété intellectuelle et de confidentialité et d'autres méthodes pour protéger ses droits de propriété intellectuelle. La protection des droits de propriété intellectuelle et de la confidentialité dans certains pays où Alithya exerce ses activités pourrait ne pas être aussi efficace qu'au Canada, aux États-Unis ou dans d'autres pays où les droits de protection de la propriété intellectuelle sont plus développés. De plus, Alithya pourrait devoir verser des dommages-intérêts pécuniaires dans le cadre de différends ou pour éviter des litiges portant sur des droits de propriété intellectuelle pour lesquels elle n'a pas gain de cause, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable sur ses résultats d'exploitation et sa situation financière. En outre, rien ne garantit que ses concurrents n'enfreindront pas ses droits de propriété intellectuelle ni qu'elle disposera de ressources nécessaires pour faire respecter ses droits de propriété intellectuelle. Si Alithya tente de faire valoir ses droits de propriété intellectuelle par le biais d'un litige, il n'est pas certain qu'elle aurait gain de cause et le litige pourrait entraîner des coûts substantiels et détourner les ressources et l'attention de la direction.

Nos solutions peuvent également contenir des codes sources libres ou être dépendantes, dans une certaine mesure, de l'utilisation et de la conception de tels codes. De manière générale, les auteurs ou d'autres tiers détiennent des licences à l'égard de ces codes sources libres, qui sont habituellement accessibles, utilisables et modifiables gratuitement. Aux termes de licences à l'égard de codes sources libres, nous pouvons être assujettis à certaines conditions, notamment à l'exigence d'offrir sans frais notre solution logicielle exclusive qui intègre des codes sources libres, de rendre disponible aux fins de modification les codes sources ou travaux dérivés que nous avons conçus à partir de codes sources libres ou dans lesquels nous avons incorporé ou utilisé des codes sources libres et d'obtenir une licence pour les modifications ou travaux dérivés conformément aux modalités d'une licence à l'égard de codes sources libres. Advenant qu'un auteur ou un autre tiers qui utilise ou distribue cette solution logicielle affirme que nous ne nous sommes pas conformés aux conditions de l'une ou l'autre de ces licences, nous pourrions être tenus d'engager d'importants frais juridiques pour nous défendre contre ces allégations, de verser des dommages importants et de délaisser nos solutions contenant ou utilisant des codes sources libres, ce qui nuirait à la distribution et à la vente de certaines de nos solutions. Un litige, le cas échéant, peut être coûteux, avoir des répercussions négatives sur notre situation financière ou nos résultats d'exploitation ou nous obliger à consacrer du temps de recherche ou des ressources pour mettre en œuvre les modifications requises à nos solutions. L'obligation de divulguer nos codes sources exclusifs, la résiliation de nos droits de licence sur des codes sources libres ou le versement de dommages pour rupture de contrat pourraient avoir une incidence défavorable sur nos activités, notre situation financière et nos résultats d'exploitation et pourraient aider nos compétiteurs à concevoir des produits ou des services similaires ou supérieurs aux nôtres. Bien que nous pensons nous conformer à toutes nos obligations aux termes des licences à l'égard des codes sources libres que nous utilisons, nous pourrions ne pas être conscients de tous les cas où du code source libre est intégré à nos solutions ou utilisé dans le cadre de nos solutions.

19.2.5 Contrefaçon de droits de propriété intellectuelle de tiers

Lorsqu'elle met au point des solutions pour ses clients et leur fournit des services, Alithya utilise ses propres brevets, marques de commerce, droits d'auteur, secrets commerciaux et autres droits de propriété intellectuelle et peut également conclure des conventions d'octroi de licence avec des tiers afin d'avoir le droit d'utiliser de tels droits de propriété intellectuelle. Alithya peut également mettre au point des droits de propriété intellectuelle de son propre chef ou conjointement avec ses clients lorsqu'elle met au point des solutions pour eux et leur fournit des services. Même si Alithya fait des efforts raisonnables pour s'assurer de ne pas enfreindre les droits de propriété intellectuelle d'autrui, des tiers ou même les clients d'Alithya pourraient présenter des réclamations à l'encontre d'Alithya. De plus, Alithya a conclu avec certains de ses consommateurs des contrats contenant des clauses d'indemnisation pouvant l'obliger à leur verser une somme en règlement de la responsabilité et des dommages-intérêts à la suite de demandes d'indemnisation pour motif de contrefaçon de droits de propriété intellectuelle de tiers et, dans certains cas, le montant de ces demandes d'indemnisation pourrait excéder les revenus qu'Alithya tire de ces contrats ou la couverture offerte par ses polices d'assurance.

Les réclamations ou les litiges en matière de propriété intellectuelle à l'encontre d'Alithya pourraient entraîner des coûts substantiels, accaparer l'attention de la direction, entacher la réputation d'Alithya, obliger Alithya à conclure d'autres conventions d'octroi de licence ou empêcher Alithya de fournir certaines solutions ou certains services comme par le passé ou selon son intention. Si Alithya était gênée dans sa capacité d'offrir ou d'utiliser des solutions ou des services incorporant des droits de propriété intellectuelle visés par une réclamation, elle pourrait perdre des revenus ou devoir engager des dépenses additionnelles afin d'adapter ses solutions et ses services aux projets futurs.

19.2.6 Programmes parrainés par le gouvernement

Alithya tire profit des programmes parrainés par le gouvernement qui soutiennent la recherche et le développement ainsi que la croissance de l'économie et de la main-d'œuvre. Les programmes gouvernementaux reflètent les politiques du gouvernement et reposent sur divers facteurs politiques et économiques. Rien ne garantit que ces programmes gouvernementaux demeureront à la disposition d'Alithya à l'avenir, ou qu'ils ne seront pas réduits, modifiés ou annulés. Toute réduction ou annulation des programmes gouvernementaux ou toute autre modification apportée aux modalités des programmes parrainés par le gouvernement dont Alithya bénéficie pourrait accroître les charges d'exploitation ou les dépenses en immobilisations engagées par Alithya et avoir une incidence défavorable importante sur son résultat net ou ses flux de trésorerie.

19.2.7 Risques associés à la réglementation, à l'éthique et aux facteurs ESG

Les activités mondiales d'Alithya l'obligent à être conforme aux lois et règlements de nombreux territoires, d'une complexité accrue et portant sur de nombreuses questions, notamment la lutte contre la corruption, la propriété intellectuelle, les restrictions commerciales, l'immigration, les impôts, le contrôle des structures anticoncurrentielles (antitrust), la confidentialité des données, les relations de travail, l'environnement et les valeurs mobilières. L'obligation d'observer ces diverses exigences représente un défi et mobilise d'importantes ressources, tout particulièrement lors de recours à des lois autres que les lois canadiennes et américaines. Les lois et règlements sont fréquemment modifiés et certains peuvent aussi imposer des exigences conflictuelles et des restrictions à la circulation de la trésorerie, à la fluctuation des devises et d'autres avoirs et au rapatriement des bénéfices nets d'Alithya.

Nos professionnels, dirigeants, administrateurs et contractuels doivent se conformer aux lois, règlements et normes déontologiques en vigueur et Alithya a mis en place des mesures et des contrôles pour assurer leur respect, notamment l'adoption d'un code de conduite qui énonce les fondements du comportement attendu de ces personnes. Malgré les efforts déployés par Alithya, rien ne garantit que ces mesures et contrôles seront suffisants pour prévenir toute violation, et tout défaut pourrait exposer Alithya à d'importantes pénalités, nuire à sa réputation ou même l'empêcher de soumissionner sur des appels d'offres. Ce risque augmente à mesure que nous continuons d'étendre nos activités à l'échelle internationale.

En outre, ces dernières années, des parties prenantes ont commencé à énoncer leurs attentes à l'égard des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et il est possible que certains consommateurs doivent respecter certains critères lors de la sélection d'un fournisseur de services. Les initiatives ESG que nous choisissons de mettre en œuvre et notre capacité à respecter ces initiatives et à rendre compte de ces initiatives peuvent avoir une incidence sur notre croissance et nos résultats d'exploitation. Le défaut de gérer efficacement les enjeux ESG et de faire rapport de manière suffisante et précise sur ces enjeux pourrait avoir une incidence juridique et réglementaire pour la Société.

19.2.8 Émetteur privé étranger aux termes des lois et règles sur les valeurs mobilières des États-Unis

Alithya est un émetteur privé étranger (foreign private issuer) au sens de la Rule 405 de la Securities Act of 1933, en sa version modifiée, et, par conséquent, n'est pas assujettie aux mêmes exigences que celles imposées par la SEC aux émetteurs des États-Unis. Aux termes de la Securities Exchange Act of 1934, en sa version modifiée (la « Loi de 1934 »), la Société n'est pas tenue de se conformer à certaines règles et à certains règlements des lois sur les valeurs mobilières des États-Unis relativement à la présentation et au contenu des circulaires de sollicitation de procurations et, par conséquent, ses obligations de présentation d'information sont, à certains égards, moins détaillées et fréquentes que celles qui incombent aux émetteurs des États-Unis. Par conséquent, nous ne déposons pas les mêmes rapports auprès de la SEC qu'un émetteur des États-Unis, malgré le fait que nous devons déposer ou produire auprès de la SEC des documents d'information continue que nous sommes tenus de produire au Canada aux termes des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. En outre, nos dirigeants, administrateurs et principaux actionnaires sont dispensés des dispositions de l'article 16 de la Loi de 1934 en matière de divulgation et de récupération des profits réalisés à court terme (short swing profit). Par conséquent, ces exemptions et dispenses réglementaires peuvent réduire la fréquence et la portée de l'information que la Société, ses dirigeants, administrateurs et principaux actionnaires présentent, comparativement à l'information présentée par les émetteurs des États-Unis.

19.2.9 Recours en responsabilité civile en vertu des lois et règles sur les valeurs mobilières des États-Unis

Bien que nous exercions des activités aux États-Unis, la Société est régie par la Loi sur les sociétés par actions (Québec), notre siège social se trouve au Canada, la majorité de nos administrateurs et dirigeants sont principalement au Canada et une partie importante de nos actifs est située à l'extérieur des États-Unis. Par conséquent, il pourrait être difficile pour des investisseurs qui résident aux États-Unis d'intenter une procédure aux États-Unis ou de faire appliquer des ordonnances judiciaires rendues contre Alithya ou l'un ou l'autre de ces derniers, conformément à des dispositions de responsabilité civile des lois fédérales sur les valeurs mobilières des États-Unis. Il existe un doute réel quant à la possibilité qu'une action soit intentée au Canada en première instance seulement en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières des États-Unis. Les tribunaux canadiens pourraient refuser d'entendre une demande, contre nous ou ces personnes, fondée sur une violation alléguée des lois sur les valeurs mobilières des États-Unis sous prétexte que le Canada n'est pas l'instance appropriée où présenter une telle demande. Même si un tribunal canadien acceptait d'entendre une telle réclamation, il pourrait déterminer que les lois canadiennes, et non les lois des États-Unis, s'appliquent.

19.3 Risques liés à l'entreprise d'Alithya

19.3.1 Changements dans la nature des revenus

Alithya tire des revenus principalement de la fourniture de services-conseils dans le domaine des technologies numériques. Ces services sont fournis aux termes d'ententes comportant des mécanismes de tarification variables. Les contrats productifs de revenus d'Alithya entrent généralement dans l'une des trois catégories suivantes : i) les accords fondés sur le temps et les ressources qui comprennent les accords fondés sur les services (habituellement des services de soutien); ii) les contrats à forfait, et iii) les abonnements, les logiciels et les autres revenus. De plus, Alithya conclut parfois des accords assortis de multiples obligations de prestation et offre un service de tenue de paie par lequel les entrepreneurs candidats recrutés et sélectionnés par les clients sont engagés par Alithya et ensuite affectés aux projets des clients. Tout changement dans la composition des ententes conclues entre Alithya et ses consommateurs pourrait avoir une incidence sur ses résultats d'exploitation périodiques, notamment sa marge brute.

19.3.2 Concentration de la clientèle

Alithya dégage une partie considérable de ses revenus de certains clients principaux et prévoit que cette situation perdurera dans un avenir prévisible. En raison de la portée accrue des services et des solutions que nous offrons, les projets qu'Alithya réalise et les contrats qu'elle conclut avec ces importants clients sont devenus de plus en plus gros et complexes et pourraient continuer de prendre de l'ampleur et de se complexifier. Pour conserver ces clients et continuer de leur fournir des services de grande qualité, Alithya doit établir des relations étroites avec eux et acquérir une compréhension approfondie de leurs activités et de leurs besoins. De tels clients importants pourraient ne pas pouvoir être remplacés facilement. De plus, la capacité d'Alithya d'entretenir de telles relations dépend d'un certain nombre de facteurs, notamment la compétence de ses professionnels et de son personnel de gestion. Rien ne garantit que chacun de ces clients continuera de recourir aux services d'Alithya et d'en être satisfait, ou d'y recourir aux mêmes conditions. Si Alithya était incapable d'entretenir des relations étroites avec ces clients ou de continuer à leur offrir les services de grande qualité selon leurs attentes, ceux-ci pourraient résilier leur contrat et Alithya pourrait devoir payer des amendes ou des dommages-intérêts considérables, ce qui aurait une incidence défavorable importante sur l'entreprise, la situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya.

19.3.3 Fluctuation des affaires et des résultats financiers

La capacité d'Alithya de maintenir et d'accroître ses revenus dépend non seulement de la mise en œuvre de sa stratégie, mais aussi d'un certain nombre d'autres facteurs, qui pourraient faire fluctuer les résultats financiers d'Alithya. Ces facteurs comprennent : i) sa capacité d'introduire et de livrer de nouveaux services et de nouvelles solutions d'affaires, ii) son exposition éventuelle à un cycle de vente prolongé, iii) la nature cyclique des achats de ses services technologiques, et iv) la nature des activités de ses clients (par exemple, si un client rencontre des difficultés financières, il pourrait être forcé d'annuler, de réduire ou de reporter des contrats en cours avec Alithya). Ces facteurs, et bien d'autres, rendent difficile la prévision des résultats financiers pour une période donnée.

19.3.4 Affectation de ressources considérables à la croissance

Pour faire croître son entreprise à long terme, Alithya pourrait devoir s'engager à faire des investissements continus dans ses activités. Ses dépenses en immobilisations futures dépendront de nombreux facteurs, y compris bon nombre de ceux qui sont exposés ci-dessus, tels que les suivants : i) les résultats des activités d'Alithya et le rythme de croissance de ses revenus, ii) la mise au point de nouvelles gammes de services, iii) l'intégration réussie de ses acquisitions, iv) l'embauche et le maintien en poste de membres clés du personnel, v) le maintien des relations avec les clients, et vi) le repérage d'occasions d'acquisitions futures appropriées.

Alithya pourrait ne pas disposer de liquidités et de financement suffisants pour financer de telles activités lorsque l'occasion se présentera, et elle pourrait être incapable d'accroître ses activités si elle n'a pas les capitaux nécessaires ou ne peut pas emprunter ou réunir des capitaux additionnels suivant des modalités intéressantes.

19.3.5 Croissance par le biais d'acquisitions

Pour croître par le biais d'acquisitions, Alithya doit identifier des cibles appropriées qui répondent à ses objectifs d'ordre financier et opérationnel et qui correspondent à la culture et à la stratégie d'Alithya. Rien ne garantit qu'Alithya sera en mesure d'identifier des cibles appropriées, de réaliser d'autres acquisitions répondant à ses critères économiques et de créer de la valeur pour les actionnaires, ou que les acquisitions futures pourront être intégrées avec succès à ses activités et produiront la valeur additionnelle prévue. Si Alithya est incapable de mettre en œuvre sa stratégie, elle sera probablement incapable de maintenir son rythme de croissance historique ou prévu.

La direction doit consacrer beaucoup de temps et d'attention à l'intégration des nouvelles activités découlant de la stratégie d'acquisition d'Alithya, et le temps que consacrent les membres de la direction aux activités d'intégration peut nuire à leurs tâches habituelles, soit assurer la croissance interne de l'entreprise, ce qui pourrait exercer une pression potentielle sur les revenus et les résultats tirés de ses activités existantes. De plus, la tâche qu'Alithya est appelée à accomplir afin d'instaurer des normes, des mécanismes de contrôle, des procédures et des politiques uniformes dans toutes les nouvelles activités en les harmonisant avec ses unités opérationnelles existantes est complexe et potentiellement accaparante. Les activités d'intégration peuvent occasionner des difficultés opérationnelles, des charges et des obligations inattendues. Si Alithya ne réussit pas à exécuter sa stratégie d'intégration en temps opportun et de manière harmonieuse et rentable, elle pourrait avoir de la difficulté à réaliser les synergies prévues, qui pourraient en conséquence avoir une incidence sur ses objectifs de croissance et de rentabilité. Parmi les risques et incertitudes supplémentaires liés aux acquisitions et autres opérations stratégiques, on peut citer : i) les difficultés à maintenir en poste les employés clés et à intégrer à l'équipe d'Alithya les nouveaux professionnels provenant d'une entreprise acquise; ii) les difficultés de maintenir et de bâtir des relations avec les clients, contractants et partenaires d'affaires actuels et potentiels d'une entreprise acquise ou de la Société, iii) les difficultés de gestion et d'intégration des activités dans des emplacements géographiquement dispersés, iv) le risque que les marchés ciblés n'évoluent pas comme prévu et que les technologies acquises s'avèrent inférieures aux attentes d'Alithya, v) les lacunes potentielles des contrôles et des procédures internes des sociétés acquises, vi) les problèmes liés à la cybersécurité et à la conformité, et vii) l'exposition aux responsabilités imprévues.

Dans le cadre d'acquisitions, Alithya peut contracter des dettes, émettre des titres de capitaux propres, assumer des passifs éventuels ou comptabiliser des charges d'amortissement et des réductions de valeur des actifs acquis, ce qui pourrait faire reculer les résultats d'Alithya.

La croissance d'Alithya dépend de sa capacité de réalisation de son plan stratégique de trois ans, lequel met l'accent sur la croissance interne, mais aussi sur les acquisitions stratégiques. Si Alithya prend de l'expansion dans de nouveaux territoires, elle fera face à des risques associés à une percée dans de nouveaux marchés dans lesquels son expérience est limitée, voire inexistante. De plus, ces nouveaux marchés peuvent présenter un niveau de complexité accru et la marque d'Alithya pourrait ne pas y être reconnue ou y être peu reconnue. L'établissement, la mise sur pied et le maintien d'opérations à l'international pourraient être coûteux, tout comme la promotion de la marque d'Alithya à l'échelle internationale. De plus, une expansion dans de nouveaux territoires, y compris des territoires dont la langue principale n'est ni l'anglais ni le français, pourrait exiger des dépenses importantes, ainsi que beaucoup de temps et d'attention, et il n'est pas certain qu'Alithya obtiendrait suffisamment de succès dans ces nouveaux marchés pour tirer profit rapidement de ses investissements, et elle pourrait aussi n'en tirer aucun.

19.3.6 Activités à l'international

Nous exerçons nos activités dans plusieurs pays dans le monde. Par conséquent, l'étendue de nos activités nous soumet à diverses difficultés d'ordre financier, réglementaire, politique, culturel et social. Ceux-ci comprennent : i) les fluctuations des taux de change; ii) les risques et le fardeau liés au respect d'un large éventail de lois, de règlements et de politiques locaux, nationaux et internationaux; iii) les changements apportés aux méthodes de réglementation et aux impôts; iv) les difficultés ou les frais pour faire valoir les droits contractuels ou les droits de la propriété intellectuelle dans certains territoires; v) les contrôles des changes et les diverses restrictions et limites de financement sur la capacité de la Société à rapatrier la trésorerie, les fonds ou le capital investi ou détenu dans certains territoires dans lesquels la Société exerce des activités; vi) les difficultés d'ordre culturel, logistique et liées aux communications; vii) les conditions générales sociales, économiques et politiques ou l'instabilité dans un ou plusieurs pays donnés ou mondiale, comme les récessions, les changements politiques ou les interruptions et d'autres crises économiques dans un ou plusieurs territoires dans lesquels Alithya exerce des activités; et viii) les risques que des restrictions sur les intérêts étrangers concernant les activités dans certains pays soient adoptées. Tous ces facteurs pourraient avoir une incidence défavorable importante sur l'entreprise, la situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya.

19.3.7 Dépendance à l'égard de certains membres clés de son personnel

Alithya est d'avis que son succès dépend de l'emploi continu des membres de son équipe de haute direction et d'autres membres clés de son personnel, dont la perte pourrait avoir une incidence défavorable importante sur nos activités et résultats d'exploitation, en plus d'entraîner une hausse des charges pour assumer les fonctions de cette personne jusqu'à ce qu'un successeur soit nommé et opérationnel. Une telle dépendance revêt une importance particulière pour l'entreprise d'Alithya, car les relations personnelles sont un élément crucial de l'obtention et du renouvellement des mandats des clients. À mesure que nos activités prennent de l'expansion, notamment par le biais d'acquisitions, nous pouvons aussi apporter des changements à notre structure de gestion, qui nous semblent appropriés dans les circonstances au moment où ils sont apportés, mais qui pourraient différer des opinions et des attentes de certains. La direction et le Conseil ont mis en place un plan de relève pour l'équipe de la haute direction d'Alithya, plan qu'ils examinent régulièrement. Toutefois, si un ou plusieurs membres de la haute direction d'Alithya ou d'autres membres clés du personnel se trouvaient dans l'incapacité de conserver leur poste actuel ou s'ils ne souhaitaient plus conserver un tel poste, cela aurait une incidence défavorable sur les activités d'Alithya. En outre, d'autres sociétés cherchant à développer des compétences en affaires à l'interne pourraient approcher et réussir à attirer certains membres clés du personnel d'Alithya.

19.3.8 Historique de pertes

Alithya a inscrit une perte nette de 30,1 M$ et de 15,5 M$ pour les exercices clos les 31 mars 2023 et 2022, respectivement. Alithya s'attend à continuer de comptabiliser des charges d'amortissement importantes et d'engager des dépenses considérables en vue d'accroître sa capacité de remporter de nouveaux contrats, d'élargir et d'améliorer ses activités existantes et de conclure d'autres acquisitions. Au fil de sa croissance, Alithya prévoit que ces dépenses continueront également de croître. Les efforts d'Alithya visant à faire croître son entreprise pourraient toutefois être plus coûteux que prévu et Alithya pourrait être incapable de faire croître ses revenus suffisamment pour compenser la hausse de ses charges d'exploitation. Alithya pourrait aussi subir des pertes importantes à l'avenir pour un certain nombre de raisons, notamment en raison de dépenses, de difficultés, de complications et de retards imprévus, des autres risques qui sont décrits dans les présentes et d'autres circonstances imprévues. Le montant des pertes nettes futures, le cas échéant, dépendra, en partie, de la croissance des dépenses d'Alithya et de sa capacité de générer des revenus. Si Alithya devait essuyer des pertes nettes à l'avenir ou était incapable de maintenir sa rentabilité et de générer des flux de trésorerie positifs de ses activités d'exploitation, entre autres, cela pourrait avoir une incidence défavorable sur les capitaux propres et le fonds de roulement d'Alithya.

19.3.9 Risque de résiliation anticipée, de modification et de suspension des contrats et risque de retards

La plupart des contrats qu'Alithya signe avec ses clients comprennent une clause de résiliation pour raisons de commodité ou de résiliation sur préavis très court, qui permettent à ses clients de résilier ou d'annuler le contrat à leur convenance pourvu qu'ils remettent à Alithya un préavis d'un certain nombre de jours avant la date de résiliation, ou qu'ils paient une pénalité, conformément aux modalités particulières du contrat. Les clients peuvent décider de résilier leur contrat avant la date d'échéance convenue, de les modifier, de les suspendre ou d'en retarder l'exécution pour diverses raisons, notamment si Alithya ne livre pas ses services conformément aux modalités de ses ententes contractuelles, si les activités commerciales ralentissent ou pour toute autre raison, ce qui pourrait avoir pour effet de réduire le résultat net d'Alithya ainsi que ses flux de trésorerie et pourrait avoir une incidence sur la valeur de son carnet de commandes. En cas de résiliation anticipée, Alithya pourrait également ne pas être en mesure d'éliminer les coûts récurrents engagés dans le cadre du contrat.

19.3.10 Changements apportés au carnet de commandes

Puisque les revenus d'Alithya dépendent du niveau des activités de ses clients, Alithya ne peut pas garantir que les revenus projetés par rapport à son carnet de commandes se réaliseront ou, advenant le cas, s'ils se traduiront par des profits. Certains projets peuvent demeurer longtemps dans le carnet de commandes. De plus, si un nombre important de clients se prévalent d'une telle clause de résiliation pour raisons de commodité, ou si un ou plusieurs contrats signés avec des clients importants sont résiliés pour de tels motifs, cela aurait une incidence défavorable sur le carnet de commandes présenté par Alithya ainsi que sur la situation financière et les résultats d'exploitation attendus d'Alithya.

19.3.11 Taux d'utilisation

Afin de maintenir et de faire croître ses revenus, Alithya doit maintenir un taux de disponibilité approprié chez ses professionnels, de sorte que leurs taux d'utilisation soient élevés et qu'ils demeurent assez disponibles pour pouvoir être affectés aux nouveaux mandats.

Toutefois, pour maintenir un taux d'utilisation efficace, Alithya doit prévoir avec précision ses besoins en ressources professionnelles et gérer adéquatement les activités de recrutement, de formation professionnelle et de restructuration, et les taux de départs naturels. Si Alithya échoue à cette tâche, ses taux d'utilisation pourraient diminuer, ce qui aurait une incidence défavorable sur ses revenus et sa rentabilité. De plus, Alithya pourrait juger qu'elle ne dispose pas de ressources suffisantes pour saisir les nouvelles occasions d'affaires, ce qui nuirait à sa capacité d'accroître ses revenus.

19.3.12 Coût des services

Pour qu'Alithya puisse dégager des marges acceptables, il faut qu'elle sache établir les prix de ses services en se fondant sur une estimation exacte des coûts et des heures de travail nécessaires pour réaliser les projets, selon les spécifications propres à l'appel d'offres du client et, parfois, avant que la portée et la conception finale du contrat ne soient déterminées. De plus, une partie des contrats d'Alithya visant la réalisation de projets est exécutée en contrepartie d'honoraires fixes. Dans ces cas, la facturation des travaux s'effectue selon les modalités du contrat signé avec le client, et les revenus sont constatés en fonction du pourcentage de l'effort engagé par rapport à l'ensemble des efforts estimés pour la durée du contrat. Ces estimations se fondent sur l'appréciation d'Alithya de l'efficacité avec laquelle elle pourra déployer ses méthodes et ses professionnels pour réaliser le contrat considéré, conformément aux normes de gestion des contrats d'Alithya. Même si les accords à prix forfaitaire représentent toujours une source de revenus minoritaire pour Alithya, celle-ci conclut de plus en plus d'accords à prix forfaitaire. Si Alithya ne réussit pas à estimer correctement ses coûts de maind'œuvre ou les heures de travail nécessaires pour remplir ses obligations au titre d'un contrat, ou si des facteurs imprévus survenaient, y compris certains facteurs indépendants de sa volonté, il pourrait y avoir des répercussions sur les coûts ou les calendriers de réalisation, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable importante sur le résultat net prévu d'Alithya.

19.3.13 Risques liés aux ententes de collaboration et aux contrats de sous-traitance

Alithya dégage des revenus de contrats qu'elle conclut en collaboration avec d'autres fournisseurs. Dans le cadre de certaines ententes de collaboration, Alithya est le principal fournisseur, tandis que dans d'autres, elle est le sous-traitant. Dans les deux cas, Alithya compte sur les relations qu'elle a établies avec d'autres fournisseurs pour créer des possibilités d'affaires, et elle prévoit continuer de le faire dans un avenir prévisible. Lorsqu'Alithya est le principal fournisseur, elle doit maintenir de bonnes relations avec d'autres fournisseurs, à défaut de quoi elle pourrait éprouver du mal à attirer des collaborateurs compétents. De la même manière, si elle est le sous-traitant et que ses relations sont compromises, d'autres fournisseurs pourraient réduire le volume de travail qu'ils lui accordent, l'accorder à un concurrent ou offrir eux-mêmes les services directement au client pour faire concurrence à Alithya. Dans tous les cas, à défaut de maintenir de bonnes relations avec ces fournisseurs, ou si ses relations avec ces fournisseurs étaient compromises de quelque manière que ce soit, l'entreprise, les perspectives d'avenir, la situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya pourraient en souffrir considérablement.

19.3.14 Capacité des partenaires d'affaires de respecter leurs engagements

En raison de l'envergure et de la complexité croissante des contrats, il se peut qu'Alithya doive s'appuyer sur des sous-traitants externes, y compris des fournisseurs de logiciels et de matériel, pour remplir ses engagements. Le cas échéant, la réussite d'Alithya dépend de la capacité de ces tiers de remplir leurs obligations conformément aux budgets et aux échéances convenues. Dans le cas où les partenaires d'affaires d'Alithya ne s'acquitteraient pas de leurs obligations, l'aptitude d'Alithya à exécuter des contrats en vigueur pourrait être compromise, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable sur sa rentabilité. De plus, Alithya pourrait être incapable de remplacer les fonctions fournies par ces tiers si leurs composantes logicielles ou leurs solutions deviennent obsolètes, défectueuses ou incompatibles avec des versions futures des solutions ou services d'Alithya, ou si elles ne sont pas adéquatement entretenues ou mises à jour. Les fournisseurs tiers de logiciels ou d'autres biens de propriété intellectuelle pourraient aussi ne pas vouloir permettre à Alithya d'utiliser ou de continuer d'utiliser leur propriété intellectuelle, de sorte que les clients d'Alithya et Alithya ellemême pourraient ne plus pouvoir utiliser leurs solutions ou services.

19.3.15 Risque associé aux garanties et aux engagements d'indemnisation

Dans le cours normal de ses activités, Alithya conclut des ententes qui peuvent comporter des engagements d'indemnisation ou des garanties au profit des cocontractants dans le cadre de transactions telles que la prestation de services-conseils, le dessaisissement d'entreprises, la conclusion de contrats de location ou la constitution d'engagements financiers. Ces engagements d'indemnisation et garanties pourraient obliger Alithya à dédommager ses cocontractants des coûts ou des pertes résultant de diverses circonstances, telles que la violation de déclarations et de garanties, la contrefaçon de droits de propriété intellectuelle, les réclamations qui pourraient survenir dans le cadre de la prestation de services, ou les poursuites qui pourraient être intentées contre les cocontractants. Si Alithya est tenue de dédommager des cocontractants en raison de telles ententes et que ses assurances ne lui procurent pas la couverture requise, son entreprise, ses perspectives d'avenir, sa situation financière et ses résultats d'exploitation pourraient en subir d'importants contrecoups.

19.3.16 Limites relatives à l'assurance

La Société maintient une protection d'assurance exhaustive afin d'obtenir une indemnisation pour tout sinistre ou toute responsabilité relativement à différents aspects de ses activités et de ses opérations. Toutefois, les programmes d'assurance de la Société sont assujettis à différentes limites, ainsi qu'à des rétentions et à des exclusions habituelles ou raisonnables compte tenu du coût pour l'obtention d'une assurance, des conditions actuelles d'exploitation et d'autres éléments pertinents à prendre en considération. Par conséquent, la Société pourrait ultérieurement être tenue responsable d'un élément pour lequel elle est assurée seulement en partie ou pas du tout. La Société est d'avis que ses programmes d'assurance couvrent tous les risques assurables significatifs, conformément à ce que toute autre entreprise qui exerce des activités dans un secteur semblable maintiendrait comme protection (y compris en ce qui a trait aux rétentions, aux limites et aux exclusions). Par contre, il n'est pas certain qu'une telle assurance continuera d'être offerte à un tel prix, que tout événement pouvant donner lieu à un sinistre ou à une responsabilité est ou sera assurable ou que les montants d'assurance suffiront à couvrir tous les sinistres ou toutes les réclamations qui pourraient survenir.

19.3.17 Systèmes et infrastructure des TI et recours à l'infonuagique

Pour livrer ses services et ses solutions à ses clients et assurer des communications fiables entre ses bureaux d'exploitation et d'autres emplacements, d'autres centres de livraison mondiaux et les bureaux de ses clients et d'autres collaborateurs à l'échelle mondiale, Alithya utilise des réseaux à haute vitesse, y compris, sans toutefois s'y limiter, des satellites, de la fibre optique et des lignes terrestres exploités par des tiers. Toute défaillance des systèmes ou toute panne ou interruption importante de ces communications ou des systèmes et de l'infrastructure des TI d'Alithya pourrait réduire ses activités, entraîner une perte de clients et entacher sa réputation, ce qui aurait une incidence défavorable sur l'entreprise, la situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya. Pour fournir ses solutions et ses services à ses clients, Alithya a recours aux services infonuagiques de tiers, comme ceux d'AWS. Si, pour quelque raison que ce soit, ces services sont interrompus ou si Alithya est autrement dans l'obligation de migrer ses systèmes informatiques vers d'autres fournisseurs de services infonuagiques, Alithya devra traverser une période de transition qui pourrait nécessiter beaucoup de temps et d'argent, ce qui pourrait avoir des effets négatifs sur les activités d'Alithya. Bien que les ententes contractuelles d'Alithya avec de tels fournisseurs tiers de services infonuagiques comprennent des clauses de niveaux de service minimaux, rien ne garantit qu'Alithya ne sera pas touchée par une interruption de service ou d'autres incidents. Tout dommage causé aux systèmes des fournisseurs d'Alithya, ou toute défaillance de ceuxci, pourrait entraîner l'interruption de ses services, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable sur ses revenus, l'exposer à une responsabilité éventuelle et nuire à sa capacité de fidéliser ses clients ou d'en attirer de nouveaux. Le rendement, la fiabilité et la disponibilité des services d'Alithya sont essentiels pour préserver sa réputation et sa capacité d'attirer et de conserver des clients.

En outre, les coûts liés aux services infonuagiques ont augmenté avec le temps et pourraient continuer d'augmenter à mesure qu'Alithya prend de l'expansion et qu'elle continue d'avoir besoin de capacités informatiques ou de stockage de plus en plus grandes. Rien ne garantit également que de telles capacités pourront être offertes aux mêmes conditions ou au même coût ni même qu'elles seront disponibles. Ces coûts pourraient donc avoir une incidence défavorable sur ses activités, sa situation financière ses résultats d'exploitation.

19.3.18 Risques associés à la sécurité et à la cybersécurité

Dans le contexte actuel, les risques associés à la sécurité sont nombreux et en constante évolution, en particulier les risques liés à la cybersécurité émanant, entre autres, des pirates informatiques, des rançongiciels, d'un déni de service et d'autres formes d'attaques malveillantes, de virus informatiques, de hameçonnage, des cyberactivistes, d'organisations parrainées par l'État, de l'espionnage industriel, de l'inconduite ou de la négligence d'un initié ou d'un employé et de l'erreur humaine ou technologique, risques qui peuvent tous augmenter du fait que les professionnels d'Alithya travaillent à distance. Les menaces physiques et les cybermenaces pourraient avoir une incidence défavorable sur les activités d'Alithya, nuire à ses contrats actuels, à ses ventes futures, à sa situation financière et à sa position concurrentielle sur le marché ou accroître ses frais. L'instabilité et les tensions géopolitiques peuvent aussi exacerber ces menaces, qui pourraient se traduire par un risque accru d'incidents liés à la sécurité et à la cybersécurité, lesquels pourraient se produire plus fréquemment. Ces menaces à la sécurité d'Alithya comprennent toute attaque éventuelle visant non seulement ses solutions, services et systèmes, mais également ceux de ses clients, sous-traitants, partenaires d'affaires, fournisseurs et autres tiers.

Afin de repérer tout incident lié à la sécurité et d'éviter qu'ils se produisent ou se reproduisent, ainsi que de mener des enquêtes à cet égard, Alithya investit sans cesse dans de l'infrastructure de sécurité, des contrôles de sécurité et de protection des données et des mesures de protection contre les menaces, dans des politiques, des procédures et des contrôles de détection et d'atténuation des menaces, ainsi que dans des programmes de sensibilisation et de formation des employés en matière de sécurité. Toutefois, en raison de la nature évolutive et de la complexité de ces menaces à la sécurité, Alithya pourrait être incapable de détecter et d'éviter l'ensemble de ces menaces. Les techniques utilisées pour obtenir un accès non autorisé aux systèmes ou aux réseaux ou pour les saboter évoluent constamment et ne sont généralement pas détectées avant qu'elles ne soient dirigées vers une cible. Par conséquent, Alithya pourrait être incapable d'anticiper ces techniques, de réagir en temps opportun ou de mettre en œuvre des mesures de prévention adéquates. De plus, la détection ou le règlement d'atteintes à la sécurité et d'autres incidents liés à la sécurité, ou encore les réponses à ces enjeux, pourraient être effectués en retard. En outre, avec les progrès des capacités informatiques et des exigences en matière de protection des données pour faire face aux menaces actuelles, Alithya pourrait être amenée à engager des capitaux et d'autres ressources importantes pour se protéger contre d'éventuelles atteintes à la sécurité ou pour atténuer les problèmes causés par les atteintes à la sécurité. Si Alithya ne réussit pas à entretenir adéquatement et à améliorer ses systèmes et ses réseaux, la Société pourrait devoir engager des coûts importants de remise en état, notamment des frais liés à la réparation de ses systèmes d'information, à la mise en œuvre d'autres mesures de protection des données, à l'embauche de tiers experts et conseillers et à la hausse des primes d'assurance.

Le chef de la sécurité informatique d'Alithya est chargé de superviser les mesures de sécurité de la Société, la prévention des incidents de sécurité et la détection et l'investigation des incidents en cas de survenance de menaces en mettant en œuvre des mesures de sécurité pour assurer un niveau de contrôle approprié en fonction de la nature des renseignements et des risques inhérents qui y sont liés. Le cadre de gestion de la sécurité d'Alithya constitue le fondement de l'approche fondée sur les risques dans le cadre de la mise au point, de l'examen et de l'amélioration continue des politiques, des procédés, des normes et des contrôles traitant de la sécurité de l'information, de la protection des données, de la sécurité physique des installations et de la continuité des affaires.

De plus, bien qu'Alithya choisisse ses fournisseurs tiers avec soin et intègre des mécanismes de protection dans ses ententes contractuelles, elle ne contrôle pas leurs actes. Toutes atteintes à la sécurité causées par la négligence ou l'inconduite de ces tiers pourraient avoir une incidence défavorable sur la capacité d'Alithya de protéger son infrastructure des TI et de fournir des solutions et des services à ses clients et d'exercer autrement ses activités. De plus, même si Alithya détient une police d'assurance de la responsabilité civile couvrant les cyberrisques, rien ne garantit que cette protection sera suffisante, sur le plan du type ou du montant des prestations, pour couvrir les coûts, les dommages, les obligations et les pertes qui pourraient découler d'atteintes à la sécurité, de cyberattaques ou d'autres atteintes connexes, que cette assurance sera toujours offerte à Alithya en contrepartie de modalités économiques raisonnables, ou encore tout simplement offerte, ou que l'assureur ne refusera pas toute réclamation future présentée au titre de l'assurance. Toute menace à la sécurité susmentionnée pourrait exposer Alithya, ses clients ou autres tiers à une responsabilité éventuelle, à un litige ou à des mesures d'application de la loi, pourrait compromettre ou perturber sérieusement les activités d'exploitation d'Alithya et pourrait entraîner la perte de confiance des clients, la perte de clients existants ou éventuels, la perte de contrats gouvernementaux à caractère sensible, la détérioration de sa marque et de sa réputation, et d'autres pertes financières.

La Société et certains de ses clients, sous-traitants et partenaires d'affaires pourraient également utiliser des codes sources libres, qui pourraient présenter des risques d'atteinte à la sécurité. Les vulnérabilités découvertes dans les codes sources libres pourraient être exploitées par des pirates informatiques, ce qui risque de compromettre notre infrastructure de systèmes et/ou entraîner une perte ou une violation de données confidentielles et/ou exclusives, des pertes financières et d'autres dommages irréversibles.

19.3.19 Risques liés aux atteintes à la sécurité ou à la communication de données à caractère sensible ou omission de se conformer aux lois et aux règlements en matière de protection des données

Alithya dépend de réseaux et de systèmes de TI pour traiter, transmettre, héberger et stocker de manière sécuritaire des données électroniques et pour communiquer avec ses emplacements partout dans le monde et avec ses clients, ses sous-traitants et ses partenaires d'affaires. Des atteintes à la sécurité, la négligence ou l'inconduite d'un employé ou une erreur humaine ou technologique pourraient interrompre ou perturber les activités d'Alithya et entraîner éventuellement la communication non autorisée de données à caractère sensible, ce qui, à son tour, pourrait mettre en péril des projets qui sont essentiels à l'exploitation des entreprises des clients d'Alithya. Le vol et/ou l'utilisation ou la communication non autorisée de renseignements confidentiels concernant Alithya ou ses clients, ou leurs clients, ou d'autres renseignements commerciaux exclusifs par suite d'un tel incident pourraient nuire à la position concurrentielle d'Alithya et réduire le degré d'acceptation de ses services par le marché. Toute défaillance dans les réseaux ou les systèmes informatiques utilisés par Alithya ou ses clients pourrait aussi donner lieu à une réclamation en dommages-intérêts substantiels contre Alithya et nuire gravement à sa réputation, ainsi qu'entraîner une perte de confiance des clients actuels et potentiels d'Alithya quant à l'efficacité de nos mesures de sécurité des données, même si Alithya n'en est pas responsable.

En outre, en qualité de fournisseur de services mondial auprès de clients exerçant leurs activités dans une vaste gamme de secteurs, souvent Alithya a accès à des données confidentielles à caractère sensible assujetties à divers cadres réglementaires, y compris les lois fédérales et étatiques (États-Unis) ou les lois provinciales et fédérales (Canada) régissant la protection des renseignements personnels, ainsi que le Règlement général sur la protection des données de l'Union européenne, ou doit recueillir, traiter et stocker de telles données. La personne responsable de la confidentialité pour Alithya veille à ce qu'elle respecte les lois qui protègent la confidentialité des renseignements personnels. En cas d'accès non autorisé aux renseignements personnels en la possession ou sous le contrôle d'Alithya ou de communication non autorisée de tels renseignements, ou si Alithya ne respectait pas les lois et règlements applicables en la matière, elle pourrait être exposée à des mesures d'application de la loi et à des sanctions civiles ou criminelles, ainsi qu'à des poursuites intentées par ses clients, les clients de ses clients ou de tiers pour motif de violation des dispositions contractuelles en matière de confidentialité et de sécurité ou des dispositions des lois sur la protection des données. Les lois et les attentes relatives à la protection des données continuent d'évoluer d'une façon qui pourrait limiter l'accès, l'utilisation et la communication, par Alithya, de données à caractère sensible et pourraient obliger Alithya à accroître ses dépenses ou l'inciter à ne plus offrir certains types de services.

19.3.20 Services à l'intention des ministères et des organismes gouvernementaux

Les réorientations des politiques en matière de dépenses publiques ou des priorités budgétaires des gouvernements pourraient avoir une incidence directe sur les résultats financiers d'Alithya. Plusieurs facteurs sont susceptibles de réduire l'ampleur des activités d'Alithya auprès des gouvernements, notamment : i) la réduction des contrats accordés par les gouvernements à des entreprises de services-conseils et de services en TI, ii) une diminution substantielle des dépenses engagées par les gouvernements en général ou certains ministères ou organismes gouvernementaux en particulier, iii) l'adoption de nouvelles lois et/ou mesures visant les sociétés qui fournissent des services aux gouvernements, iv) les délais de paiement de ses factures par le gouvernement, et v) la conjoncture économique et politique en général.

Ces facteurs et d'autres pourraient avoir pour effet de diminuer les revenus futurs d'Alithya en incitant les ministères et organismes gouvernementaux à diminuer leurs achats aux termes de contrats, à exercer leur droit de mettre fin à des contrats, à donner des ordres de suspension temporaire des travaux ou à s'abstenir d'exercer leur droit de renouveler des contrats. En cas de réduction des dépenses des gouvernements ou de compressions budgétaires au sein des ministères ou organismes auxquels Alithya fournit des services ou prévoit en fournir, il se pourrait qu'Alithya ne puisse plus continuer d'exécuter ses services ou que ces sources limitent l'octroi de nouveaux contrats.

19.3.21 Obligations fiscales

Pour estimer ses impôts à payer, Alithya détermine, conformément aux principes comptables, les positions fiscales qui sont susceptibles d'être soutenues par les autorités fiscales applicables. Cependant, rien ne garantit que les avantages fiscaux ou les passifs d'impôt d'Alithya ne différeront pas de manière importante de ses estimations ou de ses attentes. La législation, la réglementation et les interprétations fiscales qui s'appliquent aux activités d'Alithya changent sans cesse. De plus, les avantages fiscaux et les passifs d'impôt futurs dépendent de facteurs qui sont essentiellement incertains et susceptibles de changer, notamment les résultats futurs, les taux d'imposition futurs et la répartition prévue des secteurs d'activité dans les divers territoires où Alithya exerce ses activités. De plus, les déclarations de revenus d'Alithya font continuellement l'objet de révisions par les autorités fiscales compétentes, qui déterminent le montant réel des impôts à payer ou à recouvrer, le montant de tous les avantages fiscaux ou passifs d'impôt futurs, ainsi que le montant de toute charge d'impôts qu'Alithya pourra ultimement comptabiliser, et les montants ainsi déterminés peuvent devenir définitifs et lier Alithya.

L'un ou l'autre des facteurs mentionnés ci-dessus pourrait avoir une incidence défavorable importante sur le résultat net ou sur les flux de trésorerie d'Alithya en nuisant à ses activités et à sa rentabilité, à la disponibilité des crédits d'impôt, au coût des services qu'elle fournit et à la disponibilité des déductions pour pertes d'exploitation dans le cadre du développement de son infrastructure mondiale de prestation de services.

19.3.22 Risque de change

Le risque de change est le risque que la juste valeur des actifs ou des passifs, ou les flux de trésorerie futurs, fluctuent en raison des variations des taux de change. La monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation d'Alithya sont le dollar canadien. Comme une part importante des revenus, des résultats et des actifs nets d'Alithya sont libellés en devises étrangères, y compris en dollars américains, en euros, en livres sterling et en dollars australiens, les fluctuations des taux de change entre le dollar canadien et ces devises pourraient avoir une incidence défavorable sur sa situation financière et ses résultats d'exploitation. Ce risque est réduit en partie par une couverture naturelle de rapprochement des charges et des revenus d'Alithya libellés dans la même devise.

Il est impossible de prédire les événements futurs qui pourraient faire augmenter ou diminuer de manière significative le risque de variation future des taux de change de ces devises. Bien qu'Alithya ne dispose pas actuellement d'une politique de gestion du risque de change qui se répercuterait sensiblement sur ses résultats d'exploitation, elle est toujours soumise au risque de change.

19.3.23 Réclamations fondées en droit

Dans le cours normal de ses activités, Alithya peut être menacée de poursuites ou faire l'objet de poursuites intentées par d'autres tiers ou des clients d'Alithya. Par exemple, les solutions d'Alithya peuvent comporter des défauts qui nuisent à leur performance, ne pas répondre aux besoins de ses clients ou ne pas fonctionner suivant le niveau de service applicable. De tels problèmes pourraient assujettir Alithya à des obligations légales. Alithya fait des efforts raisonnables pour inclure dans ses contrats des dispositions limitant son exposition aux réclamations fondées en droit qui sont liées à ses services et aux applications qu'elle met au point et pour obtenir une assurance responsabilité civile adéquate. Toutefois, Alithya pourrait ne pas toujours être en mesure d'inclure de telles dispositions ou d'obtenir une couverture d'assurance suffisante et, lorsqu'elle réussit à le faire, il se pourrait que de telles dispositions ne la protègent pas adéquatement ou ne soient pas opposables dans certaines circonstances ou en vertu des lois de certains territoires. Assurer sa défense dans le cadre de poursuites pourrait nécessiter une attention substantielle de la part de sa direction et entraîner des frais juridiques élevés ou imposer des dommages-intérêts ou amendes et sanctions contre lesquels Alithya n'est peut-être pas entièrement assurée, ce qui pourrait nuire à sa réputation et avoir une incidence défavorable sur ses activités, sa situation financière et ses résultats d'exploitation.

19.3.24 Risques liés à la réputation

La capacité d'Alithya de livrer concurrence efficacement sur le marché des services de TI dépend de sa réputation à titre de fournisseur de services et de partenaire commercial à long terme compétent et digne de confiance. La nature des activités d'Alithya l'expose au risque de perte et de destruction des renseignements de ses clients, d'accès non autorisé à ceux-ci ou d'interruption temporaire de ses services. Selon la nature des renseignements ou des services en question, ces événements peuvent nuire à la perception de la Société sur le marché. Le cas échéant, la capacité d'Alithya d'attirer de nouveaux clients et de conserver les clients existants pourrait s'en ressentir, ce qui aurait une incidence sur ses revenus et son résultat net.

19.3.25 Contrôles internes et systèmes d'ordre opérationnel, financier et autre

La croissance historique et anticipée d'Alithya requiert la mobilisation importante de ses ressources de gestion et autres ressources internes, de sorte qu'elle doit continuer de mettre au point et d'améliorer ses contrôles internes d'ordre opérationnel, financier et autre. Notamment, la croissance d'Alithya a soulevé et continuera de soulever des défis dans les domaines suivants : i) le recrutement, la formation et le maintien en poste, dans les services des technologies, des finances, du marketing et de direction, de membres du personnel possédant les connaissances, les compétences et l'expérience requises par son modèle d'entreprise, ii) le maintien d'un degré élevé de satisfaction auprès de la clientèle, iii) la mise au point et l'amélioration de son infrastructure administrative interne, en particulier ses systèmes d'exploitation, ses systèmes financiers et ses autres systèmes de contrôle interne, iv) la préservation de sa culture, de ses valeurs et de son milieu entrepreneurial, et v) la gestion efficace de son personnel et de ses activités ainsi que la communication efficace de sa vision, ses valeurs, ses stratégies et ses objectifs principaux à ses employés à l'échelle mondiale.

En outre, l'augmentation de la taille et de l'étendue des activités d'Alithya accroît la possibilité qu'un membre de son personnel s'adonne à des activités illégales ou frauduleuses, manque à ses obligations contractuelles ou expose d'une autre manière Alithya à des risques commerciaux inacceptables, malgré les efforts qu'elle déploie pour former son personnel et maintenir des contrôles internes permettant d'empêcher de telles éventualités. Si Alithya ne continue pas d'élaborer et de mettre en œuvre les bons procédés et outils pour gérer son entreprise et ses activités, cela pourrait avoir une incidence défavorable sur ses activités, ses résultats d'exploitation et sa situation financière.

En raison des limites qui leur sont inhérentes, y compris le contournement des contrôles ou la fraude, les contrôles internes d'Alithya ne peuvent toutefois fournir qu'une assurance raisonnable quant à la détection et à la prévention des inexactitudes. Si Alithya n'est pas en mesure de concevoir, de mettre en œuvre, de faire le suivi et de maintenir des contrôles internes efficaces pour l'ensemble de ses environnements d'affaires, l'efficacité de ses activités pourrait diminuer, ce qui se traduirait par une baisse des revenus et de la rentabilité, et l'exactitude de son information financière pourrait être compromise.

19.3.26 Goodwill

Alithya comptabilise une valeur comptable pour le goodwill et les autres actifs incorporels dans le cadre de ses acquisitions. Aux termes des IFRS, elle doit évaluer, au moins une fois par année et peut-être plus souvent, si la valeur du goodwill et des autres actifs incorporels à durée de vie indéterminée a diminué. L'amortissement des actifs incorporels tiendra compte de toute perte de valeur en cas d'indicateur de moins-value. Toute réduction de la valeur du goodwill ou d'autres actifs incorporels entraînera l'imputation d'une charge en diminution du résultat net, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable importante sur les résultats d'exploitation et les capitaux propres d'Alithya au cours des prochains exercices.

19.4 Risques liés aux actions à droit de vote subalterne et aux liquidités

19.4.1 Droits de vote limités

Les actions à droit de vote multiple d'Alithya sont similaires à ses actions à droit de vote subalterne, sauf que chaque action à droit de vote multiple confère dix fois plus de droits de vote que chaque action à droit de vote subalterne. Par conséquent, les porteurs d'actions à droit de vote multiple exercent un degré de contrôle disproportionné sur des questions soumises à l'approbation des actionnaires d'Alithya, ce qui peut réduire le degré d'influence des porteurs d'actions à droit de vote subalterne sur des questions touchant l'entreprise et, par conséquent, Alithya pourrait prendre des mesures qu'ils ne considèrent pas comme bénéfiques.

19.4.2 Cours des actions à droit de vote subalterne

Alithya ne peut pas prédire le cours des actions à droit de vote subalterne. Les marchés boursiers peuvent connaître des fluctuations considérables sur le plan des cours et des volumes qui, souvent, n'ont aucun rapport avec les résultats d'exploitation des émetteurs ou sont disproportionnées par rapport à ceux-ci. Ces vastes facteurs liés aux marchés et aux secteurs, ainsi que d'autres circonstances économiques, pourraient nuire gravement au cours des actions à droit de vote subalterne d'Alithya, peu importe les résultats d'exploitation de celle-ci. De plus, le cours des actions à droit de vote subalterne d'Alithya pourrait dépendre des évaluations et des recommandations des analystes qui couvrent l'entreprise d'Alithya et, si les résultats d'Alithya ne concordent pas avec les prévisions et les attentes des analystes, le cours des actions d'Alithya pourrait fléchir du fait que les analystes ont revu à la baisse leurs évaluations et leurs recommandations, ou fait autre chose. Dans le passé, après des périodes de volatilité sur les marchés, les sociétés ont souvent fait l'objet d'actions collectives en matière de valeurs mobilières. Si Alithya devait faire l'objet d'une telle action, elle pourrait devoir engager des coûts substantiels et sa direction pourrait devoir y consacrer beaucoup d'attention et de ressources.

19.4.3 Incapacité à assurer le service de la dette

Alithya utilise sa facilité de crédit et d'autres ententes relatives à la dette pour financer ses activités, y compris les acquisitions. Par conséquent, en fonction de son niveau d'endettement, qui peut, le cas échéant, être significatif et comporter des obligations de paiement d'intérêts importants, Alithya peut être obligée de consacrer une part importante de ses flux de trésorerie aux paiements des intérêts et du capital sur sa dette. La capacité d'Alithya à générer des flux de trésorerie suffisants pour assurer le service de sa dette dépend du rendement futur, qui est assujetti aux conditions économiques prédominantes ainsi qu'à des facteurs financiers, concurrentiels et autres, dont bon nombre sont indépendants de sa volonté. Rien ne garantit qu'Alithya pourra générer suffisamment de flux de trésorerie pour s'acquitter de ses obligations au titre de sa dette en cours. Si Alithya n'y parvient pas, elle peut être obligée de refinancer, de restructurer ou de modifier autrement certaines ou toutes ses obligations, de vendre des actifs, d'augmenter ses liquidités au moyen de l'émission d'actions ou de titres de créances convertibles, ou d'être forcée de réduire ou de retarder des investissements qui sont importants pour sa croissance, ce qui la désavantagerait par rapport à ses concurrents qui peuvent avoir une dette inférieure, ou la rendrait plus vulnérable en cas de ralentissement des conditions économiques générales.

De plus, la facilité de crédit d'Alithya et les autres ententes relatives à la dette contiennent des clauses restrictives financières et autres, comme des clauses restrictives qui exigent le maintien de certains ratios financiers ou d'autres clauses restrictives financières ou autres. Si Alithya violait ces clauses restrictives, elle serait obligée de rembourser ou de refinancer ses créances actuelles avant leur échéance prévue, et sa capacité à cet égard serait limitée ou restreinte par les conditions économiques prédominantes, la liquidité à disposition et d'autres facteurs. L'incapacité d'Alithya à assurer le service de sa dette ou à s'acquitter de ses clauses restrictives financières ou autres de sa facilité de crédit et d'autres ententes relatives à la dette pourrait avoir un effet défavorable sur ses activités, sa situation financière et ses résultats d'exploitation.

De plus, une partie importante de la dette d'Alithya porte intérêt à un taux variable et est donc assujettie aux fluctuations des taux d'intérêt. Bien qu'Alithya ait recours à des instruments financiers dérivés pour réduire son exposition aux risques de taux d'intérêt, rien ne garantit que ces instruments suffiront pour protéger adéquatement Alithya contre ces risques. Si les taux d'intérêt augmentent, les charges du service de la dette augmenteraient même si le montant emprunté restait le même, et le résultat net et les flux de trésorerie nets diminueraient en conséquence, ce qui aurait un effet défavorable sur les activités, la situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya.

19.4.4 Mobilisation de capitaux additionnels et maintien du crédit

La croissance future d'Alithya est subordonnée à l'exécution de sa stratégie d'affaires, qui, à son tour, dépend de la capacité d'Alithya de faire croître son entreprise à l'interne et par le biais d'acquisitions. Si Alithya devait financer des acquisitions ou d'autres occasions de croissance actuellement inconnues ou imprévues, elle pourrait devoir réunir des capitaux additionnels par le biais de placements d'actions publics et privés et de financements par capitaux d'emprunt, et rien ne garantit qu'Alithya pourrait obtenir un tel financement à des prix et à des conditions qu'elle juge acceptables. Alithya sera capable de réunir les fonds dont elle a besoin dans la mesure où les marchés financiers sont capables de satisfaire ses besoins de financement par capitaux propres et/ou capitaux d'emprunt en temps opportun et en fonction de taux d'intérêt et/ou de cours qui sont raisonnables compte tenu des objectifs commerciaux d'Alithya. Les fluctuations des taux d'intérêt, la volatilité du marché des capitaux , notamment la volatilité du cours des actions d'Alithya, les perturbations sur le marché du crédit et la capacité des prêteurs actuels d'Alithya de répondre à ses besoins accrus de liquidités sont tous des facteurs qui pourraient avoir une incidence défavorable importante sur les acquisitions ou les activités de croissance qu'Alithya pourrait repérer ou planifier. Si Alithya est incapable d'obtenir le financement nécessaire, elle pourrait être incapable d'atteindre ses objectifs de croissance. La situation financière et les résultats d'exploitation d'Alithya dépendent également de sa capacité à maintenir le crédit dont elle a besoin. Si Alithya doit obtenir du crédit supplémentaire ou renouveler ses encours de crédit, rien ne garantit qu'elle sera en mesure de le faire aux mêmes conditions ou à des conditions plus avantageuses.

Si Alithya mobilise des capitaux additionnels au moyen de la vente de titres de capitaux propres ou de titres de créance convertibles, la participation de ses actionnaires sera diluée, et les modalités afférentes aux titres ainsi émis pourraient comprendre des droits de liquidation ou d'autres droits préférentiels pouvant avoir une incidence défavorable sur les droits des actionnaires d'Alithya. Si Alithya devait contracter des dettes supplémentaires, elle aurait des paiements accrus à verser et pourrait être assujettie à d'autres clauses restrictives financières ou à d'autres restrictions, ou encore à des clauses restrictives ou autres restrictions plus sévères, qui, notamment, pourraient limiter sa capacité de contracter des dettes additionnelles et d'autres aspects de ses activités, ce qui aurait une incidence défavorable sur sa capacité d'exercer ses activités.

19.4.5 Marché actif

Si un marché actif pour la négociation des actions à droit de vote subalterne d'Alithya n'est pas maintenu, les porteurs des actions à droit de vote subalterne pourraient être incapables de vendre leur placement à des conditions satisfaisantes. Toute baisse de la valeur des actions à droit de vote subalterne pourrait avoir une incidence défavorable sur leur liquidité sur le marché. Des facteurs sans rapport avec les résultats d'Alithya pourraient également avoir une incidence sur le cours et la liquidité des actions à droit de vote subalterne, notamment l'étendue de la couverture d'Alithya par les analystes, la baisse du volume de négociation et de l'intérêt du marché en général pour les actions à droit de vote subalterne, la taille du flottant d'Alithya, et toute circonstance entraînant la radiation des actions à droit de vote subalterne de la cote de la TSX ou du NASDAQ.

19.4.6 Dividendes

Alithya ne prévoit pas verser de dividendes dans un futur immédiat; elle prévoit plutôt conserver tous ses bénéfices, le cas échéant, pour soutenir ses activités. Toute décision éventuelle de verser des dividendes sera prise par le Conseil d'Alithya, à son entière discrétion, sous réserve des exigences des lois canadiennes et des statuts constitutifs d'Alithya, et dépendra de la situation financière, des résultats d'exploitation et des besoins en capitaux d'Alithya et d'autres facteurs que le Conseil juge pertinents. Les porteurs d'actions à droit de vote subalterne doivent, par conséquent, s'en remettre à la hausse éventuelle du cours de leurs actions pour ce qui est d'obtenir un rendement sur leur placement dans un avenir prévisible.

20. Évaluation par la direction de nos contrôles et procédures de communication de l'information

Contrôles et procédures de communication de l'information

La Société a établi et maintient des contrôles et des procédures en matière de communication de l'information conçus de manière à fournir une assurance raisonnable que les renseignements importants qui concernent la Société sont transmis au chef de la direction et au chef de la direction financière par d'autres personnes, en particulier pendant la période au cours de laquelle sont dressés les états annuels et intermédiaires aux fins de dépôt, et que l'information devant être divulguée par la Société dans ces états annuels et intermédiaires, ou encore dans d'autres rapports déposés ou soumis par la Société conformément aux lois sur les valeurs mobilières canadiennes et américaines, est enregistrée, traitée, condensée et présentée dans les délais prescrits par ces lois et les règles y afférentes. L'efficacité de ces contrôles et procédures de communication de l'information, au sens du Règlement 52-109, Documents annuels et intermédiaires des émetteurs, adopté par les autorités canadiennes en valeurs mobilières, ainsi qu'au sens de la Rule 13a-15(e) et 15d-15(e) prise en application de la loi des États-Unis intitulée Securities Exchange Act of 1934, en sa version modifiée, a été évaluée sous la supervision du chef de la direction et du chef de la direction financière de la Société, qui ont également participé à l'évaluation, en date de fin du dernier exercice complété de la Société clos le 31 mars 2023. À la lumière de cette évaluation, le chef de la direction et le chef de la direction financière ont conclu que les contrôles et les procédures de la Société en matière de communication de l'information étaient efficaces au 31 mars 2023.

Contrôles internes à l'égard de l'information financière

La Société a également établi et maintenu des contrôles internes adéquats à l'égard de l'information financière, au sens du Règlement 52-109 adopté par les autorités canadiennes en valeurs mobilières, ainsi qu'au sens de la Rule 13a-15(f) et 15d-15(f) prise en application de la loi des États-Unis intitulée Securities Exchange Act of 1934, en sa version modifiée. Les contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société sont un processus conçu sous la supervision du chef de la direction et du chef de la direction financière de la Société. Ce processus est exécuté par les membres de la direction et d'autres employés clés dans le but de fournir une assurance raisonnable quant à la fiabilité de l'information financière et à la préparation des états financiers à des fins externes, en conformité avec les IFRS établies par l'IASB. L'efficacité des contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société a été évaluée sous la supervision du chef de la direction et du chef de la direction financière de la Société, qui ont également participé à l'évaluation, à la fin du dernier exercice de la Société clos le 31 mars 2023, en fonction des critères établis dans le document Internal Control – Integrated Framework (2013) publié par le Committee of Sponsoring Organizations (COSO) de la Treadway Commission. À la lumière de cette évaluation, le chef de la direction et le chef de la direction financière ont conclu que les contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société étaient efficaces au 31 mars 2023.

Modifications des contrôles internes à l'égard de l'information financière

Aucune modification n'a été apportée aux contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, qui ait pu avoir une incidence importante, ou qui aurait été raisonnablement susceptible d'avoir une incidence importante, sur les contrôles internes de la Société à l'égard de l'information financière.

Rapport de l'auditeur sur les contrôles internes à l'égard de l'information financière

Le présent rapport n'inclut pas de rapport d'attestation quant à l'efficacité des contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société préparé par un cabinet d'expertise comptable, car la Société est définie comme une société émergente à fort potentiel de croissance au sens des règlements de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Limites à l'efficacité des contrôles et procédures de communication de l'information et des contrôles internes à l'égard de l'information financière

La direction de la Société reconnaît que les contrôles et procédures de communication de l'information et que les contrôles internes à l'égard de l'information financière, quelle que soit la qualité de leur conception et de leur fonctionnement, ne peuvent fournir qu'une assurance raisonnable que les objectifs de contrôle visés seront atteints. En raison des limites qui leur sont inhérentes, les contrôles et procédures de communication de l'information et les contrôles internes à l'égard de l'information financière ne peuvent pas prévenir ni détecter toutes les erreurs ou les inexactitudes en temps opportun.

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Alithya Group inc. — Management Reports 2023

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Table des matières

1. Mode de présentation

2. Énoncés prospectifs

3. Survol de l'entreprise

Offre de services

Contexte concurrentiel

4. Plan d'affaires stratégique

5. Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières

BAIIA et marge du BAIIA

Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action

BAIIA ajusté et marge du BAIIA ajusté

Revenus en dollars constants et croissance en dollars constants

Dette nette

Autres mesures financières

6. Faits saillants

Trimestre clos le 31 mars 2023

Exercice clos le 31 mars 2023

7. Regroupement d'entreprises

Regroupements d'entreprises réalisés au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023

Datum Consulting Group, LLC et ses sociétés affiliées

Aperçu

Répartition du prix d'acquisition

Goodwill

Contrepartie payée

Contribution de Datum aux résultats du Groupe

Trafic 3W inc.

8. Résultats d'exploitation

8.1 Revenus

8.2 Marge brute

8.3 Charges d'exploitation

8.3.1 Charges de vente, générales et administratives

8.3.2 Rémunération fondée sur des actions

8.3.3 Coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises

8.3.4 Amortissement

8.3.5 Amortissement des immobilisations incorporelles

8.3.6 Perte (gain) de change

8.4 Autres résultats nets et charges

8.4.1 Charges financières nettes

8.4.2 Impôts sur le résultat

8.5 Perte nette et résultat par action

8.6 Résultat net ajusté et résultat net ajusté par action

8.7 Informations sectorielles

8.8 BAIIA et BAIIA ajusté

9. Nouveaux contrats et carnet de commandes

10. Liquidité et ressources en capital

10.1 Tableaux consolidés des flux de trésorerie

10.2 Flux de trésorerie – activités d'exploitation

10.3 Flux de trésorerie – activités d'investissement

10.4 Flux de trésorerie – activités de financement

10.5 Ressources en capital

10.6 Dette à long terme et dette nette

10.7 Obligations contractuelles

10.8 Arrangements hors bilan

11. Capital-actions

11.1 Offre publique de rachat dans le cours normal des activités

12. Parties liées

Partie exerçant un contrôle ultime

Transactions avec des administrateurs et des membres clés de la direction

Opérations conclues avec des membres clés de la direction

14. Résumé sur huit trimestres

15. Estimations comptables critiques

16. Modification de méthode comptable

IAS 7 : Tableau des flux de trésorerie

17. Modifications aux normes comptables en vigueur pour l'exercice clos le 31 mars 2023

Contrats déficitaires : Coût d'exécution du contrat

18. Nouvelles normes et interprétations publiées, mais non encore entrées en vigueur

IAS 1 – Présentation des états financiers

Modifications à IAS 1 et à l'énoncé de pratiques en IFRS 2, Informations à fournir sur les méthodes comptables

Modifications à IAS 8, Définition d'estimations comptables

Modifications apportées à IAS 12 – Impôts sur le résultat

19. Risques et incertitudes

19.1 Risques liés au marché

19.1.1 Risques économiques et incertitude politique

19.1.2 Pandémies

19.2 Risques liés au secteur d'activité d'Alithya

19.2.1 Concurrence sur le marché des services-conseils en technologie numérique

19.2.2 Dépendance à l'égard d'un personnel très compétent et expérimenté

Alithya Group inc. Management Reports 2023