Alfa Laval

M&A Activity • Dec 21, 2010

PRESSRELEASE

Lund den 21 december, 2010

Alfa Laval Group Box 73 SE-221 00 Lund Sweden Visit: Rudeboksvägen 1

Tel: +46 46 36 65 00 Fax: +46 46 32 35 79 www.alfalaval.com

Alfa Laval förvärvar Aalborg Industries, ett ledande företag inom specialiserad industriell utrustning

Alfa Laval – världsledande inom värmeöverföring, separering och flödeshantering – har ingått ett avtal om att förvärva Aalborg Industries Holding A/S för en total köpeskilling om 5,0 miljarder kronor, på en skuldfri basis, från Altor 2003 Fund, LD Equity samt företagets ledning. Aalborg Industries har ungefär 2 600 anställda och förväntas generera intäkter om cirka 3,3 miljarder kronor under 2010. Förvärvet kommer att ha en positiv inverkan på resultatet per aktie från 2011. Transaktionen är föremål för godkännanden från konkurrensmyndigheter.

Företaget, med huvudkontor i Aalborg, Danmark, är en ledande leverantör av viktiga produkter, system och servicelösningar, idag huvudsakligen till marin- och offshoremarknaderna, men även till kraftbolag och andra industriella slutmarknader. Företagets produkter inkluderar bland annat pannsystem, värmeflödessystem, system för återvinning av spillvärme samt inert gassystem. Aalborg Industries bidrar med ett starkt produktutbud som fokuserar på energieffektivitet och därmed kompletterar och stärker Alfa Lavals världsledande position. Meningsfulla försäljnings- och kostnadssynergier förväntas som ett resultat av förvärvet.

Alfa Laval har lång och betydande erfarenhet från att framgångsrikt leverera lösningar till ett stort antal branscher, inklusive marin och offshore, och kan erbjuda en attraktiv plattform för Aalborgs fortsatta framgångsrika utveckling, exempelvis inom nya intressanta tillämpningar som avgasrening.

"Aalborg Industries kompletterar Alfa Laval på ett fantastiskt sätt och jag är glad att kunna välkomna ett starkt och välskött företag till koncernen", säger Lars Renström, VD och koncernchef för Alfa Laval. "Aalborg Industries stärker vårt produkterbjudande av energieffektiva och miljövänliga lösningar. Förvärvet utgör en unik möjlighet eftersom det både stärker utvecklingen av våra befintliga lösningar inom marin och offshore. Samtidigt som vi kan erbjuda Aalborgs produkter till nya industriella slutmarknader och kunder."

Sida 2/3

Alfa Laval förvärvar Aalborg Industries, ett ledande företag inom specialiserad industriell utrustning

I och med förvärvet av Aalborg Industries kommer Alfa Laval att ytterligare stärka sitt produkterbjudande inom värmeöverföring. Företaget bidrar med marknadsledande positioner inom attraktiva marknadssegment, inklusive pannsystem, värmeflödessystem, och inert gassystem. Samtliga av dessa segment har betydande inträdesbarriärer, bestående av omfattande certifieringsprocesser, en lång historia av innovationer samt ett globalt servicenätverk. Företaget har omfattande tillverkningsoch ingenjörsresurser i snabbväxande marknader som Kina, Vietnam och Brasilien, vilket tillsammans med en stark serviceverksamhet, som har stor fortsatt utvecklingspotential, är mycket attraktiva attribut.

Alfa Lavals förvärvsstrategi baseras på att ständigt optimera våra kunders processer. Det betyder att Alfa Laval strävar efter att genomföra förvärv och allianser som stärker befintliga nyckelteknologier genom nya lösningar samt kompletterande produkter och distributionskanaler. De senaste fem åren har Alfa Laval förvärvat 28 företag med total försäljning, vid respektive förvärvstillfälle, om cirka 5 miljarder kronor.

Visste du att… Aalborg Industries system för avgasrening i tester har eliminerat nästan 100% av svavelinnehållet och upp mot 80% av de skadliga partiklarna?

Telefonkonferens idag klockan 10.00, för vidare information

För vidare information om förvärvet arrangerar Alfa Laval ett konferenssamtal idag, tisdagen den 21 december, klockan 10.00, med VD och koncernchef Lars Renström samt ekonomi- och finansdirektör Thomas Thuresson. Var god ring in några minuter i förväg för att förenkla processen.

För att delta i konferenssamtalet, var god ring +44 207 162 0077 eller +46 8 5052 0110, konferens id är 884056.

Konferenssamtalet kommer att finnas tillgängligt för uppspelning, var god ring +44 207 031 4064 eller +46 8 5052 0333, åtkomstkod är 884056.

Om Aalborg Industries

Aalborg Industries är världens ledande tillverkare och distributör av marina pannsystem samt en betydande leverantör av inert gassystem, värmeflödessystem samt tubvärmeväxlare.

På senare årtionden har Aalborg Industries förvärvat ett flertal ledande marina och industriella företag. Under denna tid, och delvis som ett resultat av företagets starka förvärvshistoria, har produktion, ingenjörsteknik och försäljningsservice till eftermarknaden utvecklats i strategiskt viktiga och snabbväxande ekonomier som Kina, Vietnam och Brasilien. Det har inte bara bidragit till en mer kostnadseffektiv leverantörskedja, utan kanske ännu viktigare, bidragit till att bolaget fått tillgång till viktiga marknader där lokal närvaro är nödvändig. Företaget har därmed möjlighet att erbjuda snabb service till kunder över hela världen.

Sida 3/3

Alfa Laval förvärvar Aalborg Industries, ett ledande företag inom specialiserad industriell utrustning

Aalborg Industries rapporterade intäkter om DKK 2,8 miljarder (SEK 3,9 miljarder) under 2009, och EBITA om DKK 452 miljoner (SEK 645 miljoner), vilket innebär en EBITA-marginal om 16,4%, väl i linje med Alfa Lavals målsättning om 15%. Marginalen förväntas vara på samma nivå även under 2010.

www.aalborg-industries.com

Om Alfa Laval

Alfa Laval är en ledande, global leverantör av produkter och lösningar för värmeöverföring, separering och flödeshantering.

Företagets nyckelprodukter – värmeväxlare, separatorer, pumpar och ventiler – spelar idag en avgörande roll inom områden som är väsentliga för samhället, som energi, miljö och livsmedel. Alfa Lavals produkter används vid framställning av livsmedel, kemikalier, läkemedel, stärkelse, socker och etanol. De används även i kraftverk, ombord på fartyg, i verkstadssektorn, inom gruvindustrin, i raffinaderinäringen, för hantering av avloppsvatten samt för att skapa ett behagligt inomhusklimat.

Alfa Laval har försäljning i cirka 100 länder och i hälften av länderna har Alfa Laval en egen försäljningsorganisation. Antalet anställda uppgår i dagsläget till cirka 12,000.

Alfa Lavals omsättning uppgick under 2009 till drygt 26 miljarder kronor och rörelseresultatet till cirka 4,6 miljarder kronor. Alfa Laval har ett börsvärde om cirka SEK 57 miljarder och är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, Large Cap.

www.alfalaval.com

I samband med transaktionen har Morgan Stanley agerat som exklusiv finansiell rådgivare till Alfa Laval. Vidare har Eversheds Södermark agerat juridisk rådgivare och E&Y redovisnings- samt skatterådgivare.

För vidare information, var god kontakta:

Lars Renström VD och koncernchef Alfa Laval AB Tel: +46 46 36 72 00 Thomas Thuresson Ekonomi- och finansdirektör Alfa Laval AB Tel: +46 46 36 72 40 Peter Torstensson Informationsdirektör Alfa Laval AB Tel: +46 46 36 72 31 Mobil: +46 709 33 72 31

Informationen publicerades den 21 december, 2010 klockan 08.30.