Algowatt

Earnings Release • Jul 30, 2021

algoWatt: informativa mensile al mercato ai sensi dell'Art. 114, c. 5, D. Lgs. n. 58/98 al 30 giugno 2021

Si fa riferimento alla richiesta di Consob datata 12 giugno 2018 - formulata ai sensi dell'articolo 114, comma 5, del D. Lgs n. 58/1998 in sostituzione degli obblighi di informativa fissati con la precedente nota del 13 dicembre 2017 - di diffondere al mercato, entro la fine di ogni mese, un comunicato stampa contenente le seguenti informazioni aggiornate alla fine del mese precedente:

a) la posizione finanziaria netta di AlgoWatt S.p.A. (la "Società" o l"Emittente") e del Gruppo AlgoWatt, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio e lungo termine;

b) le posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo AlgoWatt ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura ecc);

c) le principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate dell'Emittente e del Gruppo AlgoWatt rispetto all'ultima situazione finanziaria annuale o semestrale approvata ex art. 154-ter del TUF;

e di integrare le relazioni finanziarie annuali e semestrali e i resoconti intermedi di gestione, ove pubblicati su base volontaria, nonché, laddove rilevanti, i comunicati stampa aventi ad oggetto l'approvazione dei suddetti documenti contabili con le seguenti ulteriori informazioni in merito a:

d) l'eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge, e di ogni altra clausola dell'indebitamento del Gruppo AlgoWatt comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole;

e) lo stato di implementazione di eventuali piani industriali e finanziari del Gruppo AlgoWatt, con l'evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivi rispetto a quelli previsti;

nonché di fornire ogni altra informazione utile per un compiuto apprezzamento dell'evoluzione della situazione societaria. AlgoWatt rende note le suddette informazioni al 30 giugno 2021, tramite il presente comunicato stampa, come richiesto da parte dell'Autorità di Vigilanza.

Comunicato Stampa

Milano, 30 luglio 2021

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO DELLA SOCIETA' E DEL GRUPPO, CON EVIDENZIAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE, MEDIO E LUNGO TERMINE

Posizione Finanziaria Netta AlgoWatt SpA:

	30 Giugno	31 Dicembre
(in Euro)	2021	2020
Cassa	(5.200)	(1.627)
Conti corrente bancari disponibili	(225.040)	(142.654)
Liquidità	(230.240)	(144.281)
Debito Obbligazionario	26.712.233	26.618.483
Debiti bancari correnti (scoperto di c/c)	1.448.145	12.186.237
Debiti bancari correnti (anticipazione)	1.543.188
Debiti finanziari verso altri finanziatori	-	67.967
Quota corrente leasing	1.124.755	677.692
Finanziamenti a breve termine	14.204.409	24.728.317
Indebitamento finanziario corrente	45.032.731	66.373.450
Indebitamento finanziario netto corrente	44.802.491	66.229.169
Finanziamenti non correnti	8.311.756	-
Debiti finanziari verso Soc. di Leasing	840.382	680.452
Indebitamento finanziario netto non corrente	9.152.138	680.452
Indebitamento finanziario netto complessivo	53.954.629	66.909.621

Comunicato Stampa

Milano, 30 luglio 2021

Posizione Finanziaria Netta Gruppo AlgoWatt:

	30 Giugno	31 Dicembre
(in Euro)	2021	2020
Cassa	(5.200)	(1.627)
Conti corrente bancari disponibili	(1.678.011)	(1.964.059)
Liquidità	(1.683.211)	(1.965.687)
Debito Obbligazionario	26.712.233	26.618.483
Debiti bancari correnti (scoperto di c/c)	1.448.145	14.794.807
Debiti bancari correnti (anticipazione)	1.543.188	-
Debiti finanziari verso altri finanziatori	-	61.100
Quota corrente leasing	1.124.755	677.692
Finanziamenti a breve termine	14.204.409	24.880.677
Debiti /(Crediti) finanziari	-	(281.192)
Indebitamento finanziario corrente	45.032.731	66.751.568
Indebitamento finanziario netto corrente	43.349.520	64.785.881
Finanziamenti non correnti	8.311.756	32.420
Debiti finanziari verso altri finanziatori		6.867
Debiti finanziari verso Soc Leasing	840.382	680.452
Indebitamento finanziario netto non corrente	9.152.138	719.739
Indebitamento finanziario netto complessivo	52.501.658	65.505.620

Si segnala che la riduzione dell'indebitamento finanziario netto complessivo al 30 giugno 2021 rispetto al corrispondente dato del 31 dicembre 2020 è dovuto alla rilevazione degli effetti del nuovo accordo finanziario sottoscritto dalla Società e dalla sua controllante Italeaf in data 22 giugno – 9 luglio 2021 e divenuto pienamente efficace al verificarsi di tutte le condizioni sospensive in data 30 luglio 2021.

L'Accordo Finanziario prevede, infatti, che l'efficacia del medesimo, al verificarsi delle menzionate condizioni sospensive, avveratesi in data odierna, retroagisca alla data del22 giugno 2021. In particolare, tali effetti, pari a Euro 12,8 milioni, riguardano l'accollo liberatorio delle cosiddette "Esposizioni Garantite" da parte della controllante "Italeaf S.p.A.

Gli ulteriori effetti previsti dall'accordo verranno recepiti con le seguenti modalità:

• quanto al beneficio derivante dalla conversione di parte del debito finanziario in SFP (Strumenti Finanziari Partecipativi), pari a Euro 29,7 milioni, di cui Euro 25 milioni relativi alla conversione dell'obbligazione e circa Euro 4,7 milioni alla conversione di alcune esposizioni verso il ceto bancario, lo stesso verrà rilevato al termine del processo di attribuzione degli SFP stessi, la cui conclusione è attesa nei giorni immediatamente successivi all'iscrizione presso il Registro delle Imprese delle delibere assembleari del 30 luglio 2021. L'Accordo prevede infatti il rimborso delle suddette esposizioni nei confronti degli Obbligazionisti e di alcuni istituti di credito mediante attribuzione degli

SFP a titolo di datio in solutum estintiva;

• un ulteriore impatto positivo sull'indebitamento, pari a Euro 5,1 milioni, è previsto al più tardi al 31 dicembre 2022 all'esito dell'effettivo pagamento a saldo e stralcio del debito verso alcuni istituti di credito;
• infine, l'Accordo prevede che un'esposizione pari a Euro 1,8 milioni, relativa ad un mutuo ipotecario, venga rimborsata direttamente dalla controllante Italeaf S.p.A., attraverso la vendita del sito di Nera Montoro di proprietà della controllante, tenuto conto che alcuni fabbricati industriali facenti parte del sito sono stati posti a garanzia dell'esposizione stessa.

Pertanto gli effetti dell'Accordo Finanziario, in termini di riduzione dell'indebitamento finanziario netto complessivo del 2021, ammontano a circa Euro 42,5 milioni, a cui si aggiungono gli ulteriori Euro 6,9 milioni sopra citati che verranno rilevati, quanto a Euro 5,1 milioni, all'esito dei rimborsi a saldo e stralcio e, quanto a Euro 1,8 milioni, al rimborso da parte della controllante Italeaf.

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO RIPARTITE PER NATURA E CONNESSE EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI DEL GRUPPO

SITUAZIONE SCADUTO AL 30.06.2021 – GRUPPO AlgoWatt SPA
Scaduto AlgoWatt	Scaduto da meno di 6 Mesi	Scaduto da oltre 6 mesi	TOTALE
Valori in euro
Debiti Commerciali	844.066	4.691.059	5.535.125
Debiti Tributari	467.350	995.310	1.462.661
Debiti Previdenziali	446.657	-	446.657
Debiti per ritenute IRPEF	1.105.299	2.450.365	3.555.664
TOTALE	2.863.372	8.136.734	11.000.106

(*) lo scaduto della Capogruppo coincide con quello del Gruppo

INIZIATIVE CREDITORI AL 30.06.2021
Descrizione	Numero Pratiche	IMPORTO (Euro)
ACCORDO RATEALE	42	2.760.876
Totale		2.760.876

ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL PIANO DI RISTRUTTURAZIONE

Facendo seguito a quanto comunicato in data 21 giugno, in data 9 luglio e in data odierna si informa che l'Assemblea ordinaria e straordinaria degli Azionisti di algoWatt ha approvato tutti i punti posti all'ordine del giorno. A seguito delle deliberazioni assunte in data odierna dall'Assemblea degli Azionisti, l'esperto asseveratore Dott. Franco Carlo Papa ("Attestatore") nominato dalla Società ha sottoscritto la dichiarazione prescritta dall' all'Articolo 4.1.1 (v) dell'Accordo Finanziario, attestante l'avveramento delle condizioni

Comunicato Stampa

Milano, 30 luglio 2021

sospensive indicate nell'Attestazione del Piano di Risanamento ex art. 67, terzo comma, lettera d), della Legge Fallimentare (la "Relazione di Attestazione 2021").

Per gli effetti dell'efficacia del Piano di Risanamento sulla situazione debitoria e patrimoniale della società, si rinvia ai predetti comunicati stampa.

LE PRINCIPALI VARIAZIONI INTERVENUTE NEI RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE

Non vi sono variazioni significative intervenute nei rapporti verso parti correlate della Società e del Gruppo rispetto all'ultima relazione finanziaria approvata.

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Filippo Calisti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Il presente comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.algowatt.com.

algoWatt (ALW), greentech solutions company, progetta, sviluppa e integra soluzioni per la gestione dell'energia e delle risorse naturali, in modo sostenibile e socialmente responsabile. La Società fornisce sistemi di gestione e controllo che integrano dispositivi, reti, software e servizi con una chiara focalizzazione settoriale: digital energy e utilities, smart cities & enterprises e green mobility. algoWatt è nata dalla fusione di TerniEnergia, azienda leader nel settore delle energie rinnovabili e dell'industria ambientale, e di Softeco, un provider di soluzioni ICT con oltre 40 anni di esperienza per i clienti che operano nei settori dell'energia, dell'industria e dei trasporti. La società, con oltre 200 dipendenti dislocati in 7 sedi in Italia e investimenti in ricerca e innovazione per oltre il 12% del fatturato, opera con un'efficiente organizzazione aziendale, focalizzata sui mercati di riferimento: Green Energy Utility: energie rinnovabili, energia digitale, reti intelligenti; Green Enterprise&City: IoT, analisi dei dati, efficienza energetica, automazione degli edifici e dei processi; Green Mobility: elettrica, in sharing e on demand. Mercati diversi, un unico focus: la sostenibilità. algoWatt è quotata sul Mercato Telematico Azionario (MTA) di Borsa Italiana S.p.A..

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