AI assistant
Alimak Group Interim / Quarterly Report 2020
2997_10-q_2020-10-22_4694012f-1080-476e-bb2b-ddf8c114c08e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Kvartalsrapport
januari – september 2020
Q3
Fortsatta åtgärder för att säkra marginalerna
- ⎯ Fortfarande betydande påverkan från Covid-19, men sekventiellt förbättrat rörelseresultat och kassaflöde
- ⎯ Orderingång och intäkter påverkade av negativa valutaeffekter organisk nedgång lägre än i H1
- ⎯ Programmet New Heights lanserat engångskostnader om 35 MSEK under kvartalet
TREDJE KVARTALET
- ⎯ Orderingången minskade med 15 % till 888 MSEK (1 039) med en organisk minskning på 9 %
- ⎯ Intäkterna minskade med 16 % till 916 MSEK (1 084) med en organisk minskning på 9 %
- ⎯ Justerad EBITA minskade till 103 MSEK (152), marginal 11,2 % (14,0)
- ⎯ Resultatet för perioden sjönk till 41 MSEK (100)
- ⎯ Vinst per aktie, före och efter utspädning, sjönk till 0,75 SEK (1,83)
- ⎯ Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 206 MSEK (134)
JANUARI – SEPTEMBER
- ⎯ Orderingången minskade med 11 % till 2 917 MSEK (3 290) med en organisk minskning på 10 %
- ⎯ Intäkterna minskade med 18 % till 2 807 MSEK (3 444) med en organisk minskning på 17 %
- ⎯ Justerad EBITA minskade till 269 MSEK (477), marginal 9,6 % (13,9)
- ⎯ Resultatet för perioden sjönk till 133 MSEK (306)
- ⎯ Vinst per aktie, före och efter utspädning, sjönk till 2,45 SEK (5,65)
- ⎯ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 341 MSEK (276)
- ⎯ Leverage (nettoskuld/EBITDA) per den 30 september 2020 var 1,68 (1,33 per den 31 december 2019)
| Nyckeltal | Kv3 2020 | Kv3 2019 | ∆ | jan-sep 2020 jan-sep 2019 | ∆ | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Orderingång, MSEK | 887,7 | 1 039,3 | -15% | 2 916,8 | 3 290,0 | -11% |
| Intäkter, MSEK | 915,5 | 1 084,0 | -16% | 2 807,0 | 3 444,0 | -18% |
| EBITA just, MSEK¹ | 102,7 | 152,0 | -32% | 268,5 | 477,4 | -44% |
| EBITA marginal just, %¹ | 11,2% | 14,0% | 9,6% | 13,9% | ||
| EBITA, MSEK | 67,2 | 151,8 | -56% | 233,0 | 474,5 | -51% |
| EBIT marginal, % | 7,3% | 14,0% | 8,3% | 13,8% | ||
| EBIT, MSEK | 58,6 | 140,8 | -58% | 200,3 | 442,2 | -55% |
| EBIT marginal, % | 6,4% | 13,0% | 7,1% | 12,8% | ||
| Periodens resultat, MSEK | 40,9 | 99,5 | -59% | 132,9 | 306,3 | -57% |
| Vinst per aktie, SEK | 0,75 | 1,83 | -59% | 2,45 | 5,65 | -57% |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 205,8 | 134,2 | 53% | 341,4 | 276,3 | 24% |
| Nettoskuld/EBITDA, kvot | 1,68 | 1,68 | 0% | 1,68 | 1,68 | 0% |
¹ Före jämförelsestörande poster
Kommentar från vd
Efter ett utmanande första halvår av 2020 har Alimak Group även under det tredje kvartalet fortsatt ställts inför de effekter som Covid-19 har medfört. Den organiska minskningen i ordrar och intäkter är mindre än i andra kvartalet, men vi har nu även valutaeffekter som går emot oss. Kunder fortsätter att skjuta på investeringsbeslut och vi möter fortfarande reserestriktioner och begränsad tillgång till kundanläggningar. Det är positivt att vi inte ser många avbokningar, så vår pipeline kvarstår. Affärsenheten Wind är stabil med begränsad påverkan från pandemin och Rental drar till viss del nytta av en ökad preferens för att hyra över att köpa i dessa turbulenta tider.
Vi ser effekterna från pandemin i alla delar av världen, särskilt vår amerikanska verksamhet påverkades medan Europa och APAC höll emot något bättre. Med ökade restriktioner i Europa ser vi fortfarande marknadsosäkerhet framåt.
Vi fortsätter våra ansträngningar för att säkra vår vinstmarginal, något jag noterar att vi lyckats förbättra från andra kvartalet. Vi implementerar nu också permanenta åtgärder, som annonserades för två veckor sedan.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 206 MSEK (134). Detta var en effekt av lägre kapitalbindning till följd av lägre intäkter men även effektivare betalningar från kunder. Det gläder mig att se att vi trots de fortsatta utmaningarna har lyckats förbättra det operationella resultatet och kontanthanteringen.
Samtidigt fortsätter vi öka våra investeringar i FoU och digitalisering. Vi är övertygade om att våra produkter kommer vara fullt ut uppkopplade och digitaliserade i framtiden, så detta arbete fortlöper. Som ett exempel kommer alla BMUer som säljs från och med tidigt 2021 och framåt att ha inbyggda funktioner för fjärrövervakning.
Vi börjar också utforska möjligheterna för att skapa värde för våra kunder i de större ekosystemen kring våra produkter. Något som borde öppna nya möjligheter framöver.
I slutet av september stängde vi förvärvet av Verta Corporation, en amerikansk tjänsteleverantör med en stor andel av portföljen bestående av Manntech-enheter. Detta förvärv är i linje med vår fortsatta ambition att växa vår After Sales-verksamhet och utöka vår täckning, särskilt mot BMUkunder.
Mot nya höjder
Efter den affärsöversyn som jag inledde i somras har Alimak Group lanserat programmet New Heights, som består av tre steg: 1. Etablera basen, 2. Säkerställa marginalförbättringar och 3. Lönsam tillväxt. En viktig del var omorganisationen till fyra divisioner vilket kommer träda i kraft den 1 januari 2021.
Omorganisationen i kombination med omstrukturering kommer resultera i en nettominskning av cirka 120 anställda, förväntas generera årliga besparingar om cirka 60 MSEK, och den fulla effekten kommer synas i slutet av första halvåret 2021.
Vårt kortsiktiga fokus kommer ligga på att genomföra dessa organisatoriska förändringar, se till att besparingarna från de permanenta åtgärder som vidtas förverkligas och att förbereda för hållbar, lönsam tillväxt.
Ole Kristian Jødahl, vd och koncernchef
Koncernresultat
Andel av intäkter Andel av EBITA just.
TREJDE KVARTALET
Under kvartalet minskade orderingången med 15 % till 888 MSEK (1 039) med en organisk minskning på 9 % och en negativ valutaomräkningseffekt om 6 % (54 MSEK). Alla affärsområden hade en lägre orderingång jämfört med föregående år. Nedgången var störst i Nord- och Sydamerika och APAC medan orderingången i Europa förbättrades jämfört med föregående år.
Intäkterna minskade med 16 % till 916 MSEK (1 084) med en organisk minskning på 9 % och en negativ valutaomräkningseffekt om 6 % (58 MSEK). Nedgången inom Industrial Equipment uppgick till 106 MSEK, vilket motsvarar 63 % av koncernens totala nedgång. Både Rental och After Sales rapporterade sekventiella förbättringar från andra kvartalet 2020.
Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 103 MSEK (152), vilket motsvarar en marginal på 11,2 % (14,0). Det lägre resultatet och marginalen är till stor del volymrelaterad, men representerar även en betydande sekventiell förbättring. Bruttomarginalen var stabil och rörelsekostnaderna minskade. Både Rental och After Sales förbättrade resultatet och marginalen jämfört med föregående kvartal i år.
Jämförelsestörande kostnader uppgick till 35 MSEK (0) varav 12 MSEK hänfördes avsättningar för lager och resterande 23 MSEK avsåg omstrukturering och omorganisering.
Avskrivningarna under kvartalet uppgick till 9 (11) MSEK, vilket till stor del är hänförligt till de förvärvade verksamheterna och minskningen avser vissa immateriella tillgångar som är avskrivna fullt ut.
EBIT för kvartalet uppgick till 59 MSEK (141).
Finansnettot uppgick till -6 MSEK (-12). Räntenettot uppgick till -6 MSEK (-5), leasingavtal -2 MSEK (-3) och resterande var till stor del kopplat till valutafluktuationer.
Skattekostnaden under kvartalet uppgick till 11 MSEK (29), motsvarande en skattesats på 22 % (23).
| ORDERINGÅNG | Kv3 | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2020 | 2019 | |||
| Orderingång, MSEK | 887,7 | 1 039,3 | 2 916,8 | 3 290,0 | |
| Förändring, MSEK | -151,6 | -64,3 | -373,2 | -116,7 | |
| Förändring, % | -14,6% | -5,8% | -11,3% | -3,4% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -8,6% | -8,9% | -9,8% | -8,1% | |
| Kursdifferens, % | -6,0% | 3,1% | -1,5% | 4,6% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Kv3 | jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| INTÄKTER | 2020 2019 |
2020 | 2019 | ||
| Intäkter, MSEK | 915,5 | 1 084,0 | 2 807,0 | 3 444,0 | |
| Förändring, MSEK | -168,5 | -15,0 | -637,0 | 273,8 | |
| Förändring, % | -15,5% | -1,4% | -18,5% | 8,6% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -9,2% | -4,8% | -16,8% | 3,9% | |
| Kursdifferens, % | -6,3% | 3,4% | -1,7% | 4,7% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| EBIT & EBITA just.¹ | Kv3 | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| EBIT, MSEK | 58,6 | 140,8 | 200,3 | 442,2 | |
| EBIT marginal, % | 6,4% | 13,0% | 7,1% | 12,8% | |
| EBITA just, MSEK | 102,7 | 152,0 | 268,5 | 477,4 | |
| EBITA marginal just, % | 11,2% | 14,0% | 9,6% | 13,9% | |
| Förändring, MSEK | -49,3 | 16,1 | -208,9 | 81,4 | |
| Förändring, % | -32,4% | 11,8% | -43,7% | 20,6% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -28,5% | 10,2% | -42,6% | 17,7% | |
| Kursdifferens, % | -3,9% | 1,6% | -1,1% | 2,9% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
¹ Före jämförelsestörande poster
Resultatet för perioden uppgick till 41 MSEK (100) och försämringen berodde på lägre rörelseresultat och jämförelsestörande kostnader. Under kvartalet sjönk därmed vinsten per aktie till 0,75 SEK (1,83).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 206 MSEK (134). Det lägre rörelseresultatet vägdes upp av ytterligare minskat rörelsekapital om 104 MSEK (-9) efter förbättringar inom kundfordringar och lager.
Investeringar hänförliga till förvärv av tillgångar i Verta Corporation uppgår till 15 MSEK (0).
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick totalt till 23 MSEK (10), varav 19 (3) MSEK var knutna till inköp till uthyrningsflottan.
Kapitaliserade investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 0 MSEK (1).
Nettoamorteringar på lån uppgick till 134 MSEK (174).
JANUARI – SEPTEMBER
Under perioden minskade orderingången med 11 % till 2 917 MSEK (3 290) med en organisk minskning på 10 %. Industrial Equipment svarade för 260 MSEK av den totala nedgången på 373 MSEK. Construction Equipment och After Sales hade också lägre orderingång medan Rental förbättrade orderingången med 34 MSEK.
Intäkterna minskade med 18 % till 2 807 MSEK (3 444) med en organisk minskning på 17 %. Alla affärsområden redovisade ett intäktstapp, varav det största skedde inom Construction Equipment och Industrial Equipment.
Justerad EBITA för perioden uppgick till 269 MSEK (477), vilket motsvarar en marginal på 9,6 % (13,9). Jämfört med fjolåret redovisade alla affärsområden lägre resultat. Rental är det enda affärsområdet som förbättrar marginalen.
Jämförelsestörande kostnader under perioden uppgick till 35 MSEK (3), varav beloppet för detta år till stor del hänför sig till de omstrukturerings- och omorganisationsåtgärder som vidtagits.
Avskrivningarna under perioden uppgick till 33 MSEK (32), vilket till stor del är hänförligt till de förvärvade verksamheterna. Ökningen av avskrivningarna för ett ERP-systemet vägs upp av fullt ut avskrivna tillgångar hänförliga till kundkontrakt.
EBIT för perioden uppgick till 200 MSEK (442).
Finansnettot uppgick till -30 MSEK (-39) medan räntenettot var -16 MSEK (-22), effekten från IFRS 16 var -6 MSEK (-7) och resterande del kom övervägande från valutaeffekter.
Skattekostnaden under perioden uppgick till 37 MSEK (97) med en skattesats på 22 % (24 %).
Resultatet för perioden uppgick till 133 MSEK (306) och försämringen berodde på det lägre rörelseresultatet och jämförelsestörande kostnader. Vinsten per aktie sjönk till 2,45 SEK (5,65).
Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till 341 MSEK (276) till följd av en minskning av rörelsekapital om 167 MSEK (-180).
Investeringar relaterade till förvärvade verksamheter uppgick till 15 MSEK (17) och är helt hänförliga till förvärvet av tillgångar i Verta Corporation.
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under perioden till totalt 57 MSEK (54). Den övervägande delen av investeringarna är knutna till inköp till uthyrningsflottan på 38 MSEK (26) och en investering i en produktionsanläggning i Spanien på 7 MSEK.
De kapitaliserade investeringarna i immateriella tillgångar för ett ERP-system och system för fältservicehantering uppgick till 12 MSEK (12).
Nettoamorteringar på lån uppgick till 198 MSEK (64).
I maj utbetalades utdelning om 94 MSEK (149).
FINANSIELL STÄLLNING
Per den 30 september 2020 uppgick total nettoskuldsättning till 854 MSEK (1 007 per den 31 december 2019).
Soliditeten var 60,7 % (57,4 % per den 31 december 2019), och leverage (nettoskuld/EBITDA) var 1,68 (1,33 per den 31 december 2019).
MEDARBETARE
Per den 30 september 2020 uppgick antalet heltidsanställda i koncernen till 2 087 (2 386).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RAPPORTPERIODEN JANUARI – SEPTEMBER 2020
Förändringar i ledningen
Den 15 januari kommunicerade Alimak Group att Tormod Gunleiksrud informerat Alimak Groups styrelse om att han under 2020 önskade lämna sin befattning som vd och koncernchef.
Ny vd utsedd
Den 20 mars utsåg Alimak Groups styrelse Ole Kristian Jødahl till vd och koncernchef för Alimak Group från och med den 1 juni 2020. Ole Kristian Jødahl efterträder Tormod Gunleiksrud som lämnade företaget efter sina åtta år som vd och koncernchef. Ole Kristian Jødahl kom till Alimak Group från sin befattning som vd för Hultafors Group. Han har tidigare arbetat med verksamhetsledning och haft operativa befattningar inom SKF Group, senast som Director, Sales & Marketing, Industrial Market, SKF Group.
Utdelning för 2019
Den 1 april föreslog styrelsen, på grund av den rådande osäkerheten på marknaden orsakad av Covid-19, en sänkt utdelning för 2019 om 1,75 SEK per aktie, vilket godkändes på årsstämman som hölls den 7 maj 2020. Tidigare hade Alimak Groups styrelse föreslagit en utdelning på 3,25 SEK per aktie för räkenskapsåret 2019.
Ändringar i styrelsen
Den 7 maj hölls Alimak Groups årsstämma 2020. I enlighet med valberedningens förslag omvaldes Helena Nordman-Knutson, Tomas Carlsson, Christina Hallin och Sven Törnkvist till styrelseledamöter. Johan Hjertonsson, Petra Einarsson och Ole Kristian Jødahl valdes till nya styrelseledamöter. Jan Svensson och Anders Jonsson beslutade att lämna styrelsen. Johan Hjertonsson valdes till styrelseordförande.
Förvärv av Verta
Den 27 augusti meddelade Alimak Group förvärvet av Verta Corporation, en amerikansk tjänsteleverantör där en stor andel av portföljen består av Manntech-enheter. Förvärvet slutfördes den 30 september 2020.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN
Lansering av programmet New Heights
Den 7 och 8 oktober lanserade Alimak Group programmet New Heights, som består av tre steg: 1. Etablera basen, 2. Säkerställa marginalförbättringar och 3. Lönsam tillväxt.
Del av programmet är en omorganisation. Koncernens kommer organiseras i fyra, kundorienterade divisioner: Construction, Industrial, BMU och Wind. Den nya organisationen, och påföljande rapporteringsstruktur, kommer träda i kraft per den 1 januari, 2021.
Omorganisationen, i kombination med omstrukturering, förväntas resultera i årliga besparingar om cirka 60 MSEK med full effekt i slutet av första halvåret 2021. Detta kommer leda till jämförelsestörande kostnader om cirka 60 MSEK, varav 35 MSEK bokfördes under tredje kvartalet 2020 och resterande 25 MSEK kommer bokföras under fjärde kvartalet 2020.
Omorganisationen innebär följande förändringar i koncernledningen:
- Henrik Teiwik, idag affärsområdeschef för Construction Equipment och Rental lämnar koncernen. David Batson, idag landschef för Australien utses till EVP Construction Division.
- Fredrik Betts, idag chef för affärsenheterna General Industry och Oil & Gas lämnar koncernledningen och tillträder positionen som Global Head of Sales Industrial Division.
Rekryteringsprocessen för EVP Industrial Division har inletts.
- Mark Casey, idag chef för affärsenheten BMU utses till EVP BMU Division.
- José Maria Nevot, idag chef för affärsenheten Wind utses till EVP Wind Division.
- Patrik Sundqvist, idag interim affärsområdeschef för After Sales utses till Chief Service Delivery Officer (CSDO). Patrik Sundqvist kommer också tillträda rollen som interim EVP Industrial Division.
- Rekrytering pågår för den nya rollen Chief People & Culture Officer (CPCO). Cecilia Westerholm Beer tillträder rollen som interim CPCO.
- Matilda Wernhoff utses till Chief Strategy Officer (CSO), en ny funktion i koncernledningen.
- Tobias Lindquist och Charlotte Brogren kommer att förbli i sina nuvarande befattningar som Chief Financial Officer och Chief Technology Officer.
- Chief Operational Officer Stefan Rinaldo kommer, som tidigare meddelats, lämna koncernen och kommer inte att ersättas.
Valberedning utsedd
Den 9 oktober utsågs valberedningen inför årsstämman 2021, enligt de instruktioner som antogs 2016, och består av följande ledamöter:
- Anders Mörck, Latour, ordförande för valberedningen
- Francisco De Juan, Alantra EQMC Asset Management
- Johan Lannebo, Lannebo Fonder
- Ulrik Grönvall, Swedbank Robur Fonder
- Johan Hjertonsson, Alimak Groups styrelseordförande
Inför årsstämman 2021 ska valberedningen förbereda förslag beträffande stämmans ordförande, antalet styrelseledamöter, ersättning som varje styrelseledamot ska erhålla, valet av styrelseledamöter och styrelseordförande, ersättning till och val av revisor, och om det behövs, förslag på förändringar av instruktion till valberedningen.
Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen inför årsstämman 2021 kan lämna dem per post till: Alimak Group AB, att: Valberedning, Blekholmstorget 30, 111 64 Stockholm eller via e-post: [email protected].
FINANSIELLA MÅL OCH RIKTLINJER
Se den senaste årsredovisningen och alimakgroup.com.
Construction Equipment
Orderingången minskade med 15 %, varav 9 % organiskt, till 109 MSEK (128).
Intäkterna sjönk med 16 %, varav 10 % organiskt, till 110 MSEK (131).
Nedgången i orderingång och intäkter kom främst från Nord- och Sydamerika och var till stor del relaterad till Covid-19.
Nyckelkunder fortsatte att skjuta på investeringar och leveransscheman, vilket är ett resultat av den nuvarande osäkerheten på marknaden. Samtidigt låg Europa och APAC stort sett i linje med föregående år för både ordrar och intäkter.
Justerad EBITA var 8 MSEK (19), med en marginal på 7,1 % (14,6). Detta var resultatet av de lägre volymerna, en ofördelaktig mix med lägre leveranser till Nord- och Sydamerika, som vanligtvis har högre lönsamhet, och något ökade driftskostnader relaterade till FoU.
| Kv3 | jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ORDERINGÅNG | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Orderingång, MSEK | 109,1 | 128,4 | 428,2 | 504,5 | |
| Förändring, MSEK | -19,2 | -14,5 | -76,3 | -63,2 | |
| Förändring, % | -15,0% | -10,1% | -15,1% | -11,1% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -8,8% | -13,1% | -14,5% | -16,2% | |
| Kursdifferens, % | -6,2% | 3,0% | -0,6% | 5,1% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| INTÄKTER | Kv3 | jan-sep | |||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Intäkter, MSEK | 109,8 | 130,7 | 370,9 | 609,4 | |
| Förändring, MSEK | -20,9 | -45,7 | -238,5 | 71,5 | |
| Förändring, % | -16,0% | -25,9% | -39,1% | 13,3% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -10,3% | -28,5% | -38,3% | 7,8% | |
| Kursdifferens, % | -5,7% | 2,6% | -0,8% | 5,5% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| EBITA just.¹ | Kv3 | jan-sep | |||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| EBITA just, MSEK | 7,8 | 19,1 | 33,7 | 99,5 | |
| EBITA marginal just, % | 7,1% | 14,6% | 9,1% | 16,3% | |
| Förändring, MSEK | -11,3 | -7,6 | -65,8 | 25,6 | |
| Förändring, % | -59,0% | -28,3% | -66,1% | 34,6% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -61,7% | -23,7% | -66,8% | 33,1% | |
| Kursdifferens, % | 2,7% | -4,6% | 0,7% | 1,5% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
¹ Före jämförelsestörande poster
Rental
Orderingången sjönk med 14 %, 10 % organiskt, till 74 MSEK (85), främst i samband med tidpunkten för när större beställningar bokas. Trots den låga orderingången under kvartalet redovisar affärsområdet en stark ökning hittills i år, upp 14 % organiskt jämfört med föregående år.
Intäkterna var oförändrade, en ökning med 2 % organiskt, och uppgick till 99 MSEK (100), med förbättringar i Europa medan Australien hade ett svagare kvartal påverkat av förnyade nedstängningar i samband med Covid-19.
Justerad EBITA var 19 MSEK (15), med en marginal på 18,8 % (15,5). Det starka resultatet var främst en effekt av en fördelaktig produktmix som förbättrade bruttomarginalen.
| ORDERINGÅNG | Kv3 | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Orderingång, MSEK | 73,7 | 85,4 | 298,1 | 264,3 | |
| Förändring, MSEK | -11,7 | 24,0 | 33,8 | -13,6 | |
| Förändring, % | -13,7% | 39,1% | 12,8% | -4,9% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -10,1% | 37,5% | 14,3% | -7,4% | |
| Kursdifferens, % | -3,6% | 1,6% | -1,5% | 2,5% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| INTÄKTER | Kv3 | jan-sep | |||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Intäkter, MSEK | 99,0 | 99,6 | 269,5 | 289,9 | |
| Förändring, MSEK | -0,5 | 4,5 | -20,4 | 27,2 | |
| Förändring, % | -0,5% | 4,7% | -7,0% | 10,3% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | 2,3% | 3,1% | -5,6% | 8,1% | |
| Kursdifferens, % | -2,8% | 1,6% | -1,4% | 2,3% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| EBITA just.¹ | Kv3 | jan-sep | |||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| EBITA just, MSEK | 18,7 | 15,4 | 40,1 | 42,0 | |
| EBITA marginal just, % | 18,8% | 15,5% | 14,9% | 14,5% | |
| Förändring, MSEK | 3,2 | 0,4 | -1,9 | 5,3 | |
| Förändring, % | 21,0% | 2,6% | -4,5% | 14,6% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | 23,3% | 0,6% | -3,0% | 12,5% | |
| Kursdifferens, % | -2,4% | 2,0% | -1,5% | 2,1% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
¹ Före jämförelsestörande poster
Revenue Order intake
Industrial Equipment
Industrial Equipment hade den största påverkan på koncernens nedgång i ordrar och intäkter, om 55 % respektive 63% av nedgången.
Orderingången minskade med 16 %, varav 10 % organiskt, till 439 MSEK (523).
Intäkterna sjönk med 19 %, varav 12 % organiskt, till 429 MSEK (535).
BMU-affärsenheten påverkades kraftigt av Covid-19 under kvartalet och i alla regioner. Den allmänna osäkerheten på marknaden och de fortsatta nedstängningarna påverkar såväl kundernas investeringsbeslut som leveranser och installationer.
Affärsenheten General Industry var i stort sett opåverkad, men jämfördes med starka siffror från föregående år. Affärsenheten Wind rapporterade ett stabilt kvartal, med särskilt god utveckling i Kina.
Justerad EBITA om 0 MSEK (32), motsvarande en marginal på 0,1 % (6,0), vilket var resultatet av lägre volymer och ett konservativt förhållningssätt till risker och därav avsättningar om cirka 10 MSEK.
| jan-sep | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| 439,5 | 523,4 | 1 291,4 | 1 551,7 | |
| -83,9 | -61,5 | -260,3 | -105,5 | |
| -16,0% | -10,5% | -16,8% | -6,4% | |
| -10,5% | -13,8% | -15,2% | -11,0% | |
| -5,5% | 3,3% | -1,6% | 4,7% | |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| jan-sep | ||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| 429,0 | 534,9 | 1 321,0 | 1 597,6 | |
| -105,9 | -2,5 | -276,6 | 108,5 | |
| -19,8% | -0,5% | -17,3% | 7,3% | |
| -12,8% | -4,3% | -15,2% | 2,5% | |
| -7,0% | 3,8% | -2,1% | 4,8% | |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| 0,4 | 32,3 | 6,2 | 83,0 | |
| 0,1% | 6,0% | 0,5% | 5,2% | |
| -31,9 | 14,2 | -76,9 | 40,0 | |
| -98,7% | 78,1% | -92,6% | 93,2% | |
| -69,0% | 75,9% | -93,7% | 91,1% | |
| -29,6% | 2,2% | 1,1% | 2,0% | |
| Kv3 Kv3 Kv3 |
jan-sep |
Förvärv & avyttringar, % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
¹ Före jämförelsestörande poster
After Sales
Orderingången sjönk med 12 %, 5 % organiskt, till 265 MSEK (302). Den låga orderingången spreds samtidigt på flera marknader inom APAC och Europa.
Intäkterna sjönk med 13 %, varav 6 % organiskt, till 278 MSEK (319). Verksamheten påverkas fortfarande av förnyade Covid-19-nedstängningar som begränsar resor och tillgång till kundanläggningar, särskilt i Nord- och Sydamerika. Intäkterna påverkades också negativt av att det saknades större renoveringsorder under tidigare perioder.
Justerad EBITA var 76 MSEK (85), med en stark marginal på 27,3 % (26,7). Marginalförbättringen var resultatet av en fördelaktig produktmix där intäktsandelen för reservdelar var större, vilket stödde bruttomarginalen. Redan under tredje kvartalet har vi sett vissa effekter av de permanenta åtgärderna för att minska personalen.
| ORDERINGÅNG | Kv3 | jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Orderingång, MSEK | 265,4 | 302,1 | 899,1 | 969,4 | |
| Förändring, MSEK | -36,8 | -12,3 | -70,3 | 65,6 | |
| Förändring, % | -12,2% | -3,9% | -7,3% | 7,3% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -4,7% | -7,2% | -5,5% | 2,3% | |
| Kursdifferens, % | -7,5% | 3,3% | -1,8% | 5,0% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| INTÄKTER | Kv3 | jan-sep | |||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| Intäkter, MSEK | 277,6 | 318,8 | 845,6 | 947,0 | |
| Förändring, MSEK | -41,2 | 28,8 | -101,5 | 66,7 | |
| Förändring, % | -12,9% | 9,9% | -10,7% | 7,6% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -6,3% | 6,2% | -9,0% | 2,6% | |
| Kursdifferens, % | -6,6% | 3,7% | -1,7% | 5,0% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| EBITA just.¹ | Kv3 | jan-sep | |||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||
| EBITA just, MSEK | 75,9 | 85,1 | 188,8 | 252,9 | |
| EBITA marginal just, % | 27,3% | 26,7% | 22,3% | 26,7% | |
| Förändring, MSEK | -9,2 | 9,1 | -64,1 | 10,5 | |
| Förändring, % | -10,8% | 11,9% | -25,4% | 4,3% | |
| Varav: | |||||
| Volym & pris, % | -6,0% | 9,2% | -23,9% | 0,5% | |
| Kursdifferens, % | -4,8% | 2,7% | -1,5% | 3,8% | |
| Förvärv & avyttringar, % | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
¹ Före jämförelsestörande poster
FÖRSÄKRAN
Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm, 22 oktober 2020
Alimak Group AB org.nr. 556714-1857
Ole Kristian Jødahl Styrelseledamot vd och koncernchef
Alimak Group AB
Kvartalsrapport Q3 januari – september 2020
Revisors granskningsrapport
Alimak Group AB, org.nr 556714-1857
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Alimak Group AB per 30 september 2020 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 22 oktober 2020
Ernst & Young AB
Henrik Jonzén Auktoriserad revisor
Resultaträkning i sammandrag, koncernen
| MSEK | Not | Kv3 2020 | Kv3 2019 | jan-sep 2020 |
jan-sep 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 2 | 915,5 | 1 084,0 | 2 807,0 | 3 444,0 |
| Kostnad för sålda varor och tjänster | -627,7 | -727,8 | -1 914,7 | -2 301,3 | |
| Bruttoresultat | 287,8 | 356,2 | 892,3 | 1 142,7 | |
| Totala rörelsekostnader | -229,2 | -215,4 | -692,0 | -700,5 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 58,6 | 140,8 | 200,3 | 442,2 | |
| Finansnetto | -6,3 | -12,1 | -30,2 | -38,6 | |
| Resultat före skatt (EBT) | 52,3 | 128,7 | 170,1 | 403,6 | |
| Skatter | -11,4 | -29,2 | -37,2 | -97,3 | |
| Periodens resultat | 40,9 | 99,5 | 132,9 | 306,3 | |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 40,9 | 99,5 | 132,9 | 306,3 | |
| Vinst per aktie, före och efter utspädning, SEK | 0,75 | 1,83 | 2,45 | 5,65 | |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN | |||||
| Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat | |||||
| Omvärdering av pensionsplaner | -1,8 | -7,1 | -14,2 | -30,1 | |
| Skatt hänförlig till omvärdering av pensionsplaner | 0,4 | 1,2 | 3,2 | 6,7 | |
| Summa | -1,4 | -5,9 | -11,0 | -23,4 | |
| Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat | |||||
| Omräkningsdifferenser | -34,4 | 80,9 | -59,3 | 163,4 | |
| Verkligt värdeförändring av kassaflödessäkringar | -1,8 | -9,4 | 2,2 | -7,4 | |
| Skatt hänförlig till verkligt värdeförändringar av kassaflödessäkringar | 0,4 | 2,0 | -0,6 | 1,6 | |
| Summa | -35,8 | 73,5 | -57,7 | 157,6 | |
| Övrigt totalresultat | -37,2 | 67,6 | -68,7 | 134,2 | |
| Totalresultat för perioden | 3,7 | 167,1 | 64,2 | 440,5 | |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 3,7 | 167,1 | 64,2 | 440,5 |
Balansräkning i sammandrag, koncernen
| MSEK | Not | 30 sep 2020 | 30 sep 2019 | 31 dec 2019 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar | 2 954,1 | 3 061,2 | 2 988,4 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 378,3 | 370,1 | 368,9 | |
| Nyttjanderätt | 3 | 222,0 | 327,7 | 262,9 |
| Finansiella och övriga anläggningstillgångar | 211,3 | 169,9 | 177,4 | |
| Summa anläggningstillgångar | 3 765,7 | 3 928,9 | 3 797,6 | |
| Varulager | 554,5 | 644,7 | 613,3 | |
| Avtalstillgångar | 312,9 | 324,6 | 357,9 | |
| Kundfordringar | 810,2 | 1 026,4 | 966,0 | |
| Övriga kortfristiga fordringar och tillgångar | 229,3 | 254,7 | 254,5 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 73,7 | 93,4 | 57,8 | |
| Kortfristiga investeringar | 46,2 | 23,4 | 56,2 | |
| Likvida medel | 229,3 | 245,2 | 313,6 | |
| Summa omsättningstillgångar | 2 256,1 | 2 612,4 | 2 619,3 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 021,8 | 6 541,3 | 6 416,9 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 3 654,6 | 3 676,9 | 3 684,2 | |
| Räntebärande skulder | 816,7 | 1 164,4 | 1 034,5 | |
| Leasingskuld | 170,2 | 302,5 | 202,9 | |
| Övriga långfristiga skulder | 401,0 | 398,2 | 350,6 | |
| Summa långfristiga skulder | 1 387,9 | 1 865,1 | 1 588,0 | |
| Räntebärande skulder | 83,5 | 33,8 | 84,0 | |
| Leasingskuld | 59,3 | 29,4 | 64,1 | |
| Avtalsskulder | 89,9 | 30,8 | 99,4 | |
| Leverantörsskulder | 292,1 | 319,7 | 336,7 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 454,5 | 585,6 | 560,5 | |
| Summa kortfristiga skulder | 979,3 | 999,3 | 1 144,7 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 021,8 | 6 541,3 | 6 416,9 |
Förändringar eget kapital i sammandrag, koncernen
| Balanserad Vinst |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | inklusive | |||||
| Aktie | tillskjutet | Omräknings | Säkrings | periodens | Totalt eget | |
| MSEK | kapital | kapital | reserv | reserv | resultat | kapital |
| Ingående balans, 1 jan 2019 | 1,1 | 2 938,7 | 161,9 | -2,0 | 310,0 | 3 409,7 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | 306,3 | 306,3 |
| Förändringar av verkligt värde | - | - | - | -7,4 | - | -7,4 |
| Omvärdering av pensionsplaner | - | - | - | - | -30,1 | -30,1 |
| Skatt hänförlig till omvärderingar | - | - | - | 1,6 | 6,7 | 8,3 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | 163,4 | - | - | 163,4 |
| Periodens totalresultat | - | - | 163,4 | -5,8 | 282,9 | 440,5 |
| Utdelning | - | - | - | - | -148,7 | -148,7 |
| Förvärv av egna aktier | - | -25,4 | - | - | - | -25,4 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | 0,8 | - | - | - | 0,8 |
| Utgående balans, 30 sep 2019 | 1,1 | 2 914,1 | 325,3 | -7,8 | 444,2 | 3 676,9 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | 87,7 | 87,7 |
| Förändringar av verkligt värde | - | - | - | 5,9 | - | 5,9 |
| Omvärdering av pensionsplaner | - | - | - | - | 15,9 | 15,9 |
| Skatt hänförlig till omvärderingar | - | - | - | -1,3 | -3,9 | -5,2 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | -97,5 | - | - | -97,5 |
| Periodens totalresultat | - | - | -97,5 | 4,6 | 99,7 | 6,8 |
| Förvärv av egna aktier | - | - | - | - | - | 0,0 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | 0,5 | - | - | - | 0,5 |
| Utgående balans, 31 dec 2019 | 1,1 | 2 914,6 | 227,8 | -3,2 | 543,9 | 3 684,2 |
| Ingående balans, 1 jan 2020 | 1,1 | 2 914,6 | 227,8 | -3,2 | 543,9 | 3 684,2 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | 132,9 | 132,9 |
| Förändringar av verkligt värde | - | - | - | 2,2 | - | 2,2 |
| Omvärdering av pensionsplaner | - | - | - | - | -14,2 | -14,2 |
| Skatt hänförlig till omvärderingar | - | - | - | -0,6 | 3,2 | 2,6 |
| Omräkningsdifferenser | - | - | -59,3 | - | - | -59,3 |
| Periodens totalresultat | - | - | -59,3 | 1,6 | 121,9 | 64,2 |
| Utdelning | - | - | - | - | -94,3 | -94,3 |
| Aktierelaterade ersättningar | - | 0,5 | - | - | - | 0,5 |
| Utgående balans 30 sep 2020 | 1,1 | 2 915,1 | 168,5 | -1,6 | 571,5 | 3 654,6 |
Kassaflödesanalys, koncernen
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | jan-sep 2020 | jan-sep 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten: | ||||
| Resultat före skatt | 52,2 | 128,8 | 170,1 | 403,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 42,3 | 47,5 | 135,0 | 147,6 |
| Övriga icke kassaflödespåverkande poster | 30,4 | -4,5 | 33,9 | -2,9 |
| Betald skatt | -22,9 | -28,7 | -164,3 | -92,5 |
| Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital |
102,0 | 143,1 | 174,7 | 455,9 |
| Förändringar i rörelsekapital: | ||||
| Förändring av lager | 42,2 | 9,8 | 38,3 | 70,0 |
| Förändring av avtalstillgångar | 17,1 | -21,9 | 30,8 | -59,5 |
| Förändring av rörelsefordringar | 32,1 | 51,0 | 103,4 | 37,9 |
| Förändring av rörelseskulder | 12,4 | -47,8 | -5,8 | -228,0 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 103,8 | -8,9 | 166,7 | -179,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 205,8 | 134,2 | 341,4 | 276,3 |
| Investeringsverksamhet: | ||||
| Förvärv av verksamheter, netto likvidpåverkan | -14,9 | - | -14,9 | -16,6 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | - | -1,3 | -11,5 | -12,3 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -23,3 | -9,7 | -56,6 | -53,3 |
| Förändringar i finansiella tillgångar | -3,2 | 6,6 | 15,0 | -22,3 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -41,4 | -4,4 | -68,0 | -104,5 |
| Finansieringsverksamhet: | ||||
| Nyupptagna lån | 40,9 | - | 178,9 | 210,4 |
| Amorterade lån | -174,4 | -174,3 | -376,8 | -274,1 |
| Betalning av leasingskuld | -18,3 | -19,6 | -55,0 | -65,0 |
| Förvärv av egna aktier | - | -25,4 | - | -25,4 |
| Betald utdelning | - | - | -94,3 | -148,7 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -151,8 | -219,3 | -347,2 | -302,8 |
| Periodens kassaflöde | 12,6 | -89,5 | -73,8 | -131,0 |
| Likvida medel vid periodens början | 221,8 | 327,0 | 313,6 | 355,6 |
| Kursdifferens i likvida medel | -5,1 | 7,7 | -10,5 | 20,6 |
| Likvida medel vid periodens slut | 229,3 | 245,2 | 229,3 | 245,2 |
Alimak Group AB
Kvartalsrapport Q3 januari – september 2020
Nyckeltal
| 2020 | 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsdata | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | |
| Orderingång, MSEK | 887,7 | 962,4 | 1 066,8 | 1 073,3 | 1 039,3 | 1 150,0 | 1 100,7 | |
| Intäkter, MSEK | 915,5 | 975,7 | 915,8 | 1 143,4 | 1 084,0 | 1 193,5 | 1 166,5 | |
| EBITDA, MSEK | 100,9 | 118,8 | 115,5 | 172,4 | 188,3 | 210,6 | 190,9 | |
| EBITA just, MSEK | 102,7 | 86,6 | 79,3 | 151,5 | 152,0 | 172,0 | 153,4 | |
| EBITA marginal just, % | 11,2% | 8,9% | 8,7% | 13,2% | 14,0% | 14,4% | 13,2% | |
| EBITA, MSEK | 67,2 | 86,6 | 79,3 | 133,7 | 151,8 | 171,8 | 151,0 | |
| EBITA marginal, % | 7,3% | 8,9% | 8,7% | 11,7% | 14,0% | 14,4% | 12,9% | |
| EBIT, MSEK | 58,6 | 74,1 | 67,6 | 122,9 | 140,8 | 161,5 | 139,9 | |
| EBIT, % | 6,4% | 7,6% | 7,4% | 10,7% | 13,0% | 13,5% | 12,0% | |
| Periodens resultat, MSEK | 40,9 | 50,6 | 41,4 | 87,8 | 99,5 | 108,2 | 98,5 | |
| Periodens totalresultat, MSEK | 3,7 | -125,0 | 185,5 | 6,9 | 167,1 | 135,8 | 137,5 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 205,8 | 123,5 | 12,1 | 225,7 | 134,2 | 106,2 | 35,9 | |
| Periodens kassaflöde, MSEK | 12,6 | 19,8 | -106,3 | 75,5 | -89,5 | 39,1 | -80,7 | |
| Operativt kassaflöde/EBITDA | 2,0 | 1,0 | 0,1 | 1,3 | 0,7 | 0,5 | 0,2 | |
| Antal aktier, i tusental¹ | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | |
| Genomsnittligt antal aktier, i tusental | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | 54 157,9 | |
| Vinst per aktie, SEK | 0,75 | 0,94 | 0,76 | 1,62 | 1,83 | 2,00 | 1,82 | |
| Kassaflöde per aktie, SEK | 0,23 | 0,37 | -1,96 | 1,39 | -1,65 | 0,72 | -1,49 | |
| Eget kapital per aktie, SEK | 67,48 | 67,41 | 71,50 | 68,03 | 67,89 | 65,27 | 65,51 | |
| Totala tillgångar, MSEK | 6 021,8 | 6 135,5 | 6 382,3 | 6 416,9 | 6 541,3 | 6 527,7 | 6 523,5 | |
| Likvida medel i periodens slut, MSEK | 229,3 | 221,8 | 215,4 | 313,6 | 245,2 | 327,0 | 289,0 | |
| Eget kapital, MSEK | 3 654,6 | 3 651,0 | 3 870,2 | 3 684,2 | 3 676,9 | 3 534,9 | 3 547,7 | |
| Sysselsatt kapital, MSEK | 4 508,1 | 4 668,0 | 4 915,5 | 4 691,5 | 4 938,5 | 4 855,4 | 4 781,5 | |
| Nettoskuld, MSEK | 853,5 | 1 017,0 | 1 045,3 | 1 007,3 | 1 261,6 | 1 320,5 | 1 233,8 | |
| Nettoskuld exkl. Leasingskuld (IFRS 16) | 624,0 | 779,8 | 785,4 | 740,3 | 929,9 | 993,7 | 871,3 | |
| Soliditet, % | 60,7% | 59,5% | 60,6% | 57,4% | 56,2% | 54,2% | 54,4% | |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,0% | 7,8% | 9,1% | 11,1% | 13,0% | 12,3% | 11,5% | |
| Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill, % | 13,8% | 16,9% | 20,0% | 26,4% | 25,7% | 23,6% | 25,1% | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 6,8% | 8,5% | 10,2% | 12,6% | 12,5% | 11,7% | 11,7% | |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 6,35 | 7,98 | 6,99 | 9,31 | 13,79 | 13,43 | 12,35 | |
| Nettoskuld/EBITDA-kvot | 1,68 | 1,71 | 1,52 | 1,33 | 1,68 | 1,90 | 1,94 | |
| Nettoskuld exkl. leasingskuld/EBITDA-kvot | 1,23 | 1,31 | 1,14 | 0,97 | 1,24 | 1,43 | 1,37 | |
| Antal anställda | 2 087 | 2 136 | 2 200 | 2 286 | 2 386 | 2 344 | 2 361 |
¹ Det finns inga finansiella instrument eller andra kontrakt som kan ge innehavaren rätt till potentiella aktier, således föreligger ingen utspädning
Nyckeltal (forts)
| Rullande 4 kvartal | 2020 | 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | |
| Orderingång, MSEK | 3 990,2 | 4 141,8 | 4 329,4 | 4 363,2 | 4 504,4 | 4 568,7 | 4 601,1 |
| Intäkter, MSEK | 3 950,4 | 4 118,9 | 4 336,7 | 4 587,4 | 4 594,2 | 4 609,2 | 4 527,2 |
| EBITA just, MSEK | 420,1 | 469,4 | 554,8 | 628,9 | 636,0 | 619,9 | 596,6 |
| EBITA marginal just, % | 10,6% | 11,4% | 12,8% | 13,7% | 13,8% | 13,4% | 13,2% |
| EBIT, MSEK | 323,2 | 405,4 | 492,8 | 565,1 | 575,9 | 540,0 | 499,2 |
| EBIT, % | 8,2% | 9,9% | 11,4% | 12,3% | 12,5% | 11,7% | 11,0% |
| Periodens resultat, MSEK | 220,7 | 279,3 | 336,9 | 394,0 | 449,9 | 418,9 | 389,7 |
| Periodens totalresultat, MSEK | 321,1 | 234,5 | 495,3 | 447,3 | 593,3 | 441,4 | 343,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 567,1 | 495,5 | 478,4 | 502,1 | 424,2 | 402,8 | 305,8 |
| Periodens kassaflöde, MSEK | 1,6 | -100,5 | -81,2 | -55,5 | -99,0 | 34,3 | -12,2 |
För definitioner av nyckeltal se: https://www.alimakgroup.com/English/investor-relations/financials/definitions/
Historiska kvartalsdata 2018 – 2020
| 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 |
| Orderingång | |||||||||||
| Construction Equipment | 109 | 140 | 179 | 129 | 128 | 164 | 212 | 248 | 143 | 226 | 199 |
| Rental | 74 | 112 | 113 | 86 | 85 | 89 | 90 | 113 | 61 | 114 | 102 |
| Industrial Equipment | 439 | 410 | 442 | 559 | 523 | 551 | 477 | 600 | 585 | 539 | 533 |
| After Sales | 265 | 300 | 333 | 299 | 302 | 346 | 321 | 254 | 314 | 303 | 286 |
| Totalt | 888 | 962 | 1 067 | 1 073 | 1 039 | 1 150 | 1 101 | 1 214 | 1 104 | 1 182 | 1 121 |
| Intäkter | |||||||||||
| Construction Equipment | 110 | 137 | 124 | 204 | 131 | 271 | 208 | 176 | 176 | 185 | 177 |
| Rental | 99 | 84 | 87 | 107 | 100 | 99 | 91 | 91 | 95 | 87 | 80 |
| Industrial Equipment | 429 | 479 | 413 | 517 | 535 | 493 | 570 | 580 | 537 | 523 | 429 |
| After Sales | 278 | 276 | 292 | 316 | 319 | 331 | 297 | 303 | 290 | 316 | 274 |
| Totalt | 916 | 976 | 916 | 1 143 | 1 084 | 1 193 | 1 167 | 1 150 | 1 099 | 1 112 | 960 |
| EBITA just. | |||||||||||
| Construction Equipment | 8 | 14 | 12 | 31 | 19 | 50 | 30 | 34 | 27 | 31 | 17 |
| Rental | 19 | 12 | 10 | 16 | 15 | 15 | 12 | 14 | 15 | 12 | 9 |
| Industrial Equipment | 0 | 7 | -1 | 25 | 32 | 17 | 34 | 32 | 18 | 14 | 11 |
| After Sales | 76 | 54 | 59 | 79 | 85 | 90 | 78 | 78 | 76 | 92 | 74 |
| Totalt | 103 | 87 | 79 | 151 | 152 | 172 | 153 | 159 | 136 | 149 | 111 |
| EBITA | |||||||||||
| Construction Equipment | 5 | 14 | 12 | 31 | 19 | 50 | 30 | 46 | 27 | 30 | 17 |
| Rental | 15 | 12 | 10 | 16 | 15 | 15 | 12 | 14 | 15 | 12 | 9 |
| Industrial Equipment | -15 | 7 | -1 | 7 | 32 | 17 | 32 | 11 | 6 | 4 | -1 |
| After Sales | 63 | 54 | 59 | 79 | 85 | 90 | 77 | 73 | 69 | 89 | 70 |
| Totalt | 67 | 87 | 79 | 134 | 152 | 172 | 151 | 144 | 117 | 135 | 95 |
Alimak Group AB
Kvartalsrapport Q3 januari – september 2020
Brygga
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | jan-sep 2020 | jan-sep 2019 |
|---|---|---|---|---|
| EBIT | 58,6 | 140,8 | 200,3 | 442,2 |
| Återläggs: | ||||
| Avskrivningar av immateriella anläggningstillgågnar | 8,6 | 11,0 | 32,8 | 32,3 |
| EBITA | 67,2 | 151,8 | 233,0 | 474,5 |
| Återläggs: | ||||
| Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar | 33,7 | 36,5 | 102,2 | 115,3 |
| EBITDA | 100,9 | 188,3 | 335,2 | 589,8 |
| EBITA | 67,2 | 151,8 | 233,0 | 474,5 |
| Återläggs: | ||||
| Jämförelsestörande poster | 35,5 | 0,2 | 35,5 | 2,9 |
| EBITA adj, | 102,7 | 152,0 | 268,5 | 477,4 |
| MSEK | 30 sep 2020 | 30 sep 2019 | 31 dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Långfristiga räntebärande skulder | 816,7 | 1 164,4 | 1 034,5 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 83,5 | 33,8 | 84,0 |
| Långfristiga leasingskulder | 170,2 | 302,6 | 202,9 |
| Kortfristiga leasingskulder | 59,3 | 29,4 | 64,1 |
| Avdrag för: | |||
| Långfristiga räntebärande fordringar | 0,7 | - | 8,4 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 46,2 | 23,4 | 56,2 |
| Likvida medel | 229,3 | 245,2 | 313,6 |
| Nettoskuld | 853,5 | 1 261,6 | 1 007,3 |
| Nettoskuld | 853,5 | 1 261,6 | 1 007,3 |
| Addera: | |||
| Eget kapital | 3 654,6 | 3 676,9 | 3 684,2 |
| Sysselsatt kapital | 4 508,1 | 4 938,5 | 4 691,5 |
Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | jan-sep 2020 | jan-sep 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2,8 | 2,8 | 8,3 | 7,8 |
| Rörelsekostnader | -16,8 | -10,7 | -34,9 | -25,5 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -14,0 | -7,9 | -26,6 | -17,7 |
| Finansnetto | 253,5 | 4,5 | 265,8 | 12,8 |
| Resultat efter finansiella poster | 239,5 | -3,4 | 239,2 | -4,9 |
| Resultat före skatt (EBT) | 239,5 | -3,4 | 239,2 | -4,9 |
| Skatter | 2,4 | 0,8 | 2,3 | 1,7 |
| Periodens resultat | 241,9 | -2,6 | 241,5 | -3,2 |
Balansräkning i sammandrag, moderbolaget
| MSEK | 30 sep 2020 | 30 sep 2019 | 31 dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 1 898,4 | 1 898,4 | 1 898,4 |
| Övriga anläggningstillgångar | 10,0 | 2,1 | 2,4 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 908,4 | 1 900,5 | 1 900,8 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar på koncernföretag | 1 591,5 | 1 615,9 | 1 622,4 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 29,1 | 5,5 | 1,6 |
| Likvida medel | 0,4 | 0,0 | 89,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 621,0 | 1 621,4 | 1 713,4 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 529,4 | 3 521,9 | 3 614,2 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 2 985,4 | 2 725,1 | 2 838,2 |
| Obeskattade reserver | 47,3 | - | 47,3 |
| Långfristiga räntebärande skulder | - | 36,9 | 37,9 |
| Skulder till koncernföretag | 483,2 | 748,1 | 648,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 13,5 | 11,8 | 42,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 529,4 | 3 521,9 | 3 614,2 |
Noter
NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IFRS, med tillämpning av IAS 34, Delårsrapportering. Samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag för nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft den 1 januari 2020. Mått som inte följer IFRS redovisas också i rapporten, eftersom de anses vara viktiga kompletterande mått på Alimak Groups resultat. Definitioner av dessa finns på koncernens hemsida och på sidan 18 i denna rapport visas en brygga från IFRS-mått till mått som inte följer IFRS.
Alimak Group AB är moderbolag i Alimak Group. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och standarden RFR 2, Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Alimak Group AB tillämpar det undantag från IFRS 16 som tillåts enligt RFR 2. Tillgångar med nyttjanderätt- eller leasingskulder redovisas inte.
NOT 2. FÖRDELNING AV INTÄKTER
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | jan-sep 2020 | jan-sep 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Europa | 329,3 | 393,0 | 995,6 | 1 199,4 |
| APAC | 370,7 | 359,5 | 1 061,1 | 1 183,1 |
| Americas | 210,9 | 321,0 | 728,0 | 1 022,3 |
| Övriga marknader | 4,6 | 10,5 | 22,3 | 39,2 |
| Totalt | 915,5 | 1 084,0 | 2 807,0 | 3 444,0 |
| Över tiden | ||||
| Construction Equipment | - | - | - | - |
| Rental¹ | 54,8 | 57,3 | 152,2 | 156,1 |
| Industrial Equipment | 169,1 | 210,7 | 568,7 | 656,3 |
| After Sales | - | - | - | - |
| Totalt över tiden | 223,9 | 268,0 | 720,9 | 812,4 |
| Vid en tidpunkt | ||||
| Construction Equipment | 109,8 | 130,7 | 370,9 | 609,4 |
| Rental | 44,3 | 42,2 | 117,3 | 133,8 |
| Industrial Equipment | 260,0 | 324,2 | 752,3 | 941,4 |
| After Sales | 277,5 | 318,9 | 845,6 | 947,0 |
| Totalt vid en tidpunkt | 691,6 | 816,0 | 2 086,1 | 2 631,6 |
| Totalt | 915,5 | 1 084,0 | 2 807,0 | 3 444,0 |
¹) Del av affärsområde Rental redovisas enligt IFRS 16, Leases.
NOT 3. TILLGÅNGAR MED NYTTJANDERÄTT
| MSEK | 30 sep 2020 | 30 sep 2019 | 31 dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Nyttjanderätter fördelar sig mellan följande kategorier | |||
| Lokaler | 180,9 | 278,0 | 207,5 |
| Fordon | 33,5 | 31,6 | 40,1 |
| Utrustning | 7,6 | 18,1 | 15,3 |
| Totalt | 222,0 | 327,7 | 262,9 |
Följande belopp avseende nyttjanderätter och leasingskuld redovisas i resultaträkningen.
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | jan-sep 2020 | jan-sep 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Avskrivningar inkluderas i: | ||||
| Kostnad för sålda varor och tjänster | 12,2 | 15,9 | 37,2 | 51,6 |
| Rörelsekostnader | 6,8 | 4,8 | 19,9 | 13,5 |
| 19,0 | 20,7 | 57,1 | 65,1 | |
| Inluderat i finansnettot: | ||||
| Räntekostnader | 2,1 | 3,2 | 6,4 | 6,6 |
| 2,1 | 3,2 | 6,4 | 6,6 | |
| Totalt | 21,1 | 23,9 | 63,5 | 71,7 |
NOT 4. FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | Redovisat värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 sep 2020 | 30 sep 2019 | 31 dec 2019 | |||
| FINANSIELLA TILLGÅNGAR | |||||
| Derivat | 1,7 | 2,5 | 4,5 | ||
| Övriga finansiella fordringar | 1 089,6 | 1 233,0 | 1 262,3 | ||
| Likvida medel | 229,3 | 245,2 | 313,6 | ||
| Summa | 1 320,6 | 1 480,7 | 1 580,4 | ||
| FINANSIELLA SKULDER | |||||
| Derivat | 3,1 | 13,1 | 5,3 | ||
| Räntebärande skulder | 900,6 | 1 198,3 | 1 118,5 | ||
| Övriga finansiella skulder | 741,2 | 890,2 | 810,4 | ||
| Summa | 1 644,9 | 2 101,6 | 1 934,2 |
Verkligt värde är detsamma som bokfört värde för samtliga finansiella tillgångar och skulder.
Alimak Group AB
Kvartalsrapport Q3 januari – september 2020
| FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER TILL VERKLIGT VÄRDE |
|
|---|---|
| 30 sep 2020 | Nivå 2 |
| Finansiella tillgångar | |
| Valutaderivat | 1,7 |
| Totalt | 1,7 |
| Finansiella skulder | |
| Valutaderivat | 3,1 |
| Totalt | 3,1 |
| 30 sep 2019 | Nivå 2 |
| Finansiella tillgångar | |
| Valutaderivat | 2,5 |
| Totalt | 2,5 |
| Finansiella skulder | |
| Valutaderivat | 13,1 |
| Totalt | 13,1 |
| 31 dec 2019 | Nivå 2 |
| Finansiella tillgångar | |
| Valutaderivat | 4,5 |
| Totalt | 4,5 |
| Finansiella skulder | |
| Valutaderivat | 5,3 |
| Totalt | 5,3 |
Nivå 1 - offererade priser på aktiva marknader för identiska finansiella instrument
Nivå 2 - indata annat än offererade priser som ingår i nivå 1 som går att observera för finansiella instrument, antingen direkt (dvs. som priser) eller indirekt (dvs. de härstammar från priser)
Nivå 3 - indata för finansiella instrument som inte baseras på observerbara marknadsdata (ickeobserverbara indata)
Valutaderivat värderas till verkligt värde genom att dra av skillnaden mellan den kontrakterade terminskursen och den kurs som kan tillskrivas på balansdagen för kontraktets återstående löptid.
NOT 5. FÖRVÄRV
Den 30 september förvärvade Alimak Group tillgångarna i Verta Corporation, ett amerikanskt serviceföretag med stor andel av sin uppdragsvolym baserad på fasadunderhållsenheter (BMU) från Manntech. Verta Corporation tillhandahåller underhåll, reservdelar, inspektioner och konsulttjänster för BMUs i USA och Kanada. Intäkterna uppgick under 2019 till 3,1 MUSD. Förvärvspriset är inte materiellt i förhållande till Alimak Groups börsvärde.
Under 2019 gjorde Alimak Group ett mindre förvärv, Dataline i Borås AB.
NOT 6. STÄLLDA PANTER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER
Per den 30 september, 2020 uppgick de högsta potentiella framtida betalningar som Alimak Group kan komma att behöva göra enligt utfärdade finansiella garantier till sammanlagt MSEK 406,5 (480,8 per 30 september, 2019, 477,6 vid utgången av 2019) varav MSEK 405,9 avser försäkran om skadeslöshet för åtaganden mot kunder (per 30 september, 478,9, 477,0 vid utgången av 2019). Ställda panter uppgick till sammanlagt MSEK 13,2 (19,8 per 30 september, 2019, 21,1 vid utgången av 2019).
FINANSIELL KALENDER
- ⎯ Bokslutskommunikén för 2020 publiceras den 11 februari, 2021.
- ⎯ Årsredovisningen för 2020 publiceras den 18 mars, 2021.
- ⎯ Delårsrapporten för det första kvartalet 2021 publiceras den 22 april 2021.
- ⎯ Årsstämman kommer att hållas den 6 maj, 2021 i Stockholm.
- ⎯ Delårsrapporten för det andra kvartalet 2021 publiceras den 20 juli 2021.
- ⎯ Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2021 publiceras den 21 oktober 2021.
Alimak Groups finansiella kalender finns tillgänglig på www.alimakgroup.com
TELEFONKONFERENS/PRESENTATION
Med anledning av delårsrapporten anordnas en telefonkonferens för investerare, analytiker och finansiell media torsdag den 22 oktober 2020 kl 10.00 CEST. Vd Ole Kristian Jødahl och CFO Tobias Lindquist kommer att presentera och kommentera rapporten.
Presentationen, som hålls på engelska, kan också följas via audiocast.
Uppgifter till telefonkonferensen:
SE: +46850558354 US: +18335268397 UK: +44 3333000804 PIN-kod: 92107187#
Länk till audiocast: https://streams.eventcdn.net/alimak/2020q3
DEFINITIONER
Alimak Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Alimak Group anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av de nyckeltal som Alimak Group använder, se https://www.alimakgroup.com/Swedish/investerare/finansiell-information/definitions/
För mer information, vänligen kontakta:
Mathilda Eriksson, Investor Relations and Group Communications Manager, telefon: +46 (0)8 402 14 41
Tobias Lindquist, CFO, telefon +46 (0)8 402 14 40
[email protected]
Denna information är sådan information som Alimak Group AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 oktober 2020 kl. 08:00 CEST.
Om Alimak Group
Alimak Group är en världsledande leverantör av vertikala transportlösningar för professionellt bruk. Med en global räckvidd som sträcker sig över 100 länder erbjuder koncernen vertikala transportlösningar som tillför kundvärde genom ökad säkerhet, produktivitet och resurseffektivitet. Alimak Groups produkter och servicelösningar säljs under varumärkena Alimak, CoxGomyl, Manntech, Avanti och Alimak Service. Koncernen har en installerad bas på cirka 70 000 hissar, plattformar, servicehissar och byggnadsunderhållsenheter runt om i världen. Koncernen grundades i Sverige 1948 och har sitt huvudkontor i Stockholm, 11 produktions- och monteringsanläggningar i 8 länder och 2 300 anställda runt om i världen.www.alimakgroup.com
