Algowatt

Earnings Release • Apr 14, 2021

Laura Bizzarri Managing Director algoWatt

SMART GREEN INVESTOR DAY 14.04.2021

Abilitiamo la trasformazione green e digitale con soluzioni, prodotti e servizi tecnologici innovativi

RISULTATI FY2020 E NUOVA MANOVRA FINANZIARIA

• Modello organizzativo in 3 nuove BU che anticipa le linee guida del Green New Deal europeo e del Recovery Fund
• Resilienza e capacità di reazione del management di fronte all'emergenza globale
• Focus su soluzioni GreenTech, software as-a-service, digital transformation, transizione energetica ed ecologica
• Dismissione degli asset e delle attività capital intensive, mantenimento dell'O&M evoluto

Action plan 2021-2024 General Contractor 110%

Nuova divisione dedicata a interventi di riqualificazione energetica e sismica del patrimonio immobiliare previsti nell'ambito della normativa sul Superbonus 110%. Sottoscritti contratti preliminari per 15 immobili di varia tipologia per complessive 98 unità abitative, per un controvalore di Euro 5,7 milioni circa, da realizzarsi nell'arco temporale di vigenza della normativa.

RISULTATI
SOLIDI
CRESCITA
DEL 9% YOY

Valore della produzione 2020: € 18,9 ml

Ebitda margin adjusted

I dati non tengono conto dei risultati economici delle attività "in dismissione possedute per la vendita" o "Discontinued Operations", secondo quanto previsto dal principio contabile internazionale IFRS 5. Inoltre, l'EBITDA margin adjusted non tiene conto dei costi di natura straordinaria legati alla ristrutturazione.

Revisione del Piano di risanamento e rilancio 2021-2024 VERSO LA

algoWatt sta redigendo, con l'ausilio dell'Advisor finanziario, l'aggiornamento e la revisione del Piano di Risanamento e Rilancio 2021-2024, finalizzato al risanamento dell'esposizione debitoria di algoWatt, al rafforzamento patrimoniale della stessa e ad assicurare il riequilibrio della sua situazione finanziaria. La nuova manovra finanziaria prevede il completo esdebitamento della Società.

11%

SOSTENIBILITÀ UNA STRATEGIA ESG INTEGRATA PER LE SFIDE DEL FUTURO 73 Impianti fotovoltaici gestiti 60 MW Potenza installata 78000000 kWh Energia solare prodotta ogni anno 1280000 ton CO2 risparmiata 6700 TEP Tonnellate equivalenti di petrolio risparmiate INCLUSIONE E GOVERNANCE INNOVAZIONE

IMPATTO COVID-19: CRESCITA DELL'ATTIVITÀ DELLE BUSINESS UNIT

GREEN ENERGY UTILITY

• Leadership tecnologica nel segmento del telecontrollo per le reti di trasmissione e di distribuzione
• Nuovo servizio di consulenza strategica e tecnologica su trend innovativi
• Acquisizione di competenze e partnership su:
• Storage energetico,
  • Progetti innovativi per la Smart Grid
  • Fast Reserve (soluzioni di supporto alle utilities)
  • Capacity Market
  • Comunità Energetiche
  • Vehicle 2 Grid
• Soluzioni per asset management FV e idroelettrico e per O&M impiantistico

GREEN ENTERPRISE & CITY

• Ampliamento del perimetro della componente "solutions" su clienti dell'industria e del terziario
• Delivery delle soluzioni proprietarie AI-Green (intelligenza artificiale applicata ai processi ambientali e industriali)
• Sviluppo di nuove soluzioni rivolte al telecontrollo del settore ferroviario
• Offerta completa, modulare e replicabile nell'efficienza energetica per il residenziale, il terziario, l'industria e la pubblica amministrazione
• Nuovo servizio di consulenza per incentivazione (ottimizzazione RoI in efficienza energetica e sostenibilità)

GREEN MOBILITY

• Miglioramento marginalità prodotti mobilità elettrica, gestione di flotte stradali e di terminal e hub portuali
• Ottimizzazione dell'offerta rivolta al TPL e ha internazionalizzazione della soluzione proprietaria, modulare e scalabile per i servizi pubblici a chiamata
• Proposta commerciale completa per la ingegnerizzazione e realizzazione di soluzioni di mobilità elettrica corporate
• Ticketing & boarding per i porti "green" e sostenibili
• Gestione innovativa raccolta differenziata ("per use") e flotte veicolari (nuova normativa UE e tariffa puntuale).

NUOVA DIVISIONE PRODUCT DEVELOPMENT

Revisione del portafoglio prodotti, nuova architettura trasversale prodotti e mercati, basata sui più moderni principi di modularità e riuso e, quindi, sulle più innovative tecnologie a microservizi.

RICERCA & INNOVAZIONE

Sottoscrizione di "Technology Transfer agreement" per valorizzare il know how sviluppato internamente e ampliare la gamma di offerta della società. Costituzione di una task force consulenza specialistica per attivazione di finanza agevolata su progetti strategici per grandi investimenti in ambito energia, mobilità e automazione

FATTI DI RILIEVO DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO

CONTRATTI

SOTTOSCRITTI CONTRATTI CON PRIMARIO ASSET MANAGER PER LA MANUTENZIONE DI UN PARCO DI 24 IMPIANTI FOTOVOLTAICI

GREEN ENERGY UTILITY

SOLUZIONE INNOVATIVA PER LA DIFESA DI UN SISTEMA DI TRASMISSIONE ELETTRICA NAZIONALE

11

DIGITAL & SMART SKILLS: ALGOWATT LANCIA IL PIANO SULLE NUOVE COMPETENZE

ROGRAMMA ALIENAZION ANZAMENTO ODEL PIANO DI RILANCIO

IL NUOVO PIANO INDUSTRIALE E LA MANOVRA FINANZIARIA

ONE SMART COMPANY

• Struttura del Gruppo più snella e integrata
• Maggiore credibilità di mercato
• Modello organizzativo a tre Business Unit (Green Energy & Utility, Green Enterprise & City e Green Mobility), che ricalcano le linee di sviluppo del Green New Deal e del Recovery Fund UE
• Riduzione dell'incidenza sul valore della produzione delle attività maggiormente labour intensive

BUSINESS TURNAROUND

• Green Tech Company
• Maggiore valore aggiunto
• Più mercati, un focus: sostenibilità ed uso efficiente delle risorse
• Business basato sulla valorizzazione del modello «as a service»
• Vendita di prodotti, nella formula di soluzioni «chiavi in mano»

BACK TO INVESTMENT GRADE

• Eliminazione delle attività capital intensive nel settore utility
• Modello di business orientato alla generazione di cassa nel segmento tecnologico
• Più efficienza gestionale e sinergie
• Razionalizzazione dei costi
• Totale esdebitamento
• Nuovo target dell'impact e sustainable investing

IN PROGRESS DONE DONE DONE

Programma di alienazione degli asset

Fusione per incorporazione di Softeco Sismat in TerniEnergia

Continuità e sviluppo delle linee di business in ambito di "energia digitale"

della struttura del Gruppo

COMPLETO ESDEBITAMENTO DELLA SOCIETÀ*

Accesso a garanzie Contratti pluriennali Sostegno al circolante

* Attraverso la conversione del bond in strumenti finanziari partecipativi di capitale, la clusterizzazione delle esposizioni verso le banche ai fini del rimborso dell'indebitamento con emissione di warrant a favore di un Istituto di credito