Aldar Properties PJSC — Board/Management Information 2017

Nov 11, 2017

الدار العقاربة ش م ع Aldar Properties PJSC P.O. Box 51133 Abu Dhabi - UAE

T: +971 2 810 5555 F: +971 2 810 5550 aldar.com

Ref. ALD-LG-GN-17-LTR-00107 Date: 12^th November 2017

Greetings,

Abu Dhabi Securities Exchange Mr. Saif Sayah Al Mansouri Head of Listed Companies Department

السادة/ سوق أبوظبي للأوراق المالية المحترمين عناية السيد/ سيف صياح المنصور ى المحترم رئيس إدارة إدراج الشركات

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،،،

المرجع:ALD-LG-GN-17-LTR-00107

التاريخ: 12 نوفمبر 2017

Subject: Aldar Properties PJSC Board Meeting No. 06 of 2017

With reference to the above subject, Aldar Properties PJSC (the "Company") would like to advise that its Board meeting no. 06 of 2017 was held on 12^th November 2017 at 02:00 p.m. at Yas Links, Yas Island, Abu Dhabi. The following decisions were taken:

• التصديق على البيانات المالية الخاصة بالربع Approval of the financial statements of Q3/2017.
• Accept the resignation of Mr. Ali Eid Al Mheiri from his position as a Director in the Board of Directors of the Company and appoint H.E Mohamed Khalifa Al Mubarak as a replacement. Such appointment will be presented to the shareholders at the first subsequent General Assembly for confirmation as per the applicable Laws.
• Accept the resignation of H.E. Abubaker Seddig Al Khoori from his position as the Chairman of the Board of Directors of the Company.

الموضوع: اجتماع مجلس إدارة شركة الدار العقارية رقم (06) لعام 2017

بالإشارة إلى الموضوع أعلاه، تتشرف شركة الدار العقارية ش.م. ع ("الشركة") بأن تعلن بأن مجلس إدارتها قد عقد اجتماعه رقم 06 لعام 2017 في تمام الساعة الثانية من مساء يوم الأحد الموافق: 12 نوفمبر 2017 في مقر ياس لينكس الكائن في جزيرة ياس / أبوظبي، وقد قرر مايلے:

• $\bullet$ الثالث من عام 2017.
• قبول استقالة السيد "على عيد المهيري" من عضوية مجلس إدارة الشركة، وتعيين معالى "محمد خليفة المبارك" خلفاً له، وسيتم عرض هذا التعيين على المساهمين في أول اجتماع جمعية عمومية يتم عقده للإقرار والموافقة وفقا للقو انبن المعمول بها
• قبول استقالة سعادة "أبوبكر صديق الخوري" من منصبه كرئيسِ لمجلس إدارة الشركة.

الدار العقاربة ش ص ع Aldar Properties PJSC P.O. Box 51133 Abu Dhabi - UAE

T: +971 2 810 5555 F: +971 2 810 5550 aldar.com

• Elect H.E. Mohamed Khalifa Al Mubarak as the new Chairman of the Board of Directors, of the Company and accept his resignation from his position as the Chief Executive Officer of the Company.
• Elect H.E. Abubaker Seddig Al Khoori as the First Vice-Chairman of the Board of Directors of the Company and elect Mr. Waleed Ahmed Almokarrab Al Muhairi as the Second Vice-Chairman of the Board of Directors of the Company.
• Approve the appointment of Mr. Talal Al Dhiyebi as Chief Executive Officer of the Company effective from today.

• Consider general business, operational and strategic items.

• انتخاب معالى "محمد خليفة المبارك" كرئيس جديد لمجلس إدارة الشركة، وقبول استقالته من منصبه الحالي كرئيسِ نتفيذيّ للشركة.

• انتخاب سعادة "أبوبكر صديق الخورى" كنائب أول لرئيس مجلس إدارة الشركة، وانتخاب السيد "وليد أحمد المقرب المهيرى" كنائب ثان لرئيس مجلس الإدارة.
• تعيين السيد "طلال الذيابي" لشغل منصب الرئيس التنفيذي للشركة اعتباراً من اليوم.
• النظر في المسائل العامة ذات الصلة بنشاط الشركة، وأمور ها التشغيلية والإستر اتبجية.

وتفضلوا بقبول فانق التقديل والإجترام:) إلى يق مثر، With kind regan ALDAR بريت سكريه Rr6tt Scrymdeou Company Secretary مقرر الشركة л ALDAR PROPERTIES PJSC