Algowatt

M&A Activity • Dec 14, 2020

algoWatt: sottoscritti contratti preliminari per la cessione dell'impianto di biodigestione e compostaggio GreenASM

• Le operazioni prevedono l'acquisizione da parte del Gruppo Buttol della struttura impiantistica, del 50% delle quote della società di gestione GreenASM e l'accollo del debito residuo per leasing
• Corrispettivo complessivo dell'operazione pari a Euro 3,9 milioni, con anticipazione di Euro 0,7 milioni in favore di algoWatt
• La cessione prevederà il deconsolidamento di un debito di oltre Euro 7 milioni

algoWatt, greentech solutions company quotata sul mercato telematico azionario (MTA) di Borsa Italiana, comunica che sono stati sottoscritti in data odierna due distinti contratti preliminari aventi ad oggetto la cessione al Gruppo Buttol - operativo nel settore dei servizi ambientali di elevata qualità attraverso un percorso di sviluppo sostenibile - dell'impianto di biodigestione e compostaggio GreenASM, sito in località Nera Montoro (TR).

Il corrispettivo complessivo dell'operazione di acquisto da parte di Buttol è pari a Euro 3,9 milioni e i contratti preliminari regolano le acquisizioni della piena titolarità dell'impianto di biodigestione anaerobica e compostaggio, anche attraverso il subentro nel contratto di leasing, e la cessione del 50% delle quote societarie della JV paritetica GreenASM Srl tra algoWatt SpA e ASM Terni SpA, che gestisce l'impianto.

La cessione prevederà il deconsolidamento del debito per leasing di algoWatt di oltre Euro 7 milioni.

L'acquisizione potrà avvenire anche per il tramite di società collegata al Gruppo Buttol, che è stato assistito nell'operazione da Execo Srl in qualità di advisor tecnico e dallo studio Limatola Avvocati come advisor legale. La sottoscrizione dei contratti preliminari, che prevedono il versamento di una caparra di Euro 0,1 in favore di algoWatt e il deposito di Euro 0,6 milioni presso uno studio notarile, fa seguito alla presentazione di un'offerta vincolante di acquisto da parte del Gruppo Buttol al termine di una procedura selettiva gestita da Molino Facchinelli Zerbini & Partners S.r.l., advisor indipendente specializzato nel business delle energie rinnovabili. Il closing sarà soggetto ad alcune condizioni sospensive, tra le quali il rispetto dei termini e delle condizioni previste dal Piano di Risanamento e Rilancio ex art. 67 di algoWatt, al completamento delle due diligence da parte dell'acquirente e all'ottenimento del nulla osta da parte della società di leasing al trasferimento del contratto.

algoWatt è stata assistita nell'operazione dallo studio legale internazionale Eversheds Sutherland in qualità di advisor legale.

Il presente comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.algowatt.com.

algoWatt (ALW), greentech solutions company, progetta, sviluppa e integra soluzioni per la gestione dell'energia e delle risorse naturali, in modo sostenibile e socialmente responsabile. La Società fornisce sistemi di gestione e controllo che integrano dispositivi, reti, software e servizi con una chiara focalizzazione settoriale: digital energy e utilities, smart cities & enterprises e green mobility. algoWatt è nata dalla fusione di TerniEnergia, azienda leader nel settore delle energie rinnovabili e dell'industria ambientale, e di Softeco, un provider di

Comunicato Stampa

Milano, 14 dicembre 2020

soluzioni ICT con oltre 40 anni di esperienza per i clienti che operano nei settori dell'energia, dell'industria e dei trasporti. La società, con oltre 200 dipendenti dislocati in 7 sedi in Italia e investimenti in ricerca e innovazione per oltre il 12% del fatturato, opera con un'efficiente organizzazione aziendale, focalizzata sui mercati di riferimento: Green Energy Utility: energie rinnovabili, energia digitale, reti intelligenti; Green Enterprise&City: IoT, analisi dei dati, efficienza energetica, automazione degli edifici e dei processi; Green Mobility: elettrica, in sharing e on demand. Mercati diversi, un unico focus: la sostenibilità. algoWatt è quotata sul Mercato Telematico Azionario (MTA) di Borsa Italiana S.p.A..

Per informazioni:

Investor Relations Press Office Investor & Media Relations algoWatt SpA algoWatt SpA Floriana Vitale, Domenico Gentile Filippo Calisti (CFO) Federico Zacaglioni Via Bigli, 19 - 20121 Milano Tel. +39 0744 7581 Tel. +39 0744 7581 Tel. +39 02 4547 3883/4 filippo.calisti@algowatt.com Mobile +39 340 5822368 ir@irtop.com federico.zacaglioni@algowatt.com ufficiostampa@irtop.com

algoWatt: preliminary contracts signed for the sale of the GreenASM biodigestion and composting plant

• The transactions envisage the acquisition by the Buttol Group of the plant structure, 50% of the shares of the JV GreenASM and taking over the leasing contract
• Total consideration of the transaction equal to Euro 3.9 million, with an advance of Euro 0.7 million in favour of algoWatt
• The sale will involve the deconsolidation of a debt for over Euro 8 million

algoWatt, a greentech solutions company listed on the Italian Stock Exchange (MTA), announces that two separate preliminary contracts were signed today for the sale of the GreenASM biodigestion and composting plant, located in Nera Montoro (TR), to the Buttol Group, which operates in the high quality environmental services sector through sustainable development.

The total consideration of the purchase transaction by Buttol amounts to Euro 3.9 million and the sale will provide for the deconsolidation of the debt for leasing of algoWatt for over Euro 7 million.

The preliminary contracts regulate the acquisitions of full ownership of the anaerobic biodigestion and composting plant, also through the taking over of the leasing contract, and the sale of 50% of the shares of the JV GreenASM Srl between algoWatt SpA and ASM Terni SpA, which manages the plant.

The acquisition may also take place through an associated company of the Buttol Group, which was assisted in the transaction by Execo Srl as technical advisor and by Limatola Avvocati as legal advisor.

The signing of the preliminary contracts, which provide for the payment of a deposit of 0.1 Euro to algoWatt and the deposit of 0.6 million Euro to a notary's public office, follows the presentation of a binding purchase offer by the Buttol Group at the end of a selective procedure managed by Molino Facchinelli Zerbini & Partners S.r.l., an independent advisor specialised in the renewable energy business.

The closing will be subject to certain conditions precedent, including compliance with the terms and conditions set out in the Recovery and Relaunch Plan pursuant to Article 67 of algoWatt, the completion of due diligence by the buyer and the obtaining of the leasing company's authorisation to transfer the contract.

algoWatt was assisted in the transaction by the international law firm Eversheds Sutherland as legal advisor.

This press release is available on the Company's website www.algowatt.com

algoWatt (ALW), greentech solutions company, designs, develops and integrates solutions for energy and natural resource management in a sustainable and socially responsible manner. The Company provides management and control systems that integrate devices, networks, software and services with a clear sector focus: digital energy and utilities, smart cities & enterprises and green mobility. algoWatt is the result of the merger of TerniEnergia, a leading company in the renewable energy and environmental industry, and Softeco, an ICT solutions provider with over 40 years of experience for customers operating in the energy, industry and transport sectors. The company, with more than 200 employees located in 7 locations in Italy and investments in research and innovation for more than 12% of turnover, operates with an efficient corporate organization, focused on the following markets: Green Energy Utility: renewable energy, digital energy, smart grids; Green Enterprise&City: IoT, data analysis, energy efficiency, building and process automation; Green Mobility: electric, shared and on demand. Different markets, a single focus: sustainability. algoWatt is listed on the Mercato Telematico Azionario

Press Release

Milan, 14 december 2020

(MTA) of Borsa Italiana S.p.A..

For further info:

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