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Alithya Group inc. — Interim / Quarterly Report 2022
Aug 12, 2021
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Interim / Quarterly Report
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Rapport de gestion de Groupe Alithya inc. Trimestre clos le 30 juin 2021
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Table des matières
| Page | |||
|---|---|---|---|
| 1. | Mode de présentation | 1 | |
| 2. | Énoncés prospectifs | 1 | |
| 3. | Survol de l’entreprise | 2 | |
| 4. | Plan d’affaires stratégique | 5 | |
| 5. | Faits saillants | 6 | |
| 6. | Regroupement d'entreprises | 7 | |
| 7. | Mesures non conformes aux IFRS | 9 | |
| 8. | Résultats d’exploitation | 11 | |
| 8.1 | Revenus | 11 | |
| 8.2 | Marge brute | 12 | |
| 8.3 | Informations sectorielles | 12 | |
| 8.4 | Charges d’exploitation | 13 | |
| 8.5 | Autres résultats nets et charges | 15 | |
| 8.6 | Perte nette et résultat par action | 15 | |
| 9. | BAIIA et BAIIA ajusté | 16 | |
| 10. | Nouveaux contrats | 17 | |
| 11. | Liquidité et ressources en capital | 17 | |
| 11.1 | Tableaux consolidés des flux de trésorerie | 17 | |
| 11.2 | Flux de trésorerie – activités d’exploitation | 17 | |
| 11.3 | Flux de trésorerie – activités d’investissement | 18 | |
| 11.4 | Flux de trésorerie – activités de financement | 18 | |
| 11.5 | Ressources en capital | 18 | |
| 11.6 | Dette à long terme et emprunt bancaire net | 19 | |
| 11.7 | Obligations contractuelles | 21 | |
| 11.8 | Arrangements hors bilan | 21 | |
| 12. | Capital-actions | 22 | |
| 12.1 | Capital émis | 22 | |
| 12.2 | Régime d’achat d’actions | 22 | |
| 12.3 | Régime incitatif à long terme | 22 | |
| 12.4 | Options sur actions | 22 | |
| 12.5 | Unités d’actions différées | 23 | |
| 12.6 | Unités d’actions incessibles | 24 | |
| 12.7 | Droits à la valeur d'actions liés au rendement | 24 | |
| 12.8 | Rémunération fondée sur des actions | 25 | |
| 13. | Résumé sur huit trimestres | 26 | |
| 14. | Estimations comptables critiques | 27 | |
| 15. | Futures normes comptables | 27 | |
| 16. | Risques et incertitudes | 28 | |
| 17. | Évaluation par la direction de nos contrôles et procédures de communication de l'information | 28 |
Rapport de gestion d’Alithya Trimestre clos le 30 juin 2021
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1. Mode de présentation
Le présent rapport de gestion passe en revue les résultats d’exploitation, la situation financière et les flux de trésorerie de Groupe Alithya inc. pour le trimestre clos le 30 juin 2021. Dans le présent rapport de gestion, les termes « Alithya », « Société », « Groupe », « nous », « nos » ou « notre » renvoient à Groupe Alithya inc. et à ses filiales ou à l’une ou l’autre d’entre elles, selon le contexte. Le présent document doit être lu parallèlement aux informations présentées dans les états financiers consolidés résumés intermédiaires (les « états financiers pour le T1 ») et les notes des états financiers de la Société pour les trimestres clos les 30 juin 2021 et 2020, ainsi qu'aux états financiers consolidés audités et au rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2021. Ces documents, ainsi que le rapport annuel sur le formulaire 20-F de la Société et l’information supplémentaire portant sur ses activités se trouvent sous le profil de la Société sur le site Web du Système électronique de données, d’analyse et de recherche (« SEDAR »), à l’adresse www.sedar.com, ainsi que sur le site Web de l’Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system (« EDGAR »), à l’adresse www.sec.gov.
Aux fins de présentation de l’information, la Société a dressé les états financiers pour le T1 en dollars canadiens, en conformité avec les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») établies par l’International Accounting Standards Board (« IASB »). Dans le présent rapport de gestion, sauf indication contraire, tous les montants en dollars ($) sont exprimés en dollars canadiens, et toute mention du symbole « $ US » désigne le dollar américain. Les variations, les ratios et les variations en pourcentage dans le présent rapport de gestion ont été établis d’après des chiffres non arrondis.
Le présent rapport de gestion comporte des mesures financières conformes et non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS ».
Sauf indication contraire, lors de la préparation du présent rapport de gestion, la Société a tenu compte de l’information disponible jusqu’au 11 août 2021, soit la date à laquelle le conseil d’administration de la Société (le « Conseil ») a approuvé le présent rapport de gestion et les états financiers pour le T1.
2. Énoncés prospectifs
Le présent rapport de gestion contient des énoncés qui pourraient constituer de l’« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des « énoncés prospectifs » au sens attribué à « forward looking statements » dans la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et d’autres dispositions applicables portant sur les règles refuges américaines (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Les énoncés qui ne se rapportent pas exclusivement à des faits historiques ainsi que les énoncés portant sur les attentes de la direction à l’égard de la croissance, des résultats d’exploitation et du rendement futur et des perspectives d’affaires d’Alithya, et d’autres énoncés portant sur la stratégie commerciale et les plans d’Alithya ou se rapportant à des caractérisations de situations ou d’événements futurs constituent des énoncés prospectifs. Ces énoncés renferment souvent les termes et expressions « s’attend à », « entend », « prévoit », « prédit », « croit », « cherche à », « estime », « peut », « doit », « continue », « projette », « cible » et des termes ou expressions similaires ou des variantes de ceux-ci, ainsi que des verbes au futur ou au conditionnel, mais ce ne sont pas tous les énoncés prospectifs qui contiennent ces termes et expressions particuliers.
Rapport de gestion d’Alithya Trimestre clos le 30 juin 2021
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Les énoncés prospectifs contenus dans le présent rapport de gestion font état, notamment, de renseignements ou de déclarations au sujet des éléments suivants : i) notre capacité à générer des revenus suffisants pour soutenir nos activités, ii) notre capacité à tirer parti des occasions d’affaires et à atteindre nos objectifs fixés dans notre plan stratégique couvrant les trois à cinq prochaines années, iii) notre aptitude à développer de nouvelles activités, à élargir l’étendue de notre gamme de services et à conclure de nouveaux contrats, iv) notre stratégie, nos activités futures et nos perspectives d’avenir, v) notre besoin de réunir des capitaux additionnels et nos estimations concernant nos besoins futurs en matière de financement et d’immobilisations, vi) nos attentes concernant notre rendement financier, y compris nos revenus, notre rentabilité, nos travaux de recherche et de développement, nos frais, nos marges brutes, nos liquidités, nos ressources en capital et nos dépenses en immobilisations, vii) notre capacité à réaliser les synergies ou les économies de coûts prévues liés à l’intégration de nos acquisitions d’entreprises, et viii) les répercussions de la pandémie de COVID-19 et des mesures d’intervention connexes sur nos activités commerciales, nos résultats financiers et notre situation financière et ceux de nos clients, ainsi que sur l’économie en général.
Les énoncés prospectifs visent uniquement à aider notamment les investisseurs à comprendre les objectifs, les stratégies et les perspectives d’affaires d’Alithya ainsi que son cadre d’exploitation prévu, et pourraient ne pas convenir à d’autres fins. Même si la direction estime que les attentes projetées dans les énoncés prospectifs d’Alithya étaient raisonnables à la date à laquelle ceux-ci ont été formulés, il n’en demeure pas moins que les énoncés prospectifs reposent sur des opinions, des hypothèses et des estimations établies par la direction et, par conséquent, sont assujettis à divers risques et incertitudes et à d’autres facteurs, dont bon nombre échappent à la volonté d’Alithya et qui pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont indiqués, de façon expresse ou implicite, dans ces énoncés. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, les facteurs énoncés dans la rubrique « Risques et incertitudes » du présent rapport de gestion et du rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2021, ainsi que dans les autres documents rendus publics par Alithya, y compris les documents déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis à l’occasion et que l’on peut consulter sur SEDAR, à l’adresse www.sedar.com, et sur EDGAR, à l’adresse www.sec.gov. D’autres risques et incertitudes dont Alithya n’a actuellement pas connaissance ou qu’elle juge actuellement comme étant négligeables pourraient avoir une incidence défavorable importante sur sa situation financière, son rendement financier, ses flux de trésorerie, son entreprise ou sa réputation.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent rapport de gestion sont visés par les présentes mises en garde et sont à jour uniquement à la date du présent rapport de gestion. Alithya décline expressément toute obligation de mettre à jour ou de modifier tout énoncé prospectif, ou les facteurs ou hypothèses sur lesquels reposent ces énoncés, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou pour toute autre raison, à moins que les lois applicables l’y obligent. Les investisseurs sont priés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, puisque les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux-ci.
3. Survol de l’entreprise
Alithya offre des conseils en matière de stratégie et de transformation numérique par l’entremise de plus de 3 300 professionnels au Canada, aux États-Unis et en Europe et accompagne ses clients dans la poursuite de l’innovation et de l’excellence, ainsi que dans l’atteinte de leurs objectifs d’affaires par une utilisation optimale des technologies numériques.
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Alithya déploie des solutions, des services et des compétences de pointe afin d’élaborer des outils conçus pour satisfaire les besoins uniques des clients de différents secteurs d’activité comme le secteur des services financiers, manufacturier, de l’énergie renouvelable, des télécommunications, du transport et de la logistique, des services professionnels, de la santé et du gouvernement.
Offre de services
Les services d’Alithya comprennent un éventail complet de services de technologies numériques répondant aux besoins des clients, soit :
-
Stratégie d’affaires. Alithya dirige ses clients tout au long du processus de prise de décision, notamment en ce qui concerne la planification stratégique, la gestion du changement, l’évolution des systèmes, ainsi que les processus opérationnels. En utilisant les méthodologies les plus répandues, nous aidons nos clients à maximiser leur efficacité et à tirer leur épingle du jeu en cette ère de transformation numérique. Nous produisons des résultats grâce à divers services liés à la stratégie d’affaires, notamment des services de conseil stratégique, de transformation numérique, de gestion de la performance organisationnelle et d’architecture d’entreprise.
-
Services applicatifs. Les experts d’Alithya guident les clients à travers toutes les facettes des services applicatifs, de la migration des systèmes patrimoniaux jusqu’à l’adoption de solutions numériques d’avant-garde, en passant par la mise au point de solutions complètement nouvelles fondées sur les technologies les plus avancées. Nos experts aident aussi les clients à effectuer des choix parmi les solutions et les stratégies d’hébergement infonuagiques, sur site ou hybrides. Les services applicatifs fournis par Alithya comprennent le développement d’applications numériques (DevOps), la modernisation des systèmes patrimoniaux, l’ingénierie logicielle et de contrôle, les infrastructures infonuagiques, l’assurance-qualité et le test automatisé.
-
Solutions d’entreprise . En s’associant à des partenaires clés dans l’industrie, dont certains des plus importants fournisseurs de solutions d’infonuagique d’entreprise au monde, les experts d’Alithya aident les clients à déployer à l’échelle de leur entreprise des systèmes qui augmenteront leur efficacité sur le plan des finances, du capital humain, de l’exploitation et de la commercialisation. Les services liés aux solutions d’entreprise fournis par Alithya incluent notamment la planification des ressources d’entreprise (ERP), la gestion du rendement de l’organisation ou de l’entreprise (CPM/EPM), la gestion des relations clients ou de l’expérience client (CRM/CXM) et la gestion du capital humain (HCM).
-
Données et analyses. L’analyse des données joue un rôle essentiel dans l’optimisation des processus d’entreprise. Grâce à des systèmes et à du logiciel de TI spécialisés, les scientifiques de données d’Alithya aident les clients à accroître leur compréhension des affaires et à prendre de meilleures décisions d’affaires grâce à une collecte de données améliorée, à l’analyse de mégadonnées, à l’apprentissage automatique et à la production de rapports. Les services de données et d’analyse fournis par Alithya concernent notamment l’intelligence d’affaires, la gestion des données, l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique, ainsi que l’Internet des objets (IoT).
Sur le plan géographique, Alithya exerce des activités d’un bout à l’autre du Canada, aux États-Unis et en Europe, et offre une gamme complète de services en stratégie et en technologies numériques, auxquels s’ajoute une connaissance approfondie d’un éventail de technologies et de domaines commerciaux.
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Contexte concurrentiel
De nos jours, pour de nombreuses sociétés, les systèmes et les infrastructures numériques représentent l’un des actifs les plus importants et les plus stratégiques. Ces actifs, dont l’acquisition nécessite des investissements importants, agissent de plus en plus comme facteur de différenciation et vecteur de croissance clés pour les clients.
Par conséquent, les entreprises recherchent des solutions leur permettant de continuer de se distinguer de leurs concurrents au moyen de processus d’affaires exclusifs, de même que de produits personnalisés. C’est là où la transformation numérique entre en jeu, car elle invite les sociétés à changer d’approche et à passer des technologies de l’information traditionnelles à des technologies numériques souples.
Alors que les dépenses des entreprises ne cessent d’augmenter dans le domaine de la technologie, les entreprises en technologie numérique comme Alithya s’efforcent de proposer des idées innovatrices et une expertise industrielle verticale approfondie, tout en facilitant la transformation des processus d’affaires grâce à l’utilisation de technologies optimales.
Alithya estime être bien placée pour tirer parti de cette tendance des clients à investir dans les technologies numériques. Le modèle d’entreprise d’Alithya repose sur une philosophie consistant à offrir des solutions souples et créatives qui permettent aux clients de tirer le meilleur parti de leurs investissements dans les technologies numériques. Alithya se positionne elle-même comme un conseiller de confiance et un partenaire de consultation agile capable de produire des résultats rapidement pour ses clients.
Les concurrents d’Alithya comprennent les entreprises d’intégration de systèmes, les sociétés de programmation à forfait, les sociétés de développement d’applications, les fournisseurs de services infonuagiques, les cabinets de services-conseils de grande envergure ou traditionnels, les groupes de services professionnels des sociétés de matériel informatique, les sociétés de services de gestion des infrastructures et d’impartition et les sociétés de services numériques spécialisées. De plus, Alithya livre concurrence à un nombre important de petites sociétés locales sur les divers marchés géographiques sur lesquels elle exerce des activités.
Alithya rivalise sur la base des principaux facteurs de différenciation suivants : la capacité de fournir des services-conseils en vision et en stratégie, la capacité de fournir des services numériques, le rendement et la fiabilité, la qualité du soutien technique, de la formation et des services, la capacité d’adaptation aux besoins des clients, la réputation et l’expérience, la stabilité financière et la gouvernance d’entreprise solide et le prix concurrentiel de ses services.
Alithya a également recours aux mesures suivantes pour rivaliser efficacement : a) des investissements permettant de mettre à l’échelle ses secteurs de pratique; b) un modèle de recrutement, de formation et de maintien en poste bien développé; c) un modèle de prestation de services fructueux; d) une culture et une approche intrapreneuriales; e) une vaste banque de références; f) des investissements continus dans l’amélioration des processus et l’accroissement des connaissances; g) des investissements dans les infrastructures et les activités de recherche et de développement; h) un souci constant d’adaptation aux besoins des clients, de la qualité des services et de l’offre de prix concurrentiels; et i) des capacités de gestion de projets et une expertise technique.
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4. Plan d’affaires stratégique
Alithya a adopté un plan stratégique d’une durée de trois à cinq ans qui a pour objectif de renforcer sa position et de faire de l’entreprise un chef de file en Amérique du Nord dans le domaine de la transformation numérique.
Selon ce plan, l’ampleur et l’envergure que prendra Alithya devraient lui permettre d’étendre ses activités sur le plan géographique, d’approfondir son expertise, de diversifier son offre intégrée et de se positionner dans la chaîne de valeur pour cibler les segments des services de TI qui connaissent l’essor le plus rapide. La spécialisation d’Alithya dans le domaine des technologies numériques et l’approche flexible qu’elle applique pour déployer des solutions d’entreprise et offrir des solutions adaptées à des objectifs d’affaires précis répondent directement aux attentes des clients.
Plus précisément, Alithya a mis au point un plan à trois volets qui se détaille comme suit :
-
Augmenter son ampleur avec de la croissance interne et des acquisitions stratégiques en :
-
générant une croissance interne rentable grâce à l’innovation, aux offres à forte valeur ajoutée et aux relations clients fondées sur la confiance;
-
réalisant des acquisitions d’entreprises porteuses de valeur grâce à une expansion géographique nord-américaine de manière à compléter la présence actuelle sur le marché, y compris sur le plan géographique, tout en ajoutant progressivement d’importantes offres de solutions d’entreprise intégrées et une expertise spécialisée;
-
Atteindre un des meilleurs taux d’engagement du personnel en :
-
favorisant une culture de collaboration, de diversité et d’appartenance;
-
veillant au bien-être des employés et à leur épanouissement personnel;
-
investissant dans le perfectionnement de ses leaders et employés;
-
Fournir aux investisseurs, aux partenaires et aux parties prenantes un rendement du capital investi croissant à long terme en :
-
renforçant ses relations avec ses clients actuels, à titre de principal conseiller de confiance, en créant de la valeur à long terme;
-
investissant dans l’innovation et dans le développement d’une offre de services à forte valeur ajoutée;
-
agissant de façon responsable, avec une vision durable et respectueuse envers ses parties prenantes.
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5. Faits saillants
| Résultats d’exploitation (en milliers de dollars) Revenus Perte nette BAIIA1 Marge du BAIIA1 BAIIA ajusté1 Marge du BAIIA ajusté1 |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ $ 102 921 70 711 (2 032) (4 529) 1 582 66 1,5 % 0,1 % 7 012 3 269 6,8 % 4,6 % |
|---|---|
| Autres (en milliers de dollars) Total des actifs Emprunt bancaire net2 Total de la dette à long terme |
30 juin 31 mars 2021 2021 $ $ 365 663 243 261 30 642 21 100 62 350 54 951 |
| Actions et options sur actions en circulation | 6 août |
|---|---|
| 2021 | |
| Actions à droit de vote subalterne de catégorie A (« actions à droit de vote subalterne ») | 76 556 498 |
| Actions à droit de vote multiple de catégorie B (« actions à droit de vote multiple ») | 7 321 616 |
| Options sur actions3 | 4 525 983 |
| Unités d’actions différées (« UAD ») | 376 556 |
| Unités d’actions incessibles (« UAI ») | 181 498 |
| Droits à la valeur d'actions liés au rendement (« UAR ») | 332 263 |
- 1 Il s’agit des mesures financières non conformes aux IFRS définies ci-dessous et accompagnées d’un rapprochement à la mesure financière conforme aux IFRS le plus directement comparable. Se reporter à la rubrique ci-dessous, intitulée « Mesures non conformes aux IFRS ».
2 Il s’agit d’une mesure non conforme aux IFRS, selon la définition ci-dessous. Se reporter à la rubrique ci-dessous, intitulée « Mesures non conformes aux IFRS », et à la sous-rubrique 11.6 pour obtenir le montant du calcul.
3 Incluent 810 528 options sur actions pour achat d’actions à droit de vote multiple.
-
Les revenus ont connu une hausse de 45,6 % pour atteindre 102,9 M$, contre 70,7 M$ pour le même trimestre de l’exercice précédent. Si le taux de change du dollar américain était constant, la hausse consolidée, en pourcentage, se serait établie à 51,3 %.
-
La marge brute a connu une hausse de 38,9 % pour s’établir à 28,3 M$, contre 20,4 M$ pour le même trimestre de l’exercice précédent.
-
La marge brute en pourcentage des revenus s’est chiffrée à 27,5 %, ce qui correspond à une baisse par rapport à 28,9 % au même trimestre de l'exercice précédent.
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-
Les charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus, se sont établies à 22,1 %, ce qui correspond à une baisse par rapport à 27,5 % au même trimestre de l’exercice précédent.
-
Le BAIIA ajusté[1] s’est accru de 114,5 % pour s’établir à 7,0 M$, et ce, par rapport à 3,3 M$ pour le même trimestre de l’exercice précédent, et s'est accru de 115,0 % sur une base séquentielle par rapport au BAIIA ajusté du quatrième trimestre de l'exercice précédent.
-
Les nouveaux contrats[1] ont totalisé 708,5 M$, incluant la valeur estimée de 600,0 M$ des deux nouveaux contrats à long terme signés dans le cadre de l’acquisition de R3D Conseil inc., ce qui s’est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation[1] de 7,11 pour le trimestre, et ont totalisé 989,7 M$ au cours des douze derniers mois, ce qui s’est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation[1] de 3,21.
-
La perte nette s’est établie à 2,0 M$ ou 0,02 $ par action, alors qu'elle atteignait 4,5 M$, ou 0,08 $ par action, pour le même trimestre de l'exercice précédent.
6. Regroupement d'entreprises
Alithya services TI inc.
Aperçu
Le 1er avril 2021, la Société a acquis la totalité des actions en circulation de R3D Conseil inc. (maintenant Alithya services TI inc.) (« Alithya TI » ou « R3D ») (l’« acquisition de R3D »), une société privée du Québec spécialisée dans les solutions numériques.
Le prix d’achat a été payé par l’émission de 25 182 676 actions à droit de vote subalterne de la Société, sous réserve des ajustements après clôture habituels, au prix de 3,20 $ l’action, ce qui représente le cours de clôture de l’action à la TSX en date du 1er avril 2021, par des paiements en espèces de 978 000 $ et par la prise en charge de créditeurs et charges à payer et de la dette à long terme respectivement de 45 000 $ et de 8 887 000 $ à la date de clôture. La comptabilisation de cette acquisition et la répartition du prix d’acquisition n’ont pas encore été finalisées.
La juste valeur des actifs acquis, des passifs pris en charge et de la contrepartie de l’acquisition a été établie de manière provisoire, en attendant la réalisation d’une évaluation. Si de nouveaux renseignements sur des faits et des circonstances qui existaient à la date de l’acquisition de R3D étaient obtenus dans l’année suivant cette date et que ces nouveaux renseignements imposaient un ajustement des montants mentionnés ci-dessous ou révélaient des provisions supplémentaires pour des conditions qui existaient à la date de l’acquisition de R3D, les justes valeurs seraient alors révisées. L’acquisition de R3D est comptabilisée à l’aide de la méthode de l’acquisition.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, la Société a engagé des coûts d’acquisition connexes d’environ 1 646 000 $. Ces coûts ont été comptabilisés dans l’état consolidé du résultat net en tant que coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises.
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Répartition du prix d’acquisition
La répartition provisoire de la juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge s’établit comme suit :
| Acquisition d’Alithya services TI inc.(en milliers de dollars) | $ |
|---|---|
| Actifs courants Trésorerie Débiteurs et autres créances Travaux en cours Charges payées d’avance Actifs non courants Crédits d’impôt à recevoir Immobilisations corporelles Actifs au titre de droits d’utilisation Immobilisations incorporelles Actifs d’impôts différés Goodwill Total des actifs acquis Passifs courants Créditeurs et charges à payer Impôts à payer Revenus différés Tranche courante des obligations locatives Tranche courante de la dette à long terme Passifs non courants Obligations locatives Passifs d’impôts différés Total des passifs pris en charge Actifs nets acquis |
|
| 577 10 165 7 169 91 |
|
| 18 002 | |
| 3 234 2 207 4 212 52 777 763 40 627 |
|
| 121 822 | |
| 15 070 155 125 592 8 887 |
|
| 24 829 | |
| 3 620 11 810 |
|
| 40 259 | |
| 81 563 |
Goodwill
Le goodwill comptabilisé correspond principalement à la valeur économique future attribuée à la rentabilité et à la main-d’œuvre de l’entreprise acquise ainsi qu’aux synergies qui devraient découler de l’intégration d’Alithya TI dans les activités existantes du Groupe. La Société ne prévoit pas que le montant du goodwill sera déductible aux fins de l’impôt.
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Contrepartie payée
Le tableau suivant présente un sommaire de la juste valeur à la date d’acquisition pour chaque catégorie de contrepartie :
| Acquisition d’Alithya services TI inc.(en milliers de dollars) | $ |
|---|---|
| Montants payés en trésorerie Émission de 25 182 676 actions à droit de vote subalterne Contrepartie totale transférée |
978 80 585 |
| 81 563 |
Contribution d’Alithya TI aux résultats du Groupe
Les activités d’Alithya TI ont généré des revenus d’environ 19 993 000 $ et une perte avant impôts sur le résultat de 1 709 000 $, ce qui comprend les coûts d’amortissement des immobilisations incorporelles et d’intégration respectivement de 951 000 $ et de 1 792 000 $, pour le Groupe. Ces montants ont été calculés en se fondant sur les résultats d’Alithya TI et ils ont été ajustés pour tenir compte :
-
des différences de méthodes comptables entre le Groupe et Alithya TI;
-
de l’amortissement additionnel qui aurait été comptabilisé en présumant que les ajustements de la juste valeur des immobilisations incorporelles auraient été appliqués à compter du 1[er] avril 2021.
7. Mesures non conformes aux IFRS
Le présent rapport de gestion comprend certaines mesures qui n’ont pas été établies conformément aux IFRS. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée selon les IFRS. Elles ne sont donc vraisemblablement pas comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures doivent être vues comme un supplément d’information et non comme une substitution à l’information financière établie conformément aux IFRS.
Les mesures non conformes aux IFRS auxquelles Alithya a recours sont décrites ci-dessous :
-
Le terme « BAIIA » désigne le résultat net avant ajustement pour tenir compte de la charge (du recouvrement) d’impôts, des charges financières, de l’amortissement des immobilisations incorporelles, de l’amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d’utilisation et de la dépréciation des immobilisations incorporelles et du goodwill. La direction est d’avis que le BAIIA est une mesure utile, car elle donne une indication des résultats tirés des principales activités de la Société avant que soit prise en compte la manière dont ces activités sont financées et assujetties à l’impôt. Pour un rapprochement de la perte nette et du BAIIA, se reporter à la rubrique « BAIIA et BAIIA ajusté » ci-après.
-
Le terme « marge du BAIIA » désigne le pourcentage du total des revenus que représente le BAIIA pendant une période donnée. Se reporter à la rubrique « BAIIA et BAIIA ajusté » ci-après.
-
Le terme « BAIIA ajusté » désigne le résultat net avant ajustement pour tenir compte de la charge (du recouvrement) d’impôts, des charges financières, des opérations de change, de l’amortissement des
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immobilisations incorporelles, de l’amortissement des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d’utilisation, de la dépréciation des immobilisations incorporelles et du goodwill, de la rémunération fondée sur des actions, des coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises, des coûts de séparation, des coûts de mise en œuvre des systèmes ERP internes et des autres éléments excédentaires et ponctuels. La direction est d’avis que le BAIIA ajusté constitue une mesure utile, car elle donne une indication des résultats tirés des principales activités de la Société avant que soit prise en compte la manière dont ces activités sont financées et assujetties à l’impôt, ainsi que les éléments hors trésorerie et les autres éléments susmentionnés. Pour un rapprochement de la perte nette et du BAIIA ajusté, voir la rubrique « BAIIA et BAIIA ajusté » ci-après.
-
Le terme « marge du BAIIA ajusté » désigne le pourcentage du total des revenus que représente le BAIIA ajusté pendant une période donnée. Se reporter à la rubrique « BAIIA et BAIIA ajusté » ci-après.
-
Le terme « emprunt bancaire net » désigne la dette à long terme, incluant la tranche courante, moins les soldes de prix d’achat, les billets à ordre non garantis souscrits dans le cadre du Paycheck Protection Program (« PPP »), le report de paiement des déductions à la source au titre de la Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (la « CARES Act »), les coûts de transaction non amortis, la trésorerie et les liquidités soumises à des restrictions. Pour obtenir le montant du calcul de l’emprunt bancaire net, se reporter à la rubrique intitulée « Dette à long terme et emprunt bancaire net » ci-après. La direction est d’avis que l’emprunt bancaire net est utile, car il donne une indication sur les liquidités de la Société.
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Le terme « nouveaux contrats » désigne le montant des nouveaux contrats au Canada et aux États-Unis, incluant ceux acquis dans le contexte d’acquisition d’entreprise, ainsi que les renouvellements, les prolongations et autres changements aux contrats existants, conclus au cours de la période. La direction est d’avis que les renseignements sur les nouveaux contrats peuvent fournir des données tendancielles intéressantes en ce qui a trait aux variations du volume d’affaires au fil du temps.
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Le terme « ratio nouveaux contrats-facturation » désigne la valeur des nouveaux contrats divisée par les revenus, pour la même période. La direction est d’avis que ce ratio permet l’appréciation du carnet de commandes de la Société et donne des renseignements utiles sur les variations du volume d’affaires au fil du temps. L’utilisation de ce ratio est plus appropriée sur une longue période, car il peut fluctuer de façon importante d’un trimestre à l’autre.
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8. Résultats d’exploitation
| (en milliers de dollars, sauf les montantspar action) Revenus Coût des revenus Marge brute Charges d’exploitation Charges de vente, générales et administratives Coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des immobilisations incorporelles Perte de change Perte d’exploitation Charges financières Perte avant impôts Charge (recouvrement) d’impôts Exigibles Différés Perte nette Perte de base et diluée par action |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ $ 102 921 70 711 74 581 50 308 28 340 20 403 22 747 19 416 3 943 913 1 553 882 3 380 3 654 68 8 31 691 24 873 (3 351) (4 470) 949 728 (4 300) (5 198) (48) 789 (2 220) (1 458) (2 268) (669) (2 032) (4 529) (0,02) (0,08) |
|---|---|
8.1 Revenus
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les revenus ont atteint 102,9 M$, ce qui représente une augmentation de 32,2 M$, ou de 45,6 % par rapport aux 70,7 M$ constatés pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Si le taux de change du dollar américain était demeuré stable, la hausse consolidée, en pourcentage, se serait établie à 51,3 %.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les revenus tirés des activités au Canada se sont élevés à 68,2 M$, ce qui correspond à une hausse de 29,9 M$, ou de 77,8 %, par rapport aux revenus de 38,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. L’augmentation des revenus est principalement attribuable à la croissance interne dans tous les secteurs et à des revenus supplémentaires de 20,0 M$ tirés de l'acquisition de R3D, notamment en raison de la croissance générée par les deux nouveaux contrats à long terme. Sur une base séquentielle, les revenus tirés des activités au Canada ont augmenté de 22,8 M$, par rapport à 45,4 M$ pour le quatrième trimestre de l’exercice précédent.
Les revenus tirés des activités aux États-Unis ont atteint 31,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 1,1 M$, ou de 3,7 %, par rapport aux revenus de 30,3 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. La croissance interne générale dans la plupart des secteurs, tout particulièrement pour les activités liées à Oracle, a été partiellement contrebalancée par l’effet négatif des variations du taux de change entre les périodes. Les revenus auraient atteint 35,5 M$ avec un taux de change constant du dollar américain,
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ce qui aurait entraîné une hausse de 17,1 % sans fluctuation du taux de change. Sur une base séquentielle, les revenus tirés des activités aux États-Unis ont connu une hausse de 1,7 M$ par rapport aux revenus de 29,7 M$ pour le quatrième trimestre de l’exercice précédent, malgré l’incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 1,0 M$.
En Europe, les revenus ont connu une hausse de 59,5 % pour s’établir à 3,3 M$, contre 2,0 M$ pour le trimestre correspondant de l’exercice précédent, en raison principalement de la reprise des niveaux d'activité en général. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par l’effet négatif des variations du taux de change entre les deux périodes. Sur une base séquentielle, les revenus tirés des activités en Europe ont connu une hausse de 0,4 M$ par rapport à 2,9 M$ pour le quatrième trimestre de l’exercice précédent.
8.2 Marge brute
La marge brute s’est chiffrée à 28,3 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui correspond à une hausse de 7,9 M$, ou de 38,9 %, par rapport à la marge brute de 20,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, la marge brute en pourcentage des revenus a diminué pour s’établir à 27,5 %, contre à 28,9 % pour le trimestre clos le 30 juin 2020.
La diminution en pourcentage résulte principalement de la baisse de la marge brute des activités au Canada en raison de l'acquisition de R3D, dont les revenus sur une base historique proviennent, dans une plus grande proportion, de contractuels dont le travail est facturé, ainsi que de l'incidence de hausses de 2,5 M$ des coûts dans le cadre d'un projet important pour un client, qui comprend aussi notamment le développement de certains logiciels de transformation numérique personnalisés fort complexes, qui pourraient ultérieurement être appliqués à des fins commerciales. Le projet tire à sa fin et aucune hausse de coûts ni perte supplémentaire n'est prévue à partir de maintenant. Cette diminution a été partiellement contrebalancée par la hausse de la marge brute aux États-Unis et en Europe, en raison de certains programmes publics de subventions salariales aux États-Unis, notamment l'annulation d'un montant de 4,6 M$ à titre de prêts dans le cadre du PPP, ainsi que de la hausse des taux d'utilisation. En excluant l'incidence du projet important pour un client susmentionné de la Société, les subventions salariales et l'acquisition, la marge brute, en pourcentage, a augmenté dans tous les emplacements géographiques où Alithya est présente. Sur une base séquentielle, la marge brute globale a connu une hausse de 4,8 M$, ou de 20,8 %, par rapport à 23,5 M$ pour le quatrième trimestre de l’exercice précédent.
À l’instar des acquisitions précédentes, l’objectif de la Société est de transformer graduellement la composition du chiffre d’affaires de R3D en augmentant les revenus tirés d'employés permanents par rapport à ceux tirés de contractuels, ce qui se traduirait par des marges brutes plus élevées.
8.3 Informations sectorielles
Un secteur opérationnel consiste en une composante d’une société qui exerce des activités pouvant générer des revenus et entraîner des dépenses, y compris dans le cadre d’opérations avec d’autres secteurs d’Alithya.
Compte tenu des renseignements reçus et analysés périodiquement par les décideurs, Alithya a conclu qu’elle n’avait qu’un seul secteur isolable. Les résultats au sein de ce seul secteur isolable peuvent être analysés par emplacement géographique (Canada, États-Unis et Europe).
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Le tableau suivant présente le total des revenus externes par emplacement géographique :
| (en milliers de dollars) Canada États-Unis Europe |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ % $ % 68 234 66,3 38 370 54,2 31 434 30,5 30 302 42,9 3 253 3,2 2 039 2,9 102 921 100,0 70 711 **100,0 ** |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ % $ % 68 234 66,3 38 370 54,2 31 434 30,5 30 302 42,9 3 253 3,2 2 039 2,9 102 921 100,0 70 711 **100,0 ** |
|---|---|---|
| $ 68 234 31 434 3 253 102 921 |
$ % 38 370 54,2 30 302 42,9 2 039 2,9 70 711 **100,0 ** |
8.4 Charges d’exploitation
8.4.1 Charges de vente, générales et administratives
Les charges de vente, générales et administratives comprennent les salaires, les traitements et les autres avantages du personnel de vente et du personnel administratif, les honoraires professionnels, les frais d’occupation, les frais liés aux technologies de l’information et aux communications, la rémunération fondée sur des actions, les droits d’inscription à la bourse et les frais de placement et d’autres charges administratives.
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les charges de vente, générales et administratives se sont chiffrées à 22,7 M$, ce qui représente une augmentation de 3,3 M$, ou de 17,1 %, par rapport à 19,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Les charges de vente, générales et administratives totales, en pourcentage des revenus consolidés, se sont établies à 22,1 % pour le trimestre clos le 30 juin 2021, par rapport à 27,5 % pour la même période de l’exercice précédent.
Les charges attribuables aux activités au Canada se sont accrues de 4,1 M$, ou de 36,4 %, ce qui comprend une hausse de 1,8 M$ liée à l’acquisition de R3D, pour passer à 15,6 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, comparativement à 11,5 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020, en raison surtout des hausses de 4,0 M$ des coûts de rémunération des employés et de 0,3 M$ des frais de recrutement attribuables à une hausse de l'effectif, alors que la Société continue d'investir dans des ressources, d'une hausse de 0,5 M$ des frais liés aux technologies de l’information et aux communications et d'une hausse de 0,2 M$ des honoraires professionnels. Cet accroissement des charges a été partiellement contrebalancé par une baisse de 0,7 M$ découlant surtout de la rémunération fondée sur des actions pleinement acquises sans effet sur la trésorerie, et par les charges de 0,1 M$ liées aux déplacements, limités à cause de la COVID-19. Les chargées liées à R3D devraient baisser au cours des prochains trimestres en raison d’autres synergies sur les plans administratif et opérationnel.
Les charges attribuables aux activités aux États-Unis et en Europe ont diminué de 0,8 M$ en raison de l'incidence favorable de la variation du taux de change du dollar américain de 0,8 M$, de mesures d’économie des coûts mises en œuvre en réponse à la pandémie de COVID-19 et de subventions publiques comptabilisées en contrepartie des coûts de rémunération, notamment l'annulation d'un montant de 1,3 M$ à titre de prêts dans le cadre du PPP. Cette baisse a été partiellement contrebalancée par une hausse des coûts de rémunération des employés et des frais de recrutement attribuables à une hausse de l’effectif, alors que la Société continue d'investir dans des ressources en vue d’une croissance future des revenus.
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Sur une base séquentielle, comparativement au quatrième trimestre de l’exercice précédent, les charges de vente, générales et administratives ont connu une hausse de 1,0 M$ par rapport à 21,7 M$, principalement en raison de l’acquisition de R3D et d’une hausse des coûts de rémunération des employés. Cette hausse a été partiellement contrebalancée par l’effet positif des variations du taux de change entre les périodes.
8.4.2 Rémunération fondée sur des actions
La rémunération fondée sur des actions est comprise dans le coût des revenus et les charges de vente, générales et administratives et est détaillée dans le tableau qui suit :
| (en milliers de dollars) Régime d’options sur actions Régime d’achat d’actions – cotisation de l’employeur Rémunération fondée sur des actions acquises au cours de la période, émises à l’acquisition d’entreprises UAD UAI |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ $ 190 170 254 133 478 1 246 157 140 92 9 1 171 1 698 |
|---|---|
La rémunération fondée sur des actions s’est chiffrée à 1,2 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une diminution de 0,5 M$ par rapport à 1,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Cette diminution s’explique surtout par la baisse des charges liées à la pleine acquisition d’actions émises dans le cadre de paiements effectués pour l’anniversaire de précédentes acquisitions d’entreprises. Ces actions ont cessé de générer une rémunération fondée sur des actions à compter de leur émission.
8.4.3 Coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises
Les coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises se sont établis à 3,9 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 3,0 M$ par rapport à 0,9 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Cette augmentation est principalement attribuable à l'acquisition de R3D.
8.4.4 Amortissement des immobilisations corporelles
L’amortissement a totalisé 1,6 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021. En comparaison, l’amortissement a totalisé 0,9 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Cet amortissement des coûts concernait principalement les immobilisations corporelles et les actifs au titre de droits d’utilisation d’Alithya.
L’amortissement des immobilisations corporelles s’est élevé à 0,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 0,3 M$ par rapport à 0,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. L’amortissement des actifs au titre de droits d’utilisation s’est chiffré à 0,8 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 0,3 M$ par rapport à 0,5 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020.
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8.4.5 Amortissement des immobilisations incorporelles
L’amortissement des immobilisations incorporelles a totalisé 3,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, par rapport à 3,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Cet amortissement des coûts concernait principalement les relations clients comptabilisées lors d’acquisitions, qui ont connu une baisse 0,1 M$. De plus, l'amortissement des logiciels a diminué de 0,1 M$ et l'amortissement des accords de non-concurrence a diminué de 0,1 M$.
8.4.6 Perte de change
La perte de change s’est établie à 0,1 M$ et à 0,01 M$ respectivement pour les trimestres clos les 30 juin 2021 et 2020.
8.5 Autres résultats nets et charges
8.5.1 Charges financières
Le résumé des charges financières s’établit comme suit :
| (en milliers de dollars) Intérêts sur la dette à long terme Intérêts et frais de financement Intérêts relatifs aux obligations locatives Amortissement des charges financières Intérêts au titre des soldes de prix d’achat Revenus d’intérêts |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ $ 479 310 75 25 177 135 63 53 207 210 (52) (5) 949 728 |
|---|---|
Les charges financières se sont chiffrées à 1,0 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 0,3 M$, ou de 30,5 %, par rapport à 0,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Cette hausse est principalement attribuable à une augmentation des intérêts au titre de la dette à long terme, ainsi que des intérêts et des frais de financement.
8.5.2 Impôts sur le résultat
Le recouvrement d’impôts s’est établi à 2,3 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 1,6 M$ par rapport à 0,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020, en raison principalement d’une augmentation du recouvrement d’impôts différés pour certaines entités.
8.6 Perte nette et résultat par action
La perte nette pour le trimestre clos le 30 juin 2021 s’est élevée à 2,0 M$, soit une amélioration de 2,5 M$, comparativement à 4,5 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Cette diminution de la perte s'explique par une
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hausse du BAIIA ajusté, une hausse des charges de vente, générales et administratives, une baisse de la rémunération fondée sur des actions, une hausse de l’amortissement, une hausse des coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises ainsi qu’une hausse du recouvrement d’impôts au cours du trimestre clos le 30 juin 2021, comparativement au trimestre clos le 30 juin 2020. Ce résultat s’est traduit par une perte nette de base et diluée par action de 0,02 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, comparativement à une perte nette de 0,08 $ par action pour le trimestre clos le 30 juin 2020.
9. BAIIA et BAIIA ajusté
Le tableau suivant présente un rapprochement de la perte nette et du BAIIA ainsi que du BAIIA ajusté :
| (en milliers de dollars) Revenus Perte nette Charges financières Recouvrement d’impôts Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des immobilisations incorporelles BAIIA1 Marge du BAIIA1 Ajusté pour : Perte de change Rémunération fondée sur des actions Coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises Frais liés à la délocalisation de locaux Coûts de séparation Mise en œuvre des systèmes ERP internes BAIIA ajusté1 Marge du BAIIA ajusté1 |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ $ 102 921 70 711 (2 032) (4 529) 949 728 (2 268) (669) 1 553 882 3 380 3 654 1 582 66 1,5 % 0,1 % 68 8 1 171 1 698 3 943 913 — 322 — 139 248 123 7 012 3 269 6,8 % 4,6 % |
|---|---|
1 Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » ci-dessus.
Le BAIIA s’est élevé à 1,6 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, soit une hausse de 1,5 M$ par rapport à 0,1 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. La marge du BAIIA s’est établie à 1,5 % pour le trimestre clos le 30 juin 2021, contre 0,1 % pour le trimestre clos le 30 juin 2020.
Le BAIIA ajusté s’est chiffré à 7,0 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2021, ce qui représente une hausse de 3,7 M$ par rapport à 3,3 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Tel qu'il est expliqué précédemment, l’apport de l'acquisition de R3D et de l’augmentation de la marge brute ont été partiellement contrebalancés par l’augmentation des charges de vente, générales et administratives. La marge du BAIIA ajusté s’est établie à 6,8 % pour le trimestre clos le 30 juin 2021, par rapport à 4,6 % pour le trimestre clos le 30 juin 2020.
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10. Nouveaux contrats
Le montant des nouveaux contrats est une mesure non conforme aux IFRS, qui requiert du jugement, des estimations et des hypothèses, qui n’a pas une définition standard reconnue, et qui ne remplace pas l’analyse des revenus historiques. Pour de plus amples renseignements sur les « nouveaux contrats » et le « ratio nouveaux contrats-facturation », consulter la rubrique intitulée « Mesures non conformes aux IFRS » ci-dessus.
Les nouveaux contrats ont totalisé 708,5 M$ au cours du trimestre clos le 30 juin 2021 et 989,7 M$ au cours des douze derniers mois. Cela équivaut à un ratio nouveaux contrats-facturation, de respectivement 7,11 et 3,21. Inclut dans les nouveaux contrats du trimestre clos le 30 juin 2021 est la valeur estimée de 600,0 M$ des deux nouveaux contrats à long terme signés dans le cadre de l’acquisition de R3D.
11. Liquidité et ressources en capital
11.1 Tableaux consolidés des flux de trésorerie
Les activités courantes et la croissance d’Alithya sont financées par une combinaison de flux de trésorerie liés à l’exploitation, d’emprunts aux termes de la facilité de crédit existante et de l’émission d’actions. Alithya cherche à maintenir un niveau optimal de liquidité par la gestion active de ses actifs et passifs, ainsi que de ses flux de trésorerie. Le tableau ci-dessous présente les activités de flux de trésorerie d’Alithya pour les trimestres clos les 30 juin 2021 et 2020 :
| (en milliers de dollars) Flux de trésorerie nets découlant des activités d’exploitation Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement Flux de trésorerie nets découlant des (affectés aux) activités de financement Effet de la fluctuation des taux de change Variation nette de la trésorerie Trésorerie à l’ouverture de la période Trésorerie à la clôture de la période |
Trimestres clos les 30 juin 2021 2020 $ $ 526 7 363 (747) (1 615) 3 993 (199) (22) (82) 3 750 5 467 6 903 8 810 10 653 14 277 |
|---|---|
11.2 Flux de trésorerie – activités d’exploitation
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les flux de trésorerie nets découlant des activités d’exploitation se sont élevés à 0,5 M$, soit une diminution de 6,9 M$, comparativement à 7,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 30 juin 2021 découlent principalement de la perte nette de 2,0 M$, moins 2,0 M$ d’ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l’annulation de prêts accordés dans le cadre du PPP et les impôts différés, partiellement contrebalancés par l'amortissement et la rémunération fondée sur des actions, ainsi que par 4,5 M$ en variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 30 juin 2020 découlaient principalement de la perte nette de 4,5 M$, plus 4,4 M$ d’ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l’amortissement et
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la rémunération fondée sur des actions, partiellement contrebalancés par des impôts différés et 7,5 M$ en variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement.
Les variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 4,5 M$ au cours du trimestre clos le 30 juin 2021 s’expliquent surtout par une augmentation de 9,3 M$ des créditeurs et charges à payer, une diminution de 0,8 M$ des charges payées d'avance et une diminution de 0,6 M$ des impôts à recouvrer, partiellement contrebalancées par une hausse de 2,7 M$ des travaux en cours, une hausse de 1,9 M$ des débiteurs et autres créances et une hausse de 1,7 M$ des crédits d'impôt à recevoir. Pour le trimestre clos le 30 juin 2020, les variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 7,5 M$ s’expliquaient surtout par une diminution de 7,6 M$ des débiteurs et autres créances, une baisse de 2,5 M$ des crédits d'impôt à recevoir et une baisse de 0,6 M$ des impôts à recouvrer, partiellement contrebalancées par une hausse de 2,5 M$ des travaux en cours et une baisse de 0,6 M$ des revenus différés.
11.3 Flux de trésorerie – activités d’investissement
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement se sont élevés à 0,7 M$, soit une diminution de 0,9 M$, comparativement à des flux de trésorerie de 1,6 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Les flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement pour le trimestre clos le 30 juin 2021 découlent principalement de l’acquisition de R3D et d'achats de matériel informatique. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement pour le trimestre clos le 30 juin 2020 découlaient principalement d'une hausse des liquidités soumises à des restrictions et d’acquisitions d’immobilisations corporelles principalement liées au déménagement de certains bureaux et de matériel informatique en vue de faciliter le télétravail dans le contexte de la pandémie de COVID-19.
11.4 Flux de trésorerie – activités de financement
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les flux de trésorerie nets découlant des activités de financement se sont élevés 4,0 M$, soit une augmentation de 4,2 M$, comparativement à des flux de trésorerie affectés aux activités de financement de 0,2 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2020. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 30 juin 2021 découlent principalement du produit de 27,5 M$ de la dette à long terme, partiellement contrebalancés par le remboursement de 23,1 M$ de la dette à long terme et du remboursement de 0,5 M$ des obligations locatives. À des fins de comparaison, les flux de trésorerie affectés aux activités de financement pour le trimestre clos le 30 juin 2020 découlaient principalement de remboursements de 18,6 M$ de la dette à long terme et de remboursements de 0,3 M$ des obligations locatives, partiellement contrebalancés par un produit de 17,7 M$ de la dette à long terme, déduction faite des coûts de transaction connexes, et d'un incitatif à la location de 0,9 M$.
11.5 Ressources en capital
Le capital d’Alithya se compose de la trésorerie, des liquidités soumises à des restrictions, de la dette à long terme et du total des capitaux propres. Les principaux objectifs d’Alithya en matière de gestion du capital consistent à fournir une solide assise financière afin de maintenir la confiance des actionnaires, des créanciers et des autres parties prenantes et de soutenir la croissance et le développement futurs de l’entreprise, à maintenir une structure de capital souple qui optimise le coût du capital à un niveau de risque acceptable et préserve sa capacité à respecter ses obligations financières, à assurer la disponibilité de liquidités suffisantes
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pour poursuivre sa stratégie de croissance interne et entreprendre des acquisitions ciblées et à assurer un rendement du capital investi pour les actionnaires.
Dans le cadre de la gestion de sa structure du capital, Alithya surveille le rendement tout au long de l’exercice pour s’assurer que les besoins en fonds de roulement prévus et les dépenses en immobilisations liées à l’entretien courant sont financés par l’exploitation, les liquidités disponibles en dépôt et, le cas échéant, les emprunts.
11.6 Dette à long terme et emprunt bancaire net
Alithya dispose d’une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang de 60,0 M$ (la « facilité de crédit »), laquelle a été portée, jusqu'au 30 septembre 2021, à 70,0 M$. Les prélèvements sur la facilité de crédit peuvent être faits en dollars canadiens ou en dollars américains, et la facilité est offerte sous forme d’avances à un taux préférentiel, d’avances au taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), d’acceptations bancaires et de lettres de crédit pouvant aller jusqu’à 2,5 M$. Les avances portent intérêt au taux préférentiel canadien ou américain, majoré d’une marge applicable allant de 0,00 % à 1,50 %, ou encore au taux des acceptations bancaires ou au taux LIBOR, majoré d’une marge applicable allant de 1,00 % à 2,75 %, selon le cas, pour les avances en dollars canadiens ou en dollars américains, respectivement. Jusqu’au 30 juin 2021, la marge applicable établie pour les avances en dollars canadiens ou américains ainsi que pour les acceptations bancaires et les avances au taux LIBOR est respectivement de 1,50 % et de 2,75 %. Par la suite, la marge applicable sera établie en fonction des seuils limites fixés à l’égard de certains ratios financiers.
La facilité de crédit est garantie par une hypothèque de premier rang sur la totalité des actifs d’Alithya, à l’exclusion de l’équipement loué, et une sûreté de premier rang en faveur d’Investissement Québec sur les crédits d’impôt à recevoir pour le financement lié aux crédits d’impôt remboursables, d’un maximum de 7,5 M$. La facilité de crédit vient à échéance en 2022 et peut être renouvelée par périodes supplémentaires d’un an, au gré du prêteur.
Conformément aux conditions de la facilité de crédit, Alithya est tenue de satisfaire certaines clauses restrictives financières, lesquelles sont mesurées sur une base trimestrielle. Au 30 juin 2021 et au 31 mars 2021, Alithya se conformait à ses clauses restrictives financières.
En raison de la pandémie de COVID-19, le 5 mai 2020, cinq filiales américaines du Groupe ont obtenu du financement conformément au PPP, établi par la CARES Act et administré par la Small Business Administration (« SBA ») des États-Unis, et ont pris des engagements à l’égard de billets à ordre non garantis (les « billets ») d’un capital global de 6,3 M$ US (7,9 M$). Les billets sont assortis d’une échéance de cinq ans, à un taux d’intérêt annuel de 1 %, avec report de paiements jusqu’à la date de la décision prise à l’égard de l’annulation applicable, relativement à toute portion des billets qui pourrait ne pas être annulée.
Aux termes de la CARES Act, les bénéficiaires d’un prêt dans le cadre du PPP peuvent demander l’annulation de la totalité ou d’une portion des prêts accordés dans le cadre du PPP, ce que le Groupe a fait pour la période entre le 17 novembre 2020 et le 5 janvier 2021. Le Groupe comptabilise l’annulation à titre d’aide gouvernementale en appliquant une réduction correspondante du coût de l’élément connexe. Une telle annulation doit être déterminée, sous réserve des limites et des règles établies par la SBA, en fonction de la nécessité du prêt au moment où la demande a été présentée et de l’utilisation opportune des fonds du prêt pour couvrir les charges salariales, y compris les paiements nécessaires pour maintenir les prestations pour soins de
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santé de l’assurance collective, et certains frais de location, coûts des services publics et frais d’intérêt hypothécaire ainsi que le maintien en poste des employés et les niveaux de rémunération. Les prêts accordés dans le cadre du PPP, même après un avis d’annulation du SBA, sont assujetti à faire l’objet d’un audit par la SBA dans les six ans qui suivent l’avis d’annulation.
Au cours des trimestres clos les 30 juin 2021 et 2020, le Groupe a comptabilisé des montants totaux respectivement de 5,9 M$ (4,8 M$ US) et de 0 $ à titre d’aide gouvernementale pour les deux derniers prêts restants accordés dans le cadre du PPP. Le 15 juin 2021, le Groupe a obtenu la confirmation de l’annulation, par la SBA, de la totalité d’un des prêts accordés à une filiale. De plus, le Groupe croit disposer de l’assurance raisonnable pour comptabiliser l’annulation du dernier prêt restant accordé dans le cadre du PPP, étant donné les décisions d’annulation de la totalité de quatre prêts ayant été rendues sur les cinq prêts accordés dans le cadre du PPP en mai 2020. Le montant a été porté en diminution de la perte nette pour la période close le 30 juin 2021.
La CARES Act permet aux employeurs de reporter le versement de leur part des cotisations sociales durant la période débutant le 27 mars 2020 et se terminant le 31 décembre 2020 ou à la date où la Société reçoit la décision du prêteur d’annuler le prêt accordé au titre du PPP, selon la première éventualité. La moitié des déductions à la source reportées doit être versée le 31 décembre 2021, et le reste, le 31 décembre 2022.
Le montant total de la dette à long terme au 30 juin 2021 a connu une hausse de 7,4 M$ pour se chiffrer à 62,4 M$, par rapport à 55,0 M$ au 31 mars 2021. La hausse est principalement attribuable à une augmentation de 13,3 M$ à l’égard de prélèvements sur la facilité de crédit, liés à l'acquisition de R3D. Elle a été partiellement contrebalancée par l'annulation des billets à ordre non garantis au titre du PPP de 5,9 M$.
Au 30 juin 2021, la trésorerie s’élevait à 10,7 M$, les liquidités soumises à des restrictions détenues en fiducie conformément aux obligations contractuelles découlant des acquisitions d’entreprises étaient de 3,2 M$, et un montant de 44,3 M$ avait été prélevé sur la facilité de crédit et classé comme tranche courante de la dette à long terme. En comparaison, au 31 mars 2021, la trésorerie s’élevait à 6,9 M$, les liquidités soumises à des restrictions détenues en fiducie conformément aux obligations contractuelles découlant des acquisitions d’entreprises étaient de 3,2 M$, et un montant de 31,0 M$ avait été prélevé sur la facilité de crédit et classé comme dette à long terme.
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Le tableau suivant présente un rapprochement de la dette à long terme et de l’emprunt bancaire net :
| Au (en milliers de dollars) Tranche courante de la dette à long terme Dette à long terme Total de la dette à long terme Moins : Soldes de prix d’achat Billets à ordre non garantis au titre du PPP Report de paiements des déductions à la source au titre de la CARES Act Coûts de transaction non amortis Trésorerie Liquidités soumises à des restrictions Emprunt bancaire net1 |
30 juin 31 mars 2021 2021 $ $ 51 733 35 134 10 617 19 817 62 350 54 951 15 624 15 519 — 6 034 2 329 2 361 (136) (199) 10 653 6 903 3 238 3 233 31 708 33 851 30 642 21 100 |
|---|---|
1 Mesure non conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS » ci-dessus.
Au cours du trimestre clos le 30 juin 2021, l’emprunt bancaire net d’Alithya a augmenté, en raison principalement de la hausse de la dette à long terme, tel qu'il est expliqué précédemment; cette augmentation a été partiellement contrebalancée par la hausse de la trésorerie.
11.7 Obligations contractuelles
Alithya a des engagements en vertu des modalités des obligations contractuelles qui comportent différentes dates d’expiration, principalement en ce qui concerne la location des locaux, ainsi que les licences technologiques et les infrastructures. Veuillez vous reporter à la sous-rubrique 10.7 du rapport de gestion pour l’exercice clos le 31 mars 2021 pour un aperçu des obligations d’Alithya à cette date. Il n’y a eu aucun changement important à l’égard des obligations contractuelles depuis le 31 mars 2021 en dehors du cours normal des activités d’Alithya.
11.8 Arrangements hors bilan
Alithya utilise le financement hors bilan relativement aux engagements d’exploitation relatifs à des licences technologiques et à des infrastructures. Veuillez vous reporter à la rubrique 10.8 du rapport de gestion d'Alithya pour l'exercice clos le 31 mars 2021 et à la note 13 des états financiers consolidés annuels pour la même période afin d'obtenir un aperçu de ces arrangements à cette date. Il n’y a eu aucun changement important à l’égard des arrangements hors bilan depuis le 31 mars 2021 en dehors du cours normal des activités d’Alithya.
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12. Capital-actions
Dans le contexte de la discussion sur le capital-actions, Groupe Alithya inc. sera appelé « Alithya » ou la « Société », et la Société et ses filiales seront appelées le « Groupe ».
12.1 Capital émis
| (en milliers de dollars) Solde d’ouverture au 1eravril 2021 Acquisition de R3D (note 3) Au 30 juin 2021 |
Actions à droit de vote subalterne Nombre d’actions $ 51 373 822 193 552 25 182 676 80 585 76 556 498 274 137 |
Actions à droit de vote multiple Nombre d’actions $ 7 321 616 3 985 — — 7 321 616 3 985 |
|---|---|---|
Au cours du trimestre clos le 30 juin 2021, l’opération suivante a eu lieu :
- Dans le cadre de l’acquisition de R3D, 25 182 676 actions à droit de vote subalterne, d’une valeur totale de 80 585 000 $, ont été émises en contrepartie de l’acquisition.
12.2 Régime d’achat d’actions
Aux termes du régime d’achat d’actions de la Société, le Groupe verse un montant équivalant à un pourcentage de la cotisation de base de l’employé, selon le poste occupé par l’employé. L’employé peut effectuer des cotisations supplémentaires jusqu’à concurrence d’un montant total, incluant les cotisations de base, correspondant à 10 % de son salaire brut annuel. Le Groupe ne verse toutefois pas de cotisations de contrepartie à l’égard de ces cotisations supplémentaires. Les cotisations de l’employé et celles du Groupe sont versées à un administrateur indépendant qui achète des actions à droit de vote subalterne sur le marché libre au nom de l’employé par l’intermédiaire de la TSX ou du NASDAQ. La charge liée aux cotisations du Groupe est comptabilisée à titre de rémunération fondée sur des actions.
12.3 Régime incitatif à long terme (le « régime »)
La Société exploite un régime qui prévoit des attributions d’options sur actions, d’actions temporairement incessibles, d’UAD, d’UAI, d’UAR et de droits à l’appréciation d’actions aux employés admissibles et aux administrateurs de la Société et de ses filiales, qui, une fois levés ou réglés, se traduisent par l’émission d’actions à droit de vote subalterne. À la discrétion du Conseil, les UAI et les UAR peuvent être réglés, en totalité ou en partie, en espèces.
12.4 Options sur actions
Aux termes du régime de la Société, le Conseil peut attribuer, à son gré, des options sur actions visant des actions à droit de vote subalterne aux employés admissibles et aux administrateurs de la Société et de ses filiales. Le Conseil fixe le prix d’exercice au moment de l’attribution des options sur actions, lequel prix d’exercice doit dans tous les cas ne pas être inférieur au cours de clôture le plus élevé de ces actions à la TSX
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le jour ouvrable précédant immédiatement la date d’attribution. Les droits rattachés aux options sur actions sont acquis, conformément à la convention d’attribution applicable conclue par le participant et la Société, laquelle convention peut inclure des conditions d’acquisition fondées sur le rendement. L’acquisition des droits se fait généralement quatre ans après la date d’attribution des options sur actions, et ces droits peuvent être exercés au plus tard au dixième anniversaire de la date d’attribution, sauf en cas de décès, d’invalidité, de départ à la retraite ou de cessation d’emploi. Le régime fait en sorte que le nombre total d’actions à droit de vote subalterne pouvant être émises selon tout type d’attribution aux termes du régime ne doit pas être supérieur à 10 % du nombre total d’actions à droit de vote subalterne et d’actions à droit de vote multiple émises et en circulation, le cas échéant.
Le tableau suivant présente l’évolution du régime d’options sur actions pour la période indiquée :
| Nombre d’options sur actions Prix d’exercice moyen pondéré $ 3 525 181 3,37 1 073 302 3,23 (72 500) 3,10 4 525 983 3,28 1 722 944 2,69 |
|
|---|---|
| Solde d’ouverture au 1eravril 2021 Attribuées Éteintes Solde de clôture au 30 juin 2021 Options pouvant être exercées à la clôture de la période |
Des 1 722 944 options sur actions pouvant être exercées au 30 juin 2021, 810 528 options sur actions peuvent servir à acquérir des actions à droit de vote multiple.
Le 14 juin 2021, Alithya a émis 774 202 et 299 100 options sur actions pour acquérir un total de 1 073 302 actions à droit de vote subalterne, respectivement au prix d’attribution de 3,23 $ et de 2,66 $ US.
12.5 Unités d’actions différées
Aux termes du régime, le Conseil, sous réserve des dispositions du régime et d’autres modalités, peut attribuer des UAD visant des actions à droit de vote subalterne aux employés admissibles et aux administrateurs de la Société et de ses filiales. Les UAD sont réglées à la date prévue par la convention d’attribution applicable conclue par le participant et la Société, pourvu que cette date tombe après la date de cessation d’emploi du participant. Si aucune date de règlement n’est stipulée dans la convention, cette date est réputée être celle qui survient 90 jours après la date de cessation d’emploi du participant pour les participants canadiens admissibles et au moins six mois après la date de cessation d’emploi du participant pour les participants américains admissibles.
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Le tableau suivant présente l’évolution des UAD pour la période indiquée :
| Nombre d’UAD Juste valeur moyenne pondérée à la date d'attribution $ 330 246 2,97 46 310 3,39 376 556 3,02 |
|
|---|---|
| Solde d’ouverture au 1eravril 2021 Attribuées Solde de clôture au 30 juin 2021 |
Le 30 juin 2021, un total de 46 310 UAD pleinement acquises avaient été attribuées à des administrateurs qui n’étaient pas des employés de la Société, pour une juste valeur à la date d’attribution de 3,39 $ par UAD, soit une juste valeur totale de 156 991 $. Ces montants ont été comptabilisés au titre de la charge de rémunération fondée sur des actions.
12.6 Unités d'actions incessibles
Aux termes du régime, le Conseil, sous réserve des dispositions du régime et d’autres modalités, peut attribuer des UAI visant des actions à droit de vote subalterne aux employés admissibles et aux administrateurs de la Société et de ses filiales. Les UAI seront généralement acquises au troisième anniversaire de la date d’attribution et seront réglées dès que possible après l’expiration de la période d’acquisition, à moins d’indication contraire du Conseil lors de l’attribution. Les attributions du 23 juin 2020 ont été acquises au premier anniversaire de la date d’attribution.
Au 30 juin 2021, un total de 181 498 UAI pleinement acquises étaient en circulation, au prix d’exercice de 2,26 $.
12.7 Droits à la valeur d’actions liés au rendement
Aux termes du régime, le Conseil, sous réserve des dispositions du régime et d’autres modalités, peut attribuer des UAR visant des actions à droit de vote subalterne aux employés admissibles et aux administrateurs de la Société et de ses filiales. Les modalités de chaque attribution de UAR, notamment les objectifs de rendement, doivent être déterminées par le Conseil. Les UAR sont réglés à la date prévue par la convention d’attribution applicable conclue par le participant et la Société. Le Conseil peut, à sa discrétion, choisir de régler les UAR en espèces.
Le 14 juin 2021, le Conseil a approuvé l’émission d’un total de 332 263 UAR dont la date d’acquisition des droits se situe trois ans après la date d’attribution. Toutefois, une décision sera prise quant à l’atteinte des objectifs de rendement à l’égard de chaque UAR en mai ou juin de cette troisième année, conformément aux dispositions qui figurent dans la convention d’attribution.
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12.8 Rémunération fondée sur des actions
Le nombre d’options sur actions d’Alithya attribuées à des employés au cours des trimestres clos les 30 juin 2021 et 2020, la charge de rémunération connexe et les hypothèses utilisées pour déterminer la charge de rémunération fondée sur des actions, selon le modèle d’évaluation d’options de Black-Scholes, s’établissent comme suit :
| Périodes closes les (en milliers de dollars, sauf les montantspar action) |
30 juin 2021 2020 19 4 1 073 302 755 000 1,20 $ 0,81 $ 1 290 609 3,23 $ 2,26 $ 3,23 $ 2,26 $ 1,25 % 0,46 % 34,7 % 35,0 % — — 6,6 6,6 3,2 3,2 |
|---|---|
| Charge de rémunération liée aux options attribuées Nombre d’options sur actions attribuées Juste valeur moyenne pondérée par option attribuée Juste valeur totale des options attribuées Hypothèses moyennes pondérées Cours de l’action Prix d’exercice Taux d’intérêt sans risque Volatilité prévue* Rendement du dividende Durée prévue de l’option (en années) Conditions d’acquisition des droits – écoulement du temps (en années) |
* Déterminée sur la base de la volatilité observée au sein de sociétés ouvertes exerçant des activités dans des secteurs similaires.
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13. Résumé sur huit trimestres
| (en milliers de dollars, sauf les montantspar action) |
Trimestres clos les 30 sept. 31 déc. 31 mars 30 juin 30 sept. 31 déc. 31 mars 30 juin 2019 2019 2020 2020 2020 2020 2021 2021 |
|---|---|
| Revenus Coût des revenus Marge brute Charges d’exploitation Charges de vente, générales et administratives Coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises Amortissement des immobilisations corporelles Amortissement des immobilisations incorporelles Charge liée aux pertes (gains) de change Dépréciation des immobilisations incorporelles et du goodwill Perte d’exploitation Charges financières Gain découlant du recouvrement d’effets à recevoir Gain à la vente d’une filiale Perte avant impôts Recouvrement d’impôts Perte nette Perte de base et diluée par action |
67 363 66 245 73 181 70 711 68 355 70 606 77 971 102 921 46 680 46 084 52 228 50 308 49 623 50 178 54 517 74 581 |
| 20 683 20 161 20 953 20 403 18 732 20 428 23 454 28 340 |
|
| 30,7 % 30,4 % 28,6 % 28,9 % 27,4 % 28,9 % 30,1 % 27,5 % 18 576 17 745 21 534 19 416 20 146 20 421 21 740 22 747 1 416 1 374 1 173 913 190 500 718 3 943 810 878 894 882 927 900 1 058 1 553 2 531 2 716 3 480 3 654 2 892 2 703 2 490 3 380 (87) 30 (158) 8 344 47 74 68 — — 28 036 — — — — — |
|
| 23 246 22 743 54 959 24 873 24 499 24 571 26 080 31 691 |
|
| (2 563) (2 582) (34 006) (4 470) (5 767) (4 143) (2 626) (3 351) 450 608 668 728 827 870 849 949 — — — — (660) — — — — (681) — — — — — — (3 013) (2 509) (34 674) (5 198) (5 934) (5 013) (3 475) (4 300) |
|
| (683) (694) (699) (669) (443) (220) (950) (2 268) |
|
| (2 330) (1 815) (33 975) (4 529) (5 491) (4 793) (2 525) (2 032) |
|
| (0,04) (0,03) (0,59) (0,08) (0,09) (0,08) (0,04) (0,02) |
Les écarts trimestriels dans les résultats d’Alithya sont principalement attribuables à la saisonnalité. Les revenus générés par les conseillers d’Alithya dépendent du nombre de jours ouvrables dans un trimestre donné; ce nombre peut varier en raison des vacances, d’autres congés payés et des jours fériés. Les cycles d’investissement dans les technologies de l’information des clients varient également selon la saisonnalité relative à leurs propres activités. Enfin, les écarts trimestriels sont attribuables au moment où ont lieu les acquisitions.
Au cours de la période de huit trimestres, l’augmentation des revenus a découlé principalement de l’acquisition d’entreprises et d’une croissance interne dans certains secteurs d’activité de la Société. Abstraction faite des trimestres lors desquels l’effet négatif de la COVID-19 s'est fait sentir et des conséquences de l'acquisition de R3D au trimestre clos le 30 juin 2021, la marge brute a également suivi une courbe ascendante en raison surtout de l’acquisition d’entreprises dégageant de fortes marges et du passage continu à des services à plus grande valeur ajoutée. La hausse des charges de vente, générales et administratives est attribuable principalement à l’acquisition d’entreprises, déduction faite des synergies possibles, et aux coûts supplémentaires liés à l'exécution du plan d'affaires stratégique et au recrutement plus intense en vue d'accroître les revenus. Les autres charges, telles que les coûts d’acquisition et d’intégration d’entreprises et l’amortissement des immobilisations incorporelles, ont également varié en raison de l’acquisition d’entreprises.
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14. Estimations comptables critiques
L’établissement des états financiers consolidés d’Alithya conformes aux IFRS exige que la direction ait recours à son jugement, fasse des estimations et pose des hypothèses qui influent sur l’application des méthodes comptables ainsi que sur le montant présenté des actifs, des passifs, des revenus et des charges dans les états financiers consolidés. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations.
Les estimations et leurs hypothèses sous-jacentes sont passées en revue à intervalle régulier. Les modifications d’estimations comptables sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle elles sont apportées et dans les périodes futures touchées.
Les états financiers pour le premier trimestre ont été établis selon les méthodes comptables adoptées dans les derniers états financiers consolidés annuels pour l’exercice clos le 31 mars 2021. De plus, les méthodes comptables ont été appliquées de façon uniforme par toutes les entités du Groupe.
Évaluation de l’impact de la COVID-19
En raison de l’impact économique et commercial persistant et incertain de la pandémie de COVID-19, le Groupe a révisé ses estimations, ses jugements et ses hypothèses utilisés dans la préparation de ses états financiers pour le T1, y compris la détermination de l’existence éventuelle d’indicateurs de dépréciation de ses immobilisations corporelles et incorporelles, notamment le goodwill, les pertes estimatives au titre de contrats à prix forfaitaire, le risque de crédit lié à ses contreparties, et les estimations et les jugements servant à mesurer ses actifs d’impôts différés. Les estimations, les jugements et les hypothèses utilisés étaient les mêmes que ceux appliqués dans les derniers états financiers annuels audités du Groupe pour l’exercice clos le 31 mars 2021.
15. Futures normes comptables
À la date d’autorisation des états financiers pour le T1, certaines nouvelles normes, modifications et interprétations, ainsi que certaines améliorations à apporter aux normes existantes, ont été publiées par l’IASB, mais n’étaient pas encore en vigueur et n’ont pas été adoptées de façon anticipée par le Groupe. La direction prévoit que l’ensemble des prises de position pertinentes sera adopté pour la première période de présentation de l’information financière à compter de la date d’entrée en vigueur de chaque prise de position. Des précisions sur les nouvelles normes, modifications et interprétations, ainsi que sur les améliorations à apporter aux normes existantes, susceptibles d’avoir une incidence sur les états financiers consolidés du Groupe, sont données ciaprès :
Nouvelles normes et interprétations publiées, mais non encore entrées en vigueur
Le 23 janvier 2020, l’IASB a publié des modifications apportées à IAS 1, « Présentation des états financiers », pour clarifier le classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants. En juillet 2020, l’IASB a publié les modifications définitives en vue de différer la date d’entrée en vigueur aux exercices ouverts à compter du 1[er] janvier 2023. Une application anticipée est permise. Aux fins du classement des passifs non courants, les modifications suppriment l’obligation du droit inconditionnel de différer le règlement du passif ou de renouveler ce dernier pour au moins douze mois. Un tel droit doit plutôt avoir une substance et exister à la
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date de clôture. Les modifications précisent également la façon dont une société classe un passif qui comprend une option de conversion de l’autre partie. Les modifications stipulent ce qui suit : le règlement d’un passif comprend le transfert d’instruments de capitaux propres d’une société à l’autre partie; lors du classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants, une société peut ignorer uniquement les options de conversion qui sont comptabilisées à titre de capitaux propres. La direction analyse actuellement, mais n’a pas encore déterminé, l’incidence de cette nouvelle norme sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le 14 mai 2020, l’IASB a publié « Contrats déficitaires : Coûts d’exécution du contrat (modifications d’IAS 37) », qui vient préciser les coûts dont une société doit tenir compte pour évaluer si un contrat est déficitaire. Les modifications entrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1[er] janvier 2022. La direction analyse actuellement, mais n’a pas encore déterminé, l’incidence de cette mesure sur les états financiers consolidés du Groupe.
Certaines autres nouvelles normes et interprétations ont été publiées, mais ne devraient pas avoir une incidence importante sur les états financiers consolidés du Groupe.
16. Risques et incertitude
Alithya est exposée à plusieurs risques et incertitudes et est touchée par plusieurs facteurs qui pourraient avoir une incidence défavorable importante sur la situation financière d’Alithya, son rendement financier, ses flux de trésorerie, ses activités ou sa réputation. Ces risques doivent être pris en considération lors de l’évaluation d’un placement dans Alithya et peuvent, entre autres choses, entraîner un recul du cours des actions à droit de vote subalterne.
Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, les facteurs énoncés dans la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de gestion de la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2021, qui est intégré par renvoi aux présentes dans son intégralité.
17. Évaluation par la direction de nos contrôles et procédures de communication de l’information
Contrôles et procédures de communication de l’information
La Société a établi et maintient des contrôles et des procédures en matière de communication de l’information conçus de manière à fournir une assurance raisonnable que les renseignements importants qui concernent la Société sont transmis au chef de la direction et au chef de la direction financière par d’autres personnes, en particulier pendant la période au cours de laquelle sont dressés les états annuels et intermédiaires aux fins de dépôt, et que l’information devant être divulguée par la Société dans ces états annuels et intermédiaires, ou encore dans d’autres rapports déposés ou soumis par la Société conformément aux lois sur les valeurs mobilières canadiennes et américaines, est enregistrée, traitée, condensée et présentée dans les délais prescrits par ces lois et les règles y afférentes. L’efficacité de ces contrôles et procédures de communication de l’information, au sens du Règlement 52-109, Documents annuels et intermédiaires des émetteurs, adopté par les autorités canadiennes en valeurs mobilières, ainsi qu’au sens de la Rule 13a-15(e) et 15d-15(e) prise en application de la loi des États-Unis intitulée Securities Exchange Act of 1934 , en sa version modifiée, a été
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évaluée sous la supervision du chef de la direction et du chef de la direction financière de la Société, qui ont également participé à l’évaluation, en date de fin du dernier exercice complété de la Société clos le 31 mars 2021. À la lumière de cette évaluation, le chef de la direction et le chef de la direction financière ont conclu que les contrôles et les procédures de la Société en matière de communication de l’information étaient efficaces au 31 mars 2021.
Contrôles internes à l’égard de l’information financière
La Société a également établi et maintenu des contrôles internes adéquats à l’égard de l’information financière, au sens du Règlement 52-109 adopté par les autorités canadiennes en valeurs mobilières, ainsi qu’au sens de la Rule 13a-15(f) et 15d-15(f) prise en application de la loi des États-Unis intitulée Securities Exchange Act of 1934 , en sa version modifiée. Les contrôles internes à l’égard de l’information financière de la Société sont un processus conçu sous la supervision du chef de la direction et du chef de la direction financière de la Société. Ce processus est exécuté par les membres de la direction et d’autres employés clés dans le but de fournir une assurance raisonnable quant à la fiabilité de l’information financière et à la préparation des états financiers à des fins externes, en conformité avec les IFRS établies par l’IASB. L’efficacité des contrôles internes à l’égard de l’information financière de la Société a été évaluée sous la supervision du chef de la direction et du chef de la direction financière de la Société, qui ont également participé à l’évaluation, à la fin du dernier exercice de la Société clos le 31 mars 2021, en fonction des critères établis dans le document Internal Control – Integrated Framework (2013) publié par le Committee of Sponsoring Organizations (COSO) de la Treadway Commission. À la lumière de cette évaluation, le chef de la direction et le chef de la direction financière ont conclu que les contrôles internes à l’égard de l’information financière de la Société étaient efficaces au 31 mars 2021.
Modifications des contrôles internes à l’égard de l’information financière
Aucune modification n’a été apportée aux contrôles internes à l’égard de l’information financière de la Société au cours du trimestre clos le 30 juin 2021, qui ait pu avoir une incidence importante, ou qui aurait été raisonnablement susceptible d’avoir une incidence importante, sur les contrôles internes de la Société à l’égard de l’information financière.
Limites à l’efficacité des contrôles et procédures de communication de l’information et des contrôles internes à l’égard de l’information financière
La direction de la Société reconnaît que les contrôles et procédures de communication de l’information et les contrôles internes à l’égard de l’information financière, quelle que soit la qualité de leur conception et de leur fonctionnement, ne peuvent fournir qu’une assurance raisonnable que les objectifs de contrôle visés seront atteints. En raison des limites qui leur sont inhérentes, les contrôles et procédures de communication de l’information et les contrôles internes à l’égard de l’information financière ne peuvent pas prévenir ni détecter toutes les erreurs ou les inexactitudes en temps opportun.
Limites de l’étendue de la conception des contrôles et procédures de communication de l’information et des contrôles internes à l’égard de l’information financière
La direction de la Société a limité l’étendue des contrôles et procédures de communication de l’information et des contrôles internes à l’égard de l’information financière afin d’exclure les contrôles, les politiques et les procédures d’Alithya TI, qui a fait l’objet d’une acquisition le 1[er ] avril 2021 et dont les résultats d’exploitation sont inclus dans les états financiers pour le T1 de la Société. Les limites de l’étendue sont conformes au
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Règlement 52-109 sur l’attestation de l’information présentée dans les documents annuels et intermédiaires des émetteurs, lequel permet à un émetteur de limiter la conception des contrôles internes à l’égard de l’information financière et des contrôles et procédures de communication de l’information en excluant les contrôles, politiques et procédures d’une société acquise au plus tôt 365 jours avant la date de clôture de la période comptable visée par l’attestation.
Depuis la date d’acquisition, Alithya TI a généré des revenus de 20,0 M$ et une perte avant impôts sur le résultat de 1,7 M$, ce qui comprend les coûts d'amortissement des immobilisations incorporelles et d'intégration respectivement de 1,0 M$ et de 1,8 M$, pour le Groupe. De plus, les actifs et passifs courants d’Alithya TI ont compté pour environ respectivement 16,4 % et 10,4 % des actifs et des passifs courants consolidés. Les actifs non courants, qui comprennent les immobilisations incorporelles et le goodwill découlant de l’acquisition, ont compté pour environ 8,4 % des actifs non courants consolidés. Les montants comptabilisés pour les actifs acquis et les passifs pris en charge à la date d’acquisition sont décrits à la note 3 des états financiers pour le T1 et à la rubrique 6 du présent rapport de gestion.
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